831808_2014_神元生物_苏州神元生物科技股份有限公司2014年年度报告_2015-04-15.pdf

第1 页，共 115 页 苏州神元生物科技股份有限公司（suzhou shenyuan bio-tech co.,ltd）2014神元生物 NEEQ:831808 年度报告 第2 页，共 115 页 2014 年 3 月 20 日，公司“依源牌铁皮枫斗”产品被苏州市名牌产品认定委员会认定为“苏州名牌产品”。2014 年 4 月 15 日，公司召开年度股东大会，引进苏州乔泰、上海泰豪等两家 PE 投资基金，开始启动全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌申报工作，并于 12 月 30 日获得股转系统同意挂牌函。2014 年 5 月，公司在新建的铁皮石斛科技文化产业园引入农业物联网平台系统进行试点，利用自动化、智能化、可追溯化和实时影像化等现代农业技术，实现铁皮石斛生产基地的精准栽培。2014 年 6 月 26 日，公司召开临时股东大会，引进 A 股上市公司天马精化注资 3000 余万元，注资后，天马精化成为公司第三大股东，进一步优化公司股权结构。2014 年 6 月 28 日，公司第二家铁皮枫斗旗舰店（潍坊店）开业，开始加大对山东地区铁皮石斛产业的宣传和推广。2014 年 12 月 10 日，经潍坊市科技局批准，公司以潍坊神元生物科技有限公司为主体，组建潍坊市铁皮石斛工程技术研究中心，配合苏州市铁皮石斛研究院，承担公司高纬度地区铁皮石斛全产业链技术的研发与推广。2014 年 12 月 13 日，公司 铁皮石斛日光温室引种栽培与产业化开发 项目通过专家鉴定，标志着公司从 2010 年起实施的“南兰北移”工程在技术上获得重大突破，该成果实现了铁皮石斛在北方高纬度地区的成功引种和栽培，使公司成为首家突破高纬度限制的铁皮石斛企业，为公司开拓北方市场提供了技术保障。公 司 年 度 大 事 记 苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 115 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.34 苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 115 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、神元生物、神元 苏州神元生物科技股份有限公司 主办券商、东吴证券 东吴证券股份有限公司 君悦 上海市君悦律师事务所 立信 立信会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 吴江苗圃 吴江市苗圃有限公司、吴江市苗圃集团有限公司 天马精化 苏州天马精细化学品股份有限公司 吴江创投 苏州市吴江创业投资有限公司 苏州乔泰 苏州乔泰创业投资企业（有限合伙）上海泰豪 上海泰豪创业投资中心（有限合伙）上海神元 神元食品科技（上海）有限公司 神元药植 苏州神元药用植物发展有限公司 潍坊神元 潍坊神元生物科技有限公司 苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 115 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务信息的真实、完整。本年度报告经公司第二届董事会第四次会议、第三届监事会第二次会议审议通过，公司董事、监事、高级管理人员未对本报告内容的真实性、准确性、完整性提出异议。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。立信会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险 2012 年铁皮石斛行业行情较好，铁皮石斛种苗和鲜条价格大幅上涨，使部分社会资金蜂拥而入，云南等地大量建设铁皮石斛组培工厂和种植基地。2013 年，新建组培苗工厂出货导致组培苗供应大增，价格出现较快下降，鲜条价格也受到明显的拖累。2014 年组培苗市场仍然维持较为低迷的状况。预计 2015 年将逐步复苏，但复苏速度和需求规模尚有一定的不确定性。公司一部分组培苗向外销售，因此组培苗市场的不景气对公司业务有一定的不利影响。市场培育未达预期的风险 铁皮石斛规模化种植成功及产品上市，赢得消费者的好评，但它的知名度远不如人参、冬虫夏草等。在消费人群中，主要是一些肿瘤、糖尿病患者作为保健应用和部分高收入人群养生滋补用，普通民众一般缺乏相应的消费能力。主要消费地域也集中在江浙沪等地，其他地区认知程度不高。随着铁皮石斛种植面积和加工规模的扩大，市场供应将明显增加，如市场培育不顺利，将造成明显的供过于求，将对公司后续扩大铁皮石斛初级加工产品和保健品的生产销售形成负面影响。固定资产折旧增加的风险 报告期内，由于公司对同里栽培基地的建设投入，固定资产呈快速增长趋势。考虑公司积极布局铁皮石斛深加工业务的经营计划，未来仍将进行大规模的固定资产投入。生产投资项目建设及产生效益需要一定时苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 115 页 间，如果市场环境发生重大不利变化，公司现有业务及规划项目产生的收入及利润未达到预期水平，上述投资项目增加的固定资产折旧可能对公司经营业绩产生不利影响。种苗周期性风险 农产品的种植周期较长，生产对价格的反应往往滞后，因此农产品有较明显的价格周期。铁皮斛种植户购进铁皮石斛种苗后，在铁皮石斛生长周期内，短期不会再次大量购买。因此，在种苗销售高峰期过后通常会伴随着销售低谷的到来。在销售低谷期，种苗业务呈现出市场萎缩、售价下降的状态。目前，公司种苗销售业务占营业收入的比重仍较高，其中：2014年、2013 年和 2012 年，公司种苗业务的销售收入分别为 587.50 万元、2,089.95 万元和 410.58 万元，占当期营业收入的比例分别为 30.58%、80.60%和31.63%。公司计划通过产业链延伸，丰富产品销售结构，平抑行业周期低谷可能给公司带来的不利影响，但短期公司经营业绩仍将随着行业周期的波动呈现一定的波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 115 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州神元生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 suzhou shenyuan bio-tech co.,ltd 证券简称 神元生物 证券代码 831808 法定代表人 滕士元 注册地址 苏州市吴江经济开发区云梨路 1688 号 办公地址 苏州市吴江经济开发区庞金路 1998 号 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 立信会计师事务所 签字注册会计师姓名 赵斌、张震 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 时剑 电话 0512-63469860 传真 0512-63469860 电子邮箱 公司网址 联系地址 苏州市吴江经济开发区庞金路 1998 号 邮政编码 215200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 苏州市吴江经济开发区庞金路 1998 号董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-16 行业（证监会规定的行业大类）农业 主要产品与服务项目 铁皮石斛组培苗、驯化苗；铁皮石斛花；铁皮枫斗；铁皮石斛保健食品等 苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 115 页 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 滕士元、王金华夫妇 实际控制人 滕士元、王金华夫妇 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320584000073049 否 税务登记证号码 320584770514323 否 组织机构代码 77051432-3 否 苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 115 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 19,209,103.86 25,928,807.88-25.92%毛利率 53.75%65.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 833,194.40 10,546,011.99-92.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 376,475.29 9,911,916.38-96.20%加权平均净资产收益率 1.15%24.43%-基本每股收益（元/股）0.02 0.30-93.23%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 105,781,205.96 72,684,810.66 45.53%负债总计 13,018,623.84 23,553,530.94-44.73%归属于挂牌公司股东的净资产（元）92,762,582.12 49,131,279.72 88.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.86 1.37 35.42%资产负债率 12.31%31.97%-流动比率 4.22 1.12-利息保障倍数 2.08 15.86 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,022,763.17 4,535,117.03-应收账款周转率 5.36 9.17-存货周转率 0.73 0.77-苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 115 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 45.53%53.57%-营业收入增长率-25.92%99.76%-净利润增长率-92.10%78.84%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 35,940,000 39.12%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 519,575.53 所得税影响数 62,856.42 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 456,719.11 苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 115 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1.本公司定位于中药材保健行业铁皮石斛细分行业的全产业链综合经营。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，公司铁皮石斛种植业务属于“A01 农业”，铁皮石斛保健品的生产业务属于“C14 食品制造业”。根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引、挂牌公司投资型行业分类指引，公司铁皮石斛业务属于“A01 农业”，投资型分类属于“15 医疗保健”。公司主营业务为铁皮石斛产业研发、生物组培、生态栽培、产品加工及销售。拥有铁皮石斛全产业链关键专利技术，为全国铁皮石斛种植客户提供优良的绿乐牌新品种种苗（组培苗、驯化苗等）；为广大消费者提供丰富的依源牌铁皮石斛保健系列产品（初级产品、保健品等）。公司绿乐牌组培苗、驯化苗直接向江浙、云南、山东等地农户和种植企业销售，通过口碑宣传、技术推广等方式维护绿乐牌种苗销售客户，保障销售规模；依源牌铁皮石斛枫斗、花茶和保健食品则通过专卖店直销和经销商网络向高消费人群和特需人群销售。报告期内，公司营业收入主要由两大品牌产品的销售收入组成，依源牌保健产品占比逐步增加，数额较去年同期增长 162.06%。1）研发模式 公司设有研发部进行铁皮石斛新品种选育和栽培方面的研究，通过不断选育出更加优质的铁皮石斛品种来提高整个产业链的品质，同时帮助组培和栽培环节解决各种生产问题。此外，公司委托浙江省中药研究所有限公司等科研机构进行铁皮石斛保健产品的开发和试验研究。2）生产模式 在铁皮石斛组培和栽培方面，公司投入大量资金建设现代化农业生产设施，并以有机产品（ORGANIC）和良好农业规范（GAP）认证为基础进行精细化管理，实现了优质、高效、生态的农业生产体系。同时，公司采用传统工艺加工铁皮石斛鲜品、铁皮枫斗、花茶，并委托有资质企业进行铁皮石斛保健品的生产加工。3）销售模式 公司以直销方式向江浙、云南、山东等地农户、农业合作社和农业企业销售铁皮石斛组培苗、驯化苗。铁皮石斛初级农产品和保健品销售方面，则由神元药植、上海神元和潍坊神元三家子公司通过直营店、网络、经销商经纪人队伍进行销售。2.报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。2014 年全年营业收入 19,209,103.86 元，其中绿乐牌种苗销售收入占比 30.58%，依源牌保健产品销售收入占比 68.62%。与上一年度相比，收入来源的比例发生变化，由依靠绿乐牌种苗销售收入逐步转变为依靠依源牌产品销售收入。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 115 页 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，全年营业收入 19,209,103.86 元，同比减少 25.92%，其中绿乐牌种苗销售收入 5875014 元，占比 30.58%，依源牌保健产品销售收入 13179774 元，占比 68.62%。；利润总额和净利润分别为1,093,706.58元和833,194.40元，同比减少90.01%和92.10%；总资产 105,781,205.96 元，比去年增长 45.53%；归属于挂牌公司股东的净资产92,762,582.12 元，比去年增长 88.81%。1、主营业务方面 公司主营业务收入由绿乐牌新品种种苗（组培苗、驯化苗等）和依源牌铁皮石斛保健系列产品（初级产品、保健品等）组成。2013 年下半年，铁皮石斛行业进入产业调整期，公司积极调整发展战略，营业收入由主要依靠绿乐牌种苗逐步转型为依靠依源牌铁皮石斛初级产品和保健品系列，大力提升铁皮石斛保健食品的消费规模。报告期内，依源品牌实现销售收入 13,179,774 元，占营业收入 68.62%，较上年增长 162.06%；因种苗市场需求进入周期性低谷，公司调整绿乐牌种苗营销策略，开展让利促销，与农户建立长期合作关系，通过技术推广，逐步拓展北方市场，并为公司未来终端产品规模化生产培育可靠的原材料供应基地，报告期内，绿乐品牌实现销售收入 5,875,014 元，占营业收入的 30.58%，较上年降低 72%。2、产品研发方面 公司逐年加大在研发方面的投入，报告期内，在技术研究和产品开发上取得了较好的成绩。经过多年的精心选育，“神元 2 号”铁皮石斛新品种得到江苏省果茶花鉴定委员会审定，成为公司第二个可以正式推广的铁皮石斛新品种，保障了公司的品种领先优势；报告期末，公司“南兰北移”项目通过专家鉴定，实现了铁皮石斛在北方高纬度地区的成功引种和栽培，使公司成为首家突破高纬度限制的铁皮石斛企业，为公司开拓北方市场提供了技术保障。3、投融资方面 报告期内，公司先后进行 2 轮定向增发，引进苏州乔泰、上海泰豪等两家 PE 投资基金，引进 A 股上市公司天马精化等，共融资 42,798,108 元，进一步优化公司股权结构。投资方面，持续完成“苏州神元铁皮石斛科技文化产业园”二期项目的基本建设，并开始在山东潍坊试点新建铁皮石斛“南兰北移”基地，用于扩大生产基地规模和产能。4、公司治理方面 报告期内，公司按照公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，及时修订公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理办法等各项规章制度，制定通过了对外担保管理制度投资者关系管理制度、重大投资管理制度、信息披露管理办法，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。截止报告期末，公司治理情况基本符合公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 115 页 行）等法律、法规及规范性文件的要求。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 19,209,103.86-25.92%-25,928,807.88 96.88%-营业成本 8,884,512.38 0.48%46.25%8,842,083.21 82.68%34.10%管理费用 5,244,211.76 40.63%27.30%3,728,995.38 274.01%14.38%销售费用 3,578,067.44 59.70%18.63%2,240,501.39 649.67%8.64%财务费用 1,009,284.48 37.02%5.25%736,585.45 219.73%2.84%营业利润 582,303.68-94.24%3.03%10,112,108.22 49.75%39.00%资产减值损失-109,417.71-143.60%-0.57%250,964.21 447.47%0.97%营业外收入 852,018.60-36.22%4.44%1,335,800.00 2,337.59%5.15%营业外支出 340,615.70-31.77%1.77%499,201.28 927.42%1.93%所得税费用 260,512.18-35.31%1.36%402,694.95 3,102.67%1.55%净利润 833,194.40-92.10%4.34%10,546,011.99 56.32%40.67%经营活动产生的现金流量净额 3,022,763.17-33.35%-4,535,117.03 56.70%-投资活动产生的现金流量净额-35,601,099.65 66.92%-21,328,130.82-18.78%-筹资活动产生的现金流量净额 37,067,818.15 430.89%-6,982,154.53-81.52%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入下降 25.92%，主要原因是 2014 年为种苗市场周期性低谷，市场需求尚未复苏，公司绿乐牌种苗销售较上年减少 1502 万元。2、营业成本基本与上年持平，主要原因是初级农产品收入占比达到营业收入的 60.09%，而销售单价有所降低，成本率上涨最终导致总体成本与上年持平。3、管理费用增加 40.63%，主要原因是公司本年度申报新三板挂牌，各中介机构费用使管理费用增长。4、销售费用增加 59.7%，主要原因：(1)本年度扩大销售团队；(2)依源牌初级农产品和保健品销量较上年大幅增加，其推广费用较种苗高。5、财务费用增加 37.02%，主要原因是本年度银行贷款较上年增加，利息导致财务费用增长。6、资产减值损失下降 143.6%，主要原因是公司加强应收款管理，期末应收帐款余额减少，坏帐准备转回。7、营业外收入下降 36.22%，主要原因是企业获得的政府补助资金，确认为与资产相关的政府补助，列入递延收益，按产业园折旧年限分期确认营业外收入。苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 115 页 8、营业外支出下降 31.77%。主要原因是本年加强基地地栽苗管理，自然死亡下降。9、所得税费用下降 35.31%，主要原因是上年度公司应税和免税产品均在母公司内核算，母公司盈利，应税产品缴纳所得税税额较大。本年度公司成立全资子公司，专营应税产品的生产与销售，所以 2014 年应税产品的销售收入在子公司进行申报，而子公司尚未盈利，暂不需缴纳所得税。10、净利润下降 92.1%，主要原因是(1)营业收入下降，(2)铁皮石斛生长 2-3 年后才能批量采摘，公司为保证后期有充足优质原料供应，前期让利给农户种植，(3)开拓市场的费用即期反映，为公司后续发展积畜潜力。现金流量分析：本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润无重大差异。1、经营活动产生的现金流量净额减少 33.35%，主要原因是营业收入减少。2、投资活动产生的现金流量净额增加 66.92%，主要原因是公司持续投资“苏州神元铁皮石斛科技文化产业园”项目建设，并开始在山东潍坊试点铁皮石斛“南兰北移”工程，开拓北方市场。3、筹资活动产生的现金流量净额增加 430.89%，主要原因是(1)本年度引进 2 家创业投资公司和 1 家上市公司的投资；(2)本年收到政府补助款。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%组培苗 2,261,047.00 11.77%15,567,462.00 60.04%驯化苗 3,613,966.79 18.81%5,332,000.00 20.56%初级农产品 11,541,797.45 60.09%4,456,466.04 17.19%保健品 1,637,976.37 8.53%572,879.84 2.21%其它 154,316.25 0.80%0.00 0.00%收入构成变动的原因 根据公司发展战略，报告期内，公司主营产品销售收入构成由主要依靠绿乐牌种苗逐步转变为依靠依源牌铁皮石斛初级产品和保健品系列，以此来应对种苗市场周期性波动的风险，并大力提升铁皮石斛保健食品在北方潜在市场的消费规模。本年度依源牌铁皮石斛初级农产品和保健品较上年增长 162.06%，占营业收入的 68.62%。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司的主营产品包括绿乐牌种苗和依源牌保健品系列，前五大客户的营业收入占总收入的 35.54%。其中依源牌保健产品客户主要是终端消费者，及部分单位客户，区域上主要集中于公司所在地苏南地区和浙江等铁皮石斛传统消费区；绿乐牌种苗客户多为大额合同客户，报告期内，种植公司型客户的合同订单较 2013 年度大幅减少，种苗需求的周期性低谷尚未结束，前五大客户仅有两单种苗客户，数量和营收占比均大幅降低。主要供应商的基本情况：报告期内，公司采购总额为 437 万元，前五大供应商约 302 万元，占总采购金额的 69%。公司的主要采购地集中在江苏、浙江、安徽等附近区域。由于实行全产业链经营模式，新品种种子、种苗、铁皮石斛鲜品等原材料均由公司自行生产，各生产环节物资需求较苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 115 页 为分散。其中，电力能源消费较大，占总采购额的 25.38%，其它农资如地布、防虫网、遮阴网、薄膜、托盘容器、树皮等占总采购额的 43.63%，市场选择较为丰富，供应商可替代性强。前五名供应商中，苏州钜盛塑胶科技有限公司是公司的关联方，主要供应大规格栽培用托盘容器，该托盘为我公司自主设计专利产品，以公允价格向关联公司定制生产。重要订单的基本情况：公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要融资、销售和工程建造合同均得到有效履行。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,107,269.00 97.22%8.61%4,617,787.33-68.00%6.35%2.26%应收账款 2,344,322.21-51.46%2.22%4,829,231.90 483.75%6.64%-4.42%存货 11,910,689.60-3.44%11.26%12,335,083.51 15.01%16.97%-5.71%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 40,062,568.03 21.58%37.87%32,950,706.81 232.42%45.33%-7.46%在建工程 11,827,288.17 1,294.01%11.18%848,436.43 182.81%1.17%10.01%短期借款 5,000,000.00-66.67%4.73%15,000,000.00 50.00%20.64%-15.91%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%总资产 105,781,205.96 45.53%-72,684,810.66 50.74%-项目变动原因：货币资金增加 97.22%，主要原因是获得融资款项、收回货款和收到政府补助款。应收账款下降 51.46%，主要原因：(1)公司收回前期大客户欠款，(2)公司本年加强应收款管理，控制合理账期。固定资产增加 21.58%，原因是本年新建了连栋栽培大棚。在建工程增加 1294.01%，主要原因是公司持续投资“苏州神元铁皮石斛科技文化产业园”的基本建设，并开始在山东潍坊试点新建铁皮石斛“南兰北移”基地。短期借款下降 66.67%，主要原因是报告期内股权融资额较大，现金流稳定，前期贷款到期后，未办理续贷。总资产增加 45.53%，主要原因：(1)获得融资款项和补贴；(2)公司持续投资“苏州神元铁皮石斛科技文化产业园”的基本建设，并开始在山东潍坊新建铁皮石斛基地；(3)本年新种植铁皮石斛生产性地栽苗；(4)种植基地新建防风林和绿化带等。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司拥有 3 家全资子公司：苏州神元药用植物发展有限公司于 2013 年 12 月 9 日经苏州市吴江工商行政管理局核准登记设立，注册资本 300 万元；潍坊神元生物科技有限公司于 2013 年 11 月 8 日经山东省潍坊市工商行政管理局核准登记设立，注册资本 200 万元；神元食品科技(上海)有限公司于 2014 年 4 月 8 日经上海市黄浦区工商行政管理局核准苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 115 页 登记设立，注册资本 100 万元。其中，苏州神元药用植物发展有限公司负责原母公司应税产品的生产与销售。报告期内，营业收入 1,891,156.2 元，净利润-1,536,778.09 元，处于亏损状态，随着市场认知度的提升，2015 年度将逐渐走出亏损状态。神元食品科技(上海)有限公司报告期内，营业收入 80,326.91 元，净利润-864,015.99 元，处于经营初期，管理费用和销售费用偏高，导致亏损。潍坊神元生物科技有限公司报告期内，营业收入 86,590.22 元，净利润-346,966.14 元，北方市场处于铁皮石斛的识知初期，公司 2015 年将以绿乐牌种苗和技术推广为先导进入北方市场，逐步培育铁皮石斛终端消费品市场。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无。(3)(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 宁波银行（日利盈 2号）保本 3,980,000.00 2014.8.4-2014.8.21 6,836.88 宁波银行（日利盈 2号）保本 3,000,000.00 2014.12.31-2015.1.5 1,109.60 招商银行（点金池 2号）7003 1,990,000.00 2014.9.30-2014.10.8 1,046.79 总计总计 8,970,000.00 -8,993.278,993.27 委托贷款情况：无。(4)(4)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国中药材栽培无论是品种数量，还是种植规模均处在世界领先地位。在引种驯化、种植技术、品种选育等方面都积累了丰富经验，取得了许多新成果，为民众的医疗保健、国家的经济建设作出了贡献。随着我国国民经济的持续高速发展，居民消费水平的不断提高，保健意识的增强，我国中药材消费市场的发展空间进一步拓展。同时，医疗体制改革的加快，将有更多的消费者享受全面医保，必将提高中药产品的消费量，中药材种植作为中药行业的上游产业、中药材保健食品作为健康行业的亮点必将加快发展速度。中药材铁皮石斛产业链以种植和加工为中心，上游为新品种制种和育苗；下游为产成品销售，其中，一部分中药材在采收后即可直接销售，另一部分中药材则需经过加工再作为产品销售。上游选种和研发环节是整条产业链创新的源头，目前这一环节的参与者主要为高校、科研单位、部分企业的研发部门；药材种植环节中，单户、小微企业、中小企业负责药材的种植，部分拥有药材初加工的设施，可对药材进行初步的炮制加工；药材加工主要由贸易企业（药材商）或饮片生产厂家来完成，部分制药企业也进行加工，加工以后的药材才成为具有各种标准特征和品级的药材商品，经贸易流通到制药或保健食品领域。2014 年度铁皮石斛行业呈现出一定的分化，铁皮石斛种苗市场延续 2013 年下半年的低谷，需求疲软，部分粗放型种植的低端低质铁皮石斛原药材开始出现，而优质铁皮石斛市场依然需求旺盛，终端保健食品随着前期市场培育的预期稳步增长。尤其是北方地区空白市场开始萌动，随着行业发展和市场培育的不断深入，预计铁皮石斛种苗市场将逐苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 115 页 步走出低谷，未来铁皮石斛种苗和保健食品市场规模均有望出现快速增长。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 技术优势 公司依托吴江苗圃研发、后经公司成果转化的一系列铁皮石斛种植技术，包括育种技术、组培技术、储藏技术、营养液配方技术和绿色杀菌技术等，在行业内都居于领先地位。这些技术为公司开展铁皮石斛的育种、生物组培、保健品等业务提供了坚实的基础。2014年 12 月 13 日，公司铁皮石斛日光温室引种栽培与产业化开发项目通过专家鉴定，标志着公司从 2010 年起实施的“南兰北移”工程在技术上获得重大突破，实现了铁皮石斛在北方高纬度地区的成功引种和栽培，使公司成为首家突破高纬度限制的铁皮石斛企业，为公司开拓北方市场提供了技术保障。产业链优势 近年来，公司以铁皮石斛种植业为核心，同时积极推进产业链延伸，发展育种、生物组培、铁皮石斛保健品等业务，形成了较强的综合竞争实力和抗风险能力。公司沿产业链向上游的育种、组培发展，保证了铁皮石斛种源的优良与统一，并为下游加工提供了质量保证；同时，向下游产品纵深发展，提高了生产的附加值，获得较好的经济收益。通过产业链整合，发挥了产业链不同环节业务的协同及互补效应，在开拓发展空间的同时增强了自身的抗风险能力。目前，公司铁皮石斛产业链一体化经营的优势已初步显现，在国内药材市场价格大幅波动的不利背景下，报告期内公司依源牌保健产品的营业收入增长较快，体现了未来快速发展的潜力。种苗品牌优势 虽然公司在铁皮石斛行业属于后起之秀，但公司股东吴江苗圃作为国家耐水湿树种良种基地，在林业中享有很高的声誉。公司自主研发的铁皮石斛品种“神元 1 号”、“神元2 号”经江苏省农作物品种审定委员会认定合格，也在无形中起到了很好的宣传效果，对公司铁皮石斛组培苗、驯化苗产品的销售起到了很好的推动作用。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、业务调整较平顺 2013 年下半年，铁皮石斛行业进入产业调整期，种苗市场需求进入周期性低谷，公司开始调整发展战略，逐步突出依源牌保健产品系列的营销投入和宣传推广力度，2013 年度依源牌保健产品销售收入 5,029,346 元，占营业收入 19.40%，2014 年度 13,179,774 万元，占营业收入 68.62%。依源牌产品销售规模的增长，降低了种苗市场周期对公司的不利影响，对提高公司抗风险能力具有重要意义。2、现金流量较稳定 公司 2012 年开始启动规模化的生产投资建设，2013 年期末现金及现金等价物余额4,617,787.33 元，2014 年期末现金及现金等价物余额 9,107,269.00 元，经营活动产生的现金流虽有不同程度的波动，但现金流量较为稳定，能够基本保证公司一定规模的扩大再生产建设。3、技术创新成果领先 公司逐年加大在研发方面的投入，在技术研究和产品开发上取得了较好的成绩，2014年，公司“神元 2 号”铁皮石斛新品种得到审定，保障了公司的品种领先优势；12 月13 日，公司铁皮石斛日光温室引种栽培与产业化开发项目通过专家鉴定，实现了铁皮石斛在北方高纬度地区的成功引种和栽培，使公司成为首家突破高纬度限制的铁皮石斛企业，为公司开拓北方市场提供了技术支撑。苏州神元生物科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 115 页 (六六)自愿披露自愿披露 无。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 全国现代农业发展规划(2011-2015)指出“十二五”期间，要坚持用现代物质条件装备农业，用现代科学技术改造农业，用现代产业体系提升农业，用现代经营方式推进农业，用现代发展理念引领农业，用培养新型农民发展农业，着力突破瓶颈制约，努力探索出一条具有中国特色的农业现代化道路。重点增强农产品质量安全保障能力，提高农业产业化和规模化经营水平，到 2015 年，使现代农业建设取得明显进展，物质装备水平明显提高，科技支撑能力显著增强，生产经营方式不断优化，东部沿海、大城市郊区和大型垦区等条件较好区域率先基本实现农业现代化。至 2020 年，使现代农业建设取得突破性进展，基本形成技术装备先进、组织方式优化、产业体系完善、供给保障有力、综合效益明显的新格局，主要优势区基本实现农业现代化。中国食物与营养发展纲要（20142020 年）提出将“发展营养强化食品和保健食品，促进居民营养改善”作为未来发展的重点，提升人民健康水平，为全面建成小康社会提供重要支撑。(二二)公司发展战略公司发展战略 神元生物的使命和远景目标即提供最优质的保健产品，倡导一种健康的生活方式，发展健康事业，宣传健康理念，“依本草、乃本源”，开发挖掘传统本草药材，弘扬传统中华养生之道，重点推出“依源”保健品牌，做实苏南市场，开拓北方市场，并以此作为公司 2015 年的基本工作目标。以“铁皮石斛”这一仙草作为突破口，推广纯天然的生态有机铁皮产品，以最纯粹最完美的产品打动市场，在健康产业的大潮中找准自己的位置、树立牢固的地位。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 为配合公司发展战略的调整，公司 2015 年将对旗下两个品牌进行规划梳理，以绿乐品牌作为开拓空白市场的先导，以依源品牌作为扩大营业收入的突破点。1、绿乐牌种苗产品 2014 年，“神元 2 号”铁皮石斛新品种获得认定；历时四年的“南兰北移”研究工程在技术上获得重大突破，实现了铁皮石斛在北方高纬度地区的成功引种和栽培，使公司成为首家突破高纬度限制的铁皮石斛企业。在此基础上，2015 年度将重点拓展山东地区对铁皮石斛的认知度，以“绿乐”铁皮石斛优良新品种种苗和配套技术为先导，发展北方基