000783_2008_长江证券_2008年年度报告_2009-03-09.txt

长江证券股份有限公司 二○○八年年度报告 二〇〇九年三月 目 录 第一节 重要提示......................................................................................................................... 1 第二节 公司基本情况介绍......................................................................................................... 2 第三节 会计数据和业务数据摘要........................................................................................... 10 第四节 股本变动及股东情况................................................................................................... 15 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................... 21 第六节 公司治理结构............................................................................................................... 29 第七节 股东大会情况简介....................................................................................................... 36 第八节 董事会报告................................................................................................................... 37 第九节 监事会报告................................................................................................................... 75 第十节 重要事项....................................................................................................................... 79 第十一节 财务报告....................................................................................................................... 89 第十二节 备查文件目录............................................................................................................. 158 长江证券 2008 年年度报告 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 本报告经公司第五届董事会第十次会议审议通过。公司 11 位董事现场参会并行使了表 决权，公司董事崔少华先生授权公司董事张广鸿先生代为行使表决权及签署相关文件。没有 董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异 议。 本公司年度财务报告已经武汉众环会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计 报告。 公司董事长胡运钊先生、总裁李格平先生、财务负责人柳杨先生声明：保证本年度报告 中的财务报告真实、完整。 2009 年 3 月 6 日，经第五届董事会第十次会议审议通过，公司同意聘请武汉众环会计 师事务所担任本公司 2009 年度审计机构，并拟提交公司 2008 年度股东大会审议。有关具体 情况请见本报告“第十节重要事项（九）公司聘任、解聘会计师事务所及更换注册会计师情 况”。 1 长江证券 2008 年年度报告 第二节 公司基本情况介绍 （一） 公司名称 法定中文名称：长江证券股份有限公司 法定英文名称：Changjiang Securities Company Limited 法定英文名称缩写：Changjiang Securities （二） 公司法定代表人：胡运钊 公司总裁：李格平 （三） 董事会秘书：徐锦文 联系地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦 联系电话：027-65799866 传 真：027-85481726 电子信箱：xujw@ （四） 公司地址 公司注册地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号 邮政编码：430015 公司办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号 邮政编码：430015 公司国际互联网网址： 电子信箱：inf@ （五） 信息披露报纸及网站 信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 刊登年度报告的中国证监会指定网站：巨潮资讯网（） 公司年度报告备置地点：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦董事会秘书室 （六） 股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：长江证券 股票代码：000783 （七） 其他有关资料 公司首次注册登记日期：1997 年 7 月 24 日 公司首次注册登记地点：河北省石家庄市高新技术产业开发区黄河大道 151 号 2 长江证券 2008 年年度报告 公司最近一次变更注册登记日期：2007 年 12 月 19 日 公司第二次变更注册登记 住所：武汉市新华路特 8 号 公司第二次变更注册登记 名称：长江证券股份有限公司 公司第二次变更注册登记 法定代表人姓名：胡运钊 公司第二次变更注册登记 注册资本：壹拾陆亿柒仟肆佰捌拾万圆整 公司第二次变更注册登记 经营范围：证券代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证 券代理保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券投资咨询；受托投 资管理；中国证监会批准的其他业务。 企业法人营业执照注册号：420000000009482 1/1 税务登记号码：鄂国地税武字 420103177568750 号 组织机构代码：70082127-2 公司聘请的会计师事务所名称：武汉众环会计师事务所 公司聘请的会计师事务所办公地址：湖北省武汉市江汉区单洞路特一号武汉国际大厦 B 栋 16-18 楼 （八） 公司注册资本、净资本和各单项业务资格 1、公司注册资本：人民币167,480万元 2、公司净资本： 人民币352,901万元 3、公司各单项业务资格 公司目前的主要业务资格除营业执照中核定的经营范围、以及作为创新试点券商可以从 事的创新业务之外，包括但不限于以下单项业务资格： （1）经营证券业务资格； （2）经营股票承销业务资格； （3）证券业务外汇经营资格； （4）证券投资咨询业务资格； （5）客户资产管理业务资格； （6）国债承销团成员； （7）国债承购包销团成员； （8）开放式证券投资基金代销业务资格； （9）代办股份转让主办券商业务资格； （10）网上证券委托业务资格； （11）受托投资管理业务资格； （12）进入银行间同业拆借市场和债券市场资格； （13）电信与信息服务业务经营许可证（ICP 证）； 3 长江证券 2008 年年度报告 （14）博士后科研工作站（中华人民共和国人事部 2000 年 11 月）； （15）保险兼业代理资格（中国保险监督管理委员会 2006 年 12 月-2009 年 12 月）； （16）短期融资券承销业务（中国人民银行银发[2005]177 号）； （17）上证基金、LOF 业务资格； （18）权证的一级交易商资格； （19）上证 50ETF 的一级交易商资格； （20）华安上证 180ETF 的一级交易商资格； （21）易方达深证 100ETF 的一级交易商资格； （22）红利 ETF 一级交易商资格； （23）中小板 ETF 一级交易商资格； （24）开放式基金场内申购业务资格； （25）上交所固定收益证券综合电子平台协议交易资格； （26）上海证券交易所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格； （27）中国证券登记结算公司甲类结算参与人资格； （28）为期货公司提供中间介绍业务资格； （29）大宗交易系统合格投资者资格； （30）短信息类服务介入代码使用资格； （31）2009 年度公开市场一级交易商资格； （32）人民币金融债券意向承销团资格（国家开发银行）； （33）金融债券承销团意向成员资格（中国农业银行）。 （ （九 九） ） 公 公司 司合 合规 规总 总监 监 姓名：李国洪 职务：副总裁兼合规总监 联系地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦 电话：027-65799635 传真：027-85481900 电子邮箱：ligh@ （ （十 十） ） 公 公司 司指 指定 定负 负责 责年 年报 报编 编制 制和 和报 报送 送工 工作 作专 专门 门经 经办 办人 人员 员情 情况 况 姓名：沈继银 职务：董事会秘书室主管 联系地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦 电话：027-65799989 传真：027-85481726 4 长江证券 2008 年年度报告 电子信箱：shenjy@ （ （十 十一 一） ） 公 公司 司历 历史 史沿 沿革 革 2007年12月5日，经中国证监会批复，长江证券股份有限公司由石家庄炼油化工股份有 限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司而设立。2007 年12月19日，公司完成迁址、变更法人代表等工商登记手续，正式更名为长江证券股份有限 公司，并于2007年12月27日正式在深圳证券交易所复牌，股票代码为000783。 长江证券有限责任公司的前身为湖北证券公司，经湖北省人民政府和中国人民银行湖北 省分行批准于1991年3月18日成立。成立时实收资本金1700万元人民币。其中，中国人民银 行湖北省分行出资1000万元。 1996年8月，公司按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题 的通知》的要求与中国人民银行湖北省分行脱钩，并在此过程中同时申请增资扩股至1.6亿 元。1996年12月，中国人民银行以银复[1996]429号文批准了公司的申请。1997年完成增资 扩股至1.6亿元的工作，中国葛洲坝水利水电工程集团公司等13家企业成为新股东。 1998年4月，公司股东会决定以资本公积金及1997年度部分未分配利润转增股本，使注 册资本扩充至3.02亿元。中国证监会于1998年11月12日以证监机构字[1998]30号文核准了申 请。 1999年4月6日，公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》， 同意注册资本从3.02亿元增加到10.29亿元。中国证监会于2000年2月24日以证监机构字 [2000]31号文核准了增资扩股方案，并同意公司更名为“长江证券有限责任公司”。 2001年7月，公司股东会决定增资扩股到20亿至25亿元，新增出资的募集工作完成后， 募集方案于2001年10月10日得到公司董事会的批准。中国证监会2001年12月24日下发了《关 于同意长江证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字[2001]311号），核准公司注 册资本由10.29亿元增至20亿元，同时核准了新增出资单位的股东资格。 经公司董事会以及2004年度第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会2004年12月29 日以《关于同意长江证券有限责任公司分立方案的批复》（证监机构字[2004]176号）批准， 公司以存续分立方式分立为两个公司，存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称，原 注册资本及业务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司，承继剥离的非证券类 资产。 2005年1月14日，经中国证券监督管理委员会以证监机构字（2005）2号文下发《关于委 托长江证券有限责任公司托管大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批 准，公司托管原大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。2005年6月， 经公司第五届董事会第十八次会议审议通过，公司与大鹏证券有限责任公司清算组签订了受 让合同，受让了大鹏证券有限责任公司的证券类资产。 根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以 5 长江证券 2008 年年度报告 新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字【2007】196号），2007年 12月27日，公司完成重组后在深交所复牌，股票简称“长江证券”，代码“000783”。 （ （十 十二 二） ） 公 公司 司组 组织 织机 机构 构情 情况 况 1. 公司组织机构 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规定 及《公司章程》的有关规定，构建科学、完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的金 融控股架构和运行机制。 股东大会是公司最高权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构，董事长为法人 代表。董事会下设发展战略委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会和风险管理委员会四个 专门委员会，各专门委员会对董事会负责。 公司组织机构图如下： 2、总部各职能部门 部门名称 部门职能 办公室 负责公司办公办会办文、公共关系、品牌建设、行政管理、统计调查等工作 董事会秘书室 负责股东会、董事会、监事会日常秘书，投资者关系管理及信息披露和媒体关系等 事项 北京代表处 负责政策信息研究、北京地区外联 上海代表处 负责政策信息研究、上海地区外联 深圳代表处 负责政策信息研究、深圳地区外联 人力资源部 负责公司人力资源开发与管理、薪酬福利管理、员工关系管理、人员招聘引进、培 训发展、绩效管理等工作 稽核监察部 负责公司内部审计、业务稽查以及员工监察工作 风险管理部 负责公司经营环境、业务管理、新业务和产品风险分析和评估，建立和管理公司风 险实时监控系统等 法律事务与合规 管理部 负责公司法律事务处理、公司资产保全、合同管理、合规审查等工作 6 长江证券 2008 年年度报告 财务总部 负责公司财务管理、预算管理、核算管理、资金管理等工作 清算交收部 负责公司证券登记结算和资金交收、证券存管、交易席位管理等工作 信息技术总部 负责信息技术研发、网络规划、系统维护、技术管理等工作 研究部 负责证券市场策略研究、价值挖掘、行业与公司研究、理财顾问、信息咨询服务等 工作 营销管理总部 负责公司零售客户服务体系的建设和维护 营运管理总部 负责公司经纪业务营运管理等工作 资产管理总部 负责公司集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理以及企业年金等业务拓展和 投资管理工作 证券投资总部 负责公司自营业务的投资决策、投资操作等工作 固定收益总部 负责公司国债业务、企业债业务和其他固定收益类产品创新、业务开拓与管理工作 金融衍生产品部 负责公司金融衍生产品业务开发和管理规范以及金融衍生产品的业务研究和市场 开拓 机构客户部 负责构建机构客户服务渠道和服务模式、拓展机构客户服务业务、公司研究产品的 推介及相关销售服务 3、公司境外子公司情况 公司无境外分公司、子公司。 4、公司境内控股子公司及参股公司情况 名称 公司地址 成立时间 注册资本 （人民币） 法定 代表人 持股 比例 长江证券承销保荐 有限公司 上海浦东新区世纪大道88号金 茂大厦4901室 2003年11月 1亿元 罗 浩 100% 长江期货有限公司 武汉解放大道单洞路1号武汉国 际大厦A栋3楼 1996年3月 1亿元 谭显荣 100% 长信基金管理有限 责任公司 上海市银城中路68号时代金融 中心9楼 2003年5月 1.5亿元 田 丹 49% 诺德基金管理有限 公司 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路 1233号汇亚大厦12层 2006年6月 1亿元 李格平 30% （ （十 十三 三） ） 公 公司 司证 证券 券营 营业 业部 部、 、服 服务 务部 部情 情况 况 1、截止报告期末，公司拥有 56 家证券营业部 公司正式营运营业部 56 家，其中北京市 3 家，上海市 7 家，广东省 9 家，湖北省 13 家，四川省 3 家，重庆市 2 家，福建省 3 家，黑龙江省 3 家，辽宁省 2 家，浙江省 2 家，江 苏省 2 家，山东省 2 家，天津市 1 家，新疆维吾尔族自治区 1 家，陕西省 1 家，河南省 1 家，湖南省 1 家（详见下表）。 序号 营业部 地址 负责人 联系电话 邮编 1 北京万泉河路证券营业部 北京市海淀区万泉河路 68 号紫金大厦 4 楼 陈庆生 010-82657199 100086 2 北京新源里证券营业部营 业部 北京市朝阳区新源西里 16 号琨莎中心 B 座 3A 俞 佳 010-64641757 100027 3 北京展览路证券营业部 北京市西城区展览路丙 3 号 谢 山 010-68350039 100037 4 成都锣锅巷证券营业部 四川省成都市青羊区锣锅巷 25 号棉麻大厦 3 楼 杨备荒 028-86616565 610015 5 成都人民南路证券营业部 四川省成都市武侯区人民南路四段 30 号 童 刚 028-85540948 610075 6 成都十二桥路证券营业部 四川省成都市青羊区十二桥路 37 号新 1 号 A 座 3 楼 龚小林 028-87760698 610075 7 大连西安路证券营业部 辽宁省大连市沙河口区西安路86号行政大厦二 楼 喻中仿 0411-84509365 116021 7 长江证券 2008 年年度报告 8 大庆东风路证券营业部 黑龙江省大庆市萨尔图区东风路37号工商银行 大厦三层 于忠军 0459-8979618 163311 9 佛山普澜二路证券营业部 广东省佛山市禅城区普澜二路 27 号 B 座 杨东云 0757-83990588 528000 10 福州东大路证券营业部 福建省福州鼓楼区东大路 8 号花开富贵 A 座 16 楼 陈 浩 0591-87616075 350001 11 广州天河北路证券营业部 广东省广州市天河区天河北路 617 号鸿翔大厦 3 楼 高 超 020-38762161 510635 12 哈尔滨龙江街证券营业部 哈尔滨市南岗区龙江街 22 号 徐海彬 0451-53629805 150001 13 杭州建国中路证券营业部 浙江省杭州市上城区建国中路27号万安商务楼 9 楼 郑家林 0571-87709266 310009 14 杭州庆春路证券营业部 浙江省杭州市下城区庆春路 216 号 2 楼 郑家林 0571-87709266 310003 15 黄石武汉路证券营业部 湖北省黄石市黄石港区武汉路 26 号 刘 璞 0714-6228729 435000 16 荆门白庙路证券营业部 湖北省荆门市掇刀区白庙路 14 号 龙 涛 0724-2351353 448002 17 荆州荆中路证券营业部 湖北省荆州市荆州区荆中路 2 号三楼 叶 红 0716-8453537 434100 18 南京中央路证券营业部 江苏省南京市玄武区中央路 42 号 徐一昕 025-83286606 210008 19 齐齐哈尔龙门街证券营业 部 黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区龙门街 3 号中环广 场 A 座五楼 孙少波 0452-2423095 161005 20 青岛台东一路证券营业部 山东省青岛市市北区台东一路 70 号 3 楼 王道田 0532-83661135 266021 21 上海东方路证券营业部 上海市浦东新区东方路 428 号 侯国荣 021-58882647 200120 22 上海番禺路证券营业部 上海市长宁区番禺路 127 号 温文刚 021-63525699 200052 23 上海汉口路证券营业部 上海市黄浦区汉口路 130 号 温文刚 021-63525699 200002 24 上海后长街证券营业部 上海市三林镇后长街 66-78 号 肖 剑 021-33902818 200126 25 上海浦东大道证券营业部 上海市浦东新区浦东大道 2238 号祥和大厦 郑曹义 021-58218991 200135 26 上海凉城路证券营业部 上海市虹口区凉城路 999 号一、二楼 李劲雪 021-65932863 200437 27 上海天钥桥路证券营业部 上海市徐汇区天钥桥路 811 号 宋 超 021-64282626 200030 28 深圳红岭中路证券营业部 广东省深圳市罗湖区红岭中路 3 号环宇大酒店 5 楼 许 振 0755-25575601 518001 29 深圳后海海岸城证券营业 部 广东省深圳市南山区后海滨路海德三道海岸大 厦 9 楼 鲍 岩 0755-86290793 518054 30 深圳华侨城证券营业部 广东省深圳市南山区华侨城中旅广场铜锣湾广场 D 区四楼 李纪汉 0755-26936588 518053 31 深圳福中三路证券营业部 深圳市福田区福中三路 1006 号诺德大厦 26 楼 马士华 0755-82750888 518031 32 深圳益田路证券营业部 广东省深圳市福田区益田路免税商务大厦 19 楼 张 晖 0755-82766119 518028 33 沈阳三好街证券营业部 辽宁省沈阳市和平区三好街 87 号三好 SOHO 三 楼 张绪湜 024-23988100 110003 34 十堰人民北路证券营业部 湖北省十堰市矛箭区人民北路 1 号 陈 健 0719-8665355 442000 35 天津鼓楼南街证券营业部 天津市南开区鼓楼南街 28 号 李红涛 022-27270095 300090 36 乌鲁木齐解放北路证券营 业部 新疆乌鲁木齐市光明路 333 号新疆教育综合楼 一、二楼 徐顺新 0991-2602978 830002 37 武汉友谊路证券营业部 湖北省武汉市江汉区友谊路 99 号安顺佳园 A 座 二楼 陈彩萍 027-85867616 430022 38 武汉彭刘杨路证券营业部 湖北省武汉市武昌区彭刘杨路 266 号 李丽屏 027-88060688 430061 39 武汉武珞路证券营业部 湖北省武汉市武昌区武珞路 288 号 陈水元 027-87279750 430070 40 武汉友谊大道证券营业部 湖北省武汉市青山区友谊大道 999 号 景美荣 027-86575618 430080 41 武汉珞瑜路证券营业部 湖北省武汉市洪山区珞瑜路 218 号武汉数码港 8 楼 谢红波 027-87808180 430079 42 武汉胜利街证券营业部 湖北省武汉市江岸区胜利街 315 号 舒 煜 027-82720018 430010 43 西安太白北路证券营业部 陕西省西安市碑林区太白北路 103 号秦良大厦 张国勇 029-88489001 710068 44 厦门湖滨东路证券营业部 福建省厦门市思明区湖滨东路 150 号二楼 郭海峰 0592-5852181 361004 45 厦门鹭江道证券营业部 福建省厦门市思明区鹭江道52号海滨大厦四楼 林 淳 0592-2120059 361001 46 仙桃仙桃大道证券营业部 湖北省仙桃市仙桃大道 47 号 姚小林 0728-3317390 433000 47 宜昌夷陵大道证券营业部 湖北省宜昌市伍家区夷陵大道 150 号 陈 浩 0717-6484366 443003 48 郑州政七街证券营业部 河南省郑州市金水区政七街 33 号 石 毅 0371-65526559 450008 8 长江证券 2008 年年度报告 49 重庆建新北路证券营业部 重庆市江北区建新北路 18 号中行大厦 肖 凡 023-67860101 400020 50 重庆打铜街证券营业部 重庆市渝中区打铜街 4--12 号长海大厦 4 楼 肖 凡 023-63723462 400011 51 襄樊建华路营业部 湖北省襄樊市建华路 12 号 张 敏 0710-3246558 441000 52 广州江湾路证券营业部 广州市海珠区江湾路 156 号中海名都二楼 骆军红 020-28378336 510030 53 长沙晚报大道证券营业部 长沙市芙蓉区晚报大道89号湖南少年儿童出版 大楼三楼 肖 军 0731-2196088 410001 54 济南花园路证券营业部 济南市历城区花园路 168 号融基大厦三层 陈幼斌 0523-86998099 250011 55 泰州迎春西路证券营业部 泰州市迎春西路 59 号第二职业高级中学二、三 层 高启斌 0531-66898068 225300 56 惠州下埔路证券营业部 惠州市惠城区下埔路 23 号金融大厦一、六层 王保石 0752-2159880 516001 2、截止报告期末，公司拥有 11 家服务部 公司正式营运服务部 11 家，其中湖北省 6 家，广东省 2 家，黑龙江省 1 家，天津市 1 家，重庆市 1 家（详见下表）。 序号 服务部 地址 负责人 联系电话 邮编 1 荆门白庙路证券营业部京 山服务部 湖北省京山县新市镇轻机大道 116 号 张启铭 0724-7321729 431800 2 荆门白庙路证券营业部钟 祥服务部 湖北省钟祥市郢中镇王府大道 2 号建设 银行 2 楼 张富林 0724-6644509 431900 3 荆州荆中路证券营业部公 安服务部 湖北省公安县斗湖堤镇荆江大道 178 号 张开兰 0716-8420953 434300 4 十堰人民北路证券营业部 丹江口服务部 湖北省丹江口市均州 2 路 李桂禹 0719-5210496 442700 5 武汉武珞路证券营业部咸 宁服务部 湖北省咸宁市淦河大道 65 号 陈水元 027-87279750 437100 6 仙桃仙桃大道证券营业部 天门服务部 湖北省天门市竞陵大道 47 号中药材大厦 二楼 姚小林 0728-3317390 431700 7 深圳红岭中路证券营业部 大鹏镇服务部 广东省深圳市龙岗区大鹏街道王母社区 王母新村西区商业楼一栋第一单元 1-3 楼 许 振 0755-25575601 518120 8 深圳深南中路证券营业部 莲塘服务部 广东省深圳市罗湖区莲塘聚福路金色年 华家园裙楼三层 卢 笙 0755-25732296 518004 9 哈尔滨龙江街证券营业部 阿城服务部 黑龙江省阿城市阿城区解放大街 59 号阿 城宾馆酒店二层 黄晓非 13804562916 150316 10 天津鼓楼南街证券营业部 经济技术开发区服务部 天津市开发区宏达街 11 号佳缘公寓 1 号 楼 汪 涌 022-27270095 300457 11 重庆建新北路证券营业部 红黄路服务部 重庆市江北区红黄路 1 号 3 楼 张明斌 023-43732508 402360 9 长江证券 2008 年年度报告 第三节 会计数据和业务数据摘要 （一） 主要会计数据（合并报表） 单位：（人民币）元 2007年 本年比上年增 减（%） 项目 2008年 调整前 调整后 调整后 2006年 营业收入 2,073,241,925.87 4,961,893,857.56 4,961,893,857.56 -58.22% 1,410,934,358.85 营业利润 972,766,760.36 3,399,260,037.73 3,399,260,037.73 -71.38% 872,077,058.08 利润总额 980,521,825.94 3,369,759,130.38 3,369,759,130.38 -70.90% 751,621,033.34 归属于上市公司股东 的净利润 701,627,150.25 2,363,668,752.73 2,363,668,752.73 -70.32% 521,272,553.31 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 694,349,885.69 2,383,467,167.55 2,383,467,167.55 -70.87% 602,263,081.31 经营活动产生的现金 流量净额 -4,518,724,325.79 10,998,653,390.43 10,998,653,390.43 -141.08% 5,475,100,064.78 2007年末 本年末比上年 末增减（%） 项目 2008年末 调整前 调整后 调整后 2006年末 总资产 18,190,970,886.68 25,221,209,128.32 24,807,967,579.71 -26.67% 10,482,015,442.39 所有者权益 （或股东权益） 4,603,356,998.01 5,903,711,334.98 5,490,469,786.37 -16.16% 2,484,852,422.19 注：调整后数据为公司根据财政部财会函[2008]60号文以及《企业会计准则讲解》2008 版的有关规定，对2007年度在石家庄炼油化工股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨 以新增股份完成吸收合并本公司的交易事项中形成的合并商誉进行追溯调整后重新列报数， 相关内容详见《长江证券股份有限公司2008年财务报表附注》五。上表中股东权益指归属于 上市公司股东权益。 （二） 主要财务指标（合并报表） 单位：（人民币）元 2007 年 本年比上年 增减（%） 2006 年 项目 2008 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 基本每股收益 0.42 1.64 1.41 -70.21% 0.36 0.31 稀释每股收益 0.42 1.64 1.41 -70.21% 0.36 0.31 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.41 1.65 1.42 -71.13% 0.42 0.36 全面摊薄净资产收益率 15.24% 40.04% 43.05% -27.81% 20.98% 20.98% 加权平均净资产收益率 13.90% 59.27% 59.27% -45.37% 23.76% 23.76% 10 长江证券 2008 年年度报告 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 收益率 15.08% 40.37% 43.41% -28.33% 24.24% 24.24% 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率 13.76% 59.77% 59.77% -46.01% 27.45% 27.45% 每股经营活动产生的现金流量净额 -2.70 6.57 6.57 -141.10% 2.74 2.74 2007 年末 本年末比上 年末增减（%） 2006 年末 项目 2008 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 归属于上市公司股东的每股净资产 2.75 3.53 3.28 -16.16% 1.24 1.24 注：计算 2006 年、2007 年调整前的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益 后的基本每股收益时，发行在外普通股加权平均数按 144,080 万股计算，相关内容详见《长 江证券股份有限公司 2007 年财务报表附注》十六；计算 2006 年、2007 年调整后的基本每 股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益时，发行在外普通股加权平均 数按 167,480 万股计算,相关内容详见《长江证券股份有限公司 2008 年财务报表附注》八— —39。 （三） 非经常性损益项目（合并报表） 单位：（人民币）元 项 目 2008年 2007年 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1,676,505.49 -1,770,738.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 567,000.00 762,000.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -836,053.92 -27,000,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,050,000.00 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,700,624.99 -1,492,168.95 小计 9,805,065.58 -29,500,907.35 减：非经常性损益的所得税影响数 2,527,801.02 -9,735,299.42 少数股东损益的影响数 - 32,806.89 合计 7,277,264.56 -19,798,414.82 （四） 采用公允价值计量的项目 单位：（人民币）元 项目名称 2008 年末 2007 年末 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 3,914,796,202.49 2,149,131,192.42 1,765,665,010.07 -82,963,947.15 可供出售金融资产 216,235,824.99 1,857,103,401.66 -1,640,867,576.67 484,985,351.28 交易性金融负债 0.00 206,730,390.72 -206,730,390.72 42,534,212.91 11 长江证券 2008 年年度报告 合计 4,131,032,027.48 4,212,964,984.80 -81,932,957.32 444,555,617.04 （五） 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 （六）根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（证监会公告 [2008]1号）的要求计算的主要财务数据与财务指标 1、合并财务报表主要项目财务数据 单位：（人民币）元 项目 2008年末 2007年末 本年末比上年末增减（%） 货币资金 11,632,048,485.32 16,549,774,536.01 -29.71% 结算备付金 1,611,119,019.54 2,020,969,776.35 -20.28% 交易性金融资产 3,914,796,202.49 2,149,131,192.42 82.16% 衍生金融资产 - - - 可供出售金融资产 216,235,824.99 1,857,103,401.66 -88.36% 持有至到期投资 - 29,200,000.00 -100.00% 长期股权投资 166,328,276.51 113,859,244.21 46.08% 资产总额 18,190,970,886.68 24,807,967,579.71 -26.67% 代理买卖证券款 11,133,839,146.45 16,078,327,151.79 -30.75% 交易性金融负债 - 206,730,390.72 -100.00% 衍生金融负债 - - - 负债总额 13,587,613,888.67 19,317,497,793.34 -29.66% 实收资本（股本） 1,674,800,000.00 1,674,800,000.00 0.00% 未分配利润 1,656,680,946.01 1,999,625,895.11 -17.15% 项目 2008年 2007年 本年比上年增减（%） 手续费及佣金净收入 1,221,483,155.25 2,134,383,292.89 -42.77% 利息净收入 131,754,657.34 109,772,117.50 20.03% 投资收益 897,230,207.24 2,433,500,435.26 -63.13% 公允价值变动收益 -287,401,089.88 182,410,450.64 -257.56% 营业支出 1,100,475,165.51 1,562,633,819.83 -29.58% 利润总额 980,521,825.94 3,369,759,130.38 -70.90% 归属于上市公司股东 的净利润 701,627,150.25 2,363,668,752.73 -70.32% 注：上表2007年数据为调整后数据，下同。 2、母公司财务报表主要项目财务数据 12 长江证券 2008 年年度报告 单位：（人民币）元 项目 2008年末 2007年末 本年末比上年末增减（%） 货币资金 11,320,370,339.10 16,358,978,130.16 -30.80% 结算备付金 1,547,537,575.84 1,987,306,573.24 -22.13% 交易性金融资产 3,827,617,718.95 2,021,015,902.67 89.39% 衍生金融资产 - - - 可供出售金融资产 196,235,824.99 1,857,103,401.66 -89.43% 持有至到期投资 - 29,200,000.00 -100.00% 长期股权投资 381,543,908.74 329,074,876.44 15.94% 资产总额 17,850,183,191.15 24,582,322,110.46 -27.39% 代理买卖证券款 10,837,004,917.79 15,900,836,422.26 -31.85% 交易性金融负债 - 206,730,390.72 -100.00% 衍生金融负债 - - - 负债总额 13,272,390,464.54 19,106,363,109.70 -30.53% 实收资本（股本） 1,674,800,000.00 1,674,800,000.00 0.00% 未分配利润 1,632,149,934.00 1,986,148,368.89 -17.82% 项目 2008年 2007年 本年比上年增减（%） 手续费及佣金净收入 1,123,498,821.52 2,084,150,218.99 -46.09% 利息净收入 126,808,437.57 99,962,926.01 26.86% 投资收益 902,957,193.25 2,407,996,779.56 -62.50% 公允价值变动收益 -287,401,089.88 182,410,450.64 -257.56% 营业支出 1,015,004,765.62 1,486,460,120.16 -31.72% 利润总额 965,281,047.60 3,359,289,789.97 -71.27% 净利润 690,573,664.46 2,358,826,763.15 -70.72% 3、母公司净资本及相关风险控制指标、风险资本准备 单位：（人民币）元 项目 2008年末 2007年末 本年比上年增减（%） 净资本 3,529,013,638.27 4,162,100,129.75 -15.21% 净资产 4,577,792,726.61 5,475,959,000.76 -16.40% 净资本/各项风险准备之和（%） 327.74% 348.38% -20.64% 净资本/净资产（%） 77.09% 76.01% 1.08% 净资本/负债（%） 144.91% 129.84% 15.07% 净资产/负债（%） 187.97% 170.83% 17.14% 自营权益类证券及证券衍生品/净 12.67% 57.99% -45.32% 13 长江证券 2008 年年度报告 资本（%） 自营固定收益类证券/净资本（%） 106.95% 36.36% 70.59% 经纪业务风险资本准备 260,088,118.03 381,620,074.13 -31.85% 自营业务风险资本准备 373,480,114.77 507,965,838.02 -26.48% 承销业务风险资本准备 - - - 资产管理业务风险资本准备 36,758,888.63 8,000,000.00 359.49% 融资融券业务风险资本准备 - - - 分支机构风险资本准备 280,000,000.00 255,000,000.00 9.80% 营运风险资本准备 126,441,399.04 42,115,282.93 200.23% 其他风险资本准备 - - - 注：2008 年末数据根据中国证监会颁布的《关于修改<证券公司风险控制指标管理办法 >的决定》（中国证券监会[第 55 号令]）、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（证 监会公告[2008]29 号）、《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》（证监会公告 [2008]28 号）的要求计算，2007 年末数据亦根据相同口径调整计算。 14 长江证券 2008 年年度报告 第四节 股本变动及股东情况 （一） 报告期内公司股份变动情况 1、股份变动的说明 2008年12月27日，公司32家股东共计593,872,735股A股在股权分置改革期间所作的限售 承诺期满，上市流通。公司的股权结构相应发生变动，具体见下表： 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行 新股 送 股 公积金 转股 其他 小 计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 703,822,116 42.02 -312,086,191 391,735,925 23.39 3、其他内资持股 708,907,634 42.33 -281,786,544 427,121,090 25.50 其中： 境内法人持股 708,897,884 42.33 -281,786,544 427,111,340 25.50 境内自然人持股 9750 9750 ４、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件 股份合计 1,412,729,750 84.35 -593,872,735 818,857,015 48.89 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 262,070,250 15.65 +593,872,735 855,942,985 51.11 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 无限售条件 股份合计 262,070,250 15.65 +593,872,735 855,942,985 51.11 三、股份总数 1,674,800,000 100.00 1,674,800,000 100.00 2、限售股份变动情况表 股东名称 年初限 售股数 本年解除 限售股数 本年增减 限售股数 年末限 售股数 限售原因 解除销 售日期 青岛海尔投资发展有 限公司* 268,416,834 0 0 268,416,834 履行股权分置 改革时的承诺 2010-12-27 15 长江证券 2008 年年度报告 年初限 本年解除 本年增减 年末限 解除销 股东名称 限售原因 售股数 限售股数 限售股数 售股数 售日期 湖北能源集团股份有 限公司* 194,939,330 0 0 194,939,330 履行股权分置 改革时的承诺 2010-12-27 上海海欣集团股份有 限公司 134,183,285 0 0 134,183,285 履行股权分置 改革时的承诺 2010-12-27 上海锦江国际酒店发 展股份有限公司 100,637,463 0 0 100,637,463 履行股权分置 改革时的承诺 2010-12-27 天津泰达投资控股有 限公司 87,219,135 0 0 87,219,135 履行股权分置 改革时的承诺 2010-12-27 广东粤财信托有限公 司 70,550,736 70,550,736 -70,550,736 0 2008-12-27 中国葛洲坝集团股份 有限公司 67,430,443 67,430,443 -67,430,443 0 2008-12-27 中国土产畜产进出口 总公司 67,091,643 67,091,643 -67,091,643 0 2008-12-27 湖北省电力公司 67,091,643 67,091,643 -67,091,643 0 2008-12-27 保定天鹅股份有限公 司 40,254,986 40,254,986 -40,254,986 0 2008-12-27 武汉钢铁（集团）公 司 33,545,821 33,545,821 -33,545,821 0 2008-12-27 武汉钢铁股份有限公 司 33,545,821 33,545,821 -33,545,821 0 2008-12-27 湖北日报传媒集团 26,836,657 26,836,657 -26,836,657 0 2008-12-27 上海锦江国际投资管 理有限公司 24,511,221 0 0 24,511,221 履行股权分置 改革时的承诺 2010-12-27 湖北金环股份有限公 司 20,127,493 20,127,493 -20,127,493 0 2008-12-27 湖北迈亚股份有限公 司 20,127,493 20,127,493 -20,127,493 0 2008-12-27 上海建一实业有限公 司 17,108,369 17,108,369 -17,108,369 0 2008-12-27 湖北凯乐科技股份有 限公司 13,418,329 13,418,329 -13,418,329 0 2008-12-27 湖北宏源电力工程股 份有限公司 13,418,329 13,418,329 -13,418,329 0 2008-12-27 华工科技产业股份有 限公司 13,418,329 13,418,329 -13,418,329 0 2008-12-27 中国长江电力股份有 限公司 8,939,997 0 0 8,939,997 履行股权分置 改革时的承诺 2010-12-27 中国光大国际信托投 资公司 8,175,514 8,175,514 -8,175,514 0 2008-12-27 湖北省出版总社 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27 16 长江证券 2008 年年度报告 年初限 本年解除 本年增减 年末限 解除销 股东名称 限售原因 售股数 限售股数 限售股数 售股数 售日期 郑州铁路局 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27 湖北安和房地产置业 有限公司 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27 大连联合创业投资有 限公司 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27 中国石化集团江汉石 油管理局 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27 武汉康顺实业股份有 限公司 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27 中国石化集团资产经 营管理有限公司荆门 分公司* 6,709,164 6,709,164 -6,709,164 0 2008-12-27 浙江博鸿投资顾问有 限公司 6,038,247 6,038,247 -6,038,247 0 2008-12-27 名流投资集团有限公 司 5,367,331 5,367,331 -5,367,331 0 2008-12-27 湖北省见义勇为基金 会 5,070,373 5,070,373 -5,070,373 0 2008-12-27 上海远达软件有限公 司 3,726,071 3,726,071 -3,726,071 0 2008-12-27 恒生电子股份有限公 司 3,354,582 3,354,582 -3,354,582 0 2008-12-27 浙江新大集团有限公 司 3,354,582 3,354,582 -3,354,582 0 2008-12-27 湖北新华印务股份有 限公司 3,125,835 3,125,835 -3,125,835 0 2008-12-27 武汉伟鹏房地产开发 建筑有限公司 2,012,749 2,012,749 -2,012,749 0 2008-12-27 襄阳汽车轴承股份有 限公司 1,375,378 1,375,378 -1,375,378 0 2008-12-27 北京大学教育基金会 1,341,833 1,341,833 -1,341,833 0 2008-12-27 宋求明* 0 0 9750 9,750 公司监事 根据中登公 司深圳分公 司对董监事 持股的规定 合计 1,412,720,000 593,872,735 -593,862,985 818,857,015 * 青岛海尔投资发展有限公司作为第三方就石家庄炼油化工股份有限公司吸收合并长 江证券有限责任公司向石家庄炼油化工股份有限公司原流通股股东共计 1,490 股流通股提 供现金选择权，按 10 股送 1.2 股安排股改对价后为 1669 股，全部由青岛海尔投资发展有限 公司受让。根据中登公司深圳分公司规定，青岛海尔投资发展有限公司持有的上述 1669 股 为予以冻结的无限售条件流通股。 * 报告期内，公司第二大股东湖北省能源集团有限公司为发行 A 股上市，改制更名为湖 17 长江证券 2008 年年度报告 北能源集团股份有限公司，详细情况请参考公司 2008 年 7 月 19 日《长江证券股份有限公司 关于公司股东更名及企业类型变更有关事宜的公告》。 * 2008 年 6 月 1 日，公司股东中国石化集团荆门石油化工总厂（注册号 4208011102718） 按照中国石化集团资产经营管理有限公司要求，更名为中国石化集团资产经营管理有限公司 荆门分公司（注册号 4208002430334）。 * 公司监事宋求明先生所持有公司 9750 股有限售条件股票是深圳证券交易所根据《上 市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》予以锁定。 （二） 证券发行与上市情况 1、基本情况 除2007年石家庄炼油化工股份有限公司与长江证券完成了吸收合并暨股权分置改革外 （1） 公司到报告期末为止前三年无证券发行情况； （2） 报告期内无其他送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、权证行 权、实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债权转股、减资、内部职工股上市、债券发 行或其他原因引起公司股份总数及结构的变动和公司资产负债结构变动的情况。 2、公司内部职工持股情况 截止报告期末，公司从未发行过内部职工股，故不存在内部职工股情况。 （三） 公司股东情况 １、截至 2008 年 12 月 31 日，公司股东总人数为 103035，前 10 名 股东、前 10 名无限售条件股东持股情况见下表 股东总数 103,035 前十名股东持股情况 股东名称 股份性质 持股 数量（股） 持股 比例 已上市流通股 份数量（股） 持有有限售条件 股份数量（股） 冻结、质押股 份数（股） 青岛海尔投资发展有限公司 其他境内法人 268,418,503 16.03% 0 268,416,834 1,669 湖北能源集团股份有限公司 国有法人 194,939,330 11.64% 0 194,939,330 上海海欣集团股份有限公司 其他境内法人 134,183,285 8.01% 0 134,183,285 40,000,000 上海锦江国际酒店发展股份 有限公司 国有法人 100,637,463 6.01% 0 100,637,463 天津泰达投资控股有限公司 国有法人 87,219,135 5.21% 0 87,219,135 广东粤财信托有限公司 其他境内法人 70,550,736 4.21% 70,550,736 0 18 长江证券 2008 年年度报告 中国葛洲坝集团股份有限公 司 其他境内法人 67,430,443 4.03% 67,430,443 0 中国土产畜产进出口总公司 国有法人 67,091,643 4.01% 67,091,643 0 湖北省电力公司 国有法人 67,091,643 4.01% 67,091,643 0 保定天鹅股份有限公司 其他境内法人 40,254,986 2.4% 40,254,986 0 26,000,000 前十名无限售流通股东持股情况 股东名称 持股数量 股份种类 广东粤财信托有限公司 70,550,736 人民币普通股 中国葛洲坝集团股份有限公司 67,430,443 人民币普通股 中国土产畜产进出口总公司 67,091,643 人民币普通股 湖北省电力公司 67,091,643 人民币普通股 保定天鹅股份有限公司 40,254,986 人民币普通股 武汉钢铁股份有限公司 33,545,821 人民币普通股 武汉钢铁（集团）公司 33,545,821 人民币普通股 湖北日报传媒集团 26,836,657 人民币普通股 湖北迈亚股份有限公司 20,127,493 人民币普通股 湖北金环股份有限公司 20,127,493 人民币普通股 上述股东关联关系 或一致行动的说明 公司前 10 名股东之间没有关联关系或一致行动人的情形。 截至 2008 年 12 月 31 日，武汉钢铁（集团）公司和武汉钢铁股份有限公司分别持有公司 2% 的股份，两公司合计持有公司 4%的股份。武汉钢铁集团公司为武汉钢铁股份有限公司第一大股东， 持有其 63.82%的股权，双方存在关联关系。此外，其他前 10 名无限售条件股东之间不存在关联关 系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。 2、公司第一大股东情况 截止报告期末，青岛海尔投资发展有限公司持有公司 268,418,503 股股份，占公司总股 本的 16.03%，为公司第一大股东。 青岛海尔投资发展有限公司成立于 2000 年 8 月 19 日，住所为青岛高科技工业园海尔工 业园；企业类型为有限责任公司；法定代表人为张瑞敏；注册资本 29,720 万元人民币；企 业法人营业执照注册号 3702121801725；税务登记证号青地税字 370212724012445 号。 该公司的经营范围为：集团内企业投资咨询、财务咨询；家用电器、电子产品、通讯器 材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造的咨询、服务；国内商业 （国家危禁专营专控商品除外）批发、零售；对外投资（需专项审批的项目审批后方可经营）； 货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取 得许可后方可经营）。 青岛海尔投资发展有限公司控股股东青岛海尔集体资产管理协会（持有青岛海尔投资发 19 长江证券 2008 年年度报告 展有限公司 99.2%的股权）为社会团体法人，除持有青岛海尔投资发展有限公司等公司的股 权之外，目前没有进行具体的经营活动。 青岛海尔投资发展有限公司与公司其他有限售条件股东之间不存在关联关系以及《上市 公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。 3、公司其他持股10%以上（含10%）的法人股东情况 截止报告期末，湖北能源集团股份有限公司持有公司 194,939,330 股股份，占公司总股 本的 11.64%，为公司第二大股东。 （1）2005 年 2 月，湖北省能源集团有限公司经湖北省人民政府批准成立。2008 年 6 月，该公司改制为湖北能源集团股份有限公司，法定代表人肖宏江。改制后，该公司注册资 本由人民币 56.38 亿元变更为人民币 48 亿元。经营范围：能源投资、开发和管理、房地产 项目的投资和管理、国家政策允许范围内的其他经营业务。湖北省国有资产监督管理委员会 为该公司第一大股东，持有其 50.96%的股份。原湖北省能源集团有限公司持有长江证券的 所有股份由湖北能源集团股份有限公司承继。 （2）湖北能源集团股份有限公司与中国长江电力股份有限公司的关联关系 湖北能源集团股份有限公司与公司另一限售流通股东中国长江电力股份有限公司存在 关联关系。中国长江电力股份有限公司现为湖北能源集团股份有限公司第二大股东，持有其 41.69%的股权。 目前中国长江电力股份有限公司持有公司 8,939,997 股，占公司总股本的 0.53%。两公 司合计持有公司 12.17%的股份，均为有限售条件股份。 4、持有本公司 5％以上股份的股东基本情况 公司名称 法定 代表人 主营业务 注册资本 （万元） 持有公司 股份比例 上海海欣 集团股份 有限公司 严镇博 研究开发、生产涤纶、腈纶等化纤类及动植物混纺纱及其面料、毛毯、 玩具、服装等相关纺织品，包装制品，加工、制造化学原料药、生物制 品、保健品，中药原料药和各类制剂、医疗器械（仅限于外商投资鼓励 类和允许类项目），销售自产产品并提供技术咨询，从事符合国家产业 政策的投资业务和资产经营管理（涉及许可经营的凭许可证经营） 120,705 8.01% 上海锦江 国际酒店 发展股份 有限公司 俞敏亮 宾馆、餐饮、食品生产线及连锁经营、旅游、摄影、出租汽车、国内贸 易、物业管理、商务咨询、技术培训、工程设计、烟酒零售（限分支机 构）（涉及许可经营的凭许可证经营） 60,324 6.01% 天津泰达 投资控股 有限公司 刘惠文 以自有资金对工业、农业、基础设施开发建设、金融、保险、证券业、 房地产业、交通运输业、电力、燃气、蒸汽及水的生产和供应业、建筑 业、仓储业、邮电通讯业、旅游业、餐饮业、旅馆业、娱乐服务业、广 告、烟酒生产制造、租赁服务业、食品加工及制造、教育、文化艺术业、 广播电影电视业的投资；高新技术开发、咨询、服务、转让；各类商品、 物资供销；企业资产经营管理；纺织品、化学纤维、电子通讯设备、文 教体育用品加工制造；组织所属企业开展进出口贸易（以上范围内国家 有专营专项规定的按规定办理） 600,000 5.21% 20 长江证券 2008 年年度报告 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一） 现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 1、 基本情况 （1） 董事、监事、高级管理人员基本情况表 姓名 职务 性 别 出生 年月 任期起 始日期 年初 持股 数 年末 持股 数 变动 原因 报告期内从公 司领取报酬总 额(元) 是否在股东单 位或其他关联 单位领取薪酬 胡运钊 董事长 男 1948-01 2007-12-18 0 0 1,079,085 否 崔少华 副董事长 男 1957-08 2007-08-03 0 0 是 李 扬 独立董事 男 1951-09 2007-08-03 0 0 80,000 否 秦荣生 独立董事 男 1962-07 2007-08-03 0 0 80,000 否 王明权 独立董事 男 1947-02 2007-11-30 0 0 80,000 否 汤 欣 独立董事 男 1971-09 2007-11-30 0 0 80,000 否 张广鸿 董事 男 1957-02 2007-08-03 0 0 是 肖宏江 董事 男 1956-12 2008-11-28 0 0 是 徐文彬 董事 男 1953-07 2007-08-03 0 0 是 张宝华 董事 男 1951-01 2007-08-03 0 0 是 朱文芳 董事 女 1967-07 2007-08-03 0 0 是 李格平 董事、总裁 男 1967-11 2007-12-18 0 0 969,468 否 万友思 监事长 男 1949-04 2007-12-18 0 0 554,680 否 刘建波 监事 男 1956-03 2007-08-03 0 0 是 宋求明 监事 男 1963-11 2007-08-03 0 10000 二级市 场买卖 是 朱贤中 监事 男 1970-09 2007-08-03 0 0 是 谭丽丽 监事 女 1954-07 2007-08-03 0 0 是 梅咏明 职工监事 男 1964-12 2007-08-03 0 0 432,598 否 胡 刚 副总裁 男 1967-03 2007-12-18 0 0 667,260 否 马 莉 副总裁 女 1970-02 2007-12-18 0 0 667,260 否 副总裁、 2007-12-18 李国洪 合规总监 男 1960-03 2008-09-25 0 0 548,680 否 吴丕斌 副总裁 男 1966-02 2007-12-18 0 0 678,989 否 徐锦文 董秘、副总 裁 男 1965-09 2007-12-18 0 0 548,649 否 柳 杨 财务负责人 男 1969-10 2007-12-18 0 0 457,273 否 合 计 0 10000 6，923，977 注：截止本报告期末，监事宋求明先生共持有公司股票 10,000 股，深交所已按《上市 公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》的规定对其所持股份中 的 9750 股予以冻结，其交易行为公司已在深交所指定媒体披露。 21 长江证券 2008 年年度报告 截止本报告期末，公司其他董事、监事和高级管理人员均未持有公司股份。 （2） 董事出席董事会会议情况 报告期内，公司共召开 8 次董事会会议，其中现场召开会议 2 次，通讯方式召开会议 6 次，各位董事出席情况如下： 董事姓名 具体职务 应出席次数 现场出 席次数 以通讯方式 参加会议次 数 委托出 席次数 缺席次数 是否连续两 次未亲自出 席会议 胡运钊 董事长 8 2 6 0 0 否 崔少华 副董事长 8 2 6 0 0 否 李 扬 独立董事 8 2 6 0 0 否 秦荣生 独立董事 8 2 6 0 0 否 王明权 独立董事 8 6 0 0 2 否 汤 欣 独立董事 8 2 6 0 0 否 张广鸿 8 1 5 2 0 否 董事 李贤海 董事 7 2 5 0 0 否 肖宏江* 董事 1 0 1 0 0 否 徐文彬 董事 2 6 8 0 0 否 张宝华 董事 8 2 6 0 0 否 朱文芳 董事 8 2 6 0 0 否 李格平 董事、总裁 8 2 6 0 0 否 * 自 2008 年 11 月 28 日公司股东大会审议通过选举肖宏江先生为公司第五届董事会董 事之日起，肖宏江先生正式行使公司董事职责。 （3） 公司营业部和服务部负责人情况介绍 见本报告第二节“（十三）公司证券营业部、服务部情况”。 （4） 公司董事会专门委员会 2008 年 3 月 28 日，经长江证券股份有限公司第五届董事会第二次会议审议通过，公司 第五届董事会设立四个专门委员会，各委员会及其成员如下： 发展战略委员会 主任委员：胡运钊；委员：王明权、徐文彬。 风险管理委员会 主任委员：崔少华；委员：李格平、朱文芳。 审计委员会 主任委员：秦荣生；委员：汤欣、肖宏江。 薪酬与提名委员会 主任委员：李扬；委员：张宝华、张广鸿、汤欣。 （5） 公司管理层设有风险管理委员会、绩效管理委员会、信息技术规划委员会、证券投 资决策委员会、资产管理投资决策委员会和金融产品营销委员会。各委员会成员如下： 风险管理委员会 主任委员：胡运钊；副主任：李格平；秘书长：聂祖荣；委员：李国洪、胡刚、金艳、 22 长江证券 2008 年年度报告 万友思、梅咏明、柳杨、胡曹元。 绩效管理委员会 主任委员：胡运钊；副主任委员：李格平。 信息技术规划委员会 主任委员：李格平；副主任委员：金守罕；委员：胡曹元、董腊发、付运林、熊雷鸣、 何昌林、甘军、李孑勇。 证券投资决策委员会 主任委员：胡刚；委员：马莉、吴丕斌、严天华、张岚、聂祖荣、柳杨、肖明、周金涛、 陈皓。 资产管理投资决策委员会 主任委员：李格平；委员：吴丕斌、张岚、聂祖荣、柳杨、张义波、苏柱林、周金涛。 金融产品营销委员会 主任委员：李格平；常务委员：胡刚；委员：马莉、吴丕斌、柳杨 、张义波 、张岚、 陈皓、谭显荣。 2、 在股东单位任职的董事、监事情况 姓名 任职的股东单位名称 在股东单位担 任的职务 任职期间 是否在股东单位 领取薪酬、津贴 崔少华 海尔集团 副总裁 2008 年至今 是 肖宏江 湖北能源集团股份有 限公司 董事长 党委书记 2008 年至今 是 徐文彬 上海海欣集团股份有 限公司 副董事长 总裁 2006 年至今 是 张宝华 上海锦江国际酒店发 展股份有限公司 副董事长 2003 年至今 是 朱文芳 天津泰达投资控股有 限公司 证券部经理 2002 年至今 是 朱贤中 中国土产畜产进出口 总公司 财务部 副总经理 2005 年至今 是 宋求明 湖北省电力公司 财务部主任 2007 年至今 是 刘建波 中国葛洲坝集团股份 有限公司 副总会计师 2007 年至今 是 谭丽丽 武汉钢铁股份有限公 司能源总厂 党委书记 2008 年至今 是 注：在股东单位任多个职务的董事、监事只列举其第一职务，详细情况见本节“4、董事、 监事、高级管理人员的主要工作经历”。 3、 在其他单位任职的董事、监事情况 姓 名 任职的单位名称 担任的职务 任职期间 是否在任职的单位 领取报酬、津贴 李 扬 中国社会科学院金融所 所长 2002 年至今 是 秦荣生 北京国家会计学院 党委书记 1999 年至今 是 汤 欣 清华大学法学院 副教授 1998 年至今 是 23 长江证券 2008 年年度报告 张广鸿 青岛银行 董事长 2006 年至今 是 梅咏明 湖北长欣投资发展有限 责任公司 董事长 总经理 2008 年至今 否 注：在其他单位任多个职务的董事、监事只列举其第一职务，详细情况见本节“4、董事、 监事、高级管理人员的主要工作经历”。 4、 董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 独立董事（4 名） （1）李扬先生，长江证券股份有限公司独立董事。1951 年出生，中共党员，经济学博 士，研究员，享受国务院政府特殊津贴专家，国家有突出贡献的中青年专家。现任中国社会 科学院学部委员，金融所所长，中国金融学会副会长、学术委员会委员，中国国际金融学会 副会长，中国城市金融学会常务理事，中国财政学会常务理事，中国科学院自然科学和社会 科学交叉研究中心学术委员会委员。曾任中国人民银行货币政策委员会委员，主要研究领域 为金融、宏观经济、财税。曾五次获得“孙冶方经济科学”著作奖和论文奖。 （2）秦荣生先生，长江证券股份有限公司独立董事。1962 年出生，中共党员，经济学 博士，教授，博士生导师，享受国务院政府特殊津贴专家。现任北京国家会计学院党委书记， 中国审计学会副会长，中国总会计师协会副会长，财政部中国注册会计师考试委员会委员， 中国注册会计师独立审计准则委员会委员，清华大学、中国人民大学、中南财经政法大学等 兼职教授。 （3）王明权先生, 长江证券股份有限公司独立董事。1947 年出生, 中共党员，硕士研 究生学历, 高级经济师。现任第 11 届全国人大代表、全国人大财经委员会委员，中国人民 银行研究生部导师，上海财经大学兼职教授，中南财经政法大学金融学院兼职教授。第 9 届 全国政协委员，中共 16 届中央候补委员。曾任中国人民银行武汉市分行宗关办事处信贷员， 中国人民银行武汉市分行副科长、副处长、副行长；武汉市人民政府副秘书长兼市体改委副 主任；武汉市人民政府副市长兼外办党组书记、主任；交通银行副行长、党组成员、副董事 长，交通银行行长、党委（组）书记、副董事长（其间兼任中国太平洋保险公司董事长）； 中国光大（集团）总公司董事长、党委（组）书记（其间兼任中国光大银行董事长、党委书 记；光大证券公司董事长；申银万国证券公司董事长）；香港上市公司中国光大控股有限公 司及中国光大国际有限公司董事会主席。 （4）汤欣先生, 长江证券股份有限公司独立董事。1971 年出生，清华大学法学院副教 授、硕士研究生导师，担任北京市、深圳市及珠海经济特区仲裁委员会仲裁员，金融街控股 及中国东方红卫星等公司独立董事，中国证监会并购重组审核委员会委员。先后在中国人民 大学法学院获得学士、硕士学位，1998 年获民商法学博士学位。1998 年至 2000 年在北京 大学法学院从事博士后研究工作，荣获北京大学法学院 1999 年度“十佳教师”称号。2000 年以后在清华大学法学院任教，曾获 “清华大学青年教师教学优秀奖”。2002 年在美国 University of Washington 法学院访问研究,研究专题为“公司治理结构的现代化”；2007 24 长江证券 2008 年年度报告 年先后应邀作为客座教授，在台湾大学法学院和美国 Columbia University 法学院讲授 “证券法”和“比较公司治理”课程。 非独立董事（8 名） （1）胡运钊先生, 长江证券股份有限公司董事长、党委书记。1948 年出生，中共党员， 研究生学历，高级经济师。曾任湖北省经委工业处副处长、处长，黄石市人民政府副市长， 中共黄石市委常委、常务副市长，湖北省人民政府副秘书长，湖北省人民政府副秘书长（正 厅级）、办公厅主任、办公厅党组副书记。 （2）李格平先生, 长江证券股份有限公司董事、总裁。1967 年出生，中共党员，博士 研究生学历，研究员，享受国务院政府特殊津贴专家。曾任中南财经大学教师；湖北证券有 限责任公司董事会秘书，上海业务部副总经理，证券发行二部负责人，深圳业务部总经理， 资产管理部总经理兼研究所副所长，总裁助理兼资产管理事业部总经理，总裁助理兼国际业 务总部总经理及研究所所长；长江证券有限责任公司副总裁兼投资银行总部总经理及研究所 所长，副总裁兼财务负责人，总裁，长江巴黎百富勤证券有限责任公司董事长。 （3）崔少华先生，长江证券股份有限公司董事、副董事长。1957 年出生，中共党员， 大学学历，高级会计师。现任海尔集团副总裁、青岛海尔股份有限公司副董事长、海尔纽约 人寿保险有限公司董事长、海尔电器集团有限公司执行董事、青岛银行股份有限公司董事。 曾任吉林省延边州财政局科长、吉林省延边信托投资公司副总经理，１９９３年调入海尔集 团公司，历任青岛海尔股份有限公司董事会秘书、总会计师、董事、副总经理。 （4）张广鸿先生，长江证券股份有限公司董事。1957 年出生，中共党员，研究生学历， 高级经济师。现任青岛银行党委书记、董事长，兼任海尔纽约人寿董事。曾任中国人民银行 青岛市分行研究所副主任科员，青岛万通证券公司总经理助理，青岛市财贸委员会副主任， 青岛银行董事、行长。 （5）肖宏江先生，长江证券股份有限公司董事。1956 年出生，中共党员，湖北武汉人， 大学本科学历，高级经济师。现任湖北能源集团股份有限公司董事长、党委书记，第十一届 全国政协委员。曾任湖北省电力局副处长，湖北省电力开发公司总经理，湖北省能源集团有 限公司董事长、总经理、党委副书记。 （6）徐文彬先生，长江证券股份有限公司董事。1953 年出生，中共党员，本科学历， 高级政工师。现任上海海欣集团股份有限公司副董事长、总裁。曾任上海市松江建设委员会 党委书记，松江小昆山镇党委书记，松江洞泾镇党委书记，海欣集团党委书记、副总裁。 （7）张宝华先生，长江证券股份有限公司董事。1951 年出生，中共党员，研究生学历， 工商管理硕士，经济师。现任上海锦江国际（集团）有限公司总裁助理、金融事业部董事长， 深圳中航地产股份有限公司副董事长、上海锦江国际酒店发展股份有限公司副董事长、锦江 国际旅游股份有限公司副董事长。曾任上海新亚（集团）股份有限公司总经理助理、副总经 理、副董事长。 25 长江证券 2008 年年度报告 （8）朱文芳女士，长江证券股份有限公司董事。1967 年出生，中共党员，研究生学历， 经济师。现任天津泰达投资控股有限公司证券部经理。曾任天津泰达集团有限公司办公室主 任。曾在兰州市公共交通总公司宣传部、天津开发区工业投资公司企划部、天津泰达集团投 资部等处任职。 监事会成员（6 名） （1）万友思先生，长江证券股份有限公司职工监事，监事长。1949 年出生，中共党员， 大学学历。曾任部队排长、政治指导员、政治部副主任，湖北证券公司人事部经理，总裁助 理兼总裁办总经理，上海总部总经理，长江证券有限责任公司稽核监察部总经理。 （2）朱贤中先生，长江证券股份有限公司监事。1970 年出生，中共党员，工商管理硕 士，高级会计师。现任中国土产畜产进出口总公司财务部副总经理。 （3）宋求明先生，长江证券股份有限公司监事。1963 年出生，中共党员，大学学历， 高级会计师。现任湖北省电力公司财务部主任。曾任武昌热电厂干部，湖北省电力公司财务 处资金资产科科长、会计管理科科长、副主任。 （4）刘建波先生，长江证券股份有限公司监事。1956 年出生，中共党员，大学学历， 高级会计师。现任中国葛洲坝集团股份有限公司副总会计师兼财务部主任。曾任葛洲坝集团 公司财务部副部长，葛洲坝集团公司副总会计师兼财务部部长，葛洲坝股份有限公司副总经 理、总会计师。 （5）谭丽丽女士，长江证券股份有限公司监事。1954 年出生，中共党员，大学学历， 高级会计师，教授级高级工程师，研究员、中国注册造价工程师。现任武汉钢铁股份有限公 司能源总厂党委书记。曾任武汉钢铁（集团）公司计财部部长、武汉钢铁集团公司审计部部 长、合同预算处处长。 （6）梅咏明先生，长江证券股份有限公司职工监事。1964 年出生，中共党员，法律硕 士。现任长江证券股份有限公司法律事务与合规管理部主管。曾任湖北高级人民法院民事审 判庭书记员、助理审判员、审判员；湖北高级人民法院民事审判第一庭副庭长。2004 年 11 月起任长江证券有限责任公司资产保全部总经理。2008 年起任湖北长欣投资发展有限责任 公司董事长、总经理。 公司高级管理人员（９名） （1）胡运钊先生见本章节非独立董事。 （2）万友思先生见本章节监事会成员。 （3）李格平先生见本章节非独立董事。 （4）胡刚先生，汉族，1967 年出生，研究生学历，高级经济师。现任长江证券股份有 限公司常务副总裁兼证券投资总部主管、长江期货有限公司董事长。曾任长江证券有限责任 公司证券投资总部主管、金融衍生产品部主管。 （5）马莉女士,汉族,1970 年出生, 研究生学历,高级经济师。现任长江证券股份有限公 26 长江证券 2008 年年度报告 司副总裁兼机构客户部主管、上海代表处主管。曾任长江证券承销保荐有限公司董事长。 （6）李国洪先生,汉族, 1960 年出生, 研究生学历。现任长江证券股份有限公司合规 总监、副总裁。曾任长江证券有限责任公司资产保全事业部总经理、办公室总经理。2008 年任长江证券股份有限公司合规总监。 （7）吴丕斌先生，汉族，1966 年出生，中共党员，研究生学历。现任长江证券股份有 限公司副总裁兼固定收益总部主管。曾任长江证券有限责任公司北京代表处主任、行政总监 兼北京代表处主管。 （8）徐锦文先生,汉族, 1965 年出生, 中共党员,博士研究生学历。现任长江证券股份 有限公司副总裁兼公司董事会秘书。曾任国盛证券有限责任公司常务副总裁、总裁，长江巴 黎百富勤证券有限责任公司董事长。 （9）柳杨先生，汉族，1969 年出生，中共党员，研究生学历，审计师。现任长江证券 股份有限公司财务负责人兼财务总部主管。曾任长江证券有限责任公司财务总部副总经理、 总经理。 （二） 董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 1、董事、监事和高级管理人员报酬决策程序：公司独立董事报酬由董事会制订，报股 东大会审议决定；董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。 2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：公司外部董事、监事不在公司领取薪酬， 独立董事津贴参考同行业上市公司平均水平确定；公司内部董事、监事、高级管理人员的报 酬由公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩。公司按照《长江证券股份有限公司员工薪酬福 利制度》确定公司薪酬体系，该制度于 2008 年 3 月 28 日经长江证券股份有限公司第五届董 事会第二次会议审议通过。 3、现任董事、监事、高级管理人员年度报酬情况详见本节“（一）现任董事、监事、 高级管理人员的基本情况”。 4、不在本公司领取薪酬、津贴的董事、监事情况详见本节“（一）现任董事、监事、 高级管理人员的基本情况”。 （三） 报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 1、 董事变更情况 2008 年 11 月 28 日，经公司 2008 年第二次临时股东大会审议通过，选举肖宏江先生为 公司第五届董事会董事，任期为本次股东大会决议生效之日起至第五届董事会届满之日止。 公司原董事李贤海先生因工作原因，已于 2008 年 10 月份辞去公司董事职务。 2、 监事变更情况 报告期内，公司监事成员未发生变化。 27 长江证券 2008 年年度报告 3、 高级管理人员变更情况 2008 年 4 月 20 日，经公司第五届董事会第三次会议审议通过，聘任李国洪先生为公司 合规总监，任期为监管机构核准其任职资格生效之日即 2008 年 9 月 25 日起至第五届董事会 届满之日止。 2008 年 6 月 20 日，经公司第五届董事会第五次会议审议通过，聘任崔少华先生为公司 第五届董事会副董事长，任期为董事会决议生效之日起至第五届董事会届满之日止。 （四） 公司员工情况 截止本报告期末，公司共有员工 2921 人，构成情况如下表： 项 目 人 数 比 例 研究人员 45 1.53% 经纪业务人员 2218 75.93% 投资管理人员 13 0.45% 资产管理人员 32 1.10% 财务人员 140 4.79% 信息技术人员 123 4.21% 行政人员 103 3.53% 其他岗位人员 247 8.46% 专业结构 合计 2921 100% 博士 11 0.38% 硕士 406 13.90% 本科 1242 42.52% 大专及以下 1262 43.20% 学历 合计 2921 100% 25 岁以下 851 29.13% 25-35 岁 1365 46.73% 35-45 岁 611 20.92% 45 岁以上 94 3.22% 年龄 合计 2921 100% 截止本报告期末，公司需承担费用的 3 名退休职工按照湖北省社保机构确定的标准领取 养老金和长江证券股份有限公司确定的标准领取企业年金。 28 长江证券 2008 年年度报告 第六节 公司治理结构 （一） 公司治理情况 1、公司治理现状 按照《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》、《证券公司冶理准则》等相关法律 法规的要求，公司努力建立健全公司治理制度，完善公司治理结构，形成了股东大会、董事 会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使其在各自的职责、权限范围内 各司其职，各负其责，提高公司治理透明度，保证公司规范运作。报告期内，公司努力完善 公司治理的制度框架，董事会、股东大会审议通过了《总裁工作细则》等多项基础制度，建 立了有效的经理层人员激励与约束机制。 公司保证按照《公司章程》的规定使公司股东享有的合法权利；保证所有股东，特别是 中小股东享有平等地位；公司按照股东大会议事规则的要求，保证股东大会的召开及表决程 序合规、有序；公司关联交易遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格定价，不 损害公司利益。 公司第一大股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利；根据《公 司章程》的规定所有重大决策由公司股东大会、董事会作出，不存在大股东直接或间接干预 公司决策、损害公司及其它股东利益的行为；公司与大股东实现了资产、人员、财务分开， 做到了机构、业务独立，各自独立核算，独立承担责任和风险；主营业务完全独立于大股东 及其下属企业，不存在同业竞争现象。 依据《公司章程》中规定的董事选聘程序，公司保证董事选聘的公开、公平、公正、独 立；公司董事能够严格遵守其各项承诺，维护公司和全体股东的利益，忠实、诚信、勤勉地 履行职责；公司董事会及其下设各专门委员会人数及人员构成符合有关法律、法规的规定， 严格按照法定程序和权限召开会议、行使职权。 公司监事会能够按照法律、法规及《公司章程》规定履行职责，对董事会、高级管理人 员及公司财务履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益；公司制定了监 事会议事规则，并严格按照规定召集、召开会议。 公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户等其他利益相关者的合法权益，公司能够 与利益相关者积极合作，共同推动公司持续、健康的发展。 公司严格按照法律、法规及《公司章程》的规定履行持续信息披露义务，真实、准确、 完整、及时地披露信息，并指定董事会秘书及其授权代表负责信息披露事项、接待来访、回 答咨询、联系股东等，保证所有股东有平等的机会获得信息。公司能够按照有关规定及时披 露大股东及其他主要股东的详细资料和公司股份变动情况。 29 长江证券 2008 年年度报告 2、公司治理专项活动的进展和整改情况 2008 年，公司根据中国证券监督管理委员会[2008]27 号公告的要求，积极推进公司治 理专项活动，并取得了阶段性的成果。 ① 2008 年 6 月，根据中国证监会发布[2008]27 号公告要求，公司积极开展公司治理专 项活动的自查自纠工作。2008 年 7 月 1 日至 7 月 11 日，湖北证监局对公司治理专项活动进 行了现场检查并提出指导意见。 ② 根据湖北证监局专项核查的指导意见以及中国证监会《关于开展加强上市公司治理 专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28 号）的有关要求，公司完成了《关于公司 治理专项活动的自查报告和整改计划》以及《长江证券股份有限公司关于公司治理专项活动 的自查问答》。2008 年 7 月 28 日，公司第五届董事会第六次会议审议通过上述报告，并同 时 在 深 圳 证 券 交 易 所 指 定 网 站 巨 潮 资 讯 网 () 和 公 司 网 站 （）进行公示。 ③ 根据湖北证监局《关于对长江证券股份有限公司治理情况的综合评价意见和整改建 议》的要求，公司完成了《关于公司治理专项活动整改的说明》。2008 年 10 月 28 日，公司 第五届董事会第八次会议审议通过了上述整改说明，并同时在深圳证券交易所指定网站巨潮 资讯网()和公司网站（）进行公示。 ④ 2008 年 12 月 12 日，根据湖北证监局《关于对长江证券股份有限公司现场检查反馈 意见的函》的要求，公司完成了《关于现场检查的整改报告》，并提交公司第五届董事会第 十次会议审议。 随着公司治理专项活动的深入推进，公司采取有效措施对公司治理方面存在的问题进行 认真的整改，确保所有问题逐一落实。一年以来，该项工作取得了阶段性的成果，并得到监 管机构的充分认可。公司治理是一项长期的工作，公司将一如既往地遵循合规、专业、透明 的原则，规范公司行为，提高治理透明度，在广大投资者监督和支持下持续提高公司治理水 平。 （二） 报告期内公司独立董事履行职责情况 独立董事在任职期间，有足够的时间和精力认真履行职责，参与公司重大决策，对重大 事项发表独立意见时，不受公司主要股东和其他与公司存在利害关系的单位、个人的影响， 切实维护公司整体利益和中小股东的利益。 1、独立董事出席董事会的情况 独立董事 姓 名 本年度参加 董事会次数 亲自出席 （次） 委托出席 （次） 缺 席 （次） 备注 李 扬 8 8 0 0 第五届董事会独立董事 秦荣生 8 8 0 0 第五届董事会独立董事 王明权 8 8 0 0 第五届董事会独立董事 30 长江证券 2008 年年度报告 汤 欣 8 8 0 0 第五届董事会独立董事 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他事项提出异议。 （三） 公司与第一大股东在业务、人员、资产、机构、财务等 方面的分开情况 公司与第一大股东分属不同行业，经营活动不受股东单位及关联方控制和影响，对第一 大股东或其关联单位不存在依赖性，公司的业务体系是完整独立的经营体系，公司独立开展 证券经纪、证券承销、自营、资产管理等业务。 公司的劳动人事管理与股东单位完全分离，公司设立了人力资源部，建立了独立的人员 选聘、工资薪酬等体系和制度，根据业务需要自主招聘人员、确定岗位和签订劳动合同。 公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证券法》的有关规定，其中， 公司董事、监事、高级管理人员的的任职资格已获得中国证监会湖北证监局的批复。 公司对资产拥有独立清晰的所有权和使用权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司 利益的情况。 公司股东大会、董事会、监事会、经营管理层职责明确，各机构依照相关法律和《公司 章程》运行，有完善的法人治理结构，并根据经营需要设置了完善的组织架构，并制定了一 系列规章制度，各部门依照规章制度行使各自职能。公司办公机构和经营场所与第一大股东 完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。 公司按照《中华人民共和国会计法》和相关规定，公司建立了独立的财务会计核算体系， 设立了独立的财务会计部门，独立做出财务决策，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现 象。 公司开设了独立的银行账户，办理了税务登记，依法照章纳税，与股东单位无混合纳税 现象，公司没有为股东单位及其他关联方提供担保的行为，公司财务具有独立性。 （四） 报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 公司实行全面绩效管理，根据年度经营目标来确定各部门和个人的考核指标和工作重 点。董事会负责对总裁及其他高级管理人员进行年度绩效考核，以年初确定的经营目标和管 理目标作为考核的基础，根据主管或分管工作年度绩效完成情况，综合个人管理能力、工作 态度、职业道德等为考察内容的民主评议，确定高级管理人员的绩效考核结果。2008年公司 修订完善了绩效管理办法，细化考核程序并增加评价维度，建立管理干部的述职制度和满意 度评价制度。 公司实行绩效导向的薪酬激励原则。董事会根据公司当年整体经营绩效，提取相应的绩 效奖金总额，根据高级管理人员绩效考核结果进行分配。高级管理人员的激励机制主要采取 岗位工资和绩效奖金的组合激励措施。 31 长江证券 2008 年年度报告 （五） 公司内部控制情况 公司内部控制相关情况见董事会报告中关于公司风险控制指标说明、合规管理体系建设 情况的表述及与本年度报告同期披露的《长江证券股份有限公司 2008 年内部控制自我评价 报告》。 32 长江证券 2008 年年度报告 （六） 武汉众环会计师事务所对公司内部控制自我评价报告的 鉴证报告 33 长江证券 2008 年年度报告 （七） 监事会对公司内部控制自我评价报告的意见 根据《证券公司管理办法》、《证券公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司内部 控制指引》、深圳证券交易所《关于做好上市公司2008 年年度报告工作的通知》及《公司章 程》的相关规定，监事会对公司《2008年内部控制自我评价报告》进行了审核，发表如下意 见： 公司现行的内控制度覆盖了公司的全部业务、各部门、各分支机构及重要岗位，贯穿到 决策、执行、监督的各个环节，涵盖了事前防范、事中监控、事后检查的不同阶段，已基本 形成较为完善的业务控制、会计控制、电子信息控制、人力资源控制、内部审计控制等基础 控制体系，且执行有效。未发现存在严重负面影响或潜在负面影响的内控设计或执行缺陷。 监事会认为，公司2008年内部控制自我评价报告全面表述了公司内部控制现状，客观评价了 公司内部控制的效果，如实地反映了公司内部控制存在的问题，并拟定了切实可行的改进计 划。公司内部控制自我评价报告对公司内部控制的整体评价是客观和真实的。 （八） 独立董事对公司内部控制自我评价报告的意见 《公司内部控制自我评价报告》的形式、内容均符合有关法律法规、规章制度的要求， 真实、准确的反映了目前公司内部控制的现状，客观评价了公司内部控制的有效性。 公司目前的内部控制体系加强了内部控制机制和内部控制制度建设，保证了公司经营活 动的正常进行。公司还将继续优化和完善内部控制制度和流程，加强执行力和监督检查力度， 强化合规、风控和审计工作，充分发挥董事会、监事会和风险管理委员会的监督职能，确保 各项制度得到有效执行，不断提高内控水平。《公司内部控制自我评价报告》中对公司内部 控制的整体评价是客观的、真实的，作为公司独立董事，我们同意《公司内部控制自我评价 报告》。 独立董事： 李扬、秦荣生、王明权、汤欣 （九） 公司董事会审计委员会年报工作规程 第一条 为了进一步完善长江证券股份有限公司（以下简称“公司”）治理机制，充分 发挥董事会审计委员会（以下简称“审计委员会”）在公司年度报告编制和披露过程中的审 查、监督职能，提高公司信息披露质量，根据中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的 上市规则等有关法律法规和《长江证券股份有限公司章程》的有关规定，特制定本工作规程。 第二条 审计委员会在公司年度报告的编制和披露过程中，应当按照有关法律法规和公 司章程的要求，勤勉尽责，努力维护公司和全体股东的利益。 第三条 审计委员会应当与负责公司年度财务报告审计工作的会计师事务所（以下简称 “会计师事务所”）协商确定年度财务报告审计工作的时间安排。 第四条 审计委员会应督促会计师事务所在约定时限内提交审计报告，并以书面意见形 34 长江证券 2008 年年度报告 式记录督促的方式、次数和结果以及相关负责人的签字确认。 第五条 审计委员会应在为公司提供年度财务报告审计的注册会计师（以下简称“注册 会计师”）正式进场审计前，审阅公司编制的年度财务报表，并形成书面意见。 第六条 审计委员会应在注册会计师进场后加强与其沟通，并在注册会计师出具初步审 计意见后，再次审阅公司年度财务报表，形成书面意见。 第七条 审计委员会应在公司年度财务报告审计工作完成后，对其进行审议和表决，形 成决议后提交董事会审核，并同时向董事会提交会计师事务所从事本年度公司财务报告审计 工作的总结报告和下年度续聘或改聘会计师事务所的决议。 第八条 审计委员会各委员在年报编制和审议期间应当按照相关法律法规规定履行保 密义务。在年报披露前，不得以任何形式、任何途径向外界或特定人员泄露年报内容。 第九条 公司财务负责人负责协调审计委员会与相关各方的沟通，积极为审计委员会履 行上述职责创造必要条件。 第十条 对于本工作规程未尽事宜，审计委员会应当遵照有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和公司章程的规定执行。 第十一条 本工作规程由董事会负责制定并解释，经董事会审议通过后生效。 35 长江证券 2008 年年度报告 第七节 股东大会情况简介 报告期内，公司召开了 3 次股东大会，相关情况如下： 1、公司 2008 年第一次临时股东大会于 2008 年 5 月 12 日下午 2：00 在武汉锦江国际大酒店 召开，相关决议见 2008 年 5 月 13 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮 资讯网（）。 2、公司 2007 年年度股东大会于 2008 年 6 月 20 日下午 1：00 在武汉香格里拉大饭店召开， 相关决议见 2008 年 6 月 21 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网 （）。 3、公司 2008 年第二次临时股东大会于 2008 年 11 月 28 日上午 9：30 在武汉光明万丽酒店 召开，相关决议见 2008 年 11 月 29 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨 潮资讯网（）。 36 长江证券 2008 年年度报告 第八节 董事会报告 （一）报告期内经营情况的回顾 长江证券股份有限公司的前身为长江证券有限责任公司，长江证券有限责任公司由湖北 证券公司增资扩股、更名而来。湖北证券公司于1991年3月18日经湖北省人民政府和中国人 民银行湖北省分行批准成立。长期以来，公司始终坚持“诚信经营、规范运作、稳健发展” 的理念，在机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的成绩。2004年，公司成 为率先进入创新试点行列的八家券商之一。2007年12月27日，根据中国证监会《关于核准石 家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责 任公司的通知》（证监公司字【2007】196号），公司完成资产重组并在深交所复牌，成为 国内第六家上市的证券公司，实现了全体股东和员工多年的发展目标，公司进入了一个崭新 的发展时期。 1、公司总体经营情况 受全球金融危机和宏观经济增速放缓的双重影响，2008 年我国证券市场大幅调整，全 年走势基本维持单边下行态势，沪深股市持续下跌，上证综指年跌幅达到 65.39%，创下了 A 股有史以来最大的年度跌幅。在低迷的市场环境中，全体员工在公司董事会的正确领导下， 克服重重困难，保持了稳定发展的态势，取得了相对较好的经营业绩。公司全年营业收入 20.73 亿元，较上年下降 58.22 %，营业利润 9.73 亿元，较上年下降 71.38%，净利润 7.02 亿 元，较上年下降 70.32%。 2008 年，公司全面启动零售客户业务体系改革，重构组织构架、优化业务流程，为全 面提升零售业务的经营能力提供了组织和制度保障；在专业投资银行全资子公司中实施“精 品投行、特色投行”战略，为公司投资银行业务的健康发展奠定基础；抓住历史机遇，调整 业务策略，证券投资、资产管理等业务取得了较好成绩；颁布《企业文化纲要》，创建百年 老店和家园文化的企业文化建设进入新的发展阶段。长江期货、长信基金和诺德基金稳步发 展，金融集团公司的雏形基本形成。 2、主营业务情况分析 单位：（人民币）万元 分行业 营业收入 营业成本 营业利润 率(%) 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 营业利润率比 上年增减（%） 经纪业务 135,139.35 46,347.18 65.70% -38.79% -4.39% -12.35% 自营投资业务 55,055.48 17,585.44 68.06% -78.82% 24.99% -26.53% 证券承销业务 9,773.62 6,231.87 36.24% 26.65% 0.45% 16.63% 资产管理业务 1,000.63 868.64 13.19% -37.91% 44.44% -49.49% （１）证券经纪业务 37 长江证券 2008 年年度报告 公司继续深化零售客户业务体系改革，大力发展基础客户，以适应经纪业务市场发展变 化和激烈的竞争。2008 年，公司积极开展各项营销活动，大力发展渠道营销和社区营销； 建立内部培训师队伍，加强对营销人员的培训；根据客户分级、产品分类、服务分层的原则 确定了客户服务体系的框架，初步完成了相应的制度建设，逐步推进了客户服务工作。 受二级市场交易量大幅下挫的影响，公司经纪业务收入下滑明显。报告期内公司实现证 券交易总额 10604.57 亿元，比上年同期下降 30.41%，全行业排名第 19 位。其中股票基金 交易量 7806.38 亿元，比上年同期下降 41.67%，市场份额达到 1.43%，全行业排名第 20 位； 经纪业务实现营业收入 135139.35 万元，比上年同期下降 38.79%；经纪业务营业利润 88792.17 万元，比上年同期下降 48.47%。 （２）自营投资业务 受股指单边大幅下跌影响，报告期内自营投资收益同比有所下降。公司严格规范自营交 易行为，优化业务流程。由于对市场的准确判断和对风险的有效控制，公司及时调整了投资 规模和资产配置，使公司较早锁定了投资收益，有效降低了自营风险。 （３）资产管理业务 报告期内公司集合资产管理计划取得长足的进展，设立了超越理财 2 号、超越理财 3 号和超越理财增强债券共三期集合资产管理计划，发行规模分别达到 10.07 亿元、2.69 亿元、 和 1.97 亿元，产品种类丰富，业务得到了稳步推进。公司实现资产管理业务收入 1000.63 万 元。 （４）证券承销业务 在承销业务上，公司深入推进“特色投行、精品投行”战略。报告期内，公司全资子公 司长江证券承销保荐有限公司完成 2 次增发主承销和 1 次配股主承销，签署财务顾问项目 36 个。 在债券承销上，公司担任了 08 兵器债的主承销商，08 兵器债发行规模达 45 亿元，是 迄今为止国内发行规模最大的无担保企业债券；累计承销国债 88 亿元，累计承销金融债 175.30 亿元，累计承销央行票据 300.90 亿元，在券商中综合排名前 10 位；实现银行间债券 市场现券交易量 3075 亿元，较去年同期增长 149%，同业排名第 6 位。公司牢牢把握债券 市场的牛市机遇，继续保持在债券市场的领先地位。 3、公司主要创新业务分析 （1）金融衍生产品业务 在金融衍生产品业务上，公司积极探索稳定的业务发展模式，深入了解客户需求，不断 设计、调整出符合市场需求的套利产品。经过大半年的实践和摸索，进行了多次的 ETF 套 利系统升级，在基本系统平台的基础上，通过新的套利策略和方法，提高了 ETF 套利的效 率和利润，有望形成比较稳定的盈利增长点。 （2）股指期货业务 38 长江证券 2008 年年度报告 公司积极备战股指期货业务。一方面加强对期货 IB 业务的员工培训工作，另一方面以 长江期货为主体展开技术和人员的准备工作。长江期货先后已投入近千万元对信息系统进行 了升级改造和扩容，建设了高效稳定的期货交易平台，从系统、线路等方面构建了应急备份 机构，并作为业内率先与中金所进行链接测试的少数几家公司之一，达到了金融期货业务开 展的技术要求，以随时应对政策开闸后的客户需求。 （3）融资融券业务 公司高度重视融资融券业务，多方推进融资融券业务的准备工作。目前已完成现场检查 汇报材料的准备，包括业务实施方案、客户选择方案、业务制度和表单、投资者教育培训方 案等；完成融资融券系统内部测试，目前系统正常，可满足融资融券业务需要；完成公司内 部融资融券业务的多次培训，包括营运总监培训、交易岗员工培训、公司培训材料制作等。 目前，公司融资融券业务准备工作已经基本准备就绪。 （4）创新业务的影响和风险控制 创新业务对于公司的经营业绩和长远发展具有重要意义，融资融券、股指期货、直接投 资等创新业务的推出必将成为券商新的收入来源。通过开展各种创新业务，既可以满足投资 者差异化的理财需求，也有利于公司改善收入结构，增强市场竞争力，提高风险抵抗能力。 在积极申请和准备各项创新业务的同时，公司高度重视创新业务的风险控制。公司逐步 建立了较为完善的创新业务风险控制体系。公司从政策法律、业务运作、经济效益、信息技 术系统、业务风险等方面出发，设计出了符合市场需求、风险与收益相匹配的创新产品；公 司根据中国证监会、证券交易所、证券登记结算公司关于创新业务的业务规则并结合公司的 实际情况，制定了公司创新业务的内部管理制度；风险控制部门和稽核部门重视对创新业务 的检查和稽核，从多方面加强对创新业务的风险控制。 4、报告期公司盈利能力情况分析 公司报告期实现净利润 7.02 亿元，基本每股收益 0.42 元，净利润较 2007 年下降 70.32%。 公司业绩大幅下滑主要原因有： （1）沪深股市深幅下挫，成交量急剧萎缩，同时，国内经纪业务竞争日趋激烈，受此 影响公司经纪业务收入和利润均有所下降。 （2）二级市场持续低迷，使得国内市场 IPO 及再融资发行项目受到较大影响，虽然公 司加大了对该项业务的投入，但承销业务收入增长缓慢。 （3）公司证券自营业务受疲软的股票市场影响，业务收入大幅下滑。 5、公司营业收入、营业利润的分部报告 （1）公司营业收入地区分部情况 单位：（人民币） 万元 地区 2008 年 1-12 月 2007 年 1-12 月 增减百分比 39 长江证券 2008 年年度报告 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 湖北省 17 53,473.91 14 86,022.90 -37.84% 广东省 9 8,760.33 7 18,612.76 -52.93% 上海市 8 12,813.41 8 25,076.26 -48.90% 北京市 4 8,510.27 3 16,265.51 -47.68% 四川省 3 5,811.15 3 9,890.98 -41.25% 福建省 3 5,169.05 3 10,311.20 -49.87% 黑龙江省 3 8,356.17 3 14,283.24 -41.50% 重庆市 2 3,116.83 2 5,276.31 -40.93% 辽宁省 2 3,834.97 2 6,248.23 -38.62% 浙江省 2 3,430.03 2 6,506.61 -47.28% 江苏省 2 1,852.90 1 3,578.95 -48.23% 山东省 2 2,017.82 1 3,128.77 -35.51% 天津市 1 1,857.43 1 3,169.89 -41.40% 陕西省 1 2,273.73 1 3,769.83 -39.69% 河南省 1 3,062.88 1 3,166.85 -3.28% 新疆维吾尔 族自治区 1 1,589.94 1 2,351.57 -32.39% 湖南省 1 119.39 ― ― ― 营业部小计 62 126,050.21 53 217,659.86 -42.09% 公司本部 ― 81,273.98 ― 278,529.53 -70.82% 合计 ― 207,324.19 ― 496,189.39 -58.22% 注:上表营业部数据包含长江期货在湖北、上海和北京地区的6家期货营业部数据。 （2）公司营业利润地区分部情况 单位：（人民币） 万元 2008 年 1-12 月 2007 年 1-12 月 地区 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 增减百分比 湖北省 17 41,019.72 14 71,557.23 -42.68% 广东省 9 3,271.28 7 12,172.22 -73.13% 上海市 8 7,602.00 8 19,089.80 -60.18% 北京市 4 5,997.75 3 12,966.88 -53.75% 四川省 3 4,038.24 3 7,797.53 -48.21% 福建省 3 3,515.24 3 7,953.04 -55.80% 黑龙江省 3 5,428.97 3 10,501.50 -48.30% 重庆市 2 2,106.85 2 4,162.33 -49.38% 辽宁省 2 2,474.69 2 4,616.24 -46.39% 浙江省 2 2,162.03 2 4,817.15 -55.12% 江苏省 2 1,020.48 1 2,493.24 -59.07% 山东省 2 1,028.44 1 2,412.56 -57.37% 天津市 1 1,072.70 1 2,051.53 -47.71% 陕西省 1 1,304.14 1 2,625.50 -50.33% 河南省 1 2,056.13 1 2,234.18 -7.97% 新疆维吾尔 族自治区 1 834.49 1 1,536.99 -45.71% 湖南省 1 -232.81 ― ― ― 营业部小计 62 84,700.34 53 168,987.92 -49.88% 40 长江证券 2008 年年度报告 公司本部 ― 12,576.34 ― 170,938.08 -92.64% 合计 ― 97,276.68 ― 339,926.00 -71.38% 注:上表营业部数据包含长江期货在湖北、上海和北京地区的6家期货营业部数据。 6、公司资产结构与资产质量 报告期末，公司资产总额为181.91亿元，客户交易结算资金为111.34亿元，扣除客户交 易结算资金后的资产总额为70.57亿元，其中货币类资金和变现能力较强的证券类投资占资 产总额（扣除客户交易结算资金）的比例为87.46%，其他资产占比较小，且构成未发生较大 变动，说明公司资产流动性好，资产结构优良。 报告期末，公司应收款项余额较上年末减少45.12%，对各项资产足额计提了减值准备， 母公司净资本与净资产的比例为77.09%，各项财务及业务风险控制指标符合《证券公司管理 办法》和新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定，表明公司资产质量优良。 7、报告期内现金流转情况 2008年度，公司现金及现金等价物净增加额为-5,387,495,639.04元，其中： （1）经营活动的现金净流量为-4,518,724,325.79元，其中客户交易结算资金导致现金净 流出4,944,488,005.34元，是公司现金流出的主要原因；其他经营活动现金净增加额为 425,763,679.55元，主要是公司日常经营创造的现金流入。 （2）投资活动的现金净流量为-16,436,807.84元，主要是自认购长江2号集合理财产品 支付现金29,338,447.45元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金81,429,004.71 元；持有至到期投资到期收回本金29,200,000.00元，取得投资收益收到现金64,320,190.11元。 （3）筹资活动的现金净流量为-837,901,282.25元，主要是支付股东2007年度现金股利。 （4）汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为-14,433,223.16元，主要是美元和港币 对人民币汇率下降所致。 8、合并报表范围变更的说明 公司合并报表范围没有变更。 9、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生 变化的具体情况说明 （1）会计政策变更 根据《企业会计准则讲解》2008版以及财政部财会函[2008]60号文的有关规定，企业购 买上市公司，被购买的上市公司不构成业务的，购买企业应按照权益性交易的原则进行处理， 不得确认商誉或确认计入当期损益。根据此项规定，对2007年度在石家庄炼油化工股份有限 公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份完成吸收合并本公司的交易事项中形成的合 并商誉进行追溯调整。公司2008年度的比较财务报表已重新表述。运用新会计政策追溯计算 的会计政策变更对财务报表的影响数为：调减2007年12月31日资产负债表中合并商誉 41 长江证券 2008 年年度报告 413,241,548.61元，调减2007年12月31日股东权益413,241,548.61元，其中：调减资本公积 413,241,548.61元。 （2）会计估计变更 报告期内无会计估计变更事项发生。 10、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位：（人民币）元 项目 2008年末 2007年末 增减百分比 主要原因 交易性金融资 产 3,914,796,202.49 2,149,131,192.42 82.16% 交易性金融资产中债券投资规模同比增 加 应收利息 7,763,408.06 15,799,532.47 -50.86% 应收存款利息同比减少 存出保证金 140,292,895.17 1,621,176,882.11 -91.35% 收回创设权证履约保证金 可供出售金融 资产 216,235,824.99 1,857,103,401.66 -88.36% 可供出售金融资产持有规模及市值同比 下降 持有至到期投 资 - 29,200,000.00 -100.00% 公司持有的金融债券到期兑付 长期股权投资 166,328,276.51 113,859,244.21 46.08% 对联营企业投资成本和投资收益同比增 加 递延所得税资 产 82,427,319.21 31,601,389.78 160.83% 可供出售金融资产发生浮动亏损，使可抵 扣暂时性差异增加 交易性金融负 债 - 206,730,390.72 -100.00% 认沽权证全部回购注销 卖出回购金融 资产款 1,751,920,000.00 879,099,898.50 99.29% 回购融资规模同比增加 代理买卖证券 款 11,133,839,146.45 16,078,327,151.79 -30.75% 客户保证金同比减少 应交税费 96,167,329.91 1,075,652,135.00 -91.06% 本年度应纳税所得额同比减少及缴纳税 款 应付利息 62,959.13 4,560,993.26 -98.62% 应付客户保证金存款和卖出回购金融资 产利息同比减少 递延所得税负 债 4,719,518.09 297,123,147.78 -98.41% 可供出售金融资产发生浮动亏损，使应纳 税暂时性差异减少 资本公积 273,313,515.01 1,024,653,453.62 -73.33% 可供出售金融资产持有规模及市值同比 下降 项目 2008 年 2007 年 增减百分比 主要原因 手续费及佣金 净收入 1,221,483,155.25 2,134,383,292.89 -42.77% 受证券市场交易量下降影响，经纪业务净 收入同比减少 投资收益 897,230,207.24 2,433,500,435.26 -63.13% 受市场行情影响，金融资产投资收益同比 减少 公允价值变动 收益 -287,401,089.88 182,410,450.64 -257.56% 认沽权证回购注销，将前期浮动盈利结转 至已实现投资收益 营业税金及附 加 124,388,411.30 224,826,024.65 -44.67% 应税营业收入同比减少 业务及管理费 863,624,635.36 1,320,377,959.16 -34.59% 职工薪酬、投资者保护基金等同比减少 资产减值损失 106,708,041.70 15,297,299.11 597.56% 可供出售金融资产计提的减值损失同比 增加 其他业务成本 5,754,077.15 2,132,536.91 169.82% 出租交易席位支出同比增加 42 长江证券 2008 年年度报告 43 营业外收入 16,131,389.06 4,265,930.93 278.14% 交易所印花税及手续费返还同比增加 营业外支出 8,376,323.48 33,766,838.28 -75.19% 未决诉讼计提的预计负债同比减少 所得税费用 278,894,675.69 1,004,000,620.35 -72.22% 应纳税所得额同比减少 长江证券 2008 年年度报告 11、采用公允价值计量的项目 单位：（人民币 ）万元 项目 期初金额 本期公允价值变动 损益 计入权益的累计公 允价值变动 本期计提的减值 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 214,913.12 -7,146.59 - - 391,479.62 其中：衍生金融资产 956.19 -3.56 - - 0.15 2.可供出售金融资产 185,710.34 - -6,856.72 11,262.74 21,623.58 金融资产小计 400,623.46 -7,146.59 -6,856.72 11,262.74 413,103.20 金融负债 20,673.04 -21,593.52 - - - 投资性房地产 - - - - - 生产性生物资产 - - - - - 其他 - - - - - 合计 421,296.50 -28,740.11 -6,856.72 11,262.74 413,103.20 单位：（人民币 ）万元 长江证券 2008 年年度报告 12、持有外币金融资产、金融负债情况 项目 期初金额 本期公允价值变动 损益 计入权益的累计公 允价值变动 本期计提的减值 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 - - - - - 其中：衍生金融资产 - - - - - 2.贷款和应收款 - - - - - 3.可供出售金融资产 - - - - - 4.持有至到期投资 2,920.00 - - - - 金融资产小计 2,920.00 - - - - 金融负债 - - - - - 长江证券 2008 年年度报告 13、采用公允价值计量的金融工具公允价值变动及对公司利润的影响 单位：（人民币） 万元 对当期利润的影响金额 项目 名称 2008 年末 2007 年末 当期变动 公允价值 变动收益 投资收益 资 产 减 值 损 失(损失以负 号列示) 小计 占利润 的比例 交易性 金融资 产 391,479.62 214,913.12 176,566.50 -7,146.59 -1,149.80 - -8,296.39 -8.46% 可供出 售金融 资产 21,623.58 185,710.34 -164,086.76 - 59,761.27 -11,262.74 48,498.53 49.46% 交易性 金融负 债 - 20,673.04 -20,673.04 -21,593.52 25,846.94 - 4,253.42 4.34% 合计 413,103.20 421,296.50 -8,193.30 -28,740.11 84,458.41 -11,262.74 44,455.56 45.34% 公司金融资产和金融负债公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产和金融负债，采用 活跃市场中的报价用于确定其公允价值，活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、 行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了公平交易中实际发生的市场交易价格。金 融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当 反映估值当日在公平交易中使用的价格。公司本年度未采用估值技术计量金融工具公允价 值。 政策变动和市场波动对公司利润会产生一定影响。公司交易性金融资产的公允价值变动 已计入当期损益；同时，公司根据对资本市场情况的分析，对期末单项可供出售金融资产公 允价值的下降幅度超过其持有成本50%的，并且预期这种下降趋势属于非暂时性的，将其累 计损失全额计提减值准备，公司报告期内计提可供出售金融资产减值准备共计11,262.74万 元。 14、公司各项主营业务的经营情况 (1)公司经纪业务的经营情况 代理买卖证券情况 证券 种类 2008 年 1-12 月代 理交易额 （亿元） 市场 份额 业务 地位 2007 年 1-12 月 代理交易额 （亿元） 市场 份额 业务 地位 股票 7,635.23 1.43% 20 13,199.87 1.44% 16 基金 171.14 1.47% 17 183.45 1.13% 22 权证 927.31 0.67% 30 1,226.42 0.79% 28 债券 1,870.89 1.64% 9 628.35 0.76% 12 证券交易总额 10,604.57 1.43% 19 15,238.09 1.36% 17 网上交易情况：2008 年网上交易金额 7163.83 亿元，同比下降 17.82%。 56 长江证券 2008 年年度报告 注：上表2008年数据引自于深圳证券交易所。 (2)证券承销业务经营情况 次数 承销金额（万元） 佣金收入 （万元） 形式 承销 方式 2008 年 历年累计 2008 年 历年累计 2008 年 主承销 - 31 - 883,655.73 - 副主承销 - 15 - 106,266.8 - IPO 分销 - 102 - 567,686.63 - 主承销 2 5 427,664 748,739 2,050 副主承销 0 3 - 36,800 - 增发 分销 1 14 97,546 148,890.14 487.73 主承销 1 4 44,914.8 91,399 900 副主承销 0 6 - 30,679.5 - 配股 分销 0 30 - 128,716.11 - 主承销 1 5 450,000 716,000 2326 副主承销 - 30 - 283,300 - 债券 分销 139 347 5,825,793.77 10,741,960.05 2752.03 合计 144 592 6,845,918.57 14,484,092.96 8515.76 报告期内，公司签订了36份财务顾问协议，协议收入3,218万元，已实现收入1,476.09万 元。 注：上述数据为合并报表数据。 (3)证券自营业务情况 自营投资收益 2008 年 2007 年 增减比例 已实现投资收益（万元） 84,535.72 240,799.68 -64.89% 公允价值变动收益（万元） -28,740.11 18,241.05 -257.56% 合 计 55,795.61 259,040.73 -78.46% 公司根据对资本市场情况的分析，对期末单项可供出售金融资产公允价值的下降幅度超 过其持有成本50%的，并且预期这种下降趋势属于非暂时性的，将其累计损失全额计提减值 准备，公司报告期内计提可供出售金融资产减值准备共计11,262.74万元。 (4)资产管理业务情况 项 目 2008 年 2007 年 平均受托资产规模（万元） 75,246.81 11,762.37 受托资产增值额（万元） -4,734.33 9,933.05 平均资产管理规模增值率 -6.29% 84.45% 15、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 （1）长江证券承销保荐有限公司 长江证券承销保荐有限公司为长江证券全资子公司，是国内目前唯一一家由证券公司全 57 长江证券 2008 年年度报告 资控股的投行子公司，公司注册资本1亿元人民币。 2008年，公司加大对湖北省内市场的开发力度，切实履行作为武汉市政府、湖北省发改 委财务顾问的职责。2008年公司完成了三个主承销融资项目，融资额47.25亿元，股票主承 销金额排名12位，完成在审项目2个，完成财务顾问项目36个。2008年全年实现营业收入 6743.36万元，占长江证券营业收入的3.25%，实现利润总额716.65万元。 （2）长江期货有限公司 2004年公司收购了湖北金良期货经纪有限公司并更名为长江期货经纪有限公司，2007 年8月，该公司增资扩股至人民币1亿元，公司持有100％股权。 经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪等。几年来，该公司市场份额不断提升，已发 展成为在华中地区具有一定影响力的期货公司，呈现出良好的发展态势。同时，公司作为少 数具有开展股指期货条件的期货公司，已从技术、人才储备等各方面做好了相关准备工作。 2008年6月23日，经国家工商行政管理总局核准，公司名称由“长江期货经纪有限公司” 变更为“长江期货有限公司”。 在《证券时报》社首届中国优秀期货公司评选活动中，公司 被评为“最具成长性期货公司”之一,并被百度财经评为“2008亿万网民心目中十大最具影 响力的期货公司”。 2008年公司新开营业部5家，完善省内营业部布局；公司强化了自主营销能力，积极推 动产品创新和客户服务创新，成功推出系列创新产品；2008年，公司还将渠道业务引入期货， 并取得突破性进展。 2008年，公司新增客户超过6600户,增长150%；公司全年交易额累计达到3610亿元，与 上年同期比较，增加幅度为135%，远超过期货市场76%的增加水平；公司市场占有率稳步 增长，较上年同期增长36%；年末客户权益保持持续增长，较上年同期增长67%。2008年度 公司营业收入3,370.60万元，占长江证券营业收入的1.63%，利润总额807.43万元。 （3）长信基金管理有限公司 长信基金成立于2003年4月28日,2008年注册资本由1亿元增资扩股至1.5亿元，公司持有 49％的股权，主要股东包括上海海欣集团、武汉钢铁股份有限公司。 经营范围：基金管理业务、发起设立基金和中国证监会批准的其他业务等。目前长信基 金旗下有六只开放式证券投资基金：长信利息收益基金、长信银利精选基金、长信金利趋势 基金、长信增利动态策略基金、长信双利优选灵活配置基金、长信利丰债券基金。 2008年，长信基金旗下共管理6只基金，管理的基金资产规模突破230亿，基金资产净值 由2007年的全行业第30名上升至28名，市场占有率从1.28%上升至1.4%。 2008年度公司财务状况良好，经营业绩稳步上升。公司实现营业收入34,705.92万元，利 润总额12,878.05万元，净利润9,655.29万元。与2007年相比，公司营业收入增长24.34%(其中 管理费收入增长61.73%)，利润总额增长42.06%，净利润增长27.97%，净资产增长21.50%， 净资产收益率增长1.81%。长信基金对长江证券收入贡献率为2.23%。 58 长江证券 2008 年年度报告 （4）诺德基金管理有限公司 诺德基金成立于2006年6月8日，注册资本1亿元人民币，公司持有30％的股权。主要股 东包括美国LORD ABBETT公司、长江证券股份有限公司和清华控股有限公司。 经营范围：基金管理业务、发起设立基金和中国证监会批准的其他业务等。 2008年度，公司继续积极开展诺德价值优势基金多种持续销售工作，包括在主要代销渠 道开展了“成长天使”与“悠然人生”定期定额投资计划、开辟新的代销渠道、深入挖掘原 有代销渠道的潜在资源、加强网上直销业务等工作。公司2008年度实现了募集一只新产品的 目标，同时设计开发了两只不同性质的产品。公司旗下第三只基金产品――诺德增强收益债 券基金已于2008年12月份获中国证监会批准，并将于2009年一季度募集并开始运作。 截至2008年年底，诺德基金管理有限公司共管理2只基金，管理的基金总份额为53.18亿 份，管理的基金资产净值总额为33.68亿元。公司实现营业收入9171.01万元，实现利润总额 2556.60万元。 （二）在经营中出现的问题及解决办法 2008年，以自然界的冰雪灾害开始，以经济领域的严冬结束，国内的证券市场经历了十 六年历史上最为剧烈的一轮单边下跌。受国际金融危机和国内宏观经济形势变化的双重影 响，市场行情急转之下，一级市场融资功能几近丧失，二级市场成交量大幅萎缩，投资风险 陡然凸显。公司能否迅速调整经营策略和投资方向，以适应证券市场的剧烈变化，成为公司 经营中面临的主要问题。 针对市场行情变化和经营中出现的问题，公司及时调整经营策略，主要措施有： 1、调整收入结构，加大经纪业务拓展力度 受国内外经济形势的影响，证券市场出现大幅下调。为了应对急转直下的市场形势，公 司及时调整业务发展策略，大幅降低权益类证券投资规模，加大对经纪业务的投入，有效降 低了市场风险。一是推进零售客户业务体系改革。通过将前后台分离，建立营销管理总部和 营运管理总部，突出营业网点营销功能，重点加快营销队伍建设、实行流程化管理等方式进 一步提升证券营业部价值量；二是扩充营业网点。2008年公司分别在长沙、泰州、惠州、广 州、济南、襄樊设立证券营业部，同时根据监管部门的相关政策全面启动证券服务部的升级 工作，完善营业网点布局。三是策划主题营销活动。在公司统筹营销管理、规范佣金管理的 基础上，针对市场变化，策划有的放矢、重点突出的主题营销活动，取得了良好的营销效果。 2、把握市场机遇，做大做强固定收益业务 美国次贷危机引发的全球金融经济危机逐步升级，国内经济形势急剧变化，债券市场在 基本面的影响下走出反转行情。公司敏锐地捕捉到市场变化带来的发展机遇，及时调整业务 拓展方向和资产配置，使固定收益业务获得了迅猛发展。其中，自营及做市业务业绩显著。 准确把握了9月份债券市场发生重大反转行情，取得了良好的投资收益；企业债主承销业务 59 长江证券 2008 年年度报告 创历年最好成绩，主承销的“2008年中国兵器工业集团公司企业债券”发行规模45亿元，是 迄今为止国内发行规模最大的无担保企业债券。同时，加大项目开发力度，项目储备取得较 大突破，储备了一批从中央企业到地方企业、从单一的企业债品种到包括企业债和公司债的 多品种的项目，为公司固定收益业务的长远发展奠定了坚实的基础。 3、严格费用管理，压缩营业成本 为应对严峻的市场形势，公司积极采取严格费用管理、消减营业开支、压缩营业面积、 减少固定资产支出等措施降低营业成本。公司的费用管理重点从薪酬福利、折旧摊销、项目 费用、系统建设投入和营销费用等方面着手。薪酬福利费用的控制主要体现在严控新增人员 的招聘管理和科学评价人力成本贡献度上，对项目费用的管理则遵循“重复性项目日常费用 化，可上可不上的项目精简化”的原则，尽量压缩项目费用的支出。同时，在搬迁、新设营 业网点的过程中，严格控制营业面积，统一管理营业部装修，减少固定资产支出以降低日常 运营费用，提高经营效率。 4、提升研究服务水平，打造专业品牌 公司坚持“研究驱动”的业务发展策略，加快研究咨询业务与公司其他业务之间的融合， 为公司业务部门和专业机构客户提供行业及上市公司的价值挖掘等研究咨询服务，满足客户 个性化的需求。将研究咨询服务作为各项业务流程的重要一环，促进研究成果转化，重点加 强研究团队建设，围绕公司业务重点和跨部门工作，深入企业进行综合调研，研究实力和市 场影响力获得了长足的进步，在《新财富》最佳分析师的评选中，获得了2008年度“进步最 快研究机构”第一名。 5、强化期证合作，凸显金融集团优势 2008年4月，公司正式取得期货IB业务资格。公司充分发挥金融控股集团的优势，深入 挖掘期货IB业务潜力。一方面，通过建立合理的利益分成机制，发挥公司零售经纪业务体系 的营销队伍的作用；通过提供高质量的期货研究服务，积极引导公司零售业务客户从事期货 交易，在为零售业务客户提供新的投资途径的同时，增加公司整体业务收入。另一方面，长 江期货抓住期货市场转暖的良好时机，积极推进服务与产品创新，强化自主营销能力，取得 交易额同比增长147%的成绩，实现了期货业务跨越式发展。 （三）公司对未来发展的展望 经历了国际金融风暴、国内经济形势突变、流动性急剧收缩、大小非套现等因素导致的 2008年证券市场熊市之旅，展望2009年，中国经济发展的基本面、长期趋势和固有优势都没 有发生根本改变，但市场的流动性、A股的估值压力等负面因素已随着政策导向和市场行情 演变而显著好转。如同2008年单边大幅下跌的集中性冲击正在过去，2009年的市场更多地将 呈现出箱体波动的走势，结构性、阶段性的市场机会值得期盼。 60 长江证券 2008 年年度报告 1、危中有机，谨慎乐观看待中国证券市场 危机中往往孕育着巨大的机会。中国股市的发展历史经验表明，无论是自然灾害引发的 市场调整，还是金融问题、政策调整带来的每次危机，几乎都蕴含颇有吸引力的长线投资机 会。关键是密切关注一系列宏观、市场及行业指标，通过对宏观经济周期和各类投资者投资 行为的研判，从中寻找经济复苏和市场恢复活跃的迹象以把握市场机会。值得注意的是，政 府出台的一系列刺激经济的举措已经开始逐步显效。巨额的政府投资成为推动经济复苏不容 忽视的力量，而2008年底启动的农村改革取得的一系列进展有利于提供就业机会、启动国内 消费市场，对中国经济的长期增长具有重要意义。同时，经过大幅下跌，A股市场的估值水 平从长期来看已具备相当的吸引力，二级市场的回暖将带来一级市场融资功能的逐步恢复。 总之，经过本轮熊市的洗礼，更加公正、透明、高效的资本市场将成为中国经济复苏的重要 支持力量，正在经历严酷寒冬的中国的证券市场在不远的将来一定会迎来发展的春天。 2、券商面临的挑战和机遇 （1）国际金融市场的变化对国内券商带来历史性机遇 由美国金融海啸引发的全球经济放缓，打破了现有的国际经济秩序和金融构架，新的经 济、金融秩序的建立将实现新的国际分工。2008年，中国一跃为世界第三大经济体，国内证 券行业面临历史性的发展机遇。首先，五大投行的相继折戟成为中国证券业发展的前车之鉴， 促使全行业更加冷静地审视可持续的业务发展模式、风险管理模式，而不是盲目地追赶与追 随，国内券商更加稳妥地推进改革与创新，加快市场和产品建设，将目前的“后发”转变为 “后发优势”。其次，海外证券市场的危机迫使一直紧盯国内市场的国际券商暂时实施收缩 战略，放缓进入中国证券市场的节奏，这将在一段时期内缓解国内券商直面国际市场的竞争 压力。第三，危机后的国内外市场中均可能存在并购重组良机，部分资产优良、资本金充足 和知名度高的券商将抓住市场机遇，实现业务规模的跨越式发展。 （2）多层次资本市场体系的建设对券商的创新能力提出更高要求 完善多层次市场体系是中国资本市场建设的核心任务。2009年，多层次资本市场体系建 设将迈出实质性步伐。随着各方面条件的成熟，创业板有望在2009年推出；代办股份转让市 场的转板尝试取得突破，为主板储存优质上市资源和流通定价等功能得以实现；各地新兴产 权市场正在逐步融入多层次资本市场发展体系，成为不可或缺的一部分。多层次资本市场体 系建设将进一步扩大市场规模，丰富资本市场交易品种，为券商的加速发展助力，同时也对 券商的创新能力、风险控制、业务资源整合等经营管理能力提出更高要求。 （3）市场运行制度改革和创新产品的推出为行业提供发展新机遇 在2009年全国证券期货监管工作会议上，尚福林主席明确表示，要深入推进发行制度改 革，完善股票价格形成和承销机制，做好融资融券业务试点。发行制度的改革着眼于价格形 成和股票承销机制的完善，券商作为承销机构的责任和义务将更加明确，市场化进程进一步 61 长江证券 2008 年年度报告 加快，有利于一级市场的有序竞争。融资融券业务将引入信用交易功能，丰富券商产品线， 增加市场活跃度，对券商的经纪业务发展具有积极意义。同时，随着以净资本为核心的风险 监管体制的全面施行、券商合规管理的完善、投资者教育长效机制的推行、客户交易结算资 金存管和帐户管理模式的建立，券商必须进一步提高风险控制能力和全面合规管理能力。 3、对公司主要业务的影响 09年证券市场形势对公司的主要业务有着不同程度的影响。经纪业务的发展与证券市场 的活跃程度具有高度的依存度。当证券市场交投活跃时，经纪业务随之欣欣向荣，证券市场 行情发生调整时，整体换手率下滑、市场交易量下降和佣金水平下降则难以避免。2009年， 大比例的非流通股将解禁、融资融券等新业务的开闸将增加交易产品供给，带来增量交易， 但是市场的竞争将进一步加剧，经纪业务收入的利润空间缩窄。从市场总量来看，整体成交 量水平预计将呈现出波动向上的趋势，公司经纪业务的持续发展仍然可期。一级市场发行业 务、证券投资业务与二级市场息息相关，如果2009年证券市场维持弱势整理格局，公司的投 行业务发展和证券投资业务都会受到不同程度的影响。 4、公司战略及经营计划 公司依靠自身力量实施目标集聚的发展战略，集中精力做强、做大零售业务，建立公司 在零售业务领域的竞争优势；通过合资合作等借助外力方式，增强机构客户业务的竞争能力， 实现机构客户业务的稳健增长。通过在上述两个方面的不懈努力，为公司的长远发展目标奠 定坚实基础，将公司建设成为向客户提供全面理财服务的一流金融企业，成为客户信赖、股 东满意、员工自豪，在行业内有地位，在社会上受人尊敬的百年老店。 为实现上述战略目标，公司将重点做好以下工作： （1）扩充资本金规模，夯实业务发展基础 在以净资本为核心的风险监管体制下，雄厚资本金是支持承销、资产管理等传统业务做 大做强的坚实基础，也是开展优化营业收入结构的创新业务的必要条件之一。借助证券市场 的融资功能扩充公司的资本金规模是公司2009年的重要工作。公司将继续推进已启动的非公 开发行工作。根据监管部门的要求，结合一、二级市场形势和发展趋势，寻找和确定增发对 象，在恰当的市场时机实施适度规模的再融资计划。同时，积极跟踪研究发行市场的政策动 态和市场变化，探索公开发行、公司债、短期融资券等多种融资模式，灵活配置长、短期资 金，以满足各项业务发展的营运资金需求。 （2）深化组织架构调整，提高管理水平 在去年成功推行零售客户业务体系改革的基础上，进一步调整公司组织架构，厘清部门 -岗位工作职责和工作流程，落实“客户导向”经营理念。公司将设立客户服务部，总体负 责公司的客户服务工作。通过设立客户服务部提升公司服务理念、明确服务定位、强化流程 管理、突出专业服务、巩固竞争优势、打造服务品牌；设立资金营运部，统筹管理公司的营 62 长江证券 2008 年年度报告 运资金。资金营运部将负责公司经营性资金的流动性管理、对外融资以及固定收益类证券自 营投资，满足公司正常经营性资金需要，提高公司资金使用效率；设立区域分公司，全面负 责区域市场的业务拓展。通过科学的组织架构调整，全面推行流程化管理，提高公司的整体 管理水平和经营效益。 （3）强化零售客户业务体系建设，全面提升营销能力 2009年公司以增强营销能力为重点，完善零售客户业务体系建设，强化全员营销意识， 大力发展经纪业务。首先，进一步明确营业网点定位，提升营业部价值。公司的营业部是各 类金融产品的销售终端，是客户开发与服务的终端。通过强化营业部自主经营意识、自我管 理能力以及业务拓展能力，使营业部经营效用最大化；通过强化营业部总经理的营销意识， 以组建、训练等方式提升营业部市场营销能力。其次，进一步提高公司整体营销策划水平， 统筹安排针对目标客户的营销活动。加强对客户交易行为的研究与分析，充分了解客户风险 偏好，设计出不同的产品组合，以满足不同交易特性的客户需求。同时，统筹考虑营销活动 的区域差异性和产品差异性，因地制宜地确定营销策略。第三，进一步优化营业网点布局， 扩展业务辐射半径。选择经济较为发达、居民理财需求增长潜力较大的城市，通过申报、搬 迁等方式扩充和优化营业网点布局，以点带面开发客户拓展市场。第四，进一步完善交易平 台建设，大力发展手机证券业务。通过稳定的技术系统架构和无线通讯网络，使客户以更方 便快捷的方式获取实时行情信息、在线交易、理财产品以及专业的股评资讯等综合证券业务 服务。 （4）做精传统业务，整合业务资源 公司将在重点抓好经纪业务的基础上，做大做强资产管理、投资银行等传统证券业务。 投资银行业务坚持贯彻“特色投行，精品投行”的策略，深入挖掘公司历年在投资银行业务 方面积累的客户资源，全方位推进各项业务合作关系，形成独有的客户、行业和区域特色； 资产管理业务坚持以零售客户理财业务为主，机构客户理财业务为辅，积极探索私募型资产 管理业务的发展模式；固定收益业务坚持以承销业务为龙头，以销售交易业务和研究为基础， 加强与商业银行、保险公司和信托公司的合作，重点推动企业债、公司债承销业务，形成固 定收益一、二级市场的良性互动。证券投资业务坚持投资管理与风险控制并重，在政策允许 范围内丰富投资品种，完善资产配置，把握盈利机会。 （5）积极探索新业务模式，寻找新的利润增长点 抓紧融资融券、直接投资、股指期货、金融衍生品等创新业务的研究和准备工作，待政 策开闸后迅速组织实施，使之成为公司新的利润增长点。全力推进融资融券业务，做好开展 业务的技术测试、流程管理、风险控制、业务研究、人员储备等工作，力争在相关政策出台 后迅速取得业务资格；探索符合国情的金融衍生产品业务模式，重点做好前期市场调研，研 究衍生品多种套利模式，在调研学习中培养骨干人才；密切跟踪股指期货等其他创新业务的 推出进程，做好应对准备，在新业务推出后迅速占领相应的市场份额。 63 长江证券 2008 年年度报告 （6）加强内部营运保障，强化后台保障功能 加强内部营运保障一方面以完善帐户管理模式为重点，进一步整合优化各项业务流程， 逐步建立集中业务操作平台和操作质量控制体系，全面推进集中营运体系建设。在各个业务 部门中大力推进流程化管理，促进业务操作的精细化、标准化和规范化。通过总部后台集中 管理、营业部业务标准化、风险控制专人负责的模式，突出营业网点的营销职能，提高业务 运行效率。另一方面强化IT、财务等后台部门的保障功能。继续强化IT服务管理，提高系统 运维的成熟度。继续推进财务集中，实现财务分散管理模式向集中管理模式转变。采取有效 措施加强费用管理和成本控制，通过统一网点装修、统一采购、内部通讯系统改造、建设视 频会议系统减少商旅费用等一系列举措降低日常运营费用，提高经营效率。 （7）继续深化企业文化建设，提高公司凝聚力 持续推进企业文化建设，不断提高公司凝聚力与向心力，以企业文化纲要为核心，让全 体员工知晓、认同并自觉执行；用企业文化纲要统一全体员工的观念、统一全体员工的思想、 统一全体员工的行动。通过员工的一言一行将企业文化纲要确定的企业愿景、使命、核心价 值观和经营理念等概念真正落实到公司的各项业务拓展中、体现在高素质的客户服务中，为 加快公司发展做出应有的贡献。公司坚持量才录用、唯才是举的用人原则，坚持能者上、庸 者下的用人机制，坚持末位淘汰的绩效管理制度，不断优化员工队伍结构。通过制度安排， 建立鼓励、勉励、激励的内部竞争机制，努力营造激情活跃，宽容、包容、从容的企业氛围， 推动家园文化建设，激发员工工作激情和创造力，为把公司建设成在社会上受人尊敬、在行 业内有地位的百年老店打下厚实的文化基础。 （8）加强人力资源管理，提升员工队伍素质 只有一流的人才，才有一流的公司。培养一支创新能力强、管理水平高、业务素质硬的 专业化员工队伍对于公司的长远发展具有举足轻重的作用。公司将继续推进绩效管理工作， 从制度上激发员工的工作动机，促使员工努力完成绩效目标。公司将继续推进全员培训工作， 完善内部培训体系建设，以脱产培训与在岗培训相结合、专业培训与业余培训相结合、技术 培训与管理培训相结合、网络培训与现场培训相结合、系统培训与专项培训相结合的培训模 式，全面提升业务骨干和各级管理干部的综合素质。同时，公司还将进一步梳理明确部门和 岗位职责，固化人力资源管理流程，探索分支机构人力资源专员模式，完成人力资源管理信 息系统建设，实现现代金融企业人力资源管理模式的转变。 （9）强化金融控股集团建设，形成整体合力 公司将进一步强化对子公司经营管理的指导，把子公司的发展纳入到公司整体规划之 中，充分发挥金融控股集团的整体优势。在目前金融控股体系初步形成的基础上，通过加强 对子公司的管理，进一步完善公司金融控股的框架和平台。通过建立联席会议制度、财务报 告制度和业务协作机制等措施，保持与子公司的密切联系；建立子公司高管人员的选拔推荐 制度、定期述职制度和重大事项报告制度等，落实对派出人员的绩效考核；强化子公司的绩 64 长江证券 2008 年年度报告 效考核，力求获得较高的投资收益率。公司将以证券业务为核心，在法律法规框架内，加强 投资银行、基金、期货等各部门之间的联系，实现资源共享和优势互补，产生协同效应，真 正发挥金融集团化优势。 （四）公司经营活动面临的具体风险和已采取的对策和措施 1、公司经营活动面临的具体风险 公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、经营风险、法律政策风险、流动性风 险、技术风险等，具体来讲，主要表现在以下几个方面： （1）市场风险 市场风险是指证券公司的金融资产随着市场系统性因素的不利波动发生损失的可能性。 这些因素包括利率、汇率、股票指数、商品价格等。公司的经营状况与证券市场景气度高度 相关,证券市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、投资者心理、其它国家或地区证券市 场行情等多种因素共同影响，具有较大的不确定性。市场风险全面影响着证券公司各项业务 的损益。当证券市场处于熊市时，公司的经纪、承销、自营、资产管理等业务都将受到不利 影响，公司存在未来收入和利润不稳定的风险。 （2）经营风险 经营风险是指证券公司从事代理买卖证券、股票承销、证券自营、金融衍生产品交易等 业务时发生的风险。 经纪业务风险 证券市场活跃程度是我国证券公司经纪业务收入的决定性因素，受国民经济发展速度、 宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响，存在一定的不 确定性。2008年，全球包括中国证券市场大幅调整，交易量剧烈萎缩，经纪业务竞争日益激 烈，佣金水平逐渐下降，这些市场环境的变化都对公司的经纪业务造成了不利影响，是公司 经纪业务风险的主要成因。 承销业务风险 承销业务风险是指证券公司在企业上市过程中因未能勤勉尽责或尽职调查不到位，公开 招募文件信息披露在真实、准确、完整性方面不充分等过失而受到监管机构处罚的风险；推 荐企业发行上市，对企业改制上市方案、企业发展前景判断失误，导致发行上市失败的信誉 损失风险；对二级市场的走势判断错误，包销发行上市或增发配股的股票卖不出去而引发的 财务风险；在证券承销业务承揽过程中因不当承诺而引起的违规或违约风险等。监管机构颁 布实施了一系列法律法规及规章制度，对证券公司在企业发行上市过程中的监管更加严格和 规范，增加了公司投行业务（通过下属子公司长江证券承销保荐有限公司运作）在承销业务 中承担的责任和风险。 自营业务风险 65 长江证券 2008 年年度报告 我国证券市场缺乏规避系统性风险的手段和机制，二级市场的价格大幅波动会给公司的 自营业务带来较大的风险。公司自营业务面临着选择证券投资品种时决策不当、证券买卖时 操作不当、证券持仓度过高等风险。 资产管理业务风险 公司在设定资产组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益，从而存在公 司信誉损失的风险。此外，在资产管理业务运作中，由于业务人员操作不当而发生有悖资产 管理合同或协议事项的情况，资产管理业务交易系统发生故障等引起投资者投诉，都将给资 产管理业务产生不利影响。 金融创新业务风险 由于我国证券市场仍处于发展、规范阶段，受市场成熟度和政策环境的限制，金融创新 处于尝试性探索过程中，证券公司难以进行大规模的金融创新。此外，在进行金融创新探索 过程中，由于对金融创新产品的研究深度不够，导致创新产品的设计存在缺陷，引发客户纠 纷、风险大小估计不足、风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行力 不到位等，都可能给公司带来经济损失、法律纠纷和信誉风险。 （3）法律政策风险 法律政策风险是指由于违反有关法律、监管规章、交易所业务规则等，以及因未适应国 家法律、法规和政策的变化，导致公司遭受罚款、吊销资格、赔偿、合同损失或信誉受损的 可能。监管部门法律体制与机制的建设与完善，较之综合治理前已经使证券市场的生存环境 与行为模式发生了根本性的改变，公司在经营活动中，如果业务的管理和规范不能及时跟进 国家法律法规和监管机构条例变化，一旦违反有关的法律法规和规章制度，公司可能会受到 中国证监会等监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，甚至被托管或关闭。 （4）流动性风险 证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现和资金周转出现困难而产生的风险。 证券公司的流动性风险，源于其资产周转速度过低，也源于其资产负债结构的不匹配，导致 公司不能按期偿付债务甚至经营难以为继。公司在业务经营中，一旦受宏观政策、市场情况 变化、经营不力、信誉度下降等原因的影响，导致资金周转不灵、流通堵塞，不能及时获得 足额融资款项，就会引起流动性风险。 修改后的《证券公司风险控制指标管理办法》已颁布实施，证券市场行情的变动、业务 经营中突发事件的发生等会影响到公司风险控制指标的变化，如果公司发生流动性风险并且 不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将会导致公司 受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的 不利影响。 （5）技术风险 信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用，信息技术风险可能来源于物理设施、设 66 长江证券 2008 年年度报告 备、程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。公司的经纪业务、自营业务、资产 管理业务均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备 及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、地震等自然灾害等都会对系统的设计和 运行产生重大影响。当信息系统运行故障时，可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪，。这 将影响公司的正常业务和服务质量，损害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠 纷。 2、主要风险因素在本报告期内的表现 本公司报告期内，国内外证券市场大幅调整，沪深两市股指跌幅超过60%，市场风险成 为公司面临的主要风险，具体表现为：公司持有的可供出售金融资产和交易性金融资产因市 场价格变化发生公允价值的波动；由于报告期内我国股票市场深度调整，交易量剧烈萎缩， 公司经纪业务和自营投资业务的收入有所下降，公司的经营风险增加，但对公司的稳健运行 并未产生实质性影响；公司在报告期内始终保持净资本充足，财务状况良好，没有产生流动 性风险；公司加强了信息技术系统的建设和管理，严格按照操作管理程序进行经常和定期相 结合的检查和维护，以保证系统的可靠、稳定和安全运转，没有产生技术风险。 3、公司已采取的对策和措施 为提高公司管理风险的能力，在资本市场的寒冬中稳健经营，公司加强了风险控制的力 度，针对上述风险，公司采取了以下防范措施： （1）完善公司治理结构 公司结合实际情况，对内部控制进行了坚持不懈地探索和实践，制订并完善各项内部控 制制度，已经建立起健全有效的内部控制机制，设置了科学合理的组织架构，逐步形成了“权 责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的法人治理结构。公司的内部控制覆盖公司所有 业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，涵 盖了事前防范、事中监控和事后检查。目前，公司已在业务控制、会计系统控制、电子信息 系统控制，人力资源控制，内部审计等方面形成了较完整的内部控制体系。 （2）健全公司制度和机制 公司高度重视规章制度体系的建设工作，2008年，全面启动了制度和流程清理工作，逐 步梳理、审查、规范和完善了公司的规章制度和业务流程。公司修订了《规章制度制定试行 办法》，明确了公司规章制度立项、起草、审查、决定、公布、解释、修改和废止的相关部 门职责和操作流程。根据审批机构和制度效力的不同，公司的规章制度依次包括三个层次， 即涉及公司治理的基本制度、公司基本管理制度和公司的具体规章，并按照重要性和适用范 围制定了严格的审核程序。 （3）完善以净资本为核心的风险控制指标体系 公司根据法律法规及公司制度，已建立并完善以净资本为核心的风险控制指标体系，净 67 长江证券 2008 年年度报告 资本监控系统经升级后已上线运行，对净资本等风险控制指标进行动态管理，实时监控和预 警。2008年，公司净资本等风险控制指标均持续达标，未出现超过预警值或超过规定标准的 情况。公司已探索建立敏感性分析和压力测试机制，每月根据财务报表完成公司敏感性分析 和压力测试的月度报告，并上报公司领导作为决策参考。公司业务部门调整投资规模及对公 司净资本影响较大的决策之前，风险管理部均先进行敏感性分析和压力测试，根据业务计划 进行分析后，提出业务规模调整建议。 （4）加强风险量化分析，实施限额管理 根据《证券公司风险控制指标管理办法》中的风险控制指标要求，在风险承受范围内， 公司每年设定各项业务的年度投资规模、总体风险限额和各项业务的风险限额，明确各项业 务的投资规模和损失额度符合监管要求。公司对业务规模和损失限额进行跟踪监控，当某部 门的业务规模或整体损失达到预先设定的限额时，召开风险管理委员会审议操作策略，保证 各项风险控制指标持续达标。报告期内，通过对有关风险指标的实时监控和跟踪测量，了解 公司承担的市场风险状况，并在此基础上采取相应措施，将市场风险控制在合理的范围之内。 （5）提高公司技术管理水平 公司成立信息安全领导小组，领导和协调公司信息系统风险防范工作，并将“技术领先” 作为公司发展的策略之一，在证监会和证券业协会的领导下，通过实施IT治理来推进信息技 术工作，不断加大信息技术投入，保障系统稳定运行。公司采用ITSM加强对信息系统的管 理，特别重视对信息系统变更的审核与评估，尽力控制信息系统变更带来的风险。公司加强 项目管理，以确保信息系统建设的安全可行。根据《信息安全技术信息系统安全等级保护基 本要求》对公司重要信息系统实施了等级保护。公司定期聘请专业机构对公司信息系统进行 安全评估，2008年聘请了北京启明星辰公司对公司集中交易系统、网上交易系统等进行了安 全评估并根据评估结果进行了安全加固。公司全面部署了监控体系，对公司信息系统进行全 面监测和数据采集及分析，做到早发现、早报告、早控制、早解决，力争将风险消灭于萌芽 状态。 （五）公司融资渠道和负债结构等情况 1、公司融资渠道 报告期内，公司主要的融资渠道有银行间同业拆借、债券回购等。 公司为保持资金的流动性水平，从增收节支两方面着手，通过提高业务盈利能力和严格 执行预算来增加经营活动产生的现金净流量，同时，积极探索和研究新的融资渠道和融资方 式，以满足业务发展对资金的需求。 为保障资金供给，满足各项业务的资金需求，公司加强与银行的合作，公司从银行得到 的授信额度不断增加，为公司合理安排负债结构，提高盈利水平，增强偿债能力都产生了积 极影响。 68 长江证券 2008 年年度报告 2、公司负债结构 截止2008年年末，公司扣除客户交易结算资金后的资产负债率为34.77%，与上年基本 持平，公司的资产负债率比较低，负债结构主要为短期负债，未来面临的财务风险较小。 （六）公司风险控制指标说明 1、报告期内风险控制指标监控情况和达标情况 公司根据法律法规及公司制度，结合公司实际情况设置监控指标及监控阀值，对净资本 等各项风险控制指标的达标状况进行日常监控，及时掌握业务变动对净资本等风险控制指标 的影响。2008年12月31日母公司净资本为3,529,013,638.27元，较2007年12月31日相同口径调 整计算的净资本4,162,100,129.75元，减少了633,086,491.48元，主要原因是2008年公司支付 股东2007年度现金股利。 报告期内公司各项风险控制指标均保持持续达标,未出现超过预警值或超过规定标准的 情况。公司每月按要求向相关机构报送月度净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制 指标监管报表。 2、建立净资本监控系统 按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，公司完成了净资本监控系统的系统升 级。目前，净资本监控系统已正式运行，净资本监控已成为风险管理部日常监控的一部分。 公司净资本监控系统已实现的功能包括：实时计算净资本等各项风险控制指标；根据预 先设定的阀值和监控标准，对各项风险控制指标进行自动预警；对净资本和风险控制指标进 行敏感性分析、压力测试；自动生成风险控制指标动态监控报表；设置并开启系统留痕功能， 确保监控日志的完备性，对所有重大修改完整记录，包括数据的手工录入等。 3、建立敏感性分析和压力测试机制 公司风险管理部每月初根据财务报表完成公司敏感性分析和压力测试的月度报告，并上 报公司领导作为决策参考。业务部门调整投资规模及对公司净资本影响较大的决策之前，风 险管理部均先进行敏感性分析和压力测试，根据业务计划进行分析后，提出业务规模调整建 议。 4、建立净资本补足机制 公司已建立净资本补足机制，保证净资本等风险控制指标持续符合证券监管部门的要 求。当净资本等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的投资经营 品种或规模、追讨往来账项、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取任意盈余 公积、减少或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充资本金，使净资 本等风险控制指标满足监管部门要求。 （七）公司合规管理体系建设情况 69 长江证券 2008 年年度报告 随着《证券公司合规管理试行规定》的颁布实施，证监会要求证券公司在2008年全面建 设合规管理制度。公司严格按照《试行规定》的要求，结合公司的业务规模、管理模式和风 险状况等实际情况，在2008年切实开展了一系列合规管理工作： 1、开展公司的合规审查工作，强化了合规风险的事前控制 公司合规总监组织法律合规部开展了对公司规章制度、新产品和新业务方案、各类合同 和向监管部门提交的重要材料的合规审查工作。公司2008年度颁布的近50余项规章制度均经 过了合规审查；公司2008年度对外签署的各类合同基本经过了合规审查；公司2008年度所推 出的超越理财2号、3号理财产品，所开展的定向资产管理、债券承销、期货中间介绍等业务， 所进行的基金销售、第三方存管、账户管理系统的建设、金融衍生品、零售客户业务体系改 革等重要业务或管理的创新和整合都经过了合规审核。 2、推进公司的合规监督和检查工作 公司合规总监在2008年度组织稽核监察部对公司各营业部进行了定期的内部审计；组织 法律合规部开展了反洗钱检查、资产管理业务检查、IB业务检查等专项合规检查；组织风险 管理部建立并运用实时监控系统对公司各类业务和客户异常交易行为等进行了日常的监督。 通过各种类型的监督检查，全面评估检视了公司经营管理和员工执业的合规状况，督促各部 门和员工重视细节和加强管理，对于促进公司合规管理水平的提高和合规文化的建设起到了 良好的效果。 3、开展公司的反洗钱和信息隔离的专项工作 公司根据业务发展情况修订内部的反洗钱管理办法，完善了客户身份识别的流程，即时 监控大额交易和可疑交易，有效开展了反洗钱的宣传和培训。公司在2008年度接受并通过了 中国人民银行武汉分行组织的反洗钱现场检查。同时，公司采取有效措施使得各项业务初步 实现了在物理、人员、账户、信息等方面的有效隔离，建立了兼职审核、跨墙审核、静默期 名单和限制交易名单等信息隔离的控制流程，从而初步建立了规范信息流动、防范内幕交易 和利益冲突的机制。 （八）公司内部检查稽核情况 2008年，公司内部审计相关部门对营业部进行全面系统的审计，促进了内部控制在营业 部内得到有效执行；开展了基金专项检查，较充分地揭示了基金销售在制度建设、系统功能 完善、人员资格管理等方面存在的不足；进行了历时近两个月的、全范围的账户清理规范专 项大检查，极大了促进了营业部账户清理规范工作的有效落实；实施了员工开户及代理的专 项检查，是对员工账户及代理关系的一次彻底清理，有力地推动了历史遗留问题的解决和长 效机制的建立，为公司健康持续发展奠定了坚实基础；落实了分类监管专项调查工作，从责 任界定、原因分析到改进建议，与多个部门进行了广泛、深入、细致的沟通交流，形成共识， 为今后防范类似风险的发生提供了积极的、有价值的借鉴作用。 70 长江证券 2008 年年度报告 （九）公司投资情况 1、报告期内公司没有募集资金和募集资金投资情况。 2、报告期内公司非募集资金发生的其他投资情况。 2007年12月17日，经长江证券有限责任公司第五届董事会第二十次会议决议通过，同意 公司与长信基金管理有限责任公司其他股东约定在各自保持原投资比例不变的情况下，对长 信基金管理有限责任公司增资24,500,000.00元，该事项已在公司2007年年度报告中予以披 露。 2008年4月17日，中国证监会以证监许可[2008]567号文《关于核准长信基金管理有限责 任公司变更注册资本及修改公司章程的批复》核准了该事项。2008年公司按权益法确认的对 长信基金管理有限责任公司的投资收益为46,216,470.64元。 （十）会计师事务所审计意见 公司2008年度财务报表已经武汉众环会计师事务所有限责任公司审计，并出具了标准无 保留意见的审计报告。 (十一)董事会日常工作情况 1、报告期内的董事会会议情况及决议内容 （1）公司于2008年3月28日在浙江省杭州市召开第五届董事会第二次会议，会议决议刊 登在2008年3月31日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （）。 （2）公司于2008年4月20日以通讯方式召开第五届董事会第三次会议，会议决议刊登在 2008 年 4 月 22 日 的 《 中 国 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 （）。 （3）公司于2008年4月24日以通讯方式召开第五届董事会第四次会议，会议决议刊登在 2008 年 4 月 25 日 的 《 中 国 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 （）。 （4）公司于2008年6月20日以通讯方式召开第五届董事会第五次会议，会议决议刊登在 2008 年 6 月 21 日 的 《 中 国 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 （）。 （5）公司于2008年7月30日在吉林省延吉市召开第五届董事会第六次会议，会议决议刊 登在2008年7月31日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （）。 （6）公司于2008年9月17日以通讯方式召开第五届董事会第七次会议，会议决议刊登在 2008 年 9 月 19 日 的 《 中 国 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 71 长江证券 2008 年年度报告 （）。 （7）公司于2008年10月28日以通讯方式召开第五届董事会第八次会议，会议决议刊登 在2008年10月30日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （）。 （8）公司于2008年12月8日以通讯方式召开第五届董事会第九次会议，会议决议刊登在 2008 年 12 月 9 日 的 《 中 国 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 （）。 2、报告期内独立董事工作情况 （1）公司第五届董事会第二次会议中，公司独立董事就《关于聘请2008年度审计机构 的议案》和《公司内部控制自我评价报告》分别出具了独立意见。 （2）公司第五届董事会第五次会议中，公司独立董事就《关于公司聘任副董事长的议 案》出具了独立意见。 （3）公司第五届董事会第六次会议中，公司独立董事就公司2008年半年度报告中关于 报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的控股股东及关联方占用公司资金、公司对外 担保情况及《长江证券股份有限公司关于公司治理专项活动的自查报告和整改计划》分别出 具了独立意见。 （4）公司第五届董事会第八次会议中，公司独立董事就《关于更换公司董事的议案》 和《关于为长江证券承销保荐有限公司提供担保承诺的议案》分别出具了独立意见。 （5）公司2007年年度股东大会上，公司独立董事向股东大会提交了《2007年度述职报 告》。 3、报告期内董事会专门委员会工作情况 （1）薪酬与提名委员会 公司于2008年4月20日以通讯方式召开第五届董事会第三次会议，董事会薪酬与提名委 员会对公司合规总监出具了《关于李国洪任公司合规总监的推荐意见》； 公司于2008年6月20日以通讯方式召开第五届董事会第五次会议，董事会薪酬与提名委 员会就董事会聘任公司副董事长事宜出具了《关于崔少华先生任公司副董事长的推荐意见》。 公司于2008年10月28日以通讯方式召开第五届董事会第八次会议，董事会薪酬与提名委 员会就聘任肖宏江先生为公司董事事宜出具了《关于更换公司董事的意见》。 （2）审计委员会 公司于2008年3月28日在浙江省杭州市召开第五届董事会第二次会议，董事会审计委员 会对公司2007年度财务报告和聘用公司2008年度审计机构分别出具了《对公司2007年度财务 报告的意见》、《关于聘用2008年度审计机构的意见》； 公司于2008年7月30日在吉林省延吉市召开第五届董事会第六次会议，董事会审计委员 72 长江证券 2008 年年度报告 会对公司2008年半年度报告及摘要出具了专项意见。 4、董事会对股东大会决议的执行情况 （1）公司2008年5月12日召开的2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公 开发行股票预案的议案》、 《关于公司非公开发行股票募集资金使用可行性方案的议案》和《关 于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》。截止本报告期末, 公司非公开发行方案已上报中国证监会发行部。 （2）公司2008年6月20召开的2007年年度股东大会审议通过了《长江证券股份有限公司 2007年度董事会工作报告》、《长江证券股份有限公司2007年度监事会工作报告》、《2007年度 公司财务决算报告》、《关于审议长江证券股份有限公司2007年年度报告及其摘要的议案》 （3）公司2008年6月20召开的2007年年度股东大会审议通过了《关于2007年度利润分配 的议案》，2008年7月15日，公司刊登了《长江证券股份有限公司2007年度分红派息实施公告》， 向全体股东每 10股派发现金红利人民币5.00元（含税），截止本报告期末，公司2007年度分 红方案已实施完毕。 （4）公司2008年6月20召开的2007年年度股东大会审议通过了《关于聘用2008年度审计 机构的议案》，公司已聘请武汉众环会计师事务所有限公司为公司2008年度审计机构。 （5）公司2008年6月20召开的2007年年度股东大会审议通过了《关于设立董事会专门委 员会的议案》，公司董事会已下设发展战略委员会、风险管理委员会、审计委员会、薪酬与 提名委员会四个专门委员会。 （6）公司2008年6月20召开的2007年年度股东大会审议通过了《关于修改公司章程的议 案》，公司章程相关章节已修改完毕。 （7）公司2008年6月20召开的2007年年度股东大会审议通过了《关于审议〈长江证券股 份有限公司股东大会议事规则〉的议案》、《关于审议〈长江证券股份有限公司董事会议事规 则〉的议案》、《关于审议〈长江证券股份有限公司监事会议事规则〉的议案》、《关于审议〈长 江证券股份有限公司董事会薪酬与提名委员会工作细则〉的议案》、《关于审议〈长江证券股 份有限公司董事会审计委员会工作细则〉的议案》、《关于审议〈长江证券股份有限公司董事 会风险管理委员会工作细则〉的议案》和《关于审议〈长江证券股份有限公司独立董事制度〉 的议案》，上述制度在公司颁布实施，并按照规定在相关网站上公告。 （8）公司2008年11月28日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过了《关于修改〈长 江证券股份有限公司章程〉的议案》，公司章程相关章节已修改完毕。 （9）公司2008年11月28日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过了《关于修改〈长 江证券股份有限公司董事会议事规则〉的议案》，议事规则中的相关条款已修改完毕。 （10）公司2008年11月28日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司开 展融资融券业务的议案》，公司已成立融资融券业务工作小组，展开融资融券业务试点准备 工作，目前向监管机构申报资格的准备工作已基本就绪。 73 长江证券 2008 年年度报告 （11）公司2008年11月28日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过了《关于更换公 司董事的议案》，李贤海先生已辞去公司董事职务，肖宏江先生已于本次股东大会决议生效 之日起正式任职公司董事职务。 （12）公司2008年11月28日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过了《关于为长江 证券承销保荐有限公司提供担保承诺的议案》，截止本报告期末，公司尚未向长江承销保荐 有限公司提供任何资金担保。 (十二)2008年度利润分配预案 公司前三年现金分红情况 单位：（人民币）元 年度 现金分红金额（含税） 合并报表中归属于母公司所 有者的净利润 占合并报表中归属于母公司所 有者的净利润的比率 2007 年 837,400,000.00 2,363,668,752.73 35.43% 2006 年 0.00 521,272,553.31 0.00% 2005 年 0.00 -106,375,664.06 0.00% 经 武 汉 众 环 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 审 计 ， 公 司 2008 年 度 实 现 净 利 润 701,627,150.25 元。母公司2008年度实现净利润690,573,664.46元，按照《公司法》、 《证券法》、 《金融企业财务规则》、《公司章程》及《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》（中 国证券监督管理委员会令 [第57号]）等监管部门的有关规定，公司按2008年度净利润的10% 提 取 法 定 盈 余 公 积 69,057,366.45 元 ， 按 2008 年 度 净 利 润 的 10% 提 取 一 般 风 险 准 备 69,057,366.45元，按2008年度净利润的10%提取交易风险准备69,057,366.45元，加上以前年 度累计未分配利润1,148,748,368.89元，可供股东分配的利润为1,632,149,934.00元。 公司2008年度利润分配预案为：以2008年末总股本1,674,800,000股为基数，向全体股东 每10 股派发现金1.00元（含税），共派发现金167,480,000.00元，本次现金红利分配后的未分 配利润1,464,669,934.00元转入下一年度。 以上分配议案将提交公司2008年度股东大会表决，经公司2008 年度股东大会审议通过 后，将于该次股东大会召开之日起两个月内进行现金分红。 74 长江证券 2008 年年度报告 第九节 监事会报告 （一）报告期内公司监事会历次会议情况 2008年，公司监事会共召开了三次会议： 1、2008年3月28日，长江证券股份有限公司第五届监事会第二次会议在浙江省杭州市召 开。会议应出席监事6人，实际出席监事5人，公司监事谭丽丽女士书面委托监事长万友思先 生代为行使表决权及签署相关文件。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。 会议以6票赞成，0票反对，0票弃权审议通过《长江证券股份有限公司监事会议事规则》、《公 司2007 年年度报告及其摘要》、《公司内部控制自我评价报告》、《公司2007年度监事会工作 报告》。会议决议公告刊登在2008年3月31日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 及巨潮资讯网（）上。 2、 2008 年 7 月 29 日，长江证券股份有限公司第五届监事会第三次会议在吉林省延吉 市召开。会议应出席监事 6 人，实际出席监事 5 人，公司监事宋求明先生书面委托监事长万 友思先生代为行使表决权及签署相关文件。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》等有 关规定。会议以 6 票赞成，0 票反对，0 票弃权审议通过《长江证券股份有限公司 2008 年半 年度报告》。 3、2008年10月28日，长江证券股份有限公司第五届监事会第四次会议以通讯方式召开。 全体监事一致审议通过《长江证券股份有限公司2008年第三季度报告》。 报告期内，公司共召开了三次股东大会、八次董事会会议。监事出席了股东大会、列席 了董事会，对股东大会和董事会的合法合规性、投票表决程序进行了监督。股东大会和董事 会的各项决议符合《公司法》等法律法规和《公司章程》的规定，没有发现损害公司、股东 利益的行为。 （二）监事会对2008年度有关事项发表的独立意见 2008年度，公司监事会根据《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》的有关 规定，认真履行监事会职责，维护公司及股东的合法权益。监事会对公司依法运作、财务状 况等方面实施了有效的监督，并在此基础上，发表以下独立意见： 1、公司依法运作方面 报告期内，公司已按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《证券公司内控指 引》等相关法律法规和《公司章程》的规定，建立了规范的法人治理结构和内部组织架构。 通过股东大会、董事会、监事会的运作机制，形成了权力机构、决策机构、监督机构与公司 经营层之间权责分明、有效制衡的法人治理体系。没有发现公司大股东、董事和高级管理人 员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。 75 长江证券 2008 年年度报告 在公司制度建设方面，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及 《开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》等法律法规和监管部门的要求，进一步 完善了股东大会、董事会、监事会运作机制和基础制度建设。公司陆续制定了包括《长江证 券股份有限公司股东大会议事规则》、《长江证券股份有限公司董事会议事规则》、《长江证券 股份有限公司监事会议事规则》等在内的二十项基本制度。至此，公司已形成以公司章程为 核心，各项法人治理规章制度为脉络，其他业务流程、岗位职责、风险防范等方面的规章为 补充的公司治理制度体系。这些制度，制定程序合法，内容合规，确保了公司各机构、各组 织都在授权范围内规范有序地开展经营管理活动。 在上市公司专项治理方面，2008 年，公司严格按照中国证监会〔2008〕27 号文件要求 及湖北证监局的统一部署，认真开展了公司治理专项活动，切实开展自查自纠、落实整改， 在 10 月 30 日前完成了该项工作并通过了湖北证监局的验收。 在应对全球性金融危机方面，公司采取积极措施，进一步深化零售客户业务体系改革， 加大拓展经纪业务；调整经营策略，做大做强固定收益业务；强化期证合作，发展期货经纪 业务；严格控制费用、压缩经营成本，有效防范了经营风险，经受住了 2008 年金融风暴的 考验。 2、检查公司财务的情况 报告期内，公司聘请的武汉众环会计师事务所对公司财务进行了定期审计。会计师事务 所对公司 2008 年度财务报告出具标准无保留的审计意见，认为公司财务报告真实、准确、 完整地反映了公司的财务状况和经营成果。监事会组织并依托内部审计部门对公司 46 家营 业部和控股子公司进行现场审计检查。其稽核结果显示，公司分支机构及控股子公司的财务 报表认真执行了国家规定的会计准则和公司的财务制度。财务报表真实、完整，未发现会计 准则和财务制度执行失效而导致公司资产发生重大损失的情况。 3、检查公司关联交易情况 监事会通过公司内外审计报告了解到，报告期内公司相关的关联交易程序符合《公司 法》、《公司章程》和相关法律、法规的规定，交易的内容符合公司业务发展和正常经营需 求，双方交易公平合理，没有发现违背公允性原则及损害公司和股东利益的行为；公司股东 及其他关联方没有发生占用公司资金的情况。 4、对董事会编制的年度报告的书面审核意见 公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各 项规定；年报的内容和格式均符合中国证监会和深圳证券交易所的各项规定，所包含的信息 能够从各个方面真实反映公司当年度的经营管理和财务状况等事项；未发现参与年报编制的 相关人员有违反保密规定的行为。 5、对公司内部控制自我评价报告的书面意见 根据《证券公司管理办法》、《证券公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司内部 76 长江证券 2008 年年度报告 控制指引》、深圳证券交易所《关于做好上市公司2008 年年度报告工作的通知》及《公司章 程》的相关规定，监事会对公司《2008年内部控制自我评价报告》进行了审核，发表如下意 见： 2008年，公司董事会和经营层根据监管要求，针对公司实际情况，通过制度清理、体系 构建、流程再造等措施，进一步健全和完善了公司内部控制制度，强化了对公司及其分支机 构的稽核检查，建立健全了以净资本为核心的风险控制体系，内控建设不断加强。目前，公 司现行的内控制度覆盖了公司的全部业务、各部门、各分支机构及重要岗位，贯穿到决策、 执行、监督的各个环节，涵盖了事前防范、事中监控、事后检查的不同阶段，已基本形成较 为完善的业务控制、会计控制、电子信息控制、人力资源控制、内部审计控制等基础控制体 系，且执行有效。未发现存在严重负面影响或潜在负面影响的内控设计或执行缺陷。监事会 认为，公司2008年内部控制自我评价报告全面表述了公司内部控制现状，客观评价了公司内 部控制的效果，如实地反映了公司内部控制存在的问题，并拟定了切实可行的改进计划。公 司内部控制自我评价报告对公司内部控制的整体评价是客观和真实的。 6、对监事宋求明违规买卖股票的书面意见 2008 年 1 月至 4 月间，宋求明先生违规短线买卖公司股票，违反了《证券法》和深圳 证券交易所的相关规定。深交所根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份 及其变动管理规则》冻结其持有的公司股票，并对宋求明先生本人予以通报批评。公司监事 会适时与其进行了沟通谈话，了解情况并要求其如实向监管部门提交书面的情况说明及检 查。为从中汲取教训，公司及时研究制定了《长江证券股份有限公司董事、监事和高级管理 人员持本公司股份及其变动管理制度》，进一步加强了对公司董事、监事、高级管理人员和 相关工作人员的管理和培训。先后组织公司董事参加了深圳证券交易所举办的第 16、17 期 董事培训班和湖北证监局组织的上市公司董事、监事、高级管理人员培训，并安排公司董事 会秘书以及相关工作人员参加了深圳证券交易所组织的第 26、27 期上市公司董事会秘书培 训。公司监事会要求各位董事、监事、高级管理人员加强学习、全面理解并自觉执行监管机 构和公司关于董事、监事和高级管理人员持股的相关规定和制度。 7、对为长江承销提供担保承诺的书面意见 公司第五届董事会第八次会议、2008年第二次临时股东大会审议通过了《关于为长江承 销提供担保承诺的议案》。监事会认为，从决议生效之日起至报告期截止日，公司并未实际 发生前述担保事项。 8、对会计政策变更的书面意见 公司第五届董事会第十次会议审议通过了《关于“合并商誉”会计政策变更的议案》。 监事会认为，本次变更是根据财政部财会函[2008]60号文要求做出的会计政策变更，变更后 的会计政策符合《企业会计准则》及相关会计制度的规定，不存在操纵公司利润的情况，不 会对公司2008年的经营成果产生实质性影响。 77 长江证券 2008 年年度报告 （三）监事会 2009 年主要工作 2009 年，监事会将认真学习国家法律法规和相关政策，严格按照《公司法》、《证券法》 以及《公司章程》、《监事会议事规则》的规定，认真履行监事会的职责，依法行使职权，忠 实履行勤勉尽责义务，切实维护好公司利益和全体股东权益，主要做好以下四方面的工作： 1、坚持检查公司财务，依法对公司财务报告是否客观反映公司财务状况和经营成果的 真实情况进行监督。认真履行信息披露的审核义务，保证公司信息披露的真实、准确、完整。 2、坚持依托公司内部监督检查部门加强对公司内部控制建设以及执行情况进行检查评 价，督促董事会、经理层及时纠正内部控制的缺陷，提高工作效率，推动公司内部控制有效 执行。2009 年，监事会计划组织监事到营业部或分支机构调研巡查，深入了解公司的经营 管理现状，加大风险控制的力度，切实维护全体股东和公司员工的合法权益，充分发挥监事 会的监督职能。 3、坚持依法对公司董事、高级管理人员执行公司职务行为的监督。支持董事、高级管 理人员依法行使职权，发现其在执行公司职务中有违反法律、法规、《公司章程》或股东大 会决议、损害公司和股东利益的行为将及时予以追究。 4、坚持并加强对公司董事、监事和高级管理人员持有及买卖公司股份行为的监督，促 进公司董事、监事和高级管理人员自觉执行相关规定及公司制度，维护公司利益和商誉免受 损害。 78 长江证券 2008 年年度报告 第十节 重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 1、截止本报告期末，公司发生重大诉讼事项情况 （1）中国银行汉阳支行 2004 年 1 月诉公司及下属武汉沿港路营业部、湖北元通汽车销 售有限责任公司 15,000 万元国债保管合同纠纷案。该刑事案件经过湖北省咸宁市中级人民 法院一审、湖北省高级人民法院二审，截止 2007 年 12 月已审理终结。法院最终认定龚某某 （原中国银行汉阳支行负责人）等人构成违法发放贷款罪，并处刑期不等的有期徒刑。2008 年 3 月 17 日、5 月 15 日、5 月 19 日，咸宁市中级人民法院向中国银行汉阳支行累计发还资 金及证券市值约 7,556 万元。2008 年 7 月，湖北省高级人民法院裁定民事诉讼恢复审理。 同月，原告中国银行汉阳支行向湖北省高级人民法院申请追加实际用资人朱耀明为共同被 告，获准。该案于 2008 年 10 月 31 日重一审开庭审理，目前尚在诉讼过程中。本公司根据 可能履行的义务已计提相关预计负债。 （2）中国建设银行湖北省分行营业部 2004 年 5 月诉公司、湖北亚威实业有限公司、武 汉大有网络服务投资有限公司 3,075 万元贷款纠纷案。2008 年 5 月 21 日，仙桃公安局认定 武汉大有网络公司负责人谢杰等人涉嫌贷款诈骗，并已立案侦查。湖北省高级法院于 2008 年 9 月 11 日做出（2008）鄂民二终字第 0058 号民事裁定书，认定湖北省仙桃市公安局正在 侦查中的大有公司谢杰等人涉嫌贷款诈骗犯罪案件与本案属于同一法律事实，故本案的审理 须以刑事案件的审判结果为依据，据此裁定中止诉讼。本公司根据可能履行的义务已计提相 关预计负债。 （3）2001 年 8 月，广东省茂名市国债服务部以湖北红莲湖房地产开发公司 1995 年 7 月对其 700 万元资金构成侵权为由,在茂名市中级人民法院对该公司提起诉讼，将本公司列 为无独立请求权的第三人，后变更为被告。2008 年 2 月 18 日，广东省高级法院作出二审裁 定，撤消广东省茂名市中级人民法院（2006）茂中法民三重初字第 1 号民事判决书，将本案 移送湖北省武汉市中级人民法院管辖。目前该案尚在诉讼过程中。本公司根据可能履行的义 务已计提相关预计负债。 （4）2007 年 1 月，公司收到上海市第二中级人民法院（2004）沪二中执字第 418 号民 事裁定书，裁定追加本公司及下属上海番禺路证券营业部为被执行人，在 1636.20 万元的范 围内向执行申请人上海华山康健医疗有限公司承担赔偿责任。2007 年 3 月，公司向最高人 民法院提出申诉，请求撤销上海市第二中级人民法院上述民事裁定。最高人民法院受理后进 行了审查，尚未作出答复意见。本公司对该应收款项全额计提了坏账准备。目前该案尚在执 行及诉讼中。 （5）2007 年８月，股民费卫以 2003 年 5 月与湖北重友置业有限公司之间的委托理财 79 长江证券 2008 年年度报告 合同向南京市玄武区法院起诉公司南京中央路证券营业部,要求赔偿其经济损失 832,932.93 元及交易手续费、印花税 4,787.3 元和诉讼费。2007 年 11 月，玄武区法院已组 织双方当事人交换证据，尚未开庭。截止本报告期末，该案件的诉讼过程尚无进展。 （6）2007 年８月，股民胡文军以 2003 年 5 月与湖北重友置业有限公司之间的委托理 财合同向南京市玄武区法院起诉公司南京中央路证券营业部,要求赔偿其经济损失 1,190,793.41 元及交易手续费、印花税 6,383.87 元和诉讼费。2007 年 11 月，玄武区法院 已组织双方当事人交换证据，尚未开庭。截止本报告期末，该案件的诉讼过程尚无进展。 （7）2006年3月，客户彭金华诉公司利济北路营业部监管不力造成其委托理财损失15.4 万元纠纷案，截止本报告期末，本案尚在武汉市中级人民法院重二审诉讼过程中。 2、报告期内，公司无重大仲裁事项 3、报告期内，公司无破产重整事项 （二）公司证券投资、持有其他上市公司股权、参股非上市金融 企业股权情况 1、证券投资情况 金额单位：（人民币）元 序 号 证券品种 证券 代码 证券简称 初始投资金额 （元） 持有数量 期末账面值 占期末证 券总投资 比例（%） 报告期损益 1 债券 088060 08铁道05 280,408,666.44 2,750,000 281,782,008.75 7.10% 1,373,342.31 2 债券 080310 08进出10 281,558,160.00 2,700,000 280,064,798.10 7.06% -1,493,361.90 3 债券 080026 08国债26 210,000,000.00 2,100,000 209,950,790.70 5.29% -49,209.30 4 债券 088063 08铁道07 204,693,753.42 2,000,000 204,577,714.00 5.16% -116,039.42 5 债券 080420 08农发20 195,687,650.00 1,900,000 195,286,660.70 4.92% -400,989.30 6 资产支 持证券 0882003 08 中化 MTN1 170,600,434.93 1,500,000 171,161,742.00 4.31% 561,307.07 7 债券 080220 08国开20 164,291,360.00 1,600,000 163,506,873.60 4.12% -784,486.40 8 债券 080222 08国开22 160,000,000.00 1,600,000 161,829,468.80 4.08% 1,829,468.80 9 债券 080418 08农发18 137,253,609.99 1,300,000 136,558,497.40 3.44% -695,112.59 10 债券 070215 07国开15 107,301,000.00 1,000,000 109,205,115.00 2.75% 1,516,219.18 期末持有的其他证券投资 2,043,929,622.00 - 2,054,130,758.43 51.77% -73,207,056.43 报告期已出售证券投资损益 - - - - -10,094,853.89 合计 3,955,724,256.78 - 3,968,054,427.48 100% -81,560,771.87 注： 本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资填列公 司在交易性金融资产中核算的部分。 2、持有其他上市公司股权情况 金额单位：（人民币）元 80 长江证券 2008 年年度报告 证券 代码 证券简称 初始投资金额 占该公司 股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计核 算科目 股份 来源 000158 常山股份 83,500,000.00 1.99% 41,899,000.00 430,000.00 -41,601,000.00 可供出售 金融资产 定向 增发 000966 长源电力 63,000,000.00 1.80% 28,000,000.00 -35,000,000.00 -3,937,142.86 可供出售 金融资产 定向 增发 600322 天房发展 131,370,000.00 1.57% 55,854,000.00 -74,646,000.00 -9,201,319.67 可供出售 金融资产 定向 增发 000990 诚志股份 39,816,000.00 1.33% 21,420,000.00 - -18,396,000.00 可供出售 金融资产 定向 增发 600499 科达机电 17,360,000.00 0.58% 13,960,000.00 200,000.00 -3,400,000.00 可供出售 金融资产 定向 增发 600787 中储股份 3,956,000.00 0.06% 1,844,600.00 -22,591,916.18 -4,159,591.84 可供出售 金融资产 定向 增发 合计 339,002,000.00 - 162,977,600.00 -131,607,916.18 -80,695,054.37 注：本表填列公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权 情况。 3、持有非上市金融企业股权情况 金额单位：（人民币）元 所持对象名称 初始投资金额 持有数量 占该公司 股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计核 算科目 股份 来源 长江期货有限 公司 108,522,871.75 100,000,000.00 100.00% 108,522,871.75 6,004,237.60 - 长 期 股 权投资 出资 增资 长江证券承销 保荐有限公司 106,692,760.48 100,000,000.00 100.00% 106,692,760.48 5,049,248.19 - 长 期 股 权投资 出资 减资 长信基金管理 有限责任公司 73,500,000.00 73,500,000.00 49.00% 128,903,438.57 46,216,470.64 -11,653,998.44 长 期 股 权投资 出资 增资 诺德基金管理 有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 30.00% 37,424,837.94 5,656,560.10 - 长 期 股 权投资 出资 合计 318,715,632.23 303,500,000.00 - 381,543,908.74 62,926,516.53 -11,653,998.44 注： 报告期损益是指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。 （三）报告期内公司出售资产、定向回购、吸收合并及股权分置 改革情况 报告期内，公司不存在出售资产、定向回购、吸收合并及股权分置改革事项。 （四）报告期内股权激励计划的具体实施情况 报告期内公司无具体股权激励实施计划。 （五）报告期内重大关联交易事项 1、与日常经营相关的重大关联交易 报告期内，公司不存在与日常经营相关的重大关联交易。 2、资产收购、出售发生的重大关联交易 报告期内，公司不存在资产收购、出售发生的关联交易。 3、与关联方共同对外投资发生的重大关联交易 81 长江证券 2008 年年度报告 报告期内，公司不存在与关联方共同对外投资发生的关联交易。 4、关联债权债务往来 单位：（人民币） 万元 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 产生原因 湖北长欣投资发展 有限责任公司 - - 1,441.68 1,441.68 代收暂收款 长信基金管理有限 责任公司 46.11 - - - 房屋租赁费 合计 46.11 - 1,441.68 1,441.68 5、报告期内不存在控股股东及其关联方非经营性占用公司资金的情况。 6、武汉众环会计师事务所对公司控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明如下： 82 83 长江证券 2008 年年度报告 长江证券 2008 年年度报告 附件： 公司代 码 公司 简称 资金占用方类别 资金占用方名称 资金占用方 与上市公司 的关系 资金占用期 末余额截止 时点 资金占用期 初余额截止 时点 占用 方式 占用原 因 备注 A B C D E1 E2 F1 G1 F2 G2 F3 G3 F4 G4 F5 G5 H I J 000783 长江 证券 控股股东、实际控制 人及其附属企业 小计 000783 长江 证券 上市公司的子公司及 其附属企业 小计 000783 长江 证券 关联自然人及其控制 的法人 小计 000783 长江 证券 其他关联人及其附属 企业 长信基金管理有 限责任公司 联营企业 2008-12-31 2007-12-31 其他资产- 应收款项 92.22 46.11 138.33 经营 占用 房屋租 赁款 000783 长江 证券 其他关联人及其附属 企业 湖北长欣投资发 展有限责任公司 受相同的多 个股东重大 影响 应付账款余额 14,416,826.20 元 小计 92.22 46.11 138.33 总计 92.22 46.11 138.33 资金占用期末时 点金额（万元） 相对应的财务报表 科目 长江证券股份有限公司控股股东及其他关联方2008年度《资金占用情况表》 资金占用借方 累计发生金额 （万元） 资金占用贷方累计 发生金额（万元） 资金占用期初时 点金额（万元） 编制单位：长江证券股份有限公司 2008年度 长江证券 2008 年年度报告 （六）重大合同及其履行情况 1、报告期内公司无重大托管、承包、租赁事项。 2、报告期内公司无重大担保事项。 3、报告期内公司未发生委托他人进行现金、资产管理事项。 4、报告期内公司无其他应披露而未披露的重大合同。 （七）公司独立董事对报告期内发生或以前发生但延续到报告期 的控股股东及关联方占用公司资金、公司对外担保情况出具专项 说明，并发表独立意见。 根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、中国证监会[2003]56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、[2005]120 号 《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、[2008]48 号《中国证券监督管理委员会公 告》精神及有关规定。作为长江证券股份有限公司的独立董事，我们本着实事求是的原则以 及对公司、全体股东和投资者负责的态度，对公司本报告期内及以前发生但延续到报告期内 的控股股东及关联方占用公司资金、公司对外担保情况进行了认真细致的核实，并发表以下 独立意见： 1、公司除与关联方发生的正常经营性资金往来外，不存在控股股东及其他关联方占用 公司资金的情况； 2、公司没有为股东、实际控制人以及公司持股 50%以下的其他关联方、任何法人单位、 非法人单位和个人提供担保，也不存在以前期间发生但延续到本报告期的对外担保事项。 独立董事： 李扬、秦荣生、王明权、汤欣 （八）公司或持股5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺 事项 1、公司报告期内或持续到报告期内的承诺事项及履行情况 公司 2007 年在石家庄炼油化工股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股 份完成吸收合并本公司时承诺 2008 年净利润 6.74 亿元。公司 2008 年实际实现税后利润 7.02 亿元，实现了上市时关于公司业绩的承诺。 2、限售条件股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项及履行情况 （1）相关股东在股权分置改革中的承诺 公司持股 5%以上的非流通股股东及其关联方承诺：保证所持有的长江证券非流通股股 份自改革方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或者转让； 85 长江证券 2008 年年度报告 公司持股 5%以下非流通股股东的承诺：保证所持有的长江证券非流通股股份自改革方 案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。 （2）相关股东履行承诺的情况 2008 年 6 月，经湖北省人民政府批准，公司第二大股东湖北省能源集团有限公司变更 为湖北能源集团股份有限公司。原湖北省能源集团有限公司持有公司的所有股份变更为湖北 能源集团股份有限公司所有。 2008 年 6 月，按照中国石化集团资产经营管理有限公司要求，公司股东中国石化集团 荆门石油化工总厂更名为中国石化集团资产经营管理有限公司荆门分公司。原中国石化集团 荆门石油化工总持有公司的所有股份变更为中国石化集团资产经营管理有限公司荆门分公 司所有。 2008 年 7 月，公司第三大股东上海海欣集团股份有限公司将持有公司有限售条件流通 股份 40,000,000 股（占该公司所持公司股份数的 29.8％）质押给中国银行上海市松江支行。 2008 年 8 月，公司股东武汉康顺实业股份有限公司将持有公司有限售条件流通股 6,700,000 股（占该公司所持公司股份数的 99.86%）质押给交银国际信托有限公司。 2008 年 9 至 10 月，公司股东湖北凯乐科技股份有限公司将持有公司有限售条件流通股 13,400,000 股（占该公司所持公司股份数的 99.86%）分别质押给兴业银行武汉分行、交通 银行武汉分行和上海浦东发展银行武汉分行。 2008 年 12 月 25 日，公司股东保定天鹅股份有限公司将持有公司有限售条件流通股 26,000,000 股（占该公司所持公司股份数的 64.59%）质押给中国银行股份有限公司保定分 行。 2008 年 12 月 27 日，公司 32 家持股 5％以下的限售条件股股东，共计 593,872,735 股 限售期满上市流通。 自股权分置改革方案实施之日起至本报告期末，公司有限售条件股东所持股份未发生违 反承诺事项的情况。 （九）公司聘任、解聘会计师事务所及更换注册会计师情况 经公司第五届董事会第十次会议审议通过，决定继续聘请武汉众环会计师事务所为2009 年度审计机构，此事项还需提交公司2008年度股东大会审议。2008年度财务审计费用为人民 币80万元，至2008年，武汉众环会计师事务所已连续10年为长江证券股份有限公司提供审计 服务。 （十）报告期内公司存在被处罚或公开谴责的情况 报告期内，公司不存在被处罚或者公开谴责的情况。 （十一）报告期内控股子公司的重要事项 86 长江证券 2008 年年度报告 1、长江期货经纪有限公司更名 经国家工商行政管理总局核准，长江期货于 2008 年 6 月 23 日在湖北省工商行政管理局 办理了公司名称变更登记手续，公司名称由“长江期货经纪有限公司”变更为“长江期货有 限公司”；2008 年 9 月 3 日，经中国证监会审核，公司换领了新的《经营期货业务许可证》。 截止报告期末，长江期货共有上海、孝感、北京、潜江、鄂州、随州六家营业部。其中 上海、北京、孝感、潜江等四家营业部均已完成《期货公司营业部经营许可证》和工商执照 名称变更手续，12 月 28 日，随州、鄂州营业部正式开业。 2、长江证券承销保荐有限公司 关于长江证券承销保荐有限公司（下称“长江承销”）超额购买公司理财产品“超越理 财 2 号”的问题，报告期内，长江承销已根据上海证监局《关于责令长江证券承销保荐有限 公司限期整改的通知》的要求整改完毕，同时对长江承销相关负责人进行了严肃处理。具体 整改内容请参见本报告第十节“（十二）报告期内其他重要事项或期后事项——2008 年公司 治理专项活动开展情况”中有关内容。 （十二）报告期内其他重要事项或期后事项 1、非公开发行进展情况 2008年5月12日，公司2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行股 票预案的议案》、《关于公司非公开发行股票募集资金使用可行性方案的议案》及《关于提请 股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》（详见2008年5月13日《中国 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网报道）。公司以不低于16.83元每股拟向 特定对象非公开发行股票3亿股(含3亿)至5亿股（含5亿股)，募集资金不超过90亿元。 截止本报告期末,公司非公开发行方案已上报中国证监会发行部。 2、公司集合资产管理计划情况 公司分别于2008年2月26日、2008年6月24日、2008年10月30日，取得中国证监会“证监 许可[2008]306号”、“证监许可[2008]836号”、“证监许可[2008]1247号”文件批复，核准了 公司设立超越理财2号集合资产管理计划、超越理财3号集合资产管理计划、超越理财增强债 券集合资产管理计划。计划类型均为非限定性集合资产管理计划，存续期分别为3年、5年、 5年。超越理财2号集合资产管理计划于2008年4月24日成立，共募集资金1,007,286,695.86 元；超越理财3号集合资产管理计划推广募集期于2008年12月26日结束(于2009年1月5日成 立)，共募集资金269,349,398.60元；超越理财增强债券集合资产管理计划于2008年12月18 日成立，共募集资金197,476,906.21元。 3、2008年公司治理专项活动开展情况 2008 年公司治理专项活动详见本报告第六节“公司治理结构——（一）公司治理情况” 87 长江证券 2008 年年度报告 及与本报告同期公告的《长江证券股份有限公司关于现场检查的整改报告》。 4、2007年公司治理专项活动开展至今的重大相关情况 由于公司是2007年12月27日在深圳证券交易所恢复上市，所以未参加证监会和交易所开 展的2007年的公司治理专项活动。 （十三）报告期内接受或邀请特定对象的调研、沟通或采访活动 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 2008 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 无 电话、电子 邮件等方式 沟通 公众投资者 在避免选择性信息披露的前提下，对公司经 营、行业状况等公开信息做出解释性说明。 2008 年 11 月 24 日 无 “深圳 100 互动平台” 开展与投资 者互动交流 公众投资者 在避免选择性信息披露的前提下，公司董事会 秘书和董事会秘书室在网上回答广大社会投 资者的提问，与投资者展开广泛深入地交流。 88 长江证券 2008 年年度报告 第十一节 财务报告 89 长江证券 2008 年年度报告 会证01表 编制单位：长江证券股份有限公司 单位：（人民币）元 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 资 产： 货币资金 八.1 11,632,048,485.32 11,320,370,339.10 16,549,774,536.01 16,358,978,130.16 其中：客户资金存款 9,743,031,973.62 9,552,449,179.98 14,227,492,798.13 14,143,581,355.02 结算备付金 八.2 1,611,119,019.54 1,547,537,575.84 2,020,969,776.35 1,987,306,573.24 其中：客户备付金 1,290,634,055.14 1,227,139,676.06 1,718,535,373.39 1,685,037,722.36 拆出资金 - - - - 交易性金融资产 八.3 3,914,796,202.49 3,827,617,718.95 2,149,131,192.42 2,021,015,902.67 衍生金融资产 - - - - 买入返售金融资产 - - - - 应收利息 八.4 7,763,408.06 7,469,460.04 15,799,532.47 15,799,532.47 存出保证金 八.5 140,292,895.17 86,637,121.27 1,621,176,882.11 1,552,074,351.76 可供出售金融资产 八.6 216,235,824.99 196,235,824.99 1,857,103,401.66 1,857,103,401.66 持有至到期投资 八.7 - - 29,200,000.00 29,200,000.00 长期股权投资 八.8 九.1 166,328,276.51 381,543,908.74 113,859,244.21 329,074,876.44 投资性房地产 - - - - 固定资产 八.9 292,406,990.64 287,863,174.38 273,749,825.89 269,467,393.73 无形资产 八.10 23,531,280.59 20,239,239.52 27,841,081.91 23,918,636.26 其中：交易席位费 9,309,565.16 7,259,565.16 16,191,313.88 14,021,313.88 递延所得税资产 八.11 82,427,319.21 81,518,602.86 31,601,389.78 31,007,394.63 其他资产 八.12 104,021,184.16 93,150,225.46 117,760,716.90 107,375,917.44 资产总计 18,190,970,886.68 17,850,183,191.15 24,807,967,579.71 24,582,322,110.46 负 债： 短期借款 - - - - 其中：质押借款 - - - - 拆入资金 - - - - 交易性金融负债 八.14 - - 206,730,390.72 206,730,390.72 衍生金融负债 - - - - 卖出回购金融资产款 八.15 1,751,920,000.00 1,751,920,000.00 879,099,898.50 879,099,898.50 代理买卖证券款 八.16 11,133,839,146.45 10,837,004,917.79 16,078,327,151.79 15,900,836,422.26 代理承销证券款 - - - - 应付职工薪酬 八.17 354,173,256.92 345,843,140.51 497,422,522.87 473,022,418.62 应交税费 八.18 96,167,329.91 92,201,541.96 1,075,652,135.00 1,073,444,599.62 应付利息 八.19 62,959.13 62,959.13 4,560,993.26 4,560,993.26 预计负债 八.20 81,000,000.00 81,000,000.00 81,000,000.00 81,000,000.00 长期借款 - - - - 应付债券 - - - - 递延所得税负债 八.11 4,719,518.09 4,375,098.29 297,123,147.78 296,778,727.98 其他负债 八.21 165,731,678.17 159,982,806.86 197,581,553.42 190,889,658.74 负债合计 13,587,613,888.67 13,272,390,464.54 19,317,497,793.34 19,106,363,109.70 股东权益： 股本 八.22 1,674,800,000.00 1,674,800,000.00 1,674,800,000.00 1,674,800,000.00 资本公积 八.23 273,313,515.01 272,280,255.62 1,024,653,453.62 1,023,620,194.23 减：库存股 - - - - 盈余公积 八.24 346,811,247.11 346,811,247.11 277,753,880.66 277,753,880.66 一般风险准备 八.25 346,811,247.11 346,811,247.11 277,753,880.66 277,753,880.66 交易风险准备 八.26 304,940,042.77 304,940,042.77 235,882,676.32 235,882,676.32 未分配利润 八.27 1,656,680,946.01 1,632,149,934.00 1,999,625,895.11 1,986,148,368.89 归属于母公司股东权益合计 4,603,356,998.01 5,490,469,786.37 少数股东权益 - - 股东权益合计 4,603,356,998.01 4,577,792,726.61 5,490,469,786.37 5,475,959,000.76 负债和股东权益总计 18,190,970,886.68 17,850,183,191.15 24,807,967,579.71 24,582,322,110.46 法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨 合并及母公司资产负债表 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 附注 90 长江证券 2008 年年度报告 会证02表 编制单位：长江证券股份有限公司 单位：（人民币）元 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 一、营业收入 2,073,241,925.87 1,976,042,402.78 4,961,893,857.56 4,876,396,161.93 手续费及佣金净收入 八.28 九.2 1,221,483,155.25 1,123,498,821.52 2,134,383,292.89 2,084,150,218.99 其中：代理买卖证券业务净收入 八.28 九.2 1,102,400,204.55 1,076,023,170.82 2,080,213,580.25 2,065,023,070.35 证券承销业务净收入 八.28 九.2 73,137,600.00 24,915,300.00 31,795,518.80 11,697,954.80 受托客户资产管理业务净收入 八.28 九.2 10,006,330.95 10,006,330.95 7,429,193.84 7,429,193.84 利息净收入 八.29 131,754,657.34 126,808,437.57 109,772,117.50 99,962,926.01 投资收益（损失以“-”号填列） 八.30 九.3 897,230,207.24 902,957,193.25 2,433,500,435.26 2,407,996,779.56 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 51,873,030.74 51,873,030.74 41,001,387.50 41,001,387.50 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 八.31 -287,401,089.88 -287,401,089.88 182,410,450.64 182,410,450.64 汇兑收益（损失以“-”号填列） -3,203,404.22 -3,199,359.82 -4,443,221.89 -4,394,996.43 其他业务收入 八.32 113,378,400.14 113,378,400.14 106,270,783.16 106,270,783.16 二、营业支出 1,100,475,165.51 1,015,004,765.62 1,562,633,819.83 1,486,460,120.16 营业税金及附加 八.33 124,388,411.30 118,818,173.10 224,826,024.65 222,046,129.78 业务及管理费 八.34 863,624,635.36 783,555,356.68 1,320,377,959.16 1,246,769,944.82 资产减值损失 八.35 106,708,041.70 106,877,158.69 15,297,299.11 15,511,508.65 其他业务成本 5,754,077.15 5,754,077.15 2,132,536.91 2,132,536.91 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 972,766,760.36 961,037,637.16 3,399,260,037.73 3,389,936,041.77 加；营业外收入 八.36 16,131,389.06 12,567,885.87 4,265,930.93 2,820,494.54 减：营业外支出 八.37 8,376,323.48 8,324,475.43 33,766,838.28 33,466,746.34 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 980,521,825.94 965,281,047.60 3,369,759,130.38 3,359,289,789.97 减：所得税费用 八.38 278,894,675.69 274,707,383.14 1,004,000,620.35 1,000,463,026.82 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 701,627,150.25 690,573,664.46 2,365,758,510.03 2,358,826,763.15 归属于母公司股东的净利润 701,627,150.25 2,363,668,752.73 少数股东损益 - 2,089,757.30 六、每股收益： （一）基本每股收益 八.39 0.42 1.41 （二）稀释每股收益 八.39 0.42 1.41 法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨 合并及母公司利润表 项 目 2008年度 2007年度 附注 91 长江证券 2008 年年度报告 会证03表 编制单位：长江证券股份有限公司 单位：（人民币）元 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量: 处置交易性金融资产净增加额 - - 1,270,810,119.27 1,029,043,060.30 收取利息、手续费及佣金的现金 1,684,415,898.67 1,576,791,818.29 2,803,898,323.67 2,731,327,696.26 拆入资金净增加额 - - - - 回购业务资金净增加额 872,820,101.50 872,820,101.50 595,801,810.12 595,801,810.12 代理买卖证券净增加额 - - 9,340,564,656.79 9,303,227,577.27 收到其他与经营活动有关的现金 八.40 九.4 1,667,022,070.92 1,650,496,154.39 141,498,566.28 136,511,655.44 经营活动现金流入小计 4,224,258,071.09 4,100,108,074.18 14,152,573,476.13 13,795,911,799.39 交易性金融资产支付净额 882,753,828.11 897,862,725.29 - - 支付利息、手续费及佣金的现金 335,402,472.49 327,123,895.28 545,993,011.10 538,321,374.34 支付给职工及为职工支付的现金 531,062,816.52 474,997,121.00 535,789,615.84 516,123,205.37 支付的各项税费 1,492,718,379.75 1,483,213,472.82 384,174,943.88 376,657,436.51 代理买卖证券净减少额 4,944,488,005.34 5,063,831,504.47 - - 支付其他与经营活动有关的现金 八.40 九.4 556,556,894.67 491,901,202.74 1,687,962,514.88 1,623,886,817.85 经营活动现金流出小计 8,742,982,396.88 8,738,929,921.60 3,153,920,085.70 3,054,988,834.07 经营活动产生的现金流量净额 -4,518,724,325.79 -4,638,821,847.42 10,998,653,390.43 10,740,922,965.32 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金 29,200,000.00 29,200,000.00 - 500,000,000.00 取得投资收益收到的现金 64,320,190.11 64,320,190.11 5,677,131.99 5,677,131.99 收到的其他与投资活动有关的现金 八.40 九.4 810,454.21 810,454.21 131,680.86 131,680.86 投资活动现金流入小计 94,330,644.32 94,330,644.32 5,808,812.85 505,808,812.85 投资支付的现金 29,338,447.45 29,338,447.45 229,697,707.41 299,697,707.41 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 81,429,004.71 77,135,508.44 60,462,948.41 55,093,479.10 支付的其他与投资活动有关的现金 - - - - 投资活动现金流出小计 110,767,452.16 106,473,955.89 290,160,655.82 354,791,186.51 投资活动产生的现金流量净额 -16,436,807.84 -12,143,311.57 -284,351,842.97 151,017,626.34 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金 - - - - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - - 发行债券收到的现金 - - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - - - 筹资活动现金流入小计 - - - - 偿还债务支付的现金 - - - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 837,901,282.25 837,901,282.25 612,121.00 612,121.00 其中：子公司支付少数股东的股利、利润 - - - - 支付的其他与筹资活动有关的现金 - - - - 筹资活动现金流出小计 837,901,282.25 837,901,282.25 612,121.00 612,121.00 筹资活动产生的现金流量净额 -837,901,282.25 -837,901,282.25 -612,121.00 -612,121.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -14,433,223.16 -14,429,178.76 -19,519,829.44 -19,471,603.98 五、现金及现金等价物净增加额 八.40 九.4 -5,387,495,639.04 -5,503,295,620.00 10,694,169,597.02 10,871,856,866.68 加：期初现金及现金等价物余额 八.40 18,519,644,312.36 18,295,184,703.40 7,825,474,715.34 7,423,327,836.72 六、期末现金及现金等价物余额 八.40 13,132,148,673.32 12,791,889,083.40 18,519,644,312.36 18,295,184,703.40 法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨 合并及母公司现金流量表 项 目 2008年度 2007年度 附注 92 长江证券 2008 年年度报告 会证04表 编制单位：长江证券股份有限公司 单位：（人民币）元 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 一、上年年末余额 1,674,800,000.00 1,437,895,002.23 - 277,753,880.66 277,753,880.66 235,882,676.32 1,999,625,895.11 - 5,903,711,334.98 加：会计政策变更 -413,241,548.61 -413,241,548.61 前期差错更正 - 二、本年年初余额 1,674,800,000.00 1,024,653,453.62 - 277,753,880.66 277,753,880.66 235,882,676.32 1,999,625,895.11 - 5,490,469,786.37 三、年初至报告期末增减变动金额 - -751,339,938.61 - 69,057,366.45 69,057,366.45 69,057,366.45 -342,944,949.10 - -887,112,788.36 （一）净利润 701,627,150.25 - 701,627,150.25 （二）直接计入股东权益的利得和损失 - -751,339,938.61 - - - - - - -751,339,938.61 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 - -977,381,103.00 - - - - - - -977,381,103.00 （1）计入股东权益的金额 -502,807,183.52 -502,807,183.52 （2）转入当期损益的金额 -474,573,919.48 -474,573,919.48 2、现金流量套期工具公允价值变动净额 - - - - - - - - - （1）计入股东权益的金额 - （2）转入当期损益的金额 - （3）计入被套期项目初始确认金额中的 金额 - 3、权益法下被投资单位其他所有者权益 变动的影响 -11,653,998.44 -11,653,998.44 4、与计入股东权益项目相关的所得税影 响 237,695,162.83 237,695,162.83 5、其他（外币报表折算差额） - 上述（一）（二）小计 - -751,339,938.61 - - - - 701,627,150.25 - -49,712,788.36 （三）股东投入和减少的资本 - - - - - - - - - 1、股东投入资本 - 2、股份支付计入股东权益的金额 - 3、其他 - （四）利润分配 - - - 69,057,366.45 69,057,366.45 69,057,366.45 -1,044,572,099.35 - -837,400,000.00 1、提取盈余公积 69,057,366.45 -69,057,366.45 - 2、提取一般风险准备 69,057,366.45 -69,057,366.45 - 3、提取交易风险准备 69,057,366.45 -69,057,366.45 - 4、对股东的分配 -837,400,000.00 -837,400,000.00 5、其他 - （五）股东权益内部结转 - - - - - - - - - 1、资本公积转增股本 - 2、盈余公积转增股本 - 3、盈余公积弥补亏损 - 4、一般风险准备弥补亏损 - 5、交易风险准备弥补亏损 - 6、其他 - 四、期末余额 1,674,800,000.00 273,313,515.01 - 346,811,247.11 346,811,247.11 304,940,042.77 1,656,680,946.01 - 4,603,356,998.01 法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨 合并股东权益变动表 项 目 2008年度 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 93 长江证券 2008 年年度报告 会证04表 编制单位：长江证券股份有限公司 单位：（人民币）元 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 一、上年年末余额 2,000,374,338.00 33,234,569.71 33,234,569.71 265,876,557.70 220,889,739.40 2,553,609,774.52 加：会计政策变更 57,130,504.17 8,636,634.63 8,636,634.63 77,728,613.64 477,773.95 152,610,161.02 前期差错更正 - 二、本年年初余额 2,000,374,338.00 57,130,504.17 - 41,871,204.34 41,871,204.34 - 343,605,171.34 221,367,513.35 2,706,219,935.54 三、年初至报告期末增减变动金额 -325,574,338.00 967,522,949.45 - 235,882,676.32 235,882,676.32 235,882,676.32 1,656,020,723.77 -221,367,513.35 2,784,249,850.83 （一）净利润 2,363,668,752.73 2,089,757.30 2,365,758,510.03 （二）直接计入股东权益的利得和损失 - 640,570,933.26 - - - - - -251,089.44 640,319,843.82 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 - 839,158,075.32 - - - - - -374,760.36 838,783,314.96 （1）计入股东权益的金额 1,681,951,539.30 1,124,176.35 1,683,075,715.65 （2）转入当期损益的金额 -842,793,463.98 -1,498,936.71 -844,292,400.69 2、现金流量套期工具公允价值变动净额 - - - - - - - - - （1）计入股东权益的金额 - （2）转入当期损益的金额 - （3）计入被套期项目初始确认金额中的 金额 - 3、权益法下被投资单位其他所有者权益 变动的影响 7,739,368.30 7,739,368.30 4、与计入股东权益项目相关的所得税影 响 -206,326,510.36 123,670.92 -206,202,839.44 5、其他（外币报表折算差额） - 上述（一）（二）小计 - 640,570,933.26 - - - - 2,363,668,752.73 1,838,667.86 3,006,078,353.85 （三）股东投入和减少的资本 - 1,377,678.19 - - - - - -223,206,181.21 -221,828,503.02 1、股东投入资本 - 2、股份支付计入股东权益的金额 - 3、收购少数股权 1,377,679.19 -223,206,181.21 -221,828,502.02 4、“借壳上市”支付对价 -1.00 -1.00 （四）利润分配 - - - 235,882,676.32 235,882,676.32 235,882,676.32 -707,648,028.96 - - 1、提取盈余公积 235,882,676.32 -235,882,676.32 - 2、提取一般风险准备 235,882,676.32 -235,882,676.32 - 3、提取交易风险准备 235,882,676.32 -235,882,676.32 - 4、对股东的分配 - 5、其他 - （五）股东权益内部结转 -325,574,338.00 325,574,338.00 - - - - - - - 1、资本公积转增股本 - 2、盈余公积转增股本 - 3、盈余公积弥补亏损 - 4、一般风险准备弥补亏损 - 5、交易风险准备弥补亏损 - 6、其他 -325,574,338.00 325,574,338.00 - 四、期末余额 1,674,800,000.00 1,024,653,453.62 - 277,753,880.66 277,753,880.66 235,882,676.32 1,999,625,895.11 - 5,490,469,786.37 法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨 合并股东权益变动表 项 目 2007年度 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 94 长江证券 2008 年年度报告 会证04表 编制单位：长江证券股份有限公司 单位：（人民币）元 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计 一、上年年末余额 1,674,800,000.00 1,436,861,742.84 - 277,753,880.66 277,753,880.66 235,882,676.32 1,986,148,368.89 5,889,200,549.37 加：会计政策变更 -413,241,548.61 -413,241,548.61 前期差错更正 - 二、本年年初余额 1,674,800,000.00 1,023,620,194.23 - 277,753,880.66 277,753,880.66 235,882,676.32 1,986,148,368.89 5,475,959,000.76 三、年初至报告期末增减变动金额 - -751,339,938.61 - 69,057,366.45 69,057,366.45 69,057,366.45 -353,998,434.89 -898,166,274.15 （一）净利润 690,573,664.46 690,573,664.46 （二）直接计入股东权益的利得和损失 - -751,339,938.61 - - - - - -751,339,938.61 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 - -977,381,103.00 - - - - - -977,381,103.00 （1）计入股东权益的金额 -494,737,289.22 -494,737,289.22 （2）转入当期损益的金额 -482,643,813.78 -482,643,813.78 2、现金流量套期工具公允价值变动净额 - - - - - - - - （1）计入股东权益的金额 - （2）转入当期损益的金额 - （3）计入被套期项目初始确认金额中的金额 - 3、权益法下被投资单位其他所有者权益变动 的影响 -11,653,998.44 -11,653,998.44 4、与计入股东权益项目相关的所得税影响 237,695,162.83 237,695,162.83 5、其他（外币报表折算差额） - 上述（一）（二）小计 - -751,339,938.61 - - - - 690,573,664.46 -60,766,274.15 （三）股东投入和减少的资本 - - - - - - - - 1、股东投入资本 - 2、股份支付计入股东权益的金额 - 3、其他 - （四）利润分配 - - - 69,057,366.45 69,057,366.45 69,057,366.45 -1,044,572,099.35 -837,400,000.00 1、提取盈余公积 69,057,366.45 -69,057,366.45 - 2、提取一般风险准备 69,057,366.45 -69,057,366.45 - 3、提取交易风险准备 69,057,366.45 -69,057,366.45 - 4、对股东的分配 -837,400,000.00 -837,400,000.00 5、其他 - （五）股东权益内部结转 - - - - - - - - 1、资本公积转增股本 - 2、盈余公积转增股本 - 3、盈余公积弥补亏损 - 4、一般风险准备弥补亏损 - 5、交易风险准备弥补亏损 - 6、其他 - 四、期末余额 1,674,800,000.00 272,280,255.62 - 346,811,247.11 346,811,247.11 304,940,042.77 1,632,149,934.00 4,577,792,726.61 法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨 母公司股东权益变动表 项 目 2008年度 95 长江证券 2008 年年度报告 会证04表 编制单位：长江证券股份有限公司 单位：（人民币）元 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计 一、上年年末余额 2,000,374,338.00 33,234,069.79 33,234,069.79 265,872,558.32 2,332,715,035.90 加：会计政策变更 56,845,728.79 8,637,134.55 8,637,134.55 69,097,076.38 143,217,074.27 前期差错更正 - 二、本年年初余额 2,000,374,338.00 56,845,728.79 - 41,871,204.34 41,871,204.34 - 334,969,634.70 2,475,932,110.17 三、年初至报告期末增减变动金额 -325,574,338.00 966,774,465.44 - 235,882,676.32 235,882,676.32 235,882,676.32 1,651,178,734.19 3,000,026,890.59 （一）净利润 2,358,826,763.15 2,358,826,763.15 （二）直接计入股东权益的利得和损失 - 641,200,128.44 - - - - - 641,200,128.44 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 - 839,583,113.20 - - - - - 839,583,113.20 （1）计入股东权益的金额 1,680,936,422.30 1,680,936,422.30 （2）转入当期损益的金额 -841,353,309.10 -841,353,309.10 2、现金流量套期工具公允价值变动净额 - - - - - - - - （1）计入股东权益的金额 - （2）转入当期损益的金额 - （3）计入被套期项目初始确认金额中的金额 - 3、权益法下被投资单位其他所有者权益变动 的影响 7,739,368.30 7,739,368.30 4、与计入股东权益项目相关的所得税影响 -206,122,353.06 -206,122,353.06 5、其他（外币报表折算差额） - 上述（一）（二）小计 - 641,200,128.44 - - - - 2,358,826,763.15 3,000,026,891.59 （三）股东投入和减少的资本 - -1.00 - - - - - -1.00 1、股东投入资本 - 2、股份支付计入股东权益的金额 - 3、“借壳上市”支付对价 -1.00 -1.00 （四）利润分配 - - - 235,882,676.32 235,882,676.32 235,882,676.32 -707,648,028.96 - 1、提取盈余公积 235,882,676.32 -235,882,676.32 - 2、提取一般风险准备 235,882,676.32 -235,882,676.32 - 3、提取交易风险准备 235,882,676.32 -235,882,676.32 - 4、对股东的分配 - 5、其他 - （五）股东权益内部结转 -325,574,338.00 325,574,338.00 - - - - - - 1、资本公积转增股本 - 2、盈余公积转增股本 - 3、盈余公积弥补亏损 - 4、一般风险准备弥补亏损 - 5、交易风险准备弥补亏损 - 6、其他 -325,574,338.00 325,574,338.00 - 四、期末余额 1,674,800,000.00 1,023,620,194.23 - 277,753,880.66 277,753,880.66 235,882,676.32 1,986,148,368.89 5,475,959,000.76 法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨 项 目 2007年度 母公司股东权益变动表 96 长江证券 2008 年年度报告 财务报表附注 （2008年12月31日） 一、公司基本情况 长江证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）的前身为长江证券有限责任公司，长 江证券有限责任公司系由湖北证券公司增资扩股、更名而来。湖北证券公司于1991年3月18 日经中国人民银行湖北省分行和湖北省人民政府批准成立。成立时实收资本金1700万元人民 币。其中，中国人民银行湖北省分行出资1000万元。1996年8月，按照《关于中国人民银行 各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题的通知》的要求与中国人民银行湖北省分行脱 钩，并在此过程中同时申请增资扩股至1.6亿元。1996年12月，中国人民银行以银复[1996]429 号批准了公司的申请。1997年完成增资扩股至1.6亿元的工作，中国葛洲坝水利水电工程集 团公司等13家企业成为新股东。 1998年4月，公司股东会决定以资本公积金及1997年度部分未分配利润转增股本，使注 册资本扩充至3.02亿元。中国证监会于1998年11月12日以证监机构字[1998]30号文核准了该 转增事项。 1999年4月6日，公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》， 同意注册资本从3.02亿元增加到10.29亿元。中国证监会于2000年2月24日以证监机构字 [2000]31号文核准了增资扩股方案，并同意公司更名为“长江证券有限责任公司”。 2001年7月，公司股东会决定增资扩股到20亿至25亿元，新增出资的募集工作完成后， 募集方案于2001年10月10日得到公司董事会的批准。中国证监会2001年12月24日下发了《关 于同意长江证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字[2001]311号），核准公司注册 资本由10.29亿元增至20亿元，同时核准了新增出资单位的股东资格。 经公司董事会会议以及2004年度第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会2004年12 月29日以《关于同意长江证券有限责任公司分立方案的批复》（证监机构字[2004]176号）批 准，公司以存续分立方式分立为两个公司，存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称， 原注册资本及业务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司，承继剥离的非证券 类资产。 2005年1月14日，经中国证券监督管理委员会以证监机构字（2005）2号文下发《关于委 托长江证券有限责任公司托管大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批 准，长江证券托管原大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。2005年6 月，经长江证券第五届董事会第十八次会议审议通过，长江证券与大鹏证券有限责任公司清 算组签订了受让合同，受让了大鹏证券有限责任公司的证券类资产。 根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以 新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字【2007】196号），公司于2007 年12月27日完成重组，并在深交所复牌，股票简称“长江证券”，股票代码“000783”。 97 长江证券 2008 年年度报告 1．公司法人营业执照注册号为420000000009482。 2．本公司注册资本为1,674,800,000元。 3．本公司注册地及总部所在地为武汉市新华路特8号，为股份有限公司。 4．本公司所处的行业是金融证券业，经营范围为证券代理买卖；代理证券的还本付息、 分红派息；证券代理保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券投资 咨询；受托投资管理及中国证监会批准的其他业务。 5．本公司无控股股东和最终实际控制人。 6．本财务报告于2009年3月6日，经公司第五届董事会第十次会议批准报出。 二、财务报表的编制基础 本公司财务报表以持续经营假设为前提，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计 准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 三、遵循会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、 经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 四、公司重要会计政策和会计估计 1、会计期间 公司会计期间为公历1月1日至12月31日。 2、记账本位币 公司以人民币作为记账本位币。 3、计量属性在本年发生变化的报表项目及其本年采用的计量属性 （1）计量属性 本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，对于采用重置成本、可变现净值、 现值、公允价值计量的，以所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量为基础。 （2）本年报表项目的计量属性未发生变化。 4、现金等价物的确定标准 本公司将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投 资等确认为现金等价物。 98 长江证券 2008 年年度报告 5、外币业务核算方法 外币业务采用统账制核算。 公司外币交易均按交易发生日的即期近似汇率折算为记账本位币。在资产负债表日，按 照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理： （1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与 初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。 （2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改 变其记账本位币金额。 6、金融工具的核算方法 （1）金融资产的分类 在金融资产初始确认时，公司按照取得金融资产的目的，将持有的金融资产分成以下四 类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；可供出售金融资产；应收款项；持有至到期 投资。 （2）金融负债的分类 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其 他金融负债。 （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的核算方法： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要是指公司为交易目的所持有的 以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等金融 资产。 公司接受委托采用全额承购包销、余额承购包销方式承销的证券，在收到证券时将其进 行分类。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，在“交易性金融资 产”科目核算；划分为可供出售金融资产的，在“可供出售金融资产”科目核算。 交易性金融资产按股票、基金、国债、企业债券、金融债券、权证、其他等类别分类核 算。 取得交易性金融资产时，按照取得时的成交价格作为初始确认金额，相关的交易费用在 发生时计入投资收益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未 领取的债券利息，记入“应收股利”或“应收利息”。 交易性金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，按 交易性金融资产的公允价值与其账面余额的差额调整公允价值变动损益。 处置交易性金融资产时，将实际收到的金额与其账面余额之间的差额确认为投资收益， 99 长江证券 2008 年年度报告 同时调整公允价值变动损益。 （4）可供出售金融资产的核算方法： 可供出售金融资产指那些被指定为可供出售的非衍生金融资产，或未划分为应收款项、 持有至到期投资或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产这三类的其他金融资 产。 取得可供出售金融资产时，按照取得时的成交价格和相关交易费用之和作为初始确 认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金 股利，记入“应收利息”或“应收股利”。 持有可供出售金融资产期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。 资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值与其账面余额的差额计入“资本公积（其 他资本公积）”。 确定可供出售金融资产发生减值的，将应减记的金额记入“资产减值损失”科目，同时 从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额，并将其差额减记“可供出售金融资产 （公允价值变动）”。 对于已确认减值损失的可供出售金融资产，在随后会计期间内公允价值已上升且客观上 与确认原减值损失事项有关的，应按原确认的减值损失冲减资产减值损失；但可供出售金融 资产为股票等权益工具投资的（不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益 工具投资），按原确认的减值损失计入“资本公积（其他资本公积）”。 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，应在重分类日按其公允价值计入可供出 售金融资产，公允价值与其账面余额的差额计入资本公积。已计提减值准备的，还应同时结 转减值准备。 处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资 收益；同时将原记入“资本公积（其他资本公积）”的公允价值变动额转出，计入投资收益。 （5）应收款项是指公司在业务经营过程中发生的各种应收款项，包括逾期款项等。 初始确认时，以合同或协议价款作为初始确认金额。 处置时，应将取得的价款与应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 （6）持有至到期投资是指公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有 明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 持有至到期投资按国债、企业债券、金融债券等类别分类核算。 取得持有至到期投资时，按照取得时的成交价格和相关交易费用之和作为初始确认金 额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，记入“应收利息”。 在持有期间采用实际利率法按照摊余成本计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率 在取得时确定，在该投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率 差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。 100 长江证券 2008 年年度报告 处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。已 计提减值准备的，还应同时结转减值准备。 （7）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，是指公司承担的为交易目的 所持有的金融负债。 初始确认时，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时 计入投资收益。 资产负债表日，按公允价值与其账面余额的差额，调整公允价值变动损益。 偿付该金融负债时，将实际支付的金额与其账面余额之间的差额确认为投资收益，同时 调整公允价值变动损益。 （8）其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金 融负债。 初始确认时，按照合同或协议的价款作为初始确认金额。 支付时，应将支付的价款与账面价值之间的差额计入当期损益。 （9）公允价值的确定 存在活跃市场的金融资产和金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在 活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。 （10）金融资产的减值 A、应收款项 坏账的确认标准：债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回的 应收款项；或者因债务人违反合同条款，逾期未履行偿债义务超过三年仍然无法收回的应收 款项确认为坏账。 公司采用备抵法核算坏账损失。公司在资产负债表日，对各项应收款项进行检查，其中 对于单项金额在1,000万元以下的应收款项，按账龄划分为若干组合，确定坏账计提比例为： 账龄在1年以内的，按应收款项余额的5%计提；账龄1-2年的，按应收款项余额的20%计提； 账龄2-3年的，按应收款项余额的50%计提；账龄3年以上的，按应收款项余额的100%计提。 对于单项金额在1,000万元以上的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明其预计 未来现金流量现值低于其账面价值的，按其差额，确认减值损失，计提坏账准备；未发生减 值的，并入应收款项账龄组计提坏账准备。 对有确凿证据表明该项应收款项不能收回或收回的可能性不大的，如债务人死亡、失踪； 债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在 短时间内无法偿付债务等,可以全额计提坏账准备。 B、持有至到期投资 资产负债表日，对持有至到期投资按单项投资进行减值测试，有客观证据表明其预计未 来现金流量现值低于其账面价值的，按其差额，确认减值损失，计提减值准备。 101 长江证券 2008 年年度报告 已确认减值损失的持有至到期投资，如有客观证据表明其价值已恢复，且客观上与确认 该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益，但转回后的账面价 值不超过假定不计提减准备情况下其在转回日的摊余成本。 C、可供出售金融资产 资产负债表日，对可供出售金融资产按单项进行减值测试，如果公允价值发生大幅度下 降，并且下降趋势非暂时性时，确认可供出售金融资产已经发生减值，在确认减值损失时， 将原已计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。 已经确认减值损失的可供出售债务工具，在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与 确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可 供出售权益工具发生的减值损失，不通过损益转回。在活跃市场中没有报价且其公允价值不 能可靠计量的权益工具发生的减值损失不予转回。 7、长期股权投资核算方法 （1）初始计量：公司分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量： A、合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： a)同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为 合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初 始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务 账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 b)合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账 面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期 股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲 减的，调整留存收益。 c)非同一控制下的企业合并中，购买方在购买日以按照《企业会计准则第20 号--企业 合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。 B、除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规 定确定其初始投资成本： a)以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始 投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价 款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。 b)以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投 资成本。 c)投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但 合同或协议约定价值不公允的除外。 102 长江证券 2008 年年度报告 d)通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 7 号-非货币性资产交换》确定。 e)通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12 号-- 债务重组》确定。 （2）后续计量 A、对长期股权投资的后续计量视以下不同情况分别采用成本法和权益法： a)对子公司的投资采用成本法进行核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。 b)如果对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价 值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。 c)对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 B、采用成本法核算时： 公司追加或收回投资时调整长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利 或利润，确认为当期投资收益。公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累 积净利润的分配额，所获得的利润或者现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收 回。 C、采用权益法核算时： a)如果长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认的净资产的 公允价值份额的，不调整初始投资成本； 如果长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认的净资产的公 允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整投资成本。 b)公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额， 确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金 股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 c)被投资单位发生净亏损时，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资 单位净投资的长期权益减记至零为限。 被投资单位以后实现净利润的，在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认 收益分享额。 d)在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产 等的公允价值为基础，对投资单位的净利润进行调整后确认。 e)被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计 期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。 f)公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面 价值并计入所有者权益。 D、如果公司因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在 103 长江证券 2008 年年度报告 活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改按成本法核算，其初始投 资成本为权益法下长期股权投资的账面价值；因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同 控制或重大影响但不构成控制的，改按权益法核算，其初始投资成本为成本法下长期股权投 资的账面价值，初始投资成本小于转换时占被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额计 入当期损益，同时调整投资成本。 （3）长期股权投资的处置 A、长期股权投资的账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 B、采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变 动变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当 期损益。 8、固定资产核算方法 （1）固定资产是指使用寿命超过一个会计年度且为生产商品、提供劳务、出租或经营 管理而持有的房屋、建筑物、设备、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、工具等有 形资产。 （2）固定资产的确认同时满足两个基本条件： A、与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； B、该固定资产的成本能够可靠地计量。 （3）固定资产按照成本进行初始计量： A、外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态 前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等。 B、自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支 出构成。 C、投资者投入固定资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或 协议约定价值不公允的除外。 D、购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付的，固定资产的成本以购买价款的 现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除了按《企业会计准则第 17号——借款费用》应予以资本化以外，在信用期间内计入当期损益。 E、以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产，按照各项固定资产公允价值比例对 总成本进行分配，分别确定各项固定资产的成本。 （4）固定资产的折旧： A、采用年限平均法，固定资产分类及年折旧率如下： 类 别 使用年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 104 长江证券 2008 年年度报告 营业用房 40 5 2.38 非营业用房 45 5 2.11 机械设备 14 5 6.79 动力设备 18 5 5.28 电器设备 10 5 9.50 通讯设备 10 5 9.50 电子设备 3 5 31.67 安全防卫设备 10 5 9.50 办公设备 8 5 11.88 运输设备 7-12 5 13.57-7.92 B、公司按月计提折旧，当月增加的固定资产，当月不计提折旧，从下月起计提折旧； 当月减少的固定资产，当月仍计提折旧，从下月起不计提折旧。固定资产提足折旧后，不论 能否继续使用，均不再提取折旧；提前报废的固定资产，也不再补提折旧。 C、公司的固定资产采用个别折旧法计提折旧，固定资产的应计折旧额为固定资产原价 扣除其预计净残值后的金额，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值 准备累计金额，固定资产提取的折旧计入当期损益。 9、在建工程核算方法 （1）在建工程是指公司进行基建、更新改造等各项建筑和安装工程发生的支出。 （2）在建工程按实际发生的支出确定其工程成本。所建造的固定资产或经营租入固定 资产改良已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根 据工程预算、造价或者工程实际成本等按估计的价值转入固定资产或长期待摊费用并计提折 旧或摊销；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提 的折旧额或摊销额。 （3）当资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要 的购建活动已经开始三个条件同时具备时，为购建符合资本化条件的资产占用借款的借款费 用开始利息资本化。当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止借款利息资本化，以 后发生的借款费用计入当期损益。 10、无形资产核算方法 （1）无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。按照电 脑软件、交易席位费等分类核算。 （2）无形资产按照成本进行初始计量。 105 长江证券 2008 年年度报告 A、外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预 定用途所发生的其他支出。 B、投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议 约定价值不公允的除外。 C、购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付的，无形资产的成本为其购买价款 的现值，实际支付的价款与确认的成本之间的差额除了按《企业会计准则第17号——借款费 用》应予以资本化以外，在信用期内确认为当期损益。 （3）无形资产的摊销年限：电脑软件为5年，交易席位费为10年。 （4）每年年度终了，公司应对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如无形资产 的使用寿命及摊销方法与原估计有差异，须改变摊销期限和摊销方法，采用未来适用法，不 进行追溯调整。 （5）公司出售无形资产，将取得的价款与该无形资产账面价值的差额计入当期损益。 11、商誉的核算方法 非同一控制下企业合并时，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价 值份额的差额，确认为商誉。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值准备后的金额计量。 12、长期待摊费用的核算方法 长期待摊费用按实际发生额入账。 长期待摊费用自受益之日起在受益期间内分期平均摊销。 对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，则将该项目的摊余价值全部计入当期 损益。 13、主要资产的减值 资产负债表日，公司对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产和商誉等长期非 金融资产进行检查，判断是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，进行减值测 试，根据谨慎性原则，合理预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的损失计提资产减值 准备。因公司合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每 年都进行减值测试。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。 14、职工薪酬 （1）职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支 出。职工薪酬包括：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、 106 长江证券 2008 年年度报告 失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经 费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关 的支出。 （2）确认和计量 公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除应由在建工程、 无形资产负担的职工薪酬，计入建造固定资产或无形资产成本外，其他发生的计入当期损益。 15、一般风险准备、交易风险准备的计提 根据利润分配顺序，分别按当年净利润的10%提取一般风险准备及交易风险准备。 16、收入确认原则 公司收入主要包括手续费及佣金收入、利息收入、其他业务收入、汇兑损益、公允价值 变动损益和投资收益。 （1）手续费及佣金收入 A、证券代理买卖手续费收入在证券买卖交易日确认； B、代理兑付证券的手续费收入在代理兑付证券业务基本完成，与委托方结算时确认收 入。 C、证券承销收入在所承销证券发行期结束时根据合同应计收入进行确认； D、委托资产管理收入在资产负债表日按合同规定的应计收入确认； （2）利息收入在合同日或者规定的计算期内按应计收入的数额确认； （3）投资收益 A、公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红利和利息在收到时确认 为投资收益； B、持有至到期投资在持有期间采用实际利率法按照摊余成本计算分期确认利息收入， 计入投资收益； C、处置交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资时，在证券买卖交易日 确认投资收益； D、采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告发放的现金股利，确认为当期收 入；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润应享有的份额确认当期 收入。 （4）其他业务收入 其他业务收入是指除主营业务以外的其他经营活动实现的收入，主要包括基金分仓收入 和房屋租赁收入。 107 长江证券 2008 年年度报告 17、所得税的会计处理 （1）公司采用资产负债表债务法核算所得税，所得税包括当期所得税及递延所得税。 递延所得税为根据债务法按照资产负债表日资产及负债的计税基础与账面价值之间的所有 暂时性差异予以计提。 （2）递延所得税负债按所有应纳税暂时性差异予以确认。 （3）递延所得税资产根据所有可抵扣的暂时性差异、按税法规定允许用以后年度所得 弥补的可抵扣亏损以及可结转以后年度的税款抵减来确认。 （4）递延所得税资产的账面价值需在资产负债表日复核，如果未来期间很可能无法获 得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价 值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。 递延所得税资产及负债根据预期收回该资产或偿还债务期间的适用税率计量。 18、合并财务报表的编制方法 公司合并财务报表根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》，将本公司能够控制的子 公司均纳入合并财务报表的合并范围。 合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表及有关资料为依据，按 照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公 司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易和资金往来等相关项目进行抵消， 并计算少数股东权益和少数股东损益。 19、公司年金计划的主要内容及重大变化 根据国家有关法律法规的规定，经劳动保障部门的批准，公司实行了年金计划方案，公 司缴费比例为年金计划参与人上一年度税前实际取得的薪酬（不包括年度绩效奖金）月平均 数的6%。 五、会计政策、会计估计变更和差错更正 1、会计政策变更 根据《企业会计准则讲解》2008版以及财政部财会函[2008]60号文的有关规定，企业购 买上市公司，被购买的上市公司不构成业务的，购买企业应按照权益性交易的原则进行处理， 不得确认商誉或确认计入当期损益。根据此项规定，对2007年度在石家庄炼油化工股份有限 公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份完成吸收合并本公司的交易事项中形成的合 并商誉进行追溯调整。公司2008年度的比较财务报表已重新表述。运用新会计政策追溯计算 的会计政策变更对财务报表的影响数为：调减2007年12月31日资产负债表中合并商誉 413,241,548.61元，调减2007年12月31日股东权益413,241,548.61元，其中：调减资本公积 108 长江证券 2008 年年度报告 413,241,548.61元。 2、会计估计变更 报告期内无会计估计变更事项发生。 3、会计差错更正 报告期内无会计差错更正事项发生。 六、税项 1、公司适用的主要税种及税率 公司主要税种 税率 计税基础 营业税 5% 应税营业收入 城市维护建设税 5%-7% 应缴营业税额 教育费附加 3% 应缴营业税额 企业所得税 25% 应纳税所得额 根据国家颁布的《企业所得税法》的规定，自2008年1月1日起，公司及子公司适用的企 业所得税税率变更为25%。 2、公司享受的减免税政策及批文 （1）根据财税（2004）203号文《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策 的通知》，自2005年1月1日起，准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除： A．为证券交易所代收的证券交易监管费； B．代理他人买卖证券代收的证券交易所经手费； C．为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费（包括A股和B股）、特别转让股票开 户费、过户费、B股结算费、转托管费。 D．根据财税（2006）172号《财政部、国家税务总局关于证券投资者保护基金有关营业 税问题的通知》，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。 （2）根据财税（2004）203号文《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策 的通知》，自2005年1月1日起，准许期货经纪公司为期货交易所代收的手续费从其营业税计 税营业额中扣除。 （3）经上海市浦东新区核准，子公司长江证券承销保荐有限公司2008年度收到返还的 2007年度营业税金额为567,000.00元。 七、企业合并及合并财务报表 109 长江证券 2008 年年度报告 1、控股子公司 截至2008年12月31日，本公司的控股子公司概况如下： 控股子公司名称 注册地址 业务 性质 注册资 本(万元) 经营范围 （1）通过非同一控制下 的企业合并取得的子公 司 长江期货有限公司 武汉市汉口解放大道单洞 路口 1 号国际大厦 A 座三 楼 金融 10,000 商品期货经纪、金融期货经 纪。 （2）通过企业合并以外 其他方式取得的子公司 长江证券承销保荐有限 公司 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 4901 室 金融 10,000 证券承销与保荐，与证券交 易、证券投资活动有关的财务 顾问。 持股比例% 控股子公司名称 本公司投资 额（万元） 直接 持股 间接 持股 表决权比 例% 是否纳入 合并报表 范围 （1）通过非同一控制下的企业合并取得的子公 司 长江期货有限公司 10,000.00 100% 100% 是 （2）通过企业合并以外其他方式取得的子公司 长江证券承销保荐有限公司 10,000.00 100% 100% 是 八、合并财务报表主要项目附注（金额单位为人民币元） 1、货币资金 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 库存现金 81,217.23 139,316.30 银行存款 11,631,967,268.09 16,549,635,219.71 其中：公司自有资金存款 1,888,935,294.47 2,322,142,421.58 客户资金存款 9,743,031,973.62 14,227,492,798.13 合 计 11,632,048,485.32 16,549,774,536.01 注1：货币资金期末余额比年初数下降29.71%，主要系客户资金存款下降所致。 110 长江证券 2008 年年度报告 注 2：银行存款明细如下： 2008年12月31日 2007年12月31日 类 别 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币 客户资金存款 9,743,031,973.62 14,227,492,798.13 其中：人民币 9,568,156,147.37 13,945,441,637.62 港 币 73,421,858.45 64,611,235.47 78,316,413.75 73,617,428.92 美 元 16,144,156.77 110,264,590.78 28,552,565.96 208,433,731.59 公司自有资金存款 1,888,935,294.47 2,322,142,421.58 其中：人民币 1,849,225,754.37 2,321,071,292.74 港 币 602,446.84 530,153.22 592,078.74 556,554.02 美 元 5,736,367.04 39,179,386.88 70,485.85 514,574.82 合 计 11,631,967,268.09 16,549,635,219.71 注 3：外币使用的折算汇率列示如下（除另有说明外，本附注涉及外币业务的项目均使 用此折算汇率）： 折算汇率 币 种 2008年12月31日 2007年12月31日 港 币 0.88 0.94 美 元 6.83 7.30 2、结算备付金 2008年12月31日 2007年12月31日 类 别 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币 客户备付金 1,290,634,055.14 1,718,535,373.39 其中：人民币 1,256,892,892.53 1,689,444,274.03 港 币 10,182,307.81 8,960,430.87 14,117,411.63 13,270,366.93 美 元 3,628,218.41 24,780,731.74 2,167,223.62 15,820,732.43 公司备付金 320,484,964.40 302,434,402.96 其中：人民币 317,810,923.22 286,697,739.75 港 币 1,463,261.08 1,287,669.75 9,926,347.39 9,330,766.55 111 长江证券 2008 年年度报告 美 元 202,982.64 1,386,371.43 877,520.09 6,405,896.66 合 计 1,611,119,019.54 2,020,969,776.35 注：结算备付金期末余额比年初数下降20.28%，主要系公司存放于中国证券登记结算公 司的客户备付金规模减少所致。 3、交易性金融资产 2008年12月31日 2007年12月31日 项 目 公允价值 投资成本 公允价值 投资成本 公允价值变动 股票 39,193,427.58 39,610,941.87 507,074,419.72 398,782,126.24 -108,709,807.77 债券 3,694,263,756.27 3,660,504,880.61 1,054,471,081.00 1,073,742,118.02 53,029,912.68 基金 161,245,163.24 177,177,483.54 557,934,145.90 558,113,289.75 -15,753,176.45 权证 1,464.00 2,503.31 9,561,871.80 9,527,347.27 -35,563.84 资产证券化产 品 20,092,391.40 20,000,000.00 20,089,674.00 20,000,000.00 2,717.40 合计 3,914,796,202.49 3,897,295,809.33 2,149,131,192.42 2,060,164,881.28 -71,465,917.98 其中：公司用于履约质押的证券的公允价值情况如下： 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 回购业务质押债券 1,857,073,060.10 890,879,184.60 注：交易性金融资产期末余额比年初数上升82.16%，主要系公司本期扩大了债券投资 规模。 4、应收利息 （1）按类别列示如下： 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 应收债券利息 7,469,460.04 11,128,538.11 应收货币型基金利息 100,923.02 应收存款利息 193,025.00 4,670,994.36 合 计 7,763,408.06 15,799,532.47 （2）按账龄列示如下： 112 长江证券 2008 年年度报告 2008年12月31日 2007年12月31日 账 龄 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1年以内 7,763,408.06 100% 15,799,532.47 100% 合 计 7,763,408.06 100% 15,799,532.47 100% 注：外币应收利息余额列示如下： 2008年12月31日 2007年12月31日 币 种 原 币 折人民币 原 币 折人民币 港 币 27,610.27 25,953.65 美 元 49,109.34 358,498.21 合 计 384,451.86 5、存出保证金 （1）按类别列示 类 别 2008年12月31日 2007年12月31日 交易保证金 132,992,895.17 272,096,882.11 席位保证金 7,300,000.00 4,250,000.00 履约保证金 1,344,830,000.00 合 计 140,292,895.17 1,621,176,882.11 注：存出保证金期末余额比年初数下降91.35%，主要系收回创设权证的履约保证金所 致。 其中：交易保证金按交易场所列示 交易场所 2008年12月31日 2007年12月31日 上海证券交易所 14,691,000.00 14,785,000.00 深圳证券交易所 65,146,121.27 188,709,351.76 上海商品期货交易所 31,663,045.50 22,265,165.60 大连商品期货交易所 5,059,673.50 7,565,945.80 郑州商品期货交易所 16,433,054.90 38,771,418.95 合 计 132,992,895.17 272,096,882.11 113 长江证券 2008 年年度报告 （2）按币种列示 2008年12月31日 2007年12月31日 类 别 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币 人民币 136,688,795.17 1,616,855,882.11 港 币 2,000,000.00 1,760,000.00 2,500,000.00 2,350,000.00 美 元 270,000.00 1,844,100.00 270,000.00 1,971,000.00 合 计 140,292,895.17 1,621,176,882.11 6、可供出售金融资产 2008年12月31日 2007年12月31日 项 目 公允价值 投资成本 公允价值 投资成本 公允价值变动 基 金 5,196,000.00 9,090,000.00 20,898,000.00 9,090,000.00 -15,702,000.00 股 票 162,977,600.00 365,602,451.72 1,836,205,401.66 965,799,972.84 -1,073,030,280.54 集合理财产品 48,062,224.99 49,338,447.45 -1,276,222.46 合 计 216,235,824.99 424,030,899.17 1,857,103,401.66 974,889,972.84 -1,090,008,503.00 其中：可供出售金融资产减值准备 项 目 2007 年 12 月 31 日 本期计提 本期转销 2008 年 12 月 31 日 可供出售金融资产减值准 备 26,600,451.72 112,627,400.00 139,227,851.72 注1：可供出售金融资产期末余额比年初数下降88.36%，主要系可供出售金融资产市值 下降及持有规模减少所致。 注2：可供出售金融资产减值准备的本期计提数系公司根据对资本市场情况的分析，对 期末单项可供出售金融资产公允价值的下降幅度超过其持有成本50%的，并且预期这种下降 趋势属于非暂时性的，将其累计损失全额计提减值准备。 7、持有至到期投资 折人民币金额 项 目 原币金额 2008年12月31日 2007年12月31日 114 长江证券 2008 年年度报告 金融债券 USD4,000,000.00 29,200,000.00 注：公司持有的金融债券已于2008年9月25日到期兑付。 8、长期股权投资 （1）长期股权投资情况 被投资单位名 称 初始投资金额 2007年12月31 日 增减变动 2008年12月31 日 在被投资 单位持股 比例 在被投 资单位 表决权 比例 一、权益法核 算的长期股权 投资 1．长信基金管 理有限责任公 司 73,500,000.00 82,090,966.37 46,812,472.20 128,903,438.57 49% 49% 2．诺德基金管 理有限责任公 司 30,000,000.00 31,768,277.84 5,656,560.10 37,424,837.94 30% 30% 合计 103,500,000.00 113,859,244.21 52,469,032.30 166,328,276.51 被投资单位名称 在被投资单位持有比例与表决权比 例不一致的说明 本年收到现金红利 金额 一、权益法核算的长期股权投资 1．长信基金管理有限责任公司 12,250,000.00 2．诺德基金管理有限责任公司 合计 12,250,000.00 注1：本期对长信基金管理有限责任公司长期股权投资的增加额中,包括对其的增资款 24,500,000.00元，详情见本附注十四、1项。 注2：长期股权投资期末未发生减值，故未计提减值准备。 （2）合营、联营企业基本情况： （人民币：万元） 被投资单位名 称 企业类型 注册地 法人代 表 业务性质 注册资本 本企业持 股比例 （%） 本企业在 被投资单 位表决权 比例（%） 一、联营企业 1．长信基金管 理有限责任公 司 有限责任 上海市 田丹 金融证券 业 15,000万 元 49% 49% 115 长江证券 2008 年年度报告 2．诺德基金管 理有限责任公 司 中外合资 上海市 李格平 金融证券 业 10,000万 元 30% 30% 被投资单位名 称 期末资产总额 (万元) 期末负债总额 (万元) 期末净资产总 额(万元) 本年营业收入 总额(万元) 本年净利 润(万元) 关联 关系 一、联营企业 1．长信基金管 理有限责任公 司 43,933.24 17,626.42 26,306.82 34,705.92 9,431.93 联营 企业 2．诺德基金管 理有限责任公 司 13,441.69 966.74 12,474.95 9,171.01 1,885.52 联营 企业 注：公司期末对长信基金管理有限责任公司及诺德基金管理有限责任公司进行权益法核 算时，按公司会计政策统一进行了调整。 9、固定资产 项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年12月31日 一、原价合计 468,703,300.06 64,366,091.69 29,029,634.99 504,039,756.76 营业用房 210,023,038.15 9,611,900.00 219,634,938.15 非营业用房 4,251,958.60 384,347.78 4,636,306.38 机械设备 22,406,415.28 2,780,972.98 48,462.00 25,138,926.26 动力设备 8,024,486.17 998,955.06 84,000.00 8,939,441.23 电器设备 18,396,580.21 2,072,997.40 793,454.83 19,676,122.78 通讯设备 8,193,549.35 25,497.00 784,325.00 7,434,721.35 电子设备 171,792,907.72 36,817,709.58 18,677,173.79 189,933,443.51 安全防卫设备 1,901,511.08 338,776.58 132,045.00 2,108,242.66 办公设备 6,323,918.43 4,318,997.67 1,443,799.20 9,199,116.90 运输设备 16,761,262.54 4,290,494.00 3,713,259.00 17,338,497.54 其他 627,672.53 2,725,443.64 3,353,116.17 二、累计折旧合计 194,953,474.17 39,430,146.55 22,750,854.60 211,632,766.12 营业用房 34,103,120.15 4,600,556.09 38,703,676.24 非营业用房 66,382.04 92,907.95 159,289.99 机械设备 13,411,309.91 1,553,066.90 42,198.56 14,922,178.25 116 长江证券 2008 年年度报告 项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年12月31日 动力设备 4,151,965.30 438,768.56 74,332.18 4,516,401.68 电器设备 10,606,093.63 1,547,396.91 491,445.07 11,662,045.47 通讯设备 5,387,918.17 560,641.89 338,230.59 5,610,329.47 电子设备 114,939,476.66 27,489,661.18 17,462,881.82 124,966,256.02 安全防卫设备 1,273,939.19 136,428.49 77,656.50 1,332,711.18 办公设备 4,084,148.23 798,738.68 1,007,288.91 3,875,598.00 运输设备 6,392,200.53 2,045,979.83 2,553,900.54 5,884,279.82 其他 536,920.36 166,000.07 702,920.43 三、净值合计 273,749,825.89 24,935,945.14 6,278,780.39 292,406,990.64 营业用房 175,919,918.00 5,011,343.91 180,931,261.91 非营业用房 4,185,576.56 291,439.83 4,477,016.39 机械设备 8,995,105.37 1,227,906.08 6,263.44 10,216,748.01 动力设备 3,872,520.87 560,186.50 9,667.82 4,423,039.55 电器设备 7,790,486.58 525,600.49 302,009.76 8,014,077.31 通讯设备 2,805,631.18 -535,144.89 446,094.41 1,824,391.88 电子设备 56,853,431.06 9,328,048.40 1,214,291.97 64,967,187.49 安全防卫设备 627,571.89 202,348.09 54,388.50 775,531.48 办公设备 2,239,770.20 3,520,258.99 436,510.29 5,323,518.90 运输设备 10,369,062.01 2,244,514.17 1,159,358.46 11,454,217.72 其他 90,752.17 2,559,443.57 2,650,195.74 注1：固定资产的本期减少主要系报废处置所致。 注2：期末尚未办理产权证明的固定资产原值为2,895,592.94元。 10、无形资产 类 别 原始发生额 2007 年 12 月 31 日 本期增加 本期摊销或转 出 累计摊销 2008 年 12 月 31 日 交 易 席 位 费 57,979,789.81 16,191,313.88 6,881,748.72 48,670,224.65 9,309,565.16 软 件 及 其 他 27,450,277.55 11,649,768.03 6,324,575.75 3,752,628.35 13,228,562.12 14,221,715.43 117 长江证券 2008 年年度报告 合 计 85,430,067.36 27,841,081.91 6,324,575.75 10,634,377.07 61,898,786.77 23,531,280.59 其中交易席位费的明细情况如下： 类 别 原始发生额 2007 年 12 月 31 日 本期 增加 本期摊销或 转出 累计摊销 2008 年 12 月 31 日 上交所 A 股 30,371,934.00 7,166,921.46 2,695,082.30 25,900,094.84 4,471,839.16 上交所 B 股 5,018,689.69 1,924,516.05 1,530,302.38 4,624,476.02 394,213.67 深交所 A 股 19,389,166.00 5,131,888.65 2,485,021.56 16,742,298.91 2,646,867.09 深交所 B 股 1,800,000.12 567,987.72 171,342.48 1,403,354.88 396,645.24 期货交易席位 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 合 计 57,979,789.81 16,191,313.88 6,881,748.72 48,670,224.65 9,309,565.16 减：交易席位费 减值准备 交易席位费净额 57,979,789.81 16,191,313.88 6,881,748.72 48,670,224.65 9,309,565.16 11、递延所得税资产及递延所得税负债 （1）引起暂时性差异的资产或负债项目 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 A、产生递延所得税资产的暂时性差异项目 坏账准备 38,303,553.09 44,222,911.39 预计负债 81,000,000.00 81,000,000.00 可供出售金融资产公允价值计价 68,567,222.46 可供出售金融资产减值准备 139,227,851.72 期货风险准备金 2,610,649.52 1,182,647.75 合 计 329,709,276.79 126,405,559.14 B、产生递延所得税负债的暂时性差异项目 交易性金融资产公允价值计价 17,500,393.16 88,966,311.14 交易性金融负债公允价值计价 215,935,171.90 可供出售金融资产公允价值计价及减值准备 882,213,428.82 长期股权投资账面价值与计税基础的差额 1,377,679.19 1,377,679.19 合 计 18,878,072.35 1,188,492,591.05 （2）已确认递延所得税资产和递延所得税负债 118 长江证券 2008 年年度报告 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 A、递延所得税资产 坏账准备 9,575,888.28 11,055,727.84 预计负债 20,250,000.00 20,250,000.00 可供出售金融资产公允价值计价 17,141,805.62 可供出售金融资产减值准备 34,806,962.93 期货风险准备金 652,662.38 295,661.94 合 计 82,427,319.21 31,601,389.78 B、递延所得税负债 交易性金融资产公允价值计价 4,375,098.29 22,241,577.79 交易性金融负债公允价值计价 53,983,792.98 可供出售金融资产公允价值计价及减值准备 220,553,357.21 长期股权投资账面价值与计税基础的差额 344,419.80 344,419.80 合 计 4,719,518.09 297,123,147.78 12、其他资产 （1）余额明细 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 应收款项 8,407,019.95 40,893,557.80 在建工程 3,821,665.98 5,718,116.47 长期待摊费用 41,876,524.67 21,233,069.07 抵债资产 43,228,843.35 43,228,843.35 商 誉 6,687,130.21 6,687,130.21 合 计 104,021,184.16 117,760,716.90 （2）应收款项 A、明细列示如下： 2008年12月31日 2007年12月31日 类 别 金额 占总额比例 金额 占总额比例 应收款项余额 46,710,573.04 100.00% 85,116,469.19 100.00% 减：坏账准备 38,303,553.09 82.00% 44,222,911.39 51.96% 119 长江证券 2008 年年度报告 应收款项净值 8,407,019.95 18.00% 40,893,557.80 48.04% B、按账龄列示如下： 2008 年 12 月 31 日 账龄结构 金额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备 净额 1 年以内 7,199,618.60 15.41% 5.00% 359,980.93 6,839,637.67 1-2 年 17,288,020.15 37.01% 20.00%-100.00% 16,541,516.73 746,503.42 2-3 年 1,641,757.72 3.51% 50.00% 820,878.86 820,878.86 3 年以上 20,581,176.57 44.07% 100.00% 20,581,176.57 合 计 46,710,573.04 100.00% 38,303,553.09 8,407,019.95 2007 年 12 月 31 日 账龄结构 金额 占总额比例 坏账准备计提比例 坏账准备 净额 1 年以内 51,118,960.12 60.06% 5.00%-100.00% 18,017,490.27 33,101,469.85 1-2 年 2,772,306.11 3.25% 20.00% 554,461.22 2,217,844.89 2-3 年 11,148,486.12 13.10% 50.00% 5,574,243.06 5,574,243.06 3 年以上 20,076,716.84 23.59% 100.00% 20,076,716.84 合 计 85,116,469.19 100.00% 44,222,911.39 40,893,557.80 C、按类别列示如下： 2008 年 12 月 31 日 类 别 金额 占总额的比例 坏账准备计提比例 坏账准备 单项金额重大 27,904,890.88 59.74% 100.00% 27,904,890.88 其他不重大 18,805,682.16 40.26% 5.00%-100.00% 10,398,662.21 合 计 46,710,573.04 100.00% 38,303,553.09 2007 年 12 月 31 日 类 别 金额 占总额的比例 坏账准备计提比例 坏账准备 单项金额重大 55,377,074.08 65.06% 5%-100% 31,226,000.04 其他不重大 29,739,395.11 34.94% 5%-100% 12,996,911.35 合 计 85,116,469.19 100.00% 44,222,911.39 D、期末单项金额重大的应收款项坏账准备的计提： 120 长江证券 2008 年年度报告 款项内容 账面余额 坏账金额 计提 比例 理由 上海华山康健医疗有限公司 16,354,890.88 16,354,890.88 100% 司法扣划款，存在重 大的不确定性 黑龙江龙丹乳业集团有限责任公司 11,550,000.00 11,550,000.00 100% 司法胜诉但难于执行 合 计 27,904,890.88 27,904,890.88 E、应收账款其他说明事项： a.公司应收黑龙江龙丹乳业集团有限责任公司的款项在以前年度已全额计提坏账准备， 本年度通过司法执行收回2,050,000.00元。 b.应收款项期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上股份股东单位的欠款。 c.公司期末无应收关联方款项。 d.应收款项金额较大的单位列示如下： 单位名称 欠款金额 款项性质 上海华山康健医疗有限公司 16,354,890.88 司法扣划款 黑龙江龙丹乳业集团有限责任公 司 11,550,000.00 借款 长江 2 号受托投资管理费及佣金 1,160,007.66 受托投资管理费及佣金 湖北海宇装饰公司 1,155,000.00 装修预付款 上海金茂英泰设施管理有限公司 965,824.95 房屋租赁押金 小 计 31,185,723.49 e.应收外币款项余额列示如下： 2008年12月31日 2007年12月31日 币 种 原 币 折人民币 原 币 折人民币 港 币 212,752.64 187,222.32 212,752.77 199,987.60 美 元 11,965.93 81,727.30 11,976.79 87,430.57 合 计 268,949.62 287,418.17 f.应收账款坏账准备 项 目 2007 年 12 月 31 日 本期计提 本期核销或转回 2008 年 12 月 31 日 应收款项坏账准备 44,222,911.39 6,022.30 5,925,380.60 38,303,553.09 （3）在建工程 121 长江证券 2008 年年度报告 工程名称 2007 年 12 月 31 日 本期增加 本期转出 2008 年 12 月 31 日 营业用房装修 5,718,116.47 20,361,195.08 22,257,645.57 3,821,665.98 合 计 5,718,116.47 20,361,195.08 22,257,645.57 3,821,665.98 注：在建工程的本期减少系完工转入长期待摊费用所致。 （4）长期待摊费用 2007 年 12 月 31 日 本期增加 本期摊销或转出 2008 年 12 月 31 日 21,233,069.07 36,304,026.44 15,660,570.84 41,876,524.67 注：本期增加数中，在建工程完工转入金额为 22,257,645.57 元。 （5）抵债资产 项 目 2007年12月31日 本期增加 本期转回 2008年12月31日 土地使用权 43,228,843.35 43,228,843.35 合 计 43,228,843.35 43,228,843.35 注：期末抵债资产未发生减值，故未计提减值准备。 （6）商誉 项 目 2007年12月31日 本期增 加额 本期减 少额 2008年12月31 日 收购长江期货公司少数股权形成商 誉 6,687,130.21 6,687,130.21 合 计 6,687,130.21 6,687,130.21 注1：2007年8月，公司收购子公司长江期货有限公司（为非同一控制下的企业合并取得） 少数股权，购买成本为23,822,871.75元，按持股比例享有的可辨认净资产公允价值为 17,135,741.54 元，形成商誉6,687,130.21元。 注2：公司对期末商誉进行了减值测试，无需计提减值准备。 13、资产减值准备 项 目 2007年12月31日 本期计提额 本期减少额 2008年12月31 122 长江证券 2008 年年度报告 转回 转 销 一、坏账准备 44,222,911.39 6,022.30 5,925,380.60 38,303,553.09 二、可供出售金融资产减值准 备 26,600,451.72 112,627,400.00 139,227,851.72 合 计 70,823,363.11 112,633,422.30 5,925,380.60 177,531,404.81 14、交易性金融负债 2008年12月31日 2007年12月31日 项 目 公允价值 投资成本 公允价值 投资成本 公允价值变动 认 沽 权 证 206,730,390.72 422,665,562.62 -215,935,171.90 合 计 206,730,390.72 422,665,562.62 -215,935,171.90 注：交易性金融负债期末余额比年初数下降100%，主要系交易性金融负债回购注销减少 所致。 15、卖出回购金融资产款 （1）按交易场所列示： 2008年12月31日 2007年12月31日 交易场所 成交金额 约定到期回购金 额 成交金额 约定到期回购金额 上海交易所市场 190,000,000.00 190,031,600.00 101,499,898.50 101,506,090.00 银行间同业拆借市 场 1,561,920,000.00 1,562,155,262.53 777,600,000.00 778,308,444.37 合 计 1,751,920,000.00 1,752,186,862.53 879,099,898.50 879,814,534.37 （2）按交易种类列示： 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 金融债券 477,280,000.00 123 长江证券 2008 年年度报告 企业债券 854,840,000.00 879,099,898.50 央行票据 58,800,000.00 国债 361,000,000.00 合 计 1,751,920,000.00 879,099,898.50 （3）按交易品种列示： 2008年12月31日 2007年12月31日 项 目 成交金额 约定到期回购金额 成交金额 约定到期回购金额 1天 1,290,000,000.00 1,290,174,572.60 101,499,898.50 101,506,090.00 7天 461,920,000.00 462,012,289.93 14天 758,000,000.00 758,663,337.52 21天 19,600,000.00 19,645,106.85 合 计 1,751,920,000.00 1,752,186,862.53 879,099,898.50 879,814,534.37 注：卖出回购金融资产款期末余额比年初数增加99.29%，系公司回购融资规模扩大所 致。 16、代理买卖证券款 （1）明细分析： 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 个人客户 9,838,677,932.55 14,311,522,275.18 法人客户 1,295,161,213.90 1,766,804,876.61 合 计 11,133,839,146.45 16,078,327,151.79 （2）按币种列示如下： 2008年12月31日 2007年12月31日 类 别 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币 人民币 10,922,150,115.92 15,764,923,123.56 124 长江证券 2008 年年度报告 港币 85,126,580.01 74,911,390.39 93,875,054.33 88,242,551.11 美元 20,026,008.80 136,777,640.14 30,844,037.96 225,161,477.12 合 计 11,133,839,146.45 16,078,327,151.79 注：代理买卖证券款期末余额比年初数下降30.75%，系客户保证金减少所致。 17、应付职工薪酬 项 目 2007年12月31 日 本期增加额 本期支付额 2008年12月31 日 工资及奖金 495,404,432.11 311,608,720.29 457,265,588.07 349,747,564.33 职工福利费 19,667.83 7,806,479.04 7,826,146.87 社会保险费 72,037.86 48,831,198.20 48,569,187.31 334,048.75 住房公积金 542,748.16 24,904,237.27 25,175,457.23 271,528.20 工会经费和职工教育经费 92,382.91 4,183,521.63 1,611,783.46 2,664,121.08 因解除劳动关系给予的补偿 161,436.00 292,082.00 453,518.00 企业年金 1,129,818.00 5,701,401.49 5,675,224.93 1,155,994.56 合 计 497,422,522.87 403,327,639.92 546,576,905.87 354,173,256.92 18、应交税费 税费项目 2008年12月31日 2007年12月31日 企业所得税 27,725,916.93 931,702,017.07 个人所得税 53,876,964.93 35,590,393.67 营业税 11,793,080.05 87,896,347.95 城市维护建设税 677,127.10 7,428,795.28 教育费附加 312,614.26 3,205,485.90 利息税 1,303,736.25 3,614,384.55 其 他 477,890.39 6,214,710.58 合 计 96,167,329.91 1,075,652,135.00 注：应交税费期末余额比年初数下降91.06%，主要系公司本期应纳税所得额同比减少 及缴纳税款所致。 125 长江证券 2008 年年度报告 19、应付利息 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 客户资金存款利息 4,002,171.92 卖出回购金融资产利息 62,959.13 558,821.34 合 计 62,959.13 4,560,993.26 注：外币应付利息余额列示如下： 2008年12月31日 2007年12月31日 币 种 原 币 折人民币 原 币 折人民币 港 币 450,644.55 423,605.90 美 元 158,608.93 1,157,845.24 合 计 1,581,451.14 20、预计负债 类 别 2007 年 12 月 31 日 本期计提 本期支付 2008 年 12 月 31 日 未决诉讼 81,000,000.00 81,000,000.00 合 计 81,000,000.00 81,000,000.00 注：未决诉讼事项详见附注十一项。 21、其他负债 （1）余额明细 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 应付款项 146,127,673.31 178,124,001.18 应付股利 2,267,778.89 3,072,088.58 代理兑付证券款 14,725,576.45 15,202,815.91 风险准备金 2,610,649.52 1,182,647.75 合 计 165,731,678.17 197,581,553.42 126 长江证券 2008 年年度报告 （2）应付款项 A、分类列示： 2008年12月31日 2007年12月31日 类 别 金额 占总额的比例 金额 占总额的比例 逾期应付款项 3,000,000.00 2.05% 9,551,880.00 5.36% 其它应付款项 143,127,673.31 97.95% 168,572,121.18 94.64% 合 计 146,127,673.31 100.00% 178,124,001.18 100.00% B、应付账款中金额较大的单位列示如下： 单位名称 欠款金额 款项性质 中国证券投资者保护基金有限责任公 司 44,071,770.21 投资者保护基金等 大鹏证券有限责任公司清算组 30,170,573.02 大鹏证券非正常经纪类账户交易款 等 湖北长欣投资发展有限责任公司 14,416,826.20 暂收款项 客户现金股利 8,427,287.89 暂未清算款 风险基金 5,808,204.65 员工暂扣款 合 计 102,894,661.97 C、外币应付款项余额列示如下： 2008年12月31日 2007年12月31日 币 种 原 币 折人民币 原 币 折人民币 港 币 3,495,488.56 3,076,029.91 1,293,915.73 1,216,280.77 美 元 368,748.45 2,518,551.93 42,934.33 313,420.62 合 计 5,594,581.84 1,529,701.39 注：应付款项期末余额中无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。 22、股本 （1）股份变动情况表 单位： 股 项 目 本报告期变动前 本报告期变动增减(+,-) 本报告期变动后 127 长江证券 2008 年年度报告 数量 比例 发 行 新 股 送 股 公积 金转 股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股 份 1,412,720,000 84.35% -593,862,985 -593,862,985 818,857,015 48.89% 境内法人持股 1,412,720,000 84.35% -593,862,985 -593,862,985 818,857,015 48.89% 二、无限售条件股 份 262,080,000 15.65% 593,862,985 593,862,985 855,942,985 51.11% 人民币普通股 262,080,000 15.65% 593,862,985 593,862,985 855,942,985 51.11% 三、股份总数 1,674,800,000 100% 1,674,800,000 100% 注1：本期披露的期初有限售条件股份及无限售条件股份与上期披露数分别存在差异 1,669股，系2007年12月份石炼化吸收合并公司时，行使现金选择权的1,669股仍为流通股所 致。 注2：本期有限售条件股份限售期满新增可上市交易股份数量为593,872,735股。 （2）有限售条件股份上市交易时间： 单位：股 时 间 限售期满新增可上市交易股份数 量 有限售条件股份数量余额 无限售条件股 份数量余额 说 明 2008 年 12 月 29 日 593,872,735 818,857,015 855,942,985 2010 年 12 月 27 日 818,857,015 1,674,800,000 23、资本公积 项 目 2007 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2008 年 12 月 31 日 股本溢价 326,952,016.19 326,952,016.19 其他资本公积 697,701,437.43 -265,112,020.6 9 486,227,917.92 -53,638,501.18 128 长江证券 2008 年年度报告 其中：①权益法核算的长期股权 投资，被投资单位除除净损益以 外所有者权益的其他变动注 9,785,333.90 11,653,998.44 -1,868,664.54 ②可供出售金融资产公允价值变 动 908,813,880.54 -502,807,183.5 2 474,573,919.48 -68,567,222.46 ③与计入股东权益项目相关的所得 税 -220,897,777.01 237,695,162.83 16,797,385.82 合 计 1,024,653,453.62 -265,112,020.6 9 486,227,917.92 273,313,515.01 注：权益法核算的长期股权投资的变动数系对长信基金管理有限责任公司的权益法核 算。 24、盈余公积 项 目 2007 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2008 年 12 月 31 日 法定盈余公积 277,753,880.66 69,057,366.45 346,811,247.11 合 计 277,753,880.66 69,057,366.45 346,811,247.11 25、一般风险准备 项 目 2007 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2008 年 12 月 31 日 一般风险准备 277,753,880.66 69,057,366.45 346,811,247.11 合 计 277,753,880.66 69,057,366.45 346,811,247.11 26、交易风险准备 项 目 2007 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2008 年 12 月 31 日 交易风险准备 235,882,676.32 69,057,366.45 304,940,042.77 合 计 235,882,676.32 69,057,366.45 304,940,042.77 129 长江证券 2008 年年度报告 27、未分配利润 项 目 金 额 2007 年 12 月 31 日 1,999,625,895.11 加：本期净利润转入 701,627,150.25 减：提取法定盈余公积 69,057,366.45 提取一般风险准备 69,057,366.45 提取交易风险准备 69,057,366.45 应付普通股股利 837,400,000.00 2008 年 12 月 31 日 1,656,680,946.01 注：2008年6月20日，经公司2007年度股东大会决议，通过了2007年度利润分配方案： 以2008年末总股本1,674,800,000股为基数，向全体股东每10股派发现金5元（含税），共派 发现金837,400,000.00元。 28、手续费及佣金净收入 项 目 2008年度 2007年度 代理买卖证券业务净收入 1,102,400,204.55 2,080,213,580.25 证券承销业务净收入 73,137,600.00 31,795,518.80 受托客户资产管理业务净收入 10,006,330.95 7,429,193.84 其他 35,939,019.75 14,945,000.00 合 计 1,221,483,155.25 2,134,383,292.89 注：手续费及佣金净收入本期数比上期数下降42.77%，主要系受证券市场交易量减少影 响所致。 （1）代理买卖证券业务净收入 项 目 2008年度 2007年度 代理买卖证券业务收入 1,294,540,305.93 2,478,864,293.83 代理买卖证券业务支出 192,140,101.38 398,650,713.58 代理买卖证券业务净收入 1,102,400,204.55 2,080,213,580.25 注：按行政地区划分的代理买卖证券、期货业务收入情况： 营业部家数 业务收入 项目 2008 年 12 月 31 2007 年 12 月 31 2008 年度 2007 年度 130 长江证券 2008 年年度报告 日 日 湖北省 17 14 566,785,517.24 967,756,818.14 广东省 9 7 89,495,193.75 221,348,385.14 上海市 8 8 125,023,671.82 297,777,263.14 北京市 4 3 79,941,560.98 175,869,282.56 四川省 3 3 59,360,323.47 113,514,627.68 福建省 3 3 50,330,459.67 115,558,763.14 黑龙江省 3 3 83,123,959.99 156,207,617.30 重庆市 2 2 32,008,025.99 58,079,848.86 辽宁省 2 2 40,177,171.52 76,281,046.36 浙江省 2 2 38,171,666.28 78,487,880.06 江苏省 2 1 18,525,541.39 42,789,503.73 山东省 2 1 20,238,042.16 34,054,555.90 天津市 1 1 18,722,463.98 36,087,290.16 陕西省 1 1 23,040,434.10 39,441,359.60 河南省 1 1 32,312,616.35 39,169,193.74 新疆维吾尔族 自治区 1 1 15,813,368.28 26,440,858.32 湖南省 1 1,470,288.96 合计 62 53 1,294,540,305.93 2,478,864,293.83 （2）证券承销业务净收入 项 目 2008年度 2007年度 股票承销业务收入 24,877,300.00 403,914.00 债券承销业务收入 50,780,300.00 31,391,604.80 承销业务收入小计 75,657,600.00 31,795,518.80 债券承销业务支出 2,520,000.00 证券承销业务净收入 73,137,600.00 31,795,518.80 （3）受托客户资产管理业务净收入 项 目 2008年度 2007年度 定向资产管理业务收入 2,183,999.89 集合资产管理业务收入 10,006,330.95 5,245,193.95 受托客户资产管理业务净收入 10,006,330.95 7,429,193.84 131 长江证券 2008 年年度报告 （4）其他 项 目 2008年度 2007年度 保荐业务收入 9,500,000.00 2,190,000.00 财务顾问业务收入 14,760,935.55 12,755,000.00 投资咨询业务收入 11,678,084.20 合 计 35,939,019.75 14,945,000.00 29、利息净收入 项 目 2008 年度 2007年度 利息收入： 261,661,611.68 261,686,834.41 金融同业利息收入 259,142,284.96 260,925,920.06 买入返售金融资产利息收入 2,519,326.72 760,914.35 利息支出： 129,906,954.34 151,914,716.91 客户存款利息支出 95,183,382.23 112,877,177.24 资金拆借利息支出 10,849,277.79 27,501,443.93 卖出回购金融资产利息支出 23,874,294.32 11,536,095.74 利息净收入 131,754,657.34 109,772,117.50 其中：A、买入返售金融资产利息收入： 项 目 2008年度 2007年度 返售总价 15,806,890,931.72 1,544,475,480.22 减：买入总价 15,804,371,605.00 1,543,714,565.87 买入返售金融资产利息收入 2,519,326.72 760,914.35 B、卖出回购金融资产利息支出： 项 目 2008年度 2007年度 回购总价 168,826,733,789.75 28,291,180,299.87 减：卖出总价 168,802,859,495.43 28,279,644,204.13 卖出回购金融资产利息支出 23,874,294.32 11,536,095.74 132 长江证券 2008 年年度报告 30、投资收益 （1）投资收益的来源： 项 目 2008年度 2007年度 持有至到期投资投资收益 773,069.58 1,113,071.52 交易性金融资产投资收益 -11,498,029.17 1,498,276,419.27 出售交易性金融负债投资收益 258,469,384.81 48,817,156.28 可供出售金融资产投资收益 597,612,751.28 844,292,400.69 权益法核算的长期股权投资收益 51,873,030.74 41,001,387.50 合 计 897,230,207.24 2,433,500,435.26 （2）按权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益： 被投资单位 2008年度 2007年度 本年比上期增减变动的原因 1．长信基金管理有限责任公司 46,216,470.64 34,715,405.85 本期净利润同比上升 2．诺德基金管理有限责任公司 5,656,560.10 6,285,981.65 本期净利润同比略降 合 计 51,873,030.74 41,001,387.50 注：公司投资收益不存在汇回的重大限制。 31、公允价值变动收益 项 目 2008年度 2007年度 交易性金融资产公允价值变动收益 -71,465,917.98 -83,263,839.12 交易性金融负债公允价值变动收益 -215,935,171.90 265,674,289.76 合 计 -287,401,089.88 182,410,450.64 注：公允价值变动收益本期数比上期数下降257.56%，主要系交易性金融负债回购注销， 将前期浮动盈利结转至已实现投资收益所致。 32、其他业务收入 项 目 2008年度 2007年度 出租固定资产收入 8,080,139.19 8,716,067.27 出租交易席位分仓收入 105,174,212.39 97,409,693.00 其 他 124,048.56 145,022.89 133 长江证券 2008 年年度报告 合 计 113,378,400.14 106,270,783.16 33、营业税金及附加 项 目 2008 年度 2007 年度 营业税 109,149,893.49 197,913,184.65 城建税 7,459,788.99 13,308,789.51 教育费附加 3,397,457.34 6,159,635.22 其 他 4,381,271.48 7,444,415.27 合 计 124,388,411.30 224,826,024.65 34、业务及管理费 项 目 2008年度 2007年度 业务及管理费 863,624,635.36 1,320,377,959.16 前十项列示如下： 项 目 2008年度 2007年度 职工薪酬 378,204,922.11 769,143,335.74 证券投资者保护基金 50,656,127.41 99,235,381.09 租赁费 49,450,280.64 39,947,825.89 折旧费 38,176,057.85 27,984,257.53 业务招待费 29,704,535.68 32,763,665.62 数据通讯费 20,679,556.29 17,281,870.96 差旅费 16,557,348.39 15,789,330.66 水电费 13,918,856.55 12,509,465.02 会议费 12,575,833.72 8,272,955.93 公杂费 11,327,328.04 13,117,799.50 35、资产减值损失 项 目 2008年度 2007年度 计提坏账准备 -5,919,358.30 14,197,299.11 计提可供出售金融资产减值损失 112,627,400.00 1,100,000.00 合 计 106,708,041.70 15,297,299.11 134 长江证券 2008 年年度报告 36、营业外收入 项 目 2008年度 2007年度 非流动资产处置利得 393,426.32 131,680.86 其中：固定资产处置利得 393,426.32 131,680.86 交易所印花税及手续费返还收入 6,009,660.42 641,717.77 无法支付的应付款项 6,562,422.00 其他 3,165,880.32 3,492,532.30 合 计 16,131,389.06 4,265,930.93 37、营业外支出 项 目 2008年度 2007年度 非流动资产处置损失 2,069,931.81 1,902,419.26 其中：固定资产处置损失 2,069,931.81 1,902,419.26 证券交易差错损失 250,786.42 291,817.72 捐赠支出 3,988,485.20 1,000,000.00 违约和诉讼等赔偿损失 1,710,164.24 3,447,002.21 预计负债 27,000,000.00 其他 356,955.81 125,599.09 合 计 8,376,323.48 33,766,838.28 38、所得税费用 项 目 2008年度 2007年度 当期所得税 384,429,071.98 969,092,597.67 加：递延所得税费用（收益以“-”列示） -105,534,396.29 34,908,022.68 所得税费用 278,894,675.69 1,004,000,620.35 注：所得税费用本期数比上期数下降了72.22%，主要系应纳税所得额同比减少所致。 39、每股收益 项目 2008年度 2007年度 135 长江证券 2008 年年度报告 基本每股收益 0.42 1.41 稀释每股收益 0.42 1.41 （1）本年相关计算过程如下： 基本每股收益=701,627,150.25元÷1,674,800,000股=0.42元/股 稀释每股收益=701,627,150.25元÷1,674,800,000股=0.42元/股 注：基本每股收益和稀释每股收益的计算方法： A．基本每股收益=P÷S S=S0+S1+Si×Mi÷MO-Sj×Mj÷MO-Sk 其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的 净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增 股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报 告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；MO报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起 至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。 B．稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用）×（1-所得 税率）]/（SO+S1+Si×Mi÷MO-Sj×Mj÷MO-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的 普通股加权平均数） 其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的 净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股 收益达到最小。 （2）其他相关事项的说明： 本次披露的2007年度每股收益及净资产收益率与前次披露数不一致，系根据《企业会计 准则讲解》2008版以及财政部财会函[2008]60号文的有关规定，对2007年度在石家庄炼油化 工股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份完成吸收合并本公司的交易事项 中形成的合并商誉进行追溯调整，公司2008年度的比较财务报表已重新表述。重新计算的 2007年度发行在外的普通股加权平均数为1,674,800,000股。 40、现金流量表相关信息 （1）收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 2008 年度 2007 年度 收到的其他与经营活动有关的现金 1,667,022,070.92 141,498,566.28 其中： 收回的存出保证金 1,480,883,986.94 136 长江证券 2008 年年度报告 出租交易席位及房屋收到的现金 114,176,534.78 105,203,577.07 收回的其他单位的往来款 25,927,849.12 4,200,000.00 收回的定期存款 11,180,884.05 其他 46,033,700.08 20,914,105.16 （2）支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 2008 年度 2007 年度 支付的其他与经营活动有关的现金 556,556,894.67 1,687,962,514.88 其中： 支付的存出保证金 1,414,980,577.09 代理开放基金销售款净减少 17,005,705.72 支付的投资者保护基金 97,671,334.54 34,848,568.36 支付的定期存款 59,918,831.54 支付的诉讼款 836,053.92 28,475,619.33 支付的除职工薪酬、投资者保护基金、税费、诉讼外的其 他费用性支出 381,124,968.95 209,657,750.10 （3）收到的其他与投资活动有关的现金 项 目 2008 年度 2007 年度 收到的其他与投资活动有关的现金 810,454.21 131,680.86 其中： 处置固定资产、无形资产收到的现金 810,454.21 131,680.86 （4）现金流量表补充资料 补充资料 2008 年度 2007 年度 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 701,627,150.25 2,365,758,510.03 加：资产减值准备 106,708,041.70 15,297,299.11 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 38,176,057.85 27,984,257.53 无形资产摊销 10,526,048.40 9,822,102.29 137 长江证券 2008 年年度报告 补充资料 2008 年度 2007 年度 长期待摊费用摊销 7,842,685.55 9,044,371.24 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号 填列） -131,680.86 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,676,505.49 1,902,419.26 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 287,401,089.88 -182,410,450.64 财务费用（收益以“－”号填列） 3,203,404.22 2,040,000.00 投资损失（收益以“－”号填列） -100,284,142.78 -5,677,131.99 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -33,684,123.81 15,518,601.50 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -71,850,272.48 19,389,421.18 交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列） -1,256,933,406.93 -1,388,426,842.44 交易性金融负债的增加（减少以“－”号填列） -422,665,562.62 291,448,680.48 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,436,450,449.05 -1,500,220,359.99 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -5,226,918,249.56 11,290,314,193.73 预计负债（减少以“－”号填列） 27,000,000.00 经营活动产生的现金流量净额 -4,518,724,325.79 10,998,653,390.43 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况： 货币资金及结算备付金的期末余额 13,243,167,504.86 18,570,744,312.36 减：非现金及现金等价物期末余额 111,018,831.54 51,100,000.00 减：货币资金及结算备付金的期初余额 18,570,744,312.36 7,864,951,879.26 加：非现金及现金等价物期初余额 51,100,000.00 39,477,163.92 现金及现金等价物净增加额 -5,387,495,639.04 10,694,169,597.02 （5）现金和现金等价物： 项目 2008年度 2007年度 一、现金 13,132,148,673.32 18,519,644,312.36 其中：库存现金 81,217.23 139,316.30 138 长江证券 2008 年年度报告 项目 2008年度 2007年度 可随时用于支付的银行存款 11,520,948,436.55 16,498,535,219.71 可随时用于支付的结算备付金 1,611,119,019.54 2,020,969,776.35 可随时用于支付的其他货币资金 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 13,132,148,673.32 18,519,644,312.36 41、受托客户资产管理业务 （1）集合资产管理业务 资产项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 负债项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 受托管理资金存款 168,576,910.35 受托管理资金 918,972,215.64 客户结算备付金 1,415,722.28 应付款项 33,885,847.71 应收款项 12,082,208.59 受托投资 770,783,222.13 其中：投资成本 739,805,498.29 已实现未结算损益（盈利以“-”表示） 30,995,831.65 未实现已结算损益（盈利以“-”表示） -18,107.81 合 计 952,858,063.35 合 计 952,858,063.35 注1：期末集合资产管理业务的受托投资市值为740,257,506.97元，按资产管理合同约 定，公司以自有资金认购的金额为29,338,447.45 元。 注2：超越理财3号集合资产管理计划于2009年1月5日正式成立，上述集合资产管理业务 报表不含该计划数据。 （2）定向资产管理业务 资产项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 负债项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 受 托 管 理 资 金 存 款 0.51 215,764,622.53受 托 管 理 资 金 200,000,000.00 139 长江证券 2008 年年度报告 受托投资 -0.51 -15,764,622.53 其中：投资成本 已 实 现 未 结 算 损 益（盈利以“-”表 示） -0.51 -15,764,622.53 合 计 200,000,000.00 合 计 200,000,000.00 九、母公司财务报表有关项目附注 1、长期股权投资 （1）长期股权投资情况： 被投资单位名 称 初始投资金额 2007年12月31 日 增减变动 2008年12月31 日 在被投 资单位 持股比 例 在被投 资单位 表决权 比例 一、权益法核算 的长期股权投 资 1．长信基金管 理有限责任公 司 73,500,000.00 82,090,966.37 46,812,472.20 128,903,438.57 49% 49% 2．诺德基金管 理有限责任公 司 30,000,000.00 31,768,277.84 5,656,560.10 37,424,837.94 30% 30% 二、成本法核算 的长期股权投 资 1、长江证券承 销保荐有限公 司 106,692,760.48 106,692,760.48 106,692,760.48 100% 100% 2、长江期货有 限公司 108,522,871.75 108,522,871.75 108,522,871.75 100% 100% 合计 318,715,632.23 329,074,876.44 52,469,032.30 381,543,908.74 被投资单位名称 在被投资单位持有比例与表决权比例不一致的 说明 本年收到现金红利金 额 一、权益法核算的长期股权投 资 1．长信基金管理有限责任公司 12,250,000.00 2．诺德基金管理有限责任公司 二、成本法核算的长期股权投 140 长江证券 2008 年年度报告 资 1、长江证券承销保荐有限公司 2、长江期货有限公司 合计 12,250,000.00 注1：本期对长信基金管理有限责任公司长期股权投资的增加额中,包括对其的增资款 24,500,000.00元，详情见本附注十四、1项。 注2：公司长期股权投资期末未发生减值，故未计提减值准备。 （2）合营、联营企业基本情况： 被投资单位名 称 企业类型 注册地 法人代 表 业务性质 注册资本 本企业持 股比例 （%） 本企业在 被投资单 位表决权 比例（%） 一、联营企业 1．长信基金管 理有限责任公 司 有限责任 上海市 田丹 金融证券 业 15,000万 元 49% 49% 2．诺德基金管 理有限责任公 司 中外合资 上海市 李格平 金融证券 业 10,000万 元 30% 30% 被投资单位名 称 期末资产总额 (万元) 期末负债总额 (万元) 期末净资产总 额(万元) 本年营业收入 总额(万元) 本年净利 润(万元) 关联关系 一、联营企业 1．长信基金管 理有限责任公 司 43,933.24 17,626.42 26,306.82 34,705.92 9,431.93 联营企业 2．诺德基金管 理有限责任公 司 13,441.69 966.74 12,474.95 9,171.01 1,885.52 联营企业 注：公司期末对长信基金管理有限责任公司及诺德基金管理有限责任公司进行权益法核 算时，按公司会计政策统一进行了调整。 2、手续费及佣金净收入 项 目 2008年度 2007年度 代理买卖证券业务净收入 1,076,023,170.82 2,065,023,070.35 证券承销业务净收入 24,915,300.00 11,697,954.80 受托客户资产管理业务净收入 10,006,330.95 7,429,193.84 141 长江证券 2008 年年度报告 其他 12,554,019.75 合 计 1,123,498,821.52 2,084,150,218.99 （1）代理买卖证券业务净收入 项 目 2008年度 2007年度 代理买卖证券业务收入 1,268,163,272.20 2,463,673,783.93 代理买卖证券业务支出 192,140,101.38 398,650,713.58 代理买卖证券业务净收入 1,076,023,170.82 2,065,023,070.35 （2）证券承销业务净收入 项 目 2008年度 2007年度 债券承销业务收入 25,515,300.00 11,697,954.80 债券承销业务支出 600,000.00 证券承销业务净收入 24,915,300.00 11,697,954.80 （3）受托客户资产管理业务净收入 项 目 2008年度 2007年度 定向资产管理业务收入 2,183,999.89 集合资产管理业务收入 10,006,330.95 5,245,193.95 受托客户资产管理业务净收入 10,006,330.95 7,429,193.84 （4）其他 项 目 2008年度 2007年度 财务顾问业务收入 875,935.55 投资咨询业务收入 11,678,084.20 合 计 12,554,019.75 3、投资收益 （1）投资收益的来源： 项 目 2008年度 2007年度 持有至到期投资投资收益 773,069.58 1,113,071.52 交易性金融资产投资收益 -13,840,937.46 1,475,711,855.16 出售交易性金融负债投资收益 258,469,384.81 48,817,156.28 142 长江证券 2008 年年度报告 可供出售金融资产投资收益 605,682,645.58 841,353,309.10 权益法核算的长期股权投资收益 51,873,030.74 41,001,387.50 合 计 902,957,193.25 2,407,996,779.56 （2）按权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益： 被投资单位 2008年度 2007年度 本年比上期增减变动的原因 1．长信基金管理有限责任公 司 46,216,470.64 34,715,405.85 本期净利润同比上升 2．诺德基金管理有限责任公 司 5,656,560.10 6,285,981.65 本期净利润同比略降 合 计 51,873,030.74 41,001,387.50 注：公司投资收益不存在汇回的重大限制。 4、现金流量表相关信息 （1）收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 2008 年度 2007 年度 收到的其他与经营活动有关的现金 1,650,496,154.39 136,511,655.44 其中： 收回的存出保证金 1,465,437,230.49 出租交易席位及房屋收到的现金 114,176,534.78 105,203,577.07 收回的其他单位的往来款 25,927,849.12 10,321,821.62 收回的定期存款 11,180,884.05 其他 44,954,540.00 9,805,372.70 （2）支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 2008 年度 2007 年度 支付的其他与经营活动有关的现金 491,901,202.74 1,623,886,817.85 其中： 支付的存出保证金 1,392,966,538.99 代理开放基金销售款净减少 17,005,705.72 支付的投资者保护基金 95,788,418.61 34,315,000.12 支付的定期存款 24,918,831.54 143 长江证券 2008 年年度报告 项 目 2008 年度 2007 年度 支付的诉讼赔偿 836,053.92 28,475,619.33 支付的除职工薪酬、投资者保护基金、税费、诉讼赔偿外 的其他费用性支出 353,352,192.95 168,129,659.41 （3）收到的其他与投资活动有关的现金 项 目 2008 年度 2007 年度 收到的其他与投资活动有关的现金 810,454.21 131,680.86 其中： 处置固定资产、无形资产收到的现金 810,454.21 131,680.86 （4）现金流量表补充资料 补充资料 2008 年度 2007 年度 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 690,573,664.46 2,358,826,763.15 加：资产减值准备 106,877,158.69 15,511,508.65 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 36,114,571.95 25,671,152.83 无形资产摊销 9,860,643.82 9,191,953.37 长期待摊费用摊销 7,129,486.75 8,558,807.10 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填 列） -131,680.86 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,676,505.49 1,902,419.26 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 287,401,089.88 -182,410,450.64 财务费用（收益以“－”号填列） 3,199,359.82 2,040,000.00 投资损失（收益以“－”号填列） -100,284,142.78 -5,677,131.99 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -33,369,402.61 15,508,477.32 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -71,850,272.48 19,389,421.18 交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列） -1,277,870,213.14 -1,612,981,624.09 交易性金融负债的增加（减少以“－”号填列） -422,665,562.62 291,448,680.48 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,455,534,318.95 -1,404,292,461.46 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -5,331,149,053.60 11,171,367,131.02 144 长江证券 2008 年年度报告 补充资料 2008 年度 2007 年度 预计负债（减少以“－”号填列） 27,000,000.00 经营活动产生的现金流量净额 -4,638,821,847.42 10,740,922,965.32 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况： 货币资金及结算备付金的期末余额 12,867,907,914.94 18,346,284,703.40 减：非现金及现金等价物期末余额 76,018,831.54 51,100,000.00 减：货币资金及结算备付金的期初余额 18,346,284,703.40 7,485,608,720.77 加：非现金及现金等价物期初余额 51,100,000.00 62,280,884.05 现金及现金等价物净增加额 -5,503,295,620.00 10,871,856,866.68 十、关联方关系及其交易 1、本公司关联方的认定标准： 本公司按照企业会计准则和中国证监会的相关规定，确定关联方的认定标准为：一方控 制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控 制或重大影响的，构成关联方。 2、持有本公司5％以上股份的股东情况： 公司名称 法定代 表人 主营业务 注册资本 （万元） 青岛海尔投资发展 有限公司 张瑞敏 集团内企业投资咨询、财务咨询；家用电器、电子产品、通 讯器材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用 机器人制造的咨询、服务；国内商业（国家危禁专营专控商 品除外）批发、销售；对外投资（需专项审批的项目审批后 方可经营），货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁 止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可 经营） 29,720 湖北能源集团股份 有限公司 肖宏江 能源投资、开发与管理；房地产项目的投资和管理；国家政 策允许范围内的其他经营业务。 480,000 上海海欣集团股份 有限公司 严镇博 研究开发、生产涤纶、腈纶等化纤类及动植物混纺纱及其面 料、毛毯、玩具、服装等相关纺织品，包装制品，加工、制 造化学原料药、生物制品、保健品，中药原料药和各类制剂、 医疗器械(仅限于外商投资鼓励类和允许类项目)，销售自产 产品并提供技术咨询，从事符合国家产业政策的投资业务和 资产经营管理(涉及许可经营的凭许可证经营) 120,705 145 长江证券 2008 年年度报告 公司名称 法定代 表人 主营业务 注册资本 （万元） 上海锦江国际酒店 发展股份有限公司 俞敏亮 宾馆、餐饮、食品生产线及连锁经营、旅游、摄影、出租汽 车、国内贸易、物业管理、商务咨询、技术培训、工程设计、 烟酒零售（限分支机构）（涉及许可经营的凭许可证经营） 60,324 天津泰达投资控股 有限公司 刘惠文 以自有资金对工业、农业、基础设施开发建设、金融、保险、 证券业、房地产业、交通运输业、电力、燃气、蒸汽及水的 生产和供应业、建筑业、仓储业、邮电通讯业、旅游业、餐 饮业、旅馆业、娱乐服务业、广告、烟酒生产制造、租赁服 务业、食品加工及制造、教育、文化艺术业、广播电影电视 业的投资；高新技术开发、咨询、服务、转让；各类商品、 物资供销；企业资产经营管理；纺织品、化学纤维、电子通 讯设备、文教体育用品加工制造；组织所属企业开展进出口 贸易（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理） 600,000 3、子公司有关信息： 公司名称 注册地址 主营业务 与本企业 关系 企业 类型 法定代 表人 长江证券承销保 荐有限公司 上海市浦东新区世纪大道 88 号 金茂大厦 4901 室 证券承销与保荐，与证券 交易、证券投资活动有关 的财务顾问。 子公司 有限 责任 罗浩 长江期货有限公 司 湖北省武汉市汉口解放大道单 洞路口 1 号国际大厦 A 座三楼 商品期货经纪、金融期货 经纪。 子公司 有限 责任 谭显荣 被投资单位名称 注册地 组织机构代码 业务性质 注册资 本 本企业持 股比例 本企业在被投 资单位表决权 比例 1、长江证券承销保荐有限 公司 上海市 717869205 金融证券业 1亿元 100% 100% 2、长江期货有限公司 武汉市 10002351-7 金融证券业 1亿元 100% 100% 4、联营企业有关信息： （单位：万元） 被投资单位名 称 企业类型 注册地 法人代 表 业务性质 注册资本 本企业持 股比例 （%） 本企业在 被投资单 位表决权 比例（%） 一、联营企业 1．长信基金管 理有限责任公 司 有限责任 上海市 田丹 金融证券 业 15,000万 元 49% 49% 2．诺德基金管 理有限责任公 司 中外合资 上海市 李格平 金融证券 业 10,000万 元 30% 30% 被投资单位名 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总 本年营业收入 本年净利 关联关系 146 长江证券 2008 年年度报告 称 (万元) (万元) 额(万元) 总额(万元) 润(万元) 一、联营企业 1．长信基金管 理有限责任公 司 43,933.24 17,626.42 26,306.82 34,705.92 9,431.93 联营企业 2．诺德基金管 理有限责任公 司 13,441.69 966.74 12,474.95 9,171.01 1,885.52 联营企业 5、其他关联方 其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系 组织机构代码 湖北长欣投资发展有限责任公司 同受多家股东重大影响 77394157-4 6、关联方交易 （1）公司认（申）购、赎回联营企业产品情况如下： a.2008 年度情况： 投资单位 产品品种 认（申）购份额 赎回份额 2008年12月31 日持有份额 计入损益的 金额（亏损 以“-”表示） 诺德灵活配置基金 10,000,100 份 10,000,100 份 -24,030.24 长信利丰债券基金 25,003,500 份 25,003,500 份 3,500.00 长信双利优选灵活 配置基金 12,000,620 份 12,000,620 份 -71,323.72 长江证券股份 有限公司 长信利息收益基金 400,000,000 份 500,000,000 份 213,286.00 长江证券承销 保荐有限公司 长信利息收益基金 21,033,163.03 份 122,024,885.97 份 27,123,566.81 份 2,287,991.56 b.2007 年度情况： 投资单位 产品品种 认（申）购份额 赎回份额 2007年12月31日 持有份额 计入损益的金 额（亏损以“-” 表示） 长 江 证 券 股 份有限公司 长 信 利 息 收 益基金 500,000,000 份 400,000,000 份 100,000,000 份 130,672.00 长 江 证 券 承 销 保 荐 有 限 公司 长 信 利 息 收 益基金 916,115,289.75 份 940,132,059.69 份 128,115,289.75 份 4,605,257.36 长 江 期 货 有 限公司 长 信 增 利 基 金 5,000,000 份 2,501,861.05 （2）定向资产管理服务 2008年度，湖北长欣投资发展有限责任公司委托公司进行定向资产管理，受托资金为 6,000,000.00元，管理期限为2008年1月23日至12月31日。因受托管理的资产出现亏损，按 定向资产管理合同约定，公司不取得管理费收入。 147 长江证券 2008 年年度报告 2007年度，湖北长欣投资发展有限责任公司委托公司进行定向资产管理的金额为 20,189,717.52元，委托资产管理期限为2008年1月至12月(具体以划账时间为准)，公司收取 管理费1,852,963.76元。 （3）提供房屋租赁 公司将位于上海汉口路的部分房产租赁给联营企业长信基金管理有限责任公司使用， 2008年度的租赁期为1－6月，取得租赁费收入为461,091.60元；2007年度取得租赁费收入为 922,183.20元。 （4）关联方往来余额 类 别 款项性质 2008年12月31日 2007年12月31日 应收款项： 长信基金管理有限责任公司 房屋租赁费 922,183.20 长信基金管理有限责任公司 投资款 24,500,000.00 应付账款： 湖北长欣投资发展有限责任公司 代收暂收款 14,416,826.20 注：本期已将期初应收长信基金管理有限责任公司的投资款24,500,000.00元转长期股 权投资，详见本附注十四、1项。 （5）关键管理人员薪酬 2008年度，公司支付给关键管理人员的报酬总额为人民币6,603,945.00元。 十一、或有事项 未决诉讼 1、中国银行汉阳支行诉公司及下属武汉沿港路营业部、湖北元通汽车销售有限责任公 司15,000万元质押国债保管合同纠纷案，湖北省高级人民法院于2007年2月认定该案与湖北 省咸宁市公安局侦查的违法放贷刑事犯罪案件有关而裁定中止审理。2007年12月，刑事案件 审理终结，湖北省高级人民法院最终认定龚某某（原中国银行汉阳支行负责人）等人构成违 法发放贷款罪，并处刑期不等的有期徒刑。2008年3月至5月，中国银行汉阳支行累计收到咸 宁市中级人民法院发还的涉案资金及证券市值约7,556万元。2008年7月，湖北省高级人民法 院裁定民事诉讼恢复审理。同月，原告中国银行汉阳支行向湖北省高级人民法院申请追加实 际用资人朱耀明为共同被告，获准。该案于2008年10月31日重一审开庭审理，待判决。目前 该民事案件尚在诉讼过程中,本公司根据可能履行的义务已计提相关预计负债。 2、中国建设银行湖北省分行营业部诉公司、湖北亚威实业有限公司、武汉大有网络服 务投资有限公司3,075万元贷款纠纷案，本公司不服武汉市中级人民法院重一审民事判决， 上诉至湖北省高级人民法院。2008年5月，湖北省仙桃市公安局认定武汉大有网络服务投资 148 长江证券 2008 年年度报告 公司负责人谢杰等人涉嫌贷款诈骗，并予立案侦查。2008年9月，湖北省高级人民法院认定 该案与湖北省仙桃市公安局侦查的贷款诈骗刑事犯罪案件有关而裁定中止审理。目前该案尚 处于中止审理中，本公司根据可能履行的义务已计提相关预计负债。 3、广东省茂名市国债服务部诉公司700万元资金侵权纠纷上诉案，广东省高级人民法院 于2008年2月18日作出裁定，撤消广东省茂名市中级人民法院重一审民事判决，将本案移送 湖北省武汉市中级人民法院管辖。目前该案尚在诉讼过程中，本公司根据可能履行的义务已 计提相关预计负债。 4、客户彭金华诉公司利济北路营业部监管不力造成其委托理财损失15.4万元纠纷案， 目前在武汉市中级人民法院重二审诉讼过程中。 5、2007年1月，上海市第二中级人民法院因司法协助问题裁定追加本公司及下属上海番 禺路证券营业部为被执行人，并冻结本公司资金1635.49万元,随后将该款扣划至该院账户。 同月，公司向武汉市中级人民法院对上海华山康健医疗有限公司提起侵权之诉，并申请对该 资金进行财产保全。武汉市中级人民法院受理后向上海市第二中级人民法院提出司法协助要 求，请求该院停止将上述资金支付给执行申请人上海华山康健医疗有限公司。上海市第二中 级人民法院已予司法协助。同年3月，公司向最高人民法院提出申诉，请求撤销上海市第二 中级人民法院上述民事裁定。最高人民法院受理后进行了审查，尚未作出答复意见。此前， 本公司对该应收款项已全额计提了坏账准备。目前该案件尚在执行及诉讼中。 6、2007年8月，股民费卫以委托理财合同纠纷向南京市玄武区法院起诉公司南京中央路 证券营业部。2008年4月30日，费卫向法院申请变更诉讼请求，要求公司南京中央路证券营 业部返还北大荒、上海石化等股票并赔偿股息损失29.25万元，返还资金2.20万元并赔偿利 息损失0.64万元及诉讼费。目前该案尚在一审诉讼过程中。 7、2007年8月，股民胡文军以委托理财合同纠纷向南京市玄武区法院起诉公司南京中央 路证券营业部。2008年4月30日，胡文军向该院申请变更诉讼请求，请求公司南京中央路证 券营业部返还北大荒、上海石化等股票并赔偿股息损失16.89万元，返还资金281.86万元并 赔偿利息损失74.70万元及诉讼费。目前该案尚在一审诉讼过程中。 十二、承诺事项 本报告期内无需披露的重大承诺事项。 十三、资产负债表日后非调整事项 1 、 超 越 理 财 3 号 集 合 资 产 管 理 计 划 于 2009 年 1 月 5 日 成 立 ， 共 募 集 资 金 269,349,398.60元。 2、2008年度利润分配预案 根据公司第五届董事会第十次会议决议通过2008年度利润分配预案：以2008年末总股本 149 长江证券 2008 年年度报告 1,674,800,000 股 为 基 数 ， 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 1 元 （ 含 税 ）， 共 派 发 现 金 167,480,000.00元。该预案尚需公司股东大会审议批准通过。 除上述事项外，本公司无需披露的其他资产负债表日后非调整事项。 十四、其他重大事项 1、2007年12月17日，经长江证券有限责任公司第五届董事会第二十次会议审议通过， 同意公司与长信基金管理有限责任公司其他股东约定在各自保持原投资比例不变的情况下， 对长信基金管理有限责任公司增资24,500,000.00元。2008年4月17日，中国证监会以证监许 可[2008]567号文《关于核准长信基金管理有限责任公司变更注册资本及修改公司章程的批 复》核准了该事项。 2、公司分别于2008年2月26日、2008年6月24日、2008年10月30日，取得中国证监会“证 监许可[2008]306号”、“证监许可[2008]836号”、“证监许可[2008]1247号”文件批复，核准 了公司设立超越理财2号集合资产管理计划、超越理财3号集合资产管理计划、超越理财增强 债券集合资产管理计划。计划类型均为非限定性集合资产管理计划，存续期分别为3年、5 年 、 5 年 。 超 越 理 财 2 号 集 合 资 产 管 理 计 划 于 2008 年 4 月 24 日 成 立 ， 共 募 集 资 金 1,007,286,695.86元；超越理财3号集合资产管理计划推广募集期于2008年12月26日结束(于 2009年1月5日成立)，共募集资金269,349,398.60元；超越理财增强债券集合资产管理计划 于2008年12月18日成立，共募集资金197,476,906.21元。 3、2008年4月16日，经中国证监会以证监许可[2008]561号文《关于核准长江证券股份 有限公司为期货公司提供中间介绍业务资格的批复》同意，公司取得了为长江期货有限公司 提供中间介绍业务的资格。 4、2008年5月12日，经公司2008年第一次临时股东大会审议，通过了《关于公司非公开 发行股票预案的议案》及《关于公司非公开发行股票募集资金使用可行性方案的议案》。通 过的预案内容简述如下： （1）本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式发行，发行的对象为不超 过10名符合法律、法规规定的投资者。 （2）本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值为人民币1元。发 行股票数量下限为3亿股(含3亿股)，上限为5亿股(含5亿股)。 （3）本次非公开发行的定价基准日为公司第五届董事会第四次会议决议公告日，发行 价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之九十，即发行价格不低于 16.83元/股。 （4）本次非公开发行股票募集资金不超过90亿元，将全部用于增加公司资本金，扩充 公司业务、扩大公司规模。 （5）本次非公开发行股票的决议自本次股东大会审议通过之日起12 个月内有效，如国 家法律、法规对上市公司非公开发行股票有新的规定，公司将按新的规定对本次发行方案进 150 长江证券 2008 年年度报告 行调整。 另外，为有效完成本次非公开发行，股东大会同意授权董事会办理与本次非公开发行股 票有关的事宜。具体包括：授权公司董事会根据股东大会审议通过的非公开发行股票方案、 中国证监会核准意见及市场情况，确定本次非公开发行股票的具体发行时间、发行数量、发 行价格等相关事宜。授权自股东大会审议通过之日起12 个月内有效。 5、2008年6月20日，公司2007年度股东大会决议通过了2007年度利润分配方案：以2007 年末总股本1,674,800,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），派发现 金837,400,000.00元，并已于2008年度支付完毕。 6、2008年7月25日，股东上海海欣集团股份有限公司将持有的本公司有限售条件流通股 股份4,000万股质押给中国银行上海市松江支行，已质押的股份数占该公司持有本公司股份 数的29.8%，占公司总股份数的2.39%。 7、2008年9月17日，经公司第五届董事会第七次会议审议，通过了公司作为主要发起人， 捐出原始基金200万元成立湖北省长江证券公益慈善基金会，且以后每年向基金捐款100万 元，基金会负责对公司所有的公益慈善活动进行统一运作。 8、2008年11月28日，公司2008年第二次临时股东大会通过了董事会《关于为长江承销 提供担保承诺的议案》。通过的具体担保承诺的事项如下：A、公司为长江承销提供最高不超 过4亿元人民币的净资本担保；该等担保可一次或多次提供,但累计担保余额不得超过4亿元 人民币，且不超过弥补长江承销经营证券承销业务风险准备不足所必须的金额。B、公司提 供上述担保承诺的有效期从股东大会审议批准之日起至本届董事会截止之日止。C、公司为 长江承销提供的净资本担保的用途仅限于长江承销经营证券承销业务的风险资本准备。D、 股东大会授权公司管理层在前述担保限额和期限内具体确定担保金额、担保期限等事项，并 办理相关具体事宜。截至2008年12月31日，公司尚未为长江承销提供担保承诺。 十五、风险管理 （1）公司经营活动面临的具体风险 公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、经营风险、法律政策风险、流动性风 险、技术风险等，具体来讲，主要表现在以下几个方面： A、市场风险 市场风险是指证券公司的金融资产随着市场系统性因素的不利波动发生损失的可能性。 这些因素包括利率、汇率、股票指数、商品价格等。公司的经营状况与证券市场景气度高度 相关，证券市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、投资者心理、其它国家或地区证券市 场行情等多种因素共同影响，具有较大的不确定性。市场风险全面影响着证券公司各项业务 的损益。当证券市场处于熊市时，公司的经纪、承销、自营、资产管理等业务都将受到不利 影响，公司存在未来收入和利润不稳定的风险。 151 长江证券 2008 年年度报告 B、经营风险 经营风险是指证券公司从事代理买卖证券、股票承销、证券自营、金融衍生产品交易等 业务时发生的风险。包括： a.经纪业务风险 证券市场活跃程度是我国证券公司经纪业务收入的决定性因素，受国民经济发展速度、 宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响，存在一定的不 确定性。2008年，全球包括中国证券市场大幅调整，交易量剧烈萎缩，经纪业务竞争日益激 烈，证券公司佣金水平逐渐下降，这些市场环境的变化都对公司的经纪业务造成了不利影响， 是公司经纪业务风险的主要成因。 b.承销业务风险 承销业务风险是指证券公司在企业上市过程中因未能勤勉尽责或尽职调查不到位，公开 招募文件信息披露在真实、准确、完整性方面不充分等过失而受到监管机构处罚的风险；推 荐企业发行上市，对企业改制上市方案、企业发展前景判断失误，导致发行上市失败的信誉 损失风险；对二级市场的走势判断错误，包销发行上市或增发配股的股票卖不出去而引发的 财务风险；在证券承销业务承揽过程中因不当承诺而引起的违规或违约风险等。监管机构颁 布实施了一系列法律法规及规章制度，对证券公司在企业发行上市过程中的监管更加严格和 规范，增加了公司投行业务（通过下属子公司长江证券承销保荐有限公司运作）在承销业务 中承担的责任和风险。 c.自营业务风险 我国证券市场缺乏规避系统性风险的手段和机制，二级市场的价格大幅波动会给公司的 自营业务带来较大的风险。公司自营业务面临着选择证券投资品种时决策不当、证券买卖时 操作不当、证券持仓度过高等风险。 d.资产管理业务风险 公司在设定资产组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益，从而存在公 司信誉损失的风险。此外，在资产管理业务运作中，由于业务人员操作不当而发生有悖资产 管理合同或协议事项的情况，资产管理业务交易系统发生故障等引起投资者投诉，都将给资 产管理业务产生不利影响。 e.金融创新业务风险 由于我国证券市场仍处于发展、规范阶段，受市场成熟度和政策环境的限制，金融创新 处于尝试性探索过程中，证券公司难以进行大规模的金融创新。此外，在进行金融创新探索 过程中，由于对金融创新产品的研究深度不够，导致创新产品的设计存在缺陷，引发客户纠 纷、风险大小估计不足、风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行力 不到位等，都可能给公司带来经济损失、法律纠纷和信誉风险。 C、法律政策风险 152 长江证券 2008 年年度报告 法律政策风险是指由于违反有关法律、监管规章、交易所业务规则等，以及因未适应国 家法律、法规和政策的变化，导致公司遭受罚款、吊销资格、赔偿、合同损失或信誉受损的 可能。监管部门法律体制与机制的建设与完善，较之综合治理前已经使证券市场的生存环境 与行为模式发生了根本性的改变，公司在经营活动中，如果业务的管理和规范不能及时跟进 国家法律法规和监管机构条例变化，一旦违反有关的法律法规和规章制度，公司可能会受到 中国证监会、证券交易所、证券业协会等监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚， 甚至被托管或关闭。 D、流动性风险 证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现和资金周转出现困难而产生的风险。 证券公司的流动性风险，源于其资产周转速度过低，也源于其资产负债结构的不匹配，导致 公司不能按期偿付债务甚至经营难以为继。公司在业务经营中，一旦受宏观政策、市场情况 变化、经营不力、信誉度下降等原因的影响，导致资金周转不灵、流通堵塞，不能及时获得 足额融资款项，就会引起流动性风险。 修改后的《证券公司风险控制指标管理办法》已颁布实施，证券市场行情的变动、业务 经营中突发事件的发生等会影响到公司风险控制指标的变化，如果公司发生流动性风险并且 不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将会导致公司 受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的 不利影响。 E、技术风险 信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用，信息技术风险可能来源于物理设施、设 备、程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。公司的经纪业务、自营业务、资产 管理业务均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备 及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、地震等自然灾害等都会对系统的设计和 运行产生重大影响。当信息系统运行故障时，可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪。这将 影响公司的正常业务和服务质量，损害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。 （2）主要风险因素在本报告期内的表现 本公司报告期内，国内外证券市场大幅调整，沪深两市股指跌幅超过60%，市场风险成 为公司面临的主要风险，具体表现为：公司持有的可供出售金融资产和交易性金融资产因市 场价格变化发生公允价值的波动；由于报告期内我国股票市场深度调整，交易量剧烈萎缩， 公司经纪业务和自营投资业务的收入有所下降，公司的经营风险增加，但对公司的稳健运行 并未产生实质性影响；公司在报告期内始终保持净资本充足，财务状况良好，没有产生流动 性风险；公司加强了信息技术系统的建设和管理，严格按照操作管理程序进行经常和定期相 结合的检查和维护，以保证系统的可靠、稳定和安全运转，没有产生技术风险。 153 长江证券 2008 年年度报告 （3）公司已（或拟）采取的对策和措施 为提高公司管理风险的能力，在资本市场的寒冬中稳健经营，公司加强了风险控制的力 度，针对上述风险，公司采取了以下防范措施： A、完善公司治理结构 公司结合实际情况，对内部控制进行了坚持不懈地探索和实践，制订并完善各项内部控 制制度，已经建立起健全有效的内部控制机制，设置了科学合理的组织架构，逐步形成了“权 责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的法人治理结构。公司的内部控制覆盖公司所有 业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，涵 盖了事前防范、事中监控和事后检查。目前，公司已在业务控制、会计系统控制、电子信息 系统控制，人力资源控制，内部审计等方面形成了较完整的内部控制体系。 B、健全公司制度和机制 公司高度重视规章制度体系的建设工作，2008年，由合规总监负责组织全面启动了制度 和流程清理工作，逐步梳理、审查、规范和完善了公司的规章制度和业务流程。公司修订了 《规章制度制定试行办法》，明确了公司规章制度立项、起草、审查、决定、公布、解释、 修改和废止的相关部门职责和操作流程。根据审批机构和制度效力的不同，公司的规章制度 依次包括三个层次，即涉及公司治理的基本制度、公司基本管理制度和公司的具体规章，并 按照重要性和适用范围制定了严格的审核程序。目前，公司已经建立健全了合规管理和内部 控制机制。 C、完善以净资本为核心的风险控制指标体系 公司根据法律法规及公司制度，已建立并完善以净资本为核心的风险控制指标体系，净 资本监控系统经升级后已上线运行，对净资本等风险控制指标进行动态管理，实时监控和预 警。2008年，公司净资本等风险控制指标均持续达标，未出现超过预警值或超过规定标准的 情况。公司已探索建立敏感性分析和压力测试机制，每月根据财务报表完成公司敏感性分析 和压力测试的月度报告，并上报公司领导作为决策参考。公司业务部门调整投资规模及对公 司净资本影响较大的决策之前，风险管理部均先进行敏感性分析和压力测试，根据业务计划 进行分析后，提出业务规模调整建议。 D、加强风险量化分析，实施限额管理 公司根据《证券公司风险控制指标管理办法》中的风险控制指标要求，在风险承受范围 内，每年设定各项业务的年度投资规模、总体风险限额和各项业务的风险限额，明确各项业 务的投资规模和损失额度符合监管要求。公司对业务规模和损失限额进行跟踪监控，当某部 门的业务规模或整体损失达到预先设定的限额时，召开风险管理委员会审议操作策略，保证 各项风险控制指标持续达标。报告期内，公司通过对有关风险指标的实时监控和跟踪测量， 了解公司承担的市场风险状况，并在此基础上采取相应措施，将市场风险控制在合理的范围 之内。 154 长江证券 2008 年年度报告 E、提高公司技术管理水平 公司成立信息安全领导小组，领导和协调公司信息系统风险防范工作。公司一直重视信 息技术工作，将“技术领先”作为公司发展的策略之一，在证监会和证券业协会的领导下， 通过实施IT治理来推进信息技术工作，不断加大信息技术投入，保障系统稳定运行。公司采 用ITSM加强对信息系统的管理，特别重视对信息系统变更的审核与评估，尽力控制信息系统 变更带来的风险。公司加强项目管理，以确保信息系统建设的安全可行。公司根据《信息安 全技术信息系统安全等级保护基本要求》对公司重要信息系统实施了等级保护。公司定期聘 请专业机构对公司信息系统进行安全评估，2008年聘请了北京启明星辰公司对公司集中交易 系统、网上交易系统等进行了安全评估并根据评估结果进行了安全加固。公司全面部署了监 控体系，对公司信息系统进行全面监测和数据采集及分析，做到早发现、早报告、早控制、 早解决，力争将风险消灭于萌芽状态。 十六、补充资料 1、根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每 股收益的计算及披露（2007年修订）》的要求计算净资产收益率、每股收益： 净资产收益率 每股收益 2008 年度 全面摊 薄 加权平 均 基本每股收 益 稀释每股收 益 归属于公司普通股股东的净利润 15.24% 13.90% 0.42 0.42 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利 润 15.08% 13.76% 0.41 0.41 净资产收益率 每股收益 2007 年度 全面摊 薄 加权平 均 基本每股收 益 稀释每股收 益 归属于公司普通股股东的净利润 43.05% 59.27% 1.41 1.41 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利 润 43.41% 59.77% 1.42 1.42 2、非经常性损益 （1）根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解 155 长江证券 2008 年年度报告 释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，本报告期公司非经常性损益发生情况 如下： （收益以正数列示，损失以负数列 示） 项 目 本年发生额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1,676,505.49 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 567,000.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一 定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -836,053.92 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,050,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,700,624.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小 计 9,805,065.58 减：非经常性损益的所得税影响数 2,527,801.02 少数股东损益的影响数 合 计 7,277,264.56 （2）重大非经常性损益项目说明： 项 目 涉及金额 说 明 1．单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,050,000.00 公司本期收回黑龙江龙丹乳业 156 长江证券 2008 年年度报告 集团有限责任公司款项 2．其他营业外收入和支出中的重大项目如下: 应付款项转入 6,562,422.00 无法支付的款项 交易所印花税及手续费返还收入 6,009,660.42 包括证券及期货业务 公益、救济性捐赠支出 3,391,472.00 捐赠 （3）上述非经常性损益项目界定为经常性损益项目的说明： 项 目 涉及金额 说 明 持有至到期投资投资收益 773,069.58 公司主营业务收益 交易性金融资产的投资收益 -11,498,029.17 公司主营业务收益 可供出售金融资产的投资收益 597,612,751.28 公司主营业务收益 交易性金融负债的投资收益 258,469,384.81 公司主营业务收益 交易性金融资产公允价值变动收益 -71,465,917.98 公司主营业务收益 交易性金融负债公允价值变动收益 -215,935,171.90 公司主营业务收益 合 计 557,956,086.62 法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨 157 长江证券 2008 年年度报告 第十二节 备查文件目录 （一） 载有公司法定代表人、财务负责人及会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 （二） 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三） 报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过所有公司文件的正文及公告原件。 （四） 《长江证券股份有限公司章程》。 158