832119_2014_路通精密_2014年年度报告_2015-04-21.pdf

烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 公告编号：2015-002 第1 页，共 95 页 证券代码：证券代码：838321192119 证券简称：路通精密证券简称：路通精密 主办券商：齐鲁证券主办券商：齐鲁证券 烟台路通精密科技股份有限公司烟台路通精密科技股份有限公司 （Yantai Lutong Precision Technology Co.,Ltd.Yantai Lutong Precision Technology Co.,Ltd.）20142014路通精密路通精密 NEEQ:832119NEEQ:832119 年度报告年度报告 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 95 页 2014 年 08 月 07 日，公司成立控股公司陕西路通精密科技有限公司，注册资本 3000 万人民币，公司业务开始拓展至航空、军工、超高压输变电、核电、高铁及新能源汽车等高端精密铸造领域。2014 年 10 月 28 日，公司申报的“年产45 万件汽车发动机铝合金缸盖缸体低压铸造数字化车间”示范项目获得国家发改委、财政部、工信部批准；该项目建成后将成为我国首个低压铸造领域具有自主知识产权的数字化智能工厂。2014 年 11 月 13 日，与烟台开发区投资局签订路通数字化产业园项目投资合同，获得项目用地 207 亩，其中一期规划 100 亩，二期预留 107 亩。2014 年 12 月 12 日，汽车发动机典型复杂零部件低压铸造工艺及其智能化装备研发项目顺利通过山东省科技发展计划项目验收，在项目实施过程中研究开发了 6 个新产品，获得发明专利授权 2 项，总体技术达到国内领先水平。2014 年 12 月 29 日，公司与烟台经济技术开发区土地储备中心签署国有土地使用权收储补 偿 协议 书，公司 被收 储 土地 可获 补偿46,244,441.14 元，公司在 12 月 31 日收到 60%的第一期收储补偿费人民币27,746,664.68元。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1212 第五节重要事项第五节重要事项 .2727 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .3030 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .3232 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况况 .3333 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3636 第十节财务报告第十节财务报告 .4242 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 烟台路通精密科技股份有限公司 股东大会 烟台路通精密科技股份有限公司股东大会 董事会 烟台路通精密科技股份有限公司董事会 监事会 烟台路通精密科技股份有限公司监事会 中国证监会 中国证券监督管理委员会 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 烟台路通精密科技股份有限公司公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则及相关文件 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 95 页 第第一节一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在和面披露事项 否 重要重要风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司生产经营所需的主要原材料为铝锭，公司采购铝锭的价格主要参照上海长江有色金属网每日发布的铝锭价格指数。由于铝锭采购成本占公司总采购成本的比重超过 30%，且其采购价格随市场行情波动，若其价格长期稳定的上涨（或下跌），则对公司经营业绩的影响有限；若铝锭价格短期大幅度的上涨，则将在短期内对公司的经营业绩产生较大影响。重大客户依赖风险 公司主要客户是一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂，报告期内，公司对其销售金额占公司营业收入比重为 49.16%；同时，公司对前五大客户的销售总额占营业收入的比重为 85.51%。若主要客户经营出现波动或降低从本公司采购的份额，将对公司业务带来影响。公司存在一定的重大客户依赖风险。主要供应商依赖风险 公司主要采购的原材料是铝锭，2014 年，公司从山东创新金属科技股份有限公司（及其控股公司山东创新工贸有限公司）采购的铝锭占当期采购总额的比重是烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 95 页 48.56%，公司对其构成重大采购依赖。公司面临一定的供应商重大依赖风险。实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人陈国诗、刘金玲夫妇，合计持有公司 52,735,000 股的股份，占总股本的87.89%，对公司经营具有决定性影响。若公司控股股东利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。研发和技术风险 新技术的应用与新产品的开发是公司核心竞争力的关键因素，如果公司不能保持持续创新的能力，不能及时准确把握技术、产品和市场发展趋势，将削弱已有的竞争优势，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。政府补助依赖风险 报 告 期 内，公 司 累 计 共 获 得 政 府 补 助 资 金3,410,550.00 元。截止 2014 年 12 月 31 日，公司计入递延收益的 10,481,670.12 元政府补助尚未分摊完毕，占公司资产总额的 5.37%，政府补助对公司报告期内的财务状况及经营成果产生重大影响。未来，如公司无法保持技术的先进性而无力承担相应的科研项目，可能面临无法获取政府补助的风险，进而对公司的经营产生不利影响。人才流失、技术泄密的风险 公司的成功发展与高级管理人员及核心技术人员的贡献密不可分，他们为公司核心技术的形成和业绩成长作出突出贡献。公司近年来不断加强技术研发能力，维持较高的研发费用比例，出于对公司后续业绩持续快速增长和提升核心技术能力的需求，公司对人才具有一定的依赖性。大额票据结算风险 公司的货款主要是通过银行承兑汇票方式回收,在近两年总回款中占比达到 65%左右,公司报告期期末应收票据余额 1,615.62 万元，应收票据余额大幅增加。需关注公司已背书或贴现的票据若存在追偿情况，公司作为背书人面临需要向追偿人支付票据款项风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。公司前期披露的存货跌价准备风险，主要是工业用铸件产品处于研发阶段，生产工艺尚未成熟，无法实现量产，该类产品因生产中反复调试及成本分摊等因素导致其生产成本较高，公司销售该类产品处于亏损状态。报告期前，为保持会计稳健性原则，公司针对该类存货计提了跌价损失。报告期内，该类产品研发已趋于成熟，产品已开始盈利，研发新产品不再按照存货计提跌价损失，转为计入销售收入，故存货跌价准备风险解除。烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 95 页 第二节第二节公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 烟台路通精密科技股份有限公司 英文名称及缩写 Yantai Lutong Precision Technology Co.,Ltd.证券简称 路通精密 证券代码 832119 法定代表人 牟贤明 注册地址 烟台经济技术开发区嘉陵江路 1 号 办公地址 烟台经济技术开发区嘉陵江路 5 号 主办券商 齐鲁证券有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴金锋 于希庆 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘民正 电话 0535-6100720 传真 0535-6399620 电子邮箱 公司网址 http:/ 烟台经济技术开发区嘉陵江路 5 号 邮政编码 264006 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-19 行业（证监会规定的行业大类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 机油冷却器体，以及气室、油泵壳体、气缸盖等发动机关键零部件。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）60,000,000 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 95 页 控股股东 陈国诗 刘金玲 实际控制人 陈国诗 刘金玲 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370600400008358 否 税务登记证号码 370602723263568 否 组织机构代码 72326356-8 否 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 95 页 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）68,373,294.62 73,617,680.35-7.12%毛利率 31.39%29.14%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）976,945.67 4,019,332.57-75.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-1,185,764.85 2,153,814.86-加权平均净资产收益率 0.91%3.85%-基本每股收益（元/股）0.02 0.11-81.82%二、二、偿债能力偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）195,302,181.88 171,902,917.92 13.61%负债总计（元）79,603,301.99 65,497,435.54 21.54%归属于挂牌公司股东的净资产（元）107,382,428.05 106,405,482.38 0.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.79 3.00-40.33%资产负债率（母公司）42.67%36.36%-流动比率 2.66 1.55-利息保障倍数 1.39 3.48 三、三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）12,067,794.22 6,969,119.15-应收账款周转率 2.54 2.65-存货周转率 1.45 1.86-烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 95 页 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 13.61%21.51%-营业收入增长率-7.12%34.98%-净利润增长率-80.26%-五、五、股本情况股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）60,000,000 35,477,635 69.12%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、六、非经常性损益非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-25,207.74 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,514,527.49 债务重组损益 181,771.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-126,726.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,544,365.31 所得税影响数-381,654.79 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,162,710.52 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 1、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 95 页 自2014年1月26日起，财政部陆续修订和新颁布了企业会计准则第2号长期股权投资等七项具体准则，并要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。本公司报告期内开始执行并按照企业会计准则第 30 号财务报表列报（2014 年修订）及应用指南的相关规定，根据各准则衔接要求进行了调整，对相关财务报表项目及金额进行了调整。对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 递延收益 9,588,647.61 其他非流动负债 9,588,647.61 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 95 页 第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处行业是汽车零部件及配件制造业，是一家专业从事机油冷却器总成、发动机汽缸盖、汽缸体等汽车核心零部件研发和制造的高新技术企业，公司拥有研究院、院士工作站、装备研究中心等技术研发机构，目前申请专利已达40 项，主要向国内外著名的一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂、南京依维柯汽车有限公司、华晨汽车控股集团有限公司、Cummins、Concentric、马勒贝洱、英格索兰等汽车整车制造商、汽车发动机制造商等精密铸件需求的客户提供具有较高技术含量的发动机零部件及其他精密铝铸件。公司主要通过客户介绍、自我推销、广告宣传等方式拓展公司业务，主要收入和利润来源于发动机零部件的制造和销售。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年度，随着国内经济结构调整的深入，宏观经济增速有所放缓，在行业景气度下降的情况下，公司管理层按照董事会制定的战略规划和经营方针，以科技创新为工作主基调，紧紧围绕产品竞争力的提升，着力加快创新步伐，培育新的利润增长点，积极开拓市场，提高市场占有率，加强质量和内控管理，强化综合竞争力，为未来发展积蓄动力。报告期内，公司实现营业收入 68,373,294.62 元，较上年同期下降 7.12%，烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 95 页 主要原因有两方面：一是受国内整体经济持续低迷，增长乏力，特别是基础设施投资放缓的影响，公司客户订单减少；另一方面，公司针对机械制造业低迷对企业经营产生的影响，着力从战略上布局上进行了大的调整，在稳定国内市场的同时，积极开展跨行业、跨领域业务活动，强力拓展国外市场，调整产品结构，削减部分低端产品，对营业收入有一定的影响。报告期内，公司实现净利润 793,397.51 元，同比下降 80.26%，主要系本年度战略调整，产品转型升级，以设计开发高技术含量、高附加值、高毛利的工业类精密铸件为重点，各项研发投入、产品试制费用大幅增加。报告期内，公司先后开发的国外客户及产品主要有：全球领先的动力设备制造商美国康明斯公司，其英国斯坦福、墨西哥工厂生产的发电机组所用的大、中型 3 个规格的风扇已正式批产；总部位于美国的全球空调压缩机领导者英格索兰公司，其商用空调压缩机核心部件叶板项目已进入全面量产；北美商用车及发动机生产巨头纳威司达公司，其全新设计的柴油发动机部品 6 个项目已进入小批量产阶段。国内新开发客户及新产品主要有北汽银翔气缸体项目、东风康明斯油底壳项目、重庆隆鑫的宝马 K08 缸头缸体项目、YF300 缸头项目等。报告期内，铸铝飞轮壳项目推进顺利，各方面的性能均达到设计要求，正逐步取代铸铁飞轮壳。继前期为无锡柴油机开发的 36D 飞轮壳顺利通过验证后，2014 年再次为无锡柴油机开发了 81D 飞轮壳、为美国纳威司达开发了 368 飞轮壳。目前铸铝飞轮壳无论从铸件的机械性能，还是铸件内部缩松等级方面均达到客户的设计要求。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 68,373,294.62-7.12%-73,617,680.35 34.98%-营业成本 46,910,929.23-10.08%68.61%52,168,405.14 27.29%70.86%管理费用 17,450,050.39 30.45%25.52%13,376,898.37 36.35%18.17%烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 95 页 销售费用 2,233,379.84 16.56%3.27%1,916,157.90-39.02%2.60%财务费用 2,741,841.11 5.47%4.01%2,599,534.40 1.08%3.53%营业利润-1,464,102.19-3,158,502.52-4.29%资产减值损失 53,348.03-0.08%-1,082.32-营业外收入 2,800,738.33 28.98%4.10%2,171,459.12-20.00%2.95%营业外支出 256,373.02 2,541.87%0.37%9,704.21-97.22%0.01%所得税费用 286,865.61-77.95%0.42%1,300,924.86 763.95%1.77%净利润 793,397.51-80.26%1.16%4,019,332.57-5.46%经营活动产生的现金流量净额 12,067,794.22 73.16%-6,969,119.15-75.59%投资活动产生的现金流量净额 27,634,655.16-21,972,480.21-筹资活动产生的现金流量净额-10,464,035.94 -14,256,666.69-项目变动及重大差异产生的原因：1.报告期内，公司支付的管理费用 17,450,050.39 元，同比增长 30.45%，主要是母公司费用增加明显，报告期内 母公司支付中介机构费用 927,210.51 元，新研发项目增加研发费用 2,262,145.14 元，办公楼装修摊销费用增加 518,204.08 元，折旧费用增加 361,075.08 元所致。2.报告期内，销售费用 2,233,379.84 元，同比增长 16.56%，主要原因是母公司费用增加明显，报告期内母公司广告业务费增加 66,303.12 元，销售人员差旅费增加 83,179.70 元，业务招待费、工资、仓储等费用均有不同程度增加所致。3.报告期内，财务费用 2,741,841.11 元，同比增长 5.47%，主要原因是支付的利息增加所致。4.报告期内，营业利润-1,464,102.19 元，主要原因是营业收入减少，期间费用增加所致。其中开发新研发项目等管理费用同比增长 30.45%，开拓市场营销致销售费用同比增长 16.56%，财务费用同比增长 5.47%所致。5.报告期内，营业外收入同比增长 28.98%，主要原因是公司获得挂牌政府补贴1,000,000 元，创建先进制造技术创新服务平台扶持资金 1,103,977.49 元所致。6.报告期内，营业外支出同比增长 2,541.87%，主要是处置报废固定资产损失30,183.50 元，发票重开补缴增值税 166,600 元所致。7.报告期内，所得税同比降低了 77.95%，主要是因利润总额减少，致计交所得税减少。烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 95 页 8.报告期内，净利润降低了 80.26%，主要是因公司营业收入减少，期间费用支出增加所致。现金流量分析：1、报告期内实现净利润 793,397.51 元，经营活动现金流量净额 12,067,794.22元，不配比的原因主要是：固定资产折旧 8,656,276.09 元、无形资产摊销 315,032.08元、确认递延所得税资产影响所得税 58,590.13 元，不影响现金流；处置固定资产、无形资产及其他资产的损失 25,207.74 元，计入投资活动；利息支出 2,743,930.67元、投资收益 107,301.17 元，计入筹资活动。另外，经营性应收项目增加6,557,011.25 元，存货增加 1,354,069.72 元，经营性应付项目增加 7,440,394.11元，不影响利润，但影响现金流。上述因素导致净利润与经营活动现金流量产生差异 11,274,396.71 元。2.投资活动产生的现金流量净额 27,634,655.16 元。主要原因是收到政府土地补偿款 27,746,664.68 元、收到出售银行理财产品款 32,682,248.38 元及先进制造技术创新服务平台扶持资金 2,000,000 元，购买银行理财产品支付 27,500,000.00元，购建长期资产支付现金 7,520,504.01 元。3.筹资活动产生的现金流量净额-10,464,035.94 元。主要是本期偿还银行借款16,145,088.73 元，子公司陕西路通收到火炬公司投资款 8,500,000.00 元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入本期收入发生发生额额（元）（元）占营业占营业 收入比例收入比例 上期上期收入收入发生发生额额（元）（元）占营业占营业 收入收入比例比例 汽配用铸造件 56,531,605.61 82.68%69,235,658.89 94.05%工业用铸造件 8,716,584.40 12.75%2,625,088.05 3.57%其他 3,125,104.61 4.57%1,756,933.41 2.39%收入构成变动的原因 报告期内，汽配用铸造件实现收入 56,531,605.61 元，占营业收入比重 82.68%，是公司主要收入来源，其收入规模下降主要是受市场订单和公司砍掉低利润产品营销所致；公司工业用铸造件处于刚起步阶段，主要有叶板、风扇等产品，报告期内工业用铸造件占营业收入的比例增长 9.18%。该类产品之前系国外供应商采用砂芯铸造方式生产，我公司经过技术攻关，改用金属型铸造方式，在提高产品质量的同时，也降低了生产成本，获得了客户的一致认可，2014 年该系列产品陆续进入批量生产烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 95 页 状态。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司客户多为国内、国际相关行业内的知名企业，公司与这些客户建立了紧密的配套供货关系，依托公司在行业内领先的产品开发、技术创新能力，以及先进的生产和质量保证水平，不断向客户提供满足市场和客户需求的产品。公司除对一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂存在较大依赖外，对其他客户不存在重大依赖，且与主要客户均不存在关联关系。报告期内，公司前五名客户情况如下：序号序号 客户名称客户名称 本年度营业收入本年度营业收入 占全部营业收入比例占全部营业收入比例 1 一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂 33,611,010.71 49.16%2 ConcentricBirminghamLtd/UK 8,584,904.27 12.56%3 CUMMINSPOWERGENERATION/USA 6,482,881.09 9.48%4 BehrHeatTransferSystems,Inc 5,718,880.75 8.36%5 南京依维柯汽车有限公司 4,065,290.71 5.95%合计 58,462,967.53 85.51%报告期内前五大供应商的基本情况：公司主要原材料铝锭的采购集中于山东创新工贸有限公司等几家主要供应商。公司与供应商签订了长期协议，能够确保供货的稳定性。公司与以下供应商不存在关联关系。报告期内，公司前五名供应商情况如下：序号序号 单位名称单位名称 采购金额（元）采购金额（元）占采购总额的比例占采购总额的比例 1 山东创新工贸有限公司 13,167,340.57 40.93%2 山东创新金属科技股份有限公司 2,462,140.88 7.63%3 东北特殊钢集团烟台优钢有限责任公司 916,253.60 2.84%4 宁波市铨鑫精密机械有限公司 880,000.00 2.73%5 山东南山铝业股份有限公司 689,512.22 2.14%合计 18,115,247.27 56.27%重要订单的基本情况：报告期内，公司重大业务合同均正常履行，以下合同主要为协议框架下，多次分批的具体执行的总合同金额，目前不存在引发纠纷等潜在风险情形。烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 95 页 公司主要销售合同：序号序号 客户名称客户名称 合同金额合同金额 履行情况履行情况 1 一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂 34,000,000.00 履行完毕 2 ConcentricBirminghamLtd/UK 8,600,000.00 履行中 3 BehrHeatTransferSystems,Inc 6,500,000.00 履行中 4 南京依维柯汽车有限公司 5,800,000.00 履行完毕 5 CUMMINSGENERATORTECHNOLOGIESLIMITED/UK 4,100,000.00 履行完毕 公司主采购合同：序号序号 客户名称客户名称 合同金额合同金额（元）（元）履行情况履行情况 1 山东创新工贸有限公司 13,200,000.00 履行完毕 2 山东创新金属科技股份有限公司 2,500,000.00 履行完毕 3 东北特殊钢集团烟台优钢有限责任公司 920,000.00 履行完毕 4 宁波市铨鑫精密机械有限公司 880,000.00 履行中 5 山东南山铝业股份有限公司 690,000.00 履行完毕 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 30,292,848.31 2,772.90%15.51%1,054,434.87-41.46%0.61%14.90%应收账款 23,761,918.97-20.76%12.17%29,988,024.34 17.70%17.44%-5.28%存货 32,890,723.89 3.54%16.84%31,766,742.78 30.87%18.48%-1.64%长期股权投资-固定资产 73,862,679.14-4.81%37.82%77,594,918.71 5.03%45.14%-7.32%在建工程-短期借款 30,000,000.00-34.99%15.36%46,145,088.73 1,053.63%26.84%-11.48%长期借款-总资产 195,302,181.88 13.61%-171,902,917.92 21.51%-项目变动原因：1、报告期期末，货币资金同比增长 2,772.90%，主要是因公司在本期期末收到政府土地收储补偿款 27,746,664.68 元所致。2、报告期期末，短期借款较上年同期降低了 34.99%，主要是因归还中国银行16,145,088.73 元贷款所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 95 页 1江苏路通汽车工业技术有限公司，注册资金 3300 万元，公司对江苏路通持股比例为 100%。经营范围：汽车制造技术的研究、开发和利用；有色合金及铁合金铸件的设计、制造、销售和服务。截至 2014 年 12 月 31 日资产总额 30,827,079.41 元，净资产29,168,319.15 元；2014 年江苏路通报告期实现营业收入 15,856,112.13 元，净利润-1,260,153.96 元。2烟台路通先进制造技术研究院，注册资金 500 万元，在烟台市民政局登记设立的民办非企业单位，公司对路通研究院持股比例为 100%。主要从事模具、铸件设计、铸件产品快速成型与制造技术研究。其运营严格遵循相关法律、规定以及其章程规定，不从事营利活动。3陕西路通精密科技有限公司，注册资金 3000 万人民币，公司与渭南高新区火炬科技发展有限责任公司于 2014 年 8 月 7 日在陕西省渭南高新区成立，公司对陕西路通持股比例为 55%。重点拓展航空、军工、超高压输变电、核电、高铁及新能源汽车等高端精密铸造领域。截止 2014 年 12 月 31 日，陕西路通总资产 16,713,850.89 元，所有者权益16,632,903.68 元，因公司刚刚设立，正在组织设备购置采购等相关工作，还没有正式启动生产经营，发生各项费用支出共计 367,096.32 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 “乾元-日鑫月溢”(按日)开放式理财产品 500,000.00 2013 年 9 月 30 日起至2014 年 1 月 2 日 4,281.37“乾元”保本型理财产品 2013 年第 131 期 3,000,000.00 2013 年 12 月 6 日起至2014 年 1 月 9 日 13,561.64 “乾元-日鑫月溢”(按日)开放式理财产品 3,000,000.00 2014 年 1 月 9 日起至2014 年 1 月 21 日 2347.4“乾元-日鑫月溢”(按日)开放式理财产品 7,000,000.00 2014 年 2 月 11 日起至2014 年 2 月 28 日 4651.64“乾元-日鑫月溢”(按日)开放式理财产品 3,000,000.00 2014 年 3 月 20 日起至2014 年 4 月 9 日 3583.56“乾元-日鑫月溢”(按日)开放式理财产品 2,000,000.00 2014 年 4 月 4 日起至2014 年 4 月 30 日 2648.22 乾元-共享型 2014-190理财产品 1,500,000.00 2014 年 11 月 19 日起至2014 年 12 月 22 日 5,786.30 兴业金雪球-优先 2 号 1,500,000.00 2014 年 1 月 9 日起至2014 年 2 月 18 日 1,983.56 鼎鼎成金 68074 号 7,000,000.00 2013 年 12 月 11 日起至66,682.14 烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 95 页 2014 年 2 月 10 日 总计总计 28,500,000.0028,500,000.00 -107,301.17107,301.17-(三三)外外部环境的分析部环境的分析 1.对企业零部件制造企业技术要求更高 全球性竞争日益加剧，产品制造工艺以及产品质量不断改进，产品开发周期越来越短，这些因素使得传统的整车制造与零部件制造的组织模式发生了变革。以欧美为代表的汽车制造商由传统的纵向一体化、追求“大而全”的生产模式逐步向机构精简、以开发整车项目为主的专业化模式转化。汽车制造商实施精简机构，其对汽车零部件的需求，也愈加依赖于外部独立的零部件制造企业。因此，零部件制造企业不再是传统的来样或来图加工，而要承担产品设计、制造、检验、质量保证、及时供货以及市场服务的全部责任。2.汽车零部件采购的全球化 在全球经济一体化背景下，面对日益激烈的竞争，世界各大汽车公司为了降低成本，在全球布置生产基地扩大其生产规模的同时，也逐渐减少汽车零部件的自制率，进而采用零部件全球采购的策略。同时，国际零部件制造商为了获取更大利益，也更多在全球采购具有比较优势的产品。3.产业转移步伐加快 经济全球化导致资源配置的全球化，产业资本逐步向新兴市场转移，汽车零部件的产业转移是以汽车产业的转移为前提的。近年来，发达国家的汽车产销量增速放缓，而中国、印度等新兴市场在汽车产销量上保持较高的增长率。这种情况下，各大汽车制造商及汽车零部件制造企业更为看好新兴市场的发展潜力，纷纷加大对新兴市场的投资。如博世集团在我国共经营着 44 家公司，并在上海设有博世（中国）投资有限公司；德尔福在我国拥有 11 家合资企业、1 所技术中心、1 家科技研发中心、4 所客户服务中心和 1 家投资公司；日本电装在我国拥有 24 家企业等。4.轻量化 汽车降低能耗的途径有两个，除改进动力系统外，另一有效的手段便是减轻汽车重量，也即汽车的轻量化。而实现轻量化最有效的途径便是改用轻质材料来制造汽车零部件。据有关资料显示，汽车自重每减少 10%，油耗可减少 5.5%，染料经济性可提高 3%-5%，同时降低排放 10%以上。烟台路通精密科技股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 95 页 铝合金具有较高的力学性能、高温强度和可塑性，以及良好的导热性、耐腐性和抗热裂性，是一种性能优良且可再生的轻质合金。在汽车等交通工具上用铝合金代替钢铁可减轻汽车自身重量，在降低能耗的同时能够有效减少废气排放，因而具有良好的经济和社会效益。铝合金已广泛应用于发动机气缸盖、机油冷却器、水泵、变速箱、制动器等四十多种关键部件的制造。公司主营业务为专业从事汽车发动机核心零部件及航空、电力系统、工业空压机等高端精密铝合金铸件研发和制造的高新技术企业。重型商用车飞轮壳、乘用车气缸盖、气缸体铸铁件将逐步被铸铝件替代，开发生产飞轮壳、气缸盖、气缸体等精密铸铝产品是企业的优势，轻量化将给企业带来难得的发展机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 (1)研发实力优势 公司自创建以来，坚持自主研发及科技创新的发展之路，形成了模具设计制造、铸造设备设计制造、产品制造与销售的完整产业链。公司拥有较强的研发实力，目前下设一院（烟台路通先进制造技术研究院）、一站（山东省路通精密铝业院士工作站）和三中心（国家模具 CAD 工程研究中心烟台示范中心、国家快速制造工程研究中心烟台示范中心、烟台开发区先进制造技术教育培训中心），并与机械科学研究总院、山东大学、西安交通大学等科研机构和高等院校合作，开展合金材料研究、铸造设备改进、模具 CAD、CAE 仿真模拟、3D 打印快速成型等先进技术的研究。(2)模具设计与制造优势 汽车发动机行业对汽车发动机的设计和装机时