600517_2013_置信电气_2013年年度报告_2014-04-03.pdf

上海置信电气股份有限公司 SHANGHAI ZHIXIN ELECTRICCO.,LTD.股票代码：600517 2013 年度报告 重 要 提 示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司全体董事出席了本次会议，未有本公司董事、监事、高级管理人员对本年度报告内容提出异议。本公司财务报告已经由上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人奚国富先生、主管会计工作负责人张纯女士及会计主管人员沈志翔先生声明并保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：2013 年度，公司拟以 2013 年末总股本69,140.1272 万股为基数，向全体股东按每 10股派送人民币现金红利 1.5 元（含税）,用资本公积金每 10 股转增 8 股。该利润分配和公积金转增股本预案须经本公司 2013 年度股东大会表决通过后 2 个月内实施。本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。公司在未来发展过程中可能遇到的风险包括但不限于：治理风险、业务风险、市场风险和财务风险等。公司将采取积极的措施应对上述风险，详细情况请参阅本报告中“董事会报告”关于风险的具体阐述。总目录 释义 1 公司基本情况 2 会计数据和财务指标摘要 4 董事会报告 7 重要事项 25 股份变动及股东情况 37 董事、监事、高级管理人员和员工情况 43 公司治理 55 内部控制 61 财务会计报告 62 备查文件 143 1 释 义 除非另有说明，以下简称在本报告中具有如下含义：名称名称 指指 释释 义义 本公司、公司、置信电气 指 上海置信电气股份有限公司，股票代码：600517 国家电网 指 国家电网公司 国网电科院 指 国网电力科学研究院，系国家电网之全资企业，公司控股股东 置信集团 指 上海置信（集团）有限公司 置信节能 指 上海置信节能环保有限公司 置信碳资产 指 上海置信碳资产管理有限公司 和盛置信 指 福建和盛置信非晶合金变压器有限公司 爱普置信 指 山东爱普置信非晶合金变压器有限公司 晋能置信 指 山西晋能置信电气有限公司 河南豫缘 指 河南豫缘置信非晶合金电气制造有限公司 龙源置信 指 河南龙源置信非晶合金变压器有限公司 帕威尔电气 指 江苏南瑞帕威尔电气有限公司 重庆亚东亚 指 重庆市亚东亚集团变压器有限公司 宏源电气 指 江苏宏源电气有限责任公司 日港置信 指 上海日港置信非晶体金属有限公司 置信非晶 指 上海置信电气非晶有限公司 重庆博瑞 指 重庆博瑞变压器有限公司 非晶变 指 非晶合金铁心变压器，是采用非晶合金材料作为其铁心主要材料的变压器 硅钢变 指 采用硅钢材料作为其铁心主要材料的变压器 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司基本情况 2 一、公司信息 公司的中文名称 上海置信电气股份有限公司 公司的中文名称简称 置信电气 公司的外文名称 SHANGHAI ZHIXIN ELECTRICCO.,LTD.公司的外文名称缩写 ZXDQ 公司的法定代表人 奚国富 二、联系人及联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名 牛希红 仲华 联系地址 上海市长宁区天山西路 1028 号 上海市长宁区天山西路 1028 号 电话 86-21-62386050 86-21-62386050 传真 86-21-52170323 86-21-52170323 电子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市虹桥路 2239 号 公司注册地址的邮政编码 200336 公司办公地址 上海市长宁区天山西路 1028 号 公司办公地址的邮政编码 200335 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露渠道及报告备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市长宁区天山西路 1028 号 五、公司股票简况 股票种类 A 股 公司股票上市交易所 上海证券交易所 股票简称 置信电气 股票代码 600517 公司基本情况 3 六、公司报告期内注册变更情况 基本情况 本报告期内，公司法定代表人和注册资本金发生变更:法定代表人变更为奚国富，注册资本金变更为 69,140.1272 万元。公司首次注册情况相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。公司上市以来主营业务变化情况 因重大资产重组实施完毕及公司业务转型，公司主营业务由生产和销售非晶变和非晶铁心拓展到非晶变、非晶铁心、硅钢变、集成变电站、消弧线圈等一次中低压设备的生产和销售、运维业务、节能环保服务和碳资产管理等业务。公司上市以来历次控股股东的变更情况 本报告期内，公司控股股东发生变化，控股股东由上一年度的上海置信（集团）有限公司变更为国网电力科学研究院。详见上海证券交易所网站 2013 年 11 月 29 日披露的公告。七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号 20 楼 签字会计师姓名 庄祎蓓 张晓荣 公司聘请的保荐机构 东方花旗证券有限公司 保荐机构办公地址 上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24 层 保荐代表人姓名 于力 张勇 持续督导期间 目前募集资金未使用完毕，尚处于持续督导期 公司聘请的财务顾问 中信证券股份有限公司 财务顾问办公地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 财务顾问主办人姓名 陈继云 何洋 持续督导期间 持续督导期至 2014 年 4 月 4 日（2013 年报披露日）会计数据和财务指标摘要 4 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标（一）（一）近三年主要会计数据近三年主要会计数据 单位：人民币 元 项目项目 20132013 年年 20122012 年年 本期比上本期比上年同期增年同期增减（减（%）20112011 年年 营业收入 3,268,906,436.57 1,545,921,128.32 111.45 1,279,460,762.80 归属于上市公司股东的净利润 283,420,493.13 152,194,362.59 86.22 164,192,646.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 270,639,461.94 142,543,731.67 89.86 135,566,444.90 经营活动产生的现金流量净额 79,078,785.76 284,125,427.58-72.17 255,343,695.68 项目项目 20132013 年末年末 20122012 年末年末 本期比上本期比上年同期增年同期增减（减（%）20112011 年末年末 归属于上市公司股东的净资产 2,118,712,288.59 1,132,486,133.79 87.09 1,227,773,771.20 总资产 4,434,943,972.97 2,164,306,804.70 104.91 1,837,588,322.47 2013 年适逢置信电气上市十年，下图列示十年来公司营业收入、归属于上市公司股东的净资产和归属于上市股东净利润的曲线。-50,000.00 100,000.00 150,000.00 200,000.00 250,000.00 300,000.00 350,000.00 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 营业收入 归属于上市公司股东的净资产 归属于上市公司股东的净利润 单位：人民币 万元 会计数据和财务指标摘要 5（二）近三年主要财务指标（二）近三年主要财务指标 项目项目 20132013 年年 20122012 年年 本期末比上年同期本期末比上年同期末增减（末增减（%）20112011 年年 基本每股收益（元/股）0.414 0.246 68.29 0.265 稀释每股收益（元/股）0.414 0.246 68.29 0.265 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.395 0.230 71.74 0.219 加权平均净资产收益率（%）14.15 11.67 增加 2.48个百分点 12.93 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.51 10.93 增加 2.58个百分点 10.68 1、报告期营业收入比上年同期增加 111.45%，其主要原因是报告期合并范围新增帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚。2、归属于上市公司股东的净利润比上年同期增加 86.22%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增加 89.86%，其主要原因是：（1）报告期合并范围新增帕威尔电气、宏源电气和重庆亚东亚。（2）报告期少数股权减少，置信节能、和盛置信、爱普置信、晋能置信成为公司全资子公司。公司持有龙源置信 70%股权。3、报告期经营活动产生的现金流量净额为 7,908 万元，比上年同期减少 72.17%，主要原因为：（1）预投带材采购支出。（2）去年四季度销售增加，使得 1 月税费支出增加。二、报告期内非经常性损益项目和金额 单位：人民币 元 项目项目 20132013 年年 20122012 年年 20112011 年年 非流动资产处置损益-1,773,196.03-74,936.56-18,748.85 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,039,583.96 15,637,591.96 38,800,666.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 22,056.68 2,964.00-29,916.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,235,861.03-144,778.13 478,438.90 少数股东权益影响额-264,832.93-2,810,174.21-3,722,632.69 会计数据和财务指标摘要 6 项目项目 20132013 年年 20122012 年年 20112011 年年 所得税影响额-3,478,441.52-2,960,036.14-6,881,605.96 合计 12,781,031.19 9,650,630.92 28,626,201.72 三、采用公允价值计量的项目 单位：人民币 元 项目项目 期初余额期初余额 期末余额期末余额 当期变动当期变动 对当期利润的对当期利润的影响金额影响金额 交易性金融资产 77,943.32 0-77,943.32-77,943.32 合计 77,943.32 0-77,943.32-77,943.32 董事会报告 7 子目录 董事会关于报告期内公司经营情况的讨论与分析 8 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 20 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 23 利润分配或资本公积金转增预案 23 积极履行社会责任的情况 24 董事会报告 8 一、董事会关于报告期内公司经营情况的讨论与分析 报告期内，我国经济进入改革开放以来第二个调整型增长期，宏观经济呈现“增长放慢、结构调整加快”的新型发展特征，经济政策围绕着调结构、转方式、保民生展开。配电变压器行业与国家宏观经济走势一致，整体需求下降。2013 年是置信电气发展史上极其重要的一年，是公司重组整合谋转型的开局年，同时也是公司遭受了诸多困难和挑战的一年。在压力与挑战面前，公司正确处理融合与改革、发展和稳定的关系，齐心协力、团结协作，圆满完成预期承诺的业绩指标，公司呈现出崭新面貌和良好态势。发展战略事关企业发展的大计。发展战略事关企业发展的大计。报告期内，经过充分调研论证，确立了置信电气中长期的发展规划。确立了成为“国际智能变压器引领者、国内能源节能行业领头羊”的发展愿景；提出了加快构建以节能服务工程为主的现代服务体系和以配电变压器为主的节能产品现代产业体系的发展定位；形成了以一次中低压设备为主体，以节能服务产业和运维服务产业为两翼的“一体两翼”战略构思，同时明确了阶段奋斗目标。报告期内，公司上下围绕着发展战略、发展定位和年度目标，明确实施举措，抓管理、建队伍、推改革、跑市场，分别确定了研发、生产、营销工作思路和体系改革方案，搭建核心业务平台，先后组建节能事业部和置信节能公司、碳资产管理公司，完成节能、运维新业务布局，抢占发展先机，确保战略落地。根据新的发展战略，以提高管理水平和发展质量为重点，从运营管控、组织绩效、协同保障、风险防控、队伍建设等多维度构建保障机制，为战略实现保驾护航。构建协同研发体系。构建协同研发体系。报告期内，公司整合技术资源，完善工作机制，明确研发方向，完成大研发体系整合，全面开展配变、节能等 19 项新产品、新技术攻关。全年获343 项产品入选国家节能产品推广目录。宏 源电气智能变压器完成样机试制，高过载能力配电变压器挂网运行；重庆亚东亚消弧接地成套装置通过入网资质审核。构建集中营销体系。构建集中营销体系。报告期内，公司整合营销资源，优化流程设计，推进大营销体系整合，设置了 13 个营销大区，各子公司成立营销协同部，构建了客户、产品、区域三个维度的矩阵式营销和服务体系。全面梳理整合各子公司营销团队、产品结构、业务来源，加强与各子公司业务联动，营销网络不断健全，服务平台更加完善。健全投标项目统筹协调机制，制订投标策略，细分重点市场，加强成本核算，投标效率进一步提升。传统业务持续巩固。传统业务持续巩固。报告期内，公司克服在国家电网 2013 年一次集招项目中中标不足的不利影响，加强与国家电网的沟通汇报和关键客户走访，积极推进 2012 年国家电网系统集招项目落地，2013 年两网集招实现新突破，大力推进面向石化、铁路等系统外的用户营销和顶层业务策划，有效推动单一电网业务向行业业务转变。节能业务快速布局。节能业务快速布局。根据“一体两翼”的战略指引，2013 年 5 月 16 日在第十六届中国（重庆）国际投资暨全球采购会上，公司与重庆市巴南区政府签订节能战略合作框架协议。以此为契机，公司取得了国家环保部对外合作中心、国网节能服务有限公司、地方政府、各网省电力节能公司的合作机会，逐步形成置信电气在节能领域的信息支撑、技术支撑和营销资源，提炼了“政府引导、企业主导、根植电网、市场运作”的置信节能业务推广模式。启动板块级精益生产。启动板块级精益生产。报告期内，公司引进精益理念，启动置信非晶、日港置信、和盛置信等试点单位精益化推广，推动董事会报告 9 宏源电气第二轮精益生产并率先实施 S&OP运营管理，统一采购标准和物料编码，实现精益改善 158 项，人均生产效率大幅提升。报告期内，公司重大资产重组工作全部完成。国网电科院持有公司 25.43%的股份，成为公司第一大股东。经公司第五届董事会第五次会议及 2013 年第二次临时股东大会审议通过，国网电科院推荐的非独立董事席位已达六个，超过第五届董事会全部十一个董事席位的半数以上，国网电科院成为公司的控股股东，国家电网成为公司的实际控制人。报告期内，公司新签合同 40.69 亿元；实现营业收入 32.69 亿元，比去年同期增长111.45；归属于上市公司所有者的净利润2.83 亿元,比上一年同期增长 86.22%；实现每股收益 0.414 元。（一）（一）主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：人民币 元 科科 目目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 3,268,906,436.57 1,545,921,128.32 111.45 营业成本 2,578,499,237.69 1,175,890,966.92 119.28 销售费用 105,254,116.49 35,280,572.16 198.33 管理费用 175,982,016.65 83,587,075.37 110.54 财务费用 16,301,300.08 12,529,779.63 30.10 经营活动产生的现金流量净额 79,078,785.76 284,125,427.58-72.17 投资活动产生的现金流量净额 155,892,354.95-36,361,865.85 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-18,145,301.81-158,666,766.16 不适用 研发支出 32,605,837.42 15,889,169.25 105.21 2、收入（1）驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司非晶变实现收入 146,802.77 万元，比上一年减少 0.3%，硅钢变实现销售收入 58,928.29 万元，比上一年增加 3499.28%，非晶铁心实现收入 9,714.73 万元，比上一年增长 86.85%。发生以上变化的主要原因是：2013 年，公司重组后新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，使得公司整体经营规模扩大。（2）以实物销售为主的公司产品收入影响分析 产品类别产品类别 年度年度 年初库存年初库存 本期转入本期转入 生产生产 销售销售 年末库存年末库存 产销率（产销率（%）非晶变（kVA）2012 2,033,636-8,757,782 9,690,156 1,101,262 110.65 2013 1,101,262 51,665 9,207,713 9,120,588 1,240,052 99.05 硅钢变 2012 55,420-166,875 179,955 42,340 107.84 董事会报告 10 产品类别产品类别 年度年度 年初库存年初库存 本期转入本期转入 生产生产 销售销售 年末库存年末库存 产销率（产销率（%）（kVA）2013 42,340 1,388,210 5,605,099 6,055,460 980,189 108.03 非晶铁心(吨)2012-2,249.81 2,249.81-100.00 2013-2,359.68 2,359.68-100.00 集成变电站（台）2012 2013 20,857 20,857 100.00 注：本期转入为新合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚期初库存数量。（3）订单分析 报告期内，公司新签合同额 40.69 亿元，完成经营计划的 85%。主要原因是受宏观经济影响，配电变需求不足所致。前期定单本年度基本完成，本年度新签订单完成率超过 90%。（4）新产品及新服务的影响分析 报告期内，公司合并帕威尔电气、宏源电气和重庆亚东亚，上年度公司主要产品为非晶变和非晶铁心，本年度新增硅钢变、集成变电站等产品和运维业务等，新增产品及服务形成的收入占公司报告期收入的 49.25%。（5）主要销售客户的情况 销售客户销售客户 销售金额销售金额（万元）（万元）占销售总额的比例（占销售总额的比例（%）客户 1 216,440.43 66.21 客户 2 19,493.91 5.96 客户 3 12,061.52 3.69 客户 4 7,502.42 2.30 客户 5 5,481.76 1.68 前 5 名销售合计 260,980.04 79.84 注：公司将同一控制客户进行了合并列示，客户 1 为国家电网公司及下属子公司。3、成本（1）成本分析表 按产按产品分品分 成本成本构成构成 本期金额本期金额 （万元）（万元）本期占比本期占比 （%）上年同期上年同期 （万元）（万元）上年同期上年同期占比（占比（%）变动比例变动比例 （%）非晶变 材料 103,364.90 91.74 103,413.75 92.42-0.05 人工 2,463.55 2.19 2,585.10 2.31-4.70 折旧 1,138.45 1.01 1,191.24 1.07-4.43 能源 620.88 0.55 456.65 0.41 35.96 制造 5,085.27 4.51 4,245.23 3.79 19.79 硅钢变 材料 42,721.13 89.87 1,218.65 98.86 3,405.61 人工 718.52 1.51 4.84 0.39 14,745.45 董事会报告 11 按产按产品分品分 成本成本构成构成 本期金额本期金额 （万元）（万元）本期占比本期占比 （%）上年同期上年同期 （万元）（万元）上年同期上年同期占比（占比（%）变动比例变动比例 （%）折旧 392.11 0.82 1.44 0.12 27,129.86 能源 205.49 0.43 0.90 0.07 22,732.22 制造 3,505.25 7.37 6.88 0.56 50,848.40 非晶铁心 材料 7,743.15 94.62 3,835.25 93.09 101.89 人工 89.11 1.09 91.56 2.22-2.68 折旧 34.67 0.42 17.41 0.42 99.14 能源 27.64 0.34 23.77 0.58 16.28 制造 289.07 3.53 151.83 3.69 90.39 集成变电站 材料 40,965.48 91.36 人工 1,522.38 3.40 折旧 418.13 0.93 能源 187.58 0.42 制造 1,745.45 3.89 电力变 材料 22,875.91 100.00 其他材料 材料 17,132.42 100.00 （2）主要供应商情况 供应商供应商 采购金额（万元）采购金额（万元）占采购总额的比例（占采购总额的比例（%）供应商 1 37,351.79 17.45 供应商 2 10,888.16 5.09 供应商 3 9,591.84 4.48 供应商 4 8,053.13 3.76 供应商 5 6,679.29 3.12 前 5 名供应商合计 72,564.21 33.90 4、费用 单位：人民币 元 费用项目费用项目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 增减率增减率(%)(%)销售费用 105,254,116.49 35,280,572.16 198.33 管理费用 175,982,016.65 83,587,075.37 110.54 财务费用 16,301,300.08 12,529,779.63 30.10 报告期内销售费用 105,254,116.49 元，比去年同期增加 198.33%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，公司经营规模增大，导致人工费用、运输费用、招标费用等大幅增长所致。报告期内管理费用 175,982,016.65 元，比去年同期增加 110.54%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致人工费用、研发费用、折旧费用等大幅增长所致。董事会报告 12 报告期内财务费用为 16,301,300.08 元,比去年同期增加 30.10%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，本期借款增加导致利息费用增加所致。5、研发支出 项目项目 金额（万元）金额（万元）本期费用化研发支出 3,260.58 本期资本化研发支出-本期研发支出合计 3,260.58 研发支出总额占净资产比例（%）1.44 研发支出总额占营业收入比例（%）1.00 6、现金流 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 79,078,785.76 元，比去年同期284,125,427.58 元减少了 72.17%，主要原因为应收账款回款减少所致。报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为 155,892,354.95 元，比去年同期-36,361,865.85 元增加了 192,254,220.80 元，主要原因为本期新纳入非同一控制下合并的子公司帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚现金及等价物的年初余额所致。报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为-18,145,301.81 元，比去年同期-158,666,766.16 元增加 140,521,464.35 元。主要原因为本期分配股利比去年减少所致。7、其它（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内公司重大资产重组已完成，利润大幅增加主要原因为：其一是报告期合并范围新增帕威尔电气、宏源电气和重庆亚东亚；其二是报告期少数股权减少，置信节能、和盛置信、爱普置信、晋能置信成为公司全资子公司。公司持有龙源置信 70%股权。报告期内营业收入为 3,268,906,436.57 元,比去年同期增加了 111.45%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致经营规模增大所致。报告期内营业成本为 2,578,499,237.69 元,比去年同期增加了 119.28%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致经营规模增大所致。报告期内营业税金及附加为 12,620,279.73 元,比去年同期增加了 77.21%，主要原因为 2013 年 12 月收入大幅增长，导致相应的附加税增加所致。报告期内销售费用为 105,254,116.49 元,比去年同期增加了 198.33%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，公司经营规模增大，导致人工费用、运输费用、招标费用等大幅增长所致。董事会报告 13 报告期内管理费用为 175,982,016.65 元,比去年同期增加了 110.54%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，公司经营规模增大，导致人工费用、研发费用、折旧费用等大幅增长所致。报告期内资产减值损失为 13,020,074.98 元,比去年同期增加了 58.26%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，公司经营规模增大所致。报告期内公允价值变动收益为 22,056.68 元,比去年同期增加了 644.15%，主要原因为本期出售建信基金所致。报告期内投资收益为 123,204.27 元,去年同期为 0 元，主要原因为本期出售建信基金所致所致。报告期内营业外支出为 2,843,932.82 元,比去年同期增加了 851.72%，主要原因为新纳入合并范围子公司重庆亚东亚本期处置固定资产损失所致。报告期内所得税费用为 85,616,746.91 元,比去年同期增加了 83.70%，主要原因为新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，本期实现的利润总额大幅增长，导致相应的所得税增加所致。（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2012 年末，公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易已获得中国证监会审核通过。2013 年 1 月 5 日，中国证监会以证监许可201318 号文正式核准公司向国网电科院发行股份购买资产。2013 年 1 月 18 日，上述重大资产重组事项已经全部实施完毕，公司已经履行相关信息披露义务，详见 2013 年 1 月 19 日上海证券交易所网站的相关信息披露公告。（3）公司发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司新签合同 40.69 亿元，完成经营计划的 85%；实现营业收入 32.69 亿元，比去年同期增长111.45,完成经营计划的80%；归属于上市公司所有者的净利润2.83亿元,比上一年同期增长 86.22%，完成经营计划的 101%。2013 年受宏观经济影响，配电变需求下滑明显，影响了公司的订单和营业收入的实现。（二）（二）按照行业、产品或地区经营情况分析按照行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业和分产品情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（毛利率（%）营业收入比营业收入比上年增减（上年增减（%）营业成本营业成本比一年增比一年增减（减（%）毛利率比毛利率比上年增减上年增减（%）电气制造业 3,175,209,042.29 2,532,465,381.63 20.24 106.01 116.00-3.69 合计 3,175,209,042.29 2,532,465,381.63 20.24 106.01 116.00-3.69 董事会报告 14 分产品分产品 营业收入营业收入（元）（元）营业成本营业成本（元）（元）毛利率（毛利率（%）营业收入比营业收入比上年增减（上年增减（%）营业成本营业成本比比上上年增年增减（减（%）毛利率比毛利率比上年增减上年增减（%）非晶变 1,468,027,682.89 1,126,730,450.25 23.25-0.33 0.70-0.79 硅钢变 589,282,898.28 475,424,924.21 19.32 3,499.28 3,756.74-5.39 非晶铁心 97,147,337.10 81,836,354.47 15.76 86.85 98.64-5.00 集成变电站 545,608,007.39 448,390,307.75 17.82-电力变压器 228,759,142.05 228,759,142.05-其他产品 191,254,250.24 171,324,202.90 10.42-运维收入 55,129,724.34-100.00-合计 3,175,209,042.29 2,532,465,381.63 20.24 106.01 116.00-3.69 2、主营业务分地区情况 分地区分地区 营业收入营业收入(元元)营业收入比上年增减（营业收入比上年增减（%）华东 2,368,930,831.85 141.04 华北 102,691,132.21-40.27 华中 182,016,054.59 200.15 华南 118,440,669.62-42.00 东北 39,995,219.31 182.83 西南 285,234,618.41 173.01 西北 71,232,821.73 2,182.54 海外 6,667,694.57-合计 3,175,209,042.29 106.01（三）（三）资产、负债状况分析资产、负债状况分析 1、资产负债情况分析表 科目科目 本期期末数本期期末数 (元元)本期期末本期期末 数占总资产数占总资产（%）上期期末数上期期末数 （元）元）上期期末上期期末 数占总资产（数占总资产（%）本期期末较上本期期末较上期期末变动期期末变动（%）货币资金 783,713,057.05 17.67 570,219,408.67 12.86 37.44 交易性金融资产-77,943.32-100.00 应收账款 1,692,763,412.74 38.17 746,314,552.14 16.83 126.82 其他应收款 47,001,489.86 1.06 26,797,849.62 0.60 75.39 存货 632,698,941.26 14.27 295,551,577.46 6.66 114.07 固定资产 461,605,142.63 10.41 168,596,624.29 3.80 173.79 在建工程 116,804,432.71 2.63 29,940,000.00 0.68 290.13 无形资产 380,672,814.53 8.58 17,694,688.00 0.40 2,051.34 递延所得税资产 17,380,040.07 0.39 12,610,371.21 0.28 37.82 董事会报告 15 科目科目 本期期末数本期期末数 (元元)本期期末本期期末 数占总资产数占总资产（%）上期期末数上期期末数 （元）元）上期期末上期期末 数占总资产（数占总资产（%）本期期末较上本期期末较上期期末变动期期末变动（%）短期借款 481,124,787.51 10.85 266,299,671.63 6.00 80.67 应付票据 376,413,475.83 8.49 28,470,000.00 0.64 1,222.14 应付账款 861,959,701.13 19.44 465,036,287.55 10.49 85.35 预收款项 242,032,758.74 5.46 5,182,575.73 0.12 4,570.12 应交税费 67,209,102.34 1.52 35,186,424.75 0.79 91.01 应付利息 1,351,588.41 0.03-应付股利 2,757,704.36 0.06-长期借款 111,208,300.00 2.51-资产总计 4,434,943,972.97/2,164,306,804.70/货币资金：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致资产规模增大所致。交易性金融资产：减少系本期出售建信基金所致。应收账款：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致资产规模增大所致。其他应收款：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致资产规模增大所致。存货：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致资产规模增大所致。固定资产：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致资产规模增大所致。在建工程：增加系子公司-置信非晶二期工程、宏源电气新厂区基建、置信节能节能改造项目开工所致。无形资产：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致资产规模增大所致。递延所得税资产：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致资产规模增大所致。短期借款：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致负债规模增大所致。应付票据：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致负债规模增大所致。应付账款：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致负债规模增大所致。预收款项：增加系新纳入合并范围帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚后，导致负债规模增大所致。应交税费：增加系 2013 年 12 月收入大幅增长，导致相应的应交税费增加所致。应付利息：增加系子公司-置信非晶、日港置信、重庆亚东亚计提的借款利息所致。应付股利：增加系子公司-宏源电气应付的少数股东股利所致。长期借款：增加系子公司-宏源电气、重庆亚东亚本期借款所致。董事会报告 16（四）（四）核心竞争力分析核心竞争力分析 自重组以来公司积极推进大研发体系建设，优化研发（技术）中心的组织架构，充分发挥技术优势，提升了非晶变、硅钢变等新产品的研发能力。目前公司仍然是国内唯一一家专业化、规模化生产非晶变的上市公司，重组后公司主营业务拓展到硅钢变、消弧线圈、集成变电站等一次中低压设备，并于 2013 年布局节能服务产业，其核心竞争力主要体现在：1、团队优势 2013 年公司管理层团队和核心骨干力量不断充实，即保证了原有团队的稳定性，又增添了新鲜的血液。重组后公司员工规模扩大到 1921 人，比一年增长 68%，其中大学本科及以上学历人员增加到 361 人，比上一年增长近 200%。高素质人才队伍的引进有力推动了公司各项业务的健康发展。2、技术优势 公司通过引进美国通用电气（GE）公司的非晶合金变压器设计和制造技术，自主开发生产具有国际先进水平的非晶变。公司技术起点高，在消化吸收引进技术的基础上，充分发挥人才团队优势，结合我国电网改造和实际市场需求，经过二次开发和技术创新，目前已全面掌握非晶变的研发、设计和制造技术，截止报告期末，公司已授权 189 项国家专利，其中 19 项为授权发明专利，并有22 项发明专利正在受理审批中，公司拥有了大量的自主知识产权，技术竞争优势明显。2013 年，公司的干变通过了国家变压器质量监督检验中心全套试验，包括 C2 级