832309_2014_凯翔科技_2014年年度报告_2015-04-27.pdf

河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 1 凯翔科技凯翔科技 NEEQ:832309 河北凯翔电气科技股份有限公司河北凯翔电气科技股份有限公司 Hebei Kaixiang Electrical Technology Co.,Ltd 年度报告年度报告 2014 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 2 致投资者的信 凯翔科技是一家以智能电源检测技术服务为主营业务的科技型企业，致力于为发电机组、蓄电池组等各类电源设备提供全套的测试维护解决方案。我们希望通过持续改善的研发技术能力与现场服务，提高国内外电源测试工作的效率、准确性与安全性，进而促进整个电力安全事业的发展。凯翔科技于 2015 年 4 月首次在全国中小企业股份转让系统挂牌，作为一支新三板的新军，我们希望借助股份转让系统的平台，吸纳更多关注电力安全与智能自动化测试技术的投资者进入，欢迎广大投资者对公司进行更深入的了解和考察，了解公司存在的意义与价值，进而与凯翔科技共同成长壮大。河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.38 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、凯翔电气 河北凯翔电气科技股份有限公司 有限公司 河北凯翔科技有限公司（股份制改造前的公司）高级管理人员 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 凯翔电子 河北凯翔电子测量仪器有限公司 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 5 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制风险 公司第一大股东及实际控制人为张阿敏，张阿敏现持有公司 47%股份，为公司第一大股东。崔振国现持有公司 8%股份，崔振国和张阿敏系婆媳关系，为稳定张阿敏控制地位，崔振国出具授权委托书授权张阿敏代其行使除分配利润之外的股东权利，授权期限为其任公司股东期间，因此，张阿敏可实际控制公司 55%股份，为公司实际控制人，且张阿敏一直担任公司董事长兼总经理，其在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用第一大股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而损害中小股东利益、对公司不当控制的风险。二、应收账款发生坏账的风险 2014 年末、2013 年末、2012 年末，公司应收账款净额分别为 1,630.48 万元、1,620.97 万元、1,039.53万元，分别占公司当期流动资产 24.32%、42.84%、33.03%，占当期营业收入 34.62%、42.62%、31.92%，公司应收账款余额处于较高水平，如果公司不能及时收回应收账款，可能使公司应收账款发生坏账，对公司盈利能力、营运资金造成不利影响。三、经营活动流动资金短缺风险 2014 年度、2013 年度、2012 年度公司经营活动现金流量净额分别为-573.66 万元、420.82 万元、151.51万元。2014 年度公司由于支付较多材料款等因素，公司经营活动现金流量大幅减少，如公司不能及时回收客户欠款或从第三方获取资金支持，将会对公司经营活动资金造成短缺风险。四、税收政策风险 报告期，根据相关规定公司享有软件企业增值税即征即退并且按照高新技术企业所得税税率 15%征收企业所得税，子公司凯翔电子除享受上述政策外，作为软河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 6 件企业还享受企业所得税“两免三减半”的优惠政策，如果上述税收优惠政策发生变动，将会对公司盈利造成重大影响。五、市场竞争加剧的风险 公司产品主要应用于船舶、核电、数据中心、通讯、军工、智能电网、分布式能源、新能源等对大功率移动电源、后备电源有重大需求的领域，应用在发电机组、蓄电池组、UPS 等产品的检测方面。行业良好的市场前景吸引国内企业不断的跻身到电源检测行业，此外，美国、英国、加拿大、新加坡等国家的同行业公司也看好中国国内市场，利用其进口品牌优势，不断向国内市场投放产品。公司同时面临着国内和国际同行业的竞争。公司虽有严格的产品质量管理体系，拥有核心技术和丰富的行业经验，占据了一定的市场，但仍有可能会面临同行业公司增加，竞争加剧的风险。六、投资亏损导致的业绩波动风险 报告期内，公司利用闲置资金从事股票等交易性金融资产交易，2014 年度、2013 年度、2012 年度，公司交易性金融资产投资收益分别 36.27 万元、-178.06万元、-27.10 万元。公司经审计的 2014 年度、2013年度、2012 年度的利润分别为 1238.70 万元、117.59万元、408.24 万元，公司投资股票、基金、期货等在2013 年度出现投资亏损，导致 2013 年公司业绩较2012 年度大幅下降。截至 2014 年 8 月，公司已经全部处置上述证券、期货等投资资产。本期重大风险是否发生重大变化：否 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北凯翔电气科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Kaixiang Electrical Technology Co.,Ltd 证券简称 凯翔科技 证券代码 832309 法定代表人 张阿敏 注册地址 石家庄市高新区湘江道 319 号 办公地址 石家庄市高新区湘江道 319 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 齐俊娟 会计师事务所办公地址 石家庄市桥东区大经街鼎嘉府邸商务六区 504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 钟寰 电话 0311-86132885 传真 0311-86125320 电子邮箱 公司网址 联系地址 河北省石家庄市建设南大街 68 号 6 号楼 邮政编码 050021 公司指定信息披露平台的网址-公司年度报告备置地-三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-21 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 交流、直流电源检测设备的研发、制造、销售及一体化的电源检测系统整体设计和系统实施技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 8 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 张阿敏 实际控制人 张阿敏 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 130101000006731 否 税务登记证号码 130111769844544 否 组织机构代码 76984454-4 否 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,091,423.54 38,031,720.96 23.82%毛利率 49.68%41.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,386,952.67 1,175,854.62 953.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,289,708.29 2,857,740.92 295.06%加权平均净资产收益率 27.27%6.97%-基本每股收益（元/股）0.46 0.06 666.67%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 106,417,085.43 64,193,695.27 65.77%负债总计 51,468,401.48 31,631,963.99 62.71%归属于挂牌公司股东的净资产（元）54,948,683.95 32,561,731.28 68.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.83 1.63 12.27%资产负债率 48.36%49.28%-流动比率 1.46 1.48-利息保障倍数 18.69 5.59 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,736,638.89 4,208,194.26-应收账款周转率 2.90 2.86-存货周转率 2.76 5.83-河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 10 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 65.77%40.73%-营业收入增长率 23.82%16.79%-净利润增长率 953.44%-71.20%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 20,000,000 50.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 1,183,052.21 所得税影响数 85,807.83 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 1,097,244.38 非经常性损益合计明细非经常性损益合计明细 金额金额（元（元）非流动资产处置损益 2,187.16 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）611,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 11 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 569,864.03 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 合计合计 1,183,052.21 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司业务立足于电源检测行业，具备丰富的发电机组、蓄电池组检测维护技术和经验，通过自主研发生产的发电机组智能测试系统、干式负载柜、蓄电池充电/放电/检测设备等主营产品，并通过向前延伸、为客户提供深度定制的个性化开发服务；向后延伸、为客户提供持续维护和升级服务，为船舶、核电、数据中心、电力、航空航天、科研院所、军工等领域的客户提供全面的交直流电源检测系统整体解决和维护方案。（一）经营模式 公司实行总经理负责制，由总经理行使对企业的日常经营管理权，重大事务进行核心经营团队讨论并作出决定。在技术方面实行总工程师负责制，各具体项目均由专人负责，责任明确，重大技术问题集体攻关、集体研究。公司在自主研发的自动化控制技术、电阻模块的制造技术等核心技术的基础上，利用公司在船舶、核电、通信行业丰富的项目经验，形成了客户乃至行业都认可的公司产品标准。在目前社会对电力安全和稳定日益重视，以及国家大力推动节能减排和发展可再生新能源的背景下，公司的发展空间得到了较大提升。现公司目标客户涉及船舶、核电、数据中心、电力、航空航天、科研院所、军工等各个领域，在这些领域已形成了稳定的客户群体和品牌知名度。同时加大了太阳能、风能、智能电网、分布式能源、新能源等相关领域的宣传力度，相关电源设备的检测需求也日益增加。（二）销售模式 目前公司的销售模式主要有：1、直销模式 公司通过自己的销售团队，按行业直接向各潜在客户进行产品销售。销售过程一般由行业销售经理和售前技术人员配合，与潜在客户沟通，进行前期需求分析和产品方案设计，直至达成销售合同。对公司产品的需求来源于几个方面：随着国家对电力安全的重视，为防止核电站等重要设施因停电事故造成人员财产损失，各行业均加强了对后备发电机组等大功率电源的检测和维护，电源检测设备需求持续增加；各地持续进行的基础建设，如数据中心建设、房地产开发，催生了对发电机组的需求，进而使电源检测设备需求增加；国家“十二五规划”对船舶、海洋平台、新能源等战略产业的政策支持，使相关企业不断进行产业升级和技术改造，催生了对先进检测设备的需求。针对上述需求增加带来的电源检测行业的机遇，公司持续加强销售力量，建设高效的营销网络。纵向上，公司定位于电源检测这一细分市场，并深挖用户需求，开发出适用于各种行业的精准定位产品。同时，设立了船舶、核电等重点行业的行业分部，针对不同行业的特殊需求和企业特点，进行有针对性的方案设计和营销。由于行业内的信息传播和设备迭代，通过分行业销售这一模式，可以加速公司产品的口碑传播，并形成持续稳定的购买需求。河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 13 横向上，公司持续完善售前、售后服务，从传统制造业企业逐步转型为服务型企业。通过向前延伸，参与到客户的前期项目设计过程中。由于电源检测行业的特殊性，此类产品大多数为个性化定制产品，因此公司售前技术人员会向客户提出专业建议和方案设计，使客户的整体设计和公司的检测设备更加契合，充分满足客户需求，增强产品可靠性；通过向后延伸，为客户提供持续的维护、升级、改造服务，与客户形成长期服务关系，增强产品的粘性。2、电子商务营销模式 公司充分利用互联网开拓销售市场，通过 B2B 电子商务平台进行宣传与销售，在搜索引擎、行业网站投放广告，并通过社交媒体、移动网站等移动平台宣传，吸引潜在客户关注，由线上引流到线下，最终由线下的销售人员完成销售。公司还在行业杂志、期刊等投放广告宣传，并参加国内外的专业展会，与各行业的专业人员建立关系，实现销售。3、ODM/OEM 模式 公司除了直接向终端用户销售产品外，也提供 ODM/OEM 业务，即按照客户需求，进行完整的产品研发、设计和生产，或承接客户设计的产品进行生产，经授权后将产品标示为客户要求的产品名称和公司名称，并采取与自有品牌产品有区别的外观设计。ODM/OEM客户以纯销售型公司为主，一般是根据其下游客户的需求，在公司已有产品基础上提出改良升级，并以其品牌进行销售。公司提供的 ODM/OEM 业务范围包括全新产品研发、已有产品改良升级、外观设计、生产制造、产品的运输、现场调试及售后维护维修服务。在提供 ODM/OEM 服务之前，双方要签订 OEM 合作合同，约定服务范围，知识产权归属和保密义务。由公司进行 ODM 设计开发的产品，其知识产权也归公司所有。在公司进入电源检测市场的初期，ODM/OEM 业务曾在公司总业务量中占一定的份额，因为 ODM/OEM 客户往往具有良好的销售渠道，在销售能力上优于刚进入市场的公司，能为公司提供较多的业务来源，但随着公司直销渠道的逐渐完善，以及自有品牌建设的日益加强，现 ODM/OEM 业务的比重已逐渐下降。（三）盈利模式 公司作为提供交直流电源检测系统整体解决方案的企业，通过满足客户对于电力安全、质量控制、产品研发等方面的需求，以销售软硬件产品的方式获得利润。其盈利模式除了单纯的销售常规产品，获取制造附加值外，还通过以下方式提高利润空间：（1）通过提供软件和硬件一体化服务，以及系统集成服务，提供整体解决方案，为客户提供便利，获得比单纯销售硬件更高的利润；（2）提供个性化定制产品，参与到客户前期设计中，通过满足个性化需求获得高附加值，并通过与客户现场系统的深度契合，提高产品可靠性，降低成本，提高利润空间。（3）提供后续维护、升级、改造服务，通过持续的服务与客户形成长期关系，持续稳定的获得利润。通过多年经营，公司已经形成了船舶、核电、数据中心、军工、电力、通信运营商、航空航天、科研院所等行业领域的销售体系和客户群体，为公司产品销量和利润的增长奠定了坚实的基础。同时公司还不断地进行产品创新，持续满足客户的新增需求，并加速向服务型企业转型，以创造更多新的利润增长点。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 14 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情报告期内经营情况回顾况回顾 2014 年，公司实现营业收入 4907 万元，同比增长 23.82%；利润总额 2339 万元，同比增长 19.91%；净利润 1238 万元，同比增长 953.44%。截至 2014 年 12 月 31 日，公司总资产为 10641 万元，净资产约为 5494 万元。2014 年初，董事会为公司制定了实现年营业收入 5000 万元的目标，并将船舶、军工、核电、数据中心等行业作为主要突破点，截止 2014 年底，公司经营目标基本实现。2014 年内，公司采取了多项战略调整，并制定了详细的经营计划，保障了经营目标的实现。具体而言，公司主要采取的影响经营状态的举措包括：1、明确市场定位。公司对产品线进行梳理，将多年积累下的众多产品现进行合并精简，保留利润率较高的重点市场，将一批已经逐渐步入市场成熟后期的行业精简，如小功率直流产品。从而使公司内部资源聚焦于竞争力明显的大功率交流负载领域。2、做深行业市场。公司的市场特点是以行业为导向，虽然发电机组、蓄电池组检测在各个行业都会有所应用，产品的基本特性一致，但各行业之间仍然存在较为明显的需求差异。公司近几年一致致力于挖掘各行业之间的个性化需求。为此，公司在 2014 年进一步明确了各个行业分部的职责，为每个行业分部配备了有经验的专属市场人员和技术人员。3、科研进步。公司明确了大功率交流负载的核心产品地位后，在这一领域投入了更多资源，并取得了明显进步。公司在 2014 年针对大功率交流负载产品进行了数十项产品改进，并在整体性能上取得长足进步，保持了技术上的竞争优势。4、内部管理提升。公司在外部专业团队的协助下，逐步建立了现代化管理体系，通过提升内部管理者的水平和引入外部优秀人才，提高了团队管理能力和执行力。进而完成了公司的清晰战略定位和市场梳理，明确了公司在未来三年的发展方向。通过流程优化和计划分解，使长期计划得以在本年度内分解执行。并强化了绩效管理和考核体系，使公司内部的优胜劣汰机制更加有效，对外吸引优秀人才的能力加强，并强化了公司的执行力，保证的战略目标和关键决策的执行。5、融入资本市场。公司在 2014 年启动了全国中小企业股份转让系统的挂牌进程，并在券商及其他机构的协助下，进一步完善了公司治理能力，为进一步融入资本市场打通了渠道。从而可以通过未来的融资，加速企业的发展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比比重重 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 15 营业收入 47,091,423.54 23.82%-38,031,720.96 16.79%-营业成本 23,698,670.09 6.39%50.32%22,275,826.07 13.50%58.57%管理费用 11,530,839.38 5.98%24.49%10,880,004.86 27.55%28.61%销售费用 2,370,659.50 4.56%5.03%2,267,200.95 12.62%5.96%财务费用 713,287.04 341.04%1.51%161,729.21-206.01%0.43%营业利润 9,193,537.78 1,914.79%19.52%-506,588.81-125.42%-1.33%资产减值损失-369,649.95 149.77%-0.78%742,773.74 238.20%1.95%营业外收入 3,847,716.02 209.16%8.17%1,244,567.76-42.76%3.27%营业外支出 769.23-93.51%0.00%11,851.79 100.00%0.03%所得税费用 653,531.90-245.32%1.39%-449,727.46-629.45%-1.18%净利润 12,386,952.67 953.44%26.30%1,175,854.62-71.20%3.09%经营活动产生的现金流量净额-5,736,638.89-236.32%-4,208,194.26 177.75%-投资活动产生的现金流量净额-6,369,903.57-58.19%-15,235,179.07 140.68%-筹资活动产生的现金流量净额 19,076,101.68 583.90%-2,789,325.11-44.21%-项目变动及重大差异产生的原因：1、财务费用较去年增加 341.04%，是由于本年度利润明显增加，相应的缴税额大幅增加导致；2、营业利润较去年增加 1914.79%，一方面去年因为投资损失，导致利润情况低于往年平均值，另一方面今年的产品竞争力较好，利润空间较去年提升，综合导致本年度利润大幅增加；3、资产减值损失较去年减少-149.77%，由于去年坏账率偏高，今年注重应收款的追回，坏账率降低导致；4、营业外收入较去年增加 209.16%，是由于本年度软件产品退税额较去年大幅增加导致；5、营业外支付较去年减少 93.51%，是由于去年部分税款产生了滞纳金导致营业外支出较高，今年恢复正常；6、所得税费用较去年增加 245.32%，是由于今年营业利润明细高于去年，相应的缴税额大幅增加；7、净利润较去年增加 953.44%，原因与营业利润相同。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年减少 236.32%，是由于本年度末签订了大额合同，需预付大量材料款用于生产导致；2、投资活动产生的现金流量净额较去年增加 58.19%，是由于本年度处置了一些投资项目，将资金回流导致；3、筹资活动产生的现金流量净额较去年增加 583.9%，是由于本年度新增几笔贷款导致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%直流电源检测系列产品 8,847,033.49 18.79%13,578,813.22 35.70%交流电源检测系列产品 34,359,769.62 72.96%23,298,181.31 61.26%其他产品 3,884,620.43 8.25%1,154,626.43 3.04%河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 16 收入构成变动的原因 公司 2014 年度交流电源检测系统产品的营业收入较去年有所增加，占总营业收入的比例也有较大提升。这是由于公司的主动战略调整，逐步弱化直流电源检测的市场地位，加强竞争力更加明显的交流电源检测系统产品的投入而导致的结果。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：本年度销售客户的主要来源是船舶、石油、核电、数据中心和军工行业，没有明显的区域特征，客户既包括国企，也包括民企。公司的客户相对较多且分散，不存在对单一客户销售额超过当期总销售额比重超过 30%的情形，因此公司对单一客户不存在重大依赖。交易金额占前五名的客户信息 客户名称 交易金额（元）占当年营业收入比例（%）江苏新时代造船有限公司 9,914,529.95 21.05%大连船舶重工集团有限公司 5,139,793.18 10.91%中国核工业华兴建设有限公司 3,574,358.98 7.59%鑫永昊（北京）石油工程服务有限公司 2,552,136.76 5.42%成都宏天电传工程有限公司 2,222,222.23 4.72%2014 年营业收入 47,091,423.54 100%报告期内，上述前五大客户均不是公司持股 5.00%以上的股东，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和公司持股 5.00%以上的股东未持有上述前五大客户权益或任职，公司与上述前五大客户不存在关联关系。主要供应商的基本情况：公司主要采购电阻器、变压器、铜排、管母线等基础元器件，供应商分布较广，涵盖民营、国营及外资企业，连续供货时间均超过一年，比较稳定。公司也不存在依赖于单一供应商的风险。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持股 5%以上股份的股东在上述供应商中没有任职或拥有权益。供应商名称 交易金额（元）占当年采购总额比例（%）保定市润恒星源电气设备有限公司 3,094,017.11 10.09%天津市特变电工变压器有限公司 2,830,769.24 9.23%石家庄金山变压器有限公司 2,827,210.09 9.22%河北中兴金属材料有限公司 1,076,626.99 3.51%石家庄众业达电气自动化有限公司 1,019,958.20 3.33%2014 年采购总额 30,666,253.75 100.00%上述前五大供应商均不是公司持股 5.00%以上的股东。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和公司持股 5.00%以上的股东未持有上述前五大供应商权益或任职。公司与上述前五大供应商不存在关联关系。重要订单的基本情况：报告期内，公司重大的业务合同履行情况良好，具体如下：1、公司重大销售合同及其履行情况 序序号号 签订日期签订日期 合同相对方合同相对方 合同内容合同内容 合同金额（元）合同金额（元）履行履行情况情况 河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 17 1 2014/1/22 中国核工业华兴建设有限公司 交直流负载箱采购包 4,182,000.00 履行完毕 2 2014/3/7 大禹电气科技股份有限公司 发电机组智能测试系统、KX 智能电源检测设备控制软件 V3.3 2,360,000.00 履行完毕 3 2014/8/29 中船黄埔文冲船舶有限公司 干式负载装置 6,962,000.00 正在履行 4 2014/9/2 鑫永昊（北京）石油工程服务有限公司 Dummy Load Bank 2,986,000.00 履行完毕 5 2014/9/8 潍柴重机股份有限公司 发电机测试系统 26,583,000.00 正在履行 2、公司重大采购合同及其履行情况 序序号号 签订日期签订日期 供应商供应商 合同标的合同标的 采购金额（元）采购金额（元）履行履行情况情况 1 2014/10/8 山东华力机电有限公司 开关柜 5,273,800.00 正在履行 2 2014/10/7 江苏江鹤电气集团 管母 3,460,000.00 正在履行 3 2014/9/23 天津市特变电工变压器有限公司 变压器 3,312,000.00 正在履行 4 2014/1/1 保定市润恒星源电气设备有限公司 箱式变电站 856,000.00 履行完毕 5 2014/3/1 保定市润恒星源电气设备有限公司 箱式变电站 200,000.00 履行完毕 报告期内，公司重大业务合同均能够正常签署，合法有效，并且基本能够正常履行，不存在重大合同纠纷。销售合同严格按照公司销售制度和销售政策执行，采购合同严格按照采购制度执行，与供应商合作情况良好。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 11,192,554.38 169.58%10.52%4,151,917.47-66.49%6.47%4.05%应收账款 16,304,838.18 0.59%15.32%16,209,743.28 55.93%25.25%-9.93%存货 11,214,546.21 88.85%10.54%5,938,242.85 248.31%9.25%1.29%长期股权投资-固定资产 17,926,298.04 58.80%16.85%11,288,795.03 303.30%17.59%-0.74%在建工程 13,029,305.95 112.83%12.24%6,121,803.70 146.16%9.54%2.70%河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 18 短期借款 12,800,000.00 326.67%12.03%3,000,000.00-4.67%7.36%长期借款-总资产 106,417,085.43 65.77%-64,193,695.27 40.72%-项目变动原因：1、货币资金较去年增加 169.58%，是由于今年收入较去年明细增加导致；2、存货较去年增加 88.85%，是由于本年末与山东潍柴重机股份有限公司签订一份大额供销合同，使原材料库存、在库产品大幅增加；3、固定资产较去年增加 58.8%，是由于今年外购了较多机器设备；4、在建工程较去年增加 112.83，是由于今年在新的生产基地建设方面加大了投入；5、短期借款较去年增加 326.67%，是由于今年增加了多笔银行贷款。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司拥有全资控股子公司：河北凯翔电子测量仪器有限公司，子公司注册资本 500 万元，注册地位于河北鹿泉绿岛火炬开发区，子公司主要为母公司生产电阻模块等电源检测整机的必要组件，并提供软件开发服务。2014 年度，子公司营业收入 21,259,339.29 元，营业利润 6,371,347.89 元，净利润 6,341,347.89 元。(2)(2)对外股权投资对外股权投资情况情况 报告期内，公司无新增对外股权投资。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业概况 公司产品所属细分行业为电源检测行业。国内电源检测行业按其检测对象分类，可分为发电机组等移动、后备、应急电源检测；蓄电池组等储能系统检测；光伏、风电等分布式电源检测；智能电网、微网、输变电系统等电网检测。行业中常用的电源检测设备包括干式负载、水负载、电子负载等。其中，水负载属于上一代产品，其功能、安全性、可移动性都不及干式负载，已经逐渐被市场淘汰。电子负载由于技术条件尚不成熟，检测容量、功率密度、性价比均不及干式负载，一般只在科研院所等少数机构使用，未被市场普遍接受。因此，目前干式负载及其衍生设备是发电机组、蓄电池组及各类电源、电气开关的最主要配套检测设备。以干式负载为代表的电源检测设备可用于发电机组等电源设备的带载能力测试、电源稳定性测试等各个方面，在相关设备的研发实验、出厂测试、现场调试、定期维护、维修后检测，以及发电机组的消除积碳、蓄电池组的老化和配组、电气开关的极限能力测试等方面都有不可替代的重要作用。因此，电源检测技术及设备广泛应用在船舶、港口、海洋工程、核电、数据中心、医院、航空、航天、电力、电子、军工、科研院所、通信、野外作业、高层建筑等各个领域，应用面极为广泛。电源检测行业自上世纪中期产生以来，发展迅速。目前，发达国家这一市场已较为成熟，需求稳定。由于国家标准、政策法规的规范，除了发电机组制造商、科研机构出于自身的需要，使用电源检测设备来开展检测工作外，数据中心、核电站、高层建筑、野外作业等领域均建立了强制规范。按照规范，这些机构必须配备一定数量的后备发电机组以保障供电安全，同时必须定期对发电机组进行负载检测和运行维护，从而避免后备发电机组因为长期处于停机或者低负荷运行状态，造成启动失败、容量不足、输出不稳定、河北凯翔电气科技股份有限公司 2014 年年度报告 19 积碳等潜在故障，最大限度避免全厂断电事故（SBO）等严重事故的发生，避免人员财产损失。国内电源检测行业起步较晚，而且由于相关政策法规、国家标准尚不健全，部分行业没有强制检测的约束，国内各行业、各机构的电源检测意识参差不齐。目前，船舶、核电等行业的电源检测市场较为成熟和规范，已形成了稳定而增长的市场需求，随着政策法规的完善和标杆企业示范作用，其他行业对电源检测设备的需求也在不断增强，呈现出快速发展的态势。在 2014 年，以发电机组检测为主的机组厂家、船舶等行业的市场需求比起以往更加强烈，因此，公司也调整了市场重点，加大对这些行业市场的关注和投入。相比之下，小功率直流检测市场，如机房、蓄电池厂家等，由于技术含量较低，市场进入者较多，已经逐步进入市场成熟后期阶段，竞争已趋于白热化。（二）市场概况 电源检测行业的主流产品是干式负载，作为一种配套检测设备，干式负载的市场需求深受其下游领域、即发电机组、蓄电池组等受检设备的市场行情的影响。根据 2013 年底河北德沃企业管理咨询有限公司出具的 网外电源负载检测设备市场容量及趋势分析，依据已知的干式负载市场销售情况和发电机组等受检设备的市场销售情况来推测，在2013 至 2017 年间，干式负载设备在各种应用环境中的平均市场规模可达 10.3 亿美元，平均年增市场近 1.5 亿美元。另外，还有众多新兴市场的潜力尚无法准确估计。以负载设备在柴油发电机组的应用方面为例。柴油发电机组可广泛应用于船舶、海洋平台、石油、国防军工、制造业、野外作业、数据中心、核电站等各个行业。第一，在船舶工业上，发电机组作为船舶的动力核心，在各类舰船上有着不可替代的作用，船用发电机组市场也一直是柴油发电机组市场的重要组成部分。而过去的市场表现说明，船舶工业同样是干式负载的一个关键市场，无论国内国外，电源检测市场都是首先从船用干式负载市场开始起步并成熟的。目前，船舶工业经历了经济危机后的低迷，正处于复苏时期，从长远来看，随着我国对海洋权益的不断重视，远洋航行所需要的大功率发电机组及其配套的干式负载都会有良好的市场前景。第二，在海洋平台、石油行业，由于远离主电网，柴油发电机组是重要的供电设备。截止 2012 年底，中海油已有海洋平台 32 个，中石油已有平台 18 个。石油方面，我国已有大庆油田、胜利油田、长庆油田等大型油田 19 个。海洋平台、石油行业对大功率、中高压发电机