832259_2014_鸿发有色_2014年年度报告_2015-04-27.pdf

第1 页，共 110 页 南京鸿发有色金属制造股份有限公司（NanJing HongFa Non-ferrous Metal Co.,Ltd.）2014鸿发有色 NEEQ:832259 年度报告 第2 页，共 110 页 亲爱的投资者：大家好！在过去的一年里，我们完成了股份制改造，全力推进新三板挂牌工作，并于 2015 年 4月 20 日顺利完成在全国股转系统挂牌；同时通过全体公司同仁、供应商和客户的共同努力，我们还超额完成了 2014 年度的计划目标。我们是一家成立已满 5 年的年轻公司，南京鸿发有色金属制造股份有限公司位于南京市溧水经济开发区，有限公司成立于 2007 年 9 月 21 日，2014 年 10 月 28 日，正式变更为股份有限公司。公司以生产工业铝型材为主，建筑铝型材为辅，集研发、设计、制造、销售铝合金工业型材和建筑型材于一体的生产企业，目前拥有 5 条挤压生产线、1 条喷涂生产线、2 条氧化生产线、1 条隔热断桥生产线和 1 条完整的污水处理线。子公司鸿坤铝业专注于铝型材深加工领域，生产流水线工作台、太阳能电池板边框、食品生产机械、LED 照明框架等多种铝型材深加工产品。公司的产品广泛运用于工业企业、医院、家庭生活、轨道交通等诸多领域，随着公司规模的不断扩大和服务内容的不断完善，未来公司的产品种类将进一步拓展，工业铝型材和铝型材深加工产品将是公司今后的主要业务来源。新的一年里，希望得到全体投资者的信任和支持，我们力争做好每一项工作，及时准确披露公司信息，为完成公司下一个目标而努力。谢谢大家！祝大家：新的一年万事如意！工作顺利！南京鸿发有色金属制造股份有限公司 董 事 会 2015 年 4 月 28 日 公 司 年 度 大 事 记 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 110 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.39 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 110 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿发有色 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 有限公司 南京鸿发有色金属制造有限公司 鸿坤铝业 南京鸿坤铝业制造有限公司 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 证监会 中国证券监督管理委员会 挂牌、公开转让 公司股票在全国股份转让系统挂牌及公开转让行为 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 2013 年 9 月 26 日股份公司创立大会决议通过的南京鸿发有色金属制造股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 堃德建设 江苏堃德建设发展有限公司 鸿发铝型材 南京鸿发铝型材有限公司 金鸿装饰 南京金鸿装饰工程有限公司 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 110 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计事务所对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理的风险 有限公司阶段，公司治理结构和内部控制不完善。股份公司成立后，公司健全了法人治理结构，制定了 公司章程、“三会”议事规则、关联交易制度等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。市场竞争加剧的风险 目前国内铝型材行业发展较好，但未来仍存在行业竞争进一步加剧的可能，这是由于：国内铝型材行业产能分布分散，尚无一家企业占有显著的市场份额或取得市场占有率的绝对优势；同时，全国同行业公司亦在不断地提升技术管理水平和拓展市场，行业竞争日趋激烈。如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设等方面持续保持区域领先优势，公司将面临行业竞争加剧带来的产销规模不能持续增长的风险。主要原材料价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料为合金铝棒，其主要成分为铝锭，铝锭价格参考上海长江现货市场价格确定。报告期内，铝锭的价格受国内及国际市场供求状况影响明显，若短期内铝锭价格出现快速下跌，将会带动下游铝加工产品的价格快速回落，若产品价格跌幅超过铝锭价格跌幅，将导致公司毛利进一步下滑。反之，若铝锭价格涨幅过快，将会大大提升公司原材料的采购成本，在铝型材产品价格未完全调整回升的情况下，公司的毛利也将受损。实际控制人不当控制的风险 徐荣和张骏通过签署一致行动人协议并控制堃德建南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 110 页 设，累计持有公司 92.125%的股权，是公司的实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。氧化车间未取得土地证的风险 2006 年 12 月 9 日，南京市溧水县柘塘经济开发有限公司与南京装饰集团有限公司（后更名为“江苏堃德建设发展有限公司”）签订项目合作协议书，约定由政府出让 50 亩土地使用权给该公司用于铝型材项目建设。当时作为有限公司的发起人和大股东，南京装饰集团有限公司将该土地投入了有限公司筹备期间的厂房建设，有限公司设立后分别于 2009 年 12 月23 日和 2011 年 12 月 20 日与南京市溧水县国土资源局签订土地使用权出让协议，合计取得 43.6 亩土地使用权。期间，由于溧水经济开发区规划调整，使得上述 50 亩土地的用地红线整体南移 10 米，导致公司与南京松盛锻造有限公司 5.2 亩土地重合，且松盛锻造已就重合地块办理了土地证。这造成了有限公司南面已建成的一栋氧化车间厂房（占用了该重叠部分土地）未能办理土地证及房产证。该重叠部分土地北临鸿发有色挤压车间，南临南京松盛锻造有限公司，东临区间路，西临南京德尔隆工程塑料有限公司。上述土地证办理完毕前，公司面临被松盛锻造主张重合土地权利的风险。目前，开发区已协调各方确定了解决方案，重合的 5.2 亩土地由松盛锻造公司转让给鸿发有色。目前，鸿发有色与松盛锻造公司的土地转让手续正在办理之中。2014 年 10 月 29 日，南京市国土资源局溧水分局经济技术开发区国土管理办公室出具证明，自 2012 年 1 月 1 日至今，鸿发有色在生产经营中合法合规地使用土地，不存在违反土地使用管理法律法规受到该处查处的记录。同时，认定鸿发有色氧化车间厂房地块取得土地证不存在障碍。南京市溧水区住房和城乡建设局出具证证明，待取得土地证后，合理预计鸿发有色氧化车间房产证将很快办理完毕。鸿发有色氧化车间厂房取得房产证不存在障碍。2014 年 10 月 31 日，鸿发有色与南京市溧水经济开发区管理委员会、南京松盛锻造有限公司签订关于 5.2 亩土地重合问题的备忘录，上述土地重合问题系因溧水经济开发区规划调整等历史原因所形成，南京松盛锻造有限公司对此予以理解，不会对鸿发有色使用该土地的行为向其主张任何权利。针对上述土地重合问题，三方已经确定了解决方案，南京松盛锻造有限公司将积极配合鸿发有色办理该5.2亩土地的过户手续。生产辅助用房未取得房产证的有限公司因生产经营管理的需要，在厂区西面的自有南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 110 页 风险 土地上（土地证号:宁溧国用（2010）第 00492 号）建造了生产辅助用房，主要用于行政办公室和生产模具的存放，面积约 1042 平方米。因 2008 年经规划批准的总平面图中不包括该部分，导致报告期内该处房产未办理房产证。公司已向当地的规划建设管理部门汇报了该生产辅助用房存在的问题，目前正在补办规划许可手续，但办理完毕前，仍有被有关政府部门处罚的风险。目前，南京市溧水区经济开发区管委会规划建设局已经认定，该生产辅助用房补办规划许可手续不存在障碍。同时，公司实际控制人徐荣、张骏出具承诺，同意协助办理生产辅助用房的规划手续，若因该房产被政府罚款或被政府责令拆除，其同意赔偿公司的全部经济损失，包括但不限于承担相关罚款费用、赔偿公司因上述生产辅助用房被拆除而发生的全部经济损失。房产土地被抵押的风险 铝型材加工属于资金密集型行业，资金规模的大小直接影响公司的产能和规模效益。相对于国内外大型企业而言，本公司资金实力较小，融资渠道单一，主要依赖银行贷款。公司连续亏损的风险 公司近几年产能未达到饱和状态，使得一些固定资产未得到充分消化，生产成本偏高，导致公司连续亏损 环境污染的风险 公司所处行业属于“有色金属冶炼及压延加工业”，根据环保部上市公司环保核查行业分类管理名录（环办函2008373 号）的规定，该行业属于国家规定的重污染行业之一。公司在生产经营过程中会产生废水和废渣，且公司的铝型材表面处理过程目前仍采用含镍封孔工艺，生产过程中产生的含镍干化泥属于危险废弃物。由于公司所处行业的特殊性，若未来公司管理不到位，或政府进一步提高环保要求，公司的运营成本会进一步增加。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 110 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 英文名称及缩写 NanJing HongFa Non-ferrous Metal Co.,Ltd.证券简称 鸿发有色 证券代码 832259 法定代表人 徐荣 注册地址 南京市溧水区柘塘镇柘宁东路 305 号 办公地址 南京市溧水区柘塘镇柘宁东路 305 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 瑞华会计事务所 签字注册会计师姓名 涂新春 赵现波 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18-19 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王爱娣 电话 025-56607168 传真 025-56607178 电子邮箱 公司网址 联系地址 南京市溧水区柘塘镇柘宁东路 305 号 邮政编码 211215 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-20 行业（证监会规定的行业大类）制造业 主要产品与服务项目 HF 系列，HFD 系列工业铝型材、HFTY81 系列长边太阳能边框，HFTY68 系列短边太阳能边框 普通股股票转让方式 协议转让 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 110 页 普通股总股本（股）40,000,000 控股股东 徐荣 张骏 实际控制人 徐荣 张骏 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320124000022921 否 税务登记证号码 3201124663796 否 组织机构代码 66379680-4 否 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 110 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 151,969,951.67 125,511,537.45 21.08%毛利率 5.39%5.45%-归属于挂牌公司股东的净利润-251,172.08-834,961.52 69.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-351,015.16-716,770.82 51.03%加权平均净资产收益率-0.78%-3.30%-基本每股收益（元/股）-0.01-0.02 0.70%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 91,202,965.78 82,105,536.16 11.08%负债总计 48,888,594.59 56,820,877.96 13.96%归属于挂牌公司股东的净资产（元）42,314,371.19 25,284,658.20 67.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.06 0.67 68.25%资产负债率 53.60%69.67%-流动比率 1.05 0.73-利息保障倍数 0.82 0.55 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,676,068.66 3,793,615.75-应收账款周转率 7.13 7.61-存货周转率 17.01 15.29-南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 110 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.08%9.99%-营业收入增长率 21.04%9.32%-净利润增长率-69.92%-75.73%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）40,000,000 38,000,000 5.26%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,221.08 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 24,586.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 77,120.51 非经常性损益合计 124,928.48 所得税影响数 25,085.40 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 99,843.40 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 110 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 （一）生产模式 公司以生产工业铝型材为主，建筑铝型材为辅，为提高产品附加值，还生产铝型材深加工产品。公司目前生产工艺主要涉及挤压流程、表面处理流程、隔热型材生产流程、铝型材深加工流程，具体情况如下：1、挤压流程 挤压流程主要是将合金铝棒高温加热，经过模具挤压成型，通过风冷或水冷、拉伸矫直、锯切定尺料，最后进行时效处理，使产品在硬度等方面达到力学性能要求。2、表面处理流程 表面处理主要有拉丝、抛光、阳极氧化、喷涂等工艺流程。其中，阳极氧化工艺是指将铝型材经过预处理后，经过硫酸阳极氧化，使铝型材形成氧化保护膜，若需着色，可进行二次（或多次）通电，在着色槽中形成黑色系、古铜色系、金黄色系等多色系半成品，然后进行封孔，最终形成氧化着色系列铝型材产品。喷涂工艺是指铝型材经过脱脂、除油、钝化等预处理后，利用静电喷枪使有机粉末形成带电粒子均匀涂覆在铝型材的表面，经过烘烤固化，形成保护涂层。公司可根据客户的需求，喷涂形成多样色彩、工艺环保的铝型材。3、隔热型材生产流程 公司隔热型材生产主要分为穿条式和浇筑式两种。穿条式是通过开齿、穿条、滚压工序，将条形隔热材料穿入铝型材穿条槽内，并使之被铝型材牢固咬合的复合方式。浇筑式是把液态隔热材料注入铝型材浇注槽并固化，切除铝型材浇筑槽内的临时连接桥使之断开金属连接，通过隔热材料将铝型材断开的两部分结合到一起的复合方式，达到隔热、保温、节能的功能。4、铝型材深加工流程 深加工流程是铝型材生产加工的产业链延伸，通过对成品铝型材进行切料、组装，可以形成各种诸如太阳能电池板边框、玻璃幕墙边框、铝合金门窗和家具等多用途产品，提高铝型材的附加值，并充分满足客户的个性化需求。（二）销售模式 公司目前的销售模式为直销，采用成本加成的方式进行产品定价。公司自成立之初就设立销售部，负责管理公司产品的销售业务。公司目前主要通过优质的售后服务和良好的销售政策来维护老客户；公司利用阿里巴巴、中国铝业网等电子商务平台进行网上销售。在上海设立办事处，重点服务上海及周边城市的大客户，在南京建材市场设立实体商铺，常年面向本地客户进行产品供应。公司积极参加上海、南京等地工业博览会，进一步开拓铝型材市场。公司还安排少量业务人员，到西部地区参与当地的市场客户开发工作。针对客户下达的采购订单，销售部门联合研发部门评估产品生产的可能性后，将生产通知单流转到生产部，生产部组织各类资源进行生产活动，从而保证产品按时、按质、按量的供应到客户手中。（三）采购模式 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 110 页 公司采购的原材料主要为合金铝棒以及根据生产需要采购的生产模具。公司建立了稳定的原材料和模具供应渠道，与业内主要供应商保持了稳定的合作关系。公司采购部主要根据生产需求进行各类原材料、模具的采购工作。采购部会动态更新供应商基础信息表，并根据生产计划和采购计划进行材料的申购工作，通过比价确定每次材料采购的供应商，对于单次金额不超过 2000 元的采购行为，有生产部经理审批，对于超过 2000 元的采购行为，由生产副总审批，对于金额特别巨大的采购行为，要上报总经办，集体讨论决策通过。然后向确定的供应商下达订单，在原材料和模具入库前，公司会组织质量检查部进行抽样检查，确认与原材料/模具信息表内容一致后通知财务部门付款，至此，完成整个采购流程。（四）研发模式 公司十分注重研发创新，设置了技术部，截至 2014 年 8 月 31 日，公司共有技术人员 13名，占员工总数的 7.1%。公司坚持以客户需求为导向，综合评估研发并量化生产成功的概率，围绕产品的图纸设计，已经形成了三种研发模式。其一，由终端客户提出对铝型材产品的相关要素指标要求，公司研发部门根据客户的要求直接设计图纸；其二，在“以铝代木”、“以铝代钢”的生产趋势下，原来的木材厂或钢材厂提出对铝型材产品的设计要求，公司研发部门与该客户联合共同进行图纸设计并对产品性能进行改良；其三，由终端客户提供图纸，公司研发部门和生产部门评估生产的可行性。具有生产符合客户需求产品的研发能力，使公司在激烈的铝型材市场有了较强的市场议价能力，积累了一批稳定的客户资源，同时也不断吸引新的客户主动与公司建立合作关系。（五）商业模式总结 公司依据销售订单情况及长期积累的行业经验，决定合金铝棒等原材料和生产模具的采购数量和种类，并凭借与供应商稳定的合作关系，保证原材料和模具采购的及时性和优质性。依托先进的生产技术及丰富的生产经验，通过与新老客户的交流合作，持续提升铝型材产品的质量、档次，利用子公司鸿坤铝业涉足铝型材深加工领域，提高产品的附加值。注重客户服务，为客户提供产品质量保障及技术服务，充分利用公司的品牌效应，加大市场开发力度，提高市场占有率。在此基础上巩固供需双方之间的合作关系，完成从研发到采购、生产、销售的全过程，并创造良好的经济效益。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年公司收入主要来自铝型材产品以及太阳能边框加工，2014 年本公司铝型材产量 7731.068 吨，废料回收率为 30%。太阳能边框 80 万套，占全年销售 10%。报告期内，面对铝市场复杂多变的形势，公司管理层在董事会的正确领导下，在社会各界的大力支持下，带领全体员工攻坚克难，奋力拼搏，通过大力实施降本增效，积极推动发展战略、强力推进资本运营、持续加强内控建设、继续强化子公司管理、深入南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 110 页 开展廉政督察工作等一系列强有力举措。在本公司业务快速发展的同时，进一步塑造企业文化，注重务实管理基础，重视管理创新，从而提升企业行动效率。报告期内，公司生产经营及各项工作都取得了显著成效，公司业绩表现在同行业一枝独秀，取得了良好的经济效益和社会效益。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同上年同期期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 151,969,951.67 21.08%-125,511,537.45 93.20%-营业成本 143,379,868.26 21.07%94.35%118,425,279.03 6.34%94.35%管理费用 4,820,687.60 23.96%3.17%3,888,771.45 4.60%3.10%销售费用 1,972,810.71 18.50%1.30%1,664,851.17 20.24%1.33%财务费用 1,834,222.63 1.48%1.20%1,807,401.80-11.80%1.44%营业利润-430,383.37-22.51%0.00%-555,407.88 84.91%0.00%资产减值损失 40,207.46 35.47%0.00%29,679.15-145.30%0.00%营业外收入 113,699.04 365.89%0.00%24,404.67-38.17%0.00%营业外支出 13,357.45-95.60%0.00%303,457.56 882.33%0.00%所得税费用-78,869.70-15,850.31%0.00%500.75-100.22%0.00%净利润-251,172.08-69.92%0.00%-834,961.52 75.73%0.00%经营活动产生的现金流量净额-4,676,068.66-223.26%-3,793,615.75-43.46%-投资活动产生的现金流量净额-4,895,164.65 38.18%-3,542,521.91-25.15%-筹资活动产生的现金流量净额 15,796,783.18-1,109.75%-1,564,419.55-36.11%-项目变动及重大差异产生的原因：营业外收入增幅较大，主要是报告期内盘盈库存原材料，盘盈原材料是供应商提供的试用材料。净利润增幅较去年增加 69.92%，主要是太阳能边框销售增加的加工费收入。资产减值损失增加 35.47%，主要是今年公司收入增加导致应收账款增加，相应按比例计提的坏账准备也较上年增加。营业外支出较去年减少-95.60%，主要是由于公司本年在环保方面增加投入，环境污染方面的罚金减少造成。所得税费用减少，主要是前期及本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 现金流量分析：南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 110 页 经营活动产生的现金流量净额：销售商品、提供劳务收到的现金 15550 万、收到其他与经营活动有关的现金 4369 万、购买商品、接受劳务支付的现金 14303 万、支付给职工以及为职工支付的现金 924 万、支付的各项税费 347 万、支付其他与经营活动有关的现金 4813 万 投资活动产生的现金流量净额：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 440万、投资支付的现金 50 万 筹资活动产生的现金流量净额：吸收投资收到的现金 1750 万、取得借款收到的现金 2600万、偿还债务支付的现金 2582 万、分配股利、利润或偿付利息支付的现金 188 万 经营活动产生的现金流量净额减少原因：太阳能边框销售账期为 3 个月，采购原材料则采用预付款，导致现金流入减少。筹资活动产生的现金流量净额增加原因：新增贷款 300 万，新增银行承兑汇票 277.78万，股改期间股东单位投资 1550 万。投资活动产生的现金流量净额增加原因：主要为本期新增太阳能边框车间，新增太阳能设备。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%废料 49,977.79 0.04%3,194.87-边框 25,598,658.83 16.84%-铝型材 126,321,315.05 83.12%125,508,342.58 100.00%收入构成变动的原因 报告期内边框生产较去年有所增加，是本年与常州天合太阳能有限公司承接太阳能边框加工业务。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：客户名称 主营业务收入 占公司全部营业收入的比例(%)上海美客铝制品有限公司 33,629,703.64 22.13 常州天合光能有限公司 23,075,776.78 15.19 南京美诚铝业有限公司 11,262,147.10 7.41 上海欧宇铝制品有限公司 7,529,707.90 4.96 南京广奥景观装饰工程有限公司 3,236,164.94 2.13 合计 44,324,810.50 51.82 报告期内，公司对前五大客户的销售维持在 45%50%，占比相对较高。主要原因是铝型材及相关深加工行业的集中度较低，但行业内规模较大的企业相对有限，这类企业对原材料供应商的遴选和考察十分严格，且倾向与有合作经历的供应商保持长期合作，因此公司与上海美客铝制品有限公司、上海欧宇铝制品有限公司、南京美诚铝业有限公司等形成了稳定、良好的合作关系。公司目前资金受限，暂时难以应对大量开发新客户带来的产能扩张压力，若主要客户发生流失或缩减需求，将对公司的收入和利润水平产生一定的不利影响。为了降低对单一大客户重大依赖导致的潜在经营风险，公司还积极开拓新的客户资源，2014 年上半年，公司与常州天合光能有限公司（NYSE：TSL）建立合作关系，为其配套生产铝合金太阳南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 110 页 能电池板边框，销售额占当期总收入的 14.72%，在丰富了公司产品系列的同时，也为公司获得了又一优质、稳定的客户 报告期内，上述前五大客户均不是公司持股 5.00%以上的股东，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和公司持股 5.00%以上的股东未持有上述前五大客户权益或任职，公司与上述前五大客户不存在关联关系。主要供应商的基本情况：2014 年前五名供应商采购情况 单位：元 供应商名称 采购材料 占公司全部采购总额比例 南京凯环科技实业有限公司 铝棒 39.21%山东创辉金属科技有限公司 铝棒 7.68%运城云海铝业有限公司 铝棒 7.45%江苏省电力公司溧水县供电公司 供电 3.11%江阴宏茂合金材料有限公司 铝型材 3.97%公司的主要原材料为合金铝棒，主要能源为水电气，上述原材料及能源市场供应充足，替代性很强。公司有完善的采购流程和采购管理制度，根据相关制度和市场实际情况选择供应商，公司对单一供应商不存在重大依赖。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均不在上述供应商中任职或拥有权益。上述前五大供应商均不是公司持股 5.00%以上的股东。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和公司持股 5.00%以上的股东未持有上述前五大供应商权益或任职。公司与上述前五大供应商不存在关联关系。重要订单的基本情况：报告期内，公司重大业务合同均能够正常签署，合法有效，并且基本能够正常履行，不存在重大合同纠纷。销售合同严格按照公司销售制度和销售政策执行，采购合同严格按照采购制度执行，与供应商合作情况良好。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 10,668,818.25 341.68%12.00%2,415,508.25-18.91%3.00%9.00%应收账款 24,937,837.76 41.07%27.00%17,678,213.82 15.56%22.00%5.00%存货 7,477,037.23-20.31%8.00%9,382,777.03 53.68%11.00%-3.00%长期股权投资-固定资产 33,755,832.83 0.00%37.00%33,828,792.50 0.00%41.00%-4.00%在建工程-短期借款 25,996,700.00 13.03%29.00%23,000,000.00 0.00%28.00%1.00%长期借款-总资产 91,202,965.78 11.08%-82,105,536.16 10.00%-项目变动原因：南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 110 页 报告期内货币资金增幅较大原因：新增贷款 300 万元，新增银行承兑汇票 277.78 万 应收账款增幅较大原因：主要是新增天合太阳能边框的销售，账期为 3 个月。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 报告期内公司的控股子公司为南京鸿坤铝业制造有限公司，控股子公司为 100%，控股子公司的经营范围为铝型材加工，注册资本为 50 万元。依据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，南京鸿坤铝业制造有限公司 2014 年 12 月 31 日的营业收入、净利润和净资产分别为 5115005.87 元、185874.1 元和 2038015.58 元。(2)(2)对外股权投资情况对外股权投资情况 报告期内公司于2014年8月投资南京鸿坤铝业制造有限公司50万元，持股比例为100%。委托贷款情况：(3)(3)公司控制的特殊目的公司控制的特殊目的主体情况主体情况 报告期内，公司不存在控制的特殊目的主体。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 铝是世界上产量和用量仅次于钢铁的有色金属，具有轻便性、高导电性、高导热性、可塑性（易拉伸、易延展）、耐腐蚀性等优良特性，可广泛应用于印刷制版、交通运输、包装容器、建筑装饰、航天航空、机械电器、电子通讯、石油化工、能源动力等各个行业，是发展国民经济与提高人民物质文化生活的重要基础材料。目前，铝在许多领域已逐步替代了钢、铜等传统金属材料，成为支撑全球经济发展和人类文明进步的主要金属材料之一。铝加工是将铝锭通过熔铸、轧制（或挤压）和表面处理等多种工艺和流程，生产出板、带、箔、管、棒、型、线、锻件、粉及膏等各种形态的产品，供交通运输、建筑、包装、电气、机械设备等行业使用。铝加工业是关联度较高的产业，在我国，现有绝大多数产业部门都使用铝产品。根据我国国民经济行业分类标准和中国证监会发布的上市公司行业分类指引，公司主营业务属于“有色金属冶炼及延压加工业”的子行业铝型材加工行业。公司的主营业务-铝型材加工是将铝棒通过挤压和表面处理等生产工艺和流程，生产出供机械设备制造业、太阳能光伏产业、耐用消费品业和建筑业等行业使用的产品。铝型材行业的产业政策主要体现在国家制定的国民经济和社会发展总体规划、国家发改委及其他部委的行业指导意见以及中国有色金属工业协会制定的行业具体规划中。根据国家发改委产业结构调整指导目录（2005 年本）（国家发改委令第 40 号）和产业结构调整指导目录（2007 年本）（征求意见稿），优质节能复合门窗生产属鼓励发展产业；国家发改委、科学技术部、商务部联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007 年），高性能铝合金材料（列四十六类）和高性能节能门窗（列五十类）均为当前优先发展的高技术产业化重点领域；国家发改委、商务部发布的外商投资产业指导目录（2007 年修订），“高新技术有色金属材料生产，特种大型铝合金型材，”属于鼓励类外商投资项目。故公司所处行业为国家行业政策鼓励和支持发展的行业。国家历来重视铝加工行业发展，自 2005 年至今出台一系列发展规划、产业政策，加快铝加工产业结构调整，推动产品结构升级。主要有以下政策法规：2005 年 9 月 7 日，国务院通过铝工业发展专项规划、铝工业产业发展政策，提南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 110 页 出要重点发展技术含量和附加值高的铝合金、铝深加工产品，满足国民经济发展对铝产品品种、质量的需求。2006 年 4 月 11 日，国家发改委、财政部、国土资源部、商务部、中国人民银行、国家海关总署、国家税务总局、国家质检总局、环保部等九部委联合发布的关于加快铝工业结构调整指导意见的通知，要求重点开发高附加值铝加工材产品，推动企业技术装备水平的提高和产品结构的升级，促进铝工业走新型工业化道路，实现可持续发展。2007 年 10 月 29 日，国家发改委颁布铝工业准入条件（2007 年第 64 号），确定新建铝工业项目的准入规定，对铝加工进行投资核准、备案管理。2009 年 5 月 11 日国务院颁布有色金属产业调整和振兴规划，规划明确提出国家将重点支持有色金属技术改造、研发，加强高性能专用铝材生产工艺的研发；支持技术含量和附加值高的深加工产品出口；加大对有色金属产业技术研发和技术改造的支持力度，鼓励引导企业积极推进节能技术改造；对技术改造的企业在发行股票、银行贷款等方面给予支持。2011 年 4 月 26 日，国家发改委颁布实施的产业结构调整指导目录（2011 年本），把交通运输工具主承力结构用的新型高强、高韧、耐蚀铝合金材料及大尺寸制品列为鼓励类项目。2012 年 1 月 4 日，工业和信息化部发布的新材料产业“十二五”发展规划指出，铝合金材料是新材料产业发展规划中的一项重点。规划特别指出，开发汽车用 6000 系铝合金板材，实现厚度 0.72.0mm、宽幅 16002300mm 汽车铝合金板的产业化，是“十二五”工作的重点；同时，要加快完善高速列车用宽度大于 800mm、直径大于 250mm、长度大于 30m 的大型铝型材工艺技术，促进液化天然气储运用铝合金板等重点产品产业化；积极开发航空航天用 2000 系、7000 系、6000 系、铝锂合金等超高强 80200mm 铝合金中厚板及型材制品，复杂锻件及模锻件。随着全球经济增长及铝型材用途不断扩展，全球铝型材的消耗量由 2005 年 3,197 万吨增长到 2013 年 4,975 万吨，复合年增长率约为 6.18%；全球铝型材的供给量由 2005 年3,193 万吨增长到 2013 年 5,080 万吨，复合年增长率约为 6.57%，全球铝型材的供需基本平衡，但近年来逐渐出现供给过剩的趋势。2005 年到 2013 年全球铝型材消费量见下图：从地区来看，2005 年到 2013 年全球主要地区铝型材的消费量呈现出不同的走势，中国的消费比例增长迅速，欧美地区则呈现下降趋势。截至 2013 年，中国铝型材的消费量占全球消费量的比例达到 48%，中国已经发展成为全球最大的铝型材消费国。从应用领域来看，铝型材的应用领域非常广泛，目前，交通运输业和建筑业是铝型材的前两大应用领域，截至 2013 年上述两领域分别占全球总消费量的 27%和 23%。电子电器行业和机械装备行业的铝型材消耗量目前也已占据重要地位。我国铝型材行业始于 1956 年，早期主要以生产