832103_2014_齐畅物流_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

公告编号：公告编号：20152015-009009 第1 页，共 84 页 山东齐畅冷链物流股份有限公司（Shandong Qichang Cold-chain Logistics Co.,LTD）2014齐畅物流 NEEQ:832103 年度报告 公告编号：公告编号：20152015-009009 第2 页，共 84 页 2014 年 10 月 14 日，公司完成了从有限公司到股份制公司的整体变更 2014 年 10 月，公司荣获“2013-2014 年度山东省物流与采购行业综合实力五十强企业”称号 公 司 年 度 大 事 记 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 84 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.31 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 84 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 齐畅物流/股份公司/公司/本公司 山东齐畅冷链物流股份有限公司 齐畅控股 山东齐畅控股有限公司 鲁畅合伙 烟台鲁畅投资咨询中心（有限合伙）齐畅贸易 山东齐畅国际贸易有限公司 股东大会 山东齐畅冷链物流股份有限公司股东大会 董事会 山东齐畅冷链物流股份有限公司董事会 监事会 山东齐畅冷链物流股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会的统称 B2B 英文 Business To Business 的简称，指企业对企业之间的营销关系 B2C 英文 Business To Consumer 的简称，指企业对客户直接的营销关系 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 84 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司法定代表王成江、主管会计工作负责人孙羽菲、会计机构负责人孙羽菲声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。本年度报告涉及未来经营目标和计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意两者存在的差异以及因此产生的风险。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中的风险 报告期内，公司物流业务的主要客户为家家悦股份。2014 年、2013 年和 2012 年，公司对家家悦股份的物流业务收入分别为 8,674,547.53 元、8,456,867.21元、6,122,429.54 元，占当期物流业务收入总额的比例分别达到 68.22%、99.67%、99.94%。家家悦股份的主营业务为连锁超市经营，业务范围覆盖山东省威海、烟台、青岛、莱芜、济南等多地市，未来家家悦股份仍将是公司的重要客户之一。2014 年 7 月，公司将商品代理销售业务进行重组，齐畅贸易成为商品代理销售业务的经营主体。业务重组后，公司为齐畅贸易提供物流服务，齐畅贸易也是公司的重要客户。2014 年 8-12 月期间公司对齐畅贸易的物流业务收入为 3,230,922.95 元，占 2014年公司物流业务收入总额的比例为 27.26%。公司客户过于集中将会给公司经营带来一定风险，如果上述客户的经营活动发生重大不利变化或与本公司的合作关系发生不利变化，将直接影响本公司的经营，给公司业绩造成不利影响。关联交易风险 报告期内，公司存在向关联方拆入拆出资金的情况。公司将商品代理销售业务剥离给关联方齐畅贸易经营后，公司也为关联方齐畅贸易提供物流服务。同时，为缓解银行借款到期还款的压力，2014 年公司向齐畅贸易借款共计 17,010,000.00 元用于补充公司流动资金，偿还银行借款。公司虽然已经通过建立关联交易管理办法、制定山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 84 页 关联交易框架协议、完善资金管理的内部控制程序等对关联交易进行规范，但如果公司未能按照现有管理制度严格执行，将会影响公司资金管理的有效性，并对公司经营业绩产生不利影响。宏观经济波动的风险 物流行业与宏观经济运行周期关联较为紧密，尤其是为特定行业提供物流服务的细分领域受宏观经济波动的影响较为明显。公司主要为包括大型连锁超市在内的零售终端和消费品生产商提供物流服务，公司物流仓储和运输的商品主要为快速消费品。如果宏观经济增速减缓或进入下行周期，居民个人消费能力减弱，可能影响快速消费品行业的整体发展，从而进一步影响本公司物流业务的发展，对公司经营业绩造成不利影响。市场竞争加剧的风险 近年来，物流市场竞争加剧，公司正处于业务结构调整和快速发展的转型期，公司若无法拓展客户群体，提升运营效率，将面临持续经营能力下降的风险。燃油、路桥费、人力成本等物流直接成本的上升也会给公司的盈利能力带来不利影响。公司治理的风险 有限公司阶段，由于公司规模较小，公司治理结构简单，在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如部分关联交易未履行适当的程序；相关会议未履行适当的通知程序等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等，但由于相关治理机制建立时间较短，公司形成健全完善的公司治理文化尚需要经过公司治理实践的发展，公司可能存在治理不规范的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 84 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东齐畅冷链物流股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Qichang Cold-chain Logistics Co.,LTD 证券简称 齐畅物流 证券代码 832103 法定代表人 王成江 注册地址 烟台市芝罘区汇宾路 5 号 办公地址 烟台市莱山区同和路 11 号 主办券商 中国银河证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴金锋 田景智 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 于爱丽 电话 18763196176 0535-6919028 传真 0535-6822481 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 山东省烟台市莱山区同和路 11 号 邮政编码 264034 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-20 行业（证监会规定的行业大类）G54 道路运输业 主要产品与服务项目 第三方冷链物流服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 84 页 控股股东 齐畅控股 实际控制人 王成江 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370602228043708 否 税务登记证号码 370602724950263 否 组织机构代码 72495026-3 否 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 84 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 70,819,846.14 85,290,935.06-16.97%毛利率 11.33%13.02%-归属于挂牌公司股东的净利润-781,217.55 233,073.88-435.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-960,653.97 165,339.97-681.02%加权平均净资产收益率-32.16%17.30%-基本每股收益（元/股）-0.16 0.05-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,720,723.24 46,245,662.37-42.22%负债总计 22,848,177.44 44,676,055.28-48.86%归属于挂牌公司股东的净资产（元）3,884,236.27 1,569,607.09 147.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.78 0.31-资产负债率 85.51%96.61%-流动比率 0.15 0.69-利息保障倍数-0.03 2.37 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,644,640.51-4,483,199.28-应收账款周转率 39.04 30.87-存货周转率 9.42 7.04-山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 84 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-42.22%57.61%-营业收入增长率-16.97%10.78%-净利润增长率-544.24%173.11%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）5,000,000 2,000,000 150.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 239,248.56 1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-8,307.29 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）254,166.67 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,610.82 减：所得税影响数 59,812.14 少数股东权益影响额（税后）-823.95 非经常性损益净额 180,260.37 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 84 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家以冷链物流服务为核心业务，专注于城市配送的第三方现代物流服务提供商。公司主要服务于商品生产厂商、连锁超市、连锁餐饮等企业客户，从事快速消费品行业的配送中心到网点的 B2B 合同物流业务。合同物流服务使物流活动从生产商和零售等活动中脱离出来，形成独立的利润源，在企业第三方物流需求下，为客户提供以合同为约束的物流服务。本公司所提供的物流服务依赖于独有的物流节点网络、基础的物流运输能力或物流资源整合能力、专业的业务流程模式及服务配套能力、以及支撑物流服务高效运营的专业管理平台和专业管理人员等关键资源要素。公司利用先进的信息技术管理手段，通过将不同品牌和温度属性的货物集中起来，统筹做配送路线的优化、货物装载的优化，有效提高满载率，提高车辆利用率，从而有效减少单件货物物流成本，并为客户提供具备规模经济效益的物流增值服务。公司主要以冷链为核心为快速消费品行业客户提供合同物流服务。公司依托多年的客户资源和冷链物流管理优势，致力于与大型零售企业、餐饮企业、品牌生产商客户建立合作关系。公司所处冷链物流行业作为第三方服务产业，上游行业系为其提供基础服务支持的道路交通、仓储以及提供燃油动力的石油行业，燃油价格、运输费用和仓储成本的高低对公司的经营成本影响较大。公司所处行业的下游分布极为广泛，覆盖果蔬、肉类、水产品、速冻米面等生产企业和医药制品企业等。目前公司服务的冷链食品以速冻米面、乳制品为主，市场需求较为稳定。公司积极拓展业务多元化模式，未来将向医药、酒饮、进出口食品冷链领域发展。公司通过经营多年积累的行业经验和客户基础，公司充分挖掘胶东半岛的区域优势，通过下设子公司和分拨中心，合理整合网点资源，为客户提供便捷高效的物流配送服务。公司通过物流行业交流会、展会、客户介绍、政府推介等多种形式开发客户资源，目前已成为知名经销品牌和区域零售巨头的战略合作伙伴。公司根据日益变化的物流服务需求，不断更新、完善仓储及配送管理系统，整合各种优势资源，为客户量身设计并实施最优化物流服务方案，提供贯穿商品仓储分拨到最终抵运门店全过程的一系列外包服务，公司按照成本加成的定价模式获得收入，创造利润。公司通过自建和租赁相结合的方式合理设计冷链仓库，为客户提供专业的仓储分拨环境。公司培育和配置专业的冷链运输车辆和经验丰富的运输人员，目前已拥有自有车辆队伍，每辆运输车辆配置多名经验丰富的运输人员，为客户提供及时优质的运输服务和装卸服务，为客户提供具有规模经济效应的物流增值服务。公司不断升级改造物流信息技术，多温一体的冷库设计和车库设计，能提高仓库和车辆的周转率，减少空仓和空载率，在满足客户时间要求的前提下，最大限度的降低物流成本，最终实现整体供应链价值的最大化。报告期内，除物流服务外，本公司还从事商品代理销售业务。2014 年 7 月，本公司将商品代理销售业务剥离。有关本次业务剥离和报告期内商品代理销售业务的情况，参山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 84 页 见本公司公开转让说明书“第一节 公司基本情况”之“六、公司重大资产重组情况”。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 主营业务是否发生变化 是 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 是 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 是(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 遵照公司 2014 年战略部署，重点开发济南、青岛公司的启动业务，全面开始大润发华北区的冷链配送，同时加强五个配送中心的业务整合、营销客服、标准统一、质量控制等模块建设。2014 年实现营业收入 7081.98 万元，同比下降 16.97%；实现净利润-103.54 万元，同比下降 544.24%。营业收入下降的原因是公司 2014 年 7 月剥离了商品代理销售业务，同时逐渐剥离不适应集约化共同配送的常温奶流通市场业务。净利润下降的主要原因是公司在 2014 年新建物流园投入使用过程中增加了启动开支和房屋及设施折旧。2015 年，公司秉持“以人为本，突出优势，创新求变”指导思想，坚持发挥五个配送中心的网络优势，专注于冷链物流核心业务，继续培养人才，提升素质，开拓市场，增强服务，提升品牌的可信度和市场价值，使网络优势继续扩大影响，保持公司业绩持续健康发展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 70,819,846.14-16.97%-85,290,935.06 10.78%-营业成本 62,794,618.98-15.35%88.67%74,182,492.00 8.38%86.98%管理费用 3,696,094.51 101.89%5.22%1,830,757.99 45.42%2.15%销售费用 4,585,818.97-45.19%6.48%8,366,480.03 14.75%9.81%财务费用 675,677.63 161.78%0.95%258,110.79 106.76%0.30%营业利润-1,047,892.00-390.75%-1.48%360,406.52-186.87%0.42%资产减值损失-3,984.20-151.54%-0.01%7,730.87-149.17%0.01%营业外收入 280,223.08 152.59%0.40%110,939.20 10.94%0.13%营业外支出 40,974.52 98.64%0.06%20,627.33-0.02%所得税费用 226,769.76 4.19%0.32%217,644.51 5,436.83%0.26%净利润-1,035,413.20-544.24%-1.46%233,073.88-173.11%0.27%经营活动产生的现金流量净额 3,644,640.51-181.30%-4,483,199.28-45.34%-山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 84 页 投资活动产生的现金流量净额-4,514,120.43 46.87%-8,495,976.84-筹资活动产生的现金流量净额-242,340.51-102.55%-9,493,017.06-31.35%-项目变动及重大差异产生的原因：1、管理费用比上年增加 101.89%，主要原因系公司申请全国中小企业股份转让系统挂牌中介服务费用等增加；2、财务费用比上年增加 161.78%，主要原因系今年贷款增加；3、营业利润比上年减少 390.75%，主要原因系今年 8 月 1 日开始，商品代理销售业务剥离出去；4、营业外收入比上年增加 152.59%，主要原因系今年政府补助增加；5、净利润比上年减少 544.24%，主要原因系 2014 年 7 月公司将商品代理销售业务剥离；济南、青岛子公司新成立，尚处于亏损期。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加 181.30%，主要因为商品代理销售业务剥离，经营活动现金流出减少，从而导致经营活动产生的现金流量净额增加；2、投资活动产生的现金流量净额增加 46.87%，主要原因系收到与资产相关的政府补助及处置固定资产；3、筹资活动产生的现金流量净额减少 102.55%，主要原因系 2014 年 5 月，公司增加注册资本 300 万元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%物流收入 11,854,281.13 16.74%8,485,227.21 9.95%商流收入 58,965,565.01 83.26%76,805,707.85 90.05%收入构成变动的原因 2014 年 1-7 月，公司收入主要来源于商品代理销售收入和物流服务收入。2014 年 7 月，公司将商品代理销售业务剥离后，公司的收入主要来源于物流服务收入。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司商品代理销售业务的主要客户群体为商业零售企业。公司物流业务的主要客户群体为快速消费品生产厂商、连锁超市、连锁餐饮等企业客户。2014 年 7月，公司将商品代理销售业务剥离，现公司主要客户为物流业务客户,公司客户主要集中在山东地区，当地大型商超和连锁餐饮如家家悦集团股份有限公司、烟台振华量贩超市有限公司、济南人民大润发商业有限公司、青岛永旺东泰商业有限公司均为公司的重要客户。2014 年 7 月，公司将商品代理销售业务进行重组，关联方齐畅国际贸易有限公司成为商品代理销售业务的经营主体。业务重组后，公司为齐畅国际贸易有限公司提供物流服务，齐畅国际贸易有限公司也是公司的重要客户。主要供应商的基本情况：报告期内，公司商品代理销售业务所需原材料主要为品牌经销所需商品，包括速冻食品、低温乳品、常温食品等。公司物流业务成本主要包括仓储租赁费、燃油费、车辆山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 84 页 维修费、人工成本等。其中，报告期内的仓储租赁费主要系公司向烟台益商物流有限公司承租的位于烟台市的仓储仓库相关费用，2014 年 1-7 月租金为 37.28 万元。公司新建自有仓储基地在 2014 年 8 月投入使用后，公司已不再租赁该仓储仓库。重要订单的基本情况：报告期内，公司重大业务合同执行情况良好，未出现纠纷或其他无法执行情况。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 723,657.80-92.35%2.71%9,455,478.23 39.84%20.45%-17.74%应收账款 1,735,463.05-8.29%6.49%1,892,314.72-47.93%4.09%2.40%存货 0.00-100.00%0.00%13,326,122.68 71.80%28.82%-28.82%长期股权投资-固定资产 18,179,530.05 605.96%68.04%2,575,147.90 32.07%5.57%62.47%在建工程 0.00-100.00%0.00%8,275,642.70 938.40%17.89%-17.89%短期借款 3,500,000.00-69.57%13.10%11,500,000.00 283.33%24.87%-11.77%长期借款-总资产 26,720,723.24-42.22%-46,245,662.37 57.61%-项目变动原因：1、货币资金较去年减少 92.35%，主要原因系本期兑付了银行承兑汇票所致；2、存货较去年减少 100%，主要原因系公司从事物流服务没有存货，公司从事商品代理销售业务的存货于 2014 年 7 月已逐渐剥离至齐畅贸易；3、固定资产较去年增加 605.96%，主要原因系在建齐畅物流园工程转为固定资产所致；4、在建工程较去年减少 100%，主要原因系本期在建工程转固定资产所致；5、短期借款较去年减少 69.57%，系期末归还借款所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 截至本报告出具日，公司拥有 1 家全资子公司：济南齐畅食品配送有限公司；2 家控股子公司分别为：青岛齐畅物流有限公司和淄博齐畅物流有限公司。1、济南齐畅食品配送有限公司 成立日期：2014 年 1 月 29 日 注册资金：100 万元 住所：济南市历城区山东盖世农贸城 D 区 3 排 1 号 经营范围：货物专用运输（冷藏保鲜）（有效期限以许可证为准）；国内货运代理服务；货运信息配载；仓储服务（不含易燃易爆、危险化学品、易制毒品）；装卸服务；货物中转；货物包装服务 报告期内亏损 2、青岛齐畅物流有限公司 成立日期：2014 年 2 月 26 日 注册资金：100 万元 住所：青岛市崂山区科苑纬四路 178 号 3-5 经营范围：普通货运（道路运输经营许可证 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 84 页 有效期限以许可证为准）。货运代理服务，货运配载信息咨询，仓储服务（不含危险品），货物卸载服务，货物包装服务（不含印刷）报告期内亏损 3、淄博齐畅物流有限公司 成立日期：2014 年 8 月 21 日 注册资金 150 万 住所：山东省淄博市张店区洪沟路 35 号 经营范围：货物专用运输（冷藏保鲜）（有效期限以许可证为准）；货运代理服务；货运配载信息咨询；仓储服务（不含危险化学品）；装卸服务；货物中转；货物包装服务 报告期内亏损 因公司子公司于 2014 年初新设，业务尚处于开发中，销售未形成规模，故报告期内亏损。目前公司正在积极联系新的下游客户，力争在今年子公司可以有新的配送业务和仓储业务收入，以避免继续亏损的情形。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 报告期内无对外股权投资事项。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、公司所属产业 公司主营业务定位于第三方冷链物流服务。根据上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所处行业属于“G54 道路运输业”。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于“G54 道路运输业”。2、公司所处行业发展情况（1）中央和地方政府继续加强对冷链物流的支持力度 2011 年 4 月，农业部出台农产品加工业“十二五”发展规划，明确提 出要发展冷链物流系统和冷链物流技术，推进产地批发市场建设，提高农产品储运加工能力，解决物流配送半径限制。同时，加大农产品冷链物流体系的建设和政策、资金扶持力度。2012 年 6 月和 12 月，商务部相继发布 关于推进现代物流技术应用和共同 配送工作的指导意见和关于加快推进鲜活农产品流通创新的指导意见，对重点城市共同配送网点覆盖率和物流费用比率、鲜活农产品流通创新各环节做出了明确规划，对加速推进商贸物流现代化、拓宽流通渠道、降低物流成本、提高流通效率以及促进国民经济健康发展具有重要意义。广州省、四川省、河北省、天津市、重庆市等地相继出台了各省区农产品冷链物流发展规划，明确了“十二五”期间各地区冷链物流发展的目标和具体任务，同时陆续出台相关政策加强对冷链物流的支持力度。随着国家和地方政府对冷链 物流的不断重视，冷链物流即将迎来发展良机。（2）冷链城市配送逐渐活跃 冷链城市配送一直是困扰冷链物流发展的难题，城市交通状况差、车辆进城 困难、超市冷链产品接货不规范等为冷链城市配送的发展设置了重重障碍。2012 年北京快行线食品物流从冷冻食品贸易到冷链城市配送的成功转型为冷链城市配送的推广起到了市场带动作用，许多商贸企业、生产企业开始认识到共同配送 为企业带来的隐形利润，冷链城市配送和共同配送逐渐活跃。（3）冷链宅配业务开始兴起 随着电子商务生鲜业务的快速发展，冷链宅配逐渐吸引了行业的目光。作为物流行业中进入壁垒较高，且市场空间巨大的一个领域，冷链宅配成为电商、物流企业抢占的高地。一些传统以 B2B 业务为核心的配送企业开始有意识的涉足冷链宅配。1 号店、中粮、顺丰优选等电子商务企业选择自建冷链配送队伍，以 满足自身电商生鲜业务的需求。（4）餐饮冷链发展迅速 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 84 页 伴随着消费升级、城镇化建设的推进，餐饮业连锁规模的扩大及对生鲜食品 以及工业半成品需求量的增加，对冷链物流的需求也随之上升。连锁餐饮所需的易腐食品需要在特定的温度下进行加工、仓储、运输以确保事物的营养、味道和质量，仅仅用传统的保障模式和监管手段难以适应快餐行业食品安全的保障需求。冷链物流的支持作用愈加凸显。（5）连锁超市冷链物流体系逐渐完善 我国连锁超市对冷链物流的重视日益加强，随着连锁超市业态的不断发展和成熟，生鲜和冷藏、冷冻食品成为超市增加销售额的重要部分，超市冷链物流体 系的建设和完善被提上议事日程。沃尔玛、家乐福等大型超市开始建设自己的配送中心，并自行创建为企业自身服务的配送模式。一些正在发展或壮大的超市则更多的采取第三方冷链物流的方式进行生鲜、冷藏、冷冻食品的配送和储藏。同时，整个连锁超市行业对于冷链物流的食品安全保障能力越来越认可，超市冷链物流体系呈现多元化和快速发展的趋势。(四四)竞争优竞争优势分析势分析 1、公司以城市冷链物流为主要发展方向，通过配送网点的合理布局、物流网络渠道的高效设计、信息技术的整合运用，为客户提供个性化、专业化的物流配送方案和物流集成服务，与客户共同分享一体化供应链管理的效益。公司通过稳定原有客户，积极开拓新客户，客户范围逐步扩大，合作品牌数量增加，业务收入稳定增长。目前已成为山东省内独具特色的第三方冷链食品物流品牌，行业知名度不断提升。2、公司在行业内具有如下竞争优势：（1）网络优势 公司在山东省内以五个配送中心为节点形成了物流网络，可以实现全网互 动的服务优势，能够按照客户需求快速地完成各区域的全范围门店配送。由于公司主要服务于零售领域的品牌商，配送门店的覆盖度一般较高。（2）客户优势 公司在快速消费品特别是冷链食品行业发展了十余年，积累了丰富的上下游客户资源，信誉优良，为公司迅速在业界得到发展和被认可创造了得天独厚的条件。同时，公司在山东省主要城市经营多年，业务范围已经覆盖区域范围内大部分的零售终端，为济南和青岛的地域精耕提供了经验基础，提升了客户对公司 市场管理能力的信赖度。（3）服务和经验优势 公司自创立至今，在物流配送中积累了稳固的客户群体，树立了良好的市场形象和品牌知名度。公司销售队伍、仓储队伍和运输队伍长期从事多温带食品供应链管理和经营，积累了丰富的从业经验，对客户需求和消费特点有很强的认知。公司注重服务创新和客户维护，能全方位支持客户体验、满足客户个性化的要求。（4）集约化优势 由于客户资源的快速消费品特性和公司客户的量化，同时公司积极拓展从商品的仓储、运输、配送、分拣、包装、营销、终端管理等全方位一体化经营模式，为发挥集约服务优势，降低单位成本从而产生更好的利润创造了条件。(五五)持续经营评价持续经营评价 近年来，在政策和市场的双重刺激下，我国冷链物流行业总体呈平稳发展态势。受食品产业规模尤其是冷链食品规模的持续增长带动，公司有着非常大的市场空间。报告期内，公司治理日趋完善，内部控制体系运行顺畅，业务资源稳定，经营管理层、核心山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 84 页 业务人员队伍稳定，未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望(一一)经营计划经营计划或目标或目标 1、加强对服务质量的岗位考核，强化服务意识和服务的及时度、完成度，狠抓场次管理和客户沟通，用实际行动为客户负责。同时加强服务手段的开发，如客户微信沟通、短信服务、系统开放服务等，从思想上和技术上促进服务水平的提升。2、从大润发客户的筛选和客户的再开发入手，通过调整客户资源结构，提升配送收益水平，尽快改变济南、青岛子公司的亏损状况，2015 年重点加大客户资源的开发。3、通过派员学习和内部研讨互助等方式，全面提升管理层的基础物流管理知识和管理水平。4、设立专门的安全管理部门，统一安全管理和监督，防患于未然，保证经营安全。5、明确信息管理部门的组织定位，明确职责，加强人员力量，采取自有平台和公共平台相结合的方式进行企业营销，提升信息系统在公司的作用。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、客户集中的风险 报告期内，公司物流业务的主要客户为家家悦股份。2014 年、2013 年和 2012 年，公司对家家悦股份的物流业务收入分别为 8,674,547.53 元、8,456,867.21 元、6,122,429.54 元，占当期物流业务收入总额的比例分别达到 68.22%、99.67%、99.94%。家家悦股份的主营业务为连锁超市经营，业务范围覆盖山东省威海、烟台、青岛、莱芜、济南等多地市，未来家家悦股份仍将是公司的重要客户之一。2014 年 7 月，公司将商品代理销售业务进行重组，齐畅贸易成为商品代理销售业务的经营主体。业务重组后，公司为齐畅贸易提供物流服务，齐畅贸易也是公司的重要客户 2014 年 8-12 月期间公司对齐畅贸易的物流业务收入为 3,230,922.95 元，占 2014 年公司物流业务收入总额的比例为 27.26%。公司客户过于集中将会给公司经营带来一定风险，如果上述客户的经营活动发生重大不利变化或与本公司的合作关系发生不利变化，将直接影响本公司的经营，给公司业绩造成不利影响 2、关联交易风险 报告期内，公司存在向关联方拆入拆出资金的情况。公司将商品代理销售业务剥离给关联方齐畅贸易经营后，公司也为关联方齐畅贸易提供物流服务。同时，为缓解银行借款到期还款的压力，2014 年公司向齐畅贸易借款共计 17,010,000.00 用于补充公司流动资金，偿还银行借款。公司虽然已经通过建立关联交易管理办法、制定关联交易框架协议、完善资金管理的内部控制程序等对关联交易进行规范，但如果公司未能按照现有管理制度严格执行，将会影响公司资金管理的有效性，并对公司经营业绩产生不利影响。3、宏观经济波动的风险 物流行业与宏观经济运行周期关联较为紧密，尤其是为特定行业提供物流服务的细山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 84 页 分领域受宏观经济波动的影响较为明显。公司主要为包括大型连锁超市在内的零售终端和消费品生产商提供物流服务，公司物流仓储和运输的商品主要为快速消费品。如果宏观经济增速减缓或进入下行周期，居民个人消费能力减弱，可能影响快速消费品行业的整体发展，从而进一步影响本公司物流业务的发展，对公司经营业绩造成不利影响。4、市场竞争加剧的风险 近年来，物流市场竞争加剧，公司正处于业务结构调整和快速发展的转型期，公司若无法拓展客户群体，提升运营效率，将面临持续经营能力下降的风险。燃油、路桥费、人力成本等物流直接成本的上升也会给公司的盈利能力带来不利影响。5、公司治理的风险 有限公司阶段，由于公司规模较小，公司治理结构简单，在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如部分关联交易未履行适当的程序；相关会议未履行适当的通知程序等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等，但由于相关治理机制建立时间较短，公司形成健全完善的公司治理文化尚需要经过公司治理实践的发展，公司可能存在治理不规范的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 84 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二（二）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是 二（三）二、重大事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-17,490,145.32 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 -17,490,145.32 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 齐畅贸易 资金拆入及偿还 12,693,360.18 是 总计总计 -12,693,360.18-(二二)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 山东齐畅冷链物流股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 84 页 资产资产 权利受权利受限类型限类型 账面价值账面价值 占总资占总资产的比产的比例例 发生原因发生原因 应收账款 质押 1,279,329.79 4.79%为中国银行福山支行 300 万的短期借款提供质押 在建工程 抵押 8,275,642.70 30.97%为交通银行幸福支行1000万元贷款提供抵押 累计值累计值 9,554,972.49 35.76%(三三)重大资产重组重大资产重组事项事项 2014 年 1-7