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天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告 2018-020 2018 年 04 月 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘益谦、主管会计工作负责人易廷浩及会计机构负责人(会计主 管人员)沈坚强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论 与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的 风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 4940629165 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.10 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积 金转增股本。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................9 第三节 公司业务概要......................................................................................................................11 第四节 经营情况讨论与分析..........................................................................................................33 第五节 重要事项..............................................................................................................................46 第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................54 第七节 优先股相关情况..................................................................................................................54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................55 第九节 公司治理..............................................................................................................................62 第十节 公司债券相关情况..............................................................................................................70 第十一节 财务报告..........................................................................................................................71 第十二节 备查文件目录................................................................................................................166 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 天茂实业集团股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 天平保险 指 安盛天平财产保险股份有限公司 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天茂集团 股票代码 000627 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天茂实业集团股份有限公司 公司的中文简称 天茂集团 公司的外文名称（如有） Hubei Biocause Pharmaceutical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Biocause Pharma 公司的法定代表人 刘益谦 注册地址 湖北省荆门市杨湾路 132 号 注册地址的邮政编码 448000 办公地址 湖北省荆门市杨湾路 132 号 办公地址的邮政编码 448000 公司网址 电子信箱 tmjt@biocause.ne 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 龙飞 李梦莲 联系地址 荆门市杨湾路 132 号 荆门市杨湾路 132 号 电话 0724-2223218 0724-2223218 传真 0724-2217652 0724-2217652 电子信箱 tmjt@ tmjt@ 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况 组织机构代码 914200002717500148 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 报告期内，公司主营业务无变更，为保险、医药和化工，其中保险业务占到公司 主营业务收入的 99%。 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内，公司控股股东无变更，仍为新理益集团有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 伍志超 廖梅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区东园路 18 号 中国金融信息中心 7 楼 吴国梅、李懿 2016 年 2 月 17 日至 2017 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 53,405,580,054.05 16,995,545,661.98 214.23% 541,107,136.94 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,326,164,178.53 1,778,718,929.21 -25.44% 247,266,665.79 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 1,285,709,866.77 1,221,084,868.88 5.29% -152,725,404.22 经营活动产生的现金流量净额 （元） 431,578,209.09 -2,342,348,449.54 不适用 -46,732,967.43 基本每股收益（元/股） 0.30 0.44 -31.82% 0.18 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.44 -31.82% 0.18 加权平均净资产收益率 9.13% 15.02% -5.89% 15.73% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元） 140,416,708,306.99 117,876,722,164.91 19.12% 2,409,213,491.04 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产 （元） 19,337,031,222.69 13,801,760,321.28 40.11% 1,739,666,964.49 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 23,940,692,065.83 14,275,870,734.26 8,372,168,005.49 6,816,849,248.48 归属于上市公司股东的净利润 110,044,271.78 515,772,413.91 213,009,940.96 487,337,551.88 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 110,143,149.88 514,225,972.49 213,034,724.20 448,306,020.22 经营活动产生的现金流量净额 8,996,064,215.20 2,582,713,164.45 -2,573,781,672.13 -8,573,417,498.43 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 65,930,495.92 -5,883,740.89 -850,749.94 主要是新理益集团有 限公司回购公司持有 的湘能华磊光电股份 有限公司 3000 万股 股权产生投资收益 35,934,351.96 元，国 华人寿处置部分长期 股权投资产生的投资 收益 29,885,725.36 元 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 7,487,662.50 14,880,686.28 3,598,830.28 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -147,543.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,808,854.22 -1,239,664.48 -507,384.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目 556,131,535.31 531,276,310.00 减：所得税影响额 16,852,641.90 1,995,179.58 133,310,786.80 少数股东权益影响额（税后） 11,154,806.87 4,259,576.31 214,148.80 合计 40,454,311.76 557,634,060.33 399,992,070.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期，公司母公司作为投资控股型公司，通过控股子公司从事保险、医药、化工业务， 其中保险业务收入占到公司主营业务收入的99%，具体如下： 公司保险业务由控股子公司国华人寿进行。主要经营为人寿保险、健康保险、意外伤害保 险等各类人身保险业务。2017年，国华人寿以“把握趋势、优化结构、全面提升、追求卓越” 为核心发展思路，按照“优化与成长”的战略要求，把握机遇，稳健经营，实现业务总量增长 和结构优化的双重目标，为公司健康发展、持续盈利打下了坚实的基础。报告期内主要经营 模式未发生重大变化。2014年8月，国务院出台了《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》， 提出了发展现代保险服务业的全新理念，从政策层面确定了保险业高速发展的基础。中国的 寿险市场集中度一直处于较高的水平，按照2017年度原保费收入来计算，国华人寿在寿险公 司中排名第十三位。 公司化工业务由全资子公司荆门天茂化工有限公司进行。主要产品为聚丙烯的生产和销 售。聚丙烯是五大通用合成树脂之一，在汽车工业、家用电器、电子、包装及建材家具等方 面具有广泛的应用。报告期受行业产能过剩的影响，化工行业整体开工不足。报告期内主要 经营模式未发生重大变化。 公司医药业务由全资子公司湖北百科亨迪药业有限公司进行。主要产品为布洛芬原料药的 生产和销售。布洛芬属解热镇痛类药物。主要用于缓解轻至中度疼痛如头痛、关节痛、偏头 痛、牙痛、肌肉痛、神经痛、痛经。也用于普通感冒或流行性感冒引起的发热。报告期内主 要经营模式未发生重大变化。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司持有国华人寿股51%的股权，国华人寿已成为本公司核心子公司。自2007年开业以 来，国华人寿始终科学把握寿险公司经营规律，坚持算账经营，坚持持续创新，逐步搭建了 规模适度且稳定的业务平台，获得了完备的保险资金运用牌照，打造了杰出的保险资产管理 能力，塑造了互联网保险行业领先的市场形象，竞争优势主要体现在以下几个方面。 一、治理结构完善，决策、执行、评估、监督等相关工作机制运行良好，决策灵活高效。 二、资产管理能力突出，多年来资金运用收益率始终保持市场领先水平。 三、覆盖全国的高效益网络布局。截至报告期末，国华人寿已开设18家省级分公司、近 百家支公司及营销服务部，全面覆盖经济和保费大省。 四、规模和效益并重的成本管理模式。在国内竞争激烈的寿险市场中，产品、营销策略 和客服理念被同行业效仿度高，所以核心竞争力的形成很大程度取决于辅助活动的效率高低， 国华人寿已建立了在行业内极具特色的成本管理模式，通过制定精细化、差异化的业务费用 政策，提高了费用的使用效率。 五是创新能力突出，互联网保险市场开拓者形象稳固。公司已与BATJ等大型互联网企业， 以及小米、陆金所等垂直电商等均已开展深度合作。同时，电商在业务模式、产品创新亦持 续领先市场，2017年，公司互联网渠道完成重疾、年金等长期期缴业务的全面转型。另外， 公司在客户服务、运营管理等领域持续推进移动互联、人工智能、大数据等新兴技术广泛应 用，有效提升服务效率和客户体验。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期，公司母公司作为投资控股型公司通过控股子公司从事保险、医药、化工业务: 公司化工业务由全资子公司荆门天茂化工有限公司进行。主要产品为聚丙烯的生产和销 售。截止2017年12月31日，总资产2.98亿元，净资产1.49亿元，营业收入1.66亿元；净利润-0.62 亿元。 公司医药业务由全资子公司湖北百科亨迪药业有限公司进行。主要产品为布洛芬原料药 的生产和销售。截止2017年12月31日，总资产5.23亿元，净资产3.17亿元，营业收入3.7亿元； 净利润0.32亿元。 公司保险业务由控股子公司国华人寿进行。主要经营为人寿保险、健康保险、意外伤害 保险等各类人身保险业务。国华人寿从事的保险业务收入占到公司主营业务收入的99%，成 为本公司的核心业务，国华人寿成为本公司核心子公司。报告期，国华人寿的具体经营情况 如下： 一、国华人寿主要经营指标 国华人寿作为一家全国性寿险公司，始终科学把握寿险公司经营规律，坚持算账经营， 坚持持续创新，逐步搭建了规模适度且稳定的业务平台，取得了完备的保险资金运用许可， 打造了杰出的保险资产管理能力，塑造了互联网保险行业领先的市场形象，形成了持续且稳 定的盈利格局。公司通过遍布全国的销售网络，为个人及机构客户提供人寿保险、健康保险、 意外伤害保险等各类人身保险业务和再保险业务，在国家法律、法规允许的范围内进行保险 资金运用业务。截至报告期末，国华人寿已开设18家省级分公司、90家中心支公司、79家支 公司及营销服务部，覆盖区域保费贡献已超过了全国寿险市场的80%。 截止2017年12月31日，国华人寿总资产12,810,353.57万元，净资产1,486,705.12万元，营 业收入5,289,446.37万元；净利润273,308.08万元，归属于母公司股东的净利润273,355.39万元。 2017年，国华人寿在改善业务结构，改善产品久期的同时，公司的负债成本及其他费用 也同步优化，同时一如既往地坚持稳健与收益兼顾的投资策略，公司实现净利润27.33亿元， 比上年同期利润增长10.80亿元。国华人寿主要经营指标如下： 单位：人民币百万元 2017年 2016年 增减变动 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 保险业务收入 46,131.71 26,587.65 73.51% 总投资收益(1) 8,211.61 7,694.19 6.72% 净利润 2,733.08 1,653.08 65.33% 13 个月继续率(2) 91.49% 85.28% 6.21% 2017年12月31日 2016年12月31日 增减变动 总资产 128,103.54 110,170.96 16.28% 净资产 14,867.05 13,268.90 12.04% 投资资产 112,815.24 95,299.55 18.38% 归属于母公司股东的股东权益 14,867.05 13,221.50 12.45% 注： 1、总投资收益=现金及现金等价物、定期存款、债权型投资及其他投资资产的利息收入+股权型投资的 股息及分红收入+投资资产已实现损益净额+公允价值变动损益+投资资产减值损失+联营企业权益法确认 损益。 2、13个月保费继续率=14个月前承保目前已实收期交保单保费之和/14个月前承保期交保单保费之和。 二、业务分析 （一）寿险业务 2017年，国华人寿以“把握趋势、优化结构、全面提升、追求卓越”为核心发展思路，按 照“优化与成长”的战略要求，把握机遇，稳健经营，实现业务总量增长和结构优化的双重目 标，为公司健康发展、持续盈利打下了坚实的基础。报告期内，公司充分领会监管精神，以 人民的真实保险需求为出发点，坚持保险姓保，结合公司实际经营情况，积极进行业务转型， 调整产品结构，以长期储蓄和风险保障业务为主体，在银行保险、个人代理、互联网等各个 渠道大力推进长期储蓄及风险保障型产品的销售，业务转型成效明显。 截至2017年末，公司实现总规模保费489.26亿元，其中长期储蓄及风险保障型业务规模 保费占比78.87%，中短存续期业务占比21.13%，中短存续期业务远低于监管的限额要求，业 务结构持续优化。全年实现原保险保费收入461.32亿元，同比增长73.51%，占规模保费的 94.29%。纵观2017年全年的业务发展情况，主要有以下几方面特点： 一是各渠道协调稳步发展。公司全面搭建了个人代理、银行代理、互联网等销售渠道， 形成了银行保险和互联网渠道为主、其他多种渠道作为功能性补充的差异化经营格局。2017 年全年，银行保险和个人代理业务取得了较快的业务增长。在公司的整体战略指引下，实现 了各渠道基础管理与业务发展协调稳步发展。 二是业务结构持续优化，负债成本有效下降。一方面，公司积极调整业务结构，全年中 短存续期业务得到有效控制，长期储蓄类业务实现大幅增长，公司整体业务结构持续优化。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 另一方面，产品结构逐步改善，负债久期持续优化的同时，公司加强成本管控，有效降低了 负债成本，实现了不错的收益。 三是队伍建设有效加强。公司持续推动人力发展，加强队伍建设，2017年公司人力逐步 增加，队伍结构不断优化，人员活动率及人均产能均得到有效提升。 1、原保险保费收入按渠道分析 单位：人民币百万元 2017年 2016年 增减变动 个人寿险 46,083.51 26,383.44 74.67% 银行保险渠道 43,876.47 24,525.30 78.90% 公司直销及互联网 755.49 552.00 36.87% 保险营销员渠道 724.01 756.12 -4.25% 其他渠道 727.54 550.02 32.28% 团体保险 48.20 204.21 -76.40% 合计 46,131.71 26,587.65 73.51% （1）个人寿险业务 ①银行保险渠道 2017年全年，国华银保严控中短存续期业务，降低负债成本，大力发展长期储蓄及风险 保障型业务，积极推进业务结构转型优化。全年实现原保险保费收入438.76亿元，较上年同 期增长78.90%。 从规模保费上看，银保渠道全年长期储蓄型及风险保障型产品规模保费为362.66亿元， 占渠道规模保费的比例为78.20%，同比增长近600%，中短存续期产品规模保费为101.07亿元， 同比下降近70%，渠道业绩稳健增长，业务结构优化效果明显。机构银保渠道不断壮大，原 保险保费收入达到10亿级以上的省级机构有15家，占比83.33%，其中20亿级以上省级机构9 家，占比50%。在大力发展长期储蓄型业务和期缴保障型业务的同时，网点活动率和人员活 动率进一步提升。 ②公司直销及互联网 2017年全年，国华直销业务大幅度提升，原保险保费收入7.55亿元，较去年同期增加 36.87%。公司直销业务主要来自于互联网渠道，公司一直将互联网渠道作为未来业务的重要 增长点，大力发展长期期缴和保障型业务，在满足客户需求的同时，进一步补充和完善渠道 产品架构，从而提升渠道价值。 2017年，国华互联网主动优化业务结构，重点研发并推出保障型网销产品。至今已完成 两轮产品升级、形成六大产品体系，基本覆盖客户各类保障需求。2017年全年，互联网渠道 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 完成重疾、年金等长期期缴业务2.46亿元，同比增长253%，业务发展日趋均衡、内涵价值不 断提升。 ③保险营销员渠道 个人业务是公司持续、健康发展的支撑渠道，近几年通过外延式扩张和内涵式增长两个 途径，实现了保费规模稳步增长以及结构优化的转型。2017年国华人寿保险营销员渠道根据 既定的发展规划和策略，坚持以人力发展为核心，全面落实基础管理，优化业务结构，累计 实现原保险保费收入7.24亿元。保险营销员渠道长期储蓄及风险保障型业务规模保费达成7.21 亿元，占渠道规模保费的比例约85%，较去年同类业务占比明显提高，渠道业务结构优化。 保险营销员渠道在保持队伍规模稳定增长的前提下，不断优化升级队伍结构，活动人力 稳步提升，队伍逐渐稳定，2017年年末在册人力10816人。产品营销策略方面，主打风险保障 型产品的策略，有效提升了件均保费，进而提升了营销人员的产能。 ④其他渠道 2017年全年，保险营销员渠道、银行保险渠道、公司直销渠道均取得了稳步发展，公司 积极探索与代理渠道、互联网中介渠道的合作，并从产品结构、渠道优化等方面进行布局， 不仅推动了渠道业务发展，更优化了渠道业务结构。2017年全年，其他渠道实现原保险保费 收入7.28亿元，较去年同期增长32.28%。 （2）团体保险业务 2017年全年，团体保险业务实现原保险保费收入0.48亿元，公司一直以团体保险业务作 为重要价值的提供渠道，以利润为核心，合规为底线，各渠道实施差异化产品经营策略。由 于市场环境竞争激烈，2017年全年，团体保险业务较上年同期有所下滑，但在整体业务中的 占比较小，不影响公司整体业务的发展。 2、原保险保费收入按险种分析 单位：人民币百万元 2017年 2016年 增减变动 寿险 45,728.39 26,183.38 74.65% 健康保险 372.60 347.02 7.37% 意外保险 30.72 57.24 -46.33% 合计 46,131.71 26,587.65 73.51% 2017年全年，公司实现原保险保费收入461.32亿元，较上年同期增长73.51%。按险种分 类，寿险业务全年实现原保险保费收入457.28亿元，较去年同期增长74.65%；健康险业务原 保险保费收入3.73亿元，较上年同期增长7.37%；2017年全年，因航意险市场竞争较为激烈， 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 导致公司该类业务有所下滑，公司意外险业务原保险保费收入0.31亿元，较上年同期下滑 46.33%。 3、原保险保费收入按地区分析 单位：人民币百万元 2017年 2016年 增减变动 原保险保费收入 46,131.71 26,587.65 73.51% 华中 8,998.92 1,964.18 358.15% 华南 2,170.88 1,340.42 61.95% 华东 14,266.09 7,249.40 96.79% 华北 13,147.65 11,551.60 13.82% 西南 4,796.92 3,347.15 43.31% 东北 2,751.24 1,134.90 142.42% 2017年全年，公司近60%的业务来源于华东和华北经济较为发达和人口较多的地区。按 地区分类，华东地区原保险保费收入为142.66亿元，较去年同期增长96.79%，主要源于山东、 安徽同比有较大幅度增长；华北地区原保险保费收入131.48亿元，较去年同期增长13.82%， 其中河北、山西业绩增长较快；西南地区原保险保费收入47.97亿元，较去年同期增长43.31%， 主要源于重庆的业绩增长；东北地区原保险保费收入占比虽不高，但增幅较大，东北地区的 原保险保费收入27.51亿元，较去年同期增长142.42%，主要源于辽宁的业绩大幅提升。 4、原保险保费收入居前5位的保险产品经营情况 单位：人民币百万元 排名 产品名称 原保费收入 1 国华泰山5号年金保险 27,700.76 2 国华泰山2号年金保险 5,356.96 3 国华泰山1号年金保险 3,732.64 4 国华泰山鑫辰年金保险 3,107.18 5 国华盛世年年年金保险C款 2,869.04 （二）资产管理业务 资金运用与管理是寿险公司核心竞争力的重要组成部分，也是其盈利的主要来源之一。 公司自成立伊始就在各层级治理体系内高度重视资产管理业务的发展，重点围绕以保险资金 投资为中心的工作安排。公司资产管理中心为全面负责公司投资资金运用的主要部门，资产 管理中心拥有一支理论基础扎实、专业素养突出的人才团队，既能把脉市场总体发展趋势， 又能敏锐洞察市场的波段性操作机会，在保证风险可控和资产负债匹配的前提下，以提升保 险资产的投资收益率为重要任务。 公司严格按照监管机构关于保险资金运用的要求和投资范围来规范保险投资资金的运 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 作，始终秉承稳健的投资策略，一贯坚持资产负债匹配原则，重视资金投资的安全运作与收 益水平，在保障客户利益和公司权益的基础上，寻求投资收益的最大化，追求市场投资的超 额收益。为有效降低资金运用风险并稳步提升整体投资收益水平，公司将保险投资资产合理 分散配置至流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产、其他金融类资产等 监管机构认定的投资工具。 公司已经建立了完备的投资风险控制机制，对于投资风险的控制贯彻于整个投资流程的 始终，渗透到投资决策的各个环节，充分体现事前、事中、事后全过程的投资风险控制系统。 同时，公司不断完善投资流程管理制度和风控评估体系，整个投资决策和评估工作做到一事 一评，覆盖相应的固定收益类、不动产类、权益类、其他金融类等各领域投资，定期开展资 产负债匹配和压力测试，确保各项保险资金运用在监管合规范围内进行。 2017年，公司投资资产规模及生息资产规模持续上升。截止2017年末，公司总资产为 1,281.04亿元，扣除债券回购融入资金余额和独立账户资产余额后总资产1,174.31亿元，较2016 年底增加143.27亿元。主要得益于公司2017年度保费净流入增加，公司根据资产配置策略增 加投资资产的配置，期末投资资产占比近96%。 1、投资组合情况 单位：人民币百万元 2017年12月31日 2016年12月31日 增减变动 投资资产 （1） 112,815.24 95,299.55 18.38% 按投资对象分类 定期存款 （2） 3,779.76 4,582.41 -17.52% 债券 13,101.38 11,110.35 17.92% 基础设施投资 2,446.67 2,380.00 2.80% 信托计划 28,069.62 10,923.11 156.97% 基金 996.31 787.82 26.46% 股票 13,378.08 17,563.90 -23.83% 投资性房地产 8,599.31 7,967.58 7.93% 现金及现金等价物 6,279.67 10,796.75 -41.84% 长期股权投资 10,891.46 8,280.05 31.54% 其他投资 （3） 25,272.98 20,907.58 20.88% 按投资意图分类 可供出售金融资产 46,114.54 47,569.59 -3.06% 持有至到期投资 3,839.03 2,823.82 35.95% 贷款及应收款项 30,722.02 12,926.71 137.66% 交易性金融资产 4,164.78 现金及现金等价物 6,279.67 10,796.75 -41.84% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 长期股权投资 10,891.46 8,280.05 31.54% 其他 （4） 10,803.73 12,902.62 -16.27% 注： 1. 相关投资资产不包含独立账户资产中对应的投资资产。 2. 定期存款主要包括定期存款、存出资本保证金、同业存单。 3. 其他投资主要包括资产管理公司产品、参股公司股权、股权投资基金、保户质押贷款、买入 返售金融资产等。 4. 其他主要包括定期存款、存出资本保证金、保户质押贷款、买入返售金融资产等。 截止本报告期末，公司投资资产规模为1,128.15亿元，较上年末增长18.38%，主要来源于 公司经营收益增加和保险业务净现金流入。 截止本报告期末，定期存款占总投资资产比例为3.35%，占比较上年末减少1.46个百分点， 主要是受市场原因和宏观经济的影响以及公司投资策略的调整。 截止本报告期末，信托计划投资占总投资资产比例为24.88%，占比较上年末增加13.42个 百分点，主要是本年根据市场情况和投资策略适当购买部分信托计划。 截止本报告期末，基金投资占总投资资产比例为0.88%，占比较上年末增加0.06个百分点； 股票投资占总投资资产比例为11.86%，占比较上年末下降6.57个百分点，主要是受市场原因 和宏观经济的影响，公司调整资产配置结构所致。 截止本报告期末，现金及现金等价物占总投资资产比例为5.57%，占比较上年末下降5.76 个百分点，主要是公司根据市场行情，减少持有现金类资产。 截止本报告期末，其他投资占总投资资产比例为22.40%，占比较上年末上升0.46个百分 点，基本持平。 从投资意图来看，截至本报告期末，贷款及应收款项较上年末增长137.66%，持有至到期 投资较上年末增长35.95%，长期股权投资较上年末增长31.54%，主要原因是公司总资产增加， 投资资产总体增加以及资产配置结构调整所致。 2、投资收益情况 单位：人民币百万元 2017年 2016年 增减变动 存出资本保证金 30.78 31.28 -1.60% 定期存款 45.18 142.94 -68.39% 买入返售金融资产 - 7.66 - 可供出售金融资产 4,681.63 5,410.44 -13.47% 持有至到期投资 226.87 383.56 -40.85% 贷款及应收款项 2,281.78 1,389.58 64.21% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 长期股权投资 283.57 6.48 4276.08% 交易性金融资产 146.65 12.58 1065.74% 其他 （1） 515.15 309.68 66.35% 总投资收益 8,211.61 7,694.19 6.72% 年化总投资收益率 7.83% 8.86% -1.03% 1、其他主要包括现金及现金等价物利息收入、租金收入等。 2、计算总投资收益率时所使用的投资收益是扣除了回购利息及投资税金等支出后的投资收益净额。 本报告期内，公司实现总投资收益82.11亿元，同比增加6.72%，年化总投资收益率为7.83%， 较上年末同期下降1.03个百分点，系因公司总投资资产增加，同时为了保证收益的稳定性所 致。 （三）专项分析 1、偿付能力状况 本公司根据《保险公司偿付能力监管规则（1-17号）》计算和披露核心资本、实际资本、 最低资本、核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率。根据保监会的规定，中国境内保险 公司的偿付能力充足率必须达到规定水平。 单位：万元 2017年12月31日 2016年12月31日 核心资本 1,470,926.39 1,315,313.98 实际资本 1,577,121.72 1,455,980.54 最低资本 1,377,234.85 1,126,768.90 核心偿付能力充足率 106.80% 116.73% 综合偿付能力充足率 114.51% 129.22% 2、资产负债率 2017年12月31日 2016年12月31日 资产负债率 88.39% 87.95% （四）内含价值 1、国华人寿2017 年12 月31 日内含价值结果汇总如下： 单位：人民币百万元 2017年12月31日 风险贴现率 11.00% 自由盈余 [1] 4,031 要求资本 [2] 12,425 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 扣除持有要求资本成本后的有效业务价值 [3] 2,075 内含价值 [4]=[1]+[2]+[3] 18,531 2、有效业务价值 有效业务价值是指有效适用业务及其对应资产未来产生的现金流中股东利益在评估时点 的现值，产生现金流的资产基础为支持有效适用业务相应负债的资产，折现率为评估时点的 风险贴现率。 国华人寿2017年12月31日的有效业务价值结果如下表： 单位：人民币百万元 风险贴现率 11.00% 扣除持有要求资本成本前的有效业务价值 [1] 4,584 持有要求资本成本 [2] -2,509 扣除持有要求资本成本后的有效业务价值 [3]=[1]+[2] 2,075 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 53,405,580,054.05 100% 16,995,545,661.98 100% 214.60% 分行业 保险 52,885,947,267.40 99.03% 16,514,219,425.27 97.17% 220.24% 医药 370,507,299.34 0.69% 318,928,195.59 1.88% 16.17% 化工 149,125,487.31 0.28% 162,398,041.12 0.96% -8.17% 分产品 保险业务 52,885,947,267.40 99.03% 16,514,219,425.27 97.17% 220.24% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 布洛芬 268,590,938.85 0.50% 231,432,498.03 1.36% 16.06% 聚丙烯 66,291,109.16 0.12% 62,333,545.54 0.37% 6.35% 其他 184,750,738.64 0.35% 187,560,193.14 1.10% -1.50% 分地区 华中 184,810,120.37 0.35% 181,130,027.41 1.07% 2.03% 华南 18,921,291.58 0.04% 15,096,406.73 0.09% 25.34% 华东 39,767,081.79 0.07% 37,006,617.35 0.22% 7.46% 华北 28,645,642.10 0.05% 21,055,599.31 0.12% 36.05% 西南 4,650,752.04 0.01% 6,546,362.46 0.04% -28.96% 东北 7,755,449.65 0.01% 7,367,559.75 0.04% 5.26% 西北 2,072,579.53 0.00% 1,948,293.58 0.01% 6.38% 出口 233,009,869.60 0.44% 211,175,370.13 1.24% 10.34% 保险收入（上海） 52,885,947,267.40 99.03% 16,514,219,425.27 97.17% 220.24% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 保险业 52,894,463,692.03 50,116,135,264.30 不适用 54.03% 55.12% 不适用 分产品 寿险产品 52,894,463,692.03 50,116,135,264.30 不适用 54.03% 55.12% 不适用 分地区 保险（上海） 52,894,463,692.03 50,116,135,264.30 不适用 54.03% 55.12% 不适用 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 化工行业 销售量 吨 24,994.64 42,396.86 -41.05% 生产量 吨 23,753.8 42,330.53 -43.88% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 库存量 吨 1,300.59 2,541.43 -48.82% 医药原料药行业 销售量 吨 3,612.18 3,367.83 7.26% 生产量 吨 3,628.94 3,297.19 10.06% 库存量 吨 234.54 217.78 7.70% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期受行业产能过剩的影响，化工行业整体开工不足。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化工行业 主要材料 109,512,542.82 0.22% 157,373,991.05 1.16% -30.41% 化工行业 辅助材料 1,409,959.21 0.00% 1,854,961.76 0.01% -23.99% 化工行业 燃料和动力 5,111,993.51 0.01% 10,682,373.56 0.08% -52.15% 化工行业 职工薪酬 15,534,742.29 0.03% 13,569,635.48 0.10% 14.48% 化工行业 折旧和摊销 31,449,849.65 0.06% 29,949,441.16 0.22% 5.01% 化工行业 低值易耗品摊销 化工行业 其他 6,115,286.52 0.01% 7,297,535.94 0.05% -16.20% 化工行业 合计 169,134,374.00 0.33% 220,727,938.95 1.63% -23.37% 医药行业 主要材料 158,687,446.22 0.31% 124,738,892.92 0.92% 27.22% 医药行业 辅助材料 28,484,328.39 0.06% 20,389,503.24 0.15% 39.70% 医药行业 燃料和动力 27,865,020.30 0.05% 23,836,400.36 0.18% 16.90% 医药行业 职工薪酬 33,700,423.47 0.07% 28,124,697.71 0.21% 19.83% 医药行业 折旧和摊销 9,293,795.13 0.02% 9,051,910.95 0.07% 2.67% 医药行业 低值易耗品摊销 医药行业 其他 22,155,738.33 0.04% 16,085,817.74 0.12% 37.73% 医药行业 合计 280,186,751.84 0.55% 222,227,222.92 1.64% 26.08% 保险行业 营业支出 50,125,879,385.8 0 98.91% 12,965,465,365.1 7 95.56% 286.61% 说明 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 不适用 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、2017年1月10日，子公司国华人寿保险股份有限公司通过新设方式设立全资二级子公司武汉平华置业有 限公司。 2、2017年6月1日，子公司国华人寿保险股份有限公司的全资二级子公司荆门市城华置业有限公司通过新 设方式设立全资三级子公司荆门市双泉温泉置业有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 128,762,974.25 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.24% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 GRANULES INDIA LIMITED 59,675,125.28 0.11% 2 荆门市渝楚化工有限公司 27,224,315.50 0.05% 3 湖北博韬合纤有限公司 16,065,810.55 0.03% 4 开封东腾能源发展有限公司 15,921,919.50 0.03% 5 焦作市云台山医药股份有限公司 9,875,803.42 0.02% 合计 -- 128,762,974.25 0.24% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 191,134,618.25 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 34.21% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中石化炼油销售荆门有限公司 78,656,965.02 14.08% 2 湖北百科化工有限公司 37,040,376.07 6.63% 3 Vinati Organics Limited 36,790,653.36 6.58% 4 岳阳兴长石化股份有限公司 19,327,668.00 3.46% 5 宁波德祥海润化工有限公司 19,318,955.80 3.46% 合计 -- 191,134,618.25 34.21% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 管理费用 1,591,015,369.91 1,245,118,851.89 27.78% 变化不大 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2017年，公司研发投入15,538,033.23元，主要系公司医药产品研发投入所致，为公司医药 原料药的发展储备产品。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 79 79 0.00% 研发人员数量占比 0.02% 2.49% -2.47% 研发投入金额（元） 15,538,033.23 11,420,531.90 36.05% 研发投入占营业收入比例 2.99% 2.37% 0.62% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 32,951,928,112.60 9,600,791,208.64 243.22% 经营活动现金流出小计 32,520,349,903.51 11,943,139,658.18 172.29% 经营活动产生的现金流量净额 431,578,209.09 -2,342,348,449.54 -118.43% 投资活动现金流入小计 129,052,925,647.23 121,760,405,037.29 5.99% 投资活动现金流出小计 139,918,353,326.71 119,173,813,742.65 17.41% 投资活动产生的现金流量净额 -10,865,427,679.48 2,586,591,294.64 -520.07% 筹资活动现金流入小计 11,615,469,114.39 11,220,499,933.00 3.52% 筹资活动现金流出小计 956,316,344.14 594,802,285.62 60.78% 筹资活动产生的现金流量净额 10,659,152,770.25 10,625,697,647.38 0.31% 现金及现金等价物净增加额 223,157,873.69 10,873,693,166.28 -97.95% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 11,172,135,419.75 7.96% 10,953,167,661.56 9.29% -1.33% 合并国华人寿所致 应收账款 64,526,617.07 0.05% 32,691,950.84 0.03% 0.02% 合并国华人寿所致 存货 569,383,412.60 0.41% 438,532,189.02 0.37% 0.04% 合并国华人寿所致 投资性房地产 8,599,309,991.94 6.12% 7,967,578,771.94 6.76% -0.64% 合并国华人寿所致 长期股权投资 10,891,457,488.64 7.76% 8,280,054,319.76 7.02% 0.74% 合并国华人寿所致 固定资产 498,979,495.86 0.36% 503,950,331.28 0.43% -0.07% 合并国华人寿所致 在建工程 199,961,182.46 0.14% 83,456,200.28 0.07% 0.07% 合并国华人寿所致 短期借款 275,000,000.00 0.20% 414,000,000.00 0.35% -0.15% 合并国华人寿所致 长期借款 40,500,000.00 0.03% 0.03% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产（不含衍生金融 资产） 4,164,780,000.00 4,164,780,000.00 3.可供出售金融资 产 46,362,376,126.58 20,000,000.00 46,342,376,126.58 投资性房地产 7,967,578,771.94 987,256.33 630,743,963.67 8,599,309,991.94 上述合计 54,329,954,898.52 987,256.33 20,000,000.00 4,795,523,963.67 59,106,466,118.52 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面原值 受限原因 一、用于担保的资产 房屋建筑物 17,719,726.45 用于抵押借款 土地使用权 252,376,343.97 用于抵押借款 二、其他原因造成所有权受到限制的资产 其他货币资金 20,149,337.12 保证金 合 计 290,245,407.54 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 9,886,590,600.00 0.00% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 000630 铜陵有色 1,095,61 0,195.63 公允价 值计量 191,106, 774.32 1,360,83 0.44 900,000, 000.00 1,097,42 4,636.22 可供出 售金融 资产 传统险 境内外 股票 600176 中国巨石 480,000, 326.59 公允价 值计量 1,008,34 9,335.84 391,189, 785.92 479,999, 664.71 88,353,9 79.31 1,001,58 6,707.82 可供出 售金融 资产 万能险 债券 150022 15 附息 国债 22 993,252, 000.00 公允价 值计量 348,000. 00 993,252, 000.00 1,308,00 0.00 993,600, 000.00 交易性 金融资 产 传统险 其他 KH86KX 17 长沙 银行 CD108 988,415, 000.00 公允价 值计量 -515,000. 00 988,415, 000.00 8,929,29 3.48 987,900, 000.00 交易性 金融资 产 传统险 其他 KH86LL 17 成都 银行 CD155 988,415, 000.00 公允价 值计量 -515,000. 00 988,415, 000.00 8,929,29 3.48 987,900, 000.00 交易性 金融资 产 传统险 境内外 股票 600958 东方证券 999,999, 988.96 公允价 值计量 -18,472,9 06.20 999,999, 988.96 975,369, 447.36 可供出 售金融 资产 传统险 境内外 股票 600497 驰宏锌锗 661,897, 694.47 公允价 值计量 1,509,09 6,693.44 196,804, 338.44 149,999, 999.18 498,102, 296.55 215,558, 650.50 924,303, 479.06 可供出 售金融 资产 分红险、 传统险 境内外 股票 002002 鸿达兴业 389,459, 813.58 公允价 值计量 668,179, 204.24 316,638, 977.48 13,283,8 80.80 811,645, 116.88 可供出 售金融 万能险 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 27 资产 境内外 股票 600777 新潮能源 739,600, 000.00 公允价 值计量 16,809,0 90.86 739,600, 000.00 762,012, 121.14 可供出 售金融 资产 传统险 境内外 股票 600297 广汇汽车 897,747, 660.00 公允价 值计量 571,213, 080.00 -151,511, 600.25 13,346,1 00.00 695,732, 193.00 可供出 售金融 资产 自有 期末持有的其他证券投资 21,094,8 15,359.6 3 -- 25,923,3 05,282.2 5 -452,800. 00 -523,001, 394.61 53,328,4 98,818.5 0 56,956,4 03,120.9 4 2,349,83 7,778.96 20,369,8 36,394.6 0 -- -- 合计 29,329,2 13,038.8 6 -- 29,871,2 50,370.0 9 -1,134,80 0.00 229,817, 122.08 59,088,1 80,806.6 4 57,934,5 05,082.2 0 2,699,54 6,976.53 29,607,3 10,096.0 8 -- -- 证券投资审批董事会公告披 露日期 以上证券投资数据均为本公司控股子公司国华人寿保险股份有限公司的投资，无需本公司董事会审议。 证券投资审批股东会公告披 露日期（如有) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 非公开发 行股票 984,999.99 0 978,659.06 0 0 0.00% 1,282.54 偿还银行 贷款和补 充流动资 0 2017 非公开发 行股票 484,500 0 0 0 0 0.00% 482,411 对国华人 寿增资 0 合计 -- 1,469,499. 0 978,659.06 0 0 0.00% 483,693.54 -- 0 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 28 99 募集资金总体使用情况说明 （一）2015 年非公开发行股票项目经中国证券监督管理委员会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的批 复》（证监许可（2015）2823 号）核准，天茂实业集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）采用非公开方式发行 人民币普通股（A 股）2,905,604,700 股，发行价格为每股 3.39 元。截止 2016 年 12 月 31 日，本公司实际已非公开发行人 民币普通股（A 股）2,905,604,700 股，募集资金总额 9,849,999,933.00 元，扣除承销费、保荐费、审计费、律师费、信息 披露等发行费用 56,865,600.00 元后，实际募集资金净额为人民币 9,793,134,333.00 元。上述资金到位情况业经大信会计师 事务所（特殊普通合伙）验证，并出具大信验字(2016)第 2-00013 号验资报告。本次募集资金，截至 2016 年 12 月 31 日， 用于收购国华人寿保险股份有限公司 43.86%的股权、对国华人寿增资、偿还银行贷款和补充流动资金金额共计 978,659.06 万元。2017 年度该募集资金已使用 0.00 元，尚余 1,282.54 万元存放于募集资金专户。（二）2017 年非公开发行股票项目经 中国证券监督管理委员会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1220 号）核准， 天茂实业集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）采用非公开方式发行人民币普通股（A 股）700,144,508 股，发 行价格为每股 7.11 元。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司实际已非公开发行人民币普通股（A 股）681,434,599 股，募集资 金总额 4,844,999,998.89 元，扣除各项发行费用（含增值税进项税）人民币 39,221,032.94 元，实际募集资金净额人民币 4,805,778,965.95 元。上述资金到位情况业经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具大信验字(2017)第 2-00077 号验资报告。本次募集资金 2017 年度已使用 0.00 元，尚余 24,114,401.00 元存放于募集资金专户，其中，募集资金中的 4,800,000,000.00 元存为兴业银行南京分行的七天通知存款存单。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资 金投向 是否已变 更项目(含 部分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、收购国华人寿 43.86% 的股权 否 723,659.0 6 723,659.0 6 0 723,659.0 6 100.00% 不适用 否 2、对国华人寿增资 否 255,000 255,000 0 255,000 100.00% 不适用 否 3、偿还银行贷款和补充 流动资金 否 654.37 654.37 0 0.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 979,313.4 3 979,313.4 3 0 978,659.0 6 -- -- -- -- 超募资金投向 无超募资金 合计 -- 979,313.4 3 979,313.4 3 0 978,659.0 6 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因（分具 公司未发生此种情况 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 29 体项目） 项目可行性发生重大变 化的情况说明 公司未发生此种情况 超募资金的金额、用途及 使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施 地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施 方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期 投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时补 充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资金 结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用 途及去向 截至报告期末，尚未使用的募集资金用途为偿还银行贷款和补充流动资金，仍在公司募集资金专户存储。 募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 30 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 国华人寿 子公司 保险 3,800,000,000.00 128,103,535,730.8 0 14,867,051,215. 93 52,894,463,692. 03 2,778,328,427. 73 2,733,080,757. 02 百科亨迪 子公司 医药 180,008,805.48 522,518,961.23 316,584,493.40 370,507,299.34 34,520,198.58 31,568,645.71 天茂化工 子公司 化工 100,000,000.00 297,980,276.22 149,279,981.80 166,145,145.69 -61,966,871.47 -61,966,871.47 安盛天平 参股公司 保险 846,216,216 10,829,246,914.77 3,846,126,238.6 7 8,399,822,791.5 6 -21,907,573.88 -20,846,176.25 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 1、国华人寿的有关情况参见“第四节、经营情况讨论与分析”概述部分内容。 2、百科亨迪和天茂化工有关情况见“第三节 公司业务概要”。 3、公司持有安盛天平财产保险股份有限公司7828.4108万股，占安盛天平注册资本84,621.6216 万元的9.25%。安盛天平经营范围为：机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动 车商业保险；企业/家庭财产保险及工程保险；船舶/货运保险；农业保险；责任保险；信用保 证保险；投资型保险；短期健康/意外伤害保险；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允 许的保险资金运用业务；经中国保险监督管理委员会批准的其他业务。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 本公司持有国华人寿股51%的股权，国华人寿已成为本公司核心子公司。国华人寿将始 终以人民的真实保险需求为出发点，坚持保险姓保，以长期储蓄和风险保障为业务主体，不 断优化业务结构，稳健审慎做好资产匹配，努力使国华人寿成为一家规模适度，结构合理， 品质优良，管理现代，创新持续，效益突出的，为客户、员工、股东创造价值的寿险公司。 2018年是国华人寿新十年规划的开局之年，面对新的市场形势，站在新的发展起点，国华 人寿将从“降低负债成本，拉长负债久期，优化缴费结构，增加保障内容”四个方面持续优化 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 31 业务结构，全面提升新单业务价值，多元化利润来源。重点发展长期储蓄和风险保障型业务， 发展期缴业务，推进业务结构持续优化，同时，持续推进渠道均衡发展，差异化配置产品、 资源，逐步建立稳定增长的高价值业务平台，实现效益与持续的发展目标。2018年个险渠道 作为公司价值转型的核心渠道，将继续以人力发展为核心，通过持续强化基础管理，强化产 品运作和销售支持，完善培训体系，推进各级机构产能有效提升。电商作为公司创新和品牌 渠道，2018年将持续推进第三方平台合作拓展和自营平台培育，持续完善保障与理财相结合 的产品体系，持续推进网电结合，创新业务模式，大力发展长期期交和保障型业务，提升电 商的价值贡献。 国华人寿面对的风险主要有市场风险、信用风险、保险风险、流动性风险等。为进一步做 好风险管理，满足“偿二代”相关监管政策要求，国华人寿已建立了由董事会负责，审计及风 险管理委员会直接领导，风险管理与法律合规部统筹协调，相关职能部门及各机构密切配合， 稽核条线独立审计监督，覆盖所有业务领域的风险管理组织体系。 1、市场风险 市场风险，是指由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致公司遭受非预期 损失的风险。为应对市场风险，国华人寿主要采取以下控制措施：一是稳健投资，坚持以资 产负债匹配管理为核心配置资产；二是重视宏观经济研究，前瞻性地预测国内及国际市场走 势，提前做好相关应对；三是定期对大类资产的历史风险与收益进行分析；四是主动管理权 益资产仓位，定期就其对投资收益水平和偿付能力充足率的影响进行压力测试，保持风险敞 口可控；五是加强风险监测与预警，强化风险应急管理。 2、信用风险 信用风险，是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者交易对手信用状 况的不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。公司面临的信用风险主要与投资性存款、 债券投资、非标金融产品投资以及再保险安排等有关。为应对信用风险，公司主要通过强化 制度建设，严格执行交易对手内部授信及信用评级制度，对信用投资品种严格把关；加强非 标金融产品投资信用增级安排，以及定期跟踪与监测投资组合信用风险，分析评估发生信用 违约事件的可能性及影响等措施防范信用风险。 3、保险风险 保险风险，是指由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验与 预期发生不利偏离而造成损失的风险。公司通过对历史经验数据的定期回顾和主要假设的敏 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 32 感性分析等技术来评估和监控保险风险，重点关注退保率、死亡率、疾病发生率对公司经营 结果的影响。主要通过实施有效的产品开发管理制度，审慎的承保策略与流程，选择合适的 再保险安排，定期回顾公司经营数据，并反馈到产品开发、核保核赔等环节等来管理保险风 险。 4、流动性风险 流动性风险，是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支 付到期债务或履行其他支付义务的风险。公司主要采取以下措施控制流动性风险，一是主动 调整业务结构，严格控制中短存续期产品销售规模，从根本上降低公司未来退保压力，缓解 现金流不足问题 ；二是根据偿二代流动性风险管理要求，定期进行未来现金流情况预测及压 力测试，关注综合流动比率、流动性覆盖率等指标，持续做好日常风险监测，关注指标异常 变动，提前制定解决方案 ；三是对长期流动性进行规划和管理，通过投资指引综合考虑资产 和负债流动性状况，调整中长期资产配置 ；四是加强应急管理，制定流动性风险应急预案。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017 年 06 月 28 日 实地调研 机构 介绍国华人寿保险股份有限公司的经 营情况和保监会最新政策对国华的影 响。未提供资料 接待次数 1 接待机构数量 1 接待个人数量 144 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 33 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、公司2015年度利润分配预案及公积金转增股本方案：以公司总股本4,259,194,566股为基数，向全体股东 每10股派发现金红利0.095341元（含税）。无公积金转增股本。 2、公司2016年度利润分配预案及公积金转增股本方案：以公司总股本4,259,194,566股为基数，向全体股东 每10股派发现金红利0.25元（含税）。无公积金转增股本。 3、公司2017年度利润分配预案及公积金转增股本预案：以公司总股本4,940,629,165股为基数，向全体股东 每10股派发现金红利0.10元（含税）。无公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2017 年 49,406,291.65 1,326,164,178.53 3.73% 0.00 0.00% 2016 年 106,479,864.15 1,778,718,929.21 5.99% 0.00 0.00% 2015 年 40,607,695.98 247,266,665.79 16.42% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数（元）（含税） 0.10 每 10 股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 4,940,629,165 现金分红总额（元）（含税） 49,406,291.65 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 34 可分配利润（元） 56,674,427.04 现金分红占利润分配总额的比例 87.18% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司 2017 年利润分配方案为：以公司 2017 年末总股本 4,940,629,165 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.1 元（含税），共计分配利润 49,406,291.65 元。剩余未分配利润结转下一年度分配。本次不送红股也不进行资本公积金转增 股本。若公司股本总额在分配方案披露后至分配方案实施期间因新增股份上市等事项而发生变化，公司将按照股东大会审 议确定的现金分红金额按最新股本总额计算分配比例。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 收购报告书或权益变动报告书中所作承 诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 资产重组时所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 首次公开发行或再融资时所作承诺 新理益集团有 限公司;刘益谦; 王薇 再融资限售承 诺 自非公开发行 股票上市之日 起 36 个月内不 得转让 2016 年 02 月 17 日 2016 年 2 月 17 日到 2019 年 2 月 17 日 履行中 民生加银基金 管理有限公司、 财通基金管理 有限公司、财通 证券资产管理 有限公司、王扬 超、泰达宏利基 金管理有限公 司 再融资限售承 诺 自非公开发行 股票上市之日 起 12 个月内不 得转让 2017 年 11 月 02 日 2017 年 11 月 2 日到 2018 年 11 月 5 日 履行中 股权激励承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 其他对公司中小股东所作承诺 新理益集团有 限公司 回购承诺 2013 年 4 月 18 日，公司 2013 年第一次临时 股东大会审议 通过了《关于购 2013 年 04 月 18 日 2013 年 4 月 18 日至 2017 年 1 月 1 日 已履行回购承 诺并支付完股 权转让款 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 35 买湘能华磊光 电股份有限公 司 3000 万股股 权的议案》。公 司大股东新理 益集团有限公 司承诺若触发 回购条件，将回 购该股权。 新理益集团有 限公司 避免同业竞争 的承诺 为避免同业竞 争损害公司及 其他股东的利 益，公司控股股 东新理益集团 有限公司出具 了《避免同业竞 争承诺函》 2009 年 07 月 20 日 长期 履行中 刘益谦 避免同业竞争 的承诺 为避免同业竞 争损害公司及 其他股东的利 益，公司实际控 制人刘益谦出 具了《避免同业 竞争承诺函》 2009 年 07 月 20 日 长期 履行中 刘益谦;新理益 集团有限公司 保障公司填补 回报措施能够 得到切实履行 的承诺 根据《国务院办 公厅关于进一 步加强资本市 场中小投资者 合法权益保护 工作的意见》新 理益集团有限 公司、实际控制 人刘益谦做出 为保障公司填 补回报措施能 够得到切实履 行的承诺 2016 年 03 月 11 日 2016 年 3 月 11 日至 2017 年 3 月 11 日 履行完毕 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详细说 明未完成履行的具体原因及下一步的工 作计划 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 36 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017 年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。 财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行， 对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助， 也要求按照修订后的准则进行调整。 财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号）， 执行企业会计准则的企业对于利润表新增的资产处置收益应按照企业会计准则相关规定，对可比期间进行调整， 并按照该通知要求编制2017年度及以后期间的财务报表。 本公司执行上述两项准则和财会〔2017〕30号的主要影响如下： 会计政策变更内容和原因 受影响的报表 项目名称 本期受影响的报表 项目金额 上期重述金额 上期列报在营业外 收入的金额 上期列报在营 业外支出的金 额 1.与本公司日常活动相关的政府 补助计入其他收益 其他收益 5,663,024.61 - 3,028,498.28 2.资产处置损益列报调整 资产处置收益 210,966.14 -5,883,740.89 4,466.31 5,888,207.20 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 37 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、2017年1月10日，子公司国华人寿保险股份有限公司通过新设方式设立全资二级子公司武汉平华置业有限公司。 2、2017年6月1日，子公司国华人寿保险股份有限公司的全资二级子公司荆门市城华置业有限公司通过新设方式设立全资三 级子公司荆门市双泉温泉置业有限公司。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 80 境内会计师事务所审计服务的连续年限 22 境内会计师事务所注册会计师姓名 伍志超 廖梅 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 2 境外会计师事务所名称（如有） 无 境外会计师事务所报酬（万元）（如有） 0 境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有） 无 境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 无 境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有） 无 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 报告期公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司内部控制审计机构，期间支付审计费20万元。 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 38 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交易 方 关联关 系 关联交 易类型 关联交易 内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交 易金额 （万元） 占同类 交易金 额的比 例 获批的 交易额 度（万 元） 是否超 过获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得 的同类 交易市 价 披露日 期 披露索 引 新理益集 团有限公 司 大股东 租赁房 屋 租赁国华 人寿持有 的上海环 球金融中 心 70 层 物业 市场价 格 611.01 611.01 83.07% 611.01 否 现金 611.01 2017 年 04 月 26 日 《中国 证券 报》、 《证 券时报》 和巨潮 资讯网 披露的 《关于 2017 年 度日常 关联交 易预计 公告》 长江证券 大股东 关联公 司 租赁房 屋 租赁国华 人寿子公 司重庆平 华置业持 有的“重 庆国华金 市场价 格 106.31 106.31 14.45% 106.31 否 现金 106.31 2017 年 04 月 26 日 《关于 2017 年 度日常 关联交 易预计 公告》 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 39 融中心” 部分物业 长江证券 大股东 关联公 司 租赁房 屋 租赁国华 人寿子公 司荆门市 城华置业 持有的 “国华汇 金中心” 部分物业 市场价 格 18.24 18.24 2.50% 18.24 否 现金 18.24 长江证券 大股东 关联公 司 金融服 务 金融服务 市场价 格 38.54 38.54 100.00% 38.54 否 现金 38.54 《关于 2017 年 度日常 关联交 易预计 公告》 合计 -- -- 774.1 -- 774.1 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 不适用 按类别对本期将发生的日常关联交易进 行总金额预计的，在报告期内的实际履行 情况（如有） 不适用 交易价格与市场参考价格差异较大的原 因（如适用） 不适用 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 40 公司报告期无其他重大关联交易。 十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 √ 适用 □ 不适用 租赁情况说明 新理益集团有限公司租赁本公司控股子公司—国华人寿保险股份有限公司持有的上海环球金融中心70层物业，国华人寿2017 年收取的赁收入611.01万元。 为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 （1）担保情况 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日期（协 议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 无 报告期内审批的对外担保额度合计 （A1） 0 报告期内对外担保实际发生 额合计（A2） 0 报告期末已审批的对外担保额度合计 （A3） 0 报告期末实际对外担保余额 合计（A4） 0 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 41 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日期（协 议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 湖北百科格莱制药有限 公司 2017 年11 月 20 日 3,000 0 连带责任保证 一年 否 否 湖北百科格莱制药有限 公司 2016年12月 27 日 2,000 2017 年 05 月 09 日 117 连带责任保证 一年 否 否 湖北百科亨迪药业有限 公司 2017 年11 月 20 日 13,000 2017 年 12 月 14 日 4,500 连带责任保证 三年 否 否 湖北百科亨迪药业有限 公司 2017 年11 月 20 日 4,000 0 连带责任保证 一年 否 否 湖北百科亨迪药业有限 公司 2016年12月 27 日 6,000 2016 年 12 月 31 日 5,700 连带责任保证 一年 否 否 报告期内审批对子公司担保额度合计 （B1） 28,000 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（B2） 10,317 报告期末已审批的对子公司担保额度 合计（B3） 28,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（B4） 10,317 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日期（协 议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 无 报告期内审批对子公司担保额度合计 （C1） 0 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（C2） 0 报告期末已审批的对子公司担保额度 合计（C3） 0 报告期末对子公司实际担保 余额合计（C4） 0 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1+C1） 28,000 报告期内担保实际发生额合 计（A2+B2+C2） 10,317 报告期末已审批的担保额度合计 （A3+B3+C3） 28,000 报告期末实际担保余额合计 （A4+B4+C4） 10,317 实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 0.53% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额 （E） 0 担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 42 上述三项担保金额合计（D+E+F） 0 对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情 况说明（如有） 无 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无 采用复合方式担保的具体情况说明 （2）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 3、委托他人进行现金资产管理情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 4、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十八、社会责任情况 1、履行社会责任情况 《天茂实业集团股份有限公司2017年社会责任报告》于2018年4月28日在巨潮资讯网（)披露。 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 2017年度精准扶贫规划就是加大产业帮扶力度，力争全年全部人口如期脱贫，村民收入 水平得到有效提高。 保护措施：1、产业扶贫：光伏发电、专业合作社、电商销售；2、通水通电通路：全部 村民用上自来水，全部用上改选后的农用电，全部实行水泥路；3、政策兜底：大病保障、低 保、教育扶贫基金等、小额农户贷款、扶贫资金分红（每人2000元/年） 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 43 （2）年度精准扶贫概要 公司自开展精准扶贫工作以来，组织专人专班驻村驻点，进行精准识别、精准扶贫。帮 助荆门市漳河新区漳河镇刘院村贫困户有针对性进行发展经济，使全村所有贫困户如期实现 脱贫，帮助村集体发展光伏发电产业、特色种植业及电商销售、旅游业，集体经济收入水平 显著提高。 （3）精准扶贫成效 指标 计量单位 数量/开展情况 一、总体情况 —— —— 其中： 1.资金 万元 73 2.物资折款 万元 1 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 422 二、分项投入 —— —— 1.产业发展脱贫 —— —— 其中： 1.1 产业发展脱贫项目类型 —— 农林产业扶贫;旅游扶贫;电商扶贫;科技扶贫 1.2 产业发展脱贫项目个数 个 4 1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 73 1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 422 2.转移就业脱贫 —— —— 3.易地搬迁脱贫 —— —— 其中： 3.1 帮助搬迁户就业人数 人 4 4.教育扶贫 —— —— 5.健康扶贫 —— —— 6.生态保护扶贫 —— —— 7.兜底保障 —— —— 8.社会扶贫 —— —— 9.其他项目 —— —— 三、所获奖项（内容、级别） —— —— 荆门市扶贫先进单位 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 44 （4）后续精准扶贫计划 根据要求，2017年所帮扶村全部人口实行如期脱贫，企业帮扶措施不再具有强制性，将根据上级要求适时开展后续计划。 3、环境保护相关的情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 是 公司或子公 司名称 主要污染物 及特征污染 物的名称 排放方式 排放口数量 排放口分布 情况 排放浓度 执行的污染 物排放标准 排放总量 核定的排放 总量 超标排放情 况 天茂实业集 团股份有限 公司 COD、氨氮 连续排放 1 经度：112 度 14 分 33.14 秒 COD： 40mg/L 氨 氮：2.68mg/L 《污水综合 排放标准》 （GB8978-1 996）一级排 放标准 COD： 18.8t/a；氨 氮：1 .02t/a COD： 21.59t/a；氨 氮：2.115 t/a 无 天茂实业集 团股份有限 公司 烟尘、二氧化 硫、氮氧化物 间歇排放 3 经度： 112°14′156.8 7″纬度： 31°01′26.48″ ；经度： 112°14′ 13.09″，纬 度：31° 1′ 21.00″ 烟尘： 6.5mg/m3，二 氧化硫：0 mg/m3，氮氧 化物：79 mg/m3 《石油化学 工业污染物 排放标准》 (GB31571-20 15)排放标准 烟尘： 0.0298t/a；二 氧化硫：0t/a； 氮氧化物： 0.276t/a 烟尘： 0.65t/a；二氧 化硫： 0.18t/a；氮氧 化物：5.68t/a 无 防治污染设施的建设和运行情况 公司建有1000t/d污水处理站与3000t/d污水处理站各一座，分别处理公司化工废水与医药费水，与生产 装置同时运行。 公司合成药厂产生HCl尾气建有石墨降膜吸收装置，无废气排放；酰化岗位投料产生的无组织HCl气体 集中收集，通过碱式喷淋塔处理后排放，达到《大气污染物综合排放标准》(GB16297-1996)二级排放限值。 公司药物合成厂产生废气收集后通过碱喷淋塔吸收后排放，达到《大气污染物综合排放标准》 (GB16297-1996)二级排放限值。 公司C4厂原料加热炉和再生加热炉烟气、导热油加热炉燃烧干气产生的烟气，达到《石油化学工业污 染物排放标准》(GB31571-2015) 排放限值。 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 司建设项目均已开展环境影响评价，并取得环评批复:荆市环字（82）第21号、荆环函[1992]9号、荆环 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 45 字[1996]33号、鄂环函[2001]108号、鄂环函[2001]158号、鄂环建审[2002]71号，鄂环函[2006]365号，鄂环 函[2011]261号，荆环审[2015]112号，荆环审[2016]142号） 已依法取得排污许可证。 突发环境事件应急预案 已编制《突发环境事件应急预案》，通过专家评审，并在市环境保护局备案。 环境自行监测方案 COD、氨氮、pH已安装污染源自动监测系统，实时监测；其它污染物委托第三方有资质机构进行监测。 其他应当公开的环境信息 无 其他环保相关信息 无 十九、其他重大事项的说明 √ 适用 □ 不适用 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司母公司2017年度可供股东分配利润为56,674,427.04 元，合并报表可供股东分配利润为3,204,949,001.62元。 公司2017年度合并报表归属于母公司所有者的净利润为 1,326,164,178.53 元，主要来自于控股51%的 子公司国华人寿的利润，国华人寿2017年度归属于母公司所有者的净利润为2,733,553,902.53 元，该公司 本年度暂不进行利润分配，2016年纳入合并报表以来，没有进行利润分配，主要原因是为贯彻银保监会关 于保险“姓”保的发展导向，持续优化公司业务结构，有效开拓高价值业务和渠道，国华人寿在当前阶段仍 须在机构开设、代理人队伍建设、系统开发等方面加大投入，以保证公司的可持续发展；同时根据银保监 会对保险公司偿付能力的监管要求，保险公司开展保险业务，需满足一定的偿付能力充足率水平，在制定 对公司股东的分红政策时应考虑对偿付能力的影响，截止2017年12月31日，国华人寿综合偿付能力充足率 为114.51%，暂不具备利润分配的条件。因此，在综合考虑公司发展需求的基础上，经2016年、2017年度 国华人寿董事会审议通过，暂不进行利润分配。 二十、公司子公司重大事项 □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 46 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 2,905,614,525 68.22% 681,434,599 -2,456 681,432,143 3,587,046,668 72.60% 1、国家持股 0 0.00% 0 2、国有法人持股 0 0.00% 0 3、其他内资持股 2,905,614,525 68.22% 681,434,599 -2,456 681,432,143 3,587,046,668 72.60% 其中：境内法人持股 1,500,000,000 35.22% 611,111,111 611,111,111 2,111,111,111 42.73% 境内自然人持股 1,405,614,525 33.00% 70,323,488 -2,456 70,321,032 1,475,935,557 29.87% 4、外资持股 0 0.00% 0 其中：境外法人持股 0 0.00% 0 境外自然人持股 0 0.00% 0 二、无限售条件股份 1,353,580,041 31.78% 2,456 2,456 1,353,582,497 27.40% 1、人民币普通股 1,353,580,041 31.78% 2,456 2,456 1,353,582,497 27.40% 2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0.00% 3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0.00% 4、其他 0 0.00% 0 0.00% 三、股份总数 4,259,194,566 100.00% 681,434,599 0 681,434,599 4,940,629,165 100.00% 股份变动的原因 √ 适用 □ 不适用 1、独立董事姜海华先生期初持有限售股9825股，本期解除限售25%即2456股，期末限售股为7369股。 2、经中国证券监督管理委员会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许 可[2017]1220号）核准，公司非公开发行人民币普通股681,434,599股，每股发行价格7.11元，募集资金总 额人民币4,844,999,998.89元，扣除各项发行费用（含增值税进项税）人民币39,221,032.94元，实际募集资 金净额人民币4,805,778,965.95元。公司新增股份681,434,599限售股，于2017年11月2日在深圳证券交易所 上市。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 47 股份变动的批准情况 √ 适用 □ 不适用 公司于2017年9月21日收到中国证券监督管理委员会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可〔2017〕1220号），核准公司非公开发行不超过700,144,508股新股。2017年11月2 日公司非公开发行人民币普通股681,434,599股在深圳证券交易所上市。 股份变动的过户情况 □ 适用 √ 不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财 务指标的影响 □ 适用 √ 不适用 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □ 适用 √ 不适用 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用 单位：股 股东名称 期初限售 股数 本期解除限 售股数 本期增加限 售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 姜海华 9,825 2,456 0 7,369 董事持股锁定 2017 年 1 月 1 日 民生加银基金-平安银行-民生加 银鑫牛定向增发 76 号资产管理计 划-民生中信建投南京 5 号定向资 产管理计划 0 0 211,012,658 211,012,658 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 泰达宏利基金-浦发银行-粤财信 托-粤财信托·浦发绚丽 5 号结构 化集合资金信托计划 0 0 7,032,349 7,032,349 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 泰达宏利基金-平安银行-长安信 托-长安信托·稳健增利 1 号集合 资金信托计划 0 0 70,323,488 70,323,488 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 泰达宏利基金-浦发银行-富立天 瑞华商投资管理有限公司-富立天 瑞华商凤凰山七号私募投资基金 0 0 28,129,395 28,129,395 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 泰达宏利基金-浦发银行-厦门信 托-厦门信托-财富共赢 18 号单一 资金信托 0 0 121,779,185 121,779,185 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 48 王扬超 0 0 70,323,488 70,323,488 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-中国银行-财通基金-富 春创益定增 2 号资产管理计划 0 0 7,032,349 7,032,349 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-宁波银行-陕西文化产 业投资管理有限公司 0 0 7,032,349 7,032,349 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-工商银行-云南通达资 本管理有限公司 0 0 1,406,470 1,406,470 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-上海银行-悦达善达定 增三号资产管理计划 0 0 1,040,787 1,040,787 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-招商银行-财通基金-富 春定增 1193 号资产管理计划 0 0 140,647 140,647 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-浦发银行-粤财信托-粤 财信托·弘盛 1 号单一资金信托 计划 0 0 41,772,152 41,772,152 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-浦发银行-粤财信托-粤 财信托·弘盛 5 号单一资金信托 计划 0 0 14,064,697 14,064,697 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-工商银行-重庆市金科 投资控股（集团）有限责任公司 0 0 5,548,523 5,548,523 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-光大银行-渤海证券股 份有限公司 0 0 1,687,764 1,687,764 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-工商银行-上海同安投 资管理有限公司 0 0 1,406,470 1,406,470 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 财通基金-工商银行-查磊 0 0 281,294 281,294 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 渤海国际信托股份有限公司-渤海 信托·恒利丰 210 号集合资金信 托计划 0 0 21,097,046 21,097,046 增发 2018 年 11 月 5 日全部股份解除 限售 渤海国际信托股份有限公司-渤海 0 0 70,323,488 70,323,488 增发 2018 年 11 月 5 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 49 信托·恒利丰 213 号集合资金信 托计划 日全部股份解除 限售 新理益集团有限公司 1,500,00 0,000 0 0 1,500,000,00 0 增发 2019 年 2 月 18 日全部股份解除 限售 刘益谦 850,000, 000 0 850,000,000 增发 2019 年 2 月 18 日全部股份解除 限售 王薇 555,604, 700 0 0 555,604,700 增发 2019 年 2 月 18 日全部股份解除 限售 合计 2,905,61 4,525 2,456 681,434,599 3,587,046,66 8 -- -- 二、证券发行与上市情况 1、报告期内证券发行（不含优先股）情况 √ 适用 □ 不适用 股票及其衍生证券名 称 发行日期 发行价格（或利率） 发行数量 上市日期 获准上市交易数 量 交易终止日 期 股票类 股票 2017 年 10 月 12 日 7.11 681,434,599 2017 年 11 月 02 日 681,434,599 可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类 其他衍生证券类 报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明 公司于2017年9月21日收到中国证券监督管理委员会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证 监许可〔2017〕1220号），核准公司非公开发行不超过700,144,508股新股。2017年11月2日公司非公开发行人民币普通股 681,434,599股在深圳证券交易所上市。 2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 50 三、股东和实际控制人情况 1、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股 股东总数 107,241 年度报告披露日 前上一月末普通 股股东总数 98,690 报告期末表决权恢 复的优先股股东总 数（如有） （参见注 8） 0 年度报告披露日 前上一月末表决 权恢复的优先股 股东总数（如有） （参见注 8） 0 持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 报告期末持 股数量 报告期内 增减变动 情况 持有有限 售条件的 股份数量 持有无限 售条件的 股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 新理益集团有限公 司 境内非国有法人 37.00% 1,827,970,4 87 0 1,500,000 ,000 327,970,4 87 质押 1,826,338,214 刘益谦 境内自然人 17.20% 850,000,000 0 850,000,0 00 0 质押 849,574,427 王薇 境内自然人 11.25% 555,604,700 0 555,604,7 00 0 质押 514,501,987 民生加银基金－平 安银行－民生加银 鑫牛定向增发 76 号 资产管理计划－民 生中信建投南京 5 号 定向资产管理计划 境内非国有法人 4.27% 211,012,658 211012658 211,012,6 58 0 泰达宏利基金－浦 发银行－厦门信托 －厦门信托－财富 共赢 18 号单一资金 信托 境内非国有法人 2.46% 121,779,185 121779185 121,779,1 85 0 王扬超 境外自然人 1.42% 70,323,488 70323488 70,323,48 8 0 质押 70,323,488 泰达宏利基金－平 安银行－长安信托 －长安信托·稳健 增利1 号集合资金信 托计划 境内非国有法人 1.42% 70,323,488 70323488 70,323,48 8 0 渤海国际信托股份 有限公司－渤海信 托·恒利丰213 号集 境内非国有法人 1.42% 70,323,488 70323488 70,323,48 8 0 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 51 合资金信托计划 财通基金－浦发银 行－粤财信托－粤 财信托·弘盛 1 号单 一资金信托计划 境内非国有法人 0.85% 41,772,152 41772152 41,772,15 2 0 泰达宏利基金－浦 发银行－富立天瑞 华商投资管理有限 公司－富立天瑞华 商凤凰山七号私募 投资基金 境内非国有法人 0.57% 28,129,395 28129395 28,129,39 5 0 战略投资者或一般法人因配售新股成为 前 10 名股东的情况（如有）（参见注 3） 2017 年 11 月 2 日公司非公开发行人民币普通股 681,434,599 股,其中民生加银基金－平安银行－ 民生加银鑫牛定向增发 76 号资产管理计划－民生中信建投南京 5 号定向资产管理计划、泰达宏利 基金－浦发银行－厦门信托－厦门信托－财富共赢 18 号单一资金信托、王扬超、泰达宏利基金－ 平安银行－长安信托－长安信托·稳健增利 1 号集合资金信托计划、渤海国际信托股份有限公司－ 渤海信托·恒利丰 213 号集合资金信托计划、财通基金－浦发银行－粤财信托－粤财信托·弘盛 1 号单一资金信托计划、泰达宏利基金－浦发银行－富立天瑞华商投资管理有限公司－富立天瑞华商 凤凰山七号私募投资基金通过认购本公司非公开发行股份成为公司前十大股东。限售期为 12 个月， 限售期自新增股份上市之日起开始计算，本次发行新增股份在其限售期满的次一交易日可在深圳证 券交易所上市交易。 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司股东新理益集团有限公司与刘益谦、王薇为一致行动人。与其他前十大股东之间不存在关联关 系或一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前 10 名股东之间是否存在关联关系，或属于《上 市公司股东持股变动信息披露管理办法》中所规定的一致行动人。 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 新理益集团有限公司 327,970,487 人民币普通股 327,970,487 周光德 10,931,168 人民币普通股 10,931,168 宁一民 9,370,200 人民币普通股 9,370,200 柯旭红 7,645,400 人民币普通股 7,645,400 海南利多利经贸有限公司 7,336,007 人民币普通股 7,336,007 李福桥 6,486,200 人民币普通股 6,486,200 香港中央结算有限公司 6,418,657 人民币普通股 6,418,657 赵玉 5,300,000 人民币普通股 5,300,000 全国社保基金六零四组合 5,231,566 人民币普通股 5,231,566 海口慧平广告有限公司 4,230,800 人民币普通股 4,230,800 前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之 间关联关系或一致行动的说明 公司股东新理益集团有限公司与刘益谦、王薇为一致行动人。与其他前十大股东之间不存在关联关 系或一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前 10 名无限售流通股股东之间，以及其他前 10 名无限售流通股股东和其他前 10 名股东之间是否存在关联关系，或属于《上市公司股东持股变动 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 52 信息披露管理办法》中所规定的一致行动人。 前 10 名普通股股东参与融资融券业务情 况说明（如有）（参见注 4） 无 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、公司控股股东情况 控股股东性质：自然人控股 控股股东类型：法人 控股股东名称 法定代表人/单位负 责人 成立日期 组织机构代码 主要经营业务 新理益集团有限公司 刘益谦 2000 年 01 月 25 日 91310000631685608Q 投资管理，经济信息咨询 服务，投资咨询，以电子 信息技术，生化工程产品 的研究、开发和生产的“四 技”服务，房地产开发经 营，百货、建筑材料、钢 材、化工原料及产品、工 艺品、珠宝首饰的销售， 医药投资。【依法须经批准 的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动】 控股股东报告期内控股和参 股的其他境内外上市公司的 股权情况 截止 2017 年 9 月 30 日，新理益集团有限公司持有长江证券股份有限公司 70330.52 万股，占 长江证券股份有限公司总股本的 12.72%。 控股股东报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 3、公司实际控制人情况 实际控制人性质：境内自然人 实际控制人类型：自然人 实际控制人姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权 刘益谦 中国 否 主要职业及职务 刘益谦先生，中国公民，未取得其他国家或地区居留权,生于 1963 年 11 月 28 日， 自 2000 年 1 月至今任新理益集团有限公司董事长，法定代表人。2009 年 9 月至 今任国华人寿保险股份有限公司董事长。2015 年 3 月至今担任本公司董事长。 过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况 无 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 53 实际控制人报告期内变更 □ 适用 √ 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在 10%以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况 □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 54 第七节 优先股相关情况 □ 适用 √ 不适用 报告期公司不存在优先股。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 任职状态 性别 年龄 任期起始 日期 任期终止 日期 期初持股 数（股） 本期增持 股份数量 （股） 本期减持 股份数量 （股） 其他增减 变动（股） 期末持股 数（股） 刘益谦 董事长 现任 男 55 2015 年 03 月 11 日 2018 年 08 月 02 日 850,000,0 00 0 0 0 850,000,0 00 田熠菲 董事 现任 男 36 2016 年 05 月 23 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 陈大力 董事 现任 男 51 2012 年 07 月 02 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 肖云华 董事兼总 经理 现任 男 56 2012 年 07 月 02 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 石文清 董事 现任 男 51 2012 年 07 月 02 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 易廷浩 董事 现任 男 45 2014 年 10 月 29 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 冯根福 独立董事 现任 男 61 2016 年 05 月 04 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 毕建林 独立董事 现任 男 62 2015 年 08 月 03 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 姜海华 独立董事 现任 男 52 2012 年 07 月 20 日 2018 年 08 月 02 日 9,825 0 2,400 0 7,425 吴时炎 监事会召 集人 现任 男 55 2012 年 07 月 20 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 吴春方 监事 现任 男 44 2015 年 2018 年 0 0 0 0 0 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 56 08 月 03 日 08 月 02 日 万琼 监事 现任 女 46 2015 年 08 月 03 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 刘斌 副总经理 现任 男 55 2013 年 05 月 20 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 程志刚 副总经理 现任 男 44 2012 年 07 月 20 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 龙飞 董事会秘 书 现任 男 39 2015 年 08 月 03 日 2018 年 08 月 02 日 0 0 0 0 0 合计 -- -- -- -- -- -- 850,009,8 25 0 2,400 0 850,007,4 25 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □ 适用 √ 不适用 三、任职情况 公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责 1、董事简历及任职情况 董事长刘益谦先生，1963年出生，中学学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任安盛天 平财产保险股份有限公司董事，中体产业董事，公司第四届董事会董事长。现任公司董事长、 新理益集团有限公司执行董事、国华人寿保险股份有限公司董事长。 副董事长陈大力先生，1967年出生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任湖北 中天集团公司总会计师，公司董事会秘书、财务总监等职务。现任公司副董事长、北京匡时 国际拍卖有限公司财务总监。 董事田熠菲先生，1982年出生，硕士研究生学历，澳洲国籍。曾任洲际酒店集团大中华区 高级营运经理，Camus集团大中华区品牌总监，新理益集团有限公司董事长助理、安盛天平 财产保险股份有限公司董事会办公室主任。现任公司董事。 董事肖云华先生，1962年出生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任原荆门市 化工医药集团公司工程技术人员、技术开发部主任、副总经理，百科亨迪常务副总经理、总 经理，公司董事长、总经理。现任公司董事兼总经理。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 57 董事石文清先生，1967年出生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任荆门市统 计局法制科负责人，荆门市后港镇人民政府副镇长，荆门市物资集团公司总经理、党委书记。 现任公司董事，荆门城华置业有限公司执行董事兼总经理、湖北春风投资发展有限公司董事 长。 董事易廷浩先生，1973年出生，大专学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任湖北中天 集团公司会计、公司财务部经理，现任公司董事兼财务总监。 独立董事毕建林先生，1956年出生，研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。曾任中 央音乐学院馆员、国务院法制办公室副处长、中国医药报社副主任、北京市众天律师事务所 合伙律师、四川圣达实业股份有限公司独立董事。现任公司独立董事，北京市中勤律师事务 所合伙人律师、副主任。 独立董事冯根福先生，1957年出生，博士研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。曾 任西安交通大学经济与金融学院院长，陕西财经学院编辑、编辑部主任、工商学院院长。现 任公司独立董事，西安交通大学中国金融市场与企业发展研究中心主任、二级教授，大唐国 际发电股份有限公司，兼任中国工业经济研究会常务副理事长，中国企业管理研究会副理事 长，陕西省决策咨询委员会委员，西安市人民政府决策咨询委员会委员。 独立董事姜海华先生，1966年出生，硕士研究生学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾 任襄樊财税贸易学校教师、新兴际华集团际华三五四二纺织有限公司外部董事、湖北中航精 机科技股份有限公司独立董事，现任公司独立董事，襄阳职业技术学院会计教研室专职教授。 2、监事简历及任职情况 监事会主席吴时炎先生，1963年出生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任荆 门市化工厂厂办副主任、聚合车间党支部书记、党委副书记、副厂长，湖北中天集团公司总 经理助理、工会主席等职务。现任公司第七届监事会主席，公司工会主席。 监事吴春方先生，1974年出生，大专学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任湖北百科 医药商贸有限责任公司财务部副经理、湖北百科化工有限公司财务部经理。现任公司第七届 监事会监事，公司审计部经理。 职工监事万琼女士，1972年出生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任湖北百 科亨迪药业有限公司质控部副经理、经理和质保部经理。现任公司第七届监事会职工监事， 湖北百科亨迪药业有限公司副总经理。 3、高级管理人员简历及任职情况 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 58 龙飞先生，1979年生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任公司证券事务代表、 董事会办公室主任、董事会秘书职务。现任公司董事会秘书。 刘斌先生，1963年出生，大专学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任公司聚合车间副 主任、合成药厂副厂长、厂长，山东枣庄百科药业有限公司总经理。现任公司副总经理、荆 门和程贸易有限公司董事长、荆门天励投资有限公司执行董事和荆门天睿投资有限公司执行 董事。 程志刚先生，1974年出生，硕士研究生学历，中国国籍，无永久境外居留权。曾任百科亨 迪技术员、主管、技术中心副主任，中国科学院上海有机化学研究所助理研究员，和记黄埔 医药（上海）有限公司副研究员，湖北百科亨迪药业有限公司总工程师兼武汉百科药物开发 有限公司常务副总经理。现任公司总工程师兼湖北百科亨迪药业有限公司董事长。 在股东单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在股东单位是否 领取报酬津贴 刘益谦 新理益集团有限公司 执行董事 2000 年 01 月 25 日 是 在股东单位任 职情况的说明 新理益集团有限公司为本公司控股股东，刘益谦先生现任新理益集团有限公司执行董事、国华人寿保险股 份有限公司董事长，本公司第七届董事会董事长。 在其他单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在其他单位是否 领取报酬津贴 姜海华 襄阳职业技术学院 教授 2010年02月16 日 是 毕建林 北京市中勤律师事务所 合伙律师、副 主任 2006年04月01 日 是 陈大力 北京匡时国际拍卖有限公司 财务总监 2015年06月01 日 是 石文清 湖北春风投资发展有限公司 董事长 2004年04月20 日 是 冯根福 大唐国际发电股份有限公司 独立董事 2014年08月01 日 是 在其他单位任 职情况的说明 襄阳职业技术学院、北京市中勤律师事务所、北京匡时国际拍卖有限公司、湖北春风投资发展有限公司、 大唐国际发电股份有限公司 、西安宝德自动化股份有限公司与本公司无关联关系。 公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 59 □ 适用 √ 不适用 四、董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况 2015年8月3日，公司2015年第二次临时股东大会审议通过《关于确定公司董事报酬标准的议案》：董 事长年度报酬为人民币43.5万元（税前）；董事年度津贴为1.5万元/人（税前）；独立董事年度津贴为6万 元/人（税前）。由董事会薪酬与考核委员会根据个人工作业绩考核结果确定每位董事实际所得，在年度董 事会召开时一次性发放。 2015年8月3日，公司2015年第二次临时股东大会审议通过《关于确定公司监事报酬标准的议案》：监事 会主席年度津贴为1.5万元/人（税前）。其他监事年度津贴为0.6万元/人（税前）。 高级管理人员报酬是按本公司有关制度和经营目标责任制中的有关考核细则予以确定。 公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况 单位：万元 姓名 职务 性别 年龄 任职状态 从公司获得的税 前报酬总额 是否在公司关联 方获取报酬 刘益谦 董事长 男 55 现任 0 是 田熠菲 董事 男 36 现任 1.5 否 陈大力 董事 男 51 现任 1.5 否 肖云华 董事兼总经理 男 56 现任 52.9 否 石文清 董事 男 51 现任 1.5 否 易廷浩 董事 男 45 现任 18.9 否 冯根福 独立董事 男 61 现任 6 否 毕建林 独立董事 男 62 现任 6 否 姜海华 独立董事 男 52 现任 6 否 吴时炎 监事会召集人 男 55 现任 17.8 否 吴春方 监事 男 44 现任 5.4 否 万琼 监事 女 46 现任 7 否 刘斌 副总经理 男 55 现任 16.9 否 程志刚 副总经理 男 44 现任 33.3 否 龙飞 董事会秘书 男 39 现任 13.7 否 合计 -- -- -- -- 188.4 -- 公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 60 五、公司员工情况 1、员工数量、专业构成及教育程度 母公司在职员工的数量（人） 11 主要子公司在职员工的数量（人） 5,088 在职员工的数量合计（人） 5,099 当期领取薪酬员工总人数（人） 5,099 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 317 专业构成 专业构成类别 专业构成人数（人） 生产人员 1,064 销售人员 2,742 技术人员 705 财务人员 239 行政人员 349 合计 5,099 教育程度 教育程度类别 数量（人） 博士研究生 3 硕士研究生 171 本科 1,829 大专 1,742 大专以下 1,354 合计 5,099 2、薪酬政策 公司控股子公司国华人寿秉持市场化定薪原则，以岗位定薪，以绩效定薪，以能力定薪，公司员工薪酬主要由固定工资， 绩效奖金和福利补贴三部分构成，固定工资根据员工岗位、职级核定，保证员工基本薪酬收入；绩效奖金分为月度、季度、 年度、阶段性业务奖金等形式，旨在使员工收入与个人工作表现及公司业务发展相关联，促进共同目标的达成；福利补贴形 式多样，通过现金津贴、实物福利、集体活动、荣誉表彰等形式丰富员工生活、保障员工利益。 公司绩效奖金分配遵循多劳多得、少劳少得、不劳不得、履行岗位职责、注重工作质量、合理拉开差距的原则，全面激励各 项业务计划达成，充分兑现绩效考核结果，分配原则如下：1、前线优先，后援跟进：在资源有限的情况下，激励资源优先 投入到前线职位上；加大对关键岗位员工的激励力度，保留绩优人才；2、强化增长，突显贡献：激励导向侧重业务增长和 利润贡献，鼓励机构做大做强；奖金核定及分配过程中以边际价值达成及利润、投产比等多维度衡量业务完成质量，进行奖 金分配；3、多劳多得，不劳不得：反对分配制度“大锅饭”，分配与绩效考核等级挂钩，绩优者得到合理的回报。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 61 3、培训计划 公司控股子公司国华人寿2017年围绕人才发展战略，制订了科学培训规划，开展了多层次、广覆盖的培训工作。在制式 培训方面，企划及人力资源部针对不同层级员工，组织高级干部研修班、青年干部研修班、新员工培训班等多轮现场培训， 促进广大干部员工的思想统一和技能提升。在非制式培训方面，一是借助中国保险行业协会的培训资源，建设“国华网络大 学”，全系统推广在线教育。二是积极鼓励员工参加在职学历教育和各类专业培训和资格认证，并针对精算、风险管理等部 分核心资格认证制定了考试费补贴政策，推动员工专业素养和工作能力提升，助力公司发展。三是充分利用外部培训资源， 外派公司干部及员工参与中保协等外部机构举办的各类培训。除人力资源针对公司员工组织的相关培训外，公司银保、个险、 电商等业务条线，财务、风控、合规、运营管理等后援支持条线，以及各分公司均按照各自业务需求，针对不同层级员工， 定期、不定期地开展各类相关专业和技能培训，持续提升员工专业素养和工作技能，提升员工战斗力。 4、劳务外包情况 □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 62 第九节 公司治理 一、公司治理的基本状况 报告期，公司严格按照法律、法规以及有关部门对上市公司规范运作的文件要求，不断完善公司法人 治理结构，规范公司运作。 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会各专门委员会、经理层的职责明确， 议事程序规范，权力均能得到正常行使，公司运作行为规范，公司治理的实际状况与《公司法》和中国证 监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在差异。 1、关于股东与股东大会：公司严格按照《上市公司股东大会规则》和本公司《章程》、《股东大会 议事规则》的要求召集、召开股东大会，尽可能让更多的股东参加股东大会，充分行使股东的权利，保障 所有股东特别是中小股东享有平等地位。 2、关于控股股东与上市公司的关系：控股股东行为规范，没有超越股东大会直接或间接干预公司的 决策及依法开展的生产经营活动，公司的重大决策均由股东大会和董事会依法作出；公司与控股股东在人 员、资产、财务、机构和业务方面严格做到了“五分开”，具有独立完整的业务及自主经营能力，公司董事 会、监事会和内部组织机构能够独立运作。 3、关于董事与董事会：公司董事会人员构成符合法律、法规的要求，公司在《公司章程》中制定了 规范的董事会议事规则，确保董事会高效运作和科学决策； 公司董事能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会，积极参加相关培训，学习相关法律法规，掌 握董事应具备的相关知识，并忠实、诚信、勤勉地履行职责。公司按照有关规定建立了独立董事制度，选 聘了独立董事，以保证董事会决策的科学性和公正性。 4、关于监事和监事会：公司监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求；制定了规范的《监事会 议事规则》，保证了监事会有效行使监督和检查职责；公司监事能够认真履行职责，能够本着对全体股东 负责的态度，通过列席董事会会议、检查公司财务等方式对公司财务以及公司董事、高级管理人员履行职 责的合法合规性进行监督，维护了公司及股东的合法权益。 5、关于绩效评价与激励约束机制：公司已经建立了有效的绩效评价和激励约束机制。 6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、公司员工及公司客户等其他利益 相关者的合法权利，并与利益相关者积极合作，共同营造和谐氛围，推动公司健康发展，实现利益相关者 利益最大化，并关注公司所在地区的福利、环境保护和公益事业的发展。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 63 7、关于信息披露与透明度：公司严格按照相关法律、法规和公司章程、信息披露管理制度的规定， 真实、准确、及时、完整地披露可能对广大投资者的决策产生实质性影响的信息，努力使广大投资者能及 时、公平的获得信息。 8、同业竞争和关联交易：公司与控股股东之间不存在同业竞争问题，也不存在因部分改制、行业特性、 国家政策或收购兼并等原因导致的同业竞争和关联交易问题。 公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异 □ 是 √ 否 公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。 二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：公司拥有进行独立经营的场所、人员及组织，自主决策、自主管理公司业 务。 2、人员方面：公司具有独立的劳动、人事及薪酬管理体系等，公司经理及高级管理人员 未在公司控股股东单位担任其他职务。 3、资产方面：公司资产独立完整，公司与控股股东之间资产关系权属明晰，不存在控股 股东无偿占有或使用情况。 4、机构方面：公司设置了独立于控股股东的组织机构，独立办公、独立行使职能。 5、财务方面：公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度。 三、同业竞争情况 □ 适用 √ 不适用 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2016 年年度股东大 会 年度股东大会 76.25% 2017 年 05 月 18 日 2017 年 05 月 19 日 《股东会决议公告》 参见 2017 年 5 月 18 日巨潮资讯网，公告 编号 2017-026 2017 年第一次临时 股东大会 临时股东大会 76.09% 2017 年 07 月 13 日 2017 年 07 月 14 日 《股东会决议公告》 参见 2017 年 7 月 14 日巨潮资讯网，公告 编号 2017-037 2017 年第二次临时 临时股东大会 65.53% 2017 年 11 月 23 日 2017 年 11 月 24 日 《股东会决议公告》 参见 2017 年 11 月 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 64 股东大会 24 日巨潮资讯网， 公告编号 2017-073 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 五、报告期内独立董事履行职责的情况 1、独立董事出席董事会及股东大会的情况 独立董事出席董事会及股东大会的情况 独立董事姓名 本报告期应参 加董事会次数 现场出席董事 会次数 以通讯方式参 加董事会次数 委托出席董事 会次数 缺席董事会次 数 是否连续两次 未亲自参加董 事会会议 出席股东大会 次数 姜海华 6 0 6 0 0 否 1 毕建林 6 0 6 0 0 否 1 冯根福 6 0 6 0 0 否 1 连续两次未亲自出席董事会的说明 不适用 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 独立董事对公司有关事项是否提出异议 □ 是 √ 否 报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。 3、独立董事履行职责的其他说明 独立董事对公司有关建议是否被采纳 □ 是 √ 否 独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明 不适用 六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况 1、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告 公司董事会审计委员会由2名独立董事和1名其他董事组成，其中召集人由专业会计背景的独立董事姜 海华先生担任。 公司制定了《审计委员会工作细则》，对审计委员会的组成及人员资格、审计委员会的职责及工作程 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 65 序等作了明确规定。公司《审计委员会工作细则》及《年度报告工作制度》对审计委员会在公司年报在年 度财务报告的审计中应履行的职责作了如下规定： A、应当与会计师事务所协商确定本年度财务报告审计工作的时间安排；督促会计师事务所在约定时 限内提交审计报告，并以书面意见形式记录督促的方式、次数和结果,以及相关负责人的签字确认。 B、在年审注册会计师进场前，审阅公司编制的财务会计报表，形成书面意见； C、在年审注册会计师进场后，加强与年审会计师的沟通，在年审注册会计师出具初步审计意见后再 一次审阅公司财务会计报表，形成书面意见； D、对年度财务会计报表进行表决，形成决议后提交董事会审核。同时，应当向董事会提交会计师事 务所从事本年度公司审计工作的总结报告。 审计委员会严格按照相关规定开展工作，履职情况如下： （1）报告期内履职总结 2017年公司审计委员会在会计师进场审计前与年审会计师就审计时间安排、审计注意事项等进行了充 分的沟通。在审计机构审计期间两次审阅了公司的财务报表，并与会计师就公司审计调整事项进行了现场 沟通，并形成书面审阅记录。在会计师事务所出具审计报告后，审计委员会对审计报告进行审议，对会计 师事务所的审计工作进行评价，提出聘任2017年度财务审计和内控审计机构的意见。 （2）督促会计师事务所提交审计报告的情况 审计委员会本着认真、负责的态度，就公司编制2017年度报告事宜对会计师事务所进行了督促。 （3）对公司2017年年度财务报告的审议意见 1）2017年年度财务报告的初次审议意见 按照《公司审计委员会年度财务报告工作规程》相关规定，审计委员会在公司年报编制和披露过程中 履行监督、核查职能。在审阅了公司初步编制的2017年度财务报表后，认为： 1、公司财务会计报表依照公司会计政策编制，会计政策运用恰当，会计估计合理，符合新企业会计准 则、企业会计制度及财政部发布的有关规定要求； 2、公司财务会计报表纳入合并范围的单位和报表内容完整，报表合并基础准确； 3、公司财务会计报表内容客观、真实、准确，未发现有重大错报、漏报情况。 基于本次财务报表的审阅时间距离审计报告及财务报表报出日尚有一段期间，提请公司财务部重点关 注并严格按照新企业会计准则处理好资产负债期后事项，以保证财务报表的公允性、真实性及完整性。此 财务会计报表可以提交年审注册会计师进行审议。 2）2017年年度财务报表的第二次审议意见 按照《公司审计委员会年度财务报告工作规程》相关规定，审计委员会在公司年报编制和披露过程 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 66 中履行监督、核查职能。通过前期与年审注册会计师充分沟通，根据公司生产经营情况及重大事项的进展 情况，在年审会计师出具初步审计意见后，我们审阅了公司2017年度财务会计报表，保持原有的审议意见， 并认为： 公司严格按照新企业会计准则及公司有关财务制度的规定，财务会计报表编制流程合理规范，公允地 反映了截止2017年12月31日公司资产、负债、权益和经营成果，内容真实、准确、完整。 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）初步审定的2017年度财务会计报表可提交审计委员会进行表决。 （4）审计委员会关于会计师事务所2017年度审计工作总结报告 经天茂实业集团股份有限公司董事会提议并股东大会通过，聘任大信会计师事务所（特殊普通合伙） 对公司2017年年度财务会计报表进行审计。 2017年12月15日，审计委员会与大信会计师事务所（特殊普通合伙）协商确定公司 2017年度财务报 告审计工作时间安排。审计工作安排符合规定要求。 大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计人员按照审计工作时间安排约定进场。审计人员在2018年4 月15日完成纳入合并报表范围的各公司的现场审计工作。项目负责人就报表合并、会计调整事项、会计政 策运用、以及审计中发现的有待完善的会计工作等情况与公司管理层及我们审计委员会各委员作了持续、 充分的沟通，以重要性原则为基础，遵循谨慎性原则，使得各方对公司经营情况、财务处理情况以及新企 业会计准则的运用与实施等方面充分关注，亦使得年审注册会计师出具公允的审计结论有了更为成熟的判 断，确保了财务会计信息披露的真实、准确和完整。在年审注册会计师现场审计期间，我们审计委员会各 委员按照《公司审计委员会年度财务报告工作规程》履行监督、核查职能，关注审计过程中发现的问题， 督促会计事务所在规定时限内完成编制工作，确保年度报告真实、准确、完整。 年审注册会计师于2018 年4月27日将出具标准无保留意见结论的审计报告。我们认为，年审注册会计师已严格按照中国注册会计 师独立审计准则的规定执行了审计工作，审计时间充分，审计人员配置合理、执业能力胜任，出具的审计 报表能够充分反映公司 2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量，出具的审计结论 符合公司的实际情况。 2、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告 董事会薪酬与考核委员会成员由3名董事组成，其中2名为独立董事，召集人由独立董事毕建林先生担 任。 报告期内，董事会薪酬与考核委员会依据公司2017年度主要财务指标和经营目标完成情况，公司董事、 监事及高管人员分管工作范围及主要职责，董事、监事及高管人员岗位工作业绩考评系统中涉及指标的完 成情况，按照绩效评价标准和程序，对董事、监事及高管人员进行绩效评价。 根据中国证监会、深交所有关法律、法规和公司内部控制制度、公司《董事会薪酬与考核委员会实施 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 67 细则》的有关规定，薪酬与考核委员会对2017年度公司董事、监事及高管人员所披露的薪酬情况进行了审 核并发表审核意见如下：2017年度，公司董事、监事及高管人员披露的薪酬情况符合公司薪酬管理制度， 未有违反公司薪酬管理制度及与公司薪酬管理制度不一致的情形发生。 3、董事会下设的决策与咨询委员会履职情况 董事会决策与咨询委员会按照股东大会决议设立的专门工作机构，对董事会负责。由3名董事组成，召 集人由董事刘益谦先生担任。报告期，公司决策与咨询委员会对公司的重大投资项目进行了认真审核。 4、董事会下设的提名委员会履职情况 董事会提名委员会按照股东大会决议设立的专门工作机构，对董事会负责。由3名董事组成，召集 人由独立董事冯根福先生担任。 七、监事会工作情况 监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险 □ 是 √ 否 监事会对报告期内的监督事项无异议。 八、高级管理人员的考评及激励情况 本公司已建立公正透明的高级管理人员的绩效评价标准和程序，以公司章程、劳动合同、财务、人事管理等各项规章制 度，对公司高级管理人员的履行职责情况进行约束和考评，由专门的考评人员分别结合产销量、销售收入、利润指标、管理 要求等各项任务指标对高级管理人员进行评议，把高级管理人员的薪酬同公司业绩挂钩。本公司高级管理人员年度报酬分为 基薪和考核薪金两部分。本公司已制定了相应的考核标准和考核办法并签定绩效考核合同，根据目标完成情况确定高级管理 人员的收入。本公司还通过制定其他内部奖励制度和提升制度，以提高高级管理人员的工作积极性和工作效率。 九、内部控制情况 1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况 □ 是 √ 否 2、内控自我评价报告 内部控制评价报告全文披露日期 2018 年 04 月 28 日 内部控制评价报告全文披露索引 巨潮资讯网 纳入评价范围单位资产总额占公司合并 99.97% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 68 财务报表资产总额的比例 纳入评价范围单位营业收入占公司合并 财务报表营业收入的比例 99.99% 缺陷认定标准 类别 财务报告 非财务报告 定性标准 重大缺陷定量标准：存在合理可能性导致 不能及时防止或发现并纠正财务报告重大 错报的一个或多个内部控制缺陷的组合。 重要缺陷定量标准：财务报告内部控制中 存在的、其严重程度不及重大缺陷，但仍 可能导致公司偏离控制目标的一个或多个 内部控制缺陷的组合。一般缺陷定量标准： 财务报告内部控制中存在的除上述重大缺 陷及重要缺陷之外的缺陷 重大缺陷定量标准：1 决策程序、或决 策失误导致企业并购不成功；公司缺乏 民主决策程序或决策程序不科学造成 重大失误，如缺乏"三重一大" ；2 在重 大业务领域缺乏制度控制或制度存在 系统性失效情形；公司违犯国家法律、 法规，受到国家级行政管理部门的处罚 且对公司已经披露的定期报告造成重 大负面影响；上年评出的重大缺陷未得 到整改，也没有合理解释。重要缺陷定 量标准：1 公司决策程序不科学、不完 善导致出现重要失误。在重要业务领域 缺乏制度控制或制度存在系统性失效 情形。中层员工出现舞弊行为。上年评 出的重要缺陷未得到整改，也没有合理 解释。一般缺陷定量标准：除上述重大 缺陷、重要缺陷之外的其他非财务报告 内部控制缺陷；一般员工出现舞弊行 为。上年评出的一般缺陷未得到整改， 也没有合理解释。 定量标准 重大缺陷定量标准：潜在错报金额≥年度财 务报告重要性水平的 100%。重要缺陷定量 标准：年度财务报告重要性水平的 25%≤ 潜在错报金额＜100%。一般缺陷定量标 准：潜在错报金额＜年度财务报告重要性 水平的 25% 重大缺陷定量标准：可能导致中长期战 略及经营目标无法实现，或可能导致仅 能实现公司年度经营目标的 30%及以 下。可能导致两个及以上业务流程或被 评价单位部分业务无法有效运行。重要 缺陷定量标准：可能导致仅能实现公司 年度经营目标的 30%至 70%。对一个 业务流程的有效运行可能造成一定的 影响或可能导致一个业务流程或被评 价单位某项业务无法有效运行。一般缺 陷定量标准：可能导致仅能实现公司年 度经营目标的 70%及其以上，不太可能 或仅可能对一个业务流程的有效运行 造成较为轻微的影响 财务报告重大缺陷数量（个） 0 非财务报告重大缺陷数量（个） 0 财务报告重要缺陷数量（个） 0 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 69 非财务报告重要缺陷数量（个） 0 十、内部控制审计报告 √ 适用 □ 不适用 内部控制审计报告中的审议意见段 我们认为，天茂集团按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 内控审计报告披露情况 披露 内部控制审计报告全文披露日期 2018 年 04 月 28 日 内部控制审计报告全文披露索引 巨潮资讯网 内控审计报告意见类型 标准无保留意见 非财务报告是否存在重大缺陷 否 会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告 □ 是 √ 否 会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致 √ 是 □ 否 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 70 第十节 公司债券相关情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 71 第十一节 财务报告 一、审计报告 审计意见类型 标准的无保留意见 审计报告签署日期 2018 年 04 月 27 日 审计机构名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 审计报告文号 [2018]第 2-00924 号 注册会计师姓名 伍志超 廖梅 审计报告正文 一、审计意见 我们审计了天茂实业集团股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2017年12月31日的合并 及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权 益变动表，以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2017 年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计 的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵 公司，并履行了职业道德方面的其他责任。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对 财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 （一）保险合同准备金 1、事项描述 截至2017年12月31日，贵公司的保险合同准备金为人民币7,350,374.01万元，占总负债的64.64%。为了 评估保险合同准备金，贵公司管理层（以下简称“管理层”）聘请外部精算专家，基于管理层的经验分析和 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 72 未来预期对保险合同赔付时间和赔款金额在内的未来不确定的现金流作出精算模型来计算保险合同准备 金。精算模型中假设（死亡率、发病率、退保率、折现率和费用假设等）的设定，这些关键假设需要管理 层作出重大判断，因此我们将保险合同准备金确定为关键审计事项。附注三、（三十二）披露公司对保险 合同准备金的评估，并说明了评估过程中所采用的关键假设的不确定性。关于关键假设变动对于贵公司经 营业绩影响的敏感性分析，请参见附注八、（一）。 2、审计应对 我们针对评估保险合同准备金主要执行以下审计程序： （1）评价保险合同准备金评估流程内部控制设计及运行有效性； （2）在贵公司聘请的外部精算专家的协助下，审阅贵公司的准备金计算方法和假设； （3）评价贵公司聘请的外部精算专家的胜任能力、专业素质和客观性； （4）分析保险合同准备金的本年变动原因。 （二）可供出售金融资产的计量 截至2017年12月31日，贵公司的可供出售金融资产账面价值为人民币4,634,237.61万元，占总资产的比 例为33.00%；其中按公允价值计量的可供出售金融资产账面价值为人民币2,314,776.31万元，占总资产的比 例为16.49%。由于可供出售金融资产占总资产的比例较大，其计量结果对报表影响较大，因此我们将可供 出售金融资产的计量确定为关键审计事项。附注三（十）披露了公司对可供出售金融资产的计量方法。可 供出售金融资产的期末账面价值，请参见附注五（十三）。 2、审计应对 我们针对可供出售金融资产的计量主要执行了以下审计程序： （1）检查可供出售金融资产相关的合同及交易记录； （2）针对以公允价值计量的可供出售金融资产，查询可供出售金融资产期末的市价信息，复核可供 出售金融资产的期末账面价值； （3）针对以历史成本计量的可供出售金融资产，向被投资单位寄发询证函，获取相关被投资单位的 审计报告，据此对各项历史成本计量的投资余额实施减值测试。 （三）投资性房地产的公允价值 1、事项描述 截至2017年12月31日，公司的投资性房地产账面价值为人民币859,931.00万元，占总资产的6.12%，采 用公允价值计量模式。投资性房地产的估价过程会使用诸多假设和技术模型，使用不同的假设和模型会导 致最终的估值结果存在差异，因此我们将投资性房地产的公允价值确定为关键审计事项。附注三、（四十 三）披露了公司对投资性房地产的评估，并说明评估过程中使用不同的假设和模型所导致估值结果的差异 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 73 性。关于投资性房地产公允价值的评估结果请参见附注八、（三）。 2、审计应对 我们针对评估投资性房地产的公允价值主要执行了以下审计程序： （1）复核管理层对各项投资性房地产资产组的认定； （2）在贵公司聘请的房产评估专家的协助下，评估贵公司投资性房地产的期末公允价值； （3）评价贵公司聘请的房产评估专家的胜任能力、专业素质和客观性； （4）评价贵公司聘请的房产评估公司在投资性房地产评估过程中使用的房地产估价方法。 （四）商誉减值 1、事项描述 截至2017年12月31日，公司商誉余额为618,632.33万元，占总资产比例为4.41%。根据企业会计准则的 规定，因企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。减值测试以包含商誉的资产组 或资产组组合的可收回金额为基础。为评估其可收回金额，公司管理层聘请外部估值专家基于管理层编制 的现金流量预测采用预计未来现金流量折现的模型计算各相关资产组或资产组组合的预计未来现金流量 现值。管理层在预测中需要对保险合同收入、保险合同成本、经营费用、折现率以及增长率等做出关键假 设，这些关键假设需要管理层作出重大判断，因此我们将商誉减值确定为关键审计事项。 2、审计应对 我们针对商誉减值测试主要执行了以下审计程序： （1）复核管理层对资产组或资产组组合的认定和商誉的分摊方法； （2）了解各资产组或资产组组合的历史业绩情况及发展规划，以及宏观经济和所属行业的发展趋势 来对比分析管理层在预计未来现金流量现值时采用的关键假设和判断的合理性，并结合资产组或资产组组 合的实际历史业绩表现判断是否存在管理层偏向的迹象； （3）评价公司聘请的外部评估机构的胜任能力、专业素质和客观性； （4）复核减值测试计算准确性； （5）与公司管理层及外部评估专家讨论，对减值测试结果最为敏感的假设进行分析，分析检查管理 层采用的假设的恰当性、方法的合理性及相关披露是否适当。 四、其他信息 贵公司管理层对其他信息负责。其他信息包括贵公司2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报 表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 74 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报 表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我 们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）， 并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督贵公司的财务报告过程。 六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含 审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报 存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使 用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以 下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风 险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的 重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意 见。 （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵 公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 75 或情况可能导致贵公司不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易 和事项。 （六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意 见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响 我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。 从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事 项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合 理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报 告中沟通该事项。 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 伍志超 （项目合伙人） 中 国 · 北 京 中国注册会计师： 廖梅 二○一八年四月二十七日 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：人民币元 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 76 1、合并资产负债表 编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2017 年 12 月 31 日 单位：元 项目 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 11,172,135,419.75 10,953,167,661.56 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 4,164,780,000.00 衍生金融资产 应收票据 6,680,250.54 6,492,656.70 应收账款 64,526,617.07 32,691,950.84 预付款项 129,987,139.68 35,881,120.04 应收保费 151,497,289.52 187,296,921.80 应收分保账款 49,608,619.47 63,383,108.06 应收分保合同准备金 应收分保未到期责任准备金 1,979,827.31 6,391,113.28 应收分保未决赔款准备金 19,421,762.14 22,254,203.26 应收分保寿险责任准备金 1,649,454,956.62 7,865,623.42 应收分保长期健康险责任准备金 11,428,840.73 5,407,055.27 保户质押贷款 400,459,528.57 352,636,918.15 债权计划投资 应收利息 1,680,094,492.75 956,061,374.02 应收股利 其他应收款 7,323,061,408.58 6,666,813,312.27 买入返售金融资产 存货 569,383,412.60 438,532,189.02 持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 27,394,499,565.33 19,734,875,207.69 非流动资产： 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 77 发放贷款及垫款 定期存款 1,043,956,836.00 3,822,405,634.24 贷款及应收款项 30,722,023,698.35 12,926,714,435.16 存出资本保证金 760,000,000.00 760,000,000.00 独立账户资产 3,215,020,021.75 6,067,099,557.34 可供出售金融资产 46,342,376,126.58 47,943,546,009.29 持有至到期投资 3,839,026,585.46 2,823,823,736.69 长期应收款 长期股权投资 10,891,457,488.64 8,280,054,319.76 投资性房地产 8,599,309,991.94 7,967,578,771.94 固定资产 498,979,495.86 503,950,331.28 在建工程 199,961,182.46 83,456,200.28 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 519,902,428.40 549,064,434.01 开发支出 商誉 6,186,323,296.53 6,186,323,296.53 长期待摊费用 递延所得税资产 39,477,565.64 69,817,903.81 其他非流动资产 164,394,024.05 158,012,326.89 非流动资产合计 113,022,208,741.66 98,141,846,957.22 资产总计 140,416,708,306.99 117,876,722,164.91 流动负债： 短期借款 275,000,000.00 414,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 12,000,000.00 10,000,000.00 应付账款 94,080,670.74 72,820,388.21 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 78 应付赔付款 591,744,436.90 459,942,447.29 应付保单红利 161,135,269.08 198,978,641.90 预收保费 16,384,396.14 63,313,936.42 预收款项 69,526,016.16 39,778,409.03 卖出回购金融资产款 7,457,269,000.00 1,000,000,000.00 应付手续费及佣金 598,625,396.29 246,726,559.21 应付职工薪酬 118,725,083.25 65,543,339.34 应交税费 19,190,124.06 53,317,606.42 应付利息 应付股利 其他应付款 789,318,548.31 1,122,106,662.80 应付分保账款 62,448,210.21 63,295,323.52 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 4,500,000.00 其他流动负债 流动负债合计 10,269,947,151.14 3,809,823,314.14 非流动负债： 长期借款 40,500,000.00 保户储金及投资款 25,776,121,747.77 35,754,082,278.24 未到期责任准备金 30,401,130.96 28,074,400.51 未决赔款准备金 86,646,010.54 62,834,929.75 寿险责任准备金 73,213,440,736.22 50,095,642,045.21 长期健康险责任准备金 173,252,243.96 71,535,265.50 独立账户负债 3,215,020,021.75 6,067,099,557.34 应付债券 360,000,000.00 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 79 递延收益 15,325,794.72 15,969,970.65 递延所得税负债 850,488,339.44 1,186,040,833.32 其他非流动负债 40,705,285.82 28,109,689.30 非流动负债合计 103,441,901,311.18 93,669,388,969.82 负债合计 113,711,848,462.32 97,479,212,283.96 所有者权益： 股本 4,940,629,165.00 4,259,194,566.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 11,071,088,223.72 6,917,471,265.57 减：库存股 其他综合收益 55,699,541.00 575,228,815.29 专项储备 18,062,600.64 17,998,296.47 盈余公积 109,172,332.57 109,172,332.57 一般风险准备 未分配利润 3,142,379,359.76 1,922,695,045.38 归属于母公司所有者权益合计 19,337,031,222.69 13,801,760,321.28 少数股东权益 7,367,828,621.98 6,595,749,559.67 所有者权益合计 26,704,859,844.67 20,397,509,880.95 负债和所有者权益总计 140,416,708,306.99 117,876,722,164.91 法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强 2、母公司资产负债表 单位：元 项目 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 4,841,077,310.43 51,699,449.82 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 80 应收利息 7,020,000.00 应收股利 其他应收款 265,558,272.63 290,164,781.91 存货 持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 19,714,937.92 17,834,178.46 流动资产合计 5,133,370,520.98 359,698,410.19 非流动资产： 可供出售金融资产 227,833,014.52 373,954,376.14 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 10,814,692,368.14 10,814,692,368.14 投资性房地产 固定资产 1,860,156.89 4,374,252.22 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 11,044,385,539.55 11,193,020,996.50 资产总计 16,177,756,060.53 11,552,719,406.69 流动负债： 短期借款 218,000,000.00 364,000,000.00 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 81 应付账款 预收款项 30,000,000.00 应付职工薪酬 358,681.63 321,009.75 应交税费 1,837,295.56 4,311,061.33 应付利息 应付股利 其他应付款 96,541,313.72 41,881,693.98 持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 316,737,290.91 440,513,765.06 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 3,000,000.00 3,500,000.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 3,000,000.00 3,500,000.00 负债合计 319,737,290.91 444,013,765.06 所有者权益： 股本 4,940,629,165.00 4,259,194,566.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 11,043,849,030.06 6,917,448,919.12 减：库存股 其他综合收益 -310,066,379.23 -310,066,379.23 专项储备 17,760,194.18 17,779,535.68 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 82 盈余公积 109,172,332.57 109,172,332.57 未分配利润 56,674,427.04 115,176,667.49 所有者权益合计 15,858,018,769.62 11,108,705,641.63 负债和所有者权益总计 16,177,756,060.53 11,552,719,406.69 3、合并利润表 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 一、营业总收入 53,405,580,054.05 16,989,661,921.09 其中：营业收入 519,632,786.65 481,326,236.71 其他业务收入 779,006,356.36 355,545,952.60 汇兑收益（损失以“-”号填列） -2,145,426.17 2,086,350.05 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） -147,543.67 投资收益（损失以“-”号填列） 7,682,791,340.16 7,342,502,564.28 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 253,685,093.83 6,480,273.58 利息收入 已赚保费 44,420,568,549.97 8,814,084,558.34 保险业务收入 46,131,708,504.36 8,871,531,288.93 减：分出保费 1,704,401,937.97 58,587,169.28 减：提取未到期责任准 备金 6,738,016.42 -1,140,438.69 手续费及佣金收入 资产处置收益（损失以“-” 号填列） 210,966.14 -5,883,740.89 其他收益 5,663,024.61 二、营业总成本 50,678,188,639.28 13,570,741,761.79 其中：营业成本 428,719,206.77 406,365,977.18 利息支出 手续费及佣金支出 1,904,711,116.18 284,362,495.15 退保金 21,731,248,839.45 5,035,914,665.85 赔付支出净额 1,912,390,856.02 1,154,378,032.28 减：摊回赔付支出 10,014,263.86 44,399,431.07 提取保险合同准备金净额 23,243,326,750.26 3,813,441,776.30 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 83 减：摊回保险责任准备金 1,644,778,677.54 11,164,425.93 保单红利支出 51,586,592.84 52,252,226.68 分保费用 税金及附加 50,566,205.04 25,431,015.39 销售费用 管理费用 1,591,015,369.91 1,245,118,851.89 减：摊回分保费用 199,167,062.64 12,206,125.28 财务费用 其他业务成本 1,616,109,449.49 1,554,254,018.19 资产减值损失 2,474,257.36 66,992,685.16 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 列） 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填 列） 其他收益 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,727,391,414.77 3,418,920,159.30 加：营业外收入 8,724,820.98 15,068,190.10 减：营业外支出 11,809,584.84 1,427,168.30 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,724,306,650.91 3,432,561,181.10 减：所得税费用 46,020,046.80 323,718,646.85 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,678,286,604.11 3,108,842,534.25 （一）持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列） 2,678,286,604.11 3,108,842,534.25 （二）终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列） 归属于母公司所有者的净利润 1,326,164,178.53 1,778,718,929.21 少数股东损益 1,352,122,425.58 1,330,123,605.04 六、其他综合收益的税后净额 -1,018,684,851.56 1,084,504,798.46 归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额 -519,529,274.29 531,833,975.93 （一）以后不能重分类进损益的其 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 84 他综合收益 1.重新计量设定受益计划净 负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不 能重分类进损益的其他综合收益中享 有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他 综合收益 -519,529,274.29 531,833,975.93 1.权益法下在被投资单位以 后将重分类进损益的其他综合收益中 享有的份额 -93,208,772.95 -11,693,257.67 2.可供出售金融资产公允价 值变动损益 -426,320,501.34 543,527,233.60 3.持有至到期投资重分类为 可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效 部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额 -499,155,577.27 552,670,822.53 七、综合收益总额 1,659,601,752.55 4,193,347,332.71 归属于母公司所有者的综合收益 总额 806,634,904.24 2,310,552,905.14 归属于少数股东的综合收益总额 852,966,848.31 1,882,794,427.57 八、每股收益： （一）基本每股收益 0.30 0.44 （二）稀释每股收益 0.30 0.44 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。 法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：易廷浩 会计机构负责人：沈坚强 4、母公司利润表 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 一、营业收入 90,090.09 146,963,422.63 减：营业成本 0.00 151,084,184.25 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 85 税金及附加 13,374.24 2,907,163.32 销售费用 1,201,282.72 管理费用 4,494,382.29 24,051,613.22 财务费用 -2,862,885.67 14,115,882.06 资产减值损失 44,072.15 87,044,455.04 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 列） 48,887,776.62 -70,994,867.96 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 -73,966,286.54 资产处置收益（损失以“-”号 填列） 其他收益 612,700.00 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 47,901,623.70 -204,436,025.94 加：营业外收入 76,000.00 711,100.00 减：营业外支出 三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 47,977,623.70 -203,724,925.94 减：所得税费用 -69,926,742.04 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 47,977,623.70 -133,798,183.90 （一）持续经营净利润（净亏损 以“－”号填列） 47,977,623.70 -133,798,183.90 （二）终止经营净利润（净亏损 以“－”号填列） 五、其他综合收益的税后净额 -353,461,218.59 （一）以后不能重分类进损益的 其他综合收益 1.重新计量设定受益计划 净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位 不能重分类进损益的其他综合收益中 享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其 他综合收益 -353,461,218.59 1.权益法下在被投资单位 以后将重分类进损益的其他综合收益 -353,461,218.59 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 86 中享有的份额 2.可供出售金融资产公允 价值变动损益 3.持有至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有 效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 47,977,623.70 -487,259,402.49 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 5、合并现金流量表 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 405,848,541.87 571,068,198.85 客户存款和同业存放款项净增加 额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加 额 收到原保险合同保费取得的现金 46,060,388,576.82 8,802,826,227.07 收到再保险业务现金净额 819,520.10 保户储金及投资款净增加额 -14,406,121,676.05 处置以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 439,200.08 4,232,761.49 收到其他与经营活动有关的现金 891,373,469.88 221,844,501.13 经营活动现金流入小计 32,951,928,112.60 9,600,791,208.64 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 87 购买商品、接受劳务支付的现金 260,368,962.80 443,711,006.73 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加 额 支付原保险合同赔付款项的现金 1,797,241,755.57 1,058,591,506.56 支付再保险业务现金净额 1,482,293,236.18 保户储金及投资款净减少额 3,267,498,886.63 支付利息、手续费及佣金的现金 2,037,215,673.30 786,131,980.45 支付保单红利的现金 100,262,784.50 73,615,678.86 支付给职工以及为职工支付的现 金 649,478,991.43 433,733,727.61 支付的各项税费 149,659,641.61 46,112,668.58 支付其他与经营活动有关的现金 26,043,828,858.12 5,833,744,202.76 经营活动现金流出小计 32,520,349,903.51 11,943,139,658.18 经营活动产生的现金流量净额 431,578,209.09 -2,342,348,449.54 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 122,329,758,418.17 99,206,234,288.87 取得投资收益收到的现金 6,721,783,611.00 5,320,387,571.12 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 1,383,618.06 3,468,027.64 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 17,230,315,149.66 投资活动现金流入小计 129,052,925,647.23 121,760,405,037.29 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 778,946,672.93 3,678,293,455.49 投资支付的现金 139,091,584,043.36 115,403,473,964.10 质押贷款净增加额 47,822,610.42 92,046,323.06 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 139,918,353,326.71 119,173,813,742.65 投资活动产生的现金流量净额 -10,865,427,679.48 2,586,591,294.64 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 4,809,999,998.89 9,799,999,933.00 其中：子公司吸收少数股东投资 2,450,000,000.00 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 88 收到的现金 取得借款收到的现金 336,000,000.00 414,000,000.00 收到卖出回购金融资产款现金净 额 6,457,269,000.00 1,000,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 12,200,115.50 6,500,000.00 筹资活动现金流入小计 11,615,469,114.39 11,220,499,933.00 偿还债务支付的现金 790,000,000.00 447,500,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 147,988,200.68 117,125,705.33 其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 18,328,143.46 30,176,580.29 支付卖出回购金融资产款现金 筹资活动现金流出小计 956,316,344.14 594,802,285.62 筹资活动产生的现金流量净额 10,659,152,770.25 10,625,697,647.38 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 -2,145,426.17 3,752,673.80 五、现金及现金等价物净增加额 223,157,873.69 10,873,693,166.28 加：期初现金及现金等价物余额 10,928,828,208.94 55,135,042.66 六、期末现金及现金等价物余额 11,151,986,082.63 10,928,828,208.94 6、母公司现金流量表 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 100,000.00 182,958,208.76 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 530,800,452.52 312,025,160.24 经营活动现金流入小计 530,900,452.52 494,983,369.00 购买商品、接受劳务支付的现金 226,170,545.04 支付给职工以及为职工支付的现 金 2,059,558.54 17,008,497.88 支付的各项税费 3,973,811.28 2,542,644.86 支付其他与经营活动有关的现金 442,639,783.08 278,626,699.88 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 89 经营活动现金流出小计 448,673,152.90 524,348,387.66 经营活动产生的现金流量净额 82,227,299.62 -29,365,018.66 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 6,900,000,000.00 72,882,400.00 取得投资收益收到的现金 12,953,424.66 2,971,418.58 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 152,055,713.58 投资活动现金流入小计 7,065,009,138.24 75,853,818.58 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 1,174,623.40 4,704,470.32 投资支付的现金 6,900,000,000.00 9,787,052,607.49 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 6,901,174,623.40 9,791,757,077.81 投资活动产生的现金流量净额 163,834,514.84 -9,715,903,259.23 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 4,809,999,998.89 9,799,999,933.00 取得借款收到的现金 234,000,000.00 364,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 6,500,000.00 筹资活动现金流入小计 5,043,999,998.89 10,170,499,933.00 偿还债务支付的现金 380,000,000.00 337,500,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 119,365,809.28 57,865,152.55 支付其他与筹资活动有关的现金 1,318,143.46 5,837,127.67 筹资活动现金流出小计 500,683,952.74 401,202,280.22 筹资活动产生的现金流量净额 4,543,316,046.15 9,769,297,652.78 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 五、现金及现金等价物净增加额 4,789,377,860.61 24,029,374.89 加：期初现金及现金等价物余额 51,699,449.82 27,670,074.93 六、期末现金及现金等价物余额 4,841,077,310.43 51,699,449.82 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 90 7、合并所有者权益变动表 本期金额 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股 东权益 所有者 权益合 计 股本 其他权益工具 资本公 积 减：库 存股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 一般风 险准备 未分配 利润 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 4,259, 194,56 6.00 6,917,4 71,265. 57 575,228 ,815.29 17,998, 296.47 109,172 ,332.57 1,922,6 95,045. 38 6,595,7 49,559. 67 20,397, 509,880 .95 加：会计政策 变更 前期差 错更正 同一控 制下企业合并 其他 二、本年期初余额 4,259, 194,56 6.00 6,917,4 71,265. 57 575,228 ,815.29 17,998, 296.47 109,172 ,332.57 1,922,6 95,045. 38 6,595,7 49,559. 67 20,397, 509,880 .95 三、本期增减变动 金额（减少以“－” 号填列） 681,43 4,599. 00 4,153,6 16,958. 15 -519,52 9,274.2 9 64,304. 17 1,219,6 84,314. 38 772,079 ,062.31 6,307,3 49,963. 72 （一）综合收益总 额 -519,52 9,274.2 9 1,326,1 64,178. 53 852,966 ,848.31 1,659,6 01,752. 55 （二）所有者投入 和减少资本 681,43 4,599. 00 4,145,7 40,012. 42 -80,887, 786.00 4,746,2 86,825. 42 1．股东投入的普 通股 681,43 4,599. 00 4,126,4 00,110. 94 4,807,8 34,709. 94 2．其他权益工具 持有者投入资本 3．股份支付计入 所有者权益的金 额 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 91 4．其他 19,339, 901.48 -80,887, 786.00 -61,547, 884.52 （三）利润分配 -106,47 9,864.1 5 -106,47 9,864.1 5 1．提取盈余公积 2．提取一般风险 准备 3．对所有者（或 股东）的分配 -106,47 9,864.1 5 -106,47 9,864.1 5 4．其他 （四）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 （五）专项储备 64,304. 17 64,304. 17 1．本期提取 2,595,5 47.28 2,595,5 47.28 2．本期使用 -2,531,2 43.11 -2,531,2 43.11 （六）其他 7,876,9 45.73 7,876,9 45.73 四、本期期末余额 4,940, 629,16 5.00 11,071, 088,223 .72 55,699, 541.00 18,062, 600.64 109,172 ,332.57 3,142,3 79,359. 76 7,367,8 28,621. 98 26,704, 859,844 .67 上期金额 单位：元 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股 东权益 所有者 权益合 计 股本 其他权益工具 资本公 积 减：库 存股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 一般风 险准备 未分配 利润 优先 永续 其他 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 92 股 债 一、上年期末余额 1,353, 589,86 6.00 29,941, 632.57 43,394, 839.36 18,984, 590.91 109,172 ,332.57 184,583 ,703.08 44,048, 268.20 1,783,7 15,232. 69 加：会计政策 变更 前期差 错更正 同一控 制下企业合并 其他 二、本年期初余额 1,353, 589,86 6.00 29,941, 632.57 43,394, 839.36 18,984, 590.91 109,172 ,332.57 184,583 ,703.08 44,048, 268.20 1,783,7 15,232. 69 三、本期增减变动 金额（减少以“－” 号填列） 2,905, 604,70 0.00 6,887,5 29,633. 00 531,833 ,975.93 -986,29 4.44 1,738,11 1,342.3 0 6,551,7 01,291. 47 18,613, 794,648 .26 （一）综合收益总 额 531,833 ,975.93 1,778,7 18,929. 21 1,882,7 94,427. 57 4,193,3 47,332. 71 （二）所有者投入 和减少资本 2,905, 604,70 0.00 6,887,5 29,633. 00 4,668,9 06,863. 90 14,462, 041,196 .90 1．股东投入的普 通股 2,905, 604,70 0.00 6,887,5 29,633. 00 2,450,0 00,000. 00 12,243, 134,333 .00 2．其他权益工具 持有者投入资本 3．股份支付计入 所有者权益的金 额 4．其他 2,218,9 06,863. 90 2,218,9 06,863. 90 （三）利润分配 -40,607, 586.91 -40,607, 586.91 1．提取盈余公积 2．提取一般风险 准备 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 93 3．对所有者（或 股东）的分配 -40,607, 586.91 -40,607, 586.91 4．其他 （四）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 （五）专项储备 -986,29 4.44 -986,29 4.44 1．本期提取 2,770,3 48.56 2,770,3 48.56 2．本期使用 -3,756,6 43.00 -3,756,6 43.00 （六）其他 四、本期期末余额 4,259, 194,56 6.00 6,917,4 71,265. 57 575,228 ,815.29 17,998, 296.47 109,172 ,332.57 1,922,6 95,045. 38 6,595,7 49,559. 67 20,397, 509,880 .95 8、母公司所有者权益变动表 本期金额 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 股 其他综合 收益 专项储备 盈余公积 未分配 利润 所有者权 益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 4,259,19 4,566.00 6,917,448 ,919.12 -310,066, 379.23 17,779,53 5.68 109,172,3 32.57 115,176 ,667.49 11,108,70 5,641.63 加：会计政策 变更 前期差 错更正 其他 二、本年期初余额 4,259,19 6,917,448 -310,066, 17,779,53 109,172,3 115,176 11,108,70 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 94 4,566.00 ,919.12 379.23 5.68 32.57 ,667.49 5,641.63 三、本期增减变动 金额（减少以“－” 号填列） 681,434, 599.00 4,126,400 ,110.94 -19,341.5 0 -58,502, 240.45 4,749,313 ,127.99 （一）综合收益总 额 47,977, 623.70 47,977,62 3.70 （二）所有者投入 和减少资本 681,434, 599.00 4,126,400 ,110.94 4,807,834 ,709.94 1．股东投入的普 通股 681,434, 599.00 4,126,400 ,110.94 4,807,834 ,709.94 2．其他权益工具 持有者投入资本 3．股份支付计入 所有者权益的金 额 4．其他 （三）利润分配 -106,47 9,864.1 5 -106,479, 864.15 1．提取盈余公积 2．对所有者（或 股东）的分配 -106,47 9,864.1 5 -106,479, 864.15 3．其他 （四）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 （五）专项储备 -19,341.5 0 -19,341.5 0 1．本期提取 2．本期使用 -19,341.5 0 -19,341.5 0 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 95 （六）其他 四、本期期末余额 4,940,62 9,165.00 11,043,84 9,030.06 -310,066, 379.23 17,760,19 4.18 109,172,3 32.57 56,674, 427.04 15,858,01 8,769.62 上期金额 单位：元 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 股 其他综合 收益 专项储备 盈余公积 未分配 利润 所有者权 益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 1,353,58 9,866.00 29,919,28 6.12 43,394,83 9.36 18,984,59 0.91 109,172,3 32.57 289,582 ,438.30 1,844,643 ,353.26 加：会计政策 变更 前期差 错更正 其他 二、本年期初余额 1,353,58 9,866.00 29,919,28 6.12 43,394,83 9.36 18,984,59 0.91 109,172,3 32.57 289,582 ,438.30 1,844,643 ,353.26 三、本期增减变动 金额（减少以“－” 号填列） 2,905,60 4,700.00 6,887,529 ,633.00 -353,461, 218.59 -1,205,05 5.23 -174,40 5,770.8 1 9,264,062 ,288.37 （一）综合收益总 额 -353,461, 218.59 -133,79 8,183.9 0 -487,259, 402.49 （二）所有者投入 和减少资本 2,905,60 4,700.00 6,887,529 ,633.00 9,793,134 ,333.00 1．股东投入的普 通股 2,905,60 4,700.00 6,887,529 ,633.00 9,793,134 ,333.00 2．其他权益工具 持有者投入资本 3．股份支付计入 所有者权益的金 额 4．其他 （三）利润分配 -40,607, 586.91 -40,607,5 86.91 1．提取盈余公积 2．对所有者（或 股东）的分配 -40,607, 586.91 -40,607,5 86.91 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 96 3．其他 （四）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 （五）专项储备 -1,205,05 5.23 -1,205,05 5.23 1．本期提取 1,154,311 .90 1,154,311 .90 2．本期使用 -2,359,36 7.13 -2,359,36 7.13 （六）其他 四、本期期末余额 4,259,19 4,566.00 6,917,448 ,919.12 -310,066, 379.23 17,779,53 5.68 109,172,3 32.57 115,176 ,667.49 11,108,70 5,641.63 三、公司基本情况 （一）公司简介 天茂实业集团股份有限公司（原名“湖北中天股份有限公司”，于2000年7月17日更名为“湖北百科药业股份有限公司”，后于 2006年7月19日更名为“天茂实业集团股份有限公司”，以下简称“公司”或“本公司”）是于1993年以定向募集方式设立的股份 有限公司。天茂实业集团股份有限公司在湖北省工商行政管理局注册登记，统一社会信用代码：914200002717500148，法定 代表人：刘益谦。 注册资本（股本）：人民币肆拾玖亿肆仟零陆拾贰万玖仟壹佰陆拾伍圆整 企业类型：股份有限公司（上市）。 公司注册地：湖北省荆门市杨湾路132号。 公司所属行业：保险业 J68 公司经营范围： 人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务、房地产开发与经营、物业管理、代理销售保险、基金销售等。化 工产品（不含危险化学品、需经审批的项目持有效许可证经营）的生产、销售；甲醇、二甲醚、丙烷、丙烯、异丁基苯、石 油醚、异丁烷、甲基叔丁基醚、混合芳烃、工业用液化石油气（票面）批发(有效期至2018年6月3日）；五金交电、建筑材 料销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的 进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。 （二）本财务报表业经公司董事会于2018年4月27日决议批准报出。 （三）本年度合并财务报表范围 公司本期合并财务报表范围详见附注八、合并范围的变更，附注九、在其他主体中的权益。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 97 四、财务报表的编制基础 1、编制基础 本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本 准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进 行编制。 2、持续经营 公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。 五、重要会计政策及会计估计 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 具体会计政策和会计估计提示： 报告期会计政策和会计估计变更见附注“重要会计政策和会计估计变更”。 1、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司2017年12月31日的财务 状况、2017年度的经营成果和现金流量等相关信息。 2、会计期间 本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 3、营业周期 本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。 4、记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1、同一控制下的企业合并 同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司在合 并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合 并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价 值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 2、非同一控制下的企业合并 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 98 及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有 负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为 商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。 6、合并财务报表的编制方法 1、合并财务报表范围 本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的 企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。 2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间 子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政 策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。 3、合并财务报表抵销事项 合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发 生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有 者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业本公司的库存股， 作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。 4、合并取得子公司会计处理 对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发生， 从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合 并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行 调整。 7、合营安排分类及共同经营会计处理方法 1、合营安排的分类 合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体， 是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。 通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有 的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。 2、共同经营的会计处理 共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定 进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负债；确认出售其享 有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生 的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的， 参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。 3??营?业??计处? 合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理， 不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 99 8、现金及现金等价物的确定标准 本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现 金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风 险很小的投资。 9、外币业务和外币报表折算 1、外币业务折算 本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项 目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而 产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的 成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不 改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折 算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益 或确认为其他综合收益。 2、外币财务报表折算 本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务 报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表 日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润 表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负 债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的 即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有 关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 10、金融工具 在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对 于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产 和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 1、公允价值的确定方法 公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。 本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法：如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值； 如不存在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 2、实际利率法 实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出 的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金 融负债当前账面价值所使用的利率。 在计算实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)， 同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 3、金融资产分类、确认和计量 金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项、持有至到期投资以及可 供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 100 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金融资产；取得该金融资产的目的是为了在短期内出售； 属于进行集中管理的可辨认金融工具的金融资产，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍 生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价 值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： ①该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 ②风险管理或投资策略的正式方面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 ③《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的与嵌入衍 生工具相关的混合工具。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等 金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。 贷款及应收款项 贷款及应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率 法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 持有至到期投资 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对 于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当 期损益。 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项以外的金融资产。 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资， 按成本扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资的折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及 外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融 资产终止确认或发生减值时的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的现金股利或利息收入，计入当期损 益。 企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分 类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产或金融负 债。 企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产。 企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理 预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分重分类为可供出售的金融资产。 如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分为持有至到期的限制已解除(即， 已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融资产划分为持有至到期投资。 4、金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检 查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际 发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。 金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项： ①发行方或债务人发生严重财务困难； ②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 101 ③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； ④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组； ⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易； ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资 产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括： i该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化； ii债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； ⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。 以摊余成本计量的金融资产减值 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量现 值(不包括尚未发生的未来信用风险)，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证 据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减 值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似 信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)， 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用 风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 可供出售金融资产减值 可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转 出的累计损失，为可供出售金融资产的初始投资成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损 失后的金额。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发 生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回， 减值之后发生的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已 收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的 现值之间的差额，确认减值损失。已发生的减值损失以后期间不再转回。 5、金融资产的转移 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉 入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值 变动使企业面临的风险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益/(损失) 的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价 值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益/(损失)的公允价值变动累计额之和与 分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 6、金融负债的分类、确认和计量 本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为金融负债或权益工具。 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本公司的金融负债均为其 他金融负债。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 102 其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本 进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的 利得或损失计入当期损益。 本公司将未通过重大保险风险测试的保单对应的负债分类为其他金融负债。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司(债务人)与债权人之间签订协议，以 承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债， 并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之 间的差额，计入当期损益。 7、金融资产与金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时 变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产 和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 8、衍生金融工具 衍生工具初始入账时按衍生工具合约订立日之公允价值确认，其后按公允价值进行后续计量。衍生工具产生的收益或亏损在 净利润中反映。公允价值从活跃市场的市场报价中获得，包括近期市场交易和估值方法，考虑现金流折现分析及期权定价模 型等方法。当衍生金融工具的公允价值为正数时，均作为资产入账；反之，作为负债入账。当内嵌衍生工具与主体合约并无 紧密关系，并且符合衍生金融工具定义要求，应与主体合同分别计量，其公允价值的变动通过净利润确认。 11、 买入返售及卖出回购业务 根据协议承诺于未来某确定日期回购的已售出资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所 得款项，在资产负债表中列示为“卖出回购金融资产款”。售价与回购价之差额在协议期间内按实际利率法 确认，计入利息支出项内。 相反，购买时按照协议约定于未来某确定日期返售的资产将不在资产负债表予以确认。买入该等资产之成 本，在资产负债表中列示为“买入返售金融资产”。购入与返售价格之差额在协议期间内按实际利率法确认， 计入利息收入项内。 12、应收款项 （1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项账面余额超过 1,000.00 万元（含 1,000.00 万元）以 上的款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的根据其 未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备， 经测试未发生减值的按账龄分析法计提坏账准备。 （2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项 组合名称 坏账准备计提方法 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 103 按组合计提坏账准备的应收款项 账龄分析法 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的： √ 适用 □ 不适用 账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例 1 年以内（含 1 年） 3.00% 3.00% 1－2 年 10.00% 10.00% 2－3 年 20.00% 20.00% 3－4 年 30.00% 30.00% 4－5 年 50.00% 50.00% 5 年以上 100.00% 100.00% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的： □ 适用 √ 不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的： □ 适用 √ 不适用 13、 应收账款-保险业务板块 本公司的保险业务板块的应收款项主要包括应收保费、应收分保账款、应收利息和其他应收款等。 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损 失，计入当期损益。公司根据利润或总资产的一定比例确定各自的单项金额重大标准。本公司一般不对单 项金额不重大的应收款项单独进行减值测试。 本公司对单项金额不重大的应收款项及上述单独测试未发生减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大 的金融资产）包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试。 14、存货 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、存货的分类 存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用 的材料和物料等。主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）、房地产开发成本等。 存货按成本进行初始计量，房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本。符合资本化条件的借款费用，亦计入 房地产开发产品成本。 2、发出存货的计价方法 存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。 房地产开发成本发出时采用个别计价法确定其发出的实际成本。 3、存货跌价准备的计提方法 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的 存货，按照存货类别计提存货跌价准备。 4、存货的盘存制度 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 104 本公司的存货盘存制度为永续盘存制。 5、低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。 15、 保户质押贷款 保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，以不超过申请借款 时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷款利息后，可办理续贷。保单在 贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付时，先将有关款项优先偿还贷款利息 和本金，若有余额，再行给付。 16、长期股权投资 1、初始投资成本确定 ①对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额确认 为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认为初始成本； ②以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款； ③以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值； ④通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号——债务重组》的有关规定确定。 ⑤非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。 2、后续计量及损益确认方法 投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权投资，除追加或收回投 资外，账面价值一般不变。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，确认投资收益。 投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资 机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响， 投资方都可以按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值 计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。采用权益法核算的长期股权投资，按照应享有或应分担的被投资单 位实现的净损益的份额，确认投资收益并调整长期股权投资。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长 期股权投资的账面价值。 3、长期股权投资核算方法的转换 公允价值计量转权益法核算：原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共同控制或重大影响的），按照金融工具确 认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致持股比例上升，能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的，在转 按权益法核算时，投资方应当按照金融工具确认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价 的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。 公允价值计量或权益法核算转成本法核算：投资方原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按照金融工具 确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因，能够 对被投资单位实施控制的，按有关企业合并形成的长期股权投资进行会计处理。 权益法核算转公允价值计量：原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，因部分处置等原因导致持股 比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影响的，应该按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理， 其在丧失共同控制或重大影响之目的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。 成本法转权益法：因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影响或者与其他投资方一起实施共同控 制的，首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。然后比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比 例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，属于投资作价中体现的商誉部分，不调 整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时，调整留存收益。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 105 4、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 ①确定对被投资单位具有共同控制的依据：是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同 意后才能决策。包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。 ②确定对被投资单位具有重大影响的依据：当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足20%， 但符合下列条件之一时，具有重大影响： ⅰ 在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表； ⅱ 参与被投资单位的政策制定过程； ⅲ 向被投资单位派出管理人员； ⅳ 被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料； ⅴ 与被投资单位之间发生重要交易。 5、减值测试方法及减值准备计提方法 资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行减值测试确认其可收回 金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经计提，在以后会计期间不再转回。 可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高确定。 17、 存出资本保证金 根据《中华人民共和国保险法》第九十七条“保险公司应当按照其注册资本总额的百分之二十提取保证金， 存入国务院保险监督管理机构指定的银行，除公司清算时用于偿还债务外，不得动用”。国华人寿保险股 份有限公司按照注册资本总额的20%提取保证金，并存入符合保监会规定的银行，除该公司清算时用于清 偿债务外，不做其他用途。 18、投资性房地产 投资性房地产计量模式 公允价值计量 选择公允价值计量的依据 本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性房地产 按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。不对其计提折旧或进行摊销，并以资产负债表日投资性房地产的 公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产或存货转换 为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面 价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。 当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房 地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。 19、 附回购条件的资产转让 1、买入返售金融资产 根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产在资产负债表内予以确认；买入该等资产所支付的 成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示，并以摊余成本计价。买入价与返售价之间的差额在协 议期内按实际利率法确认，计入利息收入。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 106 2、卖出回购金融资产 根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产在资产负债表内不予以终止确认。出售该等资 产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实 际利率法确认，计入利息支出。 20、固定资产 （1）确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件 时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。 （2）折旧方法 类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率 房屋建筑物 年限平均法 18－38 4-5 2.53－5.33 机器设备 年限平均法 3－14 4-5 6.85－31.66 运输设备 年限平均法 6－8 4-5 11.87－16.00 办公设备及其他 年限平均法 5－10 4-5 9.60－19.20 本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他设备等；折旧方法采用年限平均法。根据各 类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残 值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入 账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。 （3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日 租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折 旧政策计提折旧及减值准备。 21、在建工程 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定 可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成； 已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运 转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设 计或合同要求基本相符。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 107 22、借款费用 1、借款费用资本化的确认原则 本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借 款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者 生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 2、资本化金额计算方法 资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或 生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。 借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性 投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一 般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计 期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。 实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金 流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。 23、无形资产 （1）计价方法、使用寿命、减值测试 1、无形资产的计价方法 本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形 资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发 的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。 本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊 销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使 用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。 2、使用寿命不确定的判断依据 本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使 用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况 或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。 每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复 核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。 （2）内部研究开发支出会计政策 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产： (1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产 产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用 的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无 形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研 究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计， 以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 108 大等特点。 24、长期资产减值 长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、 无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账 面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。 可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单 项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。 资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期 从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低 于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产 组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 25、长期待摊费用 本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限 分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 26、 借款费用 1、借款费用资本化的确认原则 本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借 款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者 生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 2、资本化金额计算方法 资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间不包括在内。 暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化期间。 资本化金额计算：①借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利 息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；②占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加 权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；③借款存在折价或溢价的，按照 实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。 实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金 流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。 27、职工薪酬 （1）短期薪酬的会计处理方法 在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 109 资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非 货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金， 以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的 职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。 （2）离职后福利的会计处理方法 本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或 相关资产成本。 （3）辞退福利的会计处理方法 本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面 撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 （4）其他长期职工福利的会计处理方法 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据 设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。 28、 保户储金及投资款 除投资连结保险合同分拆出的其他风险部分外，非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款，按公允价值进行 初始确认，以摊余成本进行后续计量。投资连结保险合同分拆出的非保险合同项下的相关负债计入独立账户负债，按公允价 值进行初始确认，相关交易费用计入当期损益，以公允价值进行后续计量。 29、预计负债 当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确 认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围， 且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相 关概率计算确定最佳估计数。 资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前 最佳估计数对该账面价值进行调整。 30、 保户质押贷款 保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，以不超过申请借款 时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷款利息后，可办理续贷。保单在 贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付时，先将有关款项优先偿还贷款利息 和本金，若有余额，再行给付。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 110 31、股份支付 本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予 职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包 括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现 金流量折现法和期权定价模型等。 在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量， 并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度 占整个等待期长度的比例进行分摊。 32、 投资连结保险 投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险，本公司对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后 的保险风险部分，按照保险合同进行会计处理，在保险合同准备金中列示。分拆后的其他风险部分，按照 非保险合同进行会计处理，在独立账户负债中列示。归属于投保人的投资连结保险投资账户的各项资产以 公允价值计量且其变动计入当期损益，在独立账户资产中列示。 33、优先股、永续债等其他金融工具 1、金融负债和权益工具的划分 本公司发行的优先股、永续债（例如长期限含权中期票据）、认股权、可转换公司债券等，按照以下原则划分为金融负债或 权益工具： （1）通过交付现金、其他金融资产或交换金融资产或金融负债结算的情况。如果公司不能无条件地避免以交付现金或其他 金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。 （2）通过自身权益工具结算的情况。如果发行的金融工具须用或可用公司自身权益工具结算，作为现金或其他金融资产的 替代品，该工具是发行方的金融负债；如果为了使该工具持有人享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益，则该工 具是发行方的权益工具。 （3）对于将来须用或可用公司自身权益工具结算的金融工具的分类，应当区分衍生工具还是非衍生工具。对于非衍生工具， 如果发行方未来没有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是权益工具；否则，该非衍生工具是金融 负债。对于衍生工具，如果发行方只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算，则该 衍生工具是权益工具；如果发行方以固定数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具 交换固定金额现金或其他金融资产，或在转换价格不固定的情况下以可变数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资 产，则该衍生工具应当确认为金融负债或金融资产。 2、优先股、永续债的会计处理 本公司对于归类为金融负债的金融工具在“应付债券”科目核算，在该工具存续期间，计提利息并对账面的利息调整进行调整 等的会计处理，按照金融工具确认和计量准则中有关金融负债按摊余成本后续计量的规定进行会计处理。本公司对于归类为 权益工具的在“其他权益工具”科目核算，在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的利息）的，作为利润分配 处理。 34、 保险合同 1、保险合同分类 保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 111 同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本公司承担赔付保 险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本公司承担给付险金责任的， 则本公司承担了保险风险。 本公司与投保人签订的合同，如本公司承担了保险风险，则属于保险合同。如果本公司与投保人签订 的合同使本公司既承担保险风险又承担其他风险的，应按下列情况进行处理： ① 保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将保险风险部分和其他风险 部分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险合同；其他风险部分按照相关会计政策进行会计处理。 ② 保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，以整体合同为 基础进行重大保险风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如果保险风险不重大，整 个保险合同不确定为保险合同。 本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。 本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期间内确认为其他 业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。 2、重大保险风险测试 对于本公司与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同，本公司以保险风险同质的合同组合为 基础进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时，本公司需要对保单是否转移保险风险，保单的 保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。在进行重大保险风险 测试时，本公司依次按照如下的顺序判断保险合同是否转移了重大保险风险： 第一步：判断所签发的合同是否转移了保险风险 对原保险合同而言，保险风险的判断标准包括：该合同下的现金流是否取决于未来的不确定事项；保 单持有人是否受到该不确定事项的不利影响；该不确定事项是否先于合同存在，即该事项并非因合同产生。 第二步：判断所签发的合同中保险风险转移是否具有商业实质 对原保险合同而言，如果保险事故发生可能导致本公司承担赔付保险金责任，则原保险保单具有商业 实质。 第三步：判断所签发的合同中保险风险转移是否重大 对原保险合同而言，对于非年金保单，本公司以原保险保单保险风险比例衡量保险风险转移的程度， 如果原保险保单的保险风险比例在保单存续期内的一个或多个时点大于等于5%，则确认为保险合同；对于 原保险合同中的年金保单，本公司将年金保险区分为延期年金和即期年金分析，同时含有累积期和给付期 的产品会分别对累积期和给付期进行分析；延期年金和累积期内年金，如果有保证费率，归为保险合同， 在每个财务报告日通过经验数据进行复核，如果不保证费率，则需判断累积期是否有重大死亡风险，有重 大死亡风险的为保险合同，无重大死亡风险的为非保险合同；即期年金和给付期内年金，只要转移了长寿 风险的，均确认为保险合同；对于非年金保单中的非寿险保单，因其通常显性满足转移重大保险风险的条 件，本公司不计算原保险保单保险风险比例，直接将原保险保单确认为保险合同。 原保险保单保险风险比例=(保险事故发生情景下保险公司支付的金额/保险事故不发生情景下保险公 司支付的金额-1)×100%。 3、保险合同收入和成本 ①保险合同收入 本公司于保险合同成立并承担相应保险责任、与保险合同相关的经济利益很可能流入且保险合同相关 的收入能够可靠计量时确认保费收入。 本公司按照保险合同项下实际收到的保费金额确认为预收保费，待保费收入确认条件满足后转为保费 收入。对于寿险保险合同，如合同约定分期收取保费的，本公司根据当期应收取的保费确定当期保费收入； 如合同约定一次性收取保费的，本公司根据一次性应收取的保费确定当期保费收入。对于非寿险保险合同， 本公司根据保险合同约定的保费总额确定当期保费收入。对于分保费收入，根据相关再保险合同的约定， 计算确定分保费收入金额。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 112 保险合同提前解除的，本公司按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为退保费，计入当期 损益。 ②保险合同成本 保险合同成本指保险合同发生的会导致所有者权益减少的且与向所有者分配利润无关的经济利益的 总流出。保险合同成本主要包括已发生的手续费或佣金支出、赔付成本、保单红利支出以及提取的各项保 险合同准备金等。 赔付成本包括保险人支付的赔款、给付以及在理赔过程中发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关 理赔人员薪酬等理赔费用，和在取得保险合同过程中发生的手续费和佣金一并于发生时计入当期损益。 4、非保险合同的确认和计量 本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。本公 司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期间内确认为其他业务 收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。 35、收入 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、销售商品 本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确认销售商品收入：①已将商品 所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有 效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计 量。 合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金 额。 公司商品销售收入确认的具体原则为：公司将货物发出，购货方签收无误后，收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可收 回货款，成本能够可靠计量。 2、提供劳务 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。本公司根据已经发生的成本占 估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按 照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的， 将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。 3、让渡资产使用权 本公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的金额能够可靠地计量时确认让渡资产使用权收入。 4、保险业务收入 本公司的保险业务收入核算保险合同保单所产生的保费收入，对于非保险合同保单所产生的收入，不纳入保险业务收入范围 之内。 5、投资收益 投资收益包括各项投资产生的利息收入、股息收入、分红收入以及除交易性金融资产等由于公允价值变动形成的应计入公允 价值变动损益之外的已实现利得或损失。 6、公允价值变动损益 公允价值变动损益是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、以公允价值模式计量投资性房地产等 的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 113 36、 再保险合同的确认与计量 本公司于日常业务过程中进行分出再保险业务。本公司的再保险业务均为转移重大保险风险的再保险 业务。 已分出的再保险安排并不能使本公司免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的当期， 本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用，计入当期损 益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的 当期，本公司按照相关再保险合同的约定，估计再保险合同相关的现金流量，并考虑相关风险边际计算确 定应向再保险接受人摊回的保险合同准备金，确认为相应的应收分保准备金资产。在确定支付赔付款项金 额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期，本公司冲减相应的应收分保准备金余 额；同时，本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损 益。在原保险合同提前解除的当期，本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费、摊回分保费 用的调整金额，计入当期损益；同时，转销相关应收分保准备金余额。 作为再保险分出人，本公司将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债表中分 别列示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也 分别列示，不相互抵销。 37、政府补助 （1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与资产相关的政府补助，确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系 统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司日常活动无关的， 计入营业外收入。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 （2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收 益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期 损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与本公司日常活动无关的政 府补助，计入营业外收入。 38、 保单红利支出 保单红利支出是本公司根据原保险合同的约定，按分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估计， 支付或应支付给保单持有人的红利支出。 39、递延所得税资产/递延所得税负债 本公司递延所得税资产和递延所得税负债的确认： 1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础 的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 114 负债。 2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明 未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未 来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。 3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时 间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异 在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。 40、租赁 （1）经营租赁的会计处理方法 经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。 （2）融资租赁的会计处理方法 以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付 款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长 期应付款列示。 41、其他重要的会计政策和会计估计 编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或 有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。基 于过往经验及其他因素，包括对在有关情况下视为合理的未来事件的预期，本公司对该等判断和估计进行持续评估。 1、重大判断 在应用本公司会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断： ①金融资产的分类 管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本公司的财务状况和经营成果。 ②保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试 本公司需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风险、保险风险部分和其他风险部分是否能够区分且是否能够单独 计量作出重大判断，判断结果会影响保险合同的分拆。 同时，本公司需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质、转移的保险风险是否重大作出重大 判断，并进行重大保险风险测试，判断结果会影响保险合同的分类。 本公司在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时，在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基础上，如果 再保险保单保险风险比例大于1%，则确认为再保险合同。再保险保单的风险比例为再保险分入人发生净损失情形下损失金 额的现值乘以发生概率，除以再保险分入人预期保费收入的现值。对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单，直接 将其判定为再保险合同。 ③可供出售权益投资的减值准备 本公司认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌低于成本时，应当计提可供出售权益投资的减值准备。对何谓严重或非暂时 性的认定需要管理层作出判断。进行判断时，本公司考虑以下因素的影响：股价的正常波动幅度，公允价值低于成本的持续 时间长短，公允价值下跌的严重程度，以及被投资单位的财务状况等。 ④应付债券摊余成本 对于本公司发行的具有提前赎回权的次级债，本公司根据自身的资产负债安排，结合宏观环境，判断是否行使提前赎回权， 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 115 并根据判断的结果按相应年限对次级债按摊余成本法核算。 2、会计估计的不确定性 以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金 额的重大调整。 ①保险合同准备金的估值计量 本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定未到期责任准备金计量的各种假设。 ⅰ对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，本公司根据与负债现金流出期限和风险相当的市场利率确 定用于计算未到期责任准备金的折现率。对于未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同，本公司根据对应资产 组合预期产生的未来投资收益率确定用于计算未到期责任准备金的折现率。 ⅱ本公司根据实际经验和未来的发展变化趋势确定合理估计值，分别作为如死亡发生率、疾病发生率、伤残率等保险事故发 生率假设、退保率假设和费用假设。未来费用水平对通货膨胀反应敏感的，本公司在确定费用假设时考虑通货膨胀因素以及 本公司费用控制的影响。 ⅲ本公司根据分红保险账户的预期投资收益率和红利政策、保单持有人的合理预期等因素确定合理估计值，作为保单红利假 设。 ②保险合同准备金敏感性分析 由于各假设之间的关系尚无法可靠计量，因此本公司采用敏感性分析衡量在其他主要假设不变的情况下，单一假设发生合理、 可能的变动时，将对本公司长期人身保险合同的保险责任准备金产生的影响。 由于短期人身险保险合同准备金的久期均低于1年，因此本公司在计量短期人身险保险合同准备金时不会对预期未来现金流 量进行折现。本公司根据未赚保费确定短险人身险的未到期准备金，并根据索赔进展计算未决赔款准备金。 本公司定期评估和测试估值方法的有效性，并在必要时更新估值方法，以使其反映资产负债表日的市场情况。 ③递延所得税资产及负债 递延所得税资产及负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。在很可能有足够的应纳税 所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，本公司应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量 的判断来估计未来取得应纳税所得额发生的时间和金额以及适用的税率，结合税务筹划策略，以决定可确认的递延所得税资 产和负债的金额。 ④投资性房地产的公允价值 公允价值指在公平交易的市场上，由熟悉市场情况、审慎稳健且具有交易意愿的买卖双方在交易日进行交易时对交易资产的 评估价值。对公允价值的评估主要基于活跃市场上类似资产的现行市场价格；如果不存在现行市场价格，则以考虑了交易条 件、交易日期和交易场所的类似资产的最近交易价格为基础确定；如不存在类似资产的近期交易价格，则以每项资产的折现 现金流分析为基础确定。折现现金流分析主要考虑将评估时点处于租赁状态的投资性房地产的未来预期净租金收入及可能修 订的租金收入折现到评估时点的金额。 投资性房地产的估价过程会使用诸多假设和技术模型，使用不同的假设和模型会导致最终的估值结果存在差异。 42、重要会计政策和会计估计变更 （1）重要会计政策变更 √ 适用 □ 不适用 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 财政部修订《企业会计准则》相关条款 财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》， 自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来 适用法处理。 财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 116 施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的 政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。 财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号）， 执行企业会计准则的企业对于利润表新增的资产处置收益应按照企业会计准则相关规定，对可比期间进行 调整，并按照该通知要求编制2017年度及以后期间的财务报表。 本公司执行上述两项准则和财会〔2017〕30号的主要影响如下： 会计政策变更内容和 原因 受影响的报表 项目名称 本期受影响的报表 项目金额 上期重述金额 上期列报在营业外 收入的金额 上期列报在营 业外支出的金 额 1.与本公司日常活动 相关的政府补助计入 其他收益 其他收益 5,663,024.61 - 3,028,498.28 2.资产处置损益列报 调整 资产处置收益 210,966.14 -5,883,740.89 4,466.31 5,888,207.20 （2）重要会计估计变更 □ 适用 √ 不适用 六、税项 1、主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税 按 17%或 13%计算增值税销项税额，按 销项税额扣除允许抵扣的进项税额后的 差额计提并缴纳；人身意外伤害保险业 务收入、短期健康保险业务收入、买卖 证券投资基金、股票及债券的价差收入 17%，13%，6% 城市维护建设税 应纳增值税额、营业税额 7%，5% 企业所得税 应纳税所得额 15%，25% 营业税 应税收入、本公司金融保险服务收入 5% 教育费附加 应纳增值税额、营业税额 3% 地方教育费附加 应纳增值税额、营业税额 2% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 纳税主体名称 所得税税率 湖北百科格莱制药有限公司 15% 武汉百科药物开发有限公司 15% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 117 2、税收优惠 1、根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》中营业税改征增值税试点过渡政策的规定， 对于保险公司开办的一年期以上返还性人身保险产品取得的保费收入免征增值税。 2、根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合下发的《关于湖北省2016年第一批 高新技术企业备案的复函》（国科火字[2016]184号），子公司湖北百科格莱制药有限公司被认定为高新技术企业，证书编 号：GR201642000884，有效期三年。湖北百科格莱制药有限公司2017年度按15%的税率计缴企业所得税。 根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合下发的《关于湖北省2015年第一批复审 高新技术企业备案的复函》（国科火字[2015]305号），子公司武汉百科药物开发有限公司被认定为复审通过的高新技术企 业，证书编号：GF201542000271，有效期三年。武汉百科药物开发有限公司2017年度按15%的税率计缴企业所得税。 七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 库存现金 54,693.54 57,437.05 银行存款 6,266,063,703.79 10,540,685,006.85 其他货币资金 4,906,017,022.42 412,425,217.66 合计 11,172,135,419.75 10,953,167,661.56 其他说明 注：1、截止2017年12月31日，其他货币资金中包含使用受限制的保证金20,149,337.12元。 2、除上述事项外，无其他因质押、冻结等原因而对变现有限制或存放在境外有潜在回收风险的款项。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 交易性金融资产 4,164,780,000.00 其中：债务工具投资 2,188,980,000.00 权益工具投资 1,975,800,000.00 合计 4,164,780,000.00 其他说明： 3、应收票据 （1）应收票据分类列示 单位： 元 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 118 项目 期末余额 期初余额 银行承兑票据 6,680,250.54 6,492,656.70 合计 6,680,250.54 6,492,656.70 4、应收账款 （1）应收账款分类披露 单位： 元 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比 例 金额 比例 金额 计提比例 按信用风险特征组 合计提坏账准备的 应收账款 83,448,4 77.80 100.00% 18,921,8 60.73 23.26% 64,526,61 7.07 51,751, 718.05 100.00% 19,059,76 7.21 36.83% 32,691,950. 84 合计 83,448,4 77.80 100.00% 18,921,8 60.73 23.26% 64,526,61 7.07 51,751, 718.05 100.00% 19,059,76 7.21 36.83% 32,691,950. 84 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √ 适用 □ 不适用 单位： 元 账龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例 1 年以内分项 1 年以内小计 64,003,000.63 1,920,090.01 3.00% 1 至 2 年 293,991.60 29,399.16 10.00% 2 至 3 年 80,295.50 16,059.10 20.00% 3 年以上 16,969,412.46 16,956,312.46 99.92% 合计 81,346,700.19 18,921,860.73 确定该组合依据的说明： 不适用 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 119 （2）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位名称 期末余额 占应收账款总额的比例(%) 坏账准备余额 GRANULES INDIA LIMITED 23,373,709.77 28.73 701,211.29 CHINOINZRT 3,808,522.62 4.68 114,255.68 ZAMBONSWITZERLAND LTD 3,101,103.59 3.81 93,033.11 ZENTTVA,A.S 2,589,568.67 3.18 77,687.06 MERCKLEGMBH 2,572,132.67 3.16 77,163.98 合 计 35,445,037.32 43.56 1,063,351.12 5、 应收账款-保险业务板块 （1）应收账款分类 类 别 期末数 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 2,101,777.61 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合 计 2,101,777.61 （2）按组合计提坏账准备的应收账款 账 龄 期末数 期初数 账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备 1年以内 2,101,478.36 1至2年 299.25 合 计 2,101,777.61 6、预付款项 （1）预付款项按账龄列示 单位： 元 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例 金额 比例 1 年以内 114,481,182.25 88.07% 32,976,445.13 91.91% 1 至 2 年 13,331,762.44 10.26% 1,590,012.42 4.43% 2 至 3 年 869,742.50 0.67% 3 年以上 1,304,452.49 1.00% 1,314,662.49 3.66% 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 120 合计 129,987,139.68 -- 35,881,120.04 -- 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明： 序号 单位名称 期末余额 账龄 未结算原因 1 天津市福生染料厂 2,784,600.00 1-2年 按合同结算 2 仙桃市中意石化设备有限责任公司 1,874,697.00 1-2年 按合同结算 合 计 4,659,297.00 （2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况 单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%) 中建三局第一建设工程有限公司 30,500,000.00 23.46 中建钢构有限公司 23,279,439.96 17.91 沈阳远大铝业工程有限公司 17,658,893.90 13.59 Skidmore,Owings & Merrill LLP 15,062,073.11 11.59 华东建筑设计院有限公司 3,200,754.72 2.46 合 计 89,701,161.69 69.01 其他说明： 7、应收利息 （1）应收利息分类 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 持有至到期投资 102,053,119.33 235,315,741.42 可供出售金融资产 1,126,382,484.80 443,094,659.22 银行存款 107,195,224.65 115,041,678.87 贷款及应收款项 301,322,772.89 157,649,674.45 保户质押贷款等 4,146,154.74 4,959,620.06 交易性金融资产 38,994,736.34 合计 1,680,094,492.75 956,061,374.02 8、 其他应收款 1、医药化工业务板块 （1）其他应收款分类 类 别 期末数 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 121 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 12,000,000.00 37.29 12,000,000.00 100.00 按组合计提坏账准备的其他应收款 16,217,848.72 50.40 7,675,487.55 47.33 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 3,960,000.00 12.31 3,960,000.00 100.00 合 计 32,177,848.72 100.00 23,635,487.55 73.45 类 别 期初数 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 12,000,000.00 34.36 12,000,000.00 100.00 按组合计提坏账准备的其他应收款 18,963,984.44 54.30 7,068,946.59 37.28 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 3,960,000.00 11.34 3,960,000.00 100.00 合 计 34,923,984.44 100.00 23,028,946.59 65.94 （2）按组合计提坏账准备的其他应收款 采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账 龄 期末数 期初数 账面余额 计提比例 (%) 坏账准备 账面余额 计提比例 (%) 坏账准备 1年以内 5,710,842.55 3.00 171,325.28 9,863,830.41 3.00 295,914.92 1至2年 2,285,100.03 10.00 228,510.00 1,197,895.56 10.00 119,789.55 2至3年 911,293.93 20.00 182,258.78 70,536.67 20.00 14,107.33 3年以上 7,310,612.21 97.03 7,093,393.49 7,831,721.80 84.77 6,639,134.79 合 计 16,217,848.72 7,675,487.55 18,963,984.44 7,068,946.59 （3）期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 债务人名称 账面余额 坏账金额 账龄 计提比例（%） 计提理由 温州固耐化机械制造有限公司 12,000,000.00 12,000,000.00 5年以上 100.00 预计产生损失，经单 独进行减值测试后全 额计提坏账 合 计 12,000,000.00 12,000,000.00 （4）其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末余额 期初余额 预付设备款 15,960,000.00 23,077,330.51 备用金 4,800,246.69 2,741,300.37 往来款 3,739,514.11 7,815,998.25 其他 7,678,087.92 1,289,355.31 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 122 合 计 32,177,848.72 34,923,984.44 （5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 债务人名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末 余额合计数的比例 (%) 坏账准备 余额 温州固耐化机械制造有限公司 预付设备款 12,000,000.00 5年以上 37.29 12,000,000.00 山东祥友化工机械有限公司 预付设备款 3,960,000.00 5年以上 12.31 3,960,000.00 荆门市昌盛物业管理有限公司 物业费 1,967,362.80 3年以内/4年以上 6.11 998,480.70 荆门市国土资源局 土地证款 1,174,623.40 1年以内 3.65 35,238.70 荆门市友和房地产有限公司 往来款 437,350.00 5年以上 1.36 437,350.00 合 计 19,539,336.20 60.72 17,431,069.40 2、保险业务板块 （1）其他应收款按内容分项列示 项目 期末余额 年初余额 应收投资款 6,742,275,401.83 6,449,414,181.00 押金及保证金 9,820,106.71 9,470,096.40 暂付手续费 469,887,611.49 84,714,969.06 其他 92,535,927.38 111,319,027.96 合计 7,314,519,047.41 6,654,918,274.42 （2）其他应收款按账龄分析如下： 账龄 期末余额 年初余额 账面余额 比例% 坏账准备 账面余额 比例% 坏账准备 1年以内 3,694,421,533.39 50.51 5,403,159,948.53 81.19 1至2年 2,880,286,945.15 39.38 1,245,780,509.02 18.72 2至3年 737,332,366.88 10.08 368,757.38 0.01 3年以上 2,478,201.99 0.03 5,609,059.49 0.08 合 计 7,314,519,047.41 100.00 6,654,918,274.42 100.00 （3）其他应收款金额前五名单位情况 项目 期末余额 年初余额 前五名其他应收款 5,983,796,986.30 3,730,000,000.00 占其他应收款总额的比例(%) 81.81 56.05 9、存货 公司是否需要遵守房地产行业的披露要求 否 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 123 （1）存货分类 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 78,717,763.76 17,248,930.47 61,468,833.29 81,140,909.42 17,248,930.47 63,891,978.95 库存商品 56,853,617.93 15,620,940.71 41,232,677.22 54,904,139.36 14,632,633.93 40,271,505.43 委托加工物资 3,503,302.41 3,503,302.41 开发成本 268,987,154.76 268,987,154.76 330,865,402.23 330,865,402.23 开发产品 197,694,747.33 197,694,747.33 合计 602,253,283.78 32,869,871.18 569,383,412.60 470,413,753.42 31,881,564.40 438,532,189.02 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求 否 （2）存货跌价准备 单位： 元 项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 计提 其他 转回或转销 其他 原材料 17,248,930.47 17,248,930.47 库存商品 14,632,633.93 2,005,622.88 1,017,316.10 15,620,940.71 合计 31,881,564.40 2,005,622.88 1,017,316.10 32,869,871.18 （3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明 不适用 （4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况 单位： 元 项目 金额 其他说明： 不适用 10、 定期存款 到期期限 期末余额 期初余额 1个月至3个月（含3个月） 15,417,844.00 184,900,100.74 3个月至1年（含1年） 23,338,992.00 606,236,246.00 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 124 1年至2年（含2年） 4,200,000.00 3,029,069,287.50 2年至3年（含3年） 1,000,000.00 2,200,000.00 4年至5年（含5年） 1,000,000,000.00 合 计 1,043,956,836.00 3,822,405,634.24 11、 贷款及应收款项 项目 期末余额 期初余额 信托计划 28,069,616,667.68 10,923,111,263.16 债权投资计划 1,246,666,666.67 1,180,000,000.00 项目资产支持计划 1,250,000,000.00 600,000,000.00 专项资产管理计划 155,740,364.00 223,603,172.00 合 计 30,722,023,698.35 12,926,714,435.16 12、 可供出售金融资产 1. 可供出售金融资产情况 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 可供出售债务工具 7,573,373,866.58 7,573,373,866.58 19,177,026,321.22 19,177,026,321.22 其中：按公允价值计量的 7,573,373,866.58 7,573,373,866.58 19,177,026,321.22 19,177,026,321.22 可供出售权益工具 38,789,002,260.00 20,000,000.00 38,769,002,260.00 28,787,098,326.45 20,578,638.38 28,766,519,688.07 其中：按公允价值计量的 15,574,389,280.04 15,574,389,280.04 19,737,300,389.40 19,737,300,389.40 按成本计量的 23,214,612,979.96 20,000,000.00 23,194,612,979.96 9,049,797,937.05 20,578,638.38 9,029,219,298.67 合 计 46,362,376,126.58 20,000,000.00 46,342,376,126.58 47,964,124,647.67 20,578,638.38 47,943,546,009.29 1. 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计 权益工具的成本/债务工具的摊余成本 15,295,060,508.18 7,546,279,808.99 22,841,340,317.17 公允价值变动 279,328,771.86 27,094,057.59 306,422,829.45 累计计入其他综合收益的公允价值变动 金额 209,496,578.89 20,320,543.19 229,817,122.08 13、持有至到期投资 （1）持有至到期投资情况 单位： 元 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 125 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 中期票据 282,579,262.87 282,579,262.87 169,704,419.40 169,704,419.40 企业债 3,056,447,322.59 3,056,447,322.59 1,837,459,317.29 1,837,459,317.29 股权投资基金 500,000,000.00 500,000,000.00 816,660,000.00 816,660,000.00 合计 3,839,026,585.46 3,839,026,585.46 2,823,823,736.69 2,823,823,736.69 14、长期股权投资 单位： 元 被投资单 位 期初余额 本期增减变动 期末余额 减值准备 期末余额 追加投资 减少投资 权益法下 确认的投 资损益 其他综合 收益调整 其他权益 变动 宣告发放 现金股利 或利润 计提减值 准备 其他 一、合营企业 二、联营企业 上海市天 宸股份有 限公司 2,921,211 ,867.26 16,000,27 5.11 -67,858,1 01.23 -75,544.4 7 4,944,390 .96 2,864,334 ,105.71 长江证券 股份有限 公司 2,469,077 ,545.74 67,732,85 7.65 10,424,90 8.77 -47,705.3 7 35,497,37 0.10 2,511,690 ,236.69 内蒙古包 钢钢联股 份有限公 司 2,889,764 ,906.76 54,583,84 7.12 75,680,30 0.07 -23,819.3 3 1,496,300 .06 2,912,333 ,840.44 天津天海 投资发展 股份有限 公司 2,556,083 ,610.00 21,134,67 0.00 94,271,66 1.00 -40,193,2 36.60 14,071,94 1.40 2,603,099 ,305.80 小计 8,280,054 ,319.76 2,556,083 ,610.00 75,718,51 7.12 253,685,0 93.83 -97,650,2 48.39 15,444,99 1.62 40,441,76 1.06 10,891,45 7,488.64 合计 8,280,054 ,319.76 2,556,083 ,610.00 75,718,51 7.12 253,685,0 93.83 -97,650,2 48.39 15,444,99 1.62 40,441,76 1.06 10,891,45 7,488.64 其他说明 15、 投资性房地产 项目 房屋建筑物及其他 合计 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 126 一、期初余额 7,967,578,771.94 7,967,578,771.94 二、本期变动 631,731,220.00 631,731,220.00 加：外购 524,971,590.90 524,971,590.90 存货转入 105,772,372.77 105,772,372.77 公允价值变动 987,256.33 987,256.33 减：处置 其他转出 三、期末余额 8,599,309,991.94 8,599,309,991.94 16、在建工程 （1）在建工程情况 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 多元碳氢制丙烯 29,115,491.82 29,115,491.82 6,914,574.16 6,914,574.16 江苏花都大厦 68,714,800.00 68,714,800.00 68,714,800.00 68,714,800.00 广州穗荣金融中 心 90,455,232.50 90,455,232.50 其 他 11,675,658.14 11,675,658.14 7,826,826.12 7,826,826.12 合计 199,961,182.46 199,961,182.46 83,456,200.28 83,456,200.28 （2）重要在建工程项目本期变动情况 单位： 元 项目名 称 预算数 期初余 额 本期增 加金额 本期转 入固定 资产金 额 本期其 他减少 金额 期末余 额 工程累 计投入 占预算 比例 工程进 度 利息资 本化累 计金额 其中：本 期利息 资本化 金额 本期利 息资本 化率 资金来 源 多元碳 氢制丙 烯 6,914,57 4.16 22,200,9 17.66 29,115,4 91.82 其他 广州穗 荣金融 中心 90,455,2 32.50 90,455,2 32.50 其他 江苏花 都大厦 68,714,8 00.00 68,714,8 00.00 其他 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 127 其他 7,826,82 6.12 31,083,1 25.00 27,234,2 92.98 11,675,6 58.14 其他 合计 83,456,2 00.28 143,739, 275.16 27,234,2 92.98 199,961, 182.46 -- -- -- （3）本期计提在建工程减值准备情况 单位： 元 项目 本期计提金额 计提原因 其他说明 17、 固定资产 1、固定资产情况 项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公家具及其他 合计 一、账面原值 1.期初余额 439,934,585.12 633,491,957.80 11,695,054.26 6,871,361.27 1,091,992,958.45 2.本期增加金额 41,301,590.05 35,726,958.63 1,455,462.17 1,944,104.16 80,428,115.01 购置 41,301,590.05 35,726,958.63 1,455,462.17 1,944,104.16 80,428,115.01 3.本期减少金额 8,298,756.66 16,604,408.38 2,159,371.00 528,240.20 27,590,776.24 处置或报废 8,298,756.66 16,604,408.38 2,159,371.00 528,240.20 27,590,776.24 4.期末余额 472,937,418.51 652,614,508.05 10,991,145.43 8,287,225.23 1,144,830,297.22 二、累计折旧 1.期初余额 66,590,652.24 306,134,283.63 5,475,992.23 3,112,444.71 381,313,372.81 2.本期增加金额 18,849,373.65 44,831,200.42 1,928,190.82 866,136.57 66,474,901.46 计提 18,849,373.65 44,831,200.42 1,928,190.82 866,136.57 66,474,901.46 3.本期减少金额 1,385,760.53 4,725,409.90 2,051,443.14 504,113.70 8,666,727.27 处置或报废 1,385,760.53 4,725,409.90 2,051,443.14 504,113.70 8,666,727.27 4.期末余额 84,054,265.36 346,240,074.15 5,352,739.91 3,474,467.58 439,121,547.00 三、减值准备 1.期初余额 29,159,228.29 176,155,887.79 55,103.11 1,359,035.17 206,729,254.36 2.本期增加金额 3.本期减少金额 4.期末余额 29,159,228.29 176,155,887.79 55,103.11 1,359,035.17 206,729,254.36 四、账面价值 1.期末账面价值 359,723,924.86 130,218,546.11 5,583,302.41 3,453,722.48 498,979,495.86 2.期初账面价值 344,184,704.59 151,201,786.38 6,163,958.92 2,399,881.39 503,950,331.28 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 128 18、 无形资产 项目 土地使用权 专有技术 非专利技术 合计 一、账面原值 1.期初余额 554,044,545.08 28,041,393.16 89,828,437.69 671,914,375.93 2.本期增加金额 27,240,292.98 27,240,292.98 购置 6,000.00 6,000.00 内部研发 27,234,292.98 27,234,292.98 3.本期减少金额 4.期末余额 554,044,545.08 28,041,393.16 117,068,730.67 699,154,668.91 二、累计摊销 1.期初余额 83,091,677.33 21,655,243.87 18,103,020.72 122,849,941.92 2.本期增加金额 10,297,086.00 2,375,981.64 43,729,230.95 56,402,298.59 计提 10,297,086.00 2,375,981.64 43,729,230.95 56,402,298.59 3.本期减少金额 4.期末余额 93,388,763.33 24,031,225.51 61,832,251.67 179,252,240.51 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 3.本期减少金额 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 460,655,781.75 4,010,167.65 55,236,479.00 519,902,428.40 2.期初账面价值 470,952,867.75 6,386,149.29 71,725,416.97 549,064,434.01 19、商誉 （1）商誉账面原值 单位： 元 被投资单位名称 或形成商誉的事 项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 重庆平华置业有 限公司 30,675,248.93 30,675,248.93 国华人寿保险股 份有限公司 6,155,648,047.60 6,155,648,047.60 合计 6,186,323,296.53 6,186,323,296.53 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 129 20、 递延所得税资产、递延所得税负债 项 目 期末余额 期初余额 递延所得税资产 /负债 可抵扣/应纳税暂 时性差异 递延所得税资产/ 负债 可抵扣/应纳税暂 时性差异 递延所得税资产： 资产减值准备 271,888.40 1,812,589.35 145,356.46 969,043.10 可弥补亏损 30,466,870.11 121,867,480.44 内部未实现利润 39,205,677.24 156,822,708.96 39,205,677.24 156,822,708.96 小 计 39,477,565.64 158,635,298.31 69,817,903.81 279,659,232.50 递延所得税负债： 公允价值计量的投资性房地产 367,673,430.99 1,470,693,723.93 367,426,616.90 1,469,706,467.60 可供出售金融资产公允价值变动 76,605,707.36 306,422,829.45 424,504,388.74 1,698,017,555.05 企业合并产生的公允价值调整 8,306,988.32 33,227,953.28 8,648,649.24 34,594,596.96 国华人寿股权核算转换 397,902,212.77 1,591,608,851.08 385,461,178.44 1,541,844,713.76 小 计 850,488,339.44 3,401,953,357.74 1,186,040,833.32 4,744,163,333.37 21、短期借款 （1）短期借款分类 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 抵押借款 235,000,000.00 314,000,000.00 保证借款 40,000,000.00 信用借款 100,000,000.00 合计 275,000,000.00 414,000,000.00 短期借款分类的说明： 不适用 22、应付账款 （1）应付账款列示 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 1 年以内（含 1 年） 70,783,160.86 44,173,248.05 1 年以上 23,297,509.88 28,647,140.16 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 130 合计 94,080,670.74 72,820,388.21 23、预收款项 （1）预收款项列示 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 1 年以内（含 1 年） 67,484,000.73 34,957,632.28 1 年以上 2,042,015.43 4,820,776.75 合计 69,526,016.16 39,778,409.03 24、应付职工薪酬 （1）应付职工薪酬列示 单位： 元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 65,392,179.88 651,001,913.67 600,594,515.18 115,799,578.37 二、离职后福利-设定提 存计划 70,961.93 53,559,374.87 50,785,029.45 2,845,307.35 三、辞退福利 80,197.53 80,197.53 合计 65,543,339.34 704,561,288.54 651,379,544.63 118,725,083.25 （2）短期薪酬列示 单位： 元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、工资、奖金、津贴和 补贴 62,651,317.77 589,580,145.41 542,330,120.88 109,901,342.30 2、职工福利费 5,825,076.43 5,825,076.43 3、社会保险费 2,837.69 25,807,647.93 24,605,102.82 1,205,382.80 其中：医疗保险费 22,580,570.01 21,512,307.02 1,068,262.99 工伤保险费 2,837.69 1,348,598.00 1,312,626.19 38,809.50 生育保险费 1,878,479.92 1,780,169.61 98,310.31 4、住房公积金 306,519.30 23,328,733.37 21,525,903.96 2,109,348.71 5、工会经费和职工教育 经费 2,431,505.12 6,459,262.53 6,307,263.09 2,583,504.56 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 131 6、短期带薪缺勤 1,048.00 1,048.00 合计 65,392,179.88 651,001,913.67 600,594,515.18 115,799,578.37 （3）设定提存计划列示 单位： 元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 34,704.91 51,582,437.74 48,886,352.97 2,730,789.68 2、失业保险费 36,257.02 1,976,937.13 1,898,676.48 114,517.67 合计 70,961.93 53,559,374.87 50,785,029.45 2,845,307.35 其他说明： 25、应交税费 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 增值税 3,526,286.42 35,792,533.61 企业所得税 1,671,954.53 3,921,230.28 个人所得税 6,582,182.65 3,362,509.70 城市维护建设税 718,452.08 367,111.82 营业税 519,032.32 房产税 4,558,065.66 4,001,533.64 土地使用税 1,166,071.84 1,122,394.52 教育费附加 446,065.59 113,480.47 其他税费 521,045.29 4,117,780.06 合计 19,190,124.06 53,317,606.42 其他说明： 不适用 26、其他应付款 （1）按款项性质列示其他应付款 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 专项应付款项 1,039,793.08 押金、质保金及租赁保证金 100,014,301.54 48,097,053.42 往来款 6,349,860.36 18,605,800.06 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 132 应付个人款项 4,898,257.08 2,154,948.45 应付交易款 494,634,425.31 739,297,008.96 其他 183,421,704.02 312,912,058.83 合计 789,318,548.31 1,122,106,662.80 27、 保户储金及投资款 到期期限 期末余额 期初余额 1年以内（含1年） 463,471,747.82 472,718,476.25 1年至3年（含3年） 5,431,553,909.82 914,474,699.29 3年至5年（含5年） 14,075,359,556.88 23,658,447,404.07 5年以上 5,805,736,533.25 10,708,441,698.63 合 计 25,776,121,747.77 35,754,082,278.24 28、 未到期责任准备金 1.增减变动情况 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 赔付款 项 提前解 除 其他 合计 原保险合同 28,074,400.51 30,401,130.96 28,074,400.51 28,074,400.51 30,401,130.96 合 计 28,074,400.51 30,401,130.96 28,074,400.51 28,074,400.51 30,401,130.96 1.未到期期限 项 目 期末余额 期初余额 1年以下 （含1年） 1年以上 1年以下 （含1年） 1年以上 原保险合同 30,401,130.96 28,074,400.51 合 计 30,401,130.96 28,074,400.51 29、应付债券 （1）应付债券 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 次级债 360,000,000.00 合计 360,000,000.00 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 133 30、递延收益 单位： 元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因 政府补助 15,969,970.65 1,273,100.00 1,917,275.93 15,325,794.72 收到政府补助 合计 15,969,970.65 1,273,100.00 1,917,275.93 15,325,794.72 -- 涉及政府补助的项目： 单位： 元 负债项目 期初余额 本期新增补 助金额 本期计入营 业外收入金 额 本期计入其 他收益金额 本期冲减成 本费用金额 其他变动 期末余额 与资产相关/ 与收益相关 年产 20 万吨 碳四烯烃催 化裂解制丙 烯工程项目 3,500,000.00 500,000.00 3,000,000.00 与资产相关 黄姜清洁生 产及污水处 理一体化技 术应用项目 12,377,142.8 7 1,237,714.28 11,139,428.5 9 与资产相关 蒸汽管网改 造项目 1,273,100.00 148,528.33 1,124,571.67 与资产相关 税控机 92,827.78 31,033.32 61,794.46 与资产相关 合计 15,969,970.6 5 1,273,100.00 1,917,275.93 15,325,794.7 2 -- 其他说明： 不适用 31、股本 单位：元 期初余额 本次变动增减（+、—） 期末余额 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 股份总数 4,259,194,566. 00 681,434,599.00 681,434,599.00 4,940,629,165. 00 其他说明： 注：2017年7月13日，公司取得中国证监会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1220号），核 准公司非公开发行A股股票不超过700,144,508股，公司实际发行681,434,599股。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 134 32、资本公积 单位： 元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本溢价（股本溢价） 6,902,852,610.99 4,145,740,012.42 11,048,592,623.41 其他资本公积 14,618,654.58 7,876,945.73 22,495,600.31 合计 6,917,471,265.57 4,153,616,958.15 11,071,088,223.72 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 33、其他综合收益 单位： 元 项目 期初余额 本期发生额 期末余额 本期所得 税前发生 额 减：前期计入 其他综合收益 当期转入损益 减：所得税 费用 税后归属 于母公司 税后归属 于少数股 东 二、以后将重分类进损益的其他综 合收益 575,228,815. 29 -810,410,06 6.52 556,173,466.4 2 -347,898,68 1.38 -519,529,27 4.29 -499,155,57 7.27 55,699,54 1.00 其中：权益法下在被投资单位以后 将重分类进损益的其他综合收益中 享有的份额 31,701,581.6 9 -97,650,248 .39 85,112,051.53 -93,208,772 .95 -89,553,526 .96 -61,507,1 91.26 可供出售金融资产公允价值 变动损益 543,527,233. 60 -712,759,81 8.14 471,061,414.8 9 -347,898,68 1.38 -426,320,50 1.34 -409,602,05 0.31 117,206,7 32.26 其他综合收益合计 575,228,815. 29 -810,410,06 6.52 556,173,466.4 2 -347,898,68 1.38 -519,529,27 4.29 -499,155,57 7.27 55,699,54 1.00 其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整： 34、专项储备 单位： 元 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 安全生产费 17,998,296.47 2,595,547.28 2,531,243.11 18,062,600.64 合计 17,998,296.47 2,595,547.28 2,531,243.11 18,062,600.64 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 不适用 35、盈余公积 单位： 元 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 135 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 109,172,332.57 109,172,332.57 合计 109,172,332.57 109,172,332.57 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 36、未分配利润 单位： 元 项目 本期 上期 调整前上期末未分配利润 1,922,695,045.38 调整后期初未分配利润 1,922,695,045.38 加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,326,164,178.53 应付普通股股利 106,479,864.15 期末未分配利润 3,142,379,359.76 调整期初未分配利润明细： 1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。 2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。 3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。 4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。 5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。 37、 营业收入 1、营业收入可以分为以下三类 项 目 本期发生额 上期发生额 保险业务收入 46,131,708,504.36 8,871,531,288.93 医药化工业务收入 519,632,786.65 481,326,236.71 其他业务收入 779,006,356.36 355,545,952.60 合 计 47,430,347,647.37 9,708,403,478.24 2、保险业务收入 （1）本公司保险业务收入按险种划分明细如下： 项 目 本期发生额 上期发生额 寿险 45,728,391,966.14 8,558,588,425.11 健康险 372,596,572.73 272,514,385.16 意外险 30,719,965.49 40,428,478.66 小 计 46,131,708,504.36 8,871,531,288.93 （2）本公司保险业务收入按销售方式划分明细如下： 项 目 本期发生额 上期发生额 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 136 银行邮政代理 43,876,467,923.25 7,440,947,518.63 个人代理 724,043,414.52 587,393,465.83 公司直销 768,898,174.39 378,516,416.60 保险专业代理 733,906,085.12 459,050,641.67 其他兼业代理 28,392,907.08 5,623,246.20 小 计 46,131,708,504.36 8,871,531,288.93 3、医药化工业务收入 项 目 本期发生额 上期发生额 化工业务 149,125,487.31 162,398,041.12 医药业务 370,507,299.34 318,928,195.59 小 计 519,632,786.65 481,326,236.71 4、其他业务收入 项 目 本期发生额 上期发生额 保单初始费用 23,528,247.38 22,166,016.48 利息收入 314,865,436.45 214,435,482.36 租赁收入 219,372,607.04 44,514,399.85 其他 221,240,065.49 74,430,053.91 小 计 779,006,356.36 355,545,952.60 38、 营业成本 1、营业成本可以分为以下三类 项 目 本期发生额 上期发生额 保险业务成本 46,795,732,988.92 10,045,663,449.42 医药化工业务成本 428,719,206.77 406,365,977.18 其他业务成本 1,616,109,449.49 1,554,254,018.19 合 计 48,840,561,645.18 12,006,283,444.79 2、保险业务成本 （1）赔付支出 项 目 本期发生额 上期发生额 赔款支出 36,928,840.19 18,693,863.67 死伤医疗给付 74,400,274.32 42,522,480.20 满期给付 1,313,947,110.87 895,991,002.11 年金给付 487,114,630.64 197,170,686.30 小 计 1,912,390,856.02 1,154,378,032.28 （2）提取未到期责任准备金 项 目 本期发生额 上期发生额 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 137 原保险合同 2,326,730.45 -514,338.97 再保险合同 4,411,285.97 -626,099.72 净 额 6,738,016.42 -1,140,438.69 （3）提取保险责任准备金 ① ???险责??备???险?????? 项 目 本期发生额 上期发生额 提取未决赔款准备金 23,811,080.79 5,698,823.99 提取寿险责任准备金 23,117,798,691.01 3,772,056,639.05 提取长期健康险责任准备金 101,716,978.46 35,686,313.26 小 计 23,243,326,750.26 3,813,441,776.30 ② ???险????赔??备??构???????? 项 目 本期发生额 上期发生额 已发生已报案未决赔款准备金 5,461,490.09 13,971,299.00 已发生未报案未决赔款准备金 18,157,096.61 -8,218,235.14 理赔费用准备金 192,494.09 -54,239.87 小 计 23,811,080.79 5,698,823.99 （4）摊回保险责任准备金 项 目 本期发生额 上期发生额 摊回未决赔款准备金 -2,832,441.12 795,592.91 摊回寿险责任准备金 1,641,589,333.20 7,249,861.39 摊回长期健康险责任准备金 6,021,785.46 3,118,971.63 小 计 1,644,778,677.54 11,164,425.93 （5） 再保险业务 本公司分出保费、摊回赔付支出及摊回分保费用列示如下： 项 目 本期发生额 上期发生额 分出保费 1,704,401,937.97 58,587,169.28 摊回赔付支出 10,014,263.86 44,399,431.07 摊回分保费用 199,167,062.64 12,206,125.28 （6）保单红利支出 保单红利支出51,586,592.84元为对有效保单计提的，应归属于分红保险业务客户的已宣告红利以及未 宣告保单红利。 3、医药化工业务成本 项 ? 本期发生额 上期发生额 化工业务 160,236,299.77 173,662,663.34 医药业务 268,482,907.00 232,703,313.84 小 计 428,719,206.77 406,365,977.18 4、其他业务成本 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 138 项 目 本期发生额 上期发生额 利息支出 57,932,742.59 81,077,077.08 非风险保单相关支出 1,447,782,795.75 1,463,982,003.60 其他 110,393,911.15 9,194,937.51 小 计 1,616,109,449.49 1,554,254,018.19 39、税金及附加 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 6,840,529.90 2,164,854.13 教育费附加 3,451,202.11 1,245,521.05 房产税 31,599,346.67 11,600,896.84 土地使用税 4,665,513.84 2,877,721.95 车船使用税 17,051.04 6,795.96 印花税 228,396.28 营业税 3,400,147.67 其他 3,764,165.20 4,135,077.79 合计 50,566,205.04 25,431,015.39 其他说明： 40、 手续费及佣金支出 项 目 本期发生额 上期发生额 利息支出 减：利息收入 16,120,670.98 3,706,365.92 手续费及其他 1,841,153,294.43 233,119,771.04 佣金 79,678,492.73 54,949,090.03 合 计 1,904,711,116.18 284,362,495.15 41、 业务及管理费 项 ? 本期发生额 上期发生额 职工薪酬成本 638,998,122.46 411,040,218.92 业务推广费 275,207,750.82 160,767,379.66 租赁及物业管理费 75,255,906.34 47,155,913.24 差旅、会议及车船费 153,698,637.29 92,020,115.71 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 139 中介服务费 26,831,210.28 32,795,887.28 折旧与摊销 84,733,540.51 49,767,524.81 邮电印刷费 27,790,062.01 22,695,724.91 办公及公杂费 62,108,549.38 46,062,719.04 提取保险保障基金 76,876,204.48 22,302,798.91 银行结算费 2,544,158.10 2,425,099.08 上交管理费 10,932,817.41 15,880,638.82 税费 4,576,085.44 技术服务费 45,346,761.59 249,530,930.73 修理费 2,557,731.89 10,348,108.62 业务招待费 1,360,980.99 1,063,766.39 新产品技术开发费 15,538,033.23 11,420,531.90 停工损失 21,596,016.51 运输费 3,869,431.20 5,984,696.82 其他 87,365,471.93 37,684,695.10 合 计 1,591,015,369.91 1,245,118,851.89 42、资产减值损失 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 一、坏账损失 468,634.48 377,599.67 二、存货跌价损失 2,005,622.88 21,852,970.60 三、可供出售金融资产减值损失 4,642,114.89 七、固定资产减值损失 40,120,000.00 合计 2,474,257.36 66,992,685.16 其他说明： 不适用 43、 公允价值变动收益 产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -1,134,800.00 按公允价值计量的投资性房地产 987,256.33 合 计 -147,543.67 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 140 44、 投资收益 项 目 本期发生额 上期发生额 存出资本保证金 30,782,871.91 25,494,223.20 定期存款 45,179,890.09 101,867,825.43 买入返售金融资产 7,625,267.91 可供出售金融资产 4,654,998,583.67 5,281,843,992.20 持有至到期投资 226,873,207.30 317,834,451.86 贷款及应收款项 2,281,779,902.27 1,108,997,543.60 权益法核算的长期股权投资收益 253,685,093.83 -67,486,012.96 处置长期股权投资产生的投资收益 29,885,725.36 交易性金融资产 146,652,641.07 12,575,880.14 权益法转换为成本法投资收益 553,749,392.90 其他 12,953,424.66 合 计 7,682,791,340.16 7,342,502,564.28 45、资产处置收益 单位： 元 资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额 固定资产处置利得 210,966.14 -5,883,740.89 46、其他收益 单位： 元 产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额 黄姜清洁生产及污水处理一体化技术应 用项目 1,237,714.28 蒸汽管网改造项目摊销 148,528.33 年产 20 万吨碳四烯烃催化裂解制丙烯工 程项目 500,000.00 稳岗补贴 426,798.00 信用保险补贴 117,000.00 荆门城华节能减排政府补助 1,362,000.00 政府房租补贴 490,984.00 加工贸易补贴款 1,360,000.00 外贸奖励金 20,000.00 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 141 47、 营业外收入 1. 营业外收入分项列示 项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益 的金额 政府补助 1,824,637.89 14,880,686.28 1,824,637.89 其他 6,900,183.09 187,503.82 6,900,183.09 合 计 8,724,820.98 15,068,190.10 8,724,820.98 2、计入当期损益的政府补助 项 目 本期发生额 上期发生额 与资产相关 /与收益相关 黄姜清洁生产及污水处理一体化技术应用项目专项补助 1,237,714.28 与资产相关 年产20?吨碳?烯烃??????烯??项?补? 500,000.00 与资产相关 2015年中央外经贸发展专项资金项目 125,000.00 与收益相关 稳岗补贴 478,188.00 与收益相关 荆门市人力资源和社会保障局创新创业团队项目经费 50,000.00 与收益相关 湖北省人力资源和社会保障厅高层次人才科研项目择优资助 款 20,000.00 与收益相关 财政局名牌奖励 50,000.00 与收益相关 其他补贴 1,072,011.89 848,784.00 与收益相关 财政补贴 3,050,000.00 与收益相关 购房补贴 8,641,000.00 与收益相关 山东德州政府奖励新企业入驻 100,000.00 与收益相关 江苏第六批入驻河西金融集聚区金融机构补助 437,700.00 与收益相关 掇刀区财政局高新技术奖励资金 50,000.00 与收益相关 宁波百丈街道稳增促调专项资金 44,926.00 与收益相关 合 计 1,824,637.89 14,880,686.28 与收益相关 48、营业外支出 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金 额 对外捐赠 289,399.00 70,000.00 289,399.00 非流动资产损坏报废损失 100,547.53 100,547.53 盘亏损失 9,615.90 265.00 9,615.90 罚款支出 525,047.40 560,000.00 525,047.40 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 142 其他 10,884,975.01 796,903.30 10,884,975.01 合计 11,809,584.84 1,427,168.30 其他说明： 49、所得税费用 （1）所得税费用表 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 当期所得税费用 3,333,521.13 5,189,152.63 递延所得税费用 42,686,525.67 318,529,494.22 合计 46,020,046.80 323,718,646.85 （2）会计利润与所得税费用调整过程 单位： 元 项目 本期发生额 利润总额 2,724,306,650.91 按法定/适用税率计算的所得税费用 681,076,662.73 子公司适用不同税率的影响 -3,051,979.00 调整以前期间所得税的影响 -246,524.82 非应税收入的影响 -332,557,869.38 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 21,913,084.15 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -320,953,625.59 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏 损的影响 1,562,924.62 研发费加计扣除 -1,722,625.91 所得税费用 46,020,046.80 其他说明 不适用 50、现金流量表项目 （1）收到的其他与经营活动有关的现金 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 143 收到其他与经营活动有关的现金 其中：利息收入 324,166,335.25 62,573,818.15 政府补助 6,874,519.89 13,142,972.00 租赁物业收入 223,931,323.96 51,546,791.04 其他业务收入 144,187,334.06 44,030,479.73 咨询服务及代理费 90,492,430.89 10,753,073.34 房产销售收入 61,233,978.21 1,990,159.75 往来款及其他 40,487,547.62 37,807,207.12 合计 891,373,469.88 221,844,501.13 收到的其他与经营活动有关的现金说明： （2）支付的其他与经营活动有关的现金 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 支付其他与经营活动有关的现金 其中：业务及管理费 797,344,644.84 614,937,914.93 营业外支出 11,748,432.77 176,249.30 往来款及其他 3,621,254,985.37 28,540,671.83 支付原保险合同退保金 21,613,480,795.14 5,190,089,366.70 合计 26,043,828,858.12 5,833,744,202.76 支付的其他与经营活动有关的现金说明： （3）收到的其他与筹资活动有关的现金 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 保证金 12,200,115.50 6,500,000.00 合计 12,200,115.50 6,500,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金说明： （4）支付的其他与筹资活动有关的现金 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 其中：发行股票支付的验资费、登记费、 印花税 1,318,143.46 5,837,127.67 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 144 购买子公司少数股权支付的现金 9,000,000.00 保证金 8,010,000.00 24,339,452.62 合计 18,328,143.46 30,176,580.29 支付的其他与筹资活动有关的现金说明： 51、现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 单位： 元 补充资料 本期金额 上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- -- 净利润 2,678,286,604.11 3,108,842,534.25 加：资产减值准备 2,474,257.36 66,992,685.16 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生 物资产折旧 66,474,901.46 108,072,457.59 无形资产摊销 56,402,298.59 31,213,755.49 长期待摊费用摊销 6,883,772.54 5,910,847.05 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 的损失（收益以“－”号填列） -210,966.14 5,883,740.89 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 100,547.53 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 147,543.67 财务费用（收益以“－”号填列） 57,932,742.59 81,077,077.08 投资损失（收益以“－”号填列） -7,682,791,340.16 482,165,248.77 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 30,340,338.17 -526,946.59 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 12,346,187.50 319,056,440.81 存货的减少（增加以“－”号填列） -130,851,223.58 -302,411,322.71 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填 列） -5,523,295,972.99 -8,574,107,895.27 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填 列） 10,857,338,518.44 2,325,482,927.94 经营活动产生的现金流量净额 431,578,209.09 -2,342,348,449.54 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活 动： -- -- 3．现金及现金等价物净变动情况： -- -- 现金的期末余额 11,151,986,082.63 10,928,828,208.94 减：现金的期初余额 10,928,828,208.94 55,135,042.66 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 145 现金及现金等价物净增加额 223,157,873.69 10,873,693,166.28 （2）现金和现金等价物的构成 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 一、现金 11,151,986,082.63 10,928,828,208.94 其中：库存现金 54,693.54 57,437.05 可随时用于支付的银行存款 6,266,063,703.79 10,540,685,006.85 可随时用于支付的其他货币资金 4,885,096,002.85 141,215,287.61 可用于支付的存放中央银行款项 771,682.45 246,870,477.43 三、期末现金及现金等价物余额 11,151,986,082.63 10,928,828,208.94 其他说明： 52、所有权或使用权受到限制的资产 单位： 元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 20,149,337.12 保证金 房屋建筑物 17,719,726.45 用于抵押借款 土地使用权 252,376,343.97 用于抵押借款 合计 290,245,407.54 -- 其他说明： 53、外币货币性项目 （1）外币货币性项目 单位： 元 项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额 其中：美元 8,494,807.83 6.5342 55,506,773.34 欧元 1,035.51 7.8023 8,079.38 其他说明： （2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择 依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 146 八、合并范围的变更 1、处置子公司 是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □ 是 √ 否 是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □ 是 √ 否 2、其他原因的合并范围变动 说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： 1、2017年1月10日，子公司国华人寿保险股份有限公司通过新设方式设立全资二级子公司武汉平华置业有限公司。 2、2017年6月1日，子公司国华人寿保险股份有限公司的全资二级子公司荆门市城华置业有限公司通过新设方式设立全资三 级子公司荆门市双泉温泉置业有限公司。 3、2017年度，子公司国华人寿保险股份有限公司的全资二级子公司武汉平华置业有限公司先后通过新设方式设立四家全资 三级子公司上海平华置业有限公司、武汉国薇置业有限公司、武汉国升置业有限公司、武汉国荣置业有限公司。截止到2017 年12月31日，上述四家公司尚未开展经营活动，未纳入本次合并范围。 九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 （1）企业集团的构成 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式 直接 间接 湖北百科亨迪药 业有限公司 荆门市 荆门市 医药生产企业 100.00% 投资设立 荆门和程贸易有 限公司 荆门市 荆门市 商贸企业 100.00% 投资设立 湖北百科皂素有 限公司 郧西县 郧西县 医药生产企业 100.00% 同一控制下企业 合并 湖北百科医药商 贸有限责任公司 武汉市 武汉市 商贸企业 100.00% 同一控制下企业 合并 武汉百科药物开 发有限公司 武汉市 武汉市 医药生产企业 100.00% 同一控制下企业 合并 湖北百科格莱制 药有限公司 荆门市 荆门市 医药生产企业 50.00% 投资设立 荆门天睿投资有 荆门市 荆门市 投资企业 100.00% 投资设立 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 147 限公司 荆门天励投资有 限公司 荆门市 荆门市 投资企业 100.00% 投资设立 荆门天茂化工有 限公司 荆门市 荆门市 化工生产企业 100.00% 投资设立 国华人寿保险股 份有限公司 上海市 上海市 金融保险企业 51.00% 非同一控制下企 业合并 荆门市城华置业 有限公司 荆门 荆门 房地产开发 100.00% 非同一控制下企 业合并 宁波华凯置业有 限公司 宁波 宁波 房地产开发 100.00% 非同一控制下企 业合并 华瑞保险销售有 限公司 上海 上海 保险基金销售 100.00% 非同一控制下企 业合并 重庆平华置业有 限公司 重庆 重庆 房地产开发 100.00% 非同一控制下企 业合并 武汉平华置业有 限公司 武汉 武汉 房地产开发 100.00% 非同一控制下企 业合并 荆门市双泉温泉 置业有限公司 荆门 荆门 房地产开发 100.00% 非同一控制下企 业合并 在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： 无 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据： 无 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据： 无 确定公司是代理人还是委托人的依据： 无 其他说明： 无 （2）重要的非全资子公司 单位： 元 子公司名称 少数股东持股比例 本期归属于少数股东的 损益 本期向少数股东宣告分 派的股利 期末少数股东权益余额 国华人寿保险股份有限 公司 49.00% 1,338,939,200.00 7,297,066,400.00 子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： 无 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 148 其他说明： 无 （3）重要非全资子公司的主要财务信息 单位： 元 子公司 名称 期末余额 期初余额 流动资 产 非流动 资产 资产合 计 流动负 债 非流动 负债 负债合 计 流动资 产 非流动 资产 资产合 计 流动负 债 非流动 负债 负债合 计 国华人 寿保险 股份有 限公司 128,103, 535,730. 80 113,236, 484,514. 87 110,170, 964,091. 50 96,902,0 68,200.3 8 单位： 元 子公司名称 本期发生额 上期发生额 营业收入 净利润 综合收益总 额 经营活动现 金流量 营业收入 净利润 综合收益总 额 经营活动现 金流量 国华人寿保 险股份有限 公司 52,894,463,6 92.03 2,733,080,75 7.02 1,591,710,33 3.19 424,456,695. 04 34,339,736,3 36.74 1,653,076,21 2.96 -2,169,461,38 4.36 20,579,653,8 63.77 其他说明： 无 （4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制 无 （5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持 无 其他说明： 无 2、在合营安排或联营企业中的权益 （1）重要的合营企业或联营企业 合营企业或联营 企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 对合营企业或联 营企业投资的会 计处理方法 直接 间接 上海市天宸股份 上海 上海 商务服务业 24.00% 长期股权投资权 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 149 有限公司 益法核算 长江证券股份有 限公司 武汉 武汉 资本市场服务 4.28% 长期股权投资权 益法核算 内蒙古包钢钢联 股份有限公司 包头 包头 金属制品业 3.75% 长期股权投资权 益法核算 天津天海投资发 展股份有限公司 天津 天津 商务服务业 14.33% 长期股权投资权 益法核算 在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明： 无 持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据： 子公司国华人寿保险股份有限公司监事陈佳，同时任长江证券股份有限公司董事； 子公司国华人寿保险股份有限公司董事TIAN LIANG，同时任内蒙古包钢钢联股份有限公司非独立董事； 子公司国华人寿保险股份有限公司高管朱颖锋，同时任天津天海投资发展股份有限公司非独立董事。 （2）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明 3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： ① 未 纳 入 合 并 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 主 要 是 股 权 投 资 基 金 ， 收 益 方 式 为 固 定 收 益 的 为 16,874,712,500.00元，收益方式为浮动收益的为6,525,067,465.44元，共计23,399,779,965.44元。本公司对上 述股权投资基金没有实际控制权，未纳入合并财务报表范围。 ②与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口 项 目 2017年 2016年 账面价值 最大损失敞口 账面价值 最大损失敞口 固定收益类 16,874,712,500.00 16,874,712,500.00 8,727,060,000.00 8,727,060,000.00 浮动收益类 6,525,067,465.44 6,525,067,465.44 678,864,922.53 678,864,922.53 合 计 23,399,779,965.44 23,399,779,965.44 9,405,924,922.53 9,405,924,922.53 十、与金融工具相关的风险 本公司的经营活动面临各种保险风险、金融风险、资产与负债错配风险以及操作风险，其中保险风险 主要来自保险合同，金融风险主要来自金融工具，资产与负债错配风险主要来自资产负债配置，操作风险 主要来自不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件。公司的保险合同包括原保险合同和再保险合同； 公司的主要金融工具包括各类应收款项、权益性投资、债券投资、债权性投资和保户储金及投资款等；公 司的资产负债配置主要包括对资产与负债的数额、久期及期望收益进行匹配管理；公司的操作风险管理主 要包括提高制度、流程的健全性、有效性和执行力，综合运用操作风险管理工具。以上提到的公司经营活 动面临的各类风险，以及公司为降低这些风险所采取的风险管理政策具体如下所述。公司管理层对这些风 险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 150 公司风险管理目标旨在将风险水平控制在可承受范围，保证公司综合偿付能力充足，实现长期、稳定、 健康发展，促进公司股东价值实现。公司实行全面风险管理，从公司董事会、管理层到全体员工参与，在 战略制定和日常运营中，识别潜在风险，预测风险的影响程度，并在公司风险偏好范围内有效管理公司各 环节风险。目前，公司已基本完成全面风险管理体系的搭建，建立以风险管理为核心的三道防线管理框架， 明确各部门、各条线、各分支机构风险识别与评估、风险计量、风险控制与应对、风险预警、风险监督、 风险报告及沟通的风险管理流程和职责；建立风险偏好体系，并已有效运行；建立健全风险管理制度体系， 并根据公司发展需要，不断完善并持续更新风险管理制度；积极探索和开发风险管理工具，有效运用并不 断优化。 1. 保险风险 保险风险是指承保事件发生的可能性以及由此引起的赔付金额和赔付时间的不确定性。公司面临的主 要保险风险是实际赔付金额和保户利益给付超过已计提的保险责任准备金的账面价值，其受索赔率、索赔 的严重程度、实际赔付金额及长期的索赔进展等因素的影响。管理保险风险是公司风险管理工作的主要目 标之一。公司在运营过程中，将保持偿付能力作为日常运营的重要指标，确保提取充足的保险责任准备金 以偿付该类负债。 1. 保险风险类型 保险风险在许多情况下均可能出现，例如保险事故发生的数量与预期不同的可能性（发生性风险）、 保险事故发生的成本与预期不同的可能性（严重性风险）以及投保人的责任金额在合同期结束时出现变动 的可能性（发展性风险）。具体而言，保险风险主要反映在产品定价风险、保险准备金风险及再保险风险。 产品定价风险系指诸如死亡率、发病率、退保率、投资收益率以及费用率等这些因素的实际情况与 产品定价假设的偏差以及这些偏差对公司造成的不利影响。公司所采取的减轻风险的措施包括： （1）在定价时采用较为保守的发生率和较大的安全边界；在产品上市后实时跟踪，进行各项经验分 析，根据定价假设与实际结果存在的差异进行价格调整或实施停售； （2）设置战略资产配置计划，并根据战略配置的长期投资收益率设定定价假设收益率； （3）制定匹配的业务规划和费用计划，采用严格的费用管理制度。 保险准备金风险系指由于计提标准和方法的不恰当，导致保险准备金提取不充足，不足以应付实际 赔款及保户利益的给付。公司采取的减轻风险的措施包括： ①以履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础计量保险合同准备金，在资产负债表日 对未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金以及长期健康险责任准备金进行以总体业务为基 础的充足性测试； ②根据公司业务发展情况，合理安排及调整公司自留的风险保额及再保险的分保比例； ③安排合理适当的再保险，与信用度高的再保险公司共同承担风险；公司选择再保险公司的标准包 括财务实力、服务、保险条款、理赔效率及价格等。 公司通过险种开发及核保来选择和接受承保风险；通过偿付能力充足率、保险准备金充足性等指标来 评估、计量和监控所承受的保险风险；通过再保险安排等措施来限制和转移所承受的保险风险。 2. 保险风险集中度 公司保险合同准备金的集中度分析如下： 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 金额 百分比（%） 金额 百分比（%） 寿险 73,250,560,956.02 99.66 50,130,072,342.62 99.75 健康险 227,966,513.87 0.31 100,513,151.99 0.20 意外险 25,212,651.79 0.03 27,501,146.36 0.05 合计 73,503,740,121.68 100.00 50,258,086,640.97 100.00 3.假设及敏感性分析 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 151 （1）寿险、长期健康险合同 公司在计量寿险、长期健康险合同的保险责任准备金过程中须对折现率假设、保险事故发生率假设（主 要指死亡率）、退保率假设、费用假设等作出重大判断，这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信 息为基础确定。 折现率 根据中国保监会下发的《关于完善会计准备金折现率曲线备案材料的通知》（财会部函〔2017〕830 号）的要求，对传统非分红长期保险合同，公司以中央国债登记结算有限公司编制的“保险合同准备金计 量基准收益率曲线”为基础确定折现率假设，同时考虑流动性溢价、税收和其他因素等的影响，根据各险 种的现金流特点，确定折现率假设。2017年公司综合溢价为前20年为60bp,40年后为30bp, 20-40年根据线性 插值得到。 死亡率 公司根据行业经验和预期未来的发展变化趋势，同时考虑一定的风险边际确定死亡率假设的合理估计 值。死亡率假设采用中国人身保险行业标准的生命表《中国人身保险业经验生命表（2010-2013）》的相应 百分比表示。死亡率假设受社会进步和医疗技术水平的提高等因素影响，存在不确定性。 发病率 公司重疾发生率根据《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2006 - 2010)》提供的6 种及25 种经验 发生率、再保公司提供的再保费率以及本公司对当前和未来预期的估计确定发病率假设。不确定性主要来 自生活方式的改变导致的未来发病率经验恶化，以及医疗技术的发展和保单持有人享有的医疗设施覆盖率 的提高致使重大疾病确诊时间提前，从而导致重大疾病的给付提前。如果当期的发病率假设未适当反映这 些长期趋势，最终将导致负债不足。 退保率 公司根据实际经验、行业经验和预期未来的发展变化趋势，确定退保率假设的合理估计值。退保率假 设根据产品类型和销售渠道等的不同分别确定。退保率假设受未来宏观经济及市场竞争等因素影响，存在 不确定性。 费用率 费用率假设主要分为获取费用和维持费用假设，公司根据定价假设、费用分析结果和预期未来的发展 变化趋势，确定费用假设的估计值。未来费用水平对通货膨胀反应敏感的，公司在确定费用假设时考虑通 货膨胀因素的影响。 敏感性分析 由于各项假设之间的关系尚不能可靠计量，因此公司采用敏感性分析衡量在其他主要假设不变的情况 下，单一假设发生合理、可能的变动时，将对公司寿险责任准备金和长期健康险责任准备金产生的影响。 项目 可能的合理变动 2017年度 2016年度 对税前利润总额 的影响 对股东权益的税 前影响 对税前利润总额 的影响 对股东权益的税 前影响 折现率 增加25bp 937,966,153.34 937,966,153.34 344,113,799 344,113,799 减少25bp -983,920,241.99 -983,920,241.99 -357,830,722 -357,830,722 死亡率、疾病发 生率 非年金险增加10%，年金 险减少10% -49,548,743.04 -49,548,743.04 -11,539,380 -11,539,380 非年金险减少10%，年金 险增加10% 47,359,051.95 47,359,051.95 7,528,556 7,528,556 （2）非寿险、非长期健康险保险合同 影响公司非寿险、非长期健康险保险合同未到期责任准备金的主要假设是公司的首日费用率。公司根 据历史经验估计适当的首日费用率。 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 152 此外，公司在计算这些保险合同的未决赔款准备金时主要基于公司的历史赔款进展经验，包括各事故 年度的赔付成本、赔案数目的假设。为评估过往趋势不适用于未来的程度（例如，一次性事件、公众对赔 款的态度、经济条件等因素的变动，以及产品组合、报单条件及处理程序等内部因素的变动），公司会使 用额外的判断。此外，需进一步运用判断来评估外部因素对估计的影响。 公司非寿险、非长期健康险保险合同业务不考虑分出业务时的索赔进展信息如下： 项目 事故年度 2014年 2015年 2016年 2017年 合计 当年末累计赔付 款项估计额 29,220,523.02 27,600,669.37 29,303,048.88 42,119,769.21 128,244,010.48 一年后累计赔付 款项估计额 19,686,858.72 20,341,033.73 30,122,192.18 70,150,084.63 二年后累计赔付 款项估计额 17,269,973.24 19,655,721.49 36,925,694.73 累计赔付款项估 计额 17,309,240.74 19,655,721.49 30,122,192.18 42,119,769.21 109,206,923.62 累计支付的赔付 款项 17,086,963.74 18,895,764.49 24,720,532.22 22,387,729.19 83,090,989.64 尚未支付的赔付 款项 222,277.00 759,957.00 5,401,659.96 19,732,040.02 26,115,933.98 公司非寿险、非长期健康险保险合同业务考虑分出业务时的索赔进展信息如下： 项目 事故年度 2014年 2015年 2016年 2017年 合计 当年末累计赔付 款项估计额 18,544,288.47 16,487,995.33 20,395,575.94 35,472,272.82 90,900,132.56 一年后累计赔付 款项估计额 11,042,096.90 10,897,450.93 19,866,176.55 41,805,724.38 二年后累计赔付 款项估计额 9,459,205.98 11,015,066.08 20,474,272.06 累计赔付款项估 计额 9,471,630.35 11,015,066.08 19,866,176.55 35,472,272.82 75,825,145.80 累计支付的赔付 款项 9,317,431.85 10,398,828.58 15,515,987.47 17,653,134.41 52,885,382.31 尚未支付的赔付 款项 154,198.50 616,237.50 4,350,189.08 17,819,138.41 22,939,763.49 1. 金融工具风险 1. 市场风险 外汇风险 外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。公司承受外汇风险主要与美元有关，公司的主要业务活动以 人民币计价结算。截至2017年12月31日，公司存在的外币资产仅为货币资金项目。 其他价格风险 公司持有的分类为交易性金融资产和可供出售金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 153 此，公司承担着证券市场价格变动的风险。公司采取持有多种证券组合的方式降低证券投资的价格风险。 2. 信用风险 截至2017年12月31日，可能引起公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义 务而导致公司金融资产产生的损失以及公司承担的财务担保，具体包括：资产负债表中已确认的金融资产 的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口， 其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。 为降低信用风险，公司有专员执行监控程序以确保采取必要的措施回收到期债权。此外，公司于每个 资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，公 司管理层认为公司所承担的信用风险已经大为降低。公司的流动资金存放在大型国有商业银行的和大型股 份制商业银行，故流动资金的信用风险较低。公司不存在担保及重大金融资产逾期事项。 3. 流动风险 管理流动风险时，公司保持管理层认为充分适当的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足公司经 营需要，并降低现金流量波动的影响。公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限 分析如下： 2017年12月31日 项目 1年以内 1-3年 3-5年 5年以上 合计 资产 货币资金 6,279,666,606 .50 6,279,666,606 .50 定期存款 3,215,408,970 .31 591,514,500.0 0 49,400,000.00 - 3,856,323,470 .31 债券投资 5,863,170,286 .72 6,323,921,667 .40 1,634,423,250 .00 1,040,256,2 00.00 14,861,771,40 4.12 权益投资 26,972,360,03 5.81 7,778,894,182 .88 96,179,073.81 - 34,847,433,29 2.50 合计 42,330,605,89 9.34 14,694,330,35 0.28 1,780,002,323 .81 1,040,256,2 00.00 59,845,194,77 3.43 负债 卖出回购金融资产 7,457,269,000 .00 - - - 7,457,269,000 .00 保户储金及投资款 11,203,682,70 4.10 9,285,563,322 .16 3,090,106,609 .43 11,850,889, 403.83 35,430,242,03 9.52 未到期责任准备金 25,909,451.35 - - - 25,909,451.35 未决赔款责任准备 金 86,646,010.54 - - - 86,646,010.54 寿险责任准备金 20,221,567,94 2.34 8,099,171,575 .19 26,897,754,04 8.95 43,004,175, 934.01 98,222,669,50 0.49 长期健康险责任准 备金 -187,780,470. 17 -358,687,070. 86 -296,101,367. 88 2,071,509,6 86.49 1,228,940,777 .58 合计 38,807,294,63 8.16 17,026,047,82 6.49 29,691,759,29 0.50 56,926,575, 024.33 142,451,676,7 79.48 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 154 2016年12月31日 项目 1年以内 1-3年 3-5年 5年以上 合计 资产 货币资金 10,796,748,253 .19 10,796,748,25 3.19 定期存款 1,170,407,781. 32 3,703,521,5 17.58 4,873,929,298 .90 债券投资 1,666,722,333. 33 5,792,631,6 66.67 4,174,306,2 00.00 2,135,676,6 00.00 13,769,336,80 0.00 权益投资 27,540,868,014 .07 6,795,230,3 87.11 6,399,678,8 59.73 40,735,777,26 0.91 合计 41,174,746,381 .91 16,291,383, 571.36 10,573,985, 059.73 2,135,676,6 00.00 70,175,791,61 3.00 负债 卖出回购金融资产 1,000,000,000. 00 1,000,000,000 .00 保户储金及投资款 14,642,893,560 .23 16,654,601, 151.16 4,148,608,8 00.73 3,334,350,9 20.61 38,780,454,43 2.73 未到期责任准备金 28,074,400.51 28,074,400.51 未决赔款责任准备 金 62,834,929.75 62,834,929.75 寿险责任准备金 23,425,527,796 .32 19,623,544, 448.39 2,782,986,7 40.46 12,269,851, 973.07 58,101,910,95 8.24 长期健康险责任准 备金 -98,902,428.45 -188,996,12 6.41 -154,690,19 0.29 983,171,11 7.80 540,582,372.6 5 应付债券 40,000,000. 00 320,000,00 0.00 360,000,000.0 0 合计 39,060,428,258 .36 36,089,149, 473.14 6,816,905,3 50.90 16,907,374, 011.48 98,873,857,09 3.88 1. 金融工具的公允价值 金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定： 1. 具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活跃市场 现行出价及现行要价确定； 2. 其他金融资产及金融负债（不包括衍生工具）的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 155 价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确定。 除下表所列的项目外，公司管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价 值接近该等资产及负债的公允价值。 项目 本年余额 上年余额 账面价值 公允价值 账面价值 公允价值 金融资产 定期存款 1,043,956,836.00 1,043,956,836.00 3,822,405,634.24 3,822,405,634.24 存出资本保证金 760,000,000.00 760,000,000.00 760,000,000.00 760,000,000.00 公允价值计量层级 以公允价值进行后续计量的金融资产及金融负债，其公允价值计量中的三个层级分析如下： 第1层级：同类资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第2层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报价以外的有 关资产或负债的输入值估值； 第3层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。 2017年12月31日 项目 第1层级 第2层级 第3层级 合计 可供出售金融资产 17,106,701,815.78 29,007,841,296.2 8 46,114,543,112.06 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 4,164,780,000.00 4,164,780,000.00 投资性房地产 8,599,309,991.94 8,599,309,991.94 合计 21,271,481,815.78 29,007,841,296.2 8 8,599,309,991.94 58,878,633,104.00 2016年12月31日 项目 第1层级 第2层级 第3层级 合计 可供出售金融资产 27,640,483,461.40 19,929,108,171.75 47,569,591,633.15 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 投资性房地产 7,967,578,771.94 7,967,578,771.94 合计 27,640,483,461.40 19,929,108,171.75 7,967,578,771.94 55,537,170,405.09 注：本年度及上年度公司的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生层级之间的转换。 1. 敏感性分析 公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由 于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将 产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。 1.外汇风险 在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 156 前影响如下： 项目 变量变动 2017年度 2016年度 对税前利润总额的 影响 对股东权益的税 前影响 对税前利润总 额的影响 对股东权益的 税前影响 所有外币 对人民币升值5% 1,728,869.57 1,728,869.57 1,835,245.43 1,835,245.43 所有外币 对人民币贬值5% -1,728,869.57 -1,728,869.57 -1,835,245.43 -1,835,245.43 2. 利率风险 公司报告期末固定利率金融资产和负债中承担利率风险的主要为可供出售金融资产。下表敏感性分析 仅测算可供出售固定利率债券因利率变动将引起的公允价值的变动对公司利润总额和股东权益的税前影 响： 项目 变量变动 2017年度 2016 年度 对税前利润总额 的影响 对股东权益的 税前影响 对税前利润总 额的影响 对股东权益的 税前影响 固定利率金融资产 增加100个基点 -181,462,187.13 -284,826,709.23 固定利率金融资产 减少100个基点 181,462,187.13 284,826,709.23 3. 其他价格风险 公司因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格风险。 价格风险敏感性分析基于其他变量不变的情况下，公司各报告季度末全部上市股票及证券投资型基金 投资在市价上/下浮10%时，对利润及股东权益的税前影响。变量之间存在的相关性会对市场风险的最终影 响金额产生重大作用，但为了描述变量的影响情况，公司假定其变化是独立的。 项目 变量变动 2017年度 2016年度 对税前利润总额 的影响 对股东权益的税前 影响 对税前利润总额 的影响 对股东权益的税前影 响 可供出售金 融资产 上升10% 1,338,118,624.63 1,835,147,799.38 可供出售金 融资产 下跌10% -1,338,118,624.63 -1,835,147,799.38 1. 资产与负债错配风险 资产与负债错配风险是指因资产与负债的期限、金额和收益等不匹配所引发的风险。公司资产与 负债管理的目标是资产和负债在金额、久期、收益上的相互匹配。数额匹配方面，要求各产品类别对 应的投资资产与负债的总额进行匹配；在期限上，要防止资产负债期限结构的错配对公司的流动性产 生影响；在收益上，要保证资产收益能够对资金成本形成覆盖。公司当前的资产配置在金额、久期和 收益上匹配良好，未来通过优化产品结构、优化战略资产配置以及现金流匹配等措施，继续改善资产 负债结构。 1. 操作风险 操作风险是指由于操作流程不完善、人为过错、信息系统故障，或不可控的外部事件等而引发的 风险，包括法律及监管合规风险。操作风险可能导致公司的声誉受损，并引发法律或监管问题而产生 财务损失。 1、操作风险制度建设情况 根据操作风险管理要求和公司内部控制需要，风险管理部对操作风险管理制度进行了细化和完善， 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 157 梳理了制度间的勾稽关系，明确了制度中关键词和关键流程的定义，拟定了《国华人寿操作风险管理 制度（2017版）》，同时，进一步明确了操作风险管理方法，拟定了《国华人寿关键风险指标（KRI） 实施细则》、《国华人寿操作风险损失事件库实施细则》及《国华人寿操作风险自我评估（RCSA）实 施细则》，完善了操作风险管理体系。 2、操作风险管理现状 公司目前主要运用的操作风险管理工具有关键风险指标（KRI）、损失数据收集(LDC)、风险与控 制自我评估（RCSA）以及内控自评估。从监测和评估结果来看，公司2017年全年并未发生重大[1]操 作风险事件，各监测指标处于公司操作风险可接受范围之内。从对公司部分业务部门开展的操作风险 控制与自评估情况来看，公司已识别的各项操作风险事件发生频率较低，但各部门现行的制度、流程 的健全性和有效性有待持续完善，员工的执行力有待进一步提高，各道防线防范风险的意识和责任有 待加强。 3、操作风险管理举措 公司尚不能完全消除所有的操作风险，但公司努力尝试通过制定清晰、严格的控制程序，记录完 整的业务程序，以及监测并回应潜在风险等手段管理相关风险。 风险监控指标体系梳理优化与完善。公司的KRI是监测风险水平和趋势，进行风险预警的重要工 具抓手。2017年末，各部门总结运行经验，结合2018年公司战略规划，对其所辖指标及其阈值进行回 顾更新，建立了一套更贴合公司实际、更能反映风险暴露的指标体系，为满足公司不同层次、不同角 度的管理决策提供依据。 风险与控制自我评估。操作风险控制与自评估通过对各业务条线、经营活动自上而下的评估，能 及时发现内控制度及评价机制的漏洞，强化员工风险管控责任意识，提高员工参与操作风险管理的主 动性和积极性。2017年，公司对RCSA的评估模板进行了完善，强化了对控制效率的评估，根据《国华 人寿操作风险自我评估（RCSA）实施细则》的要求，筛选了产品开发、投诉管理、合同管理三个流程 开展评估，从风险发生频率、影响程度、控制效率三个维度分析控制活动的质量和管控改善方法。 流程梳理和优化。评估期内，对业务规划流程和全面预算流程进行了梳理优化，查漏补缺，为开 展2018年度业务规划和全面预算提供了流程和制度提供了修订建议，使之更加契合监管要求；联合运 营管理部、信息技术部、各业务部门对数据修改流程进行了优化，在提升运行效率的基础上，建立健 全了通过完善系统减少数据修改的各部门间的交互机制。 IRR优化。公司分类监管评价结果维持在B类及以上，满足监管要求，体现了较好的风险管控效果。 积极推进IRR分类监管报送系统的搭建上线，有效提升数据报送的精准度，降低手工统计可能导致的操 作风险，帮助公司全面分析、深度挖掘各部门、各分支机构的操作风险状况。报送结束后，公司持续 对IRR的评估结果进行系统分析，统计得失分情况，对失分较多的部门和分支机构进行趋势研究和深度 挖掘，召开专题研讨会，有的放矢，重点提升，逐步突破，有序推进指标折射出来的流程、制度不足 的整改工作。 公司针对操作风险开展了持续整改，从制度层面、执行层面、管理工具等多个方面入手，逐步形 成了规范化、日常化的管理方式及报告路径，整体来看，截至2017年四季度末，操作风险管理可控有 效，整改已见成效，基本达到预期操作风险管控目的。后续将进一步严格执行相关制度，深入推动操 作风险管理工具的运用，积极防范操作风险。 1. 资本管理 十一、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 母公司对本企业的 母公司对本企业的 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 158 持股比例 表决权比例 新理益集团有限公 司 上海 投资管理 340,000.00 42.92% 42.92% 本企业的母公司情况的说明 无 本企业最终控制方是刘益谦。 其他说明： 无 2、本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见附注八。 3、本企业合营和联营企业情况 本企业重要的合营或联营企业详见附注九。 本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下： 合营或联营企业名称 与本企业关系 其他说明 无 4、关联交易情况 （1）关联租赁情况 本公司作为出租方： 单位： 元 承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入 新理益集团有限公司 上海环球金融中心 70 层 6,110,100.00 4,837,162.50 长江证券股份有限公司 重庆国华金融中心 11 层 1,012,846.68 长江证券股份有限公司 国华汇金中心一期写字楼 1 号 1 幢 7 层 182,435.00 本公司作为承租方： 单位： 元 出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费 关联租赁情况说明 无 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 159 （2）关联担保情况 本公司作为担保方 单位： 元 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 本公司作为被担保方 单位： 元 担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 新理益集团有限公司 50,000,000.00 2013 年 03 月 25 日 2018 年 03 月 25 日 是 关联担保情况说明 无 （3）关联方资产转让、债务重组情况 单位： 元 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 新理益集团有限公司 转让华磊光电股权 182,055,713.58 0.00 5、关联方应收应付款项 （1）应收项目 单位： 元 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 长江证券股份有限 公司 182,771.00 （2）应付项目 单位： 元 项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额 预收账款 长江证券股份有限公司 84,403.88 84,403.89 其他应付款 长江证券股份有限公司 220,918.32 220,918.32 预收款项 新理益集团有限公司 30,000,000.00 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 160 十二、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 资产负债表日存在的重要承诺 根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下： 项目 期末余额 年初余额 1年以内 42,255,044.26 21,469,368.69 1至2年以内 37,517,650.16 16,577,170.76 2至3年以内 27,640,110.57 11,651,590.96 3年以上 5,599,481.44 11,737,339.92 合计 113,012,286.43 61,435,470.33 2、或有事项 （1）资产负债表日存在的重要或有事项 1、鉴于保险业务的业务性质，本公司在开展正常业务时，会涉及各种估计、或有事项及法律诉讼， 包括在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷产生的不利影响主要包括对保 单提出的索赔。本公司已对可能发生的损失计提准备，包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结果做 出合理估计后，对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果或管理层认为败诉可能性极小的未决诉 讼或可能的违约，不计提相关准备。 2、履约保函 受益人 金额 到期日 中建三局第一建设工程有限责任公司 12,139,337.12 2018/7/30 （2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明 公司不存在需要披露的重要或有事项。 十三、资产负债表日后事项 1、利润分配情况 单位： 元 拟分配的利润或股利 49,406,291.65 经审议批准宣告发放的利润或股利 49,406,291.65 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 161 2、其他资产负债表日后事项说明 1、处置股权 2018年2月9日，本公司与上海陇傅实业有限公司（以下简称“陇傅实业”）签署了《股权及债权转让 协议》，公司将持有的荆门和程贸易有限公司100%股权及债权；荆门天励投资有限公司100%股权及债权； 荆门天睿投资有限公司100%股权及债权；紫光创新投资有限公司8%股权（上述四家公司以下简称“目标公 司”）全部转让给陇傅实业，该目标公司股权及债权合计作价人民币50,965.81万。2018年2月9日，公司已 收到陇傅实业支付的一期转让款人民币10,000.00万元，剩余转让款人民币40,965.81万元在2018年4月28日 前全部支付给公司。逾期未支付，按未支付余款总额每日万分之三缴纳滞纳金给公司。 2、股利分配 2018年4月27日，公司第七届董事会第二十一次会议决议通过《2017年度利润分配预案及公积金转增 股本的议案》，拟以公司2017年末总股本4,940,629,165.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1 元（含税，共计分配利润49,406,291.65元。本次不送红股也不进行资本公积金转增股本。上述利润分配预 案尚需经2017年度股东大会批准实施。 十四、其他重要事项 1、分部信息 （1）报告分部的确定依据与会计政策 本公司按照产品及服务类型分为保险业务板块、化工业务板块。 （2）报告分部的财务信息 单位： 元 项目 保险业务板块 医药化工板块 分部间抵销 合计 一、营业收入 46,910,714,860.72 519,632,786.65 47,430,347,647.37 二、营业成本 47,099,036,609.30 428,719,206.77 47,527,755,816.07 三、投资收益 7,696,473,205.40 48,887,776.62 7,745,360,982.02 四、资产减值损失 2,474,257.36 2,474,257.36 五、折旧费和摊销费 61,768,817.12 61,108,382.93 122,877,200.05 六、利润总额 2,774,868,831.87 12,007,460.90 2,786,876,292.77 七、所得税费用 42,813,057.61 3,206,989.19 46,020,046.80 八、净利润 2,732,055,774.20 8,800,471.71 2,740,856,245.97 九、资产总额 128,136,763,684.06 17,322,011,548.32 -5,042,066,925.39 140,416,708,306.99 十、负债总额 113,244,791,503.19 467,056,959.13 113,711,848,462.32 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 162 十五、母公司财务报表主要项目注释 1、其他应收款 （1）其他应收款分类披露 单位： 元 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比 例 金额 比例 金额 计提比例 单项金额重大并单 独计提坏账准备的 其他应收款 264,275, 004.72 99.52% 264,275,0 04.72 290,005 ,793.77 99.94% 290,005,79 3.77 按信用风险特征组 合计提坏账准备的 其他应收款 1,283,72 8.12 0.48% 56,352.6 3 4.39% 1,227,375 .49 171,268 .62 0.06% 12,280.48 7.17% 158,988.14 单项金额不重大但 单独计提坏账准备 的其他应收款 55,892.4 2 55,892.42 合计 265,614, 625.26 100.00% 56,352.6 3 0.02% 265,558,2 72.63 290,177 ,062.39 100.00% 12,280.48 0.00% 290,164,78 1.91 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √ 适用 □ 不适用 单位： 元 账龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例 1 年以内分项 1 年以内小计 1,174,623.40 35,238.70 3.00% 1 至 2 年 7,070.10 707.01 10.00% 2 至 3 年 102,034.62 20,406.92 20.00% 合计 1,283,728.12 56,352.63 确定该组合依据的说明： 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 163 （2）其他应收款按款项性质分类情况 单位： 元 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 往来款 264,330,897.14 290,005,793.77 备用金 109,104.72 171,268.62 保证金 1,174,623.40 合计 265,614,625.26 290,177,062.39 （3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位： 元 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末 余额合计数的比例 坏账准备期末余额 荆门天茂化工有限公 司 90,253,507.92 1 年以内 33.98% 荆门天励投资有限公 司 88,554,154.86 1-4 年 33.34% 荆门天睿投资有限公 司 76,672,190.86 1-4 年 28.87% 荆门和程贸易有限公 司 8,795,151.08 1-4 年 3.31% 荆门市国土资源局 1,174,623.40 1 年以内 0.44% 合计 -- 265,449,628.12 -- 2、长期股权投资 单位： 元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 10,814,692,368.1 4 10,814,692,368.1 4 10,814,692,368.1 4 10,814,692,368.1 4 合计 10,814,692,368.1 4 10,814,692,368.1 4 10,814,692,368.1 4 10,814,692,368.1 4 （1）对子公司投资 单位： 元 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提减值准 减值准备期末余 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 164 备 额 湖北百科亨迪药 业有限公司 269,404,640.22 269,404,640.22 国华人寿保险股 份有限公司 10,101,184,198.8 0 10,101,184,198.8 0 荆门和程贸易有 限公司 177,012,823.83 177,012,823.83 荆门天睿投资有 限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 荆门天励投资有 限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 荆门天茂化工有 限公司 247,090,705.29 247,090,705.29 合计 10,814,692,368.1 4 10,814,692,368.1 4 3、投资收益 单位： 元 项目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 -73,966,286.54 可供出售金融资产在持有期间的投资收益 2,971,418.58 处置可供出售金融资产取得的投资收益 35,934,351.96 其他 12,953,424.66 合计 48,887,776.62 -70,994,867.96 十六、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √ 适用 □ 不适用 单位： 元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益 65,930,495.92 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 7,487,662.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 -147,543.67 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 165 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,808,854.22 减：所得税影响额 16,852,641.90 少数股东权益影响额 11,154,806.87 合计 40,454,311.76 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因。 □ 适用 √ 不适用 2、净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均净资产收益率 每股收益 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股） 归属于公司普通股股东的净利润 9.13% 0.30 0.30 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 8.85% 0.29 0.29 3、境内外会计准则下会计数据差异 （1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注 明该境外机构的名称 4、其他 天茂实业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 166 第十二节 备查文件目录 1、 载有法定代表人、财务总监、财务部经理签名并盖章的会计报表。 2 、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3 、公司董事长亲笔签名并加盖公司董事会公章的年度报告原件。 4、报告期内在公司选定的信息披露报纸《中国证券报》和《证券时报》上公开披露过的所有 公司文件的正本及公告原稿。 董事长：刘益谦 天茂实业集团股份有限公司董事会 2018年4月27日