000562_2008_宏源证券_2008年年度报告_2009-04-17.txt

二○○九年四月 目 录 一、重要提示 二、公司基本情况简介 三、会计数据和业务数据摘要 四、股本变动及股东情况 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 六、公司治理结构 七、股东大会情况简介 八、董事会报告 九、监事会报告 十、重要事项 十一、财务报告 十二、备查文件目录 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 1 一、重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 本年度报告经公司第五届董事会第二十七会议审议通过。会议应参会董事 9 人，实际参 会董事 9 人。没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整 性无法保证或存在异议。 本公司年度财务报告已经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计并出具了标准无 保留意见的审计报告。 本公司董事长汤世生先生、总经理胡强先生、财务总监许建平先生及财务会计总部总经 理张延强先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 二、公司基本情况简介 （一）公司名称 法定中文名称：宏源证券股份有限公司 缩写：宏源证券 法定英文名称：Hong Yuan Securities Co.,Ltd 缩写：HONGYUAN SECURITIES （二）公司法定代表人：汤世生 公司总经理：胡强 （三）公司董事会秘书：高涛 证券事务代表：高丽娟 联系地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 联系电话：0991-2301870 联系传真：0991-2301779 邮 箱：hyzq@ （四）公司地址 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号 邮编：830002 办公地址：北京市海淀区西直门外北大街甲 43 号金运大厦 B 座 邮编：100044 办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 邮编：830002 国际互联网网址： 电子信箱：hyzq@ （五）信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站： 公司年度报告备置地点： 新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦公司 董事会秘书处 （六）股票上市交易所：深圳证券交易所 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 2 股票简称：宏源证券 股票代码：000562 （七）其他资料 1.首次注册登记日期：1993 年 5 月 25 日 地址：乌鲁木齐市新华北路 2 号 2.最近一次变更注册登记日期：2008 年 8 月 30 日 住所：乌鲁木齐文艺路 233 号宏源大厦 3.《企业法人营业执照》注册号码：650000040000388 4.税务登记号码：650102228593068 5.组织机构代码：22859306-8 6.公司聘请的法定审计机构：天健光华（北京）会计师事务所有限公司 法定审计机构办公地址：北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 A 座 12 层 三、会计数据和业务数据摘要 （一）主要利润指标 单位：元 项 目 金 额 营业利润 736,132,473.80 利润总额 735,033,982.04 归属于上市公司股东的净利润 541,647,861.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 256,647,893.14 经营活动产生的现金流量净额 -6,744,164,019.28 非经常性损益的项目及金额 项 目 金 额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1,603,809.69 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2,291,406.69 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 10,093,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 505,317.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 383,586,615.45 上述非经常性损益对所得税的影响 109,873,162.00 合计 284,999,968.38 （二）前三年主要会计数据和财务指标 单位：元 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 3 2007 年 2006 年 项 目 2008 年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 1,598,468,309.64 4,435,140,101.43 4,435,140,101.43 743,496,322.22 591,009,141.11 利润总额 735,033,982.04 3,225,571,640.71 3,225,571,640.71 353,234,184.78 234,175,199.72 归属于上市公司股 东的净利润 541,647,861.52 2,038,300,442.53 2,038,300,442.53 319,354,764.80 227,904,058.05 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 256,647,893.14 2,049,786,058.68 2,049,786,058.68 325,550,236.33 228,667,160.90 总资产 15,304,987,596.24 22,799,754,548.01 22,799,754,548.01 7,862,452,835.72 7,620,373,220.98 所有者权益（或股东 权益） 4,978,551,609.74 5,998,519,345.51 5,998,519,345.51 3,670,409,044.36 3,518,814,569.45 经营活动产生的现 金流量净额 -6,744,164,019.28 12,894,539,529.79 12,894,539,529.79 2,674,267,659.04 2,654,070,705.84 每股经营活动产生 的现金流量净额 -4.615 8.825 8.825 1.830 1.816 归属于上市公司股 东的每股净资产 3.407 4.105 4.105 2.512 2.408 净资产收益率 10.88 33.98 33.98 8.70 6.48 每股收益 0.37 1.39 1.39 0.31 0.2202 采取公允价值计量的项目 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 531,641,941.65 2,087,406,060.26 1,555,764,118.61 -479,537,873.01 可供出售金融资产 789,142,315.00 534,506,812.07 -254,635,502.93 446,612,201.88 衍生金融工具 227,794,000.00 -227,794,000.00 102,652,559.36 合计 1,548,578,256.65 2,621,912,872.33 1,073,334,615.68 69,726,888.23 （三）净资产收益率和每股收益 净资产收益率% 每股收益（元/股） 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股 东的净利润 10.88 9.87 0.37 0.37 扣除非经常性损益后 归属于公司普通股股 东的净利润 5.16 4.68 0.18 0.18 注：计算公式如下： ①全面摊薄净资产收益率的计算公式如下： 全面摊薄净资产收益率=P÷E 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润； E 为归属于公司普通股股东的期末净资产。 公司编制和披露合并报表的，“归属于公司普通股股东的净利润”不包括少数股东损益金额；“扣除 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 4 非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母 公司非经常性损益（应考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（应考虑所得税影响）中母公司普通股 股东所占份额；“归属于公司普通股股东的期末净资产”不包括少数股东权益金额。 ②加权平均净资产收益率的计算公式如下： 加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东 的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报 告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少 的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的 月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减 变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。 ③基本每股收益可参照如下公式计算： 基本每股收益=P÷S S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为 发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增 加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报 告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一 月份起至报告期期末的月份数。 ④公司存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整归属于普通股股东的报告期净利润和发行在外普通 股加权平均数，并据以计算稀释每股收益。 在发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股情况下，稀释每股收益可参照如下公 式计算： 稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0―Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数） 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。 公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。 ⑤公司在编制比较财务数据时，上期净资产收益率和每股收益应按本规则进行计算。 （四）按证券公司年报编报准则要求披露的主要财务数据和业务数据 1.财务报表主要项目会计数据 单位：元 合并 母公司 项 目 年末数 年初数 增减 比例％ 年末数 年初数 增减 比例％ 货币资金 8,982,692,332.67 12,268,994,275.85 -26.79 8,892,604,051.50 12,102,094,399.36 -26.52 结算备付金 2,263,873,548.12 6,457,213,242.95 -64.94 2,233,501,313.28 6,457,213,242.95 -65.41 交易性金融资产 2,087,406,060.26 531,641,941.65 292.63 2,007,160,054.30 524,003,263.80 283.04 衍生金融资产 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 5 可供出售金融资产 534,506,812.07 789,142,315.00 -32.27 534,506,812.07 357,347,102.20 49.58 持有至到期投资 3,222,223.00 51,792,011.11 -93.78 3,222,223.00 51,792,011.11 -93.78 长期股权投资 5,864,768.00 6,534,356.70 -10.25 117,634,231.67 307,634,231.67 -61.76 资产总额 15,304,987,596.24 22,799,754,548.01 -32.87 15,142,802,245.24 22,325,422,802.32 -32.17 代理买卖证券款 9,312,902,445.59 14,828,210,438.42 -37.19 9,155,601,837.59 14,828,210,438.42 -38.26 交易性金融负债 衍生金融负债 227,794,000.00 -100.00 227,794,000.00 -100.00 负债总额 10,326,435,986.50 16,801,235,202.50 -38.54 10,166,532,083.35 16,576,803,610.48 -38.67 实收资本（股本） 1,461,204,166.00 1,461,204,166.00 - 1,461,204,166.00 1,461,204,166.00 - 未分配利润 1,115,178,781.59 1,557,873,036.01 -28.42 1,112,897,333.74 1,616,740,381.36 -31.16 项 目 本年数 上年数 增减 比例％ 本年数 上年数 增减 比例％ 手续费及佣金净收入 1,364,479,355.68 2,289,112,899.87 -40.39 1,350,314,318.74 2,282,288,512.28 -40.84 利息净收入 158,067,226.88 133,773,243.77 18.16 156,058,491.73 133,189,720.35 17.17 投资收益 442,813,172.95 1,531,588,540.55 -71.09 256,140,935.80 1,514,655,089.18 -83.09 公允价值变动收益 -434,154,202.36 393,568,360.55 -210.31 -432,927,359.87 389,019,942.70 -211.29 营业支出 862,335,835.84 1,203,057,507.68 -28.32 802,368,483.59 1,108,672,687.87 -27.63 利润总额 735,033,982.04 3,225,571,640.71 -77.21 550,914,995.94 3,228,745,835.81 -82.94 净利润 541,647,861.52 2,038,300,442.53 -73.43 480,499,068.32 2,043,600,295.37 -76.49 2.净资本及风险控制指标(以母公司数据计算) 单位：元 项 目 2008年12月31日 2007年12月31日 增减 净资本 3,769,515,459.44 4,621,050,300.46 -18.43% 净资产 4,976,270,161.89 5,748,619,191.84 -13.44% 净资本/各项风险资本准备之和 507.63% 706.38 % -198.75百分点 净资本/净资产 75.75% 80.39 % -4.64百分点 净资本/负债 372.88% 264.27% 108.61百分点 净资产/负债 492.25% 328.76% 163.49百分点 自营权益类证券及证券衍生品/ 净资本 26.75% 18.73 % 8.02百分点 自营固定收益类证券/净资本 51.80% 1.46% 50.34 百分点 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 6 3.公司手续费收入分布报告 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 7 四、股本变动及股东情况 （一）股份变动情况 1.股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+,-） 本次变动后 数量 比例% 其他 小计 数量 比例% 一、有限售条件股份 1.国家持股 2.国有法人持股 946,775,350 64.794 -44,412,758 -44,412,758 902,362,592 61.754 3.其他内资持股 9,184,495 0.629 13,975,500 13,975,500 23,159,995 1.585 其中：境内非国有法人持股 9,147,600 0.626 13,975,500 13,975,500 23,123,100 1.582 境内自然人持股 36,895 0.002 36,895 0.002 4.外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 955,959,845 65.423 -30,437,258 -30,437,258 925,522,587 63.339 二、无限售条件股份 1.人民币普通股 505,244,321 34.577 30,437,258 30,437,258 535,681,579 36.660 2.境内上市的外资股 3.境外上市的外资股 4.其他 无限售条件股份合计 505,244,321 34.577 30,437,258 30,437,258 535,681,579 36.660 三、股份总数 1,461,204,166 100 1,461,204,166 100 注：①2006年10月，公司第一大股东——中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投”）与 新疆凯迪投资有限责任公司（以下简称“凯迪投资”）签署协议，中国建投将所持本公司13,975,500股 法人股转让给凯迪投资。2008年3月11日，该股权转让手续办理完毕，该股权属限售流通股。（详见2008 年3月21日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》） ②根据股权分置改革时中国建投的承诺，其所持30,437,258股限售流通股于2008年7月24日办理解 限售手续，上市流通。（详见2008年7月23日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》） ③境内自然人持股为原公司监事所持股份。 2.证券发行与上市情况 (1)2006 年，公司实施股权分置改革。公司股权分置改革方案为股权转让、注资与股 权分置改革对价安排组合运作。 ①中国信达资产管理公司将其持有的公司非流通股全部协议转让给中国建投，计 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 8 24,393.60 万股，占公司总股本的 40.07%。 ②非流通股股东以其持有的部分非流通股股份向流通股股东执行对价安排：流通股股 东每持有 10 股流通股获得 3.2 股的对价股份，非流通股股东向流通股股东共计送出 77,587,200 股。 ③中国建投与凯迪投资对公司注资，合计 26 亿元，用于充实公司资本、补充营运资 金。其中，中国建投注入 24 亿元，凯迪投资注入 2 亿元，注资价格为每股 3.05 元，注资 新增股份 852,459,016 股。注资完成后，公司股份总数由 608,745,150 股增至 1,461,204,166 股。中国建投注资所获股票持有期不少于 36 个月；凯迪投资注资所获得股票持有期不少 于 12 个月。 (2)根据股权分置改革中有限售条件流通股股东所做的承诺，2007 年 6 月 21 日，经深 圳证券交易所核准，公司股东——中国建投所持公司有限售流通股份中的 30,437,258 股、 凯迪投资 65,573,770 股、新疆生产建设兵团投资有限责任公司 24,033,128 股、新疆电力公 司 22,030,367 股、安徽华茂纺织股份有限公司 22,030,367 股、新疆金威有限公司 3,304,555 股、新疆维吾尔自治区石油总公司 2,403,313 股、中国电信集团新疆维吾尔自治区电信公 司 2,203,037 股、华鑫证券有限责任公司 2,203,037 股，共计 174,218,832 股上市交易。（详 见 2007 年 6 月 18 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》） 2007年12月26日，新疆宏源建信药业有限公司（以下简称“建信药业”）所持11,015,184 股限售股份上市流通。（详见 2007 年 12 月 25 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证 券报》） (3)2008 年 7 月 24 日,经深圳证券交易所核准，中国建投所持 30,437,258 股限售流通股 办理了解限售手续，上市流通。（详见 2008 年 7 月 23 日《中国证券报》、《证券时报》和 《上海证券报》） 3.限售股份变动情况表 单位：股 股东名称 年初限售 股数 本年解除 限售股数 本年增加 限售股数 年末限售 股数 限售 原因 解除限售日期 中国建银投资有限 责任公司 注① 946,775,350 44,412,758 0 902,362,592 股改 承诺 注③ 2009年6月21日 新疆凯迪投资有限 责任公司 0 0 13,975,500 13,975,500 2007年6月21日 新疆资金融通中心 注② 9,147,600 0 0 9,147,600 2007年6月21日 合 计 955,922,950 44,412,758 13,975,500 925,485,692 注①：根据股改承诺，中国建投本年度 30,437,258 股限售股份于 2008 年 7 月 24 日上市流通。2006 年 10 月，中国建投与新疆凯迪投资有限责任公司签署协议，将所持公司 1397.55 万股法人股转让给新 疆凯迪投资有限责任公司。2008 年 3 月 11 日，该笔股权转让手续已办理完毕，该股权属限售流通股。 注②：新疆资金融通中心持有“宏源证券”9,147,600 股法人股，股权分置改革时由中国建投先行 垫付其执行对价安排的股份 1,937,662 股。截止目前，其所持限售股份解除限售工作尚在办理中。 注③：中国建投对其所持有限售条件的股份在规定限期内不上市交易或转让等事项进行了承诺： （1）持有公司股权分置改革前的非流通股股份，自获得上市流通权之日起，12 个月内不上市交易或转 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 9 让。期满后，出售原非流通股股份的数量占公司股改前股份总数 608,745,150 股的比例在 12 个月内不 得超过 5%，在 24 个月内不得超过 10%；通过交易所挂牌出售的股份数量，每达到公司股改前股份总数 的 1%时，应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无须停止出售股份。（2）注资 所获股份，限售期不少于 36 个月。 4.有限售条件股份可上市交易时间 单位：股 时 间 限售期满新增可上 市交易股份数量 有限售条件股 份数量余额 无限售条件股 份数量余额 说 明 2009年6月21日 925,485,692 36,895 1,461,167,271 所余有限售条件股份为原 公司监事持股 （二）股东情况 1.股东数量和持股情况 单位：股 股东总数 166,138位 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股 比例 持股总数 持有有 限售条件 股份数量 质押或 冻结的 股份数量 中国建银投资有限责任公司 国有股东 65.92% 963,237,108 902,362,592 安徽华茂纺织股份有限公司 国有股东 1.38% 20,100,000 0 新疆凯迪投资有限责任公司 其他 1.15% 16,775,500 13,975,500 新疆电力公司 国有股东 0.76% 11,091,963 0 新疆资金融通中心 其他 0.63% 9,147,600 9,147,600 中国工商银行——南方隆元产业主题 股票型证券投资基金 其他 0.62% 8,998,342 0 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 国有股东 0.59% 8,643,885 0 中国建设银行——华夏红利混合型开 放式证券投资基金 其他 0.42% 6,100,000 0 中国工商银行——融通深证 100 指数 证券投资基金 其他 0.34% 4,936,050 0 全国社保基金一零七组合 其他 0.27% 3,999,998 0 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 10 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 股份数量 股份种类 中国建银投资有限责任公司 60,874,516 人民币普通股 安徽华茂纺织股份有限公司 20,100,000 人民币普通股 新疆电力公司 11,091,963 人民币普通股 中国工商银行——南方隆元产业主题股票型证券 投资基金 8,998,342 人民币普通股 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 8,643,885 人民币普通股 中国建设银行——华夏红利混合型开放式证券投 资基金 6,100,000 人民币普通股 中国工商银行——融通深证100指数证券投资基金 4,936,050 人民币普通股 全国社保基金一零七组合 3,999,998 人民币普通股 新疆新达投资管理有限公司 3,880,000 人民币普通股 中国银行——嘉实沪深 300 指数证券投资基金 3,727,057 人民币普通股 上述股东关联关系 或一致行动的说明 未知上述流通股股东之间是否存在关联关系或属 于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 2.有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 有限售条件 股东名称 持有的有限 售条件股份 数量 可上市 交易时间 新增可上市 交易股份 数量 限售条件 中国建银投资有限 责任公司 902,362,592 2009年6月21日 902,362,592 注 新疆凯迪投资有限 责任公司 13,975,500 2009年6月21日 13,975,500 详见四（一）1 中注① 新疆资金融通中心 9,147,600 2007年6月21日 9,147,600 先行偿还垫付对价 注：中国建投对其所持有限售条件的股份在规定限期内不上市交易或转让等事项进行了承诺：① 持有公司股权分置改革前的非流通股股份，自获得上市流通权之日起，12个月内不上市交易或转让。 期满后，出售原非流通股股份的数量占公司股改前股份总数608,745,150股的比例在12个月内不得超过 5%，在24个月内不得超过10%；通过交易所挂牌出售的股份数量，每达到公司股改前股份总数的1%时， 应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无须停止出售股份。②注资所获股份， 限售期不少于36个月。 3.公司控股股东和实际控制人情况介绍 (1)公司控股股东情况 中国建银投资有限责任公司，法定代表人：杨庆蔚，公司成立于 1986 年 6 月 21 日， 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 11 中央汇金投资有限责任公司 中国建银投资有限责任公司 65.92% 100% 注册资本：人民币贰佰零陆亿玖仟贰佰贰拾伍万元。经营范围：投资于中国建设银行股份 有限公司；接收、经营、管理、处置从建设银行分立后承继的资产；经中国银行业监督管 理机构等监管部门批准投资于其他金融企业及经营其他业务。 (2)公司实际控制人情况 中国建投是中央汇金投资有限责任公司的全资子公司（以下简称“中央汇金公司”）， 法定代表人：楼继伟先生（尚待工商登记变更），中央汇金公司是根据中国法律于 2003 年 12 月 16 日注册成立的国有独资有限责任公司。截至 2008 年 12 月 31 日，注册资本为叁 仟柒佰贰拾肆亿陆仟伍佰万元人民币。中央汇金公司根据国务院授权，对国有重点金融企 业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行 出资人义务，实现国有金融资产保值增值。中央汇金公司不开展其他任何商业性经营活动。 (3)公司与实际控制人之间的产权和控制关系 (4)中国建投和中央汇金公司在 2008 年度没有受有权机关调查、司法纪检部门采取强 制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券 市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）董事、监事、高级管理人员情况 1.基本情况 (1)董事、监事和高级管理人员基本情况表 姓 名 职 务 性别 出生 年份 任职起止日期 持股数 量（股） 年度报酬总额（税前）元 汤世生 董事长 男 1956 2006.05.10-2009.09.25 0 1547872.28 李克军 副董事长 男 1963 2007.10.15-2009.09.25 0 1667 胡 强 董事、总经理 男 1969 2007.10.15-2009.09.25 0 1413735.16 王 霞 董 事 女 1970 2007.01.11-2009.09.25 0 10000 陈有钧 董 事 男 1960 2006.09.26-2009.09.25 0 10000 姚荣江 董 事 男 1966 2006.09.26-2009.09.25 0 10000 宏源证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 12 齐大庆 独立董事 男 1964 2006.09.26-2008.06.19 0 40000 刘俊海 独立董事 男 1969 2006.09.26-2009.09.25 0 90000 宁向东 独立董事 男 1965 2007.10.15-2009.09.25 0 90000 王纪新 独立董事 男 1946 2008.06.19-2009.09.25 0 58333.33 徐际国 监事会主席 男 1957 2006.09.26-2009.09.25 0 844731.08 黄扬录 监 事 男 1965 2006.09.26-2008.09.25 0 10000 李向阳 监 事 男 1970 2006.09.26-2009.09.25 0 10000 华冠雄 监 事 男 1941 2006.09.26-2009.09.25 0 10000 夏乾元 监 事 男 1947 2006.09.26-2009.09.25 0 10000 罗力生 职工监事 男 1952 2003.06.30-2009.09.25 0 494382.20 杨 萍 职工监事 女 1963 2006.09.26-2009.09.25 0 504622.20 李江鹏 职工监事 男 1974 2006.09.26-2009.09.25 0 500382.20 高 涛 副总经理 董事会秘书 男 1965 2006.09.27-2009.09.26 0 844991.08 刘 东 副总经理 男 1967 1998.04.29-2009.09.26 0 845057.75 周 栋 副总经理 男 1962 2000.11.10-2009.09.26 0 845091.08 栗宏刚 副总经理 男 1962 2000.06.06-2009.09.26 0 847731.08 许建平 副总经理 财务总监 男 1957 2006.09.27-2009.09.26 1998.04.29-2009.09.26 0 844991.08 合 计 9883587.52 注：①以上人员年度报酬总额为 2008 年 1-12 月公司实际支付的税前薪酬总额。 ②根据公司股东大会决议，给不在公司领取薪酬的非独立董事、监事发放了 2007 年度的补助 1 万元（李克军董事的补助按两月计）。 (2)在股东单位任职的董事、监事情况 姓 名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间 是否在股东单位领取 报酬、津贴 李克军 中国建银投资有限责任公司 党委委员 总裁助理 2007.10 至今 是 王 霞 中央汇金投资有限责任公司 综合部光大处主任 2006.12 至今 是 陈有钧 中国建银投资有限责任公司 财务会计部总经理 2005.03 至今 是 姚荣江 新疆凯迪投资有限责任公司 总经理 2006.05 至今 是 项目投资部副经理 2006.10-2009.03 李向阳 新疆生产建设兵团 投资有限责任公司 办公室主任 2009.03 至今 是 华冠雄 安徽华茂集团有限公司 顾问 2007.04 至今 是 夏乾元 新疆电力公司 副局级调研员 2006.09 至今 是 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 13 (3)在其他单位任职的董事、监事情况 姓 名 任职单位名称 所担任的职务 任职期间 是否在任职单位领取 报酬、津贴 法学院教授、博导 2006.09 至今 刘俊海 中国人民大学 商法研究所所长 2006.10 至今 是 经济管理学院教授 2005.10 至今 宁向东 清华大学 中国经济研究中心 常务副主任 1997.09 至今 是 王纪新 中国教育发展基金会 副理事长 2006.01 至今 是 (4)董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 ①公司董事主要工作经历 汤世生，曾任中国建设银行海南省分行国际业务部副总经理、洋浦分行行长，中国国 际金融公司筹备组负责人、副总裁，中国信达信托投资公司副总裁兼宏源信托（现宏源证 券）董事长，中国银河证券有限责任公司副总裁。现任本公司党委委员、董事长。 李克军，曾任中国建设银行机关团委书记、办公室宣传处处长、办公室副主任、网上 银行部总经理，中国建设银行天津市分行党委副书记、副行长，中国投资咨询公司党委书 记、总经理，中国建银投资证券有限责任公司党委副书记、纪委书记、副董事长，宏源证 券股份有限公司党委副书记、董事、总经理。现任本公司党委书记、副董事长、中国建银 投资有限责任公司党委委员、总裁助理。 胡强，中国证监会注册保荐代表人。曾任国泰证券有限公司董事会执行局办公室经理； 光大证券有限公司北方总部助理总经理、副总经理（公司部门正职级），光大证券有限公 司研究发展部总经理；中关村证券股份有限公司副总裁，兼任公司党委副书记和纪委书记； 申银万国证券股份有限公司董事、副总裁，兼任董事会审计委员会和风险管理委员会委员； 中国建银投资有限责任公司工作。现任本公司党委委员、董事、总经理。 王霞，曾任中国农业银行总行基金托管部境外资产托管部副处长（主持工作），中央 汇金公司综合部副主任。现任本公司董事、中央汇金投资有限责任公司综合部光大处主任。 陈有钧，曾任中国建设银行总行财务会计部会计处副处长、信息管理处处长，研发部 项目管理处高级经理，会计部电算化管理处高级经理、核心业务运行管理处高级经理、会 计部总经理助理，营业部副总经理。现任本公司董事、中国建银投资有限责任公司财务会 计部总经理、建银投资实业有限责任公司监事长。 姚荣江，曾任新疆轻工集团公司原料公司经理，新疆啤酒花股份有限公司副总经理、 总经理，新疆恒基投资有限责任公司董事长及总经理，新疆啤酒花股份有限公司董事、代 董事长。现任本公司董事、新疆凯迪投资有限责任公司总经理。 独立董事主要工作经历 刘俊海，曾任中国社会科学院商法经济法研究室副主任、所长助理兼所务办公室主任， 中国社会科学院法学所社会法研究室主任、中国社会科学院研究生院博士生导师、法学所 博士后流动站博士后导师。现任本公司独立董事、中国人民大学法学院教授、博导、中国 人民大学商法研究所所长。 宁向东，曾任清华大学助教、讲师、副教授、教授，现任本公司独立董事、清华大学 经济管理学院教授、博士生导师、清华大学中国经济研究中心常务副主任。兼任北京市经 济学总会理事，北京市跨世纪“百人工程”和北京市社会科学“百人工程”成员。 王纪新，曾任中共中央党校办公厅副主任，内蒙古自治区政府劳动人事厅副厅长，政 协内蒙古自治区委员会党组成员、常委、秘书长，财政部中国财政杂志社社长、总编辑、 财政部机关党委常务副书记、财政部机关服务局局长兼德宝实业总公司总经理、法定代表 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 14 人，德宝房地产开发有限责任公司总经理、董事长，财政部机关服务局和德宝实业总公司 顾问。现任本公司独立董事、中国教育发展基金会副理事长。 ②公司监事主要工作经历 徐际国，曾任中国建设银行山东省分行稽核审计处副处长、莱芜市分行党委书记、行 长、省分行资产保全部总经理，中国建银投资证券有限责任公司稽核审计部总经理、党委 委员。现任本公司党委委员、监事会主席、工会主席。 李向阳，曾任新疆生产建设兵团投资中心项目处业务负责人、项目一处副处长、资产 管理部副处长、项目投资部副经理。现任本公司监事、新疆生产建设兵团投资有限责任公 司办公室主任。 华冠雄，曾任安庆市纺织工业局副局长，安庆市副市长兼安庆纺织厂厂长，安徽华茂 集团股份有限公司董事、总经理，安徽华茂股份有限公司董事长，中国纺织企业家联合会 会长、本公司董事。现任本公司监事、安庆市政府经济顾问、安徽华茂集团有限公司顾问， 兼任中国棉纺织协会副理事长。 夏乾元，曾任乌鲁木齐供电公司财务科科长，乌鲁木齐电业局总会计师，新疆电力工 业局副总会计师，新疆红雁池电厂副厂长兼总会计师，新疆电力公司总会计师，兼任本公 司董事。现任本公司监事、新疆电力公司副局级调研员。 罗力生，曾任中国建设银行信托投资公司营业部副总经理、深圳建信投资公司副总经 理，宏源证券股份有限公司人事一部副总经理。现任本公司职工监事、公司资产处置办公 室主任。 杨萍，曾任中国华联房地产开发公司财务部副经理、华纺房地产开发公司财务部经理、 宏源证券股份有限公司客户资金存管中心副总经理。现任本公司职工监事、公司客户资产 运行中心总经理。 李江鹏，曾任宏源证券股份有限公司审计二部副总经理、审计总部副总经理。现任本 公司职工监事、公司审计总部总经理，兼任宏源期货有限公司监事长。 ③公司高级管理人员主要工作经历 胡强，详见“公司董事主要工作经历”。 高涛，曾任中国建设银行安徽省分行人力资源部副总经理、总经理、党委组织部副部 长、部长，中国建设银行淮南分行行长、党委书记，中国建银投资证券有限责任公司人力 资源部总经理、党委组织部部长，中国建银投资证券有限责任公司党委委员、副总裁。现 任本公司党委委员、副总经理、董事会秘书。 刘东，曾任中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理、证券业务总部副总经理兼 北京营业部总经理，宏源证券股份有限公司总经理助理兼证券业务总部总经理。现任本公 司党委委员、副总经理，兼任宏源期货有限公司董事长。 周栋，曾任职北京旅游学院管理系，中国信达信托投资公司北京证券营业部副总经理、 深圳证券营业部总经理、委托贷款部副总经理，宏源证券股份有限公司总经理助理、董事 会秘书。现任本公司副总经理。 栗宏刚，曾任中国建设银行筹资部副处长，国家开发银行资金局处长，中国建设银行 北海分行副行长，宏源证券股份有限公司董事会秘书。现任本公司副总经理。 许建平，曾任职财政部农财司、部长办公室，历任副主任科员、主任科员、副处长、 处长。曾任职中洲和以色列奥夫国际会计师事务所注册会计师。悉尼大学访问学者。现任 本公司副总经理、财务总监。 ④公司董事会专门委员会组成人员 董事会发展战略委员会 主任委员：汤世生；委员：李克军、胡强、王霞、王纪新 董事会提名与薪酬考核委员会 主任委员：刘俊海；委员：李克军、王霞、王纪新 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 15 董事会审计委员会 主任委员：王纪新；委员：陈有钧、刘俊海 董事会风险管理委员会 主任委员：宁向东；委员：姚荣江、刘俊海 2.报告期内，公司董事、监事、高级管理人员变更情况 (1)由于工作变动原因，齐大庆先生辞去公司独立董事职务。2008 年 6 月 19 日，公司 2008 年第一次股东大会选举王纪新先生为公司第五届董事会独立董事。 (2)由于工作原因，2008 年 9 月 25 日，黄扬录先生提请辞去公司监事职务。 （二）公司员工情况 截止 2008 年 12 月 31 日，公司共有正式员工 1695 人。 构成情况表： 人 员 结 构 人数（人） 占员工总数的比例（%） 30 岁以下 449 26.49 31 岁-40 岁 886 52.27 41 岁-50 岁 318 18.76 年龄分布 51 岁以上 42 2.48 经纪业务人员 870 51.33 投资银行人员 132 7.79 信息技术人员 125 7.37 计划财务人员 147 8.67 行政人员 42 2.48 研究人员 47 2.77 资产管理人员 13 0.77 证券投资人员 19 1.12 清算人员 145 8.55 审计人员 13 0.77 风险控制人员 25 1.47 专业构成 其他人员 117 6.90 研究生以上 315 18.58 本科 828 48.85 专科 458 27.02 教育结构 中专及以下 94 5.55 退休人员 12 注：公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家的有关规定，已为全体职工办理了养老保险、医疗保 险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳了住房公积金。 六、公司治理结构 （一）公司治理 公司按照《公司法》、《证券法》和公司《章程》等法律法规的要求，遵循规范运作、 诚信经营的指导原则，按照上市证券公司的标准，通过不断完善现代企业制度建设，构建 良好的法人治理体系，基本形成了所有者、决策者、经营者、监督者既相互协作，又相互 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 16 制衡的机制，保证了公司持久、健康的发展。 1.公司治理情况 报告期内，公司坚持维护股东利益，不断完善公司治理。报告期内，公司董事会根据 公司实际情况，修订了公司《章程》，制定了《公司对外担保管理办法》、《公司对外投资 管理办法》、《公司关联交易公允决策制度》。公司成立了合规管理及制度建设领导小组， 狠抓公司制度、流程的梳理和修订，公司全年共修订 20 多项制度，印发实施的规章制度 和流程达 50 多项，公司的基础管理制度更加完备，形成了部门内部岗位自控、部门之间 互相制衡、风控部门独立、审计部门向董事会负责的全方位的风险控制体系，使公司的法 人治理结构更加完善，风控体系更加清晰。 (1)关于股东与股东大会 公司的治理结构有效地维护了股东的权利，公司合法合规地召集、召开股东大会，确 保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，充分行使自己的知情权和参与权。 (2)关于控股股东与公司的关系 公司控股股东尊重公司的独立性，依法行使股东权利，没有利用其控股股东地位直接 或间接干预公司的决策和经营活动的行为；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和 业务方面作到了“五分开”。 (3)关于董事与董事会 公司严格按照公司《章程》规定的选聘程序选聘董事，董事的选聘符合上市公司和证 券公司选聘董事的有关规定，公司和董事签订了聘任合同；公司董事会的人数和人员构成 符合法律、法规的要求，专业结构合理；董事会会议的召集、召开及表决程序合法有效； 董事会下设四个专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用；公司董事能够以认真 负责、勤勉诚信的态度参加股东大会和董事会，依法行使董事的权利，履行董事的职责。 (4)关于监事与监事会 公司监事具有法律、会计等方面的专业知识和工作经验，监事会的人员和结构能确保 监事会独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督和检查；监事 会按照《监事会议事规则》的规定程序定期、不定期地召开监事会会议；公司监事认真履 行职责，以对股东负责的精神，对公司财务以及公司董事、高级管理人员履行职务的合法 合规性进行监督，维护了公司及股东的合法权益。 (5)关于绩效评价与激励约束机制 公司建立了公正透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和程序。公司董事会制 定《公司高级管理人员考核办法》和《公司高级管理人员薪酬分配方案》，董事会提名与 薪酬考核委员会根据上述办法对公司经理人员进行绩效评价，并根据考核结果拟定薪酬分 配方案提请董事会审议，其中涉及董事、监事的报酬由董事会提请公司股东大会决定。 (6)关于利益相关者 公司充分认识到一个公司的竞争力的形成和最终成功是利益相关者协同作用的结果， 是来自不同资源提供者特别是包括职工在内的贡献。因此，公司的治理结构框架能够充分 尊重和维护股东及其他债权人、职工、客户等其他利益相关者的合法权益，积极与利益相 关者为推动公司持续、健康地发展进行合作。 (7)关于信息披露与透明度 公司修订了《信息披露管理办法》，指定公司董事会秘书处协助公司董事会秘书负责 信息披露工作，接待来访和回答投资者咨询。公司能够严格按照法律法规和公司《章程》 的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息。 2.公司治理专项活动情况 根据中国证券监督管理委员会在上市公司中开展加强上市公司治理专项活动的精神 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 17 和中国证监会新疆监管局对辖区内上市公司治理专项活动的开展作出的安排和部署，公司 成立了公司治理专项活动领导小组，认真组织开展公司治理专项活动。 2008 年，根据中国证监会《中国证券监督管理委员会公告》（[2008]27 号）和中国证 监会新疆监管局《关于 2008 年进一步深入推进公司治理专项活动的通知》（新证监局函 [2008]65 号）的要求，公司于 2008 年 7 月 24 日召开第五届董事会第二十四次会议审议通 过了《公司治理专项活动整改完成情况的报告》，对公司治理专项活动整改完成情况予以 了公告。（详见 2008 年 7 月 26 日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》以及深圳 证券交易所网站） （二）独立董事履行职责情况 报告期内，独立董事本着对全体股东负责的精神，严格依照《公司法》、《上市公司治 理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等法律法规和公司《章程》、 公司《独立董事制度》等规定，切实履行独立董事诚信勤勉的职责，按时出席股东大会和 董事会会议，独立行使职权，发表独立意见，特别是在关联交易、董事候选人资格审核等 重大事项中，发挥其独有的外部监督作用，有效避免违规行为的发生。维护了公司及股东， 尤其是中小股东的合法权益，为公司的稳健发展、董事会的科学决策提出意见和建议，切 实推进了公司治理结构的深化。 1.独立董事出席董事会的情况 独立董事 姓名 本年应参加 董事会次数 亲自出席 董事会次数 委托出席 董事会次数 缺 席 董事会次数 备 注 刘俊海 9 9 0 0 宁向东 9 9 0 0 王纪新 3 3 0 0 2008.6.19 担任 齐大庆 6 5 1 0 2008.6.19 离任 2.独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他议案提出异议。 （三）公司与控股股东“五分开”情况 公司与控股股东——中国建银投资有限责任公司在人员、资产、财务方面完全分开， 保持了机构完整、业务独立。公司自主经营，独立核算，独立面对市场参与竞争，独立承 担责任和风险。 1.人员情况 公司拥有独立完整的劳动、人事及薪酬管理体系。公司的经理人员、财务负责人和董 事会秘书没有在控股股东单位担任职务。公司董事、监事和高级管理人员的聘任均严格按 照《公司法》、《证券法》和公司《章程》的规定，通过合法程序进行。公司董事、监事、 高级管理人员的任职资格均获得中国证监会及其派出机构的核准。 2.资产情况 公司资产完整，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰。公司依法独立经营管理公 司资产，对公司资产拥有完全的控制权和支配权，确保了全体股东权益的充实。 3.财务情况 公司按照有关法律、法规的要求建立了健全的财务、会计管理制度，公司设立财务会 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 18 计总部，建立了独立的财务核算体系。公司独立在银行开户，独立依法纳税。控股股东没 有干预公司的财务、会计活动。 4.机构情况 公司董事会、监事会及其他内部机构独立运作。控股股东及其职能部门与公司及公司 职能部门之间没有上下级关系。控股股东及其下属机构没有向公司及公司下属机构下达任 何有关公司经营的计划和指令，也没有以其他形式影响公司经营管理独立性的行为。 5.业务情况 公司按照《公司法》和公司《章程》的规定，根据中国证监会核准的经营范围依法独 立自主地开展业务。公司具备从事证券业务的多项资格，具有独立完整的业务体系和自主 经营能力。控股股东没有利用控制权，违反公司运作程序，没有干预公司内部管理和经营 决策。 截止 2008 年 12 月 31 日，公司没有为股东单位及其他关联方提供担保的情况。 （四）公司内部控制制度建立和健全情况 1.公司内部控制完整性、合理性和有效性的自我评价报告 (1)内部控制的总体评价 公司严格按照《公司法》、《证券法》以及中国证监会相关规章制度的要求，建立了 规范的法人治理结构，形成了职责分明、相互制衡的内部控制体系；加强内部控制组织架 构的建设，建立健全了全方位、系统性的内部控制制度，内控流程已涵盖了各项业务事前 防范、事中监控和事后检查的环节；重点控制活动形成有效的制度约束。公司内部控制机 制和内部控制制度方面不存在重大缺陷，实际执行中亦不存在重大偏差。公司的内部控制 在总体上是有效的，能够为保证业务活动的合法合规开展，保护资产的安全和完整，防止、 发现和纠正错误和舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整等目标提供合理的保证。报告 期内，中国证监会、交易所没有对公司内控问题作出处分。 (2)内部控制现状综述 公司已建立内部控制的组织架构和相关控制制度，在业务管理、资金管理、会计系统 管理、电子信息系统管理、人力资源管理等方面形成了较为完整的内部控制体系。 ①法人治理结构控制 公司已按《公司法》和中国证监会有关规定建立了规范的法人治理结构。股东大会是 公司权力机构；董事会是决策机构，对股东大会负责；董事会下设发展战略委员会、提名 与薪酬考核委员会、审计委员会和风险管理委员会等四个专门委员会，各专门委员会对董 事会负责；监事会是内部监督机构，对股东大会负责。 公司的股东大会、董事会和监事会、经营层各司其职，不存在控股股东直接干预公司 日常经营活动的情况，公司与控股股东在资产、财务、人事、业务和机构方面做到了“五 分开”，确保了公司运作的独立性。 ②公司内部控制组织架构 公司在不断完善风险管理组织架构的同时，又于报告年度内积极推进合规管理组织体 系的建设，共同构建公司内部控制体系。目前已明确“董事会、监事会——公司经营管理 层——风险管理职能部门—各业务及管理部门、分支机构”四级内部控制组织体系： 第一层级：董事会和监事会 董事会下设风险管理委员会和审计委员会： 风险管理委员由独立董事担任主任委员，依照《宏源证券股份有限公司董事会风险管 理委员会实施细则》，负责提出公司业务经营管理过程中防范风险的指导意见，审定公司 风险控制制度；对公司风险状况和风险管理能力及水平进行评价，提出完善公司风险管理 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 19 和内部控制的建议。 审计委员会独立董事担任主任委员，依照《宏源证券股份有限公司董事会审计委员会 实施细则》，负责提议聘请或更换外部审计机构；听取公司审计负责人的工作报告，监督 公司的内部审计制度及其实施；负责内部审计与外部审计间的沟通；审核公司的财务信息 及其披露；审查公司内控制度，监控公司风险投资，对重大关联交易提出审核意见；根据 专业判断和其他信息对公司有关事项进行调查；对公司董事会的决策是否符合公平原则进 行评价；对公司总经理的经营管理是否符合董事会的决策进行审查。 公司监事会依法合规履行职责，对公司财务状况、公司董事及高级管理人员的行为实 施评价监督，维护公司整体利益。 第二层级：公司经营管理层 经营管理层负责组织落实董事会的各项决定，拟订公司内部控制的基本管理制度和制 定内部控制的具体规章，确保各项内部控制制度的有效执行，确保公司合规经营、风险可 控和可持续发展。 第三层级：风险管理职能部门 风险管理总部负责公司全面风险管理的组织实施工作。建立健全公司风险防范、监控 体系，推动公司风险管理制度建设，并监督执行情况；建立风险评估体系和风险评估标准， 对公司经营管理活动中的各类风险实施有效的评估和监控；建立自有资金和客户资金的监 督管理体系；负责风险信息的报告和风险危机处理工作；对违反风险管理制度的行为进行 责任认定和提出处理意见。 法律合规总部负责为公司决策和日常经营管理提供法律服务支持和进行合规管理。负 责公司规章制度的合规性及健全性；拟订公司法律合规事务相关规章制度，并监督执行； 对公司重大决策和业务发展及新产品设计提供法律支持及合规性审查；负责公司合同及其 他法律性文件归口管理工作；负责公司业务与管理的合规、检查工作，对发生的违规事件 进行调查处理；负责管理公司诉讼、仲裁等法律事务，承办公司拟聘法律顾问、诉讼代理 律师及其他法律服务中介的审核及日常联系。 审计总部负责内部审计工作。协助公司识别和评价重大风险问题，并帮助公司改进风 险管理与控制系统；通过评价控制的效率与效果、促进其持续改善等工作，帮助公司维持 有效的控制系统；评价公司治理过程并提出改进公司治理的恰当建议，履行检查与评价、 咨询与服务的职能。 第四层级：各业务及管理部门、分支机构 公司各业务部门、业务支持和管理部门负责人为风险控制的第一责任人，履行一线风 控职能，执行具体的风险管理制度，建立部门内权责明确、相互制衡的岗位职责和部门内 全面、合理的风控制度，并针对业务主要风险环节制定业务操作流程。 ③内控制度体系的建立、健全 a、决策、授权机制 根据公司章程，股东大会、董事会、经营管理层的职责分工明确，决策机制清晰，已 形成了逐级授权、分级管理、权责利相统一的管理控制方法。 报告期内，公司向监管部门申请开展期货 IB 业务、融资融券、集合及定向资产管理 业务、黄金等贵金属自营和代理业务以及处置建信药业公司、新设营业部等重大经营事项 均依照《章程》由公司股东大会或董事会做出决策，并授权经营管理层具体执行。董事会 于 2009 年 1 月通过了《公司 2009 年度证券自营投资业务规模限额与风险限额》，并授权 公司投资决策机构具体办理公司证券投资业务运作管理事宜。 经营管理层高级管理人员分工明确，公司重大经营事项均由总经理办公会集体决策。 b、风险管理职能部门内控制度的建设 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 20 公司高度重视内部风险管理职能部门的制度建设，目前已经建立了相对完善的制度体 系。在报告期内，各管理职能部门对制度的建立进行了进一步的梳理和完善。 完善了合规管理的制度架构，制定了《合规管理办法》、《法律事务管理办法》、《员工 业务合规（禁止）行为规范（试行）》等制度，并在报告期内开展对公司各部门规章制度 的梳理及汇编工作，大力推进了公司整体制度建设工作。 重新修订了《全面风险管理办法》；根据市场的变化情况，重新制定了《证券投资业 务风险管理办法》；配合新业务的开展，制订了《资产管理业务风险管理办法》、《融资融 券业务风险管理办法》和《固定收益业务风险管理规程》；增加了《投资银行业务风险管 理规程》和与反洗钱相关的一系列配套制度；公司集中交易系统上线后，制定了《集中交 易柜台权限管理办法》。 在审计总部原部门制度的基础上，重新修订了《内部审计制度》、《内部审计工作管理 办法》、《内部审计工作指引》、《离任经济责任审计工作指引》，并根据实际工作的开展情 况以及业务需要，拟订了《内部审计操作规范》和《内部审计人员考核实施细则》。同时 根据制度修订和完善的情况，相应修改和完善了相关业务的审计工作底稿。 c、完善风险管理监控机制 公司已建立了完善的风险管理信息报告机制，利用监控系统实施业务监控。报告期内， 在信息报告机制、监控手段和深入关键业务环节等方面做了进一步完善。 完善信息报告机制。除了原有的季度风险报告外，又增加了双周风险通报和专项风险 通报；将原有证券投资业务风险通报细分为权益类和固定收益类报告，增加了自有资金定 期报告。 完善监控和管理手段。风险管理总部根据经纪业务大集中后新的管理模式，严格进行 柜台权限管理，通过监控系统对各业务风险点及时监控；根据央行关于反洗钱工作的部署， 建立了大额交易、可疑交易报告的工作机制。 深入到各项业务的关键环节。法律合规总部积极参与公司重大的经营活动和创新业务 的开展，嵌入谈判、拟稿、审核、报批等关键业务环节。 d、强化审计协调沟通机制 公司已建立了相对完善的审计信息协调沟通机制，建立了与董事会和经营管理层、相 关业务和职能部门以及被审单位的沟通体系，协调沟通贯穿审计工作事前事中事后各个环 节。 报告期内，审计总部加强与董事会、管理层的沟通汇报，保证了审计工作信息的畅通， 使存在的问题得到重视，加大了解决问题的力度；加强与其他职能部门的沟通联系，尤其 是与风险管理总部及业务垂管部门的联系，收集工作信息，作为审计工作的依据；将有关 审计报告及情况汇报及时反馈给各职能部门，使各部门在了解问题的基础上采取措施共同 督促整改。 e、业务控制方面 公司经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务、研究业务、创新业务等均 建立了相应的规章制度，并基本落实执行。报告期内公司高度重视各业务内控管理的建设 工作，从组织体系、制度建设等多方面不断巩固和完善业务的风险控制工作。 经纪业务控制：经纪业务已建立了相对完善的组织架构和内部控制体系。零售服务管 理总部负责经纪业务的整体规划，财务会计总部、信息技术总部、客户资产运行中心对营 业部的财务、信息技术和柜台业务进行垂直管理；风险管理总部负责对证券转移、交易活 动等进行实时监控。公司具有统一的营业部标准化服务流程和岗位职责、业务流程；制定 了标准化开户文本和统一的开户程序、完善了投资者风险提示程序；针对帐户管理、转托 撤指、咨询等各业务环节，均制定了完善的操作程序和控制措施。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 21 报告期内，公司进一步完善了客户查询、咨询和投诉管理，加强了投资者教育工作； 实施严格的目标责任考核，不断完善薪酬激励机制；进一步加强营业部印章管理；加强了 对营业部财务管理的日常监督、审计力度。 为进一步加强对经纪人的管理，公司结合监管部门的相关要求制定了《证券经纪人管 理暂行规定（试行）》等系列制度，完善了经纪人管理和客户确认程序。 公司高度重视账户清理工作，根据中国证监会《关于做好证券公司客户交易结算资金 第三方存管有关账户规范工作的通知》（证监发[2007]110 号）、中国证券登记结算公司《关 于进一步规范账户管理工作的通知》（中国结算发字[2007]130 号）及《不合格证券账户规 范核查工作指引》（机构部部函[2008]128 号）等有关文件的要求，提前完成了账户清理规 范工作，顺利通过了新疆证监局的检查验收；根据中国证监会、中国证券登记结算公司和 证券交易所的要求完成了不合格证券账户在中国证券登记结算公司的另库存放工作，并制 定了《防范新开不合格账户操作规程》、《小额休眠账户及不合格账户激活流程操作指引》 等制度，严格杜绝不规范业务操作；在完成账户规范工作的基础上，随着公司全面实现集 中交易及第三方存管，制定了《第三方存管业务管理办法》、《柜台存管业务操作规程》、 《客户影像管理系统业务管理规程》等一系列规章制度；并通过现场和非现场方式对营业 部账户规范管理情况进行持续检查和跟踪，督促营业部做好账户管理工作，从而建立了账 户规范管理长效机制。 投资银行业务控制：公司投资银行业务已实现前、中、后台业务操作分离，并建立了 统一立项、统一质量监督、统一风险控制的运作模式。已基本按照中国证监会《证券公司 内部控制指引》的相关要求建立起了相关的内部控制制度。 报告期内，在制度建设方面，制订了《投资银行业务项目立项标准指引》，修订了《投 资银行项目工作档案管理办法》、《证券发行上市项目持续督导工作管理办法》、《投资银行 业务费用管理办法》等相关制度；在风险控制手段方面，投资银行总部加强与法律合规总 部及风险管理总部的交流和沟通，加强对各业务项目的内部复核，严格执行立项（预立项）、 质控、内核等质量控制程序，在项目实施的不同阶段分别进行立项评价、过程评价和综合 评价；在现场检查方面，加强了对 IPO 项目的现场核查工作。上述内部控制工作的开展从 制度和程序上进一步加强了项目管理，提高审核工作效率，有利于防范和控制投行项目业 务风险。 证券自营业务控制：公司建立了合理的证券投资决策体系和相对完善的证券自营业务 规章制度；注重证券自营业务的风险控制管理，规定了证券自营业务的信息报告制度；在 内部控制方面，公司风险管理总部进行实时风险监控，审计总部定期对自营投资业务进行 内部审计，财务总部进行账务核算，客户资产运行中心负责证券清算，计划资金总部负责 资金划付，形成各司其职、相互配合和支持的营运和管理系统。 在已有内控管理的基础上，报告期内，加强制度建设，组织修订《证券投资决策委员 会议事规则》、《证券自营业务管理办法》、《证券自营业务操作规程》，并起草《证券自营 业务管理制度》。 客户资产管理业务控制：公司设立资产管理总部，统一管理客户资产管理业务，已建 立了有效的多级风险防范体系，将资产管理业务纳入公司风险管理体系中；建立了三级投 资决策体系，并制定了授权机制，进行严格管理。 公司已获得开展集合及定向资产管理业务资格，并根据监管机构的要求，已制定了《定 向资产管理业务操作流程》、《资产管理总部证券库管理细则》、《资产管理总部集中交易实 施细则》、《集合资产管理业务销售细则》、《资产管理业务合规管理指引》等 20 项具体管 理办法，同时大力推进部门内部机构建设工作，内设投资、交易、风险控制、产品开发、 综合等不同岗位，形成各司其职、相互配合和支持的营运系统，实现了决策、执行和监督 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 22 三个环节的相互独立、相互制衡，有效地控制了风险。 研究业务控制：公司十分重视对研究业务的风险控制，着力加强研究业务的相关制度 建设，已建立起一套比较完整的制度体系，并规范了研究报告的编写与发布，有效约束了 分析师的研究行为。 报告期内，进一步明确了研究所的定位、岗位设置、岗位职责和工作重点，建立了研 究管理平台和研究报告模板，并且制定了《研究所研究管理制度》、《研究所研究报告管理 制度》、《研究所产品管理办法》、《研究所研究报告质量控制制度》、《研究所分析师学术委 员会章程》等规章制度，强化对研究产品的质量控制，规范了报告产生、报告审批、报告 形式的控制及对外发送报告的渠道等各个环节。同时，建立研究报告质量控制小组，对每 份对外发送的报告进行严格审查。 创新业务控制：公司高度重视对创新业务的内部控制，始终坚持制度流程先行的原则， 确保风险可控。成立了创新业务工作小组对创新业务进行研发、风险管理总部负责人作为 创新小组的组成人员全面参与产品的研发及制度流程的设计、法律合规总部对创新业务产 品相关的协议和合同进行审核的工作机制，切实有效地控制创新业务风险。 报告期内，公司获得三板业务资格，制定了《代办股份转让业务操作规程》、《报价转 让业务操作规程》等具体操作办法；针对黄金类创新产品“金宏源 1 号”投资集合资金信 托方案，制定了业务操作流程，风险管理总部实时监控资金及持仓情况，并拟定了《黄金 信托计划项目风险操作规程》；期货 IB 业务于 2008 年 6 月正式获批，相关管理制度和业 务流程也已经准备完毕；为顺利开展融资融券业务，已制定了《融资融券风险管理办法》。 f、资金管理控制方面 公司坚持资金安全性、流动性和效益性相统一的原则。目前，公司已经实行了资金的 统一清算、统一集中管理、统一调度，在资金审批、资金风险评估与监测、内部考核等方 面制定了严格的规章制度。在自有资金方面，建立了自有资金管理体系，对自有资金的计 划控制、筹集运用、内部定价和调拨审批流程进行了规范，公司风险管理总部化强了自营 资金运用过程的实时监控；客户资产运行中心全面负责客户资金的运行与管理，实现了客 户资金的专户管理、专户存储，有效保障了客户资金的安全。 报告期内，不断加强制度建设，制定并修改了《自有资金管理暂行办法》、《自有资金 银行存款账户管理办法》、《集中采购管理暂行办法》、《总部自有资金业务操作规程》、《营 业部自有资金业务操作规程》等多项内部管理制度，建立了公司在计划预算和资金管理方 面较为完整的制度体系。不断增强管理手段，通过建立全新的预算管理体系、资金动态跟 踪分析制度、经营管理定期综合分析报告制度、集中采购管理体系以及加强自有资金银行 存款账户管理，建立健全了自有资金管理体系。 为确保客户资金安全，建立了《法人清算工作流程》、《集中交易柜台清算工作流程》、 《三方存管业务平台清算、对账流程》等管理办法及规程，全面覆盖清算管理、资金交收 各个方面。资金划付操作与复核严格遵循双人双岗原则，资金管理人员与清算人员严格分 开，实现了客户资金封闭式划付。 g、会计系统控制方面 公司已建立了较为完整的财务管理和会计控制系统，财务会计总部履行会计核算、会 计监督及财务管理职能。已经实行财务集中管理，建立了公司对营业部财务会计工作的垂 直管理及严格的成本控制制度。 报告期内，一方面通过加强财务系统建设，优化会计核算系统，进一步提高了会计核 算效率；另一方面加强制度建设，重新梳理及修改规章制度，新制定了《证券营业部财务 部工作指引》、《ETF 基金套利会计核算指引》等多项规章制度，为加强营业部在会计核算 及费用支出方面的统一管理，下发了《营业部会计核算规程》及《营业部财务收支管理办 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 23 法》。 h、电子信息系统控制方面 公司制定了电子信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度，并建立 了电子信息系统的内部制衡和制约机制。 报告期内，公司全面实现集中交易，根据工作内容发生的变化，公司优化了信息技术 总部的组织架构，并制定了各内设岗位的职责。制度建设方面，制定了《信息技术制度汇 编》、《集中交易系统应急响应计划》等管理制度。具体控制措施方面，加强人员、设备、 软件、数据、机房等方面的内部管理，特别是针对集中交易的技术特点，加强了对数据和 重要密码及权限的管理，规范了操作规程，加强了对技术事故的通报、整改工作，逐步完 善营业部的技术规范管理；不断完备信息系统日志，所有重大修改被完整地记录，开启审 计留痕功能。奥运维稳期间，有效采取系统安全和病毒防范措施，制定详细的应急预案， 保证了奥运时期的安全运行。 i、人力资源控制方面 公司已建立了相对完善的人力资源管理结构及薪酬管理制度，并制定了绩效考核、人 力资源的聘用、轮岗、培训、离任审计制度等一系列制度，公司不断加大培训、考核力度， 有效促进了人员综合素质的提高。 ④内部审计工作开展情况 公司设立审计总部，独立于公司各业务部门和分支机构，在职能上对董事会报告工作， 在行政上对总经理报告工作。并建立了较完善的审计工作机制，以促进及时处理发现的问 题，提高管理水平。 公司明确了内部审计人员的任职资格，要求审计人员必须具备履行其职责所需的专业 知识、技能以及应有的职业审慎，并具有较高的政策水平和敬业精神。目前审计总部已配 备了会计、审计、法律、技术等专业人才。 审计总部严格按照各项内部审计制度的规定在公司的授权下独立开展审计工作，年初 根据公司的经营计划和管理需要拟定本年度工作计划，报董事会批准，同时报公司经营班 子、监事会；每一审计项目均严格按照立项、准备、实施、报告和处理、建立审计档案及 后续审计六个阶段履行必要的审计程序和环节。 目前开展的审计工作主要包括常规审计、离任审计、专项审计及咨询服务等。审计内 容包括业务经营活动、内部控制、会计核算及财务管理、绩效评价、信息系统等。审计范 围全面覆盖公司的财务会计业务、柜台业务、证券自营业务、资产管理业务、投资银行业 务、综合管理业务、信息技术系统等。所有审计项目最终都形成独立的审计报告，并按照 规定下发被审计单位，同时严格督促被审计单位切实整改存在的问题。 审计结果及时向公司董事会、监事会、管理层汇报，并与其他相关职能部门建立了良 好的沟通机制，包括审计前就需要提示重点关注的问题进行沟通、审计过程中就发现问题 进行交流、审计后根据审计结果反馈给各部门等等。公司各层级高度重视审计发现的问题， 被审计单位均能按要求及时制定相应的整改方案，相关职能部门也采取了相应的督促整改 措施，促进了内控制度和流程的完善和有效执行。 (3)重点控制活动 公司在加强日常经营管理方面制定了详细的管理制度和操作细则，在经营业务的处理 中均有明确的授权和核准体系，各类事项的审批和相关重要资料均能妥善保管，对控股子 公司、关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露等方面加强了重点控制， 建立有严格的具体的管理制度，并得到有效的执行。 ①控股子公司的内部控制 公司按照第五届董事会第十三次会议的要求，积极推动处置非证券类资产工作的进 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 24 展，并在报告期内，处置工作有了实质性进展，处置了原控股子公司新疆宏源建信药业有 限公司，北海新宏源物业发展公司目前处于关闭清算状态，北海宏富典当拍卖行公司已进 入拍卖程序。 为加强对控股子公司的管理，公司总经理办公会议专门研究并以会议纪要的形式作出 了相关规定，并就控股子公司的法人治理、经营管理、财务管理、投资管理、信息报告、 审计监督、考核与奖惩等内容作了详尽规定。公司今后将适时制定控股子公司的管理办法， 并将对控股子公司的风险控制纳入公司整体的风险控制管理系统中。 ②关联交易的内部控制 公司历来重视关联交易的内部控制管理。报告期内，公司审议并通过了《关联交易公 允决策制度》，对关联人和关联交易事项进行了明确的界定，从关联交易的审批程序、回 避表决、信息披露等方面进行了明确规定，符合相关法规的要求。 ③对外担保内部控制 公司已在《章程》中明确规定了对外担保事项的审批权限，并于报告期内审议通过了 《对外担保管理办法》，对担保程序和权限控制、担保的责任部门、审批、合同的审查与 订立、风险管理及信息披露等作了详细规定。报告期内，公司及控股子公司未发生对外担 保事项。 ④重大投资的内部控制 报告期内，公司进一步加强对重大投资的内控管理，审议通过了《对外投资管理办法》， 对审批权限、组织管理机构、决策管理、转让与收回、财务管理与审计等方面做了明确规 定，加强了事中事后的监控，有效地防范了重大投资经营活动的风险。 ⑤募集资金使用的内部控制 公司按照《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》以及《深圳证券交易所上市公司 募集资金管理办法》要求，对募集资金使用进行严格管理。报告期内，公司无对外募集资 金的情况。 ⑥信息披露的内部控制 公司已对《信息披露管理办法》进行了修订，进一步规范了公司及相关信息披露义务 人的信息披露行为，报告期内，公司严格按照《信息披露管理办法》的要求，认真履行了 信息披露义务。 (4)问题及改进计划 公司基本建立了相对完整的内部控制体系，在内部控制机制和内部控制制度建设方面 取得了较好成效，但仍需进一步改进及完善。 公司自上而下的授权体系、机制仍需进一步细化和完善，全体员工尤其是一线员工的 风险和合规意识仍需加强，对市场风险尤其是证券投资业务风险的评估和控制能力仍需提 高，对经纪业务营销活动尤其是经纪人营销行为的控制措施仍需加强，信息的沟通与反馈 尤其是决策信息传递与反馈、部门间沟通与协作的效率仍需提高，监督与评价的力度尤其 是针对内部控制设计和运行缺陷的整改力度仍需强化。 公司正着手优化各层级的授权体系和机制，在明确各层级权限的基础上加强监督，确 保各部门、各分支机构在授权范围内开展业务活动。公司正在进行规章制度的全面梳理和 修订工作，其中将明确经纪人管理的具体细则；完善证券投资业务的管理机制、决策体系 以及相应的操作流程和风控制度；优化内部管理流程，提高信息沟通与反馈的效率；此项 工作的完成将促进公司内控体系的进一步完善和风险控制能力的提升。在此基础上，公司 将采取多种途径和形式，加强对风险及合规管理理念、知识、流程等的培训，强化员工的 风险意识和合规意识，促进风险管理和合规管理文化的建设；同时严格责任追究，强化内 部控制制度和流程的执行力。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 25 加强内部控制建设，确保内部控制的健全和有效是一项长期的工作，公司将根据外 部环境的变化，结合监管部门的要求和业务发展需要，持续优化内部控制制度和流程，不 断提升内控水平。 2.天健光华（北京）会计师事务所出具的报告 天健光华审（2009）专字第 010009 号 宏源证券股份有限公司董事会： 我们接受委托，对宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”）的财务报表， 包括 2008 年 12 月 31 日资产负债表，2008 年度利润表、现金流量表和股东权益变动表 进行审计。建立健全并有效实施内部控制是宏源证券董事会及管理层的责任，我们在审 计过程中了解和评价宏源证券与财务报表编制有关的内部控制，其目的不是为内部控制 提供可信性保证，而是为了确定审计程序的性质、时间及范围，并据此对财务报表发表 审计意见。 内部控制具有固有限制，存在由于错误或舞弊而导致错报发生和未被发现的可能 性。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或降低对控制政策、程序遵 循的程度，根据内部控制结果推测未来内部控制有效性具有一定的风险。 我们认为，宏源证券截至 2008 年 12 月 31 日止在所有重大方面保持了与财务报表 编制相关的有效的内部控制。 我们并没有专门对宏源证券内部控制进行审核，而是在审计过程中了解和评价了与 财务报表相关的内部控制，如果我们专门对宏源证券内部控制进行审核，可能会发现其 他应向宏源证券报告的事项。 本报告仅供宏源证券董事局、管理当局及中国证监会使用。因使用不当造成的后果， 与执行本审计业务的注册会计师及会计师事务所无关。 附件：宏源证券股份有限公司内部控制的自我评估报告 天健光华（北京）会计师事务所有限公司 中国注册会计师：金任宏 中国·北京 中国注册会计师：刘 涛 2009 年 4 月 16 日 3.公司监事会对公司内部控制自我评价报告的意见 公司严格按照《公司法》、《证券法》以及中国证监会相关规章制度的要求，建立了规 范的法人治理结构，形成了职责分明、相互制衡的内部控制体系；加强内部控制组织架构 的建设，建立健全了全方位、系统性的内部控制制度，内控流程已涵盖了各项业务事前防 范、事中监控和事后检查的环节；重点控制活动形成有效的制度约束。公司内部控制机制 和内部控制制度方面不存在重大缺陷，实际执行中亦不存在重大偏差。公司的内部控制在 总体上是有效的。 《公司内部控制自我评价报告》真实、准确地反映了公司内部控制现状，客观地评价 了公司内部控制的有效性，如实地反映了公司内部控制存在的问题，并拟定了改进计划， 符合《证券公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》及有关法律、 法规、规范性文件的要求。《公司内部控制自我评价报告》对公司内部控制的整体评价是 客观和真实的。 4.公司独立董事对公司内部控制自我评价报告的意见 经审阅《公司内部控制自我评价报告》和对公司内部控制情况的核查，我们认为，公 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 26 司已建立内部控制的组织架构和相关控制制度，在业务管理、资金管理、会计系统管理、 电子信息系统管理、人力资源管理等方面形成了较为完整的内部控制体系。在内部控制机 制和内部控制制度建设方面取得了较好成效。今后公司需进一步强化风险管理及合规管理 体系、完善各层级的授权体系、加快各部门规章制度的梳理和建设工作、尽快完成非证券 类资产的清理，并根据外部环境的变化及内部发展需要，持续优化内部控制制度和流程， 加强执行力和监督检查力度，确保各项制度得到有效执行，不断提高内控水平。《公司内 部控制自我评价报告》客观、翔实地描述了公司内部控制现状，我们同意《公司内部控制 自我评价报告》。 独立董事： 刘俊海、宁向东、王纪新 （五）高级管理人员考评及激励机制 绩效考核：公司董事会为正确评价公司高级管理人员的德才表现和工作实绩，制定了 公司高级管理人员绩效考核办法。公司董事会提名与薪酬考核委员会依据该办法对公司高 级管理人员进行以年初确定的工作目标为主要内容，并结合知识技能、管理能力、工作态 度、沟通与协作、职业道德、廉洁自律等要素的综合考核，同时根据考核结果拟定薪酬分 配方案提交董事会审议，其中涉及董事、监事的薪酬提交股东大会审议。 激励机制：公司已经建立了高级管理人员个人收入与公司经营成果直接挂钩考核、动 态管理的收入分配机制，体现了公司高级管理人员责任、风险和收益对等的原则。在现有 法律框架内，运用年度业绩奖金进行激励。董事会根据公司取得的经营业绩，结合行业和 市场相关企业高级管理人员的薪酬情况，并依据高级管理人员绩效考核结果，实施年度业 绩奖金的分配。 七、股东大会情况简介 报告期内公司共召开三次股东大会，相关情况如下： （一）公司2007年度股东大会 公司2007年度股东大会于2008年5月15日在北京召开。相关决议详见2008年5月16日 《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 （二）公司2008年第一次临时股东大会 公司2008年第一次临时股东大会于2008年6月19日在北京召开。相关决议详见2008年6 月20日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 （三）公司2008年第二次临时股东大会 公司2008年第二次临时股东大会于2008年11月10日在北京召开。相关决议详见2008年 11月11日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 八、董事会报告 （一）报告期内经营情况的回顾 1.公司历史沿革 1994 年 2 月，公司在深圳证券交易所上市，成为新疆第一家上市公司。2000 年 9 月， 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 27 经中国证券监督管理委员会批准，公司整体改组为证券公司，并获准开展综合类券商业务， 取得主承销资格，成为中国第一家上市证券公司。2005 年，公司通过规范类券商的评审。 2007 年，公司通过创新类券商的评审，并成为 A 类 A 级券商。2008 年，公司继续被评定 为 A 类 A 级券商。 公司主要经营证券(含境内上市外资股)的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息； 证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销 （含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务。 公司注册资本为拾肆亿陆仟壹佰贰拾万肆仟壹佰陆拾元人民币。 2.公司总体经营情况 2008年，受美国次级债危机蔓延加剧、世界经济增速放缓、自然灾害频繁等多重因素 影响，全球资本市场普遍下跌，上证综指从年初的5265点，最低跌至1664点，位居全球跌 幅榜前列。截至年底，沪深两市总市值为12.1万亿元，较2007年末急剧减少了20.6万亿元。 股市一、二级市场业务大幅萎缩，A股及基金日均成交量为1110亿元，同比下降42％；沪 深两市IPO融资总额同比下降77%，总融资额（含IPO、再融资）下降69％，9月以后，证 券发行审核委员会IPO审核工作暂停。股指持续下跌、市场人气低迷、成交量日趋减少、 投资银行业务不断萎缩等负面因素对证券行业造成了巨大冲击，证券公司各项业务收入普 遍下降，盈利能力下滑。 面对严峻的市场环境，在董事会的领导下，公司经营管理层及时调整经营思路、经营 目标和绩效考核导向，逐步将重心从年初的力求发展创新转移到练内功、保利润上来。2008 年，公司实现营业收入15.98亿元，同比下降64%，实现利润总额7.35亿元，同比下降77%， 净利润5.42亿元，同比下降73%。实现每股收益0.37元。截至2008年12月31日，公司总资 产153.05亿元，总负债103.26亿元，净资产49.79亿元，净资本37.70亿元 一年来，在狠抓业务开拓的同时，公司圆满完成了奥运维稳任务，完成客户账户清理、 客户资金第三方存管、集中交易上线工作，推进CRM、CALL-CENTER系统建设，全面推 进规章制度修订、梳理工作，完善管理机制和工作流程，进一步夯实了后台和内控基础， 管理水平得到明显提升。非证券类资产处置工作取得突破性进展，使公司可以更好地集中 精力做好主业。 3.公司主营业务情况 经纪业务：经纪业务延续2007年的增长势头，在客户托管资产规模排名不断攀升的同 时，市场份额进一步提高。市场占有率突破1.16%，与2007年的1.10%相比进一步提高；客 户资产总额达到1600亿元，托管资产排名与2007年的26名相比，前进十余名，取得明显提 升。机构业务开始起步，代销基金数量的比例由22.34%跃升到年底51.52%，同时机构客户 市值占比大幅增加。 投资银行业务：2008年，在A股市场筹资额与2007年相比锐减的情况下，公司投资银 行业务仍然取得了较大进展,市场排名和业务收入都有了明显提升。完成国统管道、北化 股份2家公司的IPO，伟星股份、合加资源、粤水电3家再融资，天颐科技和新疆天康股份2 个并购项目以及宁沪高速公司债券、二重集团企业债券的发行。据中国证券业协会公布数 据，2008年公司股票及债券承销金额排名列第15位，股票主承销金额排名列第23位，股票 主承销家数排名列第11位；债券主承销金额及债券主承销家数排名均列第19位，市场排名 相对往年均有显著提升。此外，公司还拥有较为丰富的储备项目资源。 证券投资业务：股指大幅下跌使公司的自营业务遭受重创，是拖累公司业绩的最大负 面因素。公司将努力规范运作、科学决策、严控风险，改进制度和流程，强化职责分工和 内部管理，切实提高证券投资业务的整体运作效率和风险控制能力。 固定收益业务：抓住市场机会迅速起步。债券承销业务开始发力，储备较为充分；自 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 28 营和撮合交易起步，并已经初见成效。 资产管理业务：2008年8月，公司获得开展定向资产管理业务和申报集合资产管理业 务的资格，为开展资产管理相关业务提供了必要条件。 (1)公司证券经纪业务经营情况 ① 代理买卖证券情况 单位：亿元 代理成交金额 市场份额% 品种 2008 年 2007 年 2008 年 2007 年 A 股 5991.45 10008.52 1.13% 1.10% 股 票 B 股 10.01 51.84 0.42% 0.45% 基金 79.54 155.92 0.68% 0.90% 权证 1868.90 1756.2 1.34% 1.13% 债券 29.16 4.37 0.83% 0.05% 国债回购 7.47 -- 0.11% -- 合计 7986.53 11976.85 1.16% 1.10% 注：代理交易额不包括新股发行、增发新股和配股认购额。市场份额是指该类证券交易额占沪深 两市该类证券同一时期交易总额的比例。 ②报告期内，公司网上交易金额 5926.20 亿元，占公司交易额比重为 74.20%。 ③报告期内，公司没有代理保管证券情况。 ④报告期内，公司没有代理兑付债券业务。 (2)公司证券承销业务情况 ①承销次数、承销金额和承销收入情况 单位：万元 2008 年 以前年度累计 类别 承销次数 承销金额 承销收入 承销次数 承销金额 承销收入 主承销 2 49,782.50 1,466.95 14 461,906.00 10,620.82 副主承销 3 80,982.80 80.70 7 25,084.00 96.60 首次发行 分销 21 126,481.62 132.24 主承销 3 112,305.00 4,474.77 1 128,600.00 2,314.80 副主承销 1 24,162.60 197.58 3 23,924.75 45.00 公开增发 分销 5 297,459.21 90.07 主承销 1 44,017.34 787.40 副主承销 2 13,487.40 10.00 配 股 分销 6 17,822.17 17.00 债券发行 13 856,200.00 2,633.45 49 1,303,231.56 2,981.47 合计 22 1,123,432.90 8,853.45 109 2,442,014.05 17,095.40 ②按照 8 号准则披露的公司 2008 年度承销情况 单位：万元 全额承购包销 余额承购包销 代销 次 数 无 21 无 承销金额 无 1,123,432.90 无 承销收入 无 8,853.45 无 ③2008 年度，公司担任上市推荐 5 次：担任北化股份和国统股份 IPO 的主承销商和 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 29 上市保荐人，担任合加资源、粤水电公开增发的主承销商和上市保荐人，担任天康生物非 公开发行的独立财务顾问和上市推荐人，共实现业务收入 3,716.45 万元。 公司以前年度承担上市推荐共 12 次，分别是：高金食品、六国化工、博汇纸业、春 天股份、伟星股份、承德钒钛、世博股份、粤水电、天康生物等项目的主承销商及上市推 荐人，石岘纸业上市推荐人，湖北中航精机非公开发行主承销商及上市推荐人，孚日股份 公开增发主承销商及上市推荐人。 ④2008 年度，公司完成涉及上市公司非公开发行股票的并购财务顾问 2 次，连同其 他财务顾问业务共实现财务顾问收入 4,482.72 万元。 (3)证券投资业务情况 单位：元 项 目 2008 年 2007 年 证券投资收益 506,103,549.06 1,531,588,540.55 其中:出售交易性金融资产的投资收益 -300,468,106.82 1,213,346,659.66 出售可供出售金融资产的投资收益 443,788,359.76 - 出售持有至到期金融资产的投资收益 568,790.38 - 衍生金融工具的投资收益 354,234,819.14 299,509,448.32 金融资产持有期间取得的收益 7,979,686.60 18,732,432.57 公允价值变动收益 -434,154,202.36 393,568,360.55 其中: 交易性金融资产公允价值变动收益 -182,571,942.58 141,986,100.77 衍生金融工具公允价值变动收益 -251,582,259.78 251,582,259.78 合 计 71,949,346.70 1,925,156,901.10 4.公司创新业务情况 公司积极发展三板业务，营业部已经正式开通三板经纪业务，并已向中国证券业协会 上报了2家三板推荐挂牌项目。认真研究推出黄金类创新产品，已向上海黄金交易所申请 会员资格。在获得新疆证监局备案核准后正式推出“金宏源1号”黄金投资集合资金信托 方案，目前运作正常 公司与唐山齿轮集团有限公司签订《唐齿集团——宏源——交行定向资产管理计划定 向资产管理合同》，资产管理规模为167万股交通银行股票，虽然对公司经营业绩影响不大， 但实现了业务突破。 认真准备直接投资业务，积极进行项目储备。做好股指期货业务准备工作，在6月份 获批IB业务资格之后，相关管理制度和业务流程也已经全部准备完毕。成立融资融券筹备 组，为今后业务开展做好申报和前期准备工作。全资子公司宏源期货有限公司也在组织架 构、制度体系、人才团队、市场网络、信息平台建设等方面逐渐完备。 5.影响公司业务经营活动的风险因素分析 2008年，公司经营面临严峻的外部环境，在收入和盈利水平受市场影响有所下降的情 况下，公司贯彻科学发展观的要求，及时调整了经营策略，使经营保持基本稳定，财务状 况较好，未出现重大的经营风险，较好地处理了业务发展与风险控制的关系。 (1)市场风险 面对股市大幅下挫，公司以决策程序的规范化、风险管理的制度化、资产配置和投资 风格的多元化控制和分散市场风险。由于市场条件的变化过于剧烈，公司股票自营业务虽 进行大幅度减仓，仍出现一定幅度亏损。公司担任保荐人和主承销商的增发业务出现余额 包销的情况，公司通过采取有效措施，基本化解了市场风险。由于债券市场呈现牛市状态， 公司的债券投资业务市场风险较小。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 30 (2)业务结构风险 目前公司的收入主要还是依赖于经纪业务，受资本市场深幅下跌影响，报告期内证券 公司主营业务收入下降，盈利水平下滑。面对严峻的市场环境，公司及时调整经营思路、 经营目标和绩效考核导向，将重心从年初的争市场份额转移到练内功、保利润上来。同时 根据市场情况，努力调整业务结构，例如将固定收益品种作为开拓市场的重点，开拓创新 业务。 (3)创新风险 我国证券行业的创新已经到了一个厚积薄发的临界点。融资融券、股指期货等创新业 务将会陆续放开，创新效应将在领先券商身上全面显现，对各项业务的推动不容小视。由 于相关政策推出时间具有不确定性，创新业务本身又具有不同于传统业务的风险特征，总 体上存在一定的创新风险，风险控制难度加大。 目前，公司在有效控制风险的前提下，依法开展经营方式创新、业务或产品创新、组 织创新和激励约束机制创新。对已开展的新业务，如集合资金信托计划、黄金投资信托计 划、ETF套利业务，制订了相应的风险控制方案并严格监控；在集合资产管理、融资融券、 股指期货等创新业务的筹备、申报过程中，风险管理、法律合规部门提前介入，进行了充 分的风险评估和法律合规审查，较好地控制了风险。 (4)监管风险 2008年，公司坚持规范、合规经营，总体上得到中国证监会及其派出机构、证券业协 会及交易所的较好评价。在证券公司年度评价中，公司再次被评为A类A级证券公司。但 是证券监管部门也对公司提出了一些日常监管意见。公司按照监管机构提出的整改要求， 采取措施针对各项问题进行了认真整改，目前各项整改措施已经基本落实到位，并向监管 部门上报了整改报告。 (5)操作风险 公司对操作风险的管理主要放在权限和流程的内部控制方面，根据各项业务的特点有 针对性地制定业务管理办法、操作规程、工作细则等，并严格执行这些管理规范，报告期 内公司做好董事会对经营管理层的业务授权，同时完善了集中交易权限管理办法。公司全 面开展制度建设，对各类业务制度进行了修订和完善，不断加大制度执行的监督检查，以 尽量降低操作风险。 (6)信用风险 公司通过对业务模式和流程的梳理，加强对客户和交易对象等的信用和风险状况的分 析评估，强化合同管理。报告期公司没有发生重大信用风险损失。 (7)流动性风险 公司的流动性风险分为两个层面，一是公司整体性的流动性风险；二是买方业务的流 动性风险。目前公司的负债比例不高，相对来说公司整体性的流动性风险很低。2008年公 司各类买方业务面临的流动性风险均较低。 6.公司资产构成情况 (1)公司资产构成同比发生重大变化的主要影响因素 2008 年 12 月 31 日，公司资产总额 153.05 亿元，较上年末 228.00 亿元减少了 74.95 亿元，减少幅度为 32.87%。资产变化比较大的项目为：货币资金减少 32.86 亿元，减幅为 26.79%，结算备付金减少 41.93 亿元，减幅为 64.94%，上述资金变化主要是本年度证券市 场持续下跌，股指不断下挫，客户资金存款大幅减少；以及配置金融资产、支付各项税费、 分配现金股利、支付职工薪酬等，导致自有资金减少所致。存出保证金减少 14.68 亿元， 减幅为 90.63%，主要是本年度回购并注销了 2007 年创设的南航 JTP1 认沽权证，相应收 回其期初创设权证的履约保证金所致。交易性金融资产增加 15.56 亿元，增幅为 292.63%， 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 31 主要是本年度增加了对自营债券的投入所致。可供出售金融资产减少 2.55 亿元，减幅为 32.27%，主要是本年度可供出售金融资产市值大幅下降所致。预付账款增加 1.88 亿元， 增幅为 42.61%，主要是预付办公楼房款增加所致。 2008 年 12 月 31 日，公司负债总额 103.26 亿元，较上年末的 168.01 亿元减少了 64.75 亿元，减少幅度为 38.54%。其中：代买卖证券款减少 55.15 亿元，减幅为 37.19%，主要 是本年度证券市场持续低迷，股民缴存保证金减少所致。衍生金融负债减少 2.28 亿元， 减幅为 100%，主要是本年度注销南航认沽权证所致。应交税费减少 9.70 亿元，减幅为 105.66%，主要原因是本年度证券市场行情低迷，利润减少，相应应交企业所得税减少所 致。应付职工薪酬减少 1.03 亿元，减幅为 52.26%，主要原因是本年度证券市场持续下跌， 根据考核办法职工薪酬减少所致。递延所得税负债减少 2.73 亿元，减幅为 97.57%，主要 是证券市场行情持续低迷，金融资产公允价值减少，相应冲减递延所得税负债所致。卖出 回购金融资产款增加 8 亿元，主要是公司将部分债券回购融入资金所致。 公司资产结构优良，绝大部分资产变现能力较强，而固定资产、无形资产、投资性房 产、长期股权投资等仅占公司资产总额的 2.60%。扣除客户保证金后，负债总额 10.14 亿 元，资产负债率为 16.91%，公司短期借款 0.90 亿元，无长期借款，说明公司偿债能力较 强。 (2)报告期内主要资产采用的计量属性 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债、持有至到期投资、 可供出售金融资产以公允价值为计量属性外，其他财务报表项目以历史成本为计量属性。 存在活跃市场的金融工具，以活跃期市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易 于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易 中实际发生的市场交易额的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术 确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使 用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价 模型等。 (3)报告期内公司财务数据同比发生重大变化的主要影响因素 2008年度公司发生营业支出8.62亿元，较上年度的12.03亿元减少3.41亿元，减幅为 28.35%。减少的主要因素为：一是业务及管理费同比减少0.99亿元，减幅为11.62%，主要 是职工薪酬减少所致。二是应税收入减少导致营业税金及附加同比减少1.32亿元，减幅为 62.04%。三是资产减值损失同比减少0.91亿元。所得税费用较上年数下降83.71%，主要系 本期应税利润总额较上期大幅下降，相应的所得税费用大幅减少所致。 (4)公司的主要融资渠道、长短期负债结构 报告期内，公司主要通过银行借款、银行间同业拆借、债券卖出回购等方式融资。负 债结构主要为短期借款和卖出回购金融资产款，无长期负债。 7.公司现金流转分析 2008年度公司现金及现金等价物净增加额为-74.80亿元，每股经营活动产生的现金流 量净额-4.615元。其中： (1)经营活动产生的现金流量净额为-67.44亿元，主要为代理买卖证券支付的现金净额 为55.89亿元，处置交易性金融资产净增加额为-27.74亿元，收取利息、手续费及佣金净增 加额为15.35亿元，由于注销权证业务等收回存出保证金14.08亿元，支付各项税费12.15亿 元，支付职工3.91亿元，创设权证业务流出资金1.25亿元，债券回购业务收到现金8.00亿 元，支付办公楼房款等1.84亿元。 (2)投资活动产生的现金流量净额为1.55亿元，主要是子公司卖出金融资产取得投资收 益收到现金4.76亿元，国家开发银行650万美元到期收回现金0.44亿元，购建固定资产和无 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 32 形资产等支出2.58亿元，以及处置建信药业公司收到的现金小于处置日其现金余额的部分 1.10亿元，按企业会计准则在支付的其他与投资活动有关的现金项目列示所致。 (3)筹资活动产生的现金流量净额为-8.84亿元，主要是分配股利支付现金和偿还借款 本金所致。 8. 公允价值变动损益对公司利润的影响 单位：元 项 目 对 2008 年度利润的影响数 占利润的比例（%） 交易性金融资产公允价值变动收益 -182,571,942.58 -24.84% 衍生金融工具公允价值变动收益 -251,582,259.78 -34.23% 合 计 -434,154,202.36 -59.07% 2008年度公允价值变动收益较上年大幅减少，主要是本公司自营证券市值大幅下降， 以及本期回购注销南航JTP1认沽权证（580989），将前期浮动盈利结转至已实现投资收益 所致。 公司的投资品种主要集中于证券市场，政策变动和市场波动会对公司的利润产生一定 影响。 9.公司主要控股公司的经营情况及业绩 (1)宏源期货有限公司，注册资本10,000万元，注册地：北京市海淀区北四环西路67号 大地科技大厦1615室。主要经营商品期货经纪，期货咨询，期货人员培训。截止本报告期 末,该公司资产总额为26,081.10万元，净资产10,072.47万元，实现净利润49.36万元。 (2)新疆宏源建信药业有限公司（以下简称“建信药业”），注册资本：19140万元，主 营业务：金融材料，化工产品，机电产品（以上项目中国家有专项审批规定的产品除外）， 建材的销售。高新技术开发，物业管理及相关领域的投资和咨询服务。房屋租赁。变通货 物运输（本单位生产物资运输）。药品（具体以药品经营企业许可证为准）及医疗器械产 品（具体以医疗器械经营企业许可证为准）的销售。进出口业务（国家专项审批业务除外）。 文化体育用品（专项审批产品除外）的销售。注册地：乌市高新区体育馆巷188号。 2008年5月9日，公司在北京产权交易所以建信药业2007年12月31日经北京市中证资产 评估有限责任公司以中证评报字[2007]第147-1号资产评估报告评估的净资产4.19亿元为 基础，按90%+1元折扣公开挂牌转让，2008年5月26日新疆凯迪投资有限责任公司（以下 简称“凯迪公司”）按挂牌价格摘牌。2008年6月19日，公司、西部创业投资有限公司（以 下简称“西部创业公司”）与凯迪公司签署了《产权交易合同》和《关于新疆宏源建信药 业有限公司产权交易的补充协议》，约定公司和西部创业公司分别将所持的建信药业 99.27%股权、0.73%股权合计100%股权整体转让给凯迪公司，转让价格最终确定为人民币 392,059,748.23元。该股权转让事项经公司2008年度第一次临时股东大会审议通过。公司 取得上述全部股权转让款，并办理完毕股权变更和过户手续。 对建信药业的处置日为2008年6月19日，经双方约定以最近的会计时点即2008年5月31 日作为资产交割日。本期将建信药业2008年1-5月利润表和现金流量表纳入合并报表。 (3)上述公司的财务情况 ①上述公司的现金流量情况 项 目 金 额 处置子公司的价格 392,059,748.23 处置子公司收到的现金和现金等价物 392,059,748.23 减：子公司持有的现金和现金等价物 501,857,787.82 处置子公司收到的现金净额 -109,798,039.59 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 33 ②上述公司的财务状况 项 目 处置日 2007-12-31 流动资产 561,418,267.19 91,221,086.90 非流动资产 49,228,906.59 492,747,580.45 资产总额 610,647,173.78 583,968,667.35 流动负债 155,338,455.83 40,396,784.85 非流动负债 518,892.35 104,059,604.13 负债总额 155,857,348.18 144,456,388.98 净资产 454,789,825.60 439,512,278.37 ③上述公司自 2008 年 1 月 1 日至处置日止会计期间的经营成果及现金流量 项 目 金 额 营业收入 488,164,552.58 营业利润 446,876,991.56 净利润 324,045,046.25 经营活动现金流量净额 -7,560,800.41 净现金流量 460,434,047.60 （二）公司未来发展的展望 1.经济市场环境展望 2009年，宏观经济、证券市场仍然存在较大不确定性，证券行业面临的市场环境依然 十分严峻。国际金融危机影响持续加深，全球经济增长明显放缓，外部需求明显减少，中 国经济“保八”的任务仍然面临诸多困难。同时，我们也看到一些积极因素，在全球联手 救市和中国政府一系列积极的经济刺激政策影响之下，预计中国经济拐点有可能提早显 现，上市公司的业绩增速环比拐点也将可能随之出现。全年A股走势将受到流动性、宏观 经济和周边市场三大变量的影响，市场将不大可能出现2008年那样单边持续下跌的状态， 走势和交易量将保持相对稳定，股指有可能宽幅振荡、筑底回升。 2.公司经营方针及经营计划 2009年，在复杂多变的市场环境下，公司总体工作将坚持以利润为中心，一手抓“发 展创新、实现转型”，一手抓“扶根固本、不断做强”。一方面，做好熊市过冬的充分准备， 迅速转变经营理念和经营思路，进一步推进市场化改革进程，争创利润；狠抓经纪业务市 场拓展和转型，确保公司的利润基础，大力发展固定收益业务以及并购重组等投资银行非 通道业务，迅速切入并强化资产管理业务，积极备战直接投资、股指期货、融资融券等创 新业务，努力拓展新的利润增长点。另一方面，苦练内功，抓紧完成营业网点优化布局工 作，在对公司制度、流程全面梳理和修订的基础上，狠抓制度的落实和执行，并继续加大 研究和信息技术的支持力度，突出强化人才战略，切实加强人才梯队建设，从而进一步夯 实人才、管理和风控基础，全面提升公司的管理水平，把宏源证券进一步做成一个强公司、 好公司，推动公司稳定、健康、可持续发展。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 34 在经纪业务方面，全面树立以客户为中心的理念，推进经纪业务管理模式、营销模式 和服务模式创新。逐步优化客户结构，不断完善高端客户服务体系。在投资银行方面，力 争在一些重点行业、重点业务品种上确立公司的独特优势，同时及时调整业务策略，使并 购、债券承销业务成为公司新的利润增长点。在证券投资方面，努力减亏，力求更加规范 运作、科学决策、控制风险，改进制度和流程，强化职责分工和内部管理，切实提高证券 投资部门的整体运作效率和执行力，防止规模失控、损失失控，在保持自有资产流动性、 安全性的基础上追求收益性。 同时，大力发展客户资产管理业务，积极发展创新型业务，不断拓展新的盈利空间。 认真筹备直接投资业务，积极开展黄金以及融资融券、股指期货、备兑权证等金融衍生品 的前瞻性研究和人才、业务准备，力争在新的业务中获取优先进入权，使创新成为实实在 在的利润加速器。 为实现公司业务发展目标，确保公司长远持续健康发展，公司将加快推进营业网点优 化布局工作，完善客户基础和业务发展的地理布局；积极推进公司制度建设和制度的落实、 执行，提高综合管理水平；全面加强风险控制与合规管理；强化财务管理，有保有压，做 好“过冬”准备；继续推进人才梯队建设，加快人才转型，强化培训力度；进一步加强研 究、技术等对前台业务的支持保障作用；推进企业文化建设，切实提高公司整体凝聚力。 3.公司未来发展所面临的风险和对策 我国证券行业经营状况高度依赖于市场景气度，证券市场行情受到国际市场变化、国 民经济发展速度、宏观经济政策、财政政策、货币政策、行业发展状况以及投资心理等诸 多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不 稳定等经营风险。 因此，公司风险管理工作的总体目标是：从创新和发展战略的需要出发，适应证券市 场和监管要求的变化，增强在不确定市场条件下把握企业风险的能力，继续推进和落实全 面风险管理，优化风险控制制度和流程，加强和改进日常风险监控，支持创新业务发展。 通过经营工作和风险管理工作的有效融合，促进公司核心竞争力的提高。通过不断提升风 险管理的科学化水平和对前台业务的支持力度，使公司成为在行业内具有先进风险管理水 平的公司。 公司将努力实施业务多元化和创新战略，努力分散传统业务结构存在的风险。有针对 性地引入高端研究人才，加强对宏观经济及资本市场的深度研究和分析，更好地把握经济 周期的脉搏，预见和防范市场风险，引导公司业务及时应对和调整。 (1)完善风险管理制度和机制 公司将以《全面风险管理制度》为基础，尽快完成风险管理规章制度的全面修订工作。 推动构建科学严密的授权体系，建立集中与分散相结合的决策控制机制，提高决策效率， 防范决策风险。同时，建立健全风险管理责任体系，强化风险责任追究机制。 (2)加强业务风险监控 建立和规范风险管理部门参与重要业务决策风险评估的机制；进一步完善对营业部的 垂直管理，做好对经纪营销前端的风险控制，加强对经纪人管理的监控和客户交易行为的 分析指导；建立投行业务部门与风控部门相衔接的业务风险管理流程；在董事会授权额度 的基础上，做好自营业务授权的合理分配和动态调整，细化执行监督机制，完善固定收益 业务监控流程和评估方法；根据业务开展情况，继续完善资产管理业务和创新业务的风险 管理，确保不出现重大风险。 (3)加强风险控制指标管理 针对公司经营和创新中面临的各种风险，完善风险监控和风险评估；加强以净资本为 核心的风险控制指标管理，建立风险控制指标动态监控系统，实现风险控制指标的实时、 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 35 动态监控和自动预警；引入VAR等数量分析工具，提高风险管理工作的水平。 (4)加强风险文化建设 将风险文化建设和企业文化建设进一步融合起来，做好宣传教育工作，提高管理人员 和业务人员的风险意识和风险控制技能。 4.公司发展的资金需求 (1)公司融资业务发展状况 为了保证公司中长期发展战略规划的顺利实现，在用好现有公司自有资金的前提下， 充分发挥融资手段，为公司提供稳定的营运资金来源。2009 年仍将采取包括但不限于全 国银行间同业市场拆借、债券回购融资、商业银行长短期借款、直接融资等各种融资方式 筹集资金，以满足经营需要。资金使用计划主要包括：进一步优化网点布局，通过营业网 点新设和搬迁等方式增加网点覆盖率，提高在经纪业务发达地区的市场竞争力；支持公司 投资银行业务发展，增加证券承销准备金，增强承销业务实力；增加固定收益业务投资规 模；开展客户资产管理业务；开展结构性融资等金融衍生产品业务；适度增加股指期货及 IB 业务投入；开展直接投资、融资融券等经批准的创新业务；加大网上交易等基础设施 投资力度。 (2)2009 年度预计重大资本性支出 2009 年度公司计划内重大资本性支出预计 1.91 亿元，具体支出情况为：一是与新购 办公楼有关的装修、家具、设备、缴纳契税等支出 1.11 亿元；二是营业网点新建、搬迁、 规范升级支出 0.55 亿元；三是公司集中交易系统扩容支出 0.25 亿元。 （三）公司投资情况 1.报告期内，公司没有募集资金使用情况 2.报告期内，公司没有非募集资金投资。 （四）董事会日常工作情况 1.报告期内董事会会议情况及决议内容 报告期内，董事会共召开九次会议： (1)公司第五届董事会第十七次会议于 2008 年 1 月 2 日以通讯方式召开，会议决议详 见 2008 年 1 月 3 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 (2)公司第五届董事会第十八次会议于 2008 年 1 月 15 日在北京召开，会议决议详见 2008 年 1 月 17 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 (3)公司第五届董事会第十九次会议于 2008 年 2 月 4 日以通讯方式召开，会议决议详 见 2008 年 2 月 5 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 (4)公司第五届董事会第二十次会议于 2008 年 4 月 22 日在浙江省舟山市召开，会议决 议详见 2008 年 4 月 25 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 (5)公司第五届董事会第二十一次会议于 2008 年 4 月 22 日在浙江省舟山市召开，会议 决议详见 2008 年 4 月 25 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 (6)公司第五届董事会第二十二次会议于 2008 年 5 月 30 日在北京召开，会议决议详见 2008 年 6 月 4 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 (7)公司第五届董事会第二十三次会议于 2008 年 6 月 26 日以通讯方式召开，会议决议 详见 2008 年 6 月 27 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 (8)公司第五届董事会第二十四次会议于 2008 年 7 月 24 日以通讯方式召开，会议决议 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 36 详见 2008 年 7 月 26 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 (9)公司第五届董事会第二十五次会议于 2008 年 10 月 24 日以通讯方式召开，会议决 议详见 2008 年 10 月 25 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 2.报告期内独立董事工作情况 (1)2008 年 4 月 22 日，公司第五届董事会第二十次会议中，独立董事审议了《关于实 施公司 2007 年度高级管理人员薪酬分配方案的议案》，并就高管人员薪酬方案出具独立意 见。 (2)2008 年 4 月 22 日，公司第五届董事会第二十次会议中，独立董事审议了《公司 2007 年年度报告》及年报摘要，并就公司对外担保情况出具独立意见。 (3)2008 年 5 月 30 日，公司第五届董事会第二十二次会议中，审议了《关于向新疆凯 迪投资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司股权的议案》，并就公司关联交易出 具了独立意见。 (4)2008 年 7 月 24 日，公司第五届董事会第二十四次会议中，独立董事审议了《公司 2008 年半年度报告》及半年报摘要，并就公司不存在违规为控股股东及其他关联方提供 资金情况和对外担保情况出具了独立意见。 (5)2008 年 4 月 22 日，公司第五届董事会第二十次会议中，独立董事审议了《关于重 大会议差错更正及追溯调整的议案》，并就公司重大会计差错更正及追溯调整签署了书面 报告。 (6)2008 年 4 月 22 日，公司第五届董事会第二十次会议中，独立董事审议了《公司 2008 年年度报告》及年报摘要，并就《公司内部控制自我评价报告》签署了书面意见。 3.董事会对股东大会决议的执行情况 (1)2008 年 5 月 15 日召开的公司 2007 年度股东大会审议通过《关于公司 2007 年度利 润分配方案的议案》。2008 年 5 月 30 日，公司刊登《宏源证券股份有限公司 2007 年度分 红派息公告》，公司利润分配方案为：以公司现有总股本 1,461,204,166 股为基数，每 10 股派发现金红利 5.75 元（含税），扣税后，个人股东、证券投资基金每 10 股实际派发 5.175 元，本次共计派息 840,192,395.45 元。分红派息方案已于 2008 年 6 月 6 日实施完毕。 (2)2008 年 5 月 15 日召开的公司 2007 年度股东大会审议通过《关于续聘 2008 年度审 计机构的议案》。根据该议案，公司已经续聘天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公 司担任公司 2008 年度审计机构。 (3)2008 年 5 月 15 日召开的公司 2007 年度股东大会审议通过《关于因公司住所地门 牌号码变更相应修改公司<章程>的议案》：同意因公司住所地门牌号码变更相应修改公司 《章程》。2008 年 8 月 30 日，公司在工商行政管理部门办理了相关变更手续。 (4)2008 年 5 月 15 日召开的公司 2007 年度股东大会审议通过《关于调整独立董事津 贴的议案》。公司按照股东大会决议，调整并如期发放独立董事津贴。 (5)2008 年 6 月 19 日召开的 2008 年第一次临时股东大会审议通过《关于向新疆凯迪 投资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司股权的议案》。2008 年 7 月 4 日，新疆 宏源建信药业有限公司在新疆维吾尔自治区工商行政管理局的股权变更登记手续已办理 完毕；2008 年 7 月 9 日，北京产权交易所已将转让价款全部划转到公司银行账户。 (6)2008年11月10日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过《关于调整公司2007 年度部分董事、监事薪酬的议案》。公司按照股东大会决议，调整并实施了部分董事、监 事的薪酬分配。 4.董事会审计委员会的履职情况报告 公司 2008 年度财务报告审计工作已如期完成，董事会审计委员会在公司管理层和各 部门的大力协作下，按照中国证监会[2008]48 号公告和《公开发行证券的公司信息披露内 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 37 容与格式准则第 2 号<年度报告的内容与格式>》（2007 年修订）以及深圳证券交易所《关 于做好上市公司 2008 年年度报告工作的通知》的有关要求，切实履行监督职责、维护审 计独立性，对公司财务状况及经营成果进行了审核，与公司管理层、年审会计师进行了及 时充分的沟通，并督促年审会计师按时完成了公司 2008 年度审计工作。 (1)确定总体审计计划 在天健光华（北京）会计师事务所有限公司（以下简称“会计师事务所”）正式进场 审计前，审计委员会与会计师事务所经过协商，确定了公司 2008 年度审计工作的安排， 并在独立董事与管理层见面会上提交独立董事审阅。 (2)审阅公司编制的财务会计报表 2009 年 2 月 20 日，审计委员会以现场方式召开了董事会审计委员会 2009 年第一次 会议，在对公司 2008 年度财务会计报表的各项财务数据进行审核后，认为公司编制的财 务会计报表基本反映了截至 2008 年 12 月 31 日公司的财务状况及 2008 年度的经营成果， 并同意将该报表提交会计师事务所进行审计。相关的书面审阅意见在独立董事与管理层见 面会上已提交独立董事审阅。 (3)以书面函件督促会计师事务所的审计工作 2009 年 2 月 20 日，在与会计师事务所确定审计工作计划的同时即发出《关于公司 2008 年年报工作的督促函》（以下简称《督促函》），要求会计师事务所按计划进场。在审计期 间，为确保年报工作能够按计划完成，于 2009 年 3 月 13 日再次发出《督促函》，要求会 计师事务所按照审计工作计划能够按时提交审计报告初稿。会计师事务所也以书面函件方 式均给予了反馈。 (4)审阅财务报告初稿 2009 年 3 月 20 日，会计师事务所如期按照审计工作计划出具了初步审计意见，审计 委员会于 2009 年 3 月 24 日现场召开了董事会审计委员会 2009 年第二次会议，审议了经 审计的公司 2008 年度财务报告初稿，会议认为：财务报告初稿的有关数据基本反映了截 至 2008 年 12 月 31 日公司的财务状况和 2008 年度的经营成果，并同意以此为基础开展 2008 年年度财务报告的定稿工作。同时要求会计师事务所按照总体审计计划尽快完成审 计工作，以保证公司如期披露 2008 年度报告。 (5)财务报告初步定稿 2009 年 3 月 27 日，审计委员会以通讯方式召开董事会审计委员会 2009 年第三次会 议，审议了如下内容：《关于审议天健光华（北京）会计师事务所有限公司出具的公司 2008 年度财务审计报告的议案》、《关于天健光华（北京）会计师事务所有限公司从事 2008 年 度审计工作的评价报告》、《关于续聘天健光华（北京）会计师事务所有限公司为公司 2009 年度审计机构的议案》、《关于审议<董事会审计委员会履职情况汇总报告>的议案》。 (6)基本结论 公司 2008 年度的财务报告经天健光华（北京）会计师事务所有限公司审计并出具了 标准无保留意见的审计报告，同意提交公司董事会审议。在完成公司 2008 年度财务报告 的定稿工作后，审计委员会对会计师事务所从事 2008 年度审计工作进行了评价，认为会 计师事务所在制定审计计划、执行审计程序、出具审计结论的过程中能够遵守职业道德规 范，坚持客观、公正的原则，遵循独立审计准则，较好地完成了年度审计工作，提议董事 会续聘其为公司 2009 年度审计机构。 5.董事会提名与薪酬考核委员会的履职情况报告 2008 年,董事会提名与薪酬考核委员会按照《董事会提名与薪酬考核委员会实施细 则》， 有效地开展了工作，认真地履行了职责。现将履职情况报告如下： 会议召开情况：2008 年度，董事会提名与薪酬考核委员会共召开六次会议，审议了 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 38 公司高管人员薪酬、考核和奖金分配等议案；对独立董事候选人进行了审查并提出建议。 2008 年 1 月 18 日，董事会提名与薪酬考核委员会召开第一次会议，听取了公司高级管理 人员的述职报告并对其进行考核；2008 年 2 月 4 日，董事会提名与薪酬考核委员会召开 第二次会议，审议了《关于公司高级管理人员薪酬工资等级的议案》；2008 年 3 月 7 日， 董事会提名与薪酬考核委员会召开第三次会议，审议了《关于阳利同志薪酬工资等级调整 的议案》；2008 年 4 月 10 日，董事会提名与薪酬考核委员会召开第四次会议，审议了《公 司 2007 年度高级管理人员薪酬分配方案》、《公司 2007 年度高级管理人员考核结果》、《董 事会提名与薪酬考核委员会履职情况报告》；2008 年 5 月 10 日，董事会提名与薪酬考核 委员会召开第五次会议，审议《关于提请审议公司独立董事候选人资格的议案》；2008 年 10 月 20 日，董事会提名与薪酬考核委员会召开第六次会议，审议《关于审议调整公司 2007 年度高级管理人员薪酬的议案》。 履行职责情况：根据董事、高管人员的职责拟定考核办法和薪酬方案，并提交董事会 审议通过；对在公司起薪的董事和高管人员的履行职责情况进行检查，并作出综合评议报 告。组织对在公司起薪的董事和高管人员进行年度考评，并提出奖励意见提交董事会审议； 对独立董事候选人进行了审查并提交董事会审议；对公司薪酬制度的执行情况进行了监 督，认为公司能够严格执行公司的薪酬制度，公司 2008 年度报告中披露的董事、监事及 高级管理人员的薪酬情况符合公司相关薪酬管理制度，符合中国证监会发布的《年度报告 的内容与格式》（2007 年修订）的要求。 （五）公司利润分配 1.公司 2008 年利润分配 经天健光华（北京）会计师事务所审计确认母公司 2008 年度实现净利润 480,499,068.32 元，按 10%提取法定盈余公积 48,049,906.83 元，按 10%提取一般风险准备 48,049,906.83 元，按 10%提取交易风险准备 48,049,906.83 元，加年初未分配利润 1,616,740,381.36 元， 减支付股东现金股利 840,192,395.45 元，本年度末可供分配的利润为 1,112,897,333.74 元。 其中 2008 年度当期实现的可供股东分配的利润为 336,349,347.83 元。 公司 2008 年度利润分配预案如下：每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），实际需分 配现金股利 146,120,416.60 元，占 2008 年度当期实现可供股东分配利润的 43.44%，剩余 未分配利润 190,228,931.23 元转入下一年度。 2.公司近三年的利润分配情况 单位：元 年 度 现金分红金额（含税） 净利润 占净利润的比率 2007年 840,192,395.45 2,038,300,442.53 41.22% 2006年 116,896,333.28 319,354,764.80 36.60% 2005年 0.00 8,222,470.93 0.00% （六）其他报告事项 1.公司动态的风险控制指标监控和补足机制建立情况 公司已按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求编制公司的净资本报表，由财 务会计总部计算编制净资本计算表和风险控制指标监管报表，每月报送证监会和派出机 构。公司正在着手建立净资本风险监控系统，以实现净资本实时监控。风险管理总部已经 将风险控制指标纳入监控范围，并在定期报告中对指标变化情况进行分析，以加强对公司 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 39 各项业务规模的监控，确保各项业务规模控制在净资本监管指标的范围内。2008 年我公 司各项风险控制指标均未发生触及预警标准的情况。 2.公司合规管理体系建设情况 公司根据《证券公司监督管理条例》及证监会下发的相关文件，特别是《合规管理试 行规定》的相关要求，结合公司自身风险管理战略和组织结构体系，形成了四级合规管理 组织体系。 第一层级：董事会和监事会，公司董事会负责审批确定公司的合规政策等合规管理基 本制度，在决策层面确立公司合规经营与合规文化建设的原则和框架，并对公司执行董事 会相关决策的情况进行监督，董事会对保证公司经营管理活动合规进行最终决策并负监督 责任。监事会主要负责对公司董事和经营班子的合规履职情况进行监督。 第二层级：公司经理层，经理层负责公司合规风险的有效管理，负责制定和传达合规 政策，对公司及员工经营管理行为和业务活动的合法合规负领导责任。经理层应当为合规 负责人履行职责提供充分必要保障，执行合规制度，及时、有效防范和应对合规风险，落 实责任追究。 第三层级：法律合规部，是公司履行合规管理职责的专门部门，对公司合规风险进行 归口管理。法律合规部与内部审计部门、风险管理部门等其他内部控制部门明确职责分工， 建立信息共享和相互协调的工作机制。法律合规总部按照《合规管理制度实施方案》从组 织架构、制度建设、工作机制、责任落实、保障机制等方面努力开展部门建设，根据合规 管理的特点和公司业务运营的实际在部门内部进行合理分工，保证合规管理的覆盖面和纵 深度。通过加强内部集体学习、集体讨论和外部培训、业内交流，促进部门员工对业务知 识的深入钻研及对监管政策的准确把握。年度内5人报考合规管理人员胜任能力考试并全 部通过，具备了证券公司合规管理所需的专业能力。各项合规工作稳步推进，初显成效。 第四层级：各业务部门、管理部门、分支机构及公司全体员工。合规是公司所有部门 及分支机构和员工的共同责任。公司各部门及分支机构的负责人和员工均应对其管理职能 或业务活动内合规风险的生成和管理承担首要的责任。公司员工应当熟知所从事经营管理 行为和业务活动相关的法律、法规和准则，主动识别、控制经营管理行为和业务活动中的 合规风险。 3.报告期内，公司合规、稽核部门完成检查稽核的情况 公司法律合规部门于2008年上半年通过参与维稳检查，对厦门、海口、广州及深圳等 6家营业部进行全面现场检查，针对每个营业部的不同特点和巡检中发现的问题，提出具 体的改进意见，并向营业部大力宣传合规经营的意义；2008年下半年分别对海口、深圳营 业部进行现场合规检查，通过营业部与在职员工逐一谈话问询等多种方式对营业部进行了 全面而有针对性的合规检查并出具合规检查报告，揭示出轮岗休假、经纪人管理、开户协 议、制度建设、柜台系统等多方面风险点并提出改进方案和防范措施，并及时向深圳证监 局汇报情况，妥善解决问题。同时对迁址营业部进行非现场检查。公司合规检查已逐步成 为合规工作的常态手段。 2008年，公司审计部门共对56家单位实施了常规审计，并对18位营业部总经理（包括 主持工作的副总经理）实施了离任审计，同时还完成了一项专项核查及一项专项审计工作。 2008年，公司审计部门共计出具审计报告及有关情况汇报80份。同时公司审计部门还积极 配合或联合其他部门开展专项检查工作，配合客户资产运行中心并联合风险管理部门对账 户规范工作进行全面检查，并出具了账户规范检查工作情况汇报；联合财务会计部门实施 了关于业务发展费的专项调查，并出具了专项检查报告；配合法律合规部门对营业部实施 合规检查以及对营业部的涉案调查；配合人力资源部门实施专项调查等。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 40 （七）报告期内公司选定信息披露报刊为《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券 报》。 九、监事会报告 （一）监事会会议情况 报告期内，公司召开了四次监事会会议。 1.2008 年 4 月 22 日，公司第五届监事会第六次会议在浙江省舟山市召开。会议审议 通过以下事项：《宏源证券股份有限公司 2007 年度监事会工作报告》；《关于重大会计差 错更正及追溯调整的议案》；《宏源证券股份有限公司 2007 年度财务决算报告》；《宏源证 券股份有限公司 2007 年度利润分配预案》；《宏源证券股份有限公司内部控制自我评价报 告》；《宏源证券股份有限公司 2007 年年度报告》及年报摘要。会议决议事项刊登于 2008 年 4 月 25 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 2.2008 年 4 月 22 日，公司第五届监事会第七次会议在浙江省舟山市召开。会议审议 通过《公司 2008 年第一季度报告》。会议决议事项刊登于 2008 年 4 月 25 日《中国证券报》、 《证券时报》和《上海证券报》。 3.2008 年 7 月 24 日，公司第五届监事会第八次会议以通讯方式召开。会议审议通过 《公司 2008 年半年度报告》及半年度报告摘要。会议决议事项刊登于 2008 年 7 月 26 日 《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。 4.2008 年 10 月 24 日，公司第五届监事会第九次会议以通讯方式召开。会议审议通过 《公司 2008 年第三季度报告》。会议决议事项刊登于 2008 年 10 月 25 日《中国证券报》、 《证券时报》和《上海证券报》。 （二）监事会独立意见 2008 年，公司监事会依据《公司法》和公司《章程》赋予的职权，履行审核公司定 期报告、检查公司财务、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督的职责，维 护公司和广大股东的利益，对维护公司规范运作、稳健发展和年度工作目标任务的完成起 到了积极的推动保障作用。 1.公司依法运作情况 报告期内，监事会按照《公司法》、《证券法》和公司《章程》的有关规定，列席董事 会会议和股东大会，全面了解公司经营管理情况，监督检查公司依法运作情况。监事会认 为：公司董事会和经营层领导班子能够严格按照国家有关法律法规的要求开展工作，认真 执行股东大会的各项决议，公司经营活动和重大事项决策程序规范合法。没有发现损害公 司和股东利益特别是中小股东利益的行为。 2.公司董事、高级管理人员执行公司职务情况 监事会通过参加股东大会、列席董事会会议以及日常调研考察等多种形式对公司高级 管理人员执行职务的行为进行监督。监事会认为，公司董事会成员、经营层高级管理人员， 勤勉尽责，忠于职守，依法行使了《公司法》所赋予的职权，维护了公司和全体股东的权 益，在执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。 3.检查公司财务情况 监事会通过对公司财务进行日常监督和听取专项检查汇报等方式，对公司财务活动进 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 41 行检查和审核。监事会认为，公司财务制度健全、财务运作规范，天健光华（北京）会计 师事务所有限公司对公司 2008 年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审 计报告，真实公允地反映了公司的财务状况和经营成果。 4.公司募集资金使用情况 监事会对公司 2003 年 9 月募集资金的使用情况和 2006 年股权分置改革过程中的注资 进行了持续的监督，监事会认为，公司募集资金的投入、使用与公司承诺相符，公司严格 按照募集资金用途逐步投入使用。 5.收购、出售公司资产情况 报告期内，根据中国证监会《证券公司管理办法》“证券公司不得兴办实体”的有关 规定，公司于 2008 年 4 月在北京产权交易所挂牌转让所持新疆宏源建信药业有限公司（以 下简称“建信药业”）股权。2008 年 6 月 19 日，经公司 2008 年第一次临时股东大会审议， 同意公司以不低于 37,678.22 万元的转让总价格转让所持建信药业的股权。监事会对上述 交易活动进行了审查。监事会认为，公司收购、出售资产的交易价格是本着客观公正、市 场化的原则确定的，无内幕交易，没有发现损害公司整体利益、损害股东权益的情形。 6.关联交易情况 通过对公司 2008 年度发生的关联交易的监督、核查，监事会认为，公司发生关联交 易时严格遵循公平、合理的原则，关联交易决策程序符合国家有关法律法规和公司《章程》 的规定，董事会、股东大会会议表决时关系董事、关联股东进行了回避，交易过程充分体 现了公平的原则，未发现损害股东权益及公司利益的情况。 十、重要事项 （一）公司重大诉讼、仲裁事项 1.公司 2008 年发生的诉讼事项 (1)李德林诉公司大连友好路营业部存款合同纠纷案 2008 年 10 月公司收到大连市中山区人民法院通知，客户李德林对公司大连友好路营 业部提起偿还存款及利息的存款纠纷诉讼，诉请金额 1530 万元。该案于 2008 年 12 月 3 日在大连中山区人民法院一审开庭，现尚未判决。 (2)赵淑花诉公司大连友好路营业部存款合同纠纷案 2008 年 11 月公司收到大连市中山区人民法院通知，客户赵淑花对公司大连友好路营 业部提起偿还存款及利息的存款纠纷诉讼，诉请金额 170 万元。该案于 2008 年 12 月 3 日 在大连中山区法院一审开庭审理，现尚未判决。 2.公司遗留未结的诉讼事项 (1)中纺物资集团公司诉公司及深圳莲花路营业部赔偿 2574 余万元资金纠纷案 2007 年 4 月中纺物资集团公司诉公司及深圳莲花路营业部赔偿其被划转股票资金 2574 余万元。（案号：（2006）深中法民二初字第 348）于 2008 年 4 月 8 日开庭审理一次， 现尚在一审阶段，未判决。 (2)新疆巴州金宏公司诉公司 1343 万元破产债务清偿案 2006 年 4 月 26 日，新疆巴州中级人民法院向公司送达债务清偿通知书，要求公司在 10 日内向新疆巴州金宏公司支付 1343 万元债务款项。公司于 2006 年 4 月 28 日向该院提 出执行异议。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 42 该案于 2006 年 5 月、9 月、2007 年 1 月 26 日、2008 年 5 月 12 日四次开庭进行了审 理，尚未判决。但法院基本按照公司诉讼意见及提供的证据线索，查封了案外人在深圳几 处房产资产，但尚未做出责任划分的裁定，对其中 600 万元债务进行了责任确定，免除了 我方责任。该案尚在处理过程中。 (3)深圳金惠恒投资发展有限公司诉公司及所属北京路营业部 500 万元保证金纠纷案 深圳金惠恒公司于 2002 年 9 月向乌鲁木齐市中级法院起诉本公司及北京路营业部赔 偿其 500 万元保证金及利息。乌鲁木齐中级法院于 2003 年 5 月 7 日做出一审判决，驳回 深圳金惠恒公司的诉讼请求。深圳金惠恒公司不服乌鲁木齐中级法院的一审判决，于 2003 年向新疆高级法院提起上诉，新疆高院于 2003 年 11 月 7 日经审理后，判决撤消乌鲁木齐 中院一审判决，发回该院重审。乌鲁木齐中院于 2005 年 5 月 26 日经重审后做出中止审理 的民事裁定。本案目前一直处于中止审理状态。 (4)上海康定路营业部诉刘馨返还不当得利重审案 上海康定营业部诉刘馨返还不当得利案本金及利息合计 960 万元，经上海两审法院终 审，判决刘馨返还 960 万元。判决生效后，刘馨向最高院申诉，最高院于 2008 年 10 月裁 定原判依据不足，重新审理。公司已委托律师进行诉讼的有关准备。目前还未确定开庭时 间。 (5)公司（武汉东湖路营业部）诉武汉春天生物公司财务顾问费纠纷申请执行案 2003 年 4 月 4 日公司与武汉春天生物公司签订《财务顾问协议书》，公司为其上市提 供财务顾问服务，其向公司支付 200 万元财务顾问费用。2007 年 12 月经湖北省高级人民 法院主持调解，国药公司支付宏源证券财务顾问费共计人民币 120 万元，已支付人民币 10 万元，余款 110 万元到期未付。公司于 2008 年申请强制执行，目前在武汉中级人民法 院执行中。 （二）收购、出售资产事项 2008 年 6 月 19 日，公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过《关于向新疆凯迪投 资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司股权的议案》，公司和新疆西部创业投资 有限公司与新疆凯迪投资有限责任公司签署了《产权交易合同》和《关于新疆宏源建信药 业有限公司产权交易的补充协议》，以总价款人民币 392,059,748.23 元的价格，共同向新 疆凯迪投资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司 100%的股权。 2008 年 7 月 4 日，新疆宏源建信药业有限公司股权变更登记手续已在新疆维吾尔自 治区工商行政管理局办理完毕；2008 年 7 月 9 日，北京产权交易所将转让价款全部划转 到公司银行账户。（详见 2008 年 6 月 20 日、7 月 16 日《中国证券报》、《证券时报》和《上 海证券报》及巨潮网） （三）重大关联交易事项 1.2008 年 6 月 19 日，公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过《关于向新疆凯迪投 资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司股权的议案》，公司和新疆西部创业投资 有限公司与新疆凯迪投资有限责任公司签署了《产权交易合同》和《关于新疆宏源建信药 业有限公司产权交易的补充协议》，以总价款人民币 392,059,748.23 元的价格，共同向新 疆凯迪投资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司 100%的股权。因本次交易的受 让方——新疆凯迪投资有限责任公司，持有宏源证券股份有限公司股份，其公司总经理姚 荣江先生任宏源证券股份有限公司董事，该项交易构成关联交易。（详见 2008 年 6 月 20 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 43 日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》及巨潮网） 2.与日常经营相关的关联交易 (1)报告期内，公司与控股股东中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投”） 发生如下关联交易： 2008 年 11 月 18 日，双方签订《房屋租赁合同》，公司向中国建投租赁房屋作为机房 和办公场所，租赁期为 2008 年 9 月 1 日至 2009 年 8 月 31 日。租赁合同总价款为 984655.83 元，结算方式为合同生效后 10 个工作日内支付 319117.83 元。 (2)报告期内，公司与股东新疆凯迪投资有限责任公司（以下简称“凯迪投资”）发生 如下关联交易: 2008 年 6 月 20 日，双方签订财务顾问合同，由凯迪投资为公司提供咨询及财务顾问 等服务，服务期限为自合同签订之日起三年，合同总价款为 2800000 元，实际结算方式为 2008 年 12 月支付合同价款的 50%，计 1400000 元。 (3)报告期内，公司与中投科信科技股份有限公司（该公司与我公司同属中国建银投资 有限责任公司的控股子公司。以下简称“中投科信”）发生如下关联交易： ①2008 年 4 月 3 日，双方签订《网络设备采购合同》，合同总价款为 281000 元，结 算方式为设备验收合格后 10 个工作日内付款。 ②2008 年 9 月 30 日，公司宜兴人民中路证券营业部与中投科信签订设备采购合同， 向中投科信采购网络设备，合同总价款为 132526 元，结算方式为货到后付款。交易价格 执行的是三季度公司集中采购招标确定的价格。 ③2008 年 9 月 30 日，公司乌鲁木齐北京南路证券营业部与中投科信签订设备采购合 同，向中投科信采购网络设备，合同总价款为 40968 元，结算方式为货到后付款。交易价 格执行的是三季度公司集中采购招标确定的价格。 上述关联交易均由于日常经营需要而产生，对公司独立性没有影响，公司对关联方也 不形成依赖。 (4)公司分别于 2007 年 5 月、2007 年 7 月与中投科信科技股份有限公司签署了《集中 交易系统软、硬件产品及系统集成服务采购合同》和《宏源证券集中交易系统技术开发（委 托）合同》，合同总额分别为 3,707.66 万元、590 万元，共计 4,297.66 万元。本次定价政 策为协议价，以现金方式结算。该关联事项于 2007 年 4 月 9 日经公司第五届董事会第八 次会议审议通过。截止 2008 年 12 月 31 日，上述合同已执行完毕，公司已支付全部合同 价款，其中 2008 年度支付金额为 1,041.00 万元。 （四）重大合同及其履行情况 1. 2008 年 6 月 19 日，公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过《关于向新疆凯迪 投资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司股权的议案》，公司和新疆西部创业投 资有限公司与新疆凯迪投资有限责任公司签署了《产权交易合同》和《关于新疆宏源建信 药业有限公司产权交易的补充协议》，以总价款人民币 392,059,748.23 元的价格，共同向 新疆凯迪投资有限责任公司转让新疆宏源建信药业有限公司 100%的股权。 2008 年 7 月 4 日，新疆宏源建信药业有限公司在新疆维吾尔自治区工商行政管理局 的股权变更登记手续已办理完毕；2008 年 7 月 9 日，北京产权交易所已将转让价款全部 划转到公司银行账户。（详见 2008 年 6 月 20 日、7 月 16 日《中国证券报》、《证券时报》 和《上海证券报》及巨潮网） 2.2008 年 3 月 6 日，公司与中国光大银行股份有限公司签署《战略合作框架协议》, 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 44 双方遵循"紧密协作、互惠互利"的原则，在同等条件下，优先选择对方作为业务合作方； 在资金存管、资金结算、资金融通、理财业务、债券业务、资产管理、投资银行、基金业 务、电子商务、客户共享及人才培训等方面开展全面合作。 3.报告期内，公司没有重大托管、承包、租赁事项。 4.报告期内，公司没有对外担保事项。 （五）公司及持股 5％以上股东在报告期内及持续到报告期内的承诺事项 1.公司改组为证券公司时与原控股股东——中国信达资产管理公司签署了《资产剥离 处置协议书》，以实现公司非证券类资产的剥离。公司受让了祥龙电业等 11 家上市公司法 人股，并承诺在受让后三年内转让上述 11 家法人股股权。截至目前，公司已陆续转让了 “祥龙电业”部分股权，并通过二级市场出售了氯碱化工和锦江投资的股份。公司将择机 对持有的其他公司法人股予以转让或出售。 2.2006 年度，公司进行了股权分置改革，持股 5%以上的股东──中国建银投资有限 责任公司对其所持有限售条件的股份在规定期限内不上市交易或转让等事项进行了承诺， 并且严格履行了承诺。（详见本报告四、股本变动及股东情况） （六）聘任会计师事务所情况 公司 2008 年度审计机构是天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司，费用 65 万 元。 2008 年 7 月 22 日，经北京市工商行政管理局核准，天健华证中洲（北京）会计师事 务所有限公司名称变更为天健光华（北京）会计师事务所有限公司。 目前，天健光华（北京）会计师事务所有限公司已为公司连续审计 2 年。 （七）公司持有其他上市公司股权的情况 1.证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 初始投资 金额（元） 持有数量 期末 账面值 占期 末证 券总 投资 比例 ％ 报告期 损益 1 企业债券 068027 06 国网债(1) 310,142,967.40 2,999,000 310,903,031.10 14.60 760,063.70 2 开放式基金 200003 长城货币基金 300,000,000.00 300,000,000 300,000,000.00 14.09 - 3 金融债券 038017 03 中信债（1） 297,704,670.33 3,000,000 297,704,670.33 13.98 - 7 企业债券 0882025 08 中电信 MTN2 100,119,589.04 1,000,000 106,212,200.00 4.99 6,092,610.96 8 企业债券 0882029 08 晋焦煤 MTN1 100,000,000.00 1,000,000 105,411,300.00 4.95 5,411,300.00 5 企业债券 0882033 08 大唐集 MTN1 100,467,969.86 1,000,000 104,476,300.00 4.91 4,008,330.14 6 企业债券 0882027 中石油 MTN1 100,339,487.67 1,000,000 103,532,500.00 4.86 3,193,012.33 4 企业债券 0882035 08 五矿 MTN3 101,145,352.05 1,000,000 102,228,800.00 4.80 1,083,447.95 9 企业债券 068013 06 节能债 99,837,986.30 1,000,000 99,837,986.30 4.69 - 10 金融债券 038018 03 中信债（2） 99,266,208.79 1,000,000 99,266,208.79 4.66 - 期末持有的其他证券投资 508,747,772.08 — 499,445,382.10 23.46 -605,618,909.81 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 45 报告期已出售证券投资损益 — — — 116,251,420.99 合计 2,117,772,003.52 — 2,129,018,378.62 100 -468,818,723.74 2.持有其他上市公司股权情况 证券 代码 证券简称 初始投资金 额 占该公司 股权比例 期末账面值 报告期 损益 报告期所有者 权益变动 会计核算 科目 股份 来源 000768 西飞国际 629,500,000.00 2.22% 312,250,000.00 2,500,000.00 -237,937,500.00 可供出售 金融资产 购买 600799 ST 龙科 99,932,776.91 - 可供出售 金融资产 受让 002060 粤水电 57,864,313.65 4.72% 52,199,275.95 -4,248,778.28 可供出售 金融资产 余股 包销 000571 新大洲 A 35,836,868.59 2.69% 59,421,993.00 -99,977,503.22 可供出售 金融资产 受让 000620 ST 圣方 35,185,497.02 25,350,000.00 可供出售 金融资产 受让 000426 富龙热电 23,403,025.41 1.77% 21,186,597.36 -35,635,063.98 可供出售 金融资产 受让 600769 祥龙电业 6,170,509.34 0.49% 4,386,213.60 -5,482,767.00 可供出售 金融资产 受让 600655 豫园商城 3,722,469.63 0.22% 15,949,207.36 133,981.90 -20,264,090.98 可供出售 金融资产 受让 000628 高新发展 1,614,546.69 0.17% 1,340,352.00 -2,319,408.00 可供出售 金融资产 受让 600696 多伦股份 1,049,183.98 0.37% 3,256,276.40 -4,583,835.24 可供出售 金融资产 受让 其 他 241,215.72 776,801.04 435,481,529.18 -309,764,576.66 可供出售 金融资产 合计 894,520,406.94 496,116,716.71 438,115,511.08 -720,213,523.36 （八）报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制 人在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、通知批评、 被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，也没有受有权机关调查、司法纪 检部门采取强制措施等情形。 （九）公司单项业务资格变化情况 2008 年，公司继 2007 年之后再度被中国证监会评为 A 类 A 级券商，同时获得以下业 务资格： 1.2008 年 5 月，经中国证监会批准，宏源证券获得为期货公司提供中间介绍业务（IB 业务）资格。 2.2008 年 7 月，宏源证券继 2007 年之后再度被中国证监会评为 A 类 A 级证券公司。 3.2008 年 7 月，经中国银行间市场交易商协会批准，宏源证券成为中国银行间市场交 易商协会会员。 4.2008 年 8 月，经中国证监会新疆监管局批复，宏源证券获得开展定向资产管理业务 和集合资产管理业务资格。 至此，宏源证券业务资格更为齐全，业务资质更加良好，为今后进一步发展奠定了较 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 46 好的基础。 （十）公司接待调研和采访的情况 1.报告期内，公司遵循监管部门对上市公司信息披露的要求以及《深圳证券交易所上 市公司公平信息披露指引》的相关规定，本着公开、公平、公正的原则，认真回复投资者 咨询，做好投资者关系管理工作。5 月 13 日，公司在北京召开了研讨会，就“维护稳定、 保护投资者利益与企业社会责任”的主题与相关媒体记者进行了充分沟通和交流。 2.9 月 18 日，公司在北京接待来自京论坛的北京大学和东京大学的学生来访，就公司 企业文化建设专题进行了座谈。 （十一）公司组织机构情况 公司股东大会为公司权力机构，公司设立董事会、监事会。董事会下设发展战略委员 会、提名与薪酬考核委员会、风险管理委员会和审计委员会。公司经营管理层的总体组织 架构由业务板块、营运支持板块、业务支持板块、风险管理板块组成。 1.公司组织机构图 股东大会 监事会 零售服务管理总部 收购兼并部 董事会 发展战略委员会 提名与薪酬考核委员会 风险管理委员会 审计委员会 经营管理层 董事会秘书处 业务板块 研究所 业务支持板块 风险管理板块 结构性融资部 投资银行总部 资产管理总部 资产管理业务 决策委员会 企业融资 委员会 股权融资部 人力资源总部 客户资产运行中心 计划资金总部 信息技术总部 营运支持板块 电子商务部 资本市场部 投资决策 委员会 营销经纪业务 管理委员会 风险管理总部 法律合规总部 审计总部 证券投资总部 机构服务管理总部 新疆管理总部 监察室 防火墙 待业务发展达一定规模后可升格为一级部 财务会计总部 营业部 宏源期货有限公司 直投业务筹备组 总经理办公室 固定收益总部 股东大会 监事会 零售服务管理总部 收购兼并部 董事会 发展战略委员会 提名与薪酬考核委员会 风险管理委员会 审计委员会 经营管理层 董事会秘书处 业务板块 研究所 业务支持板块 风险管理板块 结构性融资部 投资银行总部 资产管理总部 资产管理业务 决策委员会 企业融资 委员会 股权融资部 人力资源总部 客户资产运行中心 计划资金总部 信息技术总部 营运支持板块 电子商务部 资本市场部 投资决策 委员会 营销经纪业务 管理委员会 风险管理总部 法律合规总部 审计总部 证券投资总部 机构服务管理总部 新疆管理总部 监察室 防火墙 待业务发展达一定规模后可升格为一级部 防火墙 待业务发展达一定规模后可升格为一级部 财务会计总部 营业部 宏源期货有限公司 直投业务筹备组 总经理办公室 固定收益总部 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 47 2.公司营业部基本情况表 营业部名称 地 址 设立时间 营运 资金 （万元） 联系电话 负责人 北京北洼路证券营业部 北京市海淀区北洼路 26 号 2001.11.29 3500 010-88511336 徐洪文 北京东四环路 证券营业部 北京市朝阳区东四环中路 56 号远洋国际中心 A 座 2501-2505 2008.03.13 500 010-82031472 丁守军 长沙韶山北路 证券营业部 长沙市韶山北路 366 号水利厅二楼 2007.12.25 500 0731-5500916 谢 斌 大连开发区证券营业部 大连市开发区新桥路 109 号 2001.09.12 500 0411-87620580 李 琦 大连友好路证券营业部 大连市中山区友好路 101 号曼哈顿大厦 2 座 15 层 1993.03.17 500 0411-82801208 兰 天 广州江南大道中路 证券营业部 广州市江南大道中 82 号新疆证券大厦 3 楼 2008.03.11 500 020-84259992 沈殿忠 海口龙昆北路 证券营业部 海口市龙昆北路 30 号宏源证券大厦一、首二 层 1996.06.05 1000 0898-66513799 敖 义 杭州温州路证券营业部 杭州市温州路普金家园 11-1-2 楼 2003.07.01 500 0571-88021345 黎建勇 杭州莫干山路 证券营业部 杭州市莫干山路 18 号蓝天商务大楼 3 楼 2003.07.01 500 0571-88069566 胡朗明 杭州庆春路证券营业部 杭州市庆春路 137 号华都大厦 3F 2008.01.17 500 0571-56875127 马向红 杭州体育场路 证券营业部 杭州市体育场路 267 号 2003.07.01 500 0571-85063333 潘 悦 杭州浙大路证券营业部 杭州市浙大路 7-3 号 2003.07.01 500 0571-87975618 陈迎晔 昆明祥云街证券营业部 昆明市祥云街 55 号银佳大厦右 13 楼 2004.05.26 500 0871-3627709 向 东 柳州解放南路 证券营业部 柳州市解放南路 97 号（华侨大厦四层) 2001.08.30 500 0772-2807688 张年宁 桂林上海路证券营业部 桂林市上海路 14 号安新小区 135 栋 2001.09.05 924 0773-3850204 唐裕平 南宁桃源路证券营业部 南宁市桃源路 63 号信托大厦二楼 2003.06.17 500 0771－5309228 李洪江 宜兴人民中路 证券营业部 宜兴市人民中路 238 号（亚细亚宾馆 5-6 楼） 2008.04.11 500 0510-87962195 章 军 南京汉中路证券营业部 南京市汉中路６号国药大厦１０楼 2008.01.21 500 025-84717063 莫 枫 盐城大庆中路 证券营业部 盐城市大庆中路 70 号 1998.12.24 500 0515-88378972 赵天朝 盐城解放北路 证券营业部 盐城市解放北路 100 号 1998.04.14 500 0515-88310950 朱长洲 上海长寿路证券营业部 上海市长寿路 742 号湖南大厦 2 楼 2008.06.11 500 021-32212072 周 华 上海康定路证券营业部 上海市静安区康定路 1586 号 2002.01.01 500 021-62309099 姚 玮 上海妙境路证券营业部 上海市川沙妙境路 399 号 1998.09.18 500 021-58987061 张 庆 上海浦北路证券营业部 上海市浦北路 270 号 1996.12.24 500 021-64838486 刘卫民 上海中山北一路 证券营业部 上海市中山北一路 1230 号柏树大厦 B 区 2-3 楼 1994.12.26 500 021-65449501 郁 瑜 深圳福华一路 证券营业部 深圳市福田区福华一路国际商会大厦 B 座 20 楼 2008.01.31 500 0755-83027695 许建新 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 48 深圳莲花路证券营业部 深圳市福田区莲花支路 1 号公交大厦主楼 7 层 1995.02.27 1000 0755-83642165 刘 桐 深圳上步中路 证券营业部 深圳市福田区上步中路 4 号深勘大厦九楼 1995.06.13 1000 0755-83755958 陈思忠 沈阳十一纬路 证券营业部 沈阳市沈河区十一纬路 145 号 2000.11.17 500 024-22826461 渠建英 乌鲁木齐市北京路证券 营业部 乌鲁木齐市北京南路 2 号 2005.05.12 500 0991-3819358 朱金成 乌鲁木齐市北京南路 证券营业部 乌鲁木齐市北京路铁设公寓 1-2 楼 2007.11.14 500 0991-3810748 祁世群 乌鲁木齐市和平北路 证券营业部 乌鲁木齐市和平北路 12 号 2007.11.14 500 0991-2308044 马济民 乌鲁木齐市红山 证券营业部 乌鲁木齐市公园北街 2 号 1998.04.09 500 0991-7786633 谢红涛 乌鲁木齐市人民路 证券营业部 乌鲁木齐市人民路 314 号文华大厦四楼 2007.11.14 500 0991-8877654 张小宇 乌鲁木齐市文艺路 证券营业部 乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 20 楼 1998.04.09 500 0991-2821051 王 锭 乌鲁木齐市新华南路 证券营业部 乌鲁木齐市新华南路 17 号 2007.11.14 500 0991-2813704 王永革 乌鲁木齐市友好南路 证券营业部 乌鲁木齐市友好南路 487 号 2007.11.14 500 0991-4546537 赵 力 哈密天山北路 证券营业部 哈密市天山北路 87 号 2007.12.5 500 0902-2316228 刘勇锋 昌吉延安南路 证券营业部 昌吉市延安南路 69 号 2007.11.30 500 0994-2351087 赵杰俊 喀什解放北路 证券营业部 喀什市解放北路 92 号 2007.12.05 500 0998-2831337 范 峰 克拉玛依塔河路 证券营业部 克拉玛依市塔河路 78 号都市广场三楼 2007.12.03 500 0990-6890818 赵克建 克拉玛依友谊路 证券营业部 克拉玛依市友谊路 139 号 2000.10.23 500 0990-6224404 郑春玲 库尔勒建设路 证券营业部 库尔勒市石化大道 5 号阿尔金宾馆二楼 2007.12.04 500 0996-2033433 武 刚 奎屯乌鲁木齐东路 证券营业部 奎屯市乌鲁木齐东路 4 号 2007.12.03 500 0992-3248696 张 为 石河子西环路 证券营业部 石河子市西环路 92 号金三角商贸城二、三楼 2007.12.07 500 0993-2017807 王献军 伊宁斯大林街证券 营业部 伊宁市斯大林街 22 号新华书店五楼 2007.12.06 500 0999-8035791 陶 钢 武汉东湖路证券营业部 武汉市武昌区东湖路 76 号广苑大厦 2002.04.16 1000 027-87711135 韩世坤 厦门厦禾路证券营业部 厦门市厦禾路 820 号帝豪大厦 3 楼 2008.01.03 500 0592-2969918 林晓文 天津滨海新区南海路 证券营业部 天津市滨海新区南海路 12 号 2008.06.10 500 022-59829911 刘 刚 烟台大马路 证券营业部 烟台市芝罘区大马路滨海景区 44 号 2009.03.09 500 0535-6861787 张 雷 3.公司证券服务部基本情况表 服务部名称 地 址 设立时间 客服咨询电话 负责人 海口龙昆北路证券营业部 琼山证券服务部 海口市琼山区琼州大道 11 号 2002.04.08 0898-65981070 刘世文 乌鲁木齐文艺路证券营业部 西站证券服务部 乌鲁木齐市火车西站站前街 20 号 2002.04.24 0991-7980662 张小宇 乌鲁木齐北京路证券营业部 昌吉证券服务部 昌吉市乌伊西路 1 号（昌吉商场六 楼） 2002.01.21 0994-2323388 朱金成 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 49 乌鲁木齐红山证券营业部 哈密证券服务部 哈密市广东路 365 号 2002.01.21 0902-2357033 刘勇峰 乌鲁木齐人民路证券营业部 头屯河证券服务部 乌鲁木齐市头屯河区八一路二轧 厂消费合作社二楼 2007.11.14 0991-3100119 杨小刚 乌鲁木齐和平北路证券营业部 鄯善证券服务部 鄯善县火车站镇天立商场三楼 2008.09.23 0995－8315315 侯雪琴 乌鲁木齐新华南路证券营业部 吐鲁番证券服务部 吐鲁番市绿洲西路 261 号 2008.07.21 0995-6266908 张 波 乌鲁木齐民主路证券营业部 阿勒泰证券服务部 阿勒泰市文化路一号康丰大厦三 楼 2008.08.12 0906-2134839 李山春 乌鲁木齐友好南路证券营业部 阿克苏证券服务部 阿克苏市新华东路 2 号 2008.07.23 0997-2141906 岳金龙 乌鲁木齐北京南路证券营业部 博乐证券服务部 博乐市青德里大街 89 号 2008.07.30 0909-2223539 李 宇 克拉玛依友谊路证券营业部 石河子证券服务部 石河子市北四路 167 号 2002.03.28 0993-2093886 房 明 克拉玛依塔河路证券营业部 白碱滩证券服务部 克拉玛依市白碱滩区跃中路 1 号 2008.10.20 0990-6982721 闫忠海 昌吉延安南路证券营业部 米泉证券服务部 米泉市古牧地中路 425 号鸿翔商厦 四楼 2008.01.31 0991-3311567 李小朋 昌吉延安南路证券营业部 阜康证券服务部 阜康市天池南街 26 号 2008.11.05 0994-3220348 魏宏跃 石河子西环路证券营业部 沙湾证券服务部 沙湾县广场西路 36 号 2008.02.21 蔡 华 哈密天山北路证券营业部 吐哈石油证券服务部 吐哈石油基地 6 区农行石油支行二 楼 1998.11.03 0902-2761144 李学雄 奎屯乌鲁木齐西路证券营业部 塔城证券服务部 塔城市新华街 24 号地区工商银行 二楼 2008.06.25 0992-3248696 马兆源 4.公司控股子公司情况 公司名称:宏源期货有限公司；法定代表人：刘东；总经理:王化栋；设立时间：2007 年 7 月，宏源证券股份有限公司全资收购华煜期货经纪有限公司股权， 2007 年 12 月，更 名为宏源期货有限公司。注册资本：1 亿元人民币；经营范围：商品期货经纪；金融期货 经纪。 公司地址:北京市海淀区北四环西路 67 号大地科技大厦 1615 室 电话：010-82887366 传真：010-82886903 （十二）公司重大期后事项 1.2009 年 1 月 19 日，公司第五届董事会第二十六次会议审议通过《关于授权公司设 立<宏源内需成长集合资产管理计划>的议案》，《宏源内需成长集合资产管理计划》经中国 证券监督管理委员会批准后，以不超过该计划成立规模的 5%且不超过 2 亿元人民币为限， 公司决定以自有资金参与该计划。有效期限至《宏源内需成长集合资产管理计划》终止之 日（计划设立之日起三年）。 自资产负债表日至财务报告批准报出日止，公司无其他重大资产负债表日后非调整事 项。 2.2009 年 4 月 16 日，董事会五届二十七次会议聘任阳利女士为公司合规总监。 公司合规总监联系地址：北京市海淀区西直门外北大街甲 43 号金运大厦 B 座 电话：010-62267799 传真：010-62294465 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 50 十一、财务报告 审 计 报 告 天健光华审（2009）JR 字第 010002 号 宏源证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的宏源证券股份有限公司财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日合并资产负债表、 资产负债表，2008 年度合并利润表、利润表和合并现金流量表、现金流量表及合并股东权益变动表、 股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照《企业会计准则》的规定编制财务报表是宏源证券股份有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致 的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作 以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于 注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报 表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，宏源证券股份有限公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方 面公允反映了宏源证券股份有限公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流 量。 中国注册会计师:金任宏 天健光华（北京）会计师事务所有限公司 中国 · 北京 中国注册会计师:刘 涛 报告日期： 2009 年 4 月 16 日 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 51 编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元 资产 注释 合并 母公司 合并 母公司 资产： 货币资金 七、1 8,982,692,332.67 8,892,604,051.50 12,268,994,275.85 12,102,094,399.36 其中：客户资金存款 七、1 7,353,659,986.95 7,268,312,464.98 9,873,379,381.80 9,838,637,992.99 结算备付金 七、2 2,263,873,548.12 2,233,501,313.28 6,457,213,242.95 6,457,213,242.95 其中：客户备付金 七、2 1,794,965,869.11 1,773,380,703.63 4,757,288,096.86 4,757,288,096.86 拆出资金 交易性金融资产 七、3 2,087,406,060.26 2,007,160,054.30 531,641,941.65 524,003,263.80 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收利息 存出保证金 七、4 151,735,982.34 101,368,061.79 1,620,230,717.19 1,574,066,466.63 可供出售金融资产 七、5 534,506,812.07 534,506,812.07 789,142,315.00 357,347,102.20 持有至到期投资 七、6 3,222,223.00 3,222,223.00 51,792,011.11 51,792,011.11 长期股权投资 七、7/八、1 5,864,768.00 117,634,231.67 6,534,356.70 307,634,231.67 投资性房地产 七、8 15,379,555.80 15,379,555.80 53,342,064.60 15,873,765.84 固定资产 七、9 335,591,526.91 330,988,013.13 325,891,854.44 313,771,711.18 无形资产 七、10 41,476,211.03 40,296,524.57 36,107,329.63 34,481,218.52 其中：交易席位费 七、10 21,358,724.09 21,358,724.09 21,358,724.09 21,358,724.09 递延所得税资产 七、11 147,195,082.48 146,795,548.98 84,109,815.84 69,770,388.56 其他资产 七、12 736,043,493.56 719,345,855.15 574,754,623.05 517,375,000.50 资产总计 15,304,987,596.24 15,142,802,245.24 22,799,754,548.01 22,325,422,802.32 (所附注释系财务报表的组成部分) 法定代表人：汤世生   主管会计工作负责人： 许建平 会计机构负责人： 张延强 资产负债表 2008-12-31 2007-12-31 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 52 编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元 负债和股东权益 注释 合并 母公司 合并 母公司 负债： 短期借款 七、13 90,000,000.00 90,000,000.00 135,000,000.00 135,000,000.00 其中：质押借款 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 七、14 227,794,000.00 227,794,000.00 卖出回购金融资产款 七、15 800,000,000.00 800,000,000.00 代理买卖证券款 七、16 9,312,902,445.59 9,155,601,837.59 14,828,210,438.42 14,828,210,438.42 代理承销证券款 应付职工薪酬 七、17 94,046,767.61 93,446,254.68 197,004,334.49 196,045,079.59 应交税费 七、18 -51,983,157.51 -52,022,212.90 918,086,728.43 891,094,864.23 应付利息 174,600.00 174,600.00 预计负债 长期借款 应付债券 递延所得税负债 七、19 6,809,031.58 6,725,431.58 280,184,583.26 176,124,979.13 其他负债 七、20 74,486,299.23 72,606,172.40 214,955,117.90 122,534,249.11 负债合计 10,326,435,986.50 10,166,532,083.35 16,801,235,202.50 16,576,803,610.48 股东权益： 股本 七、21 1,461,204,166.00 1,461,204,166.00 1,461,204,166.00 1,461,204,166.00 资本公积 七、22 1,536,394,260.47 1,536,394,260.47 2,257,817,462.31 1,949,049,963.29 减：库存股 盈余公积 七、23 309,248,473.87 309,248,473.87 261,198,567.04 261,198,567.04 一般风险准备 七、24 304,115,991.44 304,115,991.44 256,066,084.61 256,066,084.61 交易风险准备 七、25 252,409,936.37 252,409,936.37 204,360,029.54 204,360,029.54 未分配利润 七、26 1,115,178,781.59 1,112,897,333.74 1,557,873,036.01 1,616,740,381.36 归属于母公司股东权益合计 4,978,551,609.74 4,976,270,161.89 5,998,519,345.51 5,748,619,191.84 少数股东权益 股东权益合计 4,978,551,609.74 4,976,270,161.89 5,998,519,345.51 5,748,619,191.84 负债和股东权益总计 15,304,987,596.24 15,142,802,245.24 22,799,754,548.01 22,325,422,802.32 (所附注释系财务报表的组成部分) 法定代表人：汤世生   主管会计工作负责人： 许建平 会计机构负责人： 张延强 资产负债表（续） 2008-12-31 2007-12-31 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 53 编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元 项 目 注释 合并 母公司 合并 母公司 一、营业收入 1,598,468,309.64 1,354,388,931.86 4,435,140,101.43 4,343,927,476.72 手续费及佣金净收入 七、27/八、2 1,364,479,355.68 1,350,314,318.74 2,289,112,899.87 2,282,288,512.28 其中：代理买卖证券业务净收入 1,178,108,978.30 1,178,108,978.30 2,212,106,142.52 2,212,106,142.52 证券承销业务净收入 87,934,451.25 87,934,451.25 41,079,827.13 41,079,827.13 受托客户资产管理业务净收入 11,264.20 11,264.20 - 利息净收入 七、28 158,067,226.88 156,058,491.73 133,773,243.77 133,189,720.35 投资收益（损失以“-”号填列） 七、29/八、3 442,813,172.95 256,140,935.80 1,531,588,540.55 1,514,655,089.18 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七、30 -434,154,202.36 -432,927,359.87 393,568,360.55 389,019,942.70 汇兑收益（损失以“-”号填列） -5,910,775.28 -5,910,775.28 -6,351,283.75 -6,351,283.75 其他业务收入 七、31 73,173,531.77 30,713,320.74 93,448,340.44 31,125,495.96 二、营业支出 862,335,835.84 802,368,483.59 1,203,057,507.68 1,108,672,687.87 营业税金及附加 七、32 80,884,836.03 79,740,348.14 213,103,576.92 212,216,020.81 业务及管理费 七、33 750,188,356.33 730,449,301.16 848,856,572.73 835,475,502.66 资产减值损失 七、34 -8,319,475.08 -8,320,743.40 82,492,399.12 60,533,096.56 其他业务成本 七、35 39,582,118.56 499,577.69 58,604,958.91 448,067.84 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 736,132,473.80 552,020,448.27 3,232,082,593.75 3,235,254,788.85 加：营业外收入 七、36 4,454,172.22 4,389,458.83 702,950.82 702,950.82 减：营业外支出 七、37 5,552,663.98 5,494,911.16 7,213,903.86 7,211,903.86 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 735,033,982.04 550,914,995.94 3,225,571,640.71 3,228,745,835.81 减：所得税费用 七、38 193,386,120.52 70,415,927.62 1,187,271,198.18 1,185,145,540.44 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 541,647,861.52 480,499,068.32 2,038,300,442.53 2,043,600,295.37 六、每股收益： （一）基本每股收益 十四（二） 0.37 1.39 （二）稀释每股收益 十四（二） 0.37 1.39 (所附注释系财务报表的组成部分) 法定代表人：汤世生   主管会计工作负责人： 许建平 会计机构负责人： 张延强 利润表 2008年度 2007年度 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 54 编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元 项 目 注释 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 处置交易性金融资产净增加额 -2,773,535,261.69 -2,696,540,850.54 1,064,577,835.79 1,043,028,252.73 收取利息、手续费及佣金的现金 1,670,908,943.58 1,654,855,887.59 2,621,397,324.03 2,613,989,413.02 拆入资金净增加额 - 回购业务资金净增加额 800,000,000.00 800,000,000.00 收到其他与经营活动有关的现金 七、39 1,500,790,915.57 1,522,838,767.44 11,974,221,788.04 11,821,868,214.15 经营活动现金流入小计 1,198,164,597.46 1,281,153,804.49 15,660,196,947.86 15,478,885,879.90 支付利息、手续费及佣金的现金 135,577,071.79 135,577,071.79 189,947,284.44 189,947,284.44 支付给职工以及为职工支付的现金 390,942,657.87 382,310,348.45 218,433,012.19 215,978,585.31 支付的各项税费 1,215,257,840.20 1,205,271,501.63 444,714,703.52 438,473,716.02 支付其他与经营活动有关的现金 七、39 6,200,551,046.88 6,289,634,571.50 1,912,562,417.92 1,798,900,793.02 经营活动现金流出小计 7,942,328,616.74 8,012,793,493.37 2,765,657,418.07 2,643,300,378.79 经营活动产生的现金流量净额 -6,744,164,019.28 -6,731,639,688.88 12,894,539,529.79 12,835,585,501.11 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 44,424,250.00 234,424,250.00 19,068,000.00 取得投资收益收到的现金 475,563,049.59 207,568,201.58 18,732,432.57 18,569,154.26 收到其他与投资活动有关的现金 2,179,446.88 2,179,446.88 552,341.29 46,730.00 投资活动现金流入小计 522,166,746.47 444,171,898.46 38,352,773.86 18,615,884.26 投资支付的现金 - 73,034,304.64 143,034,304.64 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 257,797,839.02 255,686,000.52 503,269,086.08 497,582,793.78 支付其他与投资活动有关的现金 七、39 109,798,039.59 - 3,209.00 3,209.00 投资活动现金流出小计 367,595,878.61 255,686,000.52 576,306,599.72 640,620,307.42 投资活动产生的现金流量净额 154,570,867.86 188,485,897.94 -537,953,825.86 -622,004,423.16 (所附注释系财务报表的组成部分) 法定代表人：汤世生   主管会计工作负责人：许建平 会计机构负责人：张延强 现金流量表 2008年度 2007年度 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 55 编制单位：宏源证券股份有限公司 项 目 注释 合并 母公司 合并 母公司 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - - 发行债券收到的现金 - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - - - - 偿还债务支付的现金 45,000,000.00 45,000,000.00 137,000,000.00 137,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 839,137,711.31 839,137,711.31 123,607,724.79 123,607,724.79 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 884,137,711.31 884,137,711.31 260,607,724.79 260,607,724.79 筹资活动产生的现金流量净额 -884,137,711.31 -884,137,711.31 -260,607,724.79 -260,607,724.79 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,910,775.28 -5,910,775.28 -6,351,283.75 -6,351,283.75 五、现金及现金等价物净增加额 -7,479,641,638.01 -7,433,202,277.53 12,089,626,695.39 11,946,622,069.41 加：期初现金及现金等价物余额 七、1/七、2 18,726,207,518.80 18,559,307,642.31 6,636,580,823.41 6,612,685,572.90 六、期末现金及现金等价物余额 七、1/七、2 11,246,565,880.79 11,126,105,364.78 18,726,207,518.80 18,559,307,642.31 (所附注释系财务报表的组成部分) 法定代表人：汤世生   主管会计工作负责人：许建平 会计机构负责人：张延强 现金流量表（续） 2008年度 2007年度 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 56 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 57 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 58 宏源证券股份有限公司 2008 年度财务报表附注 编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位：人民币元 一、公司基本情况 （一）历史沿革 宏源证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）系 1993 年经新疆维吾尔自治区经济体制 改革委员会以新体改[1993]001 号文批准改组的新疆宏源信托投资股份有限公司，初始注册资本 为人民币 175,000,000 元。根据国务院 1999 年下达的关于信托业整顿改组的精神和中国证监会、 中国人民银行转发的有关文件，经中国证监会以证监机构字[2000]210 号文批准，新疆宏源信托 投资股份有限公司整体改组为综合类证券公司并于 2000 年 9 月 13 日更名为宏源证券股份有限公 司。 经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至 2008 年 12 月 31 日止，本公 司注册资本已增至 1,461,204,166 元。经新疆维吾尔自治区工商行政管理局核准，本公司取得了 注册号为 650000040000388 的企业法人营业执照。法定代表人：汤世生。公司总部住所：新疆乌 鲁木齐市文艺路 233 号。公司注册地点：乌鲁木齐市。本公司的母公司为中国建银投资有限责任 公司；最终控制人为中央汇金投资有限责任公司。 公司股东大会为公司权力机构，公司设立董事会、监事会，董事会下设发展战略委员会、提 名与薪酬考核委员会、风险管理委员会和审计委员会。本公司经营管理层的总体组织架构由业务 板块、营运支持板块、业务支持板块、风险管理板块组成。截止 2008 年 12 月 31 日，本公司拥 有 50 家证券营业部和 17 家证券服务部。截止报告期末，本公司正式员工为 1695 人，其中高级 管理人员数量为 11 人。 （二）行业性质 本公司属于证券行业。 （三）经营范围 本公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息， 证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主 承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理；中国证监会批准的其他业务；以及国家外 汇局核准的外币有价证券经纪、承销业务和外汇拆借业务；中国人民银行核准的全国银行间同业 拆借，债券市场的购买、交易与回购业务。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 59 （四）主要产品或提供的劳务 本公司主要产品是证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务、证券投资咨询业务等。 二、财务报表的编制基础 本公司执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》（财会[2006]3 号）及其后续规 定。 本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》 和其他各项具体会计准则、应用指南及准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报 表。编制符合企业会计准则要求的财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响到财务 报告日的资产、负债和或有负债的披露，以及报告期间的收入和费用。 三、遵循《企业会计准则》的声明 本公司管理当局声明：本公司基于以上所述编制基础编制的财务报表符合《企业会计准则》 的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果、现金流量和股东权益等有关信息。 四、主要会计政策、会计估计和前期差错 1. 会计年度 本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2. 记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 3. 记账基础和计量属性 本公司以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告，并采用借贷记账法记账。 除金融工具以公允价值或摊余成本为计量属性外，其他财务报表项目以历史成本为计量属 性。 4. 外币交易及外币财务报表折算 （1）外币交易 本公司对发生的外币业务，采用业务发生当月月初的中国人民银行授权中国外汇交易中心公 布的中间价折合为人民币记账。资产负债表日，外币货币性项目按中国人民银行授权中国外汇交 易中心公布的中间价折算，由此产生的汇兑损益，除可直接归属于符合资本化条件的资产的购建 或者生产的，应当予以资本化计入相关资产成本外，其余计入当期损益。以历史成本计量的外币 非货币性项目，仍采用交易发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算，不改 变其记账本位币金额。对以外币反映的公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日中 国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损 益，计入当期损益或所有者权益。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 60 （2）外币财务报表折算 本公司对合并范围内境外经营实体的财务报表（含采用不同于本公司记账本位币的境内子公 司、合营企业、联营企业、分支机构等），折算为人民币财务报表进行编报。 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日中国人民银行授权中国外汇交易中心公 布的中间价折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时中国人民银行 授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日中国人 民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负 债表中所有者权益项目下单独列示。外币现金流量采用现金流量发生日中国人民银行授权中国外 汇交易中心公布的中间价折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。 处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，按比例转入处置当期损益。 5. 现金等价物的确定标准 在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换 为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 6. 客户交易结算资金会计核算方法 本公司代理客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，实行专户管理，并在“银行 存款”科目中单设明细科目进行核算。与证券交易所清算的资金单独存入指定清算银行，结算备 付金由证券交易所确定后经清算银行划入证券登记公司。公司在收到代理客户买卖证券款的同时 确认为一项负债，并与客户进行清算，支付给证券交易所的各项费用在与证券交易所清算时确认 为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项结算时确认为手续费收 入。 7. 金融工具 金融工具指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 （1）金融资产的分类、确认和计量 基于风险管理和投资策略等原因，通过内部书面文件对金融资产进行分类，将金融资产划分 为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持 有至到期投资。 ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本公司为交易目的所持有的债券、股票、基金等，确定以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产；以及公司接受委托采用全额承购包销、余额承购包销方式承销的证券，在收到证 券时将其进行分类，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应按照取得时的 公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告 但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。在持有该等 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 61 金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。 资产负债表日，本公司将该等金融资产的公允价值变动计入当期损益。处置该等金融资产时， 该等金融资产公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损 益。本公司处置的交易性金融资产，以加权平均法结转成本。 ②应收款项 本公司应收款项（包括应收账款和其他应收款）按合同或协议价款作为初始入账金额。 本公司应收款项按下列标准确认坏账损失：债务人被依法宣告破产、撤销，依照法律清偿 程序清偿后其剩余财产确实不足清偿的应收款项；债务人死亡或依法被宣告死亡、失踪，其财产 或遗产不足清偿的应收款项；债务人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大，以其财产确实无 法清偿的应收款项；债务人逾期未履行偿债义务，经法院裁决，确定无法清偿的应收款项。当债 务人无能力履行偿债义务时，经本公司董事会审核批准，将该等应收款项列为坏账损失。 在资产负债表日，对于单项金额 1000 万元（含 1000 万元）以上的应收款项，应当单独进行 减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差 额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金额低于 1000 万元的应收款项若按类似信用风险 特征组合不能合理确定减值损失的（除归类为其他不重大款项外），亦应单独进行减值测试，计 提坏账准备；对单项测试未减值的应收款项，汇同单项金额低于 1000 万元的应收款项，按类似 信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定 减值损失，计提坏账准备，具体如下： 类 别 计提比例 （1）单项金额重大 个别认定 （2）单项金额不重大但按信用风险特征组合后 该组合的风险较大 其中：逾期 1 年以内 0.5% 逾期 1-2 年 10% 逾期 2-3 年 15% 逾期 3-4 年 20% 逾期 4-5 年 30% 逾期 5 年以上 50% （3）其他不重大 0.5% 预付账款若有确凿证据表明该项款项不能收回或收回的可能性不大的，比照上述政策计提 坏账准备。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 62 本公司以应收债权向银行等金融机构转让、质押或贴现等方式融资时，根据相关合同的约定， 当债务人到期未偿还该项债务时，若本公司负有向金融机构还款的责任，则该应收债权作为质押 贷款处理；若本公司没有向金融机构还款的责任，则该应收债权作为转让处理，并确认债权的转 让损益。 本公司收回应收款项时，将取得的价款和应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 ③持有至到期投资 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持 有至到期的非衍生金融资产。 本公司购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等持有至到期投资，按取得时的公允价值和 相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，单 独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率确认利息收入，计入投 资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。实际利率与票面利率差 别很小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，将所取得价 款与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。 资产负债表日，对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与 预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认 的减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下 该金融资产在转回日的摊余成本。 如因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合作为持有至到期投资，则将其重分类为 可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间 的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。 ④ 可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，即没有划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资 产。 可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款 中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项 目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，可供 出售金融资产按公允价值计量，其公允价值变动计入资本公积－其他资本公积。 对于可供出售金融资产，如果其公允价值出现持续大幅度下降，且预期该下降为非暂时性的， 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 63 则根据其初始投资成本扣除已收回本金和已摊销金额及当期公允价值后的差额计算确认减值损 失；在计提减值损失时将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入 “资产减值损失”。 处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收 益，同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资 收益。 （2）金融负债的分类、确认和计量 金融负债包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 包括交易性金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本公 司交易性金融负债包括： （a）为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债； （b）本公司基于风险管理、战略投资需要等，直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产或金融负债；（c）不作为有效套期工具的衍生工具。 本公司持有该类金融负债按公允价值计价，并不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费 用。如不适合按公允价值计量时，本公司将该类金融负债改按摊余成本计量。 ②其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。主 要包括企业发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等。其他金融负债按其公允价 值和相关交易费用之和作为初始确认金额，采用摊余成本进行后续计量。 本公司拥有的其他不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合 同等，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。在初始计量后按《企业会计准则第 13 号－—或有事项》确定的金额，和按《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累计摊 销额后的余额两者中的较高者进行后续计量。 (3) 创设权证等衍生金融工具 因创设权证等衍生金融工具形成的负债，作为一项衍生金融负债确认，以公允价值计量且其 变动计入当期损益。创设认沽权证缴纳的履约保证金记入“存出保证金”科目，创设认购权证用 于履约担保的证券记入“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”等科目；创设权证发生的相关 费用和注销权证结转的损益计入当期投资收益。 （4）金融工具公允价值的确定 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 64 存在活跃市场的金融工具，以活跃期市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于 定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发 生的市场交易额的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相 同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 8. 代理承销证券业务会计核算方法 本公司代理承销证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定核算： 通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销 价款，在备查簿中记录承销证券的情况。承销期结束，将承销证券款项交付委托单位并收取承销 手续费，计入手续费及佣金收入。承销期结束有未售出证券，采用余额承购包销方式承销证券的， 按承销价款转为交易性金融资产或可供出售金融资产；采用代销方式承销证券的，将未售出证券 退还委托单位。 9. 代理兑付债券业务会计核算方法 本公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑 付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券 项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时 确认手续费收入。 10. 受托理财业务的确认和计量 本公司受托理财业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管 理业务和专项资产管理业务。本公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的 款项，同时确认为一项资产和一项负债。本公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产 管理业务和专项资产管理计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托 管人的会计核算和估值结果进行复核。在编制财务报表时，受托理财业务列入财务报表附注。 11. 长期股权投资 （1）长期股权投资的分类、确认和计量 长期股权投资包括对子公司的投资、对合营企业、联营企业的投资和其他长期股权投资。 A 对子公司的投资 本公司对子公司的投资按照初始投资成本计价，控股合并形成的长期股权投资的初始计量参 见本附注四（23）企业合并。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 65 后续计量采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。被投资单位宣告分派 的现金股利或利润，确认为当期投资收益。本公司确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资 后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本 的收回。 B 对合营企业、联营企业的投资 本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。共同控制， 是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决 策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的， 被投资单位为其合营企业；重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但 并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大 影响的,被投资单位为其联营企业。 初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权 投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损 益并调整长期股权投资的账面价值。本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分 得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 C 其他长期股权投资 本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不 能可靠计量的长期股权投资，按照初始投资成本计价，后续计量采用成本法核算。 （2）长期股权投资的减值 资产负债表日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期股权投资存在减 值迹象时，根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流 量的现值两者之间较高者确定长期股权投资的可收回金额。长期股权投资的可收回金额低于账面 价值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失。长期股权投资 减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 12. 投资性房地产 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的 建筑物。当本公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本 能够可靠计量时，本公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 66 一般情况下，本公司对投资性房地产的后续支出采用成本模式进行后续计量。对投资性房地 产按照本公司固定资产或无形资产的会计政策，计提折旧或进行摊销。 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资 产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定 资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。 资产负债表日，若投资性房地产的可收回金额低于账面价值时，将资产的账面价值减记至可 收回金额，减记的金额确认为资产减值损失。投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间 不再转回。 当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确 认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关 税费后的金额计入当期损益。 13. 固定资产计价和折旧方法 （1）固定资产确认：固定资产指本公司为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的 使用寿命超过一年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其他与经营有关的器具等。于该固定资 产有关的经济利益很可能流入企业，以及该固定资产的成本能够可靠地计量时予以确认。 （2）固定资产计价：固定资产按成本进行初始计量。购买固定资产的价款超过正常信用条 件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付 的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。 （3）固定资产后续计量：除对已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之 外，对所有固定资产计提折旧。固定资产折旧采用直线法平均计算。 本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度 终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 本公司的固定资产类别、预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下： 资产类别 预计使用寿命(年) 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 40-45 5% 2.11-2.38% 运输工具 12 5% 7.92% 机器设备 14-18 5% 5.28-6.79% 电子及其他设备 4-5 5% 19.00-23.75% （4）固定资产减值准备：资产负债表日，固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计价。 若固定资产的可收回金额低于账面价值，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 67 为资产减值损失。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。 固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 14. 在建工程核算方法 本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态 前所发生的必要支出构成。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价 值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整 原已计提的折旧额。 资产负债表日，本公司对在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计量，按单项工程可收回 金额低于账面价值的差额，计提在建工程减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期 间不再转回。 15. 无形资产计价和摊销方法 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按照成本进行初始计量。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上 具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的 现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。 本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采 用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不予摊销。 本公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，当有确凿证据表 明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。于每年年度终了，对使用寿命 有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。 资产负债表日，本公司对无形资产按照其账面价值与可收回金额孰低计量，按可收回金额低 于账面价值的差额计提无形资产减值损失。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转 回。 本公司无形资产具体项目及摊销年限如下： (1)单位价值在 5 万元以上（含 5 万元）的软件费用，按 3 年摊销； (2)交易所席位费视为使用寿命不确定的无形资产，不进行摊销，席位费实行附属台账登记， 直至转让收回； (3)取得的土地使用权，按照土地使用权使用年限平均摊销；若改变土地使用权用途，用于 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 68 赚取租金或资本增值的，将其转为投资性房地产核算。 16. 商誉 商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取 得日或购买日的公允价值份额的差额。与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营 企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。 在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值 根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。 17. 长期待摊费用摊销方法 长期待摊费用按形成时发生的实际成本计价，并按直线法摊销。具体项目及摊销年限如下： （1）经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出按租赁合同期限与 5 年孰短年限平均摊销。 （2）其他项目，自费用发生当月起在受益期限内分期平均摊销。 18. 借款费用的核算方法 本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本 化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符 合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可 销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 19. 职工薪酬 职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。主 要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费、职工教育 经费、非货币性福利、辞退福利和其他与获得职工提供的服务相关的支出。 （1）以股份为基础的薪酬 本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。 以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授 予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务 或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的 最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资 本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。 以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的 公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 69 用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股 份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担 负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每 个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。 （2）辞退福利 本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提 出给予补偿的建议，当本公司已经制定正式的解除劳动关系计划（或提出自愿裁减建议）并即将 实施，且本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工的劳动关系 给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益。 （3）其他方式的职工薪酬 本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除辞退福利外，根据职 工提供服务的受益对象计入相应的产品成本、劳务成本、资产成本及当期损益。 20. 预计负债的原则 本公司如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为负债：（1）该义务是本公 司承担的现时义务；（2）该义务的履行可能导致经济利益的流出；（3）该义务的金额能够可靠地 计量。预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿时，或者补偿金额在基本确定能 收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事 项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现 金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并 对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。因时间推移导致的预计负债账面价值的增加金额， 确认为利息费用。 21. 收入的确认方法 （1）手续费及佣金收入，指公司为客户办理各种业务收取的手续费及佣金收入，包括办理 咨询业务、担保业务、代保管等代理业务以及办理投资业务等取得的手续费及佣金，如代办手续 费收入、咨询服务收入、担保收入、资产管理收入、代保管收入，代理买卖证券、代理承销证券、 代理兑付证券、代理保管证券等代理业务以及其他相关服务实现的手续费及佣金收入等。各项业 务收入的确认方法如下： A 手续费收入，在与客户办理业务结算时确认为收入； B 证券承销收入，按证券发行方式分别确认：①全额包销方式，将证券转售给投资者时，按 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 70 发行价格抵减承购价确认收入；②余额包销、代销方式，代发行证券的手续费收入在发行期结束 后，与发行人结算发行价款时确认； C 受托投资管理收益，在资产管理合同到期或者定期与委托单位结算收益或损失时，按合同 规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为受托投资管理手续费及佣 金收入。 D 代兑付证券的手续费收入，于代兑付证券业务完成，与委托方结算时确认收入。 （2）利息收入 在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确 认利息收入。 买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入；在 当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。 （3）投资收益 公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红息或现金股利确认为当期收益； 处置交易性金融资产时其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允 价值变动收益。处置可供出售金融资产时，取得的价款与原直接计入所有者权益的公允价值变动 累计额和与该金融资产账面价值的差额，计入投资收益。 采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资 收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应 享有的份额确认投资收益。 （4）其他业务收入，反映公司从事除证券经营业务以外的其他业务实现的收入。包括出租 固定资产、出租无形资产或债务重组等实现的收入以及投资性房地产取得的租金收入，该等收入 于劳务已提供、资产已转让时确认。 22. 所得税的会计处理方法 本公司的所得税采用资产负债表债务法核算。资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异 的，按照规定确认所产生的递延所得税资产和递延所得税负债。 在资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），按照税法规定计 算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量；对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税 法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 71 抵减的应纳税所得额为限。对子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的 递延所得税负债，予以确认，但同时满足能够控制应纳税暂时性差异转回的时间且该暂时性差异 在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认；对子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵 扣暂时性差异产生的递延所得税资产，该可抵扣暂时性差异同时满足在可预见的未来很可能转回 即在可预见的将来有处置该项投资的明确计划，且预计在处置该项投资时，除了有足够的应纳税 所得以外，还有足够的投资收益用以抵扣可抵扣暂时性差异时，予以确认。 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。除企业合并、直接在所有者权益中 确认的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益 计入当期损益。 23. 企业合并 （1） 同一控制下的企业合并 对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并 方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值 总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 （2）非同一控制下的企业合并 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付 出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的 企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用 计入企业合并成本。 购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商 誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并 成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。 24. 合并财务报表的编制方法 本公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。 本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》及相关规定的要求编制， 合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥 有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。子公司与本公司采用的会 计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公 司财务报表进行必要的调整。 对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 72 公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企 业合并于合并当期的年初已经发生，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量 纳入合并财务报表。 25. 分部报告 业务分部是指本公司内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分，该组成 部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本公司及其子公司内可区分的、能 够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环 境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。 本公司以地区分部为主要报告形式，以业务分部为次要报告形式。分部间转移价格参照市场 价格确定，与各分部共同使用的资产相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。 26. 利润分配 由本公司股东大会根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及本公司章程 确定，其税后利润除国家另有规定外，按照下列顺序分配： （1）弥补以前年度亏损； （2）提取一般风险准备，按税后利润的 10%提取； （3）提取法定盈余公积金，按税后利润的 10%提取； （4）提取交易风险准备，按不低于税后利润的 10%提取； （5）提取任意盈余公积金； （6）分配利润。 27. 会计政策、会计估计变更和重要前期差错更正 本公司报告期内无会计政策、会计估计变更和重要前期差错更正事项。 五、主要税费项目 1．流转税及附加税费 税目 纳税（费）基础 税（费）率 备注 经纪业务手续费、承销业务手续费等各 项应税营业收入 5% 营业税 房地产租赁等收入 5% 增值税 各项应税销售或劳务收入 17% 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 73 税目 纳税（费）基础 税（费）率 备注 城建税 应交流转税额 1%、7% 注 教育费附加 应交流转税额 3% 注：本公司除深圳三家证券营业部适用的城建税税率为 1%外，其他下属机构或证券营业部及 子公司适用的城建税税率为 7%。 2．企业所得税 公司名称 税率 备注 本公司 18%、25% 注释 本公司下属子公司 25% 注释：经国家税务总局以国税函[2002] 706 号批准，本公司及各分支机构在新疆实行汇总缴 纳企业所得税，根据国家税务总局《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法的通知》 （国税发〔2008〕28 号）的规定，自 2008 年 1 月 1 日起所得税的计算缴纳执行统一计算、分级 管理、就地预缴、汇总清算。 本公司下属乌鲁木齐、上海、盐城、沈阳、大连、南宁、桂林、柳州、北京、武汉、杭州、 昆明等 46 家证券营业部及本公司总部适用 25%税率；根据 2007 年 3 月 16 日经第十届全国人大会 议审议通过的企业所得税法案及其后续实施细则，自 2008 年 1 月 1 日起，本公司下属深圳、海 南等 4 家证券营业部在新税法施行后 5 年内逐步过渡到法定税率，其中 2008 年按 18%税率执行， 2009 年按 20%税率执行，2010 年按 22%税率执行，2011 年按 24%税率执行，2012 年按 25%税率执 行。 3．房产税 房产税按照房产原值的 70%为纳税基准，税率为 1.2%，或以租金收入为纳税基准，税率为 12%。 4．个人所得税 本公司职工的个人所得税、投资者股息分红、利息收入由个人承担，本公司代扣代缴。 六、企业合并及合并财务报表 （一）截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司合并取得的子公司的基本情况 子公司名称 （全称） 注册地 业务 性质 注册资本 （万元） 经营范围 组织机构 代码 持股比例和 表决权比例 实际投资 额（万元） 非同一控制下的子公司 宏源期货有限公司 北京 期货 10000 商品期货经纪、 金融期货经纪 10002178-1 100% 11316.95 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 74 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司实质上构成对上述控股子公司的净投资的余额与其实际 投资额相同。 （二）由于正处于清算处置中，本公司持股比例超过 50%但未纳入合并范围的公司基本情况 子公司名称 （全称） 注册地 业务 性质 注册资本 （万元） 经营范围 组织机构 代码 持股比例和 表决权比例 实际投资 额（万元） 北海新宏源物业发展 有限公司 广西 北海 房地产 开发 200 房地产开发 100% 200 北海宏富典当拍卖行 有限公司 广西 北海 典当、 小额融资 250 典当、小额融资等 60% 150 （三）本报告期已处置完毕的子公司的情况 1、基本情况 公司名称 （全称） 注册地 业务 性质 注册资本 （万元） 经营范围 组织机构 代码 持股比例和 表决权比例 实际投资 额（万元） 新疆宏源建信药业 有限公司 乌鲁 木齐 批发 19,140 药品销售、化工 产品销售等 29993000-9 99.27%和 100% 19,140 北京市京宏源投资 顾问有限公司* 北京 咨询 4,000 投资咨询、房地 产信息咨询等 100% 4,000 *北京市京宏源投资顾问有限公司为新疆宏源建信药业有限公司的全资子公司。 如附注九、（三）所述，对上述公司的处置日为 2008 年 6 月 19 日，经双方约定以最近的会 计时点即 2008 年 5 月 31 日作为资产交割日。本期将新疆宏源建信药业有限公司 2008 年 1-5 月 利润表和现金流量表纳入合并报表。 2、上述公司的财务情况 （1）上述公司的现金流量情况 项 目 金 额 1．处置子公司的价格 392,059,748.23 2．处置子公司收到的现金和现金等价物 392,059,748.23 减：子公司持有的现金和现金等价物 501,857,787.82 3．处置子公司收到的现金净额 -109,798,039.59 （2）上述公司的财务状况 项 目 处置日 2007-12-31 流动资产 561,418,267.19 91,221,086.90 非流动资产 49,228,906.59 492,747,580.45 资产总额 610,647,173.78 583,968,667.35 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 75 项 目 处置日 2007-12-31 流动负债 155,338,455.83 40,396,784.85 非流动负债 518,892.35 104,059,604.13 负债总额 155,857,348.18 144,456,388.98 净资产 454,789,825.60 439,512,278.37 （3）上述公司自 2008 年 1 月 1 日至处置日止会计期间的经营成果及现金流量 项 目 金 额 营业收入 488,164,552.58 营业利润 446,876,991.56 净利润 324,045,046.25 经营活动现金流量净额 -7,560,800.41 净现金流量 460,434,047.60 七、合并财务报表主要项目附注 1、货币资金 年末账面余额 年初账面余额 项 目 币种 原 币 本 币 原 币 本 币 现金 人民币 24,752.30 24,752.30 356,723.31 356,723.31 银行存款 - 8,981,442,302.65 - 12,160,209,682.72 人民币 1,551,407,380.43 1,551,407,380.43 2,254,834,402.11 2,254,834,402.11 港币 1,609,596.45 1,419,487.01 1,601,566.68 1,499,707.04 美元 10,967,057.07 74,955,448.26 4,174,929.74 30,496,191.77 其中：公司自有资金存款 小计 1,627,782,315.70 2,286,830,300.92 人民币 7,287,455,319.74 7,287,455,319.74 9,792,559,396.80 9,792,559,396.80 港币 18,470,388.10 16,288,850.57 14,807,527.09 13,865,768.41 美元 7,303,399.62 49,915,816.64 9,165,656.78 66,954,216.59 其中：代理买卖证券客户存款 小计 7,353,659,986.95 9,873,379,381.80 人民币 - - - - 港币 - - - - 美元 - - - - 其中：受托投资管理客户存款 小计 - - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 76 年末账面余额 年初账面余额 项 目 币种 原 币 本 币 原 币 本 币 其他货币资金 人民币 1,225,277.72 1,225,277.72 108,427,869.82 108,427,869.82 其中：新股申购款 - - - - 合 计 8,982,692,332.67 12,268,994,275.85 货币资金年末余额较年初余额下降 26.79%，主要是客户资金存款大幅下降以及本期利用自有 资金增加配置了自营债券所致。 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司不存在抵押、冻结，或有潜在收回风险的款项。 2、结算备付金 年末账面余额 年初账面余额 类别 币 种 原币金额 折人民币金额 原币金额 折人民币金额 人民币 1,779,084,859.18 1,779,084,859.18 4,738,102,368.14 4,738,102,368.14 港币 6,695,133.47 5,904,371.25 2,777,905.49 2,601,230.70 美元 1,459,725.32 9,976,638.68 2,270,418.37 16,584,498.02 客户 资金 小计 - 1,794,965,869.11 - 4,757,288,096.86 人民币 468,907,679.01 468,907,679.01 1,699,825,662.77 1,699,825,662.77 港币 - - 30,274.30 28,348.86 美元 - - 9,738.31 71,134.46 自有 资金 小计 - 468,907,679.01 - 1,699,925,146.09 合计 - 2,263,873,548.12 - 6,457,213,242.95 结算备付金年末余额较年初余额下降 64.94%，主要是由于 2008 年证券市场交投不活跃，存 放于中国证券登记结算有限责任公司的客户备付金规模大幅下降所致。 3、交易性金融资产 年末账面余额 年初账面余额 项 目 初始成本 公允价值 初始成本 公允价值 本期变动 债券 1,624,130,640.20 1,651,366,766.52 20,000,000.00 20,000,000.00 27,236,126.32 股票 75,416,140.32 60,127,687.78 314,135,149.93 511,641,941.65 -212,795,244.26 基金 375,000,000.00 375,911,605.96 - - 911,605.96 权证 - - - - - 短期融资融券 - - - - - 合 计 2,074,546,780.52 2,087,406,060.26 334,135,149.93 531,641,941.65 -184,647,511.98 其中：本公司用于履约质押的债券的公允价值如下表： 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 77 项目 年末账面金额 年初账面金额 回购业务抵押债券 829,712,060.00 - 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无因创设认购权证业务等用于履约抵押的证券。 交易性金融资产年末余额较年初余额增长 292.63%，主要是 2008 年本公司利用自有资金增加 了对自营债券投入所致。 4、存出保证金 年末账面余额 年初账面余额 存放场所 类 别 币 种 原 币 折人民币金额 原 币 折人民币金额 人民币 4,700,000.00 4,700,000.00 6,500,000.00 6,500,000.00 港币 - - - - 美元 200,000.00 1,366,920.00 400,000.00 2,921,840.00 交易保证金 小计 6,066,920.00 9,421,840.00 人民币 - - 1,378,265,000.00 1,378,265,000.00 港币 - - - - 美元 - - - - 履约保证金 小计 - 1,378,265,000.00 中国证券登记结 算有限责任公司 上海分公司 小计 6,066,920.00 1,387,686,840.00 人民币 56,143,548.16 56,143,548.16 168,294,900.54 168,294,900.54 港币 1,200,000.00 1,058,268.00 1,500,000.00 1,404,600.00 美元 134,275.61 917,720.08 134,275.61 980,829.62 交易保证金 小计 58,119,536.24 170,680,330.16 人民币 37,181,605.55 37,181,605.55 15,699,296.47 15,699,296.47 港币 - - - - 美元 - - - - 履约保证金 小计 37,181,605.55 15,699,296.47 中国证券登记结 算有限责任公司 深圳分公司 小计 95,301,141.79 186,379,626.63 上海期货交易所 交易保证金 人民币 36,679,311.25 36,679,311.25 12,105,486.77 12,105,486.77 大连商品交易所 交易保证金 人民币 11,764,602.50 11,764,602.50 24,585,870.23 24,585,870.23 郑州商品交易所 交易保证金 人民币 1,924,006.80 1,924,006.80 9,472,893.56 9,472,893.56 合 计 151,735,982.34 1,620,230,717.19 存出保证金年末余额较年初余额下降 90.63%，主要是本期回购并注销了 2007 年创设的南航 JTP1 认沽权证，相应收回其期初创设权证的履约保证金所致。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 78 5、可供出售金融资产 年末账面余额 年初账面余额 项 目 初始成本 公允价值 初始成本 公允价值 本期变动 可供出售债券 5,000,000.00 5,431,136.99 - - 431,136.99 可供出售权益工具 894,520,406.94 496,116,716.71 227,261,307.40 789,142,315.00 -960,284,697.83 基金 35,003,000.00 32,958,958.37 - - -2,044,041.63 其他 - - - - - 合 计 934,523,406.94 534,506,812.07 227,261,307.40 789,142,315.00 -961,897,602.47 减值准备情况如下表： 项 目 年初余额 本期计提 本期转回 年末余额 可供出售债券 - - - - 可供出售权益工具 109,768,273.93 - - 109,768,273.93 其他 - - - - 合 计 109,768,273.93 - - 109,768,273.93 对于期末单项可供出售金额资产公允价值的下降幅度超过其持有成本的 50%，本公司认为不 是“非暂时性下跌”的可供出售金融资产未实现损失的情况如下： 低于 12 个月 长于 12 个月 合计 项目 公允价值 未实现损失 公允价值 未实现损失 公允价值 未实现损失 国债 - - - - - - 公司债 - - - - - - 可供出售权益类证券* 312,250,000.00 317,250,000.00 - - 312,250,000.00 317,250,000.00 合计 312,250,000.00 317,250,000.00 - - 312,250,000.00 317,250,000.00 *持有西飞国际（代码 000768）限售股股票，成本 629,500,000.00 元，公允价 值 312,250,000.00 元，虽然期末市价下跌，但本公司认为发行人正常经营情况较好，还有恢复的可 能，故未计提减值准备。 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无因创设认购权证业务等用于履约抵押的证券。 可供出售金融资产年末余额较年初余额下降 32.27%，主要是 2008 年本公司配置的可供出售 金融资产市值大幅下降所致。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 79 6、持有至到期投资 项 目 年末账面余额 年初账面余额 备 注 2003 国家开发银行美元债券 - 47,479,900.00 国家开发银行美元债券 65,000 股 （证券代码为 0302019） 信托产品富锦六号 - 4,312,111.11 信托产品金宏源 1 号 3,222,223.00 - 合 计 3,222,223.00 51,792,011.11 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无因创设认购权证业务等用于履约抵押的证券。 7、长期股权投资 项 目 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 对子公司投资 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 对合营企业投资 - - - - 对联营企业投资 - - - - 对其他企业投资 19,741,913.65 - 6,742,913.65 12,999,000.00 合计 21,741,913.65 - 6,742,913.65 14,999,000.00 减：长期股权投资减值准备 15,207,556.95 - 6,073,324.95 9,134,232.00 净额 6,534,356.70 5,864,768.00 1）按成本法核算的长期股权投资 被投资单位名称 行业 初始金额 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 持股比例和 表决权比例 北海新宏源物业公司 服务业 2,000,000.00 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 100% 2）合营公司 ① 合营公司的基本情况 公司名称 （全称） 注册地 业务 性质 注册资本 （万元） 经营范围 组织机构 代码 持股比例和 表决权比例 实际投资 额（万元） 新疆宏源大厦物业 管理有限公司 乌鲁 木齐 物业 管理 50 物业管理及服 务等 50% 25 ② 对合营公司投资情况 被投资公司名称 持股比例 年末账面余额 年初账面余额 新疆宏源大厦物业管理有限公司 50% - - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 80 3) 对其他企业投资 被投资单位名称 行业 初始金额 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 持股比例 和表决权 比例 新疆北方工贸公司 工业 100,000.00 100,000.00 - - 100,000.00 新疆资金融通中心 金融 2,000,000.00 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 乌鲁木齐市集装箱公司 商业 2,400,000.00 2,400,000.00 - - 2,400,000.00 海南证华非上市公司股权 登记服务有限公司 其他 550,000.00 550,000.00 - - 550,000.00 陕西五环集团股份有限公司 工业 4,830,000.00 4,830,000.00 - - 4,830,000.00 陕西精密合金股份有限公司 工业 1,719,000.00 1,719,000.00 - - 1,719,000.00 新疆中华大饭店 * 其他 3,000,000.00 3,000,000.00 - 3,000,000.00 - 新疆希望咨询有限公司 * 其他 850,000.00 850,000.00 - 850,000.00 - 乌鲁木齐县粮食砖厂 * 其他 223,324.95 223,324.95 - 223,324.95 - 北京世纪伟业经营投资咨询 有限公司 * 其他 2,669,588.70 2,669,588.70 - 2,669,588.70 - 期货会员资格投资 其他 1,400,000.00 1,400,000.00 - - 1,400,000.00 其中：大连商品交易所 500,000.00 500,000.00 - - 500,000.00 郑州商品交易所 400,000.00 400,000.00 - - 400,000.00 上海商品交易所 500,000.00 500,000.00 - - 500,000.00 合 计 19,741,913.65 - 6,742,913.65 12,999,000.00 4) 长期股权投资减值准备 本期减少 被投资公司名称 年初余额 本期 增加 价值回升 转回 其他原因转回 年末余额 备 注 北海新宏源物业公司 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00 被投资单位巨额 亏损 新疆北方工贸公司 100,000.00 - - - 100,000.00 被投资单位倒闭 新疆资金融通中心 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00 乌鲁木齐市集装箱公司 2,400,000.00 - - - 2,400,000.00 多年未分红，且无 法了解被投资单位 情况 陕西精密合金股份有限公司 1,719,000.00 - - - 1,719,000.00 因连续亏损已被 交易所终止上市 陕西五环集团股份有限公司 365,232.00 - - - 365,232.00 被投资单位净资 产减少 海南证华非上市公司股权登记 服务有限公司 550,000.00 - - - 550,000.00 被投资单位巨额 亏损 新疆中华大饭店 * 3,000,000.00 - - 3,000,000.00 - 被投资单位已歇业 新疆希望咨询有限公司 * 850,000.00 - - 850,000.00 - 被投资单位已倒闭 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 81 本期减少 被投资公司名称 年初余额 本期 增加 价值回升 转回 其他原因转回 年末余额 备 注 乌鲁木齐县粮食砖厂 * 223,324.95 - - 223,324.95 - 被投资单位已倒闭 北京世纪伟业经营投资咨询 有限公司 * 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 - 长期未收回的 委托投资 合 计 15,207,556.95 - - 6,073,324.95 9,134,232.00 *该等单位本期减少数系本期不再将新疆宏源建信药业有限公司纳入合并财务报表范围所 致。 8、投资性房地产 资产类别 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 房屋建筑物 原值 65,242,777.20 - 44,369,071.66 20,873,705.54 累计折旧 11,900,712.60 494,210.04 6,900,772.90 5,494,149.74 净 值 53,342,064.60 15,379,555.80 减值准备 - - - - 净 额 53,342,064.60 15,379,555.80 投资性房地产本期减少数是本期不再将新疆宏源建信药业有限公司纳入合并财务报表范围 所致。截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司投资性房地产不存在抵押、质押等担保事项，亦不存 在账面价值低于可变现净值的情形。 9、固定资产 资产类别 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 固定资产原价： 房屋建筑物 284,846,285.32 8,464,535.75 11,163,055.86 282,147,765.21 机器设备 19,939,599.15 7,384,836.47 11,050,000.59 16,274,435.03 电子及其他设备 176,669,283.21 30,748,529.04 29,658,695.00 177,759,117.25 运输设备 41,441,101.13 5,596,453.00 10,391,519.53 36,646,034.60 小计 522,896,268.81 52,194,354.26 62,263,270.98 512,827,352.09 累计折旧： 房屋建筑物 53,586,173.85 6,545,189.44 3,055,715.65 57,075,647.64 机器设备 11,593,394.95 6,067,060.33 9,222,935.06 8,437,520.22 电子及其他设备 107,609,593.80 13,766,019.49 28,360,962.78 93,014,650.51 运输设备 21,822,332.88 3,082,366.41 8,589,611.37 16,315,087.92 小计 194,611,495.48 29,460,635.67 49,229,224.86 174,842,906.29 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 82 资产类别 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 固定资产减值准备： 房屋建筑物 2,314,631.77 - - 2,314,631.77 机器设备 - - - - 电子及其他设备 - - - - 运输设备 78,287.12 - - 78,287.12 小计 2,392,918.89 - - 2,392,918.89 固定资产净额： 房屋建筑物 228,945,479.70 222,757,485.80 机器设备 8,346,204.20 7,836,914.81 电子及其他设备 69,059,689.41 84,744,466.74 运输设备 19,540,481.13 20,252,659.56 小计 325,891,854.44 335,591,526.91 固定资产本期增加主要是本期证券交易系统升级与更换采购的设备。 固定资产本期减少主要原因： （1）本期证券交易系统升级与更换淘汰处置设备以及报废处置； （2）本期不再将新疆宏源建信药业有限公司纳入合并财务报表范围，导致减少固定资产原值约 1,541.94 万元，累计折旧约 699.76 万元，净值约 842.18 万元。 截至 2008 年 12 月 31 日止，尚未办理产权证明的房屋建筑物账面原值约为 1,733.41 万元。 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司固定资产不存在抵押、质押等担保事项。 10、无形资产 （1）无形资产的基本情况 项 目 取得方式 预计使用寿命 剩余摊销年限 预计使用寿命不确 定的判断依据 交易席位费 受让 不确定 － 软件系统 购买 3 年 1-3年 土地使用权 购买 40 年 32年 网络监管及安全软件 购买 3 年 1年5个月 数据及存储系统 购买 3 年 1年5个月 集中交易系统集成费 购买 3 年 1年5个月 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 83 （2）无形资产的摊销和减值 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 无形资产原价： 交易席位费 21,358,724.09 - - 21,358,724.09 软件系统 8,745,955.35 6,963,259.65 3,145,638.51 12,563,576.49 中继线 3,635,423.26 - - 3,635,423.26 广域网项目 15,063,506.90 - - 15,063,506.90 土地使用权 3,139,927.20 - - 3,139,927.20 网络监管及安全软件 3,958,457.00 - - 3,958,457.00 数据及存储系统 3,039,553.00 - - 3,039,553.00 集中交易系统集成费 1,742,698.00 5,900,000.00 - 7,642,698.00 小 计 60,684,244.80 12,863,259.65 3,145,638.51 70,401,865.94 累计摊销额： 交易席位费 - - - - 软件系统 3,698,723.31 3,932,145.70 3,145,638.51 4,485,230.50 中继线 2,959,843.34 - - 2,959,843.34 广域网项目 15,063,506.90 - - 15,063,506.90 土地使用权 479,679.60 156,996.48 - 636,676.08 网络监管及安全软件 769,699.97 1,319,485.68 - 2,089,185.65 数据及存储系统 591,024.19 1,013,184.36 - 1,604,208.55 集中交易系统集成费 338,857.94 1,072,566.03 - 1,411,423.97 小 计 23,901,335.25 7,494,378.25 3,145,638.51 28,250,074.99 减值准备累计金额： 交易席位费 - - - - 软件系统 - - - - 中继线 675,579.92 - - 675,579.92 广域网项目 - - - - 土地使用权 - - - - 网络监管及安全软件 - - - - 数据及存储系统 - - - - 集中交易系统集成费 - - - - 小 计 675,579.92 - - 675,579.92 无形资产账面价值： 交易席位费 21,358,724.09 21,358,724.09 软件系统 5,047,232.04 8,078,345.99 中继线 - - 广域网项目 - - 土地使用权 2,660,247.60 2,503,251.12 网络监管及安全软件 3,188,757.03 1,869,271.35 数据及存储系统 2,448,528.81 1,435,344.45 集中交易系统集成费 1,403,840.06 6,231,274.03 合 计 36,107,329.63 41,476,211.03 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 84 （3）其中交易席位费 年初余额 年末余额 项 目 币种 原 币 本 币 本期 增加 本期 减少 原 币 本 币 一、原价合计 21,358,724.09 21,358,724.09 1、上海证券交易所 10,448,656.65 10,448,656.65 其中：A 股 人民币 9,930,352.15 9,930,352.15 - - 9,930,352.15 9,930,352.15 B 股 人民币 245,000.00 245,000.00 - - 245,000.00 245,000.00 B 股 美元 35,000.00 273,304.50 - - 35,000.00 273,304.50 2、深圳证券交易所 10,910,067.44 10,910,067.44 其中：A 股 人民币 10,385,067.44 10,385,067.44 - - 10,385,067.44 10,385,067.44 B 股 人民币 525,000.00 525,000.00 - - 525,000.00 525,000.00 二、累计摊销额合计 1、上海证券交易所 其中：A 股 - - - - - - B 股 - - - - - - 2、深圳证券交易所 其中：A 股 - - - - - - B 股 - - - - - - 三、账面价值合计 21,358,724.09 21,358,724.09 1、上海证券交易所 10,448,656.65 10,448,656.65 其中：A 股 人民币 9,930,352.15 9,930,352.15 9,930,352.15 9,930,352.15 B 股 人民币 245,000.00 245,000.00 245,000.00 245,000.00 B 股 美元 35,000.00 273,304.50 35,000.00 273,304.50 2、深圳证券交易所 10,910,067.44 10,910,067.44 其中：A 股 人民币 10,385,067.44 10,385,067.44 10,385,067.44 10,385,067.44 B 股 人民币 525,000.00 525,000.00 525,000.00 525,000.00 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无形资产不存在抵押、质押等担保事项。 11、 递延所得税资产 年末账面余额 年初账面余额 项 目 暂时性差异 递延所得税资产 暂时性差异 递延所得税资产 应收款项 162,103,165.07 40,088,100.40 214,062,665.54 52,415,760.69 可供出售金融资产 400,016,594.87 100,004,148.74 109,768,273.93 27,442,068.49 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 85 年末账面余额 年初账面余额 项 目 暂时性差异 递延所得税资产 暂时性差异 递延所得税资产 交易性金融资产 15,288,452.54 3,822,113.14 - - 期货风险准备 1,595,729.92 398,932.48 1,561,470.78 390,367.70 长期股权投资 9,134,232.00 2,283,558.00 15,207,556.95 3,263,389.24 固定资产 2,392,918.89 598,229.72 2,392,918.89 598,229.72 可抵扣亏损和可抵扣税款 - - - - 合 计 590,531,093.29 147,195,082.48 342,992,886.09 84,109,815.84 递延所得税资产年末余额较年初余额增长 75.00%，主要是因为本期可供出售金融资产、交易 性金融资产市值大幅下降，导致可抵扣的暂时性差异大幅增加所致。 12、其他资产 项 目 年末账面余额 年初账面余额 应收账款 - 35,303,430.63 预付账款 626,975,851.62 439,409,672.64 应收股利 - 239,810.03 其他应收款 73,791,068.66 69,281,312.22 代理兑付证券 - - 代理业务资产 - - 抵债资产 797,000.00 797,000.00 长期应收款 - - 未实现融资收益 - - 商誉 14,726,192.15 14,726,192.15 长期待摊费用 11,958,180.74 7,105,911.59 待转承销费用 7,795,200.39 4,211,624.79 存货 - 3,679,669.00 合 计 736,043,493.56 574,754,623.05 (1)应收账款 截至 2008 年 12 月 31 日止，其具体情况如下： 账 龄 金 额 占该账项金额 的百分比 坏账准备金 净 额 单项金额重大 - - - - 单项金额不重大但按信用风险 特征组合后该组合的风险较大 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 86 账 龄 金 额 占该账项金额 的百分比 坏账准备金 净 额 其中：逾期 1 年以内 - - - - 逾期 1－2 年 - - - - 逾期 2－3 年 100,000.00 49.95% 100,000.00 - 逾期 3－4 年 - - - - 逾期 4－5 年 - - - - 逾期 5 年以上 100,208.07 50.05% 100,208.07 - 其他不重大 - - - - 合 计 200,208.07 100.00% 200,208.07 - 其年初余额具体情况如下： 账 龄 金 额 占该账项金额 的百分比 坏账准备金 净 额 单项金额重大 1,874,050.29 5.01% 1,874,050.29 - 单项金额不重大但按信用风险 特征组合后该组合的风险较大 其中：逾期 1 年以内 35,309,270.03 94.42% 176,546.35 35,132,723.68 逾期 1－2 年 104,210.64 0.28% 10,421.06 93,789.58 逾期 2－3 年 14,465.56 0.04% 2,169.83 12,295.73 逾期 3－4 年 - - - - 逾期 4－5 年 93,025.00 0.25% 28,403.36 64,621.64 逾期 5 年以上 - - - - 其他不重大 - - - - 合 计 37,395,021.52 100.00% 2,091,590.89 35,303,430.63 应收账款年末余额较年初余额下降 99.46%，其主要原因是本期不再将新疆宏源建信药业有限 公司纳入合并财务报表范围，相应的应收账款大幅减少所致。 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无应收持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份股东单位的 款项。 (2)预付账款 截至 2008 年 12 月 31 日止，其具体情况如下： 账 龄 金 额 占该账项金额 的百分比 坏账准备金 净 额 1 年以内 197,548,015.29 31.47% 4,352.67 197,543,662.62 1-2 年 429,452,189.00 68.42% 20,000.00 429,432,189.00 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 87 5 年以上 710,653.60 0.11% 710,653.60 - 合 计 627,710,857.89 100.00% 735,006.27 626,975,851.62 其年初余额具体情况如下： 账 龄 金 额 占该账项金额 的百分比 坏账准备金 净 额 1 年以内 439,043,644.24 99.75% 30,771.83 439,012,872.41 1-2 年 50,229.73 0.01% - 50,229.73 2-3 年 - - - - 3-4 年 10,000.00 - - 10,000.00 4-5 年 24,728.00 0.01% - 24,728.00 5 年以上 1,022,496.10 0.23% 710,653.60 311,842.50 合 计 440,151,098.07 100% 741,425.43 439,409,672.64 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无预付持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份股东单位的 款项。 截至 2008 年 12 月 31 日止，预付账款前五名列示如下： 单 位 名 称 年末账面余额 账 龄 经济内容 北京市恒奥房地产开发有限公司 610,901,506.27 2年以内 购房款 北京融汇兴业网络技术公司 3,698,986.27 1年以内 软件款 北京港源建筑装饰工程有限公司 1,837,000.00 1年以内 装修款 克拉玛依市城投工程建设项目管理有限责任公司 1,233,115.65 1年以内 装修款 王福才 675,000.00 1年以内 房租及押金 上述前五名款项合计为 618,345,608.19 元，占预付账款年末余额的 98.51%。 预付账款年末余额较年初余额增长 42.61%，主要是根据购置办公楼合同约定，2008 年新增 预付房款 1.81 亿元所致。 (3)应收股利 项 目 年末账面余额 年初账面余额 百联股份法人股 8,624.88 8,624.88 豫园商城法人股 82,450.40 82,450.40 大地基础（原富龙热力） 142,398.75 142,398.75 高新发展（原倍特高新） 6,336.00 6,336.00 合计 239,810.03 239,810.03 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 88 坏账准备 239,810.03 - 净 值 - 239,810.03 (4)其他应收款 截至 2008 年 12 月 31 日止，其具体情况如下： 账 龄 金 额 占该账项金额 的百分比 坏账准备金 净 额 单项金额重大 213,941,358.04 91.15% 159,269,195.55 54,672,162.49 单项金额不重大但按信用风险 特征组合后该组合的风险较大 其中：逾期 1 年以内 13,393,771.34 5.71% 99,687.78 13,294,083.56 逾期 1－2 年 1,813,173.72 0.77% 362,713.63 1,450,460.09 逾期 2－3 年 117,840.41 0.05% 13,359.06 104,481.35 逾期 3－4 年 27,054.00 0.01% 11,166.80 15,887.20 逾期 4－5 年 逾期 5 年以上 730,645.18 0.31% 467,712.88 262,932.30 其他不重大 4,695,366.67 2.00% 704,305.00 3,991,061.67 合 计 234,719,209.36 100.00% 160,928,140.70 73,791,068.66 其年初余额具体情况如下： 账 龄 金 额 占该账项金额 的百分比 坏账准备金 净 额 单项金额重大 276,268,679.11 95.59% 218,874,754.46 57,393,924.65 单项金额不重大但按信用风险 特征组合后该组合的风险较大 其中：逾期 1 年以内 6,487,388.07 2.24% 32,330.34 6,455,057.73 逾期 1－2 年 327,472.13 0.12% 32,747.21 294,724.92 逾期 2－3 年 57,834.00 0.02% 8,675.10 49,158.90 逾期 3－4 年 - - - - 逾期 4－5 年 - - - - 逾期 5 年以上 1,191,101.94 0.41% 774,545.76 416,556.18 其他不重大 4,695,366.67 1.62% 23,476.83 4,671,889.84 合 计 289,027,841.92 100% 219,746,529.70 69,281,312.22 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无应收持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份股东单位的 款项。 截至 2008 年 12 月 31 日止，其他应收款前五名单位明细列示如下： 单 位 名 称 年末账面余额 账 龄 款项性质 武汉葛化集团 63,415,529.00 2-3年 法人股转让款 中国证券投资者保护基金有限责任公司 * 54,402,162.49 1-2年 应收客户资金缺口款 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 89 单 位 名 称 年末账面余额 账 龄 款项性质 北海新宏源物业发展有限公司 30,252,424.65 4-5年 往来款 郭熙华 23,810,491.74 5年以上 涉案款 湖北潜江恒达制药公司 18,186,967.14 5年以上 往来款 上述前五名款项合计为 190,067,575.02 元，占其他应收款年末余额的 80.98%。 *根据 2006 年 11 月 30 日本公司与新疆证券有限责任公司（以下简称新疆证券）行政清理组 达成受让新疆证券经纪业务证券类资产的协议，以及 2007 年 7 月新疆证券行政清理组、 新疆证 券现场工作组与本公司签署的《新疆证券经纪业务证券类资产及相关负债交接备忘录》，本公司 承接的新疆证券经纪业务截止 2006 年 2 月 17 日客户交易结算资金缺口 347,379,801.51 元，应 由中国证券投资者保护基金有限责任公司弥补。截至 2008 年 12 月 31 日止本公司已收到中国证 券 投 资 者 保 护 基 金 有 限 责 任 公 司 弥 补 的 客 户 交 易 结 算 资 金 292,977,639.02 元 ， 尚 余 54,402,162.49 元未收到。 截至 2008 年 12 月 31 日止本公司其他应收款坏账准备余额比例较大的（40%或以上）主要明 细如下： 项 目 账面余额 坏账金额 账 龄 计提依据 武汉葛化集团 63,415,529.00 63,415,529.00 2-3 年 收款难度较大 北海新宏源物业发展有限公司 30,252,424.65 30,252,424.65 4-5 年 巨额亏损 郭熙华 23,810,491.74 23,810,491.74 5 年以上 涉案款，难以收回 湖北潜江恒达制药公司 18,186,967.14 18,186,967.14 5 年以上 欠款单位已破产 中国电子租赁公司 7,796,700.00 7,796,700.00 5 年以上 收款难度较大 马越 4,602,506.25 4,602,506.25 5 年以上 涉案款，难以收回 广西玉林市中级人民法院 2,379,904.60 2,379,904.60 4-5 年 案件执行款 武汉春天股份有限公司 1,900,000.00 1,900,000.00 2-3 年 涉案款 新疆高级人民法院 1,570,217.15 1,570,217.15 5年以上 诉讼费 湖北美力公司 1,187,623.94 1,187,623.94 5年以上 长期未收回 （5）抵债资产 年末账面余额 年初账面余额 类 别 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 办公设备 797,000.00 － 797,000.00 797,000.00 － 797,000.00 合 计 797,000.00 － 797,000.00 797,000.00 － 797,000.00 （6）长期待摊费用 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 90 项 目 原始发生额 年初余额 本期增加 本期摊销或 转出 累计摊销 或转出 年末余额 剩余摊 销年限 经营租赁租入固 定资产改良支出 58,762,460.32 3,700,338.00 9,180,674.87 2,557,805.84 48,439,253.29 10,323,207.03 1-5年 自有房屋装修 794,821.34 264,247.89 - 264,247.89 794,821.34 - - 房租 2,843,200.00 1,241,664.00 - 650,004.00 2,251,540.00 591,660.00 1年 董事会责任险 2,111,198.00 1,026,544.17 - 595,195.64 1,679,849.47 431,348.53 1年以内 其他 2,280,208.22 873,117.53 454,098.87 715,251.22 1,668,243.04 611,965.18 1-4年 合 计 66,791,887.88 7,105,911.59 9,634,773.74 4,782,504.59 54,833,707.14 11,958,180.74 长期待摊费用年末余额较年初余额增长 68.28%，主要系本期经营租赁固定资产改良支出大幅 增加所致。 （7）待转承销费用 项 目 名 称 年末账面余额 年初账面余额 待转承销费用 7,795,200.39 4,211,624.79 合 计 7,795,200.39 4,211,624.79 待转承销费用年末余额较年初余额增长 85.09%，主要系本期未完成的承销业务较上期大幅增 加。 （8）商誉 被投资单位名称 形成来源 初始金额 年初账面余额 本期 增加 本期 减少 年末账面余额 宏源期货有限公司 非同一控制下 企业合并 14,726,192.15 14,726,192.15 - - 14,726,192.15 合 计 14,726,192.15 14,726,192.15 - - 14,726,192.15 本公司对期末商誉进行了减值测试，无需计提减值准备。 13、短期借款 年末账面余额 年初账面余额 借款条件 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币 信用借款 90,000,000.00 90,000,000.00 135,000,000.00 135,000,000.00 抵押借款 - - - - 合计 90,000,000.00 90,000,000.00 135,000,000.00 135,000,000.00 短期借款年末余额较年初余额下降 33.33%，主要系根据借款合同规定，本期归还部分借款所 致。 14、衍生金融负债 年末账面余额 年初账面余额 项 目 初始成本 公允价值 初始成本 公允价值 本期变动 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 91 南航 JTP1 认沽权证 （580989）* - - 479,376,259.78 227,794,000.00 -251,582,259.78 其他 - - - - - 合 计 - - 479,376,259.78 227,794,000.00 -251,582,259.78 *本期将创设的南航 JTP1 认沽权证（580989）全部回购并注销完毕。 15、卖出回购金融资产款 （1）按项目性质分类列示： 项目 年末账面余额 年初账面余额 证券 800,000,000.00 - 合 计 800,000,000.00 - （2）按交易对手列示如下： 项目 年末账面余额 年初账面余额 银行金融机构 800,000,000.00 - 非银行金融机构 - - 合 计 800,000,000.00 - 16、代理买卖证券款 （1）按币种列示： 年末账面余额 年初账面余额 币 种 原币金额 折人民币金额 原币金额 折人民币金额 人民币 9,246,082,155.89 9,246,082,155.89 14,739,329,619.13 14,739,329,619.13 港 币 21,406,302.91 18,878,035.10 15,422,141.12 14,441,256.89 美 元 7,014,566.68 47,942,254.60 10,190,778.74 74,439,562.40 合 计 9,312,902,445.59 14,828,210,438.42 代买卖证券款年末余额较年初余额下降 37.19%，主要系 2008 年证券市场行情不好，客户保 证金大幅下降所致。 （2）按客户性质列示： 项 目 年末账面余额 年初账面余额 个人客户 8,133,856,623.94 14,114,678,162.99 法人客户 1,179,045,821.65 713,532,275.43 合 计 9,312,902,445.59 14,828,210,438.42 如附注七、12（4）所述，本公司受让新疆证券证券类资产，截至 2008 年 12 月 31 日止，应 收中国证券投资者保护基金有限责任公司弥补的保证金缺口余额为 54,402,162.49 元。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 92 17、应付职工薪酬 项 目 年初余额 本期增加 本期支付 年末余额 工资、奖金、津贴和补贴 192,670,256.68 300,247,624.43 400,820,911.12 92,096,969.99 职工福利费 260,843.69 1,350,695.73 1,611,539.42 - 社会保险费 234,553.06 26,316,909.02 26,089,472.64 461,989.44 其中：医疗保险费 100,499.35 7,541,396.13 7,462,975.40 178,920.08 基本养老保险费 86,130.03 15,818,408.62 15,663,862.44 240,676.21 年金缴费 1,194.04 345,281.88 346,475.92 - 失业保险费 43,500.98 1,403,852.39 1,425,115.71 22,237.66 工伤保险费 336.72 377,013.88 371,558.08 5,792.52 生育保险费 412.12 463,989.44 457,406.14 6,995.42 残疾人保障金 - 142,501.48 142,501.48 - 小企业欠薪保障金 - 4,800.00 4,800.00 - 大病统筹 2,479.82 219,665.20 214,777.47 7,367.55 住房公积金 84,380.25 12,871,288.31 12,848,789.30 106,879.26 工会经费和职工教育经费 3,748,109.31 14,943,593.55 17,314,105.94 1,377,596.92 非货币性福利 1,314.10 - 1,314.10 - 因解除劳动关系给予的补偿 2,878.45 484,133.81 487,012.26 - 其他 1,998.95 311,252.51 309,919.46 3,332.00 其中:以现金结算的股份支付 - - - - 合 计 197,004,334.49 356,525,497.36 459,483,064.24 94,046,767.61 其中：拖欠性质 - - - - 工效挂钩 - - - - 应付职工薪酬年末余额较年初余额下降 52.26%，主要原因是（1）本期出售新疆宏源建信药 业有限公司，由于 2008 年不再将其纳入合并范围，相应减少应付职工薪酬；（2）2008 年证券市 场行情不好，员工的效益工资及奖金下降。 2008 年实际发放给高级管理人员的薪酬总额为 988.36 万元。 18、应交税费 项 目 年末账面余额 年初账面余额 应交增值税 - 414,398.32 应交固定资产投资方向调节税 - 11,080,000.00 应交土地增值税 - 9,434,800.00 营业税 4,254,182.36 55,918,293.92 城市维护建设税 273,556.59 3,907,480.34 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 93 项 目 年末账面余额 年初账面余额 企业所得税 -62,044,424.50 824,413,518.75 教育费附加 145,989.38 1,702,241.81 教育基金 89,066.79 152,733.47 利息税 431,140.76 1,512,135.87 个人所得税 3,990,369.30 9,148,479.66 应交房产税 347,250.80 61,036.20 应交印花税 134,363.23 - 地方教育费 299,595.42 341,610.09 其他 95,752.36 - 合 计 -51,983,157.51 918,086,728.43 应交税费年末余额较年初余额大幅减少，主要原因是：（1）本报告期内预交企业所得税较多； （2）本期出售新疆宏源建信药业有限公司，由于 2008 年不再将其纳入合并财务报表范围导致应 交税费减少。 19、递延所得税负债 年末账面余额 年初账面余额 项 目 暂时性差异 递延所得税负债 暂时性差异 递延所得税负债 交易性金融资产 27,236,126.32 6,809,031.58 197,506,791.72 49,376,697.93 衍生金融负债 - - 251,582,259.78 62,895,564.95 可供出售金融资产 - - 671,649,281.53 167,912,320.38 合 计 27,236,126.32 6,809,031.58 1,120,738,333.03 280,184,583.26 递延所得税负债年末余额较年初余额下降 97.57%，主要原因是 2008 年交易性金融资产、可 供出售金融资产市值大幅下降，相应的应纳税暂时性差异较小；2008 年回购并注销了 2007 年度 创设的南航 JTP1 认沽权证（580989），导致该事项不存在应纳税暂时性差异。 20、其他负债 项 目 年末账面余额 年初账面余额 存入保证金 * - 73,234,854.44 应付账款 2,670,787.17 15,242,065.40 预收账款 6,131,000.00 320,224.38 应付股利 8,038,689.63 2,994,430.28 其他应付款 56,045,687.51 120,497,003.56 代理兑付证券款 4,405.00 1,105,069.06 代理业务负债 - - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 94 项 目 年末账面余额 年初账面余额 期货风险准备金 1,595,729.92 1,561,470.78 合 计 74,486,299.23 214,955,117.90 * 本期将期货经纪业务形成的应付货币保证金分类至代买卖证券款列示。 （1）应付账款 年末账面余额 年初账面余额 项 目 金 额 占该账项金额 的百分比 金 额 占该账项金额 的百分比 应付证券承销手续费及佣金 - - 1,543,200.00 10.12% 其他款项 2,670,787.17 100.00% 13,698,865.40 89.88% 合 计 2,670,787.17 100.00% 15,242,065.40 100.00% 应付账款年末余额较年初余额下降 82.48%，主要系本期不再将新疆宏源建信药业有限公司 纳入合并财务报表范围，相应的应付账款下降所致。 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无应付持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份股东单位 的款项。 （2）预收账款 年末账面余额 年初账面余额 项 目 金 额 占该账项金额 的百分比 金 额 占该账项金 额的百分比 一年以内 6,131,000.00 100.00% 320,224.38 100.00% 一年以上 - - - - 合 计 6,131,000.00 100.00% 320,224.38 100.00% 预收账款年末余额较年初余额增加约 580 万元，主要系预收财务顾问费所致。 预收账款大额单位往来列示如下： 单 位 名 称 年末账面余额 账 龄 款项性质 红河广源马堵山水电开发公司 3,000,000.00 1 年以内 财务顾问费 红河广源水电开发公司 3,000,000.00 1 年以内 财务顾问费 上述前两名款项合计为 6,000,000.00 元，占预收账款年末余额的 97.86%。 （3）应付股利 股 东 名 称 年末账面余额 年初账面余额 新疆宏源建信药业有限公司 881,214.72 1,118,040.00 新疆金融市场 5,991,678.00 731,808.00 广东中创科技设备租赁公司 1,138,775.00 1,138,775.00 刘平 2,032.80 2,032.80 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 95 股 东 名 称 年末账面余额 年初账面余额 郭熙华 1,118.04 1,118.04 高管人员持股 23,871.07 2,656.44 合 计 8,038,689.63 2,994,430.28 应付股利年末余额较年初余额增长 168.45%，主要是 2008 年未向新疆资金融通中心支付 2007 年度现金红利所致。 （4）其他应付款 1）其他应付款款性质分析列示如下： 年末账面余额 年初账面余额 项 目 金 额 占该账项金额 的百分比 金 额 占该账项金 额的百分比 A 应付交易所配股款 - - B 应付客户现金股利 1,128,671.03 2.01% 4,176,316.96 3.47% C 应付承销费 - - - - D 逾期应付款项 - - - - D1、逾期卖出回购证券款 - - - - D2、逾期拆入资金 - - - - D3、逾期应付利息 - - - - D4、其他逾期应付款项 - - - - D 类小计 - - - - 其他应付款项 54,917,016.48 97.99% 116,320,686.60 96.53% 合 计 56,045,687.51 100.00% 120,497,003.56 100.00% 其他应付款年末余额较年初余额下降 53.49%，主要系本期不再将新疆宏源建信药业有限公 司纳入合并财务报表范围所致。 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无应付持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份股东单位的 款项。 2)其他应付款大额单位往来列示如下： 单 位 名 称 年末账面余额 账 龄 款项性质 信达投资有限公司 12,675,000.00 1-2 年 法人股转让款 中国证券投资者保护基金有限责任公司 8,368,306.07 1 年以内 证券投资者保护基金 应付新疆证券行政清理组 7,129,687.99 1-2 年 收购证券类资产款 中国电信集团北京市电信有限公司 1,663,800.00 1 年以内 通讯线路费 中国联合网络通信有限公司北京市分公司 955,800.00 1 年以内 通讯线路费 上述前五名款项合计为 30,792,594.06 元，占其他应付款年末余额的 54.94%。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 96 （5）代理兑付证券款 项 目 年末账面余额 年初账面余额 国家债券 - 358,154.40 企业债券 4,405.00 746,914.66 合 计 4,405.00 1,105,069.06 21、股本 （1）股本结构 年初余额 本期增减 年末余额 股份类别 股数 比例% 发行 新股 送 股 公积金 转股 其他 小计 股数 比例% 一、有限售条件股份 1.国家持股 2.国有法人持股 946,775,350.00 64.794 -44,412,758.00-44,412,758.00 902,362,592.00 61.755 3.其他内资持股 9,184,495.00 0.629 13,975,500.00 13,975,500.00 23,159,995.00 1.585 其中：境内非国有法人持股 9,147,600.00 0.626 13,975,500.00 13,975,500.00 23,123,100.00 1.582 境内自然人持股 36,895.00 0.003 36,895.00 0.003 4．境外持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 955,959,845.00 65.423 -30,437,258.00-30,437,258.00 925,522,587.00 63.340 三、无限售条件股份 1人民币普通股 505,244,321.00 34.577 30,437,258.00 30,437,258.00 535,681,579.00 36.660 2.境内上市的外资股 3.境外上市的外资股 4.其他 无限售条件股份合计 505,244,321.00 34.577 30,437,258.00 30,437,258.00 535,681,579.00 36.660 股份总数 1,461,204,166.00 100.00 1,461,204,166.00 100.00 （2）股东明细 年初余额 年末余额 股东明细 股份性质 金额 比例 本期增加金额 本期减少金额 金额 比例 中国建银投资 有限责任公司 有限售条 件流通股 946,775,350.00 64.794 - 44,412,758.00 902,362,592.00 61.755 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 97 年初余额 年末余额 股东明细 股份性质 金额 比例 本期增加金额 本期减少金额 金额 比例 无限售条 件流通股 30,437,258.00 2.083 30,437,258.00 - 60,874,516.00 4.166 小计 977,212,608.00 66.877 30,437,258.00 44,412,758.00 963,237,108.00 65.921 有限售条 件流通股 - - 13,975,500.00 - 13,975,500.00 0.956 无限售条 件流通股 30,000,000.00 2.053 - 27,200,000.00 2,800,000.00 0.192 新疆凯迪投资 有限责任公司 小计 30,000,000.00 2.053 13,975,500.00 27,200,000.00 16,775,500.00 1.148 新 疆资 金融 通 中心 有限售条 件流通股 9,147,600.00 0.626 - - 9,147,600.00 0.626 有限售条 件流通股 36,895.00 0.003 - - 36,895.00 0.003 无限售条 件流通股 444,807,063.00 30.441 27,200,000.00 - 472,007,063.00 32.303 社会公众股 小计 444,843,958.00 30.444 27,200,000.00 - 472,043,958.00 32.305 合计 1,461,204,166.00 100.00 71,612,758.00 71,612,758.00 1,461,204,166.00 100.00 本公司上述注册资本业经深圳市鹏城会计师事务所有限公司以深鹏所验字[2006]050 号验资 报告验证。 22、资本公积 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 股本溢价 1,753,656,913.91 - - 1,753,656,913.91 其他资本公积 504,160,548.40 -721,423,201.84 - -217,262,653.44 其中：可供出售金融资产公允价值变动 671,649,281.53 -961,897,602.47 - -290,248,320.94 与计入股东权益相关的所得税 -167,912,320.38 240,474,400.63 - 72,562,080.25 其他 423,587.25 - - 423,587.25 合 计 2,257,817,462.31 -721,423,201.84 - 1,536,394,260.47 资本公积年末余额较年初余额下降 31.95%，主要原因是：本期末可供出售金融资产公允价值 变动以及本期出售可供出售金融资产相应将其浮动盈利结转至已实现投资收益所致。 23、盈余公积 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 法定盈余公积金 238,785,802.26 48,049,906.83 - 286,835,709.09 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 98 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额 任意盈余公积 22,412,764.78 - - 22,412,764.78 合 计 261,198,567.04 48,049,906.83 - 309,248,473.87 24、一般风险准备 项 目 年初余额 本期计提 本期使用 年末余额 一般风险准备 256,066,084.61 48,049,906.83 - 304,115,991.44 合 计 256,066,084.61 48,049,906.83 - 304,115,991.44 25、交易风险准备 项目 年初账面余额 本期增加 本期减少 年末账面余额 交易风险准备 204,360,029.54 48,049,906.83 - 252,409,936.37 合 计 204,360,029.54 48,049,906.83 - 252,409,936.37 26、未分配利润 项 目 分配比例 年末账面余额 年初账面余额 上年年末未分配利润 1,557,873,036.01 216,611,549.36 加：会计政策、会计估计变更 - 53,452,266.02 加：会计差错更正 - -20,514,800.00 年初未分配利润 1,557,873,036.01 249,549,015.38 加：本年净利润 541,647,861.52 2,038,300,442.53 可供分配利润 2,099,520,897.53 2,287,849,457.91 减：提取法定盈余公积 10% 48,049,906.83 204,360,029.54 一般风险准备 10% 48,049,906.83 204,360,029.54 提取交易风险准备 10% 48,049,906.83 204,360,029.54 分配现金股利 * 840,192,395.45 116,896,333.28 未分配利润 1,115,178,781.59 1,557,873,036.01 * 2008 年 5 月 15 日本公司 2007 年度股东大会审议通过了 2007 年度利润分配方案为：以 2007 年末总股本为基数，每 10 股派发现金红利 5.75 元（含税），于 2008 年 6 月实施分配。 27、手续费及佣金净收入 项目 本年发生额 上年发生额 手续费及佣金收入 1,379,425,789.40 2,324,100,479.16 －证券承销业务 88,534,451.25 41,443,827.13 －证券经纪业务 1,192,455,412.02 2,246,729,721.81 －受托客户资产管理业务 11,264.20 - －代理兑付证券 - - －代理保管证券 - - －代理销售基金 1,968,660.23 8,296,067.14 －保荐及投资顾问业务 81,991,671.58 14,536,000.00 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 99 项目 本年发生额 上年发生额 －期货经纪业务 14,165,036.94 6,824,387.59 －其他 299,293.18 6,270,475.49 手续费及佣金支出 14,946,433.72 34,987,579.29 －证券经纪业务手续费支出 216,061.19 19,388,959.10 －证券承销业务佣金支出 600,000.00 364,000.00 －其他 14,130,372.53 15,234,620.19 手续费及佣金净收入 1,364,479,355.68 2,289,112,899.87 2008 年度经纪业务收入较上年下降 40.39%，主要是 2008 年证券市场交投不活跃，证券交易 量大幅度下降所致。 （1）证券承销业务净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 证券承销业务收入 88,534,451.25 41,443,827.13 －股票承销业务收入-A 股 62,199,984.25 31,391,195.16 －债券承销业务收入 26,334,467.00 10,052,631.97 －其他 - 证券承销业务支出 600,000.00 364,000.00 －股票承销业务支出 - －债券承销业务支出 600,000.00 364,000.00 －其他 - 证券承销业务净收入 87,934,451.25 41,079,827.13 （2）证券经纪业务净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 证券经纪业务收入 1,192,455,412.02 2,246,729,721.81 －证券经纪业务 1,192,455,412.02 2,246,729,721.81 －代理兑付证券 - - －代理保管证券 - - －其他 - - 证券经纪业务支出 14,346,433.72 34,623,579.29 －证券经纪业务手续费支出 216,061.19 19,388,959.10 －佣金支出 - - －其他 14,130,372.53 15,234,620.19 证券经纪业务净收入 1,178,108,978.30 2,212,106,142.52 （3）受托客户资产管理业务净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 受托客户资产管理业务收入 11,264.20 - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 100 －定向资产管理业务 11,264.20 - －专项资产管理业务 - - －集合资产管理业务（按项目列示） - - －其他 - - 受托客户资产管理业务支出 - - －定向资产管理业务 - - －专项资产管理业务 - - －集合资产管理业务（按项目列示） - - －其他 - - 受托客户资产管理业务净收入 11,264.20 - （4）保荐及财务顾问业务净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 保荐及财务顾问业务收入 81,991,671.58 14,536,000.00 保荐及财务顾问业务支出 - - 保荐及财务顾问业务净收入 81,991,671.58 14,536,000.00 28、利息净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 利息收入 282,595,539.95 297,297,650.12 -存放金融同业利息收入 281,185,404.38 297,095,304.95 -资金拆借收入 - - -融资融券利息收入 - - -买入返售证券利息收入 1,288,184.36 - -其他利息收入 121,951.21 202,345.17 利息支出 124,528,313.07 163,524,406.35 -同业贷款利息支出 3,897,675.00 4,683,942.12 -拆借资金利息支出 2,564,052.78 3,879,953.83 -客户存款利息支出 116,879,644.36 154,959,705.15 -卖出回购证券利息支出 1,114,994.52 - -其他利息支出 71,946.41 805.25 利息净收入 158,067,226.88 133,773,243.77 29、投资收益 项 目 本年发生额 上年发生额 对联营企业和合营企业的投资收益 - - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 101 出售交易性金融资产的投资收益 -300,468,106.82 1,213,346,659.66 长期股权投资转让收益 * -63,290,376.11 - 出售交易性金融负债的投资收益 - - 出售可供出售金融资产的投资收益 443,788,359.76 - 出售持有至到期金融资产的投资收益 568,790.38 - 衍生金融工具的投资收益 354,234,819.14 299,509,448.32 金融资产持有期间取得的收益 7,979,686.60 18,732,432.57 托管收益 - - 合 计 442,813,172.95 1,531,588,540.55 2008 年度投资收益较上年下降 71.09%，主要是 2008 年公司自营证券亏损较大所致。 *如附注九（三）所述，本公司和西部创业公司分别将所持的建信药业 99.27%股权、0.73% 股权合计 100%股权整体转让给凯迪公司，转让价格为 392,059,748.23 元，本次股权转让交割日 为 2008 年 5 月 31 日，建信药业 2008 年 5 月 31 日的净资产为 454,789,825.60 元，扣除转让相 关费用后，本公司形成股权转让损失 63,290,376.11 元。 30、 公允价值变动收益 项 目 本年发生额 上年发生额 交易性金融资产公允价值变动收益 -182,571,942.58 141,986,100.77 交易性金融负债公允价值变动收益 - - 衍生金融工具公允价值变动收益 -251,582,259.78 251,582,259.78 融出证券公允价值变动收益 - - 合 计 -434,154,202.36 393,568,360.55 2008 年度公允价值变动收益较上年大幅减少，主要是本公司自营证券市值大幅下降，以及本 期回购注销南航 JTP1 认沽权证（580989），将前期浮动盈利结转至已实现投资收益所致。 31、其他业务收入 项 目 本年发生额 上年发生额 房屋租金收入 1,901,399.02 4,330,659.67 托管收入 14,755,400.00 19,709,400.00 印花税返还收入 2,291,406.69 - 代理业务收入 - 12,832.70 出租投资性房产收入 956,166.00 1,638,100.00 交易席位费租金收入 11,144,482.14 4,710,556.12 药品批发收入 39,645,887.96 56,164,886.23 器械批发收入 1,667,835.04 3,142,177.79 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 102 项 目 本年发生额 上年发生额 物业管理收入 772,054.03 2,465,128.88 其他收入 38,900.89 1,274,599.05 合 计 73,173,531.77 93,448,340.44 32、营业税金及附加 项 目 本年发生额 上年发生额 营业税 72,968,134.50 192,916,701.41 城市维护建设税 5,092,548.65 13,486,335.97 教育费附加 2,426,245.51 6,250,320.21 其他 397,907.37 450,219.33 合 计 80,884,836.03 213,103,576.92 2008 年度营业税金及附加较上年下降 62.04%，主要是本公司 2008 年度手续费及佣金收入较 2007 年度大幅度下降，相应营业税及附加大幅下降所致。 33、业务及管理费 项 目 本年发生额 上年发生额 合计： 750,188,356.33 848,856,572.73 业务及管理费 2008 年度度前十项大额费用列示如下： 项 目 本年发生额 上年发生额 备 注 职工工资 301,104,686.91 436,884,292.61 营销费 89,756,552.22 49,667,973.82 营业用房租金及物业管理费 43,172,420.89 36,199,127.55 业务招待费 32,478,217.08 19,588,804.55 电子设备运转费及信息传输费 29,821,166.55 18,779,795.22 固定资产折旧 29,652,935.22 43,527,069.45 社会保险费 27,076,075.75 15,039,143.22 证券投资者保护基金 20,410,780.99 65,158,912.15 缴纳标准:营业收入的1.5% 差旅费 14,942,381.81 12,442,489.13 办公费 13,888,016.11 10,106,417.64 34、资产减值损失 项 目 本年发生额 上年发生额 坏账损失 -8,319,475.08 81,942,399.12 长期股权投资减值损失 - 550,000.00 合计 -8,319,475.08 82,492,399.12 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 103 资产减值损失 2008 年较上年减少约 9000 万元，主要原因是：①本期收回部分其他应收款项 转回约 1000 万元；②上期新疆宏源建信药业有限公司计提减值损失约 2200 万元，本期没有减值 损失。 35、其他业务成本 项 目 本年发生额 上年发生额 投资性房产累计折旧 851,075.94 383,003.42 出租固定资产累计折旧 - 34,289.58 其他业务税金 - 30,774.84 药品批发成本 36,376,838.14 51,181,281.37 器械批发成本 1,234,615.39 2,624,511.62 其他业务成本 1,119,589.09 4,351,098.08 合 计 39,582,118.56 58,604,958.91 2008 年度其他业务成本较上年下降 32.46%，主要系本期仅合并新疆宏源建信药业有限公司 2008 年 1-5 月利润表，导致药品批发、器械批发及其他业务成本相应下降所致。 36、营业外收入 项 目 本年发生额 上年发生额 处置非流动资产利得 799,673.91 106,027.96 违约及赔偿金收入 6,293.00 - 逾期代兑付债券款转收入 1,087,423.15 - 动迁补偿款 2,000,000.00 - 其他 560,782.16 596,922.86 合 计 4,454,172.22 702,950.82 2008 年度营业外收入较上年增长 533.64%，主要系本期逾期代兑付债券款及动迁补偿款结转 至营业外收入所致。 37、营业外支出 项 目 本年发生额 上年发生额 处置非流动资产损失 2,403,483.60 6,005,867.01 证券交易差错损失 143,690.00 20,791.58 违约及赔偿损失 762,430.80 1,079,519.59 税收滞纳金及罚款 145,030.22 107,725.68 公益性捐赠 1,928,529.00 - 其他 169,500.36 - 合 计 5,552,663.98 7,213,903.86 38、所得税费用 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 104 项 目 本年发生额 上年发生额 当期所得税费用 * 291,702,751.32 1,095,067,787.96 递延所得税费用 -98,316,630.80 92,203,410.22 合 计 193,386,120.52 1,187,271,198.18 所得税费用 2008 年较上年数下降 83.71%，主要系本期应税利润总额较上期大幅下降，相应 的所得税费用大幅减少所致。 * 本公司 2008 年转让新疆宏源建信药业有限公司，形成股权投资转让收益 200,099,449.49 元，本次转让新疆宏源建信药业有限公司的交割日即 2008 年 5 月 31 日的留存收益 263,389,825.60 元，根据国家税务总局发布的《关于企业股权转让有关所得税问题的补充通知》 （国税函【2004】390 号）的有关规定，本次的股权转让收益 200,099,449.49 元属于股息性质的 所得，应不考虑其所得税费用。 39、合并现金流量表附注 （1）合并现金流量表补充资料 项 目 本年发生额 上年发生额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 541,647,861.52 2,038,300,442.53 加：资产减值准备 -8,319,475.08 82,492,399.12 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 30,504,011.16 43,527,069.45 无形资产摊销 7,494,378.25 16,266,844.20 长期待摊费用摊销 4,619,598.19 8,267,736.03 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益 以“－”号填列） 1,603,809.69 5,899,839.05 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - - 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 434,154,202.36 -393,568,360.55 财务费用（收益以“－”号填列） 3,897,675.00 8,563,895.95 投资损失（收益以“－”号填列） -392,334,299.37 -18,732,432.57 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 6,627,708.15 -249,576.02 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -104,944,338.95 92,452,986.24 存货的减少（增加以“－”号填列） -347,512.27 222,921.99 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,196,639,682.67 324,829,170.56 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -6,072,127,955.26 10,686,266,593.81 其他 - - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 105 项 目 本年发生额 上年发生额 经营活动产生的现金流量净额 -6,744,164,019.28 12,894,539,529.79 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 - 一年内到期的可转换公司债券 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 11,246,565,880.79 18,726,207,518.80 减：现金的期初余额 18,726,207,518.80 6,636,580,823.41 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 -7,479,641,638.01 12,089,626,695.39 （2）现金和现金等价物 项 目 年末账面余额 年初账面余额 一、现金 11,246,565,880.79 18,726,207,518.80 其中：库存现金 24,752.30 356,723.31 可随时用于支付的银行存款 8,982,667,580.37 12,268,637,552.54 可用于支付的存放中央银行存款 - - 存放同业款项-结算备付金 2,263,873,548.12 6,457,213,242.95 拆放同业款项 - - 二、现金等价物 - - 其中：三个月内到期的债券投资 - - 三、期末现金及现金等价物余额 11,246,565,880.79 18,726,207,518.80 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 - - （3）主要项目注释 ①收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 本年发生额 上年发生额 代理买卖证券收到的现金净额 - 11,011,154,059.27 预收保荐费 6,000,000.00 - 存出保证金 1,407,750,265.17 47,436,797.41 创设权证业务收到的现金 - 778,885,708.10 交易席位费租金 11,144,482.14 4,710,556.12 房租收入 2,857,565.02 5,968,759.67 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 106 项 目 本年发生额 上年发生额 托管收入 14,755,400.00 19,709,400.00 代理业务收入及其他业务收入 40,857,208.20 49,930,625.69 营业外收入收到的现金 3,398,155.25 702,950.82 往来款 11,447,633.00 52,164,006.98 印花税返还 2,291,406.69 - 其他 288,800.10 3,558,923.98 合计 1,500,790,915.57 11,974,221,788.04 ②支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 本年发生额 上年发生额 合计 6,200,551,046.88 1,912,562,417.92 前 10 项大额现金流出列示如下： 代买卖证券款净流出 5,588,542,847.27 - 创设权证业务流出的现金 125,132,071.42 - 营销费 89,756,552.22 49,667,973.82 证券投资者保护基金 46,176,085.31 30,945,946.70 营业用房租金 43,172,420.89 36,199,127.55 业务招待费 32,478,217.08 19,588,804.55 电子设备运转费及信息传输费 29,821,166.55 18,779,795.22 差旅费 14,942,381.81 12,442,489.13 办公费 13,888,016.11 10,106,417.64 交易所设施使用费 13,867,820.28 15,839,102.01 水电费 10,574,612.98 11,375,835.30 存出保证金 - 1,635,797,043.82 ③ 支付其他与投资活动有关的现金 项 目 本年发生额 上年发生额 转让新疆宏源建信药业有限公司股权现金净流出 109,798,039.59 - 八、母公司财务报表主要项目注释 1、长期股权投资 项目 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 对子公司投资 305,169,463.67 190,000,000.00 115,169,463.67 对合营企业投资 - - - - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 107 项目 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 对联营企业投资 - - - - 对其他企业投资 11,599,000.00 - - 11,599,000.00 合计 316,768,463.67 - 190,000,000.00 126,768,463.67 减：长期股权投资减值准备 9,134,232.00 9,134,232.00 净额 307,634,231.67 117,634,231.67 1） 按成本法核算的长期股权投资 被投资单位名称 行业 初始金额 年初余额 本期 增加 本期减少 年末余额 持股比 例和表 决权比 例 新疆宏源建信药业有限公司* 医药 190,000,000.00 190,000,000.00 - 190,000,000.00 - 100% 北海新宏源物业发展有限公司 服务业 2,000,000.00 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 100% 宏源期货有限公司 期货 113,169,463.67 113,169,463.67 - - 113,169,463.67 100% 合 计 305,169,463.67 - 190,000,000.00 115,169,463.67 *如附注九（三）所述。 2） 合营公司 被投资公司名称 持股比例 年末账面余额 年初账面余额 新疆宏源大厦物业管理有限公司 50% - - 3） 对其他企业投资 被投资单位名称 行业 初始金额 年初余额 本期 增加 本期 减少 年末余额 持股比例 和表决权 比例 新疆北方工贸公司 工业 100,000.00 100,000.00 - - 100,000.00 新疆资金融通中心 金融 2,000,000.00 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 乌鲁木齐市集装箱公司 商业 2,400,000.00 2,400,000.00 - - 2,400,000.00 海南证华非上市公司股权登记 服务有限公司 其他 550,000.00 550,000.00 - - 550,000.00 陕西五环集团股份有限公司 工业 4,830,000.00 4,830,000.00 - - 4,830,000.00 陕西精密合金股份有限公司 工业 1,719,000.00 1,719,000.00 - - 1,719,000.00 合 计 11,599,000.00 - - 11,599,000.00 4） 长期投资减值准备 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 108 本期减少 被 投 资 公 司 名 称 年初余额 本期增加 价值回 升转回 其他原 因转回 年末余额 备 注 北海新宏源物业发展有限公司 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00 被投资单位巨额 亏损 新疆北方工贸公司 100,000.00 - - - 100,000.00 被投资单位倒闭 新疆资金融通中心 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00 乌鲁木齐市集装箱公司 2,400,000.00 - - - 2,400,000.00 多年未分红，且无 法了解被投资单 位情况 陕西精密合金股份有限公司 1,719,000.00 - - - 1,719,000.00 因连续亏损已被 交易所终止上市 陕西五环集团股份有限公司 365,232.00 - - - 365,232.00 被 投 资 单 位 净资产减少 海南证华非上市公司股权登记 服务有限公司 550,000.00 - - 550,000.00 多年未分红，且无 法了解被投资单 位情况 合 计 9,134,232.00 - - - 9,134,232.00 2、手续费及佣金净收入 项目 本年发生额 上年发生额 手续费及佣金收入 1,365,260,752.46 2,317,276,091.57 －证券承销业务 88,534,451.25 41,443,827.13 －证券经纪业务 1,192,455,412.02 2,246,729,721.81 －受托客户资产管理业务 11,264.20 - －代理兑付证券 - - －代理保管证券 - - －代理销售基金 1,968,660.23 8,296,067.14 －保荐及投资顾问业务 81,991,671.58 14,536,000.00 －其他 299,293.18 6,270,475.49 手续费及佣金支出 14,946,433.72 34,987,579.29 －证券经纪业务手续费支出 216,061.19 19,388,959.10 －证券承销业务支出 600,000.00 364,000.00 －其他 14,130,372.53 15,234,620.19 手续费及佣金收入净收入 1,350,314,318.74 2,282,288,512.28 （1）证券承销业务净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 109 项 目 本年发生额 上年发生额 证券承销业务收入 88,534,451.25 41,443,827.13 －股票承销业务收入-A 股 62,199,984.25 31,391,195.16 －债券承销业务收入 26,334,467.00 10,052,631.97 －其他 - - 证券承销业务支出 600,000.00 364,000.00 －股票承销业务支出 - - －债券承销业务支出 600,000.00 364,000.00 －其他 - - 证券承销业务净收入 87,934,451.25 41,079,827.13 （2）证券经纪业务净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 证券经纪业务收入 1,192,455,412.02 2,246,729,721.81 －证券经纪业务 1,192,455,412.02 2,246,729,721.81 －代理兑付证券 - - －代理保管证券 - - －其他 - - 证券经纪业务支出 14,346,433.72 34,623,579.29 －证券经纪业务手续费支出 216,061.19 19,388,959.10 －佣金支出 - - －其他 14,130,372.53 15,234,620.19 证券经纪业务净收入 1,178,108,978.30 2,212,106,142.52 （3）受托客户资产管理业务净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 受托客户资产管理业务收入 11,264.20 - －定向资产管理业务 11,264.20 - －专项资产管理业务 - - －集合资产管理业务（按项目列示） - - －其他 - - 受托客户资产管理业务支出 - - －定向资产管理业务 - - －专项资产管理业务 - - －集合资产管理业务（按项目列示） - - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 110 －其他 - - 受托客户资产管理业务净收入 11,264.20 - （4）保荐及财务顾问业务净收入 项 目 本年发生额 上年发生额 保荐及财务顾问业务收入 81,991,671.58 14,536,000.00 保荐及财务顾问业务支出 - - 保荐及财务顾问业务净收入 81,991,671.58 14,536,000.00 3、投资收益 项 目 本年发生额 上年发生额 对联营企业和合营企业的投资收益 - - 从子公司取得的股利 - - 出售交易性金融资产的投资收益 -302,857,826.25 1,196,576,486.60 长期股权投资转让收益 * 200,099,449.49 - 出售交易性金融负债的投资收益 - - 出售可供出售金融资产的投资收益 -3,472,498.54 - 出售持有至到期金融资产的投资收益 568,790.38 - 衍生金融工具的投资收益 354,234,819.14 299,509,448.32 金融资产持有期间取得的收益 7,568,201.58 18,569,154.26 托管收益 - - 合计 256,140,935.80 1,514,655,089.18 *如附注九（三）所述，本公司和西部创业公司分别将所持的建信药业 99.27%股权、0.73% 股权合计 100%股权整体转让给凯迪公司，转让价格为 392,059,748.23 元，本公司对建信药业的 长期股权投资转让交割日的账面价值为 1.9 亿元，扣除转让相关费用后，该股权转让形成收益 200,099,449.49 元。 4、母公司现金流量表补充资料 项 目 本年金额 上年金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 480,499,068.32 2,043,600,295.37 加：资产减值准备 -8,320,743.40 60,533,096.56 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 29,032,427.46 41,872,575.84 无形资产摊销 6,838,693.95 16,104,955.31 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 111 项 目 本年金额 上年金额 长期待摊费用摊销 4,440,725.52 8,004,870.89 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （收益以“－”号填列） 1,586,956.87 5,899,839.05 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - - 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 432,927,359.87 -389,019,942.70 财务费用（收益以“－”号填列） 3,897,675.00 8,563,895.95 投资损失（收益以“－”号填列） -207,667,651.07 -18,569,154.26 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -4,463,080.17 2,803,430.70 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -104,409,726.84 92,813,330.41 存货的减少（增加以“－”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,099,261,426.07 450,968,919.30 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -6,266,739,968.32 10,512,009,388.69 其他 经营活动产生的现金流量净额 -6,731,639,688.88 12,835,585,501.11 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 - - 一年内到期的可转换公司债券 - - 融资租入固定资产 - - 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 11,126,105,364.78 18,559,307,642.31 减：现金的期初余额 18,559,307,642.31 6,612,685,572.90 加：现金等价物的期末余额 - - 减：现金等价物的期初余额 - - 现金及现金等价物净增加额 -7,433,202,277.53 11,946,622,069.41 九、关联方关系及交易 (一)存在控制关系的关联方 1、存在控制关系的本公司股东 股 东 单 位 名 称 注 册 地 址 注 册 资 本 组织机构 代码 主 营 业 务 与本公 司关系 经 济 性 质 法 定 代表人 中国建银投 资有限责任 公司 北京市西城 区闹市口大 街 1 号院 2 号 楼 7-14 层 2,069,225 万元 71093286-5 投资于中国建设银行股份有限公司； 接收、经营、管理、处置从建设银行 分立后承继的资产；经中国银行业监 督管理机构等监管部门批准投资于其 他金融企业及经营其他业务。 控 股 股 东 国有 独资 汪建熙 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 112 中央汇金投 资有限责任 公司 北京市西城 区金融大街 23 号 平 安 大厦 3724.65 亿元 71093296-1 股权投资及资金运作 实际 控制人 国有 独资 郭树清 中国建银投资有限责任公司是中央汇金投资有限责任公司的全资子公司，中央汇金投资有限 责任公司是经国务院批准，依据《中华人民共和国公司法》设立的国有独资公司。本公司实际控 制人为中央汇金投资有限责任公司。 2、 存在控制关系的本公司股东的注册资本及其变化 股东单位名称 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 中国建银投资有限责任公司 20,692,250,000.00 - - 20,692,250,000.00 3、存在控制关系的本公司股东所持本公司股份或权益及其变化 股东单位名称 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额 中国建银投资有限责任公司 所持股份 977,212,608 - 13,975,500 963,237,108 所持股份比例 66.87% 0.95% 65.92% (二)不存在控制关系的关联方 关联方单位名称 与本公司关系方关系 中投科信科技股份有限公司 同受本公司控股股东控制 新疆凯迪投资有限责任公司 本公司股东 中国光大银行股份有限公司 同受本公司控股股东控制 （三）关联交易 1、股权转让 2008 年 5 月 9 日，本公司在北京产权交易所以新疆宏源建信药业（以下简称“建信药业”） 2007 年 12 月 31 日经北京市中证资产评估有限责任公司以中证评报字[2007]第 147-1 号资产评估 报告评估的净资产 4.19 亿元为基础，按 90%+1 元折扣公开挂牌转让，2008 年 5 月 26 日新疆凯迪 投资有限责任公司（以下简称“凯迪公司”）按挂牌价格摘牌。2008 年 6 月 19 日，本公司、西 部创业投资有限公司（以下简称“西部创业公司”）与凯迪公司签署了《产权交易合同》和《关 于新疆宏源建信药业有限公司产权交易的补充协议》，约定本公司和西部创业公司分别将所持的 建信药业 99.27%股权、0.73%股权合计 100%股权整体转让给凯迪公司，转让价格最终确定为人民 币 392,059,748.23 元；本公司承担建信药业因欠缴以前年度固定资产投资方向调节税和土地增 值税可能存在的或有的税收滞纳金。该股权转让事项经本公司 2008 年度第一次临时股东大会审 议通过。本公司取得上述全部股权转让款，并办理完毕股权变更和过户手续。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 113 2、采购 （1）本公司分别于 2007 年 5 月、2007 年 7 月与中投科信科技股份有限公司签署了《集中交 易系统软、硬件产品及系统集成服务采购合同》和《宏源证券集中交易系统技术开发（委托）合 同》，合同总额分别为 3,707.66 万元、590 万元，共计 4,297.66 元。本次定价政策为协议价， 以现金方式结算。该关联事项于 2007 年 4 月 9 日经本公司第五届董事会第八次会议审议通过。 截至 2008 年 12 月 31 日止，上述合同已执行完毕，本公司已支付全部合同价款，其中 2008 年度 支付金额为 1,041.00 万元。 （2）2008 年本公司向中投科信科技股份有限公司采购网络设备，合同总价款 454,494.00 元，价格按照公司集中采购招标确定。 3、租赁 2008 年 11 月 18 日，本公司与控股股东中国建银投资有限责任公司签订《房屋租赁合同》（以 下简称“中国建投”），向中国建投租赁房屋作为机房和办公场所，租赁期为 2008 年 9 月 1 日 至 2009 年 8 月 31 日。租赁合同总价款为 984,655.83 元，2008 年支付 319,117.83 元。 4、提供劳务 2008 年 6 月 20 日，本公司与凯迪公司签订财务顾问合同，凯迪公司为本公司提供咨询及财 务顾问等服务，服务期限为自合同签订之日起三年，合同总价款为 280 万元， 2008 年支付合同 价款 140 万元。 5、关键管理人员薪酬（单位：人民币万元） 项目 本年金额 上年金额 董事 327.16 263.86 监事 238.41 171.05 高级管理人员 422.79 501.10 合计 988.36 936.01 注：上表列示的薪酬总额的统计口径为 2008 年公司实际支付的税前薪酬总额。 6、2008 年 3 月 6 日，本公司与中国光大银行股份有限公司签署《战略合作框架协议》,双方 遵循"紧密协作、互惠互利"的原则，在同等条件下，优先选择对方作为业务合作方；在资金存管、 资金结算、资金融通、理财业务、债券业务、资产管理、投资银行、基金业务、电子商务、客户 共享及人才培训等方面开展全面合作。 （四）关联方往来余额 单 位 名 称 年末账面余额 年初账面余额 款项性质 其他应收款 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 114 北海新宏源物业发展有限公司 30,252,424.65 37,252,424.65 往来款 北海宏富典当行拍卖行有限公司 - 4,000,000.00 往来款 新疆宏源大厦物业管理有限公司 3,559.82 7,717.06 往来款 其他应付款 中投科信科技股份有限公司 - 8,640,017.00 交易系统采购款 预付账款 中投科信科技股份有限公司 - 4,130,000.00 交易系统开发款 十、或有事项 1、2002 年 9 月，深圳市金惠恒投资发展有限公司（以下简称金惠恒）以合同违约纠纷为由 向新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市中级人民法院(以下简称乌中院)提起民事诉讼，请求法院判令本 公司乌鲁木齐北京路证券营业部（本公司承担连带赔偿责任）赔偿损失 523.9 万元及承担本案全 部诉讼费用。乌中院于 2003 年 5 月 7 日做出一审判决，驳回金惠恒的诉讼请求。金惠恒不服乌 中院的一审判决，于 2003 年向新疆维吾尔自治区高级法院（以下简称新疆高院）提起上诉，新 疆高院于 2003 年 11 月 7 日经审理后，判决撤销乌中院一审判决，发回该院重审。乌中院于 2005 年 5 月 26 日经重审后做出民事裁定，本案中止审理。 2、2006 年 4 月 26 日，本公司收到新疆巴音郭楞蒙古自治州中级人民法院（2005）巴民破字 第 1-1 号清偿债务通知书，要求本公司偿还巴州金宏实业开发公司款项 1,342.90 万元（含利息 及滞纳金）。公司于 2006 年 4 月 28 日向该院提出执行异议。该案于 2006 年 5 月、9 月、2007 年 1 月 26 日、2008 年 5 月 12 日四次开庭进行了审理，尚未判决。 3、中纺物资集团公司诉本公司及深圳莲花路营业部赔偿 2547 余万元资金委托合同纠纷案。 2007 年 4 月中纺物资集团公司诉公司及深圳莲花路营业部赔偿其被划转股票资金 2547 余万元。 该案涉及深圳莲花路营业部监管的三方委托理财合同纠纷。该案于 2008 年 4 月 8 日开庭初审一 次，尚在一审阶段。 4、2008 年 10 月本公司收到大连市中山区人民法院通知，客户李德林对本公司大连友好路营 业部提起偿还存款及利息的存款纠纷诉讼，诉请金额 1530 万元。该案于 2008 年 12 月 3 日在大 连中山区人民法院一审开庭，尚未判决。 5、2008 年 11 月本公司收到大连市中山区人民法院通知，客户赵淑花对本公司大连友好路营 业部提起偿还存款及利息的存款纠纷诉讼，诉请金额 170 万元。该案于 2008 年 12 月 3 日在大连 中山区法院一审开庭审理，尚未判决。 本公司认为上述事项不存在重大法律风险，无需考虑损失拨备。 除上述事项以外，截至 2008 年 12 月 31 日止本公司无需调整或需披露的其他重大或有事项。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 115 十一、承诺事项 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无重大承诺事项。 十二、资产负债表日后非调整事项 1、利润分配预案 2009 年 4 月 16 日，本公司第五届董事会第二十七次会议审议通过 2008 年度利润分配预案： 本公司 2008 年度实现净利润 480,499,068.32 元，加年初未分配利润 776,547,985.91 元（扣分 配 2007 年度现金股利 840,192,395.45 元后），可供分配利润为 1,257,047,054.23 元，提取本 年度法定盈余公积 48,049,906.83 元，提取一般风险准备金 48,049,906.83 元，提取交易风险准 备金 48,049,906.83 元，可供股东分配的利润为 1,112,897,333.74 元，拟以本公司 2008 年末总 股本 1,461,204,166 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），共计分配现 金红利 146,120,416.60（含税）。 上述利润分配预案尚须提交 2008 年度股东大会批准。 2、2009 年 1 月 19 日本公司第五届董事会第二十六次会议审议通过《关于授权公司设立<宏 源内需成长集合资产管理计划>的议案》，《宏源内需成长集合资产管理计划》经中国证券监督 管理委员会批准后，以不超过该计划成立规模的 5%且不超过 2 亿元人民币为限，公司决定以自有 资金参与该计划。有效期限至《宏源内需成长集合资产管理计划》终止之日（计划设立之日起三 年）。 自资产负债表日至财务报告批准报出日止，本公司无其他重大资产负债表日后非调整事项。 十三、其他重要事项 截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司无需调整或需披露的其他重大事项。 十四、补充资料 （一）非经常性损益 根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（“中 国证券监督管理委员会公告[2008]43 号”），本公司非经常性损益如下： 项 目 附注 本年发生额 上年发生额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 七、36/ 七、37 -1,603,809.69 -5,899,839.05 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 七、31 2,291,406.69 - 计入当期损益的政府补助 - - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - - 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 - - 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 116 项 目 附注 本年发生额 上年发生额 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 - - 委托他人投资或管理资产的损益 - - 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 - - 债务重组损益 - - 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - - 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 - - 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 *1 - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 *2 七、12（4） 10,093,600.00 - 对外委托贷款取得的损益 - - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 - - 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 - - 受托经营取得的托管费收入 - - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 七、36/37 505,317.93 -611,113.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目*3 七、29 383,586,615.45 -5,842,665.70 非经常性损益合计（影响利润总额） 394,873,130.38 -12,353,618.74 减：所得税影响数 109,873,162.00 -868,002.59 非经常性损益净额（影响净利润） 284,999,968.38 -11,485,616.15 其中：影响少数股东损益 - - 影响归属于母公司普通股股东净利润 284,999,968.38 -11,485,616.15 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润 256,647,893.14 2,049,786,058.68 *1 2008 年上述非经常性损益项目界定为经常性损益项目的说明： 项 目 涉及金额 说明 出售交易性金融资产的投资收益 -300,852,237.40 公司正常经营业务 出售可供出售金融资产的投资收益 -3,472,498.54 公司正常经营业务 出售持有至到期金融资产的投资收益 568,790.38 公司正常经营业务 衍生金融工具的投资收益 354,234,819.14 公司正常经营业务 金融资产持有期间取得的收益 7,568,201.58 公司正常经营业务 交易性金融资产公允价值变动收益 -180,099,094.13 公司正常经营业务 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 117 衍生金融工具公允价值变动收益 -251,582,259.78 公司正常经营业务 合 计 -373,634,278.75 *2 公司本期收回湖北潜江恒达制药公司款项 3,093,600.00 元、北海新宏源物业发展有限公 司款项 7,000,000.00 元。 *3 其中如附注九（三）所述，本公司转让建信药业形成损失 63,290,376.11 元；本公司将建 信药业纳入合并范围，由于其经营业务属于非证券类业务，将其经营业务全部认定为非经常性损 益项目，具体如下： 项 目 2008 年 1-5 月 2007 年度 一、营业收入 488,164,552.58 80,164,197.27 利息净收入 120,716.10 201,539.92 投资收益（损失以“-”号填列） 448,056,473.90 13,091,395.02 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -2,472,848.45 4,548,417.85 其他业务收入 42,460,211.03 62,322,844.48 二、营业支出 41,287,561.02 86,006,862.97 营业税金及附加 201,324.51 510,057.19 业务及管理费 2,003,695.64 5,386,243.53 资产减值损失 - 21,959,302.56 其他业务成本 39,082,540.87 58,151,259.69 二、营业利润（亏损以“-”号填列） 446,876,991.56 -5,842,665.70 加：营业外收入 63,813.39 - 减：营业外支出 - - 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 446,940,804.95 -5,842,665.70 减：所得税费用 122,895,758.70 1,245,062.44 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 324,045,046.25 -7,087,728.14 减：列支在除上述各项之外的其他营业外收入和支出的数据 63,813.39 - 非经常性损益（影响利润总额） 446,876,991.56 -5,842,665.70 非经常性损益（影响净利润） 323,981,232.86 -7,087,728.14 （二）重要财务指标 1、基本每股收益和稀释每股收益 净资产收益率（%） 每股收益 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 2008 年度 归属于公司普通股股东的净利润 10.88 9.87 0.37 0.37 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 5.16 4.68 0.18 0.18 2007 年度 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 118 净资产收益率（%） 每股收益 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 33.98 42.25 1.39 1.39 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 34.17 42.49 1.40 1.40 2、计算过程 项 目 序号 2008 年度 2007 年度 分子： 归属于本公司普通股股东的净利润 1 541,647,861.52 2,038,300,442.53 扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利 润的非经常性损益 2 284,999,968.38 -11,485,616.15 归属于本公司普通股股东、扣除非经常性损益后的 净利润 3=1-2 256,647,893.14 2,049,786,058.68 分母： 年初股份总数 4 1,461,204,166.00 1,461,204,166.00 公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5 配股、发行新股或债转股等增加股份数 6 配股、发行新股或债转股等增加股份下一月份起至 报告期年末的月份数 7 报告期因回购或缩股等减少股份数 8 减少股份下一月份起至报告期年末的月份数 9 报告期月份数 10 12 12 发行在外的普通股加权平均数 11=4+5+6×7÷10-8× 9÷10 1,461,204,166.00 1,461,204,166.00 归属于公司普通股股东的期初净资产 12 5,998,519,345.51 3,670,409,044.36 配股、发行新股或债转股增加净资产 13 分配现金红利 14 840,192,395.45 116,896,333.28 分配现金红利下一月份起至报告期年末的月份数 15 6 7 归属于公司普通股股东的期末净资产 16 4,978,551,609.74 5,998,519,345.51 因可供出售金融资产公允价值计量引起的净资产 增减变动 17 -721,423,201.84 406,706,191.90 归属于公司普通股股东的加权平均净资产 18=12+1*50%+13*7/10 -14*15/10+17*50% 5,488,535,477.63 4,824,722,833.83 本公司报告期内无稀释性潜在普通股。 （三）2008 年度资产减值准备 本期增加额 本期减少额 项目 年初账面余额 本期计提额 本期转入 转回 转出 期末账面余额 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 119 本期增加额 本期减少额 项目 年初账面余额 本期计提额 本期转入 转回 转出 期末账面余额 一、坏账准备 222,579,546.02 1,774,124.92 - 10,093,600.00 52,156,905.87 162,103,165.07 二、存货跌价准备 - - - - - - 三、可供出售金融资产减值准备 109,768,273.93 - - - - 109,768,273.93 四、持有至到期投资减值准备 - - - - - - 五、长期股权投资减值准备 15,207,556.95 - - - 6,073,324.95 9,134,232.00 六、投资性房地产减值准备 - - - - - - 七、固定资产减值准备 2,392,918.89 - - - - 2,392,918.89 八、工程物资减值准备 - - - - - - 九、在建工程减值准备 - - - - - - 十、生产性生物资产减值准备 - - - - - - 其中：成熟生产性生物资产减值 准备 - - - - - - 十一、油气资产减值准备 - - - - - - 十二、无形资产减值 675,579.92 - - - - 675,579.92 十三、商誉减值准备 - - - - - - 十四、其他 - - - - - - 合计 350,623,875.71 1,774,124.92 10,093,600.00 58,230,230.82 284,074,169.81 （四）分布报告 本公司之分部信息按主要分部报告——地区分部形式列报，如附件：地区分布表所述。 十五、风险管理 1、风险管理政策和组织架构 （1）风险管理政策 公司贯彻“规范管理、稳健经营、以人为本、不断创新、防范风险、提高效益”的管理思想。 根据内外部环境及公司发展战略,结合《证券公司内部控制指引》和《证券公司风险控制指标管 理办法》确定风险管理总体方针准则。 公司风险管理的总体目标是保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行；防范和控 制经营风险，在审慎经营的前提下，促进公司经营收益和经营风险的合理匹配；保障公司及客户 资产的安全、完整；形成良好的风险管理文化，提高员工风险管理意识。公司风险管理遵循健全、 合理、制衡、独立的原则，在有效控制风险的前提下，依法开展经营方式创新、业务或者产品创 新、组织创新和激励约束机制创新。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 120 公司董事会在 2008 年初批准了经营管理层提出的在规范经营、风险可控的前提下谋求创新 和发展的经营方针，经营管理层提出的本年度风险管理策略是：从创新和发展战略的需要出发， 适应证券市场和监管要求的变化，增强在不确定市场条件下把握企业风险的能力，继续推进和落 实全面风险管理，优化风险控制制度和流程，加强和改进日常风险监控，支持创新业务发展。通 过经营工作和风险管理工作的有效融合，促进公司核心竞争力的提高。通过不断提升风险管理的 科学化水平和对前台业务的支持力度，使公司成为在行业内具有先进风险管理水平的公司。 （2）风险管理组织架构 公司 2006 年开始实施《全面风险管理制度》以来，根据市场发展要求和监管政策的变化， 不断强化和完善内控体系。2007 年底以来，根据德勤公司提出的组织和业务架构调整方案，依照 “健全、合理、制衡、独立”的原则，进一步完善了多层级的风险管理组织架构,明确了各级机 构应当承担的风险管理职责。第一层为董事会、监事会和董事会下属的风险管理委员会、审计委 员会。第二层为经营管理层，负责管理合规、风控和审计工作。第三层为风险管理板块，包括风 险管理部、法律合规部、审计部和监察室，工作面涵盖了风险的事前防范、事中监控和事后检查； 其中内审工作在职能上对董事会及其审计委员会报告工作，在行政上对总经理报告工作。第四层 为履行自控职能的各一线部门。部门之间、岗位之间、业务之间依照合规和风控要求，建立相互 制衡、信息沟通、隔离墙等合规控制和风险防范机制。 2、信用风险及措施分析 信用风险指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险，主要来自：（1）代理客户买卖 证券及进行的远期交易，若没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足 以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，公司有责任代客户进行结算而造 成损失；（2）债券投资的违约风险，即所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致 资产损失和收益变化的风险。 为了控制经纪业务产生的信用风险，公司代理客户进行的证券均以全额保证金结算，严禁向 客户透支或融资的行为。通过全额保证金结算的方式基本控制了交易业务量相关的结算风险。 公司对债券自营投资业务要求所投资的债券，其债项信用等级均为 AA+级以上，以控制债券 发行方发生违约概率。 此外，公司通过对业务模式和流程的梳理，加强对客户和交易对象等的信用和风险状况的分 析评估，所有合同均须经过法律合规总部预审，强化合同管理。 3、流动性风险及措施 流动性指资产在不受价值损失的条件下是否具有迅速变现的能力，资金的流动性影响到公司 偿还到期债务的能力。公司的流动性风险分为两个层面，一是公司整体性的流动性风险；二是买 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 121 方业务的流动性风险。 公司流动资产绝大部分为现金及银行存款，具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被 客户提取的需求；公司一贯坚持资金统一管理和运作，将继续加强资金管理体系建设，明确资金 的拆借、回购、质押贷款等、以及资金的筹集和运用等业务职能分工和决策程序。此外，还将逐 步建立资金业务的风险评估和监测制度，严格控制流动性风险。 证券经纪业务产生的代理买卖证券款占负债合计的 89%，在实行第三方存管后，代理买卖证 券款由托管银行监控，证券公司不能支配和挪用，这部分负债不构成公司的流动性风险。由此也 可见公司的负债比例不高，相对来说公司整体性的流动性风险很低。 2008 年末公司买方业务主要为证券自营投资业务。公司通过对权益类证券投资规模和仓位的 控制、对固定收益类证券投资规模的控制、对单一证券品种持仓占发行流通量比例的控制等措施， 来降低业务可能面临的流动性风险。 4、市场风险及措施 公司涉及的市场风险指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生 波动的风险，包括市场利率风险、汇率风险和其他价格风险。 利率风险指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。公司生息资产主 要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。公司主要的资产和负债由证券经纪业务 产生，客户资金存款和代买卖证券款币种和期限相互匹配，公司利率敏感性资产和负债的币种和 期限结构基本匹配，利率风险敞口较小，利率变动对利润总额的影响不重大。2008 年末公司债券 投资主要为企业债和短期融资券，金融工具公允价值受一定的利率波动影响。公司通过对投资规 模设限和积极调整所持债券的久期等措施，来控制利率风险对公司权益的影响。 在汇率风险方面，公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重不重大；从收入结构 理论来看，赚取收入的业务基本上均以人民币进行交易。由于外币在公司资产负债及收入结构中 所占比例较低，因此，汇率风险对公司目前的经营影响不重大。 其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格和产品价格等不利变动使公司业务发生损 失的风险。该项风险在数量上表现为交易性金融工具和衍生金融工具市价波动同比例影响公司的 利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响公司的股东权益变动。公司通过对权益类自 营投资所涉及的交易性金融工具和衍生金融工具的严格风险管理来降低价格风险；谨慎处理可供 出售金融工具以防止价格风险对股东权益变动产生较大影响。 面对 2008 年股市大幅下挫的行情，公司以决策程序的规范化、风险管理的制度化、资产配 置和投资风格的多元化控制和分散了市场风险。 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 122 5、公司经营面临的风险分析及应对措施 2008 年公司经营面临严峻的外部环境，在收入和盈利水平受市场影响有所下降的情况下，公 司贯彻科学发展观的要求，及时调整了经营策略，使经营保持基本稳定，财务状况较好，未出现 重大的经营风险，较好地处理了业务发展与风险控制的关系。 目前公司的收入主要还是依赖于经纪业务，受资本市场深幅下跌影响，报告期内证券公司主 营业务收入下降，盈利水平下滑。面对严峻的市场环境，公司及时调整经营思路、经营目标和绩 效考核导向，将重心从年初的争市场份额转移到练内功、保利润上来。同时根据市场情况，努力 调整业务结构，例如将固定收益品种作为开拓市场的重点，开拓创新业务。公司担任保荐人和主 承销商的增发业务出现余额包销的情况，公司通过采取有效措施，基本化解和较好地防范了经营 风险。 我国证券行业的创新已经到了一个厚积薄发的临界点。融资融券、股指期货等创新业务将会 陆续放开，由于相关政策推出时间具有不确定性，创新业务本身又具有不同于传统业务的风险特 征，总体上存在一定的创新风险，风险控制难度加大。公司在有效控制风险的前提下，依法开展 经营方式创新、业务或产品创新、组织创新和激励约束机制创新。对已开展的新业务，如集合资 金信托计划、黄金投资信托计划、ETF 套利业务，制订了相应的风险控制方案并严格监控；在集 合资产管理、融资融券、股指期货等创新业务的筹备、申报过程中，风险管理、法律合规部门提 前介入，进行了充分的风险评估和法律合规审查，较好的控制了创新风险。 十六、财务报表的批准 本财务报表于2009年4月16日经本公司第五届董事会第二十七次会议批准。 根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。 法定代表人：汤世生 主管会计工作负责人：许建平 会计机构负责人：张延强 宏源证券股份有限公司 2009年4月16日 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 123 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 124 证券公司净资本计算表 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 125 证券公司风险控制指标监管报表 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 126 证券公司风险资本准备计算表 宏源证券股份有限公司 2008 年年度报告 127 十二、备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并盖 章的会计报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿。 董事长：汤世生 宏源证券股份有限公司董事会 二○○九年四月十六日