831836_2014_澳坤生物_2014年年度报告_2015-04-09.pdf

公告编号：2015-010 第1 页，共 94 页 澳坤生物 NEEQ:831836 山西澳坤生物农业股份有限公司 Shanxi Aokun Biological Agriculture Corporation 年度报告 2014 证券代码：831836 证券简称：澳坤生物 主办券商：东方花旗 公告编号：2015-010 第2 页，共 94 页 2014 年 6 月 10 日，有限公司股东会决议同意公司类型由有限责任公司变更为股份有限公司，名称变更为“山西澳坤生物农业股份有限公司”，确认有限公司截至 2014年 5 月 31 日经审计的账面净资产为218,743,446.81 元。2014 年 6 月 13 日，有限公司取得中华人民共和国农业部核发的 肥料临时登记证（登记证号：微生物肥2014临字 2180 号），对“微生物菌剂”产品准予临时登记。同日，取得肥料临时登记证（登记证号：微生物肥2014临字 2191 号），对“生物有机肥”产品准予临时登记 2014 年 8 月 23 日，股份公司召开第二次临时股东大会，审议通过关于公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让、纳入非上市公众公司监管的议案等相关议案，同意公司申请股票在全国股份转让系统挂牌公开转让、纳入非上市公众公司监管。2014 年 12 月 30 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的同意公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公 司 年 度 大 事 记 山西澳坤生物农业股份有限公司 2014年度报告 第3 页，共 94 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.38 山西澳坤生物农业股份有限公司 2014年度报告 第4 页，共 94 页 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、澳坤生物 山西澳坤生物农业股份有限公司 吉县分公司 山西澳坤生物农业股份有限公司吉县分公司 澳坤量子、有限公司 本公司前身山西澳坤量子农业科技有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 深圳创投 深圳市创新投资集团有限公司 嘉鹏九鼎 苏州嘉鹏九鼎投资中心（有限合伙）天昌九鼎 苏州天昌湛卢九鼎投资中心（有限合伙）山西红土 山西红土创新创业投资有限公司 深圳红土 深圳市红土生物创业投资有限公司 引导基金 山西省创业风险投资引导基金有限公司 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 山西澳坤生物农业股份有限公司公司章程 三会 山西澳坤生物农业股份有限公司股东大会、董事会、监事会 报告期 2014 年度 挂牌、公开转让 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让之行为 劵商、主办劵商 东方花旗证券有限公司 元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 94 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2014 年度无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 报告期公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容不存在异议。(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 94 页 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场竞争导致价格下降的风险 我国食用菌市场需求逐年增加，行业前景广阔，食用菌工厂化生产处于起步阶段，行业平均利润率相对较高，良好的市场前景吸引着新的投资者涉足食用菌行业，越来越多的同行参与到市场竞争中。随着生产厂商的扩张，相互之间市场竞争将加剧，食用菌产品供应量随之增多，食用菌产品平均价格也呈现出初步下滑的趋势。尽管公司通过扩大生产规模、不断提高生产效率、降低生产成本等方式降低市场竞争加剧带来的经营风险，但是若市场竞争格局持续恶化，销售价格出现大幅下降，公司将面临业绩下滑的风险。销售客户集中的风险 公司杏鲍菇产品主要定位于周边市场，并采取区域经销的销售模式，有机肥产品采取基地直供的销售模式，销售范围的限定以及销售模式导致客户集中度较高，2012 年度、2013 年度、2014 年度，公司对前五名客户的营业收入占营业收入的总额的比例分别为 84.33%、98.47%、85.18%。虽然公司与主要客户建立了良好稳定的合作关系，但若因经销商本身经营环境发生重大不利变化或者经销商流失，公司经营业绩均会受到影响。食品安全风险 公司产品安全无公害，品质优良。在产品生产过程中无需使用农药和化肥，由于先进无污染的生产管理和控制，公司产品质量较高，发生食品安全事故的可能性较小。但公司产品仍在以下环节可能出现食品安全问题：一是原材料质量隐患，如果所采购的原材料出现严重的重金属或农药残留超标情况，食用菌在汲取原材料养分的同时可能同时汲取重金属和农药成份，从而导致重金属和农药超标而引发食品安全问题；二是在食品流通环节可能存在二次污染。因此，公司存在产品质量和食品安全风险。原材料供应及采购价格波动风险 公司生产的主要原材料为麦麸、玉米芯、玉米面、豆粕、棉粕等农副产品，上述原材料容易受到气候、环境、季节等变化影响，可能导致原材料供应不足、质量不稳定或价格发生波动，进而影响公司杏鲍菇、有机肥产品的产量、质量以及成本。倘若主要原材料供应量不足，价格出现大幅上涨，势必会对公司盈利水平产生负面的影响，从而对公司的生产经营带来一定程度的压力。土地租赁及房产权属风险 目前公司的生产及办公场所占用的土地系租赁所得，生产车间及办公楼虽然是公司自建，但因土地系租赁所得，因此无法办理房屋产权证书。公司与临汾市尧都区屯里镇东芦村、西芦村多位农户签订了山西省山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 94 页 临汾市尧都区农村土地承包经营权流转合同书，向其租赁合计 165.31 亩土地。根据上述合同，公司主要用地租赁期限均在 20 年以上，租赁期满均在 2032年以后。虽然公司上述租赁土地在临汾市尧都区国土资源局进行了备案，并签订了长期的租赁合同，但是仍存在上述流转土地中长期使用规划发生变化时，被征收、征用而导致合同提前解约，土地提前收回的风险，虽然上述流转合同明确约定流转土地被依法征收、征用时，公司有权获得自种的青苗补偿费及自己投入建设的地面附着物补偿费，仍可能会给公司的生产经营带来影响。有机肥业务客户依赖及收款风险 公司有机肥业务于 2012 年开始开展，有机肥产品主要用于下游苹果、小麦、玉米等农作物种植施用，截至目前主要客户为澳坤联合社及襄汾县众鑫专业合作社。针对该项新业务，一方面客户单一，存在依赖大客户的风险；另一方面，有机肥产品的最终用户为农户，根据合同约定，除销售完成后一段时间内支付一定比例的货款外，其余款项均在农作物收割销售完毕后进行偿还，农作物的生长气候、环境等因素的影响，销售受到市场供求关系的影响，若上述因素发生重大不利变化，则公司有机肥应收账款存在部分或全部无法收回的风险。税收优惠政策变化风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、中华人民共和国企业所得税法的规定，公司目前销售杏鲍菇免征增值税、所得税，销售有机肥免征增值税，所得税享受 15%的优惠税率，一旦相关税收优惠政策发生变化，将影响公司盈利情况。本期重大风险是否发生重大变化：否 山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 94 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山西澳坤生物农业股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Aokun Biological Agriculture Corporation 证券简称 澳坤生物 证券代码 831836 法定代表人 李学功 注册地址 山西省临汾市尧都区屯里镇东芦村 办公地址 山西省临汾市尧都区屯里镇东芦村 主办券商 东方花旗证券有限公司 主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 会计师事务所 众环海华会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄丽琼、李晓娜 会计师事务所办公地址 西安市高新区唐延南路 10 号中兴产业园研发大楼 A201 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王俊兰 电话 0357-3956667 传真 0357-3207165 电子邮箱 公司网址 联系地址 山西省临汾市尧都区屯里镇环乡路 5 号 邮政编码 041000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露负责人办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-22 行业（证监会规定的行业大类）A01 农业 主要产品与服务项目 杏鲍菇及有机肥的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）80,000,000 控股股东 李学功 实际控制人 李学功，李亮 山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 94 页 四、注册情况 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 141000000005040 否 税务登记证号码 142601767122484 否 组织机构代码 767122484 否 山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 94 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 124,920,651.00 89,513,680.83 39.55%毛利率 51.43%51.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 44,671,407.52 30,945,204.84 44.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 43,806,070.30 30,185,094.91 45.12%加权平均净资产收益率 18.88%20.15%-基本每股收益（元/股）0.55 0.46 19.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 314,010,477.70 277,754,506.82 13.05%负债总计 55,277,906.90 81,693,343.54-32.33%归属于挂牌公司股东的净资产（元/股）3.23 2.59 25.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元/股）3.23 2.59 25.04%资产负债率 17.60%29.41%-流动比率 1.24 1.09-利息保障倍数 24.01 15.03-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 60,013,722.26 22,581,786.83-山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 94 页 应收账款周转率 6.44 6.66-存货周转率 2.55 2.96-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 13.05%31.01%-营业收入增长率 39.55%56.84%-净利润增长率 44.36%39.50%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）80,000,000 75,800,000 5.54%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 865,337.22 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 865,337.22 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 报告期内，公司不存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据的情况。山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 94 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 澳坤生物是一家集科研、开发、生产、销售为一体的高新技术龙头企业，主要从事工厂化食用菌栽培，再利用食用菌废菌糠生产微生物菌肥，形成循环产业链的生产经营模式，并依靠自身技术积累和创新提供稳定的产品质量，从而持续获取收入、利润以及现金流。具体生产经营过程中的模式可分为：一、生产模式：一、生产模式：公司目前的主要产品包括杏鲍菇及有机肥。杏鲍菇的市场需求量较大，公司的杏鲍菇产品基本上处于供不应求的状态，因此公司通常会根据当前阶段杏鲍菇的产能来计划安排生产，同时公司也会综合考虑市场上杏鲍菇的销售价格来调整产量。有机肥产品以杏鲍菇采摘之后的菌糠作为主要原材料投入生产，通常情况下公司根据设计产能按照每种肥料施用作物的种植周期来安排生产，以保证产品能及时投放市场。二、采购模式：二、采购模式：杏鲍菇生产所用原材料主要是农业废弃物及副产品，如玉米芯、玉米面、麦麸、豆粕、木屑等，大部分原材料从周边农户、板材作坊及代理收购点处采购。而除了上述主要原材料之外的其他辅助原材料，如菌袋、磷矿粉、硫酸钾、尿素、腐殖酸等，公司会根据生产需求由供应部向供货商安排采购。通常情况下，公司会定期与主要供应商签订采购框架性合同，根据产能所需准备三个月所需的原材料，采购频率根据原材料的季节性有所不同，玉米芯通常为一年收购一次，其余原材料按周、月采购。三、销售模式：三、销售模式：杏鲍菇主要采用区域代理的销售模式，目前主要有太原、西安、郑州三个经销商，公司根据生产产量分别对各经销商发货，采取各经销商按批次结账的方法，销售价格采取随行就市的定价策略，在产品价格的形成上，公司从经营理念上重视销售环节，加强对市场信息的及时采集，提高了议价能力和定价权重，同时产品质量也是决定市场价格的关键因素，在出品菌菇环节实行分级定价管理，以提高效益；有机肥料产品采用基地直供的销售模式，主要是在当地政府的带动下，与吉县有机苹果基地的产业联合社合作，向其销售有机肥料，并对其下辖农户进行技术指导，并帮助其办理有机苹果认证等，公司有机肥料的销售价格主要是参考同行业的方式定价。四、研发模式：四、研发模式：公司的产品研发中心负责新技术、产品研发、技术改造，是公司核心技术和自主创新能力来源的核心机构。研发中心自成立至今，主要承担了食用菌人工栽培签式接种棒的研发、食用菌栽培基料灭菌后预冷系统的开发、食用菌出菇室地热式节能恒温系统、食用菌栽培用出菇架的开发、食用菌栽培基料粉碎除尘筒、食用菌栽培基料搅拌设备的开发、食用菌栽培基料预湿喷淋设备技术的开发、杏鲍菇废料包为基料生产有机生物肥、杏鲍菇废料包为基料生产液体生物菌肥等各项研究工作，并将研究成果运用于生产之中。五、盈利模式：五、盈利模式：公司以农业废弃物及副产品，如玉米芯、玉米面、麦麸、豆粕、木屑等为主要原材料，根据自己研制的配方，生产杏鲍菇及有机肥产品，将其销售给下游经销商或合作社，从而形成公司的主要利润来源。公司的商业模式较公开转让说明书中披露内容未发生重大变化，对公司经营情况无不利影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 94 页 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司以 2014 年初制定的经营目标为指引，进一步完善经营管理体系与产品质量安全管理体系，加强市场宣传与推广，加大研发及技术创新投入，公司业绩得到稳步提升。2014 年度公司实现营业收入 124,920,651.00 元，其中杏鲍菇收入 68,305,911.00 元，有机肥 56,614,740.00 元，实现净利润 44,671,407.52 元，截止 2014 年 12 月 31 日，公司总资产为 314,010,477.70 元，比去年年末增长 13.05%，净资产为 258,732,570.80 元，增长 31.97%。1、在生产规模方面：报告期内，公司完善了各生产环节设备调试运行，扩大了杏鲍菇的生产规模；2014 年 6 月份，公司取得了中国农业部签发的微生物肥登记证，为公司增加生物有机肥系列产品提供了合法保障和产品执行标准，同时公司扩大了生物菌肥生产规模。2、在市场拓展方面：杏鲍菇产品的销售渠道相对稳定，生物菌肥随着规模产能的扩大，公司除原有的客户外，在襄汾县打开新的肥料销售市场，根据不同农户的需求，公司增加了锌动力玉米专用肥、小麦专用肥、果蔬专用肥等系列产品，受到广大农户的好评与信赖，为2015 年的销售提升奠定了良好的基础，保证了公司的盈利水平。3、在基建方面：公司于 2014 年 5 月份开工建设吉县分公司年储存 5 万吨果蔬气调库冷链物流项目及年产 20 万吨生物菌肥生产线建设项目，项目总投资 2.6 亿元，占地 120 亩，截止 2014 年 12 月 31 日已投入项目建设资金约 8000 万元，计划在 2015 年 10 月份全部竣工投入使用。4、在科技研发和技术平台建设方面：公司研发中心研发出锌动力玉米专用肥、小麦专用肥、果蔬专用肥等三个新产品并投放市场，小型实验创新了生物肥料生产工艺（采用冷造粒方法，保证了生物菌的成活率，提高了肥效）。报告期内，公司申报了山西省临汾市市级科研技术中心以及山西省省级博士后科研工作站。上述平台建成后将为公司后续科研技术开发提供优质高端的人才保障。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，对公司经营情况无不利影响，公司具有持续经营能力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 124,920,651.00 39.55%-89,513,680.83 56.84%-营业成本 60,672,185.15 39.42%48.56%43,516,034.85 64.73%48.61%管理费用 9,981,939.93 78.58%7.99%5,589,605.64 53.13%6.24%销售费用 4,782,892.20-8.63%3.83%5,234,865.05 79.36%5.85%山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 94 页 财务费用 2,854,618.68-8.63%2.29%3,124,325.81 102.39%3.49%营业利润 46,832,602.46 49.43%37.49%31,340,284.10 39.32%35.01%资产减值损失-203,587.42-128.73%-0.16%708,565.38 1,345.07%0.79%营业外收入 1,156,349.15 1.69%0.93%1,137,158.40 86.52%1.27%营业外支出 291,011.93-22.82%0.23%377,048.47 185.27%0.42%所得税费用 3,026,532.16 161.99%2.42%1,155,189.19 46.29%1.29%净利润 44,671,407.52 44.36%35.76%30,945,204.84 39.50%34.57%经营活动产生的现金流量净额 60,013,722.26 165.76%-22,581,786.83-4.90%-投资活动产生的现金流量净额-88,422,352.70 93.35%-45,731,418.38-45.91%-筹资活动产生的现金流量净额 824,657.65-98.19%-45,655,526.65 358.74%-项目变动及重大项目变动及重大差异差异产生的原因产生的原因：1.营业收入 2014 年度发生数为 124,921,651.00 元，比 2013 年度增加 39.55%；营业成本 2014年度发生额为 60,672,185.15 元，比 2013 年度增加 39.42%，其主要原因为杏鲍菇产能扩大销量增加，同时肥料销售增加，销量增加对应收入及结转成本增加所致。2.管理费用 2014 年度发生数为 9,981,939.93 元，比 2013 年度增加 78.58%，其主要原因为肥料研发支出及其他费用的增加所致。3.资产减值损失 2014 年度发生数为 1,683,795.60 元，比 2013 年度增加 137.63%，其主要原因为存货中的自制半成品菌糠计提存货跌价准备所致。4.所得税费用 2014 年度发生数为 2,743,424.71 元，比 2013 年度增加 137.49%，其主要原因为 2014 年度肥料销售利润增加，对应的应交所得税额增加所致。5.净利润较上年同期增长较大，主要是肥料销售额增加导致利润增加所致。现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长较大，主要是杏鲍菇及肥料销售规模扩大，回款增加所致。2.投资活动产生的现金流量净额较上年同期降幅较大，主要是本年基建建设及设备采购款的支付增加所致。3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要是 2014 年机构投资者投资款减少所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%杏鲍菇 68,305,911.00 54.68 60,013,280.78 67.05 生物肥料 56,614,740.00 45.32 29,445,400.05 32.89 其他业务收入-55,000.00 0.06 合计合计 124,920,651.00 100.00 89,513,680.83 100.00 山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 94 页 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 1、杏鲍菇收入较上年同期增加 13.82%，主要是杏鲍菇的生产规模扩大，产量较上年增加所致，2、生物菌肥收入较上年同期增加 92.27%，主要是新增微生物菌肥系列，产量及销量增加所致.(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内：公司食用菌销售客户较为稳定，主要采用区域代理模式，生物菌肥采用联合社与公司合作销售模式，前五名客户分别如下：1、老徐菇行（徐于春）为公司山西经销商，销售杏鲍菇金额 33,783,995.00 元，占比 27.04%2、吉县澳坤联合社，销售有机肥及生物菌肥金额 26,980,000.00 元，占比 21.60%3、襄汾众鑫联合社，销售有机肥及生物菌肥金额 20,945,990.00 元，占比 16.77%4、大地鲜特菇业（韩新柱）为公司郑州经销商，销售杏鲍菇金额 12,242,855.00 元，占比9.8%5、松阳菇行（李建军）为西安经销商，销售杏鲍菇金额 12,457,420.00 元，占比 9.97%公司与上述客户之间不存在任何关联交易。主要供应商的基本情况：食用菌及有机肥的原材料主要来源于农副产品和农业生产废弃物，部分原材料公司通过个体经销商采购（如：木屑、玉米芯、玉米、麦麸、黄豆、磷矿粉、钾矿粉等），部分原材料通过厂家采购（如：菌袋、包装袋、包装箱、有机肥料配比的原材料等）。报告期内：公司前五名供应商分别为：1、郭青，磷矿粉、钾矿粉、黏合剂等肥料辅料供应商，采购金额 19,106,146.90 元，占比 43.53%2、郭瑞军，麦麸、玉米供应商，采购金额 4,666,070.60 元，占比 10.63%3、李波，木屑供应商，采购金额 4,400,914.00 元，占比 10.03%4、吕友亮，豆泊供应商，采购金额 3,612,298.40 元，占比 8.23%5、李海生，玉米芯、玉米供应商，采购金额 3,288,542.00 元，占比 7.49%公司与上述客户之间不存在任何关联交易。重要订单的基本情况：报告期内，公司重要的采购、销售合同、借款合同等均能得到有效执行。1、公司与食用菌经销商分别签订了年度销售合同，正在履行 2、公司与原材料供应商分别签订了供货合同，正在履行 3、2014 年 3 月 1 日与崔国峰签订了生物肥料销售合同，履行完毕 4、2014 年 8 月 1 日与襄汾众鑫联合社签订了生物肥料销售合同，正在履行。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,951,028.38-93.39%0.62 29,535,001.17 320.18%10.63-10.01%应收账款 18,364,461.70-10.20%5.85 20,450,688.00 301.60%7.36-1.51%存货 29,085,915.07 57.72%9.26 18,440,266.50 67.73%6.64 2.62%山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 94 页 长期股权投资-固定资产 177,307,771.25-6.78%56.47 190,211,876.00 111.28%68.48-12.01%在建工程 70,721,092.00 100.00%22.52 0.00 0.00%0.00 22.52%短期借款 35,000,000.00 30%11.15 50,000,000.00 66.67%18-6.85%长期借款-总资产 314,010,477.70 13.05%-277,754,506.82 53.22%-项目变动原因项目变动原因：1、货币资金2014年12月31日期末数为1,951,028.38元，比2013年12月31日数减少93.39%，其主要原因是 2014 年投资吉县分公司基建项目支出的现金增加及 2014 年 11 月偿付到期短期借款所致。2、应收账款比上年同期减少，主要是生物肥料销售市场逐步趋于稳定，赊销相对减少所致；3、存货 2014 年 12 月 31 日期末数为 27,198,532.05 元，比 2013 年 12 月 31 日数增加 47.50%，其主要原因为杏鲍菇产能扩大、肥料生产规模扩大，导致在产杏鲍菇及肥料库存增加所致。4、固定资产比上年同期减少，主要是折旧额大于新增设备所致；5、在建工程全部为分公司基建部分；3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（如有（如有）报告期内，公司无主要控股子公司、参股公司。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况（如有（如有）报告期内，公司没有对外股权投资情况。(3)(3)委托理财及衍生品投资情况（如有委托理财及衍生品投资情况（如有）项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。委托贷款情况：项项目目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 报告期内，公司无委托贷款情况。(4)(4)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况（如有主体情况（如有）报告期内，公司无处于特殊目的的控制主体。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.宏观环境 2014 年随着市场经济的总体下滑的现状，公司承受着食用菌市场下行的压力，宏观调控总体经济运行平稳，主要经济指标处于合理区间，经济增速稳中缓降的同时结构优化效应增强。2014 年中央一号文件的主题是关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见，2015 年中央一号文件的主题是关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见。中央连续两年以一号文件的形式，强调农业发展并要求必须始终坚持把解决好“三农”问题作为全党工作的重中之重，靠改革添动力，以法治作保障，加快推进中国特色农业现代化，这一系列宏观政策的出台与实施，为公司带来了巨的发展空间。山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 94 页 2.行业发展（1）食用菌行业发展情况 根据目前食用菌工厂化生产行业的发展特点和市场规模趋势来分析，食用菌行业正处于成长期，发展前景可观。根据中国食用菌协会及中国食用菌商务网调查统计，按照 2005-2012年我国食用菌产量年均增速 11%计算，2013 年我国食用菌产量达到 3,148 万吨，2014 年我国食用菌产量达到 3,494 万吨，2015 年我国食用菌产量预计达到 3,878 万吨。按照 2000 年至 2012 年我国食用菌产值平均增长率 17%计算，2013 年我国食用菌产值达到 2,076 亿元，2014 年我国食用菌产值达到 2,428 亿元,20154 年我国食用菌产值预计达到 2,840 亿元。（2）有机肥料行业发展情况 根据目前有机肥料行业的发展特点和市场规模趋势来分析，我国有机肥行业刚刚迈入成长期，发展前景可观。国内企业生产的有机肥分为三类：精制有机肥类，以提供有机质和少量养分为主，是绿色农产品和有机农产品等的主要肥料；有机无机复混肥料类，含有一定比例的有机质，又含有较高的养分；生物有机肥料类，产品除含有较高的有机质之外，还含有改善肥料或土壤中养分释放能力的功能菌。其中复混肥料类生产企业数量最多，生物有机肥料类生产企业最少（数据来源：汇特研发中心）。在盈利方面，过去几年有机肥料行业利润持续上涨，2013 年行业利润总额更是超过 70 亿元，与 2008 年的 7.16 亿元相比，行业利润增长了 10 倍。（2014 年行业利润数据暂无，以上数据来源：前瞻产业研究院整理）。3.市场竞争的现状及趋势（1）食用菌行业 根据中国食用菌商务网、食用菌市场编辑部2013 年全国食用菌工厂化生产及市场情况调研报告，2013 年全国食用菌工厂化日产 20 吨及以上的企业共计 74 家，主要分布于江苏、上海、北京、广东、山东、湖北、辽宁、甘肃等地。截止 2013 年底，全国食用菌工厂化企业日产量在 100 吨以及上的有 4 家。近年来，全国食用菌餐饮消费需求平均每年以18%-20%的速度增长，餐馆酒楼的菌菜新品也以每年 10%以上的速度快速增加。随着我国城乡居民收入及消费水平的不断提高以及消费观念的转变、对健康生活品质的追求，食用菌需求量将进一步提升，因此食用菌行业未来具有广阔的发展空间。据山西省食用菌协会报道，2013 年山西省食用菌产业稳步发展，鲜菇总产量达 22.1 万吨，比上年增产 10.15%，总产值 15.25 亿元，比上年增加了 16.8%，因此食用菌行业在山西地区的同样具有广阔的发展空间。（2）有机肥行业 由于我国有机肥行业起步较晚，目前有机肥生产企业的规模以中小型为主，规模分布呈现“金字塔”状。近年的统计数据显示，我国有机肥生产企业大多数为生产规模小于 2 万吨的小型企业。但也相继出现了一些年产 30 万吨以上的大型企业（数据来源：前瞻产业研究院）。目前国内还没有专门生产有机肥的上市公司。近年来，我国经济作物种植面积呈逐年上升态势。1990 年到 2004 年间,我国粮食作物的种植面积减少了 10.45%,而蔬菜种植面积增加了 177.06%,果园面积增加 88.61%。2012 年经我国济作物更是占了农作物总播种面积的 32%（数据来源：中国统计年鉴,2013 年）。可见，农业结构的变化对有机肥的需求量有直接影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.行业地位 公司于 2008 年，即开始进行食用菌的工厂化生产，并通过不断完善的管理体系、科学的经营理念、先进的科研成果，逐渐成为全国工厂化生产杏鲍菇的领先企业。食用菌日产能可达到 50 吨，生产规模位居行业前列，在全国食用菌工厂化生产的企业中，食用菌产量亦山西澳坤生物农业股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 94 页 名列前茅。2.竞争优势（1）采用工业化生产模式，具有规模优势和较强的行业地位 公司在山西省临汾市尧都区屯里镇东芦村建设的年产万吨食用菌基地及冻干加工生产线（包括培育室、养菌室、接种室、生产车间等全套设备）已经建成并投入使用，该基地计划可年产食用鲜菌 1.5 万吨。公司引进先进设备，从原料调配到接种、养菌、育菇，大部分生产工序实现了食用菌自动化、机械化。工厂化生产极大提高了食用菌生产效率，并且产品质量安全可靠，规模效应非常明显。（2）持续的技术创新和研发投入，形成雄厚的科研支撑力量 公司始终以创新为经营之本，坚持不懈从事技术研发，不断创新，走在了国内食用菌研究和生产领域的前沿，获得了较为先进的技术储备，取得了明显的技术优势，形成了较强的竞争力。公司主要采用液态菌种技术进行杏鲍菇生产。该技术较传统的固体菌种具有较大优势，可节省生产成本，简化生产程序，出菇整齐，出菇时间缩短，菌种培养时间缩短。3.循环经济优势 公司从事的食用菌工厂化生产，工厂化模式所需的土地面积和劳动力较少，生产效率比传统模式高出约 40 倍，符合中华人民共和国循环经济促进法有关发展循环经济提出的“减量化、再利用、资源化”要求，有利于节约资源、保护环境，属于国家大力扶持和发展的产业。公司以资源高效利用和循环利用为核心大力发展循环经济模式，在实际生产过程中探索出了一套自成体系的循环利用生产工艺链条，并以此为平台，创造了“公司+专业合作社+基地+农户”的现代农业产业的“澳坤模式”。“澳坤模式”的优点在于在农业生产过程中和产品生命周期中减少资源物质的投入量、减少废物的产生和排放量，实现了生态修复，使农业废弃物得到了多次循环利用。产品收获后的废菌包用于生产生物菌肥，变废为宝并做到了低碳、高效、绿色、环保，促进了循环经济和生态经济的发展，为生态修复起到了示范作用，实现农业经济和生态效益的双赢。4.品牌优势 公司已通过了 ISO9001 质量管理体系认证和有机产品认证。公司采用标准化方式生产高品质食用菌产品，形成较好的品牌效应。“澳光”牌杏鲍菇先后荣获第九届中国国际农产品交易会金奖和第二届中国特色农产品交易博览会金奖，第三届中国（山西）特色农产品交易博览会畅销产品奖，报告期内，“澳光”品牌被中国食用菌商务网评选为 2014 年度上榜品牌。5.成本优势 公司杏鲍菇生产使用的主要原材料包括玉米芯、玉米面、豆粕、木屑、麦麸等。玉米、水稻、小麦、棉花是我国北方地区主要农业种植物。公司所在地区是国内杏鲍菇工厂化种植原材料主要供给来源地。前述原材料供应量大，价格相对较低。同时，我国北方地区日照充足，气候条件适宜，玉米芯、玉米面、豆粕、木屑、麦麸等原材料品质较好，营养成分丰富。公司目前生产用原材料主要向周边农户或者收购点进行采购，供应充足、质量优越、采购方便、价格较低，加之采购距离较近，运输费用也较低，因此，公司原材料成本优势明显。此外，公司现有生产基地处于山西临汾，该地区气候凉爽干燥，年均气温约为 12.6C，适宜食用菌工业化生产。较南方及沿海地区相比，由于气温适宜，公司为维