834528_2021_红酒世界_2021年年度报告_2022-04-20.pdf

1 2021 红酒世界 NEEQ：834528 深圳红酒世界电商股份有限公司 Wine-W Co.,Ltd.年度报告 2 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重大事件重大事件.31 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.36 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.43 第八节第八节 行业信息行业信息.48 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.53 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.57 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.171 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苗健、主管会计工作负责人陈丕积及会计机构负责人（会计主管人员）刘晓庆保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场同质化竞争加剧的风险 公司主营业务为进口国际知名原产地葡萄酒线上和线下销售，属于葡萄酒电商行业。近年来我国酒类电子商务发展十分迅速，酒类电商数量急速增长，行业竞争越来越激烈。如不能在竞争中通过优化商业模式、提高服务质量、丰富酒类款式和塑造良好品牌等方式增强自身实力，公司将面临市场同质化竞争进一步加剧的风险。国内外进出口政策变动和汇率波动的风险 公司所销售葡萄酒均为国外采购，主要来自法国、意大利、西班牙、德国、美国、智利、新西兰等国家和地区，公司葡萄酒采购业务容易受到进出口国贸易政策、国际经济形势、关税及汇率等因素影响。2020 年以来，因受中美贸易关系影响，美国葡萄酒关税上升，且全球新冠疫情尚未结束，许多国家和地区的运输时效不能得到保证，以及汇率波动等，这些都有可能对公司的运营成本造成一定影响。技术更新和技术服务模式的风险 公司属于葡萄酒电商企业，采取内容推广和线上运营协作的互联网经营模式，红酒世界的日常经营依赖于自主研发的、独立的信息化管理系统。一方面，公司网站和信息系统良好运营需4 要公司的技术团队始终保持技术领先；另一方面，互联网技术快速发展，设备开发商和接入服务、内容服务提供商可能面临重新融合，公司随时面临技术平台和服务模式升级的需要。如未能很好地紧跟行业进行设备更新、技术升级和服务优化，公司将面临技术和服务模式更新滞后的风险。核心技术人员和葡萄酒专业人才流失的风险 公司业务经营包括研发、采购、销售和信息编辑等阶段，研发需要具备技术和电商知识的技术开发人才，采购、销售和信息编辑需要精通葡萄酒、对葡萄酒进行甄选和详细介绍的品酒师人才。公司正处于快速发展时期，虽然上述人才基本满足公司的稳定经营需要，但随着行业快速发展对人才需求的不断增加，公司可能会面临葡萄酒专业人才流失和人才短缺的情况。随着公司业务规模不断增加，公司可能面临核心技术人员和葡萄酒专业人才紧缺的风险。第三方平台不能继续使用的风险 公司采用线上销售为主的销售模式，线上销售平台是指红酒世界会员商城、跨境商城、香港商城、红酒世界 APP、红酒世界小程序等自营平台以及招商银行、中信银行信用卡商城、京东商城等第三方电商平台。若未来出现第三方平台调整合作条款、提高门槛、增加支付佣金率等情况，公司将面临第三方平台不能继续使用或者使用效果降低的风险；若公司自营平台增长不及预期、短期第三方平台替代性方案不佳，公司销售收入将受到一定影响。盈利不足的风险 公司在前期发展阶段对葡萄酒内容数据库建设进行了大量投入，后期在技术开发、人才培养、市场推广、加大国际采购、扩大仓储规模等方面投入也持续增长。近年来，公司营业收入持续增长，截至本报告期末，公司净利润仍为亏损，公司仍然存在盈利不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是否 行业重大风险行业重大风险 无 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 红酒世界、公司、本公司、母公司 指 深圳红酒世界电商股份有限公司 红酒世界商贸 指 全资子公司，深圳红酒世界商贸有限公司，原名为深圳红酒世界网新媒体有限公司 红酒世界香港、香港公司 指 全资子公司，红酒世界电商（香港）有限公司 红酒世界供应链 指 全资子公司，深圳前海红酒世界供应链有限公司 青岛博芬智能 指 控股子公司，青岛博芬智能科技股份有限公司，原名为青岛九石智能科技股份有限公司 5 深圳机场店 指 深圳红酒世界电商股份有限公司深圳机场店 上海新天地店 指 深圳红酒世界电商股份有限公司上海新天地店 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 股东大会 指 深圳红酒世界电商股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳红酒世界电商股份有限公司董事会 监事会 指 深圳红酒世界电商股份有限公司监事会 三会 指 深圳红酒世界电商股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程、章程 指 最近一次由公司股东大会批准的深圳红酒世界电商股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021 年 1-12 月 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳红酒世界电商股份有限公司 英文名称及缩写 Wine-W Co.,Ltd.证券简称 红酒世界 证券代码 834528 法定代表人 苗健 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 陈丕积 联系地址 深圳市南山区南头街道大汪山社区南光路 286 号水木一方大厦 1栋 2001 电话 0755-25916270 传真 0755-82127178 电子邮箱 chenpijiwine- 公司网址 www.wine- 办公地址 深圳市南山区南头街道大汪山社区南光路 286 号水木一方大厦 1栋 2001 邮政编码 518052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 6 月 5 日 挂牌时间 2015 年 12 月 8 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-649 其他互联网服务-6490 其他互联网服务 主要产品与服务项目 公司主要产品和服务是各品种的进口国际知名葡萄酒和红酒世界网资讯服务平台 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）92,333,400 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 控股股东为拉维莱特（深圳）电商有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为苗健、鲁舸，无一致行动人 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300789231235P 否 注册地址 广东省深圳市南山区南头街道大汪山社区南光路286 号水木一方大厦 1 栋 2001 否 注册资本 92,333,400 是 经公司第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第五次会议审议通过并提交 2020 年第三次临时股东大会决议批准，公司定向发行人民币普通股不超过 10,000,000 股，发行价格为每股 15.00 元，募集资金总额不超过 150,000,000.00 元；实际完成认购股份 9,333,400 股，募集金额合计 140,001,000.00 元。2021 年 6 月 30 日，本次股票发行新增股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，公司注册资本由 83,000,000.00 元变更为 92,333,400.00 元，股本总数由 83,000,000 股变更为 92,333,400 股，已完成工商变更登记。五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）安信证券 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 杨谦 肖桃树 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 公司与原审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）之间的聘用合同已履行完毕。2021 年 8 月25 日，经公司第三届董事会第十九次会议审议通过并提交 2021 年第二次临时股东大会审议批准，公司决定聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司服务，担任公司 2021 年度财务审计机构。六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 130,713,564.36 126,707,612.20 3.16%毛利率%21.62%22.90%-归属于挂牌公司股东的净利润-40,643,471.83-26,309,643.49-54.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-40,780,529.53-27,165,437.83-50.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-21.27%-23.87%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-21.34%-24.65%-基本每股收益-0.4636-0.3289-40.95%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 399,184,674.59 268,899,027.02 48.45%负债总计 153,971,426.92 127,501,301.36 20.76%归属于挂牌公司股东的净资产 238,825,080.99 141,397,725.66 68.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.59 1.70 52.35%资产负债率%（母公司）40.89%49.55%-资产负债率%（合并）38.57%47.42%-流动比率 1.97 2.40-利息保障倍数-4.88-3.48-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-22,920,485.39 984,926.38-2,427.13%应收账款周转率 22.31 17.61-存货周转率 0.58 0.54-9 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%48.45%6.03%-营业收入增长率%3.16%33.23%-净利润增长率%-55.46%11.56%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 92,333,400 83,000,000 11.25%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 620.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）255,657.77 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-78,609.14 委托他人投资或管理资产的损益 6,418.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,940.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 182,147.17 所得税影响数 45,536.79 少数股东权益影响额（税后）-447.32 非经常性非经常性损益净额损益净额 137,057.70 10 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司是一家采用“内容+电商+物联科技”的商业模式、专业从事进口国际知名原产地葡萄酒销售的电商企业，属于“互联网和相关服务业”，在葡萄酒数据库、葡萄酒电商和智能物联科技方面均处于行业领先地位。公司独立运营全球领先的中文葡萄酒搜索平台红酒世界网(www.wine-)进行资讯服务、品牌宣传和客户引流。公司依靠在葡萄酒电商领域的影响力和互联网优势，致力于提高红酒世界品牌的知名度和信赖度，将红酒世界打造成国内一流的国际知名葡萄酒销售渠道品牌。公司控股子公司青岛博芬智能研发的智能酒柜应用物联科技，依托红酒世界庞大的数据库管理，实现了酒品管理、知识展示、商品销售的一体化功能。1、红酒世界 APP 及网站拥有庞大的葡萄酒数据库，涵盖酒庄、酒款、产区、品种等全面权威的葡萄酒知识，通过庞大的数据库和专业的互联网技术为广大葡萄酒消费者提供从查酒到购酒的一站式服务。2、红酒世界依靠品牌优势、名庄酒配额优势、销售价格优势和专业品酒师在线服务优势，在会员商城、跨境商城、香港商城、深圳机场店、上海新天地店向葡萄酒消费者提供从原产地直接进口的全球知名优质葡萄酒。公司通过专业恒温恒湿仓储及高效冷链配送，为红酒世界会员提供高品质服务。在国际知名葡萄酒的分销渠道中，配额供给模式是知名酒庄普遍采取的销售策略，以此可降低经营风险，均衡各个市场的供应。在单一供应商无法满足所有知名葡萄酒供应的情况下，公司通过中文资讯、视频等方式向中国消费者传播全球名庄品牌，获得了众多知名酒庄和酒商的信赖，与法国、意大利、西班牙、德国、智利、美国、新西兰等主要葡萄酒生产国的知名酒庄和酒商建立了稳固的长期合作关系，积累了丰富的上游资源，建立了国际知名葡萄酒的配额优势。通过上游供应商的多方拓展，公司既能获得更多的一手货源，也在一定程度上降低了采购成本，以更优惠的价格获得更多国际知名葡萄酒供应，以更高的性价比满足国内葡萄酒消费者的需求。公司在进口葡萄酒的选择上，以酒款在国际市场具有较高知名度为前提，以全球各大知名酒评家的评分评价作为重要指导，综合评估市场价格，甄选性价比高的国际知名葡萄酒。公司采购的进口葡萄酒主要来自法国、意大利、智利、美国、新西兰、西班牙、德国等国家和地区，产品系列涵盖了波尔多 1855列级庄、圣埃美隆列级庄、格拉夫列级庄、波美侯名庄、罗讷河谷名庄、勃艮第名庄、意大利巴罗洛名庄、意大利阿玛罗尼名庄、意大利布鲁奈罗名庄、意大利经典基安帝名庄、意大利巴巴莱斯科名庄、意12 大利超级托斯卡纳名庄、新西兰名庄、美国名庄等，共计超过 3,000 款葡萄酒，满足葡萄酒消费者的各种需求。公司的产品销售方式包括现货酒款、跨境电商，为葡萄酒消费者提供了多种选择：（1）红酒世界会员商城现货酒款是按照一般贸易进口方式进口葡萄酒，并存储在红酒世界恒温恒湿仓库中，消费者购买后直接从仓库发货。公司在深圳、上海设有仓库，提供配送服务。（2）红酒世界香港商城的进口葡萄酒存储在红酒世界香港恒温恒湿仓库，消费者购买后公司直接从香港仓库发货，面向香港地区配送。（3）红酒世界在深圳前海综合保税区和上海洋山特殊综合保税区经营葡萄酒跨境电商业务，在深圳前海综合保税区和上海洋山特殊综合保税区均设有跨境电商恒温恒湿仓库。消费者购买后，葡萄酒直接从保税区发货。3、在葡萄酒文化的普及和推广方面，公司于 2021 年 7 月在红酒世界 APP 中推出“天天学红酒”视频栏目，该栏目由红酒世界专业团队倾力打造，旨在为广大葡萄酒爱好者提供系统而专业的葡萄酒知识视频。该栏目采取每日更新的方式，让红酒世界用户从零开始，系统地了解专业的葡萄酒知识，截至 2021年 12 月 31 日已累计发布视频 160 个。4、公司已开业的红酒世界深圳机场店和上海新天地店，以葡萄酒展示、品鉴、体验、销售，葡萄酒文化宣传，葡萄酒知识培训，恒温恒湿仓储服务为主要功能，通过与世界名庄持续开展线下名庄葡萄酒品鉴活动，扩大红酒世界品牌的传播和影响力；通过宣传推广活动凝聚爱红酒、懂红酒的核心粉丝群，实现向线上引流客户并提升用户体验，更好地向客户提供优质、便捷的服务。5、公司控股子公司青岛博芬智能研发的智能酒柜已正式上市，该智能酒柜采用物联网技术，搭载了先进的 RFID 智能识别系统，基于红酒世界自主开发的包括酒标图数据库、酒款资料的云平台，通过加贴 RFID 标签对用户所有的自存葡萄酒实现智能化管理。酒柜用户可以在不打开酒柜门的情况下实现对每瓶酒的定位、选取、内容查看等智能化管理，有效解决了日常从酒柜中取酒时间过长导致的冷热气相遇产生的凝水对存酒带来酒塞发霉的风险。红酒世界出库的每一瓶葡萄酒均将增添 RFID 标签，可以实现葡萄酒从酒庄原产地采购、货运方式、报关清关、入库到客户智能酒柜的物联网溯源。酒柜用户通过手机 APP 或智能酒柜显示屏实现查看酒柜运行状况、查看酒柜藏酒、进行选酒、学习葡萄酒知识等功能，通过智能酒柜显示屏到红酒世界会员商城和跨境商城购酒，为酒柜用户提供了从查酒到购酒的一站式便捷服务。报告期内，公司的商业模式较上年度增加了物联科技产品的研发、生产、销售和运营。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生变化。13 与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用不适用 报告期内变化情况报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明：公司控股子公司青岛博芬智能研发的智能酒柜已正式上市，智能酒柜依托 RFID 全自动识别技术实现葡萄酒精准识别，并以完整权威的葡萄酒数据库作为支持，实现葡萄酒库存可视化智能管理以及酒款溯源的物联网管理。酒柜用户可以通过智能酒柜显示屏到红酒世界会员商城和跨境商城购酒，能够有效拉动红酒世界葡萄酒销售。报告期内，公司的商业模式增加了物联科技产品的研发、生产、销售和运营。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕年度经营目标，加强数据库平台的建设，持续扩展线上、线下、跨境、香港等销售渠道的业务。公司主营业务发展前景良好，品牌知名度得到显著提升。1、财务业绩情况：报告期内，公司实现营业收入 130,713,564.36 元，同比增长 3.16%，主要原因是报告期内随着红酒世界品牌影响力逐步扩大带来的客户数量和订单数量的增长，抵消了疫情对销售的负面影响，全年营业收入略有增长；净利润为-40,901,256.80 元，同比增加亏损 55.46%，主要原因是报告期内因对新上市智能酒柜的市场推广需要，公司向高端会员赠送酒柜和酒柜使用权，且销售费用、管理费用、研发费用、财务费用有所增加，使得净利润下降。报告期末，公司总资产为 399,184,674.59 元，同比增长 48.45%；净资产为 245,213,247.67 元，同比增长 73.42%，主要原因是公司定向发行人民币普通股募集资金总额140,001,000.00 元，所有者权益增加。14 2、销售业务情况：公司采用线上销售为主的销售模式。公司的线上销售主要是指通过红酒世界会员商城、跨境商城、香港商城、红酒世界 APP、红酒世界小程序等自营平台以及招商银行、中信银行信用卡商城、京东商城等第三方电商平台进行销售；线下销售主要指自营的实体门店销售。报告期内，公司的葡萄酒库存总量充足、酒款丰富，能满足销售多样化的需求。公司控股子公司青岛博芬智能研发的智能酒柜已正式上市，酒柜用户可以通过智能酒柜显示屏到红酒世界会员商城和跨境商城购酒，能够有效拉动红酒世界葡萄酒销售。3、仓储物流：公司在深圳、上海和香港均设有仓库，分别辐射华南地区、华北地区、华东地区和香港地区。为保证产品的质量，公司制定了严格的商品验收、入库、出库流程和标准，并通过公司的信息管理系统，在消费者购买后自动根据收货地址以及仓储情况将订单匹配到最近仓库。公司通过与第三方物流配送公司顺丰速运等合作，向全国各地配送公司产品。4、品牌推广情况：报告期内，公司不断丰富红酒世界数据库，为客户提供更完善更专业的葡萄酒知识及红酒文化等资讯服务；开设“天天学红酒”视频栏目，为红酒世界会员提供专业的知识平台；上海新天地店联合知名酒庄举办多场名庄葡萄酒品鉴会，同时采取积分兑换或购买品鉴套装赠送名额的方式，线上线下结合以增强客户黏性。(二二)行业情况行业情况 1、宏观经济情况：2020 年以来，受新冠肺炎疫情影响，线下商业受到冲击，以网络购物、移动支付、线上线下融合等新业态新模式为特征的新型消费快速发展，新型消费正在成为满足人民生活需要、释放国内消费潜力、增强经济恢复性增长的重要推动力。工业和信息化部2021 年互联网和相关服务业运行情况显示，2021 年，互联网和相关服务业发展态势平稳向好，企业业务收入和营业利润保持较快增长，互联网平台服务和数据业务实现快速发展，信息服务收入较快增长。2021 年，我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入 15,500 亿元，同比增长 21.2%；实现营业利润 1,320 亿元，同比增长 13.3%；投入研发费用 754.2 亿元，同比增长 5%。商务部最新发布信息显示，2021 年，我国商务运行稳中向好、好于预期，外贸、外资、消费规模和对“一带一路”沿线国家投资占比创 4 个历史新高，多双边合作取得重大突破，实现“十四五”商务发15 展良好开局，为国民经济持续恢复发展作出了积极贡献。国内消费逐步恢复,全年社会消费品零售总额44.1 万亿元，增长 12.5%。最终消费支出对经济增长贡献率达 65.4%，消费重新成为经济增长第一拉动力。国家统计局最新发布数据显示，2021 年，社会消费品零售总额 440,823 亿元，比上年增长 12.5%。全国网上零售额 130,884 亿元，比上年增长 14.1%；其中，实物商品网上零售额 108,042 亿元，增长 12.0%，占社会消费品零售总额的比重为 24.5%。2、市场环境：近年来，随着科技发展以及电子商务技术在葡萄酒行业的应用，酒类电子商务发展十分迅速，新型销售业态如电子商务兴起，促使传统酒商逐渐启动业务转型，酒类产品的市场格局变化明显，葡萄酒电商销售额不断增长。随着国民收入的增长、大众消费意识的转换，居民酒类消费逐步升级。在电商网购迅猛发展、消费者更加倾向于网购的大趋势之下，葡萄酒电商具有明显的竞争优势。2020 年以来，因受中美贸易关系影响，美国葡萄酒关税上升，且全球新冠疫情尚未结束，许多国家和地区的运输时效不能得到保证，这些都对公司的运营成本造成一定影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 47,281,021.17 11.84%23,522,965.82 8.75%101.00%应收票据 应收账款 1,221,455.49 0.31%9,746,597.05 3.62%-87.47%预付账款 28,900,301.21 7.24%43,192,954.93 16.06%-33.09%其他应收款 4,892,875.25 1.23%2,486,662.60 0.92%96.76%存货 187,196,515.16 46.89%165,208,187.74 61.44%13.31%其他流动资产 15,208,167.63 3.81%2,161,264.16 0.80%603.67%投资性房地产 长期股权投资 0.00 0.00%1,705,672.04 0.63%-100.00%固定资产 20,698,897.83 5.19%1,212,932.97 0.45%1,606.52%在建工程 64,216.68 0.02%0.00 0.00%-使用权资产 16,160,745.33 4.05%15,020,790.92 5.59%7.59%无形资产 70,218,907.45 17.59%85,083.21 0.03%82,429.69%商誉 1,201,319.97 0.30%0.00 0.00%-长期待摊费用 6,140,251.42 1.54%4,555,915.58 1.69%34.78%16 短期借款 80,000,000.00 20.04%0.00 0.00%-应付票据 0.00 0.00%17,619,804.80 6.55%-100.00%应付账款 5,304,088.80 1.33%2,570,310.47 0.96%106.36%合同负债 28,409,887.87 7.12%29,715,787.24 11.05%-4.39%应付职工薪酬 4,409,237.73 1.10%4,603,571.06 1.71%-4.22%应交税费 307,103.34 0.08%1,483,926.74 0.55%-79.30%其他应付款 736,529.33 0.18%37,677,873.77 14.01%-98.05%一年内到期的非流动负债 23,362,165.17 5.85%7,435,919.48 2.77%214.18%其他流动负债 1,805,560.14 0.45%1,713,187.09 0.64%5.39%长期借款 应付债券 0.00 0.00%16,832,800.00 6.26%-100.00%租赁负债 9,636,854.54 2.41%7,848,120.71 2.92%22.79%资产总计 399,184,674.59 100.00%268,899,027.02 100.00%48.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额较期初余额增加了 23,758,055.35 元，变动比率为 101.00%，主要原因是报告期内公司收到 2020 年第一次股票发行募集资金 140,001,000.00 元。2、应收账款：期末余额较期初余额减少了 8,525,141.56 元，变动比率为 87.47%，主要原因是报告期内公司收到的线下客户回款金额大于本期新增的应收款项。3、预付账款：期末余额较期初余额减少了 14,292,653.72 元，变动比率为 33.09%，主要原因是上期预付酒款本期已到货，使得预付账款减少了。4、其他应收款：期末余额较期初余额增加了 2,406,212.65 元，变动比率为 96.76%，主要原因是报告期末公司合并了控股子公司青岛博芬智能的资产负债表项目，使得其他应收款期末余额增加。5、存货：期末余额较期初余额增加了 21,988,327.42 元，变动比率为 13.31%，主要原因是报告期内 2019年份期酒到货，且公司合并了控股子公司青岛博芬智能的资产负债表项目，使得存货期末余额增加。6、其他流动资产：期末余额较期初余额增加了 13,046,903.47 元，变动比率为 603.67%，主要原因是 2021年公司购买了无形资产 7,000 万元，因此报告期末公司增值税留抵税额增加。7、长期股权投资：期末余额较期初余额减少了 1,705,672.04 元，变动比率为 100.00%，主要原因是报告期内公司对青岛博芬智能增资 80,000,000.00 元，增资后持股比例由 30%增至 92.22%，成为了青岛博芬智能的控股股东，合并抵消了长期股权投资项目，使得长期股权投资期末余额为 0。8、固定资产：期末余额较期初余额增加了 19,485,964.86 元，变动比例为 1,606.52%，主要原因是报告期内公司新增赠送给客户五年使用权的智能酒柜，计入固定资产项目，使得固定资产期末余额大幅增加。9、无形资产：期末余额较期初余额增加了 70,133,824.24 元，变动比率为 82,429.69%，主要原因是报告17 期内公司新增购买商标、专利权等无形资产合计 70,000,000.00 元。10、商誉：本期新增了商誉，主要原因是报告期内公司对青岛博芬智能首次增资 6,000,000.00 元后对其持股比例由 30%增至 56.25%，青岛博芬智能成为本公司合并范围内的控股子公司，产生合并商誉1,201,319.97 元。11、长期待摊费用：期末余额较期初余额增加了 1,584,335.84 元，变动比率为 34.78%，主要原因是报告期内公司新增上海洋山港保税区仓库装修费用 2,122,034.83 元。12、短期借款：期末余额较期初余额增加了 80,000,000.00 元，主要原因是报告期内公司新增银行短期借款 80,000,000.00 元。13、应付票据：期末余额较期初余额减少了 17,619,804.80 元，变动比率为 100.00%，主要原因是上年开出的给国内葡萄酒及酒柜供应商的银行承兑汇票，本报告期内已到期承兑。14、应付账款：期末余额较期初余额增加了 2,733,778.33 元，变动比率为 106.36%，主要原因是报告期末公司合并了控股子公司青岛博芬智能的资产负债表项目，使得应付账款期末余额增加了 2,737,514.57元。15、应交税费：期末余额较期初余额减少了 1,176,823.40 元，变动比率为 79.30%，主要原因是上期使用关税保证保险已报关待支付的清关税费 1,226,305.85 元在本期已付清。16、其他应付款：期末余额较期初余额减少了 36,941,344.44 元，变动比率为 98.05%，主要原因是报告期内公司偿还了借款本金 23,700,000.00 元，以及支付以前年度计提利息 11,010,386.62 元。17、应付债券：期末余额较期初余额减少了 16,832,800.00 元，变动比率为 100.00%，主要原因是该应付债券在未来一年内到期，重分类至一年内到期的非流动负债项目。18、使用权资产、一年内到期的非流动负债、租赁负债：本期增加三个报表项目，主要原因是财政部于2018 年 12 月颁布了修订后的企业会计准则第 21 号租赁，确认使用权资产、一年内到期的非流动负债及租赁负债，同时重述调整该三个项目的期初余额。该三个项目期末余额较期初余额有所增加，主要原因是报告期内新增租赁上海洋山港保税区仓库、上海金者仓库；另外，公司的应付债券16,352,000.00 元在未来一年内到期，本期重分类至一年内到期的非流动负债项目，使得一年内到期的非流动负债大幅增加。19、资产总计：期末余额较期初余额增加了 130,285,647.57 元，变动比率为 48.45%，主要原因是报告期内公司收到 2020 年第一次股票发行募集资金总额 140,001,000.00 元以及银行短期借款 80,000,000.00 元。18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 130,713,564.36-126,707,612.20-3.16%营业成本 102,457,290.86 78.38%97,697,056.48 77.10%4.87%毛利率 21.62%-22.90%-销售费用 27,552,431.97 21.08%23,837,757.36 18.81%15.58%管理费用 26,266,493.20 20.09%21,444,987.34 16.92%22.48%研发费用 7,787,952.13 5.96%4,963,368.89 3.92%56.91%财务费用 7,227,887.13 5.53%5,934,829.35 4.68%21.79%信用减值损失-148,460.16-0.11%214,576.36 0.17%169.19%资产减值损失-199,762.83-0.15%0.00 0.00%-其他收益 275,014.78 0.21%1,142,729.69 0.90%-75.93%投资收益-72,190.59-0.06%-421,951.62-0.33%82.89%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 620.22 0.00%-12,286.68-0.01%105.05%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润-40,899,316.57-31.29%-26,308,712.18-20.76%-55.46%营业外收入 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业外支出 1,940.23 0.00%0.00 0.00%-净利润-40,901,256.80-31.29%-26,309,658.86-20.76%-55.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上年同期增加了 4,005,952.16 元，变动比率为 3.16%，主要原因是随着红酒世界品牌影响力逐步扩大带来的客户数量和订单数量的增长，抵消了疫情对销售的负面影响，全年营业收入略有增长。2、营业成本：本期比上年同期增加了 4,760,234.38 元，变动比率为 4.87%，主要原因是报告期内随着营业收入增长而导致的成本相应增加，且公司向高端会员赠送酒柜和酒柜使用权，导致营业成本增长率高于营业收入增长率。此外，本期销售产生的运费按企业会计准则规定计入了营业成本。3、销售费用：本期比上年同期增加了 3,714,674.61 元，变动比率为 15.58%，主要原因是报告期内运营人员增加以及市场推广费用增加。4、管理费用：本期比上年同期增加了 4,821,505.86 元，变动比率为 22.48%，主要原因是报告期内新购入的博芬商标、专利等无形资产摊销计入管理费用以及职工薪酬增加。19 5、研发费用：本期比上年同期增加了 2,824,583.24 元，变动比率为 56.91%，主要原因是报告期内公司研发人员增加，研发费用增加，同时由于系统研发需要，本期增加了软件服务费。6、财务费用：本期比上年同期增加了 1,293,057.78 元，变动比率为 21.79%，主要