831879_2014_龙钇科技_2014年年度报告_2015-04-22.pdf

龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 1 页/共 102 页页 公告编号：2015-019 龙 钇 科 技 NEEQ:831879 年度报告 2014 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 2 页/共 102 页页 公 司 年 度 大 事 记 2014 年 8 月 29 日公司通过江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局高新技术企业复审。龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 3 页/共 102 页页 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.30 第六节 股本变动及股东情况.33 第七节 融资及分配情况.35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.45 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 4 页/共 102 页页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、龙钇科技 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 股东大会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会 董事会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司董事会 监事会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司的总经理、副总经理、财务总监、总经理助理以及董事会秘书 公司章程 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司章程 三会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会议事规则 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会董事会议事规则 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 平安证券有限责任公司 会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）上期、上年同期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 报告期、本期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 5 页/共 102 页页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无（3）豁免披露事项及理由 无 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 稀土行业政策风险 我国对采用稀土原矿作为生产原料的稀土冶炼分离企业实行指令性生产计划管理，并对稀土冶炼分离企业实行生产许可。根据江西省工业和信息化委员会的相关文件，2015 年公司分配到的第一批稀土原矿配额为 40 吨。公司稀土合金添加剂业务中的原材料主要来自自主稀土龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 6 页/共 102 页页 分离业务过程中产生的副产品钇富集物等。若未来政府部门逐步减少或全部收回稀土分离配额，则公司稀土分离业务将受到影响，同时使得公司稀土合金添加剂生产原料将主要来自外购，虽然市场上的钇富集物供应较为充足，但是将导致稀土合金添加剂的生产成本因钇富集物等原料的外购而增加。存货余额较大的风险 报告期内，公司存货余额为 10,912.32 万元，占总资产 17.74%，主要是在产品中的槽体液、草酸稀土和库存商品中的稀土氧化物余额较大。其中稀土氧化物余额较大，主要是报告期内稀土氧化物市场价格持续下滑，公司主动减少稀土氧化物销售导致。尽管报告期内绝大部分稀土氧化物的市场价格仍高于其账面成本，但未来不排除稀土氧化物价格继续下降进而跌破其账面成本，从而需要计提大额的存货跌价准备。经营业绩下滑的风险 公司从事稀土合金添加剂和稀土氧化物的研发、生产及销售，主要业务受宏观经济、下游行业需求及稀土氧化物市场行情等因素影响。报告期内，由于宏观经济增长减缓、下游冶金及机械制造行业不景气、稀土氧化物行情低迷，公司的经营业绩受到较大的影响。2012 年、2013 年、2014 年，公司营业收入分别为 10,263.00 万元、7,387.16万元、6941.27 万元，净利润分别为 743.75 万元、326.04万元、448.49 万元，虽然公司经营业收入下滑幅度有所减小，但净利润比上年度有较大的回升。如果未来宏观经济出现波动，下游冶金及机械制造企业需求下降，稀土氧化物价格进一步下跌，则可能导致公司经营业绩出现进一步下滑甚至亏损。资产抵押对公司未来持续经营能力产生不利影响的风险 公司息税前利润能够有效覆盖当期利息费用，未发生过到期债务本金及利息未偿还或延期偿还等债务违约情形。但未来若公司不能及时偿还银行借款，亦不能通过协龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 7 页/共 102 页页 商等其他有效方式解决，公司资产存在可能被行使抵押权的风险，从而对公司未来持续经营能力产生不利影响。营运资金不足风险 2012 年、2013 年和 2014 年公司经营活动现金流量净额分别为-90.65 万元、-514.79 万元和 380.89 万元，低于净利润。为了满足营运资金需求，公司报告期内银行借款余额较大，未来如果公司不能提高经营活动产生现金的能力，公司将面临由于营运资金不足，而无法保持正常的采购付款及日常运营付款，从而对业务持续开展造成影响。技术研发风险 本行业是资金、技术密集型行业，具有技术更新和升级速度快的特点。一般而言，由于特种钢和机械、机电制造行业产品的升级更新，对稀土合金添加剂质量和性能会提出更高的要求。这一方面使得公司产品有了持续不断的市场需求，另一方面意味着公司需要持续不断地进行新产品、新工艺的研发，因此公司新品开发速度能否跟上技术更新的速度将直接影响公司的经营业绩。如果未来公司无法适应特种钢和机械、机电制造对添加剂的需求，那么公司将面临较大的技术风险，从而导致公司产品失去竞争力。技术人才流失的风险 在产品更新和技术进步不断加快的背景下，公司的发展在很大程度上取决于能否吸引优秀的技术人才，形成稳定的技术人才队伍。报告期内，公司共有研发人员 19 名，形成了能够消化吸收国内外先进技术、具有不断创新能力的技术研发团队。同时，公司的大批熟练技术工人也在产品制造、工艺改进等方面积累了宝贵的经验。若上述核心技术人员或熟练技工流失，将对公司的生产经营造成一定影响。实际控制人不当控制风险 本公司实际控制人杨清先生通过江西龙钇间接持有本公司 45.39%股份。虽然公司制定了“三会”议事规则龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 8 页/共 102 页页 以及相关工作细则等内部规范性文件，且杨清先生也作出避免同业竞争等承诺，但仍不能排除实际控制人通过实际控制人地位对公司的发展战略、投资计划、人员选聘、利润分配等重大事项施加控制或重要影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，损害公司及其他股东利益的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：是。不存在“税收优惠消失的风险”。2014 年 8 月 29 日通过了高新技术复审，在三年内可以继续执行 15%的企业所得税优惠税率 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 9 页/共 102 页页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 英文名称及缩写 Longnan Longyi Heavy RE Technology Co.,Ltd 证券简称 龙钇科技 证券代码 831879 法定代表人 杨清 注册地址 江西省赣州市龙南县东江乡晓坑村 办公地址 江西省赣州市龙南县东江乡晓坑村 主办券商 平安证券有限责任公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘敏、孟从敏 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱福生 电话 0797-6580736 传真 0797-3505067 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省赣州市龙南县东江乡晓坑村,341700 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 29 日 行业（证监会规定的行业大类）制造业中的“有色金属冶炼和压延加工业”主要产品与服务项目 稀土分离、稀土矿产品加工；稀土产品、稀土合金销售；合金材料及其制品的生产、加工、销售 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 江西省龙钇重稀土材料有限责任公司 实际控制人 杨清 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 10 页/共 102 页页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 360700210019922 否 税务登记证号码 36072755604472X 否 组织机构代码 55604472-X 否 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 11 页/共 102 页页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）69,412,680.30 73,871,620.79-6.04%毛利率%30.82%27.28%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）4,484,876.95 3,260,412.06 37.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）4,587,585.60 2,844,811.33 57.11%加权平均净资产收益率%5.11%3.89%-基本每股收益（元/每股）0.09 0.07-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）179,746,674.19 170,997,237.14 5.12%负债总计（元）89,792,746.88 85,528,186.78 4.99%归属于挂牌公司股东的净资产（元）89,953,927.31 85,469,050.36 5.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.80 1.71 5.25%资产负债率 49.96%50.02%-流动比率 1.86 1.86-利息保障倍数 2.07 1.98-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）3,808,919.42-5,147,905.41 173.99%应收账款周转率 3.37 3.44-存货周转率 0.69 0.58-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.12%-4.92%-营业收入增长率%-6.04%-28.02%-净利润增长率%37.56%-56.16%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 12 页/共 102 页页 普通股总股本（股）50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益-14,121.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）139,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,066.33 非经常性损益合计非经常性损益合计 136,944.86 减：所得税影响数 34,236.22 减：少数股东权益影响额 -非经常性损益净额非经常性损益净额 102,708.65 七、会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 无-龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 13 页/共 102 页页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是一家专业从事稀土合金添加剂和稀土氧化物的研发、生产及销售的高新技术企业。公司拥有多项专利技术和稳定的核心团队，具备较强的生产制造能力和研发能力，在国内率先开发出钇基重稀土系列添加剂，是我国钇基重稀土合金添加剂高端产品和服务的提供商。公司通过“以销定产”、“以服务促销售”，为客户提供增值服务的模式开拓业务，收入来源于稀土合金添加剂和稀土氧化物的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、行业发展情况 随着我国经济发展进入“新常态”，和公司业务紧密相连的装备制造业的重要支撑基础产业铸造业发生了深刻变化，我国铸造业经历了连续十年的高速、高强度发展，目前已经进入降速调整阶段，但由于铸造产量基数大，对于公司业务来说市场空间仍然很大。特别是在新环保法正式实施后，绿色铸造、绿色制造等方面出现了导向性趋势，对于公司业务来说面临着机遇与挑战。传统冲入法工艺由于吸收率低、环境污染将进一步受到限制，而公司正在拓展的新型智能、环保喂线设备及包芯线处理工艺将取代传统的冲入法工艺，面临良好的市场前景。龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 14 页/共 102 页页 2、公司业务情况 2014 年，面对稀土合金添加剂和稀土氧化物行业发展趋缓的形势，公司经营管理层坚持以公司发展战略为指导，调整经营思路，优化产品结构和积极调整销售策略，虽然公司业务收入较上年度同期下滑 6.04%，但下滑趋势有所放缓，而且利润总额和净利润都较上年度增长 32.55%和 37.56%。2014 年，公司采取的主要措施有：不断加大技术研发的投入，快速开发适应市场的新产品，抢占技术制高点；根据国内市场行业竞争特点，细分市场，不断拓展新客户，稀土合金添加剂产品占营业收入比例比上期提高了 9.94%，稀土氧化物产品占营业收入比例比上期降低了 8.84%；优化现有供应链管理体系，提高供应链的稳定性，满足市场质量要求；进一步完善公司法人治理结构，规范股东大会、董事会、监事会的运作和公司管理层的工作制度。建立科学有效的公司决策机制、市场快速反应机制和风险防范机制；进一步健全完善人力资源管理体系，建立企业人才良性竞争机制、公正合理的人才使用和激励机制。1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成与现金流分析）利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 69,412,680.30 -6.04%-73,871,620.79-28.02%100.00%营业成本 48,022,407.88 -10.61%69.18%53,722,732.56-29.91%72.72%管理费用 7,853,129.80 -12.36%11.31%8,960,758.79-21.20%12.13%销售费用 3,373,912.37 9.09%4.86%3,092,890.09 11.37%4.19%财务费用 4,997,757.10 22.35%7.20%4,084,875.89 21.76%5.53%营业利润 5,244,631.63 47.04%7.56%3,566,860.77-58.03%4.83%资产减值损失 -97,272.87 -122.19%-0.14%438,426.78 1340.36%0.59%营业外收入 159,942.95 -85.92%0.23%1,136,237.46 100.69%1.54%营业外支出 22,998.09 -96.42%0.03%643,184.69 922.26%0.87%所得税费用 896,699.54 12.16%1.29%799,501.48-48.92%1.08%净利润 4,484,876.95 37.56%6.46%3,260,412.06-56.16%4.41%经营活动产生的现金流量净额 3,808,919.42 -173.99%-5,147,905.41 467.92%-投资活动产生的现金流量净额 -2,393,228.20 -44.80%-4,335,259.53-40.19%-筹资活动产生的现金流量净额 -4,984,069.08 140.65%-2,071,086.62-112.13%-项目变动及重大差异产生的原因：（1）资产减值损失变动主要由存货跌价准备引起，报告期内存货跌价转回龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 15 页/共 102 页页 影响 2.50 万，应收款项坏账准备影响 7.96 万元，上期报告存货跌价转回影响16.16 万，应收款项坏账准备影响 27.68 万元。2013 年稀土市场价格下跌且高于成本价计提了存货跌价准备，2014 稀土价格回升，减记存货价值的影响因素已经消失，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入资产减值损失。（2）2014 年营业外收入较上年度下降主要原因是 2013 年有四项政府补助1,069,128.00 元，而 2014 年政府补助资金 139,000.00 元。（3）2014 年营业外支出较上年度下降的主要原因是 2013 年度车间改造项目减少，报废固定资产产生的营业外支出减少。现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额增加的原因是 2014 年度购买稀土原矿所支付的货款大幅下降，使报告期购买商品、接受劳务支付的现金较上期下降了35.08%，从而使经营活动产生的现金流量净额增加了。（2）投资活动产生的现金流量净额 2014 年比较上年度下降的主要原因是固定资产投资减少。（3）筹资活动产生的现金流量净额 2014 年比较上年度下降的主要原因是2013年12月31日取得上海浦东发展银行赣州龙南支行的贷款500万元，是2013年的新增贷款，此笔借款在 2014 年 12 月 2 日已全部归还，使 2014 年偿还债务支付的现金同比 2013 年增加了。（2 2）收入构成分析）收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%稀土合金添加剂 59,573,191.56 85.82%56,056,972.29 75.88%稀土氧化物 9,040,341.85 13.02%16,148,547.04 21.86%其他 799,146.89 1.15%1,666,101.46 2.26%合计 69,412,680.30 100.00%73,871,620.79 100.00%收入构成变动的原因 由于稀土市场价格因素，我公司减少了稀土氧化物的销售，加大高新技术产品的研发生产与销售。龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 16 页/共 102 页页（3 3）营运分析）营运分析 主要销售客户的基本情况：公司客户主要为装备制造业的基础产业铸造业提供产品和服务。本期前五名客户的营业收入：客户名称 是/否 关联交易 营业收入总额（万元）占总营业收入的比例（%）沈阳机床西丰铸造有限公司 否 493.23 7.11%赣州稀土矿业有限公司 否 454.70 6.55%江苏吉鑫风能科技股份有限公司 否 294.90 4.25%赣州锦川新材料有限公司 否 249.57 3.6%佛山市顺德区中天创展球铁有限公司 否 234.09 3.37%主要供应商的基本情况：公司采购的主要原材料市场竞争充分，供应商数量众多，不存在对单一供应商依赖风险。本期前五名供应商：供应商名称 是否关联交易 交易金额（万元）备注 赣州稀土矿业有限公司 否 2,002.00 龙南县供电有限责任公司 否 514.46 龙南县赣钇精细化工有限公司 是 485.81 青海汇能冶炼有限公司 否 372.85 宁夏宁宏基耐磨材料股份有限公司 否 346.96 重要合同的基本情况：公司以客户订单指令为导向，组织材料采购及产品生产，生产完成后对客户进行销售，并通过自身的管理及技术检测控制产品质量，并提供产品使用的相关服务，从而获取稳定的收入、利润及现金流。A、销售合同 合同日期 合同相对方 合同金额（万元）履行情况 2014.1.23 沈阳机床西丰铸造有限公司 37.25 已完成 2014.12.26 赣州稀土矿业有限公司 53.2 已完成 2014.3.29 江苏吉鑫风能科技股份有限公司 39.6 已完成 2014.2.26 惠州市恒力稀土材料有限公司 105 已完成 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 17 页/共 102 页页 2014.1.23 甘肃酒钢集团西部重工股份有限公司 53.9 已完成 B、采购合同 合同日期 合同相对方 合同金额（万元）履行情况 2014.07.31 宁夏天赐进出口贸易有限公司 138.31 已完成 2014.06.09 青海百通高纯材料开发有限公司 109.80 已完成 2014.02.25 银川琦惠工贸有限公司 112.00 已完成 2014.02.14 腾达西北铁合金有限责任公司 154.80 已完成 2014.9.27 宁夏新华实业集团限公司 75.00 已完成 2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 4,312,369.55 -45.28%2.40%7,880,747.41 -59.451%4.61%-2.210%应收账款 18,324,583.67 -19.90%10.19%22,878,163.42 18.318%13.38%-3.185%存货 109,123,162.52 17.74%60.71%92,679,164.54 -0.780%54.20%6.510%长期股权投资-固定资产 30,769,061.14 -5.65%17.12%32,611,751.48 26.402%19.07%-1.953%在建工程 2,147,188.18 264.07%1.19%589,774.29 -87.654%0.34%0.850%短期借款 54,000,000.00 0.00%30.04%54,000,000.00 8.000%31.58%-1.537%长期借款-总资产 179,746,674.19 5.12%-170,997,237.14 -4.924%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金比去年减少 45.28%，主要原因是主要原因是 2014 年销售商品、提供劳务收到的现金较上期下降了 18.90%，报告期销售商品、提供劳务收到的现金 35427913.09 元，上期发生额 43686423.10 元。（2）存货比去年增加 17.74%，主要原因是 2014 年稀土产品销售减少导致存货增加。（3）在建工程比去年增长 264.07%，主要原因是公司为抓住行业发展机遇，增加土建工程建设。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司分析）主要控股子公司、参股公司分析 主要控股子公司为：龙钇（赣州）应用研究所有限公司，2014 年度营业收入为 968,316.63 元，净利润为-460,510.62 元。无参股公司。（2 2）对外股权投资情况）对外股权投资情况 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 18 页/共 102 页页 报告期内，龙钇科技无对外股权投资情况。（3 3）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资期限投资期限 预计收益预计收益 无-总计总计 -委托贷款情况：项目项目 贷款金额贷款金额 借款人借款人 借款期限借款期限 无 总计总计 -（4 4）公司控制的特殊目的主体情况）公司控制的特殊目的主体情况 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 装备制造业作为国家的基础产业，在国民经济占有不可替代的地位，而与公司业务稀土合金添加剂行业紧密相连的铸造业则是装备制造业的重要支撑产业。2014 年亚太经合组织(APEC)领导人会议在贸易自由化、贸易投资便利化和经济技术合作等领域取得了令人瞩目的成就，此次会议期间，我国力推的“一带一路”规划更是令世界关注。“一带一路”战略设想之一是通过合作投资推动周边国家的基础设施建设，支持装备制造业出去，特别是鼓励具有自主知识产权且技术水平相对较高的产业如核电、轨道交通、工程机械、汽车等到沿线国家投资，进而推进国内产能过剩行业到资源富集、市场需求大的国家建立生产基地，推动消化国内的过剩产能，缓解经济下行压力。受益于国家相关产业政策，稀土合金添加剂、稀土氧化行业在装备制造业所使用的新材料、新工艺中将发挥不可替代的作用。行业市场化程度高，竞争激烈，产品质量和服务水平是关键。随着行业市场规模的不断扩大，并且受政策限制较少，本行业内企业的数量有所增加，且市场集中度较低，整个市场处于充分竞争状态。虽然目前行业内企业数量多，但是行业中仅有少数能够提供高质量产品和服务的规模化企业，而该行业下游的冶金、机械制造企业出于降低成本、供应商综合服务、质量保障等考龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 19 页/共 102 页页 虑，更倾向于向综合实力较强的规模企业进行采购，而摒弃无技术研发实力的作坊式小型企业。因此，行业上下游之间供求关系的变化将使技术研发实力雄厚、生产规模大的企业脱颖而出。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 （1）产业链一体化优势 公司地处享誉全球的“重稀土之乡”江西省赣南地区，具有得天独厚的重稀土资源优势，经过多年的发展，公司已构建了从稀土分离提纯、稀土深加工和稀土应用的完整产业链。公司拥有稀土合金添加剂、稀土氧化物及铸件等三大类产品的生产制造能力，每个大类产品又分若干品种，如稀土硅镁铁合金有钇基重稀土球化剂、风电球化剂、低硅球化剂、球化包芯线等多个品种，产品种类繁多，公司能够根据客户的要求定制个性化稀土合金添加剂产品。（2）高端客户资源优势 公司的核心客户均为技术含量较高的优秀企业，对产品质量和成份的稳定性要求较高，因而只有通过严格的质量管理体系认证和合格供应商认证才可进入其供应商序列。公司通过在行业中长期的精耕细作，不断提升产品质量，成功地与客户建立了长期稳定的合作关系。公司采用“一厂一策”的销售服务策略，对客户进行全面系统的技术服务，最大限度地满足客户的需求。公司经营管理团队成员均拥有多年稀土合金添加剂产品生产、管理和营销经验，积累了丰富的客户资源。公司针对核心客户设立了专门的跟踪服务团队，不断深化与其合作的层次和水平，形成了与客户共同成长的合作关系。（3）业内领先的技术研发实力 公司自成立以来一直注重产品的技术研发，设立省级企业技术中心，加大与客户需求同步开发的力度等措施，有效地适应市场需求的变化。公司作为高新技术企业，现有发明专利 6 项，实用新型专利 7 项，为持续不断推出地新产品和技术提供知识产权保护。基于公司持续的技术研发和产品创新，公司曾先后荣获江西省科学技术进步奖、十佳科技型企业，优秀非公司有制企业等荣誉龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 20 页/共 102 页页 称号，公司产品也获得“国家级新产品证书”、“江西省名牌产品”，得到了宝钢铸造、吉鑫科技等知名企业的充分认可。（4）突出的成本控制优势 公司通过技术革新和优化生产工艺，在保证产品性能的前提下，优化工艺流程，有效降低了制造成本。以球化剂为例，公司生产部门为降低生产成本，进行了一系的技术改造，首先是加大电炉的容量，使单炉产量提高 50%。效率提高的同时增加产品的稳定性；二是改进加料装备，通过改为自动振动加料，提高加料效率，减少浪费；三是改进了筑炉工艺，提高了炉龄寿命。（5）品牌优势 经过在铸造行业多年的发展，龙钇重稀土合金添加剂产品在铸造领域建立了品牌优势，“龙钇”品牌在行业内具有较强的品牌优势，特别是在冶金、机械制造等领域，为业内知名品牌之一。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司是最早从事重稀土合金添加剂研究开发及市场推广应用的企业之一。公司在国内率先开发出钇基重稀土系列添加剂，是我国钇基重稀土合金添加剂高端产品和服务的提供商。受宏观经济增长放缓及下游行业周期性调整的影响，近三年公司营业收入和净利润持续下滑，但 2014 年在销售收入负增长的不利局面下，公司净利润较上年增长了 37.56%。这主要得益于以下几个方面：1、采购 公司根据客户订单、订单预测、市场行情、生产需要和库存情况对原材料进行采购，原材料以国内供应为主。公司充分利用电子商务信息和网购平台，对采购标的价格、质量等因素进行充分评价，每一类别原材料采购正常选择三个以上供应商，并定期对不合格的供应商进行淘汰并选择新的供应商，以确保原材料的供应品质。在具体采购运作时，公司根据客户订单、订单预测、市场行情、生产需要和库存情况确定原材料需求计划，并依此确定安全库存量和订货批量，然后由采购部执行具体的采购计划。经比价招标或市场行情议价，并综合考虑供应商的供货能力、质量可靠性等因素，确定最佳供应商并组织采购。经过多年的运作和改进，公司已在供应商选择、评定、采购控制、成本管龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 21 页/共 102 页页 理等方面形成了一套成熟的程序，制定了严格的采购制度，与合格供应商建立了稳定的合作关系，能够确保采购的原材料符合质量和成本的要求。2、生产 公司根据经营特点，主要采用“以销定产”方式组织生产。一般情况下，成熟产品的生产流程是公司市场管理部接到客户订单后，由生产部门确定原材料需求计划并根据订单制定生产计划，然后组织各车间生产；对于成熟产品还存在根据客户订单预测或者备货指令进行提前备货的情形。新产品的生产流程是先由技术部门根据客户的个性化需求进行产品成份设计、生产工艺优化设计等，待样品经客户确认后，生产计划部再根据订单组织规模化生产。在整个生产过程中，公司技术、质量、生产等各部门密切配合，实时对产品的生产过程进行监督和调整，将质量控制贯穿于每个生产环节，确保产品能够保证质量。3、销售 公司主要客户是吉鑫风能、沈阳西丰铸造等大型装备零部件制造厂商，大部分销售合同通过招投标方式获得。该类企业技术实力较为雄厚，对产品质量要求高，客户稳定性较好，对于该类客户采取定期跟踪走访，及时了解客户产品开发方向，并配合做好自身产品研发和试用工作。而市场还有大量的中小客户群体，该类客户区域性集中度高，技术水平和装备较差，对价格较为敏感。针对该类客户，公司销售产品时候采取差异性策略，根据不同客户要求调整产品成份，将产品价格降至客户的心理价位，同时为客户提供免费技术方案等增值服务，为客户解决技术问题。通过客户口碑，将产品推广至同类客户。4、管理 公司内部制度健全，部门分工明确，管理机制顺畅。管理团队稳定，在长期工作中形成良好的合作氛围，团队执行力较强，为公司的持续经营提供了良好的团队保障。报告期内，公司逐步建立了现代企业管理制度架构，企业治理规范有序，各项内控管理制度完善；全员工作效率逐步提升，市场基础逐步巩固，产品销售保持健康持续成长，产品市场占有率稳定，经营业绩稳定；科技创新管理体系健全，开展研发活动成效显著，企业核心产品竞争力保持领先，新产品开发顺利推进；财务及人力资源管理工作严格规范，制度健全，有效保证了生产经龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 22 页/共 102 页页 营及各项管理风险的控制；新扩建项目有序推进，对公司未来业绩增长支撑作用显著，资产规模增长适度，资产负债结构合理。综上所述，公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六）自愿披露（六）自愿披露 无 二、未来展望（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 李克强总理在 2015 年的政府工作报告中指出：制造业是我们的优势产业，要实施“中国制造 2025”，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快从制造大国转向制造强国。先进装备制造业是为国民经济发展提供技术装备的战略性产业，具有技术含量高、产业带动能力强、资源能源消耗少等特点，是一个国家和地区工业化、现代化水平和竞争力的综合反映。虽然全球经济发展的步伐趋缓，但我国的装备制造业发展前景非常可期。首先，2014 年亚太经合组织(APEC)领导人会议在贸易自由化、贸易投资便利化和经济技术合作等领域取得了令人瞩目的成就，此次会议期间，我国力推的“一带一路”规划更是令世界关注。“一带一路”战略设想之一是通过合作投资推动周边国家的基础设施建设，支持装备制造业出去，特别是鼓励具有自主知识产权且技术水平相对较高的产业如核电、轨道交通、工程机械、汽车等到沿线国家投资，进而推进国内产能过剩行业到资源富集、市场需求大的国家建立生产基地，推动消化国内的过剩产能，缓解经济下行压力。其次，“新型城镇化”的战略的稳步推进，城镇化过程中会产生的大量新建的基础设施，已是中国发展最明显的一个趋势。围绕城镇化基础设施建设过程中，从“铁公机”的基本建设，到矿山、冶金、石化、水利、电力、市政等建设领域，几乎都离不开工程机械。这必将关于对工程机械行业产生巨大的推动作用。最后，在博鳌亚洲论坛年年会上，中国倡议的亚洲基础设施投资银行成为年会的焦点议题，得到了与会国人员广泛的支持，掀起了一股“亚投行热”。“亚投行”是由中国提出创建的区域性金融龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2014 年度报告 第 23 页/共 102 页页 机构，将为中国具有显著竞争力的基础设施制造产业提供潜力巨大的市场，消耗中国钢铁，水泥等传统产业和劳动力，同时也会带动中国高端装备制造业如核电、高铁、工程机械、船舶、航空等的巨大发展。而在中国制造和中国建筑走向海外同时，将中国的基础设施标准加以推广，将会使中国基础建设和装备制造业拥有持久竞争力。受益于中国装备制造行业升级和结构调整，铸造改性材料稀土合金添加剂行业、稀土新材料行业发展前景良好。公司经营管理层坚持以公司发展战略为指导，牢牢抓住了此次行业发展机遇，实现公司业务和收入的跨越式发展。不断加大技术研发的投入，快速开发适应市场的新产品，继续以领先的核心技术和行业标准抢占技术制高点；稳抓国内市场，适应行业竞争特点，不断拓展新客户，积极拓展国外业务，并以此为契机发展海外市场；优化现有供应链管理体系，提高供应链的稳定性，满足市场质量要求，提高交付速度；进一步完善公司法人治理