000531_2008_穗恒运A_2008年年度报告_2009-04-15.txt

广 广州 州恒 恒运 运企 企业 业集 集团 团股 股份 份有 有限 限公 公司 司 GGUUAANNGGZZHHOOUU HHEENNGGYYUUNN EENNTTEERRPPRRIISSEESS HHOOLLDDIINNGG LLTTDD.. 22000088 年 年年 年度 度报 报告 告 二○ ○ 九年四月 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 1 第一节 重要提示、释义及目录 一、重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和 完整性无法保证或存在异议。 董事均出席董事会。 立信羊城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的财务审 计报告。 公司董事长黄中发先生、总经理郭晓光先生及会计机构负责人凌富华先生 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、释义 除非另有说明，以下简称在本报告中的含义如下： （一） 中国证监会：指中国证券监督管理委员会 （二） 深交所：指深圳证券交易所 （三） 公司：指广州恒运企业集团股份有限公司 （四） 恒运 B 厂：指广州恒运热电有限公司 （五） 恒运 C 厂：指广州恒运热电（C）厂有限责任公司 （六） 恒运 D 厂：指广州恒运热电（D）厂有限责任公司 （七） 恒运热力公司：指广州恒运热力有限公司 （八） 东区热力公司：指广州恒运东区热力有限公司 （九） 锦泽公司：指广州锦泽房地产开发有限公司 （十） 恒隆公司：恒隆环保钙业有限公司 （十一）凯得控股公司：指广州凯得控股有限公司 （十二）广州开发区：指广州经济技术开发区、广州高新技术产业开 发区、广州出口加工区和广州保税区四区合一之简称。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 2 三、目 录 第一节 重要提示、释义⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 1 第二节 公司基本情况简介⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 3 第三节 会计数据和业务数据摘要⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 4 第四节 股本变动及股东情况⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 5 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况⋯ ⋯ ⋯ 8 第六节 公司治理结构⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 12 第七节 股东大会情况简介⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 14 第八节 董事会报告⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 15 第九节 监事会报告⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 25 第十节 重要事项⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 26 第十一节 财务报告⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 28 第十二节 备查文件⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 28 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 3 第二节 公司基本情况简介 （一）公司法定中文名称： 广州恒运企业集团股份有限公司 � 公司法定英文名称： Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd. （二）公司法定代表人： 黄 中 发 （三）公司董事会秘书： 张 晖 � 联 系 地 址： 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 6～6M 层 � 电 话： (020) 82068252 � 传 真： (020) 82068252 � 电 子 信 箱： zhanghui@ （四）公 司 注 册 地 址： 广州经济技术开发区西基工业区西基路 � 办 公 地 址： 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 6～6M 层 � 邮 政 编 码： 5 1 0 7 3 0 � 公司国际互联网网址： � 电子信箱： hengyun@ （五）公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》、 《上海证券报》 � 登载公司年度报告的中国 证监会指定网站的网址： � 公司年度报告备置地点： 公司董事会秘书室 （六）公司股票上市交易所： 深圳证券交易所 � 股 票 简 称： 穗 恒 运 A � 股 票 代 码： 0 0 0 5 3 1 （七）其他有关资料： � 公司首次注册登记日期： 1992 年 11 月 30 日 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 4 � 注 册 地 点： 广州市工商行政管理局 � 企业法人营业执照注册号： 4401011106225 � 税 务 登 记 号 码： 440101231215412 � 组 织 机 构 代 码: 23121541-2 � 公司聘请的会计师事务所名称： 立信羊城会计师事务所有限公司 � 办 公 地 址： 广州市天河区林和西路 3-15 号耀中广场 11 楼 第三节 会计数据和业务数据摘要 （一）公司本年度主要利润指标情况 单位：（人民币）元 2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年 营业收入 2,811,139,085.28 2,172,431,825.06 29.40% 1,633,313,411.97 利润总额 -75,525,799.37 265,680,588.77 -128.43% 404,682,861.74 归属于上市公司 股东的净利润 -53,490,615.46 9,616,774.15 -656.22% 140,220,035.75 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -55,682,558.41 114,085,551.86 -148.81% 139,843,879.16 经营活动产生的 现金流量净额 139,766,204.58 321,807,432.56 -56.57% 555,252,684.29 2008 年末 2007 年末 本年末比上年末增减 （％） 2006 年末 总资产 5,265,998,866.88 4,601,092,846.40 14.45% 3,810,764,153.09 所有者权益（或股 东权益） 694,464,668.83 747,955,284.29 -7.15% 802,303,612.54 股本 266,521,260.00 266,521,260.00 0.00% 266,521,260.00 注：①利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 大幅下降的主要原因是煤炭及运费价格大幅上涨所致。 ②经营活动产生的现金流量净额下降的主要原因是煤炭采购成本大幅增加所致。 扣除的非经常性损益项目及金额如下： 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 1、非流动资产处置损益 -455,925.68 （三）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,450,702.10 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 5 3、除上述各项之外的其他营业外收支净额 673,974.00 所得税影响额 -1,023,603.91 应归属于少数股东的非经常性损益 -453,203.56 合计 2,191,942.95 - （二）截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标 单位：（人民币）元 2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年 基本每股收益（元/股） -0.200 0.04 -600.00% 0.53 稀释每股收益（元/股） -0.200 0.04 -600.00% 0.53 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元/股） -0.21 0.43 -148.84% 0.52 全面摊薄净资产收益率（%） -7.70% 1.29% -8.99% 17.48% 加权平均净资产收益率（%） -7.42% 1.25% -8.67% 17.95% 扣除非经常性损益后全面摊 薄净资产收益率（%） -8.02% 15.25% -23.27% 17.43% 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） -7.72% 14.82% -22.54% 17.90% 每股经营活动产生的现金流 量净额（元/股） 0.52 1.21 -57.02% 2.08 2008 年末 2007 年末 本年末比上年末增减（％） 2006 年末 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 2.61 2.81 -7.12% 3.01 第四节、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1．股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股 份 147,918,916 55.50% -351 -351 147,918,565 55.50% 1、国家持股 89,457,355 33.56% 0 0 89,457,355 33.56% 2、国有法人持股 46,468,800 17.44% 0 0 46,468,800 17.44% 3、其他内资持股 11,991,359 4.50% 0 0 11,991,359 4.50% 其中：境内非国 有法人持股 11,991,359 4.50% 0 0 11,991,359 4.50% 境内自然人 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 6 持股 4、外资持股 其中：境外法人 持股 境外自然人 持股 5、高管股份 1,402 0.00% -351 -351 1,051 0.00% 二、无限售条件股 份 118,602,344 44.50% 351 351 118,602,695 44.50% 1、人民币普通股 118,602,344 44.50% 351 351 118,602,695 44.50% 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 三、股份总数 266,521,260 100.00% 0 0 266,521,260 100.00% 注：报告期内，根据深交所发布的《关于上市公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股份及其变 动管理业务指引》，公司董事、监事、高级管理人员按25%的比例计算当年年初可转让股份的法定额度并 予以解锁，杨舜贤董事原持股1,402股，通过二级市场卖出351股符合上述规定，现持股1,051股已予以锁 定。 2.限售股份变动情况表 股东名称 年初限售 股数 本年解除限售 股数 本年增加限售 股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 广州凯得控股有限 公司 89,457,35 5 0 0 89,457,355 股改承诺 2009 年 02 月 23 日 广州开发区工业发 展集团有限公司 46,468,80 0 0 0 46,468,800 股改承诺 2009 年 02 月 23 日 广州黄电投资有限 公司 11,991,35 9 0 0 11,991,359 股改承诺 2009 年 02 月 23 日 杨舜贤 1402 351 0 1051 高管持股 依据有关高管持股 变动的法规规定予 以解冻和冻结 合计 147,918,9 16 351 0 147,918,565 － － 注：2009 年 2 月 23 日三大持有限售条件法人股解除限售。 3．股票发行与上市情况 （1）截止报告期末，公司最近三年没有发生股票发行及其上市的情况。 （2）截止报告期末，公司没有内部职工股。 （二）股东情况 1、报告期末股东总数为 20,481 户。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 7 2．股东持股情况（截止 2008 年 12 月 31 日）： 单位：股 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股 比例 （%） 持股总数 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结 的股份数量 广州凯得控股有限公司 国家 33.56 89,457,355 89,457,355 0 广州开发区工业发展集团有限 公司 国有股东 17.44 46,468,800 46,468,800 0 广州黄电投资有限公司 境内非国有法人 4.50 11,991,359 11,991,359 0 东方证券-中行-东方红 2 号集合 资产管理计划 其他 1.05 2,800,155 0 未知 惠来粤东电力燃料有限公司 其他 0.70 1,867,002 0 未知 黎文 其他 0.61 1,613,861 0 未知 文儒强 其他 0.56 1,503,226 0 未知 中国建设银行-交银施罗德蓝筹 股票证券投资基金 其他 0.55 1,456,771 0 未知 王艳林 其他 0.51 1,354,229 0 未知 曹鲜花 其他 0.47 1,259,113 0 未知 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 东方证券-中行-东方红 2 号集合资产管理计划 2,800,155 人民币普通股 惠来粤东电力燃料有限公司 1,867,002 人民币普通股 黎文 1,613,861 人民币普通股 文儒强 1,503,226 人民币普通股 中国建设银行-交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 1,456,771 人民币普通股 王艳林 1,354,229 人民币普通股 曹鲜花 1,259,113 人民币普通股 吴凤羽 1,249,000 人民币普通股 潘伟君 1,193,207 人民币普通股 叶笑云 1,124,300 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 国有股东、法人股东之间不存在关联关系，也不属 于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中 规定的一致行为人。对其他股东，公司未知其是否 存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司股东 持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行为人。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 8 3、公司控股股东基本情况 报告期内公司控股股东没有发生变更。广州凯得控股有限公司为本公司的控股股东， 持有本公司 33.56%的股份。该公司成立于 1998 年 11 月 6 日，注册资本人民币 3 亿元， 法定代表人为黄中发。该公司的经营范围为：经营广州开发区管理委员会授权范围内的 国有资产，开展股权产权交易投资活动，实施参股控股和投资管理，参与各种形式的资 本经营及相关产业的投资开发、经营管理。该公司为国有独资的有限责任公司，其实际 控制人为广州开发区管理委员会。 公司与实际控制人之间的产权和控制关系图： 4、其他持股在 10%以上的法人股东的基本情况 广州开发区工业发展集团有限公司持有本公司 17.44%的股份。该公司是经广州市政府批 准成立的全民所有制企业，成立于 1984 年 8 月 3 日，注册资本人民币 1 亿元，法定代表人为 洪汉松。该公司经营范围是承办工业项目的引进、洽谈、投资、生产、技术开发及咨询，承 接工业区的建设及配套服务，生产设备、建筑材料的销售及房地产业务，开发区国资委授权 的国有资产经营管理等。 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）基本情况 1、董事、监事和高级管理人员情况 姓 名 职 务 性 别 年 龄 任期起止日期 年初持 股数 （股） 年末持 股数 （股） 变动原因 年度报酬 （万元） 黄中发 董事长 男 49 2006年8月至2009年8月 0 0 无 53.01 洪汉松 副董事长 男 46 2006年8月至2009年8月 0 0 无 0 郭晓光 董事、总经理 男 50 2008年5月至2009年8月 0 0 无 53.01 陈福华 董事 男 44 2006年8月至2009年8月 0 0 无 0 钟英华 董事 男 47 2008年9月至2009年8月 0 0 无 0 杨舜贤 董事、副总经理 男 42 2006年8月至2009年8月 1402 1051 解 除 锁 定 25% 后卖出351股 47.71 郭纪琼 董事 男 52 2006年8月至2009年8月 0 0 无 0 广州开发区管理委员会 广州凯得控股有限公司 广州恒运企业集团股份有限公司 33.56% 100% 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 9 简小方 独立董事 男 45 2006年8月至2009年8月 0 0 无 5 吴三清 独立董事 男 43 2006年8月至2009年8月 0 0 无 5 李江涛 独立董事 男 54 2006年8月至2009年8月 0 0 无 5 王世定 独立董事 男 64 2008年9月至2009年8月 0 0 无 2.5 李鸿生 监事会主席 男 46 2006年8月至2009年8月 0 0 无 0 林毅建 监事 男 42 2006年8月至2009年8月 0 0 无 0 蓝建璇 监事 女 44 2006年8月至2009年8月 0 0 无 0 刘红川 监事 女 38 2006年8月至2009年8月 0 0 无 0 黄 河 监事 男 49 2006年8月至2009年8月 0 0 无 47.71 明安金 监事 男 49 2006年8月至2009年8月 0 0 无 37.73 吴必科 副总经理 男 44 2006年10月至2009年8月 0 0 无 47.71 朱晓文 副总经理 男 42 2006年10月至2009年8月 0 0 无 47.71 陈长新 副总经理 男 43 2006年10月至2009年8月 0 0 无 47.71 张 晖 董事会秘书 男 36 2006年8月至2009年8月 0 0 无 36.81 凌富华 财务负责人 男 40 2006年10月至2009年8月 0 0 无 36.81 2、董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职 或兼职情况： 1、董事 ⑴黄中发先生，研究生毕业，副研究员。现任凯得控股公司董事长，广州科技创业投资 有限公司董事，广州数码乐华科技有限公司副董事长，兼任全国科技风险投资委员会委员， 中国创业投资协会理事，亚洲资本论坛永久理事。2002 年至 2004 年，兼任南方科学城发展有 限公司董事长。2006 年 2 月至今，兼任公司和恒运 B、C、D 厂董事长。 ⑵洪汉松先生，美国加州州立大学 MPA 硕士，高级经济师。2002 年 11 月至今，分别担任 广州开发区工业发展集团有限公司党委副书记、总经理、党委书记、董事长，兼任公司和恒 运 B、C、D 厂董事。 ⑶郭晓光先生，硕士研究生毕业，高级工程师。2001 年至今任广州凯得环保环美有限公 司董事长，2002 年 6 月至 2007 年历任南方科学城发展股份有限公司副董事长兼总裁、广州永 龙建设投资公司董事长。2007 年 12 月至今，现任公司和恒运 B、C、D 厂董事、总经理。 ⑷陈福华先生，研究生毕业，高级经济师。2001 年 1 月至 2005 年 5 月，任广州开发区工 业发展集团有限公司副总经理。2005 年至今，任凯得控股公司董事、总经理兼支部书记。 ⑸钟英华先生，硕士研究生，工程师。1998 年至 2005 年在广州开发区永和发展总公司 任董事、副总经理；2005 年 2008 年在广州开发区工业发展集团有限公司任董事、副总经理 兼广州开发区永和总公司董事长、总经理；2008 年至今在广州开发区工业发展集团有限公司 担任副书记、总经理、董事兼广州永和建设发展有限公司董事长、总经理。 ⑹杨舜贤先生，硕士研究生，在读博士，高级经济师、高级政工师。最近 5 年历任凯得 控股公司监事、办公室主任、副总经理，现任公司董事、副总经理、恒运 D 厂董事，广州市 萝岗区人大财经委委员。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 10 ⑺郭纪琼先生，大专学历，经济师职称。2002 年 4 月任黄埔发电厂党委工作部部长。2003 年 12 月至今，任黄埔发电厂党委委员。2005 年 3 月至今，任广州恒达资源综合利用有限公司 总经理。2005 年 11 月至今，兼任广州黄电投资有限公司总经理，兼任公司和恒运 B、C、D 厂董事。 ⑻简小方先生，硕士研究生，工程师。2002 年 7 月至今，任开发区国有资产投资公司副 总经理。2003 年 6 月至今任公司独立董事。 ⑼吴三清先生，清华大学国际工商管理硕士、企业管理学博士。现任暨南大学高级管理 人员培训中心主任兼任中国人才评价中心网（）首席顾问。2003 年 6 月 至今任公司独立董事。 ⑽李江涛先生，硕士研究生，研究员。最近 5 年一直在广州社会科学院任职。2005 年 11 月至今，任广州市社会科学院书记。2006 年 2 月至今任公司独立董事。现兼任广州东方宾馆 股份有限公司独立董事。 ⑾王世定先生，经济学硕士，研究员、博士生导师。现任中国会计学会常务理事；中国 成本研究会常务理事、副会长；中央财经大学兼职教授；北京工商大学兼职教授；中国独立 审计准则委员会副主任委员；中国注册会计师考试委员会委员；财政部财政科研所财务、会 计专业的学科带头人，主要从事课题研究。现兼任中国银河证券股份有限公司独立董事。 2、监事 ⑴李鸿生先生，MBA 工商管理硕士，财务管理与管理会计博士生，高级经济师，会计师。 最近 5 年历任广州开发区建设开发集团公司计划财务部副部长、广州开发区建设开发集团纪 委委员、广州开发区国有资产投资公司副总经理、广州开发区国有资产监督管理办公室副主 任、广州市萝岗区国有资产监督管理局副局长。现任广州开发区国有资产监督管理办公室主 任，广州市萝岗区国有资产监督管理局局长。2006 年 8 月至今任公司监事会主席。 ⑵林毅建先生，本科毕业，会计师。2002 年 3 月起在凯得控股公司工作，现任凯得控股 公司总会计师，中国科协广州科技园联合发展有限公司和南方科学城发展股份有限公司董事， 广州凯得担保有限公司董事长。2003 年 6 月至今任公司监事。 ⑶蓝建璇女士，硕士研究生学历，高级经济师。2003 年 8 月至 2004 年 12 月，广州开发 区建设发展集团有限公司纪委书记；2004 年 12 月至 2005 年 4 月，广州开发区建设发展集团 有限公司党委副书记兼纪委书记；2005 年 5 月至今，任广州开发区工业发展集团有限公司党 委副书记、纪委书记。 ⑷刘红川女士，大专学历，会计师职称。2005 年 7 月至今任广州恒达资源综合利用有限 公司财务部经理；2005 年 11 月兼任广州黄电投资有限公司财务部经理。 ⑸黄河先生，本科毕业，政工师。历任公司纪委副书记、部门经理、总经理办公室主任， 2006 年 5 月任公司总经理助理兼任人事部经理、总经理办公室主任。2000 年 5 月至今任公司 监事，兼任恒运 D 厂监事。 ⑹明安金先生，本科毕业，政工师。2002 年历任公司运行部书记、行政部经理，2001 年 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 11 4 月至今任公司监事，兼任恒运 D 厂监事。 3、高级管理人员 ⑴郭晓光先生，任总经理，简历请参见前述董事部分相关内容。 ⑵杨舜贤先生，任公司副总经理，简历请参见前述董事部分相关内容。 ⑶吴必科先生，硕士研究生学历，电气工程师。2001 年至今，任公司副总经理。 ⑷朱晓文先生，大学本科毕业，经济师。2001 年至今，任公司副总经理。 ⑸陈长新先生，大学本科学历，工程师，经济师。历任公司筹建处副主任、行政部经理、 人事部经理兼组织部长、总经理助理。2006 年 10 月至今任本公司副总经理。 ⑹张晖先生，研究生学历，经济师。2002 年起历任南方科学城发展股份有限公司董事兼 董事会秘书。2006 年 1 月至今任本公司董事会秘书。 ⑺凌富华先生，大学本科学历，会计师。2000 年 9 月先后担任长城证券有限责任公司广 州营业部财务经理、公司总部财务中心综合部经理以及广州营业部总经理。2006 年 5 月起任 本公司财务部副经理、经理。 （二）年度报酬情况 1．董事、监事和高级管理人员报酬的确定依据和决策程序。在本公司领取薪酬的董事、 监事和高级管理人员的报酬，根据 2007 年 4 月 10 日公司第六届董事会第三次会议通过的《关 于管理人员薪酬制度的议案》。 2．未在本公司领取报酬的董事、监事有 8 人，分别是洪汉松、陈福华、钟英华、郭纪琼、 林毅建、蓝建璇、刘红川、李鸿生。其中前 7 人在股东单位领取报酬。 （三）董事、监事及高级管理人员离任、聘任情况 报告期内，经 2008 年 5 月 16 日公司召开的 2007 年年度股东大会会议审议通过，聘任郭 晓光先生为公司董事。2008 年 8 月 26 日公司召开的第六届董事会第十四次会议审议通过，聘 任郭晓光先生为公司总经理，免去常务副总经理职务。上述相关信息披露于 2008 年 5 月 17 日及 8 月 27 日的《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。 报告期内，经 2008 年 9 月 19 日公司召开的 2008 年第一次临时股东大会会议审议通过， 同意叶永泰先生达到法定退休年龄原因辞去董事职务及石本仁先生任独立董事的期限已满原 因辞去独立董事职务，决定聘任钟英华先生为公司董事、王世定先生为公司独立董事。相关 信息披露于 2008 年 9 月 20 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯 网。 报告期内公司其他董事、监事、高级管理人员任职未发生变化。 （四）员工情况 截止报告期末，公司共有在职员工 793 人，按职能分类为： 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 12 生产人员 427 人，占 54%； 技术人员 169 人，占 21%； 财务人员 22 人，占 3%； 行政后勤人员 175 人，占 22%； 其中，大学本科学历以上占 27%，大专学历占 32%，中专学历占 24%，其他占 17%。 退休人员 4 人，占 0.5%。 第六节 公司治理结构 （一）公司治理情况 公司遵循维护投资者根本利益的原则，形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为 主体结构的决策与经营管理体系,使公司和投资者的合法权益得到更好保护，公司法人治理结 构得到进一步完善。保证公司各项经营管理活动合法、规范、高效地进行。 1、关于股东与股东大会 公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自 己的权利；公司进一步完善了股东大会的议事规则，能够严格按照股东大会规范意见的要求 召集、召开股东大会；公司股东大会按有关要求使用网络投票系统，选举董事、监事实行了 累积投票制，确保股东平等行使自己的权利，确保中小股东利益；公司关联交易公平合理， 并对定价依据予以充分披露。 2、关于控股股东与上市公司的关系 公司控股股东行为规范，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动；公 司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到了“ 五分开” ，公司董事会、监事 会和内部机构能够独立运作。 3、关于董事与董事会 公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事；公司董事的人数和人员构成 符合法律、法规的要求；公司在董事会之下设立了审计、提名、薪酬与考核、战略等四个专 门委员会，董事会建设趋于合理化，董事会决策更加专业化、科学化。公司董事会根据新颁 布的《公司法》进一步完善了董事会议事规则，公司各位董事能够以认真负责的态度出席董 事会和股东大会，积极参加有关培训，熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责 任，确保董事会的高效运作和科学决策。公司独立董事均按照中国证监会《关于在上市公司 建立独立董事制度的指导意见》和公司章程的有关规定，勤勉尽责，认真履行其职责。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 13 4、关于监事与监事会 公司监事严格执行《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司监事会进一步完善了监 事会议事规则；公司监事能够认真履行职责，积极列席公司股东大会和董事会，能够本着对 股东负责的精神，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规 性进行监督。 5、关于利益相关者 公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权 益，重视与利益相关者的积极合作，共同推动公司持续、健康地发展。 6、关于信息披露与透明度 公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询。公司能够严格按照法律、 法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等 的机会获得信息。 7、投资者关系管理 公司已建立了规范的投资者关系管理制度，并通过网络、电讯及会面等多种信息沟通方 式与投资者建立了良好的互动关系，在报告期内，对来自投资者的咨询，公司董秘室依据监 管部门信息披露的有关要求及时、准确客观地予以了解答，最大程度地满足了投资者的信息 需求。 （二）独立董事履行职责情况 报告期内公司四位独立董事按照中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导 意见》和公司章程的有关规定，勤勉尽责，认真履行其职责，维护中小股东的权益，按时出 席了报告期内公司召开的董事会和股东大会，对公司的重大事项参与讨论，仔细审阅相关资 料，深入了解公司的各项运作情况，并就公司一些重大事项发表了独立意见，有效保证了董 事会的科学决策，切实维护了公司整体利益和广大中小投资者的利益。 1、独立董事出席董事会的情况 独立董 事姓名 本年应参加董事 会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 简小方 10 10 0 0 王世定 10 10 0 0 吴三清 10 10 0 0 李江涛 10 10 0 0 注：石本仁先生因任独立董事期限已满辞去独立董事职务，2008 年 9 月 19 日第一次临 时股东大会选举王世定先生为独立董事。报告期内，石本仁先生参加董事会次数为 8 次，王 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 14 世定先生参加董事会次数为 2 次。 2、独立董事对公司有关事项是否提出异议的情况 报告期内，公司未有独立董事对公司董事会的各项议案和公司其他重要事项提出异议。 （三）公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况 公司与控股股东凯得控股公司在人员、资产、机构和财务上完全分开，做到了业务独立， 资产完整，具有独立自主的业务经营能力。 1、人员方面：公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面相互独立，公司高级管理 人员均在公司领取薪酬。 2、资产方面：公司资产完整独立，与控制人产权关系明确，拥有独立的采购、生产、销 售系统。 3、财务方面：公司设立了独立的财会部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度， 并独立在银行开户。 4、机构方面：公司按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和规章制度的规定， 建立股东大会、董事会、监事会、经理层等组织机构，公司控股股东依照法定程序参与公司 决策，公司拥有完整的组织机构，与控股股东机构完全分开。 5、业务方面：公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务管理系统及自主经 营能力，做到了自主经营，独立核算，自负盈亏。 （四）对高管人员的考评及激励、奖励机制的建立、实施情况 根据国资监管部门的要求，报告期内，公司建立了以净资产收益率为考核目标的高级管 理人员绩效评价体系，具体请参见 2007 年 4 月 10 日公司第六届董事会第三次会议决议公告 中《关于管理人员薪酬制度的议案》。对于公司高级管理人员以下人员的绩效考核，公司结 合当年各项工作目标，按具体岗位责任及贡献大小合理划分等级，从德、能、勤、绩、廉五 方面进行年度考核。 （五）公司内部控制自我评价 具体内容详见公司 2009 年 4 月 16 日在巨潮资讯网（）披露 的《公司内部控制自我评价》。 第七节 股东大会情况简介 报告期内，公司召开了 2008 年年度股东大会，具体如下： 2008 年 5 月 16 日，公司 2007 年年度股东大会在本公司会议室召开。会议审议通过了公 司 2007 年度董事会工作报告、监事会工作报告、财务报告、2007 年度报告及其摘要、2007 年度利润分配预案、修改公司章程的议案、公司变更董事的议案、关于收购广州证券有限责 任公司部分股权的议案，会议同意续聘了会计师事务所。会上四名独立董事做了 2007 年度述 职报告。公司 2007 年年度股东大会的决议公告于 2008 年 5 月 17 日刊登于《证券时报》、《中 国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 15 2008 年 9 月 19 日，公司 2008 年第一次临时股东大会在本公司会议室召开。会议审议通 过了修改公司章程的议案、公司董事变更的议案、公司独立董事变更的议案。公司 2008 年第 一次临时股东大会的决议公告于 2008 年 9 月 20 日刊登于《证券时报》、《中国证券报》、 《上海证券报》和巨潮资讯网上。 第八节 董事会报告 一、报告期内公司经营情况的讨论与分析 （一）报告期经营情况回顾 2008 年公司董事会带领经营班子和全体员工，紧紧围绕“ 生产、建设、改革、发展” 四大中心， 以“ 安全生产、稳定生产、有序生产” 为目标任务开展工作，经过不断创新工作、团结拼搏，取得 了良好的经营业绩。生产经营方面，通过高效的电力生产和有效的电力营销及精细化的企业管理， 节能降耗，增收节支，经营业绩在行业内处于较好的水平。燃料、运输成本方面，为适应煤炭采购、 运输市场的变化，公司积极跟踪发电企业燃料市场经营环境的变化情况，在董事会的正确决策下， 公司经营班子的群策群力下，确保了燃料的稳定供应，并有效地控制燃料成本。新机组建设方面， 在各级领导的关心和支持下，克服了重重困难，#9 机组于 2008 年 3 月进入商业运行。深化改革方 面，首先，公司认真抓好内控制度和企业标准化制度建设，为公司发展建立一个科学的标准体系； 其次，为适应电力生产新形势，积极稳妥地推动生产部门及管理部门的机构改革，为公司实现可持 续发展奠定了坚实的基础。公司发展研究方面，在做大做强热电主业的基础上，积极推进“ 立足主 业，择业发展” 战略，公司收购广州证券 20.02%的股权事宜和成立锦泽公司进入房地产行业，为公 司下一步发展提供了扎实的基础。 1、精心管理，把握机遇，全力以赴抓好发电主业生产。2008 年公司利用新机组投产、机组运 行稳定、地处负荷中心等优势，公司狠抓落实各项安全管理措施，充分挖掘机组潜力，确保发电生 产稳定正常。通过全体员工的共同努力，公司机组的发电小时数居广东省统调电厂前列，2008 年实 现上网电量达到 67.17 亿千瓦时（含投资企业,下同），公司 2008 年实现的营业收入为 28.11 亿 元，同比增长 29.42% ，为取得稳定良好的经济效益奠定了基础。 2、抓好燃煤采购，做好成本控制。2008 年前三季度，电煤价格、运力资源全面紧缺且价格持 续上涨，在这种特殊的生产经营环境下，公司经营班子的科学决策和统筹安排，跟踪协调与煤炭供 应商签订长期供应的协议，尽力提高合同履约率；同时，积极拓宽煤炭供应渠道，保证了生产发电 所需燃煤，并确保煤炭质量，最大限度地控制煤价对成本的影响。 3、以公司为投资主体的恒运 D 厂 2× 300MW 热电扩建工程项目直接关系到公司壮大电力主业、 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 16 增强竞争力和发展后劲的目标。过去的一年，在省、市、区各级政府的大力支持和董事会的正确领 导下，第 2 台 30 万千瓦机组于 2008 年 3 月正式进入商业运行，同步配套的脱硝系统和脱硫系统也 投入运行。 4、加强生产系统安全管理，确保机组正常稳定运行。一是针对机组负荷较满、设备长期服役、 人员连续作战等情况进行总结反思，扎实抓好各项安全基础工作。以“ 安全生产责任制” 和“ 两票 三制” 为中心，强化运行人员安全责任意识；通过开展安全大检查、“ 安全生产月活动” 落实各项 安全措施，查找隐患；严格执行安全生产问责制。二是把握发电有利时机，合理安排机组运行方式， 提高机组运行的经济性分析，加强电力营销部对发电市场营销工作的归口管理，努力争取更多的发 电量。三是进一步抓好节能降耗，完善节能管理职责，认真开展清洁生产审核工作，尽量减少燃料、 物料的耗用，同时狠抓技改、检修和消缺工作，提高设备可靠性和机组效率。 5、报告期内，公司收购广州证券部分股权的事宜经公司第六届董事会第九次会议及 2007 年年 度股东大会审议通过（详见 2008 年 4 月 19 日、4 月 22 日、5 月 17 日《中国证券报》、《证券日 报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（）公告）。公司收购广州证券部分股权 的事项现已向中国证监会报送审批。截止报告期末，本次股权转让尚未得到中国证监会审核批准。 6、报告期内，公司与广州永龙建设投资有限公司（以下简称“ 永龙公司” ）通过竞标方式购 得广州开发区 KXC-P6-2 地块国有土地使用权，总价款为人民币 5.3 亿元。公司和永龙公司设立合 资公司锦泽公司负责该地块房地产项目的开发投资建设工作（具体内容详见 2008 年 11 月 8 日、2008 年 12 月 2 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网）。 7、公司在广州市萝岗区安全生产委员会 2008 年度生产性企业落实安全生产主体责任程度评估 中，综合评估值为 A 级，被评为安全绿标企业。2009 年 3 月 2 日，广东省环保局对 2008 年度重点 污染源企业的环保信用评价结果中，公司被评为“ 绿牌” （环保诚信企业）。 8、深化企业各项改革，理顺管理机制，为实现大发展奠定基础。一是对生产、技术、筹建以 及行政系统进行了机构调整，强化了安全监督、环保、技术支持、财务等制度，部门职能分工更为 明确，提高了工作效率，以更好适应电力市场发展需要。二是启动了企业标准化工作体系，按照国 家标准化管理工作有关制度建设方面的要求，结合实际对全公司管理制度开展一次全面修编，规范 工作程序，提高生产、工作效率和科学管理水平，推进管理水平全面迈上新台阶，从而为公司的长 远发展奠定基础。三是推进巩固企业文化体系建设。为了适应公司的发展需求，进一步加强企业文 化建设，丰富企业文化体系。 9、公司发展战略研究方面，随着电力产业改革不断深化和电力市场供求关系的变化，发电企 业将面临日益剧烈的市场竞争，发电企业的利润空间将进一步缩小。公司以巩固主业，择业发展的 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 17 经营发展战略，在做大做强主业的同时，必须积极寻求与发电、供热相近的产业或延伸产业的发展。 （二）主营业务及其经营状况 公司的主营业务为电力、热力的生产和销售。报告期内公司完成发电量 72.46 亿千瓦时（含 投资企业、试运行电量），同比增加 24.52%，其中上网电量 67.17 亿千瓦时(含试运行电量)，同 比增加 24.94%；因受燃料成本的大幅上涨等因素综合影响,归属于上市公司股东的净利润 -5,349.06 万元，同比减少 656.22% ，每股收益为-0.20 元。 主营业务分行业或产品情况表 单位：(人民币)万元 分行业或分产品 主营业务 收入 主营业务 成本 主营业务 利润率 主营业务收入比 上年增减 主营业务成本 比上年增减 主营业务利润 率比上年增减 电力、蒸汽、 热水的生产和供应业277,042.31 256,158.03 7.54% 29.45% 64.12% -19.53% 其中：关联交易金额 0 0 0 ____ ____ ____ 电力销售 262,331.911241,500.981 7.94% 31.64% 67.32% -19.63% 蒸汽销售 14,710.40 14,657.05 0.36% -0.16% 24.85% -19.97% 其中：关联交易金额 0 0 0 ____ ____ ____ 关联交易的定价原则 无 关联交易必要性、持续性的说明 无 主营业务分地区情况表 单位：(人民币)万元 地 区 营业收入 营业收入 比上年增减（％） 广东地区 277,042.31 29.45 （三）主要供应商、客户情况 2008 年度公司向前五名供应商合计的采购金额为 184,458.66 万元，占年度采购总额的比例为 94.13 % 。前 5 名客户销售额合计为 269,381.17 万元，占公司销售总额的比例为 97.24 % 。 （四）报告期内公司资产构成情况 单位：（人民币）万元 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 项目 金额 占总资产 比重 金额 占总资产 比重 占总资产比重 增减幅度 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 18 总资产 526,599.89 100.00% 460,109.28 100.00% ____ 应收账款 48,890.55 9.28% 34,409.71 7.48% 1.80% 存货 9,821.89 1.87% 6,424.09 1.40% 0.47% 长期股权投资 197.65 0.04% 197.65 0.04% 0 固定资产 378,384.23 71.85% 289,795.76 62.98% 8.87% 在建工程 4,968.71 0.94% 71,556.59 15.55% -14.61% 短期借款 109,800.00 20.85% 69,000.00 15.00% 5.85% 长期借款 164,200.00 31.18% 151,700.00 32.97% -1.79% 投资性房地产 281.28 0.05% 292.78 0.06% -0.01% 单位：（人民币）万元 项目 2008 年 2007 年 增减幅度 营业费用 205.06 70.43 191.15% 管理费用 11,001.16 13,379.58 -17.78% 财务费用 19,191.66 7,893.35 143.14% 所得税 -713.97 14,465.98 -104.94% 变动原因：营业费用同比增长 191.15%的主要原因是 恒隆公司投产导致销售费用增加。 财务费用同比增长 143.14%的主要原因是报告期内公司及下属子公司平均银行借 款余额同比增加，且报告期内平均银行贷款利率也同比上升，以及恒运 D 厂#9 机组投入商业 运行以后，其相关的借款利息停止资本化，列入当期损益。 所得税同比下降 104.94%的主要原因是 报告期内净利润同比减少所致。 （五）报告期内公司现金流量构成情况 单位：（人民币）万元 项目 2008 年 2007 年 增减幅度 经营活动产生的现金流量净额 13,976.62 32,180.74 -56.57% 投资活动产生的现金流量净额 -45,457.20 -45,276.10 -0.40% 筹资活动产生的现金流量净额 25,511.50 36,841.06 -30.75% 变动原因：经营活动产生的现金流量净额下降幅度较大主要原因是报告期内燃煤成本的大幅增加 所致。 （六）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩 公司名称 经营范围 注册资本（万元） 公司所占权益比例 广州恒运热电（C）厂有限责任公司 电力 56,000 45% 广州恒运热电（D）厂有限责任公司 电力、热力 85,000 52% 广州恒运热电有限公司 电力、热力 7,160 5% 广州恒运热力有限公司 热力 546 98% 广州恒运东区热力有限公司 热力 4,500 70% 龙门县恒隆环保钙业有限公司 消石灰、石粉、 轻质碳酸钙 3,000 49.9% 广州锦泽房地产有限公司 房地产开发经营 5,000 58% 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 19 （1）恒运 B 厂拥有 1 台 5 万千瓦燃煤机组，注册资本 7,160 万元，为中外合作企业。公司持 有其 5％的股权。该公司 2008 度实现上网电量 31,469.13 万千瓦时，营业收入 15,560.70 万元， 净利润 617.33 万元。 （2）恒运 C 厂以电力生产和销售为主营业务，目前拥有两台 21 万千瓦机组，注册资本 56,000 万元人民币。2008 年该公司抓住用电需求大幅增长的机遇,充分挖掘机组潜力，发挥规模生产优势， 努力多发电，并采取措施大力降低燃料成本，取得了好的经济效益。该公司全年实现上网电量 27.60 亿千瓦时，实现营业收入 127,140.72 万元，净利润 4,350.98 万元，截止本报告期末其资产规模 达到 145,600.01 万元。 （3）恒运 D 厂主营业务为生产、销售电力、蒸汽，注册资本 85,000 万元,#9 机组于 2008 年 3 月进入商业运行。截止到报告期末，该公司实现上网电量 30.13 亿千瓦时(含试运行电量)，实现 营业收入 121,553.91 万元，净利润 -7,198.26 万元。 （4）恒运热力公司主营业务为生产、供应蒸汽，主要负责开展广州开发区西区的集中供热业 务,注册资本 546 万元人民币。报告期内，该公司拓展直供热用户业务，使供热业务逐步发展壮大。 该公司截止年末资产规模为 2,920.47 万元, 全年销售蒸汽 49.13 万吨，累计实现营业收入 7,253.03 万元，由于煤价上涨因素导致同比减少 -14.50% ，净利润 292.80 万元，本公司相应取 得投资收益 286.94 万元。 （5）东区热力公司主营业务为生产、供应蒸汽，主要负责开展广州开发区东区的集中供热业 务,注册资本 4,500 万元人民币。东区热力公司三期扩建 1 台 75 t/h 中温中压循环流化床锅炉和二 套 1500KW 汽轮发电机组，目前该项目正在筹建中。截止本报告期末该公司资产规模为 12,944.43 万 元。在保证设备、管道安全的情况下，2008 年，该公司共销售蒸汽量 52.40 万吨，实现营业收入 7,485.43 万元，由于煤价上涨因素导致净利润 -1,216.13 万元，本公司相应取得投资收益 -851.29 万元。 （6）龙门县恒隆环保钙业有限公司主营业务为消石灰、石粉、轻质碳酸钙产品，注册资本 3,000 万元人民币。该公司于 2008 年 7 月 1 日进入运行阶段。该公司截止年末资产规模为 5,675.14 万 元,全年销售产品 5.79 万吨，实现了营业收入 1,629.84 万元，净利润 -202.86 万元，本公司相 应取得投资收益-101.23 万元。 （7）广州锦泽房地产开发有限公司主营业务为房地产开发经营业务，注册资本 5,000 万元人民 币。该公司成立于 2008 年 11 月。 一、对公司未来发展的展望 1、公司发展机遇、新年度经营计划及资金需求和使用计划 2009 年公司紧紧围绕“ 生产、建设、改革、发展” 四大中心任务，坚持“ 安全生产、稳定生 产、有序生产、科学发展” 的宗旨，坚持“ 安全、环保、经济、规范” 的八字方针，确保完成广东 省经贸委和广东发改委（粤发改能〔2009〕216 号）下达公司 2009 年预期目标为 58.01 亿千瓦时上 网电量的生产任务；认真抓好安全生产，积极开展“ 安全文化年” 活动，确保全年无安全事故发生； 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 20 精心组织燃料物资采购工作，努力降低采购成本；加快推进 D 厂永久出线工程和 C 厂环保改造工程， 妥善处理五万千瓦机组关停和人员安置问题；全力抓好节能环保工作，精心打造“ 绿色电力” 品牌； 全面实施综合计划管理，深入开展开源节流、增收节支活动；全面推行标准化管理，建立问责制和 绩效考核机制，使精细化管理日趋完善；继续拓展供热、环保、金融、房地产等产业，开创择业发 展新局面；抓好人才工程建设，进一步提升员工素质；全面实施企业文化建设工程，培育恒运共同 价值观，使三和文化、执行文化、安全文化、创新文化成为推动公司发展的精神动力。 2、公司面临的风险因素分析 （1）受世界金融危机的影响，经济增长放缓，国内市场对电力市场需求减少；恒运 C 厂 2 台 21 万千瓦机组进行脱硫改造项目及恒运 D 厂永久出线工程处在建设中不能满负荷输出的综合影响，生 产部门及营销部门合理安排机组运行和加强电力营销工作，确保公司多发电、满发电，力争完成 2009 年广东省经贸委和广东发改委（粤发改能〔2009〕216 号）下达 58.01 亿千瓦时的预期发电量任务。 （2）由于国内煤炭市场供求发生变化和煤炭价格存在着不确定性和不稳定性的因素，公司将继 续完善煤炭供应保障机制，最大限度降低采购成本，保障公司的生产经营。 （3）公司 2 台 5 万千瓦机组及恒运 B 厂 1 台 5 万千瓦机组列入广东省 2007 年的关停计划，也 基于此，公司在 2007 年 6 月底对上述机组计提了资产减值准备（具体内容详见 2007 年 7 月 6 日第 六届董事会第四次会议决议公告和定期报告）。根据广东省经贸委和广东发改委（粤发改能〔2009〕 216 号）文件，公司 1 台 5 万千瓦机组和恒运 B 厂 1 台 5 万千瓦机组的电量预期目标为 5.14 亿千瓦 时，上述 2 台 5 万千瓦机组按照粤发改能〔2009〕216 号文要求配合#8、9 机组运行，五万千瓦机 组供热转由大机组供热。公司另外 1 台 5 万千瓦机组未取得上网电量并已于 2009 年 1 月关停。公 司相继做好上述五万千瓦机组关停后的资产处置、人员安置工作。 （4）恒运 D 厂 220 千伏出线工程在各级政府、广东省电网公司和广州市供电局的全力推进下已 于 2009 年 3 月 10 日动工，公司将积极配合各级政府和广东省电网公司、广州供电局的出线工程建 设，争取早日实现工程的全面竣工，从根本上解决恒运 D 厂新机组投产后不能满负荷发电的局面。 3、公司发展战略 拓展新的投资业务，延长发电产业链。一是要继续寻求市场及政策机遇，力争扩大发电产业规 模，在条件成熟的情况下，争取再上新的发电机组。二是坚持“ 立足主业，择业发展” 的发展战略， 充分抓住有利的发展机遇，加快推进受让广州证券有限责任公司有关股权的报批工作，并力争早日 完成股权过户；锦泽公司已完成经营班子的组建并建立各项规章制度，目前正抓紧项目的规划设计 及审批、报建工作。 二、公司投资情况 1、报告期内公司无募集资金使用或以前年度募集资金延续到报告期使用的情况。 2、报告期内公司暂付 2.045 亿元收购广州证券部分股权的事宜。截止报告期末，本次股权转 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 21 让尚未得到中国证监会审核批准。。 3、报告期内公司与广州永龙建设投资有限公司（以下简称“ 永龙公司” ）共同出资 5,000 万 元成立锦泽公司。公司出资 2900 万元，占 58%股权。截至目前，锦泽公司通过向永龙公司发行优先 股和借款方式筹集资金支付 5.3 亿土地合同价款，相关产权确认手续正在办理中（具体内容详见 2008 年度审计报告附注）。 4、公司与关联股东广州开发区工业发展集团有限公司对控股子公司恒运东区热力公司增资扩 建的三期工程力争于今年投产使用（具体内容详见 2007 年 10 月 26 日《证券时报》、《中国证券 报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上）。 三、董事会日常工作情况 （一）报告期内董事会的会议情况及决议内容 1、2008 年 3 月 26 日，公司第六届董事会第八次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 3 月 28 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 2、2008 年 4 月 18 日，公司第六届董事会第九次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 4 月 19 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 3、2008 年 4 月 24 日，公司第六届董事会第十次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 4 月 25 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 4、2008 年 6 月 4 日，公司第六届董事会第十一次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 6 月 5 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 5、2008 年 7 月 29 日，公司第六届董事会第十二次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 7 月 30 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 6、2008 年 8 月 12 日，公司第六届董事会第十三次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 8 月 13 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 7、2008 年 8 月 26 日，公司第六届董事会第十四次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 8 月 27 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 8、2008 年 9 月 3 日，公司第六届董事会第十五次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 9 月 4 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 9、2008 年 10 月 23 日，公司第六届董事会第十六次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 10 月 24 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 10、2008 年 11 月 7 日，公司第六届董事会第十七次会议，会议决议公告刊登于 2008 年 11 月 8 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 （二）董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》等有关法规运作，依 法、诚信、尽责地履行权责和开展工作，认真执行了股东大会作出的各项决议，各项决议均得以贯 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 22 彻实施。 根据股东大会决议，公司董事会实施了 2007 年度利润分配预案：经立信羊城会计师事务所有 限公司审计，2007 年度合并报表归属于母公司所有者的净利润为 9,616,774.15 元，母公司报表净 利润为-309,694.48 元。 公司自 2007 年 1 月 1 日起执行新的企业会计准则，利润分配采用母公司报表数据。由于母公 司 2007 年出现亏损，因此 2007 年不计提盈余公积金。另外，根据企业会计准则及其解释 1 号的相 关规定，公司对以前年度损益等项目进行了追溯调整，调整后母公司 2007 年初未分配利润为 -6,569,430.45 元，减去在 2007 年度实施的 2006 年度利润分配 63,965,102.40 元，加上 2007 年 当年净利润-309,694.48 元，年末可供分配利润为-70,844,227.33 元。 根据公司股改承诺（即在 2005—2007 年内,每年的现金分红比例不低于当年实现的可供分配利 润的 50%)，由于 2007 年母公司亏损，当年可供分配的利润是负数，而且年末可供分配利润也是负 数，因此 2007 年度不进行利润分配，该利润分配方案不违反公司股改承诺。 （三）董事会审计委员会履职情况 1、董事会审计委员会工作情况 公司董事会审计委员会由3名独立董事和2名其他董事组成，召集人由具有专业会计背景的独立 董事王世定先生担任。根据中国证监会、深交所有关规定，以及公司董事会审计委员会实施细则、 公司独立董事年报工作制度、董事会审计委员会年报工作程序，公司董事会审计委员会本着勤勉尽 责的原则，积极开展各项工作。2008年主要履行了以下工作职责： （1）认真审阅了公司2008年度审计工作计划及相关资料，与负责公司年度审计工作的立信羊城 会计师事务所有限公司（以下简称“ 立信羊城” ）的注册会计师协商确定了公司2008年度财务报告 审计时间安排； （2）在年审注册会计师进场前，认真审阅了公司初步编制的财务会计报表，并出具了书面审议 意见； （3）在公司年审注册会计师进场后，董事会审计委员会与公司年审注册会计师就审计过程中发 现的问题以及审计报告提交的时间进行了沟通和交流； （4）在公司年审注册会计师出具初步审计意见后，董事会审计委员会再一次审阅了公司2008年 度财务会计报表，并形成了书面审议意见； （5）在立信羊城出具2008年度审计报告后，董事会审计委员会专门召开会议，对立信羊城注册 会计师的2008年度公司年审计工作进行了总结，并对公司2008年年度财务会计报表，以及2009年度 聘请会计师事务所的议案进行了表决，并形成了决议。 2、董事会审计委员会的审议意见、年度审计工作总结报告及相关决议 （1） 审计委员会关于年审注册会计师进场前公司出具的财务会计报表的审议意见 公司董事会： 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 23 我们审阅了公司财务部2009年2月12日提交的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表， 2008年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及部分财务报表附注资料。我们按照企业会计 准则以及公司有关财务制度，对会计资料的真实性、完整性，财务报表是否严格按照企业会计准则 及公司有关财务制度规定编制予以了重点关注。通过询问公司有关财务人员和管理人员，查阅股东 会、监事会、董事会及相关委员会会议纪要、公司相关账册及凭证，以及对重大财务数据实施分析 程序等措施。我们认为： 公司所有交易均已记录，交易事项真实，资料完整，会计政策选用恰当，会计估计合理，未发 现有重大错报、漏报情况；未发现有大股东占用公司资金情况；未发现公司有对外违规担保情况及 异常关联交易情况。 董事会审计委员会 二○ ○ 九年二月二十日 （2）审计委员会关于年审注册会计师出具初步审计意见后的公司财务会计报表的审议意见 公司董事会： 我们审阅了公司财务部2009年3月24日提交的经年审注册会计师出具初步审计意见后的财务 报表，包括2008年12月31日的资产负债表，2008年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及 财务报表附注。我们按照企业会计准则以及公司有关财务制度，对以上资料的真实性、完整性，财 务报表是否严格按照企业会计准则和公司有关财务制度规定编制以及资产负债表日期后事项予以 了重点关注。通过与年审注册会计师沟通初步审计意见后、以及对有关账册及凭证补充审阅后，我 们认为：保持原有的审议意见，并认为公司已严格按照企业会计准则处理了资产负债表日期后事项， 公司财务报表已经按照企业会计准则和公司有关财务制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了 公司2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和现金流量。 董事会审计委员会 二○ ○ 九年三月三十日 （3）审计委员会关于会计师事务所从事本年度审计工作的总结报告 公司董事会： 我们审阅了公司财务部2009年3月2日提交的《2008年度审计工作计划》后，于2009年3月3日就 上述审计工作计划与立信羊城会计师事务所有限公司（以下简称“ 立信羊城” ）审计项目负责人作 了充分沟通，并达成一致意见。我们认为该审计计划制订详细、责任到人，可以保障2008年度年报 审计工作的顺利完成。立信羊城审计人员共9人（含项目负责人）按照上述审计工作计划约定，于 2009年3月9日进场审计（另：2008年11月17～25日进行了预审）。2009年3月22日完成了现场审计 工作。项目负责人就报表合并、会计调整事项、会计政策运用、以及审计中发现的有待完善的会计 工作等情况与公司以及我们审计委员会各委员作了持续、充分的沟通。 在年审注册会计师现场审计期间，我们审计委员会高度关注审计过程中发现的问题，经常以电 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 24 话和见面会等形式与年审注册会计师进行了沟通和交流。主要就以下几方面进行了重点沟通： ① 财务报表是否按照企业会计准则和证券监管部门的要求及公司有关财务制度规定编制； ② 财务部门对法律法规、其他外部要求以及管理层政策、指示和其他内部要求的遵守情况； ③ 公司内部控制制度建立健全以及执行情况； ④ 公司是否积极配合注册会计师获取其审计所需的充分、适当的材料和数据，注册会计师的 审计范围是否受到限制等。 年审注册会计师对上述方面均给予了积极的肯定，并于2009年4月14日出具了标准无保留意见 的审计报告。我们认为，年审注册会计师已严格按照中国注册会计师独立审计准则的规定执行了审 计工作，审计时间充分，审计人员配置合理，执业能力胜任，出具的审计报表能够充分反映公司2008 年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和现金流量，出具的审计结论符合公司的实际情 况。 董事会审计委员会 二○ ○ 九年四月十四日 4、审计委员会关于2008年度聘请会计师事务所的决议 广州恒运企业集团股份有限公司董事会审计委员会于2009年4月14日召开会议。会议应到5人， 实到5人。审计委员会全体委员以签名表决方式一致同意通过了以下议案： （1） 公司2008年度财务会计报告； （2） 关于立信羊城会计师事务所有限公司从事2008年度审计工作的总结报告； （3） 鉴于立信羊城会计师事务所有限公司多年以来一直为公司审计单位，且该事务所在公司 2008年度审计工作中表现出的执业能力及勤勉、尽责的工作精神，提议继续聘请立信羊城会计师事 务所有限公司为公司2009年度审计单位。 以上述议案须提交公司董事会审议。 董事会审计委员会 二○ ○ 九年四月十四日 （四）董事会薪酬与考核委员会履职情况 董事会薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，薪酬与考核委员会的主要职责是： （1）研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议；（2）研究和审查董事、高级管理人 员的薪酬政策与方案。 董事会薪酬与考核委员会成员由4 名董事组成，其中3 名为独立董事，委员会召集人由独立董 事担任。 报告期内，根据中国证监会、深交所有关法律、法规和公司内部控制制度的有关规定，薪酬与 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 25 考核委员会对2008年度公司董事、监事及高级管理人员所披露的薪酬情况进行了审核并发表审核意 见如下：公司董事、监事和高级管理人员报酬决策程序符合规定；董事、监事、高级管理人员报酬 发放标准符合薪酬体系规定；公司2008年年度报告中所披露的董事、监事、高级管理人员薪酬真实、 准确。 四、2008 年公司不进行利润分配的详细说明如下 经立信羊城会计师事务所有限公司审计确认，2008年度合并报表归属母公司所有者净利 润为-53,490,615.46元，母公司报表净利润为47,358,929.39 元。 母公司2008年实现净利润为47,358,929.39 元，加上年初未分配利润为-70,844,227.33 元，年末未分配利润为-23,485,297.94元。按照公司章程有关利润分配政策的规定，即“ 公 司不在弥补公司亏损和提取法定公积之前向股东分配利润” 。因此，建议2008年度不进行利 润分配，也不进行资本公积金转增股本。 以上议案须经股东大会审议通过后实施。 公司前三年现金分红情况 单位：（人民币）元 现金分红金额（含税） 合并报表中归属于母公 司所有者的净利润 占合并报表中归属于母公 司所有者的净利润的比率 2007 年 0.00 9,616,774.15 0.00% 2006 年 63,965,102.40 140,220,035.75 45.62 % 2005 年 53,304,252.00 123,583,194.28 43.13% 五、其他报告事项 1、本年度立信羊城会计师事务所有限公司出具了标准无保留意见的财务审计报告。 2、本年度公司选定的信息披露报纸为《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》。 3、独立董事对公司对外担保情况、执行中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及 上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发［2003］56 号）的专项说明和独立意见。 独立董事就公司对外担保情况发表的独立意见如下： 报告期内公司未发生中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若 干问题的通知》（证监发［2003］56 号）及《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发［2005］ 120 号）文中涉及的对外担保事项。 1、按照中国证监会证监发[2003]56 号文和证监发[2005]120 号文的要求，公司章程对公司对 外担保对象及审批程序有明确规定，公司在经营活动中按照有关法规及公司章程严格执行。 2、截止 2008 年 12 月 31 日公司没有对外担保的情况。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 26 第九节 监事会报告 2008 年公司监事会严格按照《公司法》、《证券法》及公司《章程》等法律法规的规定和要求， 本着对股东负责的态度，尽职地履行了监事会的各项职责。本年度监事会召开会议 2 次，列席董事 会议 10 次，审查公司定期报告、对股东大会，董事会的召开、决策程序进行监督。对公司依法运 作、财务状况、关联交易、董事及高级管理人员履行职责情况进行了监督和审查。 （一）监事会召开情况 1、2008 年 3 月 26 日，公司第六届监事会第三次会议在恒运大厦 6M 层会议室召开，会议应到 监事 6 人，实到监事 6 人。会议审议通过了 2007 年度监事会工作报告、2007 年度总经理工作报告、 2007 年度财务报告、2007 年年度报告及其摘要、公司内部控制自我评价报告的议案。此次会议决 议公告刊登于 2008 年 3 月 28 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。 2、2008 年 8 月 12 日，公司第六届监事会第四次会议在恒运大厦 6M 层会议室召开，会议应到 监事 6 人，实到监事 6 人。会议审议通过了公司 2008 年半年度报告、公司资金占用自查自纠报告 的议案。此次会议决议公告刊登于 2008 年 8 月 13 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券 报》和巨潮资讯网上。 （二）公司依法运作情况 2008 年度公司董事会、经营班子能够严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规及《公 司章程》进行规范运作，不断完善公司治理，决策程序合法。公司建立了完善的内部控制制度，董 事、经理和其他高级管理人员均能尽力尽责地履行自己的职责，勤勉诚信，勇于开拓，廉洁自律， 为公司发展做出了积极的贡献。没有发生违反法律、法规、公司章程或其它损害公司利益的行为。 （三）公司财务情况 公司 2008 年度财务报告真实、客观、准确地反映了公司财务状况和经营成果及现金流量情况， 立信羊城会计师事务所有限公司对此出具了标准无保留意见的审计报告。 （四）公司募集资金使用情况 报告期内公司无募集资金使用情况。 （五）公司收购、出售资产情况 报告期内公司无资产收购事项，也无以前期间发生但延续到本期的资产收购事项。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 27 （六）公司关联交易情况 报告期内公司控股子公司恒运热力公司向恒运热电公司购买部分蒸汽属于关联交易，购买价格 按广州开发区物价局核定价格，交易公平，无损害股东和本公司利益的情况。 报告期内公司与广州永龙建设投资有限公司以现金方式投资成立锦泽公司事宜，无损害股东和 本公司利益的情况。 第十节 重要事项 （一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 （三）公司无重大关联交易事项。 报告期内，公司控股子公司恒运热力公司向恒运 B 厂购买蒸汽 1,626.82 万元,属日常关联交易, 根据深交所有关规定对公司日常关联交易的预计、披露和审议程序，已于 2008 年 3 月 26 日经公司 董事会批准。本项日常关联交易公告刊登于 2008 年 3 月 28 日《证券时报》、《中国证券报》、《上 海证券报》和巨潮资讯网上。 （四）本年度公司无持有其他上市公司股权、参股商业银行、证券公司、保险公 司、信托公司和期货公司等金融企业股权，以及参股拟上市公司等投资情况。 公司收购广州证券部分股权的事项已于第六届董事会第九次会议及 2007 年年度股东大会审议 通过（具体内容详见 2008 年 4 月 22 日、2008 年 5 月 17 日公告及定期报告）。截止报告期末，本 次股权转让尚未得到中国证监会审核批准。 （五）本年度公司无破产重组相关事项。 （六）本年度公司公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、 租赁公司资产的事项。 （七）报告期内持有公司 5%以上股份股东承诺事项： 股东名称 承诺事项 承诺履行情况 广州凯得控股有限公司 广州开发区工业发展 集团有限公司 1、限受期承诺：非流通股股份自改革方案实施后首个交 易日起，除按照法定的禁售期十二个月内不转让、不 上市交外，额外承诺在上述法定禁售期后二十四个月 内不上市交易。 2、现金分红承诺：在 2005——2007 年度内，在穗恒运 每年年度股东大会上提出分红议案，并保证在股东大会 承诺事项 履行完毕 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 28 广州黄电投资有限公司 表决时对该议案投赞成票。分红比例不少于穗恒运当年 实现的可供分配利润的 50%。 （八）报告期内公司续聘立信羊城会计师事务所有限公司担任本公司的审计机 构，该会计事务所为本公司提供审计服务的连续年限为 15 年。公司 2008 年审计报告 的签字注册会计师为黄伟成先生、王建民先生。 报告年度公司支付给聘任会计师事务所的报酬情况：公司 2008 年度支付立信羊城会计师事务 所有限公司的年度审计费用为 55.50 万元。 （九）公司接待投资者、沟通、采访等活动情况 公司按照《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》规定及公司《接待和推广工作制度》 的要求，通过各种方式开展投资者关系管理工作。在接待工作中，公司相关人员严格遵守信息披露 的原则，与投资者进行探讨，未有不公平信息披露行为。 报告期内接待调研、沟通、采访等活动备查登记表： 时间 地点 方式 接待 对象 谈论的 内容 提供的 资料 2008.07.15 公司 口头 上海东方证券张先生 公司日常经营 定期报告 2008.11.12 公司 口头 博时基金孙占军、建信基金王加英 公司日常经营 定期报告 2008.11.27 公司 口头 广发证券谢军、赵杰 公司日常经营 定期报告 2008.12.11 公司 口头 安信证券张龙、苏蔚瑜 公司日常经营 定期报告 2008.12.17 公司 口头 建信证券张伟杰、兴业证券李运 公司日常经营 定期报告 2008.12.22 公司 口头 博时基金柳杨、中海基金赵艰中 公司日常经营 定期报告 注：2008 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日见半年报 （十）报告期内，公司、公司董事会及董事、高级管理人员没有受到中国证监会 行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 （十一）报告期内，公司经营范围无重大变化 第十一节 财务报告 （一）审计报告（附后） （二）会计报表（附后） （三）会计报表附注（附后） 第十二节 备查文件目录 （一）董事长亲笔签署的年度报告正本； 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 29 （二）法定代表人、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报 表； （三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告正本； （四）本年度在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； （五）公司章程。 广州恒运企业集团股份有限公司董事会 董事长：黄中发 二ＯＯ九年四月十四日 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 30 本所函件编号： (2009)羊查字第 16175 号 穗注协报备号码：020200904007254 审 计 报 告 广州恒运企业集团股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的广州恒运企业集团股份有限公司（以下简称贵公司）的 财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2008 年 1-12 月的合并及母公司利润表和现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包 括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不 存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3） 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 31 求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务 报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财 务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制 的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基 础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大 方面公允反映了贵公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年 1-12 月的经 营成果和现金流量。 立信羊城会计师事务所有限公司 中国注册会计师：黄伟成 中国注册会计师：王建民 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 32 中 国 · 广 州 二○ ○ 九年四月十四日 资产负债表 编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年 12 月 31 日 单位：（人民币）元 期末余额 年初余额 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 363,013,798.72 14,265,919.18 422,704,619.97 83,789,823.54 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 488,905,518.20 26,723,831.31 344,097,118.41 38,604,978.36 预付款项 18,544,916.33 373,000.00 28,961,489.64 594,600.00 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 234,405,412.18 233,675,099.00 14,828,997.47 60,000.00 买入返售金融资产 存货 98,218,943.75 35,555,789.32 64,240,884.41 15,582,895.69 一年内到期的非流动资 产 其他流动资产 1,330,711.41 40,495.62 1,552,151.61 116,286.53 流动资产合计 1,204,419,300.59 310,634,134.43 876,385,261.51 138,748,584.12 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1,976,471.55 774,140,896.35 1,976,471.55 745,140,896.35 投资性房地产 2,812,765.80 2,812,765.80 2,927,833.56 2,927,833.56 固定资产 3,783,842,334.87 125,874,852.96 2,897,957,639.24 134,036,545.34 在建工程 49,687,096.55 12,340,077.91 715,565,915.15 7,403,890.71 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 33 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 66,601,434.69 711,755.93 70,160,672.62 498,220.49 开发支出 商誉 10,565,751.96 10,565,751.96 长期待摊费用 94,800,002.01 1,087,050.60 递延所得税资产 51,293,708.86 5,272,546.35 24,466,250.21 7,859,417.39 其他非流动资产 非流动资产合计 4,061,579,566.29 921,152,895.30 3,724,707,584.89 897,866,803.84 资产总计 5,265,998,866.88 1,231,787,029.73 4,601,092,846.40 1,036,615,387.96 流动负债： 短期借款 1,098,000,000.00 270,000,000.00 690,000,000.00 130,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 89,500,000.00 30,000,000.00 应付账款 363,552,346.01 1,433,864.26 225,996,137.95 3,885,446.46 预收款项 50,000.00 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 9,775,688.79 6,126,750.38 9,876,784.86 6,322,891.44 应交税费 69,231,678.47 4,489,490.94 84,215,753.06 6,306,768.97 应付利息 6,160,094.18 1,141,580.00 4,883,515.00 828,011.25 应付股利 其他应付款 78,475,775.87 28,152,761.84 21,382,236.90 5,841,132.80 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负 债 263,000,000.00 255,000,000.00 其他流动负债 29,030,923.39 21,090,185.44 48,584,753.26 31,437,669.56 流动负债合计 2,006,776,506.71 332,434,632.86 1,369,939,181.03 184,621,920.48 非流动负债： 长期借款 1,642,000,000.00 300,000,000.00 1,517,000,000.00 300,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 40,489,000.00 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 34 递延所得税负债 578,134.40 1,804,094.55 其他非流动负债 9,738,200.00 662,200.00 1,012,200.00 662,200.00 非流动负债合计 1,692,805,334.40 300,662,200.00 1,519,816,294.55 300,662,200.00 负债合计 3,699,581,841.11 633,096,832.86 2,889,755,475.58 485,284,120.48 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 266,521,260.00 266,521,260.00 266,521,260.00 266,521,260.00 资本公积 218,378,178.16 226,482,622.75 218,378,178.16 226,482,622.75 减：库存股 盈余公积 149,129,967.34 129,171,612.06 149,129,967.34 129,171,612.06 一般风险准备 未分配利润 60,435,263.33 -23,485,297.94 113,925,878.79 -70,844,227.33 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益 合计 694,464,668.83 598,690,196.87 747,955,284.29 551,331,267.48 少数股东权益 871,952,356.94 963,382,086.53 所有者权益合计 1,566,417,025.77 598,690,196.87 1,711,337,370.82 551,331,267.48 负债和所有者权益总计 5,265,998,866.88 1,231,787,029.73 4,601,092,846.40 1,036,615,387.96 法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华 利润表 编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 2,811,139,085.28 319,821,747.78 2,172,431,825.06 355,015,356.32 其中：营业收入 2,811,139,085.28 319,821,747.78 2,172,431,825.06 355,015,356.32 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 2,890,333,635.07 349,574,279.70 1,912,234,668.81 424,032,491.41 其中：营业成本 2,564,524,364.81 297,699,539.74 1,569,464,782.08 274,965,912.69 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备 金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 21,791,037.26 2,996,429.77 21,629,924.41 3,303,238.11 销售费用 2,050,603.60 696,272.27 704,312.30 704,312.30 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 35 管理费用 110,011,606.33 15,091,846.08 133,795,825.72 15,765,473.72 财务费用 191,916,634.82 33,090,191.84 78,933,491.72 21,768,100.35 资产减值损失 39,388.25 107,706,332.58 107,525,454.24 加：公允价值变动收益 （损失以“ -” 号填列） 投资收益（损失以“ -” 号填列） 79,800,715.97 1,782,543.09 87,273,046.39 其中：对联营企业 和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“ -” 号填列） 三、营业利润（亏损以“ -” 号填列） -79,194,549.79 50,048,184.05 261,979,699.34 18,255,911.30 加：营业外收入 4,763,639.63 182,000.00 4,540,119.80 3,227,073.20 减：营业外支出 1,094,889.21 161,703.12 839,230.37 295,635.27 其中：非流动资产处置 损失 四、利润总额（亏损总额以 “ -” 号填列） -75,525,799.37 50,068,480.93 265,680,588.77 21,187,349.23 减：所得税费用 -7,139,662.70 2,709,551.54 144,659,849.94 21,497,043.71 五、净利润（净亏损以“ -” 号填列） -68,386,136.67 47,358,929.39 121,020,738.83 -309,694.48 归属于母公司所有者 的净利润 -53,490,615.46 9,616,774.15 少数股东损益 -14,895,521.21 111,403,964.68 六、每股收益： （一）基本每股收益 -0.20 0.04 （二）稀释每股收益 -0.20 0.04 法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华 现金流量表 编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流 量： 销售商品、提供劳务收 到的现金 3,152,720,569.28 391,500,560.65 2,396,353,419.22 417,599,562.27 客户存款和同业存放 款项净增加额 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 36 向中央银行借款净增 加额 向其他金融机构拆入 资金净增加额 收到原保险合同保费 取得的现金 收到再保险业务现金 净额 保户储金及投资款净 增加额 处置交易性金融资产 净增加额 收取利息、手续费及佣 金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加 额 收到的税费返还 230,172.03 收到其他与经营活动 有关的现金 15,589,722.09 1,592,783.40 11,196,678.17 1,665,843.97 经营活动现金流入 小计 3,168,540,463.40 393,093,344.05 2,407,550,097.39 419,265,406.24 购买商品、接受劳务支 付的现金 2,552,697,808.42 323,270,931.42 1,533,950,678.66 269,564,582.18 客户贷款及垫款净增 加额 存放中央银行和同业 款项净增加额 支付原保险合同赔付 款项的现金 支付利息、手续费及佣 金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职 工支付的现金 152,266,064.37 22,207,966.61 140,513,901.99 23,827,705.79 支付的各项税费 287,402,801.14 23,891,917.11 370,529,212.09 43,685,398.22 支付其他与经营活动 有关的现金 36,407,584.89 7,452,605.14 40,748,872.09 6,689,012.56 经营活动现金流出 小计 3,028,774,258.82 376,823,420.28 2,085,742,664.83 343,766,698.75 经营活动产生的 现金流量净额 139,766,204.58 16,269,923.77 321,807,432.56 75,498,707.49 二、投资活动产生的现金流 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 37 量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 现金 79,800,715.97 1,782,543.09 87,273,046.39 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回的 现金净额 486,742.50 45,000.00 19,800.00 11,000.00 处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 有关的现金 12,767,572.41 982,357.11 投资活动现金流入 小计 13,254,314.91 79,845,715.97 2,784,700.20 87,284,046.39 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付的 现金 263,326,305.08 4,356,410.03 454,506,368.80 6,785,459.71 投资支付的现金 204,500,000.00 233,500,000.00 14,000,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 1,039,282.84 投资活动现金流出 小计 467,826,305.08 237,856,410.03 455,545,651.64 20,785,459.71 投资活动产生的 现金流量净额 -454,571,990.17 -158,010,694.06 -452,760,951.44 66,498,586.68 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 21,000,000.00 6,000,000.00 其中：子公司吸收少数 股东投资收到的现金 21,000,000.00 6,000,000.00 取得借款收到的现金 1,789,884,490.58 320,000,000.00 3,803,919,748.65 535,340,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动 有关的现金 15,515,034.27 15,515,034.27 100,164,656.01 99,750,420.26 筹资活动现金流入 小计 1,826,399,524.85 335,515,034.27 3,910,084,404.66 635,090,420.26 偿还债务支付的现金 1,223,075,000.00 180,000,000.00 3,124,518,041.98 505,340,000.00 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 298,954,555.47 35,243,209.80 291,254,440.43 83,459,465.85 其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润 97,534,208.38 104,488,392.91 支付其他与筹资活动 49,255,005.04 48,054,958.54 125,901,361.75 125,831,816.75 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 38 有关的现金 筹资活动现金流出 小计 1,571,284,560.51 263,298,168.34 3,541,673,844.16 714,631,282.60 筹资活动产生的 现金流量净额 255,114,964.34 72,216,865.93 368,410,560.50 -79,540,862.34 四、汇率变动对现金及现金 等价物的影响 五、现金及现金等价物净增 加额 -59,690,821.25 -69,523,904.36 237,457,041.62 62,456,431.83 加：期初现金及现金等 价物余额 422,704,619.97 83,789,823.54 185,247,578.35 21,333,391.71 六、期末现金及现金等价物 余额 363,013,798.72 14,265,919.18 422,704,619.97 83,789,823.54 法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 39 所有者权益变动表 编制单位：广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元 本期金额 上年金额 归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益 项目 实收资 本（或 股本） 资本公 积 减：库 存股 盈余公 积 一般风 险准备 未分配 利润 其他 少数股 东权益 所有者 权益合 计 实收资 本（或 股本） 资本公 积 减：库 存股 盈余公 积 一般风 险准备 未分配 利润 其他 少数股 东权益 所有者 权益合 计 一、上年年末余额 266,52 1,260.0 0 218,37 8,178.1 6 149,12 9,967.3 4 113,92 5,878.7 9 963,38 2,086.5 3 1,711,3 37,370. 82 266,52 1,260.0 0 218,37 8,178.1 6 148,58 2,628.5 0 163,34 8,157.4 8 950,46 6,514.7 6 1,747,2 96,738. 90 加：会计政策变更 547,33 8.84 4,926,0 49.56 5,473,3 88.40 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 266,52 1,260.0 0 218,37 8,178.1 6 149,12 9,967.3 4 113,92 5,878.7 9 963,38 2,086.5 3 1,711,3 37,370. 82 266,52 1,260.0 0 218,37 8,178.1 6 149,12 9,967.3 4 168,27 4,207.0 4 950,46 6,514.7 6 1,752,7 70,127. 30 三、本年增减变动金额 （减少以“ -” 号填列） -53,49 0,615.4 6 -91,42 9,729.5 9 -144,9 20,345. 05 -54,34 8,328.2 5 12,915, 571.77 -41,43 2,756.4 8 （一）净利润 -53,49 0,615.4 6 -14,89 5,521.2 1 -68,38 6,136.6 7 9,616,7 74.15 111,40 3,964.6 8 121,02 0,738.8 3 （二）直接计入所有者 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 40 权益的利得和损失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得税影 响 4．其他 上述（一）和（二）小 计 -53,49 0,615.4 6 -14,89 5,521.2 1 -68,38 6,136.6 7 9,616,7 74.15 111,40 3,964.6 8 121,02 0,738.8 3 （三）所有者投入和减 少资本 21,000, 000.00 21,000, 000.00 6,000,0 00.00 6,000,0 00.00 1．所有者投入资本 21,000, 000.00 21,000, 000.00 6,000,0 00.00 6,000,0 00.00 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 -97,53 4,208.3 8 -97,53 4,208.3 8 -63,96 5,102.4 0 -104,4 88,392. 91 -168,4 53,495. 31 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 -97,53 -97,53 -63,96 -104,4 -168,4 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年年度报告 41 东）的分配 4,208.3 8 4,208.3 8 5,102.4 0 88,392. 91 53,495. 31 4．其他 （五）所有者权益内部 结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 266,52 1,260.0 0 218,37 8,178.1 6 149,12 9,967.3 4 60,435, 263.33 871,95 2,356.9 4 1,566,4 17,025. 77 266,52 1,260.0 0 218,37 8,178.1 6 149,12 9,967.3 4 113,92 5,878.7 9 963,38 2,086.5 3 1,711,3 37,370. 82 法定代表人：黄中发 主管会计机构负责人：郭晓光 会计机构负责人：凌富华 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 42 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财 务 报 表 附 注 一、公司的基本情况 广州恒运企业集团股份有限公司（以下简称本公司）系经广州经济技术开发区管理委员会批 准，于 1992 年 11 月 30 日由全民所有制与集体所有制法人联营企业改组为股份制企业，取得注册 号 4401011106225 号企业法人营业执照；1993 年 10 月向社会公开发行股票，并于 1994 年 1 月 6 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，股票代码为“000531”。本公司经广州经济技术开发区管理委 员会穗开管函[1994]120 号文、广州市证券委员会穗证字[1994]14 号文批准，从 1995 年 4 月 1 日 起由原“广州恒运热电股份有限公司”更名为“广州恒运企业集团股份有限公司”。 本公司股本总额 为 26,652.13 万股，其中广州凯得控股有限公司持股 9,597.82 万股，占本公司股本总额的 36.01%， 广州开发区工业发展集团有限公司持股 4,985.61 万股，占本公司股本总额的 18.71%，广州黄电 投资有限公司持股 1,286.54 万股，占本公司股本总额的 4.83%，公众股 10,782.16 万股，占本公 司股本总额的 40.45%，本公司的注册资本为人民币 266,521,260.00 元。 经广东省人民政府国有资产监督管理委员会《关于广州恒运企业集团股份有限公司股权分置 改革有关问题的批复》（粤国资函[2005]32 号文）批准，本公司于 2006 年 1 月 23 日第一次临时 股东大会暨相关股东会议审议通过了《广州恒运企业集团股份有限公司股权分置改革方案暨 2005 年中期利润分配的议案》。根据股权分置改革方案，公司非流通股股东以其持有的部分股份加派 发现金向流通股股东做对价安排，2006 年 2 月 20 日，该方案实施完毕，本公司非流通股股份变 为有限售条件的流通股股份，股份总额不变，仍为 266,521,260 股，其中无限售条件的流通股股份 总额为 118,575,199 股，有限售条件的流通股股份总额为 147,946,061 股（其中：广州凯得控股有 限公司持股 89,457,355 股，占本公司股本总额的 33.56%，广州开发区工业发展集团有限公司持股 46,468,800 股，占本公司股本总额的 17.44%，广州黄电投资有限公司持股 11,991,359 股，占本公 司股本总额的 4.50%）。 本公司经营范围包括：生产、销售电力及热力及国家政策允许的其他投资业务。维修热力仪 表、管网及其副产品、建筑材料、煤炭、石油制品、电力行业的技术咨询及技术服务和电力副产 品的综合利用。 本公司本期持续经营，主要销售收入来源于销售电力、热力。本公司及控股子公司的发电机 组中，2×5 万千瓦机组、2×21 万千瓦和 2×30 万千瓦环保脱硫燃煤机组运行情况良好。报告期内 本公司控股子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司的 1 台 30 万千瓦机组（恒运 D 厂 9 号机组） 通过 168 小时满负荷试运行后正式转入商业运行。 报告期内本公司下属控股子公司之子公司龙门县恒隆环保钙业有限公司正式投产。 报告期内新增控股子公司广州锦泽房地产开发有限公司。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 43 本公司工商营业执照号：4401011106225 ；注册地：广州经济技术开发区西基工业区西基路； 公司总部地址：广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 6~6M 层。 股本总额为 266,521,260 股，其中广州凯得控股有限公司持股 89,457,355 股，占本公司股本 总额的 33.56%，系本公司的控股股东。 二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、 经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。 本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》 和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 可比期间的利润表，系按照证监发[2006]136 号文和证监会计字[2007]10 号文的规定，对《企 业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》和《企业会计准则解释公告第 1 号》、《企业会计 准则解释公告第 2 号》规定需要追溯调整的事项，按照追溯调整的原则进行调整后而编制的。 三、主要会计政策、会计估计和前期差错 （一）会计年度 本公司会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日。 （二）记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 （三）会计计量所运用的计量基础 本公司会计核算是以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。 本公司在对会计要素进行计量时，以“实际成本计价原则”作为会计计量属性。 （四）现金等价物的标准 现金及现金等价物的确定标准：现金包括库存现金以及可以随时用于支付的银行存款和其他 货币资金；现金等价物包括本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值 变动风险很小的投资。 （五）外币业务核算方法 外币业务发生时，按当月 1 日银行外币买卖中间价作为记账汇率，年末按 12 月 31 日银行外 币买卖中间价调整账面值，并确认汇兑损益。 （六）坏账损失的核算 1、坏账的确认标准。对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项； 因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无法定义务承担人，确实无法收回的应收款项；因债务人逾 期未履行偿债义务，并有确凿证据表明确实无法收回的应收款项。 2、坏账损失的核算方法：采用备抵法核算。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 44 3、坏账准备的计提方法和计提比例 （1）对单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，根 据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。 （2）对于其他单项金额非重大的应收款项，依据债务单位的实际财务状况、偿债能力等相关 信息，按应收款项的账龄特征进行划分，并于资产负债表日按以下方法计算确定坏账准备。 账 龄 计提比例 1 年以内（含 1 年） 按余额的 0.5% 1 年～2 年 按余额的 10% 2 年～3 年 按余额的 30% 3 年～4 年 按余额的 50% 4 年～5 年 按余额的 70% 5 年以上（含 5 年） 按余额的 100% （七）存货核算方法 1、本公司存货包括燃煤、油、脱硫材料、备品备件、低值易耗品等物资。 2、存货按取得时发生的实际成本计价。 3、本公司采用“先进先出法”核算发出存货的实际成本。 4、无论价值大小，低值易耗品在领用时一次摊销，计入相关资产的成本或当期损益。 5、存货盘点采用永续盘存制，仓库的存货每年至少盘点一次。盘存数如果与账面记录不符， 应及时查明原因，并分别作出相关处理。 6、对于盘盈的存货，应作为前期差错更正处理。盘亏或毁损的存货，在扣除过失人或保险公 司的赔款和残值后，记入相关费用。由于非常原因造成的存货净损失，记入营业外支出。 7、存货跌价准备的计提方法 （1）在年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低，提取或调整存货跌 价准备。 （2）存货跌价准备一般情况下按照单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按 照存货类别计提存货跌价准备；与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列 相关，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。 8、可变现净值的确定方法 （1）对直接用于出售的商品存货，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的 金额，确定其可变现净值； （2）需要加工的材料存货，以该存货生产的产成品的估计售价减去至完工时将要发生的成本、 估计销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值； （3）资产负债表日，为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格为基础确定可 变现净值；不存在销售合同的存货，以一般销售价格为基础确定可变现净值。 （八）投资性房地产 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 45 1、本公司投资性房地产包括：已出租的土地使用权、长期持有并准备增值后转让的土地使用 权、拥有并已出租的建筑物。 2、本公司按成本对投资性房地产进行初始计量。 （1） 外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支 出。 （2） 自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要 支出构成。 （3） 以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。 3、本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。 （九）固定资产计价和折旧方法 1、固定资产的确认条件 本公司将使用期限在 1 年以上，单位价值在人民币 2,000 元以上的房屋及建筑物、机器设备、 运输设备、器具等资产，且同时满足该固定资产包含的经济利益很可能流入企业和该固定资产的 成本能够可靠计量时，确认为固定资产。 2、本公司的固定资产包括：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他设备等四大类。 3、本公司固定资产按照成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认 条件的，应计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。 4、本公司采用直线法计提固定资产折旧，固定资产残值率为 3～10%。固定资产折旧年限及 折旧率如下表所示。 固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率 房 屋 及 建 筑 物 20～25 3.6～4.85% 机 器 设 备 10～25 3.6～9.7% 运输设备 5 18% 其他设备 5 18% 5、固定资产从投入使用月份的次月起开始计提折旧（已提足折旧仍继续使用的固定资产和 单独计价入账的土地除外）；停用的固定资产从次月起停提折旧。提前报废的固定资产，不再补 提折旧。已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计 算确定折旧率和折旧额。已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。 6、在每年年度终了，对固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预 计数与原先估计数有差异的，即调整固定资产使用寿命；预计净残值与原先估计数有差异的，即 调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，即改变固定资产折旧 方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更处理。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 46 （十）在建工程核算 1、在建工程包括施工前期准备、正在施工中的建筑工程、安装工程、技术改造工程等。在建 工程按实际发生的支出入账。所建造的固定资产自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、 造价或工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产并计提折旧，待办理了竣工决算手续后再作 调整。 2、在建工程借款所发生的利息支出，在工程交付使用前计入工程成本，工程交付使用后计入 当期损益。 3、自营工程按直接材料、直接工资、直接机械施工费以及所分摊的工程管理费和有关的利息 支出等计价。 4、出包工程按照应当支付的工程价款以及所分摊的工程管理费和有关的利息支出等计价。 5、设备安装工程按照所安装设备的原价、工程安装费用、工程试运转支出以及所分摊的工程 管理费和有关借款的利息支出等计价。 （十一）无形资产核算 1、无形资产是指本公司拥有并控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。主要包括专利权、 非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。 2、无形资产按照成本进行初始计量。 3、使用寿命有限的无形资产的使用寿命的估计。 对于合同性权利或其他法定权利的无形资产，相关合同或法律规定有明确的使用年限的，按 合同性权利或其他法定权利规定的使用年限确定使用寿命；合同或法律规定没有明确规定使用寿 命的，本公司综合各方面因素判断，确定无形资产能为公司带来经济利益的期限。 4、使用寿命不确定的无形资产的判断依据。 对于合同性权利或其他法定权利的无形资产不需要付出大额成本就可以续约期限的；以及合 同或法律规定没有明确规定使用寿命的无形资产，本公司综合各方面因素，包括与同行业的情况 进行比较、参考历史经验、或聘请相关专家进行论证等，仍无法合理确定该项无形资产能为公司 带来经济利益的期限的，将该项无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。 5、无形资产的摊销方法 （1）使用寿命有限的无形资产，采用直线法摊销，自无形资产可供使用时起，至不再作为无 形资产确认时止。 （2）使用寿命不确定的无形资产不摊销。 6、在每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产 的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，应当改变摊销期限和摊销方法。同时在每个会计期间 对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命也进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有 限的，应当估计其使用寿命，并按直线法进行摊销。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 47 （十二）长期待摊费用的核算方法 1、开办费在发生当期直接计入管理费用。 2、其他长期待摊费用摊销方法：在受益期内平均摊销。 （十三）主要资产的减值 1、资产或资产组可收回金额的确定方法 本公司根据资产或资产组的公允价值减去处置费用后的净额，与其预计未来现金流量的现值 两者之间较高者，确定资产或资产组的可收回金额。 2、资产或资产组的公允价值减去处置费用后的净额，应根据公平交易中销售协议价格减去可 直接归属于该资产处置费用后的金额确定。 （1）不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用的金额确 定。资产的市场价格根据资产的买方出价确定。 （2）在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，参考同行业 类似资产的最近交易价格或者结果作为估计资产公允价值依据，减去处置费用的金额确定。 3、预计未来现金流量的各关键假设、依据及其折现率 （1）本公司预计未来现金流量关键假设主要包括： ① 公司所遵循的我国现行法律、法规、以及国家有关行业政策无重大变化。 ② 公司所从事的行业的市场状况无重大变化。 ③ 国家现行的利率、汇率等无重大变化。 ④ 公司遵循的税收制度和执行的会计政策及相关方法无重大变化。 ⑤ 公司生产经营所需原材料供应市场无重大变化。 ⑥ 无其他人力不可抗拒和不可预见的因素对经营成果造成的重大影响。 （2）本公司预计未来现金流量的依据包括：本公司管理层批准的最近财务预算或预测数据； 以及该预算或预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础，确定预计资产的未来现金流量。 预计现金流量的期间为 5 年。 （3）本公司以拟做减值测试的资产或资产组的市场利率作为预计未来现金流量现值的折现 率；如无法从市场获得利率的，则根据加权平均资金成本（增量借款利率）确定替代利率作为折 现率。 4、在进行资产减值测试时，分摊商誉到不同资产组或资产组组合的方法 （1）按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的 比例，将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合。 （2）公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者 资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。 5、长期投资减值准备的计提。年末，本公司对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化 等原因导致长期投资项目的可收回金额低于账面价值，并且这种价值的降低在可预见的未来期间 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 48 内不可能恢复，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额逐项提取长期投资减值准备。长期投 资减值准备按个别投资项目计算确定。 6、固定资产减值准备的计提。年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置 等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定 资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产或单项资产组计提。 7、在建工程减值准备的计提。年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建 工程，或在性能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建 工程减值准备。在建工程减值准备按单项工程计提。 8、无形资产减值准备的计提。年末，对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能 力受到重大不利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其帐面价值的 差额，计提无形资产减值准备。无形资产减值准备按单项资产计提。 9、商誉减值准备的计提。年末，本公司结合与商誉相关的资产组或者资产组组合对商誉进行 减值测试，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额，计提商誉减值准备。商誉减值准备按单项 计提。 （十四）长期股权投资的核算 1、长期股权投资的初始投资成本分别按以下方法确定： （1）在同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合 并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始 投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价 值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面 价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投 资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的， 调整留存收益。 非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当按照《企业会计准则第 20 号——企业合并》 确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。 （2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规 定确定其初始投资成本： 以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投 资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资 成本。 投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合 同或协议约定价值不公允的除外。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 49 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定。 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号——债 务重组》确定。 2、长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额 的，不调整长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值份额，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 3、对控制的子公司，以及对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核 算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的，采用权益法核算。 4、采用权益法核算时，如被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本 公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以计算确认投资损益。 （十五）借款费用资本化 1、借款费用资本化的确认原则 借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额 等。 借款费用只有同时满足以下三个条件时，才开始资本化： （1）资产支出已经发生； （2）借款费用已经发生； （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产 项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。 当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。 2、借款费用资本化的时间：按季度计算借款费用资本化金额。 3、借款费用资本化金额的确定方法 (1) 计算截止资产负债日的累计资产支出加权平均数，累计资产支出加权平均数按照每笔资产 支出的金额乘以该资产支出实际占用天数占整个会计期间天数的权数加总计算。 (2) 计算资本化率和利息资本化金额。为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入一项专门 借款的，该专门借款的利率即为资本化率；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般 借款的，根据累计资产支出加权平均数超过专门借款的部分乘以所占用一般借款的资本化率。 每一会计期间利息资本化金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数×借款资本化 率。 （十六）股份支付 1、股份支付的会计处理方法 本公司对于采用股份支付方式获取职工和其他方提供服务，以授予权益工具或者承担以权益 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 50 工具为基础确定的负债的公允价值计入当期成本费用。 2、权益工具公允价值的确定方法 确定股票期权的公允价值时，如存在活跃市场的，按照活跃市场中的期权报价确定；如不存 在活跃市场的，采用“布莱克—斯科尔斯定价模型（即 B-S 期权定价模型）”确定期权的公允价值， 并充分考虑以下因素：期权的行权价格、期权的有效期、标的股份的现行价格、股价预计波动率、 股份的预计股利、期权有效期内的无风险利率。 （十七）预计负债 1、与或有事项相关的义务，公司待执行合同变成亏损合同以后应承担的合同义务，以及公司 重组产生的重组义务，同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债： （1）该义务是企业承担的现时义务； （2）该义务履行很可能导致经济利益流出企业； （3）该义务金额可以可靠地计量。 2、预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。而且应当在资 产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳 估计数的，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 （十八）收入确认原则 1、销售商品，销售商品同时满足下列条件时，确认收入实现： （1）公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； （2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控 制； （3）收入的金额能够可靠计量； （4）相关经济利益很可能流入企业； （5）相关的已发生的或将发生的成本能够可靠计量。 2、提供劳务 同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收 入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情 况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。 确定提供劳务交易的完工进度的方法：已经提供的劳务占应提供的劳务总量的比例。 3、让渡资产使用权 （1）让渡资产使用权收入确认条件是，同时满足相关的经济利益很可能流入企业和收入的金 额能够可靠计量。 （2）让渡资产使用权收入金额的确定： 利息收入金额，按照借款人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定； 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 51 （十九）建造合同收入和费用的确认 1、在同一会计年度内开始并完成的，在建造合同已经完成且收到价款或取得收取价款的依据 时，确认建造合同收入和费用。 2、建造合同的开始和完成分属不同会计年度的，在资产负债表日，分别按以下情况处理： （1）建造合同的结果能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和费用。本公司确定 合同完工进度的方法采用已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例。 （2）建造合同的结果不能可靠估计的，又分别按下列情况处理： 合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生 的当期确认为合同费用。 合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。 （二十）所得税的会计处理方法 1、所得税的核算方法：本公司采用资产负债表债务法进行核算。 2、产生可抵扣暂时性差异，应确认递延所得税资产的两种情形：一是资产的账面价值小于资 产的计税基础，二是负债的账面价值大于负债的计税基础。 3、产生应纳税暂时性差异，应确认递延所得税负债的两种情形：一是资产的账面价值大于资 产的计税基础，二是负债的账面价值小于负债的计税基础。 4、确认递延所得税资产的依据 （1）在取得资产、负债时，应当确定其计税基础，资产、负债的账面价值与其计税基础存在 差异，如确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的暂时性 差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差 异产生的递延所得税资产； （2）对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足：暂时性差 异在可预见的未来很可能转回和未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认相 应的递延所得税资产： （3）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵 减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 （二十一）租赁的核算 1、融资租赁的入账基础 （1）承租时，在租赁期开始日，以租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作 为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资 费用。 （2）出租时，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账 价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和 的差额确认为未实现融资收益。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 52 2、未确认融资费用或未实现的融资收益所采用的分配方法。 （1）对未确认融资费用，在租赁期内各个期间进行分摊。采用实际利率法计算确认当期的融 资费用。 （2）对未实现融资收益，在租赁期内各个期间进行分配，采用实际利率法计算确认当期的融 资收入。 3、经营租赁 （1）对于经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。 （2）对于经营租赁的租金收入，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。 （二十二）关联方交易的定价政策 关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。公司应尽 可能地避免发生关联方交易行为。 关联方交易的定价政策： （1）对于纳入政府定价范围的关联交易，按政府定价执行。 如电价、汽价。 （2）对于纳入集团统一采购的煤、油、备品备件等生产资料，内部调拨使用的，按成本价格 结算。 （3）对于上述以外的其他关联方交易，按公允价格结算。 （二十三）本报告期主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响 本公司第六届董事会第十一次会议于 2008 年 6 月 4 日召开，审议通过了《关于公司控股子公 司恒运 C 厂和恒运 D 厂会计估计变更的议案》。同意恒运 C 厂和恒运 D 厂为更加真实合理地反 映公司资产使用质量和财务状况，遵照企业会计准则的要求，恒运 C 厂 2×21 万千瓦机组和恒运 D 厂 2×30 万千瓦机组机器设备的折旧年限从 2008 年 4 月 1 日起由 15 年调整为 25 年。 上述会计估计变更事项，对财务报表相关项目的影响如下： 项 目 对 2008 年度净利润的影响 对2008年归属母公司净利润的影响 2× 21 万 千 瓦 机 组 折 旧 年 限 调 整 26,700,629.52 12,015,283.28 2× 30 万 千 瓦 机 组 折 旧 年 限 调 整 33,021,166.88 17,171,006.78 合 计 59,721,796.40 29,186,290.06 （二十四）合并会计报表的编制方法 1、合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，对子公司的长 期股权投资按照权益法调整后，在统一子公司所采用的会计政策和会计期间的基础上，由母公司 编制。 2、合并时，对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 53 交易事项、内部债权债务、内部现金收支事项等进行充分抵销，对合并盈余公积进行调整。 3、非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并报表时，对合并中取得的子公司各项可 辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值超过子公司的账面净资产的差额，按照购买日 确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础，按照母公司的会计政策对子公司的 财务报表进行调整。 四、税项 （一） 流转税及附加 1、流转税 应税项目 税 种 税率 电力销售收入 增值税 17% 蒸汽销售收入 增值税 13% 商品销售收入 增值税 17% 租金收入 营业税 5% 工程收入 营业税 3%、5% 2、城市维护建设税 按流转税税额的 7%计算和缴纳。 3、教育费附加 按流转税税额的 3%计算和缴纳。 （二）企业所得税 本公司按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定缴纳企业所得税，税率 25%。 五、企业合并及合并财务报表 合并财务报表按照 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》执行。公司 所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。 合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料 为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资 与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并 成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。 本节所列数据除非特别注明，金额单位为万元；如非特别注明币种，币种为人民币。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 54 （一）子公司情况 （1）通过非同一控制下企业合并取得的子公司 被投资单位全称 子公司 类型 注册地 业务 性质 注册 资本 经营范围 本公司实际年 末投资额 实质上构 成对子公 司的净投 资的余额 本公司合计 持股比例 本公司合计 享有的表决 权比例 是否 并报表 广州恒运热电(C) 厂有限责任公司 控股子 公司 广州经济技 术开发区西 基路 8 号 工业 56,000.00 生产、销 售电力 25,200.00 25,200.00 45% 45% 是 广州恒运热力有 限公司 控股子 公司 广州经济技 术开发区开 发大道东恒 街 18 号 工业 546.00 生产、供 应蒸汽 959.29 959.29 98% 98% 是 （2）非企业合并方式取得的子公司 被投资单位 全称 子公司 类型 注册地 业务 性质 注册 资本 经营范围 本公司实 际年末投 资额 实质上构 成对子公 司的净投 资的余额 本公司 合计持 股比例 本公司 合计享 有的表 决权比 例 是否 并报表 广州恒运东区热力 有限公司 控股子 公司 广州经济技术 开发区开发大 道东恒街18号 工业 4,500.00 生产、销售供应 蒸汽 3,150.00 3,150.00 70% 70% 是 广州恒运热电(D) 厂有限责任公司 控股子 公司 广州经济技术 开发区西基路 8 号 工业 85,000.00 生产、销售电力、 热力 44,200.00 44,200.00 52% 52% 是 龙门县恒隆环保 钙业有限公司 控股子 公司之 子公司 龙门县永汉镇 红星村 工业 3,000.00 生产、销售消石 灰、石粉、轻质 碳酸钙 1,497.00 1,497.00 49.9% 49.9% 是 广州锦泽房地产 开发有限公司 控股子 公司 广州高新技术 产业开发区科 学城科学大道 162 号 B1 区第 11 层 1108 号 房地产 5,000.00 房 地 产 开 发 经 营、物业管理、 房 地 产 中 介 服 务、建筑装饰、 企业服务管理服 务、园林绿化、 应用软件服务、 批发和零售贸易 2,900.00 2,900.00 58% 58% 是 （二）本期发生增减变动子公司情况 本期新增子公司一家： 广州锦泽房地产开发有限公司 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 55 经 2008 年 11 月 7 日第六届董事会第十七次会议决议通过，公司与广州永龙建设投资有限公司 （以下简称“永龙公司”）组成联合竞标体，通过竞标方式购买广州开发区 KXC-P6-2 地块国有土地使 用权，此次竞标需支付竞买保证金 5000 万元，公司出资 2900 万元，永龙公司出资 2100 万元。竞标 失败，由公司和永龙公司分别收回竞标保证金；竞标成功，由公司和永龙公司设立合资公司负责该 地块房地产项目的开发投资建设工作。 合资公司名字为广州锦泽房地产开发有限公司，成立日期为 2008 年 11 月 19 日，注册资本为人 民币 5000 万元，公司出资 2900 万元，占比 58%，永龙公司出资 2100 万元，占比 42%；注册地址： 广州高新技术产业开发区科学城科学大道 162 号 B1 区第 11 层 1108 号；法定代表人：黄中发；经营 范围：房地产开发经营、物业管理、房地产中介服务、建筑装饰、企业服务管理服务、园林绿化、 应用软件服务、批发和零售贸易（国家专营专控项目除外）。 （三）纳入合并报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司及其原因 1、本公司将持股比例 45%的广州恒运热电(C)厂有限责任公司(以下简称“恒运 C 厂”)纳入合并范 围是基于以下原因： ① 本公司是该公司第一大股东； ② 本公司控制该公司的财务和经营决策。 2、本公司将（间接）持股比例 49.9%的龙门县恒隆环保钙业有限公司（以下简称“恒隆钙业”） 纳入合并范围是基于以下原因： ① 恒隆钙业是由本公司控股子公司广州恒运热电(C)厂有限责任公司及广州恒运热电(D)厂有限 责任公司（以下简称“恒运 D 厂”）共同出资组建，注册资本人民币 3,000 万元，其中广州恒运热电(C) 厂有限责任公司出资人民币 900 万元，占 30%股权，本公司按对恒运 C 厂所占股权比例 45%计算间 接持股比例为 13.5%；广州恒运热电(D)厂有限责任公司出资人民币 2,100 万元，占 70%股权，本公 司按对恒运 D 厂所占股权比例 52%计算间接持股比例为 36.4%，本公司合计对恒隆钙业间接持股比 例 49.9%，为该公司的实际控制人。 ② 本公司实际控制该公司的财务和经营决策。 （四）本期没有母公司拥有半数以上表决权，但未能对其形成控制的被投资单位。 （五）本期合并报表范围的变更情况 与上期相比本期新增合并单位 1 家 子公司名称 合计持股比例 年末净资产 本期净利润 本期合并原因 广州锦泽房地产开发有限公司 58.00% 4999.33 -0.67 投资设立 （六）子公司向母公司转移资金的能力没有受到严格限制的情况。 （七）少数股东权益和少数股东损益 1、少数股东权益 子公司 期末数 年初数 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 56 子公司 期末数 年初数 广州恒运热电(C)厂有限责任公司 463,129,160.48 536,732,990.58 广州恒运热力有限公司 529,114.83 470,554.64 广州恒运热电(D)厂有限责任公司 375,372,013.29 410,605,259.38 广州恒运东区热力有限公司 11,924,901.56 15,573,281.93 广州锦泽房地产开发有限公司 20,997,166.78 0.00 合 计 871,952,356.94 963,382,086.53 2、少数股东损益 子公司 2008 年度 2007 年度 广州恒运热电(C)厂有限责任公司 23,930,378.29 108,371,342.66 广州恒运热力有限公司 58,560.19 56,944.86 广州恒运热电(D)厂有限责任公司 -35,233,246.09 2,605,259.38 广州恒运东区热力有限公司 -3,648,380.37 370,417.78 广州锦泽房地产开发有限公司 -2,833.23 0.00 合 计 -14,895,521.21 111,403,964.68 六、合并财务报表主要项目注释 （一）货币资金 期末数 年初数 项 目 原币金额 折算汇率 人民币金额 原币金额 折算汇率 人民币金额 库存现金 人民币 13,492.89 13,492.89 60,910.58 60,910.58 银行存款 人民币 360,000,305.83 360,000,305.83 422,643,709.39 422,643,709.39 其他货币资金 人民币 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00 0.00 合 计 363,013,798.72 422,704,619.97 1、其中受限制的货币资金明细如下： 期末数 年初数 银行承兑汇票保证金 3,000,000.00 0.00 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 57 2、货币资金期末数比年初数减少 59,690,821.25 元，减少比例为 14.12%，减少主要原因为： 报告期内公司根据股权转让协议约定支付收购广州证券有限责任公司股权转让款等因素影响所 致。 （二）应收账款 1、应收账款构成 期末数 年初数 账 龄 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准备 比例 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准备 比例 1 年以内 488,966,270.90 99.96% 67,688.64 0.5% 344,177,255.62 99.95% 89,847.53 0.5% 1－2 年 0.00 0.00% 0.00 10% 0.00 0.00% 0.00 10% 2－3 年 0.00 0.00% 0.00 30% 13,871.88 0.01% 4,161.56 30% 3 年至 4 年 13,871.88 0.01% 6,935.94 50% 0.00 0.00% 0.00 50% 4 年至 5 年 0.00 0.00% 0.00 70% 0.00 0.00% 0.00 70% 5 年以上 168,080.72 0.03% 168,080.72 100% 168,080.72 0.04% 168,080.72 100% 合计 489,148,223.50 100.00% 242,705.30 344,359,208.22 100.00% 262,089.81 2、应收账款坏账准备的变动如下： 本年减少额 年初账面余额 本年计提额 转回 转销 期末账面余额 2007 年度 117,635.10 144,454.71 0.00 0.00 262,089.81 2008 年度 262,089.81 0.00 19,384.51 0.00 242,705.30 期末数 年初数 项目 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准 备比例 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准 备比例 1、单项金额重大且单独计 提坏账准备的款项 475,428,543.99 97.20% 0.00 0.00 326,762,626.94 94.89% 0.00 0.00 2、单项金额非重大且单独 计提坏账准备的款项 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 3、其他按账龄段划分为类 似信用风险特征的款项 13,719,679.51 2.80% 242,705.30 1.77% 17,596,581.28 5.11% 262,089.81 1.49% 其中：单项金额重大 6,384,470.72 1.30% 31,922.35 0.50% 9,205,482.85 2.67% 46,027.41 0.50% 单项金额非重大 7,335,208.79 1.50% 210,782.95 2.87% 8,391,098.43 2.44% 216,062.40 2.57% 合计 489,148,223.50 100.00% 242,705.30 344,359,208.22 100.00% 262,089.81 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 58 3、期末单项金额重大且单独计提减值准备的应收款项： 应收款项内容 账面余额 计提比例 坏账准 备金额 理 由 广东电网公司 475,428,543.99 0.00 0.00 属于行业惯例应收取的跨期电费结算收入，根 据公司会计政策，本期没有计提坏帐准备。 合 计 475,428,543.99 0.00 0.00 4、本期没有实际核销的应收账款。 5、期末应收账款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。 6、期末应收账款中欠款金额前五名 债务人名称 金额 账龄 占应收账款总额的比例 广东电网公司 475,428,543.99 1 年以内 97.20% 广州顶益国际食品有限公司 2,493,692.68 1 年以内 0.51% 广州麦芽有限公司 1,586,520.00 1 年以内 0.32% 联众(广州)不锈钢有限公司 1,316,647.75 1 年以内 0.27% 益海（广州）粮油工业有限公司 951,610.29 1 年以内 0.19% 合 计 481,777,014.71 98.49% 7、期末应收账款中无关联方应收账款。 8、期末应收账款中没有发生应收账款的转移。 9、期末应收账款中没有以应收账款为标的资产进行资产证券化的交易安排。 10、应收账款期末数比年初数增加 144,808,399.79 元，增加比例为 42.08%，变动主要原因为： 本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司 1 台 30 万千瓦机组（恒运 D 厂 9 号机组） 在报告期内正式转入商业运行，导致应收结算电费款增加。 （三）预付账款 1、账龄分析 期末数 年初数 账 龄 金额 占总额比例 金额 占总额比例 1 年以内 8,696,389.77 46.89% 28,961,489.64 100.00% 1－2 年 9,848,526.56 53.11% 0.00 0.00% 合 计 18,544,916.33 100.00% 28,961,489.64 100.00% 2、期末金额较大的预付账款 前五名欠款单位 期末数 年初数 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 59 金额 比例 金额 比例 合计及比例 9,937,472.09 53.59% 26,551,228.38 91.68% 3、预付账款主要单位： 单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间 欠款原因 广州港集团有限公司 土地转让方 3,831,360.00 1-2 年 土地转让款 广州纳合贸易有限公司 设备供应商 1,829,000.00 1-2 年 预付设备采购款 黑龙江省安装工程公司 设备安装商 1,768,412.09 1 年以内 预付设备安装款 宜兴市锅炉密封工程有限公司 设备供应商 1,309,000.00 1 年以内 预付设备采购款 广州市东锅阀门销售有限公司 设备供应商 1,199,700.00 1 年以内 预付设备采购款 合 计 9,937,472.09 4、期末预付账款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。 5、预付账款期末数比年初数减少 10,416,573.31 元，减少比例为 35.97%，变动原因主要为： 因市场供求关系变化而减少预付燃煤采购款。 （四）其他应收款 1、其他应收款构成 期末数 年初数 账 龄 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准备 比例 账面余额 占总额比 例 坏账准备 坏账准备 比例 1 年以内 234,041,689.01 99.66% 55,886.17 0.5% 14,656,139.54 96.40% 6,837.22 0.5% 1－2 年 370,200.00 0.16% 22,800.00 10% 68,844.00 0.44% 6,344.40 10% 2－3 年 0.00 0.00% 0.00 30% 54,438.28 0.36% 13,331.48 30% 3 年至 4 年 10,000.00 0.01% 0.00 50% 47,977.51 0.32% 23,988.76 50% 4 年至 5 年 40,697.79 0.02% 28,488.45 70% 7,000.00 0.05% 4,900.00 70% 5 年以上 376,008.12 0.15% 326,008.12 100% 369,008.12 2.43% 319,008.12 100% 合计 234,838,594.92 100.00% 433,182.74 15,203,407.45 100.00% 374,409.98 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 60 2、其他应收款坏账准备的变动如下： 本年减少额 年初账面余额 本年计提额 转回 转销 期末账面余额 2007 年度 338,022.55 36,387.43 0.00 0.00 374,409.98 2008 年度 374,409.98 58,772.76 0.00 0.00 433,182.74 3、期末单项金额重大且单独计提减值准备的应收款项： 应收款项内容 账面余额 计提 比例 坏账准备 金额 理 由 广州粤泰集团有限公司 100,000,000.00 0.00 0.00 暂付收购广州证券有限责任公司股权 转让款，收不回款的可能性很小。 广州富力地产股份有限公司 54,500,000.00 0.00 0.00 暂付收购广州证券有限责任公司股权 转让款，收不回款的可能性很小。 广州城启集团有限公司 50,000,000.00 0.00 0.00 暂付收购广州证券有限责任公司股权 转让款，收不回款的可能性很小。 开发区土地储备中心 29,000,000.00 0.00 0.00 支付的竞买土地保证金，该款已于 2009 年 2 月 27 日收回。 合 计 233,500,000.00 0.00 0.00 4、期末单项金额非重大且单独计提减值准备的应收款项： 应收款项内容 账面余额 计提比例 坏账准备 金额 理 由 员工借款、备用金 545,591.95 0.00% 0.00 收不回款的可能性很小。 海南发展银行 40,280.06 100.00% 40,280.06 海南发展银行已破产，收回款的可 能性很小。 期末数 年初数 项目 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准 备计提 比例 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准 备计提 比例 1、单项金额重大且单独计 提坏账准备的款项 233,500,000.00 99.43% 0.00 0.00% 12,852,000.00 84.53% 0.00 0.00% 2、单项金额非重大且单独 计提坏账准备的款项 595,872.01 0.25% 40,280.06 6.76% 502,095.54 3.30% 0.00 0.00% 3、其他按账龄段划分为类 似信用风险特征的款项， 742,722.91 0.32% 392,902.68 52.90% 1,849,311.91 12.17% 374,409.98 20.25% 其中：单项金额重大 228,000.00 0.10% 22,800.00 10.00% 839,700.00 5.52% 4,198.50 0.50% 单项金额非重大 514,722.91 0.22% 370,102.68 71.90% 1,009,611.91 6.65% 370,211.48 36.67% 合计 234,838,594.92 100.00% 433,182.74 15,203,407.45 100.00% 374,409.98 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 61 其 他 10,000.00 0.00% 0.00 押金，收不回款的可能性很小。 合 计 595,872.01 100.00% 40,280.06 5、本期没有实际核销的其他应收款。 6、期末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。 7、期末其他应收款中无关联方欠款。 8、期末其他应收款中欠款金额前五名 债务人名称 性质和内容 金额 账龄 占其他应收款 总额的比例 广州粤泰集团有限公司 暂付股权转让款 100,000,000.00 1 年以内 42.58% 广州富力地产股份有限公司 暂付股权转让款 54,500,000.00 1 年以内 23.21% 广州城启集团有限公司 暂付股权转让款 50,000,000.00 1 年以内 21.29% 开发区土地储备中心 竞买土地保证金 29,000,000.00 1 年以内 12.35% 开发区土地开发建设中心 代垫款项 228,000.00 1-2 年 0.10% 合 计 233,728,000.00 99.53% 9、期末其他应收款中没有发生其他应收款的转移。 10、期末其他应收款中没有以其他应收款为标的资产进行资产证券化的交易安排。 11、其他应收款期末数比年初数增加 219,576,414.71 元，增加比例为 1,480.72%，增加主要原 因为：公司收购广州证券有限责任公司股权，向广州粤泰集团有限公司、广州富力地产股份有限 公司和广州城启集团有限公司暂付的股权转让款 204,500,000.00 元。 （五）存货及存货跌价准备 期末数 年初数 项 目 账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备 原材料 92,614,592.98 0.00 59,487,291.87 0.00 辅助材料 5,314,874.77 0.00 4,753,592.54 0.00 开发成本 289,476.00 0.00 0.00 0.00 合 计 98,218,943.75 0.00 64,240,884.41 0.00 1、本公司期末存货按账面成本与可变现净值孰低法计价，按单项比较存货的账面成本与可变 现净值，期末存货没有发生跌价。 2、存货期末数比年初数增加 33,978,059.34 元，增加比例为 52.89%，变动原因主要为：子公 司广州恒运热电（D）厂有限责任公司 9 号机组投入商业运行后，为满足生产运营需要，而增加 的燃煤及备品配件库存所致。 （六）其他流动资产 项 目 内容或性质 期末数 年初数 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 62 待摊费用 财产保险费 917,177.47 1,197,470.39 待摊费用 贴现利息 368,918.24 335,340.00 待摊费用 绿化费及其他 21,352.70 19,341.22 其他 待处理流动资产损失 23,263.00 0.00 合 计 1,330,711.41 1,552,151.61 （七）长期股权投资 1、按成本法核算的长期股权投资 本期权益增减额 被投资单位 初始投资成本 年初余额 合计 其中：分回现 金红利 期末余额 广州恒运热电有限公司 4,886,057.00 4,886,057.00 0.00 0.00 4,886,057.00 合 计 4,886,057.00 4,886,057.00 0.00 0.00 4,886,057.00 2、长期股权投资减值准备 被投资单位 年初数 本年增加 本年减少 期末数 计提原因 广州恒运热电有限公司 2,909,585.45 0.00 0.00 2,909,585.45 注 合 计 2,909,585.45 0.00 0.00 2,909,585.45 注：本公司投资参股的广州恒运热电有限公司 1 台 5 万千瓦机组列入广东省 2007 年关停计划， 广州恒运热电有限公司在 2007 年度对相关资产计提资产减值准备，本公司依据对该公司长期股权 投资的预计可收回金额与账面价值之间的差额在 2007 年度计提长期投资减值准备 2,909,585.45 元。 3、长期股权投资期末数与年初数对比无变动。 （八）投资性房地产 本年增加额 本年减少额 项 目 年初余额 购置 自用房地 产或存货 转入 本期折旧 或摊销 处 置 转为自用 房地产 期末余额 1．原价合计 3,196,325.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,196,325.00 （1）房屋、建筑物 3,196,325.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,196,325.00 （2）土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2．累计折旧或累计摊销 合计 268,491.44 0.00 0.00 115,067.76 0.00 0.00 383,559.20 （1）房屋、建筑物 268,491.44 0.00 0.00 115,067.76 0.00 0.00 383,559.20 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 63 （2）土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3．投资性房地产减值准 备累计金额合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 （1）房屋、建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 （2）土地使用权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4．投资性房地产账面价 值合计 2,927,833.56 2,812,765.80 （1）房屋、建筑物 2,927,833.56 2,812,765.80 （2）土地使用权 0.00 0.00 （九）固定资产原价及累计折旧 1、固定资产原价 类 别 年初原价 本年增加 本年减少 期末原价 房屋及建筑物 901,771,055.44 139,878,794.66 0.00 1,041,649,850.10 机器设备 3,004,642,640.63 928,388,834.78 337,647.64 3,932,693,827.77 运输设备 17,471,480.90 3,091,671.00 1,660,821.00 18,902,330.90 其他设备 34,394,721.02 3,744,672.02 1,701,821.66 36,437,571.38 合 计 3,958,279,897.99 1,075,103,972.46 3,700,290.30 5,029,683,580.15 其中： 本期由在建工程转入固定资产原价为 1,070,811,741.72 元。 期末抵押或担保的固定资产账面价值为 36,177,412.85 元，详见附注十（二）2、3。 2、累计折旧 类 别 年初累计折旧 本年增加 本年减少 期末累计折旧 房屋及建筑物 189,488,757.45 43,474,032.72 0.00 232,962,790.17 机器设备 735,858,052.37 140,341,511.89 332,197.89 875,867,366.37 运输设备 10,794,876.26 2,007,573.77 1,404,302.31 11,398,147.72 其他设备 20,166,467.68 2,988,532.44 1,556,164.09 21,598,836.03 合 计 956,308,153.76 188,811,650.82 3,292,664.29 1,141,827,140.29 3、固定资产减值准备 类 别 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额 计提原因 房屋及建筑物 39,746,545.82 0.00 0.00 39,746,545.82 注 机器设备 64,267,559.17 0.00 0.00 64,267,559.17 注 运输设备 0.00 0.00 0.00 0.00 --- 其他设备 0.00 0.00 0.00 0.00 --- 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 64 合 计 104,014,104.99 0.00 0.00 104,014,104.99 --- 注：本公司的 2 台 5 万千瓦机组列入广东省 2007 年关停计划，公司在 2007 年度依据相关资 产的预计可收回金额与账面价值之间的差额计提固定资产减值准备 104,014,104.99 元。 4、固定资产账面价值 类 别 年初账面价值 本年增加 本年减少 期末账面价值 房屋及建筑物 672,535,752.17 96,404,761.94 0.00 768,940,514.11 机器设备 2,204,517,029.09 788,047,322.89 5,449.75 2,992,558,902.23 运输设备 6,676,604.64 1,084,097.23 256,518.69 7,504,183.18 其他设备 14,228,253.34 756,139.58 145,657.57 14,838,735.35 合 计 2,897,957,639.24 886,292,321.64 407,626.01 3,783,842,334.87 5、期末未办妥产权证书的固定资产 项 目 账面原价 累计折旧 账面价值 未办妥产权证书的原因 房屋、建筑物 475,283,474.65 30,056,750.29 445,226,724.36 正在办理验收报告 未办妥产权证书的固定资产主要是本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司 2 台 30 万千瓦机组（恒运 D 厂 8、9 号机组）以及控股子公司之子公司龙门县恒隆环保钙业有限公 司脱硫剂生产线等相关房屋建筑物，工程决算手续正在办理之中。 6、固定资产期末数比年初数增加 1,071,403,682.16 元，增加比例为 27.07%，变动原因主要为： 本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司的 1 台 30 万千瓦机组（恒运 D 厂 9 号机组） 通过 168 小时满负荷试运行后正式转入商业运行，以及控股子公司之子公司龙门县恒隆环保钙业 有限公司脱硫剂生产线正式投产，相关资产从在建工程暂估转入固定资产。 7、累计折旧期末数比年初数增加 185,518,986.53 元，增加比例为 19.40%，变动原因主要为： 计提固定资产的累计折旧。 （十）在建工程 期末数 年初数 项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 2×300MW 热电扩建工程 0.00 0.00 0.00 675,379,748.11 0.00 675,379,748.11 东区热力二期扩建工程 21,707,594.07 0.00 21,707,594.07 1,106,957.77 0.00 1,106,957.77 恒隆钙业脱硫剂项目 0.00 0.00 0.00 31,262,346.76 0.00 31,262,346.76 固硫环保工程 708,000.00 601,800.00 106,200.00 708,000.00 601,800.00 106,200.00 #1 办公楼加建改建工程 12,220,677.91 0.00 12,220,677.91 7,297,690.71 0.00 7,297,690.71 恒运 C 厂供热管网工程 630,611.25 0.00 630,611.25 412,971.80 0.00 412,971.80 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 65 恒运 C 厂调度数据网改 造工程 360,500.00 0.00 360,500.00 0.00 0.00 0.00 蒸汽空调改造工程 3,129,097.32 0.00 3,129,097.32 0.00 0.00 0.00 恒运 C 厂视频监控系统 工程 222,189.00 0.00 222,189.00 0.00 0.00 0.00 恒运 C 厂脱硫改造工程 10,603,230.00 0.00 10,603,230.00 0.00 0.00 0.00 恒运 D 厂调度数据网改 造工程及视频监控系统 693,797.00 0.00 693,797.00 0.00 0.00 0.00 其 他 13,200.00 0.00 13,200.00 0.00 0.00 0.00 合 计 50,288,896.55 601,800.00 49,687,096.55 716,167,715.15 601,800.00 715,565,915.15 1、在建工程项目变动情况 本年减少 期末数 资金来源 工程项目名称 年初数 本年增加 转入固定资产 其他减少 2×300MW 热电扩建工 程 675,379,748.11 355,332,156.38 1,030,711,904.49 0.00 0.00 金融机构贷款 及其他来源 东区热力二期扩建工 程 1,106,957.77 20,600,636.30 0.00 0.00 21,707,594.07 金融机构贷款 及其他来源 恒隆钙业脱硫剂项目 31,262,346.76 22,641,466.00 40,099,837.23 13,803,975.53 0.00 金融机构贷款 及其他来源 固硫环保工程 708,000.00 0.00 0.00 0.00 708,000.00 其他来源 #1 办公楼加建改建工 程 7,297,690.71 4,922,987.20 0.00 0.00 12,220,677.91 其他来源 恒运 C 厂供热管网工 程 412,971.80 217,639.45 0.00 0.00 630,611.25 其他来源 恒运 C 厂调度数据网 改造工程 0.00 360,500.00 0.00 0.00 360,500.00 其他来源 蒸汽空调改造工程 0.00 3,129,097.32 0.00 0.00 3,129,097.32 其他来源 恒运 C 厂视频监控系 统工程 0.00 222,189.00 0.00 0.00 222,189.00 其他来源 恒运 C 厂脱硫改造工 程 0.00 10,603,230.00 0.00 0.00 10,603,230.00 其他来源 恒运 D 厂调度数据网 改造工程及视频监控 系统 0.00 693,797.00 0.00 0.00 693,797.00 其他来源 其 他 0.00 13,200.00 0.00 0.00 13,200.00 其他来源 合 计 716,167,715.15 418,736,898.65 1,070,811,741.72 13,803,975.53 50,288,896.55 注：其他减少为恒隆钙业脱硫剂项目在报告期内实现的试运行收入。 2、计入工程成本的借款费用资本化金额 工程项目名称 年初数 本年增加 本期转入 固定资产额 其他 减少 期末数 本期确定资 本化金额的 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 66 资本化率 2×300MW 热电扩建工程 26,114,241.78 9,900,777.75 36,015,019.53 0.00 0.00 6.93% 东区热力二期扩建工程 7,371.95 1,071,377.13 0.00 0.00 1,078,749.08 7.62% 恒隆钙业脱硫剂项目 734,712.50 619,415.00 1,354,127.50 0.00 0.00 6.93% 合 计 26,856,326.23 11,591,569.88 37,369,147.03 0.00 1,078,749.08 3、在建工程减值准备 项目名称 年初数 本年增加 本年减少 期末数 计提原因 固硫环保工程 601,800.00 0.00 0.00 601,800.00 注 合计 601,800.00 0.00 0.00 601,800.00 --- 注：本公司的 2 台 5 万千瓦机组列入广东省 2007 年关停计划，公司在 2007 年度已依据相关 资产的预计可收回金额与账面价值之间的差额计提在建工程减值准备 601,800.00 元。 4、在建工程期末数比年初数减少 665,878,818.60 元，减少比例为 93.06%，减少主要原因见： 附注六（九）6。 （十一）无形资产 1、无形资产原价 项 目 年初原价 本年增加 本年减少 期末原价 土地使用权 78,978,032.41 150,000.00 252,917.87 78,875,114.54 物资管理系统（EAM 项目） 1,280,000.00 0.00 0.00 1,280,000.00 电力安全统计分析软件 12,800.00 0.00 0.00 12,800.00 财务软件 6,000.00 224,250.00 0.00 230,250.00 合 计 80,276,832.41 374,250.00 252,917.87 80,398,164.54 注：期末用于抵押的无形资产—土地使用权原值为 8,584,477.60 元，详见附注十（二）3。 2、累计摊销 项 目 年初摊销 本年增加 本年减少 期末摊销 土地使用权 9,837,759.85 3,421,330.89 0.00 13,259,090.74 物资管理系统（EAM 项目） 277,333.29 255,999.96 0.00 533,333.25 电力安全统计分析软件 1,066.65 2,559.96 0.00 3,626.61 财务软件 0.00 679.25 0.00 679.25 合 计 10,116,159.79 3,680,570.06 0.00 13,796,729.85 3、经测试，本期无形资产不存在计提减值准备的情况。 4、无形资产账面价值 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 67 (十二)商誉 1、商誉明细情况： 被投资单位名称 初始金额 形成 来源 年初余额 本年 变动 期末余额 计提的减 值准备 广州恒运热力有限公司 10,565,751.96 10,565,751.96 0.00 10,565,751.96 0.00 合 计 10,565,751.96 10,565,751.96 0.00 10,565,751.96 0.00 2、商誉的来源： 2002 年 12 月本公司收购广州恒运热力有限公司 98%股权时，收购价高于该公司可辨认的净 资产公允价值的差额 10,565,751.96 元。 3、经测试，本期商誉不存在计提减值准备的情况。 （十三）长期待摊费用 1、长期待摊费用明细情况： 项 目 年初数 本年增加 本年摊销 累计摊销 期末数 装修费 267,050.60 0.00 82,443.24 227,608.78 184,607.36 板房购置费 0.00 248,649.60 48,348.51 48,348.51 200,301.09 10KV 供电工程款 0.00 750,817.55 37,540.89 37,540.89 713,276.66 替代容量补偿款 0.00 94,116,000.00 994,183.10 994,183.10 93,121,816.90 高可靠性供电费用 820,000.00 0.00 240,000.00 620,000.00 580,000.00 合 计 1,087,050.60 95,115,467.15 1,402,515.74 1,927,681.28 94,800,002.01 1、本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司 2 x 300MW 机组按“上大压小”方式 取得电力建设容量，依据穗节减办[2008]1 号文件，对本公司以外电厂的被替代机组容量 47.058 万千瓦（另外替代本公司机组容量为 10 万千瓦），在 2008 年 10 月份按每千瓦 200 元的标准，计 提替代容量补偿款 94,116,000.00 元。 2、根据国家发展及改革委员会及广东省物价局关于收取高可靠性供电费用的规定，本公司下 属子公司广州恒运东区热力有限公司，根据其自身用电负荷需要，向广东电网公司广州供电局缴 纳高可靠性供电费用。 项 目 年初价值 本年增加 本年减少 期末价值 剩余摊销期限 土地使用权 69,140,272.56 150,000.00 3,674,248.76 65,616,023.80 14.90 年-47.28 年 物资管理系统（EAM 项目） 1,002,666.71 0.00 255,999.96 746,666.75 2.92 年 电力安全统计分析软件 11,733.35 0.00 2,559.96 9,173.39 3.58 年 财务软件 6,000.00 224,250.00 679.25 229,570.75 4.42 年 合 计 70,160,672.62 374,250.00 3,933,487.93 66,601,434.69 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 68 3、长期待摊费用期末数比年初数增加 93,712,951.41 元，增加比例为 8,620.85%，增加主要原 因为：下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司计提替代容量补偿款 94,116,000.00 元。 （十四）递延所得税资产和递延所得税负债 项目 期末数 年初数 一、递延所得税资产 应收账款账面价值与计税基础差异 60,676.33 43,526.72 其他应收款账面价值与计税基础差异 60,608.64 53,861.91 预提费用 7,265,305.81 12,115,697.04 开办费摊销 9,796,920.12 12,211,877.04 无法支付的款项 1,197,600.86 41,287.50 在建工程（试运行所得） 600,341.32 0.00 未弥补亏损 29,812,637.35 0.00 替代容量补偿款 106,925.18 0.00 递延收益时间性差异 2,181,500.00 0.00 应付未付的职工薪酬 211,193.25 0.00 合 计 51,293,708.86 24,466,250.21 二、递延所得税负债 试运行损益影响 578,134.40 1,804,094.55 合 计 578,134.40 1,804,094.55 1、本公司的 2 台 5 万千瓦机组及本公司投资参股的广州恒运热电有限公司 1 台 5 万千瓦机组 列入广东省 2007 年关停计划，公司在 2007 年度依据相关资产的预计可收回金额与账面价值之间 的差额计提固定资产减值准备 104,014,104.99 元，在建工程减值准备 601,800.00 元，长期投资减 值准备 2,909,585.45 元。 由于上述机组在关停后，公司预计在以后年度将很可能无法取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 的应纳税所得额，基于谨慎性原则，公司在 2007 年对上述资产计提资产减值准备时，对该部分资 产减值准备相应产生的可抵扣暂时性差异不予确认递延所得税资产； 2、母公司 2008 年度企业所得税应纳税所得额经纳税调整后，应纳税所得额为-4,828.59 万元， 母公司预计在以后年度将很可能无法取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，基于谨慎 性原则，对该部分亏损额相应产生的可抵扣暂时性差异不予确认递延所得税资产。 (十五)资产减值准备 本年减少额 项 目 年初账面余额 本年计提额 转回 转销 期末账面余额 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 69 应收账款坏账准备 262,089.81 0.00 19,384.51 0.00 242,705.30 其他应收款坏账准备 374,409.98 58,772.76 0.00 0.00 433,182.74 固定资产减值准备 104,014,104.99 0.00 0.00 0.00 104,014,104.99 长期股权投资准备 2,909,585.45 0.00 0.00 0.00 2,909,585.45 在建工程减值准备 601,800.00 0.00 0.00 0.00 601,800.00 合 计 108,161,990.23 58,772.76 19,384.51 0.00 108,201,378.48 （十六）短期借款 1、借款类别 借款类别 期末数 年初数 信用借款 740,000,000.00 590,000,000.00 抵押借款 15,000,000.00 0.00 保证借款 223,000,000.00 40,000,000.00 质押借款 120,000,000.00 60,000,000.00 合 计 1,098,000,000.00 690,000,000.00 2、短期借款期末数比年初数增加 408,000,000.00 元，增加比例为 59.13%，主要是根据生产 资金需要增加银行借款。 3、借款抵押情况详见附注十（二）。 （十七）应付票据 种 类 期末数 年初数 银行承兑汇票 10,000,000.00 0.00 商业承兑汇票 79,500,000.00 30,000,000.00 合 计 89,500,000.00 30,000,000.00 1、期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东票据金额。 2、应付票据期末数比年初数增加 59,500,000.00 元，增加比例为 198.33%，增加主要原因为： 报告期内公司因生产采购需要开具承兑票据。 （十八）应付账款 账龄结构 期末数 年初数 1 年以内（含 1 年） 227,418,592.11 221,612,410.43 1 年至 2 年（含 2 年） 132,108,256.93 345,475.55 2 年至 3 年（含 3 年） 10,400.00 33,951.75 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 70 3 年以上 4,015,096.97 4,004,300.22 合 计 363,552,346.01 225,996,137.95 1、期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 2、期末余额中无欠关联方款项。 3、应付账款期末余额中，账龄超过一年的大额应付账款有： 债权人名称 金 额 未偿还或未结转原因 武汉凯迪电力环保有限公司 45,198,000.00 应付未付设备款及质保金 东方锅炉股份有限公司 36,539,600.00 应付未付设备款及质保金 武汉凯迪电力股份有限公司 23,994,000.00 应付未付设备款及质保金 东方汽轮机厂 21,998,000.00 应付未付设备款及质保金 广东省电力设计研究院 1,090,000.00 应付未付设计费 4、应付账款期末数比年初数增加 137,556,208.06 元，增加比例为 60.87%，变动原因为：生 产建设需要发生的应付购货款及工程设备款增加。 （十九）应付职工薪酬 项目 年初数 本年增加 本年支付 期末数 一、工资、奖金、津贴和补贴 5,905,941.03 117,001,146.42 117,186,273.42 5,720,814.03 二、职工福利费 180,913.81 13,851,690.51 14,017,691.63 14,912.69 三、社会保险费 97.68 11,830,956.87 11,831,054.55 0.00 四、住房公积金 0.00 20,414,016.00 20,414,016.00 0.00 五、工会经费和职工教育经费 3,789,832.34 2,559,147.66 2,309,017.93 4,039,962.07 六、非货币性福利 0.00 0.00 0.00 0.00 七、因解除劳动关系给予的补偿 0.00 10,077.00 10,077.00 0.00 八、其 他 0.00 3,002,628.22 3,002,628.22 0.00 其中：以现金结算的股份支付 0.00 0.00 0.00 0.00 合 计 9,876,784.86 168,669,662.68 168,770,758.75 9,775,688.79 （二十）应交税费 税费项目 期末数 年初数 本期执行的法定税率 增值税 53,547,216.19 45,328,608.82 17%,13% 营业税 43,810.01 54,870.59 3%,5% 企业所得税 6,679,023.71 31,209,467.96 25% 城市维护建设税 3,934,014.44 3,279,093.40 7% 个人所得税 930,113.48 1,115,943.16 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 71 房产税 101,825.03 136,986.24 教育费附加 1,691,654.80 1,405,439.88 3% 堤围防护费 1,938,634.16 1,626,898.78 0.13% 印花税 365,386.65 58,444.23 合 计 69,231,678.47 84,215,753.06 应交税费期末数比年初数减少 14,984,074.59 元，减少比例为 17.79%，减少主要原因为：本 年度应纳税所得额小于上年度应纳税所得额，法定企业所得税税率降低，导致应交企业所得税余 额减少。 （二十一）应付股利 投资者名称或类别 期末数 年初数 未支付原因 社会公众股 96,794.91 96,794.91 未支付股利 合 计 96,794.91 96,794.91 （二十二）其他应付款 项 目 期末数 年初数 1 年以内（含 1 年） 65,841,842.41 6,596,598.75 1 年至 2 年（含 2 年） 3,591,036.13 3,942,300.71 2 年至 3 年（含 3 年） 2,563,787.79 3,177,365.45 3 年以上 6,382,314.63 7,569,177.08 合 计 78,378,980.96 21,285,441.99 1、期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 2、期末余额中欠关联方款项为 21,644,273.59 元，占其他应付款期末余额 27.61％。详见本附 注八（二）4、。 3、其他应付款期末余额中，账龄超过一年的大额其他应付款： 债权人名称 金 额 未偿还原因 开发区进出口公司 1,685,245.76 应付质保金 董事会经费 1,122,396.86 经费未使用完 开发区管委会 601,410.34 管网使用费 江西江联能源环保股份有限公司 537,700.00 应付质保金 淮南电厂检修安装 300,000.00 应付质保金 4、其他应付款期末数比年初数增加 57,093,538.97 元，增加比例为 268.23%，增加主要原因 为：应付工程质保金、替代容量补偿款、往来款增加导致其他应付款增加。 （二十三）一年内到期的非流动负债 项目 期末数 年初数 一年内到期的长期借款 263,000,000.00 255,000,000.00 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 72 合 计 263,000,000.00 255,000,000.00 1、一年内到期的长期借款 借款条件 期末数 年初数 信用借款 200,000,000.00 0.00 抵押借款 3,000,000.00 11,000,000.00 质押借款 0.00 0.00 保证借款 60,000,000.00 244,000,000.00 263,000,000.00 255,000,000.00 （二十四）其他流动负债 项目 期末数 年初数 预提费用 29,030,923.39 48,584,753.26 合 计 29,030,923.39 48,584,753.26 其中：预提费用 费用类别 期末数 年初数 结存余额的原因 大修理费 11,977,798.80 29,398,557.23 以前年度预提未使用完 供热系统改造 16,415,963.91 16,416,472.90 以前年度预提未使用完 排污费 35,000.00 2,647,758.09 以前年度预提未使用完 管网维护费及其他 602,160.68 121,965.04 以前年度预提未使用完 合 计 29,030,923.39 48,584,753.26 （二十五）长期借款 借款条件 期末数 年初数 信用借款 1,220,000,000.00 1,030,000,000.00 保证借款 410,000,000.00 470,000,000.00 抵押借款 12,000,000.00 17,000,000.00 质押借款 0.00 0.00 1,642,000,000.00 1,517,000,000.00 期末数比年初数增加 125,000,000.00 元，增加比例为 8.24%，增加主要原因为：根据生产建 设需要增加银行借款。 （二十六）预计负债 项 目 年初数 本年增加 本年减少 期末数 替代容量补偿款 0.00 40,489,000.00 0.00 40,489,000.00 合 计 0.00 40,489,000.00 0.00 40,489,000.00 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 73 本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司本期计提替代容量补偿款 94,116,000.00 元，截至 2008 年 12 月 31 日止，已签订补偿合同金额为 53,627,000.00 元，对尚未签定补偿合同 预计应付的容量补偿款 40,489,000.00 计提预计负债，计提依据详见：六（十三）1。 （二十七）其他非流动负债 期末数 年初数 递延收益 其中：挖潜技改专项资金 662,200.00 662,200.00 扶持企业发展专项资金 300,000.00 300,000.00 循环经济专项资金 1,050,000.00 50,000.00 锅炉脱硫技改工程补助资金 7,726,000.00 0.00 合 计 9,738,200.00 1,012,200.00 （二十八）股本 本 期 变 动 增（+）、减（－） 股东类别 年初数 比例％ 发行 新股 送股 其他 小计 期末数 比例％ 1、有限售条件流通股 国家持有股份 89,457,355.00 33.56 0.00 0.00 0.00 0.00 89,457,355.00 33.56 国有法人持股 46,468,800.00 17.44 0.00 0.00 0.00 0.00 46,468,800.00 17.44 其他内资持股 11,992,761.00 4.50 0.00 0.00 -351.00 -351.00 11,992,410.00 4.50 其中： 境内法人持股 11,991,359.00 4.50 0.00 0.00 0.00 0.00 11,991,359.00 4.50 境内自然人持股 1,402.00 0.00 0.00 0.00 -351.00 -351.00 1,051.00 0.00 有限售条件流通股合计 147,918,916.00 55.50 0.00 0.00 -351.00 -351.00 147,918,565.00 55.50 2、无限售条件流通股 人民币普通股 118,602,344.00 44.50 0.00 0.00 351.00 351.00 118,602,695.00 44.50 境外上市的外资股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 无限售条件流通股合计 118,602,344.00 44.50 0.00 0.00 351.00 351.00 118,602,695.00 44.50 3、股份总数 266,521,260.00 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 266,521,260.00 100.00 上述限售流通股中有 147,917,514.00 股于 2009 年 2 月 23 日可上市流通。 （二十九）资本公积 项 目 年初数 本年增加 本年减少 期末数 股本溢价 208,655,595.49 0.00 0.00 208,655,595.49 股权投资准备 2,847,290.22 0.00 0.00 2,847,290.22 资产评估增值 6,221,036.08 0.00 0.00 6,221,036.08 其他资本公积 203,296.37 0.00 0.00 203,296.37 拨款转入 450,960.00 0.00 0.00 450,960.00 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 74 合计 218,378,178.16 0.00 0.00 218,378,178.16 （三十）盈余公积 项 目 年初数 本年增加 本年减少 期末数 法定盈余公积 149,129,967.34 0.00 0.00 149,129,967.34 任意盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00 合 计 149,129,967.34 0.00 0.00 149,129,967.34 （三十一）未分配利润 项 目 金 额 备 注 上年年末余额 113,925,878.79 加：会计政策变更 0.00 前期差错更正 0.00 本年年初余额 113,925,878.79 加： 本期归属于母公司的净利润 -53,490,615.46 减：提取法定盈余公积 0.00 应付普通股股利 0.00 期末未分配利润 60,435,263.33 （三十二）营业收入及营业成本 项 目 本年发生数 上年发生数 营业收入 2,811,139,085.28 2,172,431,825.06 营业成本 2,564,524,364.81 1,569,464,782.08 1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数 电力、蒸汽、热水的 生产和供应业 2,770,423,087.09 2,140,087,192.01 2,561,580,288.20 1,560,757,006.67 合 计 2,770,423,087.09 2,140,087,192.01 2,561,580,288.20 1,560,757,006.67 2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本 本年发生数 上年发生数 地 区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 广东地区 2,770,423,087.09 2,561,580,288.20 2,140,087,192.01 1,560,757,006.67 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 75 合 计 2,770,423,087.09 2,561,580,288.20 2,140,087,192.01 1,560,757,006.67 3、公司向前五名客户的主营业务收入情况 客户名称 主营业务收入总额 占公司全部主营业务收入的比例 广东电网公司 2,623,319,106.06 94.69% 广州顶益国际食品有限公司 27,292,288.32 0.99% 麦芽公司 20,107,720.00 0.73% 广州顶津食品有限公司 12,275,332.04 0.44% 联众(广州)不锈钢有限公司 10,817,282.00 0.39% 4、营业收入本年度发生额比上年度发生额增加 638,707,260.22 元，增加比例为 29.40％，增 加主要原因为：本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司 1 台 30 万千瓦机组正式转 入商业运行，相应供电收入增加。 （三十三）营业税金及附加 项 目 计缴标准 本年发生数 上年发生数 营业税 应税收入的 3%或 5% 453,947.15 474,026.65 城建税 主营业务流转税额的 7% 14,236,852.67 14,112,816.97 教育费附加 主营业务流转税额的 3% 6,112,902.61 6,047,499.71 房产税 租赁收入的 12% 987,334.83 995,581.08 合 计 21,791,037.26 21,629,924.41 营业税金及附加本年度发生数比上年度发生数增加 161,112.85 元，增加比例为 0.74%，增加 主要原因为：本期公司营业收入同比增加从而影响流转税额同比增加。 （三十四）管理费用 项 目 本年发生数 上年发生数 管 理 费 用 合 计 110,011,606.33 133,795,825.72 管理费用本年发生数比上年发生数减少 23,784,219.39 元,减少比例为 17.78%，变动的主要原 因是：上年度本公司下属子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司 1 台 30 万千瓦机组（8 号机 组）正式转入商业运行，摊销开办费 52,291,975.44 元，而本年度无此事项。 （三十五）财务费用 类 别 本年发生数 上年发生数 利息支出 193,010,142.51 81,090,127.54 利息收入 -3,593,261.21 -2,235,026.91 其 他 2,499,753.52 78,391.09 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 76 合 计 191,916,634.82 78,933,491.72 财务费用本年度发生数比上年度发生数增加 112,983,143.10 元，增加比例为 143.14%，增加 主要原因为：本公司及下属子公司本年度贷款规模增加，且较上年度平均贷款利率上升，以及广 州恒运热电（D）厂有限责任公司 1 台 30 万千瓦机组（9 号机组）报告期内正式转入商业运行， 商业运行后相关的借款利息支出停止资本化，列入当期损益等因素叠加影响所致。 （三十六）资产减值损失 项 目 本年发生数 上年发生数 坏账损失 39,388.25 180,842.14 长期股权投资减值损失 0.00 2,909,585.45 固定资产减值损失 0.00 104,014,104.99 在建工程减值损失 0.00 601,800.00 合 计 39,388.25 107,706,332.58 资产减值损失本年度发生数比上年度发生数减少 107,666,944.33 元，减少比例为 99.96%，减 少主要原因为： 本公司 2 台 5 万千瓦机组及本公司投资参股的广州恒运热电有限公司 1 台 5 万 千瓦机组列入广东省 2007 年关停计划，本公司在上年度对相关资产计提减值准备。 （三十七）投资收益 项目或被投资单位名称 本年发生数 上年发生数 长期股权投资收益 按成本法核算确认的长期股权投资收益 0.00 1,782,543.09 合 计 0.00 1,782,543.09 1、投资收益汇回无重大限制。 2、投资收益本年度发生数比上年度发生数减少 1,782,543.09 元，减少比例为 100.00%，减少 原因为：报告期内没有从广州恒运热电有限公司分回投资收益。 （三十八）营业外收入 项 目 本年发生数 上年发生数 1、非流动资产处置利得合计 0.00 4,301.54 其中：固定资产处置利得 0.00 4,301.54 无形资产处置利得 0.00 0.00 2、非货币性资产交换利得 0.00 0.00 3、债务重组利得 0.00 0.00 4、政府补助 3,450,702.10 3,144,602.55 5、盘盈利得 0.00 0.00 6、捐赠利得 0.00 0.00 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 77 7、赔偿及罚款收入 1,263,948.67 1,278,496.79 8、其他 48,988.86 112,718.92 合 计 4,763,639.63 4,540,119.80 营业外收入本年度发生数比上年度发生数增加 223,519.83 元，增加比例为 4.92%，增加主要 原因为：报告期内政府补助收入比上年同期增加。 （三十九）营业外支出 项 目 本年发生数 上年发生数 1、非流动资产处置损失合计 455,925.67 155,351.11 其中：固定资产处置损失 455,925.67 155,351.11 无形资产处置损失 0.00 0.00 2、非货币性资产交换损失 0.00 0.00 3、债务重组损失 0.00 0.00 4、公益性捐赠支出 88,583.33 297,039.00 5、非常损失 0.00 0.00 6、盘亏损失 0.00 139,886.04 7、其他 550,380.21 246,954.22 合 计 1,094,889.21 839,230.37 营业外支出本年度发生数比上年度发生数增加 255,658.84 元，增加比例为 30.46%，增加主要 原因为：报告期内固定资产处置损失比上年同期增加。 （四十）所得税费用 项 目 本年发生数 上年发生数 当期所得税费用 20,913,756.10 143,108,060.70 递延所得税费用 -28,053,418.80 1,551,789.24 合 计 -7,139,662.70 144,659,849.94 项 目 本年发生数 上年发生数 利润总额 -75,525,799.37 265,680,588.77 按法定税率计算的税额 -18,881,449.84 87,674,594.29 其他子公司适用不同税率的税额影响 0.00 0.00 不征税、免税收入的税额影响(永久性差异) 0.00 1,774,307.87 不得扣除的成本、费用的税额影响(永久性差异) 13,657,937.28 55,210,947.78 允许弥补以前年度亏损的税额影响 0.00 0.00 时间性差异的税额影响 25,099,206.83 -1,551,699.24 应纳所得税额 19,875,694.27 143,108,060.70 上年度企业所得税清算的税额影响 1,038,061.83 0.00 递延所得税资产的影响 -26,827,458.65 -252,305.31 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 78 递延所得税负债的影响 -1,225,960.15 1,804,094.55 合 计 -7,139,662.70 144,659,849.94 （四十一）现金流量表附注 1、收到的其他与经营活动有关的现金 （货币单位：人民币万元） 主要项目 本年发生数 上年发生数 存款利息收入 359.33 223.50 员工退多借款项 119.53 107.75 退回保险金或保险赔款 150.50 132.41 代收负荷费 112.50 125.00 收保证金(押金) 164.86 0.00 财政物价补贴款 351.47 0.00 2、支付的其他与经营活动有关的现金 （货币单位：人民币万元） 主要项目 本年发生数 上年发生数 用现金支付的各项营业费用 2,925.85 2,083.16 支付代垫职工安置补偿款 0.00 1,285.20 支付负荷费 594.25 0.00 退合同履约保证金 44.54 163.95 3、收到的其他与投资活动有关的现金 （货币单位：人民币万元） 主要项目 本年发生数 上年发生数 筹建期间利息收入 0.00 8.34 收回职工退回借支款 0.00 17.29 收到合同履约保证金 316.05 10.00 技改工程专项补助金 872.60 0.00 4、支付的其他与投资活动有关的现金 （货币单位：人民币万元） 主要项目 本年发生数 上年发生数 筹建期间支付的各项费用及税金 0.00 86.37 5、收到的其他与筹资活动有关的现金 （货币单位：人民币万元） 主要项目 本年发生数 上年发生数 收到往来款 1,551.50 9,975.05 6、支付的其他与筹资活动有关的现金 （货币单位：人民币万元） 主要项目 本年发生数 上年发生数 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 79 支付往来款 4,925.50 12,584.79 （四十二）现金流量表补充资料 项 目 本年发生数 上年发生数 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -68,386,136.67 121,020,738.83 加：资产减值准备 39,388.25 107,706,332.58 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 188,926,718.58 209,092,500.09 无形资产摊销 3,680,570.06 2,890,089.14 长期待摊费用摊销 1,402,515.74 52,643,152.46 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （收益以“－”号填列） 259,675.29 -4,298.20 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 196,250.38 158,627.77 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 0.00 0.00 财务费用（收益以“－”号填列） 193,010,142.51 80,977,088.57 投资损失（收益以“－”号填列） 0.00 -1,782,543.09 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -26,827,458.65 252,305.31 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -1,225,960.15 1,804,094.55 存货的减少（增加以“－”号填列） -33,978,059.34 -37,294,342.10 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -194,255,001.03 -191,876,209.66 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 30,370,898.33 -60,030,806.96 其他 46,552,661.28 36,250,703.27 经营活动产生的现金流量净额 139,766,204.58 321,807,432.56 七、母公司财务报表主要项目注释 （一）应收账款 1、应收账款构成 期末数 年初数 账 龄 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准备 比例 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准备 比例 1 年以内 26,723,831.31 100.00% 0.00 0.00% 38,604,978.36100.00% 0.00 0.00% 合 计 26,723,831.31 100.00% 0.00 0.00% 38,604,978.36100.00% 0.00 0.00% 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 80 期末数 年初数 项 目 账面余额 占总额比例 坏账 准备 坏账准 备比例 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准 备比例 1、单项金额重大且单独计 提坏账准备的款项 26,723,831.31 100.00% 0.00 0.00% 38,604,978.36 100.00% 0.00 0.00% 2、单项金额非重大且单独 计提坏账准备的款项 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 3、其他按账龄段划分为类 似信用风险特征的款项， 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 合 计 26,723,831.31 100.00% 0.00 38,604,978.36 100.00% 0.00 2、期末应收广东电网公司的电费 26,723,831.31 元，属于行业惯例应收取的跨期结算售电收 入，根据公司会计政策，本期没有计提坏帐准备。 3、应收账款坏账准备未发生变动。 4、期末应收账款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。 5、期末应收账款中欠款金额前五名 债务人名称 金额 账龄 占应收账款总额的比例 广东电网公司 26,723,831.31 1 年以内 100.00% 合 计 26,723,831.31 100.00% 6、期末应收账款中无关联方应收账款。 7、期末应收账款中没有发生应收账款的转移。 8、期末应收账款中没有以应收账款为标的资产进行资产证券化的交易安排。 9、应收账款期末数比年初数减少 11,881,147.05 元，减少比例为 30.78%，变动原因为：跨期 结算售电收入减少。 （二）其他应收款 1、其他应收款构成 期末数 年初数 账 龄 账面余额 占总额比例 坏账准备 坏账准 备比例 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准 备比例 1 年以内 233,615,099.00 99.91% 0.00 0.5% 0.00 0.00 0.00 0.5% 1－2 年 0.00 0.00% 0.00 10% 0.00 0.00 0.00 10% 2－3 年 0.00 0.00% 0.00 30% 10,000.00 4.94% 0.00 30% 3 年至 4 年 10,000.00 0.01% 0.00 50% 0.00 0.00 0.00 50% 4 年至 5 年 0.00 0.00% 0.00 70% 0.00 0.00 0.00 70% 5 年以上 192,468.12 0.08% 142,468.12 100% 192,468.12 95.06% 142,468.12 100% 合 计 233,817,567.12 100.00% 142,468.12 202,468.12 100.00% 142,468.12 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 81 期末数 年初数 项 目 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准 备比例 账面余额 占总额 比例 坏账准备 坏账准 备比例 1、单项金额重大且单独计 提坏账准备的款项 233,581,500.00 99.90% 81,500.00 0.03% 194,050.00 95.84% 134,050.00 69.08% 2、单项金额非重大且单独 计提坏账准备的款项 175,099.00 0.07% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 3、其他按账龄段划分为类 似信用风险特征的款项， 60,968.12 0.03% 60,968.12 100% 8,418.12 4.16% 8,418.12 100% 其中：单项金额重大 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 单项金额非重大 60,968.12 0.03% 60,968.12 100% 8,418.12 4.16% 8,418.12 100% 合 计 233,817,567.12 100.00% 142,468.12 202,468.12 100.00% 142,468.12 2、其他应收款坏账准备的变动如下： 本年减少额 年初账面余额 本期计提额 转回 转销 期末账面余额 2007 年度 142,468.12 0.00 0.00 0.00 142,468.12 2008 年度 142,468.12 0.00 0.00 0.00 142,468.12 3、本期核销的其他应收款为 0.00 元。 4、期末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。 5、期末其他应收款中欠款金额前五名： 债务人排名 性质或内容 金 额 账龄 占其他应收款 总额的比例 广州粤泰集团有限公司 暂付股权转让款 100,000,000.00 1 年以内 42.77% 广州富力地产股份有限公司 暂付股权转让款 54,500,000.00 1 年以内 23.31% 广州城启集团有限公司 暂付股权转让款 50,000,000.00 1 年以内 21.38% 开发区土地储备中心 竞买土地保证金 29,000,000.00 1 年以内 12.40% 供电局设计院 押金 81,500.00 5 年以上 0.04% 合 计 233,581,500.00 99.90% 6、其他应收款期末数比年初数增加 233,615,099.00 元，增加比例为 389,358.50%，增加主要 原因为：公司拟收购广州证券有限责任公司股权，向广州粤泰集团有限公司、广州富力地产股份 有限公司和广州城启集团有限公司暂付的股权转让款 204,500,000.00 元。 7、期末其他应收款中没有发生其他应收款的转移。 8、期末其他应收款中没有以其他应收款为标的资产进行资产证券化的交易安排。 （三）长期股权投资 项 目 期 末 数 年 初 数 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 82 金额 减值准备 金额 减值准备 长期股权投资 777,050,481.80 2,909,585.45 748,050,481.80 2,909,585.45 合 计 777,050,481.80 2,909,585.45 748,050,481.80 2,909,585.45 1、被投资单位主要信息 被投资单位名称 注册地 业务 性质 本企业 持股比 例 本企业在 被投资单 位表决权 比例 期末净 资产总额 本期营业 收入总额 本期 净利润 广州恒运热电（C） 厂有限责任公司 广州经济技术开发区西 基路8号 工业 45% 45% 842,053,019.03 1,271,407,173.03 43,509,778.71 广州恒运热力有限 公司 广州经济技术开发区开 发大道东恒街18号 工业 98% 98% 26,455,741.30 72,530,325.00 2,928,009.28 广州恒运热电（D） 厂有限责任公司 广州经济技术开发区西 基路8号 工业 52% 52% 784,720,295.01 1,215,539,084.53 -71,982,597.12 广州恒运东区热力 有限公司 广州经济技术开发区开 发大道东恒街18号 工业 70% 70% 39,749,671.88 74,854,308.03 -12,161,267.90 广州恒运热电有限 公司 广州经济技术开发区西 基路8号 工业 5% 5% 35,072,662.02 155,607,017.94 6,173,272.53 广州锦泽房地产开 发有限公司 广州高新技术产业开发 区科学城科学大道162 号B1区第11层1108号 房地产 58% 58% 49,993,254.22 0.00 -6,745.78 2、成本法核算的长期股权投资 被投资单位名称 初始金额 年初数 本期投资 增减额 期末数 减值准备 对子公司股权投资 广州恒运热电（C）厂有限责任公司 249,505,824.80 249,505,824.80 0.00 249,505,824.80 0.00 广州恒运热力有限公司 20,158,600.00 20,158,600.00 0.00 20,158,600.00 0.00 广州恒运热电（D）厂有限责任公司 442,000,000.00 442,000,000.00 0.00 442,000,000.00 0.00 广州恒运东区热力有限公司 17,500,000.00 31,500,000.00 0.00 31,500,000.00 0.00 广州锦泽房地产开发有限公司 29,000,000.00 0.00 29,000,000.00 29,000,000.00 0.00 小计 758,164,424.80 743,164,424.80 29,000,000.00 772,164,424.80 0.00 其他按成本法核算的企业 广州恒运热电有限公司 4,886,057.00 4,886,057.00 0.00 4,886,057.00 2,909,585.45 合 计 763,050,481.80 748,050,481.80 777,050,481.80 2,909,585.45 注：广州锦泽房地产开发有限公司，成立日期 2008 年 11 月 19 日，注册资本人民币 5000 万元， 公司出资 2900 万元，占比 58%，永龙公司出资 2100 万元，占比 42%；注册地址：广州高新技术产 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 83 业开发区科学城科学大道 162 号 B1 区第 11 层 1108 号；法定代表人：黄中发；经营范围：房地产开 发经营、物业管理、房地产中介服务、建筑装饰、企业服务管理服务、园林绿化、应用软件服务、 批发和零售贸易（国家专营专控项目除外）。 3、长期投资减值准备 被投资单位名称 年初数 本年增加 本年减少 期末数 计提原因 广州恒运热电有限公司 2,909,585.45 0.00 0.00 2,909,585.45 注 注：本公司投资参股的广州恒运热电有限公司 1 台 5 万千瓦机组列入广东省 2007 年关停计划， 广州恒运热电有限公司在 2007 年已对相关资产计提资产减值准备，本公司依据对该公司长期股权 投资的预计可收回金额与账面价值之间的差额计提长期股权投资减值准备 2,909,585.45 元。 4、长期股权投资期末数与年初数增加 29,000,000.00 元，变动原因为：本期新增对广州锦泽 房地产开发有限公司的投资。 （四）营业收入及营业成本 项 目 本年发生数 上年发生数 营业收入 319,821,747.78 355,015,356.32 营业成本 297,699,539.74 274,965,912.69 1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数 电力、蒸汽、热水的 生产和供应业 307,885,077.44 344,208,119.65 287,538,200.89 266,921,903.80 合 计 307,885,077.44 344,208,119.65 287,538,200.89 266,921,903.80 2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本 本年发生数 上年发生数 地 区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 广东地区 307,885,077.44 287,538,200.89 344,208,119.65 266,921,903.80 合 计 307,885,077.44 287,538,200.89 344,208,119.65 266,921,903.80 3、公司向前五名客户的主营业务收入情况 客户名称或排名 主营业务收入总额 占公司全部主营业务收入的比例 广东电网公司 275,348,720.42 89.43% 广州恒运热力有限公司 32,536,357.02 10.57% 4、营业收入本年发生数比上年发生数减少 35,193,608.54 元，减少比例为 9.91％，变动主要原 因为：本公司本期上网电量减少，导致营业收入减少。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 84 （五）投资收益 项 目 本年发生数 上年发生数 一、金融资产投资收益 0.00 0.00 二、股权投资投资收益 79,800,715.97 87,273,046.39 （一）成本法核算确认 广州恒运热电（C）厂有限责任公司 79,800,715.97 85,490,503.30 广州恒运热电有限公司 0.00 1,782,543.09 （二）权益法核算确认 0.00 0.00 （三）处置投资收益 0.00 0.00 合 计 79,800,715.97 87,273,046.39 1、投资收益汇回无重大限制。 2、投资收益本年度发生数比上年度发生数减少 7,472,330.42 元，减少比例为 8.56%，变动 原因为：本年度从下属被投资企业分回投资收益比上年度减少。 八、关联方关系及其交易 （一）存在控制关系的关联方情况 1、控制本公司的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本企 业关系 业务 性质 法定 代表人 组织机构 代码 广 州 凯 得 控 股 有 限 公 司 广州经济技术开发区 管委会大楼中座 资产、资本经营 第一大 股东 国有 黄中发 712440290 2、受本公司控制的关联方 企业名称 注册 地址 主营业务 与本企 业关系 业务 性质 法定 代表人 组织机构 代码 广州恒运热电(C)厂有 限责任公司 广州 生产、销售电力 控股子 公司 工业 黄中发 23128019-3 广州恒运热力有限公司 广州 生产、供应蒸汽 控股子 公司 工业 林卓英 19067258-7 广州恒运东区热力有限 公司 广州 生产、销售供应蒸汽 控股子 公司 工业 林卓英 75775182-6 广州恒运热电(D)厂有 限责任公司 广州 生产、销售电力 控股子 公司 工业 黄中发 76194700-4 龙门县恒隆环保钙业有 限公司 惠州 生产、销售消石灰、石粉、轻质 碳酸钙 控股子 公司之 子公司 工业 黄河 78794124-1 广州锦泽房地产开发有 限公司 广州 房地产开发经营、物业管理、房 地产中介服务、建筑装饰、企业 服务管理服务、园林绿化、应用 软件服务、批发和零售贸易 控股子 公司 房地产 黄中发 68133700-3 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 85 3、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）： 企 业 名 称 年初数 本 期 增 加 本 期 减 少 期末数 广州凯得控股有限公司 30,000.00 0.00 0.00 30,000.00 广州恒运热电（C）厂有限责任公司 56,000.00 0.00 0.00 56,000.00 广州恒运热力有限公司 546.36 0.00 0.00 546.36 广州恒运热电（D）厂有限责任公司 85,000.00 0.00 0.00 85,000.00 广州恒运东区热力有限公司 4,500.00 0.00 0.00 4,500.00 龙门县恒隆环保钙业有限公司 3,000.00 0.00 0.00 3,000.00 广州锦泽房地产开发有限公司 0.00 5,000.00 0.00 5,000.00 4、存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元） 年 初 数 本年增加 本年减少 期末数 企业名称 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 广 州 凯 得 控 股 有 限 公 司 8,945.74 33.56 0.00 0.00 0.00 0.00 8,945.74 33.56 广州恒运热电（C）厂有限责任公司 25,200.00 45.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25,200.00 45.00 广州恒运热力有限公司 959.28 98.00 0.00 0.00 0.00 0.00 959.28 98.00 广州恒运东区热力有限公司 3,150.00 70.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,150.00 70.00 广州恒运热电（D）厂有限责任公司 44,200.00 52.00 0.00 0.00 0.00 0.00 44,200.00 52.00 龙 门 县 恒 隆 环 保 钙 业 有 限 公 司 1,497.00 49.90 0.00 0.00 0.00 0.00 1,497.00 49.90 广 州 锦 泽 房 地 产 开 发 有 限 公 司 0.00 0.00 2,900.00 58.00 0.00 0.00 2,900.00 58.00 5、不存在控制关系的关联方情况 企 业 名 称 与本公司的关系 组织机构代码证 广州恒运热电有限公司 合作企业 618401615 广州开发区工业发展集团有限公司 主要股东 190671576 广州黄电投资有限公司 主要股东 781237747 （二）关联方交易 1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易 已作抵销。 2、关联交易定价政策及原则 本公司下属子公司向广州恒运热电有限公司购买蒸汽及材料，其中，购买蒸汽的价格执行广 州经济技术开发区物价局核定的价格，购买材料的价格以售卖方成本价为依据。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 86 3、向关联方采购货物 （金额单位：万元） 企业名称 货物类别 本年发生数 上年发生数 广州恒运热电有限公司 蒸汽 1,626.82 2,229.61 广州恒运热电有限公司 材料 25.01 17.54 合计 1,651.83 2,247.15 4、关联方往来款项余额 期末金额（万元） 占所属科目全部应收（付） 款项余额的比重 项目 关联方 本期末 上年末 本期末 上年末 其他应付款 广州恒运热电有限公司 2,164.43 0.00 27.61% 0.00% 九、或有事项 （一）未决诉讼或仲裁形成的或有负债 本公司本期期末没有未决诉讼或仲裁形成的或有负债。 （二）截至 2008 年 12 月 31 日止公司为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债 本公司本期期末没有为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债。 （三）其他或有事项 本公司控股子公司广州恒运热电(D)厂有限责任公司（以下简称“恒运 D 厂”）在 2004 年 11 月 与广州市方北节能有限公司（以下简称“方北公司”）签订了《2×300MW 燃煤机组 6KV 斩波内馈 式调速系统设备订货合同》，合同金额 930 万元，恒运 D 厂已按合同支付了 658 万元。在合同履 行中，方北公司未按合同要求交付合格的设备，恒运 D 厂拒绝支付设备验收款和质保金，为此方 北公司向广州市萝岗区人民法院起诉恒运 D 厂，请求法院判令恒运 D 厂支付设备验收款和质保金 272 万元。2008 年 5 月 12 日一审法院驳回方北公司的全部诉讼请求，并判决方北公司向恒运 D 厂支付违约金 182.30 万元。方北公司不服一审判决，并于 2008 年 6 月 4 日上诉至广州市中级人 民法院，该案目前仍处于二审审理中。 十、承诺事项 （一）截至 2008 年 12 月 31 日止，已签订的正在或准备履行的重大对外投资合同及有关财 务支出： 1、收购广州证券股权项目 项 目 转让方 已签定合同总价 已支付价款 未付款项 广州富力地产股份有限公司 109,000,000.00 54,500,000.00 54,500,000.00 广州粤泰集团有限公司 200,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 广州城启集团有限公司 100,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 收购广州证券 有限责任公司 20.025%股权 合 计 409,000,000.00 204,500,000.00 204,500,000.00 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 87 上表所述事项详见附注十二 4。 2、广州开发区 KXC-P6-2 地块项目 项 目 转让方 已签定合同总价 已支付价款 未付款项 广州市国土资源和 房屋管理局 530,000,000.00 50,000,000.00 480,000,000.00 广 州 开 发 区 KXC-P6-2 地块国有 土地使用权 合 计 530,000,000.00 50,000,000.00 480,000,000.00 上表所述事项详见附注十二 5。 3、恒运热电（C）厂脱硫环保技改工程 项 目 已签定合同总价 已支付价款 未付款项 脱硫环保技改工程 93,620,000.00 9,362,000.00 84,258,000.00 合 计 93,620,000.00 9,362,000.00 84,258,000.00 本公司下属子公司广州恒运热电(C)厂有限责任公司计划于 2009 年度对 6#、7#发电机组进 行环保脱硫技术改造，截至 2008 年 12 月 31 日止，已签订主体工程合同。 （二）其他重大财务承诺事项 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司及下属控股子公司财产抵押、质押情况： （1）本公司与广州市商业银行开发区支行签署最高额权利质押合同，以电费收费权作为向 该行借款授信额度 15,000 万元的质押物。截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司向广州市商业银行 开发区支行借款 12,000 万元。 （2）本公司控股子公司广州恒运东区热力有限公司与中国工商银行广州经济技术开发区支 行签署抵押合同，以该公司所在工业厂房（评估价值 4,524.48 万元）作为向该行借款的抵押物， 抵押期限为 2008 年 5 月 15 日至 2010 年 5 月 14 日。截至 2008 年 12 月 31 日止，广州恒运东区 热力有限公司向中国工商银行广州经济技术开发区支行借款 1,500 万元。 （3）本公司控股子公司之子公司龙门县恒隆环保钙业有限公司与中国工商银行广州经济技 术开发区支行签署抵押合同，以土地使用权及房屋建筑物作为向该行借款的抵押物，抵押期限分 别为 2007 年 3 月 26 日至 2012 年 3 月 26 日。截至 2008 年 12 月 31 日止，龙门县恒隆环保钙业有 限公司向中国工商银行广州经济技术开发区支行借款 1,500 万元。 十一、资产负债表日后事项 1、2009 年 3 月 3 日，广东省发展改革委和经贸委联合下达的本公司（含投资企业）2009 年 电力生产预期目标为上网电量 58.01 亿千瓦时（粤发改能[2009]216 号），其中本公司 1 台 5 万千 瓦机组和广州恒运热电有限公司 1 台 5 万千瓦机组的电量预期目标为 5.14 亿千瓦时，上述 2 台 5 万千瓦机组按照粤发改能[2009]216 号文要求“配合#8、9 机组运行，相关线路投运后停运”。本公 司另外 1 台 5 万千瓦机组未取得上网电量，按照粤发改能[2009]216 号文要求已于 2009 年 1 月关 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 88 停。 2、本公司下属控股子公司广州锦泽房地产开发有限公司在 2009 年 1 月 20 日向股东广州永龙 建设投资有限公司发行 1.3 亿元优先股，并于 2009 年 1 月 23 日办理了工商登记变更手续。该优 先股在股东会没有投票决策权，每年按 5.94%支付固定股利。上述发行优先股事项不改变本公司 对广州锦泽房地产开发有限公司的控制权。 3、本公司下属控股子公司广州锦泽房地产开发有限公司与其股东广州永龙建设投资有限公司 2009 年签订借款合同，借款金额人民币 33,600.00 万元；借款期限：2009 年 1 月 21 日至 2014 年 1 月 20 日；借款利率为年利率 5.94%（按起息日中国人民银行公布的同期贷款基准利率），借款 利率每 12 个月按中国人民银行公布的同期贷款基准利率调整一次。 4、根据公司六届董事会第十八次会议决议，本公司 2008 年度不分配利润。 十二、其他事项说明 1、本公司于 2008 年 7 月 8 日收到广东省物价局文件《关于提高上网电价的通知》，根据《国 家发展改革委关于提高南方电网电价的通知》规定，决定提高我省燃煤机组上网电价，在现行基 础上提高 2.6 分/千瓦时（含税）。本公司、广州恒运热电有限公司、广州恒运热电（C）厂有限 责任公司、广州恒运热电（D）厂有限责任公司调整后的上网电价将根据规定予以调整。 另根据通知要求，本公司两台 5 万千瓦机组和广州恒运热电有限公司一台 5 万千瓦机组电价 安排如下：2008 年 7 月 1 日起上网电价为 0.5195 元/千瓦时, 2009 年 1 月 1 日起上网电价为 0.5095 元/千瓦时,2010 年 1 月 1 日起上网电价为 0.4792 元/千瓦时。 上述电价调整自 2008 年 7 月 1 日起执行。 2、本公司于 2008 年 9 月 11 日收到广东省物价局文件《关于调整燃煤机组上网电价的通知》， 根据《国家发展改革委关于提高火力发电企业上网电价有关问题的通知》规定，决定提高我省 燃煤机组上网电价，在现行基础上提高 2.5 分/千瓦时（含税）。本公司、广州恒运热电有限公 司、广州恒运热电（C）厂有限责任公司、广州恒运热电（D）厂有限责任公司调整后的上网电 价将根据规定予以调整。 另根据通知要求，本公司两台 5 万千瓦机组和广州恒运热电有限公司一台 5 万千瓦机组电 价安排如下：2008 年 8 月 20 日起上网电价为 0.5445 元/千瓦时, 2009 年 1 月 1 日起上网电价为 0.5345 元/千瓦时,2010 年 1 月 1 日起上网电价为 0.5042 元/千瓦时。 上述电价调整自 2008 年 8 月 20 日起执行。 3、报告期内，广东省发展改革委和经贸委联合下达的本公司（含投资企业）2008 年电力生 产预期目标为 67.07 亿千瓦时（粤发改能[2008]114 号），其中本公司 2 台 5 万千瓦机组和广州恒 运热电有限公司 1 台 5 万千瓦机组的电量预期目标为 9.03 亿千瓦时，本期实际上网电量为 9.44 亿千瓦时。 4、报告期内，本公司计划投资不超过 5.5 亿元分别收购广州富力地产股份有限公司（以下 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 89 简称"广州富力公司"）、广州粤泰集团有限公司（以下简称"广州粤泰公司"）和广州城启集团有 限公司（以下简称"广州城启公司"）所持广州证券有限责任公司（以下简称"广州证券公司"）16360 万股（按每股 2.5 元/股），共占广州证券公司 20.025%股权（其中：广州富力公司，原股权 19.58%， 转让 4360 万股；广州粤泰公司，原股权 9.79%，转让 8000 万股；广州城启公司，原股权 9.79%， 转让 4000 万股）。 本公司分别与广州富力公司、广州粤泰公司和广州城启公司就收购广州证券公司部分股权 事宜于 2008 年 4 月 21 日在广州签定相关协议（权益转让方式：本次股权转让为含权转让，2007 年 12 月 31 日前广州证券公司股东权益按受让比例属于受让方。但在 2008 年 1 月 1 日起至中国证 券监督管理委员会批准本次股权转让之日的净资产由双方根据付款比例分享盈利或承担亏损）。 截至报告日止，上述股权转让尚未得到中国证券监督管理委员会审核批准。 5、报告期内，经2008年11月7日第六届董事会第十七次会议决议通过，公司与广州永龙建设 投资有限公司（以下简称“永龙公司”）组成联合竞标体，通过竞标方式购得广州开发区KXC-P6-2 地块国有土地使用权。公司和永龙公司设立合资公司广州锦泽房地产开发有限公司(以下简称“锦 泽公司”)负责该地块房地产项目的开发投资建设工作。依据广州市国土资源和房屋管理局广州开 发区分局《同意关于以锦泽公司名义办理KXC-P6-2 地块竞买及后续手续的批复》（穗开国房复 [2008]144 号）的决定，由锦泽公司负责办理该地块竞买及后续有关手续。锦泽公司与广州市国 土资源和房屋管理局于2008年12月4日签订国有建设用地使用权出让合同，合同总价款为人民币 53,000万元。 截至报告日止，上述土地合同价款已支付完毕，相关产权确认手续正在办理中。 6、 本公司第六届董事会第十一次会议于 2008 年 6 月 4 日召开，审议通过了《关于公司控 股子公司恒运 C 厂和恒运 D 厂会计估计变更的议案》。同意恒运 C 厂和恒运 D 厂为更加真实合 理地反映公司资产使用质量和财务状况，遵照企业会计准则的要求，恒运 C 厂 2×210MW 机组和 恒运 D 厂 2×300MW 机组机器设备的折旧年限从 2008 年 4 月 1 日起由 15 年调整为 25 年。 7、报告期内，本公司控股子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司（以下简称“恒运 D 厂”） 第二台容量为 30 万千瓦的燃煤机组（恒运 D 厂 9 号机组）通过 168 小时满负荷试运行，并收到 广东电网公司《关于恒运热电 D 厂#9 机组首次正式并网运行的复函（广电办函〔2008〕55 号） 批准正式转入商业运行。 十三、净资产收益率与每股收益 净资产收益率 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 -7.70% -7.42% -0.20 -0.20 扣除非经常性损益后归属于公司普 通股股东的净利润 -8.02% -7.72% -0.21 -0.21 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 90 （一）计算过程 上述数据采用以下计算公式计算而得： 全面摊薄净资产收益率 全面摊薄净资产收益率=P÷E 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的 净利润；E 为归属于公司普通股股东的年末净资产。“归属于公司普通股股东的净利润”不包括少 数股东损益金额；“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后 的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益（考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（考 虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；“归属于公司普通股股东的年末净资产”不包括少 数股东权益金额。 加权平均净资产收益率 加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通 股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的年初净 资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回 购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资 产下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告 期年末的月份数。 基本每股收益 基本每股收益=P÷S S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利 润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为年初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股 票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等 减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期年末的 月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期年末的月份数。 稀释每股收益 稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/ （S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通 股加权平均数） 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的 净利润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收 益达到最小。 广州恒运企业集团股份有限公司 2008 年度 财务报表附注 91 十四、补充资料 （一）非经常性损益列示如下：（收益+、损失-） 项 目 本年发生数 上年发生数 1、非流动资产处置损益 -455,925.68 -154,329.57 2、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 0.00 -107,525,490.44 3、计入当期损益的政府补助 3,450,702.10 3,144,602.55 3、除上述各项之外的其他营业外收支净额 673,974.00 710,616.45 非经常性损益合计 3,668,750.42 -103,824,601.01 减：所得税 1,023,603.91 348,154.56 扣除所得税后的非经常性损益 2,645,146.51 -104,172,755.57 扣除应归属于少数股东的非经常性损益 453,203.56 296,022.14 应归属于母公司的非经常性损益 2,191,942.95 -104,468,777.71 （二）、财务报表的批准报出 本财务报表业经公司全体董事于 2009 年 4 月 14 日批准报出。 广州恒运企业集团股份有限公司 二〇〇九年四月十六日