834534_2021_曼恒数字_2021年年度报告_2022-04-27.pdf

1 2021 上海曼恒数字技术股份有限公司 年度报告 曼恒数字 NEEQ：834534 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司入选国家级专精特新“小巨人”企业公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名单：名单：根据政府网的定义，“小巨人”企业是“专精特新”中小企业中的佼佼者。其专注于细分市场、创新能力强、成长性好，在各自产品领域逐渐形成优势和规模。公司董事长出席职教虚仿实训基地建设工公司董事长出席职教虚仿实训基地建设工作推进会：作推进会：作为国家职业教育虚拟仿真示范实训基地合作单位，董事长受邀出席了此次会议，参与了“职业教育实训的新境界：虚实融合与共生”的圆桌讨论。IdeaVRIdeaVR 荣获第二届“上海设计荣获第二届“上海设计 100+100+”大奖：”大奖：在由上海市经信委主办的第二届“上海制造佳品汇”上，公司的引擎产品 IdeaVR 有幸与上汽、百雀羚等知名品牌一起成为 10 个代表项目之一。曼恒数字亮相首届武汉国际应急安全博览曼恒数字亮相首届武汉国际应急安全博览会：会：公司携手中国安能集团，利用 VR 和 5G云渲染技术，模拟了在石油石化、机场等真实场景中突发事件的应急解决方案。湖北省副省长、湖北省应急厅厅长、武汉市应急局局长等省市领导干部莅临曼恒展区参观指导，并对展示内容给予高度评价。产品研发产品研发：公司坚持产品创新，报告期内公司的产品开发情况详见本报告第四节管理层讨论与分析。第六次入选创新层第六次入选创新层：成为全国中小企业股份转让系统创新层制度设立以来，极少数连续六年入选的企业。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .2525 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2828 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3333 第八节第八节 行业信息行业信息 .3737 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4040 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4444 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .7474 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周清会、主管会计工作负责人王鑫奎及会计机构负责人（会计主管人员）杨彬彬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 公司与部分客户和供应商签订了严格的保密协议，因此有遵守保密条款的义务。根据全国中小企 业股份转让系统挂牌公司信息披露规则第十条的规定，公司不予披露附注中受保密协议约束的客户和供应商的名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、公司获得政府补助的不确定风险 报告期内，政府补助对公司的盈利能力尚有影响。应对措施：随着公司主营业务的持续较快增长，政府补助对公司利润的贡献率预计将逐渐弱化。2、研发投入较大的风险 曼恒数字自成立以来，始终把研发作为公司最重要的工作之一，投入了大量资源用于研发，预计未来公司仍将保持较高比例的研发投入。由于研发成功与否具有一定的不确定性，若新产品或新技术开发不成功或周期过长，可能对公司的经营造成不利影响。应对措施：公司在研发投入上合理规划，建立以市场需求为导向的研发体系，加之多年来积累了对行业的理解，尽可能提高5 研发投入的效率，为未来业务的快速增长奠定基础。3、营业收入的季节性 公司第四季度主营业务收入占全年主营业务收入的比重较高。主要原因是虚拟现实行业应用产品的部分客户在上半年制定当年的采购预算，在第四季度集中完成采购、验收，因此第四季度是确认收入的高峰期，造成第四季度收入占比较高。应对措施：一方面，公司根据营业收入季节性的特征，合理安排和配置公司各部门资源；另一方面探索并应用收入季节性更加平滑的新商业模式。4、技术泄密的风险 通过多年的自主研发和技术积累，公司在虚拟现实及 3D 打印领域形成了具有自主知识产权的核心技术群，各类技术相互融合，形成了公司主营业务的核心竞争力。公司目前的主营产品主要依赖于公司现有的核心技术，同时公司目前还有多项产品和技术处于研发阶段，若出现技术泄密的情况，可能会在一定程度上影响公司的技术创新能力和市场竞争优势，从而对公司的经营成果产生影响。应对措施：公司高度重视维护知识产权的工作，建立并正完善一套有效保护知识产权的技术手段和规章制度，并将运用法律手段对侵权行为进行打击。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 1.技术创新及新产品开发的风险：虚拟现实行业仍处于发展初期。虽然目前公司凭借产品优势、先发优势和人才优势，处于国内同行业的领先地位，但在日趋激烈的市场竞争中，如果公司不能迅速对市场需求进行响应、不能及时开发适应行业发展趋势的技术和产品，可能会导致公司难以持续吸引并发展更多新用户，从而使得公司在竞争中处于不利地位。应对措施：公司通过不断提高技术水平和产品品质，加强技术升级，同时利用多年来积累的对客户的深刻理解，围绕客户需求开发新的产品。以此强化动态行业竞争力。2.市场竞争加剧的风险：公司所处行业属于战略新兴行业，受到国家政策扶持，社会资本也随之对行业给予了高度关注，意欲进入本行业的企业也越来越多。但是，由于大量涌入本行业的企业缺乏自主研发能力和核心竞争力，在市场竞争中往往采取追随模仿以及价格战等低水平的市场竞争策略，使得行业陷入同质化竞争的恶性循环，可能会在短期内对业内少数真正具备核心竞争力企业形成压力，不利于行业及业内优秀企业的健康、有序发展。应对措施：公司将坚持“独立思考和锐意创新”的一贯作风，不盲目跟风，并通过持续研发和行业整合等有力手段加强核心竞争力。公司关注到了 VR 行业应用市场由“培育期”进入“成长期”后，涌现出大量新客户。围绕行业的新变化，公司推出了一系列满足新客户的新产品，以适应“VR 行业应用市场成长期”的新特征，维持领先的竞争地位。释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、曼恒数字、股份公司 指 上海曼恒数字技术股份有限公司 6 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 三会 指 曼恒数字股东大会、董事会和监事会的统称 三会制度 指 股东大会制度、董事会制度、监事会制度 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法（2018 年 10 月 26 日修正）证券法 指 中华人民共和国证券法（2019 年 12 月 28 日修订通过，自 2020 年 3 月 1 日起施行）公司章程 指 现行有效的上海曼恒数字技术股份有限公司章程 虚拟现实 指 虚拟现实技术是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是一种多源信息融合的交互式的三维动态视景和实体行为的系统，使用户沉浸到该环境中。VR 指 Virtual Reality 的缩写，即指虚拟现实。3D 指 英文“3 Dimensions”的简称，即指三维。IM 指 Immersion 的简称，在此特指沉浸式虚拟现实系统。IdeaVR 指 IdeaVR 是一款为教育、企业等行业领域打造的 VR 内容创作引擎软件。IdeaVR 拥有极小的安装包体积,对电脑设备的要求较低，能运行在 windows、linux、mac 系统以及国产麒麟操作系统。IdeaVR 用图形化的交互编辑器取代了传统代码编程，提供丰富的交互内容，用户通过拖拽逻辑单元模块和连线即可定义场景交互逻辑，极大地降低了交互制作周期。并且使用 IdeaVR 开发完成的内容可一键适配 HTC VIVE、Oculus、微软 MR、LED 大屏等主流 VR 设备，降低用户开发多平台内容的成本。IdeaVR 能够帮助非开发人员进行高效的行业内容开发，并提供快速搭建场景、交互逻辑编辑、多人协同演练等功能，解决用户在高风险、高成本、不可逆、不可及等场景下的教学培训、模拟训练、营销展示等问题。G-Motion 指 为曼恒数字自主开发的基于光学的高精度动作捕捉系统，用于实时准确地捕捉目标物体位置和方向信息。它可以精确地捕捉到人体头部、手部及其他关键部位的姿态及动作信息，进行步态分析和虚拟人动作模拟。3D 打印 指 快速成型技术的一种，它是一种以数字模型文件为基础，运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过逐层打印的方式来构造物体的技术。vrBee 小蜜蜂大空间系统 指 vrBee 小蜜蜂大空间系统是一款新型 VR 多人大空间系统解决方案。方案包括交互追踪系统、头戴显示系统、图形渲染系统、无线串流系统、内容播控系统、以及VR 创作引擎六大系统。vrBee 能够给予用户 VR 案例制作、内容使用管理、无线多人协同、大空间沉浸式体验的一站式解决方案。VRBOX 指 VRBOX 是一个主要面向行业用户的虚拟现实内容平台，7 是链接行业用户和优秀内容开发者的桥梁。平台采用分布式内容管理，云服务器存储所有公有案例，是集内容分发、共享以及管理等功能于一体的平台。用户可通过登陆客户端从服务器上下载资源进行使用。平台支持 PC 端、头盔端、LED 大屏端以及 G-Motion 大空间等多种虚拟现实交互形式，配合全景预览新奇的体验与感受。VRBOX虚拟现实内容平台涵盖各种行业3800多个资源，内容分类包括机械制造、能源勘探、医疗医学、教育认知、交通运输、城乡规划、土木建筑、化工化学、展览展示、旅游休闲等诸多领域。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海曼恒数字技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Graphic Digital Information Co.,Ltd.GDI 证券简称 曼恒数字 证券代码 834534 法定代表人 周清会 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 张洋 联系地址 上海市顺庆路 500 号 B 幢 8 楼 电话 021-31266999 传真 021-31266999-888 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 上海市顺庆路 500 号 B 幢 8 楼 邮政编码 201615 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 3 月 6 日 挂牌时间 2015 年 12 月 23 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业（I）-软件和信息技术服务业(I65)-软件开发(I651)-软件开发(I6510)主要产品与服务项目 虚拟现实和 3D 打印的设备、服务和一体化综合解决方案 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）53,121,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 控股股东为（周清会）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（周清会），一致行动人为（文桂芬、高杰、邱铁伟、上海曼恒投资管理中心（有限合伙）、上海虹沣汇投资管理中心（有限合伙）9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000798931559J 否 注册地址 上海市松江区顺庆路 500 号 2 幢809 室-6 是 注册资本 53,121,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）中信证券 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张静娟 谷汴京 3 年 2 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 （1）自 2022 年 02 月 24 日起，东北证券股份有限公司加入为曼恒数字股票提供做市报价服务；自2022 年 03 月 01 日起，安信证券股份有限公司加入为曼恒数字股票提供做市报价服务；截至本报告披露日，公司做市商数量变更为 7 家。（2）全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2022 年 1 月 18 日出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，自 2022 年 1 月 18 日起，公司主办券商由华融证券变更为中信证券。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 208,305,015.74 175,708,491.31 18.55%毛利率%44.72%40.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 32,940,336.72 15,297,827.10 115.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,713,133.55 10,873,149.94 173.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.11%5.03%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.12%3.57%-基本每股收益 0.62 0.29 115.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 578,146,685.94 431,448,267.88 34.00%负债总计 238,332,126.46 119,675,753.08 99.15%归属于挂牌公司股东的净资产 339,814,559.48 311,772,514.80 8.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.40 5.87 8.99%资产负债率%（母公司）40.93%25.08%-资产负债率%（合并）41.22%27.74%-流动比率 2.11 2.93-利息保障倍数 98.58 317.44-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 41,765,426.33 46,346,492.23-9.88%应收账款周转率 2.35 2.33-存货周转率 11.57 13.08-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%34.00%18.43%-营业收入增长率%18.55%41.51%-净利润增长率%115.33%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 53,121,000 53,121,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,673,882.75 2.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债取得的投资收益 587,250.69 3.单独进行减值测试的应收账款减值准备转回 150,000.00 4.除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,164,693.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,246,439.65 所得税影响数 19,236.48 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,227,203.17 12 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 204,853,936.37 184,853,936.37 交易性金融资产 -20,000,000.00 应收票据 1,575,000.00 1,568,000.00 200,000.00 196,000.00 应收账款 74,435,327.48 74,961,255.67 57,596,168.07 57,929,042.34 预付款项 10,323,397.82 9,850,526.79 10,411,758.54 12,029,923.86 其他应收款 11,272,773.02 5,903,334.63 10,420,928.53 4,313,925.20 存货 10,782,380.71 5,745,961.02 14,960,813.41 9,405,011.18 合同资产-2,028,719.75 其他流动资产 5,868,734.63 5,875,656.28 4,935,888.55 5,976,253.89 长期股权投资 9,439,604.39 6,639,088.56 9,866,071.96 6,563,971.25 无形资产 4,963,459.72-6,603,208.33 29,977.91 递延所得税资产 11,441,997.37 10,404,229.95 10,006,997.73 11,316,893.68 其他非流动资产-175,000.00 应付账款 56,135,660.04 51,663,005.85 33,273,295.72 30,156,382.89 预收款项 10,232,754.78 10,297,332.46 合同负债 18,716,993.09 12,916,984.29 应交税费 4,693,074.54 4,606,736.45 353,187.25 483,552.89 其他应付款 869,655.34 3,713,698.49 2,024,882.92 934,129.43 其他流动负债 264,721.29 261,070.94 预计负债 522,282.28 393,934.91 资本公积 258,711,185.78 276,421,303.30 258,711,185.78 276,421,303.30 盈余公积 4,299,200.49 3,914,860.70 未分配利润 973,233.29-25,656,491.28-6,415,390.58-37,353,620.91 营业收入 169,375,679.56 175,708,491.31 126,944,370.23 124,163,307.59 营业成本 99,365,523.11 105,095,519.19 74,847,704.22 76,462,882.38 销售费用 23,064,473.84 23,917,694.79 31,561,594.86 28,026,651.92 管理费用 21,159,353.06 18,123,342.72 28,467,965.11 23,246,304.02 研发费用 19,023,941.48 17,353,223.05 22,287,003.90 22,970,923.98 投资收益 1,168,572.17 1,670,157.05 7,197,550.93 3,895,450.22 信用减值损失-2,457,845.26-3,981,605.89-17,854,077.76-17,147,668.01 资产减值损失-510,687.98-4,674,308.81-4,844,745.90 营业外支出 9,668,272.99 2,934,789.74 所得税费用-359,185.28 1,761,965.50-5,890,042.76-6,875,729.52 13 购买商品、接受劳务支付的现金 69,447,645.99 69,272,645.99 支付其他与经营活动有关的现金 38,280,176.26 39,469,900.65 收回投资收到的现金 248,000,000.00 268,000,000.00 136,000,000.00 150,142,013.40 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 14,142,014.40 1.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 30,822,528.98 30,997,528.98 15,200,239.09 14,010,514.70 投资支付的现金 146,000,000.00 166,000,000.00 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：曼恒数字成立于 2007 年，是中国第一批专业从事虚拟现实业务的公司。目前公司以虚拟现实业务为主，以 3D 打印业务为辅。截至报告期末，公司已经积累了近十五年行业经验，在虚拟现实沉浸式显示、交互追踪、全身动捕、5G 串流、渲染计算和虚拟现实引擎等关键技术上，均实现了自主研发，且创造了多个国内首款产品。曼恒数字通过长期的技术积累和创新，成功推出多款虚拟现实沉浸式系统、IdeaVR 等虚拟现实引擎、G-Motion 交互追踪系统、vrBee 小蜜蜂大空间系统、虚拟现实内容开发服务和行业应用级虚拟现实内容平台等核心产品。而与虚拟现实业务具有协同效应的 3D 打印业务主要是为用户提供 3D 打印设备、材料和相关服务。公司将在具有成长潜力的职业教育、应急安全和国防军工三大应用领域加强战略部署。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 详细情况 1、2020 年公司被上海市经济和信息化委员会复审认定为上海市“专精特新”中小企业。2、2021 年公司被工业和信息化部认定为专精特新“小巨人”企业。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年公司的经营方针是：继续保持在虚拟现实行业应用领域的领先地位，尤其重视迅速成长的职业教育市场新机会。具体执行情况如下：1.1.经营成果经营成果 报告期，公司实现营业收入 20,830.50 万元，较上年同期增长 18.55%。归属于母公司股东的扣除非15 经常性损益后的净利润为 2,971.31 万元，较去年同期上升 173.27%。归属于母公司股东的净利润3,294.03 万元，较去年同期增长 115.33%。经营活动产生的现金流量净额 4,176.54 万元，高于净利润。报告期内，公司实现收入增长的主要原因是积极推动 VR 技术与职业教育相结合，拓展在职业教育市场的新机会。净利润增幅超过收入增幅，一方面是由于公司更加专注具有较高毛利率的虚拟现实业务，综合毛利率从去年的 40.19%提升至 44.72%；另一方面公司管理层重视开源节流，提高费用支出的有效性，销售费用率由去年的 13.61%下降至 12%。公司全年经营活动现金流量净额达到 4,176.54 万元，连续两年超过净利润。主要得益于虚拟现实行业应用市场进入成长期且随着收入规模扩大，公司回款能力增强。本期货币资金 2.86 亿元较上年同期 2.31 亿元（货币资金与理财产品合计）增长 23.60%。依靠经营活动积累而良性循环的货币资金储备为公司抓住行业成长机会、实现战略规划提供了坚实的基础。2.2.产品研发产品研发 持续打造虚拟现实引擎 IdeaVR，大幅提升性能与易用性。完善对头盔和 ZSPACE 等沉浸式显示设备的支持。利用资源云化的框架，新增上千个资源素材以及虚拟现实交互模块、积雪特效等多款易学易用功能，适配国产操作系统并通过银河麒麟操作系统认证。研发新一代虚拟现实应急演练平台。实现导调端编辑模式，支持导调端、执行端、指挥端、观摩端四端综合演练模式。支持用户自行创建并指定预案进行多端多角色的多人协同演练。发布 LinkXR 4.0 版本，PCVR 内容无需修改即可在立体大屏和桌面式一体机上进行体验，解决大屏和桌面式一体机内容短缺的问题，实现降本增效。升级智能硬件管控软件八爪鱼 Octopus，新增多区域管理和对桌面式 VR 一体机设备的管理。新增对LinkXR 的内容集中管控，用户可以在渲染集群中的任意可用设备上显示所选择的任意内容。升级 vrBee 小蜜蜂大空间系统。新增吊顶式部署方案，提升空间使用率。新增半身和全身反向运动学功能。性能已得到显著改进的全新的解算器求值速度更快，并能提供确定的姿势。发布 GMotion5.0，新增双手柄交互功能，用户操作更自然。超过 2000Hz 的采样频率，位置追踪的延时达到亚毫秒级，定位精度更加准确。支持一次部署，使用更便捷。3.3.荣誉亮点荣誉亮点 报告期，公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名单。根据政府网的定义，“小巨人”企业是“专精特新”中小企业中的佼佼者。其专注于细分市场、创新能力强、成长性好，在各自产品领域逐渐形成优势和规模。报告期，曼恒数字作为国家职业教育虚拟仿真示范实训基地合作单位，公司董事长周清会先生应邀出席由教育部科技发展中心主办、江西省教育厅协办、国家职业教育虚拟仿真示范实训基地承办的职业教育示范性虚拟仿真实训基地建设工作推进会，并参与了“职业教育实训的新境界：虚实融合与共生”的圆桌讨论。他指出，虚拟仿真资源是基地建设的核心，是基地能否良好运行的关键，所有院校做建设规划要做重点考虑。为可持续性地开发资源，应为老师和学生提供适宜的开发工具，让师生参与其中。报告期，由公司协办的全国职业院校技能大赛（中职组）“虚拟现实（VR）制作与应用”赛项圆满落幕。公司自主研发的虚拟现实引擎 IdeaVR 登上国家级舞台，与国外引擎“同台竞技”，以优异的表现征服了参赛师生。报告期，曼恒数字亮相首届武汉国际应急安全博览会。公司携手中国安能集团，利用 VR 和 5G 云渲染技术，模拟了在石油石化、机场等真实场景中突发事件的应急解决方案。湖北省副省长、湖北省应急厅厅长、武汉市应急局局长等省市领导干部莅临曼恒展区参观指导，并对展示内容给与高度评价。报告期，在由上海市经信委主办的第二届“上海制造佳品汇”上，公司的引擎产品 IdeaVR 荣获第二届“上海设计 100+”大奖，有幸与上汽、百雀羚等知名品牌一起成为 10 个代表项目之一。4.4.资本市场资本市场 报告期，公司连续第六次进入创新层。根据全国股转公司创新层名单进行统计分析，连续六年进入16 创新层的企业仅有 300 多家。十五年来，公司穿越虚拟现实行业周期的起起伏伏，始终坚持以虚拟现实为事业；未来，公司将继续努力做好业务。(二二)行业情况行业情况 2015 年以来，虚拟现实行业开始受到广泛关注。在经历了 2015-2016 年的高峰期之后，许多初创企业在新兴行业发展初期，难以形成可复制的商业模式，缺乏持续“变现能力”，纷纷折戟沉沙，资本市场对行业的热情也随之跌入低谷。然而，远离资本市场聚光灯的 VR 行业却逐渐迎来了理性发展的黄金时期。目前，虚拟现实行业应用市场已经走上了持续发展的正轨，对公司实现“将虚拟现实行业应用业务做大做强”的目标是有利的。在职业教育领域，2021 年国家开始加大在职业教育领域的投入，倡导运用新技术，培育高素质劳动者和职业技能型人才。为促进社会经济发展、提高国际竞争力，提供满足时代需求的人力资源供给是关键一环。因此，我们判断，加大职业教育领域的投入是具有持续性的国家战略。公司十几年如一日专注于用虚拟现实技术解决用户在特定场景下的培训训练需求，公司的产品特色与职业教育注重培养学生动手实践能力的模式高度契合。在应急安全领域，“十四五”提出要统筹发展和安全。根据工信部公布数据显示，我国万亿级别的应急安全的市场规模在近几年呈现稳步上升的趋势。利用 VR 技术搭建各种不同虚拟应急演练场景，应用于日常培训与演练中，可实现演练过程“无安全隐患”、“低成本且可拓展”、“可多人协同”、“沉浸于不可逆转的场景”等在现实环境中难以具备的优势。公司近年在油田、机场、煤矿等领域推出的应急安全产品为拓展这一具有成长潜力的市场奠定了基础。在国防军工领域，国家相关政策也为VR行业在该领域的应用提供了有力的支持。十四五规划和2035年远景目标提出要加快机械化信息化智能化融合发展，全面加强练兵备战，加速战略性前沿性颠覆性技术发展。VR 技术可以在武器装备操作和士兵作战等军事训练中发挥与现实训练互补的作用。2020-2021 年，Facebook 新一代 VR 设备 Oculus Quest2 供不应求；2020 年，引擎开发商 Unity Software 在纽交所上市，在资本市场上取得了惊艳的市值表现。预计 VR 行业将走出低谷，渐次复苏。这坚定了公司坚持了十一年的国产 VR 引擎开发之路，每次蜕变都是从与卓越对手的同台竞技开始实现的。2021 年，5G 技术方兴未艾。结合公司的云渲染和 5G 串流技术，5G 的“大带宽”特征可以为 VR 带来“更快”、“更高清”、“设备更轻便”的体验；而 5G 的“超低延时”特征可以为 VR 带来“更稳定”、“更流畅”、“更舒适自然”的体验；“5G+云渲染”还可以解决知识产权保护和数据安全方面的问题。因此，大数据消耗的 VR 天然就是 5G 的应用场景之一，而亟需应用场景落地的 5G 则是推动 VR 进步的重要技术支撑。公司将抓住行业发展的这一重要契机，布局“5G+VR”的创新解决方案。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 286,133,303.14 49.49%201,499,896.44 46.70%42.00%应收票据 2,438,551.15 0.42%1,568,000.00 0.36%55.52%17 应收账款 83,136,785.91 14.38%74,961,255.67 17.37%10.91%存货 12,775,359.88 2.21%5,745,961.02 1.33%122.34%投资性房地产-0.00%-0.00%-长期股权投资 6,698,248.91 1.16%6,639,088.56 1.54%0.89%固定资产 62,533,221.64 10.82%63,141,694.13 14.63%-0.96%在建工程-0.00%-0.00%-无形资产-0.00%-0.00%-商誉 787,289.22 0.14%787,289.22 0.18%0.00%短期借款 14,528,832.00 2.51%10,011,763.89 2.32%45.12%长期借款-0.00%-0.00%-交易性金融资产-0.00%30,000,000.00 6.95%-100%合同资产 906,276.09 0.16%2,028,719.75 0.47%-55.33%预付款项 81,136,676.33 14.03%9,850,526.79 2.28%723.68%其他权益工具投资 6,081,130.73 1.05%12,433,070.33 2.88%-51.09%长期待摊费用 3,959,892.57 0.68%434,545.11 0.10%811.27%应付票据 128,412,238.70 22.21%25,029,982.43 5.80%413.03%合同负债 26,855,957.20 4.65%12,916,984.29 2.99%107.91%其他应付款 2,951,105.47 0.51%3,713,698.49 0.86%-20.53%其他流动负债 30,266.36 0.01%261,070.94 0.06%-88.41%递延收益 787,142.86 0.14%430,000.00 0.10%83.06%递延所得税负债 2,194,476.58 0.38%3,530,884.12 0.82%-37.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金:报告期期末相比上年期末增长 42%，主要原因是报告期内主营业务收入增长同时回款力度加大，公司报告期内经营活动产生的现金流量净额为 4,176.54 万元。2.交易性金融资产:报告期期末相比上年期末减少 100%，主要原因是公司报告期内结构性存款的规模减少，截至报告期期末无未到期结构性存款。3.应收票据:报告期期末相比上年期末增长 55.52%，主要原因是报告期内某单笔收款业务使用银行承兑汇票，而该项目同比基数较小。4.预付款项:报告期期末相比上年期末增长 723.68%，主要原因是报告期内公司基于职业教育市场业务快速增长的预期，对重点供应商预付货款，锁定货源，以保证业务正常开展。5.存货:报告期期末相比上年期末增长 122.34%，主要原因是报告期内公司基于职业教育市场业务快速增长的预期，为保证业务正常开展增加备货，且公司历史存货可比基数较低。6.其他权益工具投资:报告期期末相比上年期末减少 51.09%，主要原因是公司对外投资的上海普利生机电股份有限公司经第三方评估公司评估后，估值下降，公允价值在报告期内减少 631.63 万元。7.长期待摊费用:报告期期末相比上年期末增长 811.27%，主要原因是公司为加强在北方区域的市场覆盖力量，第四季度发生北京办公室装修施工费用所致，金额总计 352.79 万元。8.短期借款:报告期期末相比上年期末增长 45.12%，主要原因是报告期内公司发生银行承兑汇票融资额 1,455.88 万，相比上年向中信银行的短期借款 1,001.17 万元，增加了 454.71 万元，增幅 45.12%。18 9.合同资产：报告期期末相比上年期末减少 55.33%，主要是两方面原因：第一，随服务型质保按月度分摊计入收入，上年期末合同资产中的质量保证金已收回或转为应收账款；第二，本年新增含服务型质保的销售合同中，涉及合同资产约定的较少。10.应付票据:报告