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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2007 年年度报告 二Ο Ο 八年三月二十五日 2 目 录 一、 重要提示---------------------------------------- 4 二、 公司基本情况简介-------------------------------- 5 三、 1、 2、 3、 会计数据和业务数据----------------------------- 本年度会计数据摘要 ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 按境内外两种会计准则审计之净利润的差异说明 ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 截至报告期末前三年的主要会计数据和财务指标 ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 7 7 7 8 四、 1、 2、 3、 4、 股本变动及股东情况------------------------------ 股本变动情况表⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 限售股份变动情况表⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 股票发行与上市情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 股东情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 9 9 9 10 10 五、 1、 2、 3、 4、 董事、监事、高级管理人员和员工情况--------------- 董事、监事和高级管理人员基本情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 董事、监事和高级管理人员主要工作经历⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 董事、监事及高管人员的变动情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 公司员工情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 　 14 14 15 17 17 六、 1、 2、 3、 4、 5、 公司治理结构------------------------------------ 公司治理结构情况 ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 独立董事履行职责情况 ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面情况⋯ ⋯ 内部控制制度的建立健全情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 对高级管理人员的绩效考评、激励实施情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 17 17 18 19 19 19 七、 股东大会情况简介 --------------------------- -- 20 3 八、 1、 2、 3、 4、 5、 6、 董事会报告------------------------------------- 管理层讨论与分析⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 投资情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ . 审计情况及会计政策等变更情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 董事会日常工作情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 利润分配预案⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 其他披露事项⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 20 20 26 27 27 29 30 九、 1、 2、 监事会报告------------------------------------- 监事会工作情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 监事会对公司 2007 年度有关事项的独立意见⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 30 30 30 十、 1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、 11、 12、 重要事项---------------------------------------- 重大诉讼、仲裁事项⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 破产重整相关事项⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 持有其他上市公司股权及参股金融企业股权情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 重大收购及出售资产、吸收合并事项⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 股权激励计划实施情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 重大关联交易事项⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 重大合同及其履行情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 承诺事项⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 聘任、解聘会计师事务所情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 受监管部门处罚、通报批评、公开遣责情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 其他重大事项⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 31 31 31 31 31 32 32 32 32 33 33 33 34 十一、 财务报告---------------------------------------- 35 十二、 备查文件目录------------------------------------ 145 4 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报 告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实 性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 董事长孙利强先生因公务未能出席本次会议，委托副董事长周洪江 先生代为表决并主持会议；独立董事王竹泉先生因出国学习，委托独立 董事王仕刚先生代为表决；董事 August o Rei na 先生因个人原因未能 出席本次会议，委托董事 Al di no Marzorat i 先生代为表决。 安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留审计意见的 审计报告。 本公司董事长孙利强先生、主管会计工作负责人冷斌先生和会 计机构负责人姜建勋先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、 完整。 本报告分别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义 时，以中文文本为准。 5 第二节 公司基本情况简介 一、公司法定中文名称：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司法定英文名称：YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED 二、公司法定代表人：孙利强 三、公司董事会秘书：曲为民 联系地址：山东省烟台市大马路 56 号 电话：0086-535-6633658 传真：0086-535-6633639 电子信箱：quwm@ 公司证券事务代表：李廷国 联系地址：山东省烟台市大马路 56 号 电话：0086-535-6633656 传真：0086-535-6633639 电子信箱：stock@ 四、公司注册地址：山东省烟台市大马路 56 号 公司办公地址：山东省烟台市大马路 56 号 邮政编码：264000 公司国际互联网网址： 公司电子信箱：webmaster@ 五、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》 中国证监会指定的登载公司年度报告的互联网网址： 公司年度报告备置地点：公司董事会办公室 6 六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称及代码：A 股：张裕 A、000869；B 股：张裕 B、200869 七、其他有关资料： 1、公司首次注册登记日期：1997 年 9 月 18 日 2、公司首次注册登记地点：山东省工商行政管理局 3、公司变更注册登记日期：2006 年 6 月 23 日 4、公司变更注册登记地点：山东省工商行政管理局 5、企业法人营业执照注册号：3700001806012 6、公司税务登记号：国税 37060216500338-1；地税 370601267100035 7、公司聘请的会计师：安永华明会计师事务所 办公地址：北京市东方广场安永大楼 17 层 7 第三节 会计数据和业务数据摘要 一、公司本年度主要会计数据 项 项 目 目 单 单位 位： ：人 人民 民币 币元 元 营业利润 948,281,314 利润总额 949,443,426 归属于上市公司股东的净利润 635,627,764 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 634,319,547 经营活动产生的现金流量净额 816,161,158 注：扣除非经常性损益的项目和涉及金额为： 项 目 单 单位 位： ：人 人民 民币 币元 元 635,627,764 加(减)：非经常性损益项目 非流动资产处置损益 1,993,241 投资收益 (209,856) 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (3,155,353) 非经常性损益的所得税影响数 404,297 扣除非经常性损益后的净利润 633,851,499 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 468,048 扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润 634,319,547 二、按境内外两种会计准则审计之净利润的差异说明 2007 年度，经安永华明会计师事务所按照中国会计准则审计的净利润为 638,894,578 元。公司按照国际会计准则确认的净利润为 641,043,264 元，差异如下： 项目 单 单位 位： ：人 人民 民币 币元 元 按中国会计准则之净利润 638,894,578 按国际会计准则所作的调整 1、按公允价值计提固定资产折旧 (626,314) 2、上述按公允价值计量固定资产产生的递延税项 按国际会计准则之净利润 641,043,264 8 三、截至报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 2006 年 本年比上 年增减 （%） 项 目 2007 年 调整后 调整前 2005 年 营业收入 2,730,166,091 2,167,274,933 2,162,755,218 25.97 1,804,375,891 利润总额 949,443,426 565,023,227 634,201,810 68.04 443,427,134 归属于上市公司股东的净利润 635,627,764 394,517,034 443,863,305 61.12 312,369,566 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 634,319,547 394,773,012 444,119,283 60.68 313,269,379 基本每股收益 1.21 0.75 0.84 61.33 0.77 稀释每股收益 1.21 0.75 0.84 61.33 0.77 扣除非经常性损益后的基本每 股收益 1.20 0.75 0.84 60.00 0.77 全面摊薄净资产收益率（%） 28.52 19.58 22.09 8.94 16.89 加权平均净资产收益率（%） 30.98 20.97 22.13 10.01 17.57 扣除非经常性损益后全面摊薄 净资产收益率（%） 28.46 19.59 22.10 8.87 16.90 扣除非经常性损益后加权平均 净资产收益率（%） 30.92 20.98 22.14 9.94 16.49 经营活动产生的现金流量净额 816,161,158 398,074,447 398,074,447 105.03 325,539,508 每股经营活动产生的现金流量净额 1.55 0.75 0.75 106.67 0.80 2006 年末 2007 年末 调整后 调整前 本年末比 上年末增 减（%） 2005 年末 总资产 3,251,224,474 2,811,556,581 2,729,228,871 15.64 2,347,684,371 股东权益(不含少数股东权益) 2,229,020,376 2,015,216,612 2,009,713,129 10.61 1,849,769,824 归属于上市公司股东的每股净 资产 4.23 3.82 3.81 10.73 4.56 9 第四节 股本变动及股东情况 一、股本变动情况表 数量单位：万股 本次 变动前 本次变动增减（＋，－） 本次 变动后 数量 比例 （%） 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 （%） 一、有限售条件股份 26,575 50.40 26,575 50.40 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 26,575 50.40 26,575 50.40 其中： 境内法人持股 26,575 50.40 26,575 50.40 境内自然人持股 ４、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 26,153 49.60 26,153 49.60 1、人民币普通股 8,307 15.75 8,307 15.75 2、境内上市的外资股 17,846 33.85 17,846 33.85 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 52,728 100 52,728 100 二、限售股份变动情况表 单位：万股 股东名称 年初限 售股数 本年解除 限售股数 本年增加 限售股数 年末限 售股数 限售 原因 解除限 售日期 烟台张裕集团有限公司 26,575 0 0 26,575 股改限售 2009 年 3 月 21 日 合 计 26,575 0 0 26,575 股改限售 - 10 三、证券发行与上市情况 1、截止至报告期末前三年，本公司未发行新的证券。 2、报告期内，本公司未发生因送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、 权证行权、实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股上市、 债券发行或其他原因引起公司股份总数及结构变动、公司资产负债结构变动的情况。 3、本公司未发行过内部职工股。 四、股东情况 1、股东总数及前十名股东持股情况 股东总数 12,749 户，其中，A 股股东 7,603 户，B 股股东 5,146 户。 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股 比例 持股总数 （股） 持有有限售条 件股份数量 （股） 质押或冻 结的股份 数量 烟台张裕集团有限公司 境内非国有法人 50.40 265,749,120 265,749,120 0 HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH FD 境外法人 2.75 14,523,852 0 0 GSI S/A GOLDEN CHINA MASTER FUND 境外法人 1.30 6,847,927 0 0 JPMORGAN FUNDS 境外法人 1.26 6,632,624 0 0 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.24 6,543,344 0 0 BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD 境外法人 1.09 5,737,978 0 0 JF ASIA DOMESTIC OPPORTUNITIES FUND 境外法人 1.08 5,699,983 0 0 DRAGON BILLION GREATER CHINA MASTER FUND 境外法人 0.97 5,128,200 0 0 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 境内非国有法人 0.87 4,588,117 0 0 FIDELITY KOREA-CHINA EQUITY INVESTMENT TRUST-MOTHER 境外法人 0.82 4,349,799 0 0 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量（股） 股份种类 HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH FD 14,523,852 B 股 GSI S/A GOLDEN CHINA MASTER FUND 6,847,927 B 股 JPMORGAN FUNDS 6,632,624 B 股 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 6,543,344 A 股 BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD 5,737,978 B 股 JF ASIA DOMESTIC OPPORTUNITIES FUND 5,699,983 B 股 DRAGON BILLION GREATER CHINA MASTER FUND 5,128,200 B 股 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 4,588,117 A 股 FIDELITY KOREA-CHINA EQUITY INVESTMENT TRUST-MOTHER 4,349,799 B 股 GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED 4,329,159 B 股 上述股东关联关系或一致行动的说明 前 10 名股东中，烟台张裕集团有限公司与 9 位流 通股东之间无关联关系，汇添富成长焦点股票型证 券投资基金和汇添富均衡增长股票型证券投资基金 存在关联关系，其他股东之间关系不详。 11 2、控股股东及实际控制人简介 (1)法人控股股东情况 法人控股股东名称：烟台张裕集团有限公司； 法人代表：孙利强； 注册资本：5,000 万元人民币； 成立日期：1997 年 4 月 27 日； 经营范围：葡萄酒、保健酒、蒸馏酒、饮料、生产、销售、农产品的种植，许可 范围内的出口业务。 (2)法人实际控制人情况 本公司最终由烟台裕华投资发展有限公司、意大利意利瓦萨隆诺投资公司、国际 金融公司和烟台市国资委四方共同控制，各控制人情况如下： ①法人控股股东名称：烟台裕华投资发展有限公司 法定代表人：蒋永胜 注册资本：387,995,100 元 成立日期：2004 年 10 月 28 日 经营范围：国家政策允许范围内的产业投资、机械设备租赁、建筑材料、化工 产品（不含化学危险品）、五金交电及电子产品的批发零售、葡萄种植。 成立日期：2004 年 10 月 28 日 烟台裕华投资发展有限公司控股股东为烟台裕盛投资发展有限公司，该公司成 立于 2004 年 10 月 27 日，法人代表为李建军先生，注册资本为 6,733.3 万元人民 币，经营范围为国家允许范围内的产业投资。 ②法人控股股东名称：意大利意利瓦萨隆诺投资公司 法定代表人：Augusto Reina 注册资本：5,160,000 欧元 成立日期：2005 年 1 月 24 日（由 ARCHIMEDE SRL 更名） 经营范围：接受意大利或是海外向其他公司的投资和分红；对公司股、公众 股、私人股进行支配、经营、收购和抛售以及它们的安置；对公司的合资企业的资 金提供、技术协调和控股；在有利于合资企业的情况下，为实现最终经营而提供提 升发展、经济救助、控股、技术、研发、职业培训，组织原材料的储存以及最终产 品的放置事宜等；通过公司和合资企业或直接经营生产、销售食物性产品、含酒精 12 类和非酒精类产品，还包括任何其他相关的工业、商业、金融和第三产业的业务， 并可以在酸性食品业、农业领域开展业务。 ③法人控股股东名称：国际金融公司 注册地址：美国哥伦比亚特区华盛顿宾夕法尼亚大街 2121 号 2121 Pennsyvania Avenue,N.W. Washingtong.DC 20433,U.S.A. 注册资本：23.6 亿美元 注册时间：1956 年 国际金融公司是世界银行集团成员之一，其主要业务为投资发展中国家的私营 部门，同时提供技术援助和咨询。该公司是世界上为发展中国家提供股本金和贷款 最多的多边金融机构，其宗旨是促进发展中国家私营部门的可持续投资，从而减少 贫困，改善人民生活。 ④烟台市国有资产管理委员会。 (3)控股股东及实际控制人变更情况 报告期内，本公司控股股东及实际控制人未发生变更。 (4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系方框图 33% 10% 7.73% 50.40% 37.78% 54.47% 36% 33.85% 15.75% 64% 12% 45% 张裕集团高管层 14 人 张裕集团中层 12 人 烟台裕盛投资发展有限公司 烟台裕华投资发展有限公司 张裕集团普通员工 46 烟台市国资委 张裕集团 本公司 流通 A 股股东 流通 B 股股东 中诚信托投资有限公司 意大利意利瓦萨隆诺投资公司 国际金融公司 13 3、其他持有 10%以上的法人股东 除烟台张裕集团有限公司外，没有其他持有公司 10%以上(含 10%)的法人股东。 4、前 10 名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 序号 有限售条件 股东名称 持有的有限售 条件股份数量 可上市 交易时间 新增可上市交易 股份数量 限售条件 2009 年 3 月 21 日 26,363，800 2010 年 3 月 21 日 26,363，800 1 烟台张裕集 团有限公司 265,749,120 2011 年 3 月 21 日 213,021,520 1、张裕集团所持股份自获 得上市流通权的 2006 年 3 月 21 日起，在 36 个月内不上市 交易或者转让； 2、上述承诺期满后的 12 个月内，张裕集团通过证券交 易所挂牌交易出售原非流通股 股份的数量占公司股份总数的 比例不超过 5%，上述承诺期满 后的 24 个月内不超过 10%； 3、张裕集团将在本公司 2005 年、2006 年、2007 年的年 度股东大会上提议公司现金分 配的比例不低于当年实现的可 分配利润的 65%，并保证对该项 提议投赞成票。 14 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、公司董事、监事和高级管理人员基本情况 1、董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 公司独立董事报酬根据公司股东大会决议支付；公司董事长及兼任行政职务的 董事、经理及其他管理人员根据公司董事会审议通过的《公司高层管理人员激励方 案》之考核结果支付相应报酬。具体报酬情况如下： 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初持 股数 （股） 年末持 股数 （股） 变动 原因 报告期从公司 领取报酬总额 （万元） 是否在股东单 位或其他关联 单位领取报酬 孙利强 董事长 男 60 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 77.70 否 周洪江 副 董 事 长 兼总经理 男 43 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 75.20 否 冷 斌 董 事 兼 副 总经理 男 45 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 46.10 否 曲为民 董事、副总 经理兼董秘 男 50 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 47.00 否 姜进强 董事 男 35 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 0.00 否 奥古斯都• 瑞纳 董事 男 67 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 0.00 否 阿尔迪诺• 玛佐拉迪 董事 男 55 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 0.00 否 阿皮纳尼• 安东尼奥 董事 男 69 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 0.00 否 让·保罗· 皮纳得 董事 男 58 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 0.00 否 耿兆林 独立董事 男 65 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 5.00 否 雎国余 独立董事 男 61 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 5.00 否 王仕刚 独立董事 男 42 2006.12.7-2009.12.6 0 0 一 5.00 否 王竹泉 独立董事 男 43 2007.09.7-2009.12.6 0 0 一 5.00 否 傅铭志 监事会主席 男 54 2006.4.27-2009.4.28 0 0 一 52.10 否 张虹霞 监事 女 51 2006.4.27-2009.4.28 0 0 一 38.40 否 连镇殿 监事 男 39 2006.4.27-2009.4.28 0 0 一 0.00 否 杨 明 副总经理 男 49 无 0 0 一 45.30 否 李记明 总工程师 男 41 无 0 0 一 45.20 否 姜 华 副总经理 男 44 无 0 0 一 60.30 否 孙 健 副总经理 男 41 无 0 0 一 45.70 否 姜建勋 财务负责人 男 41 无 0 0 一 36.20 否 王恭堂 顾问 男 68 无 0 0 一 3.50 否 合 计 0 0 一 592.70 一 15 2、董事、监事在股东单位的任职情况 姓 名 任职的股东名称 在股东单位所任职 务 任职期间 是否领取报酬、津贴 孙利强 烟台张裕集团有限公司 董事长、总经理 2005 年 10 月 26 日- 2009 年 10 月 27 日 否 周洪江 烟台张裕集团有限公司 副董事长 2005 年 10 月 26 日- 2009 年 10 月 27 日 否 傅铭志 烟台张裕集团有限公司 董事、副总经理 2005 年 10 月 26 日- 2009 年 10 月 27 日 否 冷 斌 烟台张裕集团有限公司 董事 2005 年 10 月 26 日- 2009 年 10 月 27 日 否 张虹霞 烟台张裕集团有限公司 企审处处长 无 否 二、现任董事、监事和高级管理人员的主要工作经历 1、董事会成员 孙利强先生，大学专科学历，高级经济师。现任第十一届全国人民代表大会代 表；烟台张裕集团有限公司党委书记、董事长、总经理。1997 年 9 月 18 日起任本公 司董事长。 周洪江先生，博士学历，高级工程师。2001 年 12 月 28 日起任本公司总经理， 2002 年 5 月 20 日起任本公司董事、副董事长兼总经理。 冷斌先生，研究生学历，高级会计师。现任烟台张裕集团有限公司董事，2000 年 6 月 15 日起任本公司董事。 曲为民先生，工学士，高级经济师。1997 年 9 月 18 日起任本公司董事、副总经 理兼董事会秘书。 姜进强先生，大学本科学历，具有注册会计师和注册评估师执业资格，现任烟台 市国有资产监督管理委员会专职监事。2006 年 4 月 27 日起任本公司董事。 奥古斯都•瑞纳先生，现担任 Illva Saronno Holding SpA 有限公司、Illva Saronno Investment SRL 等多家公司首席执行官、Barberini Spa 有限公司董事会成员、 Federvini（意大利酒类生产出口协会）理事、Istituto Del Liquore（酒研究院）理事 和 Assovini（西西里葡萄种植和葡萄酒生产协会）理事。2006 年 4 月 27 日起任本公司 董事。 阿尔迪诺•玛佐拉迪先生，大学本科学历，现任 Illva Saronno Holding Spa 有 限公司总经理及集团部分公司的董事会成员。2006 年 4 月 27 日起任本公司董事。 16 阿皮纳尼•安东尼奥先生，大学本科学历，现任意大利企业咨询委员会副会长、 职业道德委员会主任、工商咨询委员会职业培训课程教师、公立大学“G. D Annunzio”经济和商业委员会成员；同时兼任不同公司的董事会成员，以及易乐瓦集 团多家公司的董事会成员。2006 年 4 月 27 日起任本公司董事。 让·保罗·皮纳得先生，经济/金融博士，2001 年起担任世界银行所属国际金融 公司农业局局长，2007 年退休。2006 年 12 月 7 日起任本公司董事。 耿兆林先生，研究生学历，高级工程师。现为全国食品标准化技术委员会副主 任、中国食品科学技术学会常务理事、中国酿酒工业协顾问。2002 年 5 月 20 日起任 本公司独立董事。 雎国余先生，教授，博士生导师。现任北京市经济学会副会长、北京大学经济研 究所所长、西藏金珠股份有限公司和广东冠豪科技股份有限公司独立董事。2003 年 9 月 24 日起任本公司独立董事。 王仕刚先生，MBA，注册会计师。现任山东天恒信会计师事务所有限公司副董事 长兼副总经理、济南分所所长、山东东岳化工股份有限公司独立董事。2002 年 5 月 20 日起任本公司独立董事。 王竹泉先生，管理学（会计学）博士，拥有中国注册会计师、中国注册资产评估 师资格，现任中国海洋大学教授、硕士生及博士生导师、管理学院副院长兼会计系主 任。 2、监事会成员 傅铭志先生，大学学历，高级经济师。现任烟台张裕集团有限公司董事、副总经 理。2006 年 4 月 27 日起任本公司监事会主席。 张虹霞女士，大学专科学历，高级会计师。现任烟台张裕集团有限公司企审处处 长。1997 年 9 月 18 日起任本公司监事。 连镇殿先生，研究生学历，高级会计师。现任烟台计划委员会科长、烟台有色金 属集团有限公司、烟台行政事业公司和烟台商业物质控股有限公司监事会监事。2006 年 4 月 27 日起任本公司监事。 3、其它高级管理人员 杨明先生，大学本科学历，应用研究员。1998 年 8 月 12 日起任本公司副总经理。 李记明先生，博士学位，应用研究员。2001 年 9 月 14 日起任本公司总工程师。 姜华先生，研究生学历，工程师。2001 年 9 月 14 日起任本公司副总经理 17 孙健先生，大本学历，MBA，助理工程师，2006 年 3 月 22 日起任本公司副总经 理。 姜建勋先生，财务负责人，MBA，会计师。2002 年 5 月 20 日起任本公司财务负 责人。 王恭堂先生，研究生学历，高级工程师。1997 年 9 月 18 日起任本公司顾问。 三、董事、监事及高级管理人员的变动情况 报告期内，独立董事王延才先生因工作变动恐失去作为本公司独立董事的独立 性，而提出辞去独立董事职务，经公司 2007 年度第一次临时股东大会审议通过，王 延才先生不再担任公司第四届董事会独立董事，并聘请王竹泉先生为公司第四届董 事会独立董事。报告期内，公司其他董事、监事和高级管理人员没有发生变动。 四、公司员工情况 截止至 2007 年 12 月 31 日，本公司（包括公司本部及主要控股子公司）在册员工总 数 2,722 人。按职工专业分工划分：生产人员 978 人，销售人员 1,431 人，技术人员 96 人，财务人员 72 人，行政管理人员 145 人。按员工所受教育程度划分：拥有本科以 上学历的员工 1017 人，占员工总数 37.36%；大专学历的 685 人，占员工总数的 25.16%；中等专业毕业生 355 人，占员工总数的 13.04%；高中以下文化程度的员工 665 人，占员工总数的 24.44%。 本公司执行烟台市社会保险制度，离退休职工费用全部由烟台市统筹，无需本 公司承担。 第六节 公司治理结构 一、公司治理结构情况 1、法人治理结构建立及完善情况 本公司认真按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及 《上市公司治理准则》等国家有关法律法规之规定，建立并不断完善公司法人治理结 构，依法规范运作。下一步，公司将进一步强化和完善监事会、董事会审计委员会 和薪酬委员会的职能，强化内部监督和约束机制，以适应公司发展需要。 18 2、2007 年度公司治理专项活动情况 (1) 公司治理专项活动开展情况 根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》及中 国证监会山东证监局相关要求，公司于 2007 年 4 月 20 日成立了公司治理专项工作 领导小组（以下简称“领导小组”）和工作小组，制定了公司治理专项活动方案， 组织公司相关职能部门及人员认真学习相关法律法规及文件，对照公司内部治理制 度，查找公司治理方面存在的问题和不足；7 月 18 日领导小组召开会议讨论通过了 《治理专项活动自查报告》初稿，并要求各部门提出切实可行的整改措施及完整的 整改计划；7 月 25 日领导小组召开会议讨论通过了各部门的整改措施，对相关措施 进行了补充和完善，并要求董事会办公室做好投资者的评议工作；8 月 15 日，公司 第四届董事会第五次会议审议通过了《公司治理自查报告与整改计划》，并在《中 国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上进行了公告；9 月 22 日，公司召开投资 者见面会，专门听取机构投资者对公司治理的意见和建议；10 月 11 日、12 日山东 证监局对本公司治理情况进行了现场检查并提出整改意见。随后，公司结合自查情 况及中国证监会山东证监局提出的整改问题对公司治理进行了改进和完善。11 月 10 日，公司《治理专项活动整改报告》经第四届董事会第八次会议审议通过。（详细 内容请参见 2007 年 11 月 11 日《中国证券报》、《证券时报》及巨潮网上的《公司 治理专项活动整改报告》）。 (2)专项工作治理取得的成效 通过此次公司治理专项活动，健全了公司治理制度，进一步增强了公司董事、监事、 高级管理人员规范运作的意识，公司治理结构趋于完善，公司整体治理水平得以提高。 二、独立董事履行职责情况 报告期内，公司全体独立菫事勤勉尽责，依法认真履行了自已的职责，亲自出席 或列席了公司召开的历次董事会，定期了解和听取公司经营情况的汇报，检查和指导 公司工作，对公司的重大决策提出了许多专业性意见，提高了公司决策的科学性。同 时，本着独立、客观和公正的原则，对公司财务及生产经营活动进行了有效监督，对 关联交易、高级管理人员任免与薪酬设置和聘任会计师事务所等重大事项进行审核并 发表了独立意见，为完善公司监督机制，维护公司和全体股东的合法权益发挥了应有 的作用。报告期内，没有独立菫事对公司有关事项提出异议。 19 三、与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面分开情况 1、人员方面：本公司总经理、副总经理和其他高管人员均不在控股股东单位兼 任行政职务，且均在本公司领取报酬；本公司在人员调动、劳动合同签订及调整变 更等方面做到了独立运行，拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。 2、资产方面：本公司与控股股东在实物资产和商标、工业产权及非专利技术等 无形资产方面界定清楚，法律手续完备，本公司作为独立的法人依法自主经营；本 公司没有以其资产为股东或个人债务以及其他法人或自然人提供任何形式的担保。 但由于历史遗留问题，本公司的资产尚不够完整，商标、专利等无形资产的所有权 仍为控股股东所有。本公司将与控股股东积极协商，在公司力所能及和不影响公司 及股东利益的情况下，逐步解决这些遗留问题。 3、财务方面：本公司设有独立的财务部门、财务负责人和财务会计工作人员， 有完整独立和规范运作的财务核算体系，并开设了独立的银行帐户，依法独立纳 税，独立缴纳职工保险基金，财务人员均未在关联公司兼职。 4、机构独立方面：本公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等内部 机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。 5、业务方面：本公司业务独立于控股股东，拥有完整独立的技术研发、财务核 算、劳动人事、质量管理、原料采购、产品生产和销售系统，具有自主经营能力，不 存在委托控股股东代购、代销的问题，也不存在与控股股东之间的同业竞争。 四、内部控制制度的建立健全情况 报告期内，根据管理需要，公司制定或修订了多项内部控制制度。经过持续改进 和完善，本公司已在生产经营、财务管理、信息披露等方面建立了较为完善的内部 控制制度。日常经营中，公司较为彻底地实施了各项控制制度，有力地支持了公司 持续快速发展，有效防止错弊的发生，降低了公司经营风险。详细情况请参见经安 永华明会计师事务所审核并发表意见的《内部控制自我评价报告》。 五、对高级管理人员的绩效考评、激励实施情况 本公司已初步建立高级管理人员的绩效评价体系，建立了薪酬与公司绩效和个 人业绩相联系的相关激励机制。董事会下设薪酬委员会，负责薪酬政策的制定、薪 酬方案的审定，并依据公司年度经营计划目标，对公司高级管理人员及其所负责的 单位进行经营业绩和管理指标的考核，并以此作为奖惩依据。公司正在按照市场化 取向，逐步建立更加完善的激励和约束机制。 20 第七节 股东大会情况简介 一、报告期内本公司召开了两次股东大会。 1、2006 年度股东大会 本公司“2006 年度股东大会”于 2007 年 4 月 12 日上午在本公司酒文化博物馆 会议室召开。会议决议公告刊登于 2007 年 4 月 13 日《中国证券报》、《证券时报》 和《香港商报》。 2、2007 年度第一次临时股东大会 本公司“2007 年度第一次临时股东大会”于 2007 年 9 月 7 日上午在本公司酒文化 博物馆会议室召开。会议决议公告刊登于 2007 年 9 月 8 日《中国证券报》、《证券时 报》和《香港商报》。 第八节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况回顾 (1)报告期内总体经营情况 报告期内，中国葡萄酒行业继续保持了较快的增长。公司抓住机遇，坚持以市 场为中心，团结协作，奋力开拓，沉着应对日益激烈的市场竞争，取得了较好的经 营业绩，巩固了公司在国内葡萄酒行业的领先地位。2007 年公司营业收入、营业利 润和净利润同比变动及引起变动的因素如下： 项 目 2007 年度（元） 2006 年度（元） 增长幅度(%) 营业收入 2,730,166,091 2,167,274,933 25.97 营业利润 948,281,314 565,350,395 67.73 归属于上市公司 股东的净利润 635,627,764 394,517,034 61.12 21 变动原因：营业收入增长系报告期公司产品需求旺盛，产品销售收入增加所致； 营业利润增长主要系公司营业收入增长较快，而三项期间费用增长幅度低于营业收入 增长幅度所致；归属于上市公司股东的净利润主要系公司营业利润增长所致。 (2)公司主营业务及其经营情况 ①主营业务分行业和产品构成情况 分行业 主营业务收入 (万元) 主营业务成本 （万元） 毛利率 (％) 主营业务收入 比上年增减 (％) 主营业务成本 比上年增减 (％) 毛利率比 上年增减 酒及酒类 饮料 273,017 82,700 69.71 25.97 14.40 增加 3.06 个百分点 合计 273,017 82,700 69.71 25.97 14.40 增加 3.06 个百分点 分产品: 葡萄酒 212,497 60,119 71.71 30.28 18.01 增加 2.94 个百分点 白兰地 45,005 16,602 63.11 13.89 5.42 增加 2.96 个百分点 保健酒 10,113 3,753 62.89 3.70 9.42 减少 1.94 个百分点 香槟酒 2,601 1,417 45.52 21.14 4.58 增加 8.63 个百分点 其 他 2,801 809 71.12 59.96 59.88 增加 0.02 个百分点 合 计 273,017 82,700 69.71 25.97 14.40 增加 2.93 个百分点 其中：关 联交易 788 418 46.95 100 100 不适用 ②主营业务收入分地区构成情况 地 区 主营业务收入（万元） 主营业务收入比上年增减(％) 沿海地区 228,640 25.23 中部地区 30,943 28.67 西部地区 13,434 39.28 合 计 273,017 25.97 ③占公司主营业务收入 10%以上的主要产品生产经营情况 占公司主营业务收入 10%以上的产品为葡萄酒和白兰地，其销售收入、销售成本 和毛利率如下表所示： 产品名称 销售收入 (万元) 销售成本 (万元) 毛利率 （％） 葡萄酒 212,497 60,119 71.71 白兰地 45,005 16,602 63.11 22 报告期内本公司主营业务及其结构与前一报告期相比未发生较大变化。 ④主要供应商及客户情况 前五名供应商采购金 额合计(万元) 9,047 占采购总额比重 17.3% 前五名销售客户销 售金额合计(万元) 20,943 占销售总额比重 7.7% (3)公司资产构成及费用变动情况 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 项 目 数额（万元） 占总资 产比重 (%) 数额 （万元） 占总资产比重 (%) 占总资产比重的增减 应收款项 8,249 2.54 7,152 2.54 增加 0 个百分点 存货 83,591 25.71 71,491 21.99 减少 0.28 个百分点 投资性房地产 0 0 0 0 - 长期股权投资 1,000 0.31 1,000 0.36 减少 0.05 个百分点 固定资产 64,071 19.71 50,267 17.88 增加 1.83 个百分点 在建工程 4,865 1.50 4,598 1.64 减少 0.14 个百分点 短期借款 0 0 0 0 - 长期借款 0 0 0 0 - 项 目 本年数（万元） 上年数（万元） 增长率（%） 销售费用 62,465 50,133 24.60 管理费用 17,797 21,630 -17.72 财务收入 2,338 2,120 10.28 所得税 31,055 16,750 85.40 引起重大变动的主要因素说明： a、销售费用增加主要是由于经营规模的扩大，以及促销费和销售人员工资奖金 总额的增长所致。 b、管理费用下降主要是由于执行中国新企业会计准则，不需计提职工福利费所致。 c、财务收入增加主要系公司银行存款利息收入增加所致。 d、所得税费用增加是由于营业利润总体增加所致。本年度有效税率与 2006 年 基本一致。 23 (4)报告期内公司现金流量同比变动情况 项 目 本年数（元） 上年数（元） 增长率（%） 经营活动产生的现金流量 现金流入小计 3,483,762,866 2,574,349,329 35.33 现金流出小计 2,667,601,708 2,176,274,882 22.58 经营活动产生的现金流量净额 816,161,158 398,074,447 105.03 投资活动产生的现金流量 现金流入小计 80,748,868 88,946,589 -9.22 现金流出小计 324,434,271 109,349,494 196.69 投资活动产生的现金流量净额 243,685,403 -20,402,905 1,094.37 筹资活动产生的现金流量 现金流入小计 33,000,000 - - 现金流出小计 421,824,000 283,920,000 48.57 筹资活动产生的现金流量净额 388,824,000 283,920,000 36.95 引起重大变动的主要因素说明： a、经营活动产生的现金流量发生重大变化，主要是公司在报告期内生产经营取 得显著成效，经营规模扩大，使公司经营活动现金流入、流出和净流量大幅度增 加。 b、投资活动产生的现金流量发生重大变化，主要是在报告期内固定资产投资增 加,使投资活动产生的现金流出量大幅增加所致。 c、筹资活动产生的现金流量发生重大变化，主要是公司在报告期内实施了 2006 年度利润分配方案，向全体股东分配现金股利 42,182 万元,较上年所分配现金股利数 大幅增长所致。 (5)公司设备利用、市场和技术人员流动情况 报告期内，公司设备状况良好，生产安排井然有序，设备利用率较高，未发生 任何安全事故。通过科学预测和周密安排，本公司既保证了平稳生产，又较好地满 足了市场需要，产品产销两旺，没有出现产品积压和市场严重断货情况。公司主要 技术人员和业务骨干未发生变动，未对公司经营管理造成不利影响。 24 (6)主要子公司及参股公司经营情况及业绩分析 单位：人民币万元 来源于烟台张裕－卡斯特酒庄有限公司的净利润占公司净利润的 24.23%，其主 营业务收入为 28490 万元，主营业务利润为 17,313 万元，净利润为 15,482 万元。 由于我国将从 2008 年开始统一内外资企业所得税，从 2008 年开始该公司将不再享 受原有的中外合资企业所得税优惠，所得税率将从现在的 15%提高至 25%，对其盈利 能力带来不利影响。但由于该公司所生产的酒庄酒需求旺盛，预计 2008 年仍将保持 较高的增长速度，从而可能减轻以至抵消所得税率提高的影响。 (7)公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司不存在控制的特殊目的主体，亦也不存在因此而需要纳入合并报表 的情形。 2、对公司未来发展的展望 (1)公司所处行业发展趋势及面临的竞争格局 公司预计 2008 年在中国经济保持快速发展的大环境下，随着人们收入水平的提 高和消费观念的转变，中国葡萄酒行业将保持稳定的发展势头，而以高品质为标志 的中高档葡萄酒的增长将快于行业的平均增长速度。另一方面，由于国外同类产品 进口数量增加和国内同行规模扩张，国内葡萄酒市场竞争将更趋激烈，市场开发难 公司名称 控参股 比例 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净资产 净利润 烟台张裕－卡 斯特酒庄有限 公司 70％ 葡萄酒、香 槟 酒 的 研 制、生产与 销售 张裕•卡斯特酒 庄干红、干白 葡萄酒及香槟 酒 500 万美元 21,100 19,596 15,482 廊坊卡斯特－ 张裕酒业有限 公司 49% 葡萄酒的生 产与销售 干红、干白葡 萄酒 300 万美元 4,718 3,842 1,163 烟台麒麟包装 有限公司 50％ 生产及销售 包装材料 软 木 塞 、 铝 帽 、 PVC 热 缩 帽等 140 万美元 5,143 2,660 579 北 京 张 裕 - 爱 斐堡国际酒庄 有限公司 70% 白兰地、葡 萄 酒 的 研 制、生产与 销售 白兰地、高档 干红及干白葡 萄酒 11000 万元 11,223 10,630 372 辽宁张裕冰酒 酒庄有限公司 51% 冰 葡 萄 酒 的生产 冰葡萄酒 2630 万元 3,502 2,689 124 25 度加大，市场拓展费用亦将继续上升。但以张裕、长城、王朝等为市场主导地位的 竞争格局仍将持续。 (2)公司发展战略和经营计划 针对机遇与挑战并存的竞争格局，本公司将继续实施差异化战略，大力优化产品和 渠道结构，逐步提高中高档产品销售比重，增强公司持续稳定的盈利能力。 2008 年度计划实现营业收入不低于 30 亿元，计划将主营业务成本及三项期间费 用控制在 19 亿元以下。为了实现上述目标，公司将着力抓好以下主要工作： 一是继续坚持以市场为中心，加强销售队伍建设，加大市场投入力度，进一步 提高公司市场营销水平和效率。2008 年，将进一步建立和完善干部队伍储备机制， 加强后备人才培养，通过严格培训、考核和业绩考评，不断提高销售业务人员素 质；将重点围绕解百纳、爱斐堡和冰酒产品加大广告投入；继续坚持以葡萄酒为 主，多酒种全面发展的策略，尤其是突出抓好爱斐堡酒庄酒和冰酒两个系列产品的 市场推广，并深入推进白兰地、保健酒、洋酒在省会城市和经济发达城市的销售； 将进一步加强营销管理，鼓励营销创新，不断提升各级市场人员营销水平，提高销 售网络的运营效率。 二是加强财务管理和审计，完善公司信息化管理系统，有效控制经营风险，提高 公司效益。公司将着力加强可控成本费用控制和考核，建立量化指标评价体系；完善 资金使用和管理，积极稳妥地提高资金使用效益；改进财务结算体系，提高结算效 率；加强对原酒成本、储存费用、运费和投入产出效果的审计检查；推进和完善 DRP 信息系统建设，完善仓储物流信息化系统，拓展网上银行收付业务。 三是继续扩大公司产品生产能力，在葡萄原料、贮存和灌装等环节，形成比较 完备的配套体系，以保证公司未来三年生产经营需要。 四是加快人事制度改革，加强员工培训，提高公司员工素质和战斗力。公司将 进一步加强人事制度改革，在主要从公司内部选拔培养的基础上，逐步面向社会公 开招聘人才，形成广纳贤才，人尽其才，充满活力的用人机制；继续推进全员培 训，提高各岗位员工的工作技能和业务水平，不断提高员工业务素质。 (3)公司资金需求及使用计划 2008 年，公司将投资 8,500 万元用于北京张裕·爱斐堡国际酒庄续建项目和新 增一万吨贮酒容器项目，全部资金将以公司自有资金解决。 (4)公司存在的风险因素和对策 26 ①原料价格波动风险 本公司产品的主要原料为葡萄，其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪等自然 因素影响较大，这些不可抗因素给本公司原料采购数量和价格带来较大影响，增加 了公司生产经营和盈利能力的不确定性。本公司将通过增加自营葡萄基地面积，以 及在宁夏、陕西等异地建设新的葡萄基地等办法，优化葡萄基地布局，降低葡萄价 格波动风险。 ②市场投入产出不确定风险 随着市场竞争日趋激烈和市场开发的需要，本公司市场投入不断加大，销售费 用占营业收入的比例亦较高，投入产出情况将很大程度上影响公司经营业绩，可能 出现部分投入难以达到预期效果的风险。本公司将通过加强市场调研和分析，提高 市场预测准确率，继续完善投入产出考核体系，确保市场投入达到预期效果。 ③产品运输风险 本公司产品容易破碎，而销售区域遍布国内外，且主要通过海运、铁路和公路 运输，特别是在天气较为寒冷的冬季，因处销售旺季，市场需求量大，运输工作相 当繁重，存在因运力不足、风雪和冰冻等原因难以及时安全运输至市场的可能性， 公司将面临销售旺季而产品难以及时投放市场的风险。本公司将通过做好销售预测 和产销衔接，合理安排生产和运输途径，以及在销售旺季来临之前适当增加异地库 存等办法，努力降低此类风险。 二、投资情况 1、募集资金投资项目情况 2000 年 10 月本公司增资发行 3,200 万人民币普通股，募集资金净额为 61,346 万 元。至报告期末，所募集资金已全部投资于招股说明书承诺投资项目，没有发生变更投 资项目的情形。报告期内，公司共投入募集资金 6,331 万元用于北京张裕·爱斐堡国 际酒庄项目，投资额不足部分由公司自有资金补足。 所承诺投资项目，除为完善生产和销售中间环节的项目难以合理确定收益外， 其他生产型项目均已取得良好收益。 2、非募集资金投资项目情况 2007 年公司共投入自有资金 2,892 万元，用于以下 3 个项目： 一是投入 1,069 万元用于北京张裕·爱斐堡国际酒庄项目； 27 二是投入 1,193 万元，对公司在蓬莱、宁夏两地开发的 7,000 亩葡萄基地进行了调整 和完善； 三是投入资金 630 万元，在大连、贵阳、石家庄各购置 1 套办公用房，提升了公司 在上述城市销售机构的形象和市场保障能力。 三、审计情况及会计政策等变更情况 安永华明会计师事务所对本公司 2007 年度财务报告进行了审计，并出具标准无 保留意见的审计报告。 报告期内，公司会计政策、会计估计变更或会计差错更正，以及境内外会计准 则差异之详细内容请参见公司财务报表附注。 四、董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 报告期内本公司董事会召开了 7 次会议，会议情况如下： (1)于 2007 年 3 月 14 日召开了第四届董事会第二次会议,其决议公告刊登于 2007 年 3 月 17 日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》。 (2)于 2007 年 4 月 20 日召开了第四届董事会第三次会议,会议审议通过了《关于 2007 年度第一季度报告的议案》。 (3)于 2007 年 8 月 2 日召开了第四届董事会第四次会议, 其决议公告刊登于 2007 年 8 月 4 日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》。 (4)于 2007 年 8 月 15 日召开了第四届董事会第五次会议, 其决议公告刊登于 2007 年 8 月 18 日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》。 (5)于 2007 年 9 月 23 日召开了第四届董事会第六次会议, 其决议公告刊登于 2007 年 9 月 25 日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》。 (6)于 2007 年 10 月 18 日召开了第四届董事会第七次会议, 会议审议通过了《关 于 2007 年度第三季度报告的议案》。 (7)于 2007 年 11 月 10 日召开了第四届董事会第八次会议, 其决议公告刊登于 2007 年 11 月 13 日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 (1)根据 2006 年度股东大会决议，公司已将剩余的 2000 年增发 A 股募集资金 6， 331 万元全部用于北京张裕·爱斐堡酒庄建设项目。该项目一期工程已于 2007 年 6 月 6 日竣工投产。 28 (2)董事会对 2006 年度利润分配方案的实施情况 根据公司 2006 年度股东大会决议，董事会在报告期内实施了 2006 年度利润分配 方案：以 2006 年末总股本 52,728 万股为基数，向全体股东每 10 股派发 8.00 元人民 币（含税，扣税后，社会公众股个人股东、投资基金实际每 10 股派 7.20 元人民币现 金）。2007 年 4 月 21 日，公司在《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》刊 登了《2006 年度分红派息公告》，确定 A 股股权登记日和 B 股最后交易日为 2007 年 4 月 25 日，除权除息日为 2007 年 4 月 26 日。至 2007 年 4 月下旬，本公司已完成全 部分红派息工作。 3、董事会审计委员会履职情况汇总报告 (1)在公司 2007 年度审计机构进场审计前，审计委员于 2008 年 1 月 19 日审阅 了公司编制的财务会计报表，提出审阅意见“1、公司 2007 年年报是公司执行新准 则后报出的第一份年报，可能涉及到对 2006 年报表数据、2005 年数据的调整，公司 财务部门要认真对待、高度重视；2、公司在 2007 年新纳入合并范围的几个子公司 规模较大，又分散在外地，公司要做好配合衔接工作；3、公司聘请的年审注册会计 师在审计中应严格按《中国注册会计师执业准则》的要求开展审计工作，审计过程 中若发现重大问题应及时与本委员会沟通。我们认为：此份财务会计报表可以提交 给年审注册会计师进行审计。”。 于 2008 年 1 月 30 日，与会计事务所就审计程序和审计工作安排进行了沟通。 (2)审计委员会在年审会计师出具审计初步意见后，再次审阅公司财务会计报 表，并于 2008 年 3 月 10 日与年审注册会计师进行沟通，形成书面意见“我们与负 责公司审计的注册会计师进行了充分的沟通，负责公司年审的注册会计师将审计过 程中发现的问题及应进行调整的事项向我们作了详细的说明，需调整事项公司已按 年审注册会计师的审计调整意见作了调整。根据我们向年审会计师了解的审计情况 和公司管理层向我们汇报的本年度生产经营情况及重大事项的进展情况，我们认 为：对公司经安永华明会计师事务所初步审定的 2007 年度财务会计报表及其出具的 初步审计意见我们无异议。”。 (3)在公司会计报表定稿后审计委员会于 2008 年 3 月 21 日召开会议，对公司 2007 年会计报表进行表决，形成书面决议“以全票一致同意通过了将经安永华明会 计师事务所审定的公司 2007 年年度财务会计报表提交公司董事会审核”。 29 审计委员会在公司 2007 年财务报告审计过程中充分发挥了监督作用，维护了审计的 独立性。 4、董事会薪酬委员会履职情况汇总报告 公司董事会下设薪酬委员会，负责对在公司领取薪酬的董事、监事及高级管理 人员进行经济责任考核，审查公司董事、监事和高级管理人员的薪酬政策与方案。 2007 年公司董事会薪酬委员会审查了 2006 年度在公司领取薪酬的董事、监事和高级 管理人员的薪酬兑现情况，并对公司在 2007 年年度报告中披露的董事、监事和高级 管理人员报酬进行核查，认为：公司董事、监事和高级管理人员在公司领取的报酬 严格按照公司经济责任考核制度进行考核、兑现，公司所披露的报酬与实际发放情 况相符。 五、2007 年度利润分配预案 自2007 年1 月1 日起，本公司执行新的会计准则，对子公司的投资采用成本法 核算，因此导致2007年度母公司会计报表净利润与合并会计报表归属于本公司股东 之净利润出现明显差异。按照《公司法》之规定，进行利润分配以及提取公积金须 以母公司为主体，即公司2007年度利润分配依据母公司的可分配利润。公司2007 年 度母公司可分配利润情况如下： 单位：人民币元 2007年度 2006年度（已重述） 上年年末未分配利润 629,268,045 513,711,071 首次执行企业会计准则 -1,158,873,189 －781,728,355 追溯调整后年初余额 -529,605,144 －268,017,284 加：本年实现的净利润 1,666,710,350 66,718,471 减：提取法定盈余公积金 －44,386,331 应付普通股股利 -421,824,000 －283,920,000 年末未分配利润 715,281,206 －529,605,144 根据有关法规及《公司章程》的规定，为兼顾股东利益与公司长远发展之需 要，董事会向股东大会提交公司2007 年度利润分配预案如下： 鉴于法定盈余公积金余额已超过公司注册资本的 50%，本公司进行 2007 年度利 润分配时不再提取法定盈余公积金，拟以 2007 年 12 月 31 日公司总股本 52,728 万 30 股计算，按照每 10 股派 11.00 元人民币的比例向全体股东分配现金红利，共计 58,000.8 万元，占本年度可供股东分配利润 715,281,206 元的 81.1%，剩余未分配 利润留存下一年度。向境内上市外资股(B 股)股东派发的现金红利，按股东大会决议 日后第一个工作日的中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价兑换成港币支付。 上述利润分配预案，将提请公司 2007 年度股东大会审议。 六、其他披露事项 本公司选定的信息披露报刊未发生变化，境内仍为《中国证券报》和《证券时 报》，境外仍为《香港商报》。 第九节 监事会报告 一、监事会工作情况 报告期内，公司监事会召开了 4 次会议。 于 2007 年 3 月 14 日召开了第三届监事会第七次会议,会议审议了《关于 2006 年 年度报告的议案》和《2006 年度利润分配预案》，审议通过了《2006 年度监事会工 作报告》。 于 2007 年 4 月 22 日召开了第三届监事会第八次会议,会议审议通过了《关于 2007 年度第一季度报告的议案》 于 2007 年 8 月 15 日召开了第三届监事会第九次会议，会议审议通过了《2007 年半年度 报告》。 于 2007 年 10 月 18 日召开了第三届监事会第十次会议, 会议审议通过了《2007 年 度第三季度报告》。 二、监事会对公司 2007 年度有关事项的独立意见 报告期内，本公司监事会成员认真履行职责，积极开展工作，列席了历次董事 会，对公司股东大会、董事会召开程序、决议事项，董事会贯彻股东大会决议情 况，公司高级管理人员尽职情况进行了监督，对公司规范运作、财务状况、关联交 易、对外担保、对外投资和募集资金的使用等有关方面进行了一系列监督和审核活 动。本公司监事会经过认真研究，形成以下独立意见： 31 1、报告期内，公司已经依照法律法规和《公司章程》规定，建立了较为完善的 内部控制制度，公司依法进行规范运作，决策程序合法，董事会及其成员能够根据 公司和全体股东的根本利益，勤勉履行职责，认真贯彻执行股东大会通过的各项决 议，信息披露真实、准确、完整和及时。董事会成员和全体高级管理人员在执行职 务时没有违反法律、法律、公司章程和损害公司利益的行为。 2、公司财务管理规范，制度健全，并能加以规范执行，没有发现公司资产被非 法占用和资金流失的现象。报告期内公司各项支出合理，有关提留符合法律、法规和 公司章程的规定。公司财务状况良好，资产质量优良，收入、费用和利润的确认与计量 真实准确。安永华明会计师事务所分别按照国际会计准则和中国会计制度对公司 2007 年度财务报表进行了审计，并出具了无保留意见的审计报告。监事会认为，公司财务报 告真实、客观、准确地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。 3、报告期内，公司无募集资金行为。而公司 2000 年 10 月增资发行 3,200 万股 人民币普通股，所募资金实际投入项目与《招股说明书》承诺的投资项目一致，没有 发生变更投资项目的情况，已投产项目产生了比较好的投资收益。 4、未发现公司内幕交易和损害股东权益或造成公司资产流失的行为。 5、报告期内公司发生的关联交易，手续完备，交易公平，维护了公司和股东的 权益。 6、公司董事会和经理班子切实有效地履行了各自职责，并取得了较好的经营业 绩。 第十节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、破产重整相关事项 报告期内本公司未发生破产重整相关事项。 三、持有其他上市公司股权及参股金融企业股权情况 本公司未持有其他上市公司股权，亦未参股商业银行、证券公司、保险公司、 信托公司和期货公司等金融企业股权。 四、重大收购及出售资产、吸收合并事项 32 报告期内本公司未发生重大收购及出售资产、吸收合并事项。 五、股权激励计划实施情况 本公司尚未推出亦未实施股权激励计划。 六、重大关联交易事项 1、向控股股东租赁房屋和场地 报告期内，本公司与控股股东烟台张裕集团有限公司签署了《房屋及场地租赁 协议》，租赁其 56,943.5 平方米土地和建筑面积为 25,702.27 平方米的房屋，年租 金为 638.3 万元。本次关联交易金额占公司 2007 年末经审计净资产的 0.28%。该项 关联交易已经公司第四届董事会第二次会议审议通过。 2、关联债权、债务往来及担保事项 报告期末，控股股东下属子公司与本公司发生的经营性资金往来中尚有 139 万元未支付 给本公司。报告期内，控股股东及其附属企业与本公司之间未发生非经营性占用本公司资金 情况，亦未发生担保事项。 报告期内本公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元，余额 0。公司与 控股股东及其子公司发生的经营性资金占用，均为日常往来形成。公司与控股股东 的关联债权债务对公司经营成果及财务状况不会产生影响。 3、除此之外，因以前年度延续至报告期内的关联交易，请详见会计报表附注 “八、关联方关系及其交易”。 七、重大合同及其履行情况 1、报告期内本公司没有发生托管、承包和租赁其他公司资产或其他公司托管、 承包和租赁本公司资产的重大事项。 2、重大担保 报告期内，公司未有尚未履行完毕的任何担保，亦未发生本公司对任何单位包 括本公司控制的子公司和个人提供担保。 3、委托他人进行现金资产管理事项 报告期内，本公司未发生委托他人进行现金资产管理事项。 八、承诺事项 报告期内，控股股东烟台张裕集团有限公司承诺：其所持本公司股份自获得上 市流通权之日起，在 36 个月内不上市交易或者转让；上述期满之日起，在 12 个月 内通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量占公司股份总数的比例不超 33 过 5%，在 24 个月内不超过 10%。同时承诺将在本公司 2005 年、2006 年、2007 年的 年度股东大会上提议公司现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的 65%，并保 证对该项提议投赞成票。 报告期内，烟台张裕集团有限公司已依照承诺，在公司 2006 年度股东大会上对 2006 年度利润方案投了赞成票，同意将本公司 2006 年实现的可分配利润全部以现金股 利予以分配。 除此之外，公司或持有公司股份 5%以上(含 5%)股东在以前期间和报告期均未做 出其他对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 本公司 2007 年度第一次临时股东大会通过决议，决定改聘安永华明会计师事务所 为本公司 2007 年度审计师，聘期 1 年。年度审计费用总计为 130 万元，包括其差旅费 用及全部工费。 十、受监管部门处罚、通报批评、公开遣责情况 报告期内，本公司及董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受 中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责，未受到有权机关调 查，未被司法纪检部门采取强制措施，未被移送至司法机关或被追究刑事责任。 十一、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 2007.2.13 公司会议室 实地调研 工银瑞信基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.3.18 公司会议室 实地调研 长江证券 公司主要经营情况、未来发展 2007.4.08 公司会议室 实地调研 国信证券 公司主要经营情况、未来发展 2007.5.22 公司会议室 实地调研 长城基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.6.03 公司会议室 实地调研 国金证券 公司主要经营情况、未来发展 2007.8.23 公司会议室 实地调研 提德门投资 公司主要经营情况、未来发展 2007.8.23 公司会议室 实地调研 德意志银行 公司主要经营情况、未来发展 2007.9.23 公司会议室 实地调研 美国艾威基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.9.23 公司会议室 实地调研 华夏基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.9.23 公司会议室 实地调研 中海基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.9.23 公司会议室 实地调研 南方基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.9.23 公司会议室 实地调研 金比联基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.9.23 公司会议室 实地调研 朱雀投资 公司主要经营情况、未来发展 34 2007.9.23 公司会议室 实地调研 申银万国证券 公司主要经营情况、未来发展 2007.10.10 公司会议室 实地调研 长信基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.10.11 公司会议室 实地调研 广发基金 公司主要经营情况、未来发展 2007.11.08 公司会议室 实地调研 国泰君安 公司主要经营情况、未来发展 2007.11.12 公司会议室 实地调研 广发证券 公司主要经营情况、未来发展 2007.12.14 公司会议室 实地调研 中信建投 公司主要经营情况、未来发展 2007.12.16 公司会议室 实地调研 鹏远管理咨询 公司主要经营情况、未来发展 2007.12.16 公司会议室 实地调研 凯基管理咨询 公司主要经营情况、未来发展 十二 、其他重大事项 1、报告期内，因中国胶东半岛等主要酿酒葡萄产区的酿酒葡萄产量稳定，品质 优良，供应充足，本公司 2007 年度葡萄平均采购价格与上年度基本持平，从而有利 于公司控制产品成本，使公司产品毛利率稳中趋升。 2、本公司在可预见的未来 1 年内，不会通过发行股票或债券等方式融资。 35 第十一节 财务报告 审计报告 安永华明(2008)审字第60652799_A01号 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司全体股东: 我们审计了后附的烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“贵公司”)及其子公司(统称 “贵集团”)的财务报表，包括2007年12月31日的合并及公司的资产负债表，2007年度 合并及公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包 括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出 合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中 国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们 遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合 理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选 择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控 制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务 报表的总体列报。 36 我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基 础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面 公允地反映了贵集团和贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果 和现金流量。 安永华明会计师事务所 中国注册会计师：李 地 中国注册会计师：钱晓云 中国 北京 2008年3月21日 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 合并资产负债表 2007年12月31日 人民币元 37 资产 附注六 2007年 12月31日 2006年 12月31日 (已重述) 流动资产: 货币资金 1 1,322,898,600 1,192,475,575 应收票据 2 11,524,698 11,150,117 应收账款 3 82,490,201 71,519,265 预付款项 4 35,046,532 28,438,937 应收利息 5 13,518,196 11,017,756 其他应收款 6 24,581,648 22,671,853 存货 7 835,906,849 714,905,943 其他流动资产 257,848 263,388 流动资产合计 2,326,224,572 2,052,442,834 非流动资产: 持有至到期投资 8 15,000,000 15,000,000 长期股权投资 9 10,000,000 10,000,000 固定资产 10 640,710,159 502,669,698 在建工程 11 48,646,061 45,984,471 无形资产 12 100,592,748 92,941,524 生物资产 13 19,821,941 - 长期待摊费用 14 11,808,079 7,397,324 递延所得税资产 15 69,806,649 74,682,066 其他非流动资产 8,614,265 10,438,664 非流动资产合计 924,999,902 759,113,747 资产总计 3,251,224,474 2,811,556,581 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 合并资产负债表（续） 2007年12月31日 人民币元 38 负债及股东权益 附注六 2007年 12月31日 2006年 12月31日 (已重述) 流动负债: 应付账款 17 202,289,452 125,473,928 预收款项 18 45,118,769 46,604,282 应付职工薪酬 19 126,456,239 178,742,999 应交税费 20 338,885,842 155,045,432 其他应付款 21 224,095,102 226,161,906 其他流动负债 - 10,708,238 流动负债合计 936,845,404 742,736,785 负债总计 936,845,404 742,736,785 股东权益: 股本 22 527,280,000 527,280,000 资本公积 23 557,222,454 557,222,454 盈余公积 24 295,942,630 295,942,630 未分配利润 25 848,575,292 634,771,528 归属于母公司股东权益合计 2,229,020,376 2,015,216,612 少数股东权益 26 85,358,694 53,603,184 股东权益合计 2,314,379,070 2,068,819,796 负债及股东权益总计 3,251,224,474 2,811,556,581 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 第3页至第104页的财务报表由以下人士签署： 公司法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋 二零零八年三月二十一日 二零零八年三月二十一日 二零零八年三月二十一日 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 合并利润表 2007年12月31日 人民币元 39 项目 附注六 2007年 2006年 (已重述) 一、营业收入 27 2,730,166,091 2,167,274,933 减：营业成本 27 827,001,088 722,876,381 营业税金及附加 28 186,317,901 160,456,063 销售费用 624,646,818 501,333,602 管理费用 177,966,052 216,301,506 资产减值损失 29 ( 9,633,943 ) 22,166,952 加： 财务收入 30 23,379,783 21,203,836 投资收益 31 1,033,356 6,130 二、营业利润 948,281,314 565,350,395 加：营业外收入 32 5,634,857 1,341,934 减：营业外支出 33 4,472,745 1,669,102 其中：非流动资产处置损失 2,226,670 123,885 三、利润总额 949,443,426 565,023,227 减：所得税费用 34 310,548,848 167,503,611 四、净利润 638,894,578 397,519,616 归属于母公司股东的净利润 635,627,764 394,517,034 少数股东损益 3,266,814 3,002,582 五、每股收益 基本每股收益 35 1.21 0.75 稀释每股收益 35 1.21 0.75 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 合并股东权益变动表 2007年12月31日 人民币元 40 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 2007 年度 归属于母公司的权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 小计 少数股东 权益 所有者权 益 合计 一、上年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 629,268,045 2,009,713,129 53,603,184 2,063,316,313 加：首次执行企 业会计准则(附注 三、25) - - - 5,503,483 5,503,483 - 5,503,483 二、本年年初余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 634,771,528 2,015,216,612 53,603,184 2,068,819,796 三、本年增减变动金额 （一）净利润 - - - 635,627,764 635,627,764 3,266,814 638,894,578 （二）投资者投入和减 少资本 1. 处置子公司 （附注六、39） - - - - - ( 4,511,304 ) ( 4,511,304 ) 2. 投资子公司 （附注六、26) - - - - - 33,000,000 33,000,000 （三）利润分配 对所有者的分配 （附注六、25） - - - (421,824,000 ) ( 421,824,000 ) - ( 421,824,000 ) 四、本年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 848,575,292 2,229,020,376 85,358,694 2,314,379,070 2006 年度 归属于母公司的权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 小计 少数股东 权益 所有者权益 合计 一、上年年末余额 405,600,000 678,902,454 251,556,299 513,711,071 1,849,769,824 37,713,602 1,887,483,426 加：首次执行企业会 计准则(附注三、25) - - - 54,849,754 54,849,754 - 54,849,754 二、本年年初余额 405,600,000 678,902,454 251,556,299 568,560,825 1,904,619,578 37,713,602 1,942,333,180 三、本年增减变动金额 （一）净利润 - - - 394,517,034 394,517,034 3,002,582 397,519,616 （二）投资者投入和减少 资本 资本公积转增资本 121,680,000 (121,680,000) - - - 12,887,000 12,887,000 （三）利润分配 1. 提取盈余公积 （附注六、24） - - 44,386,331 ( 44,386,331 ) - - - 2. 对所有者的分配 （附注六、25） - - - (283,920,000 ) ( 283,920,000 ) - ( 283,920,000 ) 四、本年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 634,771,528 2,015,216,612 53,603,184 2,068,819,796 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 合并现金流量表 2007年12月31日 人民币元 41 附注六 2007年 2006年 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 3,440,017,628 2,539,919,808 收到的其他与经营活动有关的现金 43,745,238 34,429,521 经营活动现金流入小计 3,483,762,866 2,574,349,329 购买商品、接收劳务支付的现金 (1,263,057,469 ) (1,016,190,476 ) 支付给职工以及为职工支付的现金 ( 218,228,237 ) ( 136,496,268 ) 支付的各项税费 ( 632,805,773 ) ( 501,236,488 ) 支付的其他与经营活动有关的现金 36 ( 553,510,229 ) ( 522,351,650 ) 经营活动现金流出小计 (2,667,601,708 ) (2,176,274,882 ) 经营活动产生的现金流量净额 37 816,161,158 398,074,447 二、投资活动产生的现金流量: 收回三个月以上到期定期存款 53,095,022 62,452,158 取得利息收入所收到的现金 23,244,756 22,421,288 处置固定资产，无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 4,409,090 2,850,013 处置子公司所流入的现金净额 - 1,223,130 投资活动现金流入小计 80,748,868 88,946,589 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 ( 319,940,385 ) ( 109,349,494 ) 处置子公司所流出的现金净额 39 ( 4,493,886 ) - 投资活动现金流出小计 ( 324,434,271 ) ( 109,349,494 ) 投资活动产生的现金流量净额 ( 243,685,403 ) ( 20,402,905 ) 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 合并现金流量表（续） 2007年12月31日 人民币元 42 附注六 2007年 2006年 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资所收到的现金 其中: 子公司吸收少数股东权益性投资收到的 现金 26 33,000,000 - 筹资活动现金小计 33,000,000 - 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 25 ( 421,824,000 ) ( 283,920,000 ) 筹资活动现金流出小计 ( 421,824,000 ) ( 283,920,000 ) 筹资活动产生的现金流量净额 ( 388,824,000 ) ( 283,920,000 ) 四、现金及现金等价物净增加额 183,651,755 93,751,542 加：年初现金及现金等价物余额 672,882,876 579,131,334 五、年末现金及现金等价物余额 38 856,534,631 672,882,876 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司资产负债表 2007年12月31日 人民币元 43 资产 附注十五 2007年 12月31日 2006年 12月31日 (已重述) 流动资产: 货币资金 1 1,075,006,949 1,051,755,177 应收票据 5,498,698 2,616,917 应收账款 2 10,237,494 15,581,976 预付款项 6,812,603 11,061,750 应收利息 13,518,196 11,017,756 应收股利 16 116,085,055 - 其他应收款 3 117,846,668 16,431,605 存货 4 433,048,652 421,567,271 其他流动资产 65,875 63,393 流动资产合计 1,778,120,190 1,530,095,845 非流动资产: 持有至到期投资 15,000,000 15,000,000 长期股权投资 5 168,027,178 125,669,074 固定资产 6 376,081,728 358,766,720 在建工程 2,334,103 18,976,128 无形资产 7 96,717,460 92,931,391 生物资产 5,841,679 - 递延所得税资产 8 17,089,266 20,946,845 其他非流动资产 8,044,965 9,714,126 非流动资产合计 689,136,379 642,004,284 资产总计 2,467,256,569 2,172,100,129 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司资产负债表(续) 2007年12月31日 人民币元 44 负债及股东权益 附注十五 2007年 12月31日 2006年 12月31日 （已重述） 流动负债: 应付账款 10 154,766,924 173,165,141 应付职工薪酬 11 109,276,553 167,757,850 应交税费 12 60,392,343 42,846,754 其他应付款 13 47,094,459 933,435,176 其他流动负债 - 4,055,268 流动负债合计 371,530,279 1,321,260,189 负债合计 371,530,279 1,321,260,189 股东权益: 股本 附注六22 527,280,000 527,280,000 资本公积 附注六23 557,222,454 557,222,454 盈余公积 附注六24 295,942,630 295,942,630 未分配利润 14 715,281,206 ( 529,605,144 ) 股东权益合计 2,095,726,290 850,839,940 负债及股东权益总计 2,467,256,569 2,172,100,129 载于第14页至第104的附注为本财务报表的组成部分 第3页至第104页的财务报表由以下人士签署： 公司法定代表人：孙利强 主管会计工作负责人：冷斌 会计机构负责人：姜建勋 二零零八年三月二十一日 二零零八年三月二十一日 二零零八年三月二十一日 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司利润表 2007年度 人民币元 45 项目 附注十五 2007年 2006年 （已重述） 一、营业收入 15 1,044,073,399 948,396,074 减：营业成本 15 766,664,404 708,849,045 营业税金及附加 119,953,382 117,409,824 管理费用 107,033,805 146,669,238 资产减值损失 ( 328,085 ) 8,328,085 加：财务收入 21,707,941 21,343,769 投资收益 16 1,627,148,419 82,974,285 二、营业利润 1,699,606,253 71,457,936 加：营业外收入 3,068,835 756,839 减：营业外支出 1,727,300 1,553,917 三、利润总额 1,700,947,788 70,660,858 减：所得税费用 34,237,438 3,942,387 四、净利润 1,666,710,350 66,718,471 五、每股收益 基本每股收益 3.16 0.13 稀释每股收益 3.16 0.13 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司股东权益变动表 2007年度 人民币元 46 2007 年 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益 合计 一、上年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 629,268,045 2,009,713,129 加：首次执行企业会计准则(附 注三、25) - - - (1,158,873,189) (1,158,873,189) 二、本年年初余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 ( 529,605,144) 850,839,940 三、本年增减变动金额 （一）净利润 - - - 1,666,710,350 1,666,710,350 （二）利润分配 1. 对所有者的分配（附 注六、25） - - - ( 421,824,000) ( 421,824,000) 四、本年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 715,281,206 2,095,726,290 2006 年 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益 合计 一、上年年末余额 405,600,000 678,902,454 251,556,299 513,711,071 1,849,769,824 加：首次执行企业会计准则(附 注三、25) - - - (781,728,355) ( 781,728,355) 二、本年年初余额 405,600,000 678,902,454 251,556,299 (268,017,284) 1,068,041,469 三、本年增减变动金额 （一）净利润 - - - 66,718,471 66,718,471 （二）资本公积转增资本 121,680,000 (121,680,000) - - - （三）利润分配 1. 提取盈余公积 - - 44,386,331 ( 44,386,331) - 2. 对所有者的分配（附 注六、25） - - - (283,920,000) ( 283,920,000) 四、本年年末余额 527,280,000 557,222,454 295,942,630 (529,605,144) 850,839,940 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 47 附注十五 2007年 2006年 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 1,301,180,899 1,311,721,888 收到的其他与经营活动有关的现金 31,268,038 31,362,807 现金流入小计 1,332,448,937 1,343,084,695 购买商品、接收劳务支付的现金 ( 996,044,835 ) ( 805,132,001 ) 支付给职工以及为职工支付的现金 ( 205,002,621 ) ( 89,624,350 ) 支付的各种税费 ( 181,459,155 ) ( 163,260,619 ) 支付的其他与经营活动有关的现金 ( 68,833,514 ) ( 32,035,515 ) 现金流出小计 ( 1,451,340,125 ) ( 1,090,052,485 ) 经营活动产生的现金流量净额 17 ( 118,891,188 ) 253,032,210 二、投资活动产生的现金流量: 收回三个月以上的定期存款 53,095,022 62,452,158 处置子公司所流入的现金净额 附注六、39 3,413,961 1,223,130 取得利息收入收所收到的现金 23,244,756 22,421,288 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 1,926,515 1,660,009 取得投资收益收到的现金 16 627,389,356 85,614,285 现金流入小计 709,069,610 173,370,870 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金 ( 44,873,920 ) ( 70,608,527 ) 投资所支付的现金 ( 47,000,000 ) （ 55,563,000 ) 现金流出小计 ( 91,873,920 ) ( 126,171,527 ) 投资活动产生的现金流量净额 617,195,690 47,199,343 三、筹资活动产生的现金流量: 分配股利和偿付利息所支付的现金 14 ( 421,824,000 ) ( 283,920,000 ) 现金流出小计 ( 421,824,000 ) ( 283,920,000 ) 筹资活动产生的现金流量净额 ( 421,824,000 ) ( 283,920,000 ) 四、现金及现金等价物净增加额 76,480,502 16,311,553 加：年初现金及现金等价物金额 18 532,162,478 515,850,925 五、年末现金及现金等价物余额 18 608,642,980 532,162,478 载于第14页至第104页的附注为本财务报表的组成部分 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 48 一、本集团的基本情况 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（“本公司”）是依据中华人民共和国（“中 国”）《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司（“总公司”）以其拥有的有关 经营酒类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司 及子公司（“本集团”）从事葡萄酒、白兰地、香槟及保健酒的生产和销售。 本公司经由山东省人民政府于1997年4月10日发出的鲁政字[1997]119号文批准 改制为股份有限公司，并经国务院证券管理委员会证委发[1997]52号文批准发 行88,000,000股境内上市外资股（“B股”），于1997年9月23日在深圳证券交易 所上市交易。于1997年9月18日，本公司获得山东省工商行政管理局签发的企业 法人营业执照[26718011-9]号。 经中国证券监督管理委员会证监字[2000]148号文核准，本公司于2000年10月向 中国投资者发行32,000,000股境内上市人民币普通股（“A股”）。本公司的A股 于2000年10月26日在深圳证券交易所上市交易。 本公司在2006年2月发布了关于公司股权分置改革的通知，依照此通知，总公司 在2006年3月将其持有的13,977,600股股票转让给了本公司的普通股股东。股权 转让后，总公司的控股比例从53.8%降低到了50.4%。截至2007年12月31日，本 公司累计发行股本总数52,728万股，详见附注六、22。 本集团的母公司为于中国成立的总公司，最终实际控制人为烟台市国资委、意 大利伊利瓦萨隆诺投资公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方 共同控制。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 49 二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则（包括基本准则、具体 准则、应用指南和其他相关规定，下同）编制。 本公司已于1997年9月23日在深圳证券交易所上市，并同时按照国际财务报告准 则对外提供财务报告，根据财政部2007年11月发布的《企业会计准则解释第1 号》，本公司根据取得的相关信息，对因会计政策变更所涉及的相关交易和事 项进行了追溯调整，并将下述附注三所列示的会计政策在本财务报表所涵盖的 各会计期间中一贯地采用。 可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。 本公司报表以本公司持续经营为基础列报。 本公司于2002年1月12日召开的2002年度第一次临时董事会通过决议，将本公司 之分公司张裕葡萄酿酒股份有限公司白兰地销售部(“白兰地销售部”)委托给本 公司的子公司烟台张裕葡萄酿酒销售公司(“销售公司”)，由销售公司全权决定 其财务和经营政策并统一进行其财务核算。同年2月15日，本公司和销售公司签 订委托管理合同，委托期限自2002年1月13日至2012年1月12日，所以自2002年1 月1日至2007年12月31日白兰地销售部的财务数据合并在销售公司中反映。上述 安排对合并报表的披露无影响。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 50 三、重要会计政策和会计估计 除《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条以及 其他相关规定要求于企业会计准则首次执行日进行追溯调整的项目外，本公司 及本集团可比年度的财务报表仍按根据原企业会计准则和《企业会计制度》厘 定的会计政策编制，该等会计政策与本公司及本集团编制2007年度财务报表时 采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策差异已于附注三、25中披露。本 公司及本集团2007年度财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则所厘 定的主要会计政策和会计估计编制。 1. 会计年度 本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 2. 记账本位币 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明 外，均以人民币元为单位表示。 3. 记账基础和计价原则 会计核算以权责发生制为基础，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原 则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 4 企业合并 企业合并指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事 项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非 暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得 对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并 方。合并日指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计 量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面 值总额)的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 51 三、重要会计政策和会计估计（续） 4 企业合并（续） 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 非同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控 制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企 业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日为购买方 实际取得对被购买方控制权的日期。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的 控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值， 以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企 业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成 本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成 本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收 购日以公允价值计量。 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认 为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的， 首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并 成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净 资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 52 三、重要会计政策和会计估计（续） 5. 合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至 2007年12月31日止年度的财务报表。子公司指被本集团控制的被投资单位。 编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集 团内部各公司之间的所有重大交易及往来于合并时抵消。 纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股 东权益在合并财务报表中单独列示。 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金 流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终 止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负 债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流 量自合并当期期初纳入合并财务报表。 6. 现金等价物 现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现 金、价值变动风险很小的投资。 7. 外币折算 外币交易 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本 位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率 折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币 专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损 益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折 算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公 允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或资本公 积。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 53 三、重要会计政策和会计估计（续） 8. 存货 存货包括原材料、库存商品、发出商品和周转材料。存货包括了在日常活动中 持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供 劳务过程中耗用的材料和物料等。 存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。 生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人 工费和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法的方法，将 其账面价值结转为农产品成本。 收获之后的农产品，应当按照《企业会计准则第1号——存货》处理。 存货的盘存制度采用永续盘存制。 低值易耗品和包装物釆用一次转销法进行摊销。 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净 值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响 因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货 跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。 可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生 的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时产成品 按单个存货项目计提，原材料按类别计提。 9. 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业以及联营企业的长期股权投资。长期股 权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。 本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有 共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长 期股权投资，采用成本法核算。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 54 三、重要会计政策和会计估计（续） 9. 长期股权投资（续） 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，被投资单位宣告分派的现 金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接 受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额 的部分作为初始投资成本的收回。 本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核 算。 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投 资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额 的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现 的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享 有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的 公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合 营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分（但 内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进 行调整后确认。对于首次执行日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期 股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限 直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。按照被投资单位宣告分派的利 润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团 确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构 成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义 务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股 权投资的账面价值并计入所有者权益，待处置该项投资时按相应比例转入当期 损益。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 55 三、重要会计政策和会计估计（续） 10. 生物资产 本集团生物资产为葡萄树。 生物资产同时满足下列条件的予以确认： (1) 企业因过去的交易或者事项而拥有或控制该生物资产； (2) 与该生物资产有关的经济利益很可能流入企业； (3) 该生物资产的成本能够可靠地计量。 生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产 按照成本进行初始计量。 本集团对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，应当按期计提折旧，并根 据用途分别计入相关资产的成本或当期损益。生产性生物资产采用年限平均法 计提折旧。生产性生物资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下： 资产类别 折旧年限 残值率（%） 年折旧率 葡萄树 20 年 - 5% 资产负债表日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明 由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫情侵袭或市场需求等原因，使消耗性生物 资产的可变现净值或生产性生物资产的可回收金额低于其账面价值的，按照可 变现净值或可回收金额低于账面的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备， 计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢 复，并在原有计提的跌价准则金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性 生物资产减值准备一经计提，不得转回。 公益性生物资产不计提减值准备。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 56 三、重要会计政策和会计估计（续） 10. 生物资产（续） 本集团在每年年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法 进行复核。 生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人 工费和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法，将其账面 价值结转为农产品成本。收获之后的农产品，按照《企业会计准则第1号-存 货》处理。 生物资产出售、盘亏或死亡、毁损时，将处置收入扣除其账面价值和相关税费 后的余额计入当期损益。 11. 固定资产 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超 过一个会计年度的有形资产。 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计 量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定 资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损 益。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税 费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的 其他支出。 固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值 及年折旧率如下: 使用寿命 预计净残值 年折旧率 房屋及建筑物 30-40年 5%-40% 2%-3.2% 机器设备 10-20年 5% 4.8%-9.5% 运输工具 6-12年 5% 7.9%-15.8% 固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益 的，适用不同折旧率。 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法 进行复核，必要时进行调整。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 57 三、重要会计政策和会计估计（续） 12. 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、 工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。 13. 无形资产 本集团的无形资产按照成本进行初始计量。 无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为 本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。 各项无形资产的使用寿命如下： 使用寿命 土地使用权 50年 软件 5年 本集团购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权作为无形资产核算。自 行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固 定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分 配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。 使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每 年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必 要时进行调整。 对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测 试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有 证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会 计处理。 14. 长期待摊费用 本集团的长期待摊费用是指企业已经发生，但应由本期和以后各期负担的分摊 年限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内分期平均分摊。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 58 三、重要会计政策和会计估计（续） 15． 金融工具 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工 具的合同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，终止确认： （1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止； （2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果 现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取 代，或者现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止 确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资 产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资 产相关交易费用计入其初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初 始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金 融资产是指满足下列条件之一的金融资产：1）取得该金融资产的目的是为了在 短期内出售；2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观 证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；3）属于衍生金融工 具。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的 损益均计入当期损益。 持有至到期投资 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确 意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率 法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或 损失，均计入当期损益。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 59 三、重要会计政策和会计估计（续） 15． 金融工具（续） 贷款和应收款项 贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计 量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。 可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以 及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进 行后续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除 减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融 资产的公允价值变动作为资本公积的单独部分予以确认，直到该金融资产终止 确认或发生减值时，在此之前在资本公积中确认的累计利得或损失转入当期损 益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成 本计量。 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计 入其初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初 始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金 融负债是指满足下列条件之一的金融负债：1）承担该金融负债的目的是为了 在近期内回购；2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有 客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；3）属于衍生金 融工具。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实 现的损益均计入当期损益。 其他金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 60 三、重要会计政策和会计估计（续） 15. 金融工具（续） 金融工具的公允价值 存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价 值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值 技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价 模型等。 金融资产减值 本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金 融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指 金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响， 且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。 以摊余成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至 预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期 损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑 相关担保物的价值。 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减 值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具 有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试。单 独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包 括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减 值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减 值测试。 本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金 融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值 损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提 减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 61 三、重要会计政策和会计估计(续) 15. 金融工具(续) 金融资产减值(续) 以成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照 类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确 认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。 按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定的成本法核算的、在活跃 市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照上述 原则处理。 可供出售金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值 下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供 出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和 原已计入损益的减值损失后的余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升 且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以 转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转 回。 金融资产转移 金融资产转移，是指本集团将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的 另一方（转入方）。 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确 认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确 认该金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分 别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产 生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资 产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 62 三、重要会计政策和会计估计(续) 16. 资产减值 本集团对除存货、递延所得税、金融资产、按成本法核算的在活跃市场中没有 报价且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资以及生物资产外的资产减值， 按以下方法确定： 本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象 的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉 和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末都进行 减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流 量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额； 难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定 资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立 于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至 可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起 按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊 至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同 效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。 对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资 产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组 组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉 的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可 收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组合 中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产 的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 63 三、重要会计政策和会计估计(续) 17. 预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债： - 该义务是本集团承担的现时义务； - 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团； - 该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合 考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债 表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当 前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 18. 收入 收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条 件时予以确认。 销售商品收入 本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保 留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发 生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。 利息收入 按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率确认。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 64 三、重要会计政策和会计估计(续) 19. 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之 外的均为经营租赁。 本集团作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或 当期损益。 20. 职工薪酬 职工薪酬指集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支 出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。对于资产负 债表日后1年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会 保险费和住房公积金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 对于集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿 接受裁减而提出给予补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动关系计 划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系 计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并 计入当期损益。 本集团对职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。将自职工停 止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费 等，在符合上述辞退福利计划确认条件时，确认为应付职工薪酬，计入当期损 益。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 65 三、重要会计政策和会计估计(续) 21. 所得税 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与 直接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税 费用或收益计入当期损益。 当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所得 额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后得出。 本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算 的预期应交纳或返还的所得税金额计量。 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差 异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的 账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计 提递延所得税。 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是 在以下交易中产生的： 1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确 认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税 所得额； 2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时 性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转 回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团 以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳 税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非可抵扣暂时性差异是在 以下交易中产生的： 1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所 得额； 2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满 足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可 能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 66 三、重要会计政策和会计估计(续) 21. 所得税（续） 本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规 定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债 表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期 间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记 递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金 额予以转回。 22． 政府补助 政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政 府以投资者身份向本集团投入的资本。 政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性 资产的，按照公允价值计量。 与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命 内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以 后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用 的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则 直接计入当期损益。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 67 三、重要会计政策和会计估计(续) 23． 利润分配 税后利润在提取盈余公积和任意盈余公积后，余额进行利润分配。 根据公司法及本公司的公司章程，本公司需按适用于本公司的企业会计准则及 相关的补充规定计算之净利润的10%提取法定盈余公积，直至该储备已达本公 司注册资本的50%。在符合公司法及本公司的公司章程的若干规定下，部分法 定盈余公积可转增为股本，惟所留存后的法定盈余公积余额不可低于注册资本 的25%。 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认 为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。 24. 重大会计判断和估计 会计估计的不确定性 递延所得税资产 在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务 亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利 润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的 金额。 折旧 如附注三、11 所述，本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计可使用年限内 按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计可使用年限，以决定将计入每个报告 期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的已往经验并结 合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对 折旧费用进行调整。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 68 三、重要会计政策和会计估计(续) 24. 重大会计判断和估计（续） 会计估计的不确定性（续） 生物资产的折旧年限 生物资产的折旧年限，是本集团根据行业惯例并结合预计的生产年限为基础施 行估计的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调 整。 生物资产减值 如附注三、10 所述，本集团与资产负债日对消耗性生物资产和生产性生物资产 进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场 需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回 金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额， 计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。上述可变现净值和可收 回金额，分别按照《企业会计准则第 1 号——存货》和《企业会计准则第 8 号——资产减值》确定。 长期资产减值 如附注三、16 所述，本集团定期对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回 金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法 全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。 可收回金额是资产（或资产组）的公允价值减去处置费用后的净额与资产（或 资产组）预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资 产（或资产组）的公开市价，因此难以准确估计资产的公允价值。在预计未来 现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以 及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采 用所有容易可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、 售价和相关经营成本的预测。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 69 三、重要会计政策和会计估计(续) 24. 重大会计判断和估计（续） 会计估计的不确定性(续) 无形资产的可使用寿命 无形资产的预计可使用寿命，以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿 命为基础，按照历史经验施行估计，并考虑该些无形资产适用的合同性权利或 其他法定权利的期限。 如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长，则对于可使用寿命有限的无形资 产，应改变其摊销年限；对于可使用寿命不确定的无形资产，如果有证据表明 其使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的 处理原则进行处理。 应收款项的坏账准备 应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据（如债务人 破产或出现严重财政困难的可能性）确定。管理层将会于每年年末重新估计坏 账准备。 以可变现净值为基础计提的存货跌价准备 本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变 现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货 是否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。 所得税 本公司及其子公司因分布在国内若干省份而需分别在其所在地缴纳企业所得 税。在计提企业所得税时，由于有关企业所得税的若干事项尚未获得主管税务 机关确认，因此需以现行的税收法规及其他相关政策为依据，作出可靠的估计 和判断。若有关事项的最终税务结果有别于已确认金额时，该些差额将对当期 的所得税造成影响。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 70 三、重要会计政策和会计估计(续) 25. 首次执行企业会计准则 如附注二所述，本集团自 2007 年 1 月 1 日起执行企业会计准则，对于因首次执 行企业会计准则而发生的会计政策变更，本集团按照有关首次执行企业会计准 则的规定采用下述方法进行处理。 (1) 采用追溯调整法核算的会计政策变更 长期股权投资 执行企业会计准则前，长期股权投资采用权益法核算。 执行企业会计准则后，长期股权投资的会计政策详见附注三、9“长期股权 投资”。 2007 年１月１日前，对子公司的长期股权投资采用权益法核算，执行企业 会计准则后，对子公司的长期股权投资采用成本法核算，具体会计政策详 见附注三、9“长期股权投资”。在首次执行日，对以前已经持有的对子公 司长期股权投资进行追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。 执行会计准则后，按照子公司宣告分派现金股利或利润中应分得的部分， 确认投资收益。 对于持有的对子公司的长期投资，在母公司财务报表中进行追溯，视同该 子公司自最初即采用成本法核算。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 71 三、重要会计政策和会计估计(续) 25. 首次执行企业会计准则（续） (1) 采用追溯调整法核算的会计政策变更（续） 辞退福利 执行企业会计准则前，辞退福利于实际支付时计入当期损益。 执行企业会计准则后，有关辞退福利的会计政策详见附注三、20“职工薪 酬”。 对于首次执行日存在的解除与职工的劳动关系计划，满足附注三、20“职 工薪酬”所述企业会计准则下确认条件的，确认因解除与职工的劳动关系 给予补偿而产生的负债，并调整留存收益。 所得税 执行企业会计准则前，本集团对所得税采用应付税款法进行核算。 执行企业会计准则后，本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处 理，具体会计政策详见附注三、21“所得税”。 在首次执行日，本集团对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂 时性差异的所得税影响进行追溯调整，并将影响金额调整留存收益。 合并财务报表 执行企业会计准则前，少数股东权益于合并资产负债报表中在负债和股东 权益之间单独列报，少数股东损益于合并利润表中在合并净利润之前作为 扣减项目反映。 执行企业会计准则后，少数股东权益于合并资产负债报表中作为股东权益 单独列报；合并利润表中在合并净利润之下单独列报归属于母公司股东的 损益和归属于少数股东的损益。 开办费 执行企业会计准则前，开办费先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产 经营当月起一次性计入开始生产经营当月的损益。 执行企业会计准则后，开办费在发生时计入费用。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 72 三、重要会计政策和会计估计(续) 25. 首次执行企业会计准则（续） (1) 采用追溯调整法核算的会计政策变更（续） 对于上述会计政策变更，本集团根据企业会计准则第 38 号的规定，采用 追溯调整的方法调整并重述了可比年度的财务报表。上述会计政策变更对 2006 年 1 月 1 日及 2006 年 12 月 31 日的股东权益的累计影响如下： 本集团 2007年 2006年 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东 权益 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东 权益 追溯调整前年初余额 557,222,454 295,942,630 629,268,045 53,603,184 678,902,454 251,556,299 513,711,071 37,713,602 追溯调整： 辞退福利 - - ( 66,385,563) - - - - - 所得税 - - 74,682,066 - - - 54,849,754 - 开办费 - - ( 2,793,020) - - - - - 追溯调整后年初余额 557,222,454 295,942,630 634,771,528 53,603,184 678,902,454 251,556,299 568,560,825 37,713,602 本公司 2007年 2006年 资本公积 盈余公积 未分配利润 资本公积 盈余公积 未分配利润 追溯调整前年初余额 557,222,454 295,942,630 629,268,045 678,902,454 251,556,299 513,711,071 追溯调整： 辞退福利 - - ( 60,393,177) - - - 所得税 - - 20,946,845 - - - 以成本法核算长期 股权投资 - - （1,119,426,857) - - (781,728,355) 追溯调整后年初余额 557,222,454 295,942,630 ( 529,605,144) 678,902,454 251,556,299 (268,017,284) 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 73 三、重要会计政策和会计估计(续) 25．首次执行企业会计准则(续) (1) 采用追溯调整法核算的会计政策变更（续） 首次执行企业会计准则对2006年度净利润的影响如下： 本集团 2006年 追溯调整前金额 443,863,305 调整： 辞退福利 （1） ( 66,385,563) 递延所得税资产 （2） 19,832,312 开办费 （3） ( 2,793,020) 追溯调整后金额 394,517,034 本公司 2006年 追溯调整前金额 443,863,305 调整： 辞退福利 （1） ( 60,393,177) 递延所得税资产 （2） 20,946,845 以成本法核算长期投资 （3） (337,698,502) 追溯调整后金额 66,718,471 差异原因说明： (1) 本集团 2006 年实行内部退养制度，本集团对职工内部退休计划采用与 辞退福利相同的会计处理原则，将自职工停止提供服务日至正常退休 日期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合辞退福 利计划确认条件时，确认为应付职工薪酬，计入 2006 年度损益数为人 民币 66,385,563 元，其中本公司为人民币 60,393,177 元。 (2) 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的 可抵扣暂时性差异，确认由此产生的递延所得税人民币 19,832,312 元，其中本公司为人民币 20,946,845 元。 (3) 本集团根据《企业会计准则解释第 1 号》对开办费和长期投资所涉及 的处理结果进行追溯调整。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 74 三、重要会计政策和会计估计(续) 25．首次执行企业会计准则(续) (2) 采用未来适用法的会计政策变更 除上面（1）所述的采用追溯调整法的会计政策变更以外，根据企业会计 准则的有关规定，本集团对因首次执行企业会计准则而产生的下述主要会 计政策变更采用未来适用法： 职工福利费 执行企业会计准则之前，本集团按照工资总额的14％计提职工福利费，并 计入当期损益。 执行企业会计准则后，本集团不再按照工资总额的14％计提职工福利费， 而是根据实际情况和职工福利计划确认应付职工薪酬(职工福利)，并计入 当期损益。在首次执行日后的第一个会计期间，将企业会计准则下应确认 的职工福利与原计提的职工福利费余额之间的差额计入当期损益。 26. 会计估计变更 本集团原来对存货按库龄计提存货跌价准备。从2007年1月1日起本集团根据历 史数据、实际库存销售情况按类别计提存货跌价准备，调整了对存货可变现净 值的估计数值。 本集团原来对于未计提专项坏账准备的应收非关联方款项，按5%计提一般坏账 准备。从2007年1月1日起本集团加强了应收账款管理，根据实际收回的情况， 取消了以前年度按5%计提的一般坏账准备，按债务人实际情况计提特殊准备。 上述会计估计变更对2007年度净利润的影响如下： 本集团 存货可变现净值估计变更 18,258,298 坏账准备计提方法变更 3,041,344 合计 21,299,642 上述变更，已经由本公司第四届董事会第十次会议审议通过并进行了公告。以 上会计估计变更导致2007年度本集团及本公司的净利润分别增加了人民币 21,299,642元及人民币零元。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 75 四、 税项 本集团主要税项及其税率列示如下: 增值税 – 应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵 扣的进项税额后的差额缴纳增值税。 本公司的子公司桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司设 立于辽宁省桓仁满族自治县，根据财税〔2006〕103 号 《财政部国家税务总局关于继续对民族贸易企业销售的货 物及国家定点生产和经销单位经销的边销茶实行增值税优 惠政策的通知》，民族贸易县内民族贸易企业免征增值 税。 消费税 – 本集团产品-保健酒，采取从量和从率相结合的办法计缴消 费税，按应税收入的20%和应税数量以1000元/吨计缴消费 税。除此之外，本集团按应税收入的10%-20%计缴消费 税。 城巿建设维护税 – 按实际缴纳的流转税的7%缴纳。 教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的4%缴纳。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 76 四、 税项（续） 所得税 – 本集团按照《中华人民共和国所得税暂行条例》将应纳税 所得额计算企业所得税。 本公司的子公司烟台张裕卡斯特酒庄有限公司为位于烟台 开发区的生产型外商投资企业，适用的企业所得税税率为 15%，免征地方所得税。并且该公司可以从弥补以前年度 累计亏损（最长为五年）后的第一个获利年度开始免除头 两年且减半后三年的企业所得税。2007 年为该公司第三个 减半征收年度，实际的企业所得税税率为 7.5%。 本公司的子公司廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司为位 于廊坊开发区的生产型外商投资企业，适用的企业所得税 税率为 30%，免征地方所得税。并且该公司可以从弥补以 前年度累计亏损（最长为五年）后的第一个获利年度开始 免除头两年且减半后三年的企业所得税。2007 年为该公司 第三个减半征收年度，实际的企业所得税税率为 15%。 本公司的子公司烟台麒麟包装有限公司为位于烟台市的生 产型外商投资企业，适用的企业所得税税率为 24%，免征 地方所得税。 除此以外，本公司及其他子公司适用的企业所得税税率均 为 33%。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 77 五、 合并财务报表的合并范围 本公司持有权益比例 被投资单位全称 注册成立日期及地点 注册资本 直接控制 间接控制 本集团投资额 组织机构代码 经营范围 烟台张裕葡萄酿酒公 司机械包装公司（机 械包装） 1992 年 12 月 1 日 中国山东省烟台市 300,000 元 100% - 300,000 元 165 031 710 机械加工及 维修 烟台张裕葡萄酿酒公 司汽车运输公司 1992 年 12 月 1 日 中国山东省烟台市 300,000 元 100% - 300,000 元 165 031 729 汽车运输服务 北京市张裕酒配售有 限责任公司 1998 年 7 月 14 日 中国北京市 500,000 元 70% 30% 500,000 元 634 377 029 出售酒类产品 烟台麒麟包装有限公 司（“ 麒麟包装”）(a) 1999 年 9 月 29 日 中国山东省烟台市 美元 1,400,000 50% - 5,953,878 元 863 052 455 生产包装材料 烟台张裕卡斯特酒庄 有限公司（“张裕酒 庄”）(b) 2001 年 9 月 3 日 中国山东省烟台市 美元 5,000,000 70% - 28,968,100 元 730 682 613 生产及出售 葡萄酒 张裕（泾阳）葡萄酿 酒有限公司 2001 年 12 月 5 日 中国陕西省泾阳县 1,000,000 元 90% 10% 1,000,000 元 732 663 643 生产及出售 葡萄酒 烟台张裕葡萄酿酒销 售有限公司 2001 年 12 月 24 日 中国山东省烟台市 8,000,000 元 90% 10% 8,000,000 元 746 576 380 出售酒类产品 廊坊开发区卡斯特-张 裕酿酒有限公司（“廊 坊卡斯特”） (c) 2002 年 3 月 1 日 中国河北省廊坊市 美元 3,000,000 49% - 12,142,200 元 735 624 56X 生产及出售酒 类产品 张裕（泾阳）葡萄酿 酒销售有限公司（“泾 阳销售”） 2002 年 4 月 8 日 中国陕西省泾阳县 1,000,000 元 10% 90% 1,000,000 元 735 379 154 出售酒类产品 廊坊张裕葡萄酿酒销 售有限公司（“廊坊销 售”） 2002 年 4 月 19 日 中国河北省廊坊市 1,000,000 元 10% 90% 1,000,000 元 737 388 150 出售酒类产品 上海张裕酒业营销有 限公司 2004 年 4 月 28 日 中国上海市 500,000 元 60% 40% 500,000 元 749 571 075 出售酒类产品 烟台张裕先锋国际酒 业有限公司（“先锋国 际”） 2005 年 9 月 29 日 中国山东省烟台市 5,000,000 元 70% 30% 5,000,000 元 780 766 161 进出口货物和 技术 北京张裕爱斐堡国际 酒庄有限公司（“北京 酒庄”）（d） 2005 年 10 月 27 日 中国北京市 110,000,000 元 70% - 77,000,000 元 780 953 469 生产及出售酒 类产品 烟台张裕酒业销售有 限公司（“酒业销 售”） 2006 年 1 月 9 日 中国山东省烟台市 5,000,000 元 90% 10% 5,000,000 元 783 487 627 出售酒类产品 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 78 五、 合并财务报表的合并范围（续） 本公司持有权益比例 被投资单位全称 注册成立日期及地点 注册资本 直接控制 间接控制 本集团投资额 组织机构代码 经营范围 杭州昌裕酒类销售 有限公司 2006 年 6 月 14 日 中国浙江省杭州市 500,000 元 - 100% 500,000 元 788 283 631 批发零售定型 包装食品 宁夏张裕葡萄种植 有限公司（“宁夏种 植”） 2006 年 11 月 16 日 中国宁夏回族自治 区银川市 1,000,000 元 100% - 1,000,000 元 788 200 410 葡萄种植及收 购 桓仁张裕葡萄酒民 族酒业销售有限公 司（“民族酒业”） 2006 年 11 月 16 日 中国辽宁省桓仁满族 自治县 2,000,000 元 100% - 2,000,000 元 794 822 179 葡萄酒，保健 酒，白酒，非 酒精饮料销售 辽宁张裕冰酒酒庄 有限公司（“冰酒酒 庄”） 2006 年 11 月 20 日 中国辽宁省本溪市 26,300,000 元 51% - 13,413,000 元 747 128 301 生产及出售冰 葡萄酒 烟台开发区张裕商 贸有限公司（“开发 区商贸”） 2006 年 12 月 4 日 中国山东省烟台市 5,000,000 元 - 100% 5,000,000 元 796 183 411 批发零售酒类 产品 深圳张裕酒业营销 有限公司 2007 年 7 月 31 日 中国深圳市福田区 500,000 元 - 100% 500,000 元 664 195 20X 批发零售酒类 产品 烟台福山区张裕商 贸有限公司 2007 年 3 月 27 日 中国山东省烟台市 5,000,000 元 - 100% 5,000,000 元 660 176 044 批发零售酒类 产品 北京张裕爱斐堡国际 会议中心有限公司 2007 年 10 月 9 日 中国北京市密云区 500,000 元 - 100% 500,000 元 669 926 612 会议服务，餐 饮，住宿，旅游 及纪念品销售 (a) 麒麟包装为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据修订后 的合资合同，本公司应投入700,000美元（约5,794,000元）作为实收资本， 占麒麟包装50%的权益。截至2007年12月31日，本公司已投入价值为 5,953,878元的固定资产及存货作为实收资本，已经按照合资合同出资完毕。 由于本公司于麒麟包装董事会中有半数以上投票权而对其经营、投资及财务 政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。 (b) 张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公司 与张裕酒庄签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营张裕 酒庄而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合并会计 表报范围。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 79 五、 合并财务报表的合并范围（续） (c) 廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业。根据本公 司与廊坊卡斯特签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营 廊坊卡斯特而对其经营、投资及财务政策具有控制权，故本公司将其纳入合 并会计报表范围。 (d) 2007年4月北京酒庄注册资本由原来的人民币50,000,000元变更为人民币 110,000,000元，同时北京酒庄原股东之一，北京晴朗生态农业科技发展有限 公司放弃其应出资的部分（即北京酒庄注册资本5%，人民币5,500,000元） 转由本公司出资，本公司对北京酒庄的直接持股比例由65%上升至70%。 六、 合并财务报表主要项目注释 1. 货币资金 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 现金 170,398 158,444 银行存款 1,320,364,233 1,189,819,454 其他货币资金 2,363,969 2,497,677 合计 1,322,898,600 1,192,475,575 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 其他原因造成权属受到限制的资产 住房公积金专用存款 2,363,969 2,497,677 本集团货币资金为人民币。 本集团于2007年12月31日3个月以上的银行定期存款金额共计人民币464,000,000 元（2006年12月31日：人民币517,095,022元），利率为1.81%-4.14%，期限为3 个月至1年。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 80 六、 合并财务报表主要项目注释（续） 2. 应收票据 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 银行承兑汇票 11,524,698 11,150,117 于2007年12月31日，本集团无已贴现取得短期借款的应收票据（2006年12月31 日：无）。 于2007年12月31日，应收票据余额中并无持有本公司5%或以上表决权股份的股 东单位欠款 (2006年12月31日：无)。 3. 应收账款 应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计 息。 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 应收账款 82,490,201 75,514,937 减：坏账准备 - ( 3,995,672 ) 合计: 82,490,201 71,519,265 应收账款的账龄分析如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 1 年以内 82,490,201 75,283,437 3 年以上 - 231,500 82,490,201 75,514,937 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 81 六、合并财务报表主要项目注释(续) 3. 应收账款(续) 2007 年 12 月 31 日 金额 比例 % 坏账准备 计提比例% 1 年以内 82,490,201 100.0 - - 82,490,201 100.0 - - 2006 年 12 月 31 日 金额 比例 % 坏账准备 计提比例% 1 年以内 75,283,437 99.7 3,764,172 5.0 3 年以上 231,500 0.3 231,500 100.0 75,514,937 100.0 3,995,672 应收账款按类别披露如下： 2007 年 12 月 31 日 金额 比例 % 坏账准备 计提比例% 单项金额重大 34,676,283 42.0 - - 其他不重大 47,813,918 58.0 - - 82,490,201 100.0 - 2006 年 12 月 31 日 金额 比例 % 坏账准备 计提比例% 单项金额重大 35,394,373 46.9 1,769,719 5.0 其他不重大 40,120,564 53.1 2,225,953 5.5 75,514,937 100.0 3,995,672 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 82 六、合并财务报表主要项目注释(续) 3. 应收账款(续) 应收账款坏账准备的变动如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 年初余额 3,995,672 24,900,011 本年计提 - 1,026,848 本年冲回 (3,882,501 ) - 本年转销 ( 113,171 ) (21,931,187 ) 年末余额 - 3,995,672 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 前五名欠款金额合计 32,673,932 16,935,073 占应收账款总额比例 39.6% 22.4% 于2007年12月31日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单 位的欠款(2006年12月31日：无)。 4． 预付款项 于各年末，预付账款的账龄均为一年以内。 于2007年12月31日,本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位 的欠款(2006年12月31日:无)。 5. 应收利息 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 （已重述） 1 年以内银行存款利息 13,518,196 11,017,756 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 83 六、合并财务报表主要项目注释(续) 6. 其他应收款 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 （已重述） 其他应收款 32,581,648 30,878,383 减：坏账准备 ( 8,000,000 ) ( 8,206,530 ) 合计 24,581,648 22,671,853 其他应收款的账龄分析如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 （已重述） 1 年以内 23,581,648 29,671,853 1 年至 2 年 9,000,000 206,530 3 年以上 - 1,000,000 合计 32,581,648 30,878,383 2007 年 12 月 31 日 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 1 年以内 23,581,648 72.4 - - 1 年至 2 年 9,000,000 27.6 8,000,000 88.9 合计 32,581,648 100.0 8,000,000 2006 年 12 月 31 日（已重述） 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 1 年以内 29,671,853 96.1 8,000,000 27.0 1 年至 2 年 206,530 0.7 206,530 100.0 3 年以上 1,000,000 3.2 - - 合计 30,878,383 100.0 8,206,530 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 84 六、合并财务报表主要项目注释(续) 6. 其他应收款（续） 其他应收账款按类别披露如下： 2007 年 12 月 31 日 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 单项金额重大 9,000,000 27.6 8,000,000 88.9 其他不重大 23,581,648 72.4 - - 合计 32,581,648 100.0 8,000,000 2006 年 12 月 31 日（已重述） 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 单项金额重大 20,000,000 64.8 8,000,000 40.0 其他不重大 10,878,383 35.2 206,530 1.9 合计 30,878,383 100.0 8,206,530 其他应收款坏账准备的变动如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 年初余额 8,206,530 1,976,051 本年计提 - 8,206,530 本年转销 ( 206,530 ) (1,976,051 ) 年末余额 8,000,000 8,206,530 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 (已重述) 前五名欠款金额合计 12,979,681 17,236,595 占其他应收款总额比例 39.8% 55.8% 于2007年12月31日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单 位的欠款（2006年12月31日：无）。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 85 六、合并财务报表主要项目注释(续) 7. 存货 存货跌价准备分析如下： 2007 年 本年 本年 2007 年 1 月 1 日 转回 转销 12 月 31 日 库存商品 12,933,574 (5,751,442 ) ( - ) 7,182,132 2006 年 本年 本年 2006 年 1 月 1 日 计提 转销 12 月 31 日 库存商品 - 12,933,574 ( -) 12,933,574 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 原材料 59,719,003 29,291,519 库存商品 357,708,640 430,807,666 自制半成品 425,661,338 267,740,332 843,088,981 727,839,517 减：存货跌价准备 ( 7,182,132 ) ( 12,933,574 ) 835,906,849 714,905,943 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 86 六、合并财务报表主要项目注释(续) 8． 持有至到期投资 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 债权投资 15,000,000 15,000,000 减：减值准备 - - 净值 15,000,000 15,000,000 其中： 短期部分 - - 长期部分 15,000,000 15,000,000 面值 年利率 初始投资 成本 到期日 本年 利息 2007年 12月31日 累计已收 利息 国泰君安股 份有限公司 15,000,000 一年期银行存 款基准利率 +2.97%基 本利差 15,000,000 2009 年 12 月31日 823,500 15,000,000 2,389,500 根据相关协议，上海国有资产经营有限公司对该债券的发行条件提供不可撤销 的连带责任保证担保。 本集团对持有意图和能力进行评价未发现变化。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 87 六、合并财务报表主要项目注释(续) 9． 长期股权投资 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 按成本法核算的股权投资 定陶(烟台)建设发展有限责任公司(“ 烟台定陶” ) 10,000,000 10,000,000 本集团对烟台定陶的初始投资额为人民币 10,000,000 元，于 2007 年 12 月 31 日 及 2006 年 12 月 31 日，本集团拥有其 18.2%的权益。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 88 六、合并财务报表主要项目注释(续) 10. 固定资产 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计 原价： 2007 年 1 月 1 日（已重述） 337,619,001 453,719,398 14,270,482 805,608,881 购置 2,313,500 22,506,680 791,444 25,611,624 在建工程转入 94,240,145 70,830,150 263,300 165,333,595 报废及出售 ( 3,590,059 ) ( 1,886,835 ) ( 1,357,192 ) ( 6,834,086) 2007 年 12 月 31 日 430,582,587 545,169,393 13,968,034 989,720,014 累计折旧： 2007 年 1 月 1 日 68,453,638 225,843,191 8,642,354 302,939,183 计提 12,249,672 34,216,218 1,180,377 47,646,267 转销 ( 192,958 ) ( 189,413) ( 1,193,224 ) ( 1,575,595) 2007 年 12 月 31 日 80,510,352 259,869,996 8,629,507 349,009,855 账面价值： 2007 年 12 月 31 日 350,072,235 285,299,397 5,338,527 640,710,159 2006 年 12 月 31 日 269,165,363 227,876,207 5,628,128 502,669,698 （已重述） 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计 原价： 2006 年 1 月 1 日 336,146,038 385,321,435 15,154,577 736,622,050 购置 4,987,171 32,218,889 298,674 37,504,734 在建工程转入 393,349 37,429,417 - 37,822,766 报废及出售 ( 3,907,557 ) ( 1,250,343 ) ( 1,182,769 ) ( 6,340,669) 2006 年 12 月 31 日 337,619,001 453,719,398 14,270,482 805,608,881 累计折旧： 2006 年 1 月 1 日 59,648,998 196,215,252 8,057,296 263,921,546 计提 10,119,703 30,840,758 1,423,947 42,384,408 转销 ( 1,315,063 ) ( 1,212,819 ) ( 838,889 ) ( 3,366,771) 2006 年 12 月 31 日 68,453,638 225,843,191 8,642,354 302,939,183 账面价值： 2006 年 12 月 31 日 269,165,363 227,876,207 5,628,128 502,669,698 2005 年 12 月 31 日 276,497,040 189,106,183 7,097,281 472,700,504 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 89 六、合并财务报表主要项目注释(续) 10．固定资产(续) 于2007年12月31日，无房屋及建筑物被抵押作为本集团获得银行贷款的担保； 无房屋及建筑物的所有权受到限制。 于 2007 年 12 月 31 日，无暂时闲置的机器设备，无准备处置的固定资产，无融 资租入固定资产和经营性租出固定资产。 于 2007 年 12 月 31 日，已提足折旧仍继续使用的固定资产账面原值为人民币 82,370,609 元，其账面净值为人民币 3,937,726 元。 截至本财务报告出具日,于2007年12月31日的房产中，本集团固定资产中有账面 净值为约人民币53,592,917元的房屋及建筑物的房产证尚在办理中。本集团管理 层认为上述事项不会对本公司2007年12月31日的整体财务状况构成任何重大不 利影响。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 90 六、合并财务报表主要项目注释(续) 11．在建工程 预算 2007 年 1 月 1 日 本年增加 本年转入 固定资产 2007 年 12 月 31 日 资金 来源 工程投 入占预 算比例 解百纳原酒生产中心建设项目 31,000,000 5,669,989 5,873,533 ( 11,226,779 ) 316,743 自筹 97.0% 白兰地公司配酒系统改造 4,950,000 1,390,870 - - 1,390,870 自筹 28.1% 橡木桶与酒窖改造项 （老厂区改造） 15,595,300 6,073,777 9,521,480 ( 15,595,257 ) - 自筹 100.0% 年产 2 万吨低酒精度葡萄 （香槟改造) 42,000,000 - 30,430,922 ( 29,643,562 ) 787,360 自筹 72.5% 北京酒庄项目 230,000,000 32,849,835 104,782,834 (106,941,427 ) 30,691,242 自筹/募 集资金 59.8% 麒麒麟包装设备引进 3,511,481 - 3,511,481 - 3,511,481 自筹 100.0% 张裕酒庄建设项目 10,000,000 - 7,508,224 - 7,508,224 自筹 75.1% 冰酒酒庄厂房建设 5,000,000 - 3,210,141 - 3,210,141 自筹 64.2% 解百纳陈酿系统 2,400,000 - 1,926,570 ( 1,926,570 ) - 自筹 80.3% 视频管理系统 2,460,000 - 1,230,000 - 1,230,000 自筹 50.0% 合计 45,984,471 167,995,185 (165,333,595 ) 48,646,061 预算 2006 年 1 月 1 日 本年增加 本期转入 固定资产 2006 年 12 月 31 日 资金 来源 工程投 入占预 算比例 解百纳原酒生产中心建设项目 22,750,000 4,787,796 19,396,843 (18,514,650 ) 5,669,989 自筹 106.3% 白兰地公司配酒系统改造 4,950,000 1,390,870 - - 1,390,870 自筹 28.1% 橡木桶与酒窖改造项目 （老厂区改造） 7,400,000 - 6,073,777 - 6,073,777 自筹 82.1% 年产 2 万吨低酒精度葡萄酒 （香槟改造) 19,308,116 - 19,308,116 (19,308,116 ) - 自筹 100.0% 北京酒庄项目 55,823,680 - 32,849,835 - 32,849,835 自筹 58.8% 合计 6,178,666 77,628,571 (37,822,766 ) 45,984,471 2007 年本集团在建工程增加数中无资本化的借款费用。 于 2007 年 12 月 31 日本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 91 六、合并财务报表主要项目注释(续) 12. 无形资产 土地使用权 软件 合计 原价： 2007 年 1 月 1 日（已重述） 93,437,000 469,376 93,906,376 增加 7,047,337 3,480,000 10,527,337 减少 - ( 469,376 ) ( 469,376 ) 2007 年 12 月 31 日 100,484,337 3,480,000 103,964,337 累计摊销： 2007 年 1 月 1 日 505,609 459,243 964,852 计提 2,865,980 - 2,865,980 减少 - ( 459,243 ) ( 459,243) 2007 年 12 月 31 日 3,371,589 - 3,371,589 账面价值： 2007 年 12 月 31 日 97,112,748 3,480,000 100,592,748 2006 年 12 月 31 日 92,931,391 10,133 92,941,524 （已重述） 土地使用权 软件 合计 原价： 2006 年 1 月 1 日 6,240,000 469,376 6,709,376 增加 87,197,000 - 87,197,000 2006 年 12 月 31 日 93,437,000 469,376 93,906,376 累计摊销： 2006 年 1 月 1 日 375,613 455,443 831,056 计提 129,996 3,800 133,796 2006 年 12 月 31 日 505,609 459,243 964,852 账面价值： 2006 年 12 月 31 日 92,931,391 10,133 92,941,524 2005 年 12 月 31 日 5,864,387 13,933 5,878,320 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 92 六、合并财务报表主要项目注释(续) 13. 生物资产 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 年初 - - 因自行培育而增加的生物资产 19,821,941 - 累计折旧 - - 减值准备 - - 年末 19,821,941 - 2007年12月31日，不存在用于担保的生物资产。 本集团的生物资产为葡萄树，可能会受到自然灾害、病虫害、市场需求等风险 因素的影响，从而造成资产的损失。本集团将会采取科学的应对措施，科学预 防病虫害，加强树体和土壤管理，以确保生物资产的安全。 14. 长期待摊费用 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 （已重述） 土地租赁费 9,477,318 7,397,324 其他 2,330,761 - 合计 11,808,079 7,397,324 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 93 六、合并财务报表主要项目注释(续) 15. 递延所得税资产 递延所得税资产净额于本财务报表各年间变动如下： 2007 年 2006 年 （已重述） 年初结余 74,682,066 54,849,754 本年计入损益 包括： (i) 内部交易未实现利润 3,642,663 ( 660,686 ) (ii) 辞退福利的递延所得税影响 ( 3,585,595 ) 20,075,292 (iii)资产减值准备的递延所得税影响 ( 4,499,273 ) ( 574,294 ) (iv)开办费 ( 433,212 ) 992,000 年末结余 69,806,649 74,682,066 本集团的递延所得税资产的主要组成如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 递延所得税资产： （已重述） 内部交易未实现利润 48,962,631 45,319,968 应付辞退福利 16,489,697 20,075,292 资产减值准备 3,795,533 8,294,806 开办费 558,788 992,000 合计 69,806,649 74,682,066 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 94 六、 合并财务报表主要项目注释（续） 16. 资产减值准备 2007 年 本年 本年减少 2007 年 1 月 1 日 计提 转回 转销 12 月 31 日 坏账准备 12,202,202 - (3,882,501) (319,701 ) 8,000,000 存货跌价准备 12,933,574 - (5,751,442) - 7,182,132 25,135,776 - (9,633,943) (319,701 ) 15,182,132 2006 年 本年 本年减少 2006 年 1 月 1 日 计提 转回 转销 12 月 31 日 坏账准备 26,876,062 9,233,378 - (23,907,238 ) 12,202,202 存货跌价准备 - 12,933,574 - - 12,933,574 26,876,062 22,166,952 - (23,907,238 ) 25,135,776 17. 应付账款 应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。 于2007年12月31日，无应付账款账龄超过1年的大额应付账款。 于2007年12月31日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单 位或关联方的款项(2006年12月31日：无)。 18. 预收款项 于2007年12月31日，本账户没有重要的账龄超过一年的预收账款。 于2007年12月31日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单 位或关联方的款项(2006年12月31日：无)。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 95 六、合并财务报表主要项目注释（续） 19. 应付职工薪酬 2007 年 年初数 本年增加 本年冲回 本年支付 年末数 （已重述） 工资、奖金 47,951,584 117,970,249 - (135,178,997 ) 30,742,836 职工福利费 26,153,788 12,574,979 (28,420,330) ( 10,308,437 ) - 社会保险费 - 23,808,176 - ( 23,808,176 ) - 其中： 医疗保险费 - 7,699,478 - ( 7,699,478 ) - 基本养老保险费 - 12,949,933 - ( 12,949,933 ) - 失业保险费 - 1,584,995 - ( 1,584,995 ) - 工伤保险费 - 825,492 - ( 825,492 ) - 生育保险费 - 748,278 - ( 748,278 ) - 因解除劳动关系给予补偿 76,824,227 - - ( 10,865,439 ) 65,958,788 住房公积金 - 5,291,402 - ( 5,291,402 ) - 工会经费和职工教育经费 - 3,414,552 - ( 3,414,552 ) - 职工补助及津贴 27,813,400 31,302,349 - ( 29,361,134 ) 29,754,615 合计 178,742,999 194,361,707 (28,420,330) (218,228,137 ) 126,456,239 2006 年（已重述） 年初数 本年增加 本年支付 年末数 工资、奖金 7,396,801 144,050,953 (103,496,170 ) 47,951,584 职工福利费 23,778,811 11,012,664 ( 8,637,687 ) 26,153,788 社会保险费 - 20,717,402 ( 20,717,402 ) - 其中： 医疗保险费 - 6,352,490 ( 6,352,490 ) - 基本养老保险费 - 12,081,845 ( 12,081,845 ) - 失业保险费 - 1,322,572 ( 1,322,572 ) - 工伤保险费 - 503,626 ( 503,626 ) - 生育保险费 - 456,869 ( 456,869 ) - 因解除劳动关系给予补偿 - 76,824,227 - 76,824,227 住房公积金 13,598,868 5,039,490 ( 18,638,358 ) - 工会经费和职工教育经费 - 2,202,078 ( 2,202,078 ) - 职工补助及津贴 27,813,400 1,631,683 ( 1,631,683 ) 27,813,400 合计 72,587,880 261,478,497 (155,323,378 ) 178,742,999 其中：2007年12月31日，属于工效挂钩的应付职工薪酬为人民币14,932,101元。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 96 六、 合并财务报表主要项目注释（续） 20. 应交税费 2007年 2006年 12月31日 12月31日 （已重述） 增值税 25,131,319 10,670,374 消费税 14,223,346 12,695,690 所得税 277,647,339 121,995,400 其他 21,883,838 9,683,968 合计 338,885,842 155,045,432 21. 其他应付款 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 （已重述） 应付广告费 86,266,177 79,725,991 应付销售代理商押金 69,969,101 28,968,815 应付供应商押金 11,701,550 12,299,934 应付总公司往来款 - 978,563 应付总公司土地转让款 - 87,197,000 应付商标使用费 23,250,755 - 应付设备款工程款运输费 19,488,091 - 其他 13,419,428 16,991,603 224,095,102 226,161,906 于2007年12月31日，本账户余额中对持有本公司5%或以上表决权股份的股东单 位的欠款人民币23,250,755元（2006年12月31日：人民币88,175,563元）。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 97 六、合并财务报表主要项目注释（续） 22. 股本 本公司于2007年12月31日的实收股本计人民币527,280,000元，每股面值人民币1 元，股份种类及其结构如下： 2007 年 12 月 31 日 及 2006 年 12 月 31 日 股数 比例 有限售条件股份 国家持股 - - 国有法人持股 - - 其他内资持股 - - 其中：境内非国有法人持股 265,749,120 50.40% 境内自然人持股 - - 外资持股 - - 其中：境外法人持股 - - 境外自然人持股 - - 有限售条件的股份合计 265,749,120 50.40% 无限售条件股份 人民币普通股 83,066,880 15.75% 境内上市的外资股 178,464,000 33.85% 境外上市的外资股 - - 其他 - - 无限售条件的流通股份合计 261,530,880 49.60% 股份总额 527,280,000 100.00% 23. 资本公积 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 人民币元 人民币元 股本溢价 557,222,454 557,222,454 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 98 六、合并财务报表主要项目注释（续） 24. 盈余公积 2007年 2007年1月1日 本年增加 本年减少 2007年12月31日 法定盈余公积 295,942,630 - - 295,942,630 2006年 2006年 本年增加 本年减少 2006年 1月1日 12月31日 法定盈余公积 125,778,149 170,164,481 - 295,942,630 其中: 从净利润中提 125,778,149 44,386,331 - 170,164,480 法定公益金转入 125,778,150 - 125,778,150 法定公益金 125,778,150 - (125,778,150 ) - 合计 251,556,299 170,164,481 (125,778,150 ) 295,942,630 根据中国公司法及本公司的公司章程和本公司的下属子公司的公司章程，本公 司及该些子公司需按适用于本公司及该些子公司的中国企业会计准则规定计算 之净利润的10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额为有关公司注册资本 的百分之五十以上的，可以不再提取。在符合载于中国公司法及有关公司的公 司章程的若干规定下，有关公司的法定盈余公积可用于弥补公司的亏损、扩大 公司生产经营或者转为增加公司资本。法定盈余公积转为资本时，所留存的该 项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。 于以前年度，本公司及若干子公司需按中国会计准则及规定计算的净利润的5% 至10%提取法定公益金。根据自2006年1月1日起施行的中华人民共和国公司法 （2005年修订）及相关规定，本公司不再提取法定公益金，对于2005年12月31 日的法定公益金结余需转入法定盈余公积管理使用。公司章程的相应修改部分 已经本公司的股东会批准。 于2007年12月31日，本公司的法定盈余公积已达到注册资本的50%，故董事会 决定不再提取法定盈余公积。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 99 六、 合并财务报表主要项目注释（续） 25. 未分配利润 2007 年 2006 年 （已重述） 上年年末未分配利润 629,268,045 513,711,071 首次执行企业会计准则 5,503,483 54,849,754 追溯调整后年初余额 634,771,528 568,560,825 加：本年实现的净利润 635,627,764 394,517,034 减：提取法定盈余公积 - ( 44,386,331) 应付普通股股利 (421,824,000) (283,920,000) 年末未分配利润 848,575,292 634,771,528 根据2008年3月21日董事会通过的决议，2007年度按已发行股本527,280,000股计 算，拟向全体股东每10股派发现金11元，共计现金股利人民币580,008,000元， 上述提议尚待股东大会批准。 首次执行企业会计准则对年初未分配利润的影响参见财务报表附注三、25。 26. 少数股东权益 本集团子公司少数股东权益如下： 2007年 2006年 北京酒庄 (1) 33,005,045 - 冰酒酒庄 12,887,000 12,887,000 张裕酒庄 12,174,645 12,174,645 廊坊卡斯特 12,640,000 12,640,000 其他 14,652,004 15,901,539 85,358,694 53,603,184 (1) 2007年少数股东向北京酒庄增资人民币33,000,000元。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 100 六、合并财务报表主要项目注释（续） 27. 营业收入及成本 营业收入列示如下： 2007 年 2006 年 （已重述） 主营业务收入 2,726,615,487 2,162,755,218 其他业务收入 3,550,604 4,519,715 合计 2,730,166,091 2,167,274,933 营业成本列示如下： 2007 年 2006 年 （已重述） 主营业务成本 824,503,294 719,828,173 其他业务成本 2,497,794 3,048,208 合计 827,001,088 722,876,381 2007 年 2006 年 前五名客户收入总额合计 209,430,894 233,432,951 占全部营业收入的比例 7.7% 10.8% 28. 营业税金及附加 2007 年 2006 年 （已重述） 消费税 140,180,333 125,483,562 城市维护建设税 28,624,586 21,991,845 教育费附加 17,512,982 12,980,656 合计 186,317,901 160,456,063 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 101 六、合并财务报表主要项目注释（续） 29. 资产减值损失 2007 年 2006 年 （已重述） 坏账损失 /(冲回) (3,882,501 ) 9,233,378 存货跌价损失 /(冲回) (5,751,442 ) 12,933,574 (9,633,943 ) 22,166,952 30. 财务收入 2007 年 2006 年 利息收入 26,857,992 23,252,151 减：银行手续费 ( 3,478,209 ) ( 2,048,315 ) 23,379,783 21,203,836 31. 投资收益 2007 年 2006 年 债券投资收益 823,500 783,000 处置子公司损失 ( 48,249) (776,870) 其他投资收益 258,105 - 1,033,356 6,130 于资产负债表日，本集团的投资收益的汇回均无重大限制。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 102 六、合并财务报表主要项目注释（续） 32. 营业外收入 2007 年 2006 年 非流动资产处置利得 233,429 - 罚款净收入 236,822 - 其他 5,164,606 1,341,934 5,634 857 1,341,934 33. 营业外支出 2007年 2006年 非流动资产处置损失 2,226,670 123,885 公益性捐赠支出 397,434 - 其他 1,848,641 1,545,217 4,472,745 1,669,102 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 103 六、合并财务报表主要项目注释（续） 34. 所得税费用 2007 年 2006 年 （已重述） 当期所得税费用 305,673,431 187,335,923 递延所得税费用 4,875,417 ( 19,832,312 ) 合计 310,548,848 167,503,611 2007 年 2006 年 （已重述） 利润总额 949,443,426 565,023,227 按法定税率计算的税项（注 1） 313,316,331 186,457,665 某些子公司适用不同税率的影响 ( 31,730,147 ) ( 25,699,689) 未确认税务亏损费用 6,533,813 2,385,278 税率变动的影响 5,276,400 - 不可抵扣的税项费用 17,152,451 4,360,357 按本集团实际税率计算的税项费用 310,548,848 167,503,611 于2007年3月16日闭幕的第十届全国人民代表大会第五次会议通过了《中华人民 共和国企业所得税法》（“新企业所得税法”），并将于2008年1月1日起施行。 新企业所得税法引入了包括将内、外资企业所得税税率统一为25%等的一系列 变化。本集团对预计于2008年1月1日起实施新企业所得税法后将转回的暂时性 差异根据新的25%税率进行了计算。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 104 六、合并财务报表主要项目注释（续） 35. 每股收益 2007 年 2006 年 （已重述） 收益 归属于本公司普通股股东的当年净利润 635,627,764 394,517,034 股份 本公司发行在外的普通股的加权平均数 527,280,000 527,280,000 基本每股收益（人民币元） 1.21 0.75 稀释每股收益 1.21 0.75 本公司无稀释性潜在普通股。 于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或 潜在普通股数量变化的事项。 36. 支付的其他与经营活动有关的现金 其中，大额的现金流量列示如下： 2007年 2006年 运费及相关费用 88,272,279 90,606,976 商标使用费 57,565,816 43,255,104 差旅费 17,541,978 24,048,408 租金费 16,791,204 10,510,055 广告宣传费 274,354,650 257,531,909 办公费用 20,608,682 17,918,158 保险费用 24,402,632 17,333,066 仓储费 16,791,204 11,510,055 其他 37,181,784 49,637,919 合计 553,510,229 522,351,650 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 105 六、合并财务报表主要项目注释（续） 37. 经营活动现金流量 2007年 2006年 将净利润调节为经营活动的现金流量: （已重述） 净利润 635,627,764 394,517,034 加:资产减值准备 ( 9,633,943 ) 22,166,952 固定资产折旧 47,646,267 42,384,408 无形资产摊销 2,865,980 133,796 少数股东收益 3,266,814 3,002,582 长期待摊费用摊销 9,293,924 - 固定资产处置损失 1,993,241 123,885 财务费用 ( 23,244,756 ) ( 23,254,217 ) 投资收益 ( 1,033,356 ) ( 6,130 ) 递延所得税资产的减少/（增加） 4,875,417 ( 19,832,312 ) 存货的增加 (115,249,465 ) (197,795,472 ) 经营性应收项目的增加 ( 3,888,657 ) ( 1,516,063 ) 经营性应付项目的增加 263,641,928 178,149,984 经营活动产生的现金流量净额 816,161,158 398,074,447 38. 现金和现金等价物 2007年 2006年 12月31日 12月31日 货币资金 (附注六、1) 1,322,898,600 1,192,475,575 减： 受到限制的银行存款 2,363,969 2,497,677 3个月以上的银行存款 464,000,000 517,095,022 年末现金及现金等价物余额 856,534,631 672,882,876 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 106 六、合并财务报表主要项目注释（续） 39．处置子公司 (1) 本年不再纳入合并范围的原子公司 注册地 业务性质 本集团 合计持 股比例 本集团合计 享有的表决 权比例 不再成 为子公 司原因 不再纳入 合并范围 的时间 烟台张裕豪顿酒 业有限公司 烟台 生产出售 果酒产品 51% 51% 注1 2007年 注1：2007年经本公司董事会决定，于2007年10月16日对本集团所属烟台张 裕豪顿酒业有限公司进行清算，并于2007年11月30日完成清算。因此 于2007年12月31日，本集团不再将本集团所属烟台张裕豪顿酒业有限 公司纳入合并范围。 2007年10月16日 账面价值 2006年12月31日 账面价值 货币资金 7,907,847 6,224,015 应收账款 - 195,005 待摊费用 - 67,304 存货 - 1,220,051 固定资产净值 65,667 88,230 无形资产 - 10,133 应交税费 - 3,400 其他应付款 - ( 12,725) 少数股东权益 (4,511,304) (3,818,752) 3,462,210 3,976,661 处置损失 (附注六、31) ( 48,249) 处置对价 3,413,961 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 107 六、合并财务报表主要项目注释（续） 39．处置子公司（续） (1) 本年不再纳入合并范围的原子公司（续） 2007年1月1日至 2007年10月16日期间 营业收入 3,053,292 营业成本 1,157,368 净利润 94,607 (2) 处置子公司的现金流量 处置上述子公司产生 的现金流量净额分析如下： 2007年 处置子公司的价格 3,413,961 处置子公司收到的现金 3,413,961 减：子公司持有的现金 7,907,847 处置子公司支付的现金流量净额 (4,493,886) 七、分部报告 本集团收入逾 90%来自于中国境内的客户，而且本集团资产逾 90%位于中国境 内，本集团的客户和经营都在中国境内，所以无须列报更详细的地区分部信 息。由于本集团的业务仅与以葡萄为原料的酒类生产有关，所以无须列报更详 细的业务信息。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 108 八、 关联方关系及其交易 1. 关联方的认定标准 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同 受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 下列各方构成本集团的关联方： 1)本集团的母公司； 2)本集团的子公司； 3)与本集团受同一母公司控制的其他企业； 4)对本集团实施共同控制的投资方； 5)对本集团施加重大影响的投资方； 6)本集团的合营企业； 7)本集团的联营企业； 8)本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员； 9)本集团的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成员； 10)本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、 共同控制或施加重大影响的其他企业。 2． 母公司和子公司 母公司名称 注册地 业务性质 对本公司 持股比例 对本公司表 决权比例 组织机构代码 注册资本 张裕集团有 限公司 烟台市 制造业 50.4% 50.4% 265 645 824 50,000,000 母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于2007 年度无变动。 本公司控制的子公司详见附注五、附注十五、5(1)。 3. 其他关联方 关联方名称 组织机构代码 关联方关系 烟台张裕旅游有限公司 258 258 654 同一母公司控制的公司 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 109 八、 关联方关系及其交易（续） 4． 本集团与关联方之主要交易 (1) 定价政策 本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。 (2) 服务协议 于1997年5月18日，本集团与总公司订立了一项服务协议。根据此协议，总 公司自1997年9月18日（本公司注册成立日）起向本公司提供幼儿园、食堂 及浴池等生活设施及服务。本集团须向总公司支付每年人民币500,000元的 服务费。该服务费自1997年起至第4个会计年度（即2000年）保持不变，从 第六个会计年度起可每3年作一次不超于前服务年费10%的调整。该协议的 有效期至2007年12月31日止。于2007年度，本集团需支付服务费人民币 500,000元予总公司（2006年：人民币500,000元）。 (3) 商标许可使用合同 于1997年5月18日，本集团与总公司订立了一项商标权许可使用合同。根据 此协议，自1997年9月18日起，本集团可使用总公司向国家商标局注册的特 定商标。本集团须按每年销售收入的2%支付商标使用费予总公司。该合同 的有效期至商标注册有效期结束。于2007年度，本集团需支付商标使用费人 民币55,722,350元予总公司（2006 年：人民币43,255,104元）。 (4) 专利实施许可合同 于1997年5月18日，本集团与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此 协议，自1997年9月18日起，本集团可使用总公司获得的专利技术，并须向 总公司支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期至2005年 12月20日。于2006 年8月20日，本集团与总公司续签了专利实施许可合同， 仍须向总公司支付每年人民币50,000元的专利许可使用费。该合同有效期为 10年。2007年度，本集团需支付专利许可使用费人民币50,000元予总公司 （2006年：人民币50,000元）。 (5) 房屋租赁合同 于2006年11月28日，本集团与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协 议，自2007年1月1日起，本集团将向总公司租赁物业作为业务用途，基本年 租金费用为人民币6,383,000元。该合同有效期至2011年12月31日。2007年 度，本集团需支付租赁费人民币6,383,000元予总公司（2006年：无）。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 110 八、 关联方关系及其交易（续） 4． 本集团与关联方之主要交易（续） 2007 年 2006 年 （已重述） 烟台张裕旅游有限公司 销售商品 6,734,991 - 总公司 商标使用费 55,722,350 43,255,104 服务费 500,000 500,000 专利费 50,000 50,000 房屋租赁费 6,383,000 - 土地使用权租赁费 - 550,000 土地使用权买卖 - 87,197,000 5. 其他主要的关联方交易 2007 年 2006 年 董事会支付关键管理人员薪酬 5,725,000 5,367,000 6． 关联方应收应付款项余额 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 （已重述） 应收账款 烟台张裕旅游有限公司 1,387,695 615,547 其他应付款 总公司 应付商标使用费 23,250,755 - 应付往来款 - 978,563 应付购买土地使用权款 - 87,197,000 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 111 八、 关联方关系及其交易（续） 6． 关联方应收应付款项余额（续） 以上应收总公司往来款余额系由本集团与总公司的日常资金往来所形成，无抵 押、不计息，且无固定还款期。 九、 租赁安排 重大经营租赁 于资产负债表日，已签订的不可撤销经营租赁合约在资产负债表日后以下会计 年度内需支付的最低租赁付款额如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 1 年以内（含 1 年） 17,727,558 6,084,980 1 年至 2 年（含 2 年） 11,223,549 1,195,000 2 年至 3 年（含 3 年） 10,271,143 1,368,889 3 年以上 29,904,485 9,190,191 69,126,735 17,839,060 十、承诺事项 2007年 2006年 12月31日 12月31日 资本承诺 已被董事会批准但未签约 100,850,000 - 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 112 十一、金融工具及其风险分析 金融风险管理目标及政策 本集团的主要金融工具，包括货币资金、持有至到期日投资等。这些金融工 具的主要目的在于通过投资活动为本集团的运营融资。本集团具有多种因经 营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款、其他应收款、应付账款 和其他应付款等。 本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。董事 会已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下: 信用风险 信用风险是指金融工具的一方因未能履行其义务而引起另一方损失的风险。 本集团的信用风险主要与应收账款及其他应收款有关。本集团仅与经认可 的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信 用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款及其他应收 款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于境外交 易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供商业信用。 本集团其他金融资产包括货币资金、持有至到期日投资等。这些金融资产的 信用风险源自交易对方违约或经营不善导致资产价值的减值。最大风险敞口 等于这些工具的账面金额。 由于本集团因业务性质，已将风险分散至大量客户，因此本集团并无重大的 集中信用风险。 由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需抵押物。 在不考虑可利用的担保物或其他信用增收的情况下，本集团的最大信用风险 敞口金额为金融资产账面金额扣除已确认的减值准备后的余额。 于2007年12月31日,本公司认为本集团金融资产中无尚未逾期但已发生减值的 金额。本公司认为本集团不存在已逾期已减值但未计提减值准备的重大金融 资产。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 113 十一、金融工具及其风险分析（续） 流动风险 流动风险是指企业可能面对难以筹集足够资金以偿还与金融工具相关的债务 的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对 方无法偿还其合同债务，或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期 的现金流量。 下表概括了金融资产按剩余到期日所作的到期期限分析： 2007 年 账面价值 3 个月以内 3 个月以上至 1 年 1 年以上至 5 年 货币资金 1,322,898,600 858,898,600 464,000,000 - 应收票据 11,524,698 11,524,698 - - 应收账款 82,490,201 82,490,201 - - 其他应收款 24,581,648 15,581,648 - 9,000,000 持有至到期 投资 15,000,000 - - 15,000,000 1,456,495,147 968,495,147 464,000,000 24,000,000 2006 年 账面价值 3 个月以内 3 个月以上至 1 年 1 年以上至 5 年 货币资金 1,192,475,575 675,380,553 517,095,022 - 应收票据 11,150,117 11,150,117 - - 应收账款 71,519,265 71,519,265 - - 其他应收款 22,671,853 - 21,671,853 1,000,000 持有至到期 投资 15,000,000 - - 15,000,000 1,312,816,810 758,049,935 538,766,875 16,000,000 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 114 十一、金融工具及其风险分析（续） 流动风险（续） 下表概括了金融负债按剩余到期日所作的到期期限分析： 2007 年 账面价值 3 个月以内 3 个月以上至 1 年 1 年以上至 5 年 应付账款 202,289,452 202,089,452 - 200,000 其他应付款 224,095,102 224,095,102 - - 426,384,554 426,184,554 - 200,000 2006 年 账面价值 3 个月以内 3 个月以上至 1 年 1 年以上至 5 年 应付账款 125,473,928 125,353,928 - 120,000 其他应付款 226,161,906 226,161,906 - - 351,635,834 351,515,834 - 120,000 公允价值 本集团的金融资产主要为货币资金、应收账款、其他应收款和持有至到期日 金融工具。其账面价值等于其公允价值。于2007年12月31日，除货币资金有 受限的银行存款外（参见附注六、1），本公司认为本集团其他金融资产无重 大变现限制。除其他应收款计提减值准备的金额外，本集团没有其他金融资 产需计提减值准备或者已经逾期。 本集团主要是通过增发股本进行融资。本集团的金融负债主要为因经营而直 接产生的预收款项及通常需在3个月内清偿的应付账款及其他应付款（押金及 各类保证金除外）。其账面价值等于其公允价值。本公司认为本集团可以通 过上述金融资产的及时变现，筹集足够资金以偿还到期的各类金融负债，不 存在重大流动风险。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 115 十一、金融工具及其风险分析（续） 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波 动的风险。市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波 动的风险。 本集团的收益及经营现金流量大致独立于市场利率变动，而本集团除银行存 款外，并无重大计息资产及负债。本公司认为本集团无重大利率风险，亦未 曾使用任何利率调期对冲利率风险。 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波 动的风险。 本集团的业务主要位于中国，绝大部分交易均以人民币为本位货币。 十二、或有负债 本集团和本公司于 2007 年 12 月 31 日无重大或有负债。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 116 十三、资产负债表日后事项 2008年3月7日，本公司已将白兰地销售部变更为销售公司的分公司，白兰地 销售部已取得了工商局签发的变更后的370600100000193号营业执照。 根据2008年3月21日董事会通过的决议，2007年度按已发行股本527,280,000股 计算，拟向全体股东每10股派发现金11元，共计现金股利580,008,000元，上 述提议尚待股东大会批准。 十四、比较数据 本年度首次执行企业会计准则，按其列报要求对比较数据进行了重述。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 117 十五、本公司财务报表主要项目注释 1. 货币资金 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 现金 34,823 45,259 银行存款 1,072,608,157 1,049,212,241 其他货币资金 2,363,969 2,497,677 合计 1,075,006,949 1,051,755,177 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 其他原因造成权属受到限制的资产 住房公积金专用存款 2,363,969 2,497,677 本公司货币资金为人民币。 本公司于 2007 年 12 月 31 日 3 个月以上银行定期存款金额共计人民币 464,000,000 元（2006 年 12 月 31 日：人民币 517,095,022 元），利率为 1.81% 至 4.14%，期限为 3 个月至 1 年。 2. 应收账款 应收账款信用期通常为1个月，主要客户可以延长至3个月。应收账款并不计 息。 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 应收帐款 10,237,494 15,910,061 减：坏帐准备 - ( 328,085 ) 合计 10,237,494 15,581,976 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 118 十五、本公司财务报表主要项目注释 2. 应收账款（续） 应收账款的账龄分析如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 1 年以内 10,237,494 15,678,561 3 年以上 - 231,500 合计 10,237,494 15,910,061 2007 年 12 月 31 日 金额 比例 % 坏账准备 计提比例% 1 年以内 10,237,494 100.0 - - 合计 10,237,494 100.0 - 2006 年 12 月 31 日 金额 比例 % 坏账准备 计提比例% 1 年以内 15,678,561 98.5 96,585 0.6 3 年以上 231,500 1.5 231,500 100.0 合计 15,910,061 100.0 328,085 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 119 十五、本公司财务报表主要项目注释 2. 应收账款（续） 应收账款按类别披露如下： 2007 年 12 月 31 日 金额 比例 % 坏账准备 计提比例% 单项金额重大 9,329,715 91.1 - - 其他不重大 907,779 8.9 - - 合计 10,237,494 100.0 - 2006 年 12 月 31 日 金额 比例 % 坏账准备 计提比例 % 单项金额重大 11,932,546 75.0 304,220 2.5 其他不重大 3,977,515 25.0 23,865 0.6 合计 15,910,061 100.0 328,085 应收账款坏账准备的变动如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 年初余额 328,085 - 本年计提 - 328,085 本年冲回 (328,085 ) - 年末余额 - 328,085 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 前五名欠款金额合计 9,354,777 12,091,646 占应收账款总额比例 91.4% 76.0% 于2007年12月31日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东 单位的欠款(2006年12月31日：无)。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 120 十五、本公司财务报表主要项目注释 3. 其他应收款 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 (已重述) 其他应收款 125,846,668 24,431,605 减：坏账准备 ( 8,000,000 ) ( 8,000,000) 117,846,668 16,431,605 其他应收款的账龄分析如下： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 1 年以内 116,846,668 23,431,605 1-2 年 9,000,000 - 3 年以上 - 1,000,000 合计 125,846,668 24,431,605 2007 年 12 月 31 日 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 单项金额重大 118,410,151 94.1 8,000,000 6.8 其他不重大 7,436,517 5.9 - - 合计 125,846,668 100.0 8,000,000 2006 年 12 月 31 日 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 单项金额重大 20,000,000 81.9 8,000,000 40.0 其他不重大 4,431,605 18.1 - - 合计 24,431,605 100.0 8,000,000 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 121 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 3. 其他应收款（续） 其他应收款坏账准备的变动如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 年初余额 8,000,000 - 本年计提 - 8,000,000 本年转销 - - 年末余额 8,000,000 8,000,000 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 前五名欠款金额合计 118,410,151 17,236,592 占其他应收款总额比例 94.1% 70.6% 于2007年12月31日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东 单位的欠款（2006年12月31日：无）。 4. 存货 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 原材料 19,988,710 20,400,952 库存商品 144,182,426 126,743,536 自制半成品 268,877,516 274,422,783 433,048,652 421,567,271 减：存货跌价准备 - - 433,048,652 421,567,271 本公司存货无需计提存货跌价准备。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 122 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 5． 长期股权投资 2007年 注 2007 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2007 年 12 月 31 日 按成本法核算的 股权投资 （已重述） -子公司 ( 1) 115, 469, 074 47, 000, 000 4, 641, 896 157, 827, 178 -其他投资 ( 2) 10, 200, 000 - - 10, 200, 000 合计 125,669,074 47,000,000 4,641,896 168,027,178 2006年（已重述） 注 2006 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2006 年 12 月 31 日 按成本法核算的 股权投资 -子公司 ( 1) 60, 682, 944 55, 563, 000 776, 870 115, 469, 074 -其他投资 ( 2) 10, 200, 000 - - 10, 200, 000 合计 70,882,944 55,563,000 776,870 125,669,074 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 123 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 5． 长期股权投资（续） (1) 对子公司投资： 被投资单位名称 持股比例(%) 2007 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2007 年 12 月 31 日 （已重述） 机械包装 100.0 300,000 - - 300,000 运输公司 100.0 300,000 - - 300,000 北京市张裕酒配售有 限责任公司 70.0 350,000 - - 350,000 麒麟包装 50.0 5,953,878 - - 5,953,878 张裕酒庄 70.0 28,968,100 - - 28,968,100 张裕（泾阳）葡萄酿 酒有限公司 90.0 900,000 - - 900,000 烟台张裕葡萄酿酒销 售有限公司 90.0 7,200,000 - - 7,200,000 廊坊卡斯特 49.0 12,142,200 - - 12,142,200 上海张裕酒业营销有 限公司 60.0 300,000 - - 300,000 先锋国际 70.0 3,500,000 - - 3,500,000 北京酒庄（i） 70.0 30,000,000 47,000,000 - 77,000,000 酒业销售 90.0 4,500,000 - - 4,500,000 宁夏种植 100.0 1,000,000 - - 1,000,000 民族酒业 100.0 2,000,000 - - 2,000,000 冰酒酒庄 51.0 13,413,000 - - 13,413,000 豪顿酒业 51.0 4,641,896 - 4,641,896 - 合计 115,469,074 47,000,000 4,641,896 157,827,178 (i) 于 2006 年 12 月 31 日，本公司直接占被投资单位注册资本比例为 60%。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 124 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 5． 长期股权投资（续） (2) 其他投资 被投资单位 名称 占被投资单 位注册资本 比例(%) 2007 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2007 年 12 月 31 日 泾阳销售 10.0 100,000 - - 100,000 廊坊销售 10.0 100,000 - - 100,000 烟台定陶 18.2 10,000,000 - - 10,000,000 合计 10,200,000 - - 10,200,000 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 125 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 6. 固定资产 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计 原价： 2007 年 1 月 1 日（已重述） 214,785,751 408,975,369 8,605,142 632,366,262 购置 1,588,975 6,926,109 303,137 8,818,221 在建工程转入 10,405,100 34,234,234 - 44,639,334 报废及出售 ( 1,933,489 ) ( 7,600) ( 42,009 ) ( 1,983,098) 2007 年 12 月 31 日 224,846,337 450,128,112 8,866,270 683,840,719 累计折旧： 2007 年 1 月 1 日 59,833,886 208,884,756 4,880,900 273,599,542 计提 6,136,737 27,742,419 489,835 34,368,991 转销 ( 187,958 ) ( 7,283) ( 14,301 ) ( 209,542) 2007 年 12 月 31 日 65,782,665 236,619,892 5,356,434 307,758,991 账面价值： 2007 年 12 月 31 日 159,063,672 213,508,220 3,509,836 376,081,728 2006 年 12 月 31 日 154,951,865 200,090,613 3,724,242 358,766,720 （已重述） 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计 原价： 2006 年 1 月 1 日 214,784,547 358,679,343 8,988,541 582,452,431 购置 2,450,107 19,237,032 155,131 21,842,270 在建工程转入 331,444 32,037,593 - 32,369,037 报废及出售 ( 2,780,347 ) ( 978,599 ) ( 538,530 ) ( 4,297,476) 2006 年 12 月 31 日 214,785,751 408,975,369 8,605,142 632,366,262 累计折旧： 2006 年 1 月 1 日 53,795,913 184,438,586 4,898,054 243,132,553 计提 7,277,221 25,407,158 518,268 33,202,647 转销 ( 1,239,248 ) ( 960,988 ) ( 535,422 ) ( 2,735,658 ) 2006 年 12 月 31 日 59,833,886 208,884,756 4,880,900 273,599,542 账面价值： 2006 年 12 月 31 日 154,951,865 200,090,613 3,724,242 358,766,720 2005 年 12 月 31 日 160,988,634 174,240,757 4,090,487 339,319,878 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 126 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 6. 固定资产（续） 于2007年12月31日，无房屋及建筑物被抵押作为本公司获得银行贷款的担 保；无房屋及建筑物的所有权受到限制。 于 2007 年 12 月 31 日，无暂时闲置的机器设备，无准备处置的固定资产，无 融资租入固定资产和经营性租出固定资产。 于 2007 年 12 月 31 日，已提足折旧仍继续使用的固定资产账面原值为人民币 79,854,889 元，其账面净值为人民币 3,910,698 元。 截至本财务报告出具日,于2007年12月31日的房产中，本公司固定资产中有账 面净值为约人民币20,235,151元的房屋及建筑物的房产证尚在办理中。本公司 管理层认为上述事项不会对本公司2007年12月31日的整体财务状况构成任何 重大不利影响。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 127 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 7. 无形资产 土地使用权 软件 合计 原价： 2007 年 1 月 1 日（已重述） 93,437,000 - 93,437,000 增加 3,157,766 3,480,000 6,637,766 减少 - - - 2007 年 12 月 31 日 96,594,766 3,480,000 100,074,766 累计摊销： 2007 年 1 月 1 日 505,609 - 505,609 计提 2,851,697 - 2,851,697 减少 - - - 2007 年 12 月 31 日 3,357,306 - 3,357,306 账面价值： 2007 年 12 月 31 日 93,237,460 3,480,000 96,717,460 2006 年 12 月 31 日 92,931,391 - 92,931,391 （已重述） 土地使用权 软件 合计 原价： 2006 年 1 月 1 日 6,240,000 - 6,240,000 增加 87,197,000 - 87,197,000 2006 年 12 月 31 日 93,437,000 - 93,437,000 累计摊销： 2006 年 1 月 1 日 375,613 - 375,613 计提 129,996 - 129,996 2006 年 12 月 31 日 505,609 - 505,609 账面价值： 2006 年 12 月 31 日 92,931,391 - 92,931,391 2005 年 12 月 31 日 5,864,387 - 5,864,387 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 128 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 8. 递延所得税资产 递延所得税资产净额于本财务报表各年间变动如下： 2007 年 2006 年 （已重述） 年初结余 20,946,845 - 本年计入损益 包括： (i) 辞退福利的递延所得税影响 ( 3,217,579 ) 18,306,845 (ii)资产减值准备的递延所得税影响 ( 640,000 ) 2,640,000 年末结余 17,089,266 20,946,845 本公司的递延所得税资产的主要组成如下： 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 递延所得税资产： （已重述） 应付辞退福利 15,089,266 18,306,845 资产减值准备 2,000,000 2,640,000 合计 17,089,266 20,946,845 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 129 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 9. 资产减值准备 2007 年 本年 本年减少 2007 年 1 月 1 日 计提 转回 转销 12 月 31 日 坏账准备 应收账款 328,085 - (328,085) - - 其他应收款 8,000,000 - - - 8,000,000 8,328,085 - (328,085) - 8,000,000 2006 年 本年 本年减少 2006 年 1 月 1 日 计提 转回 转销 12 月 31 日 坏账准备 应收账款 - 328,085 - - 328,085 其他应收款 1,976,051 8,000,000 - 1,976,051 8,000,000 - 8,328,085 - 1,976,051 8,328,085 10. 应付账款 应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。 于2007年12月31日，无应付账款账龄超过1年的大额应付账款。 于2007年12月31日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东 单位或关联方的款项(2006年12月31日：无)。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 130 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 11. 应付职工薪酬 2007 年 年初数 本年增加 本年冲回 本年支付 年末数 （已重述） 工资、奖金 44,456,020 141,230,278 - (166,521,420 ) 19,164,878 职工福利费 25,381,127 11,290,808 (28,420,330) ( 8,251,605) - 社会保险费 - 13,328,810 - ( 13,328,810) - 其中： 医疗保险费 - 3,423,356 - ( 3,423,356) - 基本养老保险费 - 7,755,612 - ( 7,755,612) - 失业保险费 - 578,653 - ( 578,653) - 工伤保险费 - 824,019 - ( 824,019) - 生育保险费 - 747,170 - ( 747,170) - 因解除劳动关系给予补偿 70,107,303 - - ( 9,750,242) 60,357,061 住房公积金 - 5,054,986 - （ 5,054,986) - 工会经费和职工教育经费 - 2,095,558 - ( 2,095,558) - 职工补助及津贴 27,813,400 1,941,214 - - 29,754,614 合计 167,757,850 174,941,654 (28,420,330) (205,002,621) 109,276,553 2006 年（已重述） 年初数 本年增加 本年支付 年末数 工资、奖金 7,016,801 137,436,659 ( 99,997,440) 44,456,020 职工福利费 23,778,811 9,921,896 ( 8,319,580 ) 25,381,127 社会保险费 - 11,021,758 ( 11,021,758) - 其中： 医疗保险费 - 3,684,185 ( 3,684,185) 基本养老保险费 - 5,806,952 ( 5,806,952) - 失业保险费 - 571,144 ( 571,144) - 工伤保险费 - 503,228 ( 503,228) - 生育保险费 - 456,249 ( 456,249) - 因解除劳动关系给予补偿 - 70,107,303 - 70,107,303 住房公积金 13,598,869 4,939,099 ( 18,537,968) - 工会经费和职工教育经费 - 1,485,859 ( 1,485,859) - 职工补助及津贴 27,813,400 1,595,363 ( 1,595,363) 27,813,400 合计 72,207,881 236,507,937 (140,957,968) 167,757,850 其中：2007年12月31日，属于工效挂钩的应付职工薪酬为人民币14,932,101 元。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 131 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 12. 应交税费 2007年 2006年 12月31日 12月31日 （已重述） 增值税 7,597,775 6,577,344 消费税 11,166,059 9,021,593 所得税 24,917,303 20,863,468 其他 16,711,206 6,384,349 合计 60,392,343 42,846,754 13. 其他应付款 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 （已重述） 内部往来款 - 827,227,693 应付供应商押金 10,825,275 6,112,856 应付总公司土地转让款 - 87,197,000 应付设备款工程款运输费 16,371,914 - 其他 19,897,270 12,897,627 合计 47,094,459 933,435,176 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 132 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 14. 未分配利润 2007 年 2006 年 （已重述） 上年年末未分配利润 629,268,045 513,711,071 首次执行企业会计准则 (1,158,873,189) (781,728,355) 追溯调整后年初余额 ( 529,605,144) (268,017,284) 加：本年实现的净利润 1,666,710,350 66,718,471 减：提取法定盈余公积 - ( 44,386,331) 应付普通股股利 ( 421,824,000) (283,920,000) 年末未分配利润 715,281,206 (529,605,144) 根据2008年3月21日董事会通过的决议，2007年度按已发行股本527,280,000股 计算，拟向全体股东每10股派发现金11元，共计现金股利580,008,000元，上 述提议尚待股东大会批准。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 133 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 15. 营业收入和营业成本 2007 年 2006 年 主营业务收入 1,041,624,997 946,457,101 其他业务收入 2,448,402 1,938,973 合计 1,044,073,399 948,396,074 主营业务成本 764,044,365 706,797,522 其他业务成本 2,620,039 2,051,523 合计 766,664,404 708,849,045 2007 年 2006 年 前五名客户收入总额合计 1,034,475,945 948,396,074 占全部营业收入的比例 99.1% 100.0% 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 134 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 16. 投资收益 2007 年 2006 年 （已重述） 债券投资收益 823,500 783,000 处置投资损失 ( 1,227,935 ) ( 776,870) 申购新股收益 163,498 - 按成本法应享有的投资收益 1,627,389,356 82,968,155 合计 1,627,148,419 82,974,285 于资产负债表日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。 2007 年子公司共分配股利人民币 1,627,389,356 元，其中人民币 627,389,356 元以货币形式取得，人民币 883,914,945 元以应付子公司往来款抵偿，其余人 民币 116,085,055 元计入本公司应收股利。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 135 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 17. 经营活动现金流量 2007年 2006年 将净利润调节为经营活动的现金流量: 净利润 1,666,710,350 66,718,471 加:资产减值损失 ( 328,085 ) 8,328,085 固定资产折旧 34,368,991 33,202,647 无形资产摊销 2,851,697 129,996 固定资产处置损失 152,959 31,450 财务费用 ( 22,421,256 ) ( 23,254,217 ) 投资收益 (1,627,148,419 ) ( 82,974,285 ) 递延所得税资产的减少 3,857,579 ( 20,946,845 ) 存货的增加 ( 11,481,381 ) ( 97,190,051 ) 经营性应收项目的减少/（增加） ( 209,080,605 ) 257,797,024 经营性应付项目的增加 43,626,982 111,189,935 经营活动产生的现金流量净额 ( 118,891,188 ) 253,032,210 18. 现金和现金等价物 2007年 2006年 12月31日 12月31日 货币资金 (附注十五、1) 1,075,006,949 1,051,755,177 减： 受到限制的银行存款 2,363,969 2,497,677 3个月以上的银行存款 464,000,000 517,095,022 年末现金及现金等价物余额 608,642,980 532,162,478 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 136 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 19. 本公司与关联方之主要交易 (1) 向关联方销售商品: 2007 年 2006 年 先锋国际 10,285,798 - 民族酒业 8,963,189 - 张裕葡萄酿酒销售有限公司 941,295,617 938,070,821 廊坊卡斯特 4,361,192 3,584,715 烟台福山区张裕商贸有限公司 1,572,276 - 酒业销售 313,368 - 开发区商贸 68,229,823 - 张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 5,701,518 6,740,538 烟台张裕旅游有限公司 3,350,618 - 合计 1,044,073,399 948,396,074 本公司主营业务收入金额 1,044,073,399 948,396,074 百分比 100% 100% 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 137 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 19. 本公司与关联方之主要交易（续） (2) 向关联方采购商品: 2007 年 2006 年 麒麟包装 47,561,796 42,410,329 张裕酒庄 25,455,096 11,607,456 上海张裕酒业营销有限公司 954,539 - 合计 73,971,431 54,017,785 (3) 其他的主要关联交易 2007 年 2006 年 向总公司支付 服务费 500,000 500,000 房屋租赁费 6,383,000 - 专利费 50,000 50,000 土地使用权买卖 - 87,197,000 土地使用权租赁费 - 550,000 合计 6,933,000 88,297,000 涉及的合同内容详见附注八、4。 2007 年 2006 年 董事会支付关键管理人员薪酬 5,725,000 5,367,000 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 138 十五、本公司财务报表主要项目注释（续） 20. 关联方应收应付款项 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 其他应收款 麒麟包装 2,775,611 - 宁夏种植 22,922,038 - 民族酒业 580,372 - 冰酒酒庄 2,500,000 - 北京酒庄 81,212,499 - 北京张裕酒配售有限责任公司 5,900 - 张裕(泾阳)葡萄酿酒有限公司 881,921 - 烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 793,289 - 合计 111,671,630 - 应收股利 烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 116,085,055 - 其他应付款 总公司-应付购买土地使用权款 - 87,197,000 烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 - 815,207,482 烟台张裕旅游有限公司 - 11,937,154 先锋国际 - 83,057 合计 - 914,424,693 十六、财务报表之批准 本财务报表业经本公司董事会于 2008 年 3 月 21 日决议批准。根据本公司章 程，本财务报表将提交股东大会审议。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 139 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 140 附录一：财务报表补充资料 一、 净资产收益率和每股收益 净资产收益率（%） 每股收益(人民币) 全面摊薄 加权平均 基本 稀释 归属于公司普通股 28.52 30.98 1.21 1.21 股东的净利润 扣除非经常性损益 后归属于公司普通股 股东的净利润 28.46 30.92 1.20 1.20 本公司无稀释性潜在普通股。 其中，扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润 2007年 2006年 （已重述） 归属于本公司普通股股东的净利润 635,627,764 394,517,034 加(减)：非经常性损益项目 非流动资产处置损益 1,993,241 123,885 投资收益 ( 209,856) ( 6,130) 除上述各项之外的其他营业外 收支净额 ( 3,155,353) 203,283 非经常性损益的所得税影响数 ( 404,297 ) ( 65,060) 扣除非经常性损益后的净利润 633,851,499 394,773,012 加：归属于少数股东的非经常性损益 净影响数 468,048 - 扣除非经常性损益后归属于本公司普 通股股东的净利润 634,319,547 394,773,012 本集团对非经常性损益项目的确认依照中国证监会会计字[2007]9号《公开发 行证券的公司信息披露规范问答》第1号的规定执行。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 141 附录一：财务报表补充资料（续） 二、 财务报表项目数据的变动分析 合并财务报表数据变动幅度达30%(含30%)以上，或占资产负债表日本集团资 产总额5%(含5%)或报告期利润总额10%(含10%)以上的项目分析 1. 2007 年末货币资金余额为人民币 1,322,898,600 元，较 2006 年末余额增加人 民币 130,423,025 元。主要由于 2007 年公司销售收入增长较大，产生了较大 的现金流入。 2. 2007 年末存货余额为人民币 835,906,849 元，较 2006 年末余额增加 17%,主要 是由于本公司为生产和销售需要增加部分外购半成品和原材料所致。 3. 固定资产 2007 年 12 月 31 日余额为人民币 640,710,159 元，较 2006 年 12 月 31 日余额增长了 27%，主要由于 2007 年间本公司有多项在建工程完工转固， 与此同时，本集团还投入大量资金外购机器设备以适应生产能力的发展。 4. 生物资产2007年12月31日余额为人民币19,821,941元，较2006年12月31日余额 增长了100%，主要是由于本公司根据企业会计准则，将本集团的葡萄种植费 用资本化所致。 5. 长期待摊费用2007年12月31日余额为人民币11,808,079元，较2006年12月31日 余额增长了60%，主要由于其中的土地租赁费增长所致。土地租赁费的性质 为本集团支付的葡萄基地长期预付租金。 6. 应付账款2007年12月31日余额为人民币202,289,452元，较2006年12月31日余 额增长了61%，主要是由于本集团2007年加大储备原酒和调配成酒，及本年 多个生产工程项目完工，生产能力大幅提高，因此原材料的采购也相应提 高，从而应付账款大幅提高。 7. 应交税费2007年12月31日余额为人民币338,885,842元，较2006年12月31日余 额增长119%，主要是随着利润的增长，应交所得税增加所致。 其他应付款2007年12月31日余额为人民币224,095,102元，较2006年12月31日 余额减少约1%，主要原因是由于本集团在2007年年末时，集中结算了与部分 广告公司的费用。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 142 附录一：财务报表补充资料（续） 二、 财务报表项目数据的变动分析（续） 9. 其他流动负债2007年12月31日余额为零，而2006年12月31日余额为预提费用 10,708,238元, 余额大幅下降主要是由于2007年费用付款较为及时，无需进行 预提。 10. 股本2007年12月31日余额为527,280,000元，与2006年12月31日余额相比无变 动。 11. 资本公积2007年12月31日余额为557,222,454元，与2006年12月31日余额相比 无变动。 12. 盈余公积2007年12月31日余额为295,942,630元，与2006年12月31日余额相比 无变动。主要原因是由于本公司的盈余公积所占股本比例已经达到50%以 上，致使2007年无需提取盈余公积。 13. 未分配利润2007年12月31日余额为人民币848,575,292元，比2006年12月31日 余额增长了34%，参见附注六、25。 14. 少数股东权益2007年12月31日余额为人民币85,358,694元，较2006年12月31日 余额增加了59%，主要是由于本年度本公司的子公司北京爱斐堡国际酒庄的 少数股东向其注资人民币33,000,000元，及其他子公司本年度盈利，导致少数 股东权益增加。 15. 营业收入2007年为人民币2,730,166,091元，较2006年增长26%，主要是由于本 年度葡萄酒，香槟酒，白兰地的销售收入继续取得稳定增长。营业成本2007 年为人民币827,001,088元,较2006年增长14%，主要是由于本集团新的生产线 的大量增加以及生产技术的进一步改进，与此同时，本集团采购成本较2006 年也有减少。 16. 主营业务税金及附加2007年为人民币186,317,901元，较2006年增加16%，主 要由于本年度收入的增加，导致相应的税金增加。 17. 销售费用2007年为人民币624,646,818元，较2006年增长25%，主要是由于经 营规模的扩大，以及促销费和销售人员工资奖金总额的增长所致。 18. 管理费用2007年为人民币177,966,052元，较2006年减少18%，主要原因是由 于本公司加大对费用的管理力度。与此同时，根据企业会计准则冲回未支付 的福利费，导致了2007年福利费用大幅降低。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 143 附录一：财务报表补充资料（续） 二、 财务报表项目数据的变动分析（续） 19. 资产减值损失2007年为人民币-9,633,943元，较2006年减少143%，主要是由于 原有部分流动资产减值迹象消失而导致的相应资产减值准备转回，参见附注 六、16。 20. 投资收益2007年为人民币1,033,356元，较2006年增长近168倍，主要是由于债 券投资获得利息收入人民币823,500元。 21. 营业外收入2007年为人民币5,634,857元，较2006年增长3.2倍,主要是由于处置 的废旧物资及无须偿付的应付款项的金额较2006年增大。 22. 营业外支出2007年为人民币4,472,745元，较2006年增长168%,主要是由于开发 区维修破坏烟台卡斯特酒庄的葡萄园灌溉系统，导致烟台卡斯特酒庄处置相 关毁损资产发生损失共计约人民币1,843,949元。 23. 所得税费用 2007 年为人民币 310,548,848 元，较 2006 年增长 85%，主要是由 于营业利润总体增加所致。本年度实际税率与 2006 年基本一致。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 144 附录一：财务报表补充资料（续） 三、 首次执行日所有者权益调整修正分析 本公司在编制本份年报时，已对首次执行日有关资产、负债及所有者权益项 目的账面余额进行复核，所披露的本集团年初所有者权益的调节内容与 2006 年年报补充资料中披露的新旧会计准则股东权益差异调节表存在以下修正内 容： 首次执行日所有者权益 原披露数 现披露数 差异 按原会计制度(准则) 2,009,713,129 2,009,713,129 - 辞退福利 (1) - ( 66,385,563) (66,385,563) 开办费 (2) - ( 2,793,020) ( 2,793,020) 所得税影响 (3) 16,862,129 74,682,066 57,819,937 少数股东权益 53,603,184 53,603,184 - 按新企业会计准则 (4) 2,080,178,442 2,068,819,796 (11,358,646) （1） 本集团2006年实行内部退养制度，本集团对职工内部退休计划采用与 辞退福利相同的会计处理原则，将自职工停止提供服务日至正常退休 日期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合辞退福 利计划确认条件时，确认为应付职工薪酬，计入2006年损益数为人民 币66,385,563元。 （2） 本集团根据《企业会计准则解释 1 号》对开办费所涉及的处理结果进 行追溯调整。 （3） 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的 可抵扣暂时性差异，确认由此产生的递延所得税。上述(1)、(2)所引起 的递延所得税于确认上述事项期间一并调整。 （4） 本集团首次执行新企业会计准则 2006 年所有者权益现披露数与原披露 数差异为人民币 11,358,646 元。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 145 附录二、新旧会计准则净利润差异调节表 根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会 计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10 号）的规定，本集团编制了新旧会计准则净利润差异调节表，列示对2006年 度利润表的追溯调整情况。同时，本集团假定比较期初（即2006年1月1日） 开始执行企业会计准则第1号至第37号，对《企业会计准则第38号——首次 执行企业会计准则》第五条至第十九条之外的不需要追溯调整的事项，分析 模拟执行新会计准则的净利润与原准则下净利润存在的重大差异，在以下调 节表中分项列示。 2006年度新旧会计准则净利润差异调节表 假定比较期初开始全面执行新会计准则的备考信息与上述数据相同。 项目 金额 2006年度净利润（原会计准则） 443,863,305 追溯调整 应付辞退福利 ( 66,385,563 ) 递延所得税 19,832,312 开办费 ( 2,793,020 ) 追溯调整项目影响合计数 ( 49,346,271 ) 2006年度归属于母公司股东的净利润（新会计准则） 394,517,034 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 公司现金流量表 2007年度 人民币元 146 附录三：2006 年利润调整项目表 项目 调整后 调整前 营业成本 722,876,381 719,828,173 销售费用 501,333,602 501,333,602 管理费用 216,301,506 169,289,875 公允价值变动收益 0 0 投资收益 6,130 6,130 所得税 167,503,611 187,335,923 净利润 397,519,616 443,863,305 第十二节 备查文件 1、载有董事长亲笔签署的年度报告正本。 2、载有董事长、主管会计工作负责人和会计主管人员签名并盖章的会计报表。 3、本公司 1997 年发行境内上市外资股（B 股）的《招股说明书》和《上市公告 书》；2000 年增资发行人民币普通股（A 股）的《招股意向书》和《股份变动及 A 股上市公告书》； 4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 原稿。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 董事会 二ＯＯ八年三月二十五日