832151_2014_听牧肉牛_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

公告编号：2015014 公告编号：2015014 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司（YunnanHaichao Group Tingmu Beef Co.,LTD.）2014听牧肉牛 NEEQ:832151 年度报告 证券代码：832151 证券简称：听牧肉牛 主办券商：东吴证券股份有限公司证券代码：832151 证券简称：听牧肉牛 主办券商：东吴证券股份有限公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告 1、2014 年 1 月，有限公司组织召开“一县一特”项目招标会，于 2 月份成功签订项目施工合同并顺利开工。2、2014 年 4 月，有限公司获得昆明市科学技术局颁发的“科技创新团队”奖。3、2014 年 12 月，公司沼气项目顺利通过昆明市级验收。4、2014 年 12 月，熟食加工车间建设初具规模。5、2014 年 2 月，有限公司“新三板”工作启动。6、2014 年 6 月，有限公司注册资本增加到1500 万元。7、2014 年 7 月，有限公司注册资本增加到3500 万元。8、2014 年 11 月，公司股份改制完成，更名为“云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司”。公 司 年 度 大 事 记 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第3 页，共 103 页目录 目录 第一节声明与提示.5 5 第二节公司概况.1010 第三节会计数据和财务指标摘要.1212 第四节管理层讨论与分析.1414 第五节重要事项.2424 第六节股本变动及股东情况.2727 第七节融资及分配情况.2929 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.3030 第九节公司治理及内部控制.3333 第十节财务报告.3636 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第4 页，共 103 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、听牧肉牛、股份公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司有限公司公司前身“云南海潮集团天牧肉牛产业有限公司”昆明分公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司昆明分公司听牧牛庄云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司全资子公司“昆明听牧牛庄餐饮有限公司”茶果公司云南海潮集团海潮茶果有限责任公司听牧贸易云南听牧贸易有限公司三会股东（大）会、董事会、监事会的合称股东大会云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司股东大会股东会云南海潮集团天牧肉牛产业有限公司股东会董事会云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司董事会监事会云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司监事会东吴证券东吴证券股份有限公司元、万元人民币元、人民币万元挂牌云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为公司法中华人民共和国公司法(2013 修正)业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）审计报告大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为“大信审字2015第 29-00029 号”的审计报告良种扩繁、良种繁育将选育的优良品种扩大繁殖并推广于生产的过程养殖基地羊街镇龙池村总部基地、小凉山养殖基地冻精用直径小、管壁薄的无毒塑料管盛装精液后冷冻而成胴体牲畜经宰杀放血后，除去皮、头、蹄、尾、内脏后剩下的部分排酸胴体或分割肉在 04、无污染环境内放置一段时间，使肉的 pH 值上升、酸度下降、嫩度和风味得到改善的过程云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司 2014 年度报告第5 页，共 103 页第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁应海、主管会计工作负责人杨惠芬及会计机构负责人（会计主管人员）尹春林保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了“大信审字2015第 29-00029 号”标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是与否 事项 是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第6 页，共 103 页重要风险事项重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 关联销售比例较高的风险2014 年度，公司对关联方云南听牧贸易有限公司销售金额为35,852,587.63元，占同期营业收入比重为31.93%。报告期内，公司关联销售比重较高。截止报告期末，公司已采取措施消除对云南听牧贸易有限公司关联销售，目前公司已设立昆明分公司，将云南听牧贸易有限公司旗下 15家自营店转入昆明分公司统一运营和管理。公司采购和销售现金结算而导致的内控风险报告期内公司销售及采购环节存在较高比例的现金交易。在销售收款环节，公司零售业务面对的是终端消费者，终端消费每批采购量较小，且出于交易习惯，以现金结算；公司主要经销商以自然人身份组织经营活动，不通过设立公司制的组织形式开展；公司对大部分客户采取了“款到发货、货款两清”的销售政策。综上，客观上导致公司销售收款采用现金结算较多。在采购付款环节，由于公司主要原材料为活牛，且主要向养殖农户采购。业务发展早期，公司与养殖农户尚未形成互相信任的合作关系，并且大部分养殖农户对银行转账结算认知度不高，倾向于现金交易，因此公司采购活牛需要现金支付。2012 年、2013 年和 2014年现金采购的金额占活牛采购总额比重分别为 100.00%、90.15%和 98.65%。2012 年、2013 年和 2014 年，公司销售环节的现金收款金额占销售金额比重分别为 22.35%、58.96%和 57.52%。公司制定了严格的采购与付款管理制度、销售与收款管理制度、货币资金管理制度等内控制度。公司财务部实行明确的岗位分工与授权，明确财务部门各岗位的职责权限，建立严格的授权审批制度；财务部设立三名出纳，专人专岗，并定期轮岗；公司会计与出纳每日核对，确保账实相符；公司销售部每日与财务部核对单据，确保账实相符；公司为接触现金的业务员建立了担保人制度，防范其收款风险。报告期内，通过以上安排，公司现金结算环节的内部控制完整、合理，并得到了有效执行。随着公司采购和销售政策的调整，公司未来的现金收支比例将进一步下降。但由于公司日常经营涉及现金交易，公司仍然存在采购和销售环节内部控制不足而导致的风险。坐支现金导致的风险为保障公司原材料（活牛）的及时采购，并解决现金收款量大的难题，同时因公司开户银行核定的采购备用金提取限额难以满足采购所需支付的现金，公司存在以收取的现金直接支付采购货款的情况。报告期内公司现金坐支的金额为：55,010,063.87 元。股份公司成立后，为规范销售的现金收款、采购的现金支付行为，公司完善了相关管理制度，从制度上保证不云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第7 页，共 103 页再发生坐支行为。同时，公司已经建立了资金授权、审核批准、对账和印章的管理等相关制度，并得到了有效执行。公司及实际控制人已出具关于全面规范坐支现金行为的承诺函，承诺如下：1、公司将严格按现金管理暂行条例第十一条第（二）款规定及结合公司已经制定的采购与付款管理制度、销售与收款管理制度、货币资金管理制度和现金结算管理办法等内部控制制度，杜绝坐支现金行为。2、公司将全面杜绝采用员工个人账户交易，于 2015 年 3 月 31 日前将所有涉及采购付款的员工（出纳）个人账户予以销户，今后不再启用任何员工个人账户。3、活牛采购环节已采取积极措施推广银行结算方式，公司计划通过2015年和2016年两年左右时间的积极推广，使活牛采购环节全面实现银行结算，其中：2015 年底前现金支付比例降至 40%以下，2016 年前现金支付比例降低至5%以下。非经常性损益对净利润影响重大计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）的金额为：3,459,914.72 元，扣除非经常性损益后的净利润为：5,771,987.98 元，占利润总额的：37.48%,对当期净利润具有较大影响。资产抵押或股权质押导致公司经营不稳定的风险（1）公司将银行定期存单 500 万元向招商银行股份有限公司昆明霖雨路支行进行质押借款，2014 年 12 月 31 日仍处于质押状态；（2）公司为向招商银行股份有限公司霖雨路支行申请500 万元流动资金贷款，以公司名下梅赛德斯奔驰轿车及持有昆明听牧牛庄餐饮有限公司 100%股权等向昆明长青融资担保有限公司作为该笔贷款的反担保物，2014 年 12月 31 日仍处于担保状态；（3）公司为向国家开发银行股份有限公司云南省分行申请 800 万元短期流动资金贷款，以公司名下一套牛羊屠宰设备和一套电子信息交易系统等向云南联银融资担保有限公司作为该笔贷款的反担保物，2014 年 12 月 31 日仍处于担保状态；公司名下注册商标“听牧”、“天牧”已用于向云南联银融资担保有限公司作为质押；（4）公司将土地使用权向华夏银行股份有限公司昆明金江支行进行抵押借款，2014 年 12 月 31 日仍处于抵押状态，用于担保的土地使用权证号为寻国用（2008）第 054号。如果公司不能按时足额偿还贷款本息，公司用于抵押或质押的资产、股权等将有可能被采取强制措施，从而对公司的正常生产经营产生不利影响。税收优惠政策变化的风险（1）依据财税201275 号财政部、国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知，云南省寻甸县回族彝族自治县国家税务局同意从 2012 年 12云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第8 页，共 103 页月 1 日起免征母公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司应缴增值税，城市维护建设税随增值税免征而免征。（2）依据中华人民共和国企业所得税法第二十七条和中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十六条第（一）项、财税2008149 号等规定，农产品初加工可以免征企业所得税。经云南省昆明市寻甸县回族彝族自治县国家税务局审批，同意对母公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司 2014 年度的企业所得税进行减免，公司生产的冷鲜肉、冷冻肉等产品免征企业所得税。（3）依据中华人民共和国房产税暂行条例和中华人民共和国土地使用税暂行条例规定，寻甸县回族彝族自治县地方税务局三分局于 2014 年 5 月 13 日出具相关证明认定母公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司未在建制镇、城市、县城、工矿区，不属于房产税、土地使用税的征税范围。如果国家相关税收优惠政策发生变化，公司将不能继续享受所得税等减免优惠，将对公司未来经营业绩产生不利影响。供应商及客户中自然人较多的风险报告期内公司的供应商中排名前五位的均为自然人。随着公司未来终端销售比重大幅提升，客户中自然人所占的比例也将提高，这主要与公司所处行业的特点相关。由于自然人自身的局限性（即自然人经营拓展能力、经营期限、经营风险的承受能力易受其自身条件和自然规律的制约或影响），可能会导致其作为公司交易对象的不稳定，包括自身存在的不稳定以及交易金额的不稳定，从而会对公司的日常生产经营活动的稳定性产生不利影响。市场集中风险报告期内公司业务除在贵州省存在零星销售外，均集中于云南省，由于公司在云南省内具有较强竞争优势，所以收入来源主要集中于云南省。公司存在市场过于集中的风险。如果云南省因社会、政治、经济、政策等因素导致公司经营环境或市场需求发生重大变化，将对公司生产经营造成不利影响。关联资金往来频繁产生的资金占用及公司治理风险报告期内，公司与关联方资金往来较为频繁，其主要表现在：一是公司与关联方云南听牧贸易有限公司、云南海潮集团海潮茶果有限责任公司、云南海潮集团登草坪牧业有限公司因生产经营和发展需要而产生的相互资金拆借行为；二是公司因经营需要向实际控制人梁应海和杨惠芬借款的行为；三是关联股东李治坤向公司借款的行为。上述频繁的关联资金往来导致关联方占用公司资金的情形，对公司的独立性产生一定的不利影响，同时关联资金往来频繁的事实体现在公司治理机制上存在一定缺陷。针对上述情形，有限公司于 2014 年 10 月 17 日召开的关于公司整体变更为股份有限公司的临时股东会上对报告期内的关联交易进行了确认；于 2014 年 10 月 18 日召开的云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第9 页，共 103 页股份公司创立大会上通过了关联交易管理制度、防范控股股东及关联方资金占用管理办法、“三会”议事规则等制度，并由公司主要股东、全体董事、监事、高级管理人员签署了 关于避免资金占用的承诺函，来杜绝资金占用行为的发生。上述制度和安排，使未来资金占用发生的可能性得到有效遏止，并且使公司的治理机制缺陷得到弥补。但是，如果公司及其关联方未能严格按照上述制度或安排履行义务，仍存在资金占用行为发生的可能，从而给公司带来一定的不利影响。实际控制人不当控制的风险公司股东梁应海与杨惠芬系夫妻关系，两人自公司创立至今一直担任公司董事长、总经理/副总经理职务，合计持有公司 3,023.15 万股股份，占公司股份总额的 86.38%，为公司的实际控制人，对公司的经营决策、人事管理、财务管理等方面均可施予重大影响。公司目前已建立了科学的法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为；同时，实际控制人也出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺函，但如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，仍可能对公司或其他权益股东产生不利影响。食品安全风险牛肉产品作为一种食品，因其营养丰富、高蛋白、低脂肪的特性日益为消费者所喜爱，而相应的食品安全问题也关系到民众的日常生活和身体健康，关系到民众的日常生活和身体健康，与千家万户的切身利益息息相关。“三聚氰胺”、“瘦肉精”等食品安全事件的爆发，打击了消费者对我国畜牧业和食品行业的信心，也暴露了我国畜牧行业的质量控制和产品安全问题，使得食品安全问题成为社会各界和消费大众关注的焦点。肉牛疫病养殖风险动物传染性疫病爆发是大规模集中畜牧饲养的噩梦。上世纪 80 年代出现的“疯牛病”波及欧洲甚至世界很多国家，蔓延迅速，每年造成成千上万头牛因患这种病而死亡。虽然我国没有“疯牛病”疫情爆发的报道，但是也有其他在哺乳动物间传染的疫病爆发如口蹄疫、炭疽、气肿疽及牛出血性败血症、结核病和布氏杆菌病等，造成较大影响，可能短时间内使饲养的牛羊猪等在短期内大量死亡，给公司和养殖户造成重大直接经济损失，而且疫病的爆发还直接给消费者造成心理阴影，使其消费量下滑，造成公司牛肉产品的滞销。本期重大风险是否发生重大变化：否 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第10 页，共 103 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司 英文名称及缩写 YunnanHaichao Group Tingmu Beef Co.,LTD.证券简称 听牧肉牛 证券代码 832151 法定代表人 梁应海 注册地址 云南省昆明市寻甸县羊街镇龙池村 办公地址 云南省昆明市盘龙区北京路延长线 2188 号 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宁光美 李官信 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 尹春林 电话 0871-68214402 传真 0871-68214622 电子邮箱 公司网址 联系地址 云南省昆明市盘龙区北京路延长线 2188 号 邮政编码 650224 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司信息披露负责人办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-16 行业（证监会规定的行业大类）肉牛养殖属于畜牧业（行业代码：A03），屠宰加工属于农副食品加工业（行业代码：C13）主要产品与服务项目 公司主要从事中、高档肉牛的繁育养殖、屠宰分割、初加工、市场营销和餐饮服务等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）35,000,000 控股股东 梁应海 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第11 页，共 103 页实际控制人 梁应海、杨惠芬 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 530129100000974 否 税务登记证号码 530129775514867 否 组织机构代码 77551486-7 否 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第12 页，共 103 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 112,277,264.0158,762,549.06 91.07%毛利率 22.17%20.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,231,902.702,243,310.43 311.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,544,444.26-1,055,402.51 625.34%加权平均净资产收益率 32.61%24.27%-基本每股收益（元/股）0.500.45 11.11%二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 121,119,720.0983,723,327.62 44.67%负债总计 71,523,648.4073,359,158.63-2.50%归属于挂牌公司股东的净资产（元）49,596,071.6910,364,168.99 378.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.422.07-31.40%资产负债率 59.05%87.62%-流动比率 1.250.72-利息保障倍数 3.311.81 三、营运情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,308,283.871,581,899.92-应收账款周转率 7.984.88-存货周转率 1.501.08-云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第13 页，共 103 页四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 44.67%56.45%-营业收入增长率 91.07%270.18%-净利润增长率 311.53%-53.27%-五、股本情况 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例普通股总股本（股）35,000,0005,000,000 600.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目 金额（元）项目 金额（元）非经常性损益合计 3,687,458.44所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,687,458.44七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 长期股权投资100,000.00-100,000.00-可供出售金融资产-100,000.00-100,000.00其他非流动负债5,440,484.64-5,000,249.80-递延收益-5,440,484.64-5,000,249.80云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第14 页，共 103 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司以“发展肉牛产业，带动农村经济，服务城市生活”为经营宗旨，立足于一体化经营模式，依赖于公司的所处地域的自然优势、一体化经营模式的先发优势、肉牛的品种 优势及公司多年来树立的品牌优势，向最终消费者提供中、高档冷鲜、冷冻分割牛肉产品。公司归属于现代肉牛养殖及屠宰加工行业，主要从事中、高档肉牛的繁育养殖、屠宰分割、初加工、市场营销和餐饮服务等，具有独立完整的培育研发、养殖采购、屠宰加工生产、销售及餐饮经营等业务体系。养殖环节，采用“公司+农户”的成功经验和模式，以企业标准化养殖育肥示范基地为基础，并结合项目区域农户进行规模化肉牛养殖，以肉牛良种扩繁、饲养管理、精舍饲养、疫病防治为重点，建立相应的技术规范，向农户提供配种、养殖、饲料、育肥等技术和服务支持。公司与农户签订养殖协议，合作养殖肉牛，培育肉牛养殖基地，较大幅度地降低了公司人工、管理、饲料、设施及土地等投入，从而降低了公司肉牛养殖成本。屠宰加工环节，公司采取现代化的标准化加工生产模式，通过屠宰分割工艺精细化分割牛胴体，严格区分牛肉的高低品级和不同部位，进行差异化的定价和市场定位，将不同部位肉转化为高附加值的初加工产品，扩展和挖掘产品的最大增值空间。营销环节，公司采取品牌经营战略，以“打造一流品牌，创云南牛肉第一品牌”为战略目标，将产品定位于国内中、高端牛肉市场，着力打造“安全、健康、营养”的品牌形象，公司创立的“绿色、安全、清真高品质”的优质牛肉品牌“听牧”，填补了云南省肉牛产业发展中的多项空白，为云南省肉牛产业的发展开拓了一条创新之路。公司利用昆明市家乐福、沃尔玛、王府井、云顺和、金美百货等大型连锁商超渠道，以昆明市为核心，正逐渐将产品推向云南省各地州以及全国一线城市核心市场。年度内变化统计：事项 是或否-事项 是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 一、经营情况：本年度公司实现营业收入 11,227.73 万元，较去年同期增加了 5,351.47 万元，增云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第15 页，共 103 页长比例 91.07%，本年主营业务收入与上年主营业务收入增减情况如下：主营业务收入为 11,227.73 万元，较上年同期增加了 5,351.47 万元，增长比例91.07%。其中:鲜牛肉收入为:10,106.95 万元,餐饮服务收入为 1,115.42 万元，其他业务收入(牛粪、饲料等)为：5.36 万元。二、成本、期间费用情况：1、营业成本较去年同期增加了 4,055.07 万元，增长比例 86.58%，是销售收入增长所导致。2、总体费用较上年有较大幅度的增加，主要是人工成本、项目研发费支出、挂牌费用、贷款利息支出等增加所致。三、盈利情况分析：本年实现净利润 923.19 万元，较上年同期增加了 698.86 万元，同比增长 311.53%，主要是营业收入增加、政府补助、餐饮服务收入增加以及从 2014 年 10 月 1 日起公司对产品价格作了调整所致。综上所述，公司财务状况的趋势是营业收入比去年有所提高、费用增加、盈利能力较好，整体发展趋势良好，销售和盈利较去年有所增加，达到预期目标。1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例占 营 业收 入 的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重金额 变动比例占 营 业收 入 的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重营业收入 112,277,264.0191.07%58,762,549.06270.00%-营业成本 87,386,239.6186.58%77.83%46,835,520.45243.40%79.70%管理费用 8,517,285.1942.04%7.59%5,996,262.2480.97%10.20%销售费用 5,501,843.6151.62%4.90%3,628,819.66129.40%6.18%财务费用 4,267,238.4647.93%3.80%2,884,711.02194.45%4.91%营业利润 5,729,359.29682.84%5.10%-983,006.54-66.24%-1.67%资产减值损失 358,735.0062.49%0.32%220,776.79256.03%0.38%营业外收入 3,690,458.4411.87%3.29%3,298,862.95-57.26%5.61%营业外支出 3,000.00361.53%650.01-86.83%-所得税费用 184,915.03157.20%0.16%71,895.97100.00%0.12%净利润 9,231,902.70311.53%8.22%2,243,310.43-53.27%3.82%经营活动产生的现金流量净额-6,308,283.87-498.78%1,581,899.92532.15%-投资活动产生的现金流量净额-12,779,845.99-842,880.64-筹资活动产生的现金流量净额 18,018,840.47-1,782,677.65-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入：增加 5,351.48 万元，增长率 91.07%，本期销售额大幅增长的主要原因如下：云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第16 页，共 103 页（1）本期由于云南听牧贸易有限公司销售大幅增加导致收入增长；（2）由于品牌的影响力导致昆明市场的进一步扩大，特别是昆明市区及羊街基地零售业务本期增长幅度较大；（3）本期餐饮公司收入与上期相比增长幅度较大；（4）公司于 2014 年 10 月全面提升产品价格，价格总体涨幅为 37%左右，导致本期销售收入增加。2、营业成本：增加 4,055.07 万元，增长率 86.58%，主要是销售收入上升所致。3、管理费用：增加 252.10 万元，主要是研究开发费用和审计、咨询及评估费大幅上升所致。4、财务费用：增加 138.25 万元，主要是贷款利息支出增加所致。5、资产减值损失：主要是年末一年期应收账款余额较大，导致计提坏账增加。6、营业外收入：较上年增加 139.16 万元，主要是政府补助增加所致。现金流量分析：本公司 2014 年现金流量表：1、经营活动产生的现金流量净额为-6,308,283.87 元，较上年同期减少了 498.78%，主要是购买商品、提供劳务支出的现金较上年增加 31,955,588.89 元，增加了 47.53%。2、投资活动产生的现金流量净额为-12,779,845.99 元,其中构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为：13,792,685.99 元,投资建设熟食车间、牛舍等所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为 18,018,840.47 元，较上年增加了 16,236,162.82元，主要是取得借款增加了 40,700,000 元。(2)收入构成分析(2)收入构成分析 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%冷鲜产品101,069,446.8790.02%51,683,450.9387.95%餐饮服务11,154,172.249.93%7,067,754.2312.03%其他业务收入53,644.900.05%11,343.900.02%收入构成变动的原因 报告期内，公司的收入构成与 2013 年基本一致，主要从事冷鲜牛肉和餐饮服务等，没有发生较大的变化。(3)营运分析(3)营运分析 主要销售客户的基本情况：本公司主要客户为：昆明家乐福超市有限公司、昆明听牧牛庄餐饮有限公司、沃尔玛（中国）投资有限公司、富滇银行股份有限公司银行卡中心、云南华润万家超市有限公司、曲靖家乐福超市有限公司、昆明云顺和商业发展有限公司、昆明云顺和商业发展有限公司人民中路分公司等，客户较多，也较分散。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中占有权益。主要供应商的基本情况：2012 年 12 月 31 日，有限公司与马开超、马彦洪、马学林、肖亚敏等 178 名自然人签订了期限为 2013 年 1 月 1 日至 2016 年 1 月 1 日的 肉牛养殖技术服务与育肥牛收购协议。公司的主要原材料都由两家以上稳定的供应商提供。云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第17 页，共 103 页 公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述供应商中占有权益。重要订单的基本情况：1、2013 年 12 月 20 日，有限公司与昆明云顺和商业发展有限公司人民中路分公司（以下简称“云顺和分公司”）签订了期限为 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日的联营合同，约定内容主要如下：云顺和分公司同意在其地址位于昆明市人民中路 17号经营的商场之超市部负一层提供经营场地及商场的有关经营管理条件；公司的经营活动应服从云顺和分公司的管理；云顺和分公司从公司每月总销售额中提取双方约定的比例进行联营分成。2、2013 年 12 月 20 日，有限公司与昆明云顺和商业发展有限公司（以下简称“云顺和”）签订了期限为 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日的联营合同，约定内容主要如下：云顺和同意在其地址位于昆明市三市街经营的商场之超市部负一层提供经营场地及商场的有关经营管理条件；公司的经营活动应服从云顺和分公司的管理；云顺和分公司从公司每月总销售额中提取双方约定的比例进行联营分成等。3、2014 年 7 月 29 日，有限公司与昆明家乐福超市有限公司及曲靖家乐福超市有限公司（以下统称“家乐福”）签订了期限为 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日的合作销售合同，约定内容主要如下：家乐福应每七日就在该期间中销售商品事宜准备一份销售报告，确认应向公司支付的总采购价格；公司应在收到家乐福公司的销售报告后的七日内向家乐福送交增值税专用发票，以销售报告为依据载明期间内售出的商品清单和以采购价格计的总采购价格；家乐福在收到公司递交的正确的增值税发票后的15 天（不超过 46 天）支付总采购价格至公司指定的银行账号。2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例 占总资产的比重金额 变动比例 占总资产的比重 金额 变动比例 占总资产的比重金额 变动比例 占总资产的比重 货币资金 7,528,450.40-35.09%6.22%11,597,739.79977.81%13.85%-7.64%应收账款 2,333,581.88-50.40%1.93%4,704,893.92258.77%5.62%-3.69%存货 17,488,564.0242.17%14.44%12,301,078.0732.22%14.69%-0.25%长期股权投资-固定资产 22,718,650.8515.95%18.76%19,593,039.0510.47%23.40%-4.64%在建工程 12,130,370.00387.68%10.02%2,487,345.7214.45%2.97%7.04%短期借款 58,700,000.0036.51%48.46%43,000,000.00157.49%51.36%-2.90%长期借款-总资产 121,119,720.0944.67%83,723,327.6268.01%-项目变动原因：1、2014 年年末货币资金7,528,450.40元，较上年减少4,069,289.39元,减少了35.09%，主要是交通银行云南省分行昆明高新支行 800 万元定期存款到期取出；2、2014 年年末应收账款净额 2,333,581.88 元，较上年减少了 2,371,312.04 元，减少比例为 50.40%，主要原因为公司加大了收款力度所致；3、2014 年年末短期借款余额 58,700,000.00 元,较上年增加了 15,700,000 元，主要是短期借款增加所致。云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第18 页，共 103 页4、2014 年年末总资产 121,119,720.09 元,较上年增加了 37,396,382.47 元，主要是预付账款、存货、在建工程增加所致。3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析 3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析 对昆明听牧牛庄餐饮有限公司投资 3,000,000.00 元，占股权投资的 100.00%；2014年昆明听牧牛庄餐饮有限公司销售收入：11,154,172.24 元，实现利润：1,011,294.46元。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 从全球来看，我国的牛肉产量长期列美国、巴西、欧盟之后居世界第四位，但与世界发达地区人均牛肉消费比例相比，我国的人均牛肉消费量还有较大的上升空间。牛肉是我国城乡居民重要的“菜篮子”产品，近年来，随着人民生活水平的不断提高，牛羊肉消费持续增长。为了满足国内市场的牛肉需求，国家出台了一系列的扶持政策，如全国牛羊肉生产发展规划（2013-2020 年），该发展规划总体目标是要达到全国牛羊肉生产总体保持稳定发展，规模化、标准化、产业化和组织化大幅提高，综合生产能力显著增强，牛羊肉生产基本满足市场。规划指出：要解决我国牛羊肉供需关系不平衡的问题，必须坚持国内基本自给的方针，统筹农区和牧区牛羊肉产业发展，在充分发挥市场机制作用上，有针对性地加强政策扶持和市场调控，着力提高牛羊肉生产能力。云南省属于我国肉牛生产集中省区之一，因拥有丰富的作物、牧草，加上其得天独厚的自然环境，给肉牛的养殖繁育提供了充足的饲料和发展的基础。随着农业产业化发展的推进，云南的肉牛养殖将会持续稳步发展。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析（1）自然资源优势 公司生产基地所在的寻甸县是云南省两个回族自治县之一，是云南省回族聚集人口最多的县，也是云南省肉牛养殖最多和最大的牛羊集散地，距昆明主城区 60 公里。这里得天独厚的气候环境为肉牛的繁育、养殖提供了较好的基础条件。（2）先发优势 公司立足一体化经营模式，目前已在寻甸县羊街建设了 3 万头肉牛/年的肉牛屠宰加工厂，可年生产高品质排酸牛肉 6900 吨左右。公司自成立以来，采取“公司+农户”的生产经营方式，坚持安全、健康、营养的经营理念，以牧草种植、肉牛养殖为基础，在养殖户中树立了良好口碑，保障了公司牛源的供应；以屠宰加工为依托，以专卖店和大型超市为据点，不仅奠定了公司在云南省盈利模式的竞争优势，也实现了公司效益的最大化。为了公司未来快速发展需要，确保牛源供给，建设和培育繁育养殖基地，形成牛源供给充足稳定的竞争优势，是公司发展的核心和重点。公司是昆明市首个也是昆明市目前唯一一个具有政府颁发牌照的牛羊定点屠宰（厂）企业。也是国家肉牛牦牛产业技术体系产业化示范基地，云南省肉牛产业技术创新战略联盟副理事长单位，云南省畜牧业协会第二届副会长单位，云南省畜牧行业“优秀企业”，云南省清真食品用品协会副会长单位。云南省内较早从事中高档牛肉生产的企业之一，在省内牛肉市场上具有较强的影响力。（3）肉牛品种优势 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司2014 年年度报告第19 页，共 103 页 目前，公司采购加工肉牛的种类有云岭牛、独龙牛、西本杂、安本杂、短本杂等。公司所在西南地区不仅牛源相对充足，而且拥有多种地方优良品