300063_2011_天龙集团_2011年年度报告_2012-03-12.txt

广东天龙油墨集团股份有限公司 Guangdong Sky Dragon Printing Ink Group Co.,Ltd. 2011 年年度报告 股票简称:天龙集团 股票代码: 300063 二○一二年三月 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 1 目 录 第一章 重要提示、释义„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„2 第二章 公司基本情况简介„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4 第三章 主要财务数据和业务数据摘要„„„„„„„„„„„„„„„„„„6 第四章 股本变动及主要股东持股情况„„„„„„„„„„„„„„„„„„10 第五章 董事会报告„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„13 第六章 监事会报告„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„59 第七章 公司治理结构„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„63 第八章 重要事项„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„79 第九章 董事、监事、高级管理人员情况„„„„„„„„„„„„„„„„„82 第十章 财务报告„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„87 第十一章 备查文件„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„148 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 2 第一章 重要提示和释义 一、 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 负个别及连带责任。 没有董事、监事和高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保 证或存在异议。 公司董事均出席了本次审议本年度报告的第二届董事会第十二次会议。 公司本年度财务报告业经国富浩华会计师事务所有限公司审计,并出具了标准无 保留意见的审计报告。 公司负责人冯毅、主管会计工作负责人李国荣及会计机构负责人(会计主管人员) 陈东阳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 3 二、 释义 天龙集团、公司、股份公司或本公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司 北京天虹 指 北京市天虹油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 上海亚联 指 上海亚联油墨化学有限公司，系天龙集团全资子公司 武汉天龙 指 武汉天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 杭州天龙 指 杭州天龙油墨有限公司（原名为：萧山天龙油墨有限公 司），系天龙集团全资子公司 中加树脂 指 贵港中加树脂有限公司，系天龙集团控股子公司 青岛天龙 指 青岛天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 沈阳天金龙 指 沈阳市天金龙油墨有限公司，系天龙集团控股子公司 工程技术研发中心 指 广东省水性油墨工程技术研究开发中心 东莞分公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司东莞市分公司 南京分公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司南京分公司 宁波分公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司宁波分公司 合肥分公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司合肥分公司 南宁分公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司南宁分公司 广州分公司 指 广东天龙油墨集团股份有限公司广州分公司 水性油墨 指 水性油墨简称水墨，是由水性高分子树脂和乳液、有机 颜料、水和相关助剂经物理化学过程制成 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 4 第二章 公司基本情况简介 一、 公司基本情况 中文名称 广东天龙油墨集团股份有限公司 英文名称 Guangdong Sky Dragon Printing Ink Group Co.,Ltd 中文简称 天龙集团 法定代表人 冯毅 注册地址 广东省肇庆市金渡工业园内 注册地址邮政编码 526108 办公地址 广东省肇庆市金渡工业园内 互联网址 电子邮箱 tljt@ 公司首次注册登记日期 2001 年 1 月 2 日 公司最近一次变更登记日期 2010 年 6 月 11 日 公司企业法人营业执照注册号 441200000001235 公司税务登记证号码 441283726484120 二、公司董事会秘书及证券事务代表 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赖军 秦月华 联系地址 广东省肇庆市金渡工业园内 广东省肇庆市金渡工业园内 电话 0758-8507810 0758-8507810 传真 0758-8507306 0758-8507306 电子信箱 8507810@ 8507810@ 三、公司选定的信息披露报纸：《证券时报》、《中国证券报》 登载公司年度报告的中国证监会指定网站： 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 5 四、股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：天龙集团 股票代码：300063 五、持续督导机构：东莞证券有限责任公司 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 6 第三章 会计数据和财务指标摘要 一、 主要会计数据 单位：元 2011 年 2010 年 本年比上年增减 2009 年 营业总收入 352,255,075.86 268,915,499.98 30.99% 234,393,288.06 营业利润 24,693,455.69 31,939,870.90 -22.69% 43,318,284.65 利润总额 25,313,089.78 32,694,834.77 -22.58% 45,169,140.72 归属于上市公司股东的净 利润 19,037,038.53 25,717,344.72 -25.98% 36,453,741.88 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 18,609,806.25 25,104,976.51 -25.87% 34,920,747.73 经营活动产生的现金流量 净额 -21,691,117.05 -10,530,809.06 -105.98% 31,193,477.60 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末 增减 2009 年末 资产总额 691,253,692.58 692,682,110.58 -0.21% 226,534,985.45 负债总额 50,950,903.42 54,689,292.63 -6.84% 79,928,871.09 归属于上市公司股东的所 有者权益 635,860,883.18 636,923,844.66 -0.17% 145,493,856.47 总股本（股） 67,000,000.00 67,000,000.00 0.00% 50,000,000.00 说明： 1、2011 年公司实现营业收入 35,225.51 万元，营业收入比上年增加 8,333.96 万 元，增幅为 30.99%，主要源于新增的控股子公司贵港中加树脂有限公司松香销售带来 的营业收入以及主营业务销售增长，公司自 2011 年 3 月起实施产品提价，产品价格整 体上升，也是销售额上升的原因之一。 2、实现营业利润 2,469.35 万元，比上年减少 724.64 万元，下降 22.69%，实现归 属于公司普通股股东的净利润 1,903.70 万元，比上年下降 25.98%，主要由于 2011 年 度公司主营业务的原材料成本和人力资源成本上升，使毛利率下降所致。 二、 主要财务指标 2011 年 2010 年 本年比上年增减 2009 年 基本每股收益（元/股） 0.28 0.41 -31.71% 0.73 稀释每股收益（元/股） 0.28 0.41 -31.71% 0.73 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元/股） 0.28 0.40 -30.00% 0.70 加权平均净资产收益率（%） 3.01% 5.07% -2.06% 28.64% 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 7 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 2.94% 4.95% -2.01% 27.44% 每股经营活动产生的现金流 量净额（元/股） -0.32 -0.16 -105.98% 0.62 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末 增减（％） 2009 年末 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 9.49 9.51 -0.21% 2.91 资产负债率（%） 7.37% 7.9% -0.53% 35.28% （一）加权净资产收益率的计算过程如下: 单位：元 项 目 序号 2011 年度 归属于公司普通股股东的净利润 A 19,037,038.53 非经常性损益 B 427,232.28 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 18,609,806.25 归属于公司普通股股东的期初净资产 D 636,923,844.66 发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E 新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 20100000 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 8 其他 （事项一，说明具体事项内容） I1 增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 （事项二，说明具体事项内容） I2 增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 „„ „„ „„ „„ 报告期月份数 K 12 加权平均净资产 L= D+A/2+ E×F/K-G×H/K ±I×J/K 633,042,363.92 加权平均净资产收益率 M=A/L 3.01% 扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 2.94% （二）基本每股收益和稀释每股收益的计算过程如下： 单位：元 项 目 本年数 上年数 报告期归属于公司普通股股东的净利润 P1 19,037,038.53 25,717,344.72 报告期归属于公司普通股股东的非经常 性损益 F 427,232.28 612,368.21 报告期扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 P2=P1-F 18,609,806.25 25,104,976.51 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 8 稀释事项对归属于公司普通股股东的净 利润的影响 P3 稀释事项对扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润的影响 P4 期初股份总数 S0 67,000,000.00 50,000,000.00 报告期因公积金转增股本或股票股利分 配等增加股份数 S1 报告期因发行新股或债转股等增加股份 数 Si 17,000,000.00 增加股份下一月份起至报告期年末的月 份数 Mi 9 报告期因回购等减少股份数 Sj 减少股份下一月份起至报告期年末的月 份数 Mj 报告期缩股数 Sk 报告期月份数 M0 12 发行在外的普通股加权平均数 S=S0+S1+Si *Mi/M0-Sj* Mj/M0-Sk 67,000,000.00 62,750,000.00 加：假定稀释性潜在普通股转换为已发行 普通股而增加的普通股加权平均数 X1 计算稀释每股收益的普通股加权平均数 X2=S+X1 其中：可转换公司债转换而增加的普通 股加权数 认股权证/股份期权行权而增加的普通 股加权数 回购承诺履行而增加的普通股加权数 归属于公司普通股股东的基本每股收益 Y1=P1/S 0.28 0.41 扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的基本每股收益 Y2=P2/S 0.28 0.40 归属于公司普通股股东的稀释每股收益 Y3=（P1＋ P3）/X2 扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的稀释每股收益 Y4=（P2＋ P4）/X2 三、最近三年非经常性损益项目 单位：元 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 -260,449.03 -132,376.13 -95,302.77 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 733,160.00 1,880,445.85 2,044,937.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 146,923.12 -993,105.85 -98,778.26 所得税影响额 -189,081.03 -143,938.02 -317,861.92 少数股东权益影响额 -3,320.78 1,342.36 0.00 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 9 合计 427,232.28 612,368.21 1,532,994.15 四、采用公允价值计量的项目 单位：元 项目 期初金额 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 期末金额 金融资产： 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 1,462,384.00 1,330,073.04 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 金融资产小计 1,462,384.00 1,330,073.04 金融负债 投资性房地产 生产性生物资产 其他 合计 1,462,384.00 1,330,073.04 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 10 第四章 股份变动及主要股东持股情况 一、股份变动情况 (一)截至 2011 年 12 月 31 日，公司股本结构变动情况如下： 单位:股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积 金转 股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 50,000,000 74.63% -1,334,800 -1,334,800 48,665,200 72.63% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 50,000,000 74.63% -2,336,500 -2,336,500 47,663,500 71.14% 其中：境内非国有法人持 股 境内自然人持股 50,000,000 74.63% -2,336,500 -2,336,500 47,663,500 71.14% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5、高管股份 1,001,700 1,001,700 1,001,700 1.50% 二、无限售条件股份 17,000,000 25.37% 1,334,800 1,334,800 18,334,800 27.37% 1、人民币普通股 17,000,000 25.37% 1,334,800 1,334,800 18,334,800 27.37% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 67,000,000 100.00% 67,000,000 100.00% (二)限售流通股股份变动情况表 单位：股 股东名称 年初限售股 数 本年解除限 售股数 本年增加限 售股数 年末限售股 数 限售原因 解除限售 日期 冯勇 620,000 620,000 0 0 IPO 前发行限售 2011-03-26 陈铁平 620,000 620,000 465,000 465,000 IPO 前发行限售/高管锁定 2011-03-26 陈加平 335,000 335,000 0 0 IPO 前发行限售 2011-03-26 李四平 265,000 265,000 198,750 198,750 IPO 前发行限售/高管锁定 2011-03-26 廖星 265,000 265,000 198,750 198,750 IPO 前发行限售/高管锁定 2011-03-26 李国荣 92,600 92,600 69,450 69,450 IPO 前发行限售/高管锁定 2011-03-26 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 11 王大田 92,600 92,600 69,450 69,450 IPO 前发行限售/高管锁定 2011-03-26 唐天明 46,300 46,300 0 0 IPO 前发行限售 2011-03-26 赖军 0 0 300 300 高管锁定 2012-01-01 合计 2,336,500 2,336,500 1,001,700 1,001,700 － － (三) 前 10 名股东、前 10 名无限售流通股股东持股情况表 单位：股 2011 年末股东总数 7,996 本年度报告公布日前一个月 末股东总数 7,623 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 （%） 持股总数 持有有限售条件 股份数量 质押或冻结的股 份数量 冯毅 境内自然人 51.51% 34,509,900 34,509,900 10,000,000 冯华 境内自然人 9.30% 6,230,000 6,230,000 冯军 境内自然人 9.28% 6,220,000 6,220,000 钟辉 境内自然人 0.94% 629,600 629,600 陈铁平 境内自然人 0.88% 588,746 465,000 冯勇 境内自然人 0.40% 270,000 0 陈加平 境内自然人 0.40% 270,000 0 廖星 境内自然人 0.39% 260,000 198,750 李四平 境内自然人 0.30% 198,750 198,750 魏仕炜 境内自然人 0.28% 187,554 0 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 冯勇 270,000 人民币普通股 陈加平 270,000 人民币普通股 魏仕炜 187,554 人民币普通股 黎丽好 166,400 人民币普通股 崔杰 158,040 人民币普通股 谢红秀 156,300 人民币普通股 靳卫华 151,900 人民币普通股 陈铁平 123,746 人民币普通股 屈发奎 121,500 人民币普通股 朱斌 120,100 人民币普通股 上述股东关联关系或一 致行动的说明 上述股东中，冯华、冯军为冯毅的胞弟，冯勇为冯毅的堂兄弟，陈加平、陈 铁平、李四平、廖星为冯毅的表兄弟，陈加平为陈铁平的胞兄。以上股东中 无一致行动人。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 12 三、 控股股东及实际控制人情况介绍 冯毅先生持有公司股票 3450.99 万股，为公司的控股股东和实际控制人。 冯毅先生，现任公司董事长，1965 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，EMBA。 兼任中国油墨协会副理事长、广东省人大代表、肇庆市政协委员、高要市政协常委。1989 年任湖南衡阳振湘油墨厂技工、技术员、技术部经理、销售经理；1991 年任长沙交通 学院油墨厂副厂长；1993 年任肇庆油墨厂副厂长；自公司创立以来一直任董事长，自 公司创立至 2011 年任公司总经理。冯毅先生曾获“第五届肇庆市十大杰出青年”、广 东省第二届优秀中国特色社会主义事业建设者等称号。 公司与实际控制人之间产权及控制关系方框图 冯 毅 51.51% 广东天龙油墨集团股份有限公司 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 13 第五章 董事会报告 第一节 管理层讨论与分析概要 2011 年，全球经济复苏的不稳定性和不确定性进一步增加，国内经济面临通胀的 挑战，整体经济增速有所放缓。受欧美主权债务危机持续蔓延影响，能源、原材料等大 宗商品价格高位震荡，公司经营仍然面临原材料成本居高不下的压力，在成为“全球水 性油墨销量最大的企业”目标指引下，围绕利润增长这一核心，公司一方面着力于环保 油墨的创新推广，一方面着力于资本布局，在继续扩大环保油墨市场份额的同时，为公 司实现外延式增长夯实基础。 2011 年，公司营业总收入再创新高， 实现营业总收入 35,225.51 万元，营业收入 比上年增加 8,333.96 万元，增幅为 30.99%；实现营业利润 2,469.34 万元，比上年减 少 724.64 万元，下降 22.69%；实现归属于公司普通股股东的净利润 1,903.70 万元， 比上年下降 25.98%。在营业收入持续增长的同时，利润未能与营业收入同期增长，主 要原因有两点：油墨所用主要原材料价格继 2010 年上升后，2011 年部分原材料价格有 所下降，但主要原材料如苯乙烯、丙烯酸及部分颜料等价格仍然高位运行，报告期内采 购成本增加，而产品提价幅度小于原材料成本上升的幅度，致使毛利率下降，同时，由 于国内物价上涨，工资水平普遍上调，报告期内公司整体上调工资，使人力成本上升， 利润减少。 报告期内主要经营情况如下： 1、紧抓市场机遇，销售业绩创新高 面临 2011 年不利的宏观局势，依托天龙油墨多年来积累下的品牌公信力和市场效 应，2011 年紧抓市场机遇，大力拓展及深挖市场，提高服务质量，将销售额推向历史 新高。2011 年实现销售收入 35,225.51 万元，比上年同期增长了 30.99%。其中水性油 墨销售收入 24,622.12 万元，较上年增长 9.95%，；溶剂油墨销售收入 5,678.51 万元， 较上年增长 39.68%。为缓解原材料价格上涨给公司带来的成本压力，全集团 2011 年 3 月 1 日起提价,全年销售均价同比上升 8.1%，挽回了部分合理利润。另 2011 年 6 月收 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 14 购的贵港中加树脂有限公司取得了较好的经营业绩，下半年松香及其附加产品增加销售 收入 4,450.97 万元。 2、整合产业链资源，并购项目初见成效 遵循公司“一五”战略规划，根据经济环境变化趋势和原材料价格波动幅度较大的 特点，为提高整体抗风险能力和盈利能力，2011 年公司明确了以主业纵向发展为主的 业务发展方向，通过以下一系列资本运作，开启了向上游林产化工方向的拓展。 2011 年 6 月，公司完成了以 450 万收购贵港中加树脂有限公司 60%股权的项目， 中 加树脂为纳入合并报表的控股子公司，经过 2011 年下半年的经营，贵港中加树脂实现 利润 150 余万元，投资效益初步显现。 2011 年下半年，通过公司前期充分的市场调研和项目筛选，确定了云南松香资源 最集中的宁洱县和云县的两个投资项目，2011 年 8 月与股权转让方分别签订了意向协 议，达成了云南林缘林产化工有限公司 100%股权和云县天亿林产化工有限公司 100%股 权的收购意向，进一步明确了大力发展松香及其深加工业的投资方向，以通过并购项目 的运作实现低成本扩张和外延式增长。 3、坚持技术创新，加强发展后劲 2011 年面对原材料成本居高不下的形势，公司研发部门积极调整策略，适应环境 变化，整合技术、资金、人才、设备等方面的资源，针对市场变化加大研发力度，通过 技术创新改进现有产品，开发具有成本优势的新产品；同时，为今后的产品更新换代， 开发具有高附加值的产品积极准备，确保公司在水性油墨领域的技术领先地位。年内共 申请专利 2 项、省科技项目 2 项、市科技项目 1 项。“一种通用型水性塑料表印油墨用 连接料树脂、制备方法及采用该连接料的油墨”、“一种用于喷墨打印的纳米长余辉蓄能 型喷墨墨水”两项发明专利项目已成功受理并进入评审阶段。其中水性油墨 2011 年共 立项项目 14 个， “用于纸张高防水防渗透苯丙烯乳液”、“耐高温乳液合成及光油”已 经量产；塑料软包装凹版里印水性油墨、凹版水松纸专用水性油墨已通过多家厂商试印， 预计 2012 年可量产。溶济油墨相继完成了六套新产品的研发，使产品持续向环保方向 转型升级。新产品在推广过程中获得广大客户认可，部分新产品已规模化生产，2011 年溶剂油墨销售收入仍然保持了 30%以上的增长。 4、完善内部管控，助推效益提升 2011 年公司进一步推进管理精细化。加大了售后服务的管理力度，加强了对下属 调墨点的盘底监管，对调墨点配方和人员配备进行成本核算，通过售后服务和成本管理 的深化，减少资源消耗，提升效益。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 15 面对原材料价格波动幅度大的当前形势，集团自 2011 年起开始执行集团大宗原材 料集中采购，统一洽谈确定大宗原材料单价、数量、质量及交货日期等，充分发挥集团 采购优势，同时，紧跟市场行情，采取价格避高就低进行囤货，规避了原材料涨价的部 分风险，降低了采购成本。 公司进一步完善了行政系统、生产研发系统、营销系统、财务系统、董事会秘书办 公室、审计部等各系统制度，下属子公司各项制度亦进行了修订并贯彻执行，使企业管 理逐步标准化、规范化、精细化。2011 年公司调任了原上海亚联总经理为总经理，凭 借上海亚联多年优秀的管理经验，从集团原材料采购改革着手，在生产控制、安全环保 控制、品质管理、调墨点管理等各方面整体提升管控力度，提高公司运营效率。 2011 年上半年，公司完成了协同管理（OA）平台的搭建和推广并成功搭建行政体 系所有流程。分、子公司人员实现了文件传输、信息共享、及时审批，逐渐实现了无纸 化办公，节省了办公成本，提高了办公效率。2011 年 6 月，公司完成了集团财务软件 EAS 的应用与推广，实现财务状况实时查询、监控和集中管理，有效降低了财务风险 。 除此以外，为节省公司人力成本，增加各项数据的准确性与及时性，公司开发了开票软 件、原材料仓管软件、成品半成品仓管软件、销售定价软件和进销存查询网页，同时在 OA 平台上搭建了订单管理系统，将订单审核工作落到实处，在为公司的信息化打下坚 实基础的同时，更有效地加强了分公司及调墨点管控力度。 5、以人为本，人力资本价值提升 2011 年公司引进了包括管理、生产、营销、研发、投资等各方面的专业人才，为 进一步推进企业创新、提高企业核心竞争力提供了人才资源；为提升公司管理干部的素 质和能力水平，对集团所有中高层管理人员进行了集中式专项管理培训；同时，为提高 人员工作饱和度，对各部门人员进行精简，减少人力成本。 为进一步完善公司薪酬制度，同时为适应市场需求，公司分批进行了较大规模的薪 酬调整，2011 年人均平均工资比上年有明显提高，并首次在公司各部门推广部门人员 绩效考核，通过绩效考核提升了员工的工作主动性，同时为公司培养优秀人才打下基础。 6、公司经营所面临的问题和对策 公司以油墨生产销售为主营业务，公司利润绝大部分来源于油墨产品，由于生产所 需的直接材料成本占公司产品成本的比率大，近两年以来原材料价格的波动使公司原材 料成本明显上升，是造成公司 2010 年以来利润下滑的主要原因。对此，公司制定了多 项应对措施以缓解原材料价格上涨压力，提高成本控制能力和抗风险能力，积极谋取合 理利润，主要措施如下： 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 16 在不影响市场维护和开发的前提下，通过产品提价，适当转嫁原材料涨价风险；通 过技术创新、改良工艺配方达到降低生产成本的目的，并将在现在基础上，开发具有高 附加值的产品以增加高端产品的销售，提高利润率；开拓销售蓝海，2011 年海外市场 销售取得较快增长，但目前海外市场仅限于东南亚市场，公司将充分利用现有的规模优 势、资金、设备和技术等方面的优势积极开拓欧美市场，加大海外市场的开拓力度；在 原材料采购方面，通过集团采购，争取优势价格，紧跟市场，避高就低地增加原材料库 存，从多种途径降低原材料采购成本；在管理方面，将进一步规范化、精细化，严格控 制销售费用和管理费用，从各个细节着手加强生产、销售、售后服务管理，减少资源浪 费，降低费用，提高效率。在募集资金项目方面，杭州天龙油墨厂区新建项目和水墨生 产基地建设项目的投入使用将释放水性油墨产能，为水性油墨的发展壮大提供有力保 障；最后，在资本运作方面，公司将以三个收购项目作为林产化工发展的平台，充分利 用项目的地缘优势和公司的资金优势推动林产化工的产业化和规模化，为公司增加新的 利润增长点，实现公司利润与收入的稳定增长。 第二节 公司主营业务和技术 一、主营业务 公司自设立以来，一直专注水性油墨的研发、生产和销售，产品包括水性油墨、溶 剂油墨和胶印油墨，其中主导产品环保型水性油墨占公司产销量的 80%以上。依托公司 在国内领先的水性油墨研发技术和自主研发的合成树脂技术，形成了集水性油墨研发、 生产、销售及售后服务于一体的完整产业链。 水性油墨的最大特点是对环境无污染，对人体健康无影响，不易燃烧，安全性好， 墨性稳定，色彩鲜艳等，特别适用于食品类、医药类、化妆品类等对卫生条件要求严格 的包装与装潢印刷产品的印刷与使用。公司直接客户主要是包装印刷企业，产品主要适 用于瓦楞纸箱、高档纸张、纸巾、卷筒纸及装饰纸等精美包装的印刷。 1、主营业务分行业情况 单位：万元 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 17 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年增减 营业成本比 上年增减 毛利率比上 年增减 油墨化工行业 30,765.86 23,302.32 24.26% 14.44% 23.35% -7.90% 林化产业 4,450.97 4,191.03 5.84% 合计 35,216.83 27,493.36 21.93% - - - 2、主营业务分产品情况表 单位：万元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年增减 营业成本比 上年增减 毛利率比 上年增减 水性油墨 24,622.12 17,897.30 27.31% 9.96% 18.58% -5.29% 溶剂油墨 5,678.51 5,071.95 10.68% 39.68% 44.76% -3.14% 胶印油墨 465.23 333.08 28.41% 9.43% 12.85% -2.17% 松香、松节油、树脂 4,450.97 4,191.03 5.84% - - - 合计 35216.83 27493.36 21.93% 31.00% 45.54% -7.90% 3、主营业务分地区情况 单位：万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华北地区 5,220.80 10.75% 华中地区 1,923.04 23.42% 华南地区 14,832.82 67.40% 华东地区 6,871.35 4.73% 西南地区 3,529.76 23.47% 东北地区 2,345.42 8.04% 境外 493.64 209.49% 合计 35,216.83 30.99% 4、主要客户情况 公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人 员、持股百分之五以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中没有直接或间接拥 有权益。报告期内公司向前五名客户销售情况如下： 单位：元 项目 2011 年度 2010 年度 本年比上年增减 前五名客户合计销售额 63,551,034.77 44,446,425.2 19,104,609.57 占年度销售总额的百分比 18.05 16.53 1.52% 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 18 5、主要无形资产 1）土地使用权 截至 2011 年 12 月 31 日，本公司拥有的土地使用权共五宗，用途为工业用地，具 体情况如下： 序 号 土地证号 土地座落位置 面积 (平方米) 权利人 终止 日期 取得 方式 1 高 要 国 用 (2008) 第 020269号 高要市白土镇高速 公路出入口处 56,026.20 天龙油墨 2054.9.13 受让 2 高 要 国 用 (2009) 第 020078号 高要市金渡镇水边 村委会 37,169.20 天龙油墨 2058.1.14 受让 3 京通国用（2004号） 字第030号 通州区永乐店镇东 张各庄村 13,340.30 北京天虹 2048.6.28 受让 4 青 房 地 权 市 字 第 2008403号 夏庄街道云头崮社 区 6,106.00 青岛天龙 2054.12.6 出让 5 沪房地嘉字[2005]第 006442号 嘉 定 区 嘉 唐 公 路 1099号 7,387.00 上海亚联 － 集体土 地批准 使用 6 桐土国用【2010】第 0013571号 桐庐经济开发区江 南区块天鹤路 10109.00 杭州天龙 2060.06.13 受让 2）商标 截至 2011 年 12 月 31 日，本公司拥有三项注册商标，具体情况如下： 序 号 权利人 商标名称 注册证号 保护期限 核定使用商品 1 天龙油墨 762979 2005.8.28-2015.8.27 印刷油墨 2 天龙油墨 天龍油墨 4699479 2009.2.21-2019.2.20 印刷合成物（油墨）；印刷 油墨；喷墨打印机墨盒； 印刷膏（油墨）；制革用油 墨；脂松香 3 天龙油墨 4699480 2009.6.14-2019.6.13 染料；颜料；印刷合成物 （油墨）；印刷油墨；印刷 膏（油墨）；脂松香 3）专利 截至 2011 年 12 月 31 日，已获得两项发明专利，并取得国家知识产权局颁发的发 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 19 明专利权证书，具体情况如下： 序号 发明专利名称 专利号 专利类型 授权日期 有效期限 1 成膜流变型聚丙烯酸酯无 皂乳液的合成工艺及其在 油墨中的应用 ZL 2008 1 0026410.8 发明 2009.11.18 20 年 2 连续法本体聚合制备高分 散性水溶性丙烯酸树脂的 制备方法及其在油墨中的 应用 ZL 2008 1 0026505.X 发明 2009.11.18 20 年 截至目前，正在申请的发明专利五项，并取得国家知识产权局颁发的专利申请受理 通知书，具体情况如下： 序号 发明专利名称 申请号 专利类型 受理日期 1 用于胶版印刷机的水性墨斗上光油及 其制备方法 200910213906.0 发明 2009.12.18 2 一种高遮盖性苯丙乳液、其合成方法及 其在水性油墨当中的应用 201010619712.3 发明 2011.01.04 3 一种水性金属油墨及其制备方法 201110030220.5 发明 2011.01.28 4 一种用于喷墨打印的纳米长余辉蓄能 型喷墨墨水 201110448946.0 发明 2011.12.29 5 一种通用型水性塑料表印油墨用连接 料树脂、制备方法用采用该连接料的油 墨 201110447380.X 发明 2011.12.28 此外，2007 年 10 月 13 日，公司与中山大学签订《专利实施许可合同》，中山大学 许可公司使用水性塑料复合油墨专利，具体情况如下： 发明专利名称 专利号 专利类型 专利权人 许可方式 许可期限 水性塑料复合油墨 ZL200310112057.2 发明创造 中山大学 独占实施 许可 2007.10.13～ 2012.10.12 4）非专利技术 （1）在油墨树脂合成方面拥有的生产工艺和制造技术 ①核壳乳液聚合技术和生产工艺 采用该技术和生产工艺所生产的丙烯酸乳液，乳液粒径形成多层结构（微粒的核层 和壳层）在干燥成膜后形成一定的遮盖力，可替代部分钛白粉，能够使印刷品的颜色更 加鲜艳和亮丽，且油墨不分层。 ②水溶性丙烯酸树脂技术和生产工艺 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 20 采用该技术和生产工艺所生产的水性丙烯酸树脂具有良好的水溶性，由于具有自交 联特点，树脂干燥成膜后，生成极高分子量的树脂膜，能够生产高转移性、高抗水、高 抗磨的水性油墨，可以广泛应用于生产礼品纸、艺术纸等领域。 ③非水溶树脂的乳化技术和生产工艺 采用该技术和生产工艺所生产的水性油墨，利用非水溶树脂水相化可以作到“机上 不干，纸上快干”的印刷效果，在油墨干燥后具有良好的抗水效果。 （2）在油墨生产方面拥有的直接采用颜料滤饼制作色浆技术 采用该技术和生产工艺制作的水性油墨，具有颜料分散性好、亮度高、颜色鲜艳、 灰度低的特点，能够有效提高印刷效率，降低能耗且清洁、环保无污染。 二、核心竞争优势 （一）拥有领先的水性油墨研发优势 1、研发机构设置 公司各子公司主要负责油墨产品生产、销售和技术服务，树脂和新产品的研发主要 由公司进行。公司在科技创新、科技产业化的指导思想下，根据市场需求组织技术研究 与产品开发。2006 年经广东省科学技术厅、广东省发展和改革委员会、广东省经济贸 易委员会粤科计字[2006]178 号文批准，公司组建了省级水性油墨研发中心――广东省 水性油墨工程技术研究开发中心，承担着公司水性油墨产品研发的组织和实施活动。 2、公司自成立以来，一直注重油墨核心技术的自主研发。公司建立了一套完整的 油墨研发创新机制，成立的省级工程技术研究开发中心拥有先进的试验仪器及检测设 备，是目前国内领先的水性油墨研究开发基地。公司是国家高新技术企业、国家火炬计 划研发单位、肇庆市自主创新优势企业。公司目前拥有 2 项发明专利和 3 项水性油墨核 心技术（详见前一页），在同行业中处于领先水平。 公司在水性油墨系列产品及合成树脂等方面的研发水平处于国内领先，自主研发合 成的水性丙烯酸树脂打破我国此类产品依靠进口的格局，填补国内空白，使公司水性油 墨产品在市场上具有较强的竞争力。公司承接的国家火炬计划项目“连续法本体聚合高 分散性水溶性丙烯酸树脂的制备方法及其在油墨中的应用”取得成功，已获得国家发明 专利；“成膜流变型聚丙烯酸酯无皂乳液的合成工艺及其在油墨中的应用”获得广东省 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 21 科学技术三等奖，已获得国家发明专利。 3、报告期内取得的主要研发成果 报告期内，公司取得的主要研发成果如下： 序号 项目名称 技术优势 备注 1 水性高防水有机硅改性 苯丙无皂乳液 无皂乳液技术，一流的防水防渗透效果，无需 添加各类防水助剂，自有原创技术，成本低廉。 2 高光泽胶印连线上光油 高光泽，快干，抗磨，防水，不含 VOC，环保 优势明显，自有技术。 3 免打底 UV 上光油 高光泽，低气味，不用底涂光油，一流的附着 力，高抗磨。 4 醇水溶胶印上光油 快干，高光泽/哑光可调整，高抗磨，成本低廉。 5 遮盖型苯丙乳液技术改 进 生产工艺更加简单，方便生产操作，成本明显 下降，有利于降低成本，各项印刷适印性能明 显改善，可直接替代进口产品。 6 酯溶性通用型复合油墨 （1）印刷适应性强，广泛适用于低速至高速凹 版类印刷，图案再现性优良。 （2）可满足多种塑料薄膜(BOPP、PET、NY 类) 的印刷，具有通用型特点，可为印刷企业有效 控制库存及降低综合成本。 （3）可完全用醇、酯混合溶剂溶解，完全可替 代苯、酮类溶剂，相对更环保。 （4）可应用于水煮、蒸煮类复合袋，满足高端 市场需求。 7 醇溶性通用型复合油墨 （1）可完全用乙醇溶解，一方面油墨生产及印 刷使用过程更符合环保要求，另一方面因为印 刷过程仅需要添加乙醇，可有效节约使用成本。 （2）传承通用型特点，可满足多种塑料薄膜 (BOPP、PET、NY 类)的印刷，为印刷企业有效 控制库存及降低综合成本。 综合起来，该体系油墨将是溶剂型油墨的发展 方向，未来将全面取代含苯、酮类体系油墨。 市场发展空间巨大。 8 水性耐高温乳液及预印光 油 采用自交联技术，引入耐高温原材料，合成改 性丙烯酸乳液，高光泽，高防水，可耐温 220℃ 左右，广泛适用于耐高温的水性油墨及光油， 目前已应用替代进口产品应用于水性预印光油 中。 9 水性预印油墨 一种耐高温水性油墨，适合高精度印刷，目前 已应用于啤酒，鞋盒等产品包装中，可部分替 代胶印油墨印刷品。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 22 10 水性哑光光油 一种环保型哑光光油，流平极好，耐刮，耐磨 性佳。 4、核心技术 公司自设立以来，十分重视油墨产品及合成树脂的研究和开发，经过近十年的积累， 形成了以下几项主要核心技术： （1）连续本体聚合高分散水溶性丙烯酸树脂合成技术 公司承担的国家火炬计划项目（项目编号：2006GH031322），采用“管道式”连续 本体聚合，使物料高压下在管道中呈线性流动，反应压力不受温度影响，通过控制反应 压力限制管道中蒸汽的形成，有效解决反应热排放问题，控制分子量的大小及分布；引 入了高温分子量调节剂，成功控制链段中支链的产生，从而合成低分子量及分子量分布 均一且链段中支链极少的优质特种丙烯酸树脂，极大增强树脂对颜料的润湿性和分散能 力，有效控制油墨的粘度。 （2）成膜流变型聚丙烯酸酯无皂乳液合成技术 通过聚合方式的选择，反应工艺条件的优化，自主合成了一种“羧酸盐反应性乳化 剂”，既起内乳化的作用，又能帮助分散及稳定颜料。挑选亲水性、疏水性不同的 5 种软硬单体相结合，采用反应性表面活性剂和保护胶进行无皂合成聚丙烯酸酯乳液，所 设计的工艺使反应时间较普通乳液合成缩短一半，合成的乳液不易起泡（无皂）、流变 性可控制、乳液稳定性与抗水性达到良好平衡。 （3）油墨配方技术 油墨主要由树脂、颜料、助剂、溶剂等混和研磨而成，其性能除受合成树脂影响较 大之外，油墨配方技术更是起到至关重要的作用，即针对下游客户不同的印刷条件，根 据其印刷设备状况、承印材料的性质、印刷施工的温度、湿度等，科学选用和分配有效 成分以满足其印刷要求，提高油墨的印刷适性。公司现有油墨用户总数一千多家，终端 客户的印刷要求千差万别，公司的配方技术不仅表现在实验室研发水平，更重要是体现 在根据市场需求，迅速调整配方、快速满足客户个性化需求上。 以上三项核心技术，均为公司原始创新，技术水平国内领先，且已在公司生产中得 到广泛应用。 5、技术储备 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 23 公司根据长远发展战略和市场预测，有目的地开展调研活动，深入了解未来水性油 墨市场的发展方向，开展了多项技术储备工作。公司未来的产品研发将致力于向“多”、 “精”、“高”方向发展，承印材料多样化，印刷效果精美化，印刷速度高速化，使公 司水性油墨产品应用领域从传统瓦楞纸箱包装向塑料软包装、烟包印刷、标签印刷等领 域延伸，并致力于紫外光固化水性油墨等前沿领域的研究。 公司正从事的主要研发项目如下： 序号 项目名称 技术优势 进度 1 水性塑料油墨 以水为溶剂，环保，价格优势明显，印刷速度，印刷适 印性均可达到使用要求。 试印阶段 2 水性塑料油墨树 脂 以水为溶剂，在乙醇中有优异的复溶性，价格便宜，附 着力很好，可直接分散多种颜料，干燥速度快，可完全 满足水性塑料油墨的印刷要求。 小试阶段 3 水性烟包油墨 不含 VOC，印刷速度可与溶剂型烟包油墨相比，以水为 溶剂，无气味，一流的环保优势。 中试阶段 4 水性高分散丙烯 酸树脂液 对水性油墨用各类有机，无机颜料有优异的分散效果， 是研发生产高色浓度低粘度的必要原材料，不含 VOC， 真正的环保产品。 中试阶段 5 水性蚀刻油墨 首次提出水性蚀刻油墨理论，研发出适合水性蚀刻油墨 的技术，设计了用于水性蚀刻油墨理的水性聚氨酯丙烯 酸光固化树脂，简化蚀刻工艺，减少三废排放，提高导 电材料的产品质量。 中试阶段 6 醇溶表印油墨 （1）主要应用于塑料薄膜的表面印刷，可满足 BOPP、 PE、CPP、珠光膜等多种基材的应用。 （2）主要使用醇、酯类溶剂，环保树脂，可有效替代 现阶段含苯类表印油墨，满足软包装油墨无苯化需求。 （3）具有光泽度高、附着力好、耐摩擦性好等特点， 同时印刷适应性高，可满足不同印刷机器使用。 2011 年 1 至 3 月 完成油墨配方及 材料筛选；4 至 7 月完成油墨中试 工作；8 至 12 月 获得终端客户使 用认可 7 醇酯溶聚氨酯树 脂 采用先进的合成工艺，公司自主合成酯溶树脂，醇溶树 脂，应用于溶剂油墨中。 试产 6、研发投入 报告期内公司研发投入情况如下： 单位：万元 本年度发生额 上年度发生额 变动比例 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 24 研究开发投入总额 7,630,672.55 6,824,711.98 11.81% 7、建立了产学研合作开发平台 （1）与中山大学合作申报省国际合作项目，“室温自交联水基烟包高速凹印油墨的 研制”，项目编号：2010B050100015，项目在 2011 年接近完成。 （2）与肇庆学院合作广东省科技项目，“苯丙树脂型高分子乳化剂的合成及在水性 油墨乳液中的应用”，项目编号：2010B090400384，目前已经投产。 （二）“驻厂调墨”销售服务优势 基于国内印刷企业使用水性油墨过程中存在着更多个性化服务需求，公司率先在业 内推行“零距离”、“零损耗”、“零库存”的驻厂调墨销售服务模式。公司为每家核 心客户派驻一至三名调墨员，现场全程跟踪客户的印刷生产过程，为客户提供专业化的 油墨印刷技术解决方案。经过长期积累，公司“驻厂调墨”销售服务模式日趋成熟和完 善。零距离的服务可为客户最大限度降低生产过程中油墨的浪费，节约成本，无需客户 油墨库存，同时最大限度保证客户产品印刷质量，满足客户需求，有利于公司与核心客 户保持长期稳定的合作关系，提高市场竞争力。 截至 2011 年 12 月 31 日，公司共有驻厂客户 146 家，调墨员 438 人。公司与核心 客户的长期良好合作，确保了公司营业收入的稳定增长。 （三）生产基地前沿化，快速满足市场需求 根据我国印刷产业分布状况，公司选择在肇庆、北京、上海、武汉、杭州、青岛、 沈阳、成都等地建立了八个生产基地，构建起前沿化的生产基地覆盖网络，能够快速为 周边区域的印刷生产商提供油墨配套服务。 公司生产基地前沿化布局，首先能够满足多批次、小批量客户的需求，极大地提高 供货速度，降低运输成本，从而扩大销售范围，增加收入来源。其次，公司能够为集团 化中高端核心客户提供与之相配套的油墨供货服务。随着行业竞争的加剧，包装印刷行 业出现了集团化发展趋势，国内许多大型包装印刷企业集团在全国范围内建立了多家生 产基地，公司的八家生产基地能够为其提供匹配的规模化供应，迅速地满足其对油墨的 需求，提高配送效率，降低采购成本，有利于公司与大型印刷厂商客户建立长期稳定的 合作关系，确保了公司在国内水性油墨中、高端市场的领先地位。 （四）拥有先进的水性油墨生产体系 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 25 水性油墨生产过程主要包括树脂合成、调配等核心环节。目前国内大部分水性油墨 生产企业所需树脂均为外购，而公司自主开发的多种丙烯酸合成树脂，改变了我国水性 油墨的主要原材料合成树脂依赖进口的局面，满足了公司生产需求。 随着募集资金投资项目建设的开展，公司还引进了国际先进的水性油墨全自动生产 线设备，该生产线有利于提高工作效率、减少资源浪费、提高产品质量稳定性、降低污 染物的产生，是国际先进、成熟的水性油墨生产工艺，也是国内油墨行业先进的规模化 水性油墨生产体系，既能降低生产成本，又有利于公司根据下游印刷厂商具体情况设计 油墨生产配方，满足其个性化的需求，提供多样化的水性油墨产品。 第三节 财务会计信息与管理层分析 1、公司主要资产构成变动及财务数据同比变动情况 单位：元 资产负债表项目 期末数 期初数 变动幅度 变动原因说明 货币资金 327,951,473.16 431,517,423.80 -24.00% 1 应收票据 27,396,283.90 20,583,678.04 33.10% 2 应收账款 118,341,522.03 94,424,824.16 25.33% 3 预付账款 10,299,767.69 6,416,005.11 60.53% 4 其他应收款 5,148,158.88 3,629,049.05 41.86% 5 在建工程 40,026,551.19 6,418,460.57 523.62% 6 无形资产 24,530,860.72 14,604,410.96 67.97% 7 商誉 308,602.67 0.00 8 递延所得税资产 1,520,763.92 1,200,626.50 26.66% 9 应付账款 39,430,815.85 50,119,726.22 -21.33% 10 预收款项 267,461.77 384,125.14 -30.37% 11 应交税费 472,024.48 760,463.01 -37.93% 12 其他应付款 2,804,271.90 516,713.25 442.71% 13 其他流动负债 5,500,000.00 14 利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明 营业收入 352,255,075.86 268,915,499.98 30.99% 15 营业成本 274,976,958.32 188,951,402.88 45.53% 16 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 26 销售费用 22,490,519.16 15,680,402.19 43.43% 17 财务费用 -8,461,141.29 -5,337,297.35 58.53% 18 资产减值损失 2,712,741.51 1,597,538.26 69.81% 19 营业外收入 1,561,179.48 2,085,863.03 -25.15% 20 营业外支出 941,545.39 1,330,899.16 -29.25% 21 说明： 1．2011 年末货币资金较 2010 年末下降 24%，主要系公司募集资金投资项目使用资 金及为满足生产需要采购资金使用增加所致； 2. 2011 年末应收票据较 2010 年末上升 33.10%，主要系公司以银行承兑结算方式 收到的货款增加所致； 3. 2011 年末应收账款较 2010 年末上升 25.33%，主要系公司加大销售力量增加收 入所致； 4．2011 年末预付账款较 2010 年末上升 60.53%，主要系预付原材料、设备款和工 程款增加所致； 5．2011 年末其他应收款较 2010 年末上升 41.86%，主要系支付投资林缘林化意向 书协议定金； 6．2011 年末在建工程较 2010 年末增加 3,360 万元，主要系加大募投项目投入所 致； 7. 2011 年末无形资产较 2010 年末上升 67.97%，主要系募投项目购买土地所致； 8. 2011 年末商誉较 2010 年末增加 30 万元，主要系收购贵港中加树脂所致； 9．2011 年末递延所得税资产较 2010 年末上升 26.66%，系计提坏账准备增加所致； 10．2011 年末应付账款较 2010 年末下降 21.33%，系原材料价格上涨改变采购付款 措施所致； 11．2011 年末预收账款较 2010 年末下降 30.37%，系预收到的货款减少所致； 12．2011 年末应交税费较 2010 年末下降 37.93%，主要系固定资产增加导致抵扣的 增值税进项税额增加所致； 13．2011 年末其他应付款较 2010 年末其他应付款上升 228 万元，主要系工程保证 金增加，运费暂未付所致； 14．2011 年末其他流动负债较 2010 年末增加 550 万元，系公司收到国家专项补助 资金所致； 15. 2011 年营业收入较 2010 年增加 30.99%，主要系公司加大销售力量增加收入和 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 27 收购中加树脂扩大合并范围所致； 16. 2011 年营业成本较 2010 年增加 45.53%，主要系收购中加树脂扩大合并范围致 营业收入增加成本相应增加及原材料和工资上涨导致成本上升所致； 17. 2011 年销售费用较 2010 年增加 43.43%，主要系收购中加树脂扩大合并范围以 及公司加强市场推广、销售人员薪酬、运输费及车辆费增加所致； 18．2011 年度财务费用较 2010 年下降，主要系募集资金利息收入上升所致； 19．2011 年资产减值损失较 2010 年上升 69.81%，主要系计提坏账准备增加所致； 20．2011 年营业外收入较 2010 年下降 25.15%，主要系收到政府补助减少所致。 21．2011 年营业外支出较 2010 年下降 29.25%，主要系捐赠支出减少所致。 2、现金流量的相关分析 1）公司经营活动产生的现金流量 单位：元 项 目 2011年年度 上期金额 差额 经营活动产生的现金流量： 经营活动现金流入 280,137,428.40 225,302,977.46 54,834,450.98 经营活动现金流出 301,828,545.50 235,833,786.52 65,994,758.97 经营活动产生的现金流量净额 -21,691,117.05 -10,530,809.06 -11,610,307.99 说明： 本报告期，经营活动现金流入与上年同期相比增加 5,483 万元，主要原因如下 a)销售收入：实现销售收入 35,225 万元，比上年同期 26,891 万元增加 8,334 万元， 增长 30.99%。因行业惯例，货款回收一般需要给客户 3 至 4 个月的信用期，相应增加 应收账款余额 2,623 万元； b)结算方式变动影响:报告期内采用银行承兑和商业承兑汇票结算方式的货款增 加，减少销售商品现金流入； c)利息收入 864.74 万元。 本报告期内，经营活动现金流出 30,182 万元，比上年同期 23,583 万元增加 6,599 万元，主要原因如下： a）购买商品、接受劳务支付的现金增加 5,927 万元 b）报告期支付给职工以及为职工支付的现金增加： 项目 2011 年 1-12 月 2010 年 1-12 月 差额 工资、奖金、津贴和补贴 38,303,078.84 29,175,163.00 9,203,625 福利费 1,380,942.93 673,469.40 707,473.53 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 28 社会保险费 3,942,819.69 3,559,735.91 383,083.78 住房公积金 108,523 868,856.81 216,377.19 工会经费和职工教育经费 836,982.28 459,206.42 377,775.86 合计 45,549,057.74 34,736,431.54 10,812,626.20 2)现金流量表相关数据说明 项目 2011 年 2010 年 增长额 同比增长 经营活动产生的净现金流量 -21,691,117.05 -10,530,809.06 -11,160,307.99 -105.98% 投资活动产生的净现金流量 -48,611,664.95 -35,323,521.20 -113,288,143.75 -37.62% 筹资活动产生的净现金流量 -20,255,800.00 433,832,508.71 -454,088,308.71 -104.67% 说明： 2011 年公司现金及现金等价物余额为 32,632 元，比上年同期减少 9,056 万元，主 要原因为： a)经营活动产生的现金流量净额比上年减少 1,116 万元，其中：购销业务现金收支 净额减少 1,364 万元，各项税费支出减少 342 万元，为职工支付的现金增加 1,197 万 元，其他项目收支净额增加 1,101 万元。 b)投资活动产生的现金流量净额比上年减少 1,329 万元。本年度购买固定资产、无 形资产和其他长期资产所支付的现金 6,219 万元，比 2010 年 2,088 万元增加 4,131 万 元，主要是由于购买募集资金投资项目土地使用权，支付机器设备、运输工具购买价款 和支付募集资金投资项目工程施工款所致。 本年度投资支付的现金比 2010 年增加 200 万元， 主要是支付收购林缘林产股权定金所致。本年支付其他与投资活动有关的现金 减少 56 万元，主要是支付募集资金投资项目机器设备购买款的信用证减少所致。 c)筹资活动现金流量净额比上年减少 45,409 万元，主要是公司上年发行股票收到 募集资金，本年未进行大额筹款所致。 d)汇率变动影响减少 19 万元。 3、2011 年公司利润下滑的主要原因分析 报告期内，公司营业利润总额为 2,469.35 万元，比上年同期 3,193.99 万元，减少 724.64 万云，下滑了 22.69%。主要原因如下： 1）2011 年度公司油墨产品原材料价格普遍上涨，其中钛白粉报告期平均单价较上 年同期上涨 4.03 元/公斤，提高成本 448.57 万元；松香报告期平均单价较上年同期上 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 29 涨 2.80 元/公斤，提高成本 272.85 万元；苯乙烯报告期平均单价较上年同期上涨 0.65 元/公斤，提高成本 120.12 万元；丙烯酸报告期平均单价较上年同期上涨 1.84 元/公斤， 提高成本 70.91 万元。 2）公司人力资源成本明显上升。 2011 年度支付给职工的工资总额增加 920.36 万元，主要原因如下：  2011 年公司业务增长员工总数增加，2011 年年平均人数 975 人，较 2010 年增 加 75 人，增加工资支出 289 万元。  鉴于公司上市后对高素质人员的要求，高薪引进了的部分人才。随着物价水平 的提高，公司对员工进行了调薪，人均工资水平比 2010 年增加 23%。增加工资支出： 710 万元。 第四节 经营环境及行业分析 一、 公司主营产品水性油墨的特点用应用范围 水性油墨简称水墨，是由水性高分子树脂和乳液、有机颜料、水和相关助剂经物理 化学过程制成。水性油墨的最大特点是明显减少了油墨干燥时 VOC 气体的排放，由于水 性油墨使用的溶剂是水，不含挥发性的有机化合物，避免了溶剂型油墨中的有毒害物质 对人体的危害和对被包装商品的污染，改善了印刷作业环境，属于环保产品。 水性油墨是一种新型的“绿色”印刷材料，在环保方面具有明显的优势，在行业内 被认为是“最优秀、最具有发展前途的印刷油墨”[《中国水性油墨研究报告》（2009 年）此 报告由中国日用化工协会油墨分会出具]，近年来发展速度较快，在全球范围内广泛推广使 用。具有以下特点： 1、节能减排、安全环保 水性油墨以水为溶剂，代替了甲苯、乙酸乙酯、异丙醇、丁酮为主的有机溶剂，减 少能源消耗，对环境污染少、节能减排，具有安全、无毒、无害、不燃不爆、无挥发性 有机气体产生的特点。无论在其生产过程中还是在印刷应用时，均不会向大气散发 VOC， 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 30 而 VOC 被认为是当今全球大气环境的主要污染源之一。由于不含有机溶剂，水性油墨使 得印刷品表面残留的有毒物质大大减少，在烟、酒、食品、饮料、药品、儿童玩具等卫 生条件要求严格的包装印刷产品中体现了良好的健康安全性。水性油墨的印刷品，能够 有效地减少印刷品表面残留毒物，确保卫生安全。 2、低成本优势 水性油墨以水为溶剂，大大降低了油墨的生产成本，印刷稳定，不会因为粘度的改 变而引起颜色的变化，更不会像溶剂油墨在印刷过程中需要定时、定量地向油墨中补充 挥发的有机溶剂以维持油墨粘度的稳定。 水性油墨广泛应用于金银卡纸、铜版纸、白板纸、瓦楞纸箱、不干胶纸、塑料薄膜 等包装印刷、烟包印刷、标签印刷及书刊杂志的印刷等，特别适宜于各种卫生条件要求 严格的包装印刷产品，如食品包装、医疗用品及医药包装、烟酒包装、玩具包装、衣物 包装、化妆品包装等。 环保型水性油墨目前最主要的应用领域是柔版印刷与凹版印刷。水性油墨由于其优 良的环保性能一直在柔版印刷占有相当大比例，在美国有 95%的柔印产品采用水性油 墨。凹版印刷的主要优点是耐印率高、印迹清晰、承印范围广等，现在多应用于食品、 药品、烟酒等高档精美商品包装的印刷，在美国有 80%的凹版印刷采用水性油墨。 公司向市场采购合成树脂所需的各种化工原料，通过高温聚合、乳液聚合等工艺自 制合成树脂，再经过配料、搅拌、研磨、调浆等生产环节，将所采购的颜料、溶剂、助 剂经复配制成油墨，向下游印刷企业提供专业油墨产品。公司所服务的下游企业主要为 包装印刷企业。 二、国际油墨产业现状及发展趋势 2010 年以来，世界经济形势更加复杂多变，国际金融危机深层次影响继续显现， 全球金融市场剧烈波动，主要股票市场出现较大幅度下跌，能源、原材料和粮食等大宗 商品价格大幅震荡。据欧洲印刷油墨行业协会介绍，2010 年欧洲印刷油墨的总销量基 本与 2009 年持平，约为 100 万吨，价值 30 亿欧元，销售量和销售额均低于 2007 年的 145 万吨和 35 亿欧元。从主要油墨消费国来看，欧盟 27 个成员国的平均增长率为 1.7%。 作为欧洲最大的经济体和最大的印刷油墨市场，预计德国 2011 年的 GDP 增长率为 2.2%， 而它在 2010 年的增长率为 3.7%。英国是国际金融危机爆发前欧洲第二大印刷油墨市场， 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 31 它 2011 年的 GDP 有望增长 2,2%，而它 2010 年的增长率为 1.8%。目前英国的印刷油墨 销售额大约为 3.5 亿欧元，而 2007 年经济衰退以前，印刷油墨的销售额为 5 亿欧元。 在各类油墨产品中，包装油墨的表现稍好，但出版油墨很难再恢复到 2007 年的销售水 平（数据来源于《中国新闻出版报》2011.05.18）。 伴随着欧洲地区油墨市场的衰退，亚太地区得益于出口市场的稳定和中国、印度市 场的快速增长，已成为世界上最大的印刷油墨基地。在 2010 年度全球油墨公司销售额 （油墨和印刷）前十名排名表中，亚太地区就占据了五家（据全国油墨行业信息中心《油 墨通讯》2011.8 期）。就区域而言，据日本经济产业省网站发布的数据显示，自 2011 年以来，日本印刷油墨的生产和销售继续比 2010 年有所下降，2011 年前 6 个月，日本 印刷油墨产量只有 1 月和 5 月分别同比增长了 0.6%和 5.1%，其他 4 个月都在减产，特 别是日本大地震发生的 3 月，油墨产量为 3.05 万吨，比 2010 年 3 月的 3.42 万吨大幅 下降了 10.9%。然而中国、印度和东南亚对油墨的市场需求保持旺盛，环保油墨、凹印 油墨及胶印油墨的销量出现了大幅增长。其中印度印刷油墨和包装市场的增长速度高出 GDP 的增长速度 3～4 个百分点，并保持着 10%～11%的年增长速度。 随着原油价格的跌宕起伏油墨原材料的价格如同也坐上了过山车，加上一些化工原 料短缺的情况，全球油墨制造商均承受压力，许多油墨制造商不得不提升油墨的价格， 以挽回原材料价格上涨造成的损失。亚太地区在 2010 年分两次提高了油墨的价格，一 次提高了 5%，一次提高了 10%，2011 年，富林特集团、太阳化学欧洲公司、中央油墨 公司等各大油墨公司纷纷宣布再度提高其油墨价格，幅度在 6%～10%。 2011，全球工业数据分析（GIA）研究机构在其官方网站上发布了题为《印刷油墨： 全球战略企业报告》的最新调查报告。该报告显示：受环保油墨备受青睐等因素影响， 预计到 2017 年全球印刷油墨市场产值将达到 182 亿美元。报告指出，亚太地区，尤其 是中国和印度，是印刷油墨市场发展最快的地区。预计到 2017 年，亚太地区印刷油墨 行业的复合年均增长率最快将达 5.5%。其中，出版和商业印刷油墨是亚洲的一个增长 领域，中国和印度是该领域表现最抢眼的国家。这些地区经济的发展将带来很多需求增 长的机会。 三、我国油墨产业现状及发展趋势 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 32 油墨工业是我国轻工业的重要组成部分，是国民经济重要产业之一，在经济和社会 发展中起着不可忽视的作用。改革开放以来，油墨工业有了突飞猛进的发展，油墨各类 产品不仅满足了国内印刷市场量和质的需求，同时还出口到世界 100 多个国家和地区， 成为世界油墨生产大国。油墨工业为我国文化教育、出版印刷、包装装潢、现代办公等 国民经济建设各领域的发展作出了积极的贡献。 近年来，油墨行业生产规模得到了迅速发展，“十一五”期末，全国油墨市场用量 达 55 万吨，油墨销售额达 135 亿元，比“十五”末期翻了一番，产量、产值两项指标 年均递增 12%以上。我国油墨生产市场分布相对集中，主要集中在东南沿海一带。截止 2010 年末，八省市（广东省、天津市、浙江市、上海市、山西省、江苏省、河南省、 山东省）油墨产量占全国油墨产量的 90%左右。其中广东省所占的比例最高，达到 35.6% 以上，其次是浙江省，占比例 17.6%。我国油墨工业属相对集中的行业。 2008 年以来尽管受到全球金融危机冲击，我国油墨行业伴随着国民经济特别是印 刷行业的发展，仍然保持向上的发展速度。 1、包装印刷业的持续增长推动油墨尤其是水性油墨的增长。 2011 年全球印刷市场总产值将突破 7200 亿美元，中国印刷市场总产值将达到 659.34 亿美元，占全球印刷市场总产值的 9.16%。全球印刷市场将呈现明显的“东移趋 势”，以中国、印度为引擎拉动的亚洲印刷市场将强劲增长。我国包装印刷业一直以超 过 10%的速度增长，包装印刷工业总产值占全国印刷业总产值 30%以上。据中国日用化 工协会油墨分会预测，“十二五”期间，包装印刷市场的发展速度较快，将达到年均增 长 12%～15%。我国油墨行业也将保持高速增长，预计全国油墨行业生产规模的发展速 度为年均增长 10%左右。随着现代电子商务的崛起，对商品包装的需求日益旺盛，在食 品、卷烟、医药、化妆品、电子及家电各行业强劲带动下，包装印刷工业和包装印刷油 墨迎来了广阔的发展空间。水性油墨主要应用于包装印刷领域，包装印刷工业的发展将 直接带动水性油墨产销量的增长。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 33 近年来水性油墨产量及增速如下图所示： 水性油墨产量及增速 0 2 4 6 8 10 12 14 16 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0% 5% 10% 15% 20% 25% 水性油墨产量（万吨） 增速 资料来源：中国油墨协会，国信证券经济研究所整理 2、我国油墨的环保标准趋严，推动水性环保油墨的持续增长 随着国民经济的发展和人民生活水平的不断提高，我国的食品包装印刷行业也在迅 猛发展，人们对环境保护和人身健康安全等问题越来越重视，对油墨的环保要求越来越 高。特别是近期空气质量指标 PM2.5 受到普遍关注，引起政府重视，相关治理有望陆续 出台。PM2.5 主要由 VOC 转化而来，而 VOC 污染来源于涂料、油墨行业中的溶剂使用， 水性油墨因为使用水作溶剂，基本可以解决 VOC 污染问题。目前在食品等安全要求较高 的领域水性油墨已经逐渐推广，并有望随着新的《环境空气质量标准》的推出拓展到更 多应用领域。 近年来国内关于水性油墨的标准和法规如下表所列： 表 1：国内关于水性油墨的标准和法规 时间 标准和法规 发布单位 内容 2006-09-14 国家标准 柔性版水性油墨 中华人民共和国国家发展和改 革委员会 对油墨技术指标、金属元素含量做出规定，规范检测方法 2007-11-02 环境标志产品技术要求 凹印油墨 和柔印油墨 国家环境保护总局 禁用或限量油墨中对人体有危害的物质 2008-05-27 卷烟条与盒包装纸中有机化合物的 限量 国家烟草专卖局 限量油墨中对人体危害较大的五大类 16 种挥发性有机化 合物 2009-06-01 食品安全法 全国人大常委会 规定食品包装材料应当无毒、清洁，禁止经营被包装材料、 容器、运输工具等污染的食品 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 34 2010-10-22 印刷行业挥发性有机化合物排放标 准 广东省环境保护厅 广东省质量技术监督局 限量油墨中对人体有危害的挥发性有机化合物及限制油 墨企业排放有害物质 2011-12-15 环保十二五规划 国务院 加强 VOC 控制，开展 PM2.5 监测 2016 年实施 环境空气质量标准 国家环境保护部 对空气中 PM2.5 浓度做出限制 资料来源：公司资料，环保部，国务院，国信证券经济研究所整理 2011 年 4 月 25 日，国家发改委在其官方网站发布《产业结构调整指导目录（2011 年本）》。该目录自 2011 年 6 月 1 日施行，仍分鼓励类、限制类和淘汰类 3 类。在鼓励 类目录中，化工门类新增了“水性油墨、紫外光固化油墨、植物油油墨等节能环保型油 墨生产”条目。 全国油墨行业《十二五发展规划》亦指出，绿色、无污染将成为“十二五”期间推 动油墨行业发展的重要因素。无苯化、无酮化、重金属含量、VOC 含量、卤素含量等将 成为油墨行业发展的关键词。绿色环保油墨技术也将成为影响油墨企业发展的核心技 术，绿色环保油墨包括水性油墨将成为油墨行业的发展方向和新的增长点。 由以上可见，随着环保政策的陆续出台，环保标准的不断趋严，水性油墨由于其环 保性符合政策的要求，有望不断拓展其应用领域，逐渐成为油墨行业发展的主流。 3、近年来国内原材料价格的大幅震荡，对公司业绩增长造成负面影响。 尽管油墨的刚性需求旺盛，销售保持强劲增长，但是油墨的成本问题随着原材料价 格的大幅波动而凸显，我公司生产所需的主要原材料成本约占营业成本 87%左右，因此 原材料等价格波动造成产品毛利率下降，影响公司经营业绩，对此，公司采取了一系列 措施以弱化上述不利影响（具体措施详见本报告第五章第一节）。随着全球经济回暖， 原油等大宗商品价格回落，部分原材料价格将相应下调，公司成本压力有望得到缓解。 同时，公司将进一步推进管理精细化、科学化，降低费用和资源消耗，提高运营效率， 致力于利润增长。 总的来说，尽管水性油墨市场还存在不少问题，但在环保、安全、健康的大前提下， 努力开发无公害污染的“绿色”印刷材料将成为印刷行业的侧重点，发展水性油墨将会 取得良好的经济效益和社会效益。经过不断的技术改进，水性油墨的优势将会更加明显。 作为水性油墨行业的领军企业，公司将推进水性油墨的产业规模化，不断完善产品的质 量，提高产品的核心竞争力，实现公司的持续、健康、快速发展。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 35 第五节 报告期内投资情况 根据《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《深圳证券交易所创业板上 市公司规范运作指引》以及《创业板信息披露业务备忘录第1号—超募资金使用》等相 关格式指引的规定，广东天龙油墨集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 对截至2011年12月31日募集资金使用情况进行了专项检查，现将具体情况汇报如下： 一、 募集资金基本情况 中国证券监督管理委员会《关于核准广东天龙油墨集团股份有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市的批复》（证监许可﹝2010﹞266 号）核准，并经深圳证券交易所 同意，本公司由主承销商东莞证券有限责任公司采用网下向配售对象询价配售与网上向 社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公开发行人民币普通股（A股）股票1,700 万股，每股发行价格28.80元，募集资金总额为48,960.00万元，扣除承销费等发行费用 2,388.74万元，公司本次发行募集资金净额为46,571.26万元。上述募集资金到位情况 业经天健会计师事务所有限公司审验，并出具天健验〔2010〕3-18号《验资报告》。 2011年募集资金项目投入募集资金10,333.73万元，累计使用20,290.34万元，尚未 使用的募集资金余额为26,280.92万元，公司2011年12月31日募集资金专户及定期存单 存放资金总额为27,670.53万元，与尚未使用的募集资金余额的差异1,389.61万元，其 差异原因为： （1）公司从募集资金专户转入信用证保证金账户，减少资金163.00万元。公司为 购入募投项目所用设备开具信用证所需的保证金由募集资金专户直接转入广东发展银 行股份有限公司肇庆分行信用证保证金户。 （2）募集资金账户银行利息收入增加资金1,352.61万元。 （3）“收购林缘林化100%产权”收购事项尚未正式签订收购协议，根据已签订的 意向协议，公司实际从营运资金账户支付林缘林化收购定金200万元。 二、募集资金的管理情况 为规范公司募集资金的管理和运用，保护投资者利益，根据《公司法》、《证券法》、 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律法规的规定，结合公司实际情况，公司 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 36 制定了《广东天龙油墨集团股份有限公司募集资金管理制度》。根据上述管理制度的规 定，公司对募集资金实行专户存储。 公司及保荐机构东莞证券有限责任公司分别与募集资金存放银行“交通银行股份有 限公司广州五羊支行、广东发展银行股份有限公司肇庆分行、中国工商银行股份有限公 司肇庆分行、中国农业银行股份有限公司高要市支行签订了《募集资金专户存储三方监 管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范 本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。 公司所有募集资金的支出均须由有关部门提出资金使用计划，经项目负责人签字后 报公司财务部，由财务部审核后，逐级由财务负责人及总裁签字后予以付款，超过董事 会授权范围的投资需经董事会或股东大会审批。募集资金使用情况由公司审计部门进行 日常监督，财务部门定期对募集资金使用情况进行检查，并将检查情况报告公司董事会、 监事会，确保对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。 《募集资金三方监管协议》具体签订的情况如下： 单位：元 序号 开户银行 银行账号 签订时间 专户存款额 1 广东发展银行股份有限公司肇庆分行 107015511010014618 2010.4.13 125,000,000.00 2 交通银行股份有限公司广州五羊支行 441162398018010025162 2010.4.13 30,000,000.00 3 中国工商银行股份有限公司肇庆分行 2017032129088888878 2010.4.13 50,000,000.00 4 中国农业银行股份有限公司高要市支行 647501040008886 2010.4.13 256,312,000.00 截至2011年12月31日公司募集资金专户银行具体情况如下： 单位：元 序 号 开户银行 银行账号 存放余额 1 广东发展银行股份有限公司肇庆分行 107015511010014618 6,543,759.52 2 交通银行股份有限公司广州五羊支行 441162398018010025162 1,107,578.18 3 中国工商银行股份有限公司肇庆分行 2017032129088888878 3,001,082.46 4 中国农业银行股份有限公司高要市支 行 647501040008886 1,828,847.31 中国农业银行股份有限公司蒲江支行 838601040002233 18,224,024.44 合 计 30,705,291.91 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 37 为提高募集资金使用效率，根据《募集资金三方监管协议》的规定，在不影响募集 资金投入情况下，公司以定期存单方式存放于上述各银行。 截至2011年12月31日募集资金定期存款具体情况如下： 单位：元 序 号 开户银行 银行账号 存放余额 1 广东发展银行股份有限公司肇庆分行 107015610010000122 110,000,000.0 0 2 交通银行股份有限公司广州五羊支行 441162398608510001713 29,000,000.00 3 中国工商银行股份有限公司肇庆分行 2017032114200001164 20,000,000.00 4 中国农业银行股份有限公司高要市支 行 647501040008886-0019 5,000,000.00 5 中国农业银行股份有限公司高要市支 行 647501040008886-0020 20,000,000.00 6 中国农业银行股份有限公司高要市支 行 647501040008886-0021 15,000,000.00 7 中国农业银行股份有限公司高要市支 行 647501040008886-0022 20,000,000.00 8 中国农业银行股份有限公司高要市支 行 647501040008886-0023 27,000,000.00 合 计 246,000,000.0 0 公司所有募集资金的支出均须由有关部门提出资金使用计划，经项目负责人签字后 报公司财务部，由财务部审核后，逐级由财务负责人及总裁签字后予以付款，超过董事 会授权范围的投资需经董事会或股东大会审批。募集资金使用情况由公司审计部门进行 日常监督，财务部门定期对募集资金使用情况进行检查，并将检查情况报告公司董事会、 监事会，确保对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。 三、2011年年度募集资金的实际使用情况 募集资金使用情况对照表详见本报告附件1：募集资金使用情况对照表。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 38 四、变更募集资金投资项目的资金使用情况 （一）2011年1月10日，公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更募 集资金投资项目实施地点和方式的议案》，会议决定： 1、将“水墨生产基地建设项目”实施地点由“广东省肇庆市高要市金渡镇紫云大 道西侧”变更为“高要市白土镇高速公路出入口处”的公司厂内自留地，该地块的土地 证号为高要国用（2008)第020269号。 2、将“水墨生产基地建设项目”实施方式由多层生产车间结构的水性油墨全自动 生产线代替多个生产车间并列的原生产线系统，同时对现有车间、仓库及检验室等厂房 进行改造。 3、将“水墨生产基地建设项目”中投资金额为1,088.02万元的购置土地变更到“其 他与主营业务相关项目”中作为战略储备用地。 至此，“水墨生产基地建设项目”变更后较变更前减少了4,000.00万元，“其他与 主营业务相关项目”变更后较变更前增加了4,000.00万元。 （二）2011年4月26日，公司2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更募 集资金投资项目实施主体和实施地点的议案》，会议决定： 1、将“北京市天虹油墨厂房扩建项目”实施主体由“北京市天虹油墨有限公司” 变更为“成都天龙油墨有限公司”。项目名称为：成都天龙厂区新建项目。 2、将“北京市天虹油墨厂房扩建项目”实施地点由“北京市通州区永乐店镇工业 区路四号”变更为“四川省成都浦江县寿安工业新城内”。 变更募集资金投资项目情况表详见本报告附件2：变更募集资金投资项目情况表。 五、超募资金使用情况 1、使用超募资金中的1,800.00万元偿还银行贷款； 2、使用超募资金中的8700.00万元永久补充公司流动资金； 3、使用超募资金中的1,500万元用于杭州天龙油墨有限公司厂区新建项目； 4、投资1500万元用于沈阳市天金龙油墨有限公司的厂区新建项目； 5使用超募资金中的450.00万元以收购股权并增资方式投资贵港中加树脂有限公 司； 6、根据已签订的《意向协议》的规定，公司实际支付林缘林化收购定金200万元； 7、公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 39 地点和方式的议案》，决定将“水墨生产基地建设项目”实施地点由“广东省肇庆市金 渡镇紫云大道西侧”变更为“高要市白土镇高速公路出入口处”的公司厂内自留地，该 地块的土地证号为高要国用（2008）第020269号，原已购置的投资金额为1088.02万元 的土地作为公司与主营业务相关项目的战略储备用地。 以上7项合计使用超募资金15238.02万元，变更后超募资金总额为34071.26 万元。 本报告期末超募资金余额为18,833.24万元。 六、募集资金使用及披露中存在的问题 本公司已按《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》和本公司《募集资金 管理制度》的相关规定及时、真实、准确、完整地披露了2011年度募集资金的存放与使 用情况。 附件1．募集资金使用情况对照表 附件2. 变更募集资金投资项目情况表 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 40 附件1 募集资金使用情况对照表 2011 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 编制单位：广东天龙油墨集团股份有限公司 单位：人民币万元 募集资金总额 46,571.26 本报告期投入募集资金总额 12,124.04 报告期内变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 22,080.65 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 承诺投资项目和超募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告期投 入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末投资 进度(%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 水墨生产基地建设项目 是 9,000.00 5,000.00 2,077.53 3,864.15 77.28% 2012 年 08 月 30 日 不适用 否 否 成都天龙厂区新建项目 是 2,500.00 2,500.00 709.69 709.69 28.39% 2012 年 12 月 30 日 不适用 不适用 否 销售与服务网络扩建项目 否 3,000.00 3,000.00 17.82 107.30 3.58% 2012 年 12 月 30 日 不适用 不适用 否 水性油墨工程技术研发中心 否 2,000.00 2,000.00 90.67 371.18 18.56% 2012 年 12 月 30 日 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 - 16,500.00 12,500.00 2,895.71 5,052.32 - - - - - 超募资金投向 杭州天龙厂区新建项目 0.00 1,500.00 0.00 1,500.00 100.00% 2011 年 07 月 30 日 0.00 否 否 沈阳市天金龙厂区新建项目 0.00 1,500.00 0.00 1,500.00 100.00% 2013 年 12 月 30 日 不适用 不适用 否 收购并增资贵港中加树脂项目 0.00 450.00 450.00 450.00 100.00% 2011 年 06 月 30 日 不适用 150.53 否 收购林缘林化 100%产权项目 0.00 2,000.00 200.00 200.00 10.00% 2012 年 02 月 01 日 不适用 不适用 否 收购天亿林化 100%产权项目 0.00 480 0.00 0.00 0.00 2012 年 02 月 01 日 不适用 不适用 否 募投项目预先购置土地款 0.00 1,088.02 1,088.02 1,088.02 100.00% 不适用 不适用 不适用 否 归还银行贷款（如有） 0.00 1,800.00 0.00 1,800.00 100.00% - - - - 补充流动资金（如有） 0.00 8,700.00 5,700.00 8.700.00 100.00% - - - - 其他与主营业务相关的营运资金 0.00 16,553.24 不适用 不适用 不适用 否 超募资金投向小计 0.00 34,071.26 7,438.02 15,238.02 - - - 150.53 - 合计 - 16,500.00 46,571.26 10,333.73 20,290.34 - - - 150.53 - 未达到计划进度或预计收益的情 未达到计划进度或预计收益的项目如下： 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 41 况和原因（分具体项目） 1、水性油墨工程技术研发中心项目。截至本报告期末，该项目投资进度仅为 18.56%，进度迟缓的主要原因是：根据《招 股说明书》，公司原计划在募投项目“水性油墨生产基地建设项目”的新址建设新的检测中心及办公大楼，将公司现有的办 公大楼改造成水墨工程技术研发中心的研发大楼。经第二届董事会第四次会议通过后，水墨生产基地建设项目建设地址由 紫云大道西侧迁至公司厂区自留地，新的检测中心及办公大楼的建设计划暂时被搁置，水墨工程技术研发大楼也因此不能 完全改造建成，使该项目进程放缓。 2、销售与服务网络扩建项目。2010 年以来，随着原材料的大幅波动，市场环境较往年复杂，公司密切关注市场环境的变 化，对于项目的前期调研工作更为细致，考核更加严格，争取做到投入一家，盈利一家。 3、水墨生产基地建设项目。截至本报告期，本项目投资进度为 77.28%。进度迟缓的主要原因是：该项目施工过程中，因 承建单位施工不当，出现工程和计划图纸不符的情况，为修整部分工程使整体进度延缓，另因受 2011 年下半年天气影响， 下雨天和低温天气增多的缘故，使施工进度推迟。目前该项目主体工程已完工，主要设备已经购置，正在进行内部装修和 人员培训，后期设备安装调试，环保、消防等相关配套设施铺设尚需时日，预计将于 2012 年 8 月交付使用。 4、沈阳天金厂区新建项目。该项目于 2010 年已购买当地开发区的土地作为项目建设用地，但由于该地块毗邻食品厂，当 地政府建议公司另选化工园区的地块，由于地块的置换涉及国有资产的转让，手续繁杂，使项目进度延缓。 项目可行性发生重大变化的情况 说明 1、水性油墨工程技术研发中心项目。该项目进度迟缓，主要原因上栏已陈述。公司正在重新规划新的办公大楼，计划向地 方政府申请将与公司毗邻的中石化废弃加油站的地块转让过来，但由于涉及到国有资产的转让，手续较为繁杂，公司将力 争早日完成该地块的转让，届时一并解决研发中心办公大楼的问题，对于该项目的后续进展，公司将视情况履行审批程序 并进行披露。 2、销售与服务网络扩建项目。公司将围绕“利润增长”这一核心目标，在规避风险的前提下，根据市场情况稳步推进该项 目。对该项目的后续进展，公司将及时披露。 超募资金的金额、用途及使用进 展情况 适用 1、第一次超募资金使用计划：2010 年 4 月 23 日，公司第一届董事会第十一次会议通过了《关于超募资金使用计划的议案》， 决定用超募资金 1800 万元偿还公司银行贷款；用超募资金 3000 万元永久性补充公司日常经营所需流动资金；用超募资金 1500 万元对全资子公司杭州天龙油墨有限公司增资，投资于杭州天龙厂区新建项目；用超募资金 1500 万元对子公司沈阳 市天金龙油墨有限公司增资，投资于沈阳天金龙厂区新建项目。 2、第二次超募资金使用计划：2011 年 3 月 27 日，公司第二届董事会第五次会议审议通过《关于超募资金使用计划的议案》， 批准使用超募资金 1100 万元永久性补充流动资金；用超募资金 3400 万元暂时性补充流动资金；用超募资金 450 万元收购 并增资贵港中加树脂有限公司。 3、第三次超募资金使用计划：2011 年 8 月 18 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了《关于超募资金使用计划的议 案》，拟以超募资金 2000 万元收购过通过云南林缘林产化工有限公司 100%股权，以超募资金 480 万元收购云县天亿林产化 工有限公司 100%股权。 4、第四次超募资金使用计划：2011 年 10 月 10 日，公司第二届董事会第八次会议审议通过了《关于超募资金使用计划的 议案》，拟以超募资金 4,600 万元用于永久性补充流动资金。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 42 5、实际使用超募资金情况：截止 2011 年 12 月 31 日，公司使用超募资金偿还银行贷款 1,800 万元；投资杭州天龙厂区新 建项目 1,500 万元；投资沈阳天金龙厂区新建项目 1,500 万元；永久性补充流动资金 4,100 万元；暂时性补充流动资金 3400 万元；投资贵港中加树脂项目 450 万元；支付云南林缘林产化工有限公司股权收购订金 200 万元；永久性补充流动资金 4,600 万元.2011 年 9 月 15 日，已将暂时性补充流动资金的 3400 万元归还至募集资金账户。以上投资项目中，杭州天龙厂区新建 项目已完成建设，进入生产阶段。沈阳天金龙厂区新建项目尚在建设当中，预计 2013 年交付使用。贵港中加树脂项目于 2011 年 6 月完成收购和增资以来保持稳定盈利，逐步扭转收购和增资前亏损局面，2011 年 6~12 月共盈利 150.53 万元。截 止 2011 年底，云南林缘林产化工有限公司 100%股权收购项目和云县天亿林产化工有限公司 100%股权收购项目的相关工作 有序进行。 6、超募资金余额：经过超募资金前四次使用计划，累计计划使用超募资金 19,830 万元，实际使用超募资金 15,238.02 万元 （不包括已归还至募集资金账户的暂时性补充流动资金的 3,400 万元，包括由公司实际支付林缘林化收购定金 200 万元）， 超募资金账户余额为 18,833.24 万元。 募集资金投资项目实施地点变更 情况 适用 1、水墨生产基地建设项目的变更：2010 年 12 月 22 日，公司第二届董事会第四次会议决议通过《关于变更募集资金投资 项目实施地点和方式的议案》；2011 年 1 月 10 日，公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金投资项 目实施地点和方式的议案》，决定将“水墨生产基地建设项目”实施地点由“广东省肇庆市金渡镇紫云大道西侧”变更为“高 要市白土镇高速公路出入口处”的公司厂内自留地，该地块的土地证号为高要国用（2008）第 020269 号，原已购置的投资 金额为 1088.02 万元的土地作为公司与主营业务相关项目的战略储备用地。 2、北京市天虹油墨厂房扩建项目的变更：公司第二届董事会第六次会议、2011 年第二次临时股东大会分别通过《广东天 龙油墨集团股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施主体和实施地点的议案》、《关于成立全资子公司的议案》；第二届 监事会第五次会议审议通过《关于变更募集资金投资项目实施主体和实施地点的议案》，均同意通过设立新的全资子公司成 都天龙油墨有限公司，将“北京市天虹油墨厂房扩建项目”变更为“成都天龙厂区新建项目”，实施主体由北京市天虹油墨 有限公司变更为成都天龙油墨有限公司，实施地点由“北京市通州区永乐店镇工业区路四号”变更至“四川省成都蒲江县 寿安工业新城内”。变更后投资总额没有改变，仍为 2500 万元。 募集资金投资项目实施方式调整 情况 水墨生产基地建设项目实施方式调整：2010 年 12 月 22 日，公司第二届董事会第四次会议审议通过《关于变更募集资金投 资项目实施地点和方式的议案》；2011 年 1 月 10 日，公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金投资 项目实施地点和方式的议案》，会议批准将“水墨生产基地建设项目”实施方式由多层生产车间结构的水性油墨全自动生产 线代替多个生产车间并列的原生产线系统，同时对现有车间、仓库及检验室等厂房进行改造。由于投资项目实施地点及方 式的变更，项目投资总额相应变更，变更后比变更前减少了 4000 万元。 募集资金投资项目先期投入及置 适用 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 43 换情况 2010 年 4 月 23 日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自 筹资金的议案》，同意公司用募集资金转换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 1111.06 万元。该置换已于 2010 年实施 完毕。 用闲置募集资金暂时补充流动资 金情况 适用 2011 年 3 月 27 日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于超募资金使用计划的议案》，同意使用超募资金 3400 万元暂时性补充流动资金。2011 年 9 月 15 日，公司已将该笔款项一次性归还至募集资金账户。截止 2011 年 9 月 30 日，公 司已归还完毕所有用于暂时性补充流动资金的超募资金。 项目实施出现募集资金结余的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金仍存放于公司募集资金专户，公司正积极寻找优质项目，将围绕公司主营业务合理规划，稳妥实施， 并及时披露相关信息。 募集资金使用及披露中存在的问 题或其他情况 无 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 44 附件2 变更募集资金投资项目情况表 编制单位：广东天龙油墨集团股份有限公司 单位：人民币万元 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟 投入募集资金 总额(1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 成都天龙厂区新建项目 北京市天虹油墨厂房扩建项目 2,500.00 709.69 709.69 28.39% 2012 年 12 月 30 日 不适用 不适用 否 水墨生产基地建设项目 水墨生产基地建设项目 5,000.00 2,077.53 3,864.15 77.28% 2012 年 08 月 30 日 不适用 否 否 合计 - 7,500.00 2,787.22 4,573.84 - - - - - 变更原因、决策程序及 信息披露情况说明(分 具体项目) 1、原“北京市天虹油墨厂房扩建项目”变更为“成都天龙厂区新建项目”。变更原因：原项目的建设是（1）由于公司北方片区三家 控股子公司（北京天虹、沈阳天金龙、青岛天龙）的水性油墨产量已达到饱和状态，不能满足环渤海地区市场对水性油墨日益增长 的需求，但由于公司 2010 年的超募资金投资项目“沈阳天金龙厂区新建项目”的建设极大程度上解决了北方片区产能不足的问题， 原北京项目不存在建设的必要性。（2）公司的战略布局已覆盖东北、华北、东南、华南等多个片区，形成良好的生产基地布局，但 随着西部大开发进程的推进，我国西部地区的印刷市场发展十分迅速。成都是大西部的门户，其包装印刷具有广阔的市场需求。公 司在西部地区的生产基地处于缺失状态，及时建立成都天龙生产基地是弥补公司西部生产基地缺失的重要举措。（3）公司于 2008 年 在成都、重庆设立了销售分公司，截至 2010 年底，成都、重庆分公司的年销售收入已超过 3000 万元，这说明该地区的市场需求已 符合建立生产基地的基本市场条件。建立成都生产基地能加大西部地区市场开拓的力度，有力地稳固集团化大型印刷客户，为客户 提供更及时、完善的售后服务。2011 年 4 月 26 日召开的公司第二届董事会第六次会议、2011 年 5 月 12 日召开的公司 2011 年第二次 临时股东大会分别通过《广东天龙油墨集团股份有限公司关于变更募集资金投资项目实施主体和实施地点的议案》、《关于成立全资 子公司的议案》；2011 年 4 月 26 日召开的第二届监事会第五次会议审议通过《关于变更募集资金投资项目实施主体和实施地点的议 案》，均同意通过设立新的全资子公司成都天龙油墨有限公司，将“北京市天虹油墨厂房扩建项目”变更为“成都天龙厂区新建项目”， 实施主体变更为成都天龙油墨有限公司，实施地点变更至成都市蒲江县寿安工业园内。详情见巨潮资讯网 2011 年 4 月 27 日《第二 届董事会第六次会议决议公告》、《第二届监事会第五次会议决议公告》、《成都天龙厂区新建项目可行性研究报告》、《变更募集资金 投资项目实施主体和实施地点公告》和 2011 年 5 月 13 日《2011 年第二次临时股东大会决议公告》等。 2、“水墨生产基地建设项目”实施地点和方式的变更。变更原因：水性油墨设备制造工艺较上市前明显升级。目前欧美发达国家已 采用相对成熟的水性油墨全自动生产线，该生产线有利于提高工作效率、减少资源浪费、提高质量稳定性、降低污染物的产生，是 国际先进、成熟的水性油墨生产工艺。基于公司的发展现状，公司决定引进国际领先的水性油墨全自动生产线：该生产线可较大程 度减少公司的固定资产投入，有效降低项目成本。一方面受国际商品价格下降的影响，该生产线实际支出较原项目预算相应减少， 所需设备的购置总成本低于原生产所需设备的购置总成本；另一方面，该生产线为多层生产车间结构，代替多个生产车间并列的原 生产线系统，可大量减少项目占地面积，减少无形资产摊销成本；此外，现有车间及配套的仓储、污水处理等系统只需在公司现有 基础上进行升级改造即可满足扩大产能的需求，亦可减少项目成本。另项目原选址在高要市金渡镇紫支大道西侧，距公司二公里以 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 45 外，由于公司正处于业务上升期，为提高市场占有率，迅速占据有利商机，需要该地块拥有良好的市政配套设施以便该项目得以迅 速落实。而目前该地块的电力、污水管理等市政配套设施的发展速度略滞后于项目建设需求，对公司迅速抢占有利商机不利。公司 董事会和管理层在综合考量以上因素后，以确保达到既定产能、提高投资收益为原则，对该项目的实施地点和方式进行了重新规划， 并一致认为对该项目进行调整既可实现公司战略目标又可节省项目成本，有利于公司整体资源配置优化和募集资金使用效率的提高， 而之前购置的那块地可作为公司后续发展的战略储备资源。2010 年 12 月 22 日，公司第二届董事会第四次会议决议通过《关于变更 募集资金投资项目实施地点和方式的议案》；2011 年 1 月 10 日，公司 2011 年第一次临时股东大会决议通过了《关于变更募集资金投 资项目实施地点和方式的议案》，决定将“水墨生产基地建设项目”实施地点由“广东省肇庆市金渡镇紫云大道西侧”变更为“高要 市白土镇高速公路出入口处”的公司厂内自留地，该地块的土地证号为高要国用（2008）第 020269 号，原已购置的投资金金额为 1088.02 万元的土地作为公司与主营业务相关项目的战略储备用地。相关公告见巨潮资讯网 2010 年 12 月 24《变更募集资金投资项目实施地 点和方式公告》、2011 年 1 月 11 日《2011 年第一次临时股东大会决议公告》等。 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因(分 具体项目) 1、成都天龙厂区新建项目。该项目变更了实施主体和实施地点，公司基于审慎的原则对该项目实施变更，使进度有所推迟，但避免 了重复建设并填补了西南市场的空白，于公司长远发展有利。成都天龙已于 2011 年 6 月 1 日注册成立，项目进展顺利，拟于 2012 年 12 月底完工。 2、水墨生产基地建设项目。该项目变更了实施方式和实施地点，公司管理层在综合考量的基础上，充分结合公司现有的资源，对该 项目进行优化，使项目充分利用现有资源的同时实现目标产能和效益。该项目的调整因需要履行相关审批程序等，使进度延迟，项 目变更后进展顺利。 变更后的项目可行性发 生重大变化的情况说明 上述变更后的项目只涉及项目实施地点、实施主体或实施方式的变更，投资方向没有发生变更，仍为主营业务水性油墨产能的扩大， 项目可行性没有变化。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 46 第六节 公司的发展规划 2010 年公司确定了 “一五”发展规划（2011 至 2015 年）。现将“一五”发展规划 介绍如下： 1、 业务发展方向 快速稳健发展数字化、环保型油墨，选择性进入与油墨产品相关的精细化工行业及 油墨印刷相关的包装纸业，实现企业产业发展的多元化、规模化效应。 1.2.主业横向发展 水性油墨：公司核心业务，通过本身业务发展做强做大，同时通过资本运作兼并 国内外有价值的水墨生产厂家。 其他油墨：将公司现有的油墨品种做强做大，同时通过资本运作兼并国内外有价值 的油墨生产厂家，侧重于向数字化、环保型方向发展。 1.3.主业纵向发展 油墨产品相关的化工原材料 水性树脂行业 1.3.关联行业发展 1）水性涂料行业 2）油墨印刷相关的包装纸业 2、主要职能战略及目标 2.1.市场营销战略及目标 通过收购兼并及对外投资，快速扩大市场份额。 立足中国、放眼亚洲、走向世界，大力发展外贸业务。 突出品牌优势，扩大营销渠道和网络数量。 完善客户开发模式、完善客户关系管理模式，建立以提升客户价值为中心的服务模 式，不断提升客户价值和满意度，成为客户信赖的长期合作伙伴。 2.2.技术研发战略及目标 不断研发创新，提升产品科技含量 集中研发资源，确保核心业务优势 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 47 满足重点客户对新产品、新技术的需求 提高前瞻性的技术研发力度 2.3.供应链运营战略及目标 通过关键业务流程再造（即供应链管理优化，包括计划、采购、库存管理、供货管 理、生产管理、订单管理、仓储管理、配送、调墨等环节）和持续改善，推行精益生产、 敏捷生产、全面质量管理，降低供应链管理总成本，建立成本优势，提高客户响应速度， 保证 2.4.环境与社会战略及目标 以符合法律法规、满足客户要求为中心，建立绿色环保工厂各项管理体系 （ISO9001、ISO14001、RoHS、环境标志、OHSAS18000、SA8000、6S 等），通过对体 系的推行、持续改进，创造高效、优质的运行体系，确保公司经营目标的实现。 2.5.人力资源战略及目标 通过人力资源管理体系的建立、有效实施和持续优化，提升公司人力资本价值，为 公司发展提供稳定、高质量的人力资源保障，确保公司经营管理目标的实现。 2.6.信息化建设战略及目标 通过信息化建设、有效实施和持续优化，提升公司运营效率和降低运营成本，满足 公司发展及管理与业务需要，确保公司经营管理目标的实现。 2.7.行政管理战略及目标 通过规范化、专业化、精细化的企业管理及行政服务体系的建立、有效实施和持续 优化，为公司发展提供高效和安全的组织管理和行政服务保障，确保公司经营管理目标 的实现。 第七节 2012 年工作部署 2012 年公司的总体要求是：继续围绕一个核心：利润增长；两个重点：以产品经营、 资本运营为重点；三条主线：现有产品，募投项目，兼并项目。2012 年公司将加强成 本节约和费用控制，加强产品技术创新，加强市场的拓展和售后的管理。稳步推进林化 产业的发展，提高对林化行业的整体管理能力和风险驾驭能力。 具体从以下几个方面着手： 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 48 1、全面实施成本及费用控制，致力利润增长 2012 年公司将进一步加强各项成本及费用控制，包括以下举措： 1）加强对调墨点的管理，根据客户的需求，科学配方，控制成品整体成本。在调 墨点的分布上，坚持效益考核，对效益不达标的调墨点，采取限时整顿，确实不达标的， 坚持撤除。 2）在原材料采购方面，对大宗原材料、大型设备等进行集团化采购或寻找统一供 应商，通过集约化采购，降低采购成本。 3）在生产方面，着力抓好产品质量，提高资源利用率，提高劳动生产率，降低废 品率，降低生产成本和资源浪费，并做好安全和环保工作，确保生产安全、环保合规。 4）在管理方面，着力降低各项费用，下达各项费用指标，控制各项费用开支，并 不断提高人员素质的基础上，保持人员精简。 2、推动技术创新，以技术引导市场 技术创新决定公司可持续发展的后劲，是公司健康稳定发展的保障，研发要针对市 场需求变化，将研发成果转化为产品销售，创造经济效益。做到技术服务到位，技术指 导生产，技术提升销售。公司将调整研发中心薪酬和考核模式，实行以固定工资为基础， 以项目收益、产品收益为考核标准的浮动工资，激发研发人员的积极性。 3、强化激励约束机制，提升整体效率 公司将全方位强化激励约束机制，从高管以及子公司总经理开始实施绩效考核，制 定高管等绩效工资考核标准，对于连续两年绩效考核不合格的高管及子公司总经理一律 予以撤职。在分公司管控方面，将改进分公司职能和考核方式，加大对分公司的管控力 度，一方面充分调动分公司人员的主观能动性，一方面，对分公司实施销售额、利润额 和应收账款的考核，增加对分公司费用开支、资产管理、客户服务方面的考核。对于盈 利能力差、费用高、不具备发展潜力的分公司进行整顿或撤销。建立对公司中层管理人 员等的绩效考核机制，通过绩效考核，奖优罚劣。 4、稳步推进林产化工各项生产经营工作开展，确保项目效益目标实现 公司将以全资子公司林缘林产化工有限公司、天亿林产化工有限公司以及控股子公 司贵港中加树脂为林产化工的运作平台，大力拓展林产化工业务，公司将调动各项资源， 确保林产化工各方面工作顺利开展，实现效益目标。 5、跟进现有募投项目，合理规划超募资金 2012 年公司将加强对募投项目建设的监督管理，确保募集资金的存放和使用规范 合理，加大对募投项目的建设力度，使募投项目按计划投入使用，提升公司核心竞争力， 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 49 实现预期效益。在超募资金的使用方面，主要致力于林产化工行业，将林产化工业务做 大做强。 第八节 公司实现经营目标和发展战略存在的风险因素 本公司属于精细化工行业中的油墨制造业，自创立以来一直专注于油墨的生产和经 营，公司实现经营目标和发展战略面临着各方面的风险。主要风险因素如下： 1、行业及产业政策的风险及对策 本公司所处行业属于精细化工行业的油墨制造业，由于油墨特别是水性油墨在我国 发展较晚，其行业管理制度较国外发达国家滞后。目前，虽然行业管理部门已经开始着 手制定国家环境保护等行业标准，但并没有对水性油墨的应用领域制定强制性的行业标 准，而在发达国家已经立法或制定比较完善的行业标准，例如规定在柔版印刷中禁止使 用含苯的溶剂型油墨，而只能使用环保型的水性油墨。随着我国油墨行业的成熟发展以 及人们对环保安全要求的提高，未来行业管理部门将制定相应的法律法规以健全行业管 理体制。因此，公司面临行业及产业政策变化带来的风险。为此，公司将不断加大研发 投入，确保公司在水性油墨领域的主导地位，不断提高产品的环保性能，满足市场对水 性油墨产品日益增长的需求。 2．主要原材料价格波动风险及对策 本公司生产所需的主要原材料包括树脂、颜料、助剂，占公司营业成本的 87%以上。 自 2009 年至 2010 年，国际大宗商品及原材料价格持续上涨，使公司直接材料成本明显 上升，致使公司 2010 年利润滑坡，2011 年，主要原材料中的苯乙烯、丙烯酸及部分颜 料等价格没有维持涨势，但仍然高位运行，使公司原材料成本高企，压缩公司的利润空 间。随着国际局势的变化，宏观经济的不稳定和不确性因素进一步影响着原材料价格和 供应，而原材料价格的大幅波动直接影响到公司利润，原材价格波动是公司面临的主要 风险因素，为此，本公司采取了一系列措施应对（具体措施请参阅本报告第五章第一节）， 以将原材料采购风险降至最低。 3、业务模式持续创新风险 根据水性油墨行业的技术服务特点和下游企业个性化的服务需求，公司最早在行业 内建立了“基地生产+驻厂调墨服务”的业务模式，能够及时为客户提供多样化的水性 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 50 油墨产品及油墨印刷技术服务，成熟的业务发展模式为公司盈利模式奠定了良好的基 础。公司坚持自主创新，建立了有效的创新机制和创新体系，每年投入资金用 于新产 品的研发，提升公司在水性油墨领域的核心竞争能力，确保公司可持续发展。尽管公司 在行业内拥有较为成熟的业务模式和较强研发实力，但随着水性油墨行业市场竞争的不 断加剧，公司将面临业务模式不能持续创新而被复制或被新型业务模式替代的风险。 4、下游行业波动带来的风险 本公司所处油墨行业的下游行业为印刷行业，公司产品主要应用于各类瓦楞纸箱、 食品、饮料、药品等包装印刷及标签印刷。我们印刷工业近十年来呈现持续快速增长的 态势，但随着全球经济一体化的进程不断加快，国际金融危机对国内经济的影响不可忽 视，印刷行业市场状况有可能发生不利变化，将影响公司油墨产品的销售，从而对公司 经营业绩造成一定的影响。 5、向行业上游林产化工拓展的经营风险 公司于 2011 年实施了向林产化工拓展的并购项目，完成了对贵港中加树有限公司 60%的股权收购项目，达成了云南林缘林产化工有限公司 100%股权和云南云县天亿林产 化工有限公司 100%股权收购项目的投资意向，并购项目的实施有助于公司整合产业链 资源，实现低成本扩张和外延式增长，提高公司整体抗风险能力和盈利能力。虽然公司 在选择项目时经过严密的市场调查，缜密的分析筛选，但由于林产化工行业为公司首次 涉足的领域，项目的运营是否能达到预期效果存在一定不确定性。受宏观环境和市场变 化等各方面因素的影响，存在行业波动风险、市场竞争风险，也存在一定的管理风险。 6、募集资金项目实施的风险 公司首次公开发行股票所募集资金投资于“水墨生产基地建设项目”、“成都天龙油 墨厂区新建项目”、“销售与服务网络扩建项目”、“水性油墨工程技术研发中心”及“其 他与主营业务相关的营运资金”即超募资金项目。项目建成达产后，将对公司发展战略 的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。但是，本次募集资金投资项 目的建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在一定不确定性。虽然本 公司对募集资金投资项目在工艺技术方案、设备选型、工程方案等方面经过缜密分析， 但在项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而导致的风 险；同时，市场供求、国家产业政策、行业竞争情况、技术进步等因素也会对项目的投 资回报和本公司的预期收益产生影响。 7．技术风险及对策 本公司的主导产品水性油墨属于高新技术产品，其树脂、配方和生产工艺的研究和 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 51 保护是公司生产经营的关键因素之一。本公司经过多年攻关，已掌握了主要原材料水性 树脂和水性油墨配方，培养了一支高素质的专业技术队伍，夯实了公司高速发展的技术 基础。由于核心技术对水性油墨生产的重要性，因而存在核心技术失密的风险；同时， 近年来油墨行业技术发展较快，如果公司不能及时掌握新技术，开发出新产品满足客户 需要，将会面临无法进一步开拓市场和客户的风险。为此，公司制订了整套技术保密制 度，包括：(1)研发、生产、市场三大体系分段管理，建立严格的信息沟通制度，原料、 半成品、成品在厂内流转一律采用编码而不出现具体的化学名称；(2)所有技术文件和 档案按密级由专人保管，并将重要配方和技术申请专利加以保护；(3)密切关注国际及 国内市场需求、行业内外先进技术的最新发展趋势和方向，根据国内外技术的最新动态 和用户需求，加大研究开发投入力度，提高自主创新能力，不断取得拥有自主知识产权 的成果，保持公司在行业内技术的先进性，将技术风险降至最小。 8．管理风险及对策 本公司依据对子公司资产控制和公司规范运作要求，行使对子公司的重大事项管 理。子公司在公司总体方针目标框架下，独立经营和自主管理，合法有效地运作企业法 人财产，执行公司对子公司的各项制度。具体而言，公司以核心技术生产出来的树脂有 偿提供给各子公司；其他原材料由各子公司按集团指导价采购；各子公司产品销售计划 和价格由各子公司根据市场变化和公司指导价确定；产品质量执行公司统一标准，公司 对各子公司进行技术指导；各子公司售后服务部负责管理其下属的调墨点；各子公司按 照《企业会计准则》、《广东天龙油墨集团股份有限公司内部控制制度》的有关规定开展 财务管理和其他管理工作。虽然公司对下属分支机构的管理严密，运作效率较高，但由 于子公司较多，且地域分布范围较广，因此，公司可能面临一定的管理控制风险。随着 公司业务经营规模的扩大，公司将通过建立覆盖整个企业的企业资源计划(ＥＲＰ)管理 系统，提高企业信息处理和使用水平，从而提高公司高层决策的科学性；同时，公司将 建立和完善更加有效的投资决策体系，进一步完善内部控制体系；引进和培训管理人才、 技术人才，降低管理风险。 9、环保风险 本公司主要产品水性油墨以水为溶剂，由水性高分子树脂和乳液、有机颜料及相关 助剂经复配研麿加工而成，属于环保油墨。公司一直注重环境保护和治理工作，并严格 按照 ISO14001:2004 环境管理体系标准进行生产，使“三废”排放达到了环保规定的标 准。随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能 在将来频布新的法律法规，提高环保标准，公司将面临环保要求不达标而引致的风险。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 52 第九节 公司董事会日常工作情况 一、董事会的会议情况及会议内容 1、 董事会召开次数与方式 报告期内，公司共召开五次董事会会议，包括二届六次会议、一届七次会议、二届 八次会议、二届九次会议均以现场和电话相结合方式召开。 2、 董事会会议及信息披露情况 会议届次 召开日期 信息披露网站 披露日期 二届第五次会议 2011-03-27 巨潮资讯网 2011-03-28 二届第六次会议 2011-04-26 巨潮资讯网 2011-04-27 二届第七次会议 2011-08-18 巨潮资讯网 2011-08-19 二届第八次会议 2011-10-10 巨潮资讯网 2011-10-11 二届第九次会议 2011-10-26 巨潮资讯网 2011-10-27 3、 董事会成员履职情况 在报告期内，公司各位董事能严格按照相关法律法规和公司章程的规定，诚信、勤 勉、独立地履行董事职责，在职权范围内以公司利益为出发点行使权力，维护公司及中 小股东的合法权益。独立董事能积极参与公司董事会、股东大会，认真审议各项议案， 独立公正地履行职责，对公司超募资金计划、聘任高级管理人员、变更募集资金投资项 目实施地点等事项发表了独立意见，对确保公司董事会决策的科学性、客观性、公正性 发挥了积极的作用，并为维护中小股东合法权益做了实际工作。公司董事不存在连续两 次缺席董事会会议情况，具体情况如下： 董事姓名 职务 应出席次 数 亲自出席 次数 委托他人 出席次数 缺席次数 是否有连 续二次缺 席情况 冯毅 董事长 5 5 0 0 否 樊汉卿 独立董事 5 5 0 0 否 李映照 独立董事 4 4 0 0 否 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 53 向颖 独立董事 5 5 0 0 否 冯军 董事 5 5 0 0 否 冯华 董事 5 5 0 0 否 李国荣 董事 5 5 0 0 否 李四平 董事 5 5 0 0 否 陈铁平 董事 5 5 0 0 否 4、报告期内召开的董事会会议审议内容如下： 董事会届次 召开日期 审议内容 刊载媒体 二届五次 20110327 1、关于《公司 2010 年年度报告》和《2010 年年度报告摘要》 的议案 2、关于《公司 2010 年度财务会计报告》的议案 3、关于《公司 2010 年度财务决算报告》的议案 4、关于公司 2010 年度利润分配和资本公积金转增股本预案的 议案 5、关于《公司 2010 年度内部控制的自我评价报告》的议案 6、关于《公司 2010 年度募集资金存放与使用情况的报告》的 议案 7、关于调整公司组织架构的议案 8、关于变更募集资金投资项目实施地点的议案 9、关于超募资金使用计划的议案 10、关于使用超募资金投资中加树脂的议案 11、关于提名独立董候选人的议案 12、关于补充及调整董事会专门委员会人员构成的议案 13、关于聘任高级管理人员薪酬的议案 14、关于拟聘任高级管理人员薪酬的议案 15、关于召开公司 2010 年年度股东大会的议案 巨潮资 讯网 二届六次 2010426 1、关于《公司 2011 年第一季度报告》的议案 巨潮资 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 54 2、关于成立全资子公司成都天龙的议案 3、关于变更募集资金投资项目实施主体和实施地点的议案 4、关于制定《对外报送信息管理制度》的议案 5、关于召开 2011 年第二次临时股东大会的议案 讯网 二届七次 20110818 1、关于《公司 2011 年半年度报告及其摘要》的议案 2、关于调整募投项目进度的议案 3、关于聘请国富浩华会计师事务所为公司 2011 年度审计机构 的议案 4、关于向银行申请伍仟万元授信额度的议案 5、关于设立惠州、西安、哈尔滨三家分公司的议案 6、关于为控股子公司中加树脂提供担保的议案 7、关于修订《公司章程》的议案 8、关于修订《董事会议事规则》的议案 9、关于修订《融资管理办法》的议案 10、关于修订《投资决策管理制度》的议案 11、关于《公司治理专项活动整改报告》的议案 12、关于召开公司 2011 年第三次临时股东大会的议案 巨潮资 讯网 二届八次 20111010 1、关于超募资金使用计划的议案 2、关于惠州分公司工商注册事宜的议案 巨潮资 讯网 二届九次 20111026 1、关于公司 2011 年 第三季度报告的议案 2、关于变更总裁的议案 3、关于变更董事会秘书的议案 巨潮资 讯网 5、董事会下属专门委员会履职情况 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 55 （1）审计委员会履职情况 审计委员会遵照《审计委员会工作细则》和公司《内部审计制度》的规定及要求， 2011 年共召开了四次会议，督促审计部门完成了公司 2011 年第二季度、第三季度、第 四季度和全年募集资金使用情况的内部审核报告；完成了 2011 年各季度审计工作报告 和内部审计工作计划，强化了公司内部控制监督。 审计委员会对 2011 年财务报告审计情况提供了审议意见。在会计师事务所进场前， 审计委员会审阅了财务部编制的财务报表，听取了财务部门对公司财务情况的汇报，并 就财务报表审阅的问题向财务部询问了相关情况。2012 年 3 月 12 日审计委员会召开了 2012 年第一次会议，就公司控股股东及其他关联方占用资金情况进行了审议，并出具 《关于 2011 年公司控股股东及其他关联方占用资金情况报告的审议意见》；审议通过 了《关于 2011 年<公司内部控制的自我评价报告>的审议意见》；审计委员会就国富浩 华会计师事务所有限公司对公司 2011 年审计工作进行了总结：公司财务报表已按照企 业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了公司 2011 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2011 年度的经营成果和现金流量，同意了会计师事务所拟发表的标准无保留 审计意见的 2011 年度财务会计报告，并提请董事会审议。同时，会计师事务所按照计 划如期完成了相关专项审核报告。 （2）提名委员会履职情况 提名委员会遵照《提名委员会工作细则》的规定和要求，2011 年召开了一次会议， 在审慎考核的基础上，为董事会提名了公司总经理、董事会秘书的人选。 （3）薪酬与考核委员会履职情况 薪酬与考核委员会遵照《薪酬与考核委员会议事规则》授权，按照《公司董事、监 事和高级管理人员薪酬管理制度 》的规定及要求，2011 年召开了一次会议，认真开展 薪酬确定依据、薪酬分配程序等考核工作，为董事会确定新聘任的高级管理人员薪酬提 供了依据。 二、公司投资者关系管理 报告期内，公司严格按照《信息披露管理制度》等的相关要求进行信息披露工作， 同时认真作好投资者关系管理工作。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 56 1、指定董事会秘书作为投资者关系管理负责人，安排专人作好投资者来访接待工 作，并作好各次接待的资料存档工作。报告期接待调研、沟通情况如下： 调研时间 调研机构 受访人员 沟通内容 2011年12月9日 瑞银证券、华夏基金、建信 基金 董事会秘书、证券事 务代表 公司经营现状、发展前 景 2011年12月15日 长江证券、富国基金 董事会秘书、证券事 务代表 公司经营现状、发展前 景 2、通过公司网站、投资者关系管理电话、投资者关系互动平台、电子信箱、传真 等多种渠道与投资者加强沟通，做到有问必复，并尽可能解答投资者的疑问，在信息披 露公平公正的前提下向投资者介绍公司的经营情况，建立良好的投资者关系。 三、公司信息披露 报告期内已披露的重要信息索引 公告时间 公告编号 公告名称 2011 年 1 月 7 日 2011-001 关于控股子公司完成工商登记的公告 2011 年 1 月 11 日 2011-002 2011 年第一次临时股东大会决议公告 2011 年 1 月 28 日 2011-003 关于获得 2010 年中央预算内投资专项补助的公告 2011 年 2 月 15 日 2011-004 2010 年年度业绩快报的公告 2011 年 03 月 23 日 2011-005 首次公开发行股票限售股份在创业板上市流通的提示性公告 2011 年 3 月 29 日 2011-006 第二届董事会第五次会议决议公告 2011 年 3 月 29 日 2011-007 第二届监事会第四次会议决议公告 2011 年 3 月 29 日 2011-008 关于超募资金使用计划的公告 2011 年 3 月 29 日 2011-009 关于变更募集资金投资项目实施地点的公告 2011 年 3 月 29 日 2011-011 关于 2010 年年度股东大会的通知 2011 年 3 月 29 日 2011-012 2010 年度审计报告 2011 年 3 月 29 日 2011-013 2010 年年度报告及 2010 年年度报告摘要 2011 年 3 月 29 日 2011-014 关于独立董事鞠建华先生逝世的公告 2011 年 04 月 15 日 2011-015 2011 年第一季度业绩预告 2011 年 04 月 20 日 2011-016 2010 年年度股东大会决议公告 2011 年 04 月 19 日 2011-017 关于举办 2010 年度业绩网上说明会的公告 2011 年 04 月 26 日 2011-018 2010 年度权益分派实施公告 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 57 2011 年 04 月 27 日 2011-019 第二届董事会第六次会议决议公告 2011 年 04 月 27 日 2011-020 第二届监事会第五次会议决议公告 2011 年 04 月 27 日 2011-021 关于变更募集资金投资项目实施主体和实施地点的公告 2011 年 04 月 27 日 2011-022 2011 年第二次临时股东大会通知 2011 年 04 月 27 日 2011-023 2011 年第一季度季度报告全文及正文 2011 年 5 月 13 日 2011-024 2011 年第二次临时股东大会决议公告 2011 年 6 月 16 日 2011-025 关于控股子公司完成工商登记的公告 2011 年 6 月 22 日 2011-026 关于全资子公司完成工商登记的公告 2011 年 7 月 15 日 2011-027 关于全资子公司签署募集资金三方监管协议的公告 2011 年 8 月 19 日 2011-028 关于治理专项活动整改报告的公告 2011 年 8 月 19 日 2011-029 关于原材料价格波动风险提示的公告 2011 年 8 月 19 日 2011-030 2011 年半年度报告 2011 年 8 月 19 日 2011-031 关于第二届董事会第七次会议决议的公告 2011 年 8 月 19 日 2011-032 关于第二届监事会第六次会议决议的公告 2011 年 8 月 19 日 2011-033 关于召开 2011 年第三次临时股东大会的通知 2011 年 8 月 19 日 2011-034 关于为控股子公司中加树脂提供担保的公告 2011 年 8 月 23 日 2011-035 关于超募资金使用计划的公告 2011 年 8 月 23 日 2011-036 关于收购林缘林化 100%股权和天亿林化 100%股权的意向公告 2011 年 8 月 24 日 2011-037 关于 550 万中央专项补助资金已到账的公告 2011 年 09 月 06 日 2011-038 关于高管辞职的公告 2011 年 09 月 07 日 2011-039 关于 2011 年第三次临时股东大会决议的公告 2011 年 09 月 16 日 2011-040 关于归还募集资金的公告 2011 年 10 月 10 日 2011-041 关于第二届董事会第八次会议决议公告 2011 年 10 月 10 日 2011-042 关于超募资金使用计划的公告 2011 年 10 月 14 日 2011-043 关于 2011 年第三季度业绩预告的公告 2011 年 10 月 27 日 2011-044 第二届董事会第九次会议决议公告 2011 年 10 月 27 日 2011-045 2011 年第三季度报告 2011 年 12 月 27 日 2011-046 关于控股股东股权质押的公告 上述公告刊登于中国证监会指定的创业板公司信息披露网站：巨潮资讯网 （） 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 58 第十节 公司 2011 年度分配预案及前三年现金分红情况 经国富浩华会计师事务所有限公司审计，2011 年度母公司实现净利润 10,433,182. 24 元，根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，按母公司实现净利润的 10%提取 法定盈余公积，加母公司期初累计未分配利润后，2011 年度母公司实际可供分配的利 润为 48,439,127.30 元。 公司拟以 2011 年 12 月 31 日公司总股本 6700 万股为基数，向全体股东每 10 股派 发现金股利 1.50 元人民币（含税），共合计派发现金红利人民币 1,005 万元；同时以资 本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，合计转赠股本 3,350 万股，转增后公司总股本 为 10,050 万股。此分配预案的议案尚需提交股东大会审议。 单位：元 年份 现金分红金额 合并报表中归属于母公司所有 者的净利润 占合并报表中归属于母公司所有 者的净利润的比率（%） 2010 年度 20,100,000.00 59,149,263.28 33.98 2009 年度 0 0 0 2008 年度 0 0 0 第十一节 其他报告事项 本公司指定《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网为公开信息披露媒体。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 59 第六章 监事会报告 报告期内，公司监事会遵照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》等有 关规定，本着对全体股东负责的原则，认真履行各项职权和义务，对公司重大决策及经 济运行情况进行监督，为公司的规范运作和发展起到了积极作用， 现将 2011 年度监事 会主要工作报告如下： 一、报告期内，监事会会议情况 2011 年，公司监事会召开了四次会议，会议情况及决议内容如下： 1、公司第二届监事会第四次会议于 2011 年 3 月 27 日召开，会议审议通过了如下 议案： 1）关于《公司 2010 年度监事会工作报告》的议案 2）关于《公司 2010 年度利润分配预案》的议案 3）关于《公司 2010 年度财务决算报告》的议案 4）关于《公司公司 2010 年年度报告》和《公司 2010 年年度报告摘要》的议案 5）关于《公司 2010 年度财务会计报告》的议案 6）关于《公司 2010 年度内部控制自我评价报告》的议案 7）关于 《公司 2010 年度募集资金存放与使用情况专项报告》的议案。 2、公司第二届监事会第五次会议于 2011 年 4 月 26 日召开，会议审议通过了以下 议案： 1）《关于公司 2011 年第一季度报告的议案》； 2）《关于变更募集资金投资项目实施主体和实施地点的议案》。 3、公司第二届监事会第六次会议 2011 年 8 月 18 日召开，会议审议通过了如下议 案： 1）关于公司 2011 年半年度报告及其摘要的议案； 2）关于调整募投项目实施进度的议案； 3）关于公司治理专项活动整改报告的议案。 4、2011 年 10 月 26 日，公司召开了第二届监事会第七次会议，会议审议通过了《关 于公司 2011 年第三季度报告的议案》。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 60 二、监事会对有关事项的独立意见 1、公司依法运作情况 按照《公司法》、《公司章程》等的规定，监事会积极履行职责，列席各次董事会会 议，参加股东大会，对公司 2011 年依法运作进行监督。 我们认为：2011 年度，公司按照《公司法》、《证券法》以及深圳证券交易所有关 创业板上市公司的有关规定，结合公司实际情况的变化适时地对各项规章制度进行修 订，完善了各项内控制度，完善了公司法人治理结构，建立了规范运行的内部控制环境； 公司各项业务活动有序、有效开展，确保了公司资产的安全、完整，维护了公司及股东 的权益。公司内部控制组织机构完整，内部控制重点活动执行及监督充分有效。2011 年度，公司及相关人员不存在被中国证监会处罚或被深圳证券交易所公开处分的情形。 2、公司财务执行情况 报告期内，监事会对《公司 2010 年度报告》及其摘要、《公司 2011 年第一季度报 告》、《公司 2011 年半年度报告》、《公司 2011 年第三季度报告》出具了如下意见： 《公司 2010 年度报告》及其摘要的编制和审议的程序均符合《证券法》、《创业 板股票上市规则》、《公司章程》等相关法律法规以及规范性文件的规定，真实地反映 了公司目前经营管理和财务状况。在提出本意见前，没有发现参与该年度报告编制和审 议的人员违反保密规定的行为。我们保证：本公司《2010 年年度报告》和《2010 年年 度报告摘要》不存在任何虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 作为监事，我们认为,公司《2011 年第一季度报告》编制和审议的程序均符合深圳 证券交易所关于《创业板股票上市规则》以及《公司章程》等的相关规定，真实地反映 了公司目前经营和财务状况。在提出本意见前，没有发现参与该第一季度报告编制和审 议的人员违反保密规定的行为。 作为监事，我们认为,公司《2011 年半年度报告》编制和审议的程序均符合深圳证 券交易所关于《创业板股票上市规则》以及《公司章程》等的相关规定，真实地反映了 公司目前经营和财务状况。在提出本意见前，没有发现参与该第一季度报告编制和审议 的人员违反保密规定的行为。 经核查，我们认为，公司《2011 年第三季度报告》编制程序均符合法律、行政法 规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 2011 年第三季度经 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 61 营的实际情况，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 3、报告期内对募集资金及其相关项目的意见 1）对募集资金变更实施主体和实施地点的意见： 我们作为广东天龙油墨集团股份有限公司（以下简称“公司”）的监事，根据《首 次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》、深圳证券交易所《创业板上市公司规 范运作指引》及《公司章程》等相关法律法规、规章制度的规定，我们对公司变更募集 资金投资项目实施地点和方式事项进行了认真的核查并发表如下意见： 作为监事，我们认为：此次募集资金变更事项符合公司实际情况，符合公司发展规 划，不会造成对股东和广大投资者利益的损害，有利于公司整体资源配置优化，有利于 提高募集资金效率。 2）对于募集资金存放、使用和管理情况的意见： 2011年度，在募集资金的存放、使用和管理上，公司严格遵守了深圳证券交易所《创 业板股票上市规则》、《上市公司规范运作指引》和公司《募集资金管理制度》等相关规 定，不存在违规使用募集资金的情况；公司对部分募集资金投资项目具体实施主体和实 施地点的变更履行了相应的审批程序，并进行了完整的信息披露，募集资金的使用未与 募集资金投资项目上实施计划相抵触，不存在改变募集资金投向和损害股东利益的情 况。 3）对于调整募集资金投资项目进度的意见： 我们认为：此次调整募投项目是公司基于审慎的原则，根据公司实际情况为适应市 场或环境的变化而作出的适度调整，没有改变募投项目投向，不会造成对所有股东利益 的损害，我们同意公司此次调整募投项目“水墨工程技术研发中心”和“销售与服务网 络扩建项目”的投资进度。 2012 年是公司贯彻执行“一五”规划的关键一年，监事会将积极适应公司的发展 需求，谨遵诚信原则，勤勉尽责，加强监督力度，扎实做好各项工作，切实维护和保障 公司及股东利益，以促进公司更好更快地发展。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 62 第七章 公司治理结构 一、 公司治理概况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、深圳 证券交易所《创业板股票上市规则》等有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结 构，规范公司运作，提高公司治理水平。截至报告期末，公司治理实际情况符合中国证 监会发布的有关上市公司治理的规范性文件。 报告期内，公司、公司董事会及董事均未受到中国证监会的稽查、行政处罚、通报 批评及证券交易所公开谴责。 1、关于股东和股东大会 公司严格按照《公司法》、《上市公司股东大会规则》、《股东大会议事规则》、 《公司章程》等规定和要求召集、召开股东大会，平等对待所有股东，并尽可能为股东 参加股东大会提供便利，使其充分行使股东权利。 2、关于公司与控股股东 公司控股股东严格规范自己的行为，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策 和经营活动。公司拥有独立完整的业务体系和自主经营能力，在组织机构、财务、人员、 资产上独立于控股股东，公司董事会和监事会内部机构独立运作。 3、关于董事和董事会 公司董事会设董事九名，其中独立董事三名，董事会的人数及人员构成符合法律、 法规和《公司章程》的要求。公司董事能够依照《董事会议事规则》、《独立董事工作 细则》、《创业板上市公司规范运作指引》等开展工作，出席董事会和股东大会，勤勉 尽责地履行职责和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规。 4、关于监事和监事会 公司监事会设监事三名，其中职工代表监事一名，监事会的人数和构成符合法法律、 法规的要求。公司监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履行自己的职责，对 公司重大事项、关联交易、财务状况以及董事、高管人员履行职责的合法合规性进行监 督。 5、关于信息披露与透明度 公司严格按照有关法律法规以及《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》 等的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息；并指定公司董事会秘书负 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 63 责信息披露工作，协调公司与投资者的关系，接待投资者来访，接受投资者咨询；并指 定《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网为公司信息披露的媒体，确保公司所有 股东能够以平等的机会获得信息。 6、关于相关利益者 公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现社会、股东、公司、员工等各方 面利益的协调平衡，诚信对待供应商和客户，坚持与相关利益者互利共赢的原则，共同 推动公司持续、稳健发展。 二、公司独立董事履行职责情况 报告期内，公司独立董事樊汉卿先生、向颖女士、李映照先生能够严格按照有关法 律法规、《公司章程》等的规定，本着对公司和股东负责的态度，勤勉尽责，忠实地履 行职责，积极出席董事会、董事会专门委员会和股东大会，认真审议各项议案，客观地 发现自己的看法和观点。深入了解公司经营状况、内部控制的建设及董事会决议、股东 大会决议的执行情况，并利用自己的专业知识做出独立、公正的判断，在报告期内，对 公司重大事项发表独立意见，不受公司和控股股东的影响，切实维护公司和中小股东的 利益。 报告期内，公司独立董事对以下事项发表了独立意见： 1、对公司 2010 年度控股股东及关联方资金占用情况及对外担保情况的独立意见 经核查，截至本报告期末，公司控股股东及关联方不存在违规占用公司资金的情况， 公司也不存在将资金直接或间接违规提供给公司控股股东及其关联方使用的情形。不存 在以前年度发生并累计至 2010 年 12 月 31 日的公司控股股东及其关联方违规占用公司 资金的情况。公司能够严格控制对外担保风险，不存在为控股股东及其关联方提供担保 的情况。截止报告期末，公司无对外担保事项。 2、关于《公司 2010 年度内部控制自我评价报告》的独立意见 经核查，我们认为：公司已建立较为完善的内部控制体系，公司内部控制制度能得 到有效执行，对控制和防范经营管理风险、保护投资者的合法权益、促使公司规范运作 和健康发展起到了积极的促进作用。 3、独立董事樊汉卿和向颖对关于提名独立董事候选人的独立意见 我们认为：本次董事候选人提名的程序规范，符合《公司法》、《上市公司治理准 则》、《公司章程》、《董事会议事规则》和《独立董事工作制度》等有关规定；董事 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 64 候选人任职资格合法，未发现有《公司法》第一百四十七条规定的情况以及被中国证监 会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形；独立董事候选人李映照先生，没有《公司法》 第一百四十七条中不得担任公司董事的情形，也没有被中国证监会确定为市场禁入者且 尚在禁入期的情况，符合中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》 中有关独立董事任职资格及独立性的相关要求，我们认为其任职资格符合担任上市公司 独立董事的条件，符合《公司法》、《公司章程》的规定。独立董事候选人李映照先生 的任职资格尚需提交深圳证券交易所审查。我们同意将本次董事会独立董事候选人名单 提交公司股东大会进行审议。 4、关于聘任公司高级管理人员的独立意见 本次拟聘任的公司高级管理人员在任职资格方面拥有其履行职责所具备的能力和 条件，能够胜任所聘岗位的职责要求，未发现有《公司法》规定的禁止任职以及被中国 证监会处以市场禁入处罚并且尚未解除的情况，其聘任程序符合《公司法》和《公司章 程》的有关规定，因此，同意通过本次聘任高级管理人员的提案。 5、关于公司拟聘任的高级管理人员薪酬的独立意见 本次公司拟聘任的高级管理人员薪酬制定程序严格按照公司《董事会薪酬与考核委 员会工作细则》的政策与方案执行，年度薪酬的决策程序及确定依据符合有关法律法规 及公司章程等的规定，我们同意本次高级管理人员薪酬方案。 6、对于公司募投项目“水墨生产基地建设项目”变更实施地点的独立意见 我们认为：本次变更募集资金项目实施地点是为尽快实现公司的战略布局，有利于 公司迅速占领市场，有利于节省运营成本，也有利于公司整体资源配置优化，符合公司 的实际情况，符合公司可持续发展战略，符合公司和所有股东的利益，不存在变相改变 募集资金投向和损害中小股东利益的情况。上述事项履行了必要的审批程序，符合《中 华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所 创业板上市公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，同意 公司变更上述募集资金投资项目实施地点。 7、关于超募资金使用计划的独立意见 对于第二次超募资金使用计划：经过认真审核，我们认为：本次公司的超募资金使 用计划符合公司目前经营现状，也符合公司长远发展规划，有利于公司降低采购成本， 降低运营费用，提高公司盈利能力，符合公司和全体股东的利益。同时，本次超募资金 使用计划与公司募集资金投资项目实施不相抵触，不影响公司募集资金投资项目的正常 进行，不存在变相改变募集资金的投向和损害投资利益的情况。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 65 8、关于使用超募资金投资中加树脂的独立意见 我们认为：该投资项目基于公司的经营现状和发展需要，符合公司经营战略，有利 于公司降低采购成本，降低运营费用，提高公司盈利能力，符合公司和全体股东的利益。 此超募资金投资事项履行了必要的审批程序，符合《中华人民共和国公司法》、《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》、《创业板上市公司规范运作指引》、《创业板信息 披露业务备忘录第一号----超募资金使用（修订）》等相关法律法规、规范性文件及《公 司章程》的规定。因此，同意公司使用超募资金实施以收购股权并增资方式投资中加树 脂的项目。 9、对于“北京市天虹油墨厂房扩建项目”变更实施主体和实施地点的独立意见 我们认为：本次变更募集资金投资项目实施主体和实施地点是为尽快实现公司的战 略布局，有利于公司迅速占领市场，有利于节省运营成本，也有利于公司整体资源配置 优化，符合公司的实际情况，符合公司可持续发展战略，符合公司和所有股东的利益， 不存在变相改变募集资金投向和损害中小股东利益的情况。上述事项履行了必要的审批 程序，符合《公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所 创业板上市公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，同意 公司上述募集资金投资项目变更事项。 10、对公司 2011 上半年度控股股东及其他关联方非经营性资金占用情况的独立意 见 经核查，截至 2011 年 6 月 30 日，公司不存在当期或累计公司控股股东及关联方违 规占用公司资金的情况。 11、对对外担保情况的说明及独立意见 公司能够严格控制对外担保风险，截止 2011 年 6 月 30 日，公司无对外担保事项。 12、对公司调整募投项目实施进度的独立意见 公司基于项目建设的实际情况，根据市场环境的变化，采取审慎的态度对“水墨工 程技术研发中心”项目和“销售与服务网络扩建项目”实施进度进行调整，没有改变募 集资金投向和项目建设内容，没有损害公司和所有股东利益，同时履行了必要的审核程 序，同意公司对本次募投项目的调整。 13、关于公司聘请国富浩华会计师事务所为公司 2011 年度审计机构的独立意见 董事会在发出《关于聘请国富浩华会计师事务所为公司 2011 年审计机构的议案》 前，已经取得了全体独立董事的认可。 鉴于公司 2010 年与天健会计师事务所签订的《审计业务约定书》合作期限届满， 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 66 经我们了解，国富浩华会计师事务所在国内规模列前几位，具备证券、期货相关业务审 计从业资格，具备为上市公司提供审计服务的经验与能力，能够满足公司 2011 年度财 务审计工作要求。 基于对国富浩华会计师事务所的调查评估，同时结合公司的实际情况，公司拟聘请 国富浩华会计师事务所为公司 2011 年度财务报告审计机构，符合相关法律、法规、规 范性文件，《公司章程》和国务院国资委相关规定，没有损害公司和中小股东的利益。 我们同意聘请国富浩华会计师事务所为公司 2011 年度财务审计机构，并同意将该议案 提交公司董事会及股东大会审议。 14、关于为控股子公司中加树脂提供提保的独立意见 中加树脂是公司向油墨产业上游延伸的一个突破口，是公司在松香产业运作的一个 平台，不仅可为公司带来充足的原材料松香资源，还可带来新的利润增长点，我们认为： 公司为其提供五百万银行贷款的担保符合公司的实际情况，不存在损害公司和其他股东 利益的情况，我们同意公司此次为其提供担保。 15、关于第三超募资金使用计划的独立意见 经核查，我们认为：本次公司超募资金使用计划中的收购林缘林化 100%股权和天 亿林化 100%股权事项，为公司向产业链上游扩张，丰富并完善产业链之举，对于公司 提高成本竞争优势，发展壮大主营业务规模，提高整体盈利能力和抗风险能力有利，符 合公司战略发展规划，符合公司经营发展的需要，该项计划是合理的。本次超募资金使 用计划与公司募集资金投资项目不相抵触，不影响公司募集资金投资项目的正常进行， 不存在变相改变募集资金的投向和损害投资者利益的情况。 16、对于公司使用超募资金补充流动资金的独立意见 本次公司计划使用超募资金 4600 万元永久性补充流动资金，是基于公司生产经营 的需要，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市 公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第 1 号----超募资金使用（修订）》 等相关规定要求。超募资金的使用没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响 募集资金投资项目的正常运行，不存在变相改变募集资金投资项目的情况，没有损害公 司和所有股东利益，同时履行了必要的审核程序，我们一致同意公司本次超募资金使用 计划事项。 17、对于公司聘任总裁的独立意见 经过对总裁候选人冯新平先生的核查，我们了解到：冯新平先生在天龙集团工作多 年，所领导的上海亚联油墨化学有限公司经营管理出色，业绩优良；冯新平先生与公司 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 67 及公司持股百分之五以上的股东、实际控制人之间没有关联关系；未受过证监会及其他 有关部门的处罚，未受过交易所惩戒，亦不存在被中国证监会宣布为市场禁入者且尚在 禁入期的情形；冯新平先生具备任职资格，具备履行总裁职责所必须的专业或行业知识， 具备与行使其职权相应的任职条件。 本次总裁的提名和聘任程序规范，符合《公司法》、《上市公司治理准则》、《公 司章程》、《董事会议事规则》等的有关规定，我们同意上述聘任事项。 18、关于聘任董事会秘书的独立意见 经我们核查和了解，董事会秘书候选人赖军先生与公司及公司持股百分之五以上的 股东、实际控制人没有关联关系；未受过证监会及其他有关部门的处罚，未受过交易所 惩戒。不存在被中国证监会宣布为市场禁入者且尚在禁入期的情形，具备任职资格，具 备履行董事会秘书职责所必须的专业或行业知识，具备与行使其职权相应的任职条件。 本次董事会秘书及副总裁的提名和聘任的程序规范，符合《公司法》、《上市公司 治理准则》、《公司章程》、《董事会议事规则》等的有关规定。我们同意上述聘任事 项。 报告期内，公司三名独立董事对公司董事会的议案及公司其他事项均没有提出异 议。 三、报告期内召开股东大会、董事会的情况 1、股东大会 报告期内，公司召开了一次年度股东大会和三次临时股东大会，会议的召集、召开 与表决程序符合《公司法》、《公司章程》等法律、法规及规范性文件的规定，股东大 会召开情况如下： 1) 2010 年年度股东大会 公司 2010 年年度股大会于 2011 年 4 月 19 日在公司办公楼会议室召开，会议审议 通过了以下议案：《关于<2010 年年度报告>和<2010 年年度报告摘要>的议案》、《关 于<2010 年度财务会计报告>的议案》、《关于<公司 2010 年度财务决算报告>的议案》、 《关于 2010 年度利润分配预案的议案》、《关于<2010 年度募集资金存放与使用情况 专项报告>的议案》、《关于<公司监事会工作报告>的议案》。 2) 2011 年第一次临时股东大会 公司 2011 年第一次临时股东大会于 2011 年 1 月 10 日于公司办公楼会议室召开， 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 68 会议通过了以下议案：《关于变更募集资金投资项目实施地点和方式的议案》、《关于 <公司章程>修订的议案》、《关于<股东大会议事规则>修订的议案》、《关于<董事会 议事规则>修订的议案》、《关于<独立董事议事规则>修订的议案》、《关于<监事会议 事规则>修订的议案》、《关于<对外担保管理办法>修订的议案》、《关于<关联交易管 理制度>修订的议案》、《关于<融资管理办法>修订的议案》、《关于<投资决策管理制 度>修订的议案》。 3)2011 年第二次临时股东大会 公司 2011 年第二次临时股东大会于 2011 年 5 月 12 日于公司办公楼会议室召开， 会议通过了以下议案：《关于变更募集资金投资项目实施主体和实施地点的议案》、《关 于成立全资子公司的议案》。 4）2011 年第三次临时股东大会 公司 2011 年第三次临时股东大会于 2011 年 9 月 6 日于公司办公楼会议室召开，在 2011 年第一次临时股东大会的基础上，对部分公司制度进行了进一步的修订。会议通 过了以下议案：《关于聘请国富浩华会计师事务所为公司 2011 年度审计机构的议案》、 《关于修订<公司章程>的议案》、《关于修订<董事会议事规则>的议案》、《关于修订 <融资管理办法>的议案》、《关于修订<投资决策管理制度>的议案》。 2、董事会 有关董事会会议情况详见第五章董事会报告中相关内容。 四、公司独立性 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》 的要求规范运作，具有独立、完整的资产和业务及面向市场、自主经营的能力。 1、业务独立 公司拥有完整独立的产品研发、原材料采购、产品生产和销售系统，具有独立完整 的业务体系及面向市场独立经营的能力，不依赖于股东或其它任何关联方，也不存在与 控股股东、实际控制人之间的同业竞争的情况。 2、人员独立 公司董事、监事及高级管理人员严格按《公司法》和《公司章程》的有关规定选举 产生。公司人员完全独立于实际控制人及关联企业，与实际控制人及其关联企业人员完 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 69 全分开，公司拥有完整、独立的劳动、人事及工资管理体系。公司的董事长、总经理、 副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均在公司专职工作，未在实际控制 人及关联企业中担任除董事、监事以外的其他职务，亦未在实际控制人及关联企业处领 薪。 3、资产完整 公司的资产与股东的资产严格分开，并完全独立运营。公司目前业务和生产经营必 需的土地使用权、房产、机器设备、商标、专利及其他资产的权属均为公司所有，不存 在与股东及关联方共用的情况。公司未以资产、权益或信誉为关联方的债务提供担保， 公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在资产、资金被股东及关联方占用而损 害公司利益的情形。 4、机构独立 公司建立健全了股东大会、董事会、监事会及总经理负责的经理层等机构及相应的 三会议事规则和总经理工作细则，形成了完善的法人治理结构和规范化的运作体系。公 司为适应生产经营需要，设置了相应的职能部门，建立并完善了公司各部门规章制度， 各机构、部门按规定的职责独立运作。公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的 其他企业共用管理机构、混合经营、合署办公的情况。公司不存在股东干预本公司组织 机构设立与运作的情形。 5、财务独立 本公司设有独立的财务部门、财务负责人和财务会计工作人员，建立了独立的财务 规章制度和财务核算体系，独立进行财务决策。公司开设了独立的银行帐户，依法独立 纳税，不存在与股东单位及其关联方共用银行账户的情况，也不存在资金、资产被股东 单位及其关联方非法占用的情况。 五、公司内部控制的建立健全情况 (一) 公司内部控制体系 1、内部环境： 1）管理理念与经营风格： “诚信”是天龙集团崇尚的商德，是公司的立业之本，“创新”是天龙集团发展 的基石，是公司的强业之路，将制度视为公司的法律、组织的规范，坚持在管理中不断 完善和健全制度体系，注重内部控制制度的制定和实施，认为只有建立完善高效的内部 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 70 控制机制，才能使公司的生产经营有序并规避风险，才能提高工作效率、提升公司治理 水平。 2）治理结构： 根据《公司法》、《公司章程》、《上市公司治理准则》、《创业板上市公司规范 运作指引》和其他有关法律法规的规定，公司建立了股东大会、董事会、监事会和经理 层“三会一层”的法人治理结构，制定了议事规则，明确决策、执行、监督等方面的职 责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制。三会一层各司其职、规范运作。 董事会下设审计委员会、提名委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会四个专门委 员会，以进一步完善治理结构，促进董事会科学、高效决策。 3）组织机构： 公司根据行业特点及生产经营管理需要，设立了人力资源行政部、财务部、销售部、 客户服务部、品管部、技术部、水性油墨研发中心、采购部、生产部、设备部、审计部、 董事会秘书室等部门，外设长沙、成都、重庆、福州、晋江、中山、深圳、东莞、南京、 合肥、宁波、南宁、广州、郑州、惠州等销售分公司。各职能部门制定了相应的工作目 标和岗位职责，分工明确、各负其责，相互协作、相互牵制、相互监督。 公司拥有 50%以上权益性资本的或全资子公司有青岛天龙油墨有限公司、上海亚联 油墨化学有限公司、北京天虹油墨有限公司、杭州天龙油墨有限公司、武汉天龙油墨有 限公司、沈阳天金龙油墨有限公司、贵港中加树脂有限公司等。公司对控股或全资子公 司的经营、资金、人员、财务等重大方面，按照法律法规及其公司章程的规定，通过严 谨的制度安排必要的监管。 4）内部审计： 公司内部审计部直接对董事会负责，在审计委员会的指导下，独立行使审计职权， 不受其他部门和个人的干涉。审计部负责人由董事会直接聘任，并配备了专职审计人员， 对公司及下属分/子公司所有经营管理、财务状况、内控执行等情况进行内部审计，对 其经济效益的真实性、合理性、合法性做出合理评价。 5）人力资源政策： 优秀人才是公司最宝贵的资本，拥有德才兼备、积极进取的人才是公司成长发展的 根本保证。公司始终坚持以人为本的人文关怀理念，做到尊重人才、尊重知识、尊重个 性。公司实行全员劳动合同制，制定了系统的人力资源管理制度，对人员录用、员工培 训、工资薪酬、福利保障、绩效考核、内部调动、职务升迁等进行了详细规定，并建立 了一套完善的绩效考核体系。公司坚持建设学习型企业，铸就核心竞争优势。 6）企业文化： 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 71 企业文化是一个成功企业背后所蕴涵的核心精神，是企业强有力的支撑。天龙集团 对企业内部与外界文化的热切关注与大力培育，正是企业文化长期沉淀的充分体现。公 司通过十八年发展的积淀，构建了一套涵盖理想、信念、价值观、行为准则和道德规范 的企业文化体系，通过企业文化的落实和有效的激励措施，激发了员工的工作热情，企 业文化是公司战略不断升级，强化核心竞争力的重要支柱。明确提出企业口号、企业愿 景、企业使命、企业宗旨，强化企业精神、经营理念、管理理念，并重新修订《员工手 册》等，并在公司宣导贯彻执行。 2、风险评估： 公司根据战略目标及发展思路，结合行业特点，建立了系统、有效的风险评估体系： 根据设定的控制目标，全面系统地收集相关信息，准确识别内部风险和外部风险，及时 进行风险评估，做到风险可控。同时，公司建立了突发事件应急机制，制定了应急预案， 明确各类重大突发事件的监测、报告、处理的程序和时限，建立了督察制度和责任追究 制度。 3、控制活动： 1）建立健全制度： 公司根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《创 业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》等相关法律、 法规和规范性文件的规定，结合公司自身具体情况，已建立起了一套较为完善的内部控 制制度。公司按国家颁布的相关法律，在公司日常经营管理中，建立了涵盖营销管理、 采购管理、资金管理、财务核算管理、技术管理、人力资源管理等各方面的内部控制制 度。公司治理方面：根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定，制订或修订 了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会战略 委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、 《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《审计委员会工作规则》、《信息披露管理制 度》、《内部审计制度》、《子公司管理制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保 管理制度》等重大规章制度，以保证公司规范运作，促进公司健康发展。日常经营管理： 以公司基本制度为基础，制定了涵盖产品销售（如市场开发、客户资信评估、合同评审、 业务承接、货款回笼等）、生产管理（如生产计划管理、现场管理、操作规程、环保管 理、技术档案等）、材料采购（如合格供方绩效考评、供方选择与评价、供方资料收集 与管理、采购控制、货款办理程序等）、人力资源（如人事管理、培训管理、人员编制 与工资、员工工作纪律处分条例与赔偿制度等）、行政管理（公文处理、会议记录、来 人接待、安全卫生、档案管理等）、财务管理等整个生产经营过程的一系列制度，确保 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 72 各项工作都有章可循，管理有序，形成了规范的管理体系。会计系统方面：按照《公司 法》对财务会计的要求以及《会计法》、《企业会计准则》等法律法规的规定建立了规 范、完整的财务管理控制制度以及相关的操作规程，如《财务报销制度》、《财产清查 制度》、《成本核算方案》、《应收账款管理办法》等等，对采购、生产、销售、财务 管理等各个环节进行有效控制，确保会计凭证、核算与记录及其数据的准确性、可靠性 和安全性。上述各项制度得到了有效的贯彻执行，对公司的生产经营起到了有效的监督、 控制和指导的作用。 2）控制措施： 公司在交易授权控制、责任分工控制、凭证记录控制、资产接触与记录使用管理、 内部稽核控制等方面实施了有效的控制程序。 交易授权控制：对日常的生产经营活动采用一般授权，对重大交易、投资则采用特 别授权。日常经营活动的一般交易由各部门逐级审批或协调处理并将事项和最终处理意 见提交总经理审批；重大事项由董事会或股东大会批准。 责任分工控制：对各个部门、环节制定了一系列较为详尽的岗位职责分工制度，将 各项交易业务的授权审批与具体经办人员分离等。 凭证与记录控制：制定了较为完善的凭证与记录的控制程序，制作了统一的单据格 式，并规范单据流转，对所有经济业务往来和操作过程需经相关人员留痕确认进行控制。 资产接触与记录使用控制：设立档案室，确定专人保管对会计记录和重要业务记录； 确定存货和固定资产的保管人或使用人为安全责任人，实行每年一次定期盘点和抽查相 结合的方式进行控制。 电脑系统控制：采用金蝶 EAS 管理和核算系统，对人员分工和权限、系统组织和管 理、系统设备安全、系统维护、文件资料保管、数据及程序、网络及系统安全等重要方 面进行控制。 内部稽核控制：设立内部审计部，配置了专职人员，在董事会审计委员会的领导下 对母公司、分公司及控股子公司的经济运行质量、经济效益、内控的制度和执行、各项 费用的支出以及资产保护等进行审计和监督。 3）重点控制： （1）对全资及控股子公司的管理控制： 公司通过向全资及控制子公司委派的董事、监事及重要高级管理人员加强对其管 理，并制定《子公司管理制度》和《内部审计制度》，对全资及控股子公司的运作、人 事、财务、资金、担保、投资、采购、信息、奖惩、内审等作了明确的规定和权限范围， 定期取得并分析子公司的季度（月度）财务报表等。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 73 （2）关联交易的内部控制： 公司制定了《内部关联交易定控制制度》，对关联方和关联交易、关联交易的审批 权限和决策程序等作了明确的规定，规范与关联方的交易行为，力求遵循诚实信用、公 正、公平、公开的原则，保护公司及中小股东的利益。 （3）对外担保的内部控制： 公司《对外担保控制制度》对公司发生对外担保行为时的对担保对象、审批权限和 决策程序、安全措施等作了详细规定，并对公司对外担保取得董事会同意或者经股东大 会批准的条件和比例作了明确规定。未经董事会或股东大会批准，公司不得对外提供担 保。 （4）募集资金的内部控制： 公司对 IPO 募集资金专户存储、使用及审批程序、用途调整与变更、管理监督和责 任追究等方面进行明确规定，并定期由审计部对募集资金使用与存放情况进行审计，以 保证募集资金专款专用。 （5）重大投资的内部控制： 公司制定了《对外投资管理制度》，对公司对外投资的投资类别、投资对象以及相 应的决策程序、决策权限等方面作明确规定，规定在进行重大投资决策时，需进行可行 性研究与评估报董事会立项备案，对投资风险的分析与防范，并后续对投资项目的执行、 跟踪和监督都做详尽的规定。 （6）信息披露的内部控制： 公司建立了《信息披露管理制度》，从信息披露机构和人员、披露内容、事务管理、 披露程序、信息沟通、保密措施、档案管理、责任追究等方面作了详细规定。 （7）财务管理的内部控制： 公司根据《会计法》、《企业会计制度》、《企业会计准则》、《企业财务通则》 及《公司章程》，制定了《财务管理制度》，对资金、存货、固定资产、负债、成本费 用、财务报告与财务分析、会计电算化管理等各方面都作了明确规定。公司财务报表、 财务核算真实准确的反映了公司的经营状况，无违规违纪现象发生。 4、信息与沟通： 公司建立了信息与沟通制度，明确内部控制相关信息的收集、处理和传递程序、及 范围，做好对信息的合理筛选、核对、分析、整合，确保信息的及时、有效。利用金蝶 EAS、在建的 ERP 系统、天龙集团协同办公管理平台（OA）等现代化信息工具，使得各 管理层级、各部门、各业务单位以及员工与管理层之间信息传递更迅速通畅，沟通更便 捷、有效。EAS 的应用与推广，并对 15 家分公司财务人员进行了分别培训与指导，实 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 74 现财务状况实时查询、监控和集中管理，有效降低了分公司财务风险。通过协同管理（OA） 平台的搭建和推广并成功搭建行政体系所有流程，分、子公司人员实现了文件传输、信 息共享、及时审批，逐渐实现了无纸化办公，节省了办公成本，提高了办公效率。除此 以外，为节省公司人力成本，增加各项数据的准确性与及时性，公司开发了开票软件、 原材料仓管软件、成品半成品仓管软件、销售定价软件和进销存查询网页，同时在 OA 平台上搭建了订单管理系统，将订单审核工作落到实处，在为公司的信息化打下坚实基 础的同时，更有效的加强了分公司及调墨点管控力度。同时，公司要求对口部门加强与 行业协会、中介机构、业务往来单位以及相关监管部门等进行沟通和反馈，以及通过市 场调查、网络传媒等渠道，及时获取外部信息。 5、内部监督： 公司监事会负责对董事、经理及其他高管人员的履职情形及公司依法运作情况进行 监督，对股东大会负责。 审计委员会是董事会的专门工作机构，主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和 核查工作，确保董事会对经理层的有效监督。 公司审计部负责对全公司及下属各企业、部门的财务收支及经济活动进行审计、监 督，通过审计、监督，及时发现内部控制的缺陷和不足，详细分析问题的性质和产生的 原因，提出整改方案并监督落实，并以适当的方式及时报告董事会。 另外，公司董事、监事及高管人员定期参加监管部门组织的相关学习，提高守法意 识，依法经营；通过深入推进公司治理专项活动，完善内部控制，提升公司治理水平。 （二）2011 年公司为完善内部控制所做的工作 1、董事会根据《上市公司规范运作法则》等相关法律法规，对上市后的现有制度 进行查漏补缺，尤其针对上市公司的公正、公开、公平的特性，公司进行了包括行政系 统、生产研发系统、营销系统、财务系统、董秘办、审计部等各系统制度的全面修订与 发布，使企业管理逐步实现标准化、规范化、精细化。 2、通过实际工作的检验，对内部控制制度进行了修订。 （1）2011 年期间，财务部为加强公司货物放行管理，明确出入厂货物管理的职责 与流程，确保货物进出的安全，制定《货物放行管理规定》；为规范公司各项费用的报 销管理，缩短费用报销时间，制定《关于规范公司各项费用报销的规定》；为进一步加 强集团网络资金管理打下坚实的基础，制定《公司网上银行管理办法》，并予以推行。 （2）销售部先后制定出台了《价格调整通知》、《调价考核通知》《试墨定量通 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 75 知》《费用定额管理制度》等适合销售实际的配套管理制度与销售政策； （3）董秘办新增《对外报送信息制度》，同时修订了《公司章程》、《投资决策 管理制度》、《董事会议事规则》、《融资管理办法》等公司制度。公司制度建设进一 步完善，使各项管理落到实处。 （4）2011 年，公司组织对内部控制制度进行全面修订工作，为推动公司管理制度 体系的构建与完善，促进公司管理的规范化，制定和实施《制度管理规定》；为建立健 全公司会议管理制度，保证会议的组织效率和会议效果，制定和实施《会议管理规定》； 为加强公司公文管理，提升组织沟通效率，使公司公文管理工作规范化、及时、安全、 高效，制定和实施《公文管理规定》；为加强公司印章的管理，保证印章的权威性、严 肃性和安全性，维护公司的利益，制定和实施《印章管理规定》；为加强低值易耗物品 管理，严格控制费用开支，降低采购成本，减少各个环节中产生的资源消耗，制定和实 施《低值易耗品管理规定》。同时，为进一步推动公司管理制度体系的构建与完善，行 政部制定和实施了《计划管理规定》；为加强对公司档案管理工作，保证和维护档案的 安全、完整，提高档案的利用价值，充分发挥档案的服务功能，制定和实施了《档案管 理规定》，为加强公司出差管理，维护公司利益，制定和实施了《差旅费管理规定》； 此外，还公布实施了《合同管理规定》《名片管理规定》《保密管理规定》《合理化建 议管理规定》《食堂管理规定》、《保安队管理规定》、《出入厂管理制度》、《车辆 管理规定》、《宿舍管理规定》等系列规章制度。 （4） 为保证公司战略的有效实施和目标的达成，通过建立各部门各岗位责、权、 利明确、清晰的组织管理体系，使各项资源能够得以更有效、更充分的配置运用，使公 司全体员工围绕奋斗目标行动协调一致，对原有组织架构及各部门组织结构、职能、岗 位分工等进行了优化，为所有岗位制定岗位说明书，并对管理人员和岗位进行了适当调 整，达到人岗匹配，为公司创造更大的效益。 （三）内部审计监督 1、公司设立了独立的内部审计部门即审计部，配备了内部审计人员，并制定了《内 部审计制度》、《内部审计作业指导书》和《内部控制审计实施办法》等，规定审计部 直接对董事会负责,向董事会及审计委员会报告工作,同时对内部审计部门的人员设置、 职责和权限、审计工作程序、审计档案等作了规定。为了指导部门员工熟悉和开展审计 工作，帮助员工进一步熟悉审计业务，建设或完善部门规章制度和操作指导书，审计部 整理并编制了《天龙集团审计管理手册（试行）》,主要内容有完善审计业务主流程， 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 76 使审计工作步入正轨；制定具体项目的审计操作指导书，使审计工作规范化；进一步完 善审计模板，使审计文书格式化；完善审计人员绩效考核制度，提高审计效果和效率， 提升执行力；制定审计项目质量监控体系，保证审计质量；制定审计人员任职资格标准 与职业规划；制定内部审计人员执业规范与职业操守等 2、2011 年度，公司内部审计部门严格按照公司《内部审计制度》开展了以下工作， 发挥了审计监察监督的职能： （1）根据深圳证券交易所对上市公司的的要求，审计部对公司 2010 年度的内部控 制制度及其执行情况进行了全面深入的检查，并出具《2010 年度内部控制自我评价报 告》，对发现的问题提出了评估意见与整改建议； （2）审计部对母公司销售与收款循环、采购与付款循环管理流程进行了内部审计， 通过审计分析及测试，查漏补缺，优化滞后流程； （3）为加强公司内控制度的贯彻落实，审计部就《内部管理制度》在母公司、各 分公司及子公司的执行情况进行了定期检查及后续整改跟踪，并对新开办的分公司进行 了关于内部控制的宣导培训。 （4）公司内部审计部门严格按照公司《内部审计制度》开展工作，对所属分公司 及控股子公司 2011 年度业绩进行了常规财务审计与内部控制检查,并出具审计报告，为 公司的生产经营管理起到了监督、控制和指导作用。通过审计项目的实施，根据审计发 现与审计建议及后续跟进落实，主要推动分/子公司完善或规范了：增值发票管理、费 用报销管理、费用预算与使用控制、违规违纪调查、库存管理、分/子公司负责人离任 经济责任界定、财产清查与盘点、账务调整、应收账款核对与呆坏账的清理、财务核算 基础工作的改进、信息披露的安全规范、内部控制的宣导培训与综合检查评价、风险的 识别与管理等。 （5）对募集资金存放与使用情况进行了专项检查、对财务报告进行了专项审计， 确保公司资产的安全完整及信息披露的真实。 （四）问题及改进计划 按照《企业内部控制基本规范》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《创 业板上市公司规范运作指引》等法律法规的要求，公司建立了较为全面的各项相关内部 控制制度，并使其得到贯彻执行。但随着外部环境的变化、经营业务的发展、规模的不 断扩大及管理要求的提高，公司内部控制仍需不断进行修订和完善，以强化风险管理， 推动管理创新，仍需持续不断地提高管理层在内部控制方面的能力和素质。并进一步探 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 77 索公司治理的有效措施，重视实效性和长效性的结合，不断提升公司治理水平，以保证 公司持续、健康、快速发展。公司将采取以下几个方面措施，改进和完善内部控制: 1、加强对《公司法》、《证券法》以及公司经营管理等相关法律、法规、制度的 学习和培训，进一步提高广大员工特别是公司董事、监事、高级管理人员及关键部门负 责人风险防控的意识。 2、根据相关法律、法规及监管部门的要求，结合公司实际，修订和完善各项内部 控制制度，健全完善公司内部控制体系，优化公司业务及管理流程，确保公司持续规范 运作。同时，应继续加强对员工尤其是管理层关于内部控制的宣传培训力度，并优化对 各分/子公司内部控制执行落实情况的考核管理，保证内部控制得以有效运行，促进公 司稳健发展。 3、进一步强化和完善内部监督职能。以审计委员会为主导，以内部审计部门为实 施部门，对内部控制建立与实施情况进行常规、持续的日常监督检查；同时加强对内部 控制重要方面进行有针对性的专项监督检查。进一步完善内部控制评价机制，及时发现 内部控制缺陷，及时加以改进，保证内部控制的有效性。 （五）内部控制自我评价 通过对公司内部控制进行认真的自查与分析，我们认为：公司法人治理结构较为完 善，内部控制体系较为健全，符合有关法律法规和证券监管部门的要求。公司内部控制 制度能得到有效执行，对控制和防范经营管理风险、保护投资者的合法权益、促使公司 规范运作和健康发展起到了积极的促进作用。公司内部控制是有效的。然而随着经营环 境的变化、公司的发展，难免会出现一些制度缺陷和管理漏洞，现有内部控制的有效性 可能发生变化。因此，公司仍需不断完善法人治理结构，健全和完善内部管理和控制体 系，完成公司内部控制制度的修订、颁布试行，根据试行情况持续优化，务求公司管理 实现标准化、规范化、精细化，同时加强人员培训并建立目标考核机制，强化制度的执 行和监督检查，增强内部控制的执行力，推进内部控制各项工作的不断深化，提高内部 控制的效率和效益，为公司的快速健康发展提供有力保障。 七、执行中国证监会及其派出机构监管工作要求的情况 报告期内，公司认真对待、严格执行中国证券监督管理委员会及其派出机构广东证 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 78 监局的监管要求，针对中国证监会及广东证监局提出的各项具体临管要求，公司从组织、 实施、披露到建立长效机制逐步推进落实，既收到了显著的效果，又从中发现了自身存 在的不足，明确了今后持续改进的目标，具体开展的主要工作报告有：《关于内募信息 管理的自查报告》、《关于财务信息系统现状分析报告》、《关于中国证券监督委员会 广东证监局对公司现场检查结果的整改报告 》、《关于原材料价格波动风险的报告》。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 79 第八章 重要事项 一、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的 重大仲裁事项。 二、报告期内的收购事项和其他出售、合并事项。 报告期内，公司完成了贵港中加树脂有限公司 60%股权收购项目，具体情况如下： 2011 年 03 月 27 日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于超募资金使 用计划的议案》，会议同意公司使用超募资金 450 万元收购贵港中加树脂有限公司 60% 股权。中加树脂是一家以树脂收购、加工、生产和销售；松香、松节油产品深加工和销 售的企业，公司拟收购中加树脂，以向行业上游林产化工业务拓展。 2011 年 05 月 23 日，公司与贵港市覃塘永发松脂厂、张金田、贵港中加树脂有限 公司、韦仲清四方签订了正式收购协议，2011 年 6 月 14 日，中加树脂完成了工商变更 登记手续，收到了贵港市工商行政管理局换发的营业执照，自此，中加树脂正式成为公 司纳入合并报表范围的控股子公司。 报告期内，公司不存在其他出售、合并事项。 三、报告期内，公司未实施股权激励计划。 四、报告期内，无大股东及其附属企业非经营性资金占用情况。 五、重大合同及其履行情况 (一)报告期内，公司无托管、承包、重大租赁事项。 (二)报告期内，公司未发生对外担保事项。 (三)报告期内，公司未委托他人进行现金资产管理情况。 (四)报告期内，公司未签署其他重大合同。 六、报告期内，公司或持有公司股份百分之五以上（含百分之五）的股东在报告期 内发生或持续到报告期内的承诺事项如下： 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 80 （一）持股承诺 公司控股股东及实际控制人冯毅先生以及股东冯华先生、冯军先生、钟辉先生承诺： 自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司 股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东陈铁平先生、冯勇先生、陈加平先生、李四平先生、廖星先生、李国荣先 生、王大田先生、陈爱平先生、唐天明先生承诺：自公司股票上市之日起十二个月内， 不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 作为公司董事、监事和高级管理人员的自然人股东冯毅先生、冯华先生、冯军先生、陈 铁平先生、李四平先生、廖星先生、李国荣先生、王大田先生、陈爱平先生同时承诺其 在任职期间，每年转让的股份不超过所直接或间接持有公司股份总数的 25%，离职半年 内不转让其直接或间接持有的公司股份。 公司上市后，根据《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买 卖本公司股票行为的通知》，担任公司董事、监事以及高级管理人员的冯毅、冯华、冯 军、陈铁平、李四平、廖星、李国荣、王大田承诺：在首次公开发行股票上市之日起六 个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的公司股份；在 首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日 起十二个月内不得转让其直接持有的公司股份。由于陈爱平于 2010 年 7 月 30 日起不再 担任公司监事职务，根据上述规定，其持有的公司股份自申报离职之日起十八个月内不 得转让。 履行承诺情况：本报告期内,本公司控股股东、股东及董事、监事和高级管理人员 均严格遵守关于买卖股票的法津法规的各项规定，没有任何违规事项。 （二）关于避免同业竞争的承诺 为避免与公司之间可能出现同业竞争，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发 展，本公司控股股东及实际控制人冯毅先生、持有本公司 5%以上股份的主要股东冯华 先生和冯军先生于 2009 年 7 月向公司出具了《避免同业竞争的承诺函》。 履行承诺情况：报告期内，冯毅先生、冯军先生和冯华先生均信守承诺，没有出现 任何投资或从事与本公司相同或相似的业务，也没有出现其他同业竞争的情况。 （三）公司股东及董事、监事、高级管理人员关于规范执行关联交易的承诺 为规范和减少关联交易，公司股东、董事、监事、高级管理人员出具了关于规范 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 81 执行关联交易的《承诺》：“本人（包括本人近亲属）及本人所控制的企业将尽量避免、 减少与天龙油墨发生关联交易。如果关联交易无法避免，将根据《公司法》和天龙油墨 《公司章程》的规定，依照市场规则，本着一般商业原则，通过签订书面协议，公平合 理地进行交易，以维护天龙油墨及所有股东的利益，将不利用本人在天龙油墨中的地位， 为本人及本人近亲属在与天龙油墨的关联交易中谋取不正当利益。” 履行承诺情况：报告期内，公司股东、董事、监事和高级管理人员没有与本公司发 生关联交易，也没有违规占用公司资金、资产和其他资源的情形。 （四）控股股东关于所得税补缴潜在事项的承诺 对于发行人根据地方政策享受的但与国家法律法规不相符合企业所得税税收优惠 事项，发行人控股股东及实际控制人冯毅先生出具了《关于广东天龙油墨集团股份有限 公司税收优惠问题的承诺函》，不可撤销地承诺如发行人被要求补缴相应税款时，冯毅 先生将全额承担应补缴的税款，以保证发行人不致因上述风险受到经济损失。 履行承诺情况：报告期内，公司没有发生被要求补缴相应税款的情况。 （五）控股股东关于上海亚联厂房权利瑕疵潜在损失事项的承诺 针对控股子公司上海亚联集体土地使用权及房屋建筑物的权利瑕疵而可能给发行 人带来损失，发行人控股股东及实际控制人冯毅先生已出具《关于上海亚联油墨化学有 限公司生产经营场所相关瑕疵的承诺函》，不可撤销地承诺若上海亚联因其生产经营场 所存在的上述瑕疵而遭受任何经济损失时，该等损失均将由冯毅先生承担。 履行承诺情况：报告期内，上海亚联没有出现因此事遭受任何经济损失的情形。 （六）控股股东关于公司及其子公司租赁物业相关问题的承诺 针对公司及杭州天龙租赁物业存在瑕疵而可能给发行人带来损失，发行人控股股东 及实际控制人冯毅先生已出具《关于广东天龙油墨集团股份有限公司及其子公司租赁物 业相关问题的承诺》，不可撤销地承诺若出现由于上述发行人及杭州天龙租赁物业之瑕 疵致使发行人或杭州天龙遭受经济损失的情形时，相关损失均将由冯毅先生承担。 履行承诺情况：报告期内，未出现公司及杭州天龙因租赁物业的问题遭受经济损失 的情形。公司第一届董事会第十一次会议决议通过《关于使用超募资金对杭州天龙增资 暨实施杭州天龙厂区新建项目》的议案，由公司对杭州天龙增加投资 1,500 万元实施杭 州天龙厂区新建项目，目前杭州天龙厂区建设项目已投入生产。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 82 第九章 董事、监事、高管人员和员工情况 一、 董事、监事和高级管理人员持股变动情况 姓名 职务 性别 年 龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持 股数(万 股) 年末持 股数 变动 原因 报告期 内从公 司领取 的报酬 总额（万 元）（税 前） 是否在 股东单 位或其 他关联 单位领 取薪酬 冯毅 董事长 男 47 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 3,450.99 3,450.99 24.60 否 冯新平 总经理 男 53 2011 年 10 月 27 日 2013 年 07 月 30 日 0 0 19.70 是 冯华 董事 男 40 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 623.00 623.00 21.50 是 冯军 董事 男 43 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 622.00 622.00 18.00 是 李国荣 财务总监 男 49 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 9.26 6.95 减持 16.50 否 李四平 董事 男 36 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 26.50 19.88 减持 10.70 是 陈铁平 董事 男 37 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 62.00 58.87 减持 16.50 是 樊汉卿 独立董事 男 74 2007 年 08 月 12 日 2013 年 07 月 30 日 0 0 3.51 是 李映照 独立董事 男 49 2013 年 07 月 30 日 0 0 3.51 是 向颖 独立董事 女 59 2007 年 08 月 12 日 2013 年 07 月 30 日 0 0 3.51 是 王大田 副总经理 男 47 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 9.26 9.26 17.80 否 廖星 副总经理 男 31 2008 年 10 月 25 日 2013 年 07 月 30 日 26.50 26.00 减持 17.00 否 赖军 董事会秘 书 男 45 2011 年 10 月 27 日 2013 年 07 月 30 日 0.04 0.04 30.00 否 万可 董事会秘 书 女 27 2007 年 07 月 23 日 2011 年 10 月 27 日 0 0 13.89 是 经强 监事 男 50 2010 年 07 月 30 日 2013 年 07 月 30 日 0 0 4.54 否 肖朝旺 监事 男 49 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 0 0 7.22 否 余中华 监事 男 36 2007 年 07 月 23 日 2013 年 07 月 30 日 0 0 7.22 否 黄海云 副总经理 女 41 0 0 23.14 是 合计 - - - - - 48,29.55 4,816.98 - 258.84 - 二、公司董事、监事和高级管理人员工作简历： 1、董事 公司共有董事九名，其中独立董事三名，董事工作简历如下： 冯毅先生：现任公司董事长，中国国籍，无永久境外居留权，1965 年出生，EMBA。 曾任湖南衡阳振湘油墨厂技术部经理、销售经理、长沙交通学院油墨厂副厂长、肇庆油 墨厂副厂长。为“天龙油墨”之创始人，自公司成立后，一直任公司董事兼总经理，2007 年公司改制起任董事长，总经理任期至 2011 年 10 月止。 冯华先生：董事，中国国籍，无永久境外居留权，1972 年生。1994 年曾任肇庆油 墨厂技术员、技术经理；现任上海亚联执行董事及杭州天龙监事。 冯军先生：董事，中国国籍，无永久境外居留权，1969 年出生。1993 年曾任肇庆 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 83 油墨厂车间主任；1997 年曾任青岛天龙总经理；2004 年曾任武汉天龙总经理；现任武 汉天龙执行董事及青岛天龙监事。 李国荣先生：董事兼副总经理、财务负责人，中国国籍，无永久境外居留权，1963 年出生。毕业于湖南财经学院。1985 年曾任湖南衡阳县建材厂财务科长；1994 年曾任 衡阳县水泥厂厂长；1999 年曾任湖南裕佳农业化学有限公司财务经理；2005 年曾任天 龙油墨财务总监助理；2007 年起任公司财务负责人兼副总经理。 陈铁平先生：董事，中国国籍，无永久境外居留权，1974 年生。1999 年曾任北京 天虹业务员、副总经理；兼任北京天虹总经理。 李四平先生：董事，中国国籍，无永久境外居留权，1976 年出生。1993 年曾任肇 庆油墨厂技术员；兼任上海亚联副总经理。 李映照先生：独立董事，中国国籍，无永久境外居留权，1962 年出生，毕业于华 南理工大学工商管理学院，获博士研究生学位。曾任湖南省怀化市地委党校讲师、华南 理工大学数学系会计，现任华南理工大学工商管理学院教授、MBA 主任；兼任广州友谊 集团股份有限公司独立董事。 樊汉卿先生：独立董事，中国国籍，无永久境外居留权，1938 年出生。毕业于华 东理工大学，获学士学位。1962 年曾任化工部锦西化工研究院研究室主任工程师；1979 年曾任杭州化工研究所所长；1989 年以访问学者身份前往美国辛辛那堤大学访问交流； 1990 年曾任杭华油墨化学有限公司董事、副总经理兼生产部部长，2004 年至 2010 年曾 任全国油墨行业信息中心主任；兼任苏州科斯伍德油墨股份有限公司独立董事。 向颖女士：独立董事，无永久境外居留权，1953 年出生。毕业于中南财经政法大 学，获经济学学士学位。曾任湖南省政法管理干部学院高级讲师、副处长以及审计署驻 地方特派办副处长、处长、特派员助理、副特派员；兼任广东电力发展股份有限公司独 立监事。 2、监事 公司共有监事三名，监事工作简历如下： 经强先生，现任监事会主席，中国国籍，1962 年出生。毕业于四川大学经济学院， 经济师。1978 年 11 月到 2006 年 3 月，在四川省机电设备总公司工作，其间担任综合 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 84 计划科办事员、综合计划科副科长、总经理办公室副主任、汕头西南物资联营公司总经 理、汽车销售公司经理、总经理助理。2006 年 4 月至今在广东天龙油墨集团股份有限 公司任办公室主任一职。 余中华先生，监事，中国国籍，1978 年生。本科学历，毕业于湘潭大学，工程师。 2004 年入职广东天龙油墨集团股份有限公司，曾任技术员，现任技术部经理。 肖朝旺先生，监事，中国国藉， 1963 年出生。毕业于衡阳工学院，助理工程师。 1984 年至 2004 年曾任衡阳县水泥厂生产调度、生产科科长,经营科科长、副厂长。2005 年 起任公司生产部经理。 3、高级管理人员 公司高级管理人员，包括公司副总经理、财务负责人、董事会秘书等共五名，其 工作简历如下： 冯新平先生：现任公司总经理，中国国籍，无永久境外居留权，1959 年出生。1976 年至 1986 年于广西河池军分区司令部电台任报务员；1986 年至 2002 年曾任湖南衡阳 第二塑料厂经营厂长、党委副书记；2003 年曾任上海亚联油墨化学有限公司销售部经 理、常务副总经理；2004 年曾任杭州天龙油墨有限公司总经理；2005 年至 2011 年期间 任上海亚联油墨化学有限公司总经理。2011 年 10 月调任公司总经理。 李国荣先生：副总经理兼财务负责人，介绍同上。 王大田先生，副总经理兼技术总监，中国国籍，无永久境外居留权，1965 年出生。 毕业于甘肃省轻工业学校，后在湖南大学进修。1988 年 7 月至 2001 年 5 月就职于湖南 长沙油墨厂，曾任树脂车间技术员、技术部产成品试验员、技术部研发中心研发员、技 术部副科长、技术部科长、厂长助理、技术厂长。 廖星先生，副总经理兼销售总监，中国国籍，无永久境外居留权，1981 年出生。 毕业于湖南省生物工程机电学院。1999 年曾任北京天虹调墨员；2000 年至 2005 年曾任 杭州天龙生产、技术、售后经理；2006 至 2007 年曾任天龙有限销售总监助理；2007 年至 2008 年曾任天龙油墨监事。 赖军先生，副总经理兼董事会秘书，1967 年出生。1990 年本科毕业于杭州大学财 政专业，会计师，2011 年获华南理工大学工商管理硕士学位。1990 年至 2001 年，曾任 中国石化茂名石油化工公司成本科科员、其后分别任其旗下子公司茂名金明石油有限公 司财务经理、新加坡中辉远东有限公司副总经理、广东众和化塑有限公司财务部代部长。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 85 2002 年曾任东莞市宏川化工有限公司财务总监，2008 年曾任东莞市业成实业有限公司 总经理。2011 年起任广东天龙油墨集团股份有限公司总裁特别助理，2011 年 10 月起任 公司副总经理及董事会秘书。 三、报告期内，公司董事、监事和高级管理人员变化的情况。 报告期内，董事、监事和高级管理人员变化情况如下： 1、2011 年 3 月 27 日，公司第二届董事会第五次会议通过了《关于提名独立董事 候选人的议案》和《聘任高级管理人员的议案》，聘任了李映照先生为公司独立董事， 并聘任李映照先生为审计委员会主任和提名委员会委员，聘任了赖军先生为总经理特别 助理，黄海云女士为公司副总经理。2011 年 9 月，黄海云女士由于个人原因离职。 2、2011 年 10 月 26 日，公司第二届董事会第九次会议通过了《关于变更总经理的 议案》和《关于变更董事会秘书的议案》。由于董事长兼前任总经理冯毅先生拟专注于 公司战略层面事务，经公司董事会提名委员会推举，公司调任原全资子公司上海亚联油 墨化学有限公司总经理冯新平先生为公司总经理。原董事会秘书万可女士因个人原因离 职，公司聘任了赖军先生为董事会秘书和副总经理。 四、 员工情况 公司 2011 年平均人数为 975 人，较 2010 年平均人数增加 75 人，增幅为 8.33%。 截止 2011 年 12 月 31 日，公司共有在册员工 917 人，较上年末减少 57 人，降幅为 5.80%。 员工具体构成情况如下： 1、按员工专业构成分类 专业结构类别 人数 占总人数比例 生产人员 320 34.90 销售人员 212 23.12 技术人员 169 18.43 财务人员 68 7.42 行政人员 117 12.76 合 计 917 100 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 86 2、按员工受教育程度分类 学历结构类别 人数 占总人数比例 大专以下 688 75.03 大专 147 16.03 本科 78 8.51 硕士 4 0.44 合 计 917 100 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 87 第十章 财务报告 (此财务报告已经审计) 一、审计意见 财务报告 是 审计意见 标准无保留审计意见 审计报告编号 国浩审字[2012]第 801A629 号 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 广东天龙油墨集团股份有限公司全体股东 引言段 我们审计了后附的广东天龙油墨集团股份有限公司（以下简称天龙集团）财务报表， 包括 2011 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表， 2011 年度的合并及母公司利 润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责 任段 编制和公允列报财务报表是管理层的责任，这种责任包括：(1)在所有重大方面按照 企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，天龙集团的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公 允反映了天龙集团 2011 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2011 年度的合 并及母公司经营成果和现金流量。 非标意见 无 审计机构名称 国富浩华会计师事务所 审计机构地址 中国北京市 审计报告日期 2012 年 03 月 12 日 注册会计师姓名 谌友良、杨如生 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 88 二、财务报表 1、 资产负债表 编制单位：广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年 12 月 31 日 单位：元 项目 期末余额 年初余额 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 327,951,473.16 287,626,795.74 431,517,423.80 394,319,962.77 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 27,396,283.90 11,896,497.53 20,583,678.04 11,490,739.46 应收账款 118,341,522.03 80,071,019.48 94,424,824.16 69,375,279.51 预付款项 10,299,767.69 7,887,352.50 6,416,005.11 6,121,791.89 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 5,148,158.88 4,682,573.04 3,629,049.05 2,922,518.61 买入返售金融资产 存货 79,888,487.90 41,290,385.94 67,338,303.31 32,411,584.56 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计 569,025,693.56 433,454,624.23 623,909,283.47 516,641,876.80 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 101,512,333.32 72,012,332.32 投资性房地产 固定资产 55,841,220.52 37,187,883.18 46,549,329.08 31,779,175.80 在建工程 40,026,551.19 30,157,791.36 6,418,460.57 11,190.60 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 24,530,860.72 12,976,746.33 14,604,410.96 13,286,951.85 开发支出 商誉 308,602.67 长期待摊费用 递延所得税资产 1,520,763.92 667,850.82 1,200,626.50 622,599.55 其他非流动资产 非流动资产合计 122,227,999.02 182,502,605.01 68,772,827.11 117,712,250.12 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 89 资产总计 691,253,692.58 615,957,229.24 692,682,110.58 634,354,126.92 流动负债： 短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 39,430,815.85 25,162,027.78 50,119,726.22 40,249,612.60 预收款项 267,461.77 203,869.77 384,125.14 293,711.08 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 2,476,329.42 555,481.91 2,908,265.01 619,733.70 应交税费 472,024.48 -1,841,595.62 760,463.01 -807,919.07 应付利息 应付股利 其他应付款 2,804,271.90 7,624,162.80 516,713.25 5,578,888.25 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动 负债 其他流动负债 流动负债合计 45,450,903.42 31,703,946.64 54,689,292.63 45,934,026.56 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 5,500,000.00 5,500,000.00 非流动负债合计 5,500,000.00 5,500,000.00 负债合计 50,950,903.42 37,203,946.64 54,689,292.63 45,934,026.56 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 67,000,000.00 67,000,000.00 67,000,000.00 67,000,000.00 资本公积 457,985,591.65 455,604,740.56 457,985,591.65 455,604,740.56 减：库存股 专项储备 盈余公积 7,709,414.74 7,709,414.74 6,666,096.52 6,666,096.52 一般风险准备 未分配利润 103,165,876.79 48,439,127.30 105,272,156.49 59,149,263.28 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权 益合计 635,860,883.18 578,753,282.60 636,923,844.66 588,420,100.36 少数股东权益 4,441,905.98 1,068,973.29 所有者权益合计 640,302,789.16 578,753,282.60 637,992,817.95 588,420,100.36 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 90 负债和所有者权益总计 691,253,692.58 615,957,229.24 692,682,110.58 634,354,126.92 2、 利润表 编制单位：广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年 1-12 月 单位：元 项目 本期金额 上期金额 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 352,255,075.86 187,650,371.91 268,915,499.98 157,973,732.24 其中：营业收入 352,255,075.86 187,650,371.91 268,915,499.98 157,973,732.24 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收 入 二、营业总成本 327,561,620.17 174,592,637.95 236,975,629.08 142,824,301.29 其中：营业成本 274,976,958.32 142,170,987.54 188,951,402.88 112,867,290.40 利息支出 手续费及佣金支 出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准 备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 1,269,924.13 509,624.17 1,235,164.72 675,178.69 销售费用 22,490,519.16 14,835,930.48 15,680,402.19 9,544,250.20 管理费用 34,572,618.34 23,160,126.37 34,848,418.38 23,972,643.10 财务费用 -8,461,141.29 -8,059,971.19 -5,337,297.35 -5,339,440.09 资产减值损失 2,712,741.51 1,975,940.58 1,597,538.26 1,104,378.99 加：公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） 投资收益（损失以 “-”号填列） 0.00 其中：对联营企 业和合营企业的投资收 益 汇兑收益（损失以“-” 号填列） 三、营业利润（亏损以“-” 号填列） 24,693,455.69 13,057,733.96 31,939,870.90 15,149,430.95 加：营业外收入 1,561,179.48 274,419.17 2,085,863.03 1,682,163.88 减：营业外支出 941,545.39 616,144.20 1,330,899.16 1,234,134.42 其中：非流动资产处 置损失 四、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 25,313,089.78 12,716,008.93 32,694,834.77 15,597,460.41 减：所得税费用 5,697,384.12 2,282,826.69 7,020,774.65 2,492,567.82 五、净利润（净亏损以“-” 号填列） 19,615,705.66 10,433,182.24 25,674,060.12 13,104,892.59 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 91 归属于母公司所有 者的净利润 19,037,038.53 10,433,182.24 25,717,344.72 13,104,892.59 少数股东损益 578,667.13 -43,284.60 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.28 0.41 （二）稀释每股收益 0.28 0.41 七、其他综合收益 八、综合收益总额 19,615,705.66 10,433,182.24 25,674,060.12 13,104,892.59 归属于母公司所有 者的综合收益总额 19,037,038.53 10,433,182.24 25,717,344.72 13,104,892.59 归属于少数股东的 综合收益总额 578,667.13 -43,284.60 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：-15.24 万元。 3、 现金流量表 编制单位：广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年 1-12 月 单位：元 项目 本期金额 上期金额 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 现金 263,060,916.19 127,588,195.33 217,430,603.05 124,232,127.07 客户存款和同业存放款项 净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金 净增加额 收到原保险合同保费取得 的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加 额 处置交易性金融资产净增 加额 收取利息、手续费及佣金的 现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 22,378.72 192.33 收到其他与经营活动有关 的现金 17,054,133.53 18,076,625.84 7,872,374.41 7,153,177.54 经营活动现金流入小计 280,137,428.44 145,665,013.50 225,302,977.46 131,385,304.61 购买商品、接受劳务支付的 现金 201,708,719.58 99,379,613.95 142,437,342.18 89,046,191.35 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 92 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项 净增加额 支付原保险合同赔付款项 的现金 支付利息、手续费及佣金的 现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支 付的现金 46,562,877.90 27,126,129.05 34,583,959.13 18,131,345.51 支付的各项税费 21,723,935.90 9,435,944.15 25,146,268.60 14,085,044.52 支付其他与经营活动有关 的现金 31,833,012.11 23,488,725.48 33,666,216.61 25,432,979.31 经营活动现金流出小计 301,828,545.49 159,430,412.63 235,833,786.52 146,695,560.69 经营活动产生的现金 流量净额 -21,691,117.05 -13,765,399.13 -10,530,809.06 -15,310,256.08 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净额 153,769.24 76,769.24 189,561.61 131,071.87 处置子公司及其他营业单 位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关 的现金 29,493,752.46 27,060,333.76 投资活动现金流入小计 29,647,521.70 27,137,103.00 189,561.61 131,071.87 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 62,198,852.89 41,241,367.50 20,883,082.81 11,924,154.68 投资支付的现金 2,000,000.00 31,500,001.00 30,000,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单 位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关 的现金 14,060,333.76 14,060,333.76 14,630,000.00 14,630,000.00 投资活动现金流出小计 78,259,186.65 86,801,702.26 35,513,082.81 56,554,154.68 投资活动产生的现金 流量净额 -48,611,664.95 -59,664,599.26 -35,323,521.20 -56,423,082.81 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 93 三、筹资活动产生的现金流 量： 吸收投资收到的现金 470,962,000.00 470,962,000.00 其中：子公司吸收少数股东 投资收到的现金 取得借款收到的现金 25,000,000.00 25,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关 的现金 筹资活动现金流入小计 25,000,000.00 25,000,000.00 472,962,000.00 472,962,000.00 偿还债务支付的现金 25,000,000.00 25,000,000.00 24,500,000.00 22,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息 支付的现金 20,255,800.00 18,253,500.94 449,904.50 389,724.50 其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关 的现金 了 2,002,299.06 14,179,586.79 14,179,586.79 筹资活动现金流出小计 45,255,800.00 45,255,800.00 39,129,491.29 36,569,311.29 筹资活动产生的现金 流量净额 -20,255,800.00 -20,255,800.00 433,832,508.71 436,392,688.71 四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响 -7,368.64 -7,368.64 190,270.42 191,538.16 五、现金及现金等价物净增加额 -90,565,950.64 -93,693,167.03 388,168,448.87 364,850,887.98 加：期初现金及现金等价物 余额 416,887,423.80 379,689,962.77 28,718,974.93 14,839,074.79 六、期末现金及现金等价物余额 326,321,473.16 285,996,795.74 416,887,423.80 379,689,962.77 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 94 4、 合并所有者权益变动表 编制单位：广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年度 单位：元 项目 本期金额 上年金额 归属于母公司所有者权益 少数 股东 权益 所有 者权 益合 计 归属于母公司所有者权益 少数 股东 权益 所有 者权 益合 计 实收 资本 （或 股本） 资本 公积 减：库 存股 专项 储备 盈余 公积 一般 风险 准备 未分 配利 润 其他 实收 资本 （或 股本） 资本 公积 减：库 存股 专项 储备 盈余 公积 一般 风险 准备 未分 配利 润 其他 一、上年年末余额 67,000, 000.00 457,985 ,591.65 6,666, 096.5 2 105,2 72,15 6.49 1,068, 973.2 9 637,9 92,81 7.95 50,00 0,000. 00 9,272, 948.1 8 5,355, 607.2 6 80,86 5,301. 03 1,112, 257.8 9 146,6 06,11 4.36 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 67,00 0,000. 00 457,9 85,59 1.65 6,666, 096.5 2 105,2 72,15 6.49 1,068, 973.2 9 637,9 92,81 7.95 50,00 0,000. 00 9,272, 948.1 8 5,355, 607.2 6 80,86 5,301. 03 1,112, 257.8 9 146,6 06,11 4.36 三、本年增减变动金额 （减少以“-”号填列） 1,043, 318.2 2 -2,106 ,279.7 0 3,372, 932.6 9 2,309, 971.2 1 17,00 0,000. 00 448,7 12,64 3.47 1,310, 489.2 6 24,40 6,855. 46 -43,28 4.60 491,3 86,70 3.59 （一）净利润 19,03 7,038. 52 578,6 67.13 19,61 5,705. 65 25,71 7,344. 72 -43,28 4.60 25,67 4,060. 12 （二）其他综合收益 上述（一）和（二） 小计 19,03 7,038. 52 578,6 67.13 19,61 5,705. 65 25,71 7,344. 72 -43,28 4.60 25,67 4,060. 12 （三）所有者投入和 减少资本 2,794, 265.5 6 2,794, 265.5 6 17,00 0,000. 00 448,7 12,64 3.47 465,7 12,64 3.47 1．所有者投入资本 2,794, 265.5 6 2,794, 265.5 6 17,00 0,000. 00 448,7 12,64 3.47 465,7 12,64 3.47 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 95 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1,043, 318.2 2 -21,14 3,318. 22 -20,10 0,000. 00 1,310, 489.2 6 -1,310 ,489.2 6 1．提取盈余公积 1,043, 318.2 2 -1,043 ,318.2 2 1,310, 489.2 6 -1,310 ,489.2 6 2．提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 东）的分配 -20,10 0,000. 00 -20,10 0,000. 00 4．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （七）其他 四、本期期末余额 67,00 0,000. 00 457,9 85,59 1.65 7,709, 414.7 4 103,1 65,87 6.79 4,441, 905.9 8 640,3 02,78 9.16 67,00 0,000. 00 457,9 85,59 1.65 6,666, 096.5 2 105,2 72,15 6.49 1,068, 973.2 9 637,9 92,81 7.95 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 96 5、母公司所有者权益变动表 编制单位：广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年度 单位：元 项目 本期金额 上年金额 实收资 本（或 股本） 资本公 积 减：库 存股 专项储 备 盈余公 积 一般风 险准备 未分配 利润 所有者 权益合 计 实收资 本（或 股本） 资本公 积 减：库 存股 专项储 备 盈余公 积 一般风 险准备 未分配 利润 所有者 权益合 计 一、上年年末余额 67,000, 000.00 455,604 ,740.56 6,666,0 96.52 59,149, 263.28 588,420 ,100.36 50,000, 000.00 6,892,0 97.09 5,355,6 07.26 47,354, 859.95 109,602 ,564.30 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 67,000, 000.00 455,604 ,740.56 6,666,0 96.52 59,149, 263.28 588,420 ,100.36 50,000, 000.00 6,892,0 97.09 5,355,6 07.26 47,354, 859.95 109,602 ,564.30 三、本年增减变动金额 （减少以“-”号填列） 1,043,3 18.22 -10,710, 135.98 -9,666,8 17.76 17,000, 000.00 448,712 ,643.47 1,310,4 89.26 11,794, 403.33 478,817 ,536.06 （一）净利润 10,433, 182.24 10,433, 182.24 13,104, 892.59 13,104, 892.59 （二）其他综合收益 上述（一）和（二） 小计 10,433, 182.24 10,433, 182.24 13,104, 892.59 13,104, 892.59 （三）所有者投入和 减少资本 17,000, 000.00 448,712 ,643.47 465,712 ,643.47 1．所有者投入资本 17,000, 000.00 448,712 ,643.47 465,712 ,643.47 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1,043,3 18.22 -21,143, 318.22 -20,100, 000.00 1,310,4 89.26 -1,310,4 89.26 1．提取盈余公积 1,043,3 18.22 -1,043,3 18.22 1,310,4 89.26 -1,310,4 89.26 2．提取一般风险准 -20,100, -20,100, 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 97 备 000.00 000.00 3．对所有者（或股 东）的分配 4．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （七）其他 四、本期期末余额 67,000, 000.00 455,604 ,740.56 7,709,4 14.74 48,439, 127.30 578,753 ,282.60 67,000, 000.00 455,604 ,740.56 6,666,0 96.52 59,149, 263.28 588,420 ,100.36 说明： 1、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化； 2、无重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响； 3、与最近一期年度报告相比，合并范围增加贵港中加树脂有限公司。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 98 广东天龙油墨集团股份有限公司 财 务 报 表 附 注 2011 年度 （除非特别注明，以下币种为人民币，货币单位为元） 一、公司基本情况 广东天龙油墨集团股份有限公司(以下简称公司或本公司) 原名肇庆天龙油墨化工有 限公司，系由自然人冯毅、冯华发起设立，于 2001 年 1 月 2 日在肇庆市工商行政管理局登 记注册，取得注册号为 4412012001465 的《企业法人营业执照》。公司设立时注册资本 1,000,000.00 元，业经肇庆市明信会计师事务所审验，并出具肇明所验字[2000]068 号《验 资报告》。各股东出资金额及出资比例列示如下： 股东名称 出资金额 出资比例(%) 冯毅 900,000.00 90.00 冯华 100,000.00 10.00 合 计 1,000,000.00 100.00 经上述股东历次同比例增资后，截止 2005 年 7 月 25 日，公司变更后的注册资本为 50,000,000.00 元，各股东出资金额及出资比例列示如下： 股东名称 出资金额 出资比例(%) 冯毅 45,000,000.00 90.00 冯华 5,000,000.00 10.00 合 计 50,000,000.00 100.00 2007 年 5 月，根据股东会决议，冯毅将部分股份转让给自然人冯华、冯军、陈铁平、 冯勇、陈加平、李四平、廖星、王大田、李国荣、陈爱平、唐天明，转让后各股东出资金 额及出资比例列示如下： 股东名称 出资金额 出资比例(%) 冯毅 35,139,500.00 70.2790 冯华 6,230,000.00 12.4600 冯军 6,220,000.00 12.4400 陈铁平 620,000.00 1.2400 冯勇 620,000.00 1.2400 陈加平 335,000.00 0.6700 李四平 265,000.00 0.5300 廖星 265,000.00 0.5300 王大田 92,600.00 0.1852 李国荣 92,600.00 0.1852 陈爱平 74,000.00 0.1480 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 99 唐天明 46,300.00 0.0926 合 计 50,000,000.00 100.0000 2007 年 6 月，根据股东会决议，冯毅将持有公司 1.2592%的股份转让给钟辉，转让后 各股东出资金额及出资比例列示如下： 股东名称 出资金额 出资比例(%) 冯毅 34,509,900.00 69.0198 冯华 6,230,000.00 12.4600 冯军 6,220,000.00 12.4400 钟辉 629,600.00 1.2592 陈铁平 620,000.00 1.2400 冯勇 620,000.00 1.2400 陈加平 335,000.00 0.6700 李四平 265,000.00 0.5300 廖星 265,000.00 0.5300 王大田 92,600.00 0.1852 李国荣 92,600.00 0.1852 陈爱平 74,000.00 0.1480 唐天明 46,300.00 0.0926 合 计 50,000,000.00 100.0000 2007 年 7 月 7 日，上述股东签署了《广东天龙油墨集团股份有限公司发起人协议》，以 本公司原股东共同作为发起人，将公司改组为股份有限公司，并更名为“广东天龙油墨集 团股份有限公司”。本次改制以 2007 年 6 月 30 日净资产 56,892,097.09 元折合为本公司的 股份 5,000 万股(面值 1 元)及资本公积 6,892,097.09 元，变更后的注册资本为 50,000,000.00 元、累计股本 50,000,000.00 元。整体改制后，本公司各股东的出资金额及 出资比例列示如下： 股东名称 股权比例(%) 股 数 金 额 冯毅 69.0198 34,509,900.00 34,509,900.00 冯华 12.4600 6,230,000.00 6,230,000.00 冯军 12.4400 6,220,000.00 6,220,000.00 钟辉 1.2592 629,600.00 629,600.00 陈铁平 1.2400 620,000.00 620,000.00 冯勇 1.2400 620,000.00 620,000.00 陈加平 0.6700 335,000.00 335,000.00 李四平 0.5300 265,000.00 265,000.00 廖星 0.5300 265,000.00 265,000.00 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 100 王大田 0.1852 92,600.00 92,600.00 李国荣 0.1852 92,600.00 92,600.00 陈爱平 0.1480 74,000.00 74,000.00 唐天明 0.0926 46,300.00 46,300.00 合 计 100.0000 50,000,000.00 50,000,000.00 上述股本业经深圳天健信德会计师事务所审验，并出具信德验资报字[2007]第 090 号 《验资报告》。 2007 年 8月 8 日本公司取得了肇庆市工商行政管理局颁发的注册号为 441200000001235 的《企业法人营业执照》。 2010 年 3 月 8 日，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕266 号《关于核准广 东天龙油墨集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，公司公开 发行 1,700 万股股票，业经天健会计师事务所有限公司审验，并出具了天健验〔2010〕3-18 号《验资报告》。公司股票已于 2010 年 3 月 26 日在深圳证券交易所创业板上市挂牌交易， 本次发行股票后总股本为 67,000,000.00 元，股份总数 67,000,000.00 股(每股面值 1 元)。 其中，有限售条件的流通股份：A 股 50,000,000.00 股，无限售条件的流通股份 A 股 17,000,000.00 股。公司已于 2010 年 6 月 11 日办理完毕工商变更登记手续。 本公司属油墨化工行业。 经营范围：生产、销售油墨、化工原料(以上产品除溶剂油墨以外，不含其他化学危险 品)、经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料 及技术的进口业务，但国家限制或禁止进出口的商品及技术除外。 主要产品：水性油墨、溶剂油墨、胶印油墨。 二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错 1、财务报表的编制基础 本公司财务报表系以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计准则及其应用指南、解释以及 其他相关规定编制。 2、遵循企业会计准则的声明 本公司财务报表的编制符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状 况、经营成果和现金流量等有关信息。 3、会计期间 本公司以公历年度为会计期间，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 4、记账本位币 本公司采用人民币为记账本位币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 101 （1）同一控制下的企业合并 本公司对同一控制下的企业合并采用权益结合法进行会计处理。通过合并取得的被合 并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的必要调整外，本公司按合并日被合并方的 原账面价值计量。合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账 面价值份额的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 本公司作为合并方为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及 其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付 的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性 证券发生的手续费、佣金等费用，应当递减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的， 冲减留存收益。 （2）非同一控制下的企业合并 本公司对非同一控制下的企业合并采用购买法进行会计处理。合并成本为本公司在购 买日为取得被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的债务以及发行的 权益性证券等的公允价值。本公司作为购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨 询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；本公司作为合并对价发行 的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金 额。 本公司以购买日确定的合并成本作为非同一控制下的控股合并取得的长期股权投资的 初始投资成本，本公司对通过非同一控制下的吸收合并取得的各项可辨认资产、负债以其 在购买日的公允价值确计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值 份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份 额的差额，经复核后计入合并当期损益。 6、合并财务报表的编制方法 （1）合并范围的确定原则 本公司以控制为基础，将本公司及全部子公司纳入财务报表的合并范围。 本报告期内因同一控制下企业合并而增加的子公司，本公司自申报财务报表的最早期 初至本报告年末均将该子公司纳入合并范围；本报告期内因非同一控制下企业合并增加的 子公司，本公司自购买日起至本报告年末将该子公司纳入合并范围。在本报告期内因处置 而减少的子公司，本公司自处置日起不再将该子公司纳入合并范围。 （2）合并财务报表的编制方法 合并财务报表以本公司和子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权 益法调整对子公司的长期股权投资后由本公司编制。编制合并财务报表时，对与本公司会 计政策和会计期间不一致的子公司财务报表按本公司的统一要求进行必要的调整；对合并 范围内各公司之间的内部交易或事项以及内部债权债务均进行抵销；子公司的股东权益中 不属于母公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并财务报表中的股东权益项下单独列 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 102 示；若子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享 有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。 7、现金等价物的确定标准 本公司在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性 强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小等四个条件的投资确定为现金等价物。 8、外币业务 本公司对于发生的外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。 在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债 表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额计入财务 费用；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍按交易发生日的即期汇率折算；以公允价 值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金 额与原账面记账本位币金额的差额，作为公允价值变动收益计入当期损益，但与可供出售 外币非货币性项目相关的汇兑差额应计入资本公积。 9、金融工具 金融工具是指形成一个企业的金融资产、并形成其他单位的金融负债或权益工具的合 同。 （1）金融资产和金融负债的确认和终止确认 本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，终止确认： ① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； ② 该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 （2）金融资产和金融负债的分类和计量 本公司的金融资产和金融负债于初始确认时分为以下五类：以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产或金融负债、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产和 其他金融负债。金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他类 别的金融资产或金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产 或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 103 交易性金融资产，主要指企业为了近期内出售而持有的股票、债券、基金以及不作为有效 套期工具的衍生工具或近期内回购而承担的金融负债；直接指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产或金融负债，主要是指本公司基于风险管理，战略投资需要等所 作的指定。 此类金融资产或金融负债采用公允价值进行后续计量。除作为有效的套期工具外，此类 金融资产或金融负债所有已实现和未实现损益均计入当期损益。 ②持有至到期投资 持有至到期投资，是指本公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司 有明确意图和能力持有至到期的固定利率国债、浮动利率公司债券等非衍生金融资产。 本公司对持有至到期投资在持有期间采用实际利率法、按照摊余成本计量。持有至到期 投资发生减值、摊销或终止确认时产生的利得或损失，均应当计入当期损益。处置持有至 到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 ③应收款项 应收款项，是指本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款等债权，包括应收账款、 其他应收款、长期应收款等。 应收款项按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额，在持有期间采用实际利 率法，按摊余成本计量。收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额 计入当期损益。 ④可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述 三类金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计 量，其折、溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金 融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为资本公积的 单独部分予以确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，在此之前在资本公积中确认 的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期 损益。 ⑤其他金融负债 其他金融负债，是指没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本公司对其他负债采用摊余成本或成本计量。其他金融负债在摊销、终止确认时产生的 利得或损失，应当计入当期损益。 （3）金融资产转移 ①本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的或既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬、但放弃了对该金融资产控制的，终 止对该金融资产的确认。 ②金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益： 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 104 A、所转移金融资产的账面价值； B、因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。 ③金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终 止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金 额的差额计入当期损益： A、终止确认部分的账面价值； B、终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止 确认部分的金额之和。 ④金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认 为一项金融负债。 ⑤对于采用继续涉入方式的金融资产转移，本公司按照继续涉入所转移金融资产的程 度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。 （4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 ①存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价来确定公允价值； ②金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。 （5）金融资产（不含应收款项）减值测试方法 本公司在资产负债表日对金融资产（不含应收款项）的账面价值进行检查，有客观证 据表明发生减值的，计提减值准备。 ①持有至到期投资 根据账面价值与预计未来现金流量的现值之间的差额计算确认减值损失。具体比照应 收款项减值损失计量方法处理。 如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关 (如债务人的信用评级已提高等)，原确认的减值损失应当予以转回，计人当期损益。但是， 该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成 本。 ②可供出售金融资产 有客观证据表明可供出售金融资产公允价值发生较大幅度下降，并预期这种下降趋势 属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，确认减值损失。可供出售金 融资产发生减值的，在确认减值损失时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形 成的累计损失一并转出，计入减值损失。该转出的累积损失，等于可供出售金融资产的初 始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的 余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观 上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时，通过权益转回，不通 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 105 过损益转回。 10、应收款项 (1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 ① 单项金额重大的判断依据或金额标准 应收账款金额在 100 万元以上(含)且占应收账款账面余额 10%以上(含)的款项；其他应收款金 额在 10 万元以上(含) 且占其他应收款账面余额 10%以上(含)的款项。 ② 单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；如经测试 未发现减值迹象的则按账龄分析法计提坏账准备。 (2) 按组合计提坏账准备应收款项 确定组合的依据 账龄分析法组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征 个别认定法组合 合并范围内关联方应收款项 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄分析法组合 账龄分析法 个别认定法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额 计提坏账准备。 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 183 天以内(含 183 天，以下同) 1 1 183 天-1 年 5 5 1-2 年 20 20 2-3 年 50 50 3 年以上 100 100 （3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 单项计提坏账准备的理由 应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项 组合的未来现金流量现值存在显著差异。 坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差 额计提坏账准备。 对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低 于其账面价值的差额计提坏账准备。 11、存货 （1）存货的分类 本公司将存货分为原材料、半成品、产成品、周转材料等。 （2）发出存货的计价方法 发出存货时按月末一次加权平均法计价。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 106 （3）存货可变现净值的确认依据及存货跌价准备的计提方法 资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照类别存货成本高于可变现 净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的 估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存 货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货 中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其 对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。 （4）存货的盘存制度 存货盘存制度为永续盘存制。 （5）低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品在领用时采用一次摊销法摊销。 包装物在领用时采用一次摊销法摊销。 12、长期股权投资 （1）投资成本确定 ①同一控制下的企业合并取得的长期股权投资 通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以本公司在被合并方于合并日按本公 司会计政策调整后的账面净资产中所享有的份额作为初始投资成本。 ②非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资 通过非同一控制下的控股合并取得的长期股权投资，以购买日确定的合并成本作为初 始投资成本。 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，应当以购买日之前所持被购买方的 股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为该项投资的初始投资成本。 ③其他方式取得的长期股权投资 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照所发行权益性证券的公允价值（不包括 自被投资单位收取的已宣告但未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本。 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但 合同或协议约定的价值不公允的除外。 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的 前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始 投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币 性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 107 资成本。 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。 （2）后续计量及损益确认方法 本公司对子公司的投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃 市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本公司对被 投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 按权益法核算长期股权投资时： ① 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价 值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整 长期股权投资的成本。 ② 取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额， 确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有或应分担的被投资单位实现 的净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础，按照本 公司的会计政策及会计期间，并抵消与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损 益按照持股比例计算归属于本公司的部分（但未实现内部交易损失属于资产减值损失的， 应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。 ③确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被 投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但合同或协议约定负有承担额外损失义务的除 外。被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后， 恢复确认收益分享额。 ④被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应冲减长期股权投资的 账面价值。 ⑤对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下， 本公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加 或减少资本公积。 持股比例减少后被投资单位仍然是本公司的联营企业或合营企业时，本公司应当继续 采用权益法核算剩余投资，并按处置投资的比例将以前在其他综合收益（资本公积）中确 认的利得或损失结转至当期损益。 持股比例增加后被投资单位仍然是本公司的联营企业或合营企业时，本公司应当按照 新的持股比例对投资继续采用权益法进行核算。在新增投资日，新增投资成本与按新增持 股比例计算的被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额按照前述原则处理；该项长期 股权投资取得新增投资时的原账面价值与按增资后持股比例扣除新增持股比例后的持股比 例计算应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额，应当调整长期股权投 资账面价值和资本公积。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 108 （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 ① 共同控制的判断依据 共同控制，是指任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动，涉及合营 企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意等。 ② 重大影响的判断依据 重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或 者与其他方一起共同控制这些政策的制定。当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单 位 20％（含 20%）以上但低于 50％的表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能 参与被投资单位的生产经营决策从而不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影 响；本公司拥有被投资单位 20％（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具 有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，能够 形成重大影响。 （4）减值测试方法及减值准备计提方法 对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资，本公司按照附注二、23 所述方法计 提减值准备。 对持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价 值不能可靠计量的长期股权投资，本公司按照附注二、9（5）的方法计提资产减值准备。 13、固定资产 （1）固定资产的确认条件 固定资产，是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理，使用寿命超过一个会计年 度而持有的有形资产。固定资产在满足下列条件时予以确认： ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司； ②该固定资产的成本能够可靠地计量。 （2）各类固定资产的折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法分类计提。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终 止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧（已提足折旧仍继续使用的固定支持和单独 计价入账的土地除外）。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值， 本公司确定各类固定资产的年折旧率如下： 类 别 折旧年限（年） 残值率(%) 年折旧率(%) 房屋及建筑物 20-30年 0.50-5.00 3.17-4.98 机器设备 3-10年 0-5.00 9.5-33.33 运输工具 3-8年 0-5.00 11.88-33.33 电子设备及其他 3-8年 0-5.00 11.88-33.33 （3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法 本公司固定资产减值准备的计提方法见本附注二、23。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 109 （4）融资租入固定资产的认定依据、计价方法 本公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为 租入资产的入账价值。 融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的， 在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有 权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 14、在建工程 ⑴在建工程核算方法 本公司在建工程按实际成本计量，按立项项目分类核算。 ⑵在建工程结转为固定资产的时点 在建工程达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入固定资产核算。若在建 工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根 据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资 产折旧政策计提固定资产折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值， 但不调整原已计提的折旧额。 ⑶ 在建工程减值准备 本公司在建工程减值准备的计提方法见本附注二、23。 15、借款费用 （1）借款费用资本化的确认原则 符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定 可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用包括借款利息、 折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予 以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用在发生时根据其发生额确认为费用，计入当 期损益。 借款费用同时满足下列条件时开始资本化： ①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付 现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； ②借款费用已经发生； ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 （2）借款费用资本化期间 为购建或者生产符合资本化条件的资产发生的借款费用，在该资产达到预定可使用或 者可销售状态前发生的，计入该资产的成本；在该资产达到预定可使用或者可销售状态后 发生的，计入当期损益。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 110 个月的，借款费用暂停资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完 工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。 （3）借款费用资本化金额的确定方法 专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂 时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到 预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。 根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资 本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率 计算确定。 借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价 金额，调整每期利息金额。 在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，应当予以资本化，计入符合 资本化条件的资产成本。 16、无形资产 （1）无形资产的初始计量 本公司无形资产按照实际成本进行初始计量。购买无形资产的价款超过正常信用条件延 期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本为购买价款的现值。 通过债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其 入账价值；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计 量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入 账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资 产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。 （2）无形资产的后续计量 ①无形资产的使用寿命 本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命如为有限的，本公 司估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量，无法预见无形资产 为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。 项 目 摊销年限(年) 土地使用权 50 专利实施许可 5 ②无形资产的摊销 使用寿命有限的无形资产，自取得当月起在预计使用寿命内采用直线法摊销；使用寿命 不确定的无形资产，不予摊销，年末进行减值测试。 本公司至少于每年年度终了时，对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进 行调整。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 111 ③本公司年末预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产 的账面价值全部转入当期损益。 ④无形资产的减值 本公司无形资产的减值准备计提方法见附注二、23。 17、长期待摊费用 长期待摊费用是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的期限在一年以上的各 项费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中： （1）预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。 （2）经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限 两者中较短的期限平均摊销。 （3）融资租赁方式租入的固定资产，其符合资本化条件的装修费用，在两次装修间隔 期间、剩余租赁期和固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。 对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。 18、预计负债 （1）因未决诉讼、产品质量保证、亏损合同等形成的现实义务，其履行很可能导致经 济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。 （2）预计负债按照履行相关现实义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考 虑或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通 过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。 （3）满足预计负债确认条件的油气资产弃置义务确认为预计负债，同时计入相关油气 资产的原价，金额等于根据当地条件及相关要求作出的预计未来支出的现值。 （4）不符合预计负债确认条件的，在废弃时发生的拆卸、搬移、场地清理等支出在实 际发生时作为清理费用计入当期损益。 19、收入 （1）销售商品 销售商品收入，同时满足下列条件时予以确认：已将商品所有权上的主要风险和报酬转 移给购买方；既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施 有效控制；相关的经济利益很可能流入本公司；相关的收入和成本能够可靠的计量。 （2）提供劳务 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认。按照从 接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或 协议价款不公允的除外。 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： ①已发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务 收入，并按相同金额结转劳务成本。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 112 ②已发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不 确认提供劳务收入。 （3）让渡资产使用权 与交易相关的经济利益很可能流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情 况确定让渡资产使用权收入金额： ①利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 ②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 20、政府补助 政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 （1）政府补助的确认与计量 政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为为非货币性资产的， 按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 （2）政府补助的会计处理 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产适用寿命内平均分配，计入当 期损益。 按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益， 并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直 接计入当期损益。 21、递延所得税资产/递延所得税负债 本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用 资产负债表债务法确认递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有 者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，递延所得税均作为所得税费 用计入当期损益。 各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在 以下交易中产生的： （1）商誉的初始确认； （2）具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并 且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； （3）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差 异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可 能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确 认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的： 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 113 （1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下 列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来 很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清 偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得 税影响。 本公司在资产负债表日对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无 法取得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账 面价值，减记的金额计入当期的所得税费用。原确认时计入所有者权益的递延所得税资产 部分，其减记金额也应计入所有者权益。在很可能取得足够的应纳税所得额时，减记的递 延所得税资产账面价值可以恢复。 22、经营租赁、融资租赁 本公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之 外的均为经营租赁。 （1）经营租赁 ①本公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行 分摊，计入当期费用。本公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。 资产出租方承担了应由本公司承担的与租赁相关的费用时，本公司将该部分费用从租 金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。 ②本公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行 分摊，确认为租赁收入。本公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用； 如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计 入当期收益。 本公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，本公司将该部分费用从租金收 入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。 （2）融资租赁会计处理 ①融资租入资产：本公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值 两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值， 其差额作为未确认的融资费用。 本公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。 ②融资租出资产：本公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值 的差额确认为未实现融资收益，在将来受到租赁的各期间内确认为租赁收入，本公司发生 的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内 确认的收益金额。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 114 23、资产减值 本公司对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商 誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定： （1）本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公 司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产 和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。 （2）可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值 两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额 进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。 （3）资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流 入为依据。当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金 额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 （4）就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理 的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组 合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合， 且不大于本公司确定的报告分部。 减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商 誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商 誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面 价值的，确认商誉的减值损失。 （5）资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 24、职工薪酬 职工工资、奖金、津贴、补贴、福利费、社会保险、住房公积金等，在职工提供服务的会计期 间内确认。对于资产负债表日后 1 年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。 25、主要会计政策、会计估计的变更 （1）会计政策变更 本报告期内主要会计政策是否变更 会计估计变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称 影响金额 无 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 115 （2）会计估计变更 本报告期内主要会计估计是否变更 会计估计变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称 影响金额 无 26、前期差错更正 （1）追溯重述法 本报告期内是否发现采用追溯重述法的前期会计差错 会计差错更正的内容 批准处理情况 受影响的各个比较期间报 表项目名称 累计影响数 无 （2）未来适用法 本报告期内是否发现采用未来适用法的前期会计差错 会计差错更正的内容 批准处理情况 受影响的各个比较期间报 表项目名称 累计影响数 无 三、税项 1、主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税 销售货物或提供应税劳务 17% 城市维护建设税 应缴流转税税额 1%、5%、7% 教育费附加 应缴流转税税额 3%、4.5% 营业税 应纳税营业额 5% 地方教育附加 应缴流转税税额 1%、2% 堤防费 销售收入 按各地相关政策执行 平抑物价基金 销售收入 1% 地方教育发展费 销售收入 0.1% 房产税 从价计征，按房产原值一次减除 70%后余值的1.2%计缴；从租计 征的，按租金收入的12%计缴 1.2% 城镇土地使用税 土地面积 按各地的税收政策执行 个人所得税 按税法规定缴纳 超额累进税率 企业所得税 应纳税所得额 15%、25% 注：员工个人所得税由本公司代扣代缴。 2、税收优惠及批文 2008 年 12 月 29 日，本公司取得了由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 116 税务局与广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号：GR200844001363), 认定本公司为高新技术企业，并报全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室备案批 复，企业所得税税收优惠有效期为 2008 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日；2011 年经本公 司提交高新技术企业复审申请, 根据粤科高字〔2012〕33 号文件继续认定为高新技术企业 (证书编号:GF201144000081)。根据《国家税务总局关于企业所得税减免税管理问题的通知》 (国税发[2008]111 号)和《国家税务总局关于高新技术企业 2008 年度缴纳企业所得税问题 的通知》(国税函[2008]985 号)，本公司按 15%所得税税率计算缴纳企业所得税。 四、企业合并及合并财务报表 1、子公司情况 （1）通过设立或投资等方式取得的子公司 子公司全称 子公司 类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 年末实际出 资额 北京市天虹油墨有 限公司(以下简称 北京天虹) 全资 子公司 北京市 制造业 10,500,000.00 制造油墨，批发、零 售包装材料，普通货 物运输。 11,106,334.23 青岛天龙油墨有限 公司(以下简称青 岛天龙) 全资 子公司 青岛市 制造业 8,000,000.00 加工、制造、油墨、 包装材料。(以上范 围需经许可经营的， 需凭许可证经营)。 9,175,747.49 杭州天龙油墨有限 公司(以下简称杭 州天龙) 全资 子公司 杭州市 制造业 17,700,000.00 制造、加工；油墨(除 化学危险品及易制 毒化学品)，纸盒。 18,483,015.06 沈阳市天金龙油墨 有限公司(以下简 称沈阳天金龙) 全资 子公司 沈阳市 制造业 15,500,000.00 制造油墨，批发、零 售包装材料，普通货 物运输。 15,495,000.00 上海亚联油墨化学 有限公司(以下简 称上海亚联) 全资 子公司 上海市 制造业 11,000,000.00 制造油墨，批发、零 售包装材料，普通货 物运输。 12,931,177.66 武汉天龙油墨有限 公司(以下简称武 汉天龙) 全资 子公司 武汉市 制造业 2,600,000.00 油墨加工、分装、调 配、包装材料、印刷 耗材、化工产品(不 含化危品)销售。 1,851,095.75 肇庆市帝龙油墨有 限公司(以下简称 肇庆帝龙) 控股 子公司 肇庆市 制造业 HKD500,000.00 生产经营油墨、化工 原料(不含化学危险 品)。 2,969,962.13 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 117 成都天龙油墨有限 公司（以下简称成 都天龙） 全资 子公司 成都市 制造业 25,000,000.00 生产、销售油墨；销 售化工产品（不含化 学危险品）；货物进 出品、技术进出口。 25,000,000.00 接上表 子公司全称 实质上构成 对子公司净 投资的其他 项目余额 持股比例(%) 表决权 比例(%) 是否合 并报表 少数股东权益 少数股东权益中用于 冲减少数股东损益的 金额 直接 持股 间接 持股 北京天虹 100.00 100.00 是 青岛天龙 100.00 100.00 是 杭州天龙 100.00 100.00 是 沈阳天金龙 99.97 0.03 100.00 是 上海亚联 100.00 100.00 是 武汉天龙 100.00 100.00 是 肇庆帝龙 75.00 75.00 是 1,045,529.80 成都天龙 100.00 100.00 是 （2）非同一控制下企业合并取得的子公司 子公司全称 子公司 类型 注册地 业务性质 注册资本 （万元） 经营范围 年末实际出 资额 贵港中加树脂有限 公司(以下简称贵 港中加) 控股 子公司 贵港市 制造业 9,500,000.00 树脂收购、加工、 生产和销售；松 香、松节油及其产 品深加工和销售 （按许可证有效 期开展生产经营 活动）。 4,500,001.00 接上表 子公司全称 实质上构成 对子公司净 投资的其他 项目余额 持股比例(%) 表决权 比例(%) 是否合 并报表 少数股东权益 少数股东权益中用于 冲减少数股东损益的 金额 直接 持股 间接 持股 贵港中加 60 60 是 3,396,376.18 2、合并范围发生变更的说明 本报告期内本公司已将全部子公司纳入合并财务报表合并范围。本期纳入合并范围的公司新增 贵港中加、成都天龙。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 118 3、本报告期内发生的非同一控制下企业合并 被合并方 购买日、出售日确定方法 相关交易公允价值、商誉的确定方法 贵港中加 购买法 按评估价值 五、合并财务报表项目注释（期初数为 2011 年 1 月 1 日余额，期末数为 2011 年 12 月 31 日余 额，上期数为 2010 年发生额，本期数为 2011 年发生额） 1、货币资金 项 目 期末余额 期初余额 外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额 现金： 人民币 77,854.60 268,724.81 银行存款： 人民币 325,813,225.30 416,582,088.27 港元 42,729.96 0.8107 34,641.17 42,868.87 0.8509 36,478.41 美元 62,808.82 6.3009 395,752.09 19.81 6.6227 132.31 小计 326,243,618.56 416,618,698.99 其他货币资金： 人民币 1,630,000.00 14,630,000.00 合 计 327,951,473.16 431,517,423.80 货币资金说明： 1）货币资金 2011 年末比 2010 年末减少了 103,565,950.64 元，减幅 24%；货币资金减少主 要原因包括：a、本年度募投项目建设所需资金增加；b、为满足生产需要加大采购量，并 对重要的材料生产企业实施收购战略，资金使用增加。 2) 其他货币资金属于信用证保证金。 2、应收票据 （1） 明细情况 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 119 种 类 种类 期末余额 期初余额 银行承兑汇票 27,286,283.90 19,713,678.04 商业承兑汇票 110,000.00 870,000.00 合 计 27,396,283.90 20,583,678.04 （2）本公司已经背书给其他方但尚未到期的票据金额前五名情况如下： 出票单位 出票日期 到期日 金额 备注 东风小康汽车有限公司 2011-12-21 2012-6-21 500,000.00 银行承兑汇票 重庆秉信纸业有限公司 2011-12-23 2012-3-23 494,182.79 银行承兑汇票 金钰（清远）卫生纸有限公司 2011-12-7 2012-6-7 477,379.17 银行承兑汇票 重庆秉信纸业有限公司 2011-11-25 2012-2-25 472,040.16 银行承兑汇票 广州秉信纸业有限公司 2011-12-22 2012-3-25 444,791.38 银行承兑汇票 合 计 2,388,393.50 3、应收账款 （1）应收账款按种类披露 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备 的应收账款 账龄分析法组合 124,328,367.86 100.00 5,986,845.83 4.82 单项金额虽不重大但单项计提坏账 准备的应收账款 合计 124,328,367.86 100.00 5,986,845.83 4.82 续上页 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备 的应收账款 账龄分析法组合 98,088,452.86 100.00 3,663,628.70 3.74 单项金额虽不重大但单项计提坏账 准备的应收账款 合计 98,088,452.86 100.00 3,663,628.70 3.74 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账龄 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 183 天以内 103,283,831.90 83.07 1,030,484.34 83,362,952.07 84.99 833,629.11 183 天-1 年 11,949,657.00 9.61 597,482.86 7,644,518.00 7.79 382,225.91 1-2 年 4,486,286.28 3.61 897,257.25 4,714,981.63 4.81 942,996.33 2-3 年 2,293,942.62 1.85 1,146,971.32 1,722,447.64 1.76 861,223.83 3 年以上 2,314,650.06 1.86 2,314,650.06 643,553.52 0.65 643,553.52 合计 124,328,367.86 100.00 5,986,845.83 98,088,452.86 100.00 3,663,628.70 （2）应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况 截至 2011 年 12 月 31 日，应收账款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东欠款。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 120 （5）应收账款金额前五名单位情况 单位名称 与本公司关 系 金额 年限 占应收账款总额 的比例(%) 秉信集团 非关联方 7,353,415.12 183 天以内 5.91 东莞市泰和塑胶制品有限公司 非关联方 3,611,488.49 1 年以内 2.90 信宜华润工艺品有限公司 非关联方 3,603,253.60 183 天以内 2.90 梧州市嘉盈树胶有限公司 非关联方 1,956,824.00 183 天以内 1.57 浙江晟丰包装有限公司 非关联方 1,498,868.95 183 天以内 1.21 合 计 18,023,850.16 14.49 4、预付款项 （1）预付款项按账龄列示 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 9,144,673.81 88.79 6,416,005.11 100.00 1 至 2 年 1,155,093.88 11.21 合 计 10,299,767.69 100.00 6,416,005.11 100.00 （2）预付款项金额前五名单位情况 单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因 湖南高岭建设集团股份有限公司 非关联方 2,431,747.30 183 天以内 预付工程款 布勒（无锡）商业有限公司 非关联方 1,620,000.00 2 年以内 预付设备款设备 安装尚未完工 中国石油化工股份有限公司化工 销售华南分公司 非关联方 1,482,352.80 183 天以内 预付货款 上海永云化工有限公司 非关联方 568,000.00 183 天以内 预付货款 攀枝花东方钛业有限公司 非关联方 518,073.78 183 天以内 预付货款 合 计 6,620,173.88 （3）预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况 截至 2011 年 12 月 31 日，预付款项中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东欠款。 5、其他应收款 （1）其他应收款按种类披露 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 121 单项金额重大并单项计提坏账准备 的其他应收款 账龄分析法组合 5,892,217.69 100.00 744,058.81 12.63 单项金额虽不重大但单项计提坏账 准备的其他应收款 合计 5,892,217.69 100.00 744,058.81 12.63 续上页 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备 的其他应收款 账龄分析法组合 4,085,949.31 100.00 456,900.26 11.18 单项金额虽不重大但单项计提坏账 准备的其他应收款 合计 4,085,949.31 100.00 456,900.26 11.18 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账龄 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 183 天以内 3,911,391.63 66.38 38,736.55 3,074,129.61 75.24 30,825.36 183 天-1 年 660,814.64 11.22 33,040.74 211,784.00 5.18 10,589.20 1-2 年 668,065.50 11.34 133,613.10 337,750.00 8.27 67,550.00 2-3 年 226,555.00 3.84 113,277.50 228,700.00 5.60 114,350.00 3 年以上 425,390.92 7.22 425,390.92 233,585.70 5.71 233,585.70 合计 5,892,217.69 100.00 744,058.81 4,085,949.31 100.00 456,900.26 （2）其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况 截至 2011 年 12 月 31 日，其他应收款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东欠款。 （3）其他应收款金额前五名单位情况 单位名称 与本公司关 系 金额 年限 占其他应收款总 额的比例(%) 云南林缘香料有限公司 非关联方 2,000,000.00 183 天以内 33.94 肇庆市西奥电梯销售有限公司 非关联方 354,700.00 183 天以内 6.02 茂名创信石化机电设备有限公司 非关联方 273,152.15 1 年以内 4.64 协和高尔夫（上海）有限公司 非关联方 231,080.00 3 年以上 3.92 广州富美安消防器材工程有限公 司肇庆分公司 非关联方 215,000.00 1 年以内 3.65 合 计 3,073,932.15 52.17 6、存货 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 31,134,105.87 31,134,105.87 24,571,418.09 24,571,418.09 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 122 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 产成品 27,359,324.28 27,359,324.28 21,577,682.71 21,577,682.71 自制半成品 20,787,414.49 20,787,414.49 20,635,819.62 20,635,819.62 包装物 240,512.66 240,512.66 476,815.21 476,815.21 低值易耗品 367,130.60 367,130.60 76,567.68 76,567.68 合 计 79,888,487.90 79,888,487.90 67,338,303.31 67,338,303.31 7、固定资产 （1）固定资产情况 项目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 一、账面原值合计 67,120,003.77 17,589,442.75 1,130,463.03 83,578,983.49 其中：房屋及建筑物 32,458,252.35 896,679.36 33,354,931.71 机器设备 17,917,031.45 10,208,573.94 449,527.85 27,676,077.54 运输工具 12,714,980.73 5,621,686.29 638,555.69 17,698,111.33 电子设备及其他 4,029,739.24 862,503.16 42,379.49 4,849,862.91 -- 本年转入 本年计提 -- -- 二、累计折旧合计 20,570,674.69 1,013,463.86 7,240,767.93 1,175,509.34 27,649,397.14 其中：房屋及建筑物 8,482,364.38 167,454.72 1,626,992.40 17,932.32 10,258,879.18 机器设备 5,462,640.81 800,194.30 3,297,204.95 652,417.52 8,907,622.54 运输工具 4,656,931.11 17,884.94 2,079,405.10 470,910.33 6,283,310.82 电子设备及其他 1,968,738.39 27,929.90 237,165.48 34,249.17 2,199,584.60 三、固定资产账面净值 合计 46,549,329.08 55,929,586.35 其中：房屋及建筑物 23,975,887.97 23,096,052.53 机器设备 11,559,081.18 18,768,455.00 运输工具 8,065,549.62 11,414,800.51 电子设备及其他 2,948,810.31 2,650,278.31 四、减值准备合计 其中：房屋及建筑物 机器设备 88,365.83 88,365.83 运输工具 电子设备及其他 五、固定资产账面价值 合计 46,549,329.08 55,841,220.52 其中：房屋及建筑物 23,975,887.97 23,096,052.53 机器设备 11,559,081.18 18,680,089.17 运输工具 8,065,549.62 11,414,800.51 电子设备及其他 2,948,810.31 2,650,278.31 本公司固定资产无抵押等受限制的情形，本年折旧额 7,240,767.93 元。 8、在建工程 （1）在建工程明细 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值 水性油墨生产基地 30,157,791.36 30,157,791.36 11,190.60 11,190.60 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 123 杭州天龙新建厂房 9,176,059.83 9,176,059.83 6,407,269.97 6,407,269.97 成都天龙在建厂房 692,700.00 692,700.00 合计 40,026,551.19 40,026,551.19 6,418,460.57 6,418,460.57 （2）重大在建工程项目变动情况 项目名称 预算数 期初余额 本年增加 转入固定资产 其他减少 水性油墨生产基地 50,000,000.00 11,190.60 30,146,600.76 杭州天龙新建厂房 15,000,000.00 6,407,269.97 5,444,743.25 2,675,953.39 成都天龙在建厂房 25,000,000.00 692,700.00 合 计 6,418,460.57 36,284,044.01 2,675,953.39 接上表 项目名称 工程投入占预 算比例(%) 工程 进度 利息资本 化累计金 额 其中：本年利 息资本化金额 本年利息资 本化率(%) 资金来源 期末余额 水性油墨生产基地 60.32 60.32 募集资金 30,157,791.36 杭州天龙新建厂房 61.17 61.17 募集资金 9,176,059.83 成都天龙在建厂房 2.77 2.77 募集资金 692,700.00 合 计 40,026,551.19 9、无形资产 （1）无形资产情况 项目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 一、账面原值合计 15,916,324.76 10,375,949.12 26,292,273.88 土地使用权 15,796,324.76 10,375,949.12 26,172,273.88 专利实施许可 120,000.00 120,000.00 二、累计摊销合计 1,311,913.80 449,499.36 1,761,413.16 土地使用权 1,258,672.39 425,223.48 1,683,895.87 专利实施许可 53,241.41 24,275.88 77,517.29 三、无形资产账面净值合计 14,604,410.96 24,530,860.72 土地使用权 14,537,652.37 24,488,378.01 专利实施许可 66,758.59 42,482.71 四、减值准备合计 土地使用权 专利实施许可 五、无形资产账面价值合计 14,604,410.96 24,530,860.72 土地使用权 14,537,652.37 24,488,378.01 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 124 专利实施许可 66,758.59 42,482.71 本年摊销额 449,499.36 元。 10、商誉 被投资单位名称 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 年末减值准 备 贵港中加 308,602.67 308,602.67 合 计 308,602.67 308,602.67 本公司商誉的减值准备计提方法见附注二、23。 11、递延所得税资产 （1）已确认的递延所得税资产和递延所得税负债 项 目 期末余额 期初余额 递延所得税资产： 资产减值准备 1,259,635.00 1,030,132.23 未实现的内部销售利润 261,128.92 170,494.27 小 计 1,520,763.92 1,200,626.50 （2）应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异项目明细 项目 金额 可抵扣差异项目 资产减值准备 6,819,270.47 未实现的内部销售利润 1,740,859.46 小计 8,560,129.93 12、资产减值准备明细 项 目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 转回 转销 一、坏账准备 4,120,528.96 2,624,375.68 6,730,904.64 二、固定资产减值准备 88,365.83 88,365.83 三、商誉减值准备 合 计 4,120,528.96 2,712,741.51 6,819,270.47 13、应付账款 （1）账龄分析 账龄 期末余额 期初余额 1 年以内 37,550,386.96 47,968,454.03 1 至 2 年 1,579,029.04 1,287,129.46 2 至 3 年 17,233.90 1,550.00 3 年以上 284,165.95 862,592.73 合 计 39,430,815.85 50,119,726.22 （2）应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况 截至 2011 年 12 月 31 日，应付账款中不存在欠付持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东或 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 125 关联方的款项。 14、预收款项 （1）账龄分析 账 龄 期末余额 期初余额 1 年以内 228,783.50 384,125.14 1 至 2 年 38,678.27 合 计 267,461.77 384,125.14 （2）预收款项中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况 截至 2011 年 12 月 31 日，预收款项中不存在欠付持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东或 关联方的款项。 15、应付职工薪酬 项 目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 1,804,625.98 38,378,788.00 38,303,078.84 1,880,335.14 二、职工福利费 1,387,953.03 1,380,942.93 7,010.10 三、社会保险费 6,285.36 3,942,664.23 3,942,819.69 6,129.90 四、住房公积金 20,760.00 1,086,906.00 1,085,234.00 22,432.00 五、工会经费和职工教育经费 1,076,593.67 320,810.89 836,982.28 560,422.28 合 计 2,908,265.01 45,117,122.15 45,549,057.74 2,476,329.42 16、应交税费 项 目 期末余额 期初余额 增值税 -497,797.53 -671,682.79 城市维护建设税 78,396.19 60,936.16 教育费附加 60,367.53 47,989.41 企业所得税 587,247.29 1,136,791.68 个人所得税 116,914.92 133,163.59 土地使用税 60,654.00 22,161.00 其他 66,242.08 31,103.96 合 计 472,024.48 760,463.01 17、其他应付款 （1）账龄分析 账龄 期末余额 期初余额 1 年以内 2,626,830.96 265,017.69 1 至 2 年 50,100.94 178,095.56 2 至 3 年 73,740.00 54,600.00 3 年以上 53,600.00 19,000.00 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 126 合 计 2,804,271.90 516,713.25 （2）其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况 截至 2011 年 12 月 31 日，其他应付款中不存在欠付持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东 或关联方的款项。 （3）账龄超过 1 年的大额其他应付款情况说明 项 目 期末余额 款项性质及内容 风险金 209,600.000 员工风险押金 小计 209,600.000 （4）对于金额较大的其他应付款 项 目 期末余额 款项性质及内容 通泰物流 934,220.01 运输费 汕头市建筑工程总公司 777,800.00 工程保证金 风险金 209,600.00 员工风险押金 杭州环保成套工程有限公司 100,100.00 工程款 钟日明 100,000.00 PU-510B 醇酯溶树脂产品技术转 让费 陈新飞 100,000.00 杭州天龙员工伤事故应付赔偿款 小 计 2,221,720.01 18、其他非流动负债 项 目 期末余额 期初余额 收到水性油墨及其核心树脂研发及产业 化项目资金 5,500,000.00 合 计 5,500,000.00 其他非流动负债说明： 根据粤财建[2011]41 号、肇财建[2011]5 号、肇发改资[2011]11 号文件，本公司于 2011 年 8 月 17 日收到高要市国库支付中心关于水性油墨及其核心树脂研发及产业化项目财政资金 550 万元。该 补助属于与资产相关的政府补助，目前该项目尚在建设中，待项目完工后逐步结转损益。 19、股本 （1）股本变动情况 股份类别 年初数 本年变动增减（+、一） 年末数 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 限售股份 50,000,000.00 -1,334,800.00 -1,334,800.00 48,665,200.00 无 限 售 股 份 17,000,000.00 1,334,800.00 1,334,800.00 18,334,800.00 股份总数 67,000,000.00 0.00 0.00 67,000,000.00 （2）股本变动情况说明 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 127 本年股本未发生变动。 20、资本公积 项 目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 股本溢价 455,604,740.56 455,604,740.56 其他资本公积 2,380,851.09 2,380,851.09 合 计 457,985,591.65 457,985,591.65 21、盈余公积 （1）盈余公积变动情况 项 目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 法定盈余公积 6,666,096.52 1,043,318.22 7,709,414.74 合 计 6,666,096.52 1,043,318.22 7,709,414.74 （2）盈余公积变动说明 法定盈余公积增加系本公司根据公司章程规定按母公司实现净利润的 10%计提。 22、未分配利润 项目 提取或分配比例 2011 年度 2010 年度 上年末未分配利润 105,272,156.49 80,865,301.03 加：年初未分配利润调整数 本年年初未分配利润 105,272,156.49 80,865,301.03 加：本年归属于母公司股东的净利润 19,037,038.52 25,717,344.72 减：提取法定盈余公积 10% 1,043,318.22 1,310,489.26 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 应付普通股股利 20,100,000.00 转作股本的普通股股利 年末未分配利润 103,165,876.79 105,272,156.49 23、营业收入和营业成本 （1）营业收入和营业成本 项 目 本年数 上年数 主营业务收入 352,168,341.51 268,827,175.37 其他业务收入 86,734.35 88,324.61 营业收入合计 352,255,075.86 268,915,499.98 主营业务成本 274,933,565.57 188,911,775.95 其他业务成本 43,392.75 396,626.93 营业成本合计 274,976,958.32 188,951,402.88 （2）主营业务（分行业） 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 128 行业 本年数 上年数 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 油墨化工行业 307,658,609.24 233,023,239.42 268,827,175.37 188,911,775.95 林场化工行业 44,509,732.27 41,910,326.15 合 计 352,168,341.51 274,933,565.57 268,827,175.37 188,911,775.95 （3）主营业务（分产品） 产品 本年数 上年数 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 水性油墨 246,221,202.78 178,972,968.48 223,921,938.34 150,924,415.82 溶剂油墨 56,785,128.78 50,719,517.14 40,653,720.92 35,035,878.94 胶印油墨 4,652,277.68 3,330,753.80 4,251,516.11 2,951,481.19 松香、松节油、树脂 44,509,732.27 41,910,326.15 合 计 352,168,341.51 274,933,565.57 268,827,175.37 188,911,775.95 （4）主营业务（分地区） 地区 本年数 上年数 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 华北地区 52,207,983.29 42,530,069.31 47,139,962.53 29,155,737.14 华中地区 19,230,366.75 16,668,754.83 15,580,370.97 8,038,606.57 华南地区 148,328,260.92 106,750,180.07 88,604,644.82 80,863,305.33 华东地区 68,713,539.34 57,694,479.58 65,609,839.75 34,426,542.35 西南地区 35,297,567.50 31,666,529.54 28,588,860.54 25,222,521.78 东北地区 23,454,185.93 15,841,063.43 21,708,499.14 9,888,959.02 境外地区 4,936,437.78 3,782,488.81 1,594,997.62 1,316,103.76 合 计 352,168,341.51 274,933,565.57 268,827,175.37 188,911,775.95 （5）前五名客户的营业收入情况 客户名称或序号 本年数 占公司全部营业收入的比例(%) 秉信集团 35,640,912.50 10.13 信宜华润工艺品有限公司 9,148,080.00 2.60 广西吉天贸易有限公司 7,512,232.43 2.13 广州达善化工进出口有限公司 5,642,940.24 1.60 金诚信树脂化工有限公司 5,606,869.60 1.59 合 计 63,551,034.77 18.05 接上表 客户名称 上年数 占公司全部营业收入的比例(%) 秉信集团 32,675,395.89 12.15 东莞市泰和塑胶制品有限公司 3,646,752.65 1.36 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 129 宝兴包装（深圳）有限公司 2,749,084.63 1.02 上海闵行英特奈国际纸业包装有限公司 2,709,274.06 1.01 上海华励包装有限公司 2,665,917.97 0.99 合 计 44,446,425.2 16.53 24、营业税金及附加 项 目 计缴标准 本年数 上年数 城市维护建设税 详见本财务报表附注三税项之说明 646,808.11 699,552.12 教育费附加 详见本财务报表附注三税项之说明 385,486.11 463,308.69 其他税费附加 详见本财务报表附注三税项之说明 237,629.91 72,303.91 合 计 1,269,924.13 1,235,164.72 25、销售费用 项 目 本年数 上年数 业务招待费 1,607,404.44 1,398,208.60 办公、通讯及其他费用 766,707.49 605,860.77 广告及展览费 8,750.00 106,262.86 汽车及运输费 10,559,463.37 7,937,888.93 折旧 436,416.57 386,900.14 职工薪酬 8,109,853.18 4,758,978.81 房租水电费 360,960.64 103,075.84 差旅费 640,963.47 383,226.24 合 计 22,490,519.16 15,680,402.19 26、管理费用 项 目 本年数 上年数 职工薪酬 12,220,406.03 9,343,319.99 技术开发费 7,630,672.55 6,824,711.98 上市、中介及咨询费 620,180.00 4,921,843.47 汽车费用 2,239,284.55 2,503,531.30 折旧及摊销 2,632,795.31 1,967,329.44 业务招待费 1,565,913.26 1,934,200.86 办公费 1,884,048.09 1,203,827.38 差旅费 1,417,793.45 1,599,607.54 房租水电费 1,596,669.36 1,394,070.52 税金 1,457,619.35 952,643.55 开办费 434,912.43 其他管理费用 872,323.96 2,203,332.35 合 计 34,572,618.34 34,848,418.38 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 130 27、财务费用 项 目 本年数 上年数 利息支出 162,920.35 449,904.50 减：利息收入 8,648,252.63 5,682,757.61 汇兑损益 -79,768.53 -190,270.42 手续费 103,959.52 85,826.18 合 计 -8,461,141.29 -5,337,297.35 28、资产减值损失 项 目 本年数 上年数 一、坏账损失 2,624,375.68 1,597,538.26 二、固定资产减值损失 88,365.83 合 计 2,712,741.51 1,597,538.26 29、营业外收入 项目 本年数 上年数 非流动资产处置利得合计 10,000.00 2,826.91 其中：固定资产处置利得 10,000.00 2,826.91 政府补助 733,160.00 1,880,445.85 赔款返还 170,687.00 其他 818,019.48 31,903.27 合计 1,561,179.48 2,085,863.03 其中，政府补助明细 项 目 本年数 上年数 说明 发展扶持资金 282,819.85 上市奖励金 1,000,000.00 科技奖金 20,000.00 稳定就业补贴 38,390.00 奖励资金 3000.00 299,236.00 1) 奖励资金 457,910.00 100,000.00 2) 科技项目经费 120,000.00 80,000.00 3) 奖励资金 13,000.00 60,000.00 4) 国际合作科研费 89,250.00 5) 对外贸易经济合作经费 50,000.00 6) 合 计 733,160.00 1,880,445.85 政府补助说明： 1).本公司之子公司杭州天龙根据桐开管[2011]13 号文于 2011 年 3 月 23 日收到奖励资金 3,000.00 元； 2).本公司之子公司上海亚联于2011年4年29日收到上海嘉定工业区财政拨付的扶持资金457,910.00 元； 3).本公司根据粤财教[2010]302 号文件收到政府科研项目专项目资金 120,000.00 元； 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 131 4).本公司根据肇科[2010]130 号文收到肇庆市科技局的专项奖励资金 13,000.00 元； 5).本公司 2011 年 6 月 20 日收到中山大学转付的国际合作科研经费 89,250.00 元； 6).本公司 2011 年 12 月 23 日收到高要市对外贸易经济合作局经费 50,000.00 元。 30、营业外支出 项目 本年数 上年数 非流动资产处置损失合计 270,449.03 135,203.04 其中：固定资产处置损失 270,449.03 135,203.04 罚款 6,300.56 对外捐赠 375,000.00 1,123,000.00 滞纳金 63,453.34 其他 226,342.46 72,696.12 合计 941,545.39 1,330,899.16 31、所得税费用 项 目 本年数 上年数 当期所得税费用 5,926,886.89 7,593,132.77 递延所得税费用 -229,502.77 -572,358.12 合 计 5,697,384.12 7,020,774.65 32、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 项 目 本年数 上年数 报告期归属于公司普通股股东的净利 润 P1 19,037,038.53 25,717,344.72 报告期归属于公司普通股股东的非经 常性损益 F 427,232.28 612,368.21 报告期扣除非经常性损益后归属于公 司普通股股东的净利润 P2=P1-F 18,609,806.25 25,104,976.51 稀释事项对归属于公司普通股股东的 净利润的影响 P3 稀释事项对扣除非经常性损益后归属 于公司普通股股东的净利润的影响 P4 期初股份总数 S0 67,000,000.00 50,000,000.00 报告期因公积金转增股本或股票股利 分配等增加股份数 S1 报告期因发行新股或债转股等增加股 份数 Si 17,000,000.00 增加股份下一月份起至报告期年末的 月份数 Mi 9 报告期因回购等减少股份数 Sj 减少股份下一月份起至报告期年末的 月份数 Mj 报告期缩股数 Sk 报告期月份数 M0 12 12 发行在外的普通股加权平均数 S=S0+S1+Si* Mi/M0-Sj*Mj /M0-Sk 67,000,000.00 62,750,000.00 加：假定稀释性潜在普通股转换为已发 行普通股而增加的普通股加权平均数 X1 计算稀释每股收益的普通股加权平均 数 X2=S+X1 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 132 其中：可转换公司债转换而增加的普 通股加权数 认股权证/股份期权行权而增加的普 通股加权数 回购承诺履行而增加的普通股加权 数 归属于公司普通股股东的基本每股收 益 Y1=P1/S 0.28 0.41 扣除非经常性损益后归属于公司普通 股股东的基本每股收益 Y2=P2/S 0.28 0.40 归属于公司普通股股东的稀释每股收 益 Y3=（P1＋P3） /X2 0.28 0.41 扣除非经常性损益后归属于公司普通 股股东的稀释每股收益 Y4=（P2＋P4） /X2 0.28 0.40 33、现金流量表项目注释 （1）收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 本年数 上年数 收补贴收入 6,297,476.39 1,880,445.85 收利息收入 8,648,252.63 5,682,757.61 收罚款收入 2,910.00 38,977.00 其他 2,105,494.51 270,193.95 合 计 17,054,133.53 7,872,374.41 （2）支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 本年数 上年数 往来款 8,912,928.93 5,568,990.42 支付的各项管理费用 10,196,212.67 16,615,840.22 支付的各项销售费用 11,944,249.41 10,199,863.67 手续费 73,671.16 85,826.18 捐赠支出 375,000.00 1,123,000.00 其他 330,949.94 72,696.12 合 计 31,833,012.11 33,666,216.61 （3）收到的其他与投资活动有关的现金 项 目 本年数 上年数 信用证保证金返还 27,060,333.76 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 2,433,418.7 合 计 29,493,752.46 （4）支付的其他与投资活动有关的现金 项 目 本年数 上年数 信用证保证金 14,060,333.76 14,630,000.00 合 计 14,060,333.76 14,630,000.00 （5）支付的其他与筹资活动有关的现金 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 133 项 目 本年数 上年数 归还高要土地储备中心借款 10,380,230.26 证券发行费用等 3,799,356.53 合 计 14,179,586.79 34、现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 补充资料 本年数 上年数 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 19,615,705.66 25,674,060.12 加：资产减值准备 2,712,742.04 1,597,538.26 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 6,664,921.33 4,958,898.38 无形资产摊销 449,499.36 343,535.04 长期待摊费用摊销 8,369.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 258,337.61 68,884.56 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 2,284.36 56,332.34 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 155,800.00 259,634.08 投资损失（收益以“－”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -320,137.42 -572,358.12 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） -12,550,184.59 -22,948,377.42 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -36,132,176.14 -30,980,000.82 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 17,067,796.40 11,002,675.52 其他 经营活动产生的现金流量净额 -21,691,117.05 -10,530,809.06 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 326,321,473.16 416,887,423.80 减：现金的期初余额 416,887,423.80 28,718,974.93 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -90,565,950.64 388,168,448.87 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 134 （2）本报告期内取得或处置子公司及其他营业单位的相关信息 项目 本年数 上年数 取得子公司及其他营业单位的有关信息 1．取得子公司及其他营业单位的价格 1.00 2．取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 1.00 减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 2,433,419.70 3．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 -2,433,418.70 4．取得子公司的净资产 6,985,663.89 流动资产 11,099,686.87 非流动资产 2,870,211.59 流动负债 6,984,234.57 非流动负债 （3）现金和现金等价物的构成 项目 本年数 上年数 一、现金 326,321,473.16 416,887,423.80 其中：库存现金 77,854.60 268,724.81 可随时用于支付的银行存款 326,243,618.56 416,618,698.99 可随时用于支付的其他货币资金 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、年末现金及现金等价物余额 326,321,473.16 416,887,423.80 （4）货币资金与现金和现金等价物的关系 列示于现金流量表的现金及现金等价物 本期金额 上期金额 期末货币资金 327,951,473.16 431517423.8 减：使用受到限制的存款 1,630,000.00 14,630,000.00 加：持有期限不超过三个月的国债投资 期末现金及现金等价物余额 326,321,473.16 416,887,423.80 减：年初现金及现金等价物余额 416,887,423.80 28,718,974.93 现金及现金等价物净增加/（减少）额 -90,565,950.64 388,168,448.87 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 135 七、关联方及关联交易 1、本企业的实际控制人情况 实际控制人 身份证号码 类型 对本公司的持股比 例(%) 对本公司的表决权 比例(%) 冯毅 43040319650920**** 自然人 51.507 51.507 2、本企业的子公司情况 子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法人代表 业务性质 北京市天虹油墨有 限公司 全资子公司 有限公司 北京市 冯毅 制造业 青岛天龙油墨有限 公司 全资子公司 有限公司 青岛市 冯毅 制造业 杭州天龙油墨有限 公司 全资子公司 有限公司 杭州市 冯毅 制造业 沈阳市天金龙油墨 有限公司 全资子公司 有限公司 沈阳市 冯毅 制造业 上海亚联油墨化学 有限公司 全资子公司 有限公司 上海市 冯华 制造业 武汉天龙油墨有限 公司 全资子公司 有限公司 武汉市 冯军 制造业 肇庆市帝龙油墨有 限公司 控股子公司 有限公司 肇庆市 冯毅 制造业 成都天龙油墨有限 公司 全资子公司 有限公司 成都市 冯毅 制造业 贵港中加树脂有限 公司 控股子公司 有限公司 贵港市 冯毅 制造业 接上表 子公司全称 注册资本 持股比例(%) 表决权比例(%) 组织机构代码 北京市天虹油墨有 限公司 10,500,000.00 100.00 100.00 10239342-3 青岛天龙油墨有限 公司 8,000,000.00 100.00 100.00 718060555 杭州天龙油墨有限 公司 17,700,000.00 100.00 100.00 72101766-2 沈阳市天金龙油墨 有限公司 15,500,000.00 100.00 100.00 76439207-5 上海亚联油墨化学 有限公司 11,000,000.00 100.00 100.00 63147345-3 武汉天龙油墨有限 公司 2,600,000.00 100.00 100.00 761225407 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 136 肇庆市帝龙油墨有 限公司 HKD500,000.00 75.00 75.00 73047102-3 成都天龙油墨有限 公司 25,000,000.00 100.00 100.00 57464113-0 贵港中加树脂有限 公司 10,500,000.00 60.00 60.00 745133203 九、或有事项 截至 2011 年 12 月 31 日，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。 十、承诺事项 截至 2011 年 12 月 31 日，本公司不存在应披露的承诺事项。 十一、资产负债表日后事项 1．关于云南林缘林产化工有限公司股权事项 2011 年 8 月 17 日，本公司与云南林缘香料有限公司签订了《广东天龙油墨集团股份 有限公司收购云南林缘香料有限公司拥有的云南林缘林产化工有限公司 100%股权事宜之意 向书》，公司拟以超募资金 2,000 万元收购云南林缘林产化工有限公司 100%股权，以发展松 香及其深加工业务。 2011 年 8 月 18 日公司召开的第二届董事会第七次会议通过了《超募资金使用计划的议 案》，同意该收购事项，公司独立董事和保荐机构东莞证券有限责任公司就该收购事项发表 了同意的核查意见。 于 2012 年 2 月 7 日与云南林缘香料有限公司签订了《广东天龙油墨集团股份有限公司 收购云南林缘林产化工有限公司 100%股权事宜之正式协议》。 该股权转让协议具体内容如下： (1)转让协议各方名称 转让方：云南林缘香料有限公司、自然人张黎伟、自然人但淑辉 受让方：广东天龙油墨集团股份有限公司 (2)协议标的：林缘林产化工有限公司 100%股权 (3)协议价款：人民币 2,000 万元整 (4)付款方式：协议生效之日起 10 个工作日内向转让方支付股权转让款 500 万元，加 上签订意向协议支付的定金 200 万元，累计向转让方支付本次股权转让价款的 35%，即 700 万元整。该笔款项支付后的 15 个工作日内转让方须完成林缘林化股权转让工商变更手续。 2012 年 2 月 10 日普洱市宁洱哈尼族彝族自治县工商行政管理局签发的营业执照。 2．关于收购云县天亿林产化工有限公司股权事项 2011 年 8 月 17 日，本公司与股权转让方孔令山、赵建明达成了收购意向，并签订了《广 东天龙油墨集团股份有限公司收购孔令山、赵建明拥有的云南云县天亿林产化工有限公司 100%股权事宜之意向书》。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 137 2011 年 8 月 18 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了《关于超募资金使用计 划的议案》，同意使用超募资金 480万元收购云南云县天亿林产化工有限公司 100%股权项目。 2012 年 1 月 13 日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于超募资金使用计 划的议案》，同意使用超募资金 500 万元对收购天亿林化项目追加投资。 2012 年 1 月 13 日，公司与股权转让方孔令山、赵建民签订了《广东天龙油墨集团股 份有限公司收购孔令山、赵建民拥有的云县天亿林产化工有限公司 100%股权事宜之正式协 议》。协议主要内容如下： (1)转让协议各方名称 转让方：孔令山、赵建民 受让方：广东 天龙油墨集团股份有限公司 (2)协议标的： 云县天亿林产化工有限公司 100%股权 (3)协议 价款：人民币 980 万元整。 2012 年 1 月 13 日取得由临沧市云县工商行政管理局签发的营业执照。 截至 2012 年 3 月 12 日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。 十二、其他重要事项 1、企业合并 贵港中加树脂有限公司（以下简称贵港中加）系由贵港市覃塘永发松脂厂、张金田（中 国台湾）共同出资组建的中外合资有限责任公司，成立于 2007 年 1 月 18 日，取得贵港市 工商行政管理局核发的注册号企合贵港总字第 450000400000064 号《企业法人营业执照》， 原注册资本为人民币 500 万元，实收资本为人民币 500 万元，其中贵港市覃塘永发松脂厂 占股份 88.50%，张金田占股份 11.50%。 2011 年 5 月 18 日签署《贵港中加树脂有限公司股权转让协议》，由贵港市覃塘永发松 脂厂将其持有的部份股份分别转让给原股东张金田及新增股东广东天龙油墨集团股份有限 公司，广东天龙油集团以协议价 1.00 元受让贵港市覃塘永发松脂厂持有的 120 万元出资份 额，并签署协议约定由广东天龙油墨集团股份有限公司向贵港中加树脂有限公司增资人民 币 450 万元，股权转让及增资成功后占股份 60%。 此次企业合并事项于 2011 年 3 月 27 日经第二届董事会第五次会议决议通过,并于 2011 年 5 月 24 日支付了受让市覃塘永发松脂厂持有的贵港中加树脂有限公司的股权的对 价人民币 1.00 元，2011 年 5 月 30 日向贵港中加树脂有限公司支付增资款 450 万元，于 2011 年 6 月 14 日办理妥增资手续，根据协议约定投资比例占 60%，取得对贵港中加树脂有限公 司的控制权。 购买日贵港中加树脂有限公司净资产公允价值根据评估价值确定。 2、租赁 ⑴ 公司以后年度将支付的不可撤销最低租赁付款额如下： 最低租赁付款额 1 年以内 892,225.00 1-2 年 579,142.08 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 138 2-3 年 203,418.36 合 计 1,674,785.44 3、外币金融资产和外币金融负债 项目 期初余额 本年公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本年计提的减 值 期末余额 金融资产 应收款项 1,462,384.00 1,330,073.04 金融资产小计 1,462,384.00 1,330,073.04 金融负债 十三、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 （1）应收账款按种类披露 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备 的应收账款 账龄分析法组合 59,552,396.02 70.85 3,985,495.72 6.69 个别认定法组合 24,504,119.18 29.15 单项金额虽不重大但单项计提坏账 准备的应收账款 合计 84,056,515.20 100.00 3,985,495.72 6.69 续上页 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备 的应收账款 账龄分析法组合 45,465,861.85 63.41 2,321,246.73 5.11 个别认定法组合 26,230,664.39 36.59 单项金额虽不重大但单项计提坏账 准备的应收账款 合计 71,696,526.24 100.00 2,321,246.73 5.11 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账龄 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 183 天以内 49,620,507.85 83.32 494,651.30 38,954,058.95 85.68 389,539.80 183 天-1 年 4,395,077.63 7.38 219,753.89 1,988,025.79 4.37 99,401.29 1 至 2 年 1,770,284.24 2.97 354,056.84 2,419,279.29 5.32 483,855.86 2 至 3 年 1,698,985.23 2.85 849,492.62 1,512,096.08 3.33 756,048.04 3 年以上 2,067,541.07 3.47 2,067,541.07 592,401.74 1.30 592,401.74 合计 59,552,396.02 100.00 3,985,495.72 45,465,861.85 100.00 2,321,246.73 （2）应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 139 截至 2011 年 12 月 31 日，应收账款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东欠款。 （3）应收账款金额前五名单位情况 单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的 比例(%) 青岛天龙 全资子公司 6,344,147.52 1 年以内 7.55 武汉天龙 全资子公司 6,242,171.63 1 年以内 7.43 杭州天龙 全资子公司 4,706,641.74 1 年以内 5.60 佛山永久纸业制品有限公司 非关联方 1,421,489.00 1 年以内 1.69 祥恒（莆田）包装有限公司 非关联方 1,068,996.20 1 年以内 1.27 合 计 19,783,446.09 23.54 （4）应收关联方账款情况 单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额的 比例(%) 青岛天龙 6,344,147.52 7.55 武汉天龙 6,242,171.63 7.43 杭州天龙 4,706,641.74 5.6 北京天虹 4,249,515.15 5.06 沈阳天金龙 2,483,707.93 2.95 上海亚联 477,935.21 0.57 合 计 24,504,119.18 29.16 2、其他应收款 （1）其他应收款按种类披露 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备 的其他应收款 账龄分析法组合 5,061,050.28 100.00 378,477.24 7.48 单项金额虽不重大但单项计提坏账 准备的其他应收款 合计 5,061,050.28 100.00 378,477.24 7.48 续上页 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备 的其他应收款 账龄分析法组合 3,091,670.09 100.00 169,151.48 5.47 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 140 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额虽不重大但单项计提坏账 准备的其他应收款 合计 3,091,670.09 100.00 169,151.48 5.47 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账龄 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 183 天以内 3,644,423.72 72.42 36,444.03 2,411,880.39 78.01 24,204.08 183 天-1 年 564,715.64 11.22 28,235.79 210,834.00 6.82 10,541.70 1 至 2 年 531,045.00 10.55 106,209.00 337,750.00 10.93 67,550.00 2 至 3 年 226,555.00 4.50 113,277.50 128,700.00 4.16 64,350.00 3 年以上 94,310.92 1.31 94,310.92 2,505.70 0.08 2,505.70 合计 5,061,050.28 100.00 378,477.24 3,091,670.09 100.00 169,151.48 （2）其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况 截至 2011 年 12 月 31 日，其他应收款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东欠款。 （3）其他应收款金额前五名单位情况 单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收款总额 的比例(%) 云南林缘香料有限 公司 非关联方 2,000,000.00 1 年以内 39.52 肇庆市西奥电梯 销售有限公司 非关联方 295,200.00 1 年以内 5.83 茂名创信石化机 电设备有限公司 非关联方 273,152.15 1 年以内 5.40 广州富美安消防 器材工程有限公司 肇庆分公司 非关联方 215,000.00 1 年以内 4.25 高要市金渡镇建 设开发有限公司 非关联方 200,000.00 1 年以内 3.95 合 计 2,983,352.15 58.95 3、长期股权投资 被投资单位 核算 方法 投资成本 期初余额 本年增加 本年 减少 期末余额 北京天虹 成本法 11,106,334.23 11,106,334.23 11,106,334.23 青岛天龙 成本法 9,175,747.49 9,175,747.49 9,175,747.49 杭州天龙 成本法 18,483,015.06 18,483,015.06 18,483,015.06 沈阳天金龙 成本法 15,495,000.00 15,495,000.00 15,495,000.00 上海亚联 成本法 12,931,177.66 12,931,177.66 12,931,177.66 武汉天龙 成本法 1,851,095.75 1,851,095.75 1,851,095.75 肇庆帝龙 成本法 2,969,962.13 2,969,962.13 2,969,962.13 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 141 成都天龙 成本法 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00 贵港中加 成本法 4,500,001.00 4,500,001.00 4,500,001.00 合 计 101,512,333.32 72,012,332.32 29,500,001.00 101,512,333.32 接上表 被投资单位 在被投 资单位 持股比 例(%) 在被投资 单位表决 权比例 (%) 在被投资单位持股比例与表 决权比例不一致的说明 减值 准备 本年计提 减值准备 现金 红利 北京市天虹油墨有限 公司 100.00 100.00 青岛天龙油墨有限公 司 100.00 100.00 杭州天龙油墨有限公 司 100.00 100.00 沈阳市天金龙油墨有 限公司 100.00 100.00 上海亚联油墨化学有 限公司 100.00 100.00 武汉天龙油墨有限公 司 100.00 100.00 肇庆市帝龙油墨有限 公司 75.00 75.00 成都天龙油墨有限公 司 100.00 100.00 贵港中加树脂有限公 司 60.00 60.00 合 计 4、营业收入和营业成本 （1）营业收入和营业成本 项 目 本年数 上年数 主营业务收入 187,633,313.76 157,937,256.99 其他业务收入 17,058.15 36,475.25 营业收入合计 187,650,371.91 157,973,732.24 主营业务成本 142,156,384.15 112,867,290.40 其他业务成本 14,603.39 营业成本合计 142,170,987.54 112,867,290.40 （2）主营业务（分行业） 行业 本年数 上年数 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 油墨化工行业 187,633,313.76 142,156,384.15 157,937,256.99 112,867,290.40 合 计 187,633,313.76 142,156,384.15 157,937,256.99 112,867,290.40 （3）主营业务（分产品） 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 142 产品 本年数 上年数 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 水性油墨 126,766,985.84 88,528,462.93 113,350,862.67 75,082,458.07 溶剂油墨 56,284,035.55 50,253,382.16 40,305,775.28 34,885,095.27 胶印油墨 4,582,292.37 3,374,539.06 4,280,619.04 2,899,737.06 合 计 187,633,313.76 142,156,384.15 157,937,256.99 112,867,290.40 （4）主营业务（分地区） 地区 本年数 上年数 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 华中地区 5,406,078.25 5,113,519.51 3,944,970.98 3,640,494.80 华南地区 136,141,470.61 96,250,716.17 122,285,809.60 81,371,446.93 华东地区 5,851,759.62 5,343,130.12 1,522,618.25 1,316,723.13 西南地区 35,297,567.50 31,666,529.54 28,588,860.54 25,222,521.78 境外地区 4,936,437.78 3,782,488.81 1,594,997.62 1,316,103.76 合 计 187,633,313.76 142,156,384.15 157,937,256.99 112,867,290.40 （5）前五名客户的营业收入情况 客户名称 本年数 占公司全部营业收入的比例(%) 秉信集团 11,587,533.98 6.18 有余纸品(东莞)有限公司 2,414,455.24 1.29 四川省成都市雄州彩印有限责任公司 2,147,315.62 1.14 深圳市惠利兴包装有限公司 2,135,955.50 1.14 安姆科国际容器(广东)有限公司 1,349,775.85 0.72 合 计 19,635,036.19 10.47 接上表 客户名称或序号 上年数 占公司全部营业收入的比例(%) 秉信集团 9,966,590.80 6.31 东莞市泰和塑胶制品有限公司 3,646,752.65 2.31 宝兴包装（深圳）有限公司 2,749,084.63 1.74 福建省泰盛包装彩印有限公司 1,768,166.67 1.12 深圳市惠利兴包装有限公司 1,534,602.33 0.97 合 计 19,665,197.08 12.45 6、现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 补充资料 本年数 上年数 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 143 净利润 10,433,182.24 13,104,892.59 加：资产减值准备 1,975,941.11 1,104,378.99 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 3,836,529.90 2,746,994.35 无形资产摊销 310,205.52 310,205.52 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 66,236.30 51,975.17 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 2,284.36 56,332.34 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 155,800.00 198,186.34 投资损失（收益以“－”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -45,251.27 -414,696.67 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） -8,878,801.38 -13,738,053.21 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -15,180,169.68 -27,895,402.42 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -6,441,356.23 9,164,930.92 其他 经营活动产生的现金流量净额 -13,765,399.13 -15,310,256.08 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 285,996,795.74 379,689,962.77 减：现金的期初余额 379,689,962.77 14,839,074.79 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -93,693,167.03 364,850,887.98 （2）现金和现金等价物的构成 项目 本年数 上年数 一、现金 285,996,795.74 379,689,962.77 其中：库存现金 37,868.82 40,913.41 可随时用于支付的银行存款 285,958,926.92 379,649,049.36 可随时用于支付的其他货币资金 可用于支付的存放中央银行款项 存放同业款项 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 144 拆放同业款项 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、年末现金及现金等价物余额 285,996,795.74 379,689,962.77 （4）货币资金与现金和现金等价物的关系 列示于现金流量表的现金及现金等价物 本期金额 上期金额 期末货币资金 287,626,795.74 394,319,962.77 减：使用受到限制的存款 1,630,000.00 14,630,000.00 加：持有期限不超过三个月的国债投资 期末现金及现金等价物余额 285,996,795.74 379,689,962.77 减：年初现金及现金等价物余额 379,689,962.77 14,839,074.79 现金及现金等价物净增加/（减少）额 -93,693,167.03 364,850,887.98 十四、补充资料 1、非经常性损益明细表 项 目 本年数 上年数 非流动资产处置损益 -260,449.03 -132,376.13 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量 享受的政府补助除外） 733,160.00 1,880,445.85 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 145 项 目 本年数 上年数 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影 响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 146,923.12 -993,105.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益总额 619,634.09 754,963.87 减：非经常性损益的所得税影响数 189,081.03 143,938.02 非经常性损益净额 430,553.06 611,025.85 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后） 3,320.78 -1,342.36 归属于公司普通股股东的非经常性损益 427,232.28 612,368.20 3、净资产收益率及每股收益 （1）净资产收益率 报告期利润 本年数 上年数 归属于公司普通股股东的净利润 19,037,038.53 25,717,344.72 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 18,609,806.25 25,104,976.51 计算过程： 项 目 本年数 上年数 报告期归属于公司普通股股东的净利润 P1 19,037,038.53 25,717,344.72 报告期归属于公司普通股股东的非经常 性损益 F 427,232.28 612,368.21 报告期扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 P2=P1-F 18,609,806.25 25,104,976.51 归属于公司普通股股东的期初净资产 E0 636,923,844.66 145,493,856.47 报告期发行新股或债转股等新增的归属 于公司普通股股东的净资产 Ei 465,712,643.47 新增净资产下一月份起至报告期年末的 月份数 Mi 9 报告期回购或现金分红等减少的归属于 公司普通股股东的净资产 Ej 20,100,000.00 减少净资产下一月份起至报告期年末的 月份数 Mj 8 其他事项引起的净资产增减变动 Ek 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 146 其他净资产变动下一月份起至报告期年 末的月份数 Mk 报告期月份数 M0 12 12 归属于公司普通股股东的年末净资产 E1 635,860,883.19 636,923,844.66 归属于公司普通股股东的加权平均净资 产 E2=E0+P1/2+Ei* Mi/M0-Ej*Mj/M0+ Ek*Mk/M0 633,042,363.93 507,637,011.43 归属于公司普通股股东的加权平均净资 产收益率 Y1=P1/E2 3.01% 5.07% 扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的加权平均净资产收益率 Y2=P2/E2 2.94% 4.95% 十五、财务报表的批准 本公司申报财务报表及财务报表附注业经本公司第二届董事会第十二次会议于 2012 年 3 月 12 日批准。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2011 年年度报告 147 第十一章 备查文件 一、载有公司法定代表人冯毅先生签名的 2011 年年度报告文件原件； 二、载有法定代表人冯毅先生、主管会计工作负责人李国荣先生、会计机构负责人 陈东阳先生签名并盖章的财务报告文本； 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿。 广东天龙油墨集团股份有限公司 法定代表人：冯毅 二〇一二年三月十二日