600585_2013_海螺水泥_2013年年度报告_2014-03-24.pdf

安徽海螺水泥股份有限公司 安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited （A股：600585 H股：00914）（A股：600585 H股：00914）二一三年度报告 二一三年度报告 中国安徽芜湖 中国安徽芜湖 1 重要提示 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。经本公司六届三次董事会会议审议的 2013 年度利润分配预案为：每 10 股派发现金红利3.50 元（含税），扣税后每 10 股派发现金红利 3.15 元。公司董事长郭文叁先生、总经理王建超先生及总会计师周波先生声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告的“管理层研讨与分析”中涉及的本公司 2014 年度资本支出、产能规模及净销量增长等计划不构成对投资者的实质承诺，请广大投资者注意投资风险。2 目 录 目 录 一、公司简介 7 二、会计数据和财务指标摘要 9 三、管理层研讨与分析12 四、董事会报告22 五、重要事项29 六、股份变动及股东情况41 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况47 八、公司治理56 九、内部控制64 十、按中国会计准则编制的财务报表66 十一、备查文件目录245 十二、董事、高级管理人员关于公司2013年年度报告的书面确认意见246 3 释 义 释 义 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下意义：本公司/公司/海螺水泥：安徽海螺水泥股份有限公司 本集团：本公司及其附属子公司 董事会：本公司董事会 董事：本公司董事 监事会：本公司监事会 监事：本公司监事 白马山水泥厂：安徽海螺水泥股份有限公司白马山水泥厂 池州海螺：安徽池州海螺水泥股份有限公司 巢东股份：安徽巢东水泥股份有限公司 贵定海螺：贵定海螺盘江水泥有限责任公司 贵阳海螺：贵阳海螺盘江水泥有限责任公司 佛山海螺：佛山海螺水泥有限责任公司 海创投资：安徽海螺创业投资有限责任公司 海创实业：芜湖海创实业有限责任公司 海螺创业：中国海螺创业控股有限公司 海螺物业：芜湖海螺物业管理有限公司 海螺川崎工程：安徽海螺川崎工程有限公司 海螺川崎节能：安徽海螺川崎节能设备制造有限公司 海螺集团：安徽海螺集团有限责任公司 芜湖海螺酒店：芜湖海螺国际大酒店有限公司 海螺设计院：安徽海螺建材设计研究院 海昌港务公司：扬州海昌港务实业有限责任公司 江门海螺：江门海螺水泥有限责任公司 冀东水泥：唐山冀东水泥股份有限公司 龙山公司：英德龙山水泥有限责任公司 宁国水泥厂：安徽海螺水泥股份有限公司宁国水泥厂 南加海螺：南加里曼丹海螺水泥有限公司（PT CONCH SOUTH KALIMANTAN CEMENT）4 NOx：氮氧化物 青松建化：新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 三山港务公司：芜湖三山海螺港务有限公司 低氮分级燃烧技术改造：指通过煤粉和空气在不同环境下分层级燃烧，以抑制氮氧化物生成的燃烧技术。SNCR烟气脱硝技术改造：指选择性非催化还原法脱硝技术改造，应用该技术需要通过喷氨水或尿素才能实现脱硝的目的 铜陵海螺：安徽铜陵海螺水泥有限公司 芜湖海螺：芜湖海螺水泥有限公司 英德海螺：英德海螺水泥有限责任公司 印尼海螺：印尼海螺水泥有限公司 枞阳海螺：安徽枞阳海螺水泥股份有限公司 遵义海螺：遵义海螺盘江水泥有限责任公司 区域管理委员会：本公司为加强对子公司的管理，提高管理效率，将某一省份或相邻地区的若干子公司作为一个区域管理单位，实行区域管理所专门成立的管理机构 报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日之期间 联交所：香港联合交易所有限公司 联交所上市规则：联交所证券上市规则 上交所：上海证券交易所 上交所上市规则：上交所股票上市规则 A 股：本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在上交所上市的普通股，以人民币认购及交易 H 股：本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在联交所上市的外资股，以港币认购及交易 熟料：水泥生产过程中的半制成品 香港：中国香港特别行政区 元：人民币元，中国之法定货币单位。若无特别说明，本报告中所有货币均为人民币 中国：中华人民共和国 中国证监会：中国证券监督管理委员会 公司章程：本公司之章程 5 重大风险提示 重大风险提示 1、公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与国民经济的增长速度密切相关，对宏观经济周期变化较为敏感。因此，宏观经济运行的周期性波动以及宏观政策调整，将通过影响固定资产投资，进而对水泥行业的经营和发展造成较大的影响。中国经济结构的调整将可能使得固定资产投资增速减缓，并可能直接影响建材产品的市场需求量和市场价格，对公司的经营发展造成不利影响。针对上述风险，本集团将密切关注国家宏观经济政策的变化，加强对影响水泥行业的政策和相关因素的分析和研究；同时，结合公司发展战略，不断拓展和完善市场布局，降低单一、局部市场波动对公司的影响，并根据市场环境的变化及时调整营销策略，确保公司生产经营的稳定运行。2、公司生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力，上述两项成本在水泥总生产成本中占 60%以上。一旦能源价格由于政策变动或市场供求等因素出现较大幅度的上涨，公司将面临生产成本增加的压力，如果此因素所造成的成本上涨无法完全传导至产品价格，则有可能对公司的盈利产生负面影响。针对上述风险，本公司持续深化与国内大型煤炭集团的战略合作，不断拓宽煤炭采购渠道，发挥规模采购优势，使公司能以合理的价格获得生产所需的煤炭资源；同时，本集团加强与大型能源电力公司的合作，以直供电的采购方式降低电力成本；此外，通过对标管理，降低煤耗、电耗等各项消耗指标，实施技术改造，推进节能减排，实现降本增效，提高市场竞争力。3、进入“十二五”后，环保形势的变化对水泥工业的大气污染防治、特别是NOx总量减排提出了更高要求。国家环保部于 2013 年 12 月颁布了最新的水泥工业大气污染物排放标准，其中规定一般地区NOx排放限值由 800 mg/m3调整为 400 mg/m3，新建企业自 2014 年 3 月 1 日执行新的标准，现有企业从 2015 年 7 月 1 日开始执行新标准。随着新标准的执行，公司的运行成本将会增加。针对上述风险，本集团将进一步加快 SNCR 及分级燃烧技术的实施，并不断提升运行质量，降低氨水等原材料消耗，有效控制运行成本。未来本集团会持之以恒做好环保管理。随着国家环保政策法规的严格执行，将有利于加快落后产能的淘汰，促进水泥行业的结构调整，本集团的竞争优势将进一步凸显。6 一、公司简介 一、公司简介（一）公司法定中文名称:安徽海螺水泥股份有限公司 公司法定英文名称：ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED 英文名称缩写：ACC （二）公司法定代表人：郭文叁 （三）董事会秘书（公司秘书）：杨开发 电话：0086 553 8398927 传真：0086 553 8398931 公司秘书（香港）：赵不渝 电话：00852 21113220 传真：00852 21113299 证券事务代表：廖 丹 电话：0086 553 8398911 传真：0086 553 8398931 电子信箱：（四）公司注册地址：中国安徽省芜湖市文化路39号 公司办公地址：中国安徽省芜湖市九华南路1011号 邮政编码：241070 公司电子信箱： 公司网址：http:/ 香港联系地址：香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼（五）公司境内指定信息披露报纸：上海证券报 登载本报告的互联网网址：http：/ 公司年报备置地点：本公司董事会秘书室（六）公司股票上市交易所：H股：联交所 股票代码：00914 A股：上交所 股票代码：600585 股票简称：海螺水泥 7 （七）公司首次注册日期：首次注册地点：1997年9月1日 安徽省工商行政管理局 公司变更登记日期：变更注册登记地点：2012年9月10日 安徽省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号：340000000000081 税务登记号：国税皖字34020214949036-X号 地税芜字34020214949036-X号（八）中国法律顾问：北京市竞天公诚律师事务所 中国北京市朝阳区建国路77号华贸中心 3号写字楼34层 香港法律顾问：赵不渝马国强律师事务所 香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼（九）国际审计师：毕马威会计师事务所 香港中环遮打道10号太子大厦8楼 签字会计师：黎志贤 国内审计师：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京市东长安街1号东方广场东2座8楼 签字会计师：虞晓钧、李玲（十）H股过户登记处：香港证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼 8 二、会计数据和财务指标摘要 二、会计数据和财务指标摘要（一）按国际财务报告准则编制的财务概要（截至十二月三十一日止年度）（单位：千元）项 目项 目 2013 年年 2012 年 2011 年2010 年 2009 年 营业收入净额 55,261,67745,766,20348,653,80934,508,282 24,998,007本公司股东权益持有人应占的净利润（已重列）9,389,2986,331,10311,586,3826,159,643 3,502,098总资产（已重列）93,094,48087,523,52384,003,41660,407,154 47,148,498总负债 34,692,72136,720,40237,554,59025,157,974 18,179,216注：注：根据国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则年度改进（2010 年），本集团自 2011 年度起，在按照国际财务报告准则编制的财务报告中认列了在改制上市中产生的土地评估增值，并对上表中按国际财务报告准则编制的 2009 年至 2010 年的“本公司股东权益持有人应占的净利润”、“总资产”相关数字进行了重列。（二）按中国会计准则编制的会计数据 1、近三年主要会计数据和财务指标 表一：表一：（单位：千元）项 目 项 目 2013年 2013年 2012年 2012年 本年比上年本年比上年增减（）增减（）2011年 2011年 营业收入 55,261,677 45,766,203 20.75 48,653,809 利润总额 12,631,266 8,087,817 56.18 15,652,193 归属于上市公司股东的净利润 9,380,159 6,307,587 48.71 11,589,827 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,952,455 5,651,326 58.41 11,059,571 基本每股收益（元/股）1.77 1.19 48.71 2.19 稀释每股收益（元/股）1.77 1.19 48.71 2.19 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）1.69 1.07 58.41 2.09 全面摊薄净资产收益率（）16.72 12.90 增加 3.82个百分点 25.85 加权平均净资产收益率（）18.05 13.50 增加 4.55个百分点 29.10 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（）15.95 11.56 增加 4.39个百分点 24.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）17.22 12.10 增加 5.12个百分点 27.77 经营活动产生的现金流量净额 15,198,545 11,508,639 32.06 10,491,812 每股经营活动产生的现金流量净额 2.87 2.17 32.06 1.98 9 表二：表二：（单位：千元）项 目 项 目 2013年 2013年 12月31日 12月31日 2012年 2012年 12月31日 12月31日 本年比上年本年比上年增减（）增减（）2011年 2011年 12月31日 12月31日 总资产 93,094,480 87,523,523 6.37 84,003,416 归属于上市公司股东的股东权益 56,118,028 48,901,205 14.76 44,839,509 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）10.59 9.23 14.76 8.46 2、本报告期非经常性损益项目和金额（单位：千元）非经常性损益项目 非经常性损益项目 2013年 2013年 2012年 2012年 2011年 2011年（1）处置非流动资产的损益（634）22,743 98,246（2）政府补助 539,621766,844 431,750（3）交易性金融资产公允价值变动损益及处置交易性金融资产、可供出售金融资产取得的收益 8,17526,101 19,478（4）取得子公司投资成本小于可辨认净资产公允价值产生的收益-8,924 1,035（5）对外委托贷款取得的损益-29,168 130,325（6）受托经营取得的托管费收入 982814-（7）计入当期损益的对非金融企业收入的资金占用费 15,8239,301-（8）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,0979,296 11,098（9）非经常性损益所得税影响数(135,616)（203,201）（155,893）（10）非经营性损益对少数股东权益的影响数(7,743)（13,729）（5,783）合合 计计 427,705656,261 530,256 3、按中国会计准则编制的合并会计报表与按国际财务报告准则编制的合并会计报表的差异说明 （单位：千元）归属于母公司净利润归属于母公司净利润 归属于母公司股东权益归属于母公司股东权益 2013年年2012 年 1月月1日日至至12月月31日日1 月 1 日至12 月 31 日2013 年年 12 月月 31 日日 2012 年 12 月 31 日（已经审计）（已经审计）（已经审计）（已经审计）（已经审计）（已经审计）按中国会计准则编制的法定财务报表所载之金额 9,380,1596,307,587 56,118,028 48,901,205按国际财务报告准则递延确认的不属于 企业会计准则第 16 号政府补助 规范下的项目 9,139 23,516(354,527)(363,665)按国际财务报告准则编制之金额 9,389,2986,331,103 55,763,501 48,537,54010 三、管理层研讨与分析 三、管理层研讨与分析 宏观环境 宏观环境 2013 年，中国政府实施积极的财政政策和稳健的货币政策，创新宏观调控方式，推动改革开放，调整产业结构，中国经济呈现稳中有进、稳中向好的发展态势。全年 GDP 同比增长 7.7%，与上年基本持平；全社会固定资产投资同比增长 19.6%，增速同比回落 1个百分点；房地产投资同比增长 19.8%，增速同比上升 3.6 个百分点。（数据来源：国家统计局）2013 年，全国水泥产量为 24.1 亿吨，同比增长 9.6%，增速较上年同期上升 2.1 个百分点；全国水泥行业投资 1,329 亿元，同比下降 6.5%。随着市场需求的稳定增长，及新增产能增速回落，水泥行业供求关系持续改善，同时受益于煤炭价格回落，水泥产品生产成本有所下降，行业整体盈利水平回升。（数据来源：数字水泥）经营状况分析经营状况分析 经营综述 经营综述 2013 年，面对错综复杂的宏观经济形势，本集团积极应对水泥市场的激烈竞争，及时调整营销策略，加大资源统筹，加强生产组织，强化对标管理，经济指标不断优化，运营质量持续提升，取得了较为理想的经营业绩。报告期内，本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为 542.01 亿元，较上年同期增长20.28%；归属于上市公司股东的净利润为 93.80 亿元，较上年同期增长 48.71%；每股盈利1.77元。按国际财务报告准则编制的营业收入为552.62亿元，较上年同期增长20.75%；归属于上市公司股东的净利润为 93.89 亿元，较上年同期增长 48.30%；每股盈利 1.77元。本集团稳步推进项目建设，规划内的贵定海螺、乾县海螺水泥有限责任公司（“乾县海螺”）等 6 条熟料生产线及其配套的余热发电机组，以及梁平海螺水泥有限责任公司、亳州海螺水泥有限责任公司、象山海螺水泥有限责任公司等 21 台水泥磨建成投产，同时还建成了铜陵海螺、石门海螺水泥有限责任公司 2 个骨料项目。在并购方面，本集团积极开展项目调研和论证，坚持“资源有保证、工艺装备完整、批文权证齐全、市场有潜力以及有助于提升公司竞争力”的原则，收购了云南盈江水泥公司、甘肃太子山建材等两家水泥企业。本集团全年共计新增熟料产能 1,160 万吨、水泥产能 2,430 万吨。11 截至 2013 年底，本集团熟料产能达 1.95 亿吨，水泥产能达 2.31 亿吨，余热发电总装机容量达 921MW。2013 年，本集团共生产熟料 1.83 亿吨，同比增长 16%；生产水泥 1.89亿吨，同比增长 25%。本集团积极推进国际化战略的实施，印尼南加海螺水泥项目的一期工程 3200t/d 熟料生产线完成了土建施工、并全面进入设备安装高峰期，印尼孔雀港粉磨站项目正式签约；此外，本集团还对越南、缅甸等国家的多个项目载体进行了实地考察和调研并开展前期准备工作。本集团持续贯彻执行国家节能减排的方针政策，进一步在集团内部推广实施低氮分级燃烧技术改造和 SNCR 烟气脱硝技术改造。截至报告期末，已完成芜湖海螺、池州海螺等77 条生产线的脱氮技改，且运行良好。报告期内，本集团持续推进管理转型，不断提升技术、装备、资源、资金、人才和管理等方面的优势，使得核心竞争力进一步增强。销售市场情况 销售市场情况 2013 年，本集团水泥和熟料合计净销量为 2.28 亿吨，同比增长 21.95。分区域市场和销售情况分区域市场和销售情况 分区域销售金额 分区域销售金额 2013 年 2013 年 2012 年 2012 年 区 域 区 域 销售金额 销售金额（千元）（千元）比重 比重（）（）销售金额 销售金额（千元）（千元）比重 比重（）（）销售金额销售金额增减 增减（）销 售 销 售 比重增减 比重增减（百分点）（百分点）东部区域注 1 19,051,447 35.1516,055,72035.6318.66-0.48中部区域注 2 15,610,987 28.8012,265,85727.2227.27 1.58南部区域注 3 8,657,457 15.978,618,19319.120.46-3.15西部区域注 4 9,458,318 17.456,735,13514.9540.43 2.50出 口 1,422,403 2.631,387,9213.082.48-0.45合 计 合 计 54,200,612 100.0045,062,826100.0020.28-注：1、东部区域主要包括江苏、浙江、上海、福建及山东；2、中部区域主要包括安徽、江西、湖南及湖北；3、南部区域主要包括广东及广西；4、西部区域主要包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃、陕西等。报告期内，本集团努力开拓市场，深入分析市场季节性变化、淘汰落后、节能限产等因素对区域市场的影响，加强对市场形势的研判，分区域灵活制定销售政策，促进了各区域水泥销量的提升。东部和中部区域东部和中部区域销量同比分别增长 19.13%和 29.94%，产品销售金12 额同比分别增长 18.66%和 27.27%。南部地区南部地区市场整体运行较为平稳，水泥销量同比增长 2.91，价格同比下降 2.39，产品销售金额同比基本持平。西部区域西部区域受益于固定资产投资的较快增长，市场需求保持相对旺盛，区域市场布点与整合效果明显；随着前期收购和新建项目的投入运营，产品销量和销售金额均大幅增长，水泥销量同比增长 40.17%，销售金额同比增长 40.43%。出口方面出口方面保持相对稳定，水泥出口销量同比增长 2，销售金额同比增加 2.48%。分品种销售情况 分品种销售情况 报告期内，本集团提高了粉磨产能利用率，减少了对外销售熟料比例，使得熟料销售金额占比下降至 14.40%，同比下降了 3.17 个百分点；42.5 水泥销售金额占比上升至56.46%。分品种销售金额百分比 2013 年 2012 年 32.5 级 29.14%熟料 14.40%32.5 级 29.92%熟料 17.57%42.5 级 56.46%42.5 级 52.51%盈利状况分析 盈利状况分析 按中国会计准则编制的主要损益项目 金 额 金 额 项 目 项 目 2013 年 2013 年（千元）（千元）2012 年 2012 年（千元）（千元）本报告期比上年本报告期比上年同期增减（%）同期增减（%）主营业务收入 54,200,612 45,062,826 20.28 营业利润 11,742,679 7,015,803 67.37 利润总额 12,631,266 8,087,817 56.18 归属于上市公司股东的净利润 9,380,159 6,307,587 48.71 13 报告期内，受产品销量增加的影响，本集团实现主营业务收入 5,420,061 万元，同比增长 20.28%；同时，受益于产品单位成本下降，盈利水平提升，实现营业利润 1,174,268万元，同比增长 67.37%；实现归属于上市公司股东的净利润 938,016 万元，同比增长48.71%。2013 年分品种毛利率及同比变动 产 品 产 品 主营业务 主营业务 收入 收入（千元）（千元）主营业务 主营业务 成本 成本（千元）（千元）本报告期本报告期毛利率 毛利率(%)(%)上年同期 上年同期 毛利率 毛利率(%)(%)毛利率 毛利率 比上年同期比上年同期增减百分点增减百分点42.5 级水泥 30,586,824 20,572,558 32.7427.24 5.5032.5 级水泥 15,791,202 9,880,552 37.4332.96 4.47熟 料 7,799,196 5,614,992 28.0121.80 6.21骨 料 23,390 16,378 29.98-合 计 合 计 54,200,612 36,084,480 33.4228.00 5.42（注：42.5 级水泥包括 42.5 级和 42.5 级以上的水泥）2013 年，由于产品单位销售成本同比有所下降，使得各品种水泥和商品熟料的毛利率均有不同程度的上升，产品综合毛利率为 33.42，较上年上升了 5.42 个百分点。成本费用分析 成本费用分析 2013 年水泥熟料综合成本及同比变动 2013 年 2013 年 2012 年 2012 年 项目 项目 单位成本 单位成本（元/吨）（元/吨）比重 比重（）（）单位成本 单位成本（元/吨）（元/吨）比重 比重（）（）单位成本单位成本增减 增减（）成本比重成本比重增减 增减（百分点）（百分点）原材料 28.76 18.1926.8315.477.19 2.72燃料及动力 98.28 62.15114.7466.14-14.35-3.99折旧费用 11.93 7.5412.907.44-7.52 0.10其它 19.16 12.1219.0010.950.84 1.17合 计 合 计 158.13 100.00173.47100.00-8.84-报告期内公司综合成本同比下降 15.34 元/吨，主要是受煤炭价格下跌及单位煤耗下降等因素影响。14 按中国会计准则编制的主要费用项目变动 期间费用 期间费用 2013 年 2013 年 金额 金额（千元）（千元）2012 年 2012 年 金额 金额（千元）（千元）本报告期占本报告期占主营业务收主营业务收入比重(%)入比重(%)上年同期占上年同期占主营业务收主营业务收入比重(%)入比重(%)占主营业务占主营业务收入比重增收入比重增减百分点 减百分点 销售费用 2,684,5052,279,7664.955.06-0.11管理费用 2,395,7672,173,0464.424.82-0.40财务费用（净额）968,5101,002,0591.792.22-0.43合 计 合 计 6,048,7825,454,87111.1612.10-0.94报告期内，受销量增长及本集团规模扩大的影响，三项费用总额同比增加了 59,391 万元；但三项费用（销售费用、管理费用、财务费用）合计占主营业务收入的比重为 11.16%，较上年同期下降了 0.94 个百分点。财务状况 财务状况 资产负债状况 按中国会计准则编制的资产负债项目变动 项 目 项 目 2013 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日（千元）（千元）2012 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日（千元）（千元）本报告期末比年本报告期末比年初数增减（%）初数增减（%）固定资产 51,527,441 49,296,262 4.53 流动及其它资产 41,567,039 38,227,261 8.74 总资产 93,094,480 87,523,523 6.37 流动负债 14,545,325 14,521,329 0.17 非流动负债 19,783,975 21,826,104-9.36 少数股东权益 2,647,152 2,274,885 16.36 归属于上市公司股东的股东权益 56,118,028 48,901,205 14.76 负债及权益合计 93,094,480 87,523,523 6.37 截至 2013 年 12 月 31 日，本集团按中国会计准则编制的总资产为 9,309,448 万元，较上年末增加 6.37%；负债为 3,432,930 万元，较上年末减少 5.55%。截至 2013 年 12 月 31日，本集团按照中国会计准则编制计算的资产负债率为 36.88%，较上年末下降了 4.65个百分点，财务结构保持稳健。截至 2013 年 12 月 31 日，归属于上市公司股东的股东权益为 5,611,803 万元，较上年末增加 14.76%；归属于上市公司股东的每股净资产为 10.59 元。15 截至 2013 年 12 月 31 日，本集团按中国会计准则编制的流动资产总额为 2,462,440 万元，流动负债总额为 1,454,533 万元，流动比率为 1.69：1（去年同期为 1.59：1）。本集团按国际财务报告准则编制的流动资产总额为 2,497,699 万元，流动负债总额为 1,454,532 万元；净负债率为 0.27（去年同期为 0.30），净负债率计算基准为：（有息负债货币资金）/股东权益。流动性及资金来源 本集团于 2013 年 12 月 31 日之银行贷款及其它贷款届满期之分析如下：于于 2013 年年 12 月月 31 日日 于于 2012 年年 12 月月 31 日日 (千元千元)(千元)1 年内到期 2,934,810 2,658,426 12 年内到期 2,049,515 2,968,873 25 年内到期 1,029,818 2,343,333 5 年以上到期 652,423 300,000 合合 计计 6,666,566 8,270,632 截至 2013 年 12 月 31 日，本集团累计借款为 666,657 万元，较年初减少 160,407 万元，主要是因为报告期内归还了部分银行贷款。按固定利率所作的借贷情况详见按中国会计准则编制的财务报告附注十、2、（3）。除上述借款外，本集团还有 155 亿元未到期公司债券，其中 3-5 年到期 120 亿元，5 年以上到期 35 亿元。现金流分析 按中国会计准则编制的现金流量净额比较 2013 年 2013 年（千元）（千元）2012 年 2012 年（千元）（千元）经营活动产生的现金流量净额 15,198,54511,508,639 投资活动产生的现金流量净额(12,476,327)(8,469,662)筹资活动产生的现金流量净额(4,289,366)(2,670,923)汇率变动对现金及现金等价物的影响(24,894)(4,268)现金及等价物净增加/(减少)额(1,592,042)363,786 年初现金及等价物余额 8,110,974 7,747,188 年末现金及等价物余额 6,518,932 8,110,974 16 报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为 1,519,855 万元，同比增加 36.90 亿元，主要系本集团销量增长，营业收入大幅增加所致。报告期内，本集团投资活动产生的现金流量净流出较上年增加 400,667 万元，主要系本集团优化了存款结构，安排定期存款金额增加所致。报告期内，本集团筹资活动产生的现金流量净流入较上年减少 161,844 万元，主要系本集团于 2012 年发行公司债募集资金 60 亿元所致。资本性支出 报告期内，本集团资本性支出约 75.05 亿元，主要用于水泥、熟料生产线、余热发电项目建设投资，以及并购项目支出。于 2013 年 12 月 31 日，与购买供生产用的机器及设备有关的在账目内未提拨但应履行之资本承诺为：于 2013 年 于 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 于 2012 年 于 2012 年 12 月 31 日12 月 31 日 (千元)(千元)(千元)(千元)已批准及订约 4,801,756 2,205,920 已批准但未订约 5,285,224 5,707,262 合 计 合 计 10,086,980 7,913,182 同公允价值计量相关项目 本集团依据企业会计准则的相关要求，将用于经济套期的远期外汇合同的公允价值确认为交易性金融资产，其公允价值变动计入当期损益（详见按中国会计准则编制的财务报告附注五、2 及附注十、3）；对持有的可供出售金融资产，采用期末资产的市场价格（年末收盘价）作为其公允价值计量，其公允价值变动计入资本公积（详见按中国会计准则编制的财务报告附注五、10，及附注十、3）；有关金融工具的风险分析参见按中国会计准则编制的财务报告附注十其他重要事项 2。报告期内，本集团主要资产计量方法未发生重大改变。17 （单位：千元）项 目 项 目 期初 期初 金额 金额 本期公允 本期公允 价值变动 价值变动 损益 损益 计入权益的累计入权益的累计公允价值 计公允价值 变动 变动 本期计提 本期计提 的减值 的减值 期末 期末 金额 金额 金融资产金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 106,3245,426-36,3692.衍生金融资产 2,0342,556-4,5903.可供出售金融资产 3,297,305-(1,156,760)-2,222,333金融资产小计 金融资产小计 3,405,6637,982(1,156,760)-2,263,292 持有外币金融资产、金融负债情况（单位：千元）项目 项目 期初 期初 金额 金额 本期公允 本期公允 价值变动 价值变动 损益 损益 计入权益的计入权益的累计公允 累计公允 价值变动 价值变动 本期计提 本期计提 的减值 的减值 期末 期末 金额 金额 金融资产金融资产 其中：1.货币资金 227,441-215,5692.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,0342,556-4,590其中：衍生金融资产 2,0342,556-4,5903.贷款和应收款 72,767-25,4514.可供出售金融资产-5.持有至到期投资-金融资产小计 金融资产小计 302,2422,556-245,610金融负债金融负债 其中：1.以摊余成本计量的金融负债 176,509-331,322金融负债小计 金融负债小计 176,509-331,32218 注：本报告期，本集团持有的外币资产主要是美元、欧元和印尼盾资产，包括应收账款和银行存款，其中应收款折合人民币为 2,545 万元，银行存款折合人民币为 21,557 万元；本集团承担的外币金融负债主要是美元负债，包括预收账款、短期借款和长期借款，其中预收账款折合人民币为 5,696 万元，短期借款折合人民币 12,194 万元，长期借款折合人民币 15,242 万元(详见按中国会计准则编制的财务报告附注十、4）。有关外币业务及外币报表折算政策详见按中国会计准则编制的财务报告附注二、8。2014年展望年展望 2014 年，是中国全面深化改革的第一年，也是“十二五”规划的第四年，对于全面完成“十二五”规划至关重要。中央政府仍将坚持“稳中求进”的经济工作总基调，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，促进经济持续健康发展，全年 GDP 预期同比增长 7.5%左右。（数据来源：2014 年政府工作报告）2014 年，水泥行业供求关系仍将进一步改善。从需求来看，中央政府积极稳妥推进城镇化、大力发展农业现代化建设，将有效带动铁路、公路、城市轨道交通、水利等基础设施以及保障性住房建设，水泥需求将保持稳定增长，尤其是中西部地区增长空间较大。从供给来看，随着关于化解产能严重过剩矛盾指导意见（国发201341 号）的深入贯彻执行，将有效控制新增产能的增长，水泥行业环保新标准的出台和实施，将会加速落后产能的淘汰，新增产能会进一步回落。2014 年，本集团将抓住中国水泥行业结构调整的有利时机，加快推进在建项目；采取控股、参股等多种方式实施国内项目并购；同时，加快国际化发展步伐，确保印尼南加海螺水泥项目按时建成投产，并加快推进其他海外项目的前期工作。此外，本集团将积极扩大骨料项目投资，适度延伸上下游产业链。本集团资本性支出计划约 85 亿元，以自有资金为主、银行贷款为辅，将主要用于铜仁海螺盘江水泥有限责任公司、临夏海螺水泥有限责任公司（“临夏海螺”）等水泥熟料生产线及其配套的余热发电项目建设。预计全年将新增熟料产能约 1,900 万吨，水泥产能约 3,000 万吨。本集团将积极关注外部经营环境的变化，加强市场研判，做好区域市场的统筹协调，提高市场份额；同时，持续强化对标管理，提高内部管控水平，进一步提升运营质量；不断优化薪酬激励机制，完善管理人员的绩效考评机制，培养优秀的经营管理人才，促进公司的可持续发展。计划全年水泥和熟料净销量同比增长 2800 万吨左右，预计吨产品成本、费用与上年相比将保持稳定。19 2014 年，本集团可能面对的重大风险因素主要有以下三个方面：1、公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与国民经济的增长速度密切相关，对宏观经济周期变化较为敏感。因此，宏观经济运行的周期性波动以及宏观政策调整，将通过影响固定资产投资，进而对水泥行业的经营和发展造成较大的影响。中国经济结构的调整将可能使得固定资产投资增速减缓，并可能直接影响建材产品的市场需求量和市场价格，对公司的经营发展造成不利影响。针对上述风险，本集团将密切关注国家宏观经济政策的变化，加强对影响水泥行业的政策和相关因素的分析和研究；同时，结合公司发展战略，不断拓展和完善市场布局，降低单一、局部市场波动对公司的影响，并根据市场环境的变化及时调整营销策略，确保公司生产经营的稳定运行。2、公司生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力，上述两项成本在水泥总生产成本中占 60%以上。一旦能源价格由于政策变动或市场供求等因素出现较大幅度的上涨，公司将面临生产成本增加的压力，如果此因素所造成的成本上涨无法完全传导至产品价格，则有可能对公司的盈利产生负面影响。针对上述风险，本公司持续深化与国内大型煤炭集团的战略合作，不断拓宽煤炭采购渠道，发挥规模采购优势，使公司能以合理的价格获得生产所需的煤炭资源；同时，本集团加强与大型能源电力公司的合作，以直供电的采购方式降低电力成本；此外，通过对标管理，降低煤耗、电耗等各项消耗指标，实施技术改造，推进节能减排，实现降本增效，提高市场竞争力。3、进入“十二五”后，环保形势的变化对水泥工业的大气污染防治、特别是NOx总量减排提出了更高要求。国家环保部于 2013 年 12 月颁布了最新的水泥工业大气污染物排放标准，其中规定一般地