832211_2014_鸿源科技_2014年年度报告_2015-05-24.pdf

1 山东鸿源金属容器科技股份有限公司（Shandong hongyuan metal container technology co.,LTD）2014鸿源科技 NEEQ:832211 年度报告 2 2014 年 12 月 18 日，公司正式向“全国中小企业股份转让系统”递交挂牌申请，并于 2015 年 4 月 1 日成功在“全国中小企业股份转让系统”（新三板）挂牌，证券简称：鸿源科技，证券代码：832211。公 司 年 度 大 事 记 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.42 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿源科技、鸿源股份 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 鸿源有限、有限公司 聊城鸿源印铁制罐有限公司 国都证券、主办券商 国都证券有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 公司总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程或章程 山东鸿源金属容器科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 马口铁 两面镀锡的冷轧低碳薄钢板或钢带，锡主要起防止腐蚀与生锈的作用，厚度一般在 0.14-0.8 毫米之间的金属薄片钢板，具有耐腐蚀、无毒、强度高、延展性好的特性，大量应用于食品饮料的金属包装 三片罐 以马口铁为主要材料、由罐身、底盖、顶盖组成的金属包装，包括饮料罐、食品罐、化工罐、气雾罐等 两片罐 以钢材或铝材为主要材料、由罐身和顶盖两部分组成的金属包装产品，与三片罐由罐身、底盖、顶盖三部分组成不同，二片罐由于应用了冲拔工艺，其罐身和底盖是一体成形的 旋开盖 又名易开盖，即旋开式瓶盖，通常是由马口铁制作而成，国际上标准的有三旋、四旋、六旋；由于成本低廉，密封性好可以耐高温灭菌，受到食品行业药业青睐 马口铁印涂铁、印涂铁、印铁 在经涂布后的马口铁上通过印刷机按客户定制要求印刷各种图案 马口铁制罐成型、制罐 将马口铁制作成各种客户需要的形状、包装产品，达到美观、实用的目的 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 5 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 6 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司对外借款收回风险 为提高账面闲置资金的利用效率，公司、山东新富瑞农资有限公司（下称“山东新富瑞”）分别于2014年、2015 年签订借款协议，根据借款协议，2014年9-12 月向山东新富瑞借出资金2,017.48 万元，截止2014 年末已全部收回，并收取利息55 万元。2015 年1-4月向山东新富瑞借出资金1,110.00 万元，截止目前尚未收回本金或收取利息。公司上述对外借款已经董事会和临时股东大会决议批准，实际控制人薛超旭、魏清慧已出具保证函，对上述山东新富瑞的对外借款可能产生的任何损失向公司承担连带赔偿责任。公司对外借款本金及利息存在无法全部、及时收回的信用风险，若对方不能还款，将对公司的利益产生重大影响；根据以往的法律实践，企业之间的借款合同可能被认定无效，本金可以要求返还，但利息可能没有保障，公司与山东新富瑞所签订的借款合同存在被认定为无效，从而无法收取利息的法律风险。2、公司大额预付账款回收风险 公司主要原材料为马口铁，2014 年下半年钢铁价格持续低迷，部分马口铁供应商资金紧张，开始限量生产，为保证原材料充足、规格齐全，鸿源科技与合作的四家供应商（即廊坊金恒力金属制品有限公司、天津市亿博新型材料包装有限公司、天津市腾焱金属贸易有限责任公司、天津市海运物资贸易公司，以下简称“四家供应商”）签订战略合作协议，根据协议，鸿源科技先预付大额货款帮助供应商解决资金困难，但以后马口铁供货价格需在正常价格的基础上予以额外优惠，优惠条款已明确写进合作协议里，采用采购价格优惠的形式，获得利益补偿。另外，由于公司业务均为定制生产，每批马口铁原料根据最终产品订单的要求均为定制，近期由于钢铁价格持续下跌，原料供应商为规避价格下跌风险和缓解资金压力，也要求公司预付原料款。2014 年9-12 月间鸿源科技与四家供应商签订合作协议及根据协议预付资金的事宜，已经2014 年12 月25日公司董事会决议认定。2015 年1-4 月公司向上述四家供应商采购原材料的含税金额为5,805,397.94 元，向上述四家供应商的预付余额从2014 年末的22,891,173.45 元降低至2015 年4 月末的17,274,056.31 元，降低了5,617,117.14 元。公司大额预付账款存在回收风险，包括但不限于供应商未按约供货且未退回预付款等。山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 7 3、公司治理和内部控制的风险 公司于2014年9月28日由鸿源有限整体变更设立。公司在有限公司阶段，由于规模较小，管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理在有限公司时期存在不规范之处。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。由于股份公司成立的时间较短，公司在2014 年9-12 月期间，存在预付货款、对外借款、对外担保及接受关联方担保事项未及时按审批权限提交董事会、股东大会审议的情况，经主办券商、律师督导后，已经2014 年12 月25 日公司董事会决议和2015年1月10日股东大会决议追认通过。因2014年9-12月期间的对外借款已全部收回并收取了利息，对外担保预计不会对公司造成损失，且实际控制人薛超旭、魏清慧充分说明了相关情况，明确告知对外担保可能产生的风险，与控股股东、实际控制人无关联关系的股东出具了豁免函，豁免实际控制人未及时将上述事宜提交公司董事会及股东大会进行审议的责任。公司各项内部管理制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系（尤其是关联交易、提供担保、预付货款、对外借款等方面）也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因公司治理、内部控制制度执行不到位，或内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。公司主要原材料为马口铁，2014 年下半年钢铁价格持续低迷，部分钢厂开始限量生产，为保证原材料充足、规格齐全，公司预付较多货款，此致公司预付货款大幅增加。公司大额预付账款存在回收风险，包括但不限于供应商未按约供货且未退回预付款等。为提高账面闲置资金的利用效率，公司向山东新富瑞农资有限公司（下称“山东新富瑞”）借出资金2,017.48 万元，截止2014 年末已全部收回，并收取利息55 万元。2015 年1-4 月向山东新富瑞借出资金1,110.00 万元，截止目前尚未收回本金或收取利息。公司对外借款本金及利息存在无法全部、及时收回的信用风险，若对方不能还款，对公司的现金流将产生一定影响；根据以往的法律实践，企业之间的借款合同可能被认定无效，本金可以要求返还，但利息可能没有保障，公司与山东新富瑞所签订的借款合同存在被认定为无效，从而无法收取利息的法律风险。山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong hongyuan metal container technology co.,LTD 证券简称 鸿源科技 证券代码 832211 法定代表人 薛超旭 注册地址 聊城经济开发区东城高科园内（张庄村西）办公地址 山东省聊城市经济开发区东城高科园张庄村西 主办券商 国都证券有限责任公司 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦九层、十层 会计师事务所 北京兴华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙建、田伟 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李高峰 电话 0635-6100188 传真 0635-6100061 电子邮箱 公司网址 联系地址 山东省聊城市经济开发区东城高科园张庄村西九洲路8 号 邮政编码 252000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 山东鸿源金属容器科技股份有限公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-01 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 马口铁印涂铁产品、制罐产品生产 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,000,000 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 9 控股股东 魏清慧 实际控制人 魏清慧、薛超旭 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 371500228040757 否 税务登记证号码 372500773199947 否 组织机构代码 77319994-7 否 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 37,259,682.92 27,398,690.65 35.99%毛利率 21.28%20.02%不适用 归属于挂牌公司股东的净利润 1,067,356.41 100,593.35 961.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 693,937.57 73,622.95 842.56%加权平均净资产收益率 6.33%0.95%不适用 基本每股收益（元/股）0.08 0.01 700.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 85,721,734.39 56,369,187.52 52.07%负债总计 59,088,377.43 45,783,186.97 29.06%归属于挂牌公司股东的净资产（元）26,633,356.96 10,586,000.55 151.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.02 1.32-22.73%资产负债率 68.93%81.22%不适用 流动比率 1.12 0.85 不适用 利息保障倍数 1.54 1.11 不适用 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,100,197.40 12,469,509.44-91.18%应收账款周转率 9.45 14.06 不适用 存货周转率 6.06 5.98 不适用 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 11 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 52.07%46.39%不适用 营业收入增长率 35.99%31.41%不适用 净利润增长率 961.06%-80.86%不适用 五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）26,000,000 8,020,000 224.19%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）30,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 549,990.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-69,073.66 非经常性损益合计 510,916.34 所得税影响数-137,497.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 373,418.84 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 2014 年1 月至7 月，财政部发布了企业会计准则第39 号公允价值计量（简称企业会计准则第39 号）、企业会计准则第40 号合营安排（简称企业会计准则第40 号）和企业会计准则第41 号在其他主体中权益的披露（简称企业会计准则第41号），修订了 企业会计准则第2 号长期股权投资（简称企业会计准则第2 号）、企业会计准则第9 号职工薪酬（简称企业会计准则第9 号）、企业会计准则第30 号财务报表列报（简称企业会计准则第30 号）、企业会计准则第33 号合并财务报表（简称企业会计准则第33 号）和企业会计准则第37 号金融工具列报（简称企业会计准则第37 号），除企业会计准则第37 号在2014 年年度及以后期间的财务报告中山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 12 使用外，上述其他准则于2014 年7 月1 日（施行日）起施行。公司不存在因会计政策变更及会计差错更正引起的追溯调整或重述。因会计政策变更对公司产生的影响不重大。山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于金属包装行业，采用马口铁印涂铁、制罐成型一体化生产的经营模式，依托周边地区钢铁生产厂家众多的区位优势，承接酒盒、酒罐、食品罐、油漆桶等印铁或制罐产品订单后，组织材料采购、安排生产并最终发运至客户处，货物运至客户处后，主动、适时与客户沟通所发货物的质量、数量、运费等情况，及时进行货款、运费的清收，获取收入、利润和现金流。公司产品全部采取直销方式，其中马口铁印涂铁产品主要面向印涂铁的下游客户，即各类大、中型制罐企业；而马口铁制罐产品则主要面向金属包装细分市场中的终端使用客户，如各类酒厂、食品厂、化工厂等。经多年发展和合作，公司已与山东昌裕集团聊城齐鲁漆业有限公司、衡水老白干酒业服务有限公司、辽宁三沟酒业有限责任公司等国内一批知名大中型企业建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 近年，食品饮料行业的快速发展带动了金属包装需求的增长，金属包装也因环保、易回收的特点而得到国家政策的鼓励。报告期内，公司所处金属包装业发展势头良好，公司业务发展较快，经营状况良好。报告期内，公司加强了营销体系和营销队伍的建设，在稳固现有市场份额的基础上，积极开拓新市场、新客户，充分发挥技术、品牌和管理等优势，并注重精益生产管理，努力降低生产耗费，向成本要效益，获得了较高的盈利水平。报告期内，公司主要经营指标顺利完成年度计划，公司实现营业收入3,726 万元，同比增长36%，净利润106.74 万元，同比增长961%；截至本报告期末，公司总资产为8,572 万元，净资产为2,663 万元。报告期内，公司生产线投资及技改项目稳步推进，新增国产瑞源牌双色印刷机一台，新增国产瑞源牌涂布机一台，改造原有瑞源牌涂布机一台，以上项目预计2015 年上半年完成安装调试工作。报告期内公司经营正常，对各项风险进行了有效的控制和规避，主营业务及产品均无重山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 14 大变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 37,259,682.92 35.99%-27,398,690.65 31.41%-营业成本 29,329,759.06 33.84%78.72%21,914,763.04 31.66%79.98%管理费用 3,769,848.60 57.99%10.12%2,386,115.01 25.36%8.71%销售费用 411,189.88 10.92%1.10%370,705.90 28.03%1.35%财务费用 2,060,011.91-8.16%5.53%2,242,979.32 54.53%8.19%营业利润 1,475,726.75 567.11%3.96%221,211.41-58.67%0.81%资产减值损失 7,914.20-21.80%0.02%10,120.96-0.04%营业外收入 30,000.00 0.00%0.08%30,000.00 0.00%0.11%营业外支出 69,073.66 7,843.15%0.19%869.60 413.25%0.00%所得税费用 369,296.68 146.61%0.99%149,748.46 278.93%0.55%净利润 1,067,356.41 961.06%2.86%100,593.35-80.86%0.37%经营活动产生的现金流量净额 1,100,197.40-91.18%-12,469,509.44 9.26%-投资活动产生的现金流量净额 19,797,000.63-222.05%-16,220,137.02-6.96%-筹资活动产生的现金流量净额-13,557,020.61-773.55%-2,012,761.89-74.51%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入增长35.99%，主要是公司所处金属包装业发展势头良好，且公司充分发挥技术、品牌、管理和低成本等方面的优势，在稳固现有市场份额的基础上，积极开拓新市场、新客户，从而使订单增加所致。2、营业成本增长33.84%，主要是公司订单增加，产销规模增加所致。3、管理费用增长57.99%，主要是公司为在新三板挂牌发生中介机构费用所致。4、营业利润增长567.11%，主要是公司产销规模增长，营业毛利增加所致。5、所得税费用增长146.61%，主要是公司本期企业所得税从原先的核定征收改为查账征收所致。6、净利润增长961.06%，主要是公司产销规模增长所致。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额相比上期减少91.18%，主要是预付货款增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额的变动与控股股东资金往来有关，上期公司支付控股股东资金12,831,246.02 元，本期控股股东归还公司资金19,407,140.12 元。3、筹资活动产生的现金流量净额相比上期大幅降低至负数，主要是承兑汇票增加，相应承兑汇票保证金增加所致。4、2014 年净利润为1,067,356.41 元，经营活动产生的现金流量净额为1,100,197.40山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 15 元，差异32,840.99 元，差异主要为经营性往来款项余额变化、应付票据余额变化及固定资产折旧引起。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 37,115,551.61 99.61%27,316,639.37 99.70%其他业务收入 144,131.31 0.39%82,051.28 0.30%合计 37,259,682.92-27,398,690.65-收入构成变动的原因 公司营业收入以主营业务收入为主，收入构成无明显变动。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：本公司主要客户类型有马口铁制罐厂商（衡水老白干酒业服务有限公司、林州市原康镇新华制盖厂、济南市天桥区新辉制罐包装厂、聊城龙普太阳能工程有限公司）、金属包装终端用户（山东昌裕集团聊城齐鲁漆业有限公司），产品销售区域主要分布在经济发达地区（如长三角、沿海经济带、内地城市群）。公司客户较稳定，均非公司关联方。本年度前五大客户销售收入共计19,597,036.53 元，占公司本年度营业收入的比例为52.60%，其中：山东昌裕集团聊城齐鲁漆业有限公司为8,866,689.83 元，占公司营业收入的比例23.80%；衡水老白干酒业服务有限公司为4,045,074.4 元，占公司营业收入的比例10.86%；林州市原康镇新华制盖厂为2,630,008.03 元，占公司营业收入的比例7.06%；济南市天桥区新辉制罐包装厂为2,202,290.59 元，占公司营业收入的比例5.91%；聊城龙普太阳能工程有限公司为1,852,973.68 元，占公司营业收入的比例4.97%。主要供应商的基本情况：公司供应商主要分为马口铁、油墨涂料、能源三类，供应商较稳定，均非公司关联方，其中：马口铁供应商主要有廊坊金恒力金属制品有限公司和山东冠洲股份有限公司两家大型金属薄板生产企业，两家企业所生产的薄钢板材质纯度高、质量稳定、供货充足，更重要的是两家企业与公司距离较近，可大幅降低公司原材料运输成本。涂料和油墨虽然是生产过程中的辅助原材料，但由于其是马口铁印刷的最主要介质，其重要性不言而喻。国内涂料和油墨的经营企业数量较多，大大增加了公司的选择性和供货及时性，目前公司选择的涂料和油墨厂家主要有江阴市恒源涂料有限公司、江阴市科南精细涂料有限公司等。本年度前五大供应商采购金额共计14,211,565.44 元，占公司本年度采购总额的比例为60.33%，其中：山东冠洲股份有限公司，本期采购金额5,525,732.28 元；天津市亿博新型材料包装有限公司，本期采购金额3,724,704.28 元；廊坊金恒力金属制品有限公司，本期采购金额2,994,734.25 元；山东东阿山水薄板有限公司，本期采购金额1,009,947.55 元；天津市海运物资贸易公司，本期采购金额956,447.08 元。重要订单的基本情况：山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 16 报告期内，公司签订的重要合同执行良好，所有合同均正常履行，未出现合同违约情况。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 27,942,447.79 265.15%32.60%7,652,270.37 74.31%13.58%19.02%应收账款 5,240,668.50 98.31%6.11%2,642,616.41 110.80%4.69%1.42%存货 5,823,193.25 50.99%6.79%3,856,752.84 11.04%6.84%0.05%长期股权投资-固定资产 20,252,373.55-0.77%23.63%20,410,040.18 6.21%36.21%-12.58%在建工程-短期借款 22,700,000.00-15.93%26.48%27,000,000.00 80.00%47.90%-21.42%长期借款-总资产 85,721,734.39 52.07%-56,369,187.52 46.39%-项目变动原因：1、货币资金本期末较上年末增加265.15%，主要是公司股东货币增资及控股股东归还公司占款所致。2、应收账款本期末较上年末增加98.31%，主要是公司销售快速增长所致。3、存货本期末较上年末增加50.99%，主要是公司产销规模增加所致。4、短期借款本期末较上年末减少15.93%，主要是公司股东货币增资后归还部分借款所致。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （一）行业发展现状及未来发展趋势（一）行业发展现状及未来发展趋势 公司属包装行业中的金属包装业，金属包装业是中国包装业的重要组成部分，经过改革开放30 年的发展，中国的经济和消费增长带动了包装业的增长和包装产品质量的提高。金属包装因其良好的密封性和具有的鲜艳图案，在食品、饮料、日化用品和家庭用品等行业得到广泛应用。食品和饮料业已成为金属包装的最大市场，化工品、化妆品和药品行业均为金属包装的重要市场。中国金属包装业现已形成包括印涂铁、制罐、制盖等产品的完整金属包装工业体系。其主要产品可分为：印涂铁、饮料罐（包括铝制两片饮料罐、钢制两片饮料罐、马口铁三片饮料罐）、食品罐（普通食品罐和奶粉罐）、气雾罐（马口铁制成的药用罐、杀虫剂罐、化妆品罐、工业和家居护理罐等）、化工罐、200 升以上钢桶和金属盖产品（皇冠盖、旋开盖、易拉盖等），等等，金属包装产品线丰富，应用领域十分广阔。随着技术水平、加工工艺的不断改进和提高，金属包装的应用领域日益广泛，呈现出持续稳定增长的态势。根据20122022 金属包装市场报告，世界金属包装行业2012 年的年销售收入达到1,140 亿美元。亚洲金属包装市场几年来增长平稳，自2004 年以来，在经济快递增长的带动下，亚洲金属罐的需求量持续以每年5%左右的增长率增长。2005年至2012年，我国金属包装行业销售收入由320 亿元增长到742 亿元，年复合增长率达12.77%。我国金属包装行业前景十分广阔，据中国社会经济调查研究中心预计，2015 年我国金属包装容器销售收入将达到650 亿元。山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 17（二）影响行业发展的有利和不利因素（二）影响行业发展的有利和不利因素 1、影响行业发展的有利因素、影响行业发展的有利因素 （1）国民经济持续快速发展 我国国内生产总值近年来一直保持较快的发展速度。2001 年至2013 年，年均复合增长率达到14.7%，2011 年我国国内生产总值达到47.31 万亿元，成为世界第二大经济体。2013年我国国内生产总值达到56.88 万亿元，较2012 年增长7.7%。作为我国重要产业类型之一的金属包装业，受惠于国民经济的持续稳定长，发展潜力巨大。在我国GDP 保持平稳快增长的同时，由于经济结构转型，经济的增长由消费带动逐步代替投资和出口拉动，中国金属包装行业的增长潜力将得到进一步的爆发。我国拥有庞大的消费群体，经济持续高速增长与广大的消费群体基数决定了中国金属包装市场总量巨大。近年来，我国城乡居民人均可支配收入和消费支出同步增长，居民消费能力进一步提高，都直接促进了金属包装行业规模扩张和产品升级。（2）食品饮料行业快速发展带动金属包装需求的增长 随着城乡居民收入水平的提高、生活需求的改变，消费者对食品、饮料包装便利性、安全性的要求也越来越高，金属易拉罐作为食品及饮料的最佳包装体，市场前景相当广阔。近年来，我国食品、饮料行业发展迅速，2001 年至2013 年，我国饮料和罐头食品的产量实现双增长。其中，中国饮料行业总产量从2001 年的5000 多万吨，增长到2013 年的14,926.82万吨，年均复合增长率达到19.39%；罐头食品行业2002 年的产量不足900 万吨，2001-2012年的年均复合增长率达到12.33%。根据我国食品工业“十二五”发展规划，到2015 年，饮料总产量达到1.6 亿吨，年均增长10%左右，产品结构更加合理。我国居民食品饮料消费量的快速增长将对包括金属包装在内的食品饮料类包装物的需求增长起到有力带动作用。（3）国家政策鼓励 金属包装易回收，与纸质包装、塑料包装相比，金属包装更加环保、节能，顺应我国经济增长方式由“高投入、高能耗、高污染”的粗放型增长方式向“低能耗、低污染、高产出”的集约型增长方式转变的大趋势，政策环境较为有利，符合我国的长期发展战略，因此成为国家鼓励发展的行业之一。（4）技术持续创新带动产业迅猛发展 近年来，我国金属包装行业积极学习国外先进技术和管理经验，引进大批先进生产设备，行业整体技术水平得到大幅提升，行业龙头企业在加工制造方面已具备与国际大企业竞争的能力。行业内的部分优质企业在学习国外技术和管理方式的同时，注重培养技术研发人才，加大自主研发力度，已经取得丰硕的研发成果，在金属包装罐身减薄、新材料应用、新产品开发、节能减排等方面已达到或接近国际先进水平，尤其是部分龙头企业的装备及技术已跻身国际先进水平行列。2、影响行业发展的不利因素（1）行业集中度较低，整体竞争力较弱 经过近年来的持续快速发展，我国金属包装行业已具备一定规模，目前从事金属包装行业的企业数量众多，虽然也涌现出部分具有一定竞争实力的优势企业，但就行业整体而言，中小包装企业仍是主流，产业集中度不高且企业的规模较小，以生产中低端的金属包装产品为主，技术水平和产品档次不高，在包装材料专业性和专用化、装备应用水平及技术能力、产品质量、制造工艺等方面与国际先进水平存在一定差距，而且存在一定程度的恶性竞争，造成行业的整体竞争力较弱。主业突出、拥有自主知识产权和核心竞争力的世界级金属包装企业集团还没有形成，金属包装行业相比其他包装行业仍处于成长阶段。（2）资本与技术仍是行业发展的重要制约因素 山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 18 金属包装业属于资本密集型行业，具备较强经济实力的企业才能够实现产销规模的扩张和生产设备的升级，进而形成规模经济和技术与成本优势，以获得较强的抵御风险能力。同时，生产技术水平是金属包装企业生存和发展的基础，尤其是对志在成为行业内具有较强竞争力的企业来说，生产技术水平达到了一定的高度，才能较大程度地提高生产效率、节约成本，满足客户的设计需求，从而形成核心竞争力。目前，我国金属包装行业多为中小企业，资本与技术实力不足，生产设备与工艺落后，一般只能满足中低端金属包装产品的生产，缺乏必要的研发能力与条件。同时，我国还缺乏中高端金属包装产品制造设备的设计与生产能力，整体上还不能摆脱对国外先进制造设备的依赖。（三）行业周期性、区域性和季节性（三）行业周期性、区域性和季节性 1、周期性特征、周期性特征 得益于我国经济近三十年的高速增长以及居民消费水平的快速提高，食品、饮料等金属包装下游行业快速发展，成为推动我国金属包装行业较快增长的原动力。在居民消费水平不断提高的背景下，食品饮料行业具有持续增长的特征，且是具有一定抗周期特征的行业，其上游供应商金属包装行业的周期性也不明显。2、区域性特征 受到包装产品运输半径及成本的影响，中国金属包装业呈现地域性的特点。为了节省运输成本，金属包装企业一般靠近下游大客户建厂，同时受地区经济发展水平、居民消费水平等因素影响，中国金属包装业主要集中在华东、华南、华北等经济发展水平较高的地区。未来随着国民经济的发展、居民消费水平的提高，金属包装行业将逐步向中西部延伸。3、季节性特征 受气候、消费习惯等因素影响，金属包装行业呈现一定的季节性波动特征。对食品饮料金属包装领域而言，一般一季度的销售收入相较其他季度偏低，下游客户在春节前及夏季进入销售旺季并相应进行采购，所以二、三季度销售收入有所提升，因此金属包装行业呈现较强季节性特点。（四）行业竞争现状（四）行业竞争现状 （1）企业参与者数量众多、行业集中度较低 我国金属包装生产企业数量众多，多数为区域性中小型企业，市场较为分散，普遍不具有规模经济优势。我国多数金属包装企业集约化生产程度低下，技术水平落后，产品档次较低，绝大部分企业市场份额和品牌影响力较小，不具有规模优势，缺乏抗御市场风险的能力。根据中国包装联合会金属容器委员会统计，目前我国金属包装行业约有2300 多家企业，其中仅有一半左右的企业年产值在500 万元以上，年产值过亿的企业不超过100 家，前十名金属包装企业年产值合计占我国金属包装企业年总产值的比重不超过30%，前五名的比重不超过20%，行业整体集中度相对不高。（2）与全球化的金属包装行业龙头企业相比存在一定的差距 我国金属包装企业以中小规模为主，产业集中度不高，尚未形成主业突出、规模庞大、拥有自主知识产权和核心竞争力的全球化金属包装企业集团，金属包装行业相比其他包装行业仍处于成长阶段。此外，我国金属包装行业同质化竞争，创新能力不足。我国金属包装行业多数企业，尤其是中小规模包装企业对工艺、技术、管理和包装设计的自主知识产权的投入有限，服务能力不足，与国外差距较大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）地理区位优势 聊城市地处经济发达的山东省，居鲁西，临河南、河北，位于华东、华北、华中三大行山东鸿源金属容器科技股份有限公司 2014 年度报告 19 政区交界处。代表中国商业文明的京杭大运河和代表农业文明的黄河在此交汇，贯穿中国南北的京九铁路和连接祖国东西的胶济邯铁路及高速公路在此相交形成“黄金大十字”。聊城不仅起着辐射和带动鲁西经济发展的中心作用，而且也是与山西、河北等内陆省份进行经济、技术、文化交流的重要通道。聊城既可利用东部沿海的先进技术，还可利用东部省份的丰富资源，是中国重要的交通枢纽、能源基地、内陆口岸和辐射冀鲁豫交界地区的中心城市。而就公司所处行业地域分布来看，华南地区（广东、江苏等）印铁制罐工艺、技术等较为完备，华北和西北地区（河南、河北、内蒙古、东北三省、山西、陕西、甘肃等）则相对较弱，甚至有些地区还是空白。公司属地聊城市正处于华东、华北、华中三大区域交界处，为公司吸收南方工艺技术而面向华北、西北地区辐射和拓展业务提供了得天独厚的地理优势。（2）原材料资源优势 公司产品无论是印涂铁业务还是制罐业务，最主要的原材料为金属薄板。公司所在地聊城市所辖八县市区域内便有十多家大中型金属薄板加工企业，其中以山东冠洲股份有限公司、山东东阿山水薄板有限公司两家企业的实力较强。公司自2012 年与上述两家公司达成长期合作意向，在价格、交货期、质量保证等方面均给予公司较大优惠条件，使公司主要原材料成本与行业内其他公司相比具有一定优势。另两公司距离公司均不超过30 公里，也极大的降低了公司的原材料运输成本。（3）区域竞争优势 公司所在地聊城市辖区内共有三家与公司同类型的生产企业，包括聊城昌意印铁制罐有限公司、阳谷县宏信包装有限公司、冠县浩瀚印刷有限公司三家企业。上述三家企业全部为一涂一印，生产规模相对较小；而且所购进设备均为国内濒临淘汰的二手设备，有的设备使用期已超过40 年，设备陈旧，所生产的产品无论在产量和质量方面都完全不能满足优质客户的产品要求。自2013 年至今，上述三家企业均处于半停产状态，与公司满负荷运转形成鲜明对比。在聊城市方圆500 公里内，除本省东部地区存在规模、水平与公司相当的企业外，北部、南部、西部均没有较大的竞争企业，这也为公司占领更广阔的市场提供了极为有利的先决条件。（4）设备技术优势 从行业内装备层次的角度来看，公司现有生产设备在同行业中处于中高端水平。公司常年在设备上投入大量人力、物力和财力，积极进行技术创新和装备技术改造，提高了公司各类生产装备的生产效率和优良品产出率，降低了设备损坏率和维护频率。同时公司技术力量完备，经过多年对内