832336_2014_广顺小贷_2014年年度报告_2015-04-21.pdf

第1 页，共 94 页 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司（GUANGSHUN MICROFINANCE）2014广顺小贷 NEEQ:832336 年度报告 第2 页，共 94 页 致投资者的一封信致投资者的一封信 尊敬的投资者：您们好！2014 年对于哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司来说，是值得记载的一年。这一年，广顺小贷开始接触资本市场并走出了关键的一步，公司经过近一年规范与调整，达到了新三板挂牌的要求。2009 年 11 月 5 日，广顺小贷作为黑龙江省政府批准设立的经营小额贷款业务的第一批试点企业正式成立。转眼五年的时间过去了，广顺小贷一直致力于小贷行业的健康、良性发展，在不断探索尝试中求发展，并在发展中稳步健康成长，公司目前无论是贷款规模还是盈利能力方面均处于黑龙江省乃至全国前列。广顺小贷能够成为黑龙江小贷行业第一家新三板挂牌的企业，对我们来说，既是一种荣誉，也是一种责任，更是公司发展的动力。随着公司挂牌成功，我们的经营和发展思路应该有了全新的转变。我们要以新三板挂牌为契机，将公司进入资本市场作为提升品牌知名度与美誉度的良好开端。五年的厚积薄发是广顺小贷顺利挂牌的必然结果，也是广顺小贷的优势所在。首先，广顺小贷地处黑龙江省哈尔滨市，而黑龙江是全国农业第一大省，小微企业贷款及农业贷款需求巨大，为公司提供了良好的客户资源；其次，广顺小贷具有健全的公司第3 页，共 94 页 治理结构，各项管理制度健全，具有相应的贷款风险缓释措施，安全性、流动性、盈利性匹配程度较好；第三，广顺小贷有一支经验丰富的经营管理团队；第四，广顺小贷是黑龙江省小额贷款公司协会的会长单位，具有良好的品牌优势及凝聚力和号召力；第五，无论是国家还是黑龙江省政府对小贷公司的政策的调整与支持，将为公司未来发展提供充足的空间和坚强的后盾。回首已经过去的 2014 年，广顺小贷虽然成功迈出了第一步，但还有很多地方亟待完善，这也对我们 2015 年的工作提出了更新的要求和更高的标准。2015 年，我们除了用更好的业绩回报投资者的信任，还要为您提供更全面优质的服务和更快捷新鲜的资讯，不断拓宽新的投融资渠道，为广大投资者带来更满意的投资回报。2015 年，虽然机遇与挑战并存，但是我们有信心在多变的经济环境中走得更快、更强、更远，给广大的投资者创造更好的投资回报，不辜负所有投资者对我们的信任与支持、厚爱与期望。我们将继续秉承“诚信、专业、高效、共赢”的企业理念，以“服务中小企业”为市场定位，以“助推客户成长”为己任，带着您期望与我们的梦想，再创辉煌，期待您与我们共同见证成长！再次感谢您对广顺小贷的信任与支持！哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 第4 页，共 94 页 公 司 年 度 大 事 记 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 94 页 目录目录 第一节声明与提示.8 第二节公司概况.11 第三节会计数据和财务指标摘要.13 第四节管理层讨论与分析.15 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 94 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广顺小贷 指哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 黑天鹅娱乐 指哈尔滨黑天鹅休闲娱乐有限责任公司 黑天鹅集团 指哈尔滨黑天鹅集团股份有限公司 黑天鹅小贷 指哈尔滨黑天鹅小额贷款股份有限公司 黑天鹅家电 指哈尔滨黑天鹅家电经销实业有限公司 玖顺担保 指黑龙江玖顺融资担保股份有限公司 顺泰担保 指黑龙江顺泰投资担保股份有限公司 鑫顺矿业 指黑龙江鑫顺矿业投资股份有限公司 龙顺新能源 指哈尔滨龙顺新能源投资发展有限公司 滨水新能源 指黑龙江滨水新能源科技开发有限公司 本次挂牌 指公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 股东大会 指哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 指哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司董事会 监事会 指哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司监事会 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 中国银监会 指中国银行业监督管理委员会 哈尔滨市工商局 指黑龙江省哈尔滨市工商行政管理局 黑龙江省金融办、省金融办 指黑龙江省金融工作办公室 全国股份转让系统 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、兴业证券 指兴业证券股份有限公司 律师、挂牌人律师 指北京市中银律师事务所 会计师、中兴华会计师事务所 指中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 管理办法 指非上市公众公司监督管理办法 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 业务规则 指全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）银监发200823 号 指关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823号）小贷设立村镇银行规定 指小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定 国务院意见 指国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见（国发20103 号 省管理办法 黑龙江指黑龙江省小额贷款公司管理办法（黑政办发201131哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 94 页 省小额贷款公司管理办法 号）省管理办法（暂行）指黑龙江省小额贷款公司管理办法（暂行）（黑政办发200868 号）省监管指导意见 指黑龙江省小额贷款公司监管指导意见（暂行）（黑金办发20097 号）非现场监管办法 指黑龙江省小额贷款公司非现场监管报表暂行办法 公司章程 指哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司章程 章程必备条款 指非上市公众公司监管指引第 3 号-章程必备条款 审计报告 指中兴华会计师事务所 2015 年 3 月 30 日出具的中兴华审字(2015)第 BJ02-068 号哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司2014 年度财务报表审计报告书 关联关系 指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致本公司利益转移的其他关系 元、万元 指人民币元、人民币万元 管理层 指董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 三会 指股东大会、董事会、监事会 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 94 页 第一节 声明与提示 声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所对公司出具了中兴华审字(2015)第BJ02-068 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、法律、法规、监管政策变动风险 公司作为黑龙江省辖区内的小额贷款公司主要受黑龙江省金融办监管，同时公司业务开展需遵循中国银行业监督管理委员会、中国人民银行联合颁发的关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823号）之规定。截至本公开转让说明书出具之日，由中国银行业监督管理委员会、中国人民银行向各省市金融办下发的小额贷款公司管理办法(征求意见稿)正在征求意见阶段，小额贷款公司监管的法律法规在未来可能发生较大变化，这些变动可能对小额贷款公司的业务规模、经营成本及经营业绩带来的较大影响。公司在业务发展过程中，相关的法律法规和政策一直在变更、修订，公司如果不能及时根据政策去做调整，会很容易引发一些法律风险。2、小额贷款业务借款人信用风险 报告期内，公司发放贷款余额中信用贷款占比为27.3%，与 2012 年及 2013 年相比，下降幅度明显。但由于公司小额贷款业务的客户主要为中小微企业、个体工商户和自然人，客户群体的信用风险较高，借款主体存在规模有限、营业利润不稳定、受宏观经济波动影响较大等问题。在经济增速放缓的背景下，上述企业和个人更容易受到冲击，风险波动性更大。因此，公司面临更多的逆向选择和道德风险。3、共同控制人控制不当的风险 曹滨顺、曹连顺、曹连英、王洪力、王舜华为公司共同控制人，合计持有公司 40.67%的股份，其中曹滨顺为公司董事长，王洪力为公司董事兼总经理。虽然公哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 94 页 司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不能得到严格执行，公司存在共同控制人通过行使表决权对公司经营决策、投资方向、人事安排等进行不当控制从而损害本公司及其他股东利益。4、业务模式单一的风险 公司只开展了小额贷款业务，营业范围载明的票据贴现业务、资产转让业务和代理业务未实际开展。目前公司的营业收入全部来源于发放贷款的利息收入，业务模式较为单一，这种单一的业务模式不利于公司长远健康发展。5、银行融资比例降低导致利润率下降的风险 报告期内，公司来自银行的融资由年初的 5200 万元下降到年末的 2500 万元，同比下降了 51.92%。虽然黑龙江省金融办已允许小贷公司同业拆借及定向向大股东借款，但银行的融资成本较低，因此由于银行对小贷公司的配套融资的调整，公司低成本融资额度的减少，将直接影响公司的贷款规模，如无其他途径补充低成本资金，将存在公司利润率下降的风险。6、风险管理和内部控制系统不够充分和有效的风险 公司尽管已经健全了较为完备的风险管理和内部控制体系，但由于公司成立时间较短、规模较小，公司现有的风险管理和内部控制体系设计和执行的有效性有待时间检验；另外，公司员工对风险管理制度和内控体系无法保证及时准确地理解和遵循，从而为公司带来业务风险及内部控制风险。7、公司业务所在区域经济波动的风险 受黑龙江小额贷款公司管理办法的监管要求，公司现有业务主要面对哈尔滨市区展开。报告期内，除大庆市昌盛达建材有限公司 500 万贷款外，公司贷款发放区域均在哈尔滨地区。公司业务的开展有赖于区域内实体经济的发展状况，如果哈尔滨地区经济增速放缓甚至衰退、资金有效需求发生变化、客户资信情况发生变化，均可能出现信贷客户违约率大幅度上升从而导致公司资产质量、经营业绩和财务状况发生重大变化。8、公司在报告期内存在利息收入现金入帐的现象提示投资者注意风险 2014 年 6 月份之前公司的部分客户利息收入通过现金的方式收取情况，尽管公司如实确认销售收入并缴纳相应税款，且 2014 年 6 月份之后公司已杜绝上述现象，但对于报告期内曾经存在的这一现象提示投资者注意可能存在的法律风险、监管风险。9、中国人民银行降低存贷款利率对公司未来盈利能力带来不利影响 中国人民银行决定，自 2015 年 3 月 1 日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,金融机构一年期贷款基准利率下调 0.25 个百分点至 5.35%。公司主要参照一年期贷款利率制定公司的贷款利率政策，2014年 1-8 月公司发放贷款平均利率 16.13%，是中国人民银行降息前一年期贷款利率的 2.69 倍。依公司测算，若中国人民银行此次降息使公司年平均贷款利率下哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 94 页 降 1%，将会导致公司利息收入（按 2014 年 8 月末贷款余额 28920 万元估算）下降 10%以上，净利润下降20%以上，提示投资者注意风险。10、报告期内未对风险资金进行准确分类、资产损失准备充足率未达到 100%，公司已将上述事项进行了差错更正，提醒投资者注意。按公司 2014 年 4 月（含）前的资产减值计提方法，2012 年末、2013 年末、2014 年 4 月末公司资产损失充足率分别为 94.24%、40。96%、41.83%，未保持资产损失充足率始终达到 100%以上，不符合 关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823 号）第五条的规定。公司在 2014 年 5 月份重新制定了贷款五级分类标准并计提了相应的贷款损失准备，补计了一般风险准备。通过上述调整，公司 2012 年末、2013年末、2014 年 8 月末贷款损失充足率分别为不适用（不良贷款余额为 0 元）、159.20%、216.88%，符合监管要求。11、股东资格、持股比例有严格限制 公司新进股东须满足黑龙江省小额贷款公司管理办法（黑政办发201131 号）第十九条、二十条、二十一条、二十二条、二十三条、二十五条、二十六条之规定；公司股东持股比例须符合小额贷款公司最大股东持股比例不超过小额贷款公司股本总额的 40%、其他股东持股比例不得超过小额贷款公司股本总额的 20%、不得低于股本总额的 5的比例要求。12、客户行业分布集中的风险及个人客户较多的风险 截至 2014 年末，公司发放贷款主要集中在批发与零售业、加工制造业、商业服务业、住宿餐饮业，以上行业分别占公司贷款的 50.55%、13.14%、13.83%、6.92%，若以上任一行业出现较大衰退，会导致公司不良贷款大幅增加，从而对公司的资产质量、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司客户中自然人客户较多，2014 年度、2013 年度、2012 年度，自然人客户占公司客户的比例分别为 32.05%、56.30%、79.66%，虽然报告期内，公司未发生自然人客户违约事项，但个人客户较之企业客户在还款能力上存在更大不确定性风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 94 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGSHUN MICROFINANCE 证券简称 广顺小贷 证券代码 832336 法定代表人 王洪力 注册地址 哈尔滨市南岗区华山路 41 号金马大厦 20 层 4 号 办公地址 哈尔滨市道里区群力西区民生尚都 B28 栋 10 号门市 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号兴业证券大厦 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈益龙、李晖 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 时晨光 电话 0451-51663910 传真 0451-82303075 电子邮箱 公司网址-联系地址 哈尔滨市道里区群力西区民生尚都 B28 栋 10 号门市 邮政编码 150009 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-22 行业（证监会规定的行业大类）其他金融业 J69 主要产品与服务项目 小额贷款业务、票据贴现业务、资产转让业务和代理业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 94 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）200,000,000 控股股东 无 实际控制人 曹滨顺、曹连顺、曹连英、王洪力、王舜华 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 230100100042400（1-1）否 税务登记证号码 230103696802983 否 组织机构代码 69680298-3 否 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 94 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 38,015,916.97 23,760,254.89 60.00%毛利率 77.64%68.21%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,129,777.64 12,144,782.66 82.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,129,725.98 12,144,731.01 82.22%加权平均净资产收益率 10.88%7.35%-基本每股收益（元/股）0.13 0.09 44.44%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 276,683,056.72 213,597,957.65 29.54%负债总计 27,703,836.21 55,748,514.78-50.31%归属于挂牌公司股东的净资产（元）248,979,220.51 157,849,442.87 57.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.24 1.13 10.42%资产负债率 10.02%26.10%-流动比率 100.61 55.35-利息保障倍数 9.76 5.18 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-41,266,687.51 32,761,424.84-应收账款周转率-存货周转率-哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 94 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 29.54%-6.58%-营业收入增长率 60.00%-9.79%-净利润增长率 82.22%-23.55%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）200,000,000 140,000,000 42.86%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计-68.88 所得税影响数-17.22 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-51.66 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 94 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 （一）公司的业务模式 公司行业分类归属于其他金融业，公司具备许可经营资格和充足的资金储备，可在许可经营区域范围内发放小额贷款服务。公司的业务模式是利用公司股东缴纳的股本金和向不超过两家金融机构融入不超过资本净额 50%的资金，以小额、分散为原则，向中小微企业、小微企业主和自然人发放贷款。公司以灵活、快捷的差异化服务，为客户提供有别于银行的贷款服务，解决当前中小微企业普遍存在的融资难问题。（二）公司的盈利模式 公司收入来源于贷款利息收入，其收入水平主要受市场需求、公司融资比例和利率水平等因素的影响。公司在对信贷客户进行严格的风险把控，审批通过，办理好贷款相关手续，确认发放贷款后，按合同规定按期限向客户收取贷款利息，到期收回贷款本金。公司在国家相关法律法规范围内，通过自有资金，在控制风险的前提下，通过对中小微企业、小企业主、个体工商户、其他自然人发放短期流动资金贷款，获取利息收入，从而达到盈利的目的。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年度公司累计发放贷款 94 笔，贷款余额人民币 27280 万元，同比增长 33%，实现营业收入 3802 万元，同比增长 60%；利润总额为 2951 万元，同比增长 82%；实现净利润 2213 万元，同比增长 82.22%。2014 年度公司运营平稳，收入和利润较 2013 年度大幅增长，主要原因在于：1.公司在 2014 年增加注册资本金，扩大营运资金规模。2.2014年国家制定的放缓增长，关注民生，推动实体经济发展的政策，但各银行业金融机构对中小企业信贷投入政策未做出战略性调整，中小企业融资难问题未得到实质性解决，为公司业务增长提供契机。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 94 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 38,015,916.97 60.00%-23,760,254.89-9.79%-营业成本 8,503,617.00 12.57%22.37%7,554,545.34 47.07%31.80%管理费用 6,956,553.61 39.96%18.30%4,970,632.39 47.39%20.92%销售费用-财务费用-营业利润 29,512,299.97 82.11%77.64%16,205,709.55-23.56%68.21%资产减值损失-770,000.00-174.33%-2.03%1,036,000.00-854.84%4.36%营业外收入-营业外支出 68.88-所得税费用 7,382,453.45 81.80%19.42%4,060,926.89-23.62%17.10%净利润 22,129,777.64 82.22%58.22%12,144,782.66-23.55%51.12%经营活动产生的现金流量净额-41,266,687.51-225.97%-32,761,424.84 176.52%-投资活动产生的现金流量净额-25,670.00-99.34%-3,893,368.50 737.08%-筹资活动产生的现金流量净额 38,689,449.18 248.20%-26,106,836.79 704.68%-项目变动及重大差异产生的原因：2014 年 5 月公司注册资本金由 1.4 亿元增加到 2 亿元，公司将增加的资本金及时投入市场；2014 年中小企业融资难的问题仍然比较突出，贷款需求旺盛，公司适当的提高了发放贷款的利率，以上两种因素导致公司 2014 年收入额较去年增长了 1425 万元，同比增长 60%；净利润今年较去年增长 998 万元，同比增长 82.22%。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额出现负值的原因是公司对外发放贷款金额大于贷款回收金额所致；筹资活动产生的现金流量净额增加幅度较大的原因是公司 2014 年通过增资使吸收投资收到的现金增加了 6900 万所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%利息收入 41,386,051.12-27,641,301.94-收入构成变动的原因 收入增加的原因是公司注册资本金由 1.4 亿元增加到 2 亿元，公司将增加的资本金及时投入市场；2014 年中小企业融资难的问题仍然比较突出，贷款需求旺盛，公司适当的提高了发放贷款的利率。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：就行业构成看，公司的贷款主要面对批发和零售业，2012 年至 2014 年的占比分别为81.83%、71.68%、52%；同时公司加大了对其他行业的开拓力度，对批发和零售业的贷哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 94 页 款比例正在逐步降低。主要供应商的基本情况：不适用 重要订单的基本情况：2014 年 12 月，与国家开发银行股份有限公司签署 人民币借款合同，借款期限自 2014年 12 月 15 日起至 2016 年 12 月 14 日止，借款金额人民币 2500 万元。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 394,916.76-86.83%0.15%2,997,825.09 1,167.02%1.41%-1.26%应收账款-存货-长期股权投资-固定资产 1,267,060.15-33.62%0.46%1,908,542.29 60.98%0.90%-0.44%在建工程-短期借款-长期借款 25,000,000.00-51.93%9.04%52,000,000.00 0.00%24.35%-15.31%总资产 276,683,056.72 29.54%-213,597,957.65-6.58%-项目变动原因：货币资金本年末比上年降低了 86.83%，是由于 2014 年公司加大了贷款业务的开拓力度，提高了资金周转速度，2014 年末没有过多的现金留存而是投向了市场。长期借款本年末贷款余额较去年相比降低了 2700 万，主要原因是公司对国家开发银行 5200 万元的借款到期，国家开发银行降低了发放贷款的金额，向公司只发放了 2500 万元的长期贷款。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 无(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无 委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 小额贷款行业的国家政策、市场需求、行业发展等因素都决定了小额贷款公司的市场前景广阔，目前小额贷款行业还刚刚进入成长期，市场规模占金融机构的比例较低，未来市场发展前景广阔。但目前我国小额贷款公司尚处于探索阶段，小贷公司的定位模糊制哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 94 页 约了小贷公司整体行业的发展。小贷公司目前因受区域性经营的影响，外部环境对小贷公司的影响除来源于国家宏观政策外，更多地受到当地各级金融监管机构监管的影响，监管强度和力度也比较大，如对全省小贷公司开展评级的监管、贷款利率的监管、融资杠杆的监管、贷款不良率的监管等等，特别是小贷公司不能跨区域经营、贷款利率的限制，对提高小贷公司的赢利能力产生了较大影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.品牌竞争地位优势。公司在 2010 年至 2014 年连续 5 年获得中国小额信贷机构联席会颁发的“中国小额贷款公司竞争力 100 强”，2011 年至 2014 年连续 4 年获得“黑龙江省优秀小额贷款公司”，是黑龙江省小额贷款协会会长单位，中国小额信贷机构联席会常务理事，副会长单位，中国小额贷款公司协会常务理事单位。公司在经营理念、发展策略、风险控制等各个方面，在黑龙江省具有一定的影响力。2015 年公司在全国股转系统成功挂牌，成为小贷公司进军国内资本市场的先行者，形成了区域性的品牌效应，至少在哈尔滨市范围内具有了更高的影响力。2.资金规模优势。公司目前注册资本 2 亿元，是黑龙江省注册资本最大的小额贷款公司之一，因品牌优势，相对其他小贷公司而言，融资能力优于同行业小贷公司。3.风险控制优势。小贷公司作为主流金融体系之外的有益补充，严把风险关是公司重中之重，公司建立健全风控体系，设立风险预警标准，经营至今始终保持贷款不良率为“零”的水平。4.客户群体优势。公司的主要股东在哈尔滨地区具有较强的人脉关系，在信贷客户的选择上具有较强的优势，优质的客户群体，有效的降低了市场风险。5.员工忠诚度优势。企业文化再造是推动企业前进的源动力，企业文化是核心竞争力；产品创新、市场创新、企业制度创新首先来源于管理思想和企业文化的创新，衡量一个企业的企业文化是否健康，就是要看员工尤其是管理人员是否最大可能地把精力和智慧用在工作上。公司的人员稳定、忠诚度高，有效的降低了道德风险。这种良好的企业文化使公司在小额贷款行业有着较强的市场竞争力。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司成功登陆新三板，为公司未来发展又创立了新高。公司以客户为中心、以市场为导向、以风险管理为重点，合理设定前、中、后台层次清晰的组织架构以及部门职责，建立了覆盖全部业务、岗位和人员的内部控制制度，并在公司章程中明确主营业务的经营政策、授权方式、业务流程及操作规范，确保公司健康可持续发展。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、政策的支持 2008 年以来国家发布了一系列的政策规范和鼓励小额贷款公司的发展，给小额贷款公司一个合法的地位，对于小额贷款公司的发展、转型都释放出了积极的信号。2014 年 5月银监会连同中国人民银行，向各省金融工作办公室下发了对融资限制、业务范围、监管细则等细节方面可能会做出对小额贷款公司更为有利的政策支持。哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 94 页 2、融资需求旺盛 我国的中小企业数量巨大，融资需求旺盛，但是中小企业的融资难问题一直是制约中小企业发展的因素。众多小额贷款公司成立不久其注册资本就全部被贷走，但仍不能满足客户（中小微企业、个体工商户和农户）的融资需求，我国小额贷款公司面对的下游贷款需求旺盛。3、市场发展前景广阔 小额贷款行业的国家政策、市场需求、行业发展等因素都决定了小额贷款公司的市场前景广阔，目前小额贷款行业还刚刚进入成长期，市场规模占金融机构的比例较低，未来市场发展前景非常广阔。(二二)公司发展战略公司发展战略 为了达到服务更多经济实体、控制贷款风险，公司计划通过金融创新，打破小贷公司依靠自由资金的运作模式，借助政府对新三版企业的支持，创新金融产品，提升资金实力，增加贷款发放数量和金额，提高公司总体盈利水平和抗风险能力。在市场时机成熟时，公司将努力转为股份制村镇银行。注重培养适合自我生存发展的客户群体，立足于当好金融行业的补充配角，在金融市场中发挥拾遗补缺作用；公司在未来通过扩大市场占有率，提高企业的影响力和知名度，达到回报社会、服务于实体经济的目的。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司制定了较为完善的措施，在业务上从营销入手、稳中求进；在经营策略上，针对中、小微企业融资需求特点，在控制风险的前提下，要加强对新型融资模式、服务手段、信贷产品及抵押方式的研发，具体措施如下：一是在业务营销上，对处于成熟期、经营模式稳定、经济效益较好的中、小微企业，要优先给予信贷支持。在加强对借款人借款用途、账户资金流水状况、第一还款来源确认等环节认真审查的基础上，在保证风险可控的情况下，针对中、小微企业不同特点尝试推行不同的信贷模式。二是公司通过诚信经营，提高盈利水平，壮大资本规模，使公司的经营规模不断扩大，为哈尔滨市地方经济繁荣发展做贡献。地方经济是小贷公司生存和发展的基础和关键，公司要追随地方经济发展重点，在地方经济领域中寻找商机，发展客户群体，赢得市场，赢得客户，使公司进入持续发展的快车道。三是通过引进、吸收先进的信息化风险控制手段，不断提升公司风险控制能力和经营效率。公司需要信息化改造，将先进的信息化风险控制手段贯穿到风险控制的全过程，逐步减少手工审验流程，提升公司服务众多小微客户的能力，提高经营效率。(四四)不确定性因素不确定性因素 受各种法律法规的限制，小额贷款公司经营业务相对单一，只能依靠自有资金发放贷款。面对旺盛的贷款需求，小额贷款公司的自有资金都十分短缺，使得小额贷款公司的业务开展受到限制。小额贷款公司的服务客户是中小微企业，经营规模相对较小，确定贷款对象的成本较高、难度系数大，一般银行金融机构的贷款分析技术难以得到理想的审查结果，这就需要小额贷款公司承担了较高的审核成本，对公司实现中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。三、风险因素 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 94 页 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 公司主要从事面向中小微企业、个体工商户的小额贷款业务，由于其所在行业性质和特点，公司面临自身特有的风险，相应的风险管理和内部控制水平直接影响其自身盈利能力。公司根据客户行业与特征，通过全面的尽职调查、独立的信息审阅以及多层次的审批权限控制风险，已基本实现了包括风险识别、监测、控制和化解在内的涵盖授信业务整体流程的风险管理。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1 业务集中于哈尔滨地区，受黑龙江小额贷款公司管理办法的限制，公司现有业务主要面对哈尔滨市区，收入来自哈尔滨地区，如果哈尔滨地区乃至黑龙江省经济增速放缓甚至衰退或哈尔滨地区信用环境发生明显恶化，可能发生信贷违约率上升导致公司资产质量、经营业绩和财务状况发生重大变化的风险。公司一直关注本地区经济和信用环境变化情况，加强风险控制和贷后检查力度，降低业务风险。2 公司业务集中于小微企业、中小企业主、个体工商户的风险，小微企业、中小企业主、个体工商户，相对于中大型企业而言，抗风险能力较差。如果由于国家政策或市场因素等原因导致中小微企业和个体工商户经营恶化，可能导致公司客户违约率上升，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。对于该系统性风险，公司将继续加强业务风险防范能力，加大对宏观环境的研究水平和预测能力，并及时根据市场环境调整业务结构，防范系统风险。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见的审计报告 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 94 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-占用原因、归还及整改情况：(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 黑天鹅集团、广顺小贷 黑天鹅集团为公司向国家开发银行借款事宜提供担保 25,000,000.00 是 总计总计 -(二二)收购、收购、出售资产出售资产事项事项 无(三三)对外投资事项对外投资事项 无(四四)企业合并事项企业合并事项 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 94 页 无(五五)股权激励股权激励计划在本年度的具体实施情况计划在本年度的具体实施情况 无(六六)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 无(七七)调查调查处罚事项处罚事项 无(八八)重大资产重组重大资产重组事项事项 无 哈尔滨广顺小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第23 页，共 94 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 0 0.00%-5,333,333 7.09%2、董事监事及高级管理人员 1,500,000 2.65%5,333,3