834956_2021_善元堂_2021年年度报告_2022-04-26.pdf

1 2021 善元堂 NEEQ：834956 广州善元堂健康科技股份有限公司 GuangZhou ShanYuanTang Health Science and Technology Co.,LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2021 年 3 月向广州市市场监督管理局申请 2020 年度广东省“守合同重信用”企业称号，于同年 6 月份获得公示及证书。2021 年 5 月向广州市白云区科信局申请 2021 年度“高新技术企业”资格。同年，12 月取得广东省 2021 年第一批“高新技术企业证书”。证书编号为：GR202144001087。2022 年 12 月，“善元堂健康产业基地”项目正式进入施工建设期，预计 2024 年 2 月竣工。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1111 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1313 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1818 第五节第五节 重大事件重大事件 .3939 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .4343 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4848 第八节第八节 行业信息行业信息 .5151 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5252 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5858 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .148148 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖建国、主管会计工作负责人何结军及会计机构负责人（会计主管人员）黄芬蓉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、市场竞争风险 近年来，随着中国人口老化、慢性病发病率提高，预防和控制疾病成为公众及政府关注的焦点。公众健康消费理念的转变，生活水平的提高和营养健康意识的逐步增强，政府加大医改步伐及公共财政等资源的投入，使得膳食营养补充剂行业规模迅速扩大，市场竞争开始加剧，市场份额出现集中趋势，产品竞争逐渐体现在产品品牌、销售渠道和产品差异化等方面。国际领先品牌、国内大型药企和食品企业的加入，现有的以汤臣倍健、生命力为首的上市公司借助资本平台进一步提高市场份额，以及具备一定研发能力的创新型中小企业不断涌现，使得行业竞争加剧，同时，移动互联网营销的浪潮也使得行业内5 的竞争具有较大的不确定性。公司需要不断提升公司的品牌影响力和研发能力，拓展销售渠道，推出新的产品，加大终端动销服务，以面对激烈的市场竞争。2、区域经销商、连锁药店存在的可能影响公司正常经营的风险 公司目前销售主要通过区域经销商、直供连锁药店终端的模式销售，行业特性使得营业收入的规模扩大必须加大对区域经销商、连锁药店销售力度，区域经销商、连锁药店存在的可能影响本公司正常经营的风险因素主要包括：1、公司的区域经销商均为独立经营的企业，与公司无关联关系。但如果上述经销商在销售本公司产品过程中违反了有关法律、法规，虽然法律责任由经销商承担，但仍有可能会给本公司的品牌及声誉带来负面影响。2、随着公司业务的发展，公司未来会对部分重点市场的区域经销商和连锁药店给予了一定的信用额度，若上述区域经销商和连锁药店经营出现困难，而公司没有及早预料并采取相应措施，则可能会出现应收账款无法收回的风险。3、公司的连锁药店客户大多为全国性和地方区域内具有优势的连锁企业，部分连锁企业规模发展迅速，从而存在其借助渠道优势挤压公司经营利润的风险。同时，连锁企业也可能在未来发展膳食营养补充剂的自有品牌，从而对公司的产品造成不利影响。3、产品质量和食品安全风险 膳食营养补充剂产品在我国主要以普通食品、营养素补充剂、其他保健食品等三种形态出现，公司生产的产品与食品安全密切相关。随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对食品安全意识的加深以及权益保护意识的增强，食品质量及安全控制已经成为食品生产企业的重中之重。2015 年 4 月，新版中华人民共和国食品安全法审议通过，进一步强化了保健食品监督管理，加大了对违法食品生产者的处罚力度。本公司主营膳食营养补充剂产品的研发、生产及销售，公司执行严格的品质控制体系，严格甄选原料，并通过了良好生产规范和质量控制标准，但如果公司在产品的原料采购、生产与销售环节出现6 质量管理差错，或者因为其他原因发生产品质量问题，将会影响公司的信誉和公司产品的销售。因此，公司存在质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险。4、产品注册申请未能获得批准的风险 公司具有较强的研发能力，目前公司拥有国家 30 项自有蓝帽产品批文以及 77 项备案制产品的批文，公司注重技术研发和创新的理念，一直把产品和技术的创新放在企业发展的战略地位，公司现在及将来均会根据国家相关法律法规的规定为部分新产品申请营养素补充剂及保健食品批准证书。在注册批准证书申请过程中，国务院食品药品监督管理部门会对申报材料的完备性、申报产品的理论依据、配方、技术、工艺以及所声称的功效等进行审核，然后才作出给予批准或不批准的决定。因此，产品注册批准证书申请具有一定的不确定性。当申报材料准备不充分，或者产品配方理论依据、配方原料配比、生产工艺等不获认同，以及国家对保健食品功能受理范围进行调整以致拟注册产品所声称的功能未在可供申报功能选项之列时，相关产品注册申请均有可能不获批准。公司现拥有的批准证书可以满足目前产品线的需求，但新产品是否能够如期获得注册批准证书影响到公司是否能够及时跟进市场的发展，推出新的产品，会给公司未来的持续快速发展带来一定风险。5、公司存货周转率下降的风险 2020 年、2021 年，公司存货周转率分别为 2.92、4.37，总体上处于一个合理的范围，公司所处行业的特点使得公司的产品线种类较丰富，相应的需要储备较多的原材料和产成品备货，公司的产成品通常要保留 1-1.5 个月的安全库存量，公司原材料和产成品的保质期一般在 2 年左右，因此，存货库存符合正常的销售和生产需要，暂无出现积压、过期、毁损的风险。尽管如此，如果未来公司因销售不畅导致存货周转率大幅下降，存货余额大幅增长，而公司又没有采取及时措施予以应对，则可能出现存货积压、过期、毁损的风险。7 6、公司所租赁的生产厂房未取得房屋所有权证的风险 公司目前租赁的广州市白云区钟落潭镇大纲领越秀工业园街 10 号 101 厂的生产厂房所属地块土地性质为宅基地，该宅基地为出租方陈如维、黄俊卿向广州市白云区钟落潭镇大纲领村民委员会租赁取得，该厂房为出租方陈如维、黄俊卿建设，未取得房产证。该处厂房未来存在被拆迁的可能，由此将对公司的生产经营造成不利的影响。目前，公司已取得位于现厂房旁边的地块，并正在施工建设中，且公司的实际控制人已承诺若公司因所租赁的厂房被责令拆迁而导致厂房搬迁时，由其承担所有的搬迁费用及拆迁给公司造成的任何经济损失，但是公司仍存在因租赁的生产厂房未取得房屋所有权证导致的生产经营风险。7、控股股东及实际控制人不当控制的风险 肖建国先生直接持有公司 79.6898%的股份，广州市白云区聚元鑫投资管理中心（有限合伙）持有公司 6.5583%的股份，肖建国先生持有广州市白云区聚元鑫投资管理中心（有限合伙）21.4551%的份额，且为其执行事务合伙人；广州元滨投资合伙企业（有限合伙）持有公司 3.6042%的股份，肖建国先生持有广州元滨投资管理中心（有限合伙）5.0602%的份额，且为其执行事务合伙人；广州聚睿投资合伙企业（有限合伙）持有公司0.8372%的股份，肖建国先生持有广州聚睿投资合伙企业（有限合伙）32.8000%的份额，且为其执行事务合伙人；故肖建国先生合计控制公司 81.5614%的股权，为公司的控股股东、实际控制人，同时担任公司董事长，能够通过在股东大会及董事会行使表决权等方式直接或间接影响公司的发展战略、经营管理、利润分配、关联交易和人事任免等重大事项决策，这些决策可能偏离企业、员工、上下游客户的最佳利益目标。8、公司 ODM 模式下的采购风险 公司部分产品采用 ODM 模式进行采购贴牌销售，在此种模式下会带来产品质量和食品安全风险。我国膳食营养补充剂产品主要以普通食品、营养素补充剂和保健食品这三种形态出现，8 因此公司生产的产品与食品安全密切相关。随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对食品安全意识的加深以及维权意识的增强，食品质量及安全控制已经成为膳食营养补充剂经营企业的重中之重。尤其是中华人民共和国食品安全法的颁布实施后进一步强化了保健食品监督管理，加大了对违法食品生产经营者的处罚力度。公司主营膳食补充剂产品的销售，部分产品通过 ODM 模式进行生产，虽然公司制定并严格执行品质控制体系，并采用“三检”机制，即：对供应商生产资质和检测报告严格检验、销售的产品在入库前由检测中心复检、将产品主动送往专业机构检验，同时选择具有 GMP 认证的国内优质生产厂商作为供应商，在原料采购和产成品采购环节均进行严格质量管理，但如果公司在上述环节出现质量管理疏漏，或因为其他原因发生产品质量问题，将会对公司品牌形象和产品销售产生极大的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 9 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 善元堂、善元堂公司、公司、本公司、股份公司 指 广州善元堂健康科技股份有限公司 广东善元堂 指 广东善元堂保健品有限公司，公司子公司 湖南善普瑞医药有限公司 指 湖南善普瑞医药有限公司，公司子公司 聚元鑫投资中心 指 广州市白云区聚元鑫投资管理中心（有限合伙），公司股东之一 元滨投资企业 指 广州元滨投资合伙企业（有限合伙），公司股东之一 聚睿投资企业 指 广州聚睿投资合伙企业（有限合伙），公司股东之一 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 广州善元堂健康科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州善元堂健康科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州善元堂健康科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 华兴会计师事务所 指 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 招商证券股份有限公司 公司章程、章程 指 现行有效的广州善元堂健康科技股份有限公司章程 食品 指 各种供人食用或者饮用的成品和原料以及按照传统既是食品又是药品的物品，但是不包括以治疗为目的的物品。营养与功能食品 指 使用营养素或药食同源的中草药成分生产的、和添加了营养素或药食同源的中草药成分的食用产品，这类食品以获得健康益处为食用目的，通常在产品标签上标明营养或功能声称。保健食品 指 具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品。即适宜于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的、并且对人体不产生任何急性、10 亚急性或者慢性危害的食品。营养素补充剂 指 以补充维生素、矿物质而不以提供能量为目的的产品。其作用是补充膳食供给的不足，预防营养缺乏和降低发生某些慢性退行性疾病的危险性。膳食营养补充剂 指 以维生素、矿物质及动植物提取物为主要原料，通过口服补充人体必需的营养素和生物活性物质，达到提高机体健康水平和降低疾病风险的目的，一般以片剂或胶囊剂等浓缩形态存在。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法（2019 年修订）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 11 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州善元堂健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 GuangZhou ShanYuanTang Health Science and Technology Co.,LTD 证券简称 善元堂 证券代码 834956 法定代表人 肖建国 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 何结军 联系地址 广州市白云区钟落潭镇大纲领越秀工业园街 10 号 101 厂 电话 020-29165588 传真 020-29165589 电子邮箱 S 公司网址 办公地址 广州市白云区钟落潭镇大纲领越秀工业园街 10 号 101 厂 邮政编码 510545 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 2 月 20 日 挂牌时间 2015 年 12 月 23 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C）制造业-（C14）食品制造业-（C149）其他食品制造-（C1492）保健食品制造 主要产品与服务项目 膳食营养补充剂的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）49,809,950 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 控股股东为（肖建国）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（肖建国），无一致行动人 12 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101783790992F 否 注册地址 广东省广州市白云区钟落潭镇大纲领越秀工业园街 10 号 101 厂 否 注册资本 49,809,950 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）招商证券 会计师事务所 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 陈昭 尧超 1 年 3 年 会计师事务所办公地址 福建省福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 13 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 183,492,518.96 156,683,433.55 17.11%毛利率%51.91%60.91%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,458,841.90 2,736,156.60-189.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,998,697.46 1,540,128.28-359.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.91%3.60%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.73%2.03%-基本每股收益-0.050 0.06-183.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 179,165,988.39 175,392,775.02 2.15%负债总计 95,884,726.84 89,652,671.57 6.95%归属于挂牌公司股东的净资产 83,281,261.55 85,740,103.45-2.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.76-5.00%资产负债率%（母公司）43.75%50.85%-资产负债率%（合并）53.52%51.12%-流动比率 1.55 1.91-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-29,519,790.16 23,902,787.33-223.50%应收账款周转率 4.17 3.67-存货周转率 4.37 2.92-14 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.15%13.76%-营业收入增长率%17.11%-17.73%-净利润增长率%-189.86%-75.06%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 49,809,950 49,809,950-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2、越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 3、计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）668,015.96 4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 6、非货币性资产交换损益 7、委托他人投资或管理资产的损益 8、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 15 9、债务重组损益 10、企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 11、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 12、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 13、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 14、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,179,880.81 15、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 16、对外委托贷款取得的损益 17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 18、根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 19、受托经营取得的托管费收入 20、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-78,531.40 21、其他符合非经常性损益定义的损益项目 27,913.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,797,278.49 所得税影响数 257,422.93 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,539,855.56 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 请填写具体原因不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 使用权资产 15,155,207.64 资产总额 175,392,775.02 190,547,982.66 175,392,775.02 一年内到期的非流动负债 10,175.00 2,680,088.81 10,175.00 16 租赁负债 12,485,293.83 负债总额 89,652,671.57 104,807,879.21 89,652,671.57 母公司资产负债表 科目 上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 使用权资产 12,206,699.74 资产总额 192,938,421.94 205,145,121.68 192,938,421.94 一年内到期的非流动负债 10,175.00 1,526,075.72 10,175.00 租赁负债 10,690,799.02 负债总额 98,114,163.46 110,320,863.20 98,114,163.46 本报告期公司重要的会计政策变更如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注（受重要影响的报表项目名称和金额）2018年12月7日，财政部颁布了修订的企业会计准则第21号租赁（财会201835号）（以下简称“新租赁准则”），并要求其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。本公司自规定之日起开始执行。已经董事会审议批准 详见其他说明（1）其他说明：（1）财政部2018年12月发布了企业会计准则第21号租赁（修订）（以下简称新租赁准则），公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。此项会计政策变更已经公司董事会审议通过。根据新租赁准则的规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。执行新租赁准则对2021年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额的影响如上图：对于 2020 年度财务报表中披露的重大经营租赁尚未支付的最低租赁付款额，本公司按照 2021 年 1 月 1 日作为承租人的增量借款利率，将原租赁准则下披露的尚未支付的最低经营租赁付款额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：2020 年 12 月 31 日重大经营租赁最低租赁付款额 16,899,384.38 减：采用简化处理的最低租赁付款额 其中：短期租赁 减：取决于指数或比率的可变租赁付款额调节 17 2021 年 1 月 1 日新租赁准则下最低租赁付款额 16,899,384.38 2021 年 1 月 1 日增量借款利率加权平均值 4.10%2021 年 1 月 1 日租赁负债 15,155,207.64 18 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主营业务为膳食营养补充剂的研发、生产和销售，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订规定），公司所属行业为（C14）食品制造业。公司的主要产品包括蛋白质粉、多种维生素系列维生素 C 咀嚼片、维生素 B 族软胶囊、天然维生素 E 软胶囊、钙+D 软胶囊、倍乐舒软胶囊、爽之宁片、玛咖片、氨基酸系列、深海鱼油软胶囊、灵芝孢子粉软胶囊、蜂胶软胶囊、大豆磷脂软胶囊、通便软胶囊等 60 多个品种。公司产品种类较多，直接客户为经销商和零售终端，经销商主要为全国各区域中有较强渠道优势的企业，零售终端主要为分布在全国的各大连锁药店，有济宁广源医药有限公司、一心堂药业集团股份有限公司、重庆固超医药科技有限公司、台州瑞人堂药业有限公司、贵州一品药业连锁有限公司、四川省华安堂药业零售连锁有限公司、丰沃达医药物流（湖南）有限公司、九州通医药集团股份有限公司、海南源安隆医药集团有限公司等知名企业。公司产品属于大众消费品，终端消费群体广泛，包括青年人、中年人、老年人、少年儿童、男性、女性等各类人群，随着膳食营养补充剂的快消品化、年轻化、互联网化趋势形成，青年人正在成为公司产品的重要消费群体。公司销售采取区域经销商和直供连锁药店终端的销售模式，公司产品通过区域经销商和连锁药店终端销售给最终消费者，公司销售网络已覆盖全国大多数城市，公司主要通过公司产品良好的质量、长期经营积累的品牌声誉、终端促销活动方案大力推广、及时研发推出市场需求的品种保持和区域经销商和连锁药店客户的合作，赢得最终消费者的信任，从而获取相应的利润。公司生产实行“以销定产、适量备货”的方式，生产计划严格按照客户需求、销售计划及安全库存标准制定。由于生产的产品属于保健食品，必须严格按照保健食品批准证书所列举的原料以及执行产品企业标准中质量指标来采购，不可以用其他原料来代替。公司通过“经销与直供连锁药店相结合”的销售模式开拓业务，目前已基本覆盖全国关键市场的营销网络。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 19 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年度，公司根据年初制定的战略规划与经营目标，不断加大新产品的研发力度，积极开拓市场，继续重点以黄金单品的动销以及“老百姓吃得起的保健品”-99 元蛋白质粉单品来提升品牌策略，引进知名品牌 DOM 产品，补缺品种不足，进一步丰富和夯实黄金单品战略，开发母婴系列产品以及开拓母婴渠道市场，加强质量和内部控制管理，加大终端促销投入力度，为公司业绩增长奠定基础。1、财务业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 183,492,518.96 元，较 2020 年度增加了 17.11%；实现净利润-2,458,841.90 元，较 2020 年度减少了 359.63%；2021 年度经营活动产生的现金流量净额为-29,519,790.16 元，较上年同期减少 53,422,577.49 元，减少了 223.50%，主要原因是报告期内增加全资子公司善普瑞公司的营业收入，该公司的经营业务是以经营药品的批发零售为主，毛利率不高的行业，同时善元堂公司的主营业务亦受新冠病毒的后疫影响，终端各药店的销售有所下滑，年末召开了小型经销商年终大会使得预收货款与往年相比减少了连锁板块的预收货款，计提应收账款坏账准备增加4,771,520.26 元以及计提存货跌价准备增加 3,500,933.95 元所致。报告期公司基本完成了年度经营目标。2、内部经营管理情况 2021 年度，公司按照发展规划，不断加大研发投入，提高产品质量，满足客户的个性化需求，建立良好的内部控制环境，规范公司会计行为，完善考核和激励体系，推行管理标准化，稳定核心技术和销售人员，提高经营管理效率和效果，使得公司业务得到稳定快速的增长，为公司持续健康发展提供有力20 保障。3、研发与生产 2021 年研发新开发项目 5 个，分别有不同品种以及剂型产品，目前已拥有 30 个蓝帽保健食品批文，77 个备案制批文，正在备案中的有 5 个。(二二)行业情况行业情况 1 1、宏观环境、宏观环境 我国营养产业是食品工业的一个重要组成部分。我国营养产业起步较晚，基数小，但发展快，已形成一批有竞争力的大型企业，市场品牌的认同度有所提高。保健功能食品产业逐步走上了健康发展的道路，营养素及营养补充剂发展迅速，其中维生素 C、E、D3 在世界上占有垄断优势，营养强化食品越来越受到国家和国民的关注。但是，我国的营养产业还存在不少问题，绝大多数企业的生产规模小，企业数量多，产品科技含量低，管理水平低，开发能力低，企业寿命短。近年来，随着中国人口老化、慢性病发病率提高，预防和控制疾病成为公众及政府关注的焦点。公众健康消费理念的转变，生活水平的提高，政府加大医改步伐及公共财政等资源的投入，使得行业规模迅速扩大，市场竞争开始加剧，市场份额出现集中趋势，产品竞争逐渐体现在产品品牌、销售渠道和产品差异化等方面。国际领先品牌、国内大型药企和食品企业的加入，现有的以汤臣倍健、生命力为首的上市公司借助资本平台进一步提高市场份额，具备一定研发能力的创新性中小企业不断涌现，使得行业 竞争加剧，同时，移动互联网营销的浪潮也使得行业内的竞争具有较大的不确定性。世界发达国家是世界营养产业的主要生产国和消费国。而后起的发展中国家，人民生活水平提高后，也很重视营养。于是消费者不断增加，引得营养产业不断扩大，产品种类越来越多，生产手段也越来越“高科技化”。消费与生产和科研双双互为推进。从产业规模来看，全球营养产业市场销售额在逐年增加，处于不断扩张中；从地域来看，美国、欧洲和日本等占据了大部分的市场份额，美国是全球营养产业最大的市场；从产品结构和产业规模来看，营养产业分类中认同度最高的就是补充剂和功能食品，其次是天然/有机食品、天然个人护理品；从不同地区和国家的增长速度看，美国、欧洲、日本、加拿大等发达国家占营养产业市场份额高达 85%以上，增长进入相对稳定期，而其他地区虽然占比重小，但作为新兴市场发展速度比较快，特别是中国市场的高速成长，营养产业还将保持较高增长势头。21 2 2、市场竞争情况、市场竞争情况 （一）（一）、公司竞争优势、公司竞争优势 （1）持续开展基础研发带来的技术和研发优势 公司立足于自有技术优势，重视市场上人们对各类保健食品的需求，立足科技兴企，提升核心技术能力，是行业内拥有膳食营养补充剂和保健食品批准证书较多的企业之一，具有研发优势，且所有技术转换到产品生产中，成果转换率高，产生了巨大的经济效益和社会效益。公司荣获 2009 年十大最佳品牌战略奖，公司为广东省高新技术企业，公司核心管理班子多数具有本科以上学历，有创新意识、丰富的管理经验和行业经验。公司成立以副总经理为首的研发部，研发组成员多数为高学历人员，专业涵盖了食品化学、化工、药学、机械工程、食品加工等方面，有着丰富的技术开发理论基础和实践经验。（2）产品性能和质量优势 公司生产的产品主要是软胶囊和片剂。软胶囊产品整洁美观、容易吞服、可掩盖药物的不适恶臭气味；产品质量均匀准确，软胶囊完全密封，其厚度可防氧进入，可以提高其稳定性，并使药物具有更长的存储期，内容物均匀细腻，可提高药物的生物利用度。公司建立了科学和完善的 GMP 管理体系和系统运行方式，使各项工作处于比较严格的受控状态。各生产程序实行规范化管理，提高了工作效率，部门的 GMP 管理意识也在不断提高，保证生产出优质的产品。（3）市场品牌和信誉优势 膳食营养补充剂的销售已逐渐向品牌化发展，膳食营养补充剂的品牌是企业研发技术、产品质量、售后服务和市场网络等多方面因素的综合体现，创立知名品牌需要长期、大量的投入，新进企业短期内难以形成。渠道商也更愿意与具有品牌知名度和经营规模的企业合作，从而形成良性循环。公司自成立以来一直专注于营养健康领域，严格要求研发、生产、品质、服务等各项工作，从配方、剂量等各方面严格按照保健食品批准证书操作；从原料采购、半成品生产、成品仓贮全流程严格按照 GMP 要求管理。（4）较强的渠道开拓和管理能力 报告期内，公司拥有较强的渠道开拓能力和管理能力，不断加大公司传统销售渠道的广度和深度建设。通过几年来对销售渠道的建设，截止 2021 年 12 月末，与公司合作的经销商已有 300 多个（含区域经销商和连锁药店），公司销售网络已覆盖全国大多数城市。22 优质经销商在市场上具有稀缺性的特点，公司通过多年努力，已经掌握了一批优质的经销商资源。近年来，公司经销商与公司一起快速成长，关系日趋稳定，经销商流失率低。公司主要客户分布在全国的各大连锁药店，与济宁广源医药有限公司、青岛医保城药品连锁有限公司、贵州一品药业连锁有限公司、四川省华安堂药业零售连锁有限公司、丰沃达医药物流（湖南）有限公司、九州通医药集团股份有限公司、云南鸿翔一心堂药业（集团）股份有限公司等知名企业建立了紧密的合作关系。（5）产品结构优势 公司执行主辅结合、全面与专业结合的多品牌战略，拥有全面科学的产品结构体系，由此获得相对较强的抗风险能力和盈利能力。公司主要产品包括蛋白质粉、多种维生素系列维生素 C 片、维生素 B 族片、天然维生素 E 软胶囊、维生素 A+D 软胶囊、钙+D 软胶囊、倍乐舒软胶囊、骨胶原高钙片、爽之宁片、玛咖片、氨基酸系列、深海鱼油软胶囊、灵芝孢子粉软胶囊、蜂胶软胶囊、大豆磷脂软胶囊、通便软胶囊等 60 多个品种。按照用途区分主要有：蛋白质/维生素/矿物质、补钙及骨骼健康、心脑血管健康、女性健康、婴幼/儿童/青少年健康、男性健康、草本植物健康产品和功能性健康产品等 8 大类，旨在为消费者提供全面、系列的膳食营养产品，满足其一站式需求。多样化的产品结构和一站式的产品供应可以增强公司的抗风险能力，分散公司的经营风险但与此同时，公司又注重对自身主打品牌“善元堂”的发展，另外还针对孩童、老年人和孕妇等细分市场发展了“优力盖”品牌，旨在提升他们对钙的吸收率，同时减少一般的钙的补给品容易造成的便秘、胀气、肾结石或骨刺等副作用。由此可见，公司致力于研发和创新，面对日益变化的消费市场，针对顾客的需求变化，逐步形成了品类齐全、满足不同消费者需求的产品结构。（二）（二）、公司竞争劣势、公司竞争劣势 （1）资金实力较弱 与国内外先进企业相比，如国外的 NBTY、GNC 等国际领先企业和国内的汤臣倍健、益生康健和交大昂立等，公司资金实力明显较弱，目前只能通过自身内部积累和外部银行贷款融资，而公司目前主要致力于产品技术研发和市场的开拓推广，利润积累较慢，轻资产的资产构成也制约了公司的银行信贷能力，从而限制了公司在生产规模、研发、营销等方面的投入，成为制约公司发展的一大瓶颈。（2）企业规模相对较小 公司的技术优势、工艺质量在行业内处于前列，生产的部分产品已经达到了同行业较先进企业的水平，但是与国内外的知名企业，如国外的 NBTY、GNC 等国际领先企业和国内的汤臣倍健、益生康健和交23 大昂立等，在产品研发力度、生产能力水平、产品生产规模、市场拓展、客户资源管理等方面，仍然存在着较大的差距。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 22,580,809.65 12.42%58,042,241.33 33.09%-61.10%应收票据 2,793,120.78 1.54%4,197,582.49 2.39%-33.46%应收账款 48,942,605.14 27.32%39,080,112.93 22.28%25.24%存货 20,314,644.40 11.17%20,044,261.20 11.43%1.35%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 4,414,847.30 2.43%5,081,921.71 2.90%-13.13%在建工程 2,068,174.76 1.14%467,924.52 0.27%341.99%无形资产 13,719,081.57 7.55%15,254,213.94 8.70%-10.06%商誉-短期借款 11,413,109.44 6.28%-长期借款-9,000,000.00 5.13%-交易性金融资产 38,034,786.17 21.23%26,000,000.00 14.82%46.29%使用权资产 14,538,094.78 8.00%-预付账项 4,322,515.69 2.38%2,139,914.83 1.22%101.99%其他流动资产 1,673,438.01 0.92%654,333.94 0.37%155.75%其他应收款 2,511,300.99 1.38%2,980,055.70 1.70%-15.73%长期待摊费用 252,631.56 0.1