832316_2014_添正医药_2014年年度报告_2015-04-27.pdf

吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 公告编号：2015-004 股份简称：股份简称：添正医药添正医药 股份代码：股份代码：832316 832316 主办券商：齐鲁证券主办券商：齐鲁证券 吉林省添正医药股份有限公司吉林省添正医药股份有限公司 JILIN PROVINCE TIANZHENG MEDICINE CO.,LTD.JILIN PROVINCE TIANZHENG MEDICINE CO.,LTD.2014添正医药 NEEQ:832316 年度报告 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 97 页 2014 年 9 月，吉林省药品采购中心通过药品采购平台推出新的药品中标目录，公司与托管医院友好合作及时根据目录更新供应医院临床用药品种，使得优质低价药品进入医院临床，药品销售收入大幅度提升，采购成本更加合理。2014 年 9 月，公司股东会决定增资扩股吸纳新的投资人，使公司的注册资本由 2000 万元增至 6330 万元；并将添正医药有限公司整体变更为添正医药股份有限公司。2014 年公司投资建设的年产 2000 吨明胶项目按照计划进入全面施工建设阶段，生产厂房、污水处理站、锅炉房等土建工程当年完工，设备采购、安装进展顺利，原辅材料按计划陆续储备，员工招聘和培训开始实施。2014 年 12 月，公司通过了国家新修订发布的药品经营质量管理规范（新版 GSP）认证验收，并核发了新版药品经营许可证使药品经营活动应当具备的条件和规范得到完善，公司质量经营管理要求明显提高，有效增强了药品质量风险控制能力。公司 2014 年度大事记 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 97 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.36 第十节 财务报告.41 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 97 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 股份公司、公司、添正医药 吉林省添正医药股份有限公司 添正有限、添正医药有限 吉林省添正医药有限公司，公司前身 添康公司、添康医药有限 吉林省添康医药科技开发有限公司，公司全资子公司 森林元公司 蛟河市森林元生物基有限公司，报告期内公司控股子公司 森利元公司 吉林省森利元明胶有限公司，报告期内公司控股子公司 高级管理人员 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 吉林省添正医药股份有限公司章程 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商、齐鲁证券 齐鲁证券有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 大信会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 97 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户单一风险 截至2014年12月31日，公司的药品和医疗器械批发销售客户为蛟河市人民医院和舒兰市人民医院两家托管医院药房，其销售收入占比分别为60.20%和37.00%，其余2.80%的收入为对非托管医院的批发销售。由于目前公司客户主要为两家规模以上的医院，具有一定的依赖性，如果未来与两家托管医院的合作战略发生重大改变或发生其他不可预见的重大事项，公司的经营将受到不利影响。药品质量风险 作为医院药房托管的医药流通企业，公司经营的药品品格、医疗器械品种为数众多。虽然公司严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行严格质量控制，在医药生产企业资质审核、药品质量验收、药品在库储存养护、药品出库复核、药品运输配送、药品销售和售后服务等环节严格控制，吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 97 页 以防药品安全事故的发生。但作为药品流通企业无法控制药品的生产质量，而且质量控制的任一环节出现疏忽，都将影响药品安全，出现药品质量事故，并给公司的业务经营带来风险。营运资金不足的风险 2013 年度和 2014 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,056.53 万元和-2,628.01 万元；其中，2014年经营活动产生的现金流量净额为负，主要是由于一方面2014 年度公司销售商品、提供劳务收到的现金与 2013 年相比下降 7.12%；另一方面，公司配合业务规模迅速扩大提前备货，2014 年购买商品、接受劳务支付的现金同比 2013 年增幅 81.22%，进而导致本期经营性现金流量净额为负。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人为蔡体元，持有 4,513.50 万股，占公司股本比例为 71.30%。尽管公司建立了较为完善的法人治理结构，通过公司章程对股东，特别是控股股东的行为进行了相关的约束，从制度安排上避免实际控制人利用其控制地位损害公司和其他股东利益的情况发生。但如果实际控制人利用其控制的地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能给公司经营和其他股东带来风险。行业政策风险 我国医疗卫生体制改革配套出台的各项政策侧重于从紧性和监管性，政策性风险对行业增速的影响不容小觑。特别是近年来为落实药品安全责任、规范医药市场秩序，国家针对医药管理体制和运行机制、医疗保障体制、医药监管等方面的问题推行了相应的改革措施，相继出台新的药品 GMP、GSP 认证标准，调整了药品定价机制，对医药行业提出了更高的要求。随着一系列政策的实施，尽管医药流通企业经营素质得到提升，成本投入的门槛提高，但同时也为医药流通企业的经营带来相应的政策风险。明胶项目投产风险 2014 年来公司着手投资明胶工程项目，虽然截至年末生产厂房、污水处理站、锅炉房等土建工程已基本完工，但尚不能投入使用，所以存在固定资产不能预期正常投入生产的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 97 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 吉林省添正医药股份有限公司 英文名称及缩写 JiLin Province Tianzheng Medicine Co.,Ltd.证券简称 添正医药 证券代码 832316 法定代表人 蔡体元 注册地址 吉林省蛟河市河北街长白山大街 167 号办公楼 办公地址 吉林省蛟河市河北街长白山大街 167 号办公楼 主办券商 齐鲁证券有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹斌、王树奇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张殿有 电话 0432-67185299 传真 0432-67182499 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 吉林省蛟河市河北街长白山大街 167 号 邮政编码 132500 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-15 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 药品、医疗器械的批发销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）63,300,000 控股股东 蔡体元 实际控制人 蔡体元 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 97 页 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 220283000001727 否 税务登记证号码 22028167334123X 否 组织机构代码 67334123X 否 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 97 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）营业收入（元）62,362,892.59 48,623,630.71 28.26 毛利率（%）16.77 14.17-归属于挂牌公司股东的净利润（元）3,791,972.98 247,395.85 1,432.76 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）3,629,174.21-5,196.45-加权平均净资产收益率（%）9.72 1.12-基本每股收益（元/股）0.11 0.01 1,000 二、偿债能力二、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）资产总计（元）112,104,049.54 82,107,060.64 36.53 负债总计（元）42,727,756.20 58,423,316.67-26.87 归属于挂牌公司股东的净资产（元）69,376,293.34 22,684,320.36 205.83 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.10 1.13-2.65 资产负债率-母公司（%）38.34 75.83-流动比率（倍）1.27 1.04-利息保障倍数（倍）5.43 1.31-三、营运情况三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同上年同期期 增减比例增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额(元)-26,280,093.52 10,565,314.71-应收账款周转率 2.29 2.07-存货周转率 8.04 5.18-四、成长情况四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）总资产增长率（%）36.53 8.01-吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 97 页 营业收入增长率（%）28.26-24.52-净利润增长率（%）1,436.35-203.65-五、股本情况五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）普通股总股本（股）63,300,000 20,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）246,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-110,494.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 135,505.68 所得税影响数 27,293.09 非经常性损益净额非经常性损益净额 162,798.77 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 97 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析 （一）商业模式（一）商业模式 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 公司是一家从事药品、医疗器械批发的企业，主要经营模式为托管医院药房，即公司根据医院药品需求计划从生产厂商或厂家销售代理采购相应药品及医疗器械，然后直接将其按中标价扣除医院 15%比例的固定收益后的价格配送至医院，从而获取收入。公司与客户医院签订长期药房托管合同，确定公司对医院药房药品拥有独家采购供应权（部分不适合采用托管方式的急救药品除外）。托管合同签署后，公司根据医院定期下达的药品采购计划确定所采购药品的品种、规格及数量。公司采购部按采购计划联系药品生产企业或厂家销售代理，进行实质价格谈判以争取采购价格最低。采购完成后，将所采购的药品按中标价扣除 15%比例的价格配送至医院，开具出库单和销售发票并确认收入，医院验收合格入库后按照约定的回款周期通过银行回款。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 97 页 1、托管医院经营收入和利润总额稳步提升 报告期公司加大两家医院（分别为“蛟河市人民医院”和“舒兰市人民医院”）的服务和维护力度，并根据吉林省药品采购中心公布的中标目录，及时调整医院临床药品品种，按照医院计划及时采购配送，保证了临床用药，药品销售量大幅提升。销售给蛟河市人民医院的药品和医疗器械 4,392.47 万元（含税），同比增加 60%；销售给舒兰市人民医院的药品 2,699.69 万元(含税)，同比增加 10.4%；整体上销售给两家托管医院的营业收入占总收入的比例为97.2%。报告期公司实现利润总额为 507.73 万元、净利润为 379.20 万元。2、年产 2,000 吨明胶项目投资进展顺利，建设步伐加快 明胶项目计划投资 11,285 万元，其中固定资产投资 5,800 万元，截至报告期末，已完成固定资产投资 4,628 万元，投资比例接近 80%。生产厂房、污水处理站、锅炉房等土建工程本年已基本完工，但尚不能投入使用；设备采购、安装进展顺利，所购置的设备均选择国内自动化生产程度最高的明胶设备生产商；为保证环保验收一次通过，公司购买了国内最先进的污水处理设备，并从大连工业大学引进了世界先进的污水处理技术，通过“以污治污”的自动化污水综合处理技术，对包括燃煤烟气排放等进行综合排污治理，该举做法得到了环保监察部门的高度认可。目前原辅材料按计划陆续储备，员工招聘和培训开始实施，为保证 2015 年 6 月明胶投产奠定了坚实的基础。1 1、主营业务分析、主营业务分析（1 1）利润构成与现金流分析）利润构成与现金流分析 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例（比例（%）占营业占营业收入的收入的比重（比重（%）金额金额 变动变动 比例（比例（%）占营业占营业收入的收入的比重（比重（%）营业收入 62,362,892.59 28.26 48,623,630.71-24.52 营业成本 51,903,734.13 24.36 83.23 41,735,768.21-26.90 85.83 管理费用 4,996,668.86 15.37 8.01 4,331,077.32-8.62 8.91 销售费用 97,109.49 29.00 0.16 75,280.00-59.26 0.15 财务费用 1,249,584.75 10.94 2.00 1,126,338.91-39.15 2.32 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 97 页 营业利润 4,942,129.66 5,184.11 7.92 93,528.08-0.19 资产减值损失-1,018,170.12-1,165,372.01 39.85 2.40 营业外收入 246,000.00-4.31 0.39 257,091.60 39.35 0.53 营业外支出 110,812.79 4,714.05 0.18 2,301.86 9.40 0.00 所得税费用 1,285,298.71 1,166.32 2.06 101,498.36-0.21 净利润 3,792,018.16 1,436.35 6.08 246,819.46-0.51 经营活动产生的现金流量净额-26,280,093.52-10,565,314.71 598.89-投资活动产生的现金流量净额-30,456,887.33-3,420,937.20-筹资活动产生的现金流量净额 53,653,248.97-4,716,228.46-项目变动及重大差异产生的原因：1、报告期实现的营业收入为 6,236.29 万元，同比增加 1,373.93 万元，增幅达 28.26%，原因主要系公司经营品种的数量有所增加，并不断注重加强与医院的合作，增加公司产品在其采购中的份额，2014 年公司对医院药品销量出现一定程度增长，进而导致公司收入增长。另外，随着我国医保体系不断得到健全，居民健康意识增强，同时支付能力也不断增强，相应提高了医疗支出在自身消费额度的比重。2、报告期管理费用为 499.67 万元，同比增加 66.56 万元，增幅达 15.37%，主要原因是本期公司申请在全国股份转让系统挂牌，支付给中介机构的费用大幅增加，增加的金额为 77.42 万元；但工资费用同比下降 13.76 万元，主要系当期部分工资费用支出隶属于在建明胶项目，相应计入了“在建工程”科目进行核算导致。3、报告期销售费用为 9.71 万元，同比增幅达 29.00%，主要系公司为满足国家新版药品 GSP 认证，对仓库整体环境进行了改善，并加大了对药品养护、防护等储存方面费用的投入；另一方面，2014 年公司加大了存货采购量，也导致相应的仓储费用发生额增加。4、资产减值损失本年大幅下降主要系对应收账款和其他应收款计提的跌价准吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 97 页 备转回导致。5、营业外支出本年大幅增长系公司本期末在固定资产盘点过程中发生部分资产盘亏；除此之外营业外支出还包括公司因未及时缴纳土地使用税、办理税务登记证产生的滞纳金以及部分罚款。6、报告期内营业利润增幅达 5,184.11%，主要是因为本期业务规模扩大，营业收入增长迅速，同时随着公司在相关领域经验的增加，经营管理和成本控制水平也得到了一定程度的提升，使得公司盈利能力也相应提高。7、报告期内所得税费用为 1,285,298.71 元，同比增加 1,166.32%，主要是由于本期营业利润扩大导致应纳税所得额增加导致。现金流量分析：1、公司报告期经营活动现金净流出 2,628.01 万元，而同期净利润为 379.20万元，主要是由于一方面 2014 年度公司销售商品、提供劳务收到的现金与 2013年相比下降 7.12%；另一方面，公司配合业务规模迅速扩大提前备货，2014 年购买商品、接受劳务支付的现金同比 2013 年增幅 81.22%，进而导致本期经营性现金流量净额为负。2、公司报告期实现的投资活动现金净流量为-3,045.69 万元，主要是因为本期建设 2,000 吨明胶项目工程，投资支出的金额高达 4,105.04 万元，进而导致本期投资活动产生的现金流量净额为负。3、公司报告期实现的筹资活动现金净流量为 5,365.32 万元，主要是因为公司本期新取得借款 3,000 万元，同时新老股东对公司增资 4,330 万元，导致当期筹资活动现金流入金额较高。报告期内为适应公司的迅速发展以及大幅提高的资金需求，公司通过银行借款和股东增资的方式进行融资以满足日常经营活动所需的资金。（2 2）收入构成分析）收入构成分析 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 97 页（%）（%）药品 59,747,507.77 95.81 46,049,508.62 94.71 医疗器械 2,615,384.82 4.19 2,574,122.09 5.29 合计合计 62,362,892.59 100.00 48,623,630.71 100.00 收入构成变动的原因：从营业收入构成来看，药品和医疗器械销售收入为公司最主要的利润来源，2014 年公司药品收入增长明显，实现营业收入 5,974.75 万元，同比增加1,369.80 万元，增幅 29.75%，主要是因为公司托管医院蛟河市人民医院新建住院门诊大楼交付使用，使医疗环境大幅提升，就诊患者人数大幅增多，医院药品收入增加从而使公司药品销量增加；公司 2014 年度销售医疗器械实现营业收入为 261.54 万元，同比增加 4.13 万元，增幅 1.60%。（3 3）营运分析）营运分析 主要销售客户的基本情况：公司作为专注于对托管医院的药品、医疗器械的批发销售，报告期主要销售客户为蛟河市人民医院和舒兰市人民医院，占总销售额的 97.20%。报告期内对以上两家客户存在一定程度依赖性，但由于药品及医疗器械均以中标价格扣除医院固定收益后的价格向托管医院配送（中标价格由国家预先确定并可在吉林省医药采购服务平台查询到详细价目），药品销售给医院过程中的定价原则基本固定，公司与客户之间不存在因议价能力问题而影响公司业务独立性的情况。公司与前五大客户之间均不存在关联方关系。前 5 名销售客户情况如下：序号序号 单位名称单位名称 销售金额（万元）销售金额（万元）占营业收入的比例占营业收入的比例（%）1 蛟河市人民医院 3,754.25 60.20 2 舒兰市人民医院 2,307.43 37.00 3 吉林大药房药业股份有限公司 116.83 1.87 4 延边中西医医院 21.77 0.35 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 97 页 5 空军公主岭医院 8.69 0.14 合计合计 6,208.96 99.56 主要供应商的基本情况：公司作为医药流通企业，主要从事药品、医疗器械的批发业务，目前供应商主要集中为医药生产厂商和厂家销售代理等，不存在直接的原材料或能源投入。公司与各主要供应商建立了稳定的合作关系，报告期内不存在对单个供应商的采购额占总采购额比例超过 50%的情况，不存在对单一供应商依赖的情况。公司与前五大供应商均不存在关联方关系。公司 2014 年度采购总额为 4,615.03 万元（含税），前 5 名供应商情况如下：序号序号 单位名称单位名称 采购金额（万元）采购金额（万元）占采购总额的比例（占采购总额的比例（%）1 国药控股吉林有限公司 509.21 11.03 2 吉林省悦康药业有限公司 268.14 5.81 3 吉林科伦医药贸易有限公司 246.57 5.34 4 华润吉林医药有限公司 208.18 4.51 5 吉林省中天医药有限公司 198.17 4.29 合计合计 1,430.27 30.98 重要订单的基本情况：报告期内，公司重大业务合同均正常履行，不存在纠纷。报告期内重大采购合同如下：签订时间签订时间 合同对象合同对象 合同内容合同内容 合同金额合同金额 合同期限合同期限 履行履行情况情况 2014年1月 吉林科伦医药贸易有限公司 公司向合同签订对象采购药品 在该合同框架内，2014 年全部采购金额为 246.57 万元 2014 年 1 月 15日至2014年12月 31 日 履行完毕 2014年8月 长春市长恒药业有限公司 公司向合同签订对象采购药品 在该合同框架下，2014 年全部采购金额为 138.12 万元 2014 年 8 月 20日至 2015 年 8月 19 日 正在履行 2014年1月 国药控股吉林有限公司 公司向合同签订对象采购药品 在该合同框架内，2014 年全部采购金额 509.21 万元 2014 年 1 月 6日至2014年12月 31 日 履行完毕 吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 97 页 报告期内，重要销售合同基本情况如下：签订时签订时间间 合同对合同对象象 合同合同内容内容 合同金额合同金额 合同期限合同期限 履行履行情况情况 2008 年5 月 21日 蛟河市人民医院 蛟河市人民医院将药房经营权委托给公司独家经营管理，公司负责采购供应医院所需的各种药品及医疗器械 在该合同框架下,报告期内全部销售额为 4,392.47万元（含税）2008年5月21 日至2016年5月20 日 正在履行 2011 年3 月 10日 舒兰市人民医院 舒兰市人民医院将药房经营权委托给公司独家经营管理，公司负责采购供应医院所需的各种药品及医疗器械 在该合同框架下,报告期内全部销售额为 2,699.69万元（含税）2011年1月20 日至2019年1月19 日 正在履行 2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 金额金额 变动变动 比例（比例（%）占总资占总资产的比产的比重（重（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重（重（%）占总资占总资产比重产比重的增的增 减（减（%）货币资金 2,024,634.36-60.37 1.81 5,108,366.24 90.60 6.22-4.41 应收账款 32,306,979.00 46.23 28.82 22,093,222.67-11.63 26.91 1.91 存货 3,581,589.24-61.58 3.19 9,322,087.79 37.33 11.35-8.16 固定资产 13,071,969.31-8.68 11.66 14,314,025.75-9.68 17.43-5.77 在建工程 16,269,860.59 1,408.01 14.51 1,078,897.20-1.31 13.20 短期借款 22,000,000.00 69.23 19.62 13,000,000.00-27.78 15.83 3.79 总资产总资产 112,104,049.54 36.53-82,107,060.64 8.01-项目变动原因：1、货币资金期末余额较年初减少 308.37 万元，同比下降 60.37%，原因是公司销售的产品部分在期末未回款。2、应收账款期末余额较年初增加 1,021.38 万元，涨幅达 46.23%，原因是报告期内公司销售收入增加，医院对药品的采购通常采用赊购的方式，由于正常回款周期相对较长，导致年末尚未回款。吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 97 页 3、存货同比上期减少 574.05 万元，降幅达 61.58%，存货周转率提高，原因是公司为盘活资金，不断调整产品购销安排，控制库存储备所至。4、在建工程期末余额较年初增加 1,519.10 万元，涨幅高达 1,408.01%，原因是公司年产 2,000 吨明胶项目持续增加投资所至。5、报告期内，公司业务规模逐渐扩大，为了保障企业有充足的资金，本期借入大量款项，致使企业短期借款余额较上年有了大幅度的增加，增幅达 69.23%。3 3、投资情况分析、投资情况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 吉林省添康医药科技开发有限公司，为本公司的全资子公司，注册资本 200万元，经营范围：医药科技产品领域内的药品研发，医药咨询服务；医药技术转让（法律法规和国务院禁止的项目，不得经营；许可经营项目凭有效许可证或批准文件经营；一般经营项目可自主选择经营）。截止 2014 年 12 月 31 日，添康公司总资产 9,099,718.31 元，净资产399,718.31 元，尚未实现营业收入。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 医药行业可以分为医药工业和医药流通两个子行业。医药流通行业是连接上游医药生产企业和下游零售终端承上启下的重要环节。医药流通企业从上游医药生产企业或其代理商采购药品，然后再批发给下游医院、药店等零售终端客户，通过交易差价及提供增值服务获取利润。医药批发作为医药流通的重要一环，是将医药生产企业生产的产品配送到终端消费者的媒介，随着未来批发环节的缩短，市场规模化，行业空间将不断提升。近年来中国社会和经济的发展，人民卫生保健服务水平进一步提高，医药方面的支出逐年增加，导致药品需求呈上升趋势，促进了医药流通行业的发展。目前，全国大约有 1.39 万家药品批发企业，行业进入门槛并不高，但规模较大的企业数量较少，行业处于不断整合的过程中。伴随着国家新医改的深入推进和各吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 97 页 项行业政策、标准的出台，在商务部 全国药品流通行业发展规划纲要（2011-2015年）的引导下，相关主管部门大力支持行业结构调整和发展方式转型升级，提高行业集中度；医药流通企业不断提升流通效率和管理水平，创新业务和服务模式。随着国家医改推进和行业管理各项政策及标准的出台，药品流通行业将加快转型发展，行业经营模式与服务功能将不断创新升级。在市场和行业政策的双重调节作用下，不少医药流通企业开始试点“药房托管”的商业经营模式，由托管医药企业全权掌控医院终端药品配送权，压缩流通环节，推动医药流通企业的行业集中度。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 公司主要从事药品、医疗器械批发，主要经营模式为托管医院药房，其竞争优势体现在：（1）公司专注于药品的采购、保管、供应和营销，在诸多方面比医院药剂科更有优势，在非常用药品的采购和急用药品的调配方面有更灵活的能力，并能在很大程度上分离原本隶属于各医院药库及采购科的人力资源。原本分散、粗略的管理模式转变为集约经营，既节约了时间、空间和人力、物力，又有利于控制药品的数量和质量，提高社会整体效益。（2）公司创新的经营模式使得医院可以不再直接参与药品采购，打破了医药不分的药品流通模式和原有的购销利益格局。实现药品零差率销售后，药房通过经营权让渡由医院的包袱部门变为盈利中心，从而引导社会资本充分参与到公立医院改革中，可以缓解医院补偿不足的问题，有利于提高医疗机构的经济效益和社会效益。（3）公司的运作模式使药品生产方、流通方和使用方三方的沟通渠道“增宽变短”，这样能够更加直接地了解终端客户的需求，使公司拥有稳定的市场，同时通过独家经营药品的采购和销售产生规模效应，能为公司带来总量巨大的直接利润和间接利润。吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 97 页（4）公司的规模化采购及其市场性质可以保证低位的药品采购价格，进而降低临床用药价格，从而在一定程度上减少患者药费支出。而且，通过优化购销渠道、减少中间环节、合理竞价、引进企业经营机制及降低管理成本等措施能够保证药品价格低于其他企业，具有成本优势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司作为一家医药及医疗器械批发企业，从生产厂商或厂家销售代理采购药品，然后药品及医疗器械均以中标价格扣除医院固定收益后的价格向托管医院配送，从而获取收入。公司与蛟河市人民医院的药房托管合同履行期为 2008 年 5 月 21 日-2016 年5 月 20 日，与舒兰市人民医院的药房托管合同履行期为 2011 年 1 月 20 日-2019年 1 月 19 日。托管期内，除部分不适合采用托管方式的急救药品外(急救药品按监管部门要求必须由院方独自采购)，所有药品、耗材以及器械等产品均由托管方负责提供；从托管期限来看，其中：公司与蛟河市人民医院托管合同将于 2016 年 5 月到期，近年来蛟河市人民医院与添正医药之间的合作关系一直比较稳定、融洽，医院对公司托管业务的满意度及认可度高。随着公司业务规模的扩大以及在医药托管服务方面经营经验的不断丰富，公司在业内知名度和影响力稳步提升，受到了当地政府的重视。目前，公司管理层正在争取蛟河市政府的大力支持，同蛟河市人民医院为下一阶段的深入合作进行洽谈与磋商。总体上说，公司与蛟河市人民医院未来续签合同的可能性很大，为公司后续的经营活动打下了良好的基础。对于公司与舒兰市人民医院的托管合作，履行期限截至 2019 年，距合同期满还有较长一段时间。前期公司为托管舒兰市人民医院，预付给医院一笔客户保证金,用于偿还对其供应商的药品欠款，有效化解了医院的债务危机。双方自托管以来一直保持者良好的合作关系，业务往来过程中沟通顺利；2019 年托管合同到期后，双方继续合作的意向强烈，不会影响公司托管业务的连续性和稳定性。另外，随着公司未来资金的充裕，公司将有能力开拓新的医院客户，并且公吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 97 页 司目前在建明胶项目已进入设备安装调试阶段，投产后将进一步拓展公司产业链条，提升公司竞争力以促进利润增长，为公司的持续经营奠定基础。综上，在可预见的将来，公司的持续经营能力不存在重大问题。二、未来展望 （一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 国务院在关于卫生改革与发展的决定文件中最早提出，要“实行医药分开核算、分别管理”。深化医药卫生体制改革 2014 年重点工作任务指出，2014 年医改进入攻坚阶段，重点工作是公立医院改革，破除以药补医，推进医药分家是重中之重。医药分业制度符合中国医药卫生体制改革与发展的思路与方针，在医药改革全面提速的政策导向和市场环境下，药房托管经营发展前景向好。1、作为一种有效“过渡”模式，药房托管顺应医改方向 破除“以药补医”逐步成为医改共识，医改进入深水区后，公立医院改革需要在 2014 年破冰，只有首先切断医院与药品销售之间的直接利益关系，政府才有可能去推动下一步医改。新版 GMP、GSP 以及公立医院改革，有望使整个医药工业、医药商业、医院终端的集中度得到实质性提升，产业链价值分配方式可能逐步趋于合理，上下游博弈也将变得更为合理。另外，药房托管进一步推进公立医院改革，为社会资本进入健康服务业提供了重要渠道。因此，市场应站在改革的高度看待药房托管，看待产业发展趋势。2、药房托管利好各方主体，业务将继续拓展 随着药房从利润中心转变为成本中心，医院本身从成本收益角度出发、地方政府从财政税收角度出发，都更有动力剥离药房业务；主管部门和医院管理团队希望在在合法合规的框架下规避风险、优化药事服务流程；而行业内的优秀企业希望通过各种途径获取优质医疗终端资源，提升行业话语权，提高二次议价能力，加强对临床终端市场的掌控。通过药房托管的业务模式，各方寻找到了合作契机吉林省添正医药股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 97 页 与利益平衡点，能够迅速达成共识，药房托管业务将继续得到拓展。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司坚持以药品、医疗器械批发和明胶生产销售两大板块为核心，打造以科技为先导的集科研、制造、营销、服务为一体的新型企业集团。为中国医药发展添加正能量；为世界医药发展添加正能量；做医药行业产业链最具价值物流经销商和药用辅料商。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 1、药品、医疗器械批发板块：积极维护现有两家托管医院，保持长期稳定健康发展，使就医患者、医院、公司三方共同受益，实现公司营业收入和营业利润的最大化；同时，根据国家医改政策，寻求新的合作伙伴，以二甲医院和基层医疗机构为重点，扩大业务规模和市场份额。2、明胶及衍生品生产销售板块：加快推进明胶项目的建设，完善各项配套设施，尽快实现投产达产，扩大规模效益；3、按照上市公司的要求，继续规范公司各项管理制度和内控制度，保持制度的严密性和可操作性，提高执行制度的自觉性，使之成为每名员工的行为习惯并逐渐上升为公司文化。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 报告期内，我国医疗卫生体制改革配套出台的各项