832286_2014_凯翔生物_2014年年度报告_2015-04-23.pdf

山东凯翔生物化工股份有限公司 公告编号：2015-003 第1 页，共 102 页 证券代码证券代码：832286832286 证券简称：凯翔生物证券简称：凯翔生物 主办券商主办券商：齐鲁证券齐鲁证券 山东凯翔生物化工股份有限公司（Shandong Kaixiang Biochemical Co.,Ltd.）2014凯翔生物 NEEQ:832286 年度报告 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 102 页 尊敬的投资者：首先感谢您关注凯翔生物。公司 2014 年 11 月 11 日取得日照市工商行政管理局换发的营业执照，正式变更为股份有限公司，2015 年 4 月 15 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，这期间我们对于全国中小企业股份转让系统从观望初探到深入了解，从心存疑虑到坚定不移，我们看到了这个平台的成长和爆发力，2015，我们蓄势以待。过去一年，我们在巩固原有业务基础上不断创新求变,根据多年生物发酵行业的经验积累，摸索出了一套切实可行的商业模式。公司以市场需求和对外出口为导向，以自主研发的专利技术为基础，为下游客户提供符合国际标准的葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯。新的一年，我们将继续不断优化完善商业模式，争取实现产学研最大优化配置与支撑，追求资源综合利用百分百企业理念，积极推进国家认证实验室建设。同时，也将通过股转系统的平台借力资本市场，为我们的创新发展插上腾飞翅膀。春回大地，万象更新；春播秋收，春华秋实，我们努力耕耘，争取为亲爱的投资者们带来满意的收获。祝大家身体健康、吉祥如意！山东凯翔生物化工股份有限公司 2015 年 4 月 24 日 致投资者的信致投资者的信 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 102 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .1919 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2121 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2323 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .2626 第十节财务报告第十节财务报告 .2929 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 102 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 山东凯翔生物化工股份有限公司 凯翔阳光集团 指 山东凯翔阳光集团有限公司，关联方 股东大会 指 山东凯翔生物化工股份有限公司股东大会 董事会 指 山东凯翔生物化工股份有限公司董事会 监事会 指 山东凯翔生物化工股份有限公司监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人、总工程师、安全总监 公司章程 指 山东凯翔生物化工股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、齐鲁证券 指 齐鲁证券有限公司 会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 玉米淀粉 指 将玉米用 0.3%亚硫酸浸渍后，通过破碎、过筛、沉淀、干燥、磨细等工序而制成的白色微带淡黄色的粉末。液碱 指 液态状的氢氧化钠，固体白色不透明，常制成片、棒、粒状，或熔融态以铁桶包装。山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 102 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 欧盟反倾销的风险 2009 年 6 月 30 日，欧盟委员会收到申诉书，要求对产自中国的葡萄糖酸钠进行反倾销调查。公司收到欧盟的调查后积极应诉，2010 年公司在欧盟的反倾销诉讼中获胜。据此，公司获得了市场经济地位，税率为 5.6%，而国内其他生产葡萄糖酸钠的企业出口欧盟的税率为53.2%，上述税率的有效期从 2010 年到 2015 年。2015年税率优惠到期后，如果欧盟对公司继续进行反倾销诉讼，败诉后可能会对公司产生一定的影响。偿债风险及依赖关联方资金风险 报告期末资产负债率为 85.40%，流动比率为 0.48，报告期内公司短期偿债能力较差。报告期内公司主要负债来源于银行短期借款和凯翔阳光集团提供流动资金借款，最近一期短期借款余额为 3,000.00 万元，应付关联方的往来资金余额为 8772.05 万元。公司能通过日常经营业务产生现金流，也存在对关联方资金依赖的风山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 102 页 险。如果公司不能合理安排资金的使用以及关联方向公司主张债权，公司将面临较大的偿债能力。实际控制人不当控制的风险 公司股东李世平直接持有 2345.20 万股，占总股本的 90.20%，为公司实际控制人，现任公司董事长，对公司决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。汇率波动的风险 2014 年公司国际销售的占比为 75.41%，占比较高且相对较为稳定，公司从成立以来一直积极拓展海外市场，因此汇率的变动将对公司的出口销售业务产生一定影响，汇率的大幅变动可能会给公司带来财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 102 页 第二节第二节公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东凯翔生物化工股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Kaixiang Biochemical Co.,Ltd.证券简称 凯翔生物 证券代码 832286 法定代表人 李世平 注册地址 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号 办公地址 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号 主办券商 齐鲁证券有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵卫华、裴广锋 会计师事务所办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 14 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王燕 电话 0633-2258709 传真 0633-2258707 电子邮箱 公司网址 联系地址 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号 邮政编码 262300 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-15 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯的生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,000,000 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 102 页 控股股东 李世平 实际控制人 李世平 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 371121228003026 否 税务登记证号码 371121778418053 否 组织机构代码 77841805-3 否 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 102 页 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）191,604,960.24 253,732,871.65-24.49%毛利率 17.84%18.86%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）465,288.22 9,114,955.11-94.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）39,792.63 8,921,813.46-99.55%加权平均净资产收益率 1.79%43.08%-基本每股收益（元/股）0.02 0.35-94.29%二、二、偿债能力偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）179,325,974.10 171,896,935.60 4.32%负债总计（元）153,146,987.50 146,183,237.22 4.76%归属于挂牌公司股东的净资产（元）26,178,986.60 25,713,698.38 1.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.01 0.99 2.02%资产负债率 85.40%85.04%-流动比率 0.48 0.51-利息保障倍数 1.12 3.11 三、三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）15,656,448.36-13,021,632.78-应收账款周转率 6.46 10.98-山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 102 页 存货周转率 5.39 8.11-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 4.32%6.23%-营业收入增长率-24.49%45.78%-净利润增长率-94.90%304.29%-五、五、股本情况股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）26,000,000 26,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）计入负债的优先股数量（股）带有转股条款的债券（股）期权数量（股）六、六、非经常性损益非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）571,117.84 其他营业外收支-64,230.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 506,886.90506,886.90 所得税影响数 81,391.32 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 425,495.59425,495.59 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 102 页 第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 公司是专业从事葡萄糖酸钠系列产品的高新技术企业。公司拥有产品三效连续蒸发结晶等核心生产技术，产品可广泛应用于建筑、食品、化工等多个领域。公司以市场需求和对外出口为导向，以自主研发的专利技术为基础，以核心研发引领生产，凭借多年节能创新的管理为客户提供国际标准的葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯。公司的主要收入来源是葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯的销售。公司报告期内商业模式较上年没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期末，公司总资产 179,325,974.10 元，同比上年期末增长 4.32%；净资产26,178,986.60 元，同比上年期末增长了 1.81%，负债总额 153,146,987.50 元，同比上年期末增加了 4.76%。2、2014 年实现营业收入 191,604,960.24 元，实现营业利润 248,510.23 元，净利润465,288.22 元。3、2014 年经营活动产生的现金流量净额 15,656,448.36 元，同比上年增长了 220.23%，主要原因是公司上期末应收账款在本期收回所致。4、公司在原有基础上借助已有技术和资源，不断创新求变，报告期内公司承担省级技术创新项目“酶法生产葡萄糖酸钠的研究与应用”、“MVR 蒸发技术在食品级葡萄糖酸钠生产中的研究与开发”，为 2015 年打下良好基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 102 页 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 191,604,960.24-24.49%-253,732,871.65 45.78%-营业成本 157,425,966.64-23.54%82.16%205,880,158.09 37.24%81.14%管理费用 16,971,272.54 1.68%8.86%16,690,179.11 12.21%6.58%销售费用 9,423,185.37-6.51%4.92%10,078,822.53 37.84%3.97%财务费用 6,563,954.22-8.08%3.43%7,141,282.56 22.72%2.81%营业利润 248,510.23-98.03%0.13%12,617,905.82 381.31%4.97%资产减值损失-94,282.74 -0.05%392,183.90 0.15%营业外收入 597,275.90 164.35%0.31%225,942.96 46.01%0.09%营业外支出 90,389.00 3,113.71%0.05%2,812.61-97.47%0.00%所得税费用 290,108.91-92.21%0.15%3,726,081.06 18,510.37%1.47%净利润 465,288.22-94.90%0.24%9,114,955.11 304.29%3.59%经营活动产生的现金流量净额 15,656,448.36-13,021,632.78-投资活动产生的现金流量净额-10,087,501.99-10,967,973.04-筹资活动产生的现金流量净额 4,506,312.42-80.65%-23,292,981.76 636.95%-项目变动及重大差异产生的原因：营业利润：公司营业利润与上年同期相比下降 98.03%，主要原因为全球经济形势低迷，销量同比下降 10197 吨。公司自 2014 年 7 月 20 日至 9 月 17 日停产检修（因 2011 年 1 月2014 年 7 月一直没有系统检修）及技术改造（制作安装 8#发酵罐、3#种子罐、配套管道及电气接口；提取离心机、流化床安装；葡萄糖酸钠生产线安装 DCS 控制系统）共计 57 天，导致产量下降 10854 吨。资产减值损失：公司资产减值损失与上年同期相比下降 124.04%，主要原因为期末应收账款减少，计提的坏账准备减少。营业外收入：公司营业外收入与上年同期相比增加 164.35%，主要原因为收到的政府补助增加。营业外支出：公司营业外支出与上年同期相比增加 3113.71%，主要原因为摊销了衣康酸的技术使用费。所得税费用：公司所得税费用与上年同期相比下降 92.21%，主要原因为收入下降导致利润总额减少。净利润：公司净利润与上年同期相比下降 94.90%，主要原因为收入下滑。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：公司经营活动产生的现金流量从 2013 年净流出13,021,632.78 元变为本期净流入 15,656,448.36 元，主要是因为上期末应收账款收回，本期应付账款增加，从而导致销售商品、提供劳务收到的现金增加，购买商品、接受劳务支付的现金减少。筹资活动产生的现金流量净额：公司筹资活动产生的现金流量净额与上年同期相比下降80.65%，主要原因为收到的其他与筹资活动有关的现金减少，支付的其他与筹资活动有关的山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 102 页 现金增加，从而导致筹资活动的净额减少。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%葡萄糖酸钠 170,969,713.73 89.23%224,165,261.82 88.35%葡萄糖酸内酯 15,518,012.51 8.10%21,701,687.89 8.55%其他业务收入 5,117,234.00 2.67%7,865,921.94 3.1%合计合计 191,604,960.24191,604,960.24 100%100%253,732,871.65253,732,871.65 100%100%收入构成变动的原因 报告期内公司收入构成没有发生重大变化。公司主营业务为葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯的销售。2014 年全球经济形势持续低迷，产品销量下降；葡萄糖酸钠销售单价同比下降 5.57%，葡萄糖酸内酯销售单价同比下降1.94%，主营业务收入受到较大影响。报告期内，公司的营业收入为 191,604,960.24 元，相比下降 24.49%。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司的主要产品为葡萄糖酸钠、葡萄糖酸内酯。产品主要应用于建筑、食品、医药、化工等多个领域。公司积极进行发酵技术的研发、丰富产品种类、推出创新产品，加强市场队伍和销售策略管理，扩大国内国外的市场占有率。公司目前董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方未在相关客户中占有权益。报告期内，公司前五大客户基本情况如下：客户名称客户名称 所属国家所属国家 营业收入营业收入(元元)占营业收入占营业收入的比例的比例 YAKEM DIS TIC.VE KIM SAN.LTD.STI.土耳其 10,096,693.75 5.27%KAISON INTERNATIONAL CO.LTD 英国 9,858,342.02 5.15%W.R.GRACE(THAILAND)LIMITED 泰国 8,638,613.92 4.51%BASF JAPAN LTD 日本 6,092,828.36 3.18%ZIMI CHEMICALS CO.LTD 台湾 5,402,712.83 2.82%小小 计计 40,089,190.8840,089,190.88 20.93%20.93%公司与上述客户之间均不存在关联关系。主要供应商的基本情况：公司主要以玉米淀粉、离子膜烧碱为主要原料生产葡萄糖酸钠、葡萄糖酸内酯、葡萄糖酸。公司所消耗的能源主要为电力和蒸汽。主要关联方为山东凯翔阳光集团有限公司，阳光集团为公司提供电力和蒸汽等。主要供应商的基本情况 主要供应商名称主要供应商名称 采购金额（元）采购金额（元）占当期采购比例占当期采购比例 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 102 页 滨州金汇玉米开发有限公司 75,695,726.5 51.69%山东凯翔阳光集团有限公司 19,083,896.12 13.03%潍坊盛泰药业有限公司 14,192,478.63 9.69%诸城泰盛化工股份有限公司 12,061,084.91 8.24%山东寿光巨能金玉米开发有限公司 8,384,895.89 5.73%合计合计 129129,418418,082.05082.05 8888.3838%重要订单的基本情况：公司十分重视合同管理工作，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督和控制。报告期内，公司重大业务合同执行情况良好，未出现纠纷或其他无法执行的情况。报告期内重大合同履行情况如下：合同对象合同对象 合同内容合同内容 合同金额合同金额 履行情况履行情况 安徽省兴宙医药食品有限公司 葡萄糖酸内酯 1,280,000.00 人民币 2014 年 07 月签订(2014 年履行完毕)安徽省兴宙医药食品有限公司 葡萄糖酸内酯 1,280,000.00 人民币 2014 年 07 月签订(2014 年履行完毕)OBOUR LAND CO.FOR FOOD INDUSTRY 葡萄糖酸内酯 479,550.00 美元 2014 年 06 月签订(正在履行)VIVION INC 葡萄糖酸钠 431,283.00 美元 2014 年 03 月签订(2014 年履行完毕)KAISON INTERNATIONAL CO.LTD 葡萄糖酸钠 411,000.00 美元 2014 年 08 月签订(2014 年履行完毕)BASF JAPAN LTD 葡萄糖酸钠 236,300.00 美元 2014 年 03 月签订(2014 年履行完毕)W.R.GRACE(THAILAND)LIMITED 葡萄糖酸钠 202,384.00 美元 2014 年 07 月签订(2014 年履行完毕)OBOUR LAND CO.FOR FOOD INDUSTRY 葡萄糖酸内酯 200,100.00 美元 2014 年 02 月签订(2014 年履行完毕)YAKEM DIS TIC.VE KIM SAN.LTD.STI 葡萄糖酸钠 88,200.00 美元 2014 年 10 月签订(2014 年履行完毕)BASF JAPAN LTD 葡萄糖酸钠 57,200.00 美元 2014 年 11 月签订(2014 年履行完毕)KAISON INTERNATIONAL CO.LTD 葡萄糖酸钠 414,000.00 美元 2014 年 10 月签订(正在履行)山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 102 页 SIKA TURKEY-PURCHASE ORDER 葡萄糖酸钠 214,446.00 美元 2014 年 10 月签订(2014 年履行完毕)2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 11,812,571.42 593.55%6.59%1,703,191.89-76.46%0.99%5.6%应收账款 26,817,299.51-9.15%14.95%29,517,357.42 76.87%17.17%-2.22%存货 27,288,850.49-12.65%15.22%31,240,722.26-0.26%18.17%-2.95%长期股权投资-固定资产 96,128,606.40 3.27%53.61%93,087,682.60 11.22%54.15%-0.54%在建工程 1,939,403.19-38.23%1.08%3,139,552.41 95.42%1.83%-0.75%短期借款 30,000,000.00-21.05%16.73%38,000,000.00-13.64%22.11%-5.38%长期借款-总资产总资产 179,325,974.10179,325,974.10 4.32%4.32%-171,896,935.60171,896,935.60 6.23%6.23%-项目变动原因：一、货币资金的期末余额同比增加了 10,109,379.53 元，增加 593.55%，主要原因为 2014年公司应收款回收较快，导致公司报告期内货币资金大幅增加。二、2014 年末在建工程同比上年末减少了 1,200,149.22 元，减少 38.23%，主要原因是在建项目完工转入固定资产。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 无。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国正处在调结构、转方式的深刻变革中，许多传统行业面临发展和创新的双重压力。公司是高新技术企业，面临激烈的国内外市场竞争和产品创新的压力。这既是挑战又是机遇。公司创业 10 年来，核心团队始终保持强烈的危机意识和创新能力。经过几年的创新发展，公司进入科技发展期。面对某些厂家的掺假、倾销等不正当竞争行为，公司参与制定并执行葡萄糖酸钠行业新标准，秉承永远以优质产品进入市场原则，提供高精尖的产品奉献社会。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、欧盟反倾销胜诉，有利占领欧盟市场。公司针对欧洲罗盖特、JBL 提出的反倾销调查，积极应诉，2010 年公司在欧盟的反倾销诉讼中获胜据此，公司获得了市场经济地位，税率为 5.6%，而国内其他生产葡萄糖酸钠山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 102 页 的企业出口欧盟的税率 53.2%。2、产学研合作：公司长期与清华大学、山东大学、齐鲁工业大学、山东食品发酵工业研究设计院等科研单位合作，采用新工艺、新技术开发了葡萄糖酸钠、透明质酸钠等项目，与齐鲁工业大学联合成立了山东凯翔生物工程研究院。2014 年合作开发透明质酸钠项目，利用有效管理和科技手段进行节能、降耗、减污、增效的技术改造，取得了良好的经济效益和社会效益。3、专利及标准制订 2014 年凯翔生物获得国家授权一种葡萄糖酸内酯节能浓缩方法及装置发明专利 1项。企业参入制订国家标准生物发酵法有机酸分类、食品添加剂 葡萄糖酸亚铁、新型生物发酵名词术语、发酵法有机酸良好生产规范4 项，主持制订强制性国家标准葡萄糖酸钠能耗限额标准。4、成果创新及转型升级 公司承担省级技术创新项目酶法生产葡萄糖酸钠的研究与应用、MVR 蒸发技术在食品级葡萄糖酸钠生产中的研究与开发2 项。钠盐法生产葡萄糖酸内酯的关键技术研究与应用项目列入 2014 年山东省科技厅科技发展计划项目。年产 1 万吨食品级葡萄糖酸钠技术升级改造项目列入 2015 年山东省企业重点技术改造导向计划项目。同时列入日照市2015 年重点 100 项技术改造升级项目。获得山东省“一企一技术”、山东省“专精特新”中小企业、山东省高新技术企业、日照市 AAA 级诚信企业等荣誉称号。5、强化质量意识，推行“零缺陷”管理，打造高质量产品。公司通过推行质量管理体系认证，明确质检部门监管职责，提升质量意识与管理能力。充实质检部门的技术力量，增加先进的检验检测设备，提高检验能力。加强了全面质量管理，使各项工艺指标处于最佳状态。新建了微生物检测室，实现了对葡萄糖酸钠的微生物检测，产品质量稳定、可靠，明显高于同行业。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司是专业从事葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯的生产及销售的高新技术企业。公司拥有葡萄糖酸钠三效连续蒸发结晶等核心生产技术，拥有一支创新技术团队，不断研发、推出新技术产品，产品市场占有率和经营业绩稳定，公司具备持续经营的能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、二、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 国家发展战略性新兴产业的总体规划出台，生物产业被列其中，新工艺、新技术、新设备的开发应用为葡萄糖酸钠行业发展开辟新空间。葡萄糖酸钠用途及应用领域不断扩大，替代柠檬酸钠、酒石酸钠的部分用途，为行业发展注入活力。同时淀粉行业、外加剂行业为了寻求企业发展出路将不断加入葡萄糖酸钠的行业，为行业发展带来新的挑战。企业只有不断推进科技创新，才能有活力，有竞争力。需要加强企业、高等院校、科研院所之间的技术创新与合作，不断提高我国葡萄糖酸钠行业整体技术水平和产品质量，提高国际竞争力。公司始终坚持科技领先的发展理念，加大了技术研发和新产品开发投入力度，引进高压液相色谱仪等先进的检测仪器和设备，不断提升公司的检测水平和整体研发水平，提升产品质量。产品质量有了显著提升，新开发的食品级葡萄糖酸钠和透明质酸钠，将在 2015 年抓住商机、提升收入，精准营销，迎来难得的机遇。山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 102 页 (二二)公司发展战略公司发展战略 1、积极开展国际合作，加快产品升级步伐。2015 年准备同美国加州大学合作，开展透明质酸钠在干细胞应用和抗癌应用研究领域的科研实践，利用新思维为新产品的研发与应用开拓了新方向，实现产学研最大优化配置与支撑。2、开发储备高新技术、新产品，利用公司现有的产品优势，生产透明质酸钠、甘露醇以及葡萄糖酸锌、葡萄糖酸钙等葡萄糖酸系列产品，增加产品多样化，提升产品附加值，并不断提高产品技术含量与水平。3、积极参与技术标准、行业标准、国家标准的制定、修订，优先采用国际标准。加速科技成果转化，推广应用新技术。利用生产过程中产生的废弃物进行综合利用开发，生物发酵制品工艺流程自动化控制技术等软件开发实现企业循环经济的发展，提高产品附加值。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将在保持传统主营业务的同时，充分发挥食品葡萄糖酸钠及透明质酸钠新产品的优势，加大销售力度，拓展销售市场。提高公司的产品质量，以质量取优势。加大技术研发投入，同时进一步加强 DCS 自控系统的配置，推进车间生产自动化，提高生产效率，减少用工成本，增强企业的核心竞争力。(四四)不确定性因素不确定性因素 无。三、三、风险因素风险因素 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）欧盟反倾销的风险 2009 年 6 月 30 日，欧盟委员会收到申诉书，要求对产自中国的葡萄糖酸钠进行反倾销调查。公司收到欧盟的调查后积极应诉，2010 年公司在欧盟的反倾销诉讼中获胜。据此，公司获得了市场经济地位，税率为 5.6%，而国内其他生产葡萄糖酸钠的企业出口欧盟的税率为 53.2%，上述税率的有效期从 2010 年到 2015 年。2015 年税率优惠到期后，如果欧盟对公司继续进行反倾销，败诉后可能会对公司产生一定的影响。对策措施：公司 2010 年在欧盟反倾销诉讼案胜诉后，重视相关政策的影响，积极收集相关资料。公司聘请了专业的律师作为法律顾问，已经准备好了充分的材料。如果 2015 年税率优惠到期后，欧盟再次对公司提出反倾销诉讼，公司会积极应诉，以维护自己的权益。（二）偿债风险及依赖关联方资金风险 报告期内资产负债率为 85.40%，流动比率为 0.48，因此报告期内公司短期偿债能力较差。报告期内公司主要负债来源于银行短期借款和凯翔阳光集团提供流动资金借款，最近一期短期借款余额为 3,000.00 万元，应付关联方的往来资金余额为 8772.05 万元。公司能通过日常经营业务产生现金流，也存在对关联方资金依赖的风险。如果公司不能合理安排资金的使用以及关联方向公司主张债权，公司将面临较大的偿债能力。对策措施：目前公司产品生产已经稳定，可以给公司带来持续的现金流。一方面，凯翔阳光集团已经做出承诺，不会在公司在流动资金紧张的情况下要求公司偿还其欠款，同时承诺在公司正常经营过程中，公司优先支付其他的债权。另一方面，公司未来计划借助资本市场的力量积极引进外部投资者，拓宽融资渠道，解决公司自有资金不足、降低对实际控制人山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 102 页 的资金依赖。（三）实际控制人不当控制的风险 公司股东李世平直接持有 2345.20 万股，占总股本的 90.20%，为公司实际控制人，现任公司董事长，对公司决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。对策措施：针对上述风险，公司严格遵守股东大会、董事会、监事会的分层决策机制，强化公司内部监督，坚持管理层的会议决策制度，避免一股独大导致的决策与管理风险；严格接受监管机构、推荐主办券商及社会舆论等各种形式的外部监督，不断完善公司治理机制和内部控制机制。（四）公司治理风险 股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制制度体系，但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善，同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对策措施：公司将加大对内控制度执行的监督力度，发挥监事的作用，严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。随着规模的扩大，逐步建立内部财务审计和内部经营管理审计，营造守法、公平的内部控制环境，在企业内部形成有权必有责，用权必受监督的良好氛围。（五）原材料价格波动的风险 公司生产主要原材料为玉米淀粉，原材料占主营业务成本比例为 80%左右。公司所需的玉米淀粉等基础原材料均需外购，受国际、国内大宗商品价格影响，基础原料价格波动较大。应对措施：公司多年来与原料供应商建立了良好的渠道关系，具有明显的规模采购优势和资金优势。公司采购部门每月对原材料价格进行汇总分析，合理安排采购，争取较为合理的采购价格；在应对原材料风险方面，公司充分发挥专业采购优势，加强市场趋势研判和供应渠道拓展，把握采购节奏，降低采购成本。（六）汇率变化对公司出口业务影响的风险 2014 年度公司国际销售的占比分别为 75.41%，占比较高且相对较为稳定，公司从成立以来一直积极拓展海外市场，因此汇率的变动将对公司的出口销售业务产生一定影响，汇率的大幅变动可能会给公司带来财务风险。应对措施：公司销售部相关人员随时关注汇率变化，对汇率变化进行统计和预计，每季度末公司根据汇率变化情况与客户协商调整产品销售价格，以减少汇率变动对公司业绩的影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。四、四、对非对非标准标准审计意见审计意见审计报告的审计报告的说明说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 山东凯翔生物化工股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 102 页 第五节重要事项第五节重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 本节二(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 本节二(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、二、重大事项详情重大事项详情 (一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 2