832215_2014_瀚盛建工_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

1 瀚 盛 建 工 NEEQ:832215 新疆瀚盛建设工程股份有限公司 Xinjiang Hansheng Engineering Engineering Co.,Ltd 年度报告 2014 2 公 司 年 度 大 事 记 事 件 描 述 2014 年 6 月公司确立了挂牌新三板的工作计划。聘请华龙证券股份有限公司、北京利安达会计师事务所有限公司、北京大成律师事务所为我公司新三板挂牌工作的专业中介机构。2014 年 12 月 11 日，公司股改顺利完成，由“有限公司”变更为“股份有限公司”。2014 年 12 月 25 日，公司就其股份进入全国中小企业股份转让系统公开转让事宜经过董事会、股东大会批准，向全国中小企业股份转让系统有限责任公司报送申报材料，经审查符合相关要求，并予以受理。2015 年 3 月 18 日，经全国中小企业股转中心批准，我公司正式在新三板挂牌。证券简称：瀚盛建工。证券代码：832215。2015 年 4 月 2 日，公司股票正式在股转中心交易系统挂牌交易。公司新三板挂牌工作全部顺利完成。3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、瀚盛建工 指 新疆瀚盛建设工程股份有限公司 有限公司 指 新疆瀚盛建设工程有限公司 恒铭集团 指 新疆恒铭投资集团有限公司 节能建材 指 新疆恒铭投资集团节能建材有限公司 惠邦恒基 指 新疆惠邦恒基混凝土有限公司 双翼房地产 指 新疆双翼房地产开发有限公司 昌吉州工商局 指 昌吉州回族自治州工商行政管理局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 会计师事务所 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京大成（乌鲁木齐）律师事务所 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2014年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策风险 建筑业作为国民经济支柱产业，受到国家宏观经济政策和产业政策的影响较大。国民经济形势的发展，国家宏观经济政策、财政政策、金融政策、税收政策、投资政策、土地政策、行业管理政策、环境保护政策等相关政策、法律、法规的 调整和变化可能会对建筑企业的生产经营造成一定的影响。2、市场风险 建筑业的上下游产业均对国家宏观调控政策具有较高的敏感性，导致建筑行业在市场需求和成本方面存在诸多政策引发的不确定性。若房地产投资及道路建设投资及其他公用固定资产投资放缓，都会对建筑业产生负面的影响，加据建筑业竞争，影响建筑行业的整体利润率。同时，国内建筑业从业企业较多，竞争激烈，行业总体利润率成下降趋势。3、经营管理风险（一）市场开发不足的风险 公司市场开发主要表现为工程承揽，工程承揽是决定公司持续发展的重要因素，市场开发力度不足或方式不当将直接导致工程承揽业务量的减少。此外，中标率也是影响工程承揽效果的重要因素。（二）施工材料质量风险 公司施工项目的材料主要包括钢材、沥青、水泥和砂石等，施6 工材料的质量会直接影响工程质量。建筑材料在国内市场供应充足，但各供应商的同类材料质量差别较大，若选用不当，材质缺陷可能导致工程质量不符合设计要求，从而造成直接经济损失。（三）原材料价格波动风险 建筑施工企业的原材料为钢材、水泥、电缆、木材、砂石料等，建筑材料的价格波动一直受到国家宏观经济周期性变化的影响，在供应短缺时需要以较高的价格购买原材料。此外，由于工程总造价均包含所需施工材料的价格，而材料消耗约占施工总成本的 60%以上，工程施工周期较长，施工期内主要原材料的价格上涨将直接导致施工成本的增加。（四）施工工期风险 建筑工程施工项目通常周期较长，在项目施工过程中，可能受工程进度款支付不到位、设计部门未按时提供设计图纸、项目用地征地拆迁受阻、项目所在地的交通、供电、供水及自然条件等各种不确定因素或无法事先预见因素的影响，或出现项目现场管理不善、技术保障不到位、施工设备到位不及时以及其他事先无法预见的不利因素，将导致工程进度无法按合同约定进行，存在工程不能按期建成交付的风险，影响公司的经营业绩和信誉。（五）质量风险 基于建筑产品的特殊性，质量好坏非常关键，不仅关系到企业的信誉，甚至关系到企业的持续经营。虽然公司认真贯彻国家、行业及地方施工安全法规，建立了质量管理体系和质量保证体系，但仍存在一旦运用技术失当或施工组织措施不力，造成工程质量隐患或事故，给公司信誉和财产带来损失的风险。（六）施工安全风险 公路、桥梁、隧道施工主要在露天、高空、地下作业，施工环境存在一定的危险性，如防护不当可能造成人员伤亡；施工过程中因状况复杂，可能出现坍塌等意外情况，从而造成财产损失和人员伤亡，影响工期。目前，国家有关管理部门对建筑施工行业的工程安全、环保等方面提出了更高的要求。公司每年按相关要求计提安全专项储备，用于安全检查、购买安全设施和对施工作业人员进行安全培训教育等，严防安全事故的发生。（七）工程施工过程中环境保护方面的风险 建筑工程施工具有周期长，资源能源消耗量大，产生的废弃物多等特点。虽然公司严格按照国家的环境保护的法律法规及相关规定进行生产经营，但仍然可能存在公司由于环境管理不善，受到处罚的风险。（八）工程劳务协作的风险 公司在项目施工中，公司可以依法将所承包的总工程中的部分工程发包给具有相应资质的劳务协作队伍，协作单位按照协作合同的约定对本公司负责。如果对劳务协作队伍监管不力，将可能引发安全、质量事故和经济纠纷。此外，在劳务协作过程7 中，劳动力价格的波动也会影响工程成本和公司的经济效益。公司选择具有资质的劳务公司进行工程分包，建立良好的合作关系，降低劳务协作的风险。（九）施工设备承租及更新风险 公司对工程施工所需的机械设备采取自购与租赁相结合的经营策略，如果公司租赁的施工设备由于某种原因导致该设备到位不及时、出现机械故障或不符合工程施工的特定要求，将会对工程施工进度造成不利影响。4、财务风险（一）资产负债率较高的风险 建筑施工企业由于施工周期较长，对资金的需求较大，本公司目前的生产经营资金主要来源于自身积累和银行贷款，融资渠道单一。公司 2014 年的资产负债率 59.25%。随着公司业务规模的进一步扩大，资金需求随之加大，债务规模的增大将导致公司财务成本上升。（二）毛利率下降的风险 近年来公司的毛利率基本保持稳定。建筑施工行业竞争激烈，行业毛利率整体呈现下降趋势；公司亦存在毛利率下降的风险。（三）融资风险 公司从事的基础设施建设投资额大，建设周期长，如果业主不能按工程进度及时支付工程款，则公司为保证工程进度需占用部分流动资金。因此，能否及时筹措和有效运用资金将对公司的业务、成本产生一定的影响。目前，公司仅使用银行贷款和商业信用，随着资产规模的扩大和业务的拓展，公司将逐步考虑多种融资手段的有效运用，公司的融资方式和融资能力将受到国家金融政策和企业财务状况的影响。5、法律诉讼和仲裁的风险 公司作为建筑企业，存在因工程质量不合格而导致的建筑工程质量责任，在施工过程中发生的人身、财产损害赔偿责任，或因不及时付款而产生的材料、人工费等清偿责任，以及因业主拖延付款导致的追索债权，上述责任及追索债权均可能导致潜在诉讼风险和仲裁风险。6、实际控制人控制的风险 公司的实际控制人是王桠葶、王桠漩姐妹，合计持有公司 100%的股权，若公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，并转让股份，王桠葶、王桠漩姐妹控股本公司。公司董事会由 5 名董事构成，其中王桠葶为董事长、王桠漩为副董 事长。公司现任董事、技术负责人、核心技术人员周真敏为王桠漩丈夫。虽然公司通过建立现代企业管理制度和完善法人治理结构，包括建立关联交易管理制度和信息披露制度等以加强对中小股东利益的保护，以避免股权集中带来的风险，但控股股东仍可利用其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的决策进行控制，通过对公司的人事任免、生产经营决策等重大问题施加影响，可能存在公司和中小股东利益受损的风险。8 7、客户重大依赖风险 目前，公司业务主要集中在昌吉州、和田、乌鲁木齐地区，客户主要为上述市（州）及辖区各县、乡镇的交通运输局，因此客户相对集中。2014 年，公司营业收入中前五大客户合84.68%，业务相对集中，公司业务存在对客户较大依赖的风险。8、关联交易风险 公司与关联企业交易频繁。经常性关联交易中，报告期关联采购占采购总金额的比例分别为 15.54%，占同类采购比例为89.35%；报告期关联收入占同期收入总额的比例为 17.56%，占同期同类产品收入比例为 86.58%。若关联方经营发生变化，对公司经营将产生较大影响。9、承兑汇票的风险 报告期内，公司存在开具银行承兑汇票向供应商支付货款的结算业务，2014 年公司开具银行承兑汇票 805 万元。截至 2014年 12 月 31 日，公司尚未解付的承兑汇票 500 万元，承兑汇票200 万元到期日 2015 年 2 月 20 日，承兑汇票 200 万元到期日 2015 年 4 月 16 日，承兑汇票 100 万元到期日 2015 年 6 月 8日，而且 2015 年 2 月 20 日、4 月 16 日承兑 400 万元已解付，不存在票据到期不能兑付的风险。由于部分供应商采购结算金额较小，公司为了减少多次开具小额银行票据的工作程序，实际存在向供应商一次开具多张金额较小的银行承兑汇票，供应商将超额未结算的部分银行承兑汇票背书退回本公司，公司背书后向其他供应商支付货款的情形。公司上述行为不属于票据法所规定的票据欺诈行为，也未实际给相关银行造成损失，公司不会因此事项受到行政或刑事处罚。公司已承诺将严格按照票据法的有关规定执行，不再发生类似的行为，公司控股股东王桠葶、王桠漩已承诺如若因上述超额开具银行承兑汇票的行为对公司可能造成的损失进行赔偿。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 新疆瀚盛建设工程股份有限公司 英文名称及缩写 Xinjiang Hansheng Engineering Co.,Ltd 证券简称 瀚盛建工 证券代码 832215 法定代表人 王桠葶 注册地址 新疆昌吉州昌吉市乌伊东路 89 号 办公地址 新疆昌吉州昌吉市乌伊东路 89 号 主办券商 华龙证券股份有限公司 主办券商办公地址 兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王戈 刘晶 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际二期 E 座 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨廷慧 电话 0994-2349801 传真 0994-2351577 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 新疆昌昌吉州昌吉市乌伊东路 89 号 831100 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 2 日 行业（证监会规定的行业大类）房屋建筑（E47）及土木工程建筑业（E48）主要产品与服务项目 公司的产品主要为公路、桥梁、房屋建筑等建筑产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）4000 万 控股股东 王桠葶 实际控制人 王桠葶、王桠漩 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 652300050002821 否 税务登记证号码 652301766849147 否 组织机构代码 76684914-7 否 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）74,263,136.50 73,107,542.54 1.58%毛利率%10.94 13.56-归属于挂牌公司股东的净利润（元）-1,646,087.19 782,379.63 -310.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-1,587,316.45 742,625.73-213.74%加权平均净资产收益率%-4.64 2.59-基本每股收益（元/每股）-0.04 0.02-284.1%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）104,650,507.70 104,666,973.36 -0.02%负债总计（元）62,006,914.79 71,535,906.81 -13.32%归属于挂牌公司股东的净资产（元）42,643,592.91 33,131,066.55 28.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.07 0.95 12.63%资产负债率%59.25 68.35-流动比率 1.55 2.03-利息保障倍数 0.60 1.29-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）6,754,721.21 -1,982,129.82 -应收账款周转率 4.39 5.73-存货周转率 1.95 1.95-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.02 11.55-营业收入增长率%1.58 45.65-净利润增长率%-310.39-2.4-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）40,000,000.00 35,000,000.00 14.29%计入权益的优先股数量（股）-11 计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益-43,262.45 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 185,416.66 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辩认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金额资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-63,793.22 其他符合非经营性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 78,360.99 所得税影响数 19,590.25 非经常性损益净额非经常性损益净额 58,770.74（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）无 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业）商业模式模式 公司的产品主要为公路、桥梁、房屋建筑等建筑产品。建筑产品具有单件性、大额性、生产时间长和个体差别大等特性，故不可能成批生产，只能面向单一用户生产单一产品。建筑产品的特殊性决定了公司商业模式，即公司通过自己拥有的公司施工总承包二级资质、房屋建筑施工总承包二级资质、市政建设施工总承包三级资质进行相应工程投标，按照工程图纸要求进行施工，完成项目，交付产品，并进行售后服务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、经营业绩增长 报告期内，公司的营业收入和利润较 2013 年均有大幅度提高，实现营业收入 74,263,136.50 元，同比增长 1.85%；实现利润总额-1,646,087.19 元。2、经营管理能力提升 自 2014 年 12 月 11 日完成股份制改革以来，通过券商、会计师事务所、律师事务所对公司的辅导以及持续督导，公司参照现代企业管理要求，结合公司自身实际发展情况，通过对人力资源管理体系、财务内控体系、业务流程管理体系等公司管理体系模块的完善，建立了规范的公司治理结构。为进一步加强内部管理和规范化运作，提高管理效率。加强公司人力资源管理、品牌建设、风险控制管理等综合管理水平。为适应公司快速发展对人才的需求，公司对内部人才结构也做了相应调整，经过近半年的研究分析，建立了全新的岗位管理体系，绩效管理体系，薪酬管理体系，实现了人力资源管理体系创新，更有利于企业人才的选、用、育、留。在发挥原有人才优势的，同时，经过几个月的磨合，成功引进了高管团队，大大提升了企业经营发展能力、内部管理能力和资本运营能力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成与利润构成与现金流分析现金流分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 74,263,136.50 1.58%-73,107,542.54 45.65%-营业成本 66,136,036.89 4.65%89.05%63,197,507.88 47.13%86.44%管理费用 3,262,607.56 62.90%4.39%2,002,873.79-28.31%2.74%销售费用 198,000.00-9.12%0.27%217,861.77-0.30%财务费用 4,396,167.31 13.97%5.92%3,857,265.44 14.41%5.28%营业利润-1,655,441.47-241.41%-2.23%1,170,635.72 1.60%13 资产减值损失-262,484.40-177.16%-0.35%340,196.86 158.12%0.47%营业外收入 1,801.58 189540%-0.95-99.90%-营业外支出 108,857.25 105.37%0.15%53,006.15 56.97%0.07%所得税费用-116,409.95-134.72%0.16%335,250.89-0.46%净利润-1,646,087.19-310.39%-2.22%782,379.63 0.40%1.07%经营活动产生的现金流量净额 6,754,721.21-440.78%-1,982,129.82 91.04%-投资活动产生的现金流量净额-734,989.92-971.91%-84,296.91-91.56%-筹资活动产生的现金流量净额 3,146,424.21 38.19%-2,276,830.32-70.80%-项目变动及重大差异产生的原因：报告期内，主营业务收入提高 1.58%，主营业务成本上升 4.65%，主要原因是本年度完已决算三个项目，因以 2012 年度结转收入、成本，根据工程中标价，项目预算毛利率结转收入、成本，本年度决算项目根据账面上实际发生金额结转完毕。报告期内，管理费用上升 62.89%，主要原因是本年公司上“新三板”项目费用提高，财务费用上升 13.97%，主要是公司为了规模扩大，货款增加，财务费用上升；报告期内，销售费用减少 9.1%，主要是销售员工人员调整到管理费用；报告期内，资产减值损失下降 177.16%，主要原因是上年度应收帐款、其他应收款年未结余比较大，计提坏账准备，本年度由于公司加大资金加拢力度，相应资金回收比较快，原计提坏账准备转回；报告期内，营业外收入提高，是处置固定资产形成利得；报告期内，营业外支出提高 105.37%，主要是原因是因生产用的固定资产到期处理，形成损失，另外对外捐赠形成的。报告期内，所得税费用下降 134.72%，主要原因是应收账款、其他应收款计提坏账准备转回，影响递延所得税资产，其次就是报告期内利润亏损影响的；报告期内，经营活动产生的现金流量净额提高 240.78%，主要是正常经营活动，本年度除采购外，年底库存有所下降，本年度采购量较去年有所增加，支付其他与经营活动性现金流量相对较大。现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在较大差异，主要原因是：应收账款和预付账款增加了 1,221.08 万元，而预收账款和应付账款仅减少了 734.48 万元，两者之间差额为 486.6 万元；此外,存货中原材料的占用下降了 840.68 万元。（2 2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%路桥建设建设收入 54,893,623.15 73.92 62,678,749.48 85.73 房建业务收入 19,184,096.69 25.83 10,428,793.06 14.27 其他收入 185,416.66 0.25 收入构成变动的原因 工程结算收入构成有所提高，主要是公司客户大多是全疆各地交通运输管理局，是政府机构工程比较稳定。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：14 主要供应商的基本情况：重要合同的基本情况：报告期内，公司与客户和供应商签署的购销合同，能购按时足额履约。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,585,940.82 326.52%13.94%3,419,785.31 12.46%3.27%10.67%应收账款 21,430,192.17 72.46%20.48%12,426,168.45 5.24%11.87%8.61%存货 29,634,804.10-22.10%28.32%38,041,671.23 42.25%36.35%-8.03%长期股权投资-固定资产 8,274,093.67-7.19%7.91%8,914,681.00 12.95%8.52%-0.61%在建工程-短期借款 24,200,000.00 9.01%23.12%22,200,000.00-23.97%21.21%1.91%长期借款-24,500,000.00 113.04%23.41%-23.41%总资产 104,650,507.70-0.02%-104,666,973.36 11.56%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司货币资金上升 326.52%，主要原因：一是股东实收资本增加；二是其他应收款减少。公司客户主要从事公路工程、房屋建筑工程，报告期内，公司前五大客户销售情况:序号序号 客户名称客户名称 收入金额收入金额 占总收入比重占总收入比重(%)1 新疆维吾尔自治区和田地区交通运输局 25,848,312.65 34.81 2 新疆双翼房地产开发有限公司 16,034,096.69 21.59 3 乌鲁木齐市交通运输局 10,891,377.07 14.67 4 昌吉州交通运输局 6,961,220.49 9.37 5 昌吉市滨湖乡迎丰村村民委员会 3,150,000.00 4.24 合计 62,885,006.90 84.68 公司与新疆双翼房地产开发有限公司是关联关系。报告期内，公司前五大供应商的采购情况：序号序号 供应商名称供应商名称 金额金额 占采购总额的比重占采购总额的比重 1 新疆恒铭投资集团节能建材有限公司 5,385,455.03 22.96 2 乌鲁木齐金和翔盛钢材有限公司 3,201,246.06 13.65 3 新疆印来贸易有限公司 2,715,226.95 11.58 4 新疆昊程瑞祥商贸有限公司 2,520,000.00 10.75 5 昌吉州华洋商贸有限责任公司 1,093,703.73 4.66 合计 14,915,631.77 63.60 公司与新疆恒铭投资集团节能建材有限公司关联关系。15 报告期内应收账款上升 72.46%，主要原因是客户年底资金紧张，结算周期加长。报告期内，存货下降22.1%，主要原因是由于 2013 年底存货结余比较大，本年购入存货量下降，工程耗用原库存量。报告期内，短期借款增加 9.01%，主要是原长期借款金额转入一年内到期的非流动负债，总资产下降 0.02%，主要是其他应收款、存货下降了。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司无控股子公司、参股公司（2 2）对外对外股权股权投资投资情况情况 公司无对外股权投资情况（3 3）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 -总计总计 -委托贷款情况：项目项目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 -总计总计 -（4 4）公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无 （三（三）外部外部环境环境的的分析分析 建筑业是国民经济的支柱产业，产业关联度高，就业容量大，是很多产业赖以发展的基础性行业，与整个国家经济的发展、人民生活的改善有着密切的关系。根据 2005 年六部委颁发的关于加快建筑业改革与发展的若干意见指出，我国全社会 50%以上固定资产投资都要通过建筑业才能形成新的生产能力或使用价值。同时，建筑业的技术进步和节地节能节水节材水平，也在很大程度上影响并决定着我国经济增长方式的转变和未来国民经济整体发展的速度与质量。此外，随着我国建筑业的发展，近年来建筑业还接纳了农村近 1/3 的富余劳动力就业，在解决“三农”问题上发挥着重要的作用。建筑业与国家经济的发展息息相关，随着我国经济的高速发展，尤其是 21 世纪以来，随着国家加大固定资产投资，特别是房地产业与公路基础设施投资屡创新高，促进了建筑业在近十年内的高速发展。截至 2013 年，我国建筑企业 79528 个，建筑业从业人员 4499.31 万人。我国建筑业总产值 2012 年达到 12.25 万亿元，从 2005-2012 年每年复合增长幅度为 22.38%；建筑业利税总额 2012 年达到 7985亿元，从 2005-2012 年每年复合增长幅度 24.77%。基于建筑行业的特殊性，我国政府对进入建筑行业的企业实行较为严格的市场准入和资质审批、认定制度。对进入建筑行业的企业，政府将根据企业的经营业绩、资金、技术、人员、装备等状况，核准资质等级，核定承揽业务的范围，并实行按年受审，动态考核。中国建筑企业资质分为施工总承包、专业承包、劳务分包三个序列，各个序列有不同的专业类别和级别，建筑企业须先行获取较低资质并经过一定时间后，方可累进获得更高级资质。施工总承包资质、专业承包资质、劳务分包资质序列按照工程性质和技术特点分别划分为若干资质类别，各资质类别按照规定的条件划分为若干等级。比如，获得总承包资质的企业可以划分为特级、一级、二级和三级。由于具体建设项目的需要，业主在要求具有总承包一级资质的同时还要具备桥梁专业一级或隧道专业一级或路面专业一级等专业分包资质的要求。由此可见，建筑业企业资质为进入本行业的主要障碍。16 （四（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、公司竞争优势 1、资质优势 基于建筑行业的特殊性，我国政府对进入建筑行业的企业实行较为严格的市场准入和资质审批、认定制度。对进入建筑行业的企业，政府将根据企业的经营业绩、资金、技术、人员、装备等状况，核准资质等级，核定承揽业务的范围，并实行按年受审，动态考核。公司在 2012 年内已经将公路叁级资质升为二级资质，且在 2013 年将建筑工程叁级资质升为建筑工程二级资质，公司市政公用工程叁级资质。资质的提升为公司创造了更大更多市场空间和新的利润增长点。2、区域优势 公司的主要业务集中在新疆自治区内，近年来，国家深入实行西部大开发战略，重点支持西部地区交通基础设施建设，培育发展中西部地区城市群，加快西部城市去对外交通骨干网络建设，形成以铁路，高速公路为骨干，以普通省道为基础的综合交通运输网络，支持国家城镇化战略格局。依托陆桥通道上的城市群和节点城市，构建丝绸之路经济带，推动形成于中亚乃至整个欧亚大陆的区域大合作。城镇化与交通运输体系的发展相辅相成，城镇化进程的发展既包含着城市交通的发展，又带动和促进城市交通的改善，从而适应城镇化进程的需要。随着我国城镇化进程的继续推进，城市交通基础设施建设将得到大力发展。3、管理优势和人才优势 公司积极推行以项目经理为中心的项目管理制度，制定了严格的项目管理相关制度，加强项目质量、安全、进度及成本管理，取得了很好的效果，公司从 2007-2011 年连续被昌吉市人民政府评为“优秀建设管理企业”，2013 年 7 月被昌吉市交通运输系统授予“安全零事故先进单位”。公司管理的团队成员绝大部分都是从公司内部成长起来的，具有多年的建筑工程施工和企业管理经验。在长期的建筑施工、项目管理和技术研发过程中，公司锻炼了一批具有丰富现场施工经验、项目管理经验，善于解决技术难题的队伍。二、公司竞争劣势 1、业务相对集中 建筑行业具有一定的地域性经营特点。公司业务主要集中在新疆自治区内，近年来，国家深入实行西部大开发战略，重点支持西部地区尤其是新疆地区的基础设施建设，新疆的公路建设市场及房地产市场得到了快速的发展，若新疆自治区内项目减少，则公司业绩可能会受到一定影响。2、注册资本偏小影响公司承接大型施工业务 目前，公司注册资本 4000 万元，拥有的总承包资质为：公路工程施工总承包贰级、房屋建筑施工总承包贰级，市政公用工程施工总承包叁级。根据交通部交公路发2002544 号文件的规定，除公路工程施工总承包特级企业可承担各等级公路及其桥梁、隧道工程的施工外，二级资质的公路工程施工总承包企业可承担单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍的一级标准及以下公路、单跨跨度100 米的桥梁、长度1000 米的隧道工程的施工，因此公司目前可承担的单项施工合同金额最高仅为 2 亿元，对公司参与单项合同金额较大的项目有一定限制。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司主营业务突出。公司的主营业务包括公路工程施工、房屋建筑工程施工，市政公用工程施工，主要产品包括省级公路、农村道路、市政公用基础设施、房屋建筑物等。2012 年、2013 年、2014 年，公司主营业务收入分别为 49,056,332.54 元、73,107,542.54 元、74,263,136.50 元，占全部营业收入的比例分别为 97.73%、100%、99.75%，主营业务明确、突出。公司营业收入稳定。根据利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具的利安达审字2015第 1249号 审计报告：2012年度、2013年度及2014年度，公司营业收入分别为50,194,532.54元、73,107,542.54元、74,263,13.50 元。2014 年营业收入较 2013 年增长 1.58%。此外，公司客户一般为昌吉回族自治州17 交通局、乌鲁木齐市交通运输局、和田地区交通局及其下属各级地县交通运输局，信用度高、违约风险低、坏账风险小。公司正在或等待履行合同较多。公司尚有多项公路工程、房建工程处于正在履行阶段，具体详见公开转让说明书“第二节业务与技术”之“四、公司主营业务相关情况”之“（四）报告期内重大合同履行情况”。同时，公司积极开拓市场，2014 年度新增中标工程共计 3 个，分别为昌吉市哈密路（中山路世纪大道二标段）、昌吉市亚中宾馆改造（一期）建设项目和昌吉市一般农村公路和危桥改造第七合同段，工程造价合计 45,829,352.34 元，较 2013 年同期有所增加。公司具良好的市场竞争能力和发展潜力。公司具备完毕的业务资质。公司自成立以来一直致力于公路、房建及市政工程的施工，报告期内主营业务和主要产品未发生变化，取得了日常经营的必要资质证书，业务已深入乌鲁木齐、昌吉、和田等新疆多个地区的市、县、农村。公司所处行业前景广阔。根据 2013 年 5 月 1 起实行的修改后的产业结构调整指导目录（2011 年本）：城市基础设施、公路及道路运输（含城市客运）、西部开发公路干线、国家高速公路网项目建设、国省干线改造升级、农村公路建设均属于鼓励类业务。公司所从事的公路建设、市政工程属于国家鼓励类业务，从事的房屋建筑不属于国家产业政策限制的业务。此外，国家发展改革委公布的西部大开发“十二五”规划、交通运输部发布的交通运输“十二五”发展规划、国家公路网规划等对未来的公路建设进行了明确规划：到十二五末期，公路总里程将达到 450 万公里，国家高速公路网基本建成，高速公路总里程达到 10.8 万公里，二级及以上公路里程达到 65 万公里，农村公路总里程达到 390 万公里。新疆，面积 160 多万平方公里，占全国总面积六分之一，高铁、航空运输相对落后，公路运输占全疆运输 90%以上，公路建设在可预期的几十年内将处于高速发展时期。因此，公司未来业务空间巨大、前景广阔。综上，公司在可预见的未来具有持续经营能力，不存在对持续经营能力产生重大怀疑的事项。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）无 二、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 一、政策性风险 建筑业作为国民经济支柱产业，受到国家宏观经济政策和产业政策的大力扶持。但在今后一定时期内，随着国民经济形势的发展，国家宏观经济政策、财政政策、金融政策、税收政策、投资政策、土地政策、行业管理政策、环境保护政策等相关政策、法律、法规的调整和变化可能会对本公司的生产经营造成一定的影响。二、市场风险 建筑业的上下游产业均对国家宏观调控政策具有较高的敏感性，导致建筑行业在市场需求和成本方面存在诸多政策引发的不确定性。若下游房地产投资及道路建设投资及其他公用固定资产投资放缓，都会对建筑业产生负面的影响，加剧建筑业竞争，影响建筑行业的整体利润率。同时，国内建筑业竞争激烈，行业总体利润率呈下降趋势。三、经营管理风险（一）市场开发不足的风险 公司市场开发主要表现为工程承揽，工程承揽是决定公司持续发展的重要因素，市场开发力度不足或方式不当将直接导致工程承揽业务量的减