000900_2020_现代投资_2020年年度报告_2021-04-09.txt

现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告 2021-019 2021 年 04 月 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人周志中、主管会计工作负责人曾永长及会计机构负责人(会计主 管人员)吴月鸿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质 性承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析 中公司未来发展的展望之公司业务风险分析。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,517,828,334 为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 1.6 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公 积金转增股本。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................. 10 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 35 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 49 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 58 第八节 可转换公司债券相关情况 .............................................................................................. 58 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况....................................................................... 61 第十节 公司治理 ......................................................................................................................... 68 第十一节 公司债券相关情况 ..................................................................................................... 77 第十二节 财务报告 ..................................................................................................................... 78 第十三节 备查文件目录 ........................................................................................................... 247 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 现代投资股份有限公司 省国资委 指 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 长沙分公司 指 现代投资股份有限公司长沙分公司 长永高速公路 指 长沙至永安高速公路 长潭高速公路 指 长沙至湘潭高速公路 潭耒分公司 指 现代投资股份有限公司潭耒分公司 潭耒高速公路 指 湘潭至耒阳高速公路 怀化分公司 指 现代投资股份有限公司怀化分公司 溆怀高速公路 指 溆浦至怀化高速公路 怀芷高速公路 指 怀化至芷江高速公路 大有期货 指 大有期货有限公司（公司全资子公司） 现代财富 指 现代财富资本管理有限公司（公司全资子公司） 现代环投 指 现代环境科技投资有限公司（公司全资子公司） 现代环科 指 湖南现代环境科技股份有限公司（公司全资二级子 公司） 现代房产 指 湖南现代房地产有限公司（公司控股子公司） 现代资产 指 湖南现代投资资产经营管理有限公司（公司全资子 公司） 现代担保 指 湖南省现代融资担保有限公司（公司全资子公司） 安迅小贷 指 长沙市天心区安迅小额贷款有限公司（公司全资子 公司） 现代凯莱 指 长沙现代凯莱大酒店 怀芷公司 指 湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司 岳阳巴陵农商行 指 湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司 长韶娄公司 指 湖南长韶娄高速公路有限公司 长韶娄高速公路 长沙至韶山至娄底高速公路 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 现代投资 股票代码 000900 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 现代投资股份有限公司 公司的中文简称 现代投资 公司的法定代表人 周志中 注册地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场 注册地址的邮政编码 410004 办公地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场写字楼 7、8、9 楼 办公地址的邮政编码 410004 公司网址 电子信箱 dongban@ 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马玉国 罗荣玥 联系地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场写字楼 9 楼 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场写字楼 8 楼 电话 0731-88749889 0731-88749889 传真 0731-88749811 0731-88749811 电子信箱 dongban@ dongban@ 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 914300001837784984 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 蒋西军 齐钢强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 14,030,665,698.79 12,324,895,542.98 13.84% 11,860,994,620.97 归属于上市公司股东的 净利润（元） 524,892,686.00 976,214,511.86 -46.23% 963,660,333.66 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 447,713,674.68 906,686,076.64 -50.62% 912,562,139.59 经营活动产生的现金流 量净额（元） -337,925,700.19 4,082,297,939.35 -108.28% 2,384,979,469.65 基本每股收益（元/股） 0.35 0.64 -45.31% 0.63 稀释每股收益（元/股） 0.35 0.64 -45.31% 0.63 加权平均净资产收益率 5.13% 10.07% -4.94% 10.36% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末 增减 2018 年末 总资产（元） 45,556,424,753.62 35,548,487,463.24 28.15% 24,707,125,162.97 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的 净资产（元） 10,866,993,937.04 10,100,607,765.33 7.59% 9,301,203,202.54 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近 一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资 产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净 利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资 产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净 利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,665,652,187.15 2,986,664,645.46 4,866,531,625.79 3,511,817,240.39 归属于上市公司股东 的净利润 -76,997,776.79 227,010,693.46 292,855,094.58 82,024,674.75 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 -86,863,639.01 197,014,511.51 271,745,814.86 65,816,987.32 经营活动产生的现金 流量净额 -252,727,471.96 949,139,874.92 967,666,917.26 -2,002,005,020.41 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指 标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计 提资产减值准备的冲销部分） 20,708,500.05 -581,309.02 2,434,308.48 计入当期损益的政府补助（与企 业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补 助除外） 1,656,800.00 2,276,400.00 18,828,808.35 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 1,998,627.68 1,743,282.44 6,345,149.62 委托他人投资或管理资产的损 益 287,631.03 202,005.83 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投 资收益 74,414,372.53 91,414,787.30 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 2,146,223.26 -4,914,437.05 39,945,149.03 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 减：所得税影响额 23,465,038.70 24,500,666.34 16,629,491.35 少数股东权益影响额（税 后） 280,473.50 -3,802,746.86 27,735.89 合计 77,179,011.32 69,528,435.22 51,098,194.07 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 持有债券投资和其他债券投资取得的投资收益 160,766,810.45 子公司正常业务 委托他人投资或管理资产的损益 10,147,352.89 子公司正常业务 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司形成了“一体两翼”的发展格局。“一体”指高速公路为主的基础设施投 资、建设、运营。公司下辖长沙、潭耒、怀化分公司、全资子公司湖南长韶娄 高速公路有限公司和控股子公司湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司，经营 管理长沙至永安、长沙至湘潭、湘潭至耒阳、溆浦至怀化、怀化至芷江、长沙 至韶山至娄底高速公路，运营里程512公里。“两翼”指金融业和实业投资板块。“两 翼”板块包含大有期货、现代环投、现代财富、现代资产、现代担保、安迅小贷、 现代房产和长沙现代凯莱大酒店，控股岳阳巴陵农商银行，参股长沙、湘潭天 易、澧县、祁东、怀化、中方、安乡农商银行。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期新增湖南长韶娄高速公路有限公司股权投资 固定资产 无 无形资产 本期新增长韶娄高速公路特许经营权 在建工程 无 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 三、核心竞争力分析 （一）区位优势。公司拥有长永、长潭、潭耒、溆怀、怀芷、长韶娄高速 公路收费权，经营的路段贯通南北、东西。长潭、潭耒高速公路处于贯穿全国 南北动脉线，长韶娄高速公路是湖南省内名城名人名泉的重要旅游通道。 （二）融资优势。公司为国内较早上市的高速公路运营管理公司，在高速 公路等领域积累较多的融资经验。公司现金流较为充沛，一直维持较高等级的 信用评级，长期以来与银行保持良好的合作,形成了结构合理、成本较低的融资 体系。 （三）运营管理优势。公司成立以来投资、建设并运营多条高速公路，在 道路保畅及救援方面拥有较为完善的管理机制，并积累了丰富的经验。公司经 营路段的路况服务质量达到湖南省领先水平。 （四）创新优势。公司坚持改革创新，在高速公路建设、金融、环保业务 领域，研究应用新技术、新工艺、新材料，攻克了大量技术难点并取得了行业 内多项科研成果。目前，公司以数字化转型为契机，结合实际需求，正在积极 探索与5G、人工智能、物联网、大数据、区块链等创新技术的融合应用，明确 了“数字化+高速公路”、“数字化+金融”、 “数字化+环保”新目标。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020 年是公司发展极不平凡的一年。因国家统一实施疫情期间高速公路免 收通行费政策，货车免征通行费费 79 天，导致公司通行费收入同比大幅下降。 同时,湖南省实施高速公路货车收费标准下调政策，加大对公司主营业务收入的 影响。在董事会的坚强领导下，公司全体员工齐心协力，努力克服疫情影响， 围绕强化主业、做优两翼、控制成本工作主线，扎实开展各项工作。 2020 年公司实现营业总收入 143.09 亿元，同比增长 13.95%。利润总额 7.18 亿元，同比下降 42.96%。净利润 5.61 亿元，同比下降 42.04%。资产总额 455.65 亿元，同比增长 28.15%，净资产收益率 5.13%。剔除疫情因素影响，公司营业 收入，利润总额和净利润均增长约 20%。 （一）抓复产履责任 面对疫情期间实施免费政策对主业经营的冲击，公司及时调整思路，将“空 档期”转变为“提质期”，提前开展道路养护施工、设备设施维护、收费人员培训， 夯实复工复产基础，把影响降到最低。同时，通过投入疫情期间专项养护资金 保证路网安全畅通，减免部分承租户疫情期间租金，研发金融产品助力疫情防 控、复工复产和民生保障，安全有序处理处置生活垃圾和医疗废弃物，切实履 行了国企的社会责任。 （二）抓主业保稳定 加强各经营路段入口治超、绿通查验等收费现场管控，提高道路日常巡查 频次，强化“一路多方”联勤联动、道路主线和收费站的运行监测，及时发现和有 效处置突发事件，引导车辆有序通行，ETC门架交易成功率达到99%以上，确保 了道路安全畅通，通行费实得同比、实收同比、拆分率、收入在全省占比等关 键收费指标均稳步提升。长沙分公司克服交通流量大、取消省界收费站等影响， 保持良好收费秩序。潭耒分公司积极应对路段移交和人员思想波动的压力，保 持收费经营稳定。怀化分公司探索委托管理模式，控制成本开支，多渠道开展 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 营销，通行费收入同比下降幅度最低。长韶娄公司全力做好增收、治超工作， 剔除疫情因素影响，实现的净利润超盈利预测约3,600万元，提前进入盈利期。 路产管理规范化、专业化、综合服务能力不断提升。运用大数据，实现工程管 理平台智能化，全面完成“十三五”全国干线公路养护管理评价工作，道路优良路 率达100%。 （三）抓“两翼”保增长 因实施疫情免费政策，主营业务利润大幅下滑，“两翼”板块挑起保增长的 重担。大有期货全面调整省外分支机构，拓展生猪饲料成本“保险+期货”，与省 属国企签订战略合作框架协议，携手标杆企业举办高端投资论坛，形成品牌效 应；现代财富做优做精贸易金融，丰富国际贸易业务品种，利润总额首次突破 亿元大关；巴陵农商行化解历史包袱，建立分区施策、深耕区域、差异化竞争 的经营模式，存贷款业务市场份额位列区域银行机构第一；现代环投立足“3+1” 业务定位，持续推进生活垃圾处理处置、固危废处理处置、生物质热电联产业 务，积极拓展智能垃圾分类业务；现代资产调整服务区管理方式，做强路衍产 业；现代凯莱酒店克服疫情防控期间停业4个月影响，经营业绩逆势增长。子公 司经营业绩全面攀升，保证了整体经营的稳定增长。 （四）抓改革促发展 成功竞购长韶娄公司100%股权，经营的高速公路里程增至512公里，可持 续发展迈出实质性步伐。完成分公司三项制度改革，推进子公司三项制度改革， 基本做到“管理人员能上能下，员工能进能出，收入能增能减”。优化卓越绩 效管理，建立考核层级管理和双轨运行机制，绩效考核指标全面体现整体工作 情况，做到刚性兑现。在大有期货等子公司成功试点职业经理人制度，实现选 聘竞争化、管理契约化、业绩对标化、薪酬市场化。推进战略协同，分子公司 围绕公司产业链，探索多种业务合作模式，形成资源、客户共享。 （五）降成本增效率 降低溆怀、怀芷、长韶娄高速公路项目贷款利率，积极争取低利率复工复 产专项资金，发行短期融资券，节约财务费用。扎实开展“两金”压降，减少 资金占用成本。完善分公司成本、利润考核体系，降低成本费用。优化大宗商 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 品贸易交易品种，提高毛利率。 （六）控风险保安全 强化风险管理，建立责任追究制度，形成权责清晰的经营投资责任体系和 约束机制，未发生重大经营风险。健全合规体系，建立法律法务工作联系机制， 深入推行合同履行人责任制，未发生合同风险，再次获评省市两级“守合同重信 用企业”。审计关口前移，实施清单预算审计，形成“先定价、后施工、无争议” 工程审计新氛围。落实安全生产主体责任，完成标准化建设，建立安全风险分 级管控与隐患排查治理双重预防机制，常态化开展安全生产和消防检查，实现 安全生产责任事故“双零”目标。 （七）抓治理固根本 完成公司及子公司章程修订，明确党组织在法人治理结构中的法定地位， 全面推行党组织书记和董事长“一肩挑”，将党的领导嵌入公司治理各环节。 完善党委会、董事会、监事会、总经理办公会议事规则，厘清权责边界。全面 梳理规章制度256项，着力规范投融资、招投标、工程管理、财务管理、风险管 控、分子公司管控等重要环节的管理，三会运作符合上市公司规范运作指引和 《公司章程》，公司治理水平和防范化解重大风险能力不断提升。有效控制内 幕信息知晓范围，未发生内幕交易。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比 金额 占营业收入比 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 重 重 营业收入合计 14,030,665,698.79 100% 12,324,895,542.98 100% 13.84% 分行业 道路运输业 2,282,404,118.78 16.27% 2,535,145,410.03 20.57% -9.97% 商品贸易 10,937,724,343.63 77.96% 9,016,340,516.35 73.16% 21.31% 其他 810,537,236.38 5.78% 773,409,616.60 6.28% 4.80% 分产品 长永、长潭高 速公路通行费 581,721,954.20 4.15% 765,793,141.07 6.21% -24.04% 潭耒高速公路 通行费 1,049,333,107.11 7.48% 1,517,553,871.64 12.31% -30.85% 溆怀高速公路 通行费 229,944,278.81 1.64% 247,880,315.78 2.01% -7.24% 怀芷高速公路 通行费 24,820,757.14 0.18% 3,918,081.54 0.03% 533.49% 长韶娄高速公 路通行费 396,584,021.52 2.83% 大宗商品现货 贸易 10,937,724,343.63 77.96% 9,016,340,516.35 73.16% 21.31% 其他 810,537,236.38 5.78% 773,409,616.60 6.28% 4.80% 分地区 湖南省 5,350,583,122.85 38.13% 3,648,767,211.30 29.60% 46.64% 上海市 8,680,082,575.94 61.87% 8,676,128,331.68 70.40% 0.05% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比 上年同期 增减 分行业 道路运输 业 2,282,404,118.78 1,268,309,482.87 44.43% -9.97% 17.72% -13.07% 商品贸易 10,937,724,343.63 10,662,204,873.67 2.52% 21.31% 20.90% 0.33% 分产品 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 潭耒高速 公路通行 费 1,049,333,107.11 546,304,083.49 47.94% -30.85% -11.10% -11.57% 长永、长 潭高速公 路通行费 581,721,954.20 307,867,163.39 47.08% -24.04% 13.21% -17.41% 长韶娄高 速公路通 行费 396,584,021.52 174,002,769.18 56.12% 商品贸易 10,937,724,343.63 10,662,204,873.67 2.52% 21.31% 20.90% 0.33% 分地区 湖南省 5,350,583,122.85 3,947,724,644.12 26.22% 46.64% 103.24% -20.54% 上海市 8,680,082,575.94 8,541,955,928.13 1.59% 0.05% 0.51% -0.46% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告 期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 道路运输业 折旧与摊销 761,046,402.90 6.09% 650,293,742.03 6.23% 17.03% 道路运输业 运营养护成本 497,805,178.37 3.99% 411,197,573.40 3.94% 21.06% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 与上年度财务报告相比，合并范围发生了变更，详见第十二节财务报告八、合 并范围的变更。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,148,075,074.53 前五名客户合计销售金额占年度销售总 额比例 8.18% 前五名客户销售额中关联方销售额占年 度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 293,556,641.60 2.09% 2 客户二 235,330,170.20 1.68% 3 客户三 218,565,225.70 1.56% 4 客户四 207,956,332.80 1.48% 5 客户五 192,666,704.20 1.37% 合计 -- 1,148,075,074.53 8.18% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,928,018,640.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购 总额比例 15.44% 前五名供应商采购额中关联方采购额占 年度采购总额比例 0.00% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 495,008,915.90 3.96% 2 供应商二 425,000,933.60 3.40% 3 供应商三 402,807,161.50 3.23% 4 供应商四 345,399,832.70 2.77% 5 供应商五 259,801,796.70 2.08% 合计 -- 1,928,018,640.00 15.44% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 188,034,033.73 99,362,345.93 89.24% 主要系贸易子公司增加的 仓储费、运输费。 管理费用 462,780,081.79 393,473,117.03 17.61% 主要系现代财富、巴陵农商 行等子公司本期业绩增长 增加的薪酬及本期新增长 韶娄公司增加的管理费用 所致。 财务费用 921,639,481.76 539,027,128.10 70.98% 系新增子公司长韶娄公司 导致银行借款增加。 研发费用 10,104,053.57 4,290,856.62 135.48% 系子公司现代环投增加的 研发费用。主要新增红河德 远系硫化砷渣无害化处理 处置技术研究、高浓度硫酸 铵废水多级循环研发、高氯 有机废液回转窑焚烧研发、 高砷铜烟尘综合利用技术 研究与应用的研发支出 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 全资子公司现代环投以“湖南省城乡生活垃圾处理处置工程技术研究中心” 和“长沙市企业技术中心”及一重点实验室——“有色金属绿色采选冶及污染防治 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 技术湖南省工程实验室”为依托，与湖南大学、湖南农大等高校达成校企合作， 与中国环境科学研究院、国家环境科学学会、湖南省环境科学研究院等达成院 企合作。重点针对生活垃圾智能收转运及处理技术、厨余垃圾资源化利用技术、 生活垃圾渗滤液处理新组合技术、生物质热电联产技术、低品质废渣资源化利 用技术、生物质制气与成型燃料技术等方向进行研发。其中生活垃圾智能收转 运及处理技术、厨余垃圾资源化利用技术进行了示范及推广，低品位废渣资源 化利用技术成功在子公司进行了应用与产出，生活垃圾渗滤液处理新组合技术 取得了新突破、生物质热电联产技术、生物质制气与成型燃料技术等进行了深 度探索。报告期，现代环投拥有专利技术共55项，其中发明专利6项，实用新型 44项，外观设计5项；2020年新增发明专利1项，实用新型27项，外观设计5项。 全资子公司大有期货为优化拓客渠道，提高客户体验度，提升场外期权的风 险管理能力等开发了服务平台和小程序。 公司研发投入情况 2020 年 2019 年 变动比例 研发人员数量（人） 67 13 415.38% 研发人员数量占比 1.72% 0.37% 1.35% 研发投入金额（元） 10,649,267.33 4,290,856.62 148.19% 研发投入占营业收入比例 0.08% 0.03% 0.05% 研发投入资本化的金额（元） 463,020.56 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 4.35% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经营活动现金流入小计 22,001,772,207.64 22,036,530,733.49 -0.16% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 20 经营活动现金流出小计 22,339,697,907.83 17,954,232,794.14 24.43% 经营活动产生的现金流量净额 -337,925,700.19 4,082,297,939.35 -108.28% 投资活动现金流入小计 26,658,780,744.23 15,454,549,356.00 72.50% 投资活动现金流出小计 28,544,656,836.56 17,392,983,233.93 64.12% 投资活动产生的现金流量净额 -1,885,876,092.33 -1,938,433,877.93 -2.71% 筹资活动现金流入小计 12,313,885,426.75 3,776,606,656.31 226.06% 筹资活动现金流出小计 9,553,336,332.92 4,534,194,518.40 110.70% 筹资活动产生的现金流量净额 2,760,549,093.83 -757,587,862.09 464.39% 现金及现金等价物净增加额 531,150,637.55 1,388,561,826.00 -61.75% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比大幅下降的原因是，上期形成的大量应付票据于本期支付， 导致本期经营活动现金流出同比大幅增加。 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增加的原因是，本期完成竞购长韶娄公司股权，新增 银行借款。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 如本报告“86、现金流量表补充资料”所示，因上期形成的大量应付票据于本期支付，本期 经营性应付项目大幅减少，导致经营活动产生的现金净流量远低于本年度净利润。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 560,951,373.41 78.12% 主要系子公司期现套保业务中期货投资收 益。 公允价值变动损益 71,503,264.98 9.96% 主要系子公司期现套保业务中期货持仓损 益变动。 资产减值 -3,466,772.17 -0.48% 主要系子公司存货减值准备 营业外收入 19,440,401.41 2.71% 主要包括路政理赔收入、政府补助等。 营业外支出 15,425,322.39 2.15% 公益性捐赠支出、滞纳金、违约金等。 信用减值损失（损 失以“-”号填列） -17,716,546.35 -2.47% 按规定计提的信用减值损失。 管理费用 462,780,081.79 64.45% 主要系现代财富、巴陵农商行等子公司本 期业绩增长增加的薪酬及本期新增长韶娄 公司增加的管理费用。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 21 销售费用 188,034,033.73 26.19% 主要系贸易子公司增加的仓储费、运输费。 研发费用 10,104,053.57 1.41% 系子公司现代环投增加的研发费用。主要 新增红河德远系硫化砷渣无害化处理处置 技术研究、高浓度硫酸铵废水多级循环研 发、高氯有机废液回转窑焚烧研发、高砷 铜烟尘综合利用技术研究与应用的研发支 出。 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020 年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020 年末 2020 年初 比重增 减 重大变动 说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 5,428,702,391.40 11.92% 4,930,137,392.43 13.87% -1.95% 应收账款 280,347,064.02 0.62% 330,517,844.87 0.93% -0.31% 存货 709,540,201.08 1.56% 883,800,532.09 2.49% -0.93% 投资性房 地产 181,443,695.60 0.40% 187,033,172.78 0.53% -0.13% 长期股权 投资 2,349,757,441.75 5.16% 2,318,007,223.67 6.52% -1.36% 固定资产 1,914,839,149.50 4.20% 2,189,362,151.85 6.16% -1.96% 在建工程 415,076,237.04 0.91% 285,207,076.12 0.80% 0.11% 短期借款 3,908,708,106.00 8.58% 1,856,628,600.00 5.22% 3.36% 本期竞购 长韶娄公 司股权新 增银行借 款 长期借款 16,531,179,091.52 36.29% 9,242,445,353.52 26.00% 10.29% 本期新增 子公司长 韶娄公司 交易性金 融资产 78,463,451.36 0.17% 1,816,404,312.97 5.11% -4.94% 上期购买 的结构性 存款等交 易性金融 资产于本 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 22 期到期 合同资产 106,450,298.50 0.23% 38,747,483.46 0.11% 0.12% 其他流动 资产 1,786,748,504.91 3.92% 2,347,083,603.57 6.60% -2.68% 上期购买 的结构性 存款形成 的其他流 动资产于 本期到期 发放贷款 和垫款 3,863,310,968.99 8.48% 2,958,013,604.21 8.32% 0.16% 债权投资 2,598,961,705.24 5.70% 1,707,709,957.62 4.80% 0.90% 无形资产 23,447,258,123.48 51.47% 12,964,975,780.6 2 36.47% 15.00% 本期新增 子公司长 韶娄公司 应付票据 156,000,000.00 0.34% 2,987,624,915.00 8.40% -8.06% 上期形成 的应付票 据于本期 支付 合同负债 48,986,727.59 0.11% 57,405,412.72 0.16% -0.05% 其他流动 负债 2,882,312,484.59 6.33% 1,797,758,145.17 5.06% 1.27% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 其他变 动 期末数 金融资产 1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 1,761,092, 707.45 8,559,625. 83 166,017.3 1 0.00 6,237,832, 195.54 7,929,187, 094.77 0.00 78,463,4 51.36 2.衍生金 融资产 55,311,60 5.52 121,443,0 38.32 33,020.00 0.00 8,918,632. 11 111,142,7 16.72 0.00 74,563,5 79.23 3.其他债 权投资 556,078,6 60.00 0.00 848,160.7 7 0.00 14,047,97 6,703.93 14,341,15 0,674.70 0.00 263,752, 850.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 23 4.其他权 益工具投 资 86,811,17 5.41 17,021,79 9.10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 103,832, 974.51 金融资产 小计 2,459,294, 148.38 147,024,4 63.25 1,047,198. 08 0.00 20,294,72 7,531.58 22,381,48 0,486.19 0.00 520,612, 855.10 存货 611,668,9 80.97 795,680.3 0 0.00 0.00 10,711,56 3,951.99 10,830,64 5,547.76 0.00 493,383, 065.50 上述合计 3,070,963, 129.35 147,820,1 43.55 1,047,198. 08 0.00 31,006,29 1,483.57 33,212,12 6,033.95 0.00 1,013,99 5,920.60 金融负债 5,307,072. 64 -59,295,0 79.47 0.00 0.00 0.00 476,390.0 0 0.00 64,125,7 62.11 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值 受限原因 无形资产 22,694,753,174.67 长期借款质押、抵押 货币资金 1,007,176,985.74 定期存款、期货履约保证金等 债权投资 464,426,796.78 向中央银行借款质押 应收帐款 27,250,513.34 长期借款质押 合同资产 106,450,298.50 长期借款质押 五、投资状况 1、总体情况 √适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 3,916,846,975.96 762,281,501.00 413.83% 仅包括本期新增子公司、参股公司，或向参股公司增资等原因形成的股权投资。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 合作方 投资期 产品类 截至资 预计收 本期投 是否涉 披露日 披露索 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 24 公司名 称 务 式 额 例 源 限 型 产负债 表日的 进展情 况 益 资盈亏 诉 期（如 有） 引（如 有） 湖南长 韶娄高 速公路 有限公 司 长沙至 韶山至 娄底高 速公路 的投 资、建 设、经 营、养 护和管 理 收购 3,825,0 90,800. 00 100.00 % 自有 无 不适用 股权投 资 已完成 不适用 -33,117 ,788.84 否 2020 年 03 月 31 日 公告编 号： 2020-0 11 合计 -- -- 3,825,0 90,800. 00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -33,117 ,788.84 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 债券 160210 16 国开 10 290,669 ,630.14 成本法 计量 290,669 ,630.14 4,798,0 46.92 288,917 ,485.46 债券投 资 自有资 金 境内外 股票 601901 方正证 券 179,925 ,346.21 公允价 值计量 86,811,1 75.41 17,021, 799.10 103,832 ,974.51 其他权 益工具 投资 自有资 金 债券 180210 18 国开 104,101 成本法 104,101 308,230 102,447 债权投 自有资 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 25 10 ,036.99 计量 ,036.99 .86 ,017.38 资 金 债券 190203 19 国开 03 102,537 ,983.61 成本法 计量 102,537 ,983.61 276,095 .92 99,800, 233.17 债权投 资 自有资 金 债券 200009 20 附息 国债 09 99,372, 687.67 成本法 计量 99,372, 687.67 465,285 .33 98,647, 066.26 债权投 资 自有资 金 债券 200009 20 附息 国债 09 99,347, 687.67 成本法 计量 99,347, 687.67 466,760 .37 98,623, 292.66 债权投 资 自有资 金 债券 190203 19 国开 03 82,030, 386.89 成本法 计量 82,030, 386.89 220,876 .74 79,840, 186.53 债权投 资 自有资 金 债券 190210 19 国开 10 76,231, 546.89 成本法 计量 76,231, 546.89 1,430,0 22.32 73,546, 597.23 债权投 资 自有资 金 债券 180210 18 国开 10 73,883, 545.34 公允价 值计量 71,932, 593.10 616,334 .81 2,623,4 01.47 72,331, 140.00 其他债 权投资 自有资 金 债券 180210 18 国开 10 62,995, 333.97 成本法 计量 62,995, 333.97 6,046.4 9 61,819, 860.00 债权投 资 自有资 金 期末持有的其他证券投资 2,303,7 62,331. 08 -- 333,239 ,257.90 9,493,1 32.69 231,825 .96 2,081,0 31,853. 86 431,081 ,262.11 55,985, 091.25 1,956,2 27,917. 27 -- -- 合计 3,474,8 57,516. 46 -- 491,983 ,026.41 9,493,1 32.69 17,869, 959.87 2,998,3 18,147. 69 431,081 ,262.11 66,579, 857.67 3,036,0 33,770. 47 -- -- （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关 系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日 期 终止日 期 期初投 资金额 报告期 内购入 金额 报告期 内售出 金额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投 资金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期 实际损 益金额 大有期货 有限公司 是 否 期货 99.98 2014 年 07 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 3,052.07 143,036. 65 138,047. 7 16,731.2 5 1.43% 8,690.23 中粮期货 有限公司 否 否 期货 900 2015 年 06 月 01 2020 年 12 月 31 2,520.57 1,533.5 794.65 0.07% -192.42 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 26 日 日 国信期货 责任有限 公司 否 否 期货 400 2015 年 08 月 01 日 2019 年 06 月 01 日 0.1 0 0.1 0 中钢期货 有限公司 否 否 期货 500 2015 年 01 月 01 日 2019 年 07 月 01 日 30.28 0 30.75 0.46 经易金业 有限责任 公司 否 否 期货 1,000 2016 年 06 月 01 日 2019 年 11 月 01 日 铜冠金源 期货有限 公司 否 否 期货 600 2016 年 07 月 01 日 2017 年 08 月 01 日 新湖期货 有限公司 否 否 期货 300 2016 年 01 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 449.34 31,431.2 2 29,957.0 5 4,086.3 0.35% 2,162.78 中信期货 有限公司 否 否 期货 10 2016 年 03 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 0.2 0.2 AMT 外盘 期货 否 否 期货 489.38 2015 年 07 月 01 日 2019 年 11 月 01 日 时瑞外盘 期货 否 否 期货 330.17 2017 年 11 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 941.74 48,126.8 5 34,632.6 7 9,948.31 0.85% -4,487.6 1 GF FUTURE S 否 否 期货 665.11 2016 年 07 月 01 日 2019 年 11 月 01 日 中国银行 股份有限 公司 OTC 否 否 期货 200 2016 年 12 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 2,114.1 19,200 31,606.9 1 0.13 10,292.9 4 广发期货 有限公司 否 否 期货 200 2018 年 06 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 189.57 1,200 1,352.03 50.42 12.88 建信期货 有限责任 公司 否 否 期货 200 2017 年 07 月 01 日 2019 年 12 月 01 日 0.2 0.2 方正中期 期货有限 公司 否 否 期货 300 2017 年 06 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 1,301.57 5,651.52 7,089.1 0.29 136.3 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 27 国泰君安 期货有限 公司 否 否 期货 250 2017 年 07 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 19.71 122.51 7.95 110.75 江海汇鑫 期货有限 公司 否 否 期货 500 2017 年 09 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 11,998.9 6 9,499.9 3,484.07 0.30% 985 工商银行 OTC 否 否 期货 356.85 2017 年 08 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 1,938.75 79,190.1 6 60,488.7 7 10,810.2 6 0.92% -9,829.8 9 银河期货 有限公司 否 否 期货 200 2017 年 09 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 2,095.08 4,800 9,685.48 0.52 2,790.91 无锡市不 锈钢电子 交易中心 有限公司 否 否 期货 700 2018 年 05 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 1,092.42 1,081.77 0.7 -9.94 鲁证期货 股份有限 公司 否 否 期货 200 2018 年 05 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 3,077.48 53,018.7 1 56,034.9 3 7,545.41 0.64% 7,484.15 国投安信 期货有限 公司 否 否 期货 2 2018 年 05 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 210.63 22,227.7 1 16,144.3 8 8,028.33 0.69% 1,734.36 五矿经易 期货有限 公司 否 否 期货 200 2018 年 09 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 3,016.37 51,103.5 4 58,623.6 7 1,725.22 0.15% 6,228.99 海通期货 股份有限 公司 否 否 期货 400 2018 年 11 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 1,976.26 46,566.7 2 36,720.8 3 15,182.8 8 1.30% 3,360.73 上海期货 交易所 否 否 期货 450 2018 年 09 月 01 日 2019 年 04 月 01 日 100 99.67 0.34 0.01 INTC FCSTON E LTD 否 否 期货 672.35 2019 年 03 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 1,420.17 7,244.66 2,957.61 -0.14 -5,707.3 6 渤海期货 股份有限 公司 否 否 期货 1,500 2019 年 06 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 534.33 20,124.6 4 22,431.4 8 0.33 1,772.84 山东招金 集团有限 公司 否 否 期货 300 2019 年 03 月 01 日 2019 年 10 月 01 日 1 1 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 28 MAREX FINANCI AL LIMITED 否 否 期货 1.4 2019 年 09 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 1.42 23,578.3 9 25,796.9 2 199.75 0.02% 2,416.87 HAITON G FUTURE S 否 否 期货 282.29 2020 年 06 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 2,955.94 4,580.1 1,093.37 0.09% 2,717.53 汇丰银行 OTC 否 否 期货 2020 年 04 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 519.78 0 0.00% 519.78 大有期货 有限公司 是 否 期货 10,848.1 5 2020 年 01 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 10,848.1 5 290,416. 27 272,710. 27 26,501.4 9 2.27% -2,052.6 6 大有期货 有限公司 是 否 期货 200 2019 年 05 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 391.14 6,665.97 7,507.26 0 664.08 0.06% 1,114.24 中信期货 有限公司 否 否 期货 372 2019 年 04 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 174.03 3,894.05 4,179.36 0 0.5 0.00% 111.78 方正中期 期货有限 公司 否 否 期货 800 2019 年 12 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 20 9,087.83 8,259.29 0.9 0.00% -847.63 海通期货 有限公司 否 否 期货 200 2019 年 05 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 580.3 1,591.72 1,385.41 1,001.63 0.09% 215.02 银河期货 有限公司 否 否 期货 600 2019 年 11 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 0.08 8,159.32 8,197.65 396.28 0.03% 434.53 江海汇鑫 期货有限 公司 否 否 期货 200 2019 年 03 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 0.03 0.03 0.00% 国投安信 期货有限 公司 否 否 期货 1,050 2019 年 04 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 0 -0.18 0 0.00% -0.18 永安期货 有限公司 否 否 期货 300 2019 年 07 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 0 910.1 900 10.07 0.00% -0.03 光大期货 否 否 期货 500 2020 年 04 月 01 2020 年 12 月 31 0 6,531.81 5,833.18 500.85 0.04% -197.78 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 29 日 日 华泰期货 否 否 期货 500 2020 年 08 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 4,490.5 2,766.78 1,056.16 0.09% -667.56 大有期货 有限公司 是 否 期货 19.24 19.24 4.26 合计 27,779.6 8 -- -- 34,352.3 2 906,967. 25 860,765. 05 109,854. 55 9.39% 29,304.2 8 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 报告期衍生品持仓的风险分析及控制 措施说明（包括但不限于市场风险、 流动性风险、信用风险、操作风险、 法律风险等） 衍生品投资主要为子公司日常经营。衍生品的交易均以期现套利、对冲交易为原则。选 择流动性好、成交活跃的品种。在头寸的监控上实行逐日报告制度，严控单边头寸风险 及操作风险，所有保证金、期货仓单交割货款全部通过大型期货公司交易，有效控制资 金风险、法律风险 已投资衍生品报告期内市场价格或产 品公允价值变动的情况，对衍生品公 允价值的分析应披露具体使用的方法 及相关假设与参数的设定 交易的品种均为市场活跃品种，交易日按交易所价格交易并结算 报告期公司衍生品的会计政策及会计 核算具体原则与上一报告期相比是否 发生重大变化的说明 2017 年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企 业会计准则第 23 号——金融资产转移》、 《企业会计准则第 24 号——套期会计》以及《企 业会计准则第 37 号——金融工具列报》（简称“新金融工具准则”），根据新金融工具准 则的实施时间要求，公司自 2019 年 1 月 1 日起开始执行新金融工具准则。 独立董事对公司衍生品投资及风险控 制情况的专项意见 无 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 30 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □不适用 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 现代财富 资本管理 有限公司 子公司 大宗商品 贸易，融 资租赁， 商业保理 384,200,0 00.00 1,918,286 ,112.17 570,516,0 62.08 5,402,596 ,348.13 105,654,8 60.66 91,003,08 9.92 湖南岳阳 巴陵农村 商业银行 股份有限 公司 子公司 银行业 600,000,0 00.00 8,645,394 ,221.18 731,049,4 52.12 278,843,3 45.55 185,725,7 67.22 139,142,0 39.06 长沙农村 商业银行 股份有限 公司 参股公司 银行业 5,000,000 ,000.00 148,104,1 91,234.30 15,058,98 8,568.89 3,715,903 ,452.51 1,608,752 ,291.05 1,198,131 ,213.32 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方 式 对整体生产经营和业绩的影响 湖南长韶娄高速公路有限公司 股权受让 做强做优做大高速公路主业， 提升公司可持续发展能力 耒阳市现代金利亚环保科技有 限公司 股权转让 对公司整体生产经营和业绩无 重大影响 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 31 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和发展趋势 1.公路板块 “十四五”期间，作为交通强国建设中的重要组成部分，高速公路仍将在实现 交通强国战略中发挥重要作用。2021年，是“十四五”规划开局之年。湖南省将以 深化供给侧结构性改革为动力，大力发挥交通建设稳增长作用，加快推动湖南 交通强国建设，高质量推进交通基础设施建设。同时，将进一步提升运输服务 供给质量，持续提升行业现代治理能力，大力发展绿色交通智慧交通。 2.非公路板块 当前，深化金融供给侧结构性改革仍为国家改革的重点领域，国家政策大 力支持和鼓励金融业健康发展，高质量、高效率的服务实体经济。生态环保作 为关乎国计民生的问题，已纳入了国家顶层战略之中。“十四五”时期，是我国以 生态环境高水平保护促进经济高质量发展的攻坚期，环保行业将进入高质量发 展的快车道，拥有核心技术的中小环保企业更加趋向“专精特新”方向发展。未来 环保行业市场空间较大，竞争日趋激烈。 （二）发展战略 以服务湖南省“三高四新” 战略实施，始终坚持创新引领开放崛起，坚持稳 中求进工作总基调，以推动公司高质量发展为主题，通过创新结构、优化布局， 推进一体两翼产业化、业务体系智慧化、管理体系科学化，做到主业增长有突 破、两翼增强有突破、投资增量有突破。 做强高速公路主体。坚持“以路为本、主业增长”发展思路，重点沿高速 公路投资-建设-经营-资产管理及路衍产业链，横向扩张，纵向延长。以数字化 转型为契机，探索车、路、行等领域，不断改善和提升路产运营服务质量和水 平。做专金融投资。坚持金融板块脱虚向实，进一步提升服务实体经济和实体 企业的能力，重点提升专业金融投资能力、风险控制能力。做深实业经营。实 业经营板块树立“产业思维、平台思维、整合思维”，通过市场化运作进行收 购兼并，做深产业。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 32 （三）公司面临的风险和应对措施 1.公路板块发展风险及应对措施 （1）宏观经济与政策风险 受疫情影响国际经济形势仍较复杂，宏观经济增速的放缓或将影响通行费 收入的增长，对公司经营业绩产生一定影响。同时，因高速公路的收费政策、 收费价格由政府部门制定，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化对收费 价格进行调整。2021年，政府工作报告提出全面推广高速公路差异化收费，将 进一步降低通行费费率。公司将通过保畅增收，实施精细化管理，不断提高运 营管理水平和通行服务能力，确保公司通行费收入稳步增长。同时，加快业务 转型发展，在做优做强做大主业的基础上，适度培育多元化利润增长点，减少 行业政策对公司的不利影响。 （2）收费权到期风险 公司核心路产收费期限即将陆续到期，公司面临可持续发展的严峻挑战。 公司将围绕做优做强做大主业的主题，积极争取相关部门支持，争取注入成长 性较好的优质路产，实现高速公路主业可持续发展。 （3）路网效应及分流风险 随着高速公路路网的逐年完善，以及区域内逐步完善的高铁、客运专线等 共同构成的快速客运网，将对公司经营路段的车流量造成一定程度的分流，导 致车流量增速下滑，通行费收入增速放缓，影响公司经营业绩的增长。公司将 充分利用数字化转型契机，依托信息技术，提升道路信息研判、发布、共享和 控制能力，不断加强运营管理，提高服务质量，着力挖掘通行服务附加值，多 渠道开源增收。同时积极与政府和同行业沟通，及时了解路网规划、项目建设 进度等信息，准确把握交通流量变化趋势，增强应变能力，稳定收入来源。 （4）财务风险 近几年，公司发展所需资金不断增加，资产负债率较高。公司将继续加强 资金管理，统筹资金安排，提高资金使用效率。同时，进一步拓展融资渠道， 优化债务结构，降低财务风险。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 33 2.非公路板块发展风险及应对措施 近年来，随着国家经济转型升级步伐加快，金融业深化改革和对外开放力 度加大，金融业在迎来新一轮战略机遇期的同时，也将面临因国际经济环境不 确定性因素增多，国内经济不确定等多重因素带来的风险。环保是受政策驱动 行业，《固体废物污染环境防治法》正式施行，对固危废的收集、贮存、运输、 利用、处置提出了更为严格的要求，加大了环保投资成本，2020年1月，财政部、 发展改革委、国家能源局出台了《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若 干意见》，明确了各类可再生能源发电项目的国家补贴“断供”时间。垃圾焚烧发 电、生物质焚烧发电均为现代环投主业，通知的出台虽然对现代环投短期盈利 不会造成重大冲击，但相关项目运营15年后政府取消补贴，将对现代环投未来 盈利水平造成重大影响。 金融类子公司将在做好风险防控的前提下，通过创新业务模式、丰富产品 种类，拓宽收入渠道。环保类子公司将通过合理选择和利用原材料、能源和其 他资源，采用先进生产工艺和设备，进一步降低运营成本。 （四）2021年的重点工作 2021 年，是“十四五”开局之年，公司坚持稳中求进总基调，贯彻新发展 理念，坚持规范运作和科学决策，努力提升经营业绩，切实保障股东权益。重 点工作包括： 1.实现公司持续健康发展。积极寻求做强做优做大公司主业的途径，为公司 的长远发展奠定基础。 2.推进产业结构优化升级，打造公司新增长极、子公司新增长点。 3.以实际业务需求为导向，探索与创新技术的融合应用，推进“数字化+高 速公路”“数字化+金融”“数字化+环保”。 4.严防经营风险，全面建立覆盖各级的责任追究工作体系和机制。严防安全 风险，压实安全生产主体责任，确保公司系统零等级以上责任事故、零人员伤 亡责任事故。 5.进一步提升规范运作和治理水平。完成公司董事会换届，加强董事会建设。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 34 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 35 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 为完善和健全科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者， 公司于2020年3月9日召开2020年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2019年度－2021年度分红规划的议案》，明确了2019-2021年度现金分配的股利 应满足“每年度以现金方式分配的利润不低于当年度实现的合并报表归属母公 司所有者净利润的百分之二十”的条件。 报告期，公司严格按照《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》、《企 业会计准则》以及《公司章程》等有关规定的要求，制定并实施了利润分配方 案。2019年年度利润分配方案获2020年6月19日召开的公司2019年年度股东大会 审议通过，并于2020年7月9日实施完毕。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否 得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增 股本方案（预案）情况 （一）公司2018年度利润分配方案为: 以2018年年末的股本总额1,517,828,334股为基数，向全体股东按每10股派发 现金红利1.50元（含税）。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 36 （二）公司2019年度利润分配方案为: 以2019年年末的股本总额1,517,828,334股为基数，向全体股东按每10股派发 现金红利1.60元（含税）。 （三）公司2020年度利润分配预案为: 以2020年年末的股本总额1,517,828,334股为基数，向全体股东按每10股派发 现金红利1.60元（含税）。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红 金额（含 税） 分红年度 合并报表 中归属于 上市公司 普通股股 东的净利 润 现金分红 金额占合 并报表中 归属于上 市公司普 通股股东 的净利润 的比率 以其他方 式（如回购 股份）现金 分红的金 额 以其他方 式现金分 红金额占 合并报表 中归属于 上市公司 普通股股 东的净利 润的比例 现金分红 总额（含其 他方式） 现金分红 总额（含其 他方式）占 合并报表 中归属于 上市公司 普通股股 东的净利 润的比率 2020 年 242,852,53 3.44 524,892,68 6.00 46.27% 0.00 0.00% 242,852,53 3.44 46.27% 2019 年 242,852,53 3.44 976,214,51 1.86 24.88% 0.00 0.00% 242,852,53 3.44 24.88% 2018 年 227,674,25 0.10 963,660,33 3.66 23.63% 0.00 0.00% 227,674,25 0.10 23.63% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √ 适用 □ 不适用 每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数（元）（含税） 1.6 分配预案的股本基数（股） 1,517,828,334 现金分红金额（元）（含税） 242,852,533.44 以其他方式（如回购股份）现金分红 金额（元） 0.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 37 现金分红总额（含其他方式）（元） 242,852,533.44 可分配利润（元） 365,312,097.31 现金分红总额（含其他方式）占利润 分配总额的比例 100% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分 配中所占比例最低应达到 40％。 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 以 2020 年年末的股本总额 1,517,828,334 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.6 元（含税）, 共计派发现金 242,852,533.44 元（含税）。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内 履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺 相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项。 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产 或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 38 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计 报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况 说明 √适用 □不适用 与上年度财务报告相比，会计政策发生了变更，详见本报告“第十二节 财务报 告”-“五、重要会计政策及会计估计”-“46、重要会计政策和会计估计变更” 部分内容。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 与上年度财务报告相比，合并范围发生了变更，详见“第十二节财务报告”-“八、 合并范围的变更”。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 75 境内会计师事务所审计服务的连续年限 3 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 39 境内会计师事务所注册会计师姓名 蒋西军 齐钢强 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连 续年限 3 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 公司聘请了信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2020年年度内部控 制审计机构，内部控制审计费用为15万元。 十、年度报告披露后面临退市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基 本情况 涉案金额 （万元） 是否形成 预计负债 诉讼(仲 裁)进展 诉讼(仲裁) 审理结果及 影响 诉讼(仲裁) 判决执行 情况 披露日期 披露索引 未达到重大的 诉讼、仲裁标 准事项汇总 25,622.23 是 部分尚 待开庭、 部分正 在审理、 部分已 审结 无 已审结部 分按判决 结果执行 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 40 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 41 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 42 （1）担保情况 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额 度相关 公告披 露日期 担保额 度 实际发生日 期 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额 度相关 公告披 露日期 担保额 度 实际发生日 期 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 湖南现代环境 科技股份有限 公司 2018 年 08 月 16 日 20,000 2020 年 05 月 11 日 20,000 连带责任 保证 2021 年 5 月 10 日 否 否 湖南现代环境 科技股份有限 公司 2018 年 08 月 16 日 19,300 2020 年 04 月 26 日 14,300 连带责任 保证 2023 年 4 月 25 日 否 否 湖南现代环境 科技股份有限 公司 2018 年 08 月 16 日 8,000 2020 年 02 月 24 日 8,000 连带责任 保证 2020 年 12 月 4 日 否 否 桃江现代环境 城市防洪有限 责任公司 2018 年 08 月 16 日 27,200 2019 年 06 月 24 日 9,900 连带责任 保证 2035 年 6 月 24 日 否 否 大安市现代星 旗生物质发电 有限公司 2018 年 08 月 16 日 20,000 2019 年 01 月 22 日 19,400 连带责任 保证 2032 年 1 月 17 日 否 否 科尔沁左翼中 旗现代星旗生 物质发电有限 公司 2018 年 08 月 16 日 23,000 2020 年 05 月 20 日 6,868 连带责任 保证 2028 年 5 月 20 日 否 否 现代资源有限 公司 2018 年 08 月 16 日 3,000 2019 年 01 月 24 日 3,000 连带责任 保证 2020 年 1 月 24 日 是 否 现代资源有限 公司 2018 年 08 月 16 日 8,000 2019 年 03 月 21 日 8,000 连带责任 保证 2020 年 3 月 20 日 是 否 现代资源有限 2018 年 1,000 2019 年 05 1,000 连带责任 2020 年 3 是 否 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 43 公司 08 月 16 日 月 16 日 保证 月 28 日 现代资源有限 公司 2018 年 08 月 16 日 5,000 2019 年 05 月 24 日 5,000 连带责任 保证 2020 年 4 月 10 日 是 否 现代资源有限 公司 2018 年 08 月 16 日 3,000 2020 年 01 月 09 日 3,000 连带责任 保证 2020 年 7 月 7 日 是 否 现代资源有限 公司 2018 年 8 月 16 日 5,500 2020 年 4 月 10 日 5,500 连带责任 保证 2021 年 4 月 10 日 否 否 现代资源有限 公司 2018 年 8 月 16 日 1,000 2020 年 9 月 14 日 1,000 连带责 任保证 2021-9-1 4 日 否 否 湖南省怀芷高 速公路建设开 发有限公司 2016 年 10 月 27 日 155,155 2017 年 3 月 22 日 154,744 连带责任 保证 2038 年 11 月 20 日 否 否 报告期内审批对子公司 担保额度合计（B1） 0 报告期内对子公司 担保实际发生额合 计（B2） 78,800 报告期末已审批的对子 公司担保额度合计（B3） 445,155 报告期末对子公司 实际担保余额合计 （B4） 279,155 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额 度相关 公告披 露日期 担保额 度 实际发生日 期 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为 关联方 担保 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度 合计（A1+B1+C1） 0 报告期内担保实际 发生额合计 （A2+B2+C2） 78,800 报告期末已审批的担保 额度合计（A3+B3+C3） 445,155 报告期末实际担保 余额合计 （A4+B4+C4） 279,155 实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产 的比例 25.69% 其中： 对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可 能承担连带清偿责任的情况说明（如有） 无 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 44 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无 采用复合方式担保的具体情况说明 （2）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 3、委托他人进行现金资产管理情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 4、日常经营重大合同 □ 适用 √ 不适用 5、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 45 十八、社会责任情况 1、履行社会责任情况 报告期，公司严格执行疫情期间免费政策、重大节假日七座以下小客车免收 通行费政策和“绿色通道”等优惠政策，完善应急救援制度，保证了所属路段 的安全畅通。 报告期，全资子公司大有期货在其官网首页显著位置设立扶贫商城，对凤凰 县樟坡村的扶贫产品给予免费推广、销售。 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 公司以中央和省创新机制扎实推进农村扶贫开发工作的实施意见为指导，在 认真做好与洞口县各项规划衔接的基础上，坚持精准扶贫、精准脱贫基本方略。 根据客溪村的实际情况，科学制定帮扶方案，从加强组织领导、加强督查检查、 加强驻村工作队队伍建设、明确责任，严格管理考核、加大扶贫宣传等方面入 手，解决客溪村迫切问题，推进客溪村基础设施、公共服务、产业发展等项目 的启动和部分项目的完成，做好脱贫户档案管理工作，强化基层组织建设。做 到扶持对象精准、项目安排精准、资金使用精准、措施到户精准、因村派人（第 一书记）精准、脱贫成效精准，实现稳定脱贫目标。 （2）年度精准扶贫概要 报告期，公司驻客溪村帮扶工作队进一步推进客溪村基础设施、民生保障、 产业发展等项目的启动和完成，完善“一户一档”建档立卡贫困户档案资料、 村级档案资料、党支部资料。2020年脱贫2户9人，实现村133户建档立卡贫困户 全部脱贫，顺利通过了全国脱贫攻坚普查、国家脱贫攻坚成效实地考核第三方 评估、省脱贫攻坚实地考核。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 46 驻村帮扶工作队被省派驻村帮扶工作队管理办公室评定为优秀等次。驻村第 一书记彭柱兴2020年被评为邵阳市“最美扶贫人物”。 （3）精准扶贫成效 指标 计量单位 数量/开展情况 一、总体情况 —— —— 其中： 1.资金 万元 909.14 2.物资折款 万元 8 3.帮助建档立卡贫困 人口脱贫数 人 9 二、分项投入 —— —— 1.产业发展脱贫 —— —— 其中： 1.1 产业发展脱贫项目 类型 —— 农林产业扶贫;电商扶贫 1.2 产业发展脱贫项目个数 个 12 1.3 产业发展脱贫项目投入 金额 万元 53.75 1.4 帮助建档立卡贫困人口 脱贫数 人 9 2.转移就业脱贫 —— —— 2.2 职业技能培训人数 人次 10 3.易地搬迁脱贫 —— —— 其中：3.1 帮助搬迁户就业人数 人 14 4.教育扶贫 —— —— 其中：4.1 资助贫困学生投入金额 万元 0.25 4.2 资助贫困学生人数 人 180 4.3 改善贫困地区教育资源 投入金额 万元 16.76 5.健康扶贫 —— —— 其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源 投入金额 万元 0 6.生态保护扶贫 —— —— 6.2 投入金额 万元 209.86 7.兜底保障 —— —— 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 47 其中：7.1“三留守”人员投入金额 万元 2 7.2 帮助“三留守”人员数 人 13 7.3 贫困残疾人投入金额 万元 3 7.4 帮助贫困残疾人数 人 33 8.社会扶贫 —— —— 其中：8.1 东西部扶贫协作投入金 额 万元 0 8.2 定点扶贫工作投入金额 万元 0 8.3 扶贫公益基金投入金额 万元 16.76 9.其他项目 —— —— 其中：9.1.项目个数 个 12 9.2.投入金额 万元 631.52 9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 5,185 三、所获奖项（内容、级别） —— —— 最美扶贫人物 驻村第一书记彭柱兴 2020 年被评为邵阳市 “最美扶贫人物”。 （4）后续精准扶贫计划 无 3、环境保护相关的情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 √ 是 □ 否 公司或 子公司 名称 主要污 染物及 特征污 染物的 名称 排放方 式 排放口 数量 排放口 分布情 况 排放浓 度 执行的 污染物 排放标 准 排放总 量 核定的 排放总 量 超标排 放情况 云溪分 公司 COD 氨 氮 总氮 达标后 排入城 市污水 处理厂 1 分布于 水处理 车间排 放口 COD： 13mg/ L 氨氮： 0.141mg /L 总氮： 6.20mg/ COD： 100mg/L 氨氮： 25mg/L 总氮：40 mg/L COD： 0.111 吨/ 半年 氨 氮：0.001 吨/半年 总氮： 0.053 吨/ COD： 3.65 吨/ 半年 氨氮： 0.9125 吨/半年 总氮： 无 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 48 L 半年 1.46 吨/ 半年 炎陵分 公司 COD 氨 氮 总氮 水质处 理达标 后直接 排放 1 分布于 水处理 车间排 放口 COD： 21.87~2 3.98 mg/L 氮： 17.8~20. 8 mg/L 总氮： 7.48~38. 8 mg/L COD： 100mg/L 氨氮： 25mg/L 总氮：40 mg/L COD： 0.11~0.1 21 吨/半 年 氨 氮： 0.09~0.1 05 吨/半 年 总 氮： 0.038~0. 196 吨/ 半年 COD： 1.825 吨/ 半年 氨 氮：0.456 吨/半年 总氮： 0.73 吨/ 半年 无 屈原分 公司 COD 氨 氮 总 氮 水质处 理达标 后直接 排放 1 分布于 水处理 车间排 放口 COD： 5~10 ㎎ /L 氨 氮： 0.070~0. 205 ㎎/L 总氮： 5.24~8.5 ㎎/L COD： 100 ㎎/L 氨氮：25 ㎎/L 总氮： 40 ㎎/L COD： 0.070~0. 140 吨/ 半年 氨 氮： 0.001~0. 002 吨/ 半年 总氮： 0.074~0. 119 吨/ 半年 COD： 1.825 吨/ 半年 氨氮： 0.456 吨/ 半年 总氮： 0.73 吨/ 半年 无 新宁分 公司 COD 氨氮 总氮 水质处 理达标 后直接 排放 1 分布于 水处理 车间排 放口 COD：32 ~37mg/L 氨氮： 1.56~6.9 1mg/L 总氮： 3.75~14. 5mg/L COD： 100mg/L 氨氮： 25mg/L 总氮： 40mg/L COD： 1.065 ~1.231 吨/半年 氨氮： 0.052 ~0.30 吨/ 半年 总氮： 0.125 ~0.482 吨/半年 COD： 3.65 吨/ 半年 氨氮： 0.9125 吨/半年 总氮： 1.46 吨/ 半年 无 防治污染设施的建设和运行情况 目前各防治污染设施运行正常,达标排放。 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 49 1．屈原垃圾填埋场：2018年2月完成环境影响评价验收。 2．炎陵垃圾填埋场：2016年10月完成环境影响评价验收备案。 3．云溪垃圾填埋场：2017年6月完成环境影响评价验收。 4．新宁垃圾填埋场：2016年12月完成环境影响评价验收。 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 无 突发环境事件应急预案 1．屈原填埋场：有 2．炎陵填埋场：有 3．云溪填埋场：有 4．新宁填埋场：有 环境自行监测方案 无 其他应当公开的环境信息 无 其他环保相关信息 无 十九、其他重大事项的说明 √ 适用 □ 不适用 重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站 查询索引 关于收到《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》的 公告 2020年01月23日 公告编号：2020-002 关于持股 5%以上股东增持公司股份比例超过 1%的公告 2020年02月08日 公告编号：2020-003 关于参与竞购湖南长韶娄高速公路有限公司100%股权的 公告 2020年02月21日 公告编号：2020-005 关于竞购湖南长韶娄高速公路有限公司 100%股权的摘牌 2020年03月14日 公告编号：2020-010 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 50 公告 关于竞购湖南长韶娄高速公路有限公司 100%股权的进展 公告 2020年03月31日 公告编号：2020-011 关于董事辞职的公告 2020年06月03日 公告编号：2020-021 2019年年度权益分派实施公告 2020年07月03日 公告编号：2020-024 关于修订公司章程及相关制度的公告 2020年10月30日 公告编号： 2020-037 关于吸收合并全资子公司的公告 2020年11月19日 公告编号：2020-039 二十、公司子公司重大事项 √ 适用 □ 不适用 1.报告期，现代资产经营范围增加了高速公路车辆救援和管理。 2.报告期，现代财富注销湖南天隆投资管理咨询有限公司、湖南万得富商业 管理合伙企业（有限合伙）、湖南比特富商业管理合伙企业（有限合伙）。 3.报告期，现代环科向控股子公司河池市现代环境科技投资有限公司增资扩 股2,000万元，股权比例由80%提高至88%。 4.报告期，现代环投以3,000万元对湖南联智科技股份有限公司进行股权投 资，股权占比3.5383%。 5.报告期，现代环投收购江苏神力持有的现代日新（常熟）环保装备制造有 限公司49%股权，现代日新（常熟）环保装备制造有限公司变更为现代环投的全 资子公司。 6.报告期，大有期货向其全资子公司上海夯石商贸有限公司增资10,000万 元，增资后，上海夯石注册资本调整至20,000元。 7.报告期，现代环科将耒阳生活垃圾焚烧发电项目51%的股权及债权转让给 中山市创志建材科技有限公司。 8.报告期，现代环科注销云溪分公司。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 51 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行新 股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 701,499 0.05% -247,350 454,149 0.03% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 701,499 0.05% -247,350 454,149 0.03% 其中：境内法人 持股 境内自然人 持股 701,499 0.05% -247,350 454,149 0.03% 4、外资持股 其中：境外法人 持股 境外自然人 持股 二、无限售条件股份 1,517,126 ,835 99.95% 247,350 1,517,37 4,185 99.97 % 1、人民币普通股 1,517,126 ,835 99.95% 247,350 1,517,37 4,185 99.97 % 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 三、股份总数 1,517,828 ,334 100.00 % 0 1,517,82 8,334 100.00 % 股份变动的原因 √ 适用 □ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 52 报告期，因公司董事、监事辞职，按相关规定，其持有的锁定股份也随之变动。 股份变动的批准情况 □ 适用 √ 不适用 股份变动的过户情况 □ 适用 √ 不适用 股份回购的实施进展情况 □ 适用 √ 不适用 采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况 □ 适用 √ 不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每 股净资产等财务指标的影响 □ 适用 √ 不适用 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □ 适用 √ 不适用 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用 单位：股 股东名称 期初限售股 数 本期增加限 售股数 本期解除限 售股数 期末限售股 数 限售原因 解除限售日 期 刘忠 75,000 75,000 0 离任 2020.2.16 靳勇 56,250 56,250 0 离任 2020.12.03 刘玉新 113025 113,025 0 离任 2020.8.11 袁宇 1575 1,575 0 离任 2020.1.11 田英明 1500 1,500 0 离任 2020.1.11 合计 247350 0 247,350 0 -- 二、证券发行与上市情况 1、报告期内证券发行（不含优先股）情况 □ 适用 √ 不适用 2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明 □ 适用 √ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 53 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用 三、股东和实际控制人情况 1、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末 普通股股 东总数 53,171 年度报告披 露日前上一 月末普通股 股东总数 51,352 报告期末表 决权恢复的 优先股股东 总数（如有） （参见注 8） 0 年度报告披 露日前上一 月末表决权 恢复的优先 股股东总数 （如有）（参 见注 8） 0 持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例 报告期 末持股 数量 报告期 内增减 变动情 况 持有有 限售条 件的股 份数量 持有无 限售条 件的股 份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 湖南省高速 公路集团有 限公司 国有法人 27.19 % 412,66 6,971 412,666 ,971 招商局公路 网络科技控 股股份有限 公司 国有法人 8.04% 122,05 0,565 15,183, 358 122,050 ,565 湖南轨道交 通控股集团 有限公司 国有法人 5.00% 75,891, 451 75,891, 451 75,891, 451 通辽市蒙古 王工贸有限 公司 境内非国有 法人 3.54% 53,760, 000 3,760,0 00 53,760, 000 中央汇金资 产管理有限 责任公司 国有法人 3.17% 48,480, 150 48,480, 150 嘉实基金－ 农业银行－ 其他 0.94% 14,300, 694 14,300, 694 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 54 嘉实中证金 融资产管理 计划 广发基金－ 农业银行－ 广发中证金 融资产管理 计划 其他 0.89% 13,466, 034 13,466, 034 银华基金－ 农业银行－ 银华中证金 融资产管理 计划 其他 0.89% 13,446, 750 13,446, 750 南方基金－ 农业银行－ 南方中证金 融资产管理 计划 其他 0.87% 13,206, 900 13,206, 900 易方达基金- 农业银行-易 方达中证金 融资产管理 计划 其他 0.87% 13,157, 404 13,157, 404 上述股东关联关系或一致 行动的说明 未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市 公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件 股份数量 股份种类 股份种类 数量 湖南省高速公路集团有限 公司 412,666,971 人民币普通股 412,666,971 招商局公路网络科技控股 股份有限公司 122,050,565 人民币普通股 122,050,565 湖南轨道交通控股集团有 限公司 75,891,451 人民币普通股 75,891,451 通辽市蒙古王工贸有限公 司 53,760,000 人民币普通股 53,760,000 中央汇金资产管理有限责 任公司 48,480,150 人民币普通股 48,480,150 嘉实基金－农业银行－嘉 实中证金融资产管理计划 14,300,694 人民币普通股 14,300,694 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 55 广发基金－农业银行－广 发中证金融资产管理计划 13,466,034 人民币普通股 13,466,034 银华基金－农业银行－银 华中证金融资产管理计划 13,446,750 人民币普通股 13,446,750 南方基金－农业银行－南 方中证金融资产管理计划 13,206,900 人民币普通股 13,206,900 易方达基金-农业银行-易方 达中证金融资产管理计划 13,157,404 人民币普通股 13,157,404 前 10 名无限售流通股股东 之间，以及前 10 名无限售 流通股股东和前 10 名股东 之间关联关系或一致行动 的说明 未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市 公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 前 10 名普通股股东参与融 资融券业务情况说明（如 有）（参见注 4） 通辽市蒙古王工贸有限公司通过投资者信用证券账户持有本公 司股票 53,760,000 股。 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行 约定购回交易 □ 是 √ 否 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约 定购回交易。 2、公司控股股东情况 控股股东性质：地方国有控股 控股股东类型：法人 控股股东名称 法定代表人/ 单位负责人 成立日期 组织机构代码 主要经营业务 湖南省高速公路 集团有限公司 马捷 1993 年 04 月 09 日 914300001837763 617 从事高速公路的投融资、 建设、收费、养护和经营 开发以及沿线资源开发； 公路工程、建筑工程、市 政工程施工总承包；公路 交通工程专业承包；公路 交通工程专业承包；公路 工程检测、监理、设计、 咨询；桥梁加固维修；项 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 56 目代建代管；高速公路新 材料、新设备、新工艺的 开发和应用；ETC 发行服 务及应用；充电桩等新基 建的建设和管养；车辆救 援服务；建筑材料、装饰 材料生产及销售;机械设 备、通信器材的销售；广 播、新媒体的开发与经营； 设备租赁；其他经批准的 业务。 控股股东报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 3、公司实际控制人及其一致行动人 实际控制人性质：地方国资管理机构 实际控制人类型：法人 实际控制人名称 法定代表人/ 单位负责人 成立日期 组织机构代码 主要经营业务 湖南省人民政府国有 资产监督管理委员会 不适用 地方国资管理机 构 不适用 实际控制人报告期内 控制的其他境内外上 市公司的股权情况 不适用 实际控制人报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 57 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在 10%以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况 □ 适用 √ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 58 第七节 优先股相关情况 □ 适用 √ 不适用 报告期公司不存在优先股。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 59 第八节 可转换公司债券相关情况 □ 适用 √ 不适用 报告期公司不存在可转换公司债券。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 60 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 任职状 态 性别 年龄 任期起 始日期 任期终 止日期 期初持 股数 （股） 本期增 持股份 数量 （股） 本期减 持股份 数量 （股） 其他增 减变动 （股） 期末持 股数 （股） 周志中 董事长 现任 男 57 2017 年 03 月 31 日 唐前松 董事、 总经理 现任 男 46 2019 年 07 月 11 日 孟 杰 董事 现任 男 43 2019 年 07 月 11 日 靳 勇 董事 离任 男 52 2015 年 02 月 13 日 2020 年 06 月 02 日 75,000 75,000 刘桂良 独立董 事 现任 女 58 2015 年 02 月 13 日 2021 年 03 月 10 日 1,500 1,500 包 群 独立董 事 现任 男 42 2015 年 02 月 13 日 2021 年 03 月 10 日 1,500 1,500 栗书茵 独立董 事 现任 女 55 2015 年 02 月 13 日 2021 年 03 月 10 日 1,500 1,500 雷楷铭 监事会 主席 现任 男 53 2017 年 03 90,000 90,000 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 61 月 15 日 刘经纬 监事 现任 男 29 2019 年 07 月 11 日 陈 敏 监事 现任 男 55 2015 年 02 月 13 日 2021 年 03 月 10 日 162,45 6 162,45 6 颜如意 副总经 理 现任 男 57 2015 年 02 月 13 日 2021 年 03 月 10 日 88,869 88,869 杜明辉 副总经 理 现任 男 57 2015 年 02 月 13 日 2021 年 03 月 10 日 146,40 0 146,40 0 马玉国 董事会 秘书 现任 男 58 2015 年 02 月 13 日 2021 年 03 月 10 日 113,30 7 113,30 7 施惊雷 总经济 师 现任 男 54 2019 年 10 月 29 日 2021 年 03 月 10 日 合计 -- -- -- -- -- -- 680,53 2 0 0 0 680,53 2 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √ 适用 □ 不适用 姓名 担任的职务 类型 日期 原因 靳勇 董事 离任 2020 年 06 月 02 日 工作调整 三、任职情况 公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 62 的主要职责 周志中，男，1963 年 6 月生，中共党员，研究生学历，工学博士，教授级 高级工程师，1987 年 7 月参加工作。历任湖南省航运局船舶设计研究所所长， 湖南省航务管理局副局长，湖南省地方海事局党委委员、副局长、湖南湘江航 运建设开发有限公司董事长兼总经理，湖南水运建设投资集团有限公司党委书 记、董事长。2017 年 3 月至今任公司党委书记、董事长。 唐前松，男，1974 年 4 月生，中共党员，工程硕士，研究员级高级工程师。 历任湖南省益娄高速公路建设开发有限公司经理，湖南省凤大高速公路建设开 发有限公司经理，湖南省高速公路益阳路政支队政委，湖南省高速公路集团有 限公司益阳管理处党委书记、处长，2019 年 7 月至今任公司党委副书记、董事、 总经理。 孟 杰，男，1977 年 10 月生，中共党员，工学硕士、工商管理硕士、高级 工程师、注册咨询工程师（投资）。曾任招商局华建公路投资有限公司股权管 理一部总经理，招商局华建公路投资有限公司企业管理部副总经理；兼任华北 高速公路股份有限公司董事，广西五洲交通股份有限公司董事，安徽皖通高速 公路股份有限公司董事、副总经理等。现任招商局公路网络科技控股股份有限 公司首席分析师、资本运营部（董事会办公室）总经理，兼任山东高速股份有 限公司董事，黑龙江交通发展股份有限公司董事，江苏宁靖盐高速公路有限公 司董事。2019 年7月至今任本公司董事。 独立董事 刘桂良 女 1962年2月生 中共党员，大学学历，硕士生导师，注册会计师、 注册资产评估师，现任湖南大学教授。兼任中联重科股份有限公司、松德智慧 装备股份有限公司和湖南天雁机械股份有限公司独立董事。2015年2月至2021年 3月任公司独立董事。 包 群 男 1978年6月生 中共党员，博士研究生学历，博士生导师，教育部 青年长江学者，美国芝加哥大学、英国牛津大学访问学者，现任南开大学经济 学院教授。2015年2月至2021年3月任公司独立董事。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 63 栗书茵 女 1965年6月生 经济学博士，教授，现任北京工商大学金融系主 任，兼任中国金融学会理事、北京市金融学会理事、北京国际金融学会理事。 2015年2月至2021年3月任公司独立董事。 （二）监事 雷楷铭 男 1967 年 6 月生， 中共党员，公共管理硕士，高级政工师，曾 任湖南师范大学医学院校团委副书记，湖南师范大学医学院印刷厂副厂长，省 委组织部干部一处、干部信息管理处副处长，湖南省委组织部办公室副主任， 省交通运输厅人事处处长，现代投资股份有限公司党委书记。2017年3月至今任 公司监事会主席。 刘经纬 男 1990 年 10 月生，中共党员，硕士。历任北京东方雨虹防水 技 术股份有限公司证券事务经理、修正药业集团股份有限公司证券事务代表，现 任招商局公路网络科技控股股份有限公司资本运营部（董事会办公室）经理， 2019年7月至今任公司监事。 陈 敏 男 1965年5月生 中共党员，研究生，高级经济师。历任公司投资发 展部部长、公司工会主席，现任公司党委副书记。2015年2月至2021年3月任公 司监事。 （三）其他高管人员 颜如意 男 1963年7月生， 中共党员，大学学历，高级会计师。2015年2月 至2021年3月任公司副总经理。 杜明辉 男 1963年12月生， 中共党员，大学学历。现任现代环投董事长及 现代环科董事长，2015年2月至2021年3月任公司副总经理。 马玉国 男 1962年7月生， 中共党员，大学学历，高级经济师。2015年2月 至2021年3月任公司董事会秘书。 施惊雷 男 1966年7月生，中共党员，大学学历，工程师。历任北京化二股 份有限公司证券事务代表、华北高速股份有限公司董事会秘书办公室主任兼证 券事务代表，现任招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会办公室副总经 理。兼任江苏丰县晖泽光伏能源有限公司董事。2019年11月至2021年3月任公司 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 64 总经济师。 在股东单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员 姓名 股东单位名称 在股东单 位担任的 职务 任期起始 日期 任期终止日 期 在股东单位 是否领取报 酬津贴 孟杰 招商局公路网络科技控股股份 有限公司 首席分析 师、资本 运营部 （董事会 办公室） 总经理 2015 年 02 月 01 日 是 刘经纬 招商局公路网络科技控股股份 有限公司 资本运营 部（董事 会办公 室）经理 2018 年 03 月 01 日 是 施惊雷 招商局公路网络科技控股股份 有限公司 董事会办 公室副总 经理 2018 年 07 月 09 日 是 在其他单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员 姓名 其他单位名称 在其他单 位担任的 职务 任期起始 日期 任期终止日 期 在其他单位 是否领取报 酬津贴 孟 杰 山东高速股份有限公司 董事 2016 年 05 月 20 日 是 孟 杰 河南中原高速公路股份有限公 司 董事 2009 年 11 月 27 日 是 孟 杰 江苏宁靖盐高速公路有限公司 董事 2016 年 04 月 27 日 否 孟 杰 黑龙江交通发展股份有限公司 董事 2020 年 02 月 14 日 是 孟 杰 四川成渝高速公路股份有限公 司 监事 2016 年 07 月 26 日 否 刘桂良 中联重科股份有限公司 独立董事 2015 年 06 月 01 日 是 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 65 刘桂良 松德智慧装备股份有限公司 独立董事 2013 年 09 月 04 日 是 刘桂良 湖南天雁机械股份有限公司 独立董事 2018 年 04 月 05 日 是 施惊雷 江苏丰县晖泽光伏能源有限公 司 董事 2015 年 12 月 20 日 否 公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚 的情况 □ 适用 √ 不适用 四、董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况 按照《湖南省国资委监管企业负责人薪酬管理办法》有关规定，2020年度预 发了董事、 监事、高级管理人员的部分报酬，待湖南省国资委对公司2020年度 经营业绩考核结束后，根据湖南省国资委核定的2020年度企业负责人的薪酬多 退少补。 公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况 单位：万元 姓名 职务 性别 年龄 任职状态 从公司获得 的税前报酬 总额 是否在公司 关联方获取 报酬 周志中 董事长 男 57 现任 44.55 否 唐前松 董事、总经 理 男 46 现任 44.55 否 孟杰 董事 男 43 现任 9.29 否 靳勇 董事 男 52 离任 19.11 否 刘桂良 独立董事 女 58 现任 9.29 否 栗书茵 独立董事 女 55 现任 9.29 否 包群 独立董事 男 42 现任 9.29 否 雷楷铭 监事会主席 男 53 现任 44.52 否 刘经纬 监事 男 30 现任 7.43 否 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 66 陈敏 监事 男 55 现任 40.45 否 杜明辉 副总经理 男 57 现任 40.45 否 颜如意 副总经理 男 57 现任 40.45 否 马玉国 董事会秘书 男 58 现任 40.45 否 施惊雷 总经济师 男 54 现任 0 否 合计 -- -- -- -- 359.12 -- 公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 五、公司员工情况 1、员工数量、专业构成及教育程度 母公司在职员工的数量（人） 1,943 主要子公司在职员工的数量（人） 1,942 在职员工的数量合计（人） 3,885 当期领取薪酬员工总人数（人） 3,885 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职 工人数（人） 349 专业构成 专业构成类别 专业构成人数（人） 生产人员 1,842 销售人员 576 技术人员 402 财务人员 191 行政人员 874 合计 3,885 教育程度 教育程度类别 数量（人） 研究生及以上 126 本科 1,338 大、中专 1,511 高中及以下 910 合计 3,885 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 67 2、薪酬政策 公司按照《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规的规定，修订完善并严格 执行人力资源管理制度和流程，坚持员工薪酬与绩效挂钩，严格奖惩兑现的原 则。 3、培训计划 根据发展规划，结合年度目标任务，制定并实施了2020年员工培训培养计划。 4、劳务外包情况 √ 适用 □ 不适用 劳务外包的工时总数（小时） 1,234,705 劳务外包支付的报酬总额（元） 22,395,611.22 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 68 第十节 公司治理 一、公司治理的基本状况 报告期内，公司按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和《深圳 证券交易所股票上市规则》等法律、法规及有关规范性文件的要求，修订了公 司章程，全面梳理了公司规章制度，不断完善公司治理结构，提升公司治理水 平。“三会”运作规范有效，董事、监事和高级管理人员勤勉尽职，切实维护 了公司利益和全体股东权益。目前公司法人治理结构的实际情况符合中国证监 会有关上市公司治理的规范性文件要求。 公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否 存在重大差异 □ 是 √ 否 公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存 在重大差异。 二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 报告期内，公司控股股东湖南省高速集团有限公司通过股东大会依法行使股 东权利，不干涉公司生产经营活动，并在人员、资产、财务、机构和业务方面 完全分开，保持独立。 三、同业竞争情况 □ 适用 √ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 69 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参 与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2020 年第一次临 时股东大会 临时股东大会 42.24% 2020 年 03 月 09 日 2021 年 03 月 10 日 公告编号： 2020-009 2019 年度股东大 会 年度股东大会 35.84% 2020 年 06 月 19 日 2020 年 06 月 20 日 公告编号： 2020-023 2020 年第二次临 时股东大会 临时股东大会 35.61% 2020 年 12 月 04 日 2020 年 12 月 05 日 公告编号： 2020-042 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 五、报告期内独立董事履行职责的情况 1、独立董事出席董事会及股东大会的情况 独立董事出席董事会及股东大会的情况 独立董事姓 名 本报告期 应参加董 事会次数 现场出席 董事会次 数 以通讯方 式参加董 事会次数 委托出席 董事会次 数 缺席董事 会次数 是否连续 两次未亲 自参加董 事会会议 出席股东 大会次数 刘桂良 8 0 8 0 0 否 2 栗书茵 8 0 8 0 0 否 0 包群 8 0 8 0 0 否 0 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 独立董事对公司有关事项是否提出异议 □ 是 √ 否 报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 70 3、独立董事履行职责的其他说明 独立董事对公司有关建议是否被采纳 √ 是 □ 否 独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明 报告期内，独立董事严格按照有关法律、法规及《公司章程》等有关规定 和要求，关注公司运作的规范性，独立公正地履行职责。利用自已的专业知识 和经验对战略发展、制度完善、重要经营决策提出了宝贵的专业性意见。对报 告期内公司发生的需独立董事发表意见的事项出具独立公正意见，为董事会形 成科学、客观的决策，公司的良性发展均起到了积极作用，为维护公司及全体 股东的合法权益发挥了应有的作用。 六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况 （一）战略委员会履行职责情况 报告期内，战略委员会对参与竞购湖南长韶娄高速公路有限公司100%股权、 吸收合并全资子公司湖南省溆怀高速公路建设开发有限公司等议案进行了深入 研究，对议案的合理性、合规性及可行性，是否有利于提高公司持续盈利能力、 优化管理架构，提高运营效率等方面进行了探讨，并提出建议和意见。 (二）审计委员会履行职责情况 报告期内，审计委员会认真审阅了公司财务报表和内部控制情况，与年审的 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙)确定公司年度财务报告审计工作的时间 安排；就审计过程中发现的问题进行充分的沟通和交流，并督促其在约定时间 内提交审计报告；审阅了年审注册会计师完成并出具的年度财务审计报告，同 意将其提交公司董事会审议。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 71 七、监事会工作情况 监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险 □ 是 √ 否 监事会对报告期内的监督事项无异议。 八、高级管理人员的考评及激励情况 按照《湖南省国资委监管企业负责人经营业绩考核办法》对公司高级管理人 员进行经营业绩考核，按照《湖南省国资委监管企业负责人薪酬管理办法》对 公司高级管理人员实行薪酬激励。 九、内部控制情况 1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况 □ 是 √ 否 2、内控自我评价报告 内部控制评价报告全文披露日期 2021 年 04 月 10 日 内部控制评价报告全文披露索引 2021-021 纳入评价范围单位资产总额占公 司合并财务报表资产总额的比例 98.81% 纳入评价范围单位营业收入占公 司合并财务报表营业收入的比例 96.83% 缺陷认定标准 类别 财务报告 非财务报告 定性标准 一般缺陷：对财务基础数据 的真实性与可靠性造成中等程 度的负面影响，并导致财务报告 无法反映部分主营业务或金额 一般缺陷：战略方面： 对公司战略目标的实现和业 务规模的有序扩张造成阻 碍，但从中长期来看，这种 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 72 较大的非主营业务的实际情况； 提交到上级单位、税务等政府部 门的财务报告部分不满足要求， 并遭到一般处罚； 重要缺陷：对财务基础数据 的真实性与可靠性造成较大的 负面影响，并导致财务报告无法 反映大部分业务的实际情况；提 交到上级单位、税务等政府部门 的财务报告不满足要求，并遭到 较为严厉的处罚； 重大缺陷：对财务基础数据 的真实性与可靠性造成及其严 重的负面影响，并导致财务报告 完全无法反映业务的实际情况； 提交到上级单位、税务等政府部 门的财务报告完全达不到要求， 并遭到严厉的处罚。 阻碍的不良影响可以逐渐消 除；内部监督：对管控措施 的有效推行造成一定阻碍， 监督与控制机制受到一定程 度的损害，业务环节、过程 等得到监督，全面性仍有待 提高；运营方面：公司整体 资产运营效率受到较大影 响，整体资产配置的效率受 到较大影响，日常业务运营 效率有所降低；信息与沟通： 各部门间的合作受到一定的 阻碍，协同效应的发挥受到 影响，信息传递与沟通效率 有所降低；法律因素：违反 法律法规、规章、政府政策、 其他规范性文件等，导致地 方政府或监管机构的调查， 并处以罚款或罚金；社会责 任：与政府的政策目标存在 一定程度的差距，对社会的 稳定造成一定不良影响。 重要缺陷： 战略方面：对公司业务 规模的有序扩张和公司盈利 水平的稳步提高造成较为严 重的负面影响，公司在较长 时间内难以消除此等影响； 对公司战略目标的最终实现 造成较严重的阻碍； 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 73 内部监督：对管控措施 的有效推行造成严重阻碍， 监督与控制机制受到严重损 害，有限度的对业务环节、 过程等得到监督，部分业务 环节、过程处于监管真空； 运营方面：公司整体资 产运营效率受到严重影响， 整体资产配置的效率受到严 重影响，日常业务运营效率 下降； 信息与沟通：各部门间 的合作受到较严重的阻碍， 协同效应难以发挥，信息传 递与沟通效率降低； 法律因素：违反法律法 规、规章、政府政策、其他 规范性文件等，导致地方政 府或监管机构的调查，并处 以罚款或罚金或被责令停业 整顿； 社会责任：严重背离了 政府的政策目标，对社会的 稳定造成较严重影响。 重大缺陷： 战略方面：对公司业务 规模的有序扩张和盈利水平 的稳步提高造成严重的负面 影响，且公司无法消除此种 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 74 影响；战略规划中的指标几 乎全部不能完成； 内部监督：管控措施无 法有效推行，监督与控制机 制无法发挥作用，相关业务 环节、过程等完全没有监控， 业务活动处于原始自发状 态； 运营方面：公司整体资 产运营效率大大降低，整体 资产配置的效率大大降低， 日常业务运营效率大幅下 降； 信息与沟通：各部门间 的合作受到严重阻碍，无法 产生协同效应，信息传递与 沟通效率大幅度下降； 法律因素：严重违反法 律法规、规章、政府政策、 其他规范性文件等，导致中 央政府或监管机构的调查， 并处以罚款或罚金或被限令 行业退出、吊销营业执照、 强制关闭等； 社会责任：社会责任与 政府的政策目标形成对立局 面，对社会的稳定造成灾难 性的难以挽回的恶劣影响。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 75 定量标准 一般缺陷：内部控制缺陷可 能造成的利润总额错漏小于利 润总额的 3％ ；或内部控制缺 陷可能造成的资产总额错漏小 于资产总额的 0.5％；重要缺 陷：内部控制缺陷可能造成的利 润总额错漏大于或等于利润总 额的 3％且小于利润总额的 5％；或内部控制缺陷可能造成 的资产总额错漏大于或等于资 产总额的 0.5％且小于资产总 额的 1％；重大缺陷：内部控制 缺陷可能造成的利润总额错漏 大于或等于利润总额的 5％；或 内部控制缺陷可能造成的资产 总额错漏大于或等于资产总额 的 1％。 一般缺陷： 内部控制缺 陷所造成直接财产损失金额 在 3000 万元以下；或受到省 级（含省级）以下政府部门 处罚但未对公司定期报告或 披露造成负面影响； 重要缺陷： 内部控制缺 陷所造成直接财产损失金额 在 3000 万元-5000 万元之间； 或受到国家政府部门处罚但 未对公司定期报告披露造成 负面影响； 重大缺陷： 内部控制缺 陷所造成直接财产损失金额 在 5000 万元以上；或已经对 外正式披露，并对公司定期 报告披露造成负面影响。 财务报告重大缺陷数量（个） 0 非财务报告重大缺陷数量（个） 0 财务报告重要缺陷数量（个） 0 非财务报告重要缺陷数量（个） 0 十、内部控制审计报告 √ 适用 □ 不适用 内部控制审计报告中的审议意见段 我们认为，现代投资于 2020 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定 在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 内部审计报告披露情况 披露 内部控制审计报告全文 2021 年 04 月 10 日 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 76 披露日期 内部控制审计报告全文 披露索引 巨潮资讯网 内控审计报告意见类型 标准无保留意见 非财务报告是否存在重 大缺陷 否 会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告 □ 是 √ 否 会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致 √ 是 □ 否 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 77 第十一节 公司债券相关情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期 或到期未能全额兑付的公司债券 否 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 78 第十二节 财务报告 一、审计报告 审计意见类型 标准的无保留意见 审计报告签署日期 2021 年 04 月 8 日 审计机构名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 审计报告文号 2021CSAA10069 注册会计师姓名 蒋西军 齐钢强 审计报告正文 现代投资股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了现代投资股份有限公司（以下简称现代投资公司）财务报表，包括2020年12月31 日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合 并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了现代 投资公司2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金 流量。 一、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于现代投资公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据 是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 二、 关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 79 以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 1. 高速公路特许经营权的折旧及摊销事项 关键审计事项 审计中的应对 于 2020年 12 月 31 日，高速公路特许经营权固 定资产账面金额632,151,547.26 元、无形资产账面金 额 22,862,087,108.76元，合计23,494,238,656.02 元， 占现代投资总资产的51.57%。于 2020年度，高速公 路特许经营权固定资产折旧、无形资产摊销的金额分 别为258,273,168.72元和441,076,689.91元，合计 699,349,858.63元。 我们关注高速公路特许经营权的折旧、摊销，由 于高速公路特许经营权是现代投资的核心资产，其折 旧、摊销成本对本年度车辆通行成本支出构成重大影 响，该特许经营权按车流量法折旧与摊销，计算时车 流量换算成通行费收入（含税），以当月实际通行费 收入占当月实际通行费收入和预计未来剩余年限通 行费收入之和的比例乘以账面价值计算当月折旧与 摊销，该折旧与摊销方法涉及现代投资对预计总通行 费收入的估计，且该等估计存在不确定性。 参见财务报表附注四、14和附注四、17以及附注 七、18和附注七、20的相关披露。 为应对该关键审计事项，我们执行的主要审计程 序包括： 1、了解、评价管理层对高速公路特许经营权 的折旧、摊销相关内部控制的设计，并测试了关 键控制执行的有效性。 2、选取同行业可比上市公司高速公路特许经 营权折旧、摊销的会计政策进行对比分析，并结 合近 3 年累计实际通行费收入与预测通行费收 入之差异分析，评估了预测数据的可靠性，进而 评估适用该会计估计的合理性。 3、根据对现代投资高速公路业务的了解，并 对现代投资聘请的独立专业机构于 2012 年出具 的《长永高速、长潭高速和潭耒高速车流量预测 报告》、2015年出具的《湖南省怀化至芷江高速 公路经济分析报告》、2020年出具的《湖南省新 化至怀化公路溆浦至怀化段车流量及通行费收入 预测报告》、2019年出具的《湖南长沙至韶山至 娄底高速公路交通量及收费收入预测咨询报告》 进行复核，关注车流量报告中关键假设的合理性， 并评估了外部独立专业机构的专业胜任能力及独 立性。 4、根据外部独立专业机构预测的未来通行费 收入对本年度折旧、摊销额进行重新测算。 2.商誉减值事项 关键审计事项 审计中的应对 于2020年12月31日，现代投资商誉期末余额为 3.47亿元，占资产总额比例为0.76%，主要系2019年 度收购湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司形 成。现代投资公司商誉减值测试参考了其聘请的独立 外部资产评估机构评估结果，但由于商誉减值测试很 大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设，特 别是预测相关资产组可回收金额相关收入增长率、存 贷款利率和折现率。由于期末商誉金额较为重大，且 涉及管理层的重大判断，故我们将商誉减值测试作为 关键审计事项。 参见财务报表附注七、21。 为应对该关键审计事项，我们执行的主要审计程 序包括： 1、了解与商誉减值测试相关的关键内部控 制，评价这些控制的设计，并测试关键控制执行 的有效性。 2、复核管理层进行商誉减值测试所依据的基 础数据，关注所选取的关键参数是否恰当，并与 历史经营数据以及所属行业的发展趋势等进行比 较。 3、复核管理层对预计未来现金流量计算是否 准确。 4、评估管理层于2020年12月31日对商誉及其 减值测试结果是否在财务报告中进行恰当的列报 和披露。 三、 其他信息 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 80 现代投资公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括现代投资公司2020年年 度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证 结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否 与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这 方面，我们无任何事项需要报告。 四、 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维 护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估现代投资公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算现代投资公司、终止运营或别无其 他现实的选择。 治理层负责监督现代投资公司的财务报告过程。 五、 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具 包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执 行以下工作： 1. 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意 遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 2. 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。 3. 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 81 4. 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对现代 投资公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中 的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致现代投资公司不能持续经营。 5. 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 6. 就现代投资公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审 计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审 计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认 为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。 从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审 计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下， 如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不 应在审计报告中沟通该事项。 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师： （项目合伙人） 中国注册会计师： 中国 北京 二〇二一年四月十日 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 82 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：元 1、合并资产负债表 编制单位：现代投资股份有限公司 单位：元 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 5,428,702,391.40 4,930,137,392.43 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 78,463,451.36 1,816,404,312.97 衍生金融资产 74,563,579.23 应收票据 8,200,000.00 22,793,591.39 应收账款 280,347,064.02 369,265,328.33 应收款项融资 预付款项 137,272,712.51 180,070,260.82 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 284,419,824.99 346,549,804.31 其中：应收利息 82,363,915.93 116,661,271.09 应收股利 买入返售金融资产 340,000,000.00 492,000,000.00 存货 709,540,201.08 883,800,532.09 合同资产 106,450,298.50 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 119,835,002.23 65,566,625.25 其他流动资产 1,786,748,504.91 2,347,083,603.57 流动资产合计 9,354,543,030.23 11,453,671,451.16 非流动资产： 发放贷款和垫款 3,863,310,968.99 2,958,013,604.21 债权投资 2,598,961,705.24 1,707,709,957.62 其他债权投资 263,752,850.00 556,078,660.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 83 长期应收款 181,978,346.27 153,057,997.88 长期股权投资 2,349,757,441.75 2,318,007,223.67 其他权益工具投资 103,932,974.51 86,911,175.41 其他非流动金融资产 投资性房地产 181,443,695.60 187,033,172.78 固定资产 1,914,839,149.50 2,189,362,151.85 在建工程 415,076,237.04 285,207,076.12 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 23,447,258,123.48 12,964,975,780.62 开发支出 商誉 346,781,051.59 346,781,051.59 长期待摊费用 264,230,326.92 133,340,251.00 递延所得税资产 132,075,954.89 85,422,180.19 其他非流动资产 138,482,897.61 122,915,729.14 非流动资产合计 36,201,881,723.39 24,094,816,012.08 资产总计 45,556,424,753.62 35,548,487,463.24 流动负债： 短期借款 3,908,708,106.00 1,856,628,600.00 向中央银行借款 519,786,900.00 400,000,000.00 拆入资金 交易性金融负债 5,307,072.64 衍生金融负债 64,125,762.11 应付票据 156,000,000.00 2,987,624,915.00 应付账款 571,819,087.16 659,268,439.21 预收款项 13,628,705.81 61,449,806.66 合同负债 48,986,727.59 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 7,181,305,639.16 6,249,907,394.08 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 182,883,542.77 122,522,792.97 应交税费 81,544,905.72 112,502,611.67 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 84 其他应付款 952,153,085.42 840,663,779.61 其中：应付利息 176,034,574.53 119,263,640.35 应付股利 应付手续费及佣金 应付分保账款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 430,971,920.00 156,320,000.00 其他流动负债 2,882,312,484.59 1,797,758,145.17 流动负债合计 16,994,226,866.33 15,249,953,557.01 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 16,531,179,091.52 9,242,445,353.52 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 4,232,381.43 3,079,564.10 长期应付职工薪酬 预计负债 5,439,681.10 15,987,107.10 递延收益 146,192,415.92 137,816,555.81 递延所得税负债 161,233,810.86 48,023,128.53 其他非流动负债 23,161,904.76 非流动负债合计 16,871,439,285.59 9,447,351,709.06 负债合计 33,865,666,151.92 24,697,305,266.07 所有者权益： 股本 1,517,828,334.00 1,517,828,334.00 其他权益工具 500,000,000.00 其中：优先股 永续债 500,000,000.00 资本公积 445,660,644.28 447,906,783.34 减：库存股 其他综合收益 93,749,214.88 93,529,879.31 专项储备 盈余公积 1,154,598,022.18 1,114,007,789.15 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 85 一般风险准备 92,601,954.21 73,519,286.77 未分配利润 7,062,555,767.49 6,853,815,692.76 归属于母公司所有者权益合计 10,866,993,937.04 10,100,607,765.33 少数股东权益 823,764,664.66 750,574,431.84 所有者权益合计 11,690,758,601.70 10,851,182,197.17 负债和所有者权益总计 45,556,424,753.62 35,548,487,463.24 法定代表人：周志中 主管会计工作负责人：曾永长 会计机构负责人：吴月鸿 2、母公司资产负债表 单位：元 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 1,427,344,241.06 868,245,998.91 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 8,246,399.98 105,181,054.80 应收款项融资 预付款项 1,982,749.23 77,426,692.50 其他应收款 6,009,150,376.34 1,626,610,480.27 其中：应收利息 应收股利 存货 1,901,632.35 1,961,255.18 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 61,960,536.79 50,945,751.11 流动资产合计 7,510,585,935.75 2,730,371,232.77 非流动资产： 债权投资 其他债权投资 长期应收款 长期股权投资 10,366,963,547.78 6,486,455,231.71 其他权益工具投资 103,832,974.51 86,811,175.41 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 86 其他非流动金融资产 投资性房地产 204,083,073.82 209,797,043.20 固定资产 1,257,195,333.66 1,545,087,591.27 在建工程 286,485.73 568,460.00 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 8,815,368,225.50 9,130,308,116.62 开发支出 商誉 长期待摊费用 165,335,846.02 73,162,651.13 递延所得税资产 3,227,032.23 1,565,096.42 其他非流动资产 非流动资产合计 20,916,292,519.25 17,533,755,365.76 资产总计 28,426,878,455.00 20,264,126,598.53 流动负债： 短期借款 3,400,000,000.00 1,200,000,000.00 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 168,610,954.24 101,954,125.78 预收款项 14,828,154.43 合同负债 7,833,878.00 应付职工薪酬 76,188,698.89 73,879,956.04 应交税费 6,913,019.13 61,787,635.17 其他应付款 1,467,145,665.89 1,607,802,127.41 其中：应付利息 24,801,897.57 12,223,732.48 应付股利 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 328,400,000.00 150,000,000.00 其他流动负债 1,400,000,000.00 700,000,000.00 流动负债合计 6,855,092,216.15 3,910,251,998.83 非流动负债： 长期借款 10,993,500,000.00 6,436,500,000.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 87 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 100,000.00 100,000.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 10,993,600,000.00 6,436,600,000.00 负债合计 17,848,692,216.15 10,346,851,998.83 所有者权益： 股本 1,517,828,334.00 1,517,828,334.00 其他权益工具 500,000,000.00 其中：优先股 永续债 500,000,000.00 资本公积 446,793,305.64 449,039,444.70 减：库存股 其他综合收益 90,580,928.74 90,472,947.43 专项储备 盈余公积 1,154,598,022.18 1,114,007,789.15 未分配利润 6,868,385,648.29 6,745,926,084.42 所有者权益合计 10,578,186,238.85 9,917,274,599.70 负债和所有者权益总计 28,426,878,455.00 20,264,126,598.53 3、合并利润表 单位：元 项目 2020 年度 2019 年度 一、营业总收入 14,309,204,328.76 12,557,826,732.90 其中：营业收入 14,030,665,698.79 12,324,895,542.98 利息收入 275,924,331.39 230,656,653.73 已赚保费 手续费及佣金收入 2,614,298.58 2,274,536.19 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 88 二、营业总成本 14,243,645,926.53 11,608,318,620.54 其中：营业成本 12,489,680,572.25 10,440,743,344.00 利息支出 129,006,370.48 98,618,565.11 手续费及佣金支出 3,399,674.29 2,512,701.68 退保金 赔付支出净额 提取保险责任合同准备金 净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 39,001,658.66 30,290,562.07 销售费用 188,034,033.73 99,362,345.93 管理费用 462,780,081.79 393,473,117.03 研发费用 10,104,053.57 4,290,856.62 财务费用 921,639,481.76 539,027,128.10 其中：利息费用 938,269,861.93 569,776,444.70 利息收入 24,057,094.84 30,178,232.17 加：其他收益 36,548,050.65 19,764,270.83 投资收益（损失以“－”号填 列） 560,817,343.69 368,405,488.80 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 160,921,011.52 183,143,124.26 以摊余成本计量的金融 资产终止确认收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“－” 号填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 71,503,264.98 51,594,062.45 信用减值损失（损失以“-”号填 列） -17,716,546.35 -151,853,449.83 资产减值损失（损失以“-”号填 列） -3,466,772.17 24,959,321.99 资产处置收益（损失以“-”号填 列） 759,993.32 -660,080.37 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 714,003,736.35 1,261,717,726.23 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 89 加：营业外收入 19,440,401.41 14,722,605.09 减：营业外支出 15,425,322.39 17,699,812.57 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 718,018,815.37 1,258,740,518.75 减：所得税费用 157,201,104.28 291,198,815.84 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 560,817,711.09 967,541,702.91 （一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－” 号填列） 560,817,711.09 967,541,702.91 2.终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列） （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净利润 524,892,686.00 976,214,511.86 2.少数股东损益 35,925,025.09 -8,672,808.95 六、其他综合收益的税后净额 219,335.57 50,864,301.03 归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额 219,335.57 50,864,301.03 （一）不能重分类进损益的其他综 合收益 17,021,799.10 33,643,085.28 1.重新计量设定受益计划变 动额 2.权益法下不能转损益的其 他综合收益 3.其他权益工具投资公允价 值变动 17,021,799.10 33,643,085.28 4.企业自身信用风险公允价 值变动 5.其他 （二）将重分类进损益的其他综合 收益 -16,802,463.53 17,221,215.75 1.权益法下可转损益的其他 综合收益 -16,913,817.79 11,416,983.49 2.其他债权投资公允价值变 动 713,811.20 5,168,351.69 3.金融资产重分类计入其他 综合收益的金额 4.其他债权投资信用减值准 备 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 90 5.现金流量套期储备 6.外币财务报表折算差额 -602,456.94 635,880.57 7.其他 归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额 七、综合收益总额 561,037,046.66 1,018,406,003.94 归属于母公司所有者的综合收益 总额 525,112,021.57 1,027,078,812.89 归属于少数股东的综合收益总额 35,925,025.09 -8,672,808.95 八、每股收益： （一）基本每股收益 0.35 0.64 （二）稀释每股收益 0.35 0.64 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。 法定代表人：周志中 主管会计工作负责人：曾永长 会计机构负责人：吴月鸿 4、母公司利润表 单位：元 项目 2020 年度 2019 年度 一、营业收入 1,951,777,618.79 2,639,326,141.48 减：营业成本 1,156,615,350.29 1,172,311,544.71 税金及附加 22,181,252.50 22,440,784.24 销售费用 管理费用 64,916,368.59 59,604,380.36 研发费用 财务费用 395,084,983.56 330,790,376.43 其中：利息费用 398,187,298.90 337,887,274.91 利息收入 4,474,010.06 7,480,497.96 加：其他收益 19,179,785.33 10,473,778.40 投资收益（损失以“－”号填 列） 158,090,761.23 185,291,838.99 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 156,092,133.55 183,187,780.13 以摊余成本计量的金融 资产终止确认收益（损失以“-”号填 列） 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 91 净敞口套期收益（损失以 “－”号填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号 填列） -6,960,970.46 -1,120,403.95 资产减值损失（损失以“-”号 填列） 资产处置收益（损失以“-”号 填列） 14,177.26 269,435.04 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 483,303,417.21 1,249,093,704.22 加：营业外收入 11,199,938.87 10,471,247.83 减：营业外支出 5,226,551.07 4,990,093.34 三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 489,276,805.01 1,254,574,858.71 减：所得税费用 83,374,474.67 267,672,386.95 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 405,902,330.34 986,902,471.76 （一）持续经营净利润（净亏损 以“－”号填列） 405,902,330.34 986,902,471.76 （二）终止经营净利润（净亏损 以“－”号填列） 五、其他综合收益的税后净额 107,981.31 45,060,068.77 （一）不能重分类进损益的其他 综合收益 17,021,799.10 33,643,085.28 1.重新计量设定受益计划 变动额 2.权益法下不能转损益的 其他综合收益 3.其他权益工具投资公允 价值变动 17,021,799.10 33,643,085.28 4.企业自身信用风险公允 价值变动 5.其他 （二）将重分类进损益的其他综 合收益 -16,913,817.79 11,416,983.49 1.权益法下可转损益的其 他综合收益 -16,913,817.79 11,416,983.49 2.其他债权投资公允价值 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 92 变动 3.金融资产重分类计入其 他综合收益的金额 4.其他债权投资信用减值 准备 5.现金流量套期储备 6.外币财务报表折算差额 7.其他 六、综合收益总额 406,010,311.65 1,031,962,540.53 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 5、合并现金流量表 单位：元 项目 2020 年度 2019 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 19,814,387,924.97 20,986,454,643.40 客户存款和同业存放款项净增加 额 931,398,245.08 739,651,932.15 向中央银行借款净增加额 119,786,900.00 400,000,000.00 向其他金融机构拆入资金净增加 额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 274,033,873.07 180,934,442.59 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 152,000,000.00 -492,000,000.00 代理买卖证券收到的现金净额 收到的税费返还 22,308,429.26 668,213.92 收到其他与经营活动有关的现金 687,856,835.26 220,821,501.43 经营活动现金流入小计 22,001,772,207.64 22,036,530,733.49 购买商品、接受劳务支付的现金 19,774,543,950.52 15,581,769,645.30 客户贷款及垫款净增加额 867,220,266.02 880,872,332.47 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 93 存放中央银行和同业款项净增加 额 -97,469,711.24 -23,592,264.02 支付原保险合同赔付款项的现金 拆出资金净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 91,947,022.36 122,531,181.36 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现 金 563,898,138.67 571,469,414.80 支付的各项税费 327,721,471.15 439,743,480.82 支付其他与经营活动有关的现金 811,836,770.35 381,439,003.41 经营活动现金流出小计 22,339,697,907.83 17,954,232,794.14 经营活动产生的现金流量净额 -337,925,700.19 4,082,297,939.35 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 26,088,742,369.57 11,963,486,650.28 取得投资收益收到的现金 528,308,539.71 417,306,817.05 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 1,769,635.74 3,135,207.46 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 39,960,199.21 24,970,431.12 收到其他与投资活动有关的现金 3,045,650,250.09 投资活动现金流入小计 26,658,780,744.23 15,454,549,356.00 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 533,169,632.48 998,832,385.39 投资支付的现金 24,198,758,340.42 16,384,150,848.54 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 3,809,054,064.12 支付其他与投资活动有关的现金 3,674,799.54 10,000,000.00 投资活动现金流出小计 28,544,656,836.56 17,392,983,233.93 投资活动产生的现金流量净额 -1,885,876,092.33 -1,938,433,877.93 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 528,994,094.75 92,646,455.25 其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金 28,994,094.75 92,646,455.25 取得借款收到的现金 9,477,425,832.00 2,982,993,510.33 收到其他与筹资活动有关的现金 2,307,465,500.00 700,966,690.73 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 94 筹资活动现金流入小计 12,313,885,426.75 3,776,606,656.31 偿还债务支付的现金 6,875,607,016.00 3,087,794,280.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 1,077,729,316.92 795,572,922.21 其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 1,600,000,000.00 650,827,316.19 筹资活动现金流出小计 9,553,336,332.92 4,534,194,518.40 筹资活动产生的现金流量净额 2,760,549,093.83 -757,587,862.09 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 -5,596,663.76 2,285,626.67 五、现金及现金等价物净增加额 531,150,637.55 1,388,561,826.00 加：期初现金及现金等价物余额 3,890,374,768.11 2,501,812,942.11 六、期末现金及现金等价物余额 4,421,525,405.66 3,890,374,768.11 6、母公司现金流量表 单位：元 项目 2020 年度 2019 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,093,115,043.54 2,838,162,792.24 收到的税费返还 6,359,121.46 收到其他与经营活动有关的现金 28,486,704.80 28,154,678.30 经营活动现金流入小计 2,127,960,869.80 2,866,317,470.54 购买商品、接受劳务支付的现金 280,017,162.91 228,406,430.77 支付给职工以及为职工支付的现 金 280,494,225.25 318,516,415.42 支付的各项税费 218,743,841.64 360,413,768.65 支付其他与经营活动有关的现金 54,869,387.93 27,842,666.62 经营活动现金流出小计 834,124,617.73 935,179,281.46 经营活动产生的现金流量净额 1,293,836,252.07 1,931,138,189.08 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 36,910,836.59 11,409,271.16 取得投资收益收到的现金 105,098,627.68 108,279,058.86 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 87,965.00 807,784.70 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 95 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 24,970,431.12 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 142,097,429.27 145,466,545.84 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 109,920,295.98 206,350,777.44 投资支付的现金 3,883,586,975.96 242,646,274.04 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 3,993,507,271.94 448,997,051.48 投资活动产生的现金流量净额 -3,851,409,842.67 -303,530,505.64 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 500,000,000.00 取得借款收到的现金 8,737,400,000.00 1,400,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 3,586,000,000.00 1,343,722,454.79 筹资活动现金流入小计 12,823,400,000.00 2,743,722,454.79 偿还债务支付的现金 1,802,000,000.00 2,596,800,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 628,461,667.25 623,365,803.03 支付其他与筹资活动有关的现金 7,276,264,500.00 632,867,085.62 筹资活动现金流出小计 9,706,726,167.25 3,853,032,888.65 筹资活动产生的现金流量净额 3,116,673,832.75 -1,109,310,433.86 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 五、现金及现金等价物净增加额 559,100,242.15 518,297,249.58 加：期初现金及现金等价物余额 868,243,998.91 349,946,749.33 六、期末现金及现金等价物余额 1,427,344,241.06 868,243,998.91 7、合并所有者权益变动表 本期金额 单位：元 项目 2020 年度 归属于母公司所有者权益 少数 股东 所有 者权 股本 其他权益工具 资本 减：库 其他 专项 盈余 一般 未分 其他 小计 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 96 优先 股 永续 债 其他 公积 存股 综合 收益 储备 公积 风险 准备 配利 润 权益 益合 计 一、上年期末余 额 1,517 ,828, 334.0 0 447,90 6,783. 34 93,529 ,879.3 1 1,114, 007,78 9.15 73,519 ,286.7 7 6,853, 815,69 2.76 10,100 ,607,7 65.33 750,57 4,431. 84 10,851 ,182,1 97.17 加：会计政 策变更 前期 差错更正 同一 控制下企业合 并 其他 二、本年期初余 额 1,517 ,828, 334.0 0 447,90 6,783. 34 93,529 ,879.3 1 1,114, 007,78 9.15 73,519 ,286.7 7 6,853, 815,69 2.76 10,100 ,607,7 65.33 750,57 4,431. 84 10,851 ,182,1 97.17 三、本期增减变 动金额（减少以 “－”号填列） 500,0 00,00 0.00 -2,246, 139.06 219,33 5.57 40,590 ,233.0 3 19,082 ,667.4 4 208,74 0,074. 73 766,38 6,171. 71 73,190 ,232.8 2 839,57 6,404. 53 （一）综合收益 总额 219,33 5.57 524,89 2,686. 00 525,11 2,021. 57 35,925 ,025.0 9 561,03 7,046. 66 （二）所有者投 入和减少资本 500,0 00,00 0.00 -2,246, 139.06 -13,62 7,177. 36 484,12 6,683. 58 37,265 ,207.7 3 521,39 1,891. 31 1．所有者投入 的普通股 28,994 ,094.7 5 28,994 ,094.7 5 2．其他权益工 具持有者投入 资本 500,0 00,00 0.00 500,00 0,000. 00 500,00 0,000. 00 3．股份支付计 入所有者权益 的金额 4．其他 -2,246, 139.06 -13,62 7,177. 36 -15,87 3,316. 42 8,271, 112.98 -7,602, 203.44 （三）利润分配 40,590 19,082 -302,5 -242,8 -242,8 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 97 ,233.0 3 ,667.4 4 25,433 .91 52,533 .44 52,533 .44 1．提取盈余公 积 40,590 ,233.0 3 -40,59 0,233. 03 2．提取一般风 险准备 19,082 ,667.4 4 -19,08 2,667. 44 3．对所有者（或 股东）的分配 -242,8 52,533 .44 -242,8 52,533 .44 -242,8 52,533 .44 4．其他 （四）所有者权 益内部结转 1．资本公积转 增资本（或股 本） 2．盈余公积转 增资本（或股 本） 3．盈余公积弥 补亏损 4．设定受益计 划变动额结转 留存收益 5．其他综合收 益结转留存收 益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余 额 1,517 ,828, 334.0 0 500,0 00,00 0.00 445,66 0,644. 28 93,749 ,214.8 8 1,154, 598,02 2.18 92,601 ,954.2 1 7,062, 555,76 7.49 10,866 ,993,9 37.04 823,76 4,664. 66 11,690 ,758,6 01.70 上期金额 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 98 项目 2019 年年度 归属于母公司所有者权益 少数股 东权益 所有者 权益合 计 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库 存股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一般 风险 准备 未分 配利 润 其他 小计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末 余额 1,517 ,828, 334.0 0 447,90 6,783. 34 42,665 ,578.2 8 1,015, 317,54 1.97 21,316 ,500.6 7 6,256, 168,46 4.28 9,301, 203,20 2.54 380,123 ,410.50 9,681,3 26,613. 04 加：会计 政策变更 前期 差错更正 同一 控制下企业合 并 其他 二、本年期初 余额 1,517 ,828, 334.0 0 447,90 6,783. 34 42,665 ,578.2 8 1,015, 317,54 1.97 21,316 ,500.6 7 6,256, 168,46 4.28 9,301, 203,20 2.54 380,123 ,410.50 9,681,3 26,613. 04 三、本期增减 变动金额（减 少以“－”号填 列） 50,864 ,301.0 3 98,690 ,247.1 8 52,202 ,786.1 0 597,64 7,228. 48 799,40 4,562. 79 370,451 ,021.34 1,169,8 55,584. 13 （一）综合收 益总额 50,864 ,301.0 3 976,21 4,511. 86 1,027, 078,81 2.89 -8,672, 808.95 1,018,4 06,003. 94 （二）所有者 投入和减少资 本 379,123 ,830.29 379,123 ,830.29 1．所有者投入 的普通股 357,146 ,455.25 357,146 ,455.25 2．其他权益工 具持有者投入 资本 3．股份支付计 入所有者权益 的金额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 99 4．其他 21,977, 375.04 21,977, 375.04 （三）利润分 配 98,690 ,247.1 8 52,202 ,786.1 0 -378,5 67,283 .38 -227,6 74,250 .10 -227,67 4,250.1 0 1．提取盈余公 积 98,690 ,247.1 8 -98,69 0,247. 18 2．提取一般风 险准备 52,202 ,786.1 0 -52,20 2,786. 10 3．对所有者 （或股东）的 分配 -227,6 74,250 .10 -227,6 74,250 .10 -227,67 4,250.1 0 4．其他 （四）所有者 权益内部结转 1．资本公积转 增资本（或股 本） 2．盈余公积转 增资本（或股 本） 3．盈余公积弥 补亏损 4．设定受益计 划变动额结转 留存收益 5．其他综合收 益结转留存收 益 6．其他 （五）专项储 备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末 余额 1,517 ,828, 447,90 6,783. 93,529 ,879.3 1,114, 007,78 73,519 ,286.7 6,853, 815,69 10,100 ,607,7 750,574 ,431.84 10,851, 182,197 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 100 334.0 0 34 1 9.15 7 2.76 65.33 .17 8、母公司所有者权益变动表 本期金额 单位：元 项目 2020 年度 股本 其他权益工具 资本公 积 减：库存 股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 未分配 利润 其他 所有者权 益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余 额 1,517,8 28,334. 00 449,039, 444.70 90,472,9 47.43 1,114,00 7,789.15 6,745,9 26,084. 42 9,917,274, 599.70 加：会计政 策变更 前期 差错更正 其他 二、本年期初余 额 1,517,8 28,334. 00 449,039, 444.70 90,472,9 47.43 1,114,00 7,789.15 6,745,9 26,084. 42 9,917,274, 599.70 三、本期增减变 动金额（减少以 “－”号填列） 500,00 0,000.0 0 -2,246,1 39.06 107,981. 31 40,590,2 33.03 122,45 9,563.8 7 660,911,63 9.15 （一）综合收益 总额 107,981. 31 405,90 2,330.3 4 406,010,31 1.65 （二）所有者投 入和减少资本 500,00 0,000.0 0 -2,246,1 39.06 497,753,8 60.94 1．所有者投入 的普通股 2．其他权益工 具持有者投入 资本 500,00 0,000.0 0 500,000,0 00.00 3．股份支付计 入所有者权益 的金额 4．其他 -2,246,1 39.06 -2,246,139 .06 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 101 （三）利润分配 40,590,2 33.03 -283,44 2,766.4 7 -242,852,5 33.44 1．提取盈余公 积 40,590,2 33.03 -40,590 ,233.03 2．对所有者（或 股东）的分配 -242,85 2,533.4 4 -242,852,5 33.44 3．其他 （四）所有者权 益内部结转 1．资本公积转 增资本（或股 本） 2．盈余公积转 增资本（或股 本） 3．盈余公积弥 补亏损 4．设定受益计 划变动额结转 留存收益 5．其他综合收 益结转留存收 益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余 额 1,517,8 28,334. 00 500,00 0,000.0 0 446,793, 305.64 90,580,9 28.74 1,154,59 8,022.18 6,868,3 85,648. 29 10,578,18 6,238.85 上期金额 单位：元 项目 2019 年年度 股本 其他权益工具 资本公 积 减：库存 股 其他综 合收益 专项储备 盈余公 积 未分配利 润 其他 所有者权 益合计 优先 永续 其他 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 102 股 债 一、上年期末余 额 1,517, 828,33 4.00 449,039 ,444.70 45,412, 878.66 1,015,3 17,541. 97 6,085,388 ,109.94 9,112,986,3 09.27 加：会计政 策变更 前期 差错更正 其他 二、本年期初余 额 1,517, 828,33 4.00 449,039 ,444.70 45,412, 878.66 1,015,3 17,541. 97 6,085,388 ,109.94 9,112,986,3 09.27 三、本期增减变 动金额（减少以 “－”号填列） 45,060, 068.77 98,690, 247.18 660,537,9 74.48 804,288,29 0.43 （一）综合收益 总额 45,060, 068.77 986,902,4 71.76 1,031,962,5 40.53 （二）所有者投 入和减少资本 1．所有者投入 的普通股 2．其他权益工 具持有者投入 资本 3．股份支付计 入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 98,690, 247.18 -326,364, 497.28 -227,674,25 0.10 1．提取盈余公 积 98,690, 247.18 -98,690,2 47.18 2．对所有者（或 股东）的分配 -227,674, 250.10 -227,674,25 0.10 3．其他 （四）所有者权 益内部结转 1．资本公积转 增资本（或股 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 103 本） 2．盈余公积转 增资本（或股 本） 3．盈余公积弥 补亏损 4．设定受益计 划变动额结转 留存收益 5．其他综合收 益结转留存收 益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余 额 1,517, 828,33 4.00 449,039 ,444.70 90,472, 947.43 1,114,0 07,789. 15 6,745,926 ,084.42 9,917,274,5 99.70 三、公司基本情况 现代投资股份有限公司（以下简称本公司或公司），原名为湖南长永公路股份有限公司，系1993 年5月经湖南省体改委湘体改字[1993]72号文批准，由湖南省高速公路建设开发总公司、建设银行湖 南铁道专业支行、建设银行湖南电力专业支行、长沙市公路工程管理处、长沙县土地开发公司等五家 单位以货币资金投入共同发起、以定向募集方式设立。1997年公司更名为湖南长永高速公路股份有限 公司，注册资金：11,007.90万元。 1998年经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]282号文和证监发字283号文批准，本公司于 1998年11月12日向社会公开发行人民币普通股（A股）8,000万股，每股面值1元，每股发行价10.45元， 注册资本增加至19,007.90万元，并于1998年11月27日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商登 记。 1999年4月1日本公司董事会决议以10：2的比例派发红股并按10：3的比例用资本公积转增股本， 1999年5月10日股东大会表决通过。送红股及转增股本后，本公司股本为28,511.85万股。 2000年5月经本公司股东大会决议，并经中国证监会（2000）113号文批准，公司向全体股东配售 11,404.74万股普通股，其中向社会公众股股东配售4,800万股。配售后，本公司股本为39,916.59万 股，同时，经本公司股东大会决议通过，公司更名为现代投资股份有限公司。通过六次法人股股权转 让和股权变更后，本公司主要股东有：湖南省高速公路建设开发总公司、华北高速公路股份有限公司。 2006年6月，公司实施了股权分置改革，方案实施股份变更登记日登记在册的流通股股东每持有 10股流通股将获得全体非流通股股东支付的2.2股对价股份，非流通股股东合计向流通股股东支付 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 104 47,160,498股股份；公司向方案实施股权登记日登记在册的全体股东每10股派送现金红利7.57元（含 税），扣税后社会公众股东每10股实际获得现金6.813元。同时非流通股股东将所获现金红利全部转 送给流通股股东，流通股股东每10股获送6.525926元（不含税）。流通股股东合计每持有10股流通股 股份实得14.095926元现金（含税），其中7.57元含税，6.525926元免税，除红利税后，流通股股东 最终每10股实际得到13.338926元。股权分置改革方案于2006年6月正式实施完毕，方案实施后，公司 总股本不变。 根据《现代投资股份有限公司2011年年度股东大会决议》通过的2011年年度利润分配方案，以2011 年年末股份总额399,165,900股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增5股，转增后股份总额为 598,748,850股。 根据《现代投资股份有限公司2012年年度股东大会决议》，公司以2012年年末股份总额 598,748,850股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增3股，转增后股份总额为778,373,505股。 根据《现代投资股份有限公司2013年年度股东大会决议》，公司以2013年年末股份总额 778,373,505股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增3股，转增后股份总额为1,011,885,556 股。 根据《现代投资股份有限公司2016年年度股东大会决议》，公司以2016年年末股份总额 1,011,885,556股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增5股，转增后股份总额为1,517,828,334 股。 公司法定代表人：周志中。最新营业执照统一社会信用代码：914300001837784984。截至2020年 12月31日，公司股本总额1,517,828,334.00元。 注册地及总部地址：长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场。 本公司所处行业为道路运输业，主营业务为高速公路收费业务。 经营范围包括：投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；投资高新技术产业、广告业、政策允许的其 他产业；投资、开发、经营房地产业（凭资质方可经营）；投资、管理酒店业；高等级公路建设、收 费及养护；提供高等级公路配套的汽车清洗、停靠服务（国家有专项规定的从其规定）；销售汽车配 件、筑路机械、建筑材料（不含硅酮胶）及政策允许的金属材料。 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会为本公司最终控制方。 本公司财务报表于2021年4月8日经公司董事会批准报出。 本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公 司，是指被本公司控制的企业或主体。本期的合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并 范围的变化”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。 四、财务报表的编制基础 1、编制基础 本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计 准则》及相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 105 2、持续经营 本公司管理层已评价自报告期末起12个月的持续经营能力，本公司不存在可能导致对持续经营假 设产生重大疑虑的事项或情况。 五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： 财政部于2017年7月5日发布了《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》（财会[2017]22 号）（以下简称新收入准则），根据新收入准则的实施时间要求，公司自2020年1月1日起开始执行新 收入准则。 1、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2020年12月31日的 合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量等有关信息。 此外，本财务报表符合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号-财务报告的一般规定》 （2014年修订）（以下简称“第15号文（2014年修订）”）的列报和披露要求。 2、会计期间 本公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。 3、营业周期 本公司的营业周期为公历1月1日至12月31日。 4、记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 同一控制下企业合并的会计处理方法： 本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产和 负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本公司取得的净资产账 面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲 减的，调整留存收益。 非同一控制下企业合并的会计处理方法： 本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 106 为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买 方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍 小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，按以下顺序处理： （1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该股权在 购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有 的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期 收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 （2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购买 日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者小于后者， 差额计入当期损益。 通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形 （1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则 处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表 明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： 1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； 2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； 3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 （2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置 子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应 的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转 入丧失控制权当期的损益。 在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权 取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算 的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合 收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。 （3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方 法 处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司 净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，调整留存收益。 处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日 的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应 享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收 益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 107 6、合并财务报表的编制方法 合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司按照《企业 会计准则第33号——合并财务报表》编制。 （1）合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过 参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并 范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评 估。 （2）合并财务报表编制的方法 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从 丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经 适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。 非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润 表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公 司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量 表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会 计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以 购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股 东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的 份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过 了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。 7、合营安排分类及共同经营会计处理方法 8、现金及现金等价物的确定标准 本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指 持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。 9、外币业务和外币报表折算 （1）外币交易 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 108 币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件 资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性 项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目， 采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。 （2）外币财务报表的折算 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分 配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易 发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。 10、金融工具 本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 （1）金融资产 1）金融资产分类、确认依据和计量方法 本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流特征，将金融资产分类为以摊余成 本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。 本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金融资产的 业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量， 仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相 关交易费用计入初始确认金额；以摊余成本进行后续计量。除被指定为被套期项目的，按照实际利率 法摊销初始金额与到期金额之间的差额，其摊销、减值、汇兑损益以及终止确认时产生的利得或损失， 计入当期损益。 本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金 融资产：①管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。② 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的 利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。除被指定 为被套期项目的，此类金融资产，除信用减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的该金融 资产利息之外，所产生的其他利得或损失，均计入其他综合收益；金融资产终止确认时，之前计入其 他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。 本公司按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定， 但下列情况除外：①对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产 的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。②对于购入或源生的未发生信用减值、但 在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计 算确定其利息收入。 本公司将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 该指定一经作出，不得撤销。本公司指定的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权 益工具投资，按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；除了获得股利（属于投 资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均计入其他综合 收益，且后续不得转入当期损益。当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 109 综合收益中转出，计入留存收益。 除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 的金融资产之外的金融资产。本公司将其分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此 类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用直接计入当期损益。此类金融资产的利得或损 失，计入当期损益。 本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 在初始确认时，为能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将金融资产指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。 当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。 2）金融资产转移的确认依据和计量方法 本公司将满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；②金融资产发生转移，本公司转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬；③金融资产发生转 移，本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且未保留对该金融资产控 制的。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价 及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产 的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付） 之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和 未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止 确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融 资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的 支付）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。 3）金融资产减值 本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具 投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本公司按照原实际利 率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短 缺的现值。 本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量 的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进 行估计。 （A）预期信用损失一般模型 如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期 内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本 公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备 的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。 通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金 融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 110 具体来说，本公司将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个阶 段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法： 第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加 对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账 面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。 第二阶段：信用风险自初始确认后显著增加但尚未发生信用减值 对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并 按其账面余额和实际利率计算利息收入。 第三阶段：初始确认后发生信用减值 对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但 对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其 摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。 对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用 损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。 （B）本公司对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的信用风 险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。如果企业确定金融工具 的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经 济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力，那么 该金融工具可被视为具有较低的信用风险。 （C）应收款项 本公司应收款项包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投 资和长期应收款，对于应收账款、应收票据是否存在重大融资成分，始终按照整个存续期内预期信用 损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期 损益。 本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收款项预期信 用损失进行估计。具体计提方法如下： a.期末对有客观证据表明其已发生减值的应收款项单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量 现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备； a）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 期末金额500万元以上（含500万元）的应收款项。 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方 法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账 面价值的差额计提坏账准备。 b）单项金额虽不重大但单项计提减值准备的应收款项 如果某项单项金额不重大应收款项的可收回性与账龄组合存在明显的差别，导致该项应收款项按 照预期信用损失方法计提坏账准备，将无法真实反映其可收回金额的，该应收款项采取个别认定法计 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 111 提坏账准备。 本公司对合并范围内关联方应收款项不计提坏账准备。 b. 当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收 款项划分账龄组合，在账龄组合基础上计算预期信用损失。对于划分为账龄组合的应收款项，本公司 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期 预期信用损失率，计算预期信用损失。 （2）金融负债 1）金融负债分类、确认依据和计量方法 本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其 他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的 利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。除下列各项外，本公司将金融负 债分类为以摊余成本计量的金融负债：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交 易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债。②不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。③不属 于以上①或②情形的财务担保合同，以及不属于以上①情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。 本公司将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，按照以公允 价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。 2）金融负债终止确认条件 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。本公 司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债 的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对现存金融负债 全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的 金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 （3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市 场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得 的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或 负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本公司优先 使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值，公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计 量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。 本公司对权益工具的投资以公允价值计量。但在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息 不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的， 该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。 （4）金融资产和金融负债的抵销 本公司的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时， 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 112 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法 定权利是当前可执行的；（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 （5）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法 本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本公司不能无条件地避免以交付现金 或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明 确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同 义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具 的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行 方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该 工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结 算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结 算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权 益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动， 该合同分类为金融负债。 本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了公司成员和金融工具持有 方之间达成的所有条款和条件。如果公司作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产 或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。 金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或 再融资产生的利得或损失等，本公司计入当期损益。 金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作 为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。 11、特许经营权 （1）特许经营权定义 本公司的TOT（即移交—经营—移交）特许经营权项目是通过有偿转让的方式，从政府部门或其 授权单位取得建设好的服务设施经营权，在特定时期内，由公司进行运营管理，通过向公共服务设施 的使用者收取费用来收回全部投资并取得收益，并在特许经营权期满后将公共服务设施再无偿移交给 特许经营权授予单位。 本公司的BOT（建设—经营—移交）特许经营权项目是通过与政府部门或其授权单位签订特许经 营权合同，许可公司融资、建设、运营及维护服务设施，在特定时期内依据相关《特许经营协议》运 营设施并提供特许经营服务，通过向公共服务设施的使用者收取费用收回全部投资并取得收益，并在 特许权期限结束时将公共服务设施无偿移交给特许经营权授予单位。特许经营权服务相关协议中约定 了特许经营服务的执行标准以及价格条款等。 （2）确认和计量 特许经营权服务协议属于《企业会计准则解释第2号》规范核算的范围，特许经营的资产可列作 金融资产或无形资产。依据相关《特许经营协议》，如果合同规定了基本处理量条款，项目公司在有 关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向服务的对象收取确定金额的货币资金，该权利构 成一项无条件收取货币资金的权利，根据项目实际情况确认金融资产，列入长期应收款核算，并按照 实际利率法确定各期的回收成本以及摊余成本。如果合同未规定基本处理量条款，项目公司在有关基 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 113 础设施建成后，有权利向服务的对象收取费用，但收取的费用金额是不确定的，并不构成一项无条件 收取货币资金的权利，公司将特许经营权初始投资成本确认为无形资产，并根据合同约定，在特许经 营期限内平均摊销或采用工作量法摊销。 （3）利率的选择 以各特许经营权项目开始运营年度的相同或近似期间的国债票面利率的平均值作为各项目的基 本利率，再根据各项目所在地政府的信用风险不同，浮动一定的比例作为实际利率。 12、应收票据 本公司的应收票据主要是具有较高信用的商业承兑汇票以及银行承兑汇票，历史上未出现过坏 账、违约率为零，具有较低的信用风险。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的应收票据，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显 著增加，不计提坏账准备。 如果有客观证据表明某项应收票据已经发生信用减值，则本公司对该应收票据按单项计提坏账准 备，于资产负债表日单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值 损失，计提坏账准备。 13、应收账款 14、应收款项融资 15、其他应收款 其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 16、存货 （1）存货的分类 存货包括在日常活动中持有的原材料、在产品、委托加工物资、周转材料、库存商品及开发产品 等。 （2）发出存货的计价方法 1）原材料、委托加工物资及库存商品发出按加权平均法核算； 2）周转材料于领用时一次性计入成本费用； 3）按开发项目实际开发支出结转开发产品成本。 （3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额 计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销 售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 114 产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定 其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的， 分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。 （4）存货的盘存制度 存货的盘存制度为永续盘存制。 （5）低值易耗品的摊销方法 按照一次转销法进行摊销。 17、合同资产 （1）合同资产的确认方法及标准 公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表列示合同资产。合同资产，是指公司 已向客户转让商品/提供劳务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。 （2）合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 合同资产的预期信用损失的确定方法，参照金融资产减值的测试方法及会计处理相关内容。会计 处理方法，公司在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前合同资产 减值准备的账面金额，公司将其差额确认为减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“合同资产减值准 备”。相反，公司将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。实际发生信用损失，认定相关合同资 产无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“合同资产减值准备”，贷记“合同资产”。 若核销金额大于已计提的损失准备，按期差额借记“信用减值损失”。 18、合同成本 （1）与合同成本有关的资产金额的确定方法 公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。 合同履约成本，即公司为履行合同发生的成本，不属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下 列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包 括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的 其他成本；②该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。 合同取得成本，即公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一 项资产；该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指公司不取得合同就 不会发生的成本（如销售佣金等）。公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他 支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担 的除外。 （2）与合同成本有关的资产的摊销 与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。 摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 115 （3）与合同成本有关的资产的减值 公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同 有关的其他资产确定减值损失；然后，根据与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时， 公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1）因转让与该资产相关的商品或服务预 期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。 19、持有待售资产 （1）本公司将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：1）根据类似交易中出 售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；2）出售极可能发生，即已经就一项出售 计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监 管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别 前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。初始计量或在资 产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的 净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入 当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。 （2）本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的 规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划 分为持有待售类别。在初始计量时，比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允 价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流 动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。 （3）本公司因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保 留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表 中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有 待售类别。 （4）后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记 的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当 期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。 （5）对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据 各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。 后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应 当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用相关计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内 转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确 认的资产减值损失不得转回。 持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外，各项非流动资产 账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。 （6）持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负 债的利息和其他费用继续予以确认。 （7）持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件，而不再继续划分为持 有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1）划分为持有待 售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 116 整后的金额；2） 可收回金额。 （8）终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。 20、债权投资 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法，如有相关业务参照上述“10、金融工具”的相关 内容描述。 21、其他债权投资 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法，如有相关业务参照上述“10、金融工具”的 相关内容描述。 22、长期应收款 长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法，如有相关业务参照上述“10、金融工具”的相 关内容描述。 23、长期股权投资 （1）投资成本的确定： 1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益 性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值 的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的 面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 分步实现同一控制下企业合并的，以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额 作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股 份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的， 冲减留存收益。 2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资 成本。 3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本； 以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按 照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。 （2）后续计量及损益确认方法： 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算； 对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含 的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当 期投资收益，并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 117 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价 值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额， 确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投 资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与 联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分（但内部交易 损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位 宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投 资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权 益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位其他综合收益的变动，按照 应享有或应分担的其他综合收益份额，确认其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；对于 被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账 面价值并计入资本公积。 （3）确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据： 控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力 运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与 决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 （4）长期股权投资的处置： 1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形 部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，将处置价款与处置投资对应的账面价值 的差额确认为当期投资收益。 2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形 部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，结转与所售股权相对 应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，确认为投资收 益（损失）；同时，对于剩余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后 的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计 处理。 （5）减值测试方法及减值准备计提方法： 对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账 面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。 24、投资性房地产 投资性房地产计量模式 成本法计量 折旧或摊销方法 本公司投资性房地产包括用于出租的房屋建筑物。 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 118 产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按照账面 价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。 25、固定资产 （1）确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。 （2）折旧方法 类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率 房屋建筑物 年限平均法 30-40 3 2.43-3.23 运输工具 年限平均法 5-8 3 12.13-19.40 专用设施 年限平均法 5-10 3 9.70-19.40 其他 年限平均法 5-10 3 9.70-19.40 高速公路特许经营权公路及构筑物资产按车流量法计提折旧，将车流量换算成通行费收入（含税），以当月实际通行费收入 占当月实际通行费收入和预计未来剩余年限通行费收入之和的比例乘以账面价值计算当月折旧，每季度末累计当年的车流量 进行一次调整。折旧年限为高速公路经营期限。 （3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 26、在建工程 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未 办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但 不再调整原已计提的折旧。 资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的 减值准备。 27、借款费用 借款费用是指因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助 费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等，在符合资本化条件的情况下，予以资本化，计入该项资产 的成本。 （1）借款费用资本化金额 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，当期资本化金额以借入专门借款当期 发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额及其他辅助费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取 得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；为购建或者生产符合资本化条件的资 产而占用了一般借款，当期资本化金额根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘 以所占用一般借款的资本化率确定。 借款存在折价或者溢价，本公司按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额， 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 119 对每期资本化的利息金额进行调整。 （2）借款费用资本化期间 1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑 差额开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用状态 所必要的购建活动已经开始。 2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借 款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 3）停止资本化：当所购建或生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的 资本化。 28、生物资产 □适用 √不适用 29、油气资产 □适用 √不适用 30、使用权资产 □适用 √不适用 31、无形资产 （1）计价方法、使用寿命、减值测试 （1）公司无形资产包括公路收费经营权等特许经营权、土地使用权、技术使用权、软件等，在 取得时按实际成本进行初始计量。 （2）无形资产摊销方法： 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起在使用寿命内系统合理摊销计入损益，摊销方法以反映 该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式确定。无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法进行 摊销；使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。 ①高速公路特许经营权无形资产摊销 高速公路特许经营权资产按车流量法计提摊销，将车流量换算成通行费收入（含税），以当月实 际通行费收入占当月实际通行费收入和预计未来剩余年限通行费收入之和的比例乘以账面价值计算 当月摊销，每季度末累计当年的车流量进行一次调整。摊销年限为高速公路经营期限。 ②其他无形资产摊销 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 120 采用直线法摊销，其摊销年限分别为：合同规定了受益年限的，按不超过受益年限摊销；合同没 有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限平均摊销；经营期短于有效 年限的，按不超过经营期限平均摊销；合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按有 效使用年限平均摊销；确认为无形资产的其他特许经营权项目，据合同约定，在特许经营期限内按照 直线法平均摊销或采用工作量法摊销，其余无形资产采用分期平均摊销法摊销。 （3）无形资产使用寿命按下列标准进行估计 ①来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命为合同性权利或其他法定权利的期 限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明公司续约不需要付出大额成本 的，续约期计入使用寿命。 ②合同或法律没有规定使用寿命的，本公司通过与同行业的情况进行比较、参考历史经验、或聘 请相关专家进行论证等方法，综合各方面因素确定无形资产能为公司带来经济利益的期限。 按照上述方法仍无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，该项无形资产视为使用寿命 不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊销。公司于每个会计期对使用寿命不确定的无形 资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按 上述“2）无形资产摊销方法”摊销。 （4）使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收 回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产， 无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 （2）内部研究开发支出会计政策 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出， 同时满足下列条件的，确认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行 性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运 用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有 用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售 该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。划分研究开发项目研究阶段支出 和开发阶段的支出的具体标准： 1）首先，将内部研究开发项目区分为研究阶段和开发阶段研究阶段是指为获取并理解新的科学 或技术知识而进行的独创性的有计划调查阶段。开发阶段是指已完成研究阶段，在进行商业性生产或 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 121 使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装 置、产品等阶段。 2）其次，根据上述划分研究阶段、开发阶段的标准，归集相应阶段的支出。研究阶段发生的支 出于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，在同时满足下列条件时，确认为无形资产： A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； B. 具有完成该无形资产并使用或出售的意图； C. 无形资产产生经济利益的方式； D. 有足够的技术、服务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售 该无形资产； E. 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 32、长期资产减值 本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在 建工程等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形 资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。 减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减 值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 33、长期待摊费用 本公司长期待摊费用包括高速公路联络线管养费、固定资产装修费等。 长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用 项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 34、合同负债 合同负债反映公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如客户在公司向客户转移商 品或提供服务之前支付对价，则在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点确认合同负债。合同 负债于公司按照合约履行履约义务时确认收入。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 122 35、职工薪酬 （1）短期薪酬的会计处理方法 本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以当地规定 的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工 退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本公司在职工提供服务 的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 （2）离职后福利的会计处理方法 本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以当地规定 的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工 退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本公司在职工提供服务 的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 （3）辞退福利的会计处理方法 本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给 予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组 相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期 损益。 （4）其他长期职工福利的会计处理方法 除了社会基本养老保险外，职工参加由本公司设立的退休福利供款计划。职工按照一定基数的一 定比例向年金计划供款。本公司按固定的金额向年金计划供款，供款在发生时计入当期损益。 36、租赁负债 37、预计负债 当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时 符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 123 致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。 38、股份支付 39、优先股、永续债等其他金融工具 40、收入 收入确认和计量所采用的会计政策 （1）收入确认和计量所采用的会计政策。 公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。相关商品控制权， 是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。合同中包含两项或多项履约义务的，公 司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至 各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。不因合同开始之后单独售价的变 动而重新分摊交易价格。 交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款 项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同条款，并结合以往的习惯做法确定交易价格；在确定 交易价格时，公司将考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素 的影响。 公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的 金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应 付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同 开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在 的重大融资成分。 满足下列条件之一的，属于某一时段内履行履约义务；否则，属于某一时点履行履约义务： 1）客户在公司履约同时即取得并消耗由公司履约所带来的经济利益； 2）客户能够控制公司履约过程中在建的商品； 3）公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且在整个合同期内有权就累计至今已完成 的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，公司按照在整个合同期间内已完成履约义务的进度确认收 入。考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度，对于类似情况下的类似履约义务， 采用相同的方法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的， 按照已发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断 客户是否已取得商品或服务控制权时，公司会考虑下列迹象：1）公司就该商品或服务享有现时收款 权利，即客户就该商品负有现时付款义务；2）公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已拥有该 商品的法定所有权；3）公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即 客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；4）公司客户已接受该商品或服务等。 公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 124 素）作为合同资产列示。公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收 款项列示。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。 公司的营业收入主要包括车辆通行费收入、商品销售收入、期货经纪收入、担保业务收入、BT 业务收入、建筑施工工程收入及租赁业务收入等，与取得各类收入的主要活动相关的具体会计政策描 述如下： （1）车辆通行费收入 车辆通行费收入包括通过湖南省联网收费系统收取的经湖南省交通厅高速公路监控结算中心（以 下简称高速公路结算中心）清分结算确认属于公司的车辆通行费收入，以及由其他湖南省高速公路联 网收费单位代收的经高速公路结算中心清分结算确认属于公司的车辆通行费收入。通过湖南省联网收 费系统收取的车辆通行费，当满足车辆在公司拥有权益的高速公路通行完毕，公司履行了道路通行合 同中相应履约义务时，且清分收入已清分确认，与此同时公司确认通行费收入。 （2）商品销售收入 公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时公司 的身份是主要责任人还是代理人。公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，公司为 主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或 手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确 定。 （3）期货经纪业务收入 期货经纪业务收入主要包括经纪业务手续费收入、资产管理业务收入、利息收入和投资收益等， 收入金额按照公司在日常经营活动中提供商品或劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确 定。 1）经纪业务手续费收入 公司经纪业务手续费收入为公司向客户收取的交易净手续费（扣减公司应付交易所交易手续费）， 作为手续费净收入在与客户办理每日款项清算时确认。手续费减收在交易所资金结算完成时根据收取 手续费减收净额确认。 2）资产管理业务收入 根据合同条款，定向资产管理业务在公司履行履约义务的过程中，按合同规定的比例计算应由公 司享有的管理费收益，按权责发生制确认为当期收益；业绩报酬收入在符合合同约定的业绩报酬计提 条件时，在委托资产运作终止日或资产管理合同约定的时点予以提取并确认收入。 根据合同条款，集合资产管理业务在公司履行履约义务的过程中，按合同规定的比例计算应由公 司享有的管理费收益，公司按权责发生制确认为当期收益；按合同约定收取业绩报酬的于集合资产计 划到期时或资产管理合同约定的时点，按约定比例收取业绩报酬，计入当期收益。 3）利息收入 利息收入以占用货币资金的时间比例为基础，采用实际利率法按权责发生制计算确定。实际利率 与合同利率差异较小的，公司也可按合同利率计算。 （4）担保业务收入 在下列条件均能满足时予以确认 1）担保合同成立并承担相应担保责任； 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 125 2）与担保合同相关的经济利益能够流入公司； 3）与担保合同相关的收入能够可靠地计量。 （5）BT 业务收入的确认 1）涉及的公司BT业务同时满足以下条件： A、合同授予方为政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业； B、合同投资方为按照有关程序取得合同的企业（以下简称合同投资方，公司按照规定设立项目 公司（以下简称项目公司）进行项目建设和运营； C、合同中对所建造公共基础设施的质量标准、工期、移交的对象、合同总价款及其分期偿还等 作出约定，同时在合同期满，合同投资方负有将有关公共基础设施移交给合同授予方或其指定的单位， 并对基础设施在移交时的性能、状态等作出明确规定。 2）与BT业务相关收入的确认 A、项目公司对于建造期间所提供的建造服务、或建成后涉及与后续经营服务相关的收入，按照 《企业会计准则第14号-收入》确认收入和费用。 合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可无条件地自合同授予方收取确定金额的货币 资金或其他金融资产的，在确认收入的同时确认金融资产，并按照《企业会计准则第22号-金融工具 确认和计量》的规定处理。 建造过程如发生借款利息，按照《企业会计准则第17号-借款费用》的规定处理。 B、项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入， 按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定确认为金融资产。 3）BT业务所建造基础设施不应作为项目公司的固定资产。 4）在公司BT业务中，授予方可能向项目公司提供除基础设施以外其他的资产，如该资产构成授 予方应付合同价款的一部分，不作为政府补助处理。项目公司自授予方取得资产时，以其公允价值确 认，未移交基础设施前应确认为一项负债。 （6）建造工程施工 对于提供的建筑施工服务业务，公司根据具体合同的相关条款规定及适用合同的相关法律规定和 相关业务实际经营情况，结合《企业会计准则第14号-收入》之第11条检查是否属于在某一时段履行 的履约义务。若属于在某一时段内履行的履约义务，则在该段时间内按照履约进度确认工程施工收入。 公司根据建设项目的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度，其中：产出法是根据已转移给 客户的商品对于客户的价值确定履约进度；投入法是以公司为履行履约义务的投入确定履约进度（该 进度基于每份合同截至报告期末已发生的成本在预算总成本中的占比来计算）。当履约进度不能合理 确定时，企业已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进 度能够合理确定为止。 （7）租赁业务收入 公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁收入确认原则依据《企业会计准则 第21号-租赁》，未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配，采用实际利率法计算确认当期的融 资收入。对于或有租金，在实际发生时确认为当期收入。对于经营租赁的租金，出租人在租赁期内各 个期间按照直线法确认为当期损益；其他方法更为系统合理的也可采用。存在免租期的情况下，将租 金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按照直线法或者其他合理方法进行分配，免租期内应确认租 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 126 赁收入。在出租人承担了承租人的某些费用的情况下，将该费用从租金收入总额中扣除，并将余额在 整个租赁期内进行分配。 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况 41、政府补助 本公司的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政 府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补 助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按 照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。 （1）与政府补助相关的递延收益的摊销方法以及摊销期限的确认方法 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产可供使用时起，按照相关资产的预计使用 期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。 如相关文件有明确规定需达到一定标准后验收的，则在收到政府补助时计入递延收益，项目验收 后计入当期损益。 （2）政府补助的确认和计量 当有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按应 收金额确认为政府补助；除此之外，政府补助均于实际收到时确认。政府补助为货币性资产的，按照 收到或应收的金额计量。 政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 （3）本公司政府补助的核算方法为总额法 1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损 益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益 2）与收益相关的政府补助，分别下列情况处理： A用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计 入当期损益。 B用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。 （4）与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与公司日常活动无 关的政府补助，计入营业外收入。 （5）本公司将取得的政策性优惠贷款贴息按照财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资 金直接拨付给本公司两种情况处理： 1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公 司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费 用。 2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 127 42、递延所得税资产/递延所得税负债 （1）本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况 产生的所得税：1）企业合并；2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。 （2）采用资产负债表债务法核算递延所得税，根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的 差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之 间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得 税负债。 （3）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产 负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的， 确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。 （4）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足 够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获 得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。 43、租赁 （1）经营租赁的会计处理方法 本公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损 益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 本公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费 用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入 当期损益。 （2）融资租赁的会计处理方法 本公司为出租人时，在租赁期开始日，本公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和 作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保 余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认 当期的融资收入。 44、套期保值 套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口， 指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部 分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。 1.本公司套期为公允价值套期。 2.公允价值套期同时满足下列条件的，才能运用本准则规定的套期会计方法进行处理： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 128 （1）套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成； （2）在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和企业从 事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套 期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法） 等内容； （3）套期关系符合套期有效性要求。套期同时满足下列条件的，企业应当认定套期关系符合套 期有效性要求： 1）被套期项目和套期工具之间存在经济关系。该经济关系使得套期工具和被套期项目的价值因 面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动。 2）被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。 3）套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具 实际数量之比，但不应当反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期无效，并 可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。企业应当在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是 否符合套期有效性要求进行评估， 尤其应当分析在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效 部分产生的原因。企业至少应当在资产负债表日及相关情形发生重大变化将影响套期有效性要求时对 套期关系进行评估。套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的 风险管理目标没有改变的，企业应当进行套期关系再平衡。 3.套期的会计处理。 公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理： （1）套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利 得或损失应当计入其他综合收益。 （2）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允价 值计量的已确认被套期项目的账面价值。 45、其他重要的会计政策和会计估计 终止经营 终止经营，是指公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或 划分为持有待售类别： （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区； （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联 计划的一部分； （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。 公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流 动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和 转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 129 46、重要会计政策和会计估计变更 （1）重要会计政策变更 √ 适用 □ 不适用 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了 《企业会计准则第 14 号--收入 （2017 年修订）》（财会[2017]22 号）（以下简称新收入准则），根 据新收入准则的实施时间要求， 公司自 2020 年 1 月 1 日起开始执 行新收入准则。 详见下“1） 2017年7月5日，财政部下发了《关于修订印发<企业会计准则第 14 号收入>的通知》，本公司自 2020年1月1日起执行。根据新收入准则关于新旧准则转换的衔接规定，本公司自执行新收入准则后， 根据首次执行本准则的累积影响数，调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目 金额，对可比期间信息不予调整。。执行新收入准则的主要变化和影响如下： 1）2020年起执行新收入准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况说明： 合并资产负债表： 单位：元 项目 2019年12月31日 2020年1月1日 调整数 应收账款 369,265,328.33 330,517,844.87 -38,747,483.46 合同资产 38,747,483.46 38,747,483.46 预收账款 61,449,806.66 4,044,393.94 -57,405,412.72 合同负债 57,405,412.72 57,405,412.72 母公司资产负债表： 单位：元 项目 2019年12月31日 2020年1月1日 调整数 预收账款 14,828,154.43 -14,828,154.43 合同负债 14,828,154.43 14,828,154.43 除上述说明外，本年本公司无其他重要会计政策变更事项。 除上述说明外，本年本公司无其他重要会计政策变更事项。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 130 （2）重要会计估计变更 □ 适用 √ 不适用 （3）2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 适用 是否需要调整年初资产负债表科目 √ 是 □ 否 合并资产负债表 单位：元 项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 01 月 01 日 调整数 流动资产： 货币资金 4,930,137,392.43 4,930,137,392.43 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 1,816,404,312.97 1,816,404,312.97 衍生金融资产 应收票据 22,793,591.39 22,793,591.39 应收账款 369,265,328.33 330,517,844.87 -38,747,483.46 应收款项融资 预付款项 180,070,260.82 180,070,260.82 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 346,549,804.31 346,549,804.31 其中：应收利息 116,661,271.09 116,661,271.09 应收股利 买入返售金融资产 492,000,000.00 492,000,000.00 存货 883,800,532.09 883,800,532.09 合同资产 38,747,483.46 38,747,483.46 持有待售资产 一年内到期的非流动 资产 65,566,625.25 65,566,625.25 其他流动资产 2,347,083,603.57 2,347,083,603.57 流动资产合计 11,453,671,451.16 11,453,671,451.16 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 131 非流动资产： 发放贷款和垫款 2,958,013,604.21 2,958,013,604.21 债权投资 1,707,709,957.62 1,707,709,957.62 其他债权投资 556,078,660.00 556,078,660.00 长期应收款 153,057,997.88 153,057,997.88 长期股权投资 2,318,007,223.67 2,318,007,223.67 其他权益工具投资 86,911,175.41 86,911,175.41 其他非流动金融资产 投资性房地产 187,033,172.78 187,033,172.78 固定资产 2,189,362,151.85 2,189,362,151.85 在建工程 285,207,076.12 285,207,076.12 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 12,964,975,780.62 12,964,975,780.62 开发支出 商誉 346,781,051.59 346,781,051.59 长期待摊费用 133,340,251.00 133,340,251.00 递延所得税资产 85,422,180.19 85,422,180.19 其他非流动资产 122,915,729.14 122,915,729.14 非流动资产合计 24,094,816,012.08 24,094,816,012.08 资产总计 35,548,487,463.24 35,548,487,463.24 流动负债： 短期借款 1,856,628,600.00 1,856,628,600.00 向中央银行借款 400,000,000.00 400,000,000.00 拆入资金 交易性金融负债 5,307,072.64 5,307,072.64 衍生金融负债 应付票据 2,987,624,915.00 2,987,624,915.00 应付账款 659,268,439.21 659,268,439.21 预收款项 61,449,806.66 4,044,393.94 -57,405,412.72 合同负债 57,405,412.72 57,405,412.72 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 6,249,907,394.08 6,249,907,394.08 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 132 代理买卖证券款 代理承销证券款 应付职工薪酬 122,522,792.97 122,522,792.97 应交税费 112,502,611.67 112,502,611.67 其他应付款 840,663,779.61 840,663,779.61 其中：应付利息 119,263,640.35 119,263,640.35 应付股利 应付手续费及佣金 应付分保账款 持有待售负债 一年内到期的非流动 负债 156,320,000.00 156,320,000.00 其他流动负债 1,797,758,145.17 1,797,758,145.17 流动负债合计 15,249,953,557.01 15,249,953,557.01 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 9,242,445,353.52 9,242,445,353.52 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 3,079,564.10 3,079,564.10 长期应付职工薪酬 预计负债 15,987,107.10 15,987,107.10 递延收益 137,816,555.81 137,816,555.81 递延所得税负债 48,023,128.53 48,023,128.53 其他非流动负债 非流动负债合计 9,447,351,709.06 9,447,351,709.06 负债合计 24,697,305,266.07 24,697,305,266.07 所有者权益： 股本 1,517,828,334.00 1,517,828,334.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 133 资本公积 447,906,783.34 447,906,783.34 减：库存股 其他综合收益 93,529,879.31 93,529,879.31 专项储备 盈余公积 1,114,007,789.15 1,114,007,789.15 一般风险准备 73,519,286.77 73,519,286.77 未分配利润 6,853,815,692.76 6,853,815,692.76 归属于母公司所有者权益 合计 10,100,607,765.33 10,100,607,765.33 少数股东权益 750,574,431.84 750,574,431.84 所有者权益合计 10,851,182,197.17 10,851,182,197.17 负债和所有者权益总计 35,548,487,463.24 35,548,487,463.24 调整情况说明 母公司资产负债表 单位：元 项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 01 月 01 日 调整数 流动资产： 货币资金 868,245,998.91 868,245,998.91 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 105,181,054.80 105,181,054.80 应收款项融资 预付款项 77,426,692.50 77,426,692.50 其他应收款 1,626,610,480.27 1,626,610,480.27 其中：应收利息 应收股利 存货 1,961,255.18 1,961,255.18 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 50,945,751.11 50,945,751.11 流动资产合计 2,730,371,232.77 2,730,371,232.77 非流动资产： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 134 债权投资 其他债权投资 长期应收款 长期股权投资 6,486,455,231.71 6,486,455,231.71 其他权益工具投资 86,811,175.41 86,811,175.41 其他非流动金融资产 投资性房地产 209,797,043.20 209,797,043.20 固定资产 1,545,087,591.27 1,545,087,591.27 在建工程 568,460.00 568,460.00 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 9,130,308,116.62 9,130,308,116.62 开发支出 商誉 长期待摊费用 73,162,651.13 73,162,651.13 递延所得税资产 1,565,096.42 1,565,096.42 其他非流动资产 非流动资产合计 17,533,755,365.76 17,533,755,365.76 资产总计 20,264,126,598.53 20,264,126,598.53 流动负债： 短期借款 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 101,954,125.78 101,954,125.78 预收款项 14,828,154.43 -14,828,154.43 合同负债 14,828,154.43 14,828,154.43 应付职工薪酬 73,879,956.04 73,879,956.04 应交税费 61,787,635.17 61,787,635.17 其他应付款 1,607,802,127.41 1,607,802,127.41 其中：应付利息 12,223,732.48 12,223,732.48 应付股利 持有待售负债 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 135 一年内到期的非流动 负债 150,000,000.00 150,000,000.00 其他流动负债 700,000,000.00 700,000,000.00 流动负债合计 3,910,251,998.83 3,910,251,998.83 非流动负债： 长期借款 6,436,500,000.00 6,436,500,000.00 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 100,000.00 100,000.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 6,436,600,000.00 6,436,600,000.00 负债合计 10,346,851,998.83 10,346,851,998.83 所有者权益： 股本 1,517,828,334.00 1,517,828,334.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 449,039,444.70 449,039,444.70 减：库存股 其他综合收益 90,472,947.43 90,472,947.43 专项储备 盈余公积 1,114,007,789.15 1,114,007,789.15 未分配利润 6,745,926,084.42 6,745,926,084.42 所有者权益合计 9,917,274,599.70 9,917,274,599.70 负债和所有者权益总计 20,264,126,598.53 20,264,126,598.53 调整情况说明 （4）2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据说明 √ 适用 □ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 136 1）2020年起执行新收入准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况说明： 合并资产负债表： 单位：元 项目 2019年12月31日 2020年1月1日 调整数 应收账款 369,265,328.33 330,517,844.87 -38,747,483.46 合同资产 38,747,483.46 38,747,483.46 预收账款 61,449,806.66 4,044,393.94 -57,405,412.72 合同负债 57,405,412.72 57,405,412.72 母公司资产负债表： 单位：元 项目 2019年12月31日 2020年1月1日 调整数 预收账款 14,828,154.43 -14,828,154.43 合同负债 14,828,154.43 14,828,154.43 除上述说明外，本年本公司无其他重要会计政策变更事项。 47、其他 六、税项 1、主要税种及税率 税种 计税依据 税率（%） 增值税 应税收入增值额 13、9、6、3、2、1 城市维护建设税 应缴流转税额 7、5、1 企业所得税 应纳税所得额 25、20、15、16.5 教育费附加 应缴流转税额 3 地方教育附加 应缴流转税额 2 其他税项 按国家和地方税务部门规定计缴 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 纳税主体名称 所得税税率 湖南现代环境科技股份有限公司 15% 红河州德远环境保护有限公司 15% 现代资本管理（香港）有限公司等注册地在香港的子公司 16.5% 长沙现代雅境物业管理有限公司等小微企业 20% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 137 本公司及其他子公司 25% 2、税收优惠 （1）湖南现代环境科技股份有限公司于2012年8月13日取得高新技术企业资格，享受15%的企业 所得税率优惠， 2018年12月3日继续取得复审后的高新技术企业证书，有效期三年。 （2）湖南现代环境科技股份有限公司下属新宁分公司、炎陵分公司、屈原分公司、云溪分公司、 湘阴分公司污水处理、垃圾处理项目，根据财税[2015]78号文，自2015年7月1日起享受垃圾处理劳务 收入增值税即征即退的税收优惠政策，退税比例为已缴税款的70%，2020年该税收优惠政策延续。 （3）红河州德远环境保护有限公司根据财政部公告[2019]60号，自2019年1月1日起至2021年12 月31日止，从事符合污染防治的第三方企业，适用减按15%的税率征收企业所得税。 （4）湘乡现代环保能源有限公司根据财税[2012]10号，从事符合《环境保护、节能节水项目企业 所得税优惠目录》享受三免三减半的企业所得税优惠政策，优惠期限为2019-2024年，2020年度享受 免征收。 （5）大安市现代星旗生物质发电有限公司根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第九 十九条“企业所得税法第三十三条所称减计收入，是指企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录》 规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收入， 减按90%计入收入总额。” （6）大安市现代星旗生物质发电有限公司、红河州德远环境保护有限公司根据财政部税务总局 公告2019年第87号，自2019年4月1日至2021年12月31日，生产、生活性服务业纳税人按照当期可抵扣 进项税额加计10%抵减应纳税额。 （7）现代环境科技投资有限公司根据财政部税务总局公告2020年第5号和财政部税务总局公告 2020年第24号，增值税小规模纳税人取得应税销售收入，纳税义务发生时间在2020年2月底以前，适 用3%征收率征收增值税；纳税义务发生时间在2020年3月1日至12月31日，适用减按1%征收率征收增 值税。 （8）湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司根据《财政部国家税务总局关于进一步明确全面 推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税[2016]46号），农村信用社、村镇银行、农村资金互 助社、由银行业机构全资发起设立的贷款公司、法人机构在县（县级市、区、旗）及县以下地区的农 村合作银行和农村商业银行提供金融服务收入，可以选择适用简易计税方法按照3%的征收率计算缴 纳增值税。根据《财政部 国家税务总局关于延续支持农村金融发展有关税收政策》（财税[2017]44 号）和《财政部 税务总局关于延续实施普惠金融有关税收优惠政策的公告》（财政部税务总局公告 2020年第22号），自2017年1月1日至2023年12月31日，在计算应纳税所得税时，对金融机构农户小额 贷款的利息收入按90%计入应纳税所得额。 3、其他 本公司高速公路通行费收入适用3%增值税税率；大宗商品贸易收入中农产品适用9%增值税税率； 其他大宗商品贸易收入适用13%增值税税率；垃圾处理服务收入、废渣填埋处理收入，在2020年5月1 日前适用13%增值税率，2020年5月1日后适用6%增值税率；电费、炉渣适用13%增值税率；技术、管 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 138 理服务费收入、资金占用费收入适用6%、1%增值税率；环保工程收入适用3%、9%增值税率；本公 司按收费高速公路所处路段分别适用1%、5%、7%的城市维护建设税率，子公司按所在地分别适用1%、 5%、7%的城市维护建设税率。 七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 单位：元 项目 期末余额 期初余额 库存现金 43,172,271.02 49,817,839.88 银行存款 3,856,976,977.86 3,380,189,259.31 其他货币资金 1,528,553,142.52 1,500,130,293.24 合计 5,428,702,391.40 4,930,137,392.43 其中：存放在境外的款项总额 78,129,238.29 51,232,981.98 因抵押、质押或冻结等对使用 有限制的款项总额 1,007,176,985.74 1,039,762,624.32 其他说明 期 末 货 币 资 金 余 额 中 除 存 放 央 行 法 定 存 款 准 备 金 360,853,901.19 元 、 期 货 履 约 保 证 金 407,577,920.49元、用于担保的定期存款205,200,000.00元、土地复垦保证金30,923,408.37元、ETC冻结 款6,500.00元、涉诉冻结款2,585,255.69元、入驻电子卖场保证金 30,000.00元外，不存在其他抵押、质 押、冻结等使用受限款项。 2、交易性金融资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 78,463,451.36 1,816,404,312.97 其中： 债务工具投资 12,532,207.28 1,697,427,354.55 权益工具投资 衍生金融资产 55,311,605.52 基金投资 49,278,628.25 63,665,352.90 资产管理计划投资 16,652,615.84 其中： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 139 合计 78,463,451.36 1,816,404,312.97 其他说明： 3、衍生金融资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 衍生金融资产 74,563,579.23 合计 74,563,579.23 其他说明： 4、应收票据 （1）应收票据分类列示 单位：元 项目 期末余额 期初余额 银行承兑票据 8,200,000.00 17,996,635.37 商业承兑票据 4,796,956.02 合计 8,200,000.00 22,793,591.39 单位：元 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比 例 金额 比例 金额 计提比例 其中： 按组合计提坏账准 备的应收票据 8,200,00 0.00 100.00% 8,200,000 .00 22,793,59 1.39 100.00% 22,793,59 1.39 其中： 银行承兑汇票组合 8,200,00 0.00 100.00% 8,200,000 .00 17,996,63 5.37 78.95% 17,996,63 5.37 商业承兑汇票组合 4,796,956 .02 21.05% 4,796,956 .02 合计 8,200,00 0.00 100.00% 8,200,000 .00 22,793,59 1.39 100.00% 22,793,59 1.39 按单项计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 140 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由 按组合计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 银行承兑汇票组合 8,200,000.00 合计 8,200,000.00 -- 确定该组合依据的说明： 按组合计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 确定该组合依据的说明： 如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息： □ 适用 √ 不适用 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备情况： 单位：元 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 核销 其他 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □ 适用 √ 不适用 （3）期末公司已质押的应收票据 单位：元 项目 期末已质押金额 （4）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 单位：元 项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额 银行承兑票据 5,200,000.00 合计 5,200,000.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 141 （5）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 单位：元 项目 期末转应收账款金额 其他说明 （6）本期实际核销的应收票据情况 单位：元 项目 核销金额 其中重要的应收票据核销情况： 单位：元 单位名称 应收票据性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交 易产生 应收票据核销说明： 5、应收账款 （1）应收账款分类披露 单位：元 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比 例 金额 比例 金额 计提比例 按单项计提坏账准 备的应收账款 33,983,2 12.93 10.26% 14,245,8 88.71 41.92% 19,737,32 4.22 47,012,18 3.00 12.48% 14,653,67 8.79 31.17% 32,358,504. 21 其中： 单项金额重大并单 项计提坏账准备的 应收账款 6,152,41 9.00 1.86% 6,152,419 .00 27,468,09 8.28 7.29% 27,468,098. 28 单项金额不重大但 单项计提坏账准备 的应收账款 27,830,7 93.93 8.40% 14,245,8 88.71 51.19% 13,584,90 5.22 19,544,08 4.72 5.19% 14,653,67 8.79 74.98% 4,890,405.9 3 按组合计提坏账准 备的应收账款 297,378, 856.92 89.74% 36,769,1 17.12 12.36% 260,609,7 39.80 329,724,3 55.32 87.52% 31,565,01 4.66 9.57% 298,159,34 0.66 其中： 按信用风险特征组 合计提坏账准备的 应收账款 297,378, 856.92 89.74% 36,769,1 17.12 12.36% 260,609,7 39.80 329,724,3 55.32 87.52% 31,565,01 4.66 9.57% 298,159,34 0.66 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 142 合计 331,362, 069.85 51,015,0 05.83 280,347,0 64.02 376,736,5 38.32 46,218,69 3.45 330,517,84 4.87 按单项计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由 国网吉林省电力有限公 司白城供电公司 6,152,419.00 未来现金流量现值与其 账面价值差异很小 湖南纳帕溪谷商业管理 有限公司 4,918,687.87 98,373.76 2.00% 未来现金流量现值与其 账面价值差额 国网湖南省电力有限公 司 3,392,851.97 未来现金流量现值与其 账面价值差异很小 湖南麓南脱硫脱硝科技 有限公司 2,673,066.80 2,673,066.80 100.00% 预计无法收回 中铁四局集团第四工程 有限公司（连镇二三四 分部、梁场） 2,554,873.93 2,554,873.93 100.00% 预计无法收回 北京新投建环科技发展 有限公司 2,241,617.60 2,241,617.60 100.00% 预计无法收回 阜南绿色东方环保能源 有限公司 1,466,259.10 1,466,259.10 100.00% 预计无法收回 湖南雅城新材料有限公 司 1,407,827.71 未来现金流量现值与其 账面价值差异很小 寿县绿色东方新能源有 限责任公司 1,163,722.51 1,163,722.51 100.00% 预计无法收回 宣城中科环保电力有限 公司 919,400.00 919,400.00 100.00% 预计无法收回 湖南金鑫新材料股份有 限公司 910,057.56 未来现金流量现值与其 账面价值差异很小 廉江市绿色东方新能源 有限公司 906,947.22 906,947.22 100.00% 预计无法收回 中铁十四局集团有限公 司沪通铁路工程站前 1 标项目部 859,772.80 429,886.40 50.00% 未来现金流量现值与其 账面价值的差额 湘乡市城市管理和行政 执法局 555,886.00 未来现金流量现值与其 账面价值差异很小 中铁四局集团有限公司 南京分公司（连镇一分 部） 507,583.76 507,583.76 100.00% 预计无法收回 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 143 湖南金源新材料股份有 限公司 476,432.56 未来现金流量现值与其 账面价值差异很小 中铁二十四局集团福建 铁路建设有限公司（四 分部） 293,561.60 146,780.80 50.00% 未来现金流量现值与其 账面价值的差额 云南久宇环保科技有限 公司 219,920.00 219,920.00 100.00% 预计无法收回 中铁四局集团第二工程 有限公司 193,658.66 193,658.66 100.00% 预计无法收回 李艳菲 180,260.10 44,474.21 24.67% 未来现金流量现值与其 账面价值的差额 中铁二十四局集团有限 公司（三分部） 160,188.01 80,094.01 50.00% 未来现金流量现值与其 账面价值的差额 欧亚墙纸 136,342.00 136,342.00 100.00% 预计无法收回 中铁十九局集团第五工 程有限公司（连镇四标 梁场） 120,593.14 120,593.14 100.00% 预计无法收回 中铁四局集团上海工程 有限公司（徐盐八标二 分部） 106,341.34 106,341.34 100.00% 预计无法收回 仙桃绿色东方环保发电 有限公司 96,580.00 96,580.00 100.00% 预计无法收回 其他 1,368,361.69 139,373.47 10.19% 未来现金流量现值与其 账面价值的差额 合计 33,983,212.93 14,245,888.71 -- -- 按单项计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由 按组合计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 1 年以内（含 1 年） 141,953,011.18 1,603,898.85 1.13% 1-2 年 9,866,902.97 885,061.19 8.97% 2-3 年 73,366,201.20 11,467,137.25 15.63% 3-4 年 47,690,159.83 9,127,896.60 19.14% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 144 4-5 年 16,639,683.92 5,822,225.41 34.99% 5 年以上 7,862,897.82 7,862,897.82 100.00% 合计 297,378,856.92 36,769,117.12 -- 确定该组合依据的说明： 按组合计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 确定该组合依据的说明： 如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息： □ 适用 √ 不适用 按账龄披露 单位：元 账龄 账面余额 1 年以内（含 1 年） 161,091,766.51 1 至 2 年 9,917,076.49 2 至 3 年 73,503,598.48 3 年以上 86,849,628.37 3 至 4 年 50,834,118.77 4 至 5 年 25,761,727.46 5 年以上 10,253,782.14 合计 331,362,069.85 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备情况： 单位：元 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 核销 其他 按组合计提坏账 准备 其中： 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的应收账款 31,565,014.66 4,291,568.65 5,272.35 917,806.16 36,769,117.12 按单项计提坏账 准备 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 145 其中： 单项金额不重大 但单项计提坏账 准备的应收账款 14,653,678.79 103,377.97 511,168.05 14,245,888.71 合计 46,218,693.45 4,394,946.62 511,168.05 5,272.35 917,806.16 51,015,005.83 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元 单位名称 收回或转回金额 收回方式 （3）本期实际核销的应收账款情况 单位：元 项目 核销金额 其中重要的应收账款核销情况： 单位：元 单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交 易产生 岳阳市云溪区交通 运输局重点工程建 设指挥部 工程款 5,272.35 岳阳市云溪区审计 局审定工程造价核 减 内部审批（至董事 长） 否 合计 -- 5,272.35 -- -- -- 应收账款核销说明： （4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位：元 单位名称 应收账款期末余额 占应收账款期末余额合计数的 比例 坏账准备期末余额 湖南水口山投资控股集 团有限公司 108,541,769.80 32.76% 12,870,229.00 耒阳市大市循环经济产 业园开发建设有限公司 30,000,000.00 9.05% 4,689,000.00 湘阴县城市建设投资有 限公司 22,944,304.13 6.92% 1,989,120.64 湖南省高速公路联网收 费管理有限公司 22,512,888.85 6.79% 254,395.64 湖南省湘诚建设集团有 限公司 11,624,748.72 3.51% 1,843,908.92 合计 195,623,711.50 59.03% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 146 （5）因金融资产转移而终止确认的应收账款 （6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额 其他说明： 6、应收款项融资 单位：元 项目 期末余额 期初余额 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况 □ 适用 √ 不适用 如是按照预期信用损失一般模型计提应收款项融资减值准备，请参照其他应收款的披露方式披露减值准备的相关信息： □ 适用 √ 不适用 其他说明： 7、预付款项 （1）预付款项按账龄列示 单位：元 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例 金额 比例 1 年以内 133,335,515.09 97.13% 177,465,470.30 98.55% 1 至 2 年 699,062.47 0.51% 580,013.03 0.32% 2 至 3 年 311,660.50 0.23% 948,074.92 0.53% 3 年以上 2,926,474.45 2.13% 1,076,702.57 0.60% 合计 137,272,712.51 -- 180,070,260.82 -- 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明： （2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况 本年按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额48,090,817.42元，占预付款项年末余额 合计数的比例35.03%。 其他说明： 8、其他应收款 单位：元 项目 期末余额 期初余额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 147 应收利息 82,363,915.93 116,661,271.09 其他应收款 202,055,909.06 229,888,533.22 合计 284,419,824.99 346,549,804.31 （1）应收利息 1）应收利息分类 单位：元 项目 期末余额 期初余额 定期存款 14,609,141.19 2,091,555.55 委托贷款 652,607.01 11,133,414.05 债券投资 56,611,148.81 53,064,844.10 结构性存款利息 429,284.95 50,275,375.30 贷款利息 9,001,856.68 保证金稳存利息 973,869.44 其他利息 86,007.85 96,082.09 合计 82,363,915.93 116,661,271.09 2）重要逾期利息 单位：元 借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因 是否发生减值及其判断 依据 其他说明： 3）坏账准备计提情况 □ 适用 √ 不适用 （2）应收股利 1）应收股利分类 单位：元 项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额 2）重要的账龄超过 1 年的应收股利 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 148 项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因 是否发生减值及其判断 依据 3）坏账准备计提情况 □ 适用 √ 不适用 其他说明： （3）其他应收款 1）其他应收款按款项性质分类情况 单位：元 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 往来款 144,058,115.04 143,959,241.64 质押金 77,482,526.24 84,108,773.58 押金及保证金 20,316,019.89 27,799,245.26 资金拆借款 7,835,000.00 7,835,000.00 代建支出 40,821,162.49 40,821,162.49 到期委托贷款 10,000,000.00 10,000,000.00 备用金 2,859,519.54 3,692,523.26 其他 4,598,023.22 4,715,296.22 合计 307,970,366.42 322,931,242.45 2）坏账准备计提情况 单位：元 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月预期信 用损失 整个存续期预期信用损失 (未发生信用减值) 整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值) 2020 年 1 月 1 日余额 104,210.25 11,885,112.41 81,053,386.57 93,042,709.23 2020 年 1 月 1 日余额在 本期 —— —— —— —— --转入第二阶段 0.00 0.00 0.00 0.00 --转入第三阶段 0.00 0.00 0.00 0.00 --转回第二阶段 0.00 0.00 0.00 0.00 --转回第一阶段 0.00 0.00 0.00 0.00 本期计提 30,508.47 13,158,972.69 193,718.27 13,383,199.43 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 149 本期转回 0.00 0.00 4,924,535.74 4,924,535.74 本期转销 0.00 0.00 0.00 0.00 本期核销 0.00 0.00 511,790.84 511,790.84 其他变动 1,739.54 0.00 4,923,135.74 4,924,875.28 2020 年 12 月 31 日余额 136,458.26 25,044,085.10 80,733,914.00 105,914,457.36 注：其他变动为主要是非同一控制下合并湖南长韶娄高速公路有限公司所致。 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况 □ 适用 √ 不适用 按账龄披露 单位：元 账龄 账面余额 1 年以内（含 1 年） 22,540,105.76 1 至 2 年 82,370,095.51 2 至 3 年 43,494,364.92 3 年以上 159,565,800.23 3 至 4 年 10,299,604.99 4 至 5 年 39,387,710.85 5 年以上 109,878,484.39 合计 307,970,366.42 3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备情况： 单位：元 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 核销 其他 按组合计提坏账 准备 其中： 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的其它应收款 7,902,093.14 420,640.08 31.12 1,739.54 8,324,441.64 按单项计提坏账 准备 其中： 单项金额重大并 单项计提坏账准 72,109,068.34 8,479,474.30 1,400.00 80,587,142.64 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 150 备的其他应收款 单项金额虽不重 大但单项计提坏 账准备的其他应 收款 13,031,547.75 4,483,085.05 4,923,135.74 511,759.72 4,923,135.74 17,002,873.08 合计 93,042,709.23 13,383,199.43 4,924,535.74 511,790.84 4,924,875.28 105,914,457.36 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： 单位：元 单位名称 转回或收回金额 收回方式 中国建筑第五工程局有限公司 4,923,135.74 现金 4）本期实际核销的其他应收款情况 单位：元 项目 核销金额 长沙创芯集成电路有限公司 307,609.72 湖南新康建设集团公司 204,150.00 上海中储物流配送有限公司 31.12 其中重要的其他应收款核销情况： 单位：元 单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交 易产生 其他应收款核销说明： 5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位：元 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末 余额合计数的比例 坏账准备期末余额 江苏轩宇宸国际贸 易有限公司 质押款 73,807,726.70 1-2 年 23.97% 怀化市城市建设投 资有限公司 代付服务区工程款 40,821,162.49 5 年以上 13.25% 6,734,362.78 常熟日新机械有限 公司 往来款 25,287,488.06 4-5 年 8.21% 25,287,488.06 湖南旺顺食品科技 有限公司 代偿款 14,164,893.44 5 年以上 4.60% 13,964,893.44 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 151 湖南福星林业股份 有限公司 代偿款 13,000,000.00 5 年以上 4.22% 2,600,000.00 合计 -- 167,081,270.69 -- 54.25% 48,586,744.28 6）涉及政府补助的应收款项 单位：元 单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄 预计收取的时间、金额 及依据 7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款 8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 其他说明： 9、买入返售金融资产 项目 年末余额 年初余额 证券 340,000,000.00 492,000,000.00 减：减值准备 合计 340,000,000.00 492,000,000.00 10、存货 公司是否需要遵守房地产行业的披露要求 否 （1）存货分类 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 存货跌价准备或 合同履约成本减 值准备 账面价值 账面余额 存货跌价准备或 合同履约成本减 值准备 账面价值 原材料 16,843,470.97 2,438,870.65 14,404,600.32 10,052,375.04 10,052,375.04 在产品 1,861,584.41 0.00 1,861,584.41 22,072,296.97 22,072,296.97 库存商品 681,913,161.48 0.00 681,913,161.48 840,214,209.31 840,214,209.31 周转材料 669,117.06 0.00 669,117.06 769,912.96 769,912.96 开发产品 49,838,700.70 39,146,962.89 10,691,737.81 49,838,700.70 39,146,962.89 10,691,737.81 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 152 合计 751,126,034.62 41,585,833.54 709,540,201.08 922,947,494.98 39,146,962.89 883,800,532.09 （2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备 单位：元 项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 计提 其他 转回或转销 其他 原材料 2,438,870.65 2,438,870.65 在产品 0.00 库存商品 0.00 周转材料 0.00 开发产品 39,146,962.89 39,146,962.89 合计 39,146,962.89 2,438,870.65 41,585,833.54 （3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明 （4）合同履约成本本期摊销金额的说明 11、合同资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 国网吉林省电力有限公司 白城供电公司 91,349,253.00 1,146,060.86 90,203,192.14 28,048,898.00 316,952.55 27,731,945.45 桃江县水利局 8,568,775.51 0.00 8,568,775.51 8,147,139.38 92,062.67 8,055,076.71 国网湖南省电力有限公司 7,799,022.28 120,691.43 7,678,330.85 2,994,296.85 33,835.55 2,960,461.30 合计 107,717,050.79 1,266,752.29 106,450,298.50 39,190,334.23 442,850.77 38,747,483.46 合同资产的账面价值在本期内发生的重大变动金额和原因： 单位：元 项目 变动金额 变动原因 国网吉林省电力有限公司 白城供电公司 62,471,246.69 本期根据合同新增确认 合计 62,471,246.69 —— 如是按照预期信用损失一般模型计提合同资产坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息： □ 适用 √ 不适用 本期合同资产计提减值准备情况 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 153 项目 本期计提 本期转回 本期转销/核销 原因 国网吉林省电力有限公 司白城供电公司 829,108.31 桃江县水利局 92,062.67 国网湖南省电力有限公 司 86,855.88 合计 915,964.19 92,062.67 -- 其他说明： 12、持有待售资产 单位：元 项目 期末账面余额 减值准备 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间 其他说明： 13、一年内到期的非流动资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 BT 业务形成的长期应收款 72,388,704.20 32,738,961.76 TOT 业务形成的长期应收款 999,600.00 999,600.00 BOT 业务形成的长期应收款 17,616,438.37 17,388,493.15 PPP 业务形成的长期应收款 28,830,259.66 14,439,570.34 合计 119,835,002.23 65,566,625.25 重要的债权投资/其他债权投资 单位：元 债权项目 期末余额 期初余额 面值 票面利率 实际利率 到期日 面值 票面利率 实际利率 到期日 其他说明： 14、其他流动资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 应收货币保证金 1,179,261,209.68 618,477,925.36 应收质押保证金 53,399,136.00 49,934,240.00 结构性存款 986,200,000.00 委托贷款 89,977,594.46 60,000,000.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 154 发放小额贷款 143,773,533.26 144,300,058.26 存出保证金 2,000,000.00 应收结算担保金 10,000,000.00 10,000,000.00 待抵扣增值税进项税额 192,146,637.88 188,590,884.44 预交企业所得税 23,304,817.28 3,070,643.94 保理本金 46,064,062.49 185,897,335.80 收购的不良资产 44,080,232.41 50,741,852.41 待摊银行承兑汇票贴现费用 2,353,003.94 46,780,106.39 其他 2,388,277.51 1,090,556.97 合计 1,786,748,504.91 2,347,083,603.57 其他说明： 15、发放贷款及垫款 1.按个人和公司的分布情况 项目 年末余额 年初余额 公司贷款和垫款 710,685,953.18 277,325,319.50 其中：普通贷款 700,369,702.06 277,325,319.50 其他 10,316,251.12 个人贷款和垫款 3,294,808,843.72 2,884,688,858.88 贷款和垫款总额 4,005,494,796.90 3,162,014,178.38 减：贷款损失准备 142,183,827.91 204,000,574.17 贷款和垫款净额 3,863,310,968.99 2,958,013,604.21 2.贷款和垫款的行业分布情况 行业名称 年末余额 年初余额 采矿业 47,316,198.07 38,221,009.74 电力、热力、燃气及水生产和供应业 40,576,932.08 39,762,405.83 房地产业 34,910,035.75 30,943,996.44 公共管理、社会保障和社会组织 145,822,984.97 117,475,520.15 国际组织 387,697.70 392,982.86 建筑业 575,922,134.41 454,950,442.70 交通运输、仓储和邮政业 169,865,864.09 117,959,011.30 教育 128,473,944.30 115,657,732.63 金融业 107,792,333.10 117,401,714.45 居民服务、修理和其他服务业 144,813,030.15 113,567,641.70 科学研究和技术服务业 10,015,623.87 8,362,272.61 农、林、牧、渔业 695,639,993.79 614,098,079.09 批发和零售业 723,275,639.42 593,867,587.08 水利、环境和公共设施管理业 136,460,894.78 22,701,946.99 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 155 卫生和社会工作 99,704,379.49 53,108,737.01 文化、体育和娱乐业 39,770,496.77 33,822,353.74 信息传输、软件和信息技术服务业 81,905,486.06 79,446,558.35 制造业 476,171,713.69 323,839,511.35 住宿和餐饮业 231,629,633.90 196,852,227.90 租赁和商务服务业 97,562,092.17 89,582,446.46 其他 17,477,688.34 贷款和垫款总额 4,005,494,796.90 3,162,014,178.38 减：贷款损失准备 142,183,827.91 204,000,574.17 贷款和垫款净额 3,863,310,968.99 2,958,013,604.21 3.贷款和垫款的地区分布情况 项目 年末余额 年初余额 湖南地区 4,005,494,796.90 3,162,014,178.38 贷款和垫款总额 4,005,494,796.90 3,162,014,178.38 减：贷款损失准备 142,183,827.91 204,000,574.17 贷款和垫款净额 3,863,310,968.99 2,958,013,604.21 4.贷款和垫款的担保方式分布情况 项目 年末余额 年初余额 信用贷款 836,636,218.62 565,045,918.06 保证贷款 995,485,151.64 717,817,537.33 抵押贷款 2,021,344,879.63 1,758,019,431.20 质押贷款 152,028,547.01 121,131,291.79 贷款和垫款总额 4,005,494,796.90 3,162,014,178.38 减：贷款损失准备 142,183,827.91 204,000,574.17 贷款和垫款净额 3,863,310,968.99 2,958,013,604.21 5.逾期贷款的担保方式和逾期期限分布情况 项目 年末余额 逾期1天至90天 （含） 逾期90天至360天 （含） 逾期360天至3年 （含） 逾期3年以上 合计 信用贷款 2,154,416.53 2,497,736.39 160,088.16 4,812,241.08 保证贷款 4,250,421.80 7,161,499.10 455,118.01 279,714.91 12,146,753.82 抵押贷款 5,658,060.83 13,854,947.70 17,891,992.86 3,946,277.36 41,351,278.75 质押贷款 149,148.81 149,148.81 合计 12,062,899.16 23,514,183.19 18,507,199.03 4,375,141.08 58,459,422.46 续： 项目 年初余额 逾期1天至90天 （含） 逾期90天至360天 （含） 逾期360天至3年 （含） 逾期3年以上 合计 信用贷款 1,920,172.09 2,530,400.07 1,189,835.39 20,000.00 5,660,407.55 保证贷款 6,292,915.36 8,728,904.64 2,240,120.00 199,364.49 17,461,304.49 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 156 抵押贷款 4,266,818.33 13,727,597.98 10,529,399.31 1,811,576.26 30,335,391.88 质押贷款 1,000,000.00 1,060,144.06 100,000.00 2,160,144.06 合计 13,479,905.78 24,986,902.69 15,019,498.76 2,130,940.75 55,617,247.98 本金或利息逾期1天，整笔贷款应划为逾期贷款。 6.贷款损失准备 项目 本年 上年 年初余额 204,000,574.17 163,125,803.03 本年计提/转回 2,124,513.13 84,209,829.31 本年转出 本年核销 51,167,254.28 43,335,058.17 本年收回原核销贷款和垫款导致的转回 12,774,005.11 折现回拨 年末余额 142,183,827.91 204,000,574.17 注1：本年核销是指经批准贷款予以核销而核销的贷款损失准备。 16、债权投资 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 政策性银行债券 2,087,207,513.65 2,087,207,513.65 1,707,709,957.62 1,707,709,957.62 国债 276,028,712.78 276,028,712.78 企业债 149,268,308.48 2,250,000.00 147,018,308.48 地方政府债 90,057,170.33 1,350,000.00 88,707,170.33 合计 2,602,561,705.24 3,600,000.00 2,598,961,705.24 1,707,709,957.62 1,707,709,957.62 重要的债权投资 单位：元 债权项目 期末余额 期初余额 面值 票面利率 实际利率 到期日 面值 票面利率 实际利率 到期日 政策性银行债券 140,000,000 .00 3.18% 2.53% 2026 年 04 月 05 日 政策性银行债券 140,000,000 .00 3.18% 2.53% 2026 年 04 月 05 日 国债 100,000,000 .00 2.36% 2.92% 2023 年 07 月 02 日 国债 100,000,000 .00 2.36% 2.93% 2023 年 07 月 02 日 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 157 政策性银行债券 100,000,000 .00 3.30% 3.37% 2024 年 02 月 01 日 政策性银行债券 100,000,000 .00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 80,000,000. 00 3.30% 3.37% 2024 年 02 月 01 日 政策性银行债券 70,000,000. 00 3.65% 2.96% 2029 年 05 月 21 日 地方政府债 60,000,000. 00 3.08% 3.08% 2027 年 02 月 24 日 企业债 60,000,000. 00 5.70% 5.70% 2027 年 11 月 03 日 政策性银行债券 60,000,000. 00 4.04% 3.57% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 50,000,000. 00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.18% 3.00% 2026 年 04 月 05 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.30% 2.64% 2024 年 08 月 21 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.12% 1.74% 2022 年 07 月 17 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.79% 1.38% 2021 年 06 月 28 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.24% 1.28% 2021 年 06 月 01 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.74% 2.99% 2029 年 07 月 12 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.74% 2.99% 2029 年 07 月 12 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.18% 2.48% 2026 年 04 月 05 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.45% 2.89% 2029 年 09 月 20 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.45% 2.89% 2029 年 09 月 20 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.30% 2.35% 2024 年 08 月 21 日 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 158 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.74% 2.71% 2025 年 09 月 10 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.65% 3.26% 2029 年 05 月 21 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.65% 3.26% 2029 年 05 月 21 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.65% 3.26% 2029 年 05 月 21 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.74% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.09% 3.43% 2030 年 06 月 18 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 3.09% 3.56% 2030 年 06 月 18 日 国债 50,000,000. 00 2.36% 2.91% 2023 年 07 月 02 日 政策性银行债券 40,000,000. 00 3.48% 2.98% 2029 年 01 月 08 日 政策性银行债券 40,000,000. 00 3.45% 2.94% 2029 年 09 月 20 日 企业债 40,000,000. 00 6.00% 6.00% 2027 年 07 月 20 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.04% 3.67% 2028 年 07 月 06 日 30,000,000. 00 4.04% 3.67% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.88% 3.88% 2028 年 02 月 09 日 30,000,000. 00 4.88% 3.88% 2028 年 02 月 09 日 地方政府债 30,000,000. 00 3.08% 3.04% 2027 年 02 月 24 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.30% 2.66% 2024 年 08 月 21 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 3.05% 2.99% 2026 年 08 月 25 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.15% 2.66% 2025 年 10 月 26 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 3.74% 2.70% 2025 年 09 月 10 日 国债 30,000,000. 00 1.99% 2.49% 2025 年 04 月 09 日 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 159 政策性银行债券 30,000,000. 00 3.18% 3.42% 2026 年 04 月 05 日 企业债 30,000,000. 00 3.94% 5.88% 2023 年 10 月 26 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.88% 3.88% 2028 年 02 月 09 日 20,000,000. 00 4.88% 3.88% 2028 年 02 月 09 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.88% 3.86% 2028 年 02 月 09 日 20,000,000. 00 4.88% 3.86% 2028 年 02 月 09 日 企业债 20,000,000. 00 6.00% 6.00% 2027 年 05 月 06 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 3.63% 2.93% 2026 年 07 月 19 日 政策性银行债券 10,000,000. 00 4.88% 3.88% 2028 年 02 月 09 日 10,000,000. 00 4.88% 3.88% 2028 年 02 月 09 日 政策性银行债券 10,000,000. 00 4.88% 3.88% 2028 年 02 月 09 日 10,000,000. 00 4.88% 3.88% 2028 年 02 月 09 日 政策性银行债券 10,000,000. 00 3.74% 2.15% 2021 年 09 月 25 日 政策性银行债券 10,000,000. 00 3.74% 2.63% 2025 年 09 月 10 日 政策性银行债券 100,000,000 .00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 100,000,000 .00 4.04% 3.56% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.88% 3.86% 2028 年 02 月 09 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.59% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.61% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 160 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.57% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.56% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.56% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.57% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.59% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.59% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 50,000,000. 00 4.04% 3.61% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 40,000,000. 00 4.04% 3.64% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 40,000,000. 00 4.04% 3.64% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 40,000,000. 00 4.04% 3.57% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 40,000,000. 00 4.04% 3.57% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 30,000,000. 00 4.04% 3.61% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.04% 3.64% 2028 年 07 月 06 日 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 161 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 20,000,000. 00 4.04% 3.55% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 10,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 10,000,000. 00 4.04% 3.57% 2028 年 07 月 06 日 政策性银行债券 10,000,000. 00 4.04% 3.58% 2028 年 07 月 06 日 合计 2,550,000,0 00.00 —— —— —— 1,650,000,0 00.00 —— —— —— 减值准备计提情况 单位：元 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月预期信 用损失 整个存续期预期信用损失 (未发生信用减值) 整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值) 2020 年 1 月 1 日余额在 本期 —— —— —— —— 本期计提 3,600,000.00 3,600,000.00 2020 年 12 月 31 日余额 3,600,000.00 3,600,000.00 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况 □ 适用 √ 不适用 其他说明： 17、其他债权投资 单位：元 项目 期初余额 应计利息 本期公允价 值变动 期末余额 成本 累计公允价 值变动 累计在其他 综合收益中 确认的损失 备注 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 162 准备 政策性金融债 券 556,078,660. 00 263,752,850. 00 262,904,689. 23 848,160.77 合计 556,078,660. 00 263,752,850. 00 262,904,689. 23 848,160.77 —— 重要的其他债权投资 单位：元 其他债权项目 期末余额 期初余额 面值 票面利率 实际利率 到期日 面值 票面利率 实际利率 到期日 洛阳银行股份有限公司 70,000,000. 00 4.04% 3.66% 2028 年 07 月 06 日 山西证券股份有限公司 50,000,000. 00 4.24% 3.86% 2027 年 08 月 24 日 50,000,000. 00 4.24% 3.86% 2027 年 08 月 24 日 中国民生银行股份有限 公司 50,000,000. 00 3.48% 3.67% 2029 年 01 月 08 日 50,000,000. 00 3.48% 3.67% 2029 年 01 月 08 日 国金证券股份有限公司 30,000,000. 00 3.09% 3.34% 2030 年 06 月 18 日 平安银行股份有限公司 20,000,000. 00 3.18% 2.98% 2026 年 04 月 05 日 中国光大银行股份有限 公司 20,000,000. 00 3.07% 3.04% 2030 年 03 月 10 日 洛阳银行股份有限公司 20,000,000. 00 4.88% 3.86% 2028 年 02 月 09 日 洛阳银行股份有限公司 50,000,000. 00 3.18% 3.93% 2026 年 04 月 05 日 洛阳银行股份有限公司 20,000,000. 00 4.88% 3.86% 2028 年 02 月 09 日 洛阳银行股份有限公司 50,000,000. 00 3.18% 3.92% 2026 年 04 月 05 日 东方证券股份有限公司 50,000,000. 00 3.48% 3.52% 2029 年 01 月 08 日 瑞穗银行(中国)有限公 司 100,000,000 .00 3.48% 3.52% 2029 年 01 月 08 日 万联证券股份有限公司 50,000,000. 00 3.48% 3.55% 2029 年 01 月 08 日 徽商银行股份有限公司 40,000,000. 00 3.48% 3.55% 2029 年 01 月 08 日 青岛银行股份有限公司 50,000,000. 3.48% 3.55% 2029 年 01 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 163 00 月 08 日 青岛银行股份有限公司 50,000,000. 00 3.48% 3.66% 2029 年 01 月 08 日 合计 260,000,000 .00 —— —— —— 560,000,000 .00 —— —— —— 减值准备计提情况 单位：元 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月预期信 用损失 整个存续期预期信用损失 (未发生信用减值) 整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值) 2020 年 1 月 1 日余额在 本期 —— —— —— —— 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况 □ 适用 √ 不适用 其他说明： 18、长期应收款 （1）长期应收款情况 单位：元 项目 期末余额 期初余额 折现率区间 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 融资租赁款 113,647,727.8 8 153,248.54 113,494,479.3 4 14,208,896.70 14,208,896.70 其中：未实 现融资收益 -19,040,965.85 -19,040,965.85 -1,726,288.52 -1,726,288.52 BT 业务形成的长 期应收款 49,114,134.82 0.00 49,114,134.82 103,032,188.0 9 103,032,188.0 9 5.66-11 TOT 业务形成的 长期应收款 15,431,304.52 0.00 15,431,304.52 16,137,464.78 16,137,464.78 9.11 PPP 业务形成的 长期应收款 0.00 0.00 0.00 14,400,000.00 14,400,000.00 长期权益 5,022,513.34 1,084,085.75 3,938,427.59 5,861,282.73 581,834.42 5,279,448.31 合计 183,215,680.5 6 1,237,334.29 181,978,346.2 7 153,639,832.3 0 581,834.42 153,057,997.8 8 -- 坏账准备减值情况 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 164 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月预期信 用损失 整个存续期预期信用损失 (未发生信用减值) 整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值) 2020 年 1 月 1 日余额 581,834.42 581,834.42 2020 年 1 月 1 日余额在 本期 —— —— —— —— 本期计提 655,499.87 0.00 655,499.87 2020 年 12 月 31 日余额 1,237,334.29 0.00 1,237,334.29 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况 □ 适用 √ 不适用 （2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款 （3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 其他说明 19、长期股权投资 单位：元 被投资单 位 期初余额 (账面价 值) 本期增减变动 期末余额 (账面价 值) 减值准备 期末余额 追加投资 减少投资 权益法下 确认的投 资损益 其他综合 收益调整 其他权益 变动 宣告发放 现金股利 或利润 计提减值 准备 其他 一、合营企业 二、联营企业 怀化农村 商业银行 股份有限 公司 104,977,2 02.27 1,750,500 .00 -871,115. 00 105,856,5 87.27 湖南中方 农村商业 银行股份 有限公司 74,955,38 1.20 4,605,205 .95 53,983.47 3,300,000 .00 -403,689. 09 75,910,88 1.53 长沙农村 商业银行 股份有限 公司 995,171,5 34.73 83,869,18 4.93 -10,596,1 24.04 -2,246,13 9.06 49,000,00 0.00 -24,560,0 32.50 992,638,4 24.06 湖南湘潭 天易农村 346,459,1 68.41 18,897,76 0.60 16,000,00 0.00 -5,680,00 0.00 343,676,9 29.01 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 165 商业银行 股份有限 公司 湖南澧县 农村商业 银行股份 有限公司 226,242,3 13.24 21,249,92 2.41 -490,120. 19 16,800,00 0.00 -896,000. 00 229,306,1 15.46 湖南安乡 农村商业 银行股份 有限公司 122,594,7 25.90 7,281,956 .59 -5,881,55 7.03 123,995,1 25.46 湖南祁东 农村商业 银行股份 有限公司 370,798,4 08.13 18,437,60 3.07 18,000,00 0.00 -4,500,00 0.00 366,736,0 11.20 慈利县芒 果高路影 城有限公 司 525,449.7 9 -525,449. 79 光大现代 环保能源 （汨罗） 有限公司 36,975,24 0.00 1,491,557 .80 38,466,79 7.80 光大现代 环保能源 （湘阴） 有限公司 39,307,80 0.00 3,862,769 .96 43,170,56 9.96 湖南联智 科技股份 有限公司 30,000,00 0.00 30,000,00 0.00 小计 2,318,007 ,223.67 30,000,00 0.00 160,921,0 11.52 -16,913,8 17.79 -2,246,13 9.06 103,100,0 00.00 -36,910,8 36.59 2,349,757 ,441.75 合计 2,318,007 ,223.67 30,000,00 0.00 160,921,0 11.52 -16,913,8 17.79 -2,246,13 9.06 103,100,0 00.00 -36,910,8 36.59 2,349,757 ,441.75 注：本期增减变动“其他”系收回原作为投资农商行附属条件购买的不良贷款。 20、其他权益工具投资 单位：元 项目 期末余额 期初余额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 166 方正证券股票 103,832,974.51 86,811,175.41 其他 100,000.00 100,000.00 合计 103,932,974.51 86,911,175.41 分项披露本期非交易性权益工具投资 单位：元 项目名称 确认的股利收入 累计利得 累计损失 其他综合收益转 入留存收益的金 额 指定为以公允价 值计量且其变动 计入其他综合收 益的原因 其他综合收益转 入留存收益的原 因 其他说明： 21、其他非流动金融资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 其他说明： 22、投资性房地产 （1）采用成本计量模式的投资性房地产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计 一、账面原值 1.期初余额 212,998,185.76 212,998,185.76 2.本期增加金额 （1）外购 （2）存货\固定资产 \在建工程转入 （3）企业合并增加 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 212,998,185.76 212,998,185.76 二、累计折旧和累计摊 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 167 销 1.期初余额 25,965,012.98 25,965,012.98 2.本期增加金额 5,589,477.18 5,589,477.18 （1）计提或摊销 5,589,477.18 5,589,477.18 3.本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 31,554,490.16 31,554,490.16 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3、本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 181,443,695.60 181,443,695.60 2.期初账面价值 187,033,172.78 187,033,172.78 （2）采用公允价值计量模式的投资性房地产 □ 适用 √ 不适用 （3）未办妥产权证书的投资性房地产情况 单位：元 项目 账面价值 未办妥产权证书原因 商联抵债资产 22,072,897.07 权证办理过程中 现代雅境园 5 号栋及综合楼 100,031,289.11 权证办理过程中 其他说明 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 168 23、固定资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 固定资产 1,914,839,149.50 2,189,362,151.85 合计 1,914,839,149.50 2,189,362,151.85 （1）固定资产情况 单位：元 项目 公路及构筑物 房屋建筑物 专用设施 运输工具 其他 合计 一、账面原值： 1.期初余额 3,220,396,533.32 1,157,721,006.99 348,767,417.71 70,771,313.59 105,618,543.03 4,903,274,814.64 2.本期增加金 额 15,258,829.82 30,922,769.52 7,697,455.97 12,363,150.21 66,242,205.52 （1）购置 810,039.49 5,472,175.84 3,099,154.55 8,473,911.82 17,855,281.70 （2）在建工 程转入 14,448,790.33 25,450,593.68 146,569.69 40,045,953.70 （3）企业合 并增加 4,598,301.42 3,490,710.50 8,089,011.92 （4）其 他增加 251,958.20 251,958.20 3.本期减少金 额 40,000.00 133,850.00 4,850,227.96 3,036,141.43 8,060,219.39 （1）处置或 报废 40,000.00 133,850.00 4,670,994.96 2,642,489.06 7,487,334.02 （2）其 他减少 179,233.00 393,652.37 572,885.37 4.期末余额 3,220,396,533.32 1,172,939,836.81 379,556,337.23 73,618,541.60 114,945,551.81 4,961,456,800.77 二、累计折旧 1.期初余额 2,329,971,817.34 186,388,871.46 88,362,423.14 44,268,007.23 63,921,543.62 2,712,912,662.79 2.本期增加金 额 258,273,168.72 32,974,047.94 22,360,484.01 10,458,352.04 15,706,383.77 339,772,436.48 （1）计提 258,273,168.72 32,974,047.94 22,360,484.01 6,714,191.49 12,676,936.30 332,998,828.46 （2）企业合并增 加 3,744,160.55 2,838,200.47 6,582,361.02 （3）其他减少 191,247.00 191,247.00 3.本期减少金 38,000.00 39,615.28 4,545,266.82 2,444,565.90 7,067,448.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 169 额 （1）处置或 报废 38,000.00 39,615.28 4,379,763.33 2,203,051.78 6,660,430.39 （2）其他减少 165,503.49 241,514.12 407,017.61 4.期末余额 2,588,244,986.06 219,324,919.40 110,683,291.87 50,181,092.45 77,183,361.49 3,045,617,651.27 三、减值准备 1.期初余额 1,000,000.00 1,000,000.00 2.本期增加金 额 （1）计提 3.本期减少金 额 （1）处置或 报废 4.期末余额 1,000,000.00 1,000,000.00 四、账面价值 1.期末账面价 值 632,151,547.26 952,614,917.41 268,873,045.36 23,437,449.15 37,762,190.32 1,914,839,149.50 2.期初账面价 值 890,424,715.98 970,332,135.53 260,404,994.57 26,503,306.36 41,696,999.41 2,189,362,151.85 （2）暂时闲置的固定资产情况 单位：元 项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注 （3）通过融资租赁租入的固定资产情况 单位：元 项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 （4）通过经营租赁租出的固定资产 单位：元 项目 期末账面价值 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 170 （5）未办妥产权证书的固定资产情况 单位：元 项目 账面价值 未办妥产权证书的原因 综合楼 507,671,633.69 权证办理过程中 大安-房屋建筑物 142,435,631.81 权证办理过程中 红河-房屋建筑物 104,574,592.80 权证办理过程中 其他说明 （6）固定资产清理 单位：元 项目 期末余额 期初余额 其他说明 24、在建工程 单位：元 项目 期末余额 期初余额 在建工程 414,798,316.75 285,207,076.12 工程物资 277,920.29 合计 415,076,237.04 285,207,076.12 （1）在建工程情况 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 桃江县城市防洪 工程 217,914,064.84 217,914,064.84 160,039,124.62 160,039,124.62 河池固体废物 （危险废物）处 置中心一体化特 许经营项目 79,850,394.89 79,850,394.89 31,786,201.58 31,786,201.58 红河危险废物和 医疗废物处置场 项目 39,567,869.25 39,567,869.25 耒阳市生活垃圾 焚烧发电厂特许 23,714,520.76 23,714,520.76 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 171 经营项目 科尔沁生物质热 电联产项目 98,500,173.98 98,500,173.98 13,898,085.04 13,898,085.04 三荷社水果市场 门面 9,756,000.00 9,756,000.00 8,806,000.00 8,806,000.00 通榆县生活垃圾 焚烧发电厂特许 经营项目 6,019,905.89 6,019,905.89 6,019,984.95 6,019,984.95 高速公路广告牌 工程 574,751.64 574,751.64 其他零星项目 2,757,777.15 2,757,777.15 800,538.28 800,538.28 合计 414,798,316.75 414,798,316.75 285,207,076.12 285,207,076.12 （2）重要在建工程项目本期变动情况 单位：元 项目名 称 预算数 期初余 额 本期增 加金额 本期转 入固定 资产金 额 本期其 他减少 金额 期末余 额 工程累 计投入 占预算 比例 工程进 度 利息资 本化累 计金额 其中：本 期利息 资本化 金额 本期利 息资本 化率 资金来 源 桃江县 城市防 洪工程 389,151, 110.00 160,039, 124.62 57,874,9 40.22 217,914, 064.84 56.00% 56.00% 2,938,83 8.36 2,540,39 8.53 4.46% 其他 红河危 险废物 和医疗 废物处 置场项 目 192,315, 100.00 39,567,8 69.25 165,735. 70 37,472,8 27.75 2,260,77 7.20 87.03% 100.00% 其他 河池固 体废物 （危险 废物）处 置中心 一体化 特许经 营项目 196,465, 300.00 31,786,2 01.58 48,064,1 93.31 79,850,3 94.89 41.73% 41.73% 3,796,59 8.63 3,056,45 5.12 4.25% 其他 耒阳市 生活垃 圾焚烧 发电厂 659,800, 000.00 23,714,5 20.76 1,226,12 1.73 24,940,6 42.49 3.78% 3.78% 其他 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 172 特许经 营项目 科尔沁 生物质 热电联 产项目 341,430, 000.00 13,898,0 85.04 84,602,0 88.94 98,500,1 73.98 29.36% 29.36% 2,359,88 3.74 1,217,75 9.16 4.26 其他 合计 1,779,16 1,510.00 269,005, 801.25 191,933, 079.90 37,472,8 27.75 27,201,4 19.69 396,264, 633.71 -- -- 9,095,32 0.73 6,814,61 2.81 -- （3）本期计提在建工程减值准备情况 单位：元 项目 本期计提金额 计提原因 其他说明 （4）工程物资 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 工程用材料 277,920.29 277,920.29 合计 277,920.29 277,920.29 其他说明： 25、生产性生物资产 （1）采用成本计量模式的生产性生物资产 □ 适用 √ 不适用 （2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □ 适用 √ 不适用 26、油气资产 □ 适用 √ 不适用 27、使用权资产 □ 适用 √ 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 173 28、无形资产 （1）无形资产情况 单位：元 项目 土地使用权 专利权 非专利技术 特许经营权 其他 合计 一、账面原值 1.期初余额 232,414,210.09 60,000.00 8,160,000.00 17,283,251,986.5 3 24,043,699.60 17,547,929,896.2 2 2.本期增加 金额 8,003,498.90 463,020.56 11,518,670,221.8 8 2,296,851.94 11,529,433,593.2 8 （1）购置 8,003,498.90 21,076,251.43 2,296,851.94 31,376,602.27 （2）内部 研发 463,020.56 463,020.56 （3）企业 合并增加 11,497,593,970.4 5 11,497,593,970.4 5 3.本期减少金 额 2,435,543.41 77,860.00 2,513,403.41 （1）处置 77,860.00 77,860.00 （2） 其他 2,435,543.41 2,435,543.41 4.期末余额 240,417,708.99 523,020.56 8,160,000.00 28,799,486,665.0 0 26,262,691.54 29,074,850,086.0 9 二、累计摊销 1.期初余额 26,256,527.04 60,000.00 5,848,000.53 4,538,655,331.21 12,134,256.82 4,582,954,115.60 2.本期增加 金额 6,562,816.20 4,823.13 816,000.00 1,034,379,760.05 2,916,151.80 1,044,679,551.18 （1）计提 6,562,816.20 4,823.13 816,000.00 460,822,327.75 2,916,151.80 471,122,118.88 （2）企业合并增 加 573,557,432.30 573,557,432.30 3.本期减少 金额 41,704.17 41,704.17 （1）处置 41,704.17 41,704.17 4.期末余额 32,819,343.24 64,823.13 6,664,000.53 5,573,035,091.26 15,008,704.45 5,627,591,962.61 三、减值准备 1.期初余额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 174 2.本期增加 金额 （1）计提 3.本期减少 金额 （1）处置 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面 价值 207,598,365.75 458,197.43 1,495,999.47 23,226,451,573.7 4 11,253,987.09 23,447,258,123.4 8 2.期初账面 价值 206,157,683.05 2,311,999.47 12,744,596,655.3 2 11,909,442.78 12,964,975,780.6 2 本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。 （2）未办妥产权证书的土地使用权情况 单位：元 项目 账面价值 未办妥产权证书的原因 土地使用权 16,140,235.14 权证办理过程中 其他说明： 注1：特许经营权中高速公路特许经营权年末账面价值为22,862,087,108.76元，本年高速公路特许 经营权计提摊销金额441,076,689.91元。 注2：本期新增无形资产主要是非同一控制下合并湖南长韶娄高速公路有限公司所致。 29、开发支出 单位：元 项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 内部开发支 出 其他 确认为无形 资产 转入当期损 益 合计 其他说明 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 175 30、商誉 （1）商誉账面原值 单位：元 被投资单位名称 或形成商誉的事 项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 企业合并形成的 处置 红河州现代德远 环境保护有限公 司 6,852,325.22 6,852,325.22 上海沃谷金属材 料有限公司 483,919.82 483,919.82 湘潭市现代石化 实业有限公司 836,102.75 836,102.75 湖南现代梓华科 技发展有限公司 285,093.73 285,093.73 湖南岳阳巴陵农 村商业银行股份 有限公司 339,444,806.55 339,444,806.55 合计 347,902,248.07 347,902,248.07 （2）商誉减值准备 单位：元 被投资单位名称 或形成商誉的事 项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 计提 处置 湘潭市现代石化 实业有限公司 836,102.75 836,102.75 湖南现代梓华科 技发展有限公司 285,093.73 285,093.73 合计 1,121,196.48 1,121,196.48 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息 1) 红河州现代德远环境保护有限公司 商誉账面价值 资产组或资产组组合 主要构成 账面价值 确定方法 本期是否发生变动 6,852,325.22 红河州现代德远环境保 护有限公司整体资产 50,590,624.54 商誉初始计量时 按整体资产进行 分摊 否 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 176 2)湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司 本公司将湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司剔除非经营性资产负债后的净资产作为一个 资产组，并以该资产组为基础进行相关商誉的减值测试。 说明商誉减值测试过程、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期 等）及商誉减值损失的确认方法： 1）红河州现代德远环境保护有限公司 商誉账面价值 可收回金额的 确定方法 重要假设及其合理理由 关键参数及其理由 6,852,325.22 未来现金流量 折现法 国家现行的有关法律法 规及政策、国家宏观经 济形势、行业及所处地 区政治、经济和社会环 境无重大变化；公司持 续经营且资产实际使用 状况无重大变化等 据《红河危险废物和医疗废物处置场工程可行性 研究报告》中设计固定资产使用年限确认预测期 加稳定期共计20年。据资产负债表日已签订待处 置和已协商待签订的医废、危废处置合同，结合 市场预测、固定资产设计产能以及本期实际成本、 费用发生情况，预测未来5年净现金流量，第6至 20年稳定期数据不考虑增长，以未来第5年数据确 定；选取10家环保行业上市公司最近期净资产收 益率，取其中由高到低五家平均值确定为税后折 现率后计算息税前折现率为11.62%，以此计算未 来现金流量现值。 本公司对非同一控制下企业合并产生的商誉进行了减值测试，公司采用收益法预测现金流量现 值，通过比较商誉相关资产组组合可回收金额与该资产组及商誉的账面价值对商誉进行减值测试。减 值测试中采用的其他关键假设包括：各业务类型增长率、毛利率及其他相关成本、费用，管理层根据 历史经验以及对市场发展的预测确定相关关键假设。 红河州现代德远环境保护有限公司整体净资产的可收回金额采用收益法预测现金流量现值；采用 未来现金流量折现方法的主要假设为：红河州现代德远环境保护有限公司近3年收入呈上升趋势，之 后市场份额基本稳定，公司经营业绩进入稳定状态；息税前利率基本维持在11.62%左右；相关成本、 费用支出按照本期实际成本、费用发生情况确定；经预测显示红河州现代德远环境保护有限公司整体 净资产的可收回金额为12,679.46万元，大于红河州现代德远环境保护有限公司整体净资产及将归属于 少数股东的商誉包括在内的商誉价值之和6,402.66万元，本期红河州现代德远环境保护有限公司商誉 不予计提资产减值准备。 2）湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司 本公司在本期末对收购湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司形成的商誉进行了减值测试，测 试方法为未来现金流量折现法，以湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司预计未来现金流量的现值 作为其可收回金额，资产组的预计未来现金流量现值基于管理层批准的商誉及资产组未来经营规划， 采用的折现率为10.81%。对资产组进行现金流量预测时采用的其他关键假设如收入增长率、存贷款利 率、赋税基准及税率等基于目前的国家政策、行业水平、以往年度的经营业绩以及管理层对市场发展 的预期。根据资产减值测试结果，截至2020年12月31日，本公司因购买湖南岳阳巴陵农村商业银行股 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 177 份有限公司形成的商誉未发生减值。 3）上海沃谷能源化工有限公司 本公司在本期末对收购上海沃谷能源化工有限公司形成的商誉进行减值测试，测试方法为未来现 金流量折现法，折现率为11.12%。本公司根据历史经验及对市场发展的预测，确定销售收入增长率、 毛利率等关键数据。本公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前 利率。根据商誉减值测试的结果，本公司本期无需对上海沃谷能源化工有限公司计提商誉减值准备。 商誉减值测试的影响 其他说明 31、长期待摊费用 单位：元 项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额 星沙站土地出让金 27,779.16 3,968.76 23,810.40 京港澳高速长潭段 湘潭联络线管养费 6,517,240.62 744,827.64 5,772,412.98 京港澳高速潭耒段 耒阳联络线管养费 5,994,397.44 1,498,599.48 4,495,797.96 装修费 30,566,379.40 5,639,889.25 9,540,388.34 26,665,880.31 溆怀高速联络线管 养费 36,265,729.98 1,529,427.96 34,736,302.02 潭耒路新市连接线 管养费 3,314,583.34 795,499.92 2,519,083.42 昭山服务区提质改 造工程 49,085,109.08 3,082,984.17 5,900,000.04 46,268,093.21 高速公路取消省界 收费站工程费用 180,544,552.57 37,778,753.60 142,765,798.97 其他 1,569,031.98 402,610.29 988,494.62 983,147.65 合计 133,340,251.00 189,670,036.28 58,779,960.36 264,230,326.92 其他说明 32、递延所得税资产/递延所得税负债 （1）未经抵销的递延所得税资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 178 可抵扣亏损 322,495,063.48 80,623,697.46 49,439,986.62 11,838,811.53 坏账准备 109,295,791.13 25,341,699.52 79,785,928.03 16,479,251.01 存货跌价准备 2,438,870.65 365,830.60 合同资产减值准备 1,146,060.86 286,515.22 409,015.22 102,253.81 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产公允价值变动 54,745,439.30 13,686,359.83 担保赔偿准备 5,778,000.00 1,444,500.00 5,778,000.00 1,444,500.00 预计负债 870,000.00 217,500.00 贷款减值准备 87,184,848.37 21,796,212.09 166,484,016.03 41,621,004.01 递延收益 8,000,000.00 2,000,000.00 1,000,000.00 250,000.00 合计 537,208,634.49 132,075,954.89 357,642,385.20 85,422,180.19 （2）未经抵销的递延所得税负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 非同一控制企业合并资 产评估增值 577,837,204.52 144,459,301.13 184,504,710.87 46,126,177.69 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产公允价值变动 56,422,540.70 14,105,635.17 6,019,719.96 1,504,929.99 特许经营权及 BT 项目 应收利息 12,079,980.04 2,668,874.56 1,568,083.40 392,020.85 合计 646,339,725.26 161,233,810.86 192,092,514.23 48,023,128.53 （3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 单位：元 项目 递延所得税资产和负债 期末互抵金额 抵销后递延所得税资产 或负债期末余额 递延所得税资产和负债 期初互抵金额 抵销后递延所得税资产 或负债期初余额 递延所得税资产 132,075,954.89 85,422,180.19 递延所得税负债 161,233,810.86 48,023,128.53 （4）未确认递延所得税资产明细 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 179 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 174,427,057.70 184,693,433.63 可抵扣亏损 895,292,672.04 206,024,765.57 合计 1,069,719,729.74 390,718,199.20 （5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 单位：元 年份 期末金额 期初金额 备注 2020 年 3,406,185.66 2021 年 316,125,195.50 209,083.19 2022 年 163,310,515.49 49,291,118.75 2023 年 128,675,951.25 17,597,540.86 2024 年 87,672,668.72 84,776,089.07 2025 年及以后 199,508,341.08 50,744,748.04 合计 895,292,672.04 206,024,765.57 -- 其他说明： 注1：本期新增未确认递延所得税资产主要是非同一控制下合并湖南长韶娄高速公路有限公司所致。 33、其他非流动资产 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 抵债资产 76,144,812.8 0 76,144,812.8 0 73,100,185.0 0 73,100,185.0 0 待抵扣增值税进项税额 37,347,428.5 1 37,347,428.5 1 32,504,256.7 0 32,504,256.7 0 预付土地款 1,145,502.15 1,145,502.15 1,145,502.15 1,145,502.15 预付工程款 11,580,154.1 5 11,580,154.1 5 14,765,785.2 9 14,765,785.2 9 预付设备款 10,865,000.0 0 10,865,000.0 0 期货会员投资资格 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 合计 138,482,897. 61 138,482,897. 61 122,915,729. 14 122,915,729. 14 其他说明： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 180 34、短期借款 （1）短期借款分类 单位：元 项目 期末余额 期初余额 质押借款 50,000,000.00 132,700,000.00 保证借款 458,708,106.00 443,928,600.00 信用借款 3,400,000,000.00 1,280,000,000.00 合计 3,908,708,106.00 1,856,628,600.00 短期借款分类的说明： （2）已逾期未偿还的短期借款情况 期末无已逾期未偿还的短期借款。 35、向中央银行借款 项目 年末余额 年初余额 中央银行借款 519,786,900.00 400,000,000.00 合计 519,786,900.00 400,000,000.00 36、交易性金融负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 交易性金融负债 5,307,072.64 其中： 衍生金融负债 5,307,072.64 其中： 合计 5,307,072.64 其他说明： 37、衍生金融负债 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 181 项目 期末余额 期初余额 衍生金融负债 64,125,762.11 合计 64,125,762.11 其他说明： 38、应付票据 单位：元 种类 期末余额 期初余额 商业承兑汇票 6,000,000.00 银行承兑汇票 150,000,000.00 2,987,624,915.00 合计 156,000,000.00 2,987,624,915.00 本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。 39、应付账款 （1）应付账款列示 单位：元 项目 期末余额 期初余额 应付工程款 479,213,115.15 457,632,638.14 应付材料款 45,276,690.76 182,898,602.36 应付货款 18,375,491.04 13,977,753.59 应付设备款 22,348,230.50 4,759,445.12 其他 6,605,559.71 合计 571,819,087.16 659,268,439.21 （2）账龄超过 1 年的重要应付账款 单位：元 项目 期末余额 未偿还或结转的原因 暂估工程款 32,269,979.46 尚未完成竣工结算 光大环保技术装备（常州）有限公司 13,077,860.54 尚未完成竣工结算 湖南环达公路桥梁建设总公司 4,835,627.20 尚未完成竣工结算 松原市永达汽贸有限公司 4,361,250.00 尚未完成竣工结算 北京瑞华赢科技发展有限公司 2,129,116.20 尚未完成竣工结算 合计 56,673,833.40 -- 其他说明： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 182 40、预收款项 （1）预收款项列示 单位：元 项目 期末余额 期初余额 预收租金 13,628,705.81 4,044,393.94 合计 13,628,705.81 4,044,393.94 （2）账龄超过 1 年的重要预收款项 单位：元 项目 期末余额 未偿还或结转的原因 41、吸收存款及同业存放 项目 年末余额 年初余额 活期存款 2,629,064,376.79 2,655,492,285.10 其中：公司客户 975,974,363.37 1,173,311,972.09 个人客户 1,653,090,013.42 1,482,180,313.01 定期存款（含通知存款） 4,120,744,463.08 3,263,628,068.22 其中：公司客户 66,565,819.18 75,000,000.00 个人客户 4,054,178,643.90 3,188,628,068.22 保证金存款 41,406,772.47 32,106,772.47 财政性活期存款 389,428,362.86 297,421,089.56 同业存放存款 6,358.53 495,438.76 其他存款 655,305.43 763,739.97 合计 7,181,305,639.16 6,249,907,394.08 42、合同负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 预收货款 38,516,834.08 37,644,725.73 预收消费款 6,290,690.00 7,104,658.52 预收服务费 2,544,348.85 预收工程款 1,543,188.00 7,723,495.91 预收融资使用费 91,666.66 4,932,532.56 合计 48,986,727.59 57,405,412.72 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 183 单位：元 项目 变动金额 变动原因 43、应付职工薪酬 （1）应付职工薪酬列示 单位：元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 118,821,466.62 589,013,739.58 530,313,962.42 177,521,243.78 二、离职后福利-设定提 存计划 3,701,326.35 47,560,288.69 45,899,316.05 5,362,298.99 三、辞退福利 627,945.23 627,945.23 合计 122,522,792.97 637,201,973.50 576,841,223.70 182,883,542.77 （2）短期薪酬列示 单位：元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、工资、奖金、津贴和 补贴 106,731,113.89 478,643,874.19 422,961,575.02 162,413,413.06 2、职工福利费 239,100.00 17,168,219.96 17,365,059.96 42,260.00 3、社会保险费 301,533.71 34,879,354.51 35,148,906.18 31,982.04 其中：医疗保险费 305,093.03 32,498,976.08 32,758,246.39 45,822.72 工伤保险费 -8,711.15 1,676,585.03 1,681,859.09 -13,985.21 生育保险费 5,151.83 309,720.74 314,948.04 -75.47 其他 394,072.66 393,852.66 220.00 4、住房公积金 37,124.70 39,703,493.73 39,498,125.73 242,492.70 5、工会经费和职工教育 经费 11,315,704.32 18,778,938.39 15,304,646.73 14,789,995.98 6、短期带薪缺勤 0.00 0.00 7、短期利润分享计划 0.00 0.00 8、其他短期薪酬 196,890.00 -160,141.20 35,648.80 1,100.00 合计 118,821,466.62 589,013,739.58 530,313,962.42 177,521,243.78 （3）设定提存计划列示 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 184 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 3,621,915.81 28,035,333.63 28,000,705.90 3,656,543.54 2、失业保险费 620.15 1,022,042.70 1,022,874.45 -211.60 3、企业年金缴费 78,790.39 18,502,912.36 16,875,735.70 1,705,967.05 合计 3,701,326.35 47,560,288.69 45,899,316.05 5,362,298.99 其他说明： 44、应交税费 单位：元 项目 期末余额 期初余额 增值税 21,367,265.61 10,586,865.90 企业所得税 48,729,204.23 96,645,791.46 个人所得税 4,987,200.95 2,064,215.96 城市维护建设税 1,231,702.89 386,814.53 营业税 356,628.66 356,628.66 土地使用税 515,352.62 402,063.88 房产税 288,044.91 173,612.99 教育费附加及地方教育附加 1,361,042.73 544,431.70 其他 2,708,463.12 1,342,186.59 合计 81,544,905.72 112,502,611.67 其他说明： 45、其他应付款 单位：元 项目 期末余额 期初余额 应付利息 176,034,574.53 119,263,640.35 其他应付款 776,118,510.89 721,400,139.26 合计 952,153,085.42 840,663,779.61 （1）应付利息 单位：元 项目 期末余额 期初余额 分期付息到期还本的长期借款利息 23,215,979.69 13,498,229.90 短期借款应付利息 3,747,489.20 2,499,365.26 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 185 短期融资券利息 6,177,676.93 831,638.89 吸收存款应付利息 142,893,412.01 102,434,321.82 同业存放应付利息 16.70 84.48 合计 176,034,574.53 119,263,640.35 重要的已逾期未支付的利息情况： 单位：元 借款单位 逾期金额 逾期原因 其他说明： （2）应付股利 单位：元 项目 期末余额 期初余额 其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因： （3）其他应付款 1）按款项性质列示其他应付款 单位：元 项目 期末余额 期初余额 仓单融资款 291,449,030.87 242,796,773.80 押金及保证金 177,228,184.38 167,596,889.80 往来款 97,254,773.32 162,518,447.65 待上交的通行费收入 9,194,723.62 28,900,490.01 应付拆账服务费 524,920.11 13,744,108.53 咨询服务费 15,013,340.00 13,598,130.00 应付股东置换款 12,875,290.94 12,875,171.86 暂扣工程进度款 38,880,817.80 12,138,018.55 公路占用土地出让金 19,506,701.00 9,947,398.24 未付特许经营权款项 8,800,000.00 8,800,000.00 工行 OTC 未到期结算 62,569,973.93 6,594,566.98 其他 42,820,754.92 41,890,143.84 合计 776,118,510.89 721,400,139.26 2）账龄超过 1 年的重要其他应付款 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 186 项目 期末余额 未偿还或结转的原因 湖南中奇建筑工程有限公司桃江分公司 27,260,716.37 相关工程未结算 成都华川公路建设集团有限公司湖南省 怀芷高速公路第二项目经理部 26,480,630.22 款项未结清 成都华川公路建设集团有限公司湖南省 怀芷高速公路第一项目经理部 13,729,863.17 款项未结清 湖南省交通规划勘察设计院 11,554,030.00 款项未结清 云南久宇环保科技有限公司 9,754,671.31 相关工程未结算 湖南省国土资源厅 9,473,398.24 公路占用土地出让金 成都华川公路建设集团有限公司怀芷高 速公路路面工程项目经理部 9,353,104.11 款项未结清 常宁市工业固体废物处置项目建设指挥 部 8,800,000.00 地方政府尚未结算的特许经营权款 成都华川公路建设集团有限公司湖南省 怀芷高速公路房建工程项目经理部 6,411,378.02 款项未结清 长沙经济技术开发集团有限公司 4,571,966.17 款项未结清 湖南省移动互联网投资基金企业（有限 合伙）） 3,713,783.92 款项未结清 湖南省湘筑交通科技有限公司怀芷高速 公路第 JD1 标段项目经理部 3,482,918.73 款项未结清 合计 134,586,460.26 -- 其他说明 46、持有待售负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 其他说明： 47、一年内到期的非流动负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 一年内到期的长期借款 430,971,920.00 156,320,000.00 合计 430,971,920.00 156,320,000.00 其他说明： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 187 48、其他流动负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 应付货币保证金 1,380,700,770.43 1,006,141,719.89 应付质押保证金 53,399,136.00 49,934,240.00 期货风险准备金 35,463,895.83 32,969,889.19 应付期货投资者保障基金 205,219.98 145,616.84 短期责任准备金 0.00 188,679.25 担保赔偿准备金 5,778,000.00 5,778,000.00 客户存入保证金 6,765,462.35 2,600,000.00 短期融资劵 1,400,000,000.00 700,000,000.00 合计 2,882,312,484.59 1,797,758,145.17 短期应付债券的增减变动： 单位：元 债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 按面值计 提利息 溢折价摊 销 本期偿还 期末余额 其他说明： 49、长期借款 （1）长期借款分类 单位：元 项目 期末余额 期初余额 质押借款 15,496,912,631.52 8,744,045,353.52 抵押借款 69,591,460.00 48,400,000.00 保证借款 68,675,000.00 50,000,000.00 信用借款 896,000,000.00 400,000,000.00 合计 16,531,179,091.52 9,242,445,353.52 长期借款分类的说明： 其他说明，包括利率区间： 注： 1.表内利率为1.20%的4亿元信用借款系国家发展基金有限公司委托国家开发银行股份有限公司 对怀化至芷江高速公路项目用于资本金投入而享受的政策性优惠利率借款。 2.期末无已到期未偿还的长期借款。 3.质押借款、抵押借款情况详见附注七、88“所有权或使用权受到限制的资产”，保证借款余额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 188 系由本公司为子公司科尔沁左翼中旗现代星旗生物质发电有限公司担保取得6,867.50万元借款。 50、应付债券 （1）应付债券 单位：元 项目 期末余额 期初余额 （2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） 单位：元 债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 按面值计 提利息 溢折价摊 销 本期偿还 期末余额 合计 -- -- -- （3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明 （4）划分为金融负债的其他金融工具说明 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 单位：元 发行在外的 金融工具 期初 本期增加 本期减少 期末 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 其他金融工具划分为金融负债的依据说明 其他说明 51、租赁负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 其他说明 52、长期应付款 单位：元 项目 期末余额 期初余额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 189 长期应付款 2,376,198.40 1,415,148.40 专项应付款 1,856,183.03 1,664,415.70 合计 4,232,381.43 3,079,564.10 （1）按款项性质列示长期应付款 单位：元 项目 期末余额 期初余额 房屋集资款和安保基金 2,376,198.40 1,415,148.40 其他说明： （2）专项应付款 单位：元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因 1、大园岭项目财政 专项资金 1,534,758.00 2,000,000.00 2,000,000.00 1,534,758.00 大园岭项目财政专 项资金 2、污染耕地土壤综 合治理研究项目 129,657.70 0.00 82,193.20 47,464.50 中国环境科技研究 院委托研究 3、分散式餐厨垃圾 一体化设备的研究 与应用示范 0.00 100,000.00 0.00 100,000.00 湖南省生态环境厅 环保科研项目专项 资金 4、新宁生活垃圾无 害化处理场渗滤液 应急处理补偿 0.00 2,500,000.00 2,326,039.47 173,960.53 新宁县城管执法局 专项资金 合计 1,664,415.70 4,600,000.00 4,408,232.67 1,856,183.03 -- 其他说明： 53、长期应付职工薪酬 （1）长期应付职工薪酬表 单位：元 项目 期末余额 期初余额 （2）设定受益计划变动情况 设定受益计划义务现值： 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 190 计划资产： 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 设定受益计划净负债（净资产） 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明： 设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明： 其他说明： 54、预计负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 形成原因 未决诉讼 870,000.00 15,987,107.10 预计赔偿损失 其他 4,569,681.10 预计赔偿损失 合计 5,439,681.10 15,987,107.10 -- 其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明： 55、递延收益 单位：元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因 高速公路管养研究 课题费 100,000.00 100,000.00 个旧市财政局危险 物质处置设施建设 扶持资金 2,228,415.52 93,025.43 2,135,390.09 扶持资金 国家发展和改革委 员会危险废物和医 疗废物处置设施建 设项目资金 134,488,140.29 5,614,220.66 128,873,919.63 中央预算内投资补 助 南京市建邺区金融 专业服务机构支持 资金 1,000,000.00 2,000,000.00 3,000,000.00 扶持资金 广东金融高新技术 服务区扶持资金 5,000,000.00 5,000,000.00 扶持资金 土地出让金返还补 助 7,870,118.00 787,011.80 7,083,106.20 土地出让金返还补 助 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 191 合计 137,816,555.81 14,870,118.00 6,494,257.89 146,192,415.92 -- 涉及政府补助的项目： 单位：元 负债项目 期初余额 本期新增补 助金额 本期计入营 业外收入金 额 本期计入其 他收益金额 本期冲减成 本费用金额 其他变动 期末余额 与资产相关/ 与收益相关 高速公路管 养研究课题 费 100,000.00 100,000.00 与收益相关 个旧市财政 局危险物质 处置设施建 设扶持资金 2,228,415.52 93,025.43 2,135,390.09 与资产相关 国家发展和 改革委员会 危险废物和 医疗废物处 置设施建设 项目 134,488,140.29 5,614,220.66 128,873,919.63 与资产相关 南京市建邺 区金融专业 服务机构支 持资金 1,000,000.00 2,000,000.00 3,000,000.00 与资产相关 广东金融高 新技术服务 区扶持资金 5,000,000.00 5,000,000.00 与资产相关 土地出让金 返还补助 7,870,118.00 787,011.80 7,083,106.20 与资产相关 合计 137,816,555.81 14,870,118.0 0 6,494,257.89 146,192,415.92 其他说明： 56、其他非流动负债 单位：元 项目 期末余额 期初余额 预收 1 年以上的租金 23,161,904.76 合计 23,161,904.76 其他说明： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 192 57、股本 单位：元 期初余额 本次变动增减（+、-） 期末余额 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 股份总数 1,517,828,334. 00 1,517,828,334. 00 其他说明： 58、其他权益工具 （1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 （2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 单位：元 发行在外的 金融工具 期初 本期增加 本期减少 期末 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 永续债 500,000,000.00 500,000,000. 00 合计 500,000,000.00 500,000,000. 00 其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： 其他说明： 59、资本公积 单位：元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本溢价（股本溢价） 446,242,639.55 446,242,639.55 其他资本公积 1,664,143.79 2,246,139.06 -581,995.27 合计 447,906,783.34 2,246,139.06 445,660,644.28 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 60、库存股 单位：元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 193 61、其他综合收益 单位：元 项目 期初余额 本期发生额 期末余 额 本期所得 税前发生 额 减：前期计入 其他综合收 益当期转入 损益 减：前期 计入其他 综合收益 当期转入 留存收益 减：所得 税费用 税后归属 于母公司 税后归属 于少数股 东 一、不能重分类进损益的其他综 合收益 79,055,963. 94 17,021,79 9.10 17,021,79 9.10 96,077,7 63.04 其他权益工具投资公允 价值变动 79,055,963. 94 17,021,79 9.10 17,021,79 9.10 96,077,7 63.04 二、将重分类进损益的其他综合 收益 14,473,915. 37 -16,065,65 7.02 134,349.5 7 602,456.9 4 -16,802,46 3.53 -2,328,5 48.16 其中：权益法下可转损益的其他 综合收益 11,416,983. 49 -16,913,81 7.79 -16,913,81 7.79 -5,496,8 34.30 其他债权投资公允价值 变动 134,349.57 848,160.7 7 134,349.5 7 713,811.2 0 848,160. 77 外币财务报表折算差额 2,922,582.3 1 602,456.9 4 -602,456.9 4 2,320,12 5.37 其他综合收益合计 93,529,879. 31 956,142.0 8 134,349.5 7 602,456.9 4 219,335.5 7 93,749,2 14.88 其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整： 62、专项储备 单位：元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 63、盈余公积 单位：元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 1,054,954,278.33 40,590,233.03 1,095,544,511.36 任意盈余公积 59,053,510.82 59,053,510.82 合计 1,114,007,789.15 40,590,233.03 1,154,598,022.18 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 194 64、一般风险准备 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 一般风险准备 73,519,286.77 19,082,667.44 92,601,954.21 合计 73,519,286.77 19,082,667.44 92,601,954.21 65、未分配利润 单位：元 项目 本期 上期 调整前上期末未分配利润 6,853,815,692.76 6,256,168,464.28 调整后期初未分配利润 6,853,815,692.76 6,256,168,464.28 加：本期归属于母公司所有者的净利润 524,892,686.00 976,214,511.86 减：提取法定盈余公积 40,590,233.03 98,690,247.18 提取一般风险准备 19,082,667.44 52,202,786.10 应付普通股股利 242,852,533.44 227,674,250.10 其他 13,627,177.36 期末未分配利润 7,062,555,767.49 6,853,815,692.76 注：其他减少为子公司现代环境科技投资有限公司收购现代日新（常熟）环保装备制造有限公司少数股东持有的 49% 股权所致。 调整期初未分配利润明细： 1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。 2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。 3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。 4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。 5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。 66、营业收入和营业成本 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 2,282,404,118.78 1,268,309,482.87 2,535,145,410.03 1,077,395,662.23 其他业务 11,748,261,580.01 11,221,371,089.38 9,789,750,132.95 9,363,347,681.77 合计 14,030,665,698.79 12,489,680,572.25 12,324,895,542.98 10,440,743,344.00 经审计扣除非经常损益前后净利润孰低是否为负值 □ 是 √ 否 收入相关信息： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 195 单位：元 合同分类 高速公路业务 金融业务 贸易业务 其他业务 合并抵消 合计 商品类型 2,282,404,118.78 95,472,414.41 10,937,724,343.63 725,058,889.85 -9,994,067.88 14,030,665,698.79 其中： - 高速公路业 务 2,282,404,118.78 2,282,404,118.78 贸易业务 10,937,724,343.63 10,937,724,343.63 其他 95,472,414.41 725,058,889.85 -9,994,067.88 810,537,236.38 与履约义务相关的信息： 无 与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息： 本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，元预计将于年度确认 收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。 其他说明 67、利息收入 项目 本年金额 上年金额 利息收入 275,924,331.39 230,656,653.73 其中：存放中央银行款项 6,865,923.46 8,455,061.97 存放同业款项 2,364,645.78 3,130,935.18 发放贷款及垫款 259,414,678.69 212,289,809.22 买入返售金融资产 7,228,269.55 6,780,847.36 其他 50,813.91 利息支出 129,006,370.48 98,618,565.11 其中：向中央银行借款 6,098,138.88 3,231,388.88 同业存放 1,180.99 3,246.35 吸收存款 121,806,103.21 93,509,768.28 卖出回购金融资产款 1,100,947.40 1,874,161.60 其他 利息净收入 146,917,960.91 132,038,088.62 68、手续费及佣金净收入 项目 本年金额 上年金额 手续费及佣金收入 2,614,298.58 2,274,536.19 —结算与清算手续费 49,032.79 80,178.59 —代理业务手续费 40,604.70 24,747.72 —银行卡手续费 2,251,843.53 1,847,758.04 —其他 272,817.56 321,851.84 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 196 手续费及佣金支出 3,399,674.29 2,512,701.68 —手续费支出 3,399,674.29 2,512,701.68 手续费及佣金净收入 -785,375.71 -238,165.49 69、税金及附加 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 5,431,956.16 5,519,496.74 教育费附加 5,468,214.64 5,198,541.80 房产税 10,796,271.22 10,035,914.81 土地使用税 5,224,854.60 4,884,653.86 印花税 9,731,984.70 3,568,279.84 水利建设基金 1,042,218.37 822,878.57 其他 1,306,158.97 260,796.45 合计 39,001,658.66 30,290,562.07 其他说明： 70、销售费用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 期货交易及解质押手续费 20,348,025.71 30,660,605.94 仓储保管费 121,600,457.36 30,510,035.01 运输费 24,525,754.12 13,337,598.39 广告费 7,584,698.02 13,442,839.96 职工薪酬 8,982,299.72 8,171,897.57 差旅费 374,310.45 367,714.30 其他 4,618,488.35 2,871,654.76 合计 188,034,033.73 99,362,345.93 其他说明： 71、管理费用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 294,570,351.76 240,617,953.70 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 197 折旧、摊销 35,520,987.92 33,052,352.11 信息咨询服务费 20,894,747.39 16,903,378.70 广告宣传及业务招待费 20,223,697.22 11,604,028.57 劳务费 9,520,498.52 9,273,740.09 房租费 9,517,472.30 16,520,359.50 差旅费 8,050,818.95 7,141,587.75 办公及会议费 6,622,113.64 6,586,355.18 业务费用 5,794,167.49 8,269,644.33 提取期货风险准备金及期货投资者保障 基金 2,701,545.75 2,096,928.91 车辆使用费 2,574,968.99 2,023,888.32 物业费 5,027,179.79 3,528,039.40 其他 41,761,532.07 35,854,860.47 合计 462,780,081.79 393,473,117.03 其他说明： 72、研发费用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 5,644,010.10 2,460,965.42 折旧及摊销费 2,641,114.62 1,326,514.15 试验费 814,068.94 差旅费 219,636.48 227,995.92 劳务费 136,124.20 租赁费 110,756.01 办公及会议费 16,398.09 25,808.62 其他 632,701.14 138,816.50 合计 10,104,053.57 4,290,856.62 其他说明： 73、财务费用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 938,269,861.93 569,776,444.70 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 198 减：利息收入 24,057,094.84 30,178,232.17 加：汇兑损失 4,829,511.45 -2,285,626.67 其他支出 2,597,203.22 1,714,542.24 合计 921,639,481.76 539,027,128.10 其他说明： 74、其他收益 单位：元 产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额 株洲县财政局财源建设奖 11,230,000.00 9,930,000.00 与资产相关的递延收益摊销 6,494,257.89 5,238,463.39 做市商业务交易所补贴 6,226,966.78 财政专项扶持资金 2,701,000.00 3,299,000.00 增值税退税 6,170,835.31 916,862.76 稳岗补贴 1,604,343.80 314,783.05 疫情减免土地使用税和房产税 1,366,737.36 税收返还 609,705.34 个税返还 141,501.37 64,753.93 其他 2,702.80 407.70 合计 36,548,050.65 19,764,270.83 75、投资收益 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 160,921,011.52 183,143,124.26 处置长期股权投资产生的投资收益 20,000,000.00 交易性金融资产在持有期间的投资收益 54,961,731.32 72,450,309.09 处置交易性金融资产取得的投资收益 155,039,673.45 -49,641,078.41 其他权益工具投资在持有期间取得的股利 收入 360,776.42 债权投资在持有期间取得的利息收入 103,802,997.22 114,501,108.68 其他债权投资在持有期间取得的利息收入 56,963,813.23 18,462,646.12 处置其他债权投资取得的投资收益 -404,212.40 信托、资管、理财收益 140,327.54 287,631.03 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 199 委托贷款收益 10,147,352.89 11,510,864.10 资金拆借收益 1,905,821.97 3,798,078.55 其他 -3,065,385.45 13,936,241.36 合计 560,817,343.69 368,405,488.80 其他说明： 76、净敞口套期收益 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 其他说明： 77、公允价值变动收益 单位：元 产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额 交易性金融资产 8,559,625.83 102,496.26 其中：衍生金融工具产生的公允价 值变动收益 -7,480,347.12 交易性金融负债 25,371,646.21 衍生金融资产 121,443,038.32 衍生金融负债 -59,295,079.47 按公允价值计量的被套期项目 795,680.30 26,119,919.98 合计 71,503,264.98 51,594,062.45 其他说明： 78、信用减值损失 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 其他应收款坏账损失 -8,510,306.25 -38,059,936.91 债权投资减值损失 -3,600,000.00 长期应收款坏账损失 -655,499.87 -581,834.42 小额贷款损失准备 3,100,000.00 -26,172,234.08 贷款损失准备 10,649,491.98 -84,209,829.31 应收账款坏账损失 -4,317,878.05 -2,711,615.11 其他流动资产减值损失 -14,382,354.16 -118,000.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 200 合计 -17,716,546.35 -151,853,449.83 其他说明： 79、资产减值损失 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 二、存货跌价损失及合同履约成本减值 损失 -2,438,870.65 24,959,321.99 十二、合同资产减值损失 -823,901.52 十三、其他 -204,000.00 合计 -3,466,772.17 24,959,321.99 其他说明： 80、资产处置收益 单位：元 资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额 未划分为持有待售的非流动资产处置收 益 759,993.32 -521,236.37 其中:固定资产处置收益 759,993.32 -521,236.37 其他 -138,844.00 合计 759,993.32 -660,080.37 81、营业外收入 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金 额 政府补助 1,656,800.00 2,276,400.00 1,656,800.00 路政理赔净收入 9,628,096.62 8,621,566.14 9,628,096.62 非流动资产毁损报废利得 156,188.00 2,100.00 156,188.00 违约金收入 2,427,053.53 2,427,053.53 其他 5,572,263.26 3,822,538.95 5,572,263.26 合计 19,440,401.41 14,722,605.09 19,440,401.41 计入当期损益的政府补助： 单位：元 补助项目 发放主体 发放原因 性质类型 补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/ 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 201 响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关 浦东新区经 济发展财政 扶持资金 上海市浦东 新区世博地 区开发管理 委员会专项 资金专户 补助 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 1,104,000.00 与收益相关 收到长沙市 科学技术局 补助资金 长沙市国库 集中支付核 算中心 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 的补助 是 否 250,000.00 0.00 与收益相关 收到长沙市 财政局高新 区分局其他 技术研究与 开发支出补 助 长沙市财政 局高新区分 局 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 的补助 是 否 90,000.00 0.00 与收益相关 新增规模工 业企业市级 扶持资金 湘乡市科技 和工业信息 局 补助 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 50,000.00 0.00 与收益相关 入规企业奖 励 湘乡市科技 和工业信息 局 奖励 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 50,000.00 0.00 与收益相关 高新区 2019 年度企业研 发财政奖补 兑现资金 长沙市财政 局高新区分 局 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 的补助 是 否 31,000.00 0.00 与收益相关 个旧市工业 商业和信息 化局纳规升 规奖励 个旧市工业 商业和信息 化局 奖励 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 30,000.00 0.00 与收益相关 防疫补贴费 湘乡市经济 建设投资有 限公司 补助 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 22,800.00 0.00 与收益相关 收到长沙市 知识产权局 长沙市国库 集中支付核 补助 因符合地方 政府招商引 是 否 19,000.00 0.00 与收益相关 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 202 企业知识产 权管理体系 认证补助项 目款 算中心 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 收到长沙市 财政局高新 区分局新增 “四上”服务 业单位奖励 资金 长沙市财政 局高新区分 局 奖励 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 10,000.00 0.00 与收益相关 长沙市财政 局高新区分 局专项资金 长沙市财政 局 补助 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 200,000.00 与收益相关 2018 年新认 定高企研发 经费补贴 长沙市科学 技术局 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 的补助 是 否 200,000.00 与收益相关 长沙市财政 局高新区分 局研发补助 资金 长沙市财政 局 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 的补助 是 否 144,600.00 与收益相关 长沙市财政 局高新区分 局湖南省 2018 年企业 研发后补助 财政奖补奖 金 长沙市财政 局 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 的补助 是 否 137,900.00 与收益相关 长沙市财政 局高新区分 局 2018 年高 新技术企业 补助 长沙市财政 局 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 的补助 是 否 54,900.00 与收益相关 长沙市知识 产权局职务 发明专利授 权补助 长沙市知识 产权局 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 的补助 是 否 6,000.00 与收益相关 长沙知识产 权局发明专 利补助款项 长沙市只是 产权局 补助 因研究开发、 技术更新及 改造等获得 是 否 2,000.00 与收益相关 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 203 的补助 济南市加快 区域性金融 中心建设促 进金融业发 展若干扶持 政策 济南市市中 区财政局 补助 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 1,500,000.00 与收益相关 开福区统计 局申报“四上 企业”奖励 开福区统计 局 奖励 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 30,000.00 与收益相关 计生优秀单 位 长沙市黎托 三街道办 奖励 因符合地方 政府招商引 资等地方性 扶持政策而 获得的补助 是 否 1,000.00 与收益相关 其他说明： 82、营业外支出 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金 额 预计未决诉讼损失 7,727,029.00 公益性捐赠支出 3,913,084.79 4,137,804.00 3,913,084.79 滞纳金、违约金等 5,679,376.63 3,700,599.06 5,679,376.63 非流动资产报废损失 207,681.27 62,172.65 207,681.27 非常损失 其他 5,625,179.70 2,072,207.86 5,625,179.70 其他支出 合计 15,425,322.39 17,699,812.57 15,425,322.39 其他说明： 83、所得税费用 （1）所得税费用表 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 204 当期所得税费用 131,281,554.51 303,991,100.69 递延所得税费用 25,919,549.77 -12,792,284.85 其他 合计 157,201,104.28 291,198,815.84 （2）会计利润与所得税费用调整过程 单位：元 项目 本期发生额 利润总额 718,018,815.37 按法定/适用税率计算的所得税费用 179,504,703.84 子公司适用不同税率的影响 -1,631,200.08 调整以前期间所得税的影响 743,022.88 非应税收入的影响 -32,815,792.42 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,381,493.51 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -18,728,469.63 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏 损的影响 28,046,635.56 其他 -1,299,289.38 所得税费用 157,201,104.28 其他说明 84、其他综合收益 详见附注七、61“其他综合收益”。 85、现金流量表项目 （1）收到的其他与经营活动有关的现金 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 收服务区等代建款、往来款等 47,549,197.61 80,873,117.02 期货货币保证金、担保保证金等 355,231,711.46 75,657,490.90 保理业务、融资租赁业务等本金 229,848,195.38 21,420,609.26 收到政府补助 27,844,908.28 16,793,979.25 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 205 利息收入 13,997,477.75 11,057,632.57 路政理赔款 8,043,119.42 10,444,193.31 其他收入 4,369,231.92 4,269,455.21 交易所红利个税等 24,508.72 305,023.91 租金收入 948,484.72 合计 687,856,835.26 220,821,501.43 收到的其他与经营活动有关的现金说明： （2）支付的其他与经营活动有关的现金 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 期货货币保证金及融资租赁、担保保证 金等 302,304,167.58 177,396,282.46 保理业务、融资租赁业务等本金 212,099,322.30 2,375,943.07 付现管理费用 138,689,102.18 95,962,154.25 往来款 126,557,015.59 69,165,561.02 付现销售费用 10,076,436.53 14,952,019.77 其他支出 11,415,602.87 15,253,521.75 银行手续费 2,233,088.92 3,023,521.09 对外捐赠支出 3,780,950.00 3,310,000.00 诉讼赔偿 3,059,712.00 罚没支出 1,257,669.32 待上交通行费净额 363,703.06 合计 811,836,770.35 381,439,003.41 支付的其他与经营活动有关的现金说明： （3）收到的其他与投资活动有关的现金 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 取得子公司支付的现金净额负数 2,931,873,124.08 定期存单到期一次性回款 89,000,000.00 收到河池小股东归还借款及利息 22,244,572.51 河池工程补助款 2,500,000.00 其他 32,553.50 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 206 合计 3,045,650,250.09 收到的其他与投资活动有关的现金说明： （4）支付的其他与投资活动有关的现金 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 预付科尔沁生物质发电工程款 10,000,000.00 期货保证金 3,674,799.54 合计 3,674,799.54 10,000,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金说明： （5）收到的其他与筹资活动有关的现金 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 发行短期融资券 2,300,000,000.00 700,000,000.00 收到小股东借款 7,465,500.00 质押保证金 966,690.73 合计 2,307,465,500.00 700,966,690.73 收到的其他与筹资活动有关的现金说明： （6）支付的其他与筹资活动有关的现金 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 短期融资券及发行费用 1,600,000,000.00 500,178,332.19 偿还仓单融资款 150,648,984.00 合计 1,600,000,000.00 650,827,316.19 支付的其他与筹资活动有关的现金说明： 86、现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 单位：元 补充资料 本期金额 上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- -- 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 207 净利润 560,817,711.09 967,541,702.91 加：资产减值准备 21,183,318.52 126,894,127.84 固定资产折旧、油气资产折耗、 生产性生物资产折旧 338,588,305.64 382,482,676.52 使用权资产折旧 无形资产摊销 471,122,118.88 354,454,546.16 长期待摊费用摊销 58,779,960.36 23,153,398.31 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的损失（收益以“－”号填列） -759,993.32 660,080.37 固定资产报废损失（收益以“－” 号填列） 51,493.27 60,072.65 公允价值变动损失（收益以“－” 号填列） -71,503,264.98 -51,594,062.45 财务费用（收益以“－”号填列） 938,269,861.93 569,776,444.70 投资损失（收益以“－”号填列） -560,817,343.69 -368,405,488.80 递延所得税资产减少（增加以 “－”号填列） 1,079,673.17 -12,852,097.31 递延所得税负债增加（减少以 “－”号填列） 11,284,880.11 59,812.46 存货的减少（增加以“－”号填列） 181,198,608.71 33,500,514.19 经营性应收项目的减少（增加以 “－”号填列） 50,707,264.27 -564,490,544.48 经营性应付项目的增加（减少以 “－”号填列） -2,337,928,294.15 2,621,056,756.28 其他 经营活动产生的现金流量净额 -337,925,700.19 4,082,297,939.35 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活 动： -- -- 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： -- -- 现金的期末余额 4,421,525,405.66 3,890,374,768.11 减：现金的期初余额 3,890,374,768.11 2,501,812,942.11 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 208 现金及现金等价物净增加额 531,150,637.55 1,388,561,826.00 （2）本期支付的取得子公司的现金净额 单位：元 金额 本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 3,825,090,800.00 其中： -- 湖南长韶娄高速公路有限公司 3,825,090,800.00 减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 16,036,735.88 其中： -- 湖南长韶娄高速公路有限公司 16,036,735.88 其中： -- 取得子公司支付的现金净额 3,809,054,064.12 其他说明： （3）本期收到的处置子公司的现金净额 单位：元 金额 本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 40,100,000.00 其中： -- 耒阳市现代金利亚环保科技有限公司 40,100,000.00 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 139,800.79 其中： -- 耒阳市现代金利亚环保科技有限公司 139,800.79 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 其中： -- 处置子公司收到的现金净额 39,960,199.21 其他说明： （4）现金和现金等价物的构成 单位：元 项目 期末余额 期初余额 一、现金 4,421,525,405.66 3,890,374,768.11 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 209 其中：库存现金 43,172,271.02 49,817,839.88 可随时用于支付的银行存款 3,618,231,813.80 3,354,122,998.15 可随时用于支付的其他货币资金 760,121,320.84 486,433,930.08 三、期末现金及现金等价物余额 4,421,525,405.66 3,890,374,768.11 其他说明： 87、所有者权益变动表项目注释 说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： 88、所有权或使用权受到限制的资产 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,007,176,985.74 定期存款、期货履约保证金等 无形资产 22,694,753,174.67 长期借款质押、抵押 债权投资 464,426,796.78 向中央银行借款质押 应收账款 27,250,513.34 长期借款质押 合同资产 106,450,298.50 长期借款质押 合计 24,300,057,769.03 -- 其他说明： 89、外币货币性项目 （1）外币货币性项目 单位：元 项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额 货币资金 -- -- 65,166,594.36 其中：美元 9,892,021.19 6.5249 64,544,449.06 欧元 港币 739,205.96 0.84164 622,145.30 应收账款 -- -- 其中：美元 欧元 港币 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 210 长期借款 -- -- 其中：美元 欧元 港币 其他应收款 28,599,288.73 其中：美元 505,706.30 6.5249 3,299,683.04 港币 30,059,889.85 0.84164 25,299,605.69 短期借款 25,708,106.00 其中： 美元 3,940,000.00 6.5249 25,708,106.00 应付账款 10,064,732.44 其中： 美元 1,542,511.37 6.5249 10,064,732.44 其他利息 34,419.24 其中： 美元 5,275.06 6.5249 34,419.24 其他应付款 62,569,973.93 其中： 美元 9,589,415.00 6.5249 62,569,973.93 其他说明： （2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择 依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 90、套期 按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息： （1）套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关定性信息 子公司上海夯石商贸有限公司和现代资源有限公司、湖南盈胜元商贸有限公司在开展大宗商品贸 易过程中，采用公允价值套期的方法，开展套期保值业务，以使得套期工具和被套期项目因被套期风 险而产生的公允价值预期随着相同基础变量或经济上相关的类似基础变量变动发生方向相反的变动； 公司套期保值策略是买入（卖出）与大宗商品数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某 一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险，使套期工具的公 允价值变动预期抵销被套期项目全部或部分公允价值变动，以防范大宗商品价格风险，达到有效管理 风险的目的。 套期工具公允价值直接参考活跃市场中的报价确定，被套期项目的公允价值参考大宗商品交易市 场报价、近资产负债表日有购销业务的购销价格，同时考虑与之类似商品在大宗商品交易市场的报价 无较大偏差，对交易市场无报价且在近资产负债表日无购销业务发生的，以向公司客户或供应商询价 的方式确定。 （2）按被套期项目披露公允价值套期对当期损益影响的定量信息。 被套 期项 套期工具 品种 本期套期工具 利得或损失① 本期被套期 项目公允价 本期套期无效 部分（计入当期 套期工具累计 利得或损失④ 被套期项目累 计公允价值变 累计套期无效部分 （计入当期损益） 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 211 目名 称 值 变动② 损益） ③=①+② 动⑤ ⑥=④+⑤ 存货 期货合约 15,010,141.54 795,680.30 15,805,821.84 7,678,750.94 -1,367,463.52 6,311,287.42 合计 15,010,141.54 795,680.30 15,805,821.84 7,678,750.94 -1,367,463.52 6,311,287.42 注：上表中填列金额如为损失，以负数表示。 91、政府补助 （1）政府补助基本情况 单位：元 种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额 南京市建邺区金融专业服务机构支持资金 2,000,000.00 递延收益 0 广东金融高新技术服务区扶持资金 5,000,000.00 递延收益 0 土地出让金返还补助 7,870,118.00 递延收益 787,011.80 与资产相关的递延收益摊销 6,494,257.89 其他收益 6,494,257.89 株洲县财政局财源建设奖 11,230,000.00 其他收益 11,230,000.00 做市商业务交易所补贴 6,226,966.78 其他收益 6,226,966.78 财政专项扶持资金 2,701,000.00 其他收益 2,701,000.00 增值税退税 6,170,835.31 其他收益 6,170,835.31 稳岗补贴 1,604,343.80 其他收益 1,604,343.80 疫情减免土地使用税和房产税 1,366,737.36 其他收益 1,366,737.36 税收返还等其他收益 753,909.51 其他收益 753,909.51 浦东新区经济发展财政扶持资金 1,104,000.00 营业外收入 1,104,000.00 收到长沙市科学技术局补助资金 250,000.00 营业外收入 250,000.00 收到长沙市财政局高新区分局其他技术研 究与开发支出补助 90,000.00 营业外收入 90,000.00 新增规模工业企业市级扶持资金 50,000.00 营业外收入 50,000.00 入规企业奖励 50,000.00 营业外收入 50,000.00 高新区2019年度企业研发财政奖补兑现资 金 31,000.00 营业外收入 31,000.00 个旧市工业商业和信息化局纳规升规奖励 30,000.00 营业外收入 30,000.00 防疫补贴费 22,800.00 营业外收入 22,800.00 长沙市知识产权局企业知识产权管理体系 认证补助项目款 19,000.00 营业外收入 19,000.00 长沙市财政局高新区分局新增“四上”服务 业单位奖励资金 10,000.00 营业外收入 10,000.00 （2）政府补助退回情况 □ 适用 √ 不适用 其他说明： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 212 92、其他 八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 （1）本期发生的非同一控制下企业合并 单位：元 被购买方名 称 股权取得时 点 股权取得成 本 股权取得比 例 股权取得方 式 购买日 购买日的确 定依据 购买日至期 末被购买方 的收入 购买日至期 末被购买方 的净利润 湖南长韶娄 高速公路有 限公司 2020 年 03 月 31 日 3,825,090,80 0.00 100.00% 购买 2020 年 03 月 31 日 已获得内部 权力机构通 过；办理了财 产权交接手 续；已支付了 购买价款的 大部分；本集 团实际上已 经控制了被 收购方的财 务和经营政 策，享有相应 的收益并承 担相应的风 险。 396,841,484. 25 -33,117,788.8 4 其他说明： （2）合并成本及商誉 单位：元 合并成本 湖南长韶娄高速公路有限公司 --现金 3,825,090,800.00 合并成本合计 3,825,090,800.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 3,825,090,800.00 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明： 大额商誉形成的主要原因： 其他说明： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 213 （3）被购买方于购买日可辨认资产、负债 单位：元 购买日公允价值 购买日账面价值 资产： 货币资金 22,131,047.98 22,131,047.98 应收款项 12,570,183.27 12,570,183.27 固定资产 2,936,710.00 1,314,864.03 无形资产 10,915,347,898.37 10,509,267,667.87 递延所得税资产 61,303,201.36 61,303,201.36 其他资产项目 77,609,833.57 77,609,833.57 负债： 借款 7,022,000,000.00 7,022,000,000.00 应付款项 10,935,206.90 10,935,206.90 递延所得税负债 101,924,669.80 其他应付款 111,834,338.91 111,834,338.91 其他负债项目 20,113,858.94 20,113,858.94 净资产 3,825,090,800.00 3,519,313,393.33 减：少数股东权益 取得的净资产 3,825,090,800.00 3,519,313,393.33 可辨认资产、负债公允价值的确定方法：委托资产评估机构进行合并对价分摊评估。 （4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失 是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易 □ 是 √ 否 （5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明 （6）其他说明 2、同一控制下企业合并 （1）本期发生的同一控制下企业合并 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 214 被合并方名 称 企业合并中 取得的权益 比例 构成同一控 制下企业合 并的依据 合并日 合并日的确 定依据 合并当期期 初至合并日 被合并方的 收入 合并当期期 初至合并日 被合并方的 净利润 比较期间被 合并方的收 入 比较期间被 合并方的净 利润 其他说明： （2）合并成本 单位：元 合并成本 或有对价及其变动的说明： 其他说明： （3）合并日被合并方资产、负债的账面价值 单位：元 合并日 上期期末 企业合并中承担的被合并方的或有负债： 其他说明： 3、反向购买 交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益 性交易处理时调整权益的金额及其计算：无 4、处置子公司 是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 √ 是 □ 否 单位：元 子公司 名称 股权处 置价款 股权处 置比例 股权处 置方式 丧失控 制权的 时点 丧失控 制权时 点的确 定依据 处置价 款与处 置投资 对应的 合并财 务报表 层面享 有该子 公司净 资产份 额的差 丧失控 制权之 日剩余 股权的 比例 丧失控 制权之 日剩余 股权的 账面价 值 丧失控 制权之 日剩余 股权的 公允价 值 按照公 允价值 重新计 量剩余 股权产 生的利 得或损 失 丧失控 制权之 日剩余 股权公 允价值 的确定 方法及 主要假 设 与原子 公司股 权投资 相关的 其他综 合收益 转入投 资损益 的金额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 215 额 耒阳市 现代金 利亚环 保科技 有限公 司 40,100,0 00.00 51.00% 转让 2020 年 12 月 31 日 湖南省 联合产 权交易 所出具 的关于 耒阳市 现代金 利亚环 保科技 有限公 司 51% 股权转 让产权 交易鉴 证复核 通知书 20,000,0 00.00 20,100,0 00.00 20,100,0 00.00 不适用 其他说明： 是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □ 是 √ 否 5、其他原因的合并范围变动 说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： 6、其他 九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 （1）企业集团的构成 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式 直接 间接 现代环境科技投 资有限公司 湖南长沙 北京市 环保新科技 100.00% 设立 湖南现代投资资 产经营管理有限 公司 湖南长沙 湖南长沙 资产管理 100.00% 设立 湖南省现代融资 担保有限公司 湖南长沙 湖南长沙 担保业 90.00% 10.00% 设立 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 216 现代财富资本管 理有限公司 湖南长沙 湖南长沙 证券投资、房地 产开发 100.00% 设立 长沙市天心区安 迅小额贷款有限 公司 湖南长沙 湖南长沙 小额贷款 70.00% 30.00% 设立 湖南现代房地产 有限公司 湖南长沙 湖南长沙 房地产开发 70.00% 收购 大有期货有限公 司 湖南长沙 湖南长沙 期货经纪 100.00% 收购 湖南省溆怀高速 公路建设开发有 限公司 湖南怀化 湖南长沙 高速公路开发 100.00% 收购 湖南省怀芷高速 公路建设开发有 限公司 湖南怀化 湖南怀化 高速公路开发 65.00% 设立 湖南现代环境科 技股份有限公司 湖南长沙 湖南长沙 环保项目投资与 运营 100.00% 设立 常宁现代固废处 置有限公司 湖南常宁 湖南常宁 环境污染治理设 施运营 51.00% 设立 通榆现代环境垃 圾焚烧发电有限 公司 吉林通榆县 吉林通榆县 环保项目投资与 运营 100.00% 设立 现代日新（常熟） 环保装备制造有 限公司 江苏常熟 江苏常熟 垃圾焚烧等设备 的生产、安装与 销售等 100.00% 设立 红河州现代德远 环境保护有限公 司 云南红河州 云南红河州 环保项目投资与 运营 51.00% 收购 赫章现代环境科 技投资经营有限 公司 贵州毕节 贵州毕节 环保项目投资与 运营 80.00% 设立 吉林现代星旗环 境科技有限公司 吉林长春 吉林长春 环保项目投资与 运营 51.00% 设立 河池市现代环境 科技投资有限公 司 广西河池 广西河池 环保项目投资与 运营 88.88% 设立 现代光大环保能 源（湘乡）有限 公司 湖南湘乡 湖南湘乡 生活垃圾焚烧发 电等环保项目投 资与运营 70.00% 设立 大安市现代星旗 吉林大安 吉林大安 生物质能发电等 51.00% 设立 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 217 生物质发电有限 公司 桃江现代环境城 市防洪有限责任 公司 湖南桃江 湖南桃江 环保项目投资与 运营 90.00% 设立 云南现代工业危 废处理技术有限 公司 云南昆明 云南昆明 工业固废综合利 用技术、咨询、 转让等 51.00% 设立 科尔沁左翼中旗 现代星旗生物质 发电有限公司 内蒙古自治区通 辽市 内蒙古自治区通 辽市 生物质能发电等 51.00% 收购 吉林吉湘农业发 展有限公司 吉林大安 吉林大安 科技推广 51.00% 设立 湖南现代收易环 保技术有限公司 湖南长沙 湖南长沙 应用服务业 50.00% 设立 湖南迅财航商贸 有限公司 湖南长沙 湖南长沙 商品贸易、进出 口等 100.00% 设立 上海夯石商贸有 限公司 上海自贸区 上海自贸区 风险管理 100.00% 设立 大有期货香港有 限公司 香港 香港 商品贸易、进出 口等 100.00% 设立 湖南现代投资文 化传播有限公司 湖南长沙 湖南长沙 广告业 100.00% 设立 长沙现代雅境物 业管理有限公司 湖南长沙 湖南长沙 物业管理 100.00% 设立 湘潭市现代石化 实业有限公司 湖南湘潭 湖南湘潭 汽柴油零售 51.00% 收购 湖南现代梓华科 技发展有限公司 湖南长沙 湖南长沙 商品贸易等 51.00% 收购 现代资源有限公 司 上海自贸区 上海自贸区 进出口贸易、商 品流通 100.00% 设立 湖南万得投资私 募基金管理有限 公司 湖南长沙 湖南长沙 委托管理及投资 100.00% 设立 上海沃谷能源化 工有限公司 上海市 上海市 进出口贸易、商 品流通 100.00% 收购 菲力克产业有限 公司 香港 香港 商品贸易等 100.00% 设立 现代资本管理 香港 香港 资本管理等 100.00% 设立 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 218 （香港）有限公 司 湖南盈胜元商贸 有限公司 湖南长沙 湖南长沙 商品贸易、进出 口等 100.00% 设立 现代财富融资租 赁有限公司 上海市 上海市 融资租赁业务等 100.00% 设立 现代商业保理有 限公司 深圳市 深圳市 贸易融资等 100.00% 设立 湖南岳阳巴陵农 村商业银行股份 有限公司 湖南岳阳 湖南岳阳 银行业 51.00% 收购 湖南长韶娄高速 公路有限公司 湖南长沙 湖南长沙 公路投资、建设、 经营、养护和管 理等 100.00% 收购 在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据： 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据： 确定公司是代理人还是委托人的依据： 其他说明： （2）重要的非全资子公司 单位：元 子公司名称 少数股东持股比例 本期归属于少数股东的 损益 本期向少数股东宣告分 派的股利 期末少数股东权益余额 湖南省怀芷高速公路建 设开发有限公司 35.00% -37,887,228.33 237,611,275.72 湖南岳阳巴陵农村商业 银行股份有限公司 49.00% 68,179,599.14 358,214,231.54 子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： 其他说明： （3）重要非全资子公司的主要财务信息 单位：元 子公司 名称 期末余额 期初余额 流动资 产 非流动 资产 资产合 计 流动负 债 非流动 负债 负债合 计 流动资 产 非流动 资产 资产合 计 流动负 债 非流动 负债 负债合 计 湖南省 怀芷高 35,598,6 87.16 3,291,45 3,194.69 3,327,05 1,881.85 256,963, 339.89 2,391,19 9,182.76 2,648,16 2,522.65 61,350,7 45.18 3,275,70 2,953.61 3,337,05 3,698.79 316,075, 386.51 2,277,68 0,000.00 2,593,75 5,386.51 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 219 速公路 建设开 发有限 公司 湖南岳 阳巴陵 农村商 业银行 股份有 限公司 1,775,18 9,219.90 6,870,20 5,001.28 8,645,39 4,221.18 7,911,96 8,570.66 2,376,19 8.40 7,914,34 4,769.06 2,020,51 4,972.38 5,381,07 4,399.14 7,401,58 9,371.52 6,805,92 0,909.26 4,474,86 0.40 6,810,39 5,769.66 单位：元 子公司名称 本期发生额 上期发生额 营业收入 净利润 综合收益总 额 经营活动现 金流量 营业收入 净利润 综合收益总 额 经营活动现 金流量 湖南省怀芷 高速公路建 设开发有限 公司 24,820,757.1 4 -108,249,223. 79 -108,249,223. 79 47,931,838.3 7 3,918,081.54 -64,201,417.0 1 -64,201,417.0 1 -9,340,863.86 湖南岳阳巴 陵农村商业 银行股份有 限公司 278,843,345. 55 139,142,039. 06 139,855,850. 26 467,447,507. 05 233,241,387. 84 48,329,175.6 5 48,463,525.2 2 -252,696,705. 85 其他说明： 2、在合营安排或联营企业中的权益 （1）重要的合营企业或联营企业 合营企业或联营 企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 对合营企业或联 营企业投资的会 计处理方法 直接 间接 怀化农村商业银 行股份有限公司 湖南怀化 湖南怀化 吸收存款、发放 贷款、同业拆借、 办理结算、代理 发行、代理兑付、 承销等 11.67% 权益法 中方县农村商业 银行股份有限公 司 湖南中方县 湖南中方县 吸收存款、发放 贷款、同业拆借、 办理结算、代理 发行、代理兑付、 承销等 20.00% 权益法 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 220 长沙农村商业银 行股份有限公司 湖南长沙 湖南长沙 吸收存款、发放 贷款、同业拆借、 办理结算、代理 发行、代理兑付、 承销等 7.00% 权益法 湖南湘潭天易农 村商业银行股份 有限公司 湖南湘潭县 湖南湘潭县 吸收存款、发放 贷款、同业拆借、 办理结算、代理 发行、代理兑付、 承销等 20.00% 权益法 湖南安乡农村商 业银行股份有限 公司 湖南安乡县 湖南安乡县 吸收存款、发放 贷款、同业拆借、 办理结算、代理 发行、代理兑付、 承销等 27.00% 权益法 湖南澧县农村商 业银行股份有限 公司 湖南澧县 湖南澧县 吸收存款、发放 贷款、同业拆借、 办理结算、代理 发行、代理兑付、 承销等 28.00% 权益法 湖南祁东农村商 业银行股份有限 公司 湖南祁东县 湖南祁东县 吸收存款、发放 贷款、同业拆借、 办理结算、代理 发行、代理兑付、 承销等 25.00% 权益法 光大现代环保能 源（汨罗）有限 公司 湖南汨罗市 湖南汨罗市 焚烧处理城市生 活垃圾，销售所 产生的电力及附 属产品，垃圾渗 滤液处理，研究 开发垃圾处理技 术，提供相关技 术咨询和技术服 务，从事城市生 活垃圾经营性清 扫、收集、运输、 处理服务等 30.00% 权益法 光大现代环保能 源（湘阴）有限 公司 湖南湘阴县 湖南湘阴县 焚烧处理城市生 活垃圾，销售所 产生的电力及附 属产品，垃圾渗 滤液处理，研究 30.00% 权益法 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 221 开发垃圾处理技 术，提供相关技 术咨询和技术服 务，从事城市生 活垃圾经营性清 扫、收集、运输、 处理服务等 在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明： 持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据： 本公司持有长沙农村商业银行股份有限公司股权比例为7%，本公司向长沙农村商业银行股份有限公司派有一名董事，具有 重大影响。 （2）重要联营企业的主要财务信息 单位：元 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额 长沙 农商 行 怀化 农商 行 中方 农商 行 湘潭 农商 行 澧县 农商 行 安乡 农商 行 祁东 农商 行 光大 现代 汨罗 光大 现代 湘阴 长沙 农商 行 怀化 农商 行 中方 农商 行 湘潭 农商 行 澧县 农商 行 安乡 农商 行 祁东 农商 行 光大 现代 汨罗 光大 现代 湘阴 流动 资产 14,52 4,654 ,434. 81 1,804 ,334, 245.9 9 1,751 ,374, 023.5 5 3,081 ,481, 530.1 4 2,270 ,042, 070.2 2 1,051 ,560, 932.5 7 2,915 ,609, 246.5 0 31,87 5,716 .00 72,11 2,883 .88 15,53 1,445 ,758. 90 1,708 ,034, 882.4 7 1,524 ,015, 884.3 2 2,780 ,550, 385.5 7 2,235 ,966, 595.2 0 1,129 ,255, 861.5 5 2,665 ,202, 562.0 8 44,31 5,991 .83 17,76 1,219 .73 非流 动资 产 133,5 79,53 6,799 .49 7,129 ,216, 536.2 7 3,260 ,871, 246.0 5 19,65 9,831 ,438. 87 11,28 4,062 ,626. 25 5,977 ,279, 872.0 9 11,70 4,158 ,538. 34 328,9 82,21 3.81 364,1 43,93 5.86 117,3 99,30 4,785 .36 5,855 ,816, 004.2 3 2,799 ,769, 739.2 6 17,73 4,643 ,023. 46 9,327 ,783, 987.6 0 4,973 ,354, 844.8 8 10,03 5,601 ,892. 17 330,1 40,65 5.63 321,5 02,51 2.18 资产 合计 148,1 04,19 1,234 .30 8,933 ,550, 782.2 6 5,012 ,245, 269.6 0 22,74 1,312 ,969. 01 13,55 4,104 ,696. 47 7,028 ,840, 804.6 6 14,61 9,767 ,784. 84 360,8 57,92 9.81 436,2 56,81 9.74 132,9 30,75 0,544 .26 7,563 ,850, 886.7 0 4,323 ,785, 623.5 8 20,51 5,193 ,409. 03 11,56 3,750 ,582. 80 6,102 ,610, 706.4 3 12,70 0,804 ,454. 25 374,4 56,64 7.46 339,2 63,73 1.91 流动 负债 133,0 45,20 2,665 .41 8,018 ,746, 191.4 0 4,697 ,195, 883.8 3 21,53 0,665 ,323. 02 12,90 1,652 ,885. 89 6,711, 237,7 29.96 13,70 5,315 ,914. 88 6,351 ,626. 88 1,019 ,473. 47 118,2 32,42 2,418 .10 6,664 ,046, 295.8 4 4,015 ,262, 267.5 6 19,31 9,034 ,566. 03 10,92 5,440 ,923. 01 5,790 ,194, 296.7 7 11,78 8,102 ,996. 58 44,75 9,354 .94 78,23 7,731 .91 非流 动负 债 226,2 83,64 3.60 291,3 35,44 6.42 206,4 46,49 2.52 130,0 00,00 0.00 负债 合计 133,0 45,20 2,665 8,018 ,746, 191.4 4,697 ,195, 883.8 21,53 0,665 ,323. 12,90 1,652 ,885. 6,711, 237,7 29.96 13,70 5,315 ,914. 232,6 35,27 0.48 292,3 54,91 9.89 118,2 32,42 2,418 6,664 ,046, 295.8 4,015 ,262, 267.5 19,31 9,034 ,566. 10,92 5,440 ,923. 5,790 ,194, 296.7 11,78 8,102 ,996. 251,2 05,84 7.46 208,2 37,73 1.91 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 222 .41 0 3 02 89 88 .10 4 6 03 01 7 58 少数 股东 权益 45,99 0,130 .83 归属 于母 公司 股东 权益 15,01 2,998 ,438. 06 914,8 04,59 0.86 315,0 49,38 5.77 1,210 ,647, 645.9 9 652,4 51,81 0.58 317,6 03,07 4.70 914,4 51,86 9.96 128,2 22,65 9.33 143,9 01,89 9.85 14,69 8,328 ,126. 16 899,8 04,59 0.86 308,5 23,35 6.02 1,196 ,158, 843.0 0 638,3 09,65 9.79 312,4 16,40 9.66 912,7 01,45 7.67 123,2 50,80 0.00 131,0 26,00 0.00 按持 股比 例计 算的 净资 产份 额 1,050 ,909, 890.6 6 106,7 57,69 5.75 63,00 9,877 .15 242,1 29,52 9.20 182,6 86,50 6.96 85,75 2,830 .17 228,6 12,96 7.49 38,46 6,797 .80 43,17 0,569 .96 1,028 ,882, 968.8 3 105,0 07,19 5.75 61,70 4,671 .20 239,2 31,76 8.60 178,7 26,70 4.74 84,35 2,430 .61 228,1 75,36 4.42 36,97 5,240 .00 39,30 7,800 .00 调整 事项 -58,2 71,46 6.60 -901, 108.4 8 12,90 1,004 .38 101,5 47,39 9.81 46,61 9,608 .50 38,24 2,295 .29 138,1 23,04 3.71 -33,7 11,43 4.10 -29,9 93.48 13,25 0,710 .00 107,2 27,39 9.81 47,51 5,608 .50 38,24 2,295 .29 142,6 23,04 3.71 --其 他 -58,2 71,46 6.60 -901, 108.4 8 12,90 1,004 .38 101,5 47,39 9.81 46,61 9,608 .50 38,24 2,295 .29 138,1 23,04 3.71 -33,7 11,43 4.10 -29,9 93.48 13,25 0,710 .00 107,2 27,39 9.81 47,51 5,608 .50 38,24 2,295 .29 142,6 23,04 3.71 对联 营企 业权 益投 资的 账面 价值 992,6 38,42 4.06 105,8 56,58 7.27 75,91 0,881 .53 343,6 76,92 9.01 229,3 06,11 5.46 123,9 95,12 5.46 366,7 36,01 1.20 38,46 6,797 .80 43,17 0,569 .96 995,1 71,53 4.73 104,9 77,20 2.27 74,95 5,381 .20 346,4 59,16 8.41 226,2 42,31 3.24 122,5 94,72 5.90 370,7 98,40 8.13 36,97 5,240 .00 39,30 7,800 .00 营业 收入 3,715 ,903, 452.5 1 307,2 12,60 6.01 176,2 53,17 8.03 553,5 82,61 7.80 315,5 77,84 0.05 174,0 51,61 5.32 346,0 66,22 1.41 51,47 3,999 .71 52,55 8,822 .07 3,520 ,788, 272.6 2 306,2 16,26 0.28 172,7 66,89 1.36 515,8 16,64 3.58 331,2 23,77 7.25 178,2 53,76 0.24 388,4 14,06 3.89 净利 润 1,198 ,131, 213.3 2 15,00 0,000 .00 23,69 6,178 .34 94,48 8,802 .99 75,89 2,580 .03 26,97 0,209 .58 73,75 0,412 .29 4,971 ,859. 33 12,87 5,899 .85 1,402 ,598, 865.8 7 30,21 8,258 .87 105,4 95,88 1.46 81,56 7,104 .90 14,79 0,600 .72 124,1 23,11 9.58 其他 综合 收益 -151, 373,2 00.60 6,373 ,730. 48 -1,75 0,429 .24 -21,7 83,54 4.54 103,6 25,64 5.17 7,544 ,104. 04 3,074 ,357. 68 综合 1,046 15,00 30,06 94,48 74,14 5,186 73,75 4,971 12,87 1,506 30,21 105,4 89,11 17,86 124,1 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 223 收益 总额 ,758, 012.7 2 0,000 .00 9,908 .82 8,802 .99 2,150 .79 ,665. 04 0,412 .29 ,859. 33 5,899 .85 ,224, 511.0 4 8,258 .87 95,88 1.46 1,208 .94 4,958 .40 23,11 9.58 本年 度收 到的 来自 联营 企业 的股 利 49,00 0,000 .00 3,300 ,000. 00 16,00 0,000 .00 16,80 0,000 .00 18,00 0,000 .00 49,00 0,000 .00 3,300 ,000. 00 16,00 0,000 .00 16,80 0,000 .00 6,075 ,000. 00 15,00 0,000 .00 其他说明 上表中期末及期初“调整事项”主要由于权益法投资初始投资成本大于享有投资成立时被投资方可辨 认净资产公允价值份额的差异。 （4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 单位：元 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额 合营企业： -- -- 下列各项按持股比例计算的合计数 -- -- 联营企业： -- -- 投资账面价值合计 30,000,000.00 525,449.79 下列各项按持股比例计算的合计数 -- -- --净利润 -1,364,219.19 31,547.02 --综合收益总额 -1,364,219.19 31,547.02 其他说明 3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： 未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要包括子公司大有期货有限公司发起设立的资产管理 计划和作为投资者认购的第三方机构发起设立的资产管理计划与投资基金。公司在未纳入合并财务报 表范围的结构化主体中权益最大损失敞口按相关资产管理计划和基金合同中约定的公司需承担的最 大损失比例（止损线）确定。 （1）公司在子公司大有期货有限公司发起设立的资产管理计划中的权益。 子公司发起设立的资产管理计划的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方 式是向投资者发行投资产品。在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括持 有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。期末本公司的子公司通过持有子公司自身发起设 立的结构化主体中享有的权益在合并资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 224 口列示如下： 结构化主体类型 期末余额 其他流动资产 交易性金融资产 合计 最大损失敞口 资管计划 10,910,115.84 10,910,115.84 1,500,000.00 （2）在第三方机构发起设立的投资基金中享有的权益 本公司的子公司持有的第三方机构发起设立的结构化主体，这些结构化主体未纳入本公司的合并 财务报表范围，主要包括基金管理公司发起设立的投资基金。这些结构化主体的性质和目的主要是管 理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。期末本公司的子公司通过持有 第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益在合并资产负债表中的相关资产负债项目账面价值 及最大损失风险敞口列示如下： 结构化主体类型 期末余额 其他流动资产 交易性金融资产 合计 最大损失敞口 基金 49,278,628.25 49,278,628.25 10,820,000.00 接上表： 结构化主体类型 期初余额 其他流动资产 交易性金融资产 合计 最大损失敞口 基金 30,585,600.00 30,585,600.00 5,900,000.00 十、与金融工具相关的风险 本公司的主要金融工具，包括银行借款、应付债券、其他计息借款、货币资金等。这些金融工具 的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如 应收账款和应付账款等。本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。 1、各类风险管理目标和政策 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负 面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险 管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理， 并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。 （1）市场风险 1)利率风险 本公司的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现 金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境 来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。本公司因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主 要与固定利率银行借款有关。对于固定利率借款，本公司的目标是保持其浮动利率。 本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本公司的政 策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。 （2）信用风险 于2020年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 225 行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括： 合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价 值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。 为降低信用风险，本公司成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确 保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况， 以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已 经大为降低。 本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。 本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外， 本公司无其他重大信用集中风险。 应收账款前五名金额合计：195,623,711.50元。 （3）流动风险 流动风险为本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。本公司管理流动性风险的方法是确保有 足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本公司定 期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保 遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。 金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下： 2020年12月31日金额： 项目 一年以内 一到五年 五年以上 合计 金融资产 货币资金 5,428,702,391.40 5,428,702,391.40 交易性金融资产 78,463,451.36 78,463,451.36 衍生金融资产 74,563,579.23 74,563,579.23 应收票据 8,200,000.00 8,200,000.00 应收账款 280,347,064.02 280,347,064.02 合同资产 106,450,298.50 106,450,298.50 其他流动资产 1,786,748,504.91 1,786,748,504.91 其它应收款 202,055,909.06 202,055,909.06 一年内到期的非流 动资产 119,835,002.23 119,835,002.23 长期应收款 181,978,346.27 181,978,346.27 金融负债 短期借款 3,908,708,106.00 3,908,708,106.00 衍生金融负债 64,125,762.11 64,125,762.11 应付票据 156,000,000.00 156,000,000.00 应付账款 571,819,087.16 571,819,087.16 合同负债 48,986,727.59 48,986,727.59 其他流动负债 2,882,312,484.59 2,882,312,484.59 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 226 其它应付款 776,118,510.89 776,118,510.89 应付利息 176,034,574.53 176,034,574.53 一年内到期的非流 动负债 430,971,920.00 430,971,920.00 长期借款 4,223,145,620.00 12,308,033,471.52 16,531,179,091.52 2.敏感性分析 本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影 响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影 响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。 （1）外汇风险敏感性分析 外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。 在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和权益的 税后影响如下： 项目 汇率变动 2020年度 2019年度 对净利润的影响 对股东权益的影响 对净利润的影响 对股东权益的影响 所有外币 对人民币升值5% -271,598.42 -271,598.42 146,075.36 146,075.36 所有外币 对人民币贬值5% -271,598.42 -271,598.42 146,075.36 146,075.36 （2）利率风险敏感性分析 利率风险敏感性分析基于下述假设： 市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用； 对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用； 以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公允 价值变化。 在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和权益的 税后影响如下： 项目 利率变动 2020年度 2019年度 对净利润的影响 对股东权益的影 响 对净利润的影 响 对股东权益的影 响 浮动利率借款 增加1% -208,708,591.18 -200,376,220.70 -110,963,739.5 4 -102,991,859.54 浮动利率借款 减少1% 208,708,591.18 200,376,220.70 110,963,739.54 102,991,859.54 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 227 十一、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 单位：元 项目 期末公允价值 第一层次公允价值计 量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计 一、持续的公允价值计量 -- -- -- -- （一）交易性金融资产 78,463,451.36 78,463,451.36 （1）债务工具投资 12,532,207.27 12,532,207.27 （2）基金投资 49,278,628.25 49,278,628.25 （3）资产管理计划投资 16,652,615.84 16,652,615.84 （二）其他债权投资 263,752,850.00 263,752,850.00 （三）其他权益工具投资 103,832,974.51 103,832,974.51 （四）衍生金融资产 74,563,579.23 74,563,579.23 （五）存货 493,383,065.50 493,383,065.50 持续以公允价值计量的 资产总额 520,612,855.10 493,383,065.50 1,013,995,920.60 （一）衍生金融负债 64,125,762.11 64,125,762.11 持续以公允价值计量的 负债总额 64,125,762.11 64,125,762.11 二、非持续的公允价值计 量 -- -- -- -- 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 本公司第一层次公允价值计量采用活跃市场中报价确定，该活跃市场中的报价是指易于定期从交 易所获得的现行买盘价。 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 本公司第二层次公允价值计量参考大宗商品交易市场报价、参考资产负债表日有购销业务发生的 购销价格确定（同时考虑与类似商品在大宗商品交易市场的报价无较大偏差），对交易市场无报价且 在近资产负债表日无购销业务发生的，以向公司客户或供应商询价的方式确定。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 228 十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 母公司对本企业的 持股比例 母公司对本企业的 表决权比例 本企业的母公司情况的说明 本企业最终控制方是湖南省人民政府国有资产监督管理委员会。 其他说明： 2、本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见附注九、1.（1）企业集团的构成。 3、本企业合营和联营企业情况 本企业重要的合营或联营企业详见附注九、2.（1）重要的合营企业或联营企业。 本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下： 合营或联营企业名称 与本企业关系 长沙芒果现代影业有限公司 子公司联营企业 湖南慈利芒果现代影城有限公司 子公司联营企业 其他说明 4、其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 湖南省高速公路集团有限公司 代湖南省国资委持股 湖南省高速公路联网收费管理有限公司 代持股股东的子公司 其他说明 5、关联交易情况 （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易 采购商品/接受劳务情况表 单位：元 关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额 湖南省高速公路集 团有限公司 拆账服务费 14,352,701.22 湖南省高速公路联 网收费管理有限公 拆账服务费 9,595,263.48 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 229 司 出售商品/提供劳务情况表 单位：元 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 （2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况 本公司受托管理/承包情况表： 单位：元 委托方/出包方名 称 受托方/承包方名 称 受托/承包资产类 型 受托/承包起始日 受托/承包终止日 托管收益/承包收 益定价依据 本期确认的托管 收益/承包收益 关联托管/承包情况说明 本公司委托管理/出包情况表： 单位：元 委托方/出包方名 称 受托方/承包方名 称 委托/出包资产类 型 委托/出包起始日 委托/出包终止日 托管费/出包费定 价依据 本期确认的托管 费/出包费 关联管理/出包情况说明 （3）关联租赁情况 本公司作为出租方： 单位：元 承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入 本公司作为承租方： 单位：元 出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费 关联租赁情况说明 （4）关联担保情况 本公司作为担保方 单位：元 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 本公司作为被担保方 单位：元 担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 关联担保情况说明 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 230 （5）关联方资金拆借 单位：元 关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明 拆入 拆出 （6）关联方资产转让、债务重组情况 单位：元 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 （7）关键管理人员报酬 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 （8）其他关联交易 6、关联方应收应付款项 （1）应收项目 单位：元 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 湖南省高速公路集 团有限公司 101,622,665.15 1,148,336.12 应收账款 湖南省高速公路联 网收费管理有限公 司 22,512,888.85 254,395.64 其他应收款 湖南省高速公路集 团有限公司 990,208.97 7,525.59 129,996.30 1,468.96 其他应收款 湖南省高速公路联 网收费管理有限公 司 22,924.77 174.23 预付款项 湖南省高速公路集 团有限公司 73,975,464.42 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 231 （2）应付项目 单位：元 项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额 应付账款 湖南省高速公路联网收费管 理有限公司 16,136,270.97 其他应付款 湖南省高速公路联网收费管 理有限公司 3,679,013.43 其他应付款 湖南省高速公路集团有限公 司 1,440,404.33 7、关联方承诺 无。 8、其他 十三、股份支付 1、股份支付总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、以权益结算的股份支付情况 □ 适用 √ 不适用 3、以现金结算的股份支付情况 □ 适用 √ 不适用 4、股份支付的修改、终止情况 5、其他 十四、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 资产负债表日存在的重要承诺 截至2020年12月31日止，本公司无需要披露的重大承诺事项。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 232 2、或有事项 （1）资产负债表日存在的重要或有事项 截至2020年12月31日止，本公司无需要披露的重大或有事项 （2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明 公司不存在需要披露的重要或有事项。 3、其他 十五、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 公司不存在重要的非调整事项 2、利润分配情况 3、销售退回 4、其他资产负债表日后事项说明 1. 根据本公司2021年4月8日召开的第八届第二次会议，公司拟以2020年年末的股本总额 1,517,828,334股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.6元（含税）。 2. 本公司所属路产潭耒高速公路潭衡段起于湘潭马家河大桥，止于衡阳洪市互通，全长120.16 公里。经交通运输部批复同意，湖南省交通运输厅与公司签订转让协议，将潭耒高速公路潭衡段收费 权转让给公司，期限为20年，自2000年12月26日至2020年12月26日止。因受2020年新冠肺炎疫情影响， 高速公路免费通行79天，按照国家有关规定，将延长收费期限给予补偿，潭耒高速公路潭衡段收费权 暂按延长79天收费期限予以补偿。公司将于2021年3月16日0时起将潭耒高速公路潭衡段收费权移交给 湖南省交通运输厅。 本公司除以上事项外，无其他重大资产负债表日后事项。 十六、其他重要事项 1、分部信息 （1）报告分部的确定依据与会计政策 根据公司内部业务结构、管理要求，本公司将经营业务分为三个报告分部：高速公路业务分部、金融 业务分部、贸易业务分部。其中，高速公路业务分部主要涉及高速公路收费公路营运及管理；金融业 务分部主要涉及农村商业银行、期货、担保、小额贷款、融资租赁、商业保理等业务领域；贸易业务 主要经营大宗商品贸易业务。其他业务主要涉及环保、酒店、物业管理等其他服务，该等业务均不构 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 233 成独立的报告分部。 （2）报告分部的财务信息 单位：元 项目 收费公路经营业 务 金融业务 贸易业务 其他业务 分部间抵销 合计 一、对外交易收 入 228,240.41 37,401.10 1,093,772.43 71,506.49 - 1,430,920.43 二、分部间交易 收入 - - - 999.41 -999.41 - 三、对联营和合 营企业的投资收 益 - 15,609.21 - 482.89 - 16,092.10 四、信用/资产减 值损失 -243.50 -891.59 16.40 -999.64 - -2,118.33 五、折旧费和摊 销费 77,972.18 547.98 106.60 8,222.28 - 86,849.04 六、利润总额（亏 损总额） 16,128.35 34,217.23 11,799.83 9,656.47 - 71,801.88 七、所得税费用 6,413.81 4,401.47 2,866.98 2,037.85 - 15,720.11 八、净利润（净 亏损） 10,675.84 29,815.76 8,932.85 6,657.32 - 56,081.77 九、资产总额 4,095,805.20 1,447,238.22 284,012.69 221,466.84 -1,492,880.47 4,555,642.48 十、负债总额 2,701,855.83 1,014,731.76 207,119.58 202,880.45 -740,021.00 3,386,566.62 十一、其他重要 非现金项目 - - - 0.00 - - 折旧费和摊销费 以外的其他非现 金费用 - - - 0.00 - - 对联营企业和合 营企业的长期股 权投资 - 223,812.01 - 11,163.73 - 234,975.74 长期股权投资以 外的其他非流动 资产增加额 1,004,405.98 159,200.18 -1,376.71 45,302.10 - 1,207,531.55 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 234 十七、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 （1）应收账款分类披露 单位：元 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比 例 金额 比例 金额 计提比例 按单项计提坏账准 备的应收账款 381,689. 69 4.42% 203,144. 21 53.22% 178,545.4 8 400,855.8 8 0.38% 303,725.1 8 75.77% 97,130.70 其中： 单项金额重大并单 项计提坏账准备的 应收账款 单项金额不重大但 单项计提坏账准备 的应收账款 381,689. 69 4.42% 203,144. 21 53.22% 178,545.4 8 400,855.8 8 0.38% 303,725.1 8 75.77% 97,130.70 按组合计提坏账准 备的应收账款 8,253,24 0.78 95.58% 185,386. 28 2.25% 8,067,854 .50 106,313,5 71.04 99.62% 1,229,646 .94 1.16% 105,083,92 4.10 其中： 按信用风险特征组 合计提坏账准备的 应收账款 8,253,24 0.78 95.58% 185,386. 28 2.25% 8,067,854 .50 106,313,5 71.04 99.62% 1,229,646 .94 1.16% 105,083,92 4.10 合计 8,634,93 0.47 388,530. 49 8,246,399 .98 106,714,4 26.92 1,533,372 .12 105,181,05 4.80 按单项计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由 李艳菲 180,260.10 44,474.21 24.67% 未来现金流量现值与其 账面价值的差额 欧亚墙纸 136,342.00 136,342.00 100.00% 预计无法收回 中国建筑第五工程有限 公司 22,328.00 22,328.00 100.00% 预计无法收回 湖南省怀芷高速公路建 设开发有限公司 11,848.08 关联方不计提 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 235 湖南现代投资文化传播 有限公司 7,697.00 关联方不计提 现代财富资本管理有限 公司 7,096.01 关联方不计提 湖南现代环境科技股份 有限公司 4,225.00 关联方不计提 湖南现代收易环保技术 有限公司 3,652.00 关联方不计提 湖南盈胜元商贸有限公 司 2,542.00 关联方不计提 常宁现代固废处置有限 公司 2,120.00 关联方不计提 湖南现代梓华科技发展 有限公司 2,043.99 关联方不计提 凯莱国际酒店管理（北 京）有限公司 1,020.51 未来现金流量现值与其 账面价值差异很小 湖南省现代融资担保有 限公司 515.00 关联方不计提 - 合计 381,689.69 203,144.21 -- -- 按单项计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由 按组合计提坏账准备： 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 1 年以内（含） 7,387,711.59 83,481.14 1.13% 1－2 年（含） 745,277.63 66,851.40 8.97% 2－3 年（含） 36.00 5.63 15.63% 3－4 年（含） 68,607.63 13,131.50 19.14% 4－5 年（含） 45,671.93 15,980.61 34.99% 5 年以上 5,936.00 5,936.00 100.00% 合计 8,253,240.78 185,386.28 -- 确定该组合依据的说明： 按组合计提坏账准备： 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 236 单位：元 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 确定该组合依据的说明： 如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息： √ 适用 □ 不适用 按账龄披露 单位：元 账龄 账面余额 1 年以内（含 1 年） 7,610,731.28 1 至 2 年 745,277.63 2 至 3 年 36.00 3 年以上 278,885.56 3 至 4 年 68,607.63 4 至 5 年 204,341.93 5 年以上 5,936.00 合计 8,634,930.47 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备情况： 单位：元 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 核销 其他 按组合计提坏账 准备 其中： 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的应收账款 1,229,646.94 -1,044,260.66 185,386.28 按单项计提坏账 准备 其中： 单项金额不重大 但单项计提坏账 准备的应收账款 303,725.18 100,580.97 203,144.21 合计 1,533,372.12 -1,044,260.66 100,580.97 388,530.49 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 237 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： 单位：元 单位名称 收回或转回金额 收回方式 （3）本期实际核销的应收账款情况 单位：元 项目 核销金额 其中重要的应收账款核销情况： 单位：元 单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交 易产生 应收账款核销说明： （4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位：元 单位名称 应收账款期末余额 占应收账款期末余额合计数 的比例 坏账准备期末余额 湖南省高速公路联网收费管 理有限公司 4,605,290.62 53.33% 52,039.78 段小格 654,937.16 7.58% 0.00 宾客对冲账户 591,887.60 6.85% 0.00 周臻应收 493,122.23 5.71% 0.00 廖青青 344,928.20 3.99% 0.00 合计 6,690,165.81 77.46% （5）因金融资产转移而终止确认的应收账款 （6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额 其他说明： 2、其他应收款 单位：元 项目 期末余额 期初余额 其他应收款 6,009,150,376.34 1,626,610,480.27 合计 6,009,150,376.34 1,626,610,480.27 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 238 （1）应收利息 1）应收利息分类 单位：元 项目 期末余额 期初余额 2）重要逾期利息 借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因 是否发生减值及其判断 依据 其他说明： 3）坏账准备计提情况 □ 适用 √ 不适用 （2）应收股利 1）应收股利分类 单位：元 项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额 2）重要的账龄超过 1 年的应收股利 单位：元 项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因 是否发生减值及其判断 依据 3）坏账准备计提情况 □ 适用 √ 不适用 其他说明： （3）其他应收款 1）其他应收款按款项性质分类情况 单位：元 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 关联方往来款 5,971,607,161.83 1,584,856,200.00 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 239 其他往来款 45,419,005.09 4,816,942.74 员工备用金 1,381,907.89 1,805,918.50 押金及保证金 1,781,303.79 2,221,140.00 其他 1,973,874.37 37,817,343.57 合计 6,022,163,252.97 1,631,517,544.81 2）坏账准备计提情况 单位：元 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月预期信 用损失 整个存续期预期信用损失 (未发生信用减值) 整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值) 2020 年 1 月 1 日余额 29,365.98 1,243,719.60 3,633,978.96 4,907,064.54 2020 年 1 月 1 日余额在 本期 —— —— —— —— 本期计提 82,503.04 9,848,994.26 -1,825,685.21 8,105,812.09 2020 年 12 月 31 日余额 111,869.02 11,092,713.86 1,808,293.75 13,012,876.63 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况 □ 适用 √ 不适用 按账龄披露 单位：元 账龄 账面余额 1 年以内（含 1 年） 5,599,573,693.86 1 至 2 年 36,922,031.43 2 至 3 年 168,098,181.54 3 年以上 217,569,346.14 3 至 4 年 72,169,841.48 4 至 5 年 78,531,264.08 5 年以上 66,868,240.58 合计 6,022,163,252.97 3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备情况： 单位：元 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 核销 其他 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 240 按组合计提坏账准 备 其中： 按信用风险特征组 合计提坏账准备的 其他应收款 2,413,867.15 168,112.02 2,581,979.17 按单项计提坏账准 备 其中： 单项金额重大并单 项计提坏账准备的 其他应收款 8,774,307.38 8,774,307.38 单项金额不重大但 单项计提坏账准备 的其他应收款 2,493,197.39 -836,607.31 1,656,590.08 合计 4,907,064.54 8,105,812.09 13,012,876.63 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： 单位：元 单位名称 转回或收回金额 收回方式 4）本期实际核销的其他应收款情况 单位：元 项目 核销金额 其中重要的其他应收款核销情况： 单位：元 单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交 易产生 其他应收款核销说明： 5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位：元 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末 余额合计数的比例 坏账准备期末余额 湖南长韶娄高速公路 有限公司 关联方往来 4,387,400,000.00 1 年以内 72.85% 上海夯石商贸有限公 司 关联方往来 737,784,002.77 1 年以内、2-3 年、 3-4 年 12.25% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 241 现代财富资本管理有 限公司 关联方往来 635,000,000.00 5 年以内 10.54% 湖南现代房地产有限 公司 关联方往来 63,892,540.00 5 年以上 1.06% 湖南现代投资资产经 营管理有限公司 关联方往来 61,097,751.55 4 年以内 1.01% 合计 -- 5,885,174,294.32 -- 97.71% 6）涉及政府补助的应收款项 单位：元 单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄 预计收取的时间、金额 及依据 7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款 本年无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。 8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 其他说明： 3、长期股权投资 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 8,128,843,473.78 8,128,843,473.78 4,245,256,497.82 4,245,256,497.82 对联营、合营企 业投资 2,238,120,074.00 2,238,120,074.00 2,241,198,733.89 2,241,198,733.89 合计 10,366,963,547.7 8 10,366,963,547.7 8 6,486,455,231.71 6,486,455,231.71 （1）对子公司投资 单位：元 被投资单位 期初余额(账 面价值) 本期增减变动 期末余额(账面 价值) 减值准备期末 余额 追加投资 减少投资 计提减值准备 其他 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 242 大有期货有限 公司 512,000,000.0 0 512,000,000.00 湖南省现代融 资担保有限公 司 270,000,000.0 0 270,000,000.00 长沙市天心区 安迅小额贷款 有限公司 140,000,000.0 0 140,000,000.00 现代财富资本 管理有限公司 383,148,012.0 9 383,148,012.09 现代环境科技 投资有限公司 500,000,000.0 0 30,000,000.00 530,000,000.00 湖南现代投资 资产经营管理 有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 湖南现代房地 产有限公司 5,600,000.00 5,600,000.00 湖南省怀芷高 速公路建设开 发有限公司 524,874,824.0 4 28,496,175.96 553,371,000.00 湖南省溆怀高 速公路建设开 发有限公司 1,221,275,514. 10 1,221,275,514. 10 湖南岳阳巴陵 农村商业银行 股份有限公司 668,358,147.5 9 668,358,147.59 湖南长韶娄高 速公路有限公 司 3,825,090,800. 00 3,825,090,800. 00 合计 4,245,256,497. 82 3,883,586,975. 96 8,128,843,473. 78 （2）对联营、合营企业投资 单位：元 投资单位 期初余额 (账面价 值) 本期增减变动 期末余额 (账面价 值) 减值准备 期末余额 追加投资 减少投资 权益法下 确认的投 资损益 其他综合 收益调整 其他权益 变动 宣告发放 现金股利 或利润 计提减值 准备 其他 一、合营企业 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 243 二、联营企业 怀化农村 商业银行 股份有限 公司 104,977,2 02.27 1,750,500 .00 -871,115. 00 105,856,5 87.27 湖南中方 农村商业 银行股份 有限公司 74,955,38 1.21 4,605,205 .95 53,983.47 3,300,000 .00 -403,689. 09 75,910,88 1.54 长沙农村 商业银行 股份有限 公司 995,171,5 34.73 83,869,18 4.93 -10,596,1 24.04 -2,246,13 9.06 49,000,00 0.00 -24,560,0 32.50 992,638,4 24.06 湖南湘潭 天易农村 商业银行 股份有限 公司 346,459,1 68.41 18,897,76 0.60 16,000,00 0.00 -5,680,00 0.00 343,676,9 29.01 湖南澧县 农村商业 银行股份 有限公司 226,242,3 13.24 21,249,92 2.41 -490,120. 19 16,800,00 0.00 -896,000. 00 229,306,1 15.46 湖南安乡 农村商业 银行股份 有限公司 122,594,7 25.90 7,281,956 .59 -5,881,55 7.03 123,995,1 25.46 湖南祁东 农村商业 银行股份 有限公司 370,798,4 08.13 18,437,60 3.07 18,000,00 0.00 -4,500,00 0.00 366,736,0 11.20 小计 2,241,198 ,733.89 156,092,1 33.55 -16,913,8 17.79 -2,246,13 9.06 103,100,0 00.00 -36,910,8 36.59 2,238,120 ,074.00 合计 2,241,198 ,733.89 156,092,1 33.55 -16,913,8 17.79 -2,246,13 9.06 103,100,0 00.00 -36,910,8 36.59 2,238,120 ,074.00 （3）其他说明 4、营业收入和营业成本 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 244 收入 成本 收入 成本 主营业务 1,860,999,340.12 1,069,862,659.06 2,531,227,328.49 1,066,683,097.32 其他业务 90,778,278.67 86,752,691.23 108,098,812.99 105,628,447.39 合计 1,951,777,618.79 1,156,615,350.29 2,639,326,141.48 1,172,311,544.71 收入相关信息： 单位：元 合同分类 高速公路业务 酒店业务 其他业务 合并抵消 合计 商品类型 1,860,999,340.12 73,516,169.15 18,044,852.10 -782,742.58 1,951,777,618.79 其中： 0.00 高速公路业务 1,860,999,340.12 1,860,999,340.12 酒店 73,516,169.15 -782,742.58 72,733,426.57 其他 18,044,852.10 18,044,852.10 与履约义务相关的信息： 无。 与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息： 无。 其他说明： 5、投资收益 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 156,092,133.55 183,187,780.13 其他权益工具投资在持有期间取得的股利 收入 360,776.42 资金拆借收益 1,998,627.68 1,743,282.44 合计 158,090,761.23 185,291,838.99 6、其他 十八、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 245 项目 金额 说明 非流动资产处置损益 20,708,500.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,656,800.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 1,998,627.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 74,414,372.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,146,223.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 23,465,038.70 少数股东权益影响额 280,473.50 合计 77,179,011.32 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因。 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 持有债券投资和其他债券投资取得的投资 收益 160,766,810.45 子公司正常业务 委托他人投资或管理资产的损益 10,147,352.89 子公司正常业务 2、净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均净资产收益率 每股收益 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股） 归属于公司普通股股东的净利润 5.13% 0.35 0.35 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 4.37% 0.29 0.29 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 246 3、境内外会计准则下会计数据差异 （1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注 明该境外机构的名称 4、其他 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 247 第十三节 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。