600310_2013_桂东电力_2013年年度报告_2014-03-27.pdf

广西桂东电力股份有限公司广西桂东电力股份有限公司 600310600310 20132013 年年度报告年年度报告 董事长（签字）：秦春楠董事长（签字）：秦春楠 2012014 4 年年 3 3 月月 2 26 6 日日广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。公司 2013 年年度报告及摘要已经公司 5 届 25 次董事会审议通过。三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2013 年度财务报表出具了带强调事项段的无保留意见审计报告（即非标准无保留意见审计报告），强调事项基本情况为：公司资产负债表日存在较大的贸易预付账款及存货，提请投资者关注财务报表附注十所述的预付账款及存货的期后实际交易情况，以及期后交易形成的应收款项收回的及时性情况。四、公司负责人秦春楠先生、主管会计工作负责人陈其中先生及会计机构负责人（会计主管人员）苏虹女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经公司审计机构大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计（大信审字【2014】第 5-00095 号），母公司 2013年度实现净利润为 65,987,585.96 元，依照公司法和本公司章程的规定，在净利润中提取 10%公积金 6,598,758.60 元后，加年初未分配利润 21,441,268.45 元，2013 年度实际可供股东分配的净利润为 80,830,095.81 元。根据公司的实际情况，公司董事会建议本次分配方案为：可供股东分配的利润 80,830,095.81 元以 2013 年期末总股本 27,592.5 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金 2.50 元（含税），合计派现 68,981,250.00 元，剩余11,848,845.81 元结转下一年度。本次不送红股，也不实施公积金转增股本。六、前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 2 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.3 第二节第二节 公司简介公司简介.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 董事会报告董事会报告.8 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.47 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第八节第八节 公司治理公司治理.59 第九节第九节 内部控制内部控制.-66-第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.68 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.159 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 3 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、桂东电力 指 广西桂东电力股份有限公司 控股股东、贺投集团 指 广西贺州投资集团有限公司 桂能电力 指 广西桂能电力有限责任公司 桂江电力 指 平乐桂江电力有限责任公司 桂海电力 指 昭平桂海电力有限责任公司 上程电力 指 贺州市上程电力有限公司 民丰实业 指 广西贺州市民丰实业有限责任公司 桂东电子 指 广西贺州市桂东电子科技有限责任公司 钦州永盛 指 钦州永盛石油化工有限公司 华彩公司 指 贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司 桂源公司 指 贺州市桂源水利电业有限公司 绿川新能源 指 广西桂东绿川新能源股份有限公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 吉光电子 指 广西吉光电子科技股份有限公司 黄姚旅游公司 指 广西昭平黄姚古镇文化旅游有限公司 报告期 指 2013 年 1-12 月 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 董事会 指 桂东电力董事会 股东大会 指 桂东电力的年度股东大会或临时股东大会 元 指 除特别指明外，指人民币元 二、重大风险提示：公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅四、董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 4 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 广西桂东电力股份有限公司 公司的中文名称简称 桂东电力 公司的外文名称 Guangxi Guidong Electric Power Co.，LTD.公司的外文名称缩写 GDEP 公司的法定代表人 秦春楠 二二、联系人和联系方式、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆培军 梁晟 联系地址 广西贺州市平安西路 12 号 广西贺州市平安西路 12 号 电话 07745297796，5283977 07745297796 传真 07745285255 07745285255 电子信箱 L 三、基本情况简介三、基本情况简介 公司注册地址 广西贺州市平安西路 12 号 公司注册地址的邮政编码 542899 公司办公地址 广西贺州市平安西路 12 号 公司办公地址的邮政编码 542899 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 广西贺州市平安西路 12 号公司证券部 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 桂东电力 600310 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 5 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况 (一一)基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2001 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 桂东电力成立时承接了母公司广西贺州投资集团有限公司（原贺州市电业公司）大部分的电源和全部经营性电网资产，形成了全国水利系统地电行业中厂网合一、网架覆盖面最宽最完整、以 110 千伏输电线路环网运行、拥有完整统一的发供电一体化体系。公司上市后，重点发展电力主营业务，并依托电力主业在其它产业进行了适当投资，对公司电力主营形成一定补充。(四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2001 年公司上市时控股股东为广西贺州地区电业公司；2002 年，因撤地设市原因，广西贺州市升级为地级市，公司控股股东广西贺州地区电业公司更名为广西贺州市电业公司；2010 年，经贺州市人民政府批准及贺州市国资委批复同意，公司控股股东广西贺州市电业公司改制更名为广西贺州投资集团有限公司。七、其他有关资料七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 深圳市福田区八卦一路五十号鹏基商务时空大厦 17F 签字会计师姓名 陈菁佩 李斌 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2013 年年 2012 年年 本期比上年同本期比上年同期增减期增减(%)2011 年年 营业收入 2,223,704,061.76 4,187,340,355.47-46.89 2,056,279,180.13 归属于上市公司股东的净利润 54,747,135.15 84,881,425.23-35.50 104,747,455.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 37,612,071.18 69,107,002.92-45.57 74,665,229.06 经营活动产生的现金流量净额 276,518,332.98 193,353,825.94 43.01 314,983,909.54 2013 年末年末 2012 年末年末 本期末比上年本期末比上年同期末增减同期末增减(%)2011 年末年末 归属于上市公司股东的净资产 3,285,590,471.81 3,112,347,389.95 5.57 1,848,606,630.95 总资产 8,217,368,927.24 7,436,745,093.10 10.50 5,138,921,803.47 (二)主要财务数据 主要财务指标主要财务指标 2013 年年 2012 年年 本期比上年同本期比上年同期增减期增减(%)2011 年年 基本每股收益（元股）0.1984 0.3076-35.50 0.3796 稀释每股收益（元股）0.1984 0.3076-35.50 0.3796 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1363 0.2505-45.59 0.2706 加权平均净资产收益率（%）1.72 3.02 减少 1.30 个百分点 7.55 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.18 2.46 减少 1.28 个百分点 5.38 注：1、报告期内，公司营业收入同比减少幅度较大主要是由于全资子公司钦州永盛营业贸易收入大幅减少所致。2、报告期内，归属于上市公司的净资产及总资产增长幅度较大主要是由于公司持有的国海证券股票完成配售以及在二级市场价格变动导致公允价值变化较大所致。二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项非经常性损益项目目 2013 年金额年金额 附注（如适附注（如适用）用）2012 年金额年金额 2011 年金额年金额 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 7 非流动资产处置损益-75,203.18 -874,589.47-384,865.26 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,473,768.04 8,087,978.98 2,169,250.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,270,000.00 6,600,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 800,000.00 19,214,624.51 对外委托贷款取得的损益 363,539.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,559,362.23 主要是控股子公司桂江电力、桂海电力报告期内收到 CDM 碳减排收入，全资子公司钦州永盛收到的违约金，控股子公司桂东电子收到的资金占用费和桂源公司收到生活用电电价补贴。12,960,555.70 19,058,011.82 少数股东权益影响额 -6,522,970.59 -7,655,758.41-4,280,893.89 所得税影响额-4,569,892.53 -4,143,764.49-6,057,439.69 合计 17,135,063.97 15,774,422.31 30,082,226.51 三、采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称项目名称 期初余额期初余额 期末余额期末余额 当期变动当期变动 对当期利润的影对当期利润的影响金额响金额 可供出售金融资产 2,372,781,552.90 2,943,119,871.12 570,338,318.22 5,936,901.30 合计 2,372,781,552.90 2,943,119,871.12 570,338,318.22 5,936,901.30 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 8 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，公司生产经营喜忧参半。发电方面，公司水电厂流域来水比较均匀，各发电厂认真抓好安全管理和设备管理，科学调水调电，公司自发电量创历史最好水平。2013 年，公司全资的合面狮和控股的昭平、巴江口、下福水电厂全年共完成发电量 14.59 亿千瓦时，比上年增加 4.14%，其中下属合面狮水电厂完成发电量 4.09 亿千瓦时，增加 8.20%，控股 93%的桂能电力昭平水电厂发电量 3.41 亿千瓦时，增加 3.02%，控股 76%的桂江电力巴江口水电厂发电量 4.82 亿千瓦时，略少于上年，控股 85.12%的桂海电力下福水电厂发电量 2.28 亿千瓦时，增加 10.14%。供电方面，公司供电区域内的企业用电需求增加，售电量有所增长。2013 年，公司实现财务售电量 26.34 亿千瓦时，同比增加 8.80%，相应的外购电量也相对增加，全年外购电量 10.37 亿千瓦时，同比增加 17.71%。其他业务方面，公司控股子公司桂东电子的电子铝箔生产经营没有明显好转，经营继续出现亏损，2013 年全年亏损 4,884.64 万元，比上年减少亏损 4.35%；全资子公司钦州永盛贸易业务调整发展规模，业务收入减少，2013 年实现净利润-1,037.22 万元，同比减少 369.43%。经营业绩方面，虽然自发电量和售电量均有所增加，但由于成本较高的外购电量增加较多，加上大工业用户开工不足，用电负荷中低电价用户所占比重较大，公司电力主营经济效益未能达到预期；控股子公司桂东电子虽然产能有所恢复，但由于没有达到正常的产销状态（只达到正常产销状态的一半水平），下游行业需求不足，产品销售价格没有提高，生产成本费用上升，导致 2013 年继续亏损 4,884.64 万元，对公司整体业绩影响较大；全资子公司钦州永盛由于调整贸易规模，营业收入大幅度减少，2013 年亏损 1,037.22 万元，也对公司的整体经营业绩形成了一定影响；另外，公司财务费用增长较多，2013 年度财务费用开支 20,452.94 万元，比上年同比增加 14.44%，也影响了公司全年的经营业绩。广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 9 报告期内公司获得国海证券分红款 593.69 万元以及公司控股子公司桂江电力、桂海电力合计收到 CDM 碳减排项目收入 178.61 万美元（含各项申请费用），对公司全年的整体经营业绩产生积极影响。2013 年公司经营指标实现情况：全年实现电力销售收入 118,376.10 万元，比上年增加 6.68%；控股子公司桂东电子实现营业收入 28,227.83 万元，同比增加61.19%；全资子公司钦州永盛实现营业收入 73,004.35 万元，同比减少 74.58%；公司全年实现营业收入 222,370.41 万元，同比减少 46.89%，营业利润 7,346.15 万元，同比减少 40.03%；实现净利润 5,474.71 万元，减少 35.50%，每股收益 0.1984 元，减少 35.50%；全面摊薄净资产收益率 1.67%，减少 0.79 个百分点。报告期内，公司管理层主要抓好以下主要工作：一、健全公司安全生产管理机制，强化安全意识，提升公司安全管理水平；二、利用全年来水均衡的有利条件，科学调度，各水电厂满发多发，自发电量创出历史新高；三、进一步完善客户服务管理机制，提高了服务质量和服务水平；四、积极推进上程大田水电站主体工程建设工作，完成接收丹竹水电站，提高公司自发电能力；五、继续完善、优化公司电网网架，对原有城网、农网薄弱区进行改造，提高了电力输送能力和电压合格率；六、加强内控管理，推进规范化和精益化管理；七、完成控股子公司桂东电子增资及公司认购国海证券配股股份工作。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 2,223,704,061.76 4,187,340,355.47 -46.89 营业成本 1,779,476,113.20 3,694,997,740.72 -51.84 销售费用 18,072,906.69 15,421,097.82 17.20 管理费用 149,261,273.94 155,132,261.67 -3.78 财务费用 204,529,418.43 178,725,991.02 14.44 经营活动产生的现金流量净额 276,518,332.98 193,353,825.94 43.01 投资活动产生的现金流量净额-722,440,582.40-438,650,835.61 -64.70 筹资活动产生的现金流量净额 525,415,714.27 60,002,140.53 775.66 研发支出 9,971,519.95 7,030,210.25 41.84 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 10 利润表及现金流量表相关科目变动原因利润表及现金流量表相关科目变动原因 （1）营业收入和营业成本本期比上年同期分别减少 46.89%和 51.84%，主要是全 资 子 公 司 钦 州 永 盛 本 期 主 营 业 务 收 入 730,043,549.59 元 比 上 年 同 期2,872,370,998.13 元减少 74.58%，本期主营业务成本 718,487,500.18 元比上年同期 2,813,738,044.42 元减少 74.47%，对公司合并收入及成本影响较大所致。（2）经营活动产生的现金流量净额同比增加 43.01%，主要是公司本期支付其他与经营活动有关的现金大幅减少所致。（3）投资活动产生的现金流量净额同比减少 64.70%，主要原因是本期公司以人民币 372,837,401.64 元成功认购国海证券配股股份 59,369,013 股以及公司新购入公开挂牌出让的贺州市太白湖片区 HTC-2013-19 地块土地使用权和控股子公司桂东电子新购入的 HTC-2012-93 号地块土地使用权所致。（4）筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增加，主要是本期公司归还银行借款减少，根据经营需求情况向银行借款增加。（5）研发支出同比增加 41.84%，主要是控股子公司桂东电子本期加大研发力度所致。2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司业务收入同比减少 46.89%，主要是由于全资子公司钦州永盛调整贸易规模，销售收入减少所致。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 1）公司全资子公司钦州永盛主要销售煤炭、石油化工产品，影响其产品收入的主要是上下游客户的供求关系。2013 年度钦州永盛实现销售收入 7.30 亿元，同比减少 74.58%，主要是调整贸易规模，销售收入减少所致。2）公司控股子公司桂东电子主要销售中高压电子铝箔，影响其产品收入的主要是上下游客户的供求关系。2013 年度桂东电子实现营业收入 2.82 亿元，同比增加 61.19%，主要是桂东电子在面对行业不景气的情况下，通过加强管理、注重研发、开拓市场等措施稳步提高产品质量和市场占有率所致。(3)订单分析 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 11 1）公司主营电力业务的订单存在一定的特殊性，与其他企业的产品订单不一样，电力业务的订单随着电力生产情况及用电企业需求情况会有所变化。2）公司控股子公司桂东电子的中高压电子铝箔销售业务主要根据客户的订单来生产，2013 年度受市场需求影响，订单没有完全恢复正常水平。3）公司全资子公司钦州永盛的石油煤炭化工产品贸易的订单主要是根据上下游客户的需求确定，2013 年度因钦州永盛调整贸易规模，订单出现减少。(4)主要销售客户的情况 1）公司前五名销售客户销售金额合计 596,700,040.27 元，占公司合并销售总额的比重为 26.84%。2）公司电力业务前五名销售客户销售金额合计 343,811,767.33 元，占电力销售总额的比重为 29.04%。3）公司全资子公司钦州永盛贸易业务前五名销售客户销售金额合计524,128,336.14 元，占贸易销售总额的比重为 71.79%。4）公司控股子公司桂东电子中高压电子铝箔销售业务前五名销售客户销售金额合计为 138,070,012.22 元，占电子铝箔销售总额的比重为 48.91%。(5)其他 报告期内，公司主营业务售电收入占公司营业收入的比例由去年的 26.57%增加至本年度的 53.48%，电子铝箔收入占公司营业收入的比例由去年的 4.19%增加至本年度的 12.75%，贸易业务收入占公司营业收入的比例由去年的 68.78%减少至本年度的 32.98%，这些变化主要是公司本年度售电量增加导致售电收入增加、控股子公司桂东电子电子铝箔产品销售收入增加及全资子公司钦州永盛贸易业务收入减少所致。3 3、成本、成本 (1)成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业分行业 成本构成项成本构成项目目 本期金额本期金额 本期占总本期占总成本比例成本比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同期上年同期占总成本占总成本比例比例(%)本期金额本期金额较上年同较上年同期变动比期变动比例例(%)广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 12 电力销售 外购电、发电成本、人工等 782,151,371.03 44.01 694,079,656.34 18.80 12.69 中 高 压 电子 铝 箔 销售 原材料、燃料动力、人工等 266,847,846.07 15.02 178,064,923.93 4.82 49.86 贸易收入 贸易产品成本 718,487,500.18 40.43 2,813,738,044.42 76.21-74.47 旅游收入 景区人工、酒店运营成本等 8,333,976.38 0.47 4,749,749.09 0.13 75.46 电 力 设 计咨询 设计咨询人工成本等 1,345,400.40 0.08 1,405,872.31 0.04-4.30(2)主要供应商情况 1）公司前五名供应商采购金额合计 773,959,306.00 元，占公司合并采购总额比重为 43.49%。2）公司电力业务前五名供应商采购金额合计 474,372,334.25 元，占电力采购总额的比重为 60.65%。3）公司全资子公司钦州永盛贸易业务前五名供应商采购金额合计539,981,477.95 元，占贸易采购总额的比重为 75.16%。4）公司控股子公司桂东电子中高压电子铝箔业务前五名供应商采购金额合计为91,507,825.57 元，占电子铝箔采购总额的比重为 34.29%。(3)其他 公司全资子公司钦州永盛贸易业务本期成本金额较上年同期变动比例较大，主要是由于本期钦州永盛营业收入大幅减少，成本相应减少所致。4 4、费用、费用 单位:元 币种:人民币 项目项目 2013 年度年度 2012 年度年度 变动幅度变动幅度 资产减值损失 -11,864,894.82 18,893,830.99 -162.80%资产减值损失本期发生额同比减少 162.80%，主要是全资子公司钦州永盛本期末应收账款余额减少，按比例应计提坏账准备转回所致。5 5、研发支出、研发支出 (1)研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 9,971,519.95 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 13 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 9,971,519.95 研发支出总额占净资产比例（%）0.27 研发支出总额占营业收入比例（%）0.45(2)情况说明 本期研发支出主要是公司控股子公司桂东电子在产品性能和工艺方面的研究开发支出。6 6、现金流、现金流 单位:元 币种:人民币 项目项目 2013 年度年度 2012 年度年度 变动幅度变动幅度 经营活动现金流量净额 276,518,332.98 193,353,825.94 43.01%投资活动现金流量净额-722,440,582.40-438,650,835.61-64.70%筹资活动现金流量净额 525,415,714.27 60,002,140.53 775.66%1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 43.01%，主要原因是公司本期支付其他与经营活动有关的现金大幅减少所致。2、投资活动产生的现金流量净额同比减少 64.70%，主要原因是本期公司以人民币 372,837,401.64 元成功认购国海证券配股股份 59,369,013 股以及公司新购入公开挂牌出让的贺州市太白湖片区 HTC-2013-19 地块土地使用权和控股子公司桂东电子新购入的 HTC-2012-93 号地块土地使用权所致。3、筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增加，主要是本期公司归还银行借款减少，根据经营需求情况向银行借款增加。7 7、其它、其它 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司利润来源主要来自于电力主营业务，未发生重大变动。(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1）非公开发行股份募集资金事项：经中国证券监督管理委员会证监许可2010447 号核准，本公司委托主承销商长城证券股份有限公司于 2010 年 5 月非公开发行人民币普通股（A 股）2720 万股（每股面值 1 元），发行价格为每股 17.01 元，扣除发行费用后，公司本次实际募集资金净额为人民币 43,923.81 万元。截止本报告期末，募集资金具体使用情况详见本章“募集资金使用情况”。广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 14 2）发行公司债券事项：经中国证监会（证监许可【2012】22 号文）核准，公司分别于 2012 年 4 月、6月完成 7 年期公司债券合计二期 10 亿元人民币的发行，共募集资金净额 9.86 亿元。本次发行公司债券募集资金已于 2012 年全部用于归还银行贷款。(3)发展战略和经营计划进展说明 公司 2013 年度拟订的经营计划为：计划发电量 12.5 亿千瓦时，实际完成 14.59亿千瓦时；计划实现财务售电量 27.70 亿千瓦时，实际完成 26.34 亿千瓦时；计划营业收入 41.86 亿元，实际完成营业收入 22.24 亿元；成本费用计划 41.04 亿元，实际开支 21.56 亿元；计划实现净利润 0.96 亿元，实际完成 0.55 亿元。报告期公司经营计划与 2013 年度拟定的经营计划存在差异，主要原因是：公司水电厂流域来水量好于预期，导致发电量超额完成任务；公司全资子公司钦州永盛调整贸易规模，营业收入及成本费用均大幅减少，使公司合并营业收入和相应的成本费用均未达到计划目标；净利润没有实现计划目标主要是公司主营电力业务效益没有达到预期、财务费用增加及控股子公司桂东电子继续出现较大亏损所致。(4)其他 公司经营中存在的问题及应对措施：1）虽然 2013 年度公司售电量有所回升，但由于受国家产业政策调整影响，公司供电区域内大工业用户开工不足，公司供电负荷中低电价用户所占比例较大，负荷结构不理想，售电效益未达到预期。公司将积极采取应对措施，加强营销管理和提高服务质量，大力发展稳定高附加值的用户。2）公司控股子公司桂东电子受到市场影响，产销状态尚未恢复正常，生产经营仍存在不确定性。桂东电子将加强生产管理、注重产品研发，努力降低生产成本，争取扩大市场份额，确保生产经营平稳并逐步走出低谷。3）公司财务费用增加较多影响了公司经营效益，公司将加强债务管理，严格控制财务费用支出，通过财务杠杆或其他措施调剂资金减少财务费用。4）公司水电电源点开发存在瓶颈，公司所处区域可供开发的水电电源点不多，开发难度较大，公司将努力寻找可收购兼并的周边水电资源，或发展其他新能源项目，扩大发电能力，同时拓宽发展思路，适当稳步发展非电产业。广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 15 5）公司供电区域内存在多家供电主体，存在一定的竞争压力，公司将不断完善网架结构，保障电网安全、稳定运行，强化服务意识，提高服务质量，积极开拓用电市场，提高竞争力。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务分行业、分产品情况、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（）（）营业收入营业收入比上年增比上年增减减(%)营业成本营业成本比上年增比上年增减减(%)毛利率比毛利率比上年增减上年增减（%）电力销售 1,183,760,997.15 782,151,371.03 33.93 6.68 12.69 减少 3.52个百分点 中 高 压 电子 铝 箔 销售 282,278,341.40 266,847,846.07 5.47 61.19 49.86 增加 7.15个百分点 贸易收入 730,043,549.59 718,487,500.18 1.58-74.58-74.47 减少 0.46个百分点 旅游收入 13,782,186.59 8,333,976.38 39.53-6.57 75.46 减少 28.27个百分点 电 力 设 计咨询 3,644,294.57 1,345,400.40 63.08-18.89-4.30 减少 5.63个百分点 公司属于电力行业,主要产品为电能,其它为电子铝箔、石油煤炭化工产品贸易、旅游收入和电力设计咨询。公司是厂网合一、发供电一体化的企业。报告期内占公司主营业务收入或营业利润 10%以上的经营活动为电力生产销售、电子铝箔、石油煤炭化工产品贸易,其中,售电收入占公司营业收入的 53.48%，电子铝箔营业收入占公司营业收入的 12.75%，贸易业务收入占公司营业收入的 32.98%。2 2、主营业务分地区情况、主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区地区 营业收入营业收入 营业收入比上年增减（）营业收入比上年增减（）贺州市辖 73,647.25 2.84 直供厂矿 31,114.77 16.12 梧州市辖 6,634.04 12.85 广东有关县市 1,004.81 25.48 其他 5,975.23 1.74 公司的供电区域：贺州市下辖的市、县、区和有关厂矿等，与广西电网、梧州市及下辖的市、县和广东省的郁南县、罗定市以及湖南省周边的江永、江华、永州广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 16 等县市互为网间电力电量交换。3 3、电子铝箔业务分地区情况电子铝箔业务分地区情况 地区地区 营业收入营业收入（万万元）元）营业收入比上年增减幅度营业收入比上年增减幅度 华东 2,124.83 -3.44%华南 13,771.35 56.24%华中 8,134.67 166.38%西南 142.16 -7.59%境外 4,054.82 23.27%合计 28,227.83 61.19%电子铝箔业务分地区情况的说明：公司控股子公司桂东电子的电子铝箔销售区域主要为国内华东区、华南区、华中区、西南区及境外韩国、香港、印度、日本等地。4 4、贸易业务分地区情况、贸易业务分地区情况 地区地区 营业收入营业收入（万万元）元）营业收入比上年增减幅度营业收入比上年增减幅度 广西 50,916.37 -77.21%广东 10,934.22 -79.05%福建 5,400.00 2013 年度新增 浙江 5,753.76 2013 年度新增 合计 73,004.35 -74.58%贸易业务分地区情况的说明：公司贸易业务的销售区域主要为广西、广东、福建以及浙江等地。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1、资产负债情况分析表、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称项目名称 本期期末数本期期末数 本期期末数占总本期期末数占总资产的比例（资产的比例（%）上期期末数上期期末数 上期期末数上期期末数占总资产的占总资产的比例（比例（%）本期期末金本期期末金额较上期期额较上期期末变动比例末变动比例（%）应收票据 117,895,315.91 1.43 33,193,023.43 0.45 255.18 应收账款 255,225,354.37 3.11 559,164,607.36 7.52-54.36 其他应收款 52,946,665.56 0.64 27,586,738.65 0.37 91.93 存货 200,287,066.11 2.44 126,781,541.53 1.70 57.98 在建工程 362,639,457.41 4.41 272,711,211.31 3.67 32.98 工程物资 6,834,324.94 0.08 12,804,607.50 0.17-46.63 无形资产 183,506,642.12 2.23 99,606,388.46 1.34 84.23 短期借款 1,497,450,000.00 18.22 663,000,000.00 8.92 125.86 应付票据 299,688,000.00 3.65 433,898,641.60 5.83-30.93 应付账款 52,976,484.99 0.64 109,379,915.75 1.47-51.57 广西桂东电力股份有限公司 2013 年年度报告 17 应交税费 8,460,603.27 0.10 28,650,701.87 0.39-70.47 其他应付款 90,702,546.17 1.10 146,487,348.36 1.97-38.08 应收票据：应收票据期末余额比期初增加 255.18%，主要原因是全资子公司钦州永盛、控股子公司桂东电子本期末收到的结算票据增加所致。应收账款：应收账款期末余额比期初减少 54.36%，主要原因是全资子公司钦州永盛本期销售减少以致在信用结算期内应收客户款项相应减少所致。其他应收款：其他应收款期末余额比期初增加 91.93%，主要原因是公司全资子公司钦州永盛、控股子公司桂源公司和上程电力其他应收款增加所致。存货：存货期末余额比期初增加 57.98%，主要原因是全资子公司钦州永盛存货增加所致。在建工程：在建工程期末余额比期初增加 32.98%，主要原因是本期公司控股子公司桂源公司变电站及线路工程质保金等后续支出及控股子公司桂东电子变频节能材料技术改造项目支出所致。工程物资：工程物资期末余额比期初减少 46.63%，主要原因是控股子公司桂东电子预付大型设备款转入在建工程所致。无形资产：无形资产期末余额比期初增加 84.23%，主要原因是公司和控股子公司桂东电子新购入的土地使用权所致。短期借款：短期借款期末余额比期初增加 125.86%，主要原因是本期公司经营需求储备增加所致。应付票据：应付票据期末余额比期初减少 30.93%，主要原因是全资子公司钦州永盛本期经营规模减小申请开出的银行承兑汇票减少所致。应付账款：应付账款期末余额比期初减少 51.57%，主要原因是本期全资子公司钦州永盛偿还上期所欠货款所致。应交税费：应交税费期末余额较年初余额减少 70.47%，主要原因为本公司全资子公司钦州永盛本期末应交企业所得税、应交增值税和水利建设基金减少所致。其他应付款：其他应付款期末余额比期初减少 38.08%，主要原因是控股子公司桂东电子增资成功所致。2 2、公允价值计量资产、主要资产计量、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关