832276_2014_翔宇药业_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

第1 页，共 133 页 翔宇药业股份有限公司（Xiangyu Pharmaceutical Co.,Ltd.）2014翔宇药业 NEEQ:832276 年度报告 第2 页，共 133 页 1、2014 年 11 月 6 日，山东翔宇健康制药有限公司改制为翔宇药业股份有限公司，2014 年 12 月 26 日全国中小企业股份转让系统正式受理了翔宇药业股份有限公司挂牌申请材料。2、投资 2014 年 4 月 10 日，贴剂、搽剂车间改造。4 月 28 日，提取车间、固体车间建设，四个车间总投入 9000 万元。2014 年 5 月 15 日，举行院士工作站暨“千人计划”项目山东诺维尔斯医药科技有限公司揭牌仪式。翔宇药业投资占比 50%。2014年 12 月 31 日，翔宇药业全资子公司仁和堂药业对莒南翔宇仁和医药有限公司投资 1015 万元，占46.14%。3、资质认证 2014 年 6 月 18 日，提取车间自动化建设项目列入省两化融合项目。2014 年 9 月 21 日,翔宇药业所有剂型及车间顺利通过新版GMP认证。2014 年 10 月 2123 日，仁和堂药业园区原料药车间顺利通过新版GMP 认证。4、科技研发 2014 年 8 月 15 日，利蒙制药品种转移顺利完成并上市销售。2014 年 10 月 24 日，复方红衣补血口服液列入 2014 年度国家火炬计划项目。2014 年 12 月 31 日,5-氨基乙酰丙酸项目列入山东省科技发展计划项目。5、荣誉 2014 年 1 月份被南方医药经济报评为2013 年中国医药权力榜十大最具成长力企业。4 月 10 日，被评为 2013 中国医药行业“成长 50 强”，董事长被评为中国医药行业“十大新锐人物”。11 月 26 日，被医药观察家评为“最具投资价值企业”。公 司 年 度 大 事 记 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 133 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.40 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 133 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 翔宇健康 公司前身、山东翔宇健康制药有限公司 公司、股份公司、翔宇药业、挂牌公司 翔宇药业股份有限公司 主办券商、申万宏源证券 申万宏源证券有限公司 律师、海润 北京市海润律师事务所 会计师、华普天健 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构、中水致远 中水致远资产评估有限公司 仁和堂 山东仁和堂药业有限公司，为翔宇药业股份有限公司的全资子公司。翔宇集团 翔宇实业集团有限公司 临沂医药集团 临沂医药集团有限公司 利蒙制药 济南利蒙制药有限公司 公司高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人和公司董事会认定的其他人员 OTC OTC 即非处方药，是指那些不需要医生处方，消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物。非处方药是由处方药转变而来，是经过长期应用、确认有疗效、质量稳定、非医疗专业人员也能安全使用的药物。GMP GMP，中文含义是“药品生产质量管理规范”或“良好作业规范”、“优良制造标准”。GSP GSP 是英文 Good Supply Practice 缩写，在中国称为药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。其核心是通过严格的管理制度来约束企业的行为，对药品经营全过程进行质量控制，保证向用户提供优质的药品。GLP GLP(Good laboratory practice of drug)药品非临床研究质量管理规范。1999 年 11 月 1 日起国家食品药品监督管理局发布施行药品非临床研究质量管理规范。系指对从事实验研究的规划设计、执行实施、管理监督和记录报告的实验室的组织管理、工作方法和有关条件提出的法规性文件 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 133 页 GAP GAP，中文含义是中药材生产质量管理规范。中药材生产质量管理规范（试行），简称 GAP。我国的 GAP 于 2002 年 3 月 18 日经原国家药品监督管理局局务会审议通过，2002 年 4 月 17 日以第 32 号局令发布，自 2002年 6 月 1 日起施行 说明书、本说明书 翔宇股份有限公司公开转让说明书 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 报告期、最近两年一期 2012 年、2013 年、2014 年 1-12 月 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 133 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了会审字20152147 号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 133 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 医疗卫生体制改革的风险 目前，国务院有关部门正在积极开展深化医疗卫生体制改革的研究工作，主要针对医药管理体制和运行机制、医疗保障体制、医药监管等方面存在的问题提出相应的改革措施。中药标准改变的风险 我国国内中药检测标准目前尚未完全与国际标准接轨。国家通过制定实施 GAP、GLP、GCP、GMP 和 GSP以及药品管理法，加强对药品的管理，改革中药检测标准并逐步同国际同行业接轨，接轨后的中药检测标准将对目前的中药生产企业提出新的要求，对中药检测会更加严格，对不合标准的药品会有更严厉的处罚措施，公司面临相应的管理与处罚风险。药品限价风险 1、化学药品系列 2000 年以来，医药行业经历了近 30 次药品最高零售价降价。2012 年国家发改委对消化类、抗肿瘤类、免疫和血液制品等药物的最高零售价进行了调整，平均降价幅度在 17%左右；2013 年国家发改委又对呼吸、解热镇痛和专科特殊用药等药物的最高零售价进行了调整，平均降价幅度为 15左右。2、中成药系列 同时，自 2005 年 10 月份起对部分中药产品也开始限价，中成药共降价 6 次。公司主导产品复方红衣补血口服液、复方益母胶囊、蒲苓盆炎康颗粒等属于独家品种，受优质优价政策的保护，短期内不会因降价而影响利润，但随着医疗体制改革的深入，不排除存在国家继续扩大降价药品范围的可能性，从而影响医药生产企业的盈利能力，公司也存在受国家药品限价政策调整而影响利润的风险。主要原材料价格变动的风险 公司生产所需的主要原材料为枸杞、三七、丹参、当归、益母草等中药材和盐酸米安色林等化学原料药。主要原材料的采购价格随市场价格波动，价格的波动将直接影响公司产品的毛利水平，对公司的可持续盈利能力造成一定影响。新产品研发风险 根据药品注册管理办法、药品注册现场核查管理规定等药品相关管理规定，新药研发一般需经过临床前研究、临床试验以及新药证书与生产批准文号的报批等阶段，其中新药证书与生产批准文号的报批阶段还要履行研制现场核查、药品标准复核、材料审评、生产现场检查、样品检验、审批等程序，各个阶段都需要有专家鉴定和医药管理部门审批，药品的研发周期长、投资高、风险较大。目前公司正在研发的产品有 11 种，公司在面临较大发展机遇的同时，也存在新产品研发能否成功的不确定性风险。技术失密的风险 公司目前拥有的生产工艺、关键技术控制条件等核心翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 133 页 技术为公司通过自主研发、合作研发以及外购的方式得来，公司的各种药物的技术文件和材料等也归公司所有。尽管公司有严格的保密制度和行之有效的保密方式，且自公司成立以来并未发生过失密事件，但不能排除将来存在技术成果被泄漏或被他人盗窃失密，从而影响公司发展的可能。环保政策的风险 公司高度重视环境治理，已严格按照有关环保法规及相应标准对废水、废气、废渣进行有效综合治理，生产过程达到了规定的环保要求。随着我国经济增长模式的转变和可持续性发展战略的全面实施，国家和各级地方政府部门可能颁布和采用更新、更严的环保法规，提高环保标准，从而增加公司的固定资产等环保配套设施的投入。主导产品生命周期风险 药品是特殊商品，其研制开发周期较长，生命周期受疗效、毒副作用、人体耐药性以及新一代产品面市替代效应等诸多因素的影响，从总体上看，药品的生命周期呈缩短趋势。公司产品的市场竞争日益激烈的风险 公司产品主要进入补血市场，目前国内生产补血类的产品的相关企业很多，产品种类呈多样化发展趋势，营销策略丰富。公司面临较大的市场竞争压力。公司产品受仿制药品的冲击风险 公司主要产品为植物类补血产品，技术和理念较为先进。目前公司产品在市场上尚无仿制药品，随着公司产品知名度不断提高和产销量的不断增长，如果市场上同类仿制药品，则会对公司的市场开拓和业绩增长产生不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 133 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 翔宇药业股份有限公司 英文名称及缩写 Xiangyu Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 翔宇药业 证券代码 832276 法定代表人 林凡儒 注册地址 临沂市经济技术开发区杭州路 30 号 办公地址 临沂市经济技术开发区杭州路 30 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴强、范学军、刘兴宝 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谢有策 电话 0539-7253809 传真 0539-7253851 电子邮箱 公司网址 联系地址 山东省临沂市经济技术开发区杭州路 30 号 邮政编码 276000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 翔宇药业股份有限公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-17 行业（证监会规定的行业大类）医药制造业 C27 主要产品与服务项目 中、西药的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 133 页 普通股总股本（股）80,000,000 控股股东 翔宇实业集团有限公司 实际控制人 林凡儒、邵长秀 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 371300228040350 否 税务登记证号码 371312725408089 否 组织机构代码 72540808-9 否 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 133 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 279,671,902.97 246,110,048.01 13.64%毛利率 46.15%48.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,783,268.90 20,970,245.12 32.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,024,016.48 19,589,217.94-18.20%加权平均净资产收益率 22.51%30.39%-基本每股收益（元/股）0.40 0.52-32.69%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 605,950,200.91 379,264,971.33 59.77%负债总计 444,560,642.44 337,015,613.86 31.91%归属于挂牌公司股东的净资产（元）160,090,783.00 41,249,357.47 288.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.00 1.03 97.00%资产负债率 73.37%88.86%-流动比率 0.42 0.66-利息保障倍数 2.16 9.46 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,855,233.96 60,726,436.59-应收账款周转率 4.70 4.67-翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 133 页 存货周转率 2.85 2.31-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 59.77%34.47%-营业收入增长率 13.64%28.40%-净利润增长率 33.91%97.36%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）80,000,000 40,000,000 100.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 13,928,532.22 所得税影响数-2,169,279.84 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 11,759,252.42 翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 133 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司目前所属行业为医药制造业，主要进行生产、销售：片剂、硬胶囊剂、丸剂（蜜丸、水蜜丸）、混悬液（口服）、口服液、颗粒剂、软胶囊剂，中药饮片（含毒性饮片）（含直接服用饮片）、栓剂。翔宇药业现有国药准字号品种 136 个，国家基本药物 32 个，公司获得专利 17 项，7 个独家产品。其中“复方红衣补血口服液”列入 2014 年度国家火炬计划项目，将要投产的“香麻寒喘贴”是国内唯一通过贴背部穴位治疗小儿哮喘的内病外治制剂；“复方益母胶囊”为国家中药保护品种。化药原料药产品：“盐酸地芬尼多原料”取得美国DMF 注册，“盐酸米安色林、乳酸氟罗沙星原料药”为国内独家生产替代进口产品。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 指标：实现营业收入 2.79 亿元,较上年增长 13.64%,净利润 2808.2 万元，较上年增长 33.92%。营销：借工业整合和吸收利蒙药品的契机，整合营销团队、整合销售渠道，融合各种资源，调整思路，转变理念，梳理产品体系，全力开拓市场，打造“妇幼药，翔宇造”品牌形象。一是创新销售模式。普药商销，团队下沉，专注分销、助销，扩大精品普药推广。招商县区下沉，借助展会、电话招商、网络渠道加大信息发布力度，新增客户 310 余家。院线试点直供，新增客户 49 家。品牌聚焦连锁，选取 77 个产品在国大、仁和堂连锁试点推行“连锁控销模式”，同时启动广东、上海、东北等 10 个直营团队，全面开发全国连锁。二是产品提价促效。将原十余个品牌梳理成“翔宇红衣”、“翔宇乐康”两大系列。同时申请“红妈妈、益宝宝”商标，拓展妇幼用药空间。将现有 136个品种，按单品毛利、销量划分出重点推广产品、次重点推广产品、非重点产品三个供应等级。对重点产品进行卖点提炼，筛选出 6 袋蒲苓、20 粒益母、5ml 布洛芬三个妇幼产品向连锁投放。对 29 个普药的规格包装重新设计，提价促销，打造精品普药，实现销售增值 380 万。三是全力压缩账款。改革应收账款制度和构架。建立业务负责制，设立警戒风险线，清款收欠。普药部从 2400 万压缩到 1200 万，实现了山东市场应收账款翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 133 页 清零。在催收瑞中、乾康、玉清、圣光等出现问题的公司债务时，刘德广、王信会靠前指挥、深入一线。瑞中 280 万元，在集团法务部和尹德山的努力下，全部追回，避免了损失。转变销售理念，改革付款机制。实施预付款制度，山东、安徽及部分市场全面施行预付款制度，目前已与康惠、山东九州通签订预付款协议，提前收取款项 400 万元。研发：围绕新品转移、老品提升、临床推进、项目申报、新版认证、科技公司组建为企业持续发展培育新的经济增长点。收购利蒙、东方神草后，立即着手实施产品转移，完成利蒙 13 个品种核查，丹参片、全天麻片等产品已下线生产，神草品种开始试产。老品改造提升 29 个，新增规格 10 个，变更包装稳定性实验 19 个，申报发明专利 6 个。云威灵油启动三期临床，其他 7 个临床品种均按既定方案开展，产后逐瘀、虫草芪参申请中保。在林凡友的领导下，王言玉、聂昌盛组织两个厂区 4 次通过新版 GMP 认证，并顺利通过延期认证。红衣列入 2014 年度火炬计划项目，千人计划顺利实施，院士工作站、诺维尔斯公司同时挂牌成立，项目申报到位资金 353 万元。成功组织贴剂、擦剂车间改造及净化工程施工。完成提取、固体车间内部布局设计及设备采购招标，目前加紧组织设备安装。生产：翔宇园区生产 998 万盒，完成计划的 93.9%；仁和堂园区生产 57 亿片，完成计划的 86%。两个园区克服设备更新，新品种验收，利蒙、神草品种核查、工艺交接，GMP 认证，厂区搬迁等种种困难，工人加班加点，确保市场供应。按照新版 GMP 的要求，加大管理力度，提升产品质量。翔宇药业提取车间杨夫明调整工作思路，合理安排生产品种和生产周期，益母细粉产量从每月 5 吨增长到 8 吨，蒲苓盆炎康颗粒从每月最大产量 1200 件，提升到 1500 件。仁和片剂车间唐夫三，在生产经营中，统筹兼顾，合理安排，利用夜间电价低谷，错时生产，减少跑冒漏滴，降低水电气消耗及原材物料损失，把生产成本、管理成本降到最低。基建：两大园区不断加大基础设施建设力度，累计投资约 5 亿元，其中基建、研发投入各 1.7 亿元，建筑面积 60880 平米。翔宇药业园区“三建三改一配套”如期完成，仁和园区制剂车间、白葡车间、办公楼建设如期完成，正在进行厂区搬迁。水煤浆锅炉、胶囊剂连线、口服液连线、电子监管码等新设备、新设施均安装启用，提升了产品质量，提高了生产效率。保障：工业整合后加大制度流程建设，修订完善现有材料采购、招标询价、资产管理、仓储物流、后勤接待、车辆维护、经费管控等 97 个制度、84 个流程，建立一套科学有效的管理体系，使日常工作制度化、规范化、流程化。逐渐从管理思维转变到服务思维，为生产、销售两个一线做好后勤保障工作。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 279,671,902.97 13.64%-246,110,048.01 28.40%-营业成本 150,603,442.03 18.29%53.85%127,316,462.22 25.47%51.73%管理费用 43,088,115.75 19.73%15.41%35,987,603.13 28.07%14.62%销售费用 46,984,330.75-4.44%16.80%49,169,683.97 18.14%19.98%翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 133 页 财务费用 11,554,313.69 65.52%4.13%6,980,615.93 14.82%2.84%营业利润 24,447,923.77 6.95%8.74%22,859,865.72 106.12%9.29%资产减值损失-258,299.83-120.44%-0.09%1,263,973.88-14.72%0.51%营业外收入 8,216,942.41 550.73%2.94%1,262,732.04 214.58%0.51%营业外支出 250,243.48-51.23%0.09%513,103.25 379.71%0.21%所得税费用 4,332,578.33 64.16%1.55%2,639,249.39 247.34%1.07%净利润 28,082,044.37 32.49%9.93%20,970,245.12 97.36%8.52%经营活动产生的现金流量净额 15,855,233.96-73.89%-60,726,436.59 376.91%-投资活动产生的现金流量净额-153,909,757.80 24.29%-123,832,165.21 294.72%-筹资活动产生的现金流量净额 133,850,129.94 102.33%-66,153,348.04-781.90%-项目变动及重大差异产生的原因：本期营业收入比上年同期增加了 33561854.96 元，增幅 13.64%，主要原因：2014年公司加大了销售力度，扩大了经营范围，提高了销售数量。营业成本本期增加 23286979.81 元，增加原因是：2014 年 4 月份翔宇实业集团增资土地和厂房，加大了制造费用（折旧费用的提取）。本期管理费用增加了 7100512.62 元，增幅 19.73%，主要原因是：公司吸收济南利蒙产品，形成无形资产，租用翔宇实业集团办公楼，致使摊销费用增大。管理人员工资提升（增加了 3048243.93 元）、公司登陆新三板带来中介机构费用 1409343.73 元。销售费用本期下降了 2185353.22 元，降幅 4.44%，降幅原因是：业务拓展费下降了 6323942.78 元。财务费用比上期增加了 4573697.76 元，增幅 65.52%，主要原因为：本期增加贷款 7000 万元所致。资产减值损失降低了 1522273.71 元，降幅120.44%，主要原因是：收回应收账款 1360195.84 元、冲抵坏账损失；冲减存货跌价损失 162077.87 元。营业外收入本期增加了 6954210.37 元，增幅 550.73%，主要原因：政府补贴奖励增加 2142282.25 元，处置无形资产（土地）利得 1034352.80 元，处置固定资产利得 3726870.10 元，这两项处置是全资子公司仁和堂药业以土地、厂房投资莒南翔宇仁和医药有限公司的利得。营业外支出降低了 262859.77 元，降幅 51.23%，主要原因是：各项罚没支出减少或没有罚没。现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额较上期减少 44871202.63 元，降幅 73.89%元，下降原因：处置固定资产、无形资产利得增加了 4731632.25 元，应收账款增加 18782224.69元，销售网络扩大，铺货造成的，应收票据增加 8343888.27 元，预付账款增加了4671109.81 元，应付票据减少了 17657023.13 元。本期投资活动产生的现金净流量比上期增加 30077592.59，增幅 24.29%，主要原因：车间增加、机器设备投资 17798209.06 元，股东投入房屋建筑物 33846709.59 元。本期筹资活动产生的现金净流量增加 67696781.90 元，增幅 102.33%，主要原因：增加贷款 7000 万元所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 279,643,232.91 99.99%246,076,598.59 99.99%翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 133 页 其他业务 28,670.06 0.01%33,449.42 0.01%收入构成变动的原因 本期营业收入比上年同期增加了 33561854.96 元，增幅 13.64%。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，前五名主要销售客户为临沂中瑞医药有限公司，属于药品批发行业，区域在山东，收入 21754076.92 元，占公司产品销售收入的 7.78%；国控鲁南医药有限公司，属于药品批发行业，区域在山东，收入 21097313.36 元，占公司产品销售收入的7.54%；广东仁邦医药有限公司，属于药品批发行业，区域在广州市白云区，收入14202345.00 元，占公司产品销售收入的 5.08%；广州佰星医药有限公司，属于药品批发行业，区域在广州市天河区，收入 11604550.00 元，占公司产品销售收入的 4.15%；山东九州通医药有限公司，属于药品批发行业，区域在临沂市兰山区，收入 8942898.61元，占公司产品销售收入的 3.20%；五大销售客户均具有一定规模。公司与临沂中瑞、国控鲁南存在关联关系，但是不存在依赖关系。主要供应商的基本情况：报告期内，五大供应商分别安徽阜阳新特药业有限责任公司，供应丹参、茯苓、木香、川穹等中药材，位于安徽亳州中药材批发市场，GSP 认证企业；平邑县瑞康中药饮片有限公司，供应中药材，临沂市平邑县，地理位置优越，减少运输成本，GSP 认证企业。魏启坤，个体工商中药材种植、养殖农民专业合作社，供应枸杞，新疆较大的地产供应商；临沂市泰通酒业有限公司，供应工业用酒精，本地最大工业酒精供应商；湖北圣峰药业有限公司，供应当归、枸杞、大枣等中药材，GSP 认证企业；江苏力帆胶囊有限公司，供应胶囊，GMP 认证企业。公司与五大供应商不存在关联关系，也不存在依赖关系，合作关系稳定。重要订单的基本情况：1、2014 年 1 月 20 日与江苏力帆胶囊有限公司签订 12000 万粒供应合同；2、2014年3月10日与安徽阜阳新特药业有限责任公司签订3301500元中药材采购合同。3、2014 年 3 月 2 日与临沂泰通酒业有限公司签订 400 吨酒精合同；4、2014 年 3 月 15 日与平邑县瑞康中药饮片有限公司签订中药材 2360355.00 元采购合同；5、2014 年 5 月 4 日与平邑县瑞康中药饮片有限公司签订中药材 784000 元采购合同；6、2014 年 1 月 11 日与常州亚邦制药有限公司签订盐酸小檗碱 620500 元采购合同；7、2014 年 1 月 11 日与山东方明药业集团股份有限公司签订丙戊酸钠 1250000.00 元采购合同。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,165,725.10-91.05%0.52%35,370,119.00 20.62%9.33%-8.81%应收账款 68,925,996.03 37.46%11.37%50,143,771.34-9.40%13.22%-1.85%翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 133 页 存货 50,411,685.33-8.53%8.32%55,110,052.09-0.34%14.53%-6.21%长期股权投资 9,599,827.78 0.00%1.58%0.00 0.00%0.00%1.58%固定资产 130,767,500.50 153.88%21.58%51,507,157.42 30.79%13.58%8.00%在建工程 88,194,810.34 84.69%14.55%47,753,466.34 168.23%12.59%1.96%短期借款 260,000,000.00 36.84%42.91%190,000,000.00 153.55%50.10%-7.19%长期借款 20,000,000.00 0.00%3.30%20,000,000.00 0.00%5.27%-1.97%总资产 605,950,200.91 59.77%-379,264,971.33 34.47%-项目变动原因：本期末货币资金较上期减少 32204393.90 元，降幅 91.05%，主要原因：1、投资车间房屋建筑、污水处理系统 27621956.72 元、购买设备 30635669.34 元；2、支付无形资产（原利蒙产品文号）2538 万元，东方神草公司产品文号 438 万元。本期末应收账款增加 18782224.69 元，增幅 37.46%，主要原因：销售网络扩大造成的，期末应收账款也在陆续回收。本期末固定资产增加 79260343.08 元，增幅 153.88%，主要原因：股东投入房屋建筑物 33846709.59 元；购买设备 16429818.46 元，房屋建筑转入 27118450.72 元。本期末在建工程增加 40441344.00 元，增幅 84.69%，主要原因：仁和堂药业二期工程增加 18405465.90 元，翔宇药业新提取车间增加 8850000.00 元，新固体制剂车间增加 7380000.00 元，正在安装的设备增加 13408485.26 元。本期末短期借款增加 7000 万元，增幅 36.84%，主要原因：增加贷款 7000 万元，用于工程和设备支持，增加产能，2014 年原利蒙产品投入生产。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 （一）山东仁和堂药业有限公司 1.基本情况：成立于 2007 年 5 月 23 日，法定代表人为赵振桥，注册资本为 2000 万元，注册地址为莒南县城民主路 106 号，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围：前置许可经营项目：片剂、颗粒剂、硬胶囊剂、散剂、原料药（白葡萄球菌粉、盐酸苯乙双胍、盐酸普罗帕酮、甘羟铝、盐酸地芬尼多、盐酸米安色林、羧甲司坦、去甲斑蝥素、乳酸氟罗沙星、丙戊酸钠、奥沙普秦、盐酸氟桂利嗪、塞克硝唑、单硝酸异山梨酯）制造销售；一般经营项目：经营企业自产产品的出口业务和企业所需的机械设备、零配件、原辅料的进口业务。（需经许可经营的，须凭许可证经营）。2.持股比例：100%3.资产总额：229426301.78 元，所有者权益：57470110.59 元，营业收入：123695007.45元，利润总额：18673677.18，归属于母公司所有者的净利润：16268874.53 元。（二）山东诺维尔斯医药科技有限责任公司 1.基本情况：成立于 2013 年 12 月 25 日，法定代表人为：管永华，注册资本为 1000 万元，注册地址为临沂经济技术开发区杭州路 30 号，公司类型为其他有限责任公司，经营范围：医药技术开发、技术转让、技术咨询及保健食品的研究开发。2.持股比例：25%3.截至 2014 年 12 月 31 日，资产总额：2796734.58 元，所有者权益：2597550.93 元，利润总额：796734.58 元，归属于母公司所有者的净利润：597550.93 元。（三）莒南翔宇仁和医药有限公司 1.基本情况：成立于 2007 年 05 月 23 日，法定代表人：孙兆泉，注册资本：2,200 万元，翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 133 页 注册地址：山东省临沂市莒南县南环路南侧(华泉集团对过)，公司类型为其他有限责任公司，经营范围：中成药、中药材、中药饮片、化学药制剂、化化学原料药、抗生素、生化药品、生物制品(除疫苗)批发批发预包装食品,乳制品(含婴幼儿配方乳粉）。日用百货、五金交电、化妆品批发、零售房屋出租(以上经营范围中需经许可经营的,须凭许可证经营）。2.2014 年 12 月 31 日，山东仁和堂药业有限公司对莒南翔宇仁和医药有限公司增资，持股股权比例 46.14%。3.截至 2014 年 12 月 31 日，资产总额：25837896.3 元，所有者权益：20807508.48元，营业收入：2721395.93 元，净利润：-1928240.66 元。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 1、山东仁和堂药业有限公司对莒南翔宇仁和医药有限公司投资 1015 万元，占 46.14%。2、翔宇药业股份有限公司对山东诺维尔斯医药科技有限责任公司投资 250 万元，占 25%.3、山东仁和堂药业有限公司对山东诺维尔斯医药科技有限责任公司投资 250 万元，占25%.4、翔宇药业股份有限公司对山东仁和堂药业有限公司投资 3823.21 万元，占 100%.(3)(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 总计总计 0.00 -委托贷款情况：项项目目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 总计总计 0 -(4)(4)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着我国经济社会的快速发展,民众的生活水平得以不断提高，促进了人们对健康服务的持续增长，由此，大健康产业也得到了长足发展。我公司属于医药制造业，大行业属于健康行业，国家围绕促进战略性新兴产业及健康服务业发展，出台了多项产业政策，扶持医药产业的发展。当前，我国医药产业面临的形势是：中国经济增长降速导致财政投入增幅下降，控费与反商业贿赂等因素是医院终端增长乏力，零售终端竞争激烈导致增长动力不足。2014 年全国医药行业基本面运行平稳，医药行业主要经济指标继续保持增长，但增幅持续放缓。2015 年中国医药经济发展趋势：有利与不利因素并存，总体不利因素偏多，且形势更复杂。目前招标改革、低价药政策实施、出口回暖及基层医疗增长都是利好因素，但宏观医药经济环境欠佳，医保控费和反商业贿赂、处方药网售解禁等则对经济发展是利空的。加上社会化办医、药品管理法修订、药品审评提效等对医药经济的利好短期难以呈现，2015 年医药经济运行环境依然偏冷。首先是经济增速会进一步下调；其次是药品终端分化加速，医院、零售两大终端增幅下降，第三终端则增幅上升。此外，医药出口可望好转，但增幅不会太高，未来互联网经济会越来越活跃。我国未来医药经济增长将从高速档到中高速，医药行业呈现互联网产业化、产业互联网化，医药互联网经济是未来产业经济的新拉动力。同时，自助创新、大健康的兴起翔宇药业股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 133 页 和资本跨界的渗透都要求加快产业升级的进度。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）产品优势 公司目前国药准字号品种 136 个，国家基本药物 32 个，公司获得专利 17 项，7 个独家产品。其中“复方红衣补血口服液”列入 2014 年度国家火炬计划项目，属于药食同源产品。即将投产的“香麻寒喘贴”是国内唯一通过贴背部穴位治疗小儿哮喘的内病外治制剂；“复方益母胶囊”为国家中药保护品种。化药原料药产品：“盐酸地芬尼多原料”取得美国 DMF 注册，“盐酸米安色林、乳酸氟罗沙星