832131_2014_斯盛能源_2014年度报告_2015-04-19.pdf

公告编号：2015-012第1页，共89页2014深圳市斯盛能源股份有限公司（Shenzhen Season Energy Co.,Ltd）斯盛能源NEEQ:832131年度报告证券代码：832131证券简称：斯盛能源主办券商：安信证券第2页，共89页公 司 年 度 大 事 记2014 年 6 月 8 日，公司 2013 年度股东大会成功召开。出席本次股东大会的股东共5 人，持有表决权的股份1,000万股，占公司股份总额的 100%。会议表决并通过2013 年度董事会工作报告、2013年度监事会工作报告、2013 年财务决算报告的议案、2014 年财务预算报告的议案、2013 年利润分配预案的议案、2013 年年度报告等议案。深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第3页，共89页目录目录第一节 声明与提示.6第二节 公司概况.8第三节 会计数据和财务指标摘要.10第四节 管理层讨论与分析.12第五节 重要事项.28第六节 股本变动及股东情况.30第七节 融资及分配情况.32第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33第九节 公司治理及内部控制.37第十节 财务报告.42深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第4页，共89页释 义释 义释义项目释义释义项目释义公司、股份公司、斯盛股份、斯盛能源深圳市斯盛能源股份有限公司主办券商、安信证券安信证券股份有限公司股东大会深圳市斯盛能源股份有限公司股东大会股东会深圳市斯盛能源科技有限公司股东会董事会深圳市斯盛能源股份有限公司董事会监事会深圳市斯盛能源股份有限公司监事会三会股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称管理层公司董事、监事、高级管理人员高级管理人员公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书公司法中华人民共和国公司法公司章程 深圳市斯盛能源股份有限公司章程胜克思电子、胜克思深圳市胜克思电子有限公司挂牌公司律师广东华商律师事务所大信会计师大信会计师事务所（特殊普通合伙）关联关系依据企业会计准则第 36 号关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系元、万元人民币元、人民币万元一次电池一次电池即原电池，是放电后不能再充电使其复原的电池，通电电池有正极、负极电解以及容器和隔膜等组成。例如锌锰电池、碱性锌锰电池等。二次电池二次电池又叫可充电电池，是指在放电后可通过充电的方式使活性物质激活而继续使用的电池，一般包括：铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池、锂离子电池等。锂离子电芯、锂电芯指采用过渡金属氧化物嵌锂材料为正极、可嵌锂碳材料为负极，通过锂离子在正负极间的嵌脱循环以储存和释放电能的一种电芯。锂离子电池、锂电池指由锂离子电芯、电源管理系统、精密结构件及辅料等组成的一种二次电池。聚合物锂离子电池锂离子电芯的一种，相对于液态锂离子电芯，以固体聚合物电解质来代替电解液。锂电池电解液/电解液锂电池电解液是电池中离子传输的载体。一般由锂盐和有机溶剂组成。锂电池正负极材料锂离子电池的主要构成材料包括电解液、隔离材料、正负极材料等。目前已经主流的锂电池正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元材深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第5页，共89页料等产品。在锂离子电池负极材料中，主要使用天然石墨和人造石墨。少量使用石墨化中间相碳微球(MCMB)、无定形碳、硅或锡类。钴酸锂化学式为 LICOO2，是一种无机化合物，一般使用作锂离子电池的正电极材料。锂电池隔膜/隔膜锂电池隔膜的主要作用是使电池的正、负极分隔开来，防止两极接触而短路，此外还具有能使电解质离子通过的功能。动力电池动力电池即为工具提供动力来源的电源，按电芯材料不同分为锂离子动力电池、铅酸动力电池、镍镉动力电池、镍氢动力电池等类别。其中锂离子动力电池具有脉冲放电电流高、放电电流稳定、工作温度范围宽等优点。储能蓄电池储能蓄电池主要是指使用于太阳能发电设备和风力发电设备以及可再生能源储蓄能源用的蓄电池。常见的储能蓄电池为铅酸蓄电池、以磷酸铁锂为正极材料的锂离子储能电池。深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第6页，共89页第一节 声明与提示声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项名称重要风险事项简要描述客户集中度较高的风险锂离子电池和锂离子电芯业务客户集中度相对较高。公司锂离子电池业务 2014 年前五名客户合计销售额占当期锂离子电池销售总额的 75.19%，锂离子电芯业务 2014 年前五名客户合计销售额占当期锂离子电芯销售总额的 93.50%。上述两项业务客户集中度较高的主要原因是公司目前生产规模不大，集中力量服务几个大客户有利于公司收入的快速成长，同时也有利于降低公司的销售成本。但公司依然对大客户存在一定的依赖，存在一定的客户集中度较高的风险。核心技术人员流失的风险公司核心技术人员未发生重大变动，核心技术团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争的加剧，公司核心技术人员未发生重大变动，核心技术团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。技术发展导致产品不能适应市场需求的风险本行业属于新能源行业，其特点是技术进步快、产品更新快，行业内主要公司和研究机构都在积极申请专利。公司目前已经拥有专利技术 19 项。公司在生产经营过程中，如果不能持续地进行研发投入，进一步提升产品技术性能并取得技术创新，提升公司产品的市场竞争力，将存在技术发展导致产品不能适应市场需求的风险。深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第7页，共89页市场竞争进一步加剧的风险随着国家政策逐步加大对新能源产业的扶持力度以及数码产品市场的繁荣，国内越来越多的企业加大了对锂离子电池业务的投入力度，行业产能过剩导致竞争态势进一步加剧。行业中低端产品进入门槛不高，市场集中度低，市场上存在众多的竞争者，竞争较为激烈。公司将面临市场竞争进一步加剧的风险。税收优惠政策变化的风险公司系经深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局认定的国家高新技术企业，享受 15%税率的所得税优惠政策，上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但若国家有关政策发生变动，公司未来适用的税收优惠政策存在不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动将会对公司的税后利润产生较大影响，因此公司存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。偿债风险公司 2014 年末母公司的资产负债率达到 74.65%，处于较高水平。且公司的主要负债构成为应付账款和应付票据等流动负债，对个别供应商的负债金额较大。公司若不能稳定地、持续地获得银行和供应商的信用支持，将具有一定的短期偿债风险。应收账款余额较大的风险随着公司业务持续发展，应收账款账面价值可能会随之增加，对应客户数量也可能会随之增多。如果原有客户的信誉度下降或新增客户的资信水平较低，将使公司面临不能及时或无法收回应收账款的情况，这将对公司的现金流、盈利能力及资产结构合理性产生不利的影响。实际控制人不当控制的风险公司的实际控制人为于湘勇，持有公司 70%的股份，并担任公司董事长、总经理，对公司经营决策可施予重大影响。若于湘勇利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。本期重大风险是否发生重大变化：否深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第8页，共89页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称深圳市斯盛能源股份有限公司英文名称及缩写Shenzhen Season Energy Co.,Ltd证券简称斯盛能源证券代码832131法定代表人于湘勇注册地址深圳市龙岗区龙岗街道同乐社区坑尾村同乐科技园 B 栋办公地址深圳市龙岗区龙岗街道同乐社区坑尾村同乐科技园 B 栋主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元会计师事务所大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名凡章、李炜会计师事务所办公地址北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 楼二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人曾寿星电话0755-89334881传真0755-89334880电子邮箱公司网址联系地址深圳市龙岗区龙岗街道同乐社区坑尾村同乐科技园 B栋 2 楼邮政编码518116公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-03-13行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业主要产品与服务项目锂离子电池的研发、生产、销售；电池零配件及材料的研发，销售；货物及技术进出口普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）10,000,000控股股东于湘勇深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第9页，共89页实际控制人于湘勇四、注册情况号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440307104392983否税务登记证号码440300697122824否组织机构代码69712282-4否深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第10页，共89页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例营业收入87,201,317.1476,125,984.3814.55%毛利率17.80%17.08%-归属于挂牌公司股东的净利润3,762,400.773,331,775.0012.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3,630,040.483,289,344.169.33%加权平均净资产收益率21.39%22.09%-基本每股收益（元/股）0.380.3315.15%二、偿债能力本期期末上年期末增减比例本期期末上年期末增减比例资产总计76,820,343.3477,262,173.06-0.57%负债总计57,349,698.0061,553,928.496.83%归属于挂牌公司股东的净资产（元）19,470,645.3415,708,244.5723.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.951.9524.20%资产负债率76.00%76.12%-流动比率1.231.17-利息保障倍数10.108.42三、营运情况本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例经营活动产生的现金流量净额8,276,004.80-1,724,204.67-应收账款周转率2.312.73-深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第11页，共89页存货周转率3.754.81-四、成长情况本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例总资产增长率-0.57%209.45%-营业收入增长率14.55%107.17%-净利润增长率12.92%25.51%-五、股本情况本期期末上年期末增减比例本期期末上年期末增减比例普通股总股本（股）10,000,00010,000,0000.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目金额（元）项目金额（元）非经常性损益合计176,480.38所得税影响数-32,393.56少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额144,086.82深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第12页，共89页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式公司主要从事锂离子电芯及锂离子电池的研发、设计、生产及销售，是具备从锂离子电芯到成品锂离子电池供应能力的锂电企业。斯盛能源主要从事锂离子电芯业务，子公司胜克思从事锂离子电池业务。公司所处的锂离子电池制造行业，是国家鼓励发展的行业。公司处于材料厂商的下游和最终品牌厂商的上游，属于锂离子电芯和电池模组生产商。公司的主要产品包括方型铝壳锂离子电芯、聚合物锂离子电芯、手机电池、数码类电池等。公司已形成特有的锂离子电池生产的核心技术体系，拥有多项实用新型专利技术研究成果，不断对产品性能改进和生产过程完善优化，为手机、充电宝等电子消费类产品生产厂家开发了多种产品。（一）采购模式在锂离子电芯生产方面，公司采购原材料（钴酸锂、石墨）、配件（铝壳、盖板）等；锂离子电池封装生产方面，公司采购电源管理芯片、壳体、电芯等（由于市场需求的多样性以及公司生产的锂离子电芯型号有限，公司根据客户订单情况，部分电芯采用自产，部分通过外部采购获得）。由公司采购部根据市场部订单的情况，制定采购计划，在对供货方质量评价的基础上，在公司认定的合格供应商的范围内进行比价采购或招标采购。产品质量管理部门依据采购产品的技术标准对主要物资进行检验和试验，品质部、技术部、采购部共同对供应商进行先期的导入和后续定期的评审，确保产品品质、价格和交期满足公司要求。（二）生产模式公司生产的锂离子电芯产品主要为方型铝壳锂离子电芯和聚合物锂离子电芯；锂离子电池产品根据客户需求进行定制生产。公司根据客户的要求提供最优产品配方和生产工艺方案，自行对产品进行设计、开发，按工艺流程完成对产品的制造、生产及检验，产品关键原材料及配件均向行业资深厂家进行采购。深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第13页，共89页（三）销售模式公司采取专人跟踪的订单管理模式销售产品和服务。公司客户集中于消费类电子产品领域，该等客户对产品质量及供应商资质等有较高要求，通常采用先试样、再看厂评审、最后批量采购的形式选择供应商。公司依托深厚的技术及锂电池行业背景，高效优质的现场管理方法、完善的质量管理体系和快速的售后服务，赢得了客户的认可，订单量一直保持稳步增长的趋势，同时对于客户采取分级管理和定期回访的制度，为公司维护好老客户和有针对性的开发新客户提供了保障。（四）研发模式公司拥有一支由材料化学等专业的工程师组成的技术团队。以研发部为产品研发主体，公司能够根据市场变化和客户提出的实际需求，改进现有产品的生产工艺，丰富公司的产品结构。报告期内，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项是或否事项是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾公司 2014 年度实现营收 87,201,317.14 元，比上年增长 14.55%，实现净利润3,762,400.77 元，比上年增长 12.92%。在生产管理方面，公司严格按照 ISO9001：2000 质量体系认证、ISO14001 环境体系认证要求执行质量管理工作，在产品上导入国际权威的 CE、UL 安规认证，为客户解决后顾之忧。同时在生产过程中推行六西格玛管理，确保了公司产品品质。在市场开拓方面，公司除继续巩固在手机、笔记本电脑、平板电脑等传统应用市场深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第14页，共89页外，还大力推广公司产品在无人驾驶机、电动自行车、电动摩托车、独轮车、银行 POSE机等新领域的应用。公司已经获得天津通广、财富之舟、基伍、高科、沃特沃德、证通等客户的认证。在研发方面，公司持续加大研发投入，加强产学研合作力度，成功建立了中南工大技术研究中心、香港科技大学技术研究试验基地。本年度公司获得 6 项实用新型技术专利，并且还有 4 项软件著作权。1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析单位：元1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析单位：元项目本期上年同期金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重项目本期上年同期金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重营业收入87,201,317.1414.55%-76,125,984.38107.17%-营业成本82,102,213.2813.56%82.22%72,296,114.28111.29%82.92%管理费用7,837,618.8113.91%8.98%6,880,666.51142.93%9.04%销售费用1,287,770.1978.88%1.48%719,899.3044.56%0.95%财务费用430,566.1254.38%0.49%278,893.91-130.26%0.37%营业利润5,101,369.2433.20%5.85%3,829,870.1023.81%5.03%资产减值损失491,522.50-48.82%0.56%960,441.95285.51%1.26%营业外收入174,215.00248.43%0.20%50,000.00-60.25%0.06%营业外支出0.00-69.1672.90%-所得税费用1,513,183.47176.12%1.74%548,025.94-2.91%0.72%净利润3,762,400.7712.92%4.31%3,331,775.0025.51%4.38%经营活动产生的现金流量净额8,276,004.80-579.99%-1,724,204.67-431.94%-投资活动产生的现金流量净额-5,012,715.22283.69%-2,728,850.00243.34%-筹资活动产生的现金流量净额-1,182,888.32-70.52%-4,012,722.96100.00%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入：本期比上期增加 1,107 万元，主要原因是公司电池业务在报告期内有较大幅度增长。2、营业成本：本期比上期增加 856 万元，主要是销售量的增加导致销售成本的增加。3、销售费用：本期比上期增加 56.79 万元，主要是由于公司进一步开拓市场，新增了一批销售成员导致职工薪酬比例增长。深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第15页，共89页4、管理费用：本期比上期增加 95 万元，主要是由于管理人员薪资的调整导致职工薪酬比例增长。5、财务费用：本期比上期增加 15.17 万元，主要是因为本期资金流动快，利息收入少于上期所致。6、资产减值损失：本期比上期减少 46.89 万元，主要是由于本期收回了较多的以前年度应收账款，上期计提的资产减值损失在本期予以转销。7、营业外收入：本期比上期增加 12.42 万元，主要是由于本期有废品收入所致。8、所得税费用：本期比上期增加 96.52 万元，主要是由于本期补计提了上期的所得税费用 47.36 万元所致。现金流量分析：1、2014 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 828 万元，主要原因为 2014 年公司经营产生的现金流量随收入的增加较去年有大幅度增长。2、2014 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-501 万元，主要原因为本期支付了子公司胜克思的股权转让款所致。3、2014 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-118 万元，主要原因为本期偿还了上期的贷款导致公司筹资活动现金流出大于流入。(2)收入构成分析(2)收入构成分析类别/项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例%类别/项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例%电芯产品收入29,130,089.3333.41%44,070,128.8257.89%电池产品收入58,071,227.8166.59%31,898,882.0141.90%其他业务收入-156,973.550.21%合计87,201,317.14100.00%76,125,984.38100.00%收入构成变动的原因2014 年公司的收入构成有所变动。电池收入增长较快，由上年的 3,189.88 万元增加到 5,807.12 万元，同比增加 24.69%，电芯收入比上年有所下降，由上年的 4,407.01 万元下降至 2,913.00 万元。，同比下降 24.48%。电池高端客户的引入，电池需要量越来越大。随着公司业务快速增长，以及电动车、学习机等的广泛应用，公司营业收入将保持持续增长。(3)营运分析(3)营运分析主要销售客户的基本情况：公司的主要产品是锂离子电芯、锂离子电池，主要客户群体为国内锂离子电池生产深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第16页，共89页企业以及电子产品生产厂商。公司为其提供各规格锂离子电芯及锂离子电池。前五名客户销售情况2014 年度，公司向前五名客户销售锂离子电池收入占当期锂离子电池营业收入的比例为 75.19%，具体情况如下：1、广东高科时代电子工业有限公司 16,309,569.10 元，占电池收入的 28.09%；2、深圳市联代科技有限公司 8,570,388.98 元，占电池收入的 14.76%；3、惠州市联代科技有限公司 6,682,738.34 元，占电池收入的 11.51%；4、中山市读书郎电子有限公司 6,537,754.80 元，点电池收入 11.26%；5、深圳市泰吉众邦科技有限公司 5,563,213.26 元，占电池收入 9.58%。2014 年度，公司向前五名客户销售锂离子电芯收入占当期锂离子电芯营业收入的比例为 93.50%，具体情况如下：1、深圳力神电子技术有限公司 10,297,513.30 元，占电芯收入的 35.35%；2、深圳市三通科技有限公司 5,681,778.65 元，占电芯收入的 19.50%；3、深圳市吉能电池科技有限公司 4,555,387.05 元，占电芯收入的 15.64%；4、深圳市环宇通电子有限公司 4,035,717.40 元，占电池收入的 13.85%；5 深圳市超能通科技有限公司 2,667,545.52 元，占电芯收入的 9.16%。锂离子电池和电芯业务客户集中度相对较高。上述两项业务客户集中度较高的主要原因是公司目前生产规模不大，集中力量服务于几个大客户，也有利于降低公司的销售成本。主要供应商的基本情况：1、主要原材料采购情况锂离子电芯生产方面，公司采购原材料（钴酸锂、石墨）、配件（铝壳、盖板）、电气仪表等；锂离子电池封装生产方面，公司采购电源管理芯片、壳体、电芯等（由于市场需求的多样性以及公司生产的锂离子电芯型号有限，公司根据客户订单情况部分使用自产锂离子电芯，部分使用外部采购锂离子电芯）。由公司采购部根据市场部订单的情况，制定采购计划，在对供货方质量评价的基础上，在公司认定的合格供应商 的范围内进行比价采购或招标采购。公司所需主要能源为电力，由当地供电部门直接供应。电力成本占公司总成本比例较低，电力价格波动对公司影响较小。深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第17页，共89页2、公司前五名供应商采购情况（1）湖南长远锂科有限公司采购钴酸锂 27,924,444.46 元，占采购额的 37.52%；（2）深圳华粤宝电池有限公司采购电芯 7,795,889.40 元，占采购额的 10.48%；（3）东莞华威铜箔科技有限公司采购铜泊 2,773,999.26 元，占采购额的 3.73%；（4）江西正拓新能源科技股份有限公司采购石墨 2,748,484.24 元，占采购额的3.69%；（5）东莞市邦源实业有限公司采购壳体 2,146,037.61 元，占采购额的 2.88%。公司不存在向单个供应商的采购比例超过当期采购总额 50%或严重依赖少数供应商的情形。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心业务人员和持有公司 5%以上股份的股东不在前五名供应商中占有权益，并且前五名供应商之间也不存在关联关系。重要订单的基本情况：2014 年签订的重要销售合同为：1、2014 年 1 月 15 日与深圳力神电子技术有限公司签订的锂电芯合同，合同金额为2,000,250.00 元；2、2014 年 04 月 28 日与广东高科时代电子工业有限公司签订的电池合同，合同金额为 2,000,000.00 元；3、2014 年 8 月 25 日与惠州联代科技有限公司条件签订的锂电池合同，合同金额为2,000,004.86 元；4、2014 年 7 月 11 日与深圳市联代科技有限公司签订的锂电池合同，合同金额为1,066,890.00 元；5、2014 年 7 月 23 日与英特莱实业有限公司签订的锂电芯合同，合同金额为801,900.00 元；6、2014 年 11 月 01 日与深圳市三通科技有限公司签订的锂电芯合同，合同金额为1,000,000.00 元，2014 年 11 月 26 日与深圳市环宇通电子有限公司签订的锂电芯合同，合同金额为 1,000,000.00 元。2014 年签订的重要采购合同为：1、2014 年 7 月 21 号与长远锂科有限公司签订的采购钴酸锂合同，合同金额为1,700,000.00 元；2、2014 年 8 月 18 日与江门市科恒实业股份有限公司签订的采购钴酸锂合同，合同深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第18页，共89页金额为 845,000.00 元；3、2014 年 5 月 7 日与江西正拓新能源科技有限公司签订的采购负极材料合同，合同金额为 840,000.00 元。2.资产负债结构分析单位：元2.资产负债结构分析单位：元项目本期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重项目本期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重货币资金11,277,529.14-13.75%14.68%13,075,653.381,737.17%16.92%-2.24%应收账款35,776,334.822.44%46.57%34,924,294.78185.25%45.20%1.37%存货23,117,106.7652.66%30.09%15,142,671.1584.45%19.60%10.49%长期股权投资-固定资产5,443,958.122.75%7.09%5,298,323.3443.70%6.86%0.23%在建工程-短期借款6,834,208.51-1.08%8.90%6,909,000.00100.00%8.94%-0.04%长期借款-626,631.35100.00%0.81%-0.81%总资产76,820,343.34-0.57%-77,262,173.06-项目变动原因：1、存货：2014 年期末存货较上期增加较多主要原因是本期扩大生产、产量增加，但销售的增长与产能扩张存在时间差异，造成期末部分存货积压。2、应收帐款：本期比上期增加了 852,040.04 元，增长了 2.44%，主要原因为业务量增加导致。3、短期借款：本期比上期减少了 74,791.49 元，主要原因本期偿还了到期银行借款。4、长期借款：长期借款为胜克思 2013 年向渣打银行借款，期限为两年，2014 年余额为626,631.35 转入短期借款。3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析胜克思电子于 2005 年 8 月成立。注册地址：深圳市龙岗区布吉上雪村上雪科技工业城 C1 栋第六层，注册资本：500 万元，实收资本：500 万元，法人代表：于湘勇，经营范围：电子产品及通讯设备的生产加工（不含移动通讯产品及其他限制项目）；电子产品及通讯设备的购销及其他国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）。2014 年胜克思主营收入为 32,415,527.47 元，净利润为 919,034.61 元。(2)对外股权投资情况(2)对外股权投资情况在报告期内，公司未发生无对外股权投资情况。深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第19页，共89页委托贷款情况：(3)公司控制的特殊目的主体情况(3)公司控制的特殊目的主体情况在报告期内不存在公司控制的特殊目的主体情况。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析1、行业发展概况（1）锂离子电池电池原指盛有电解质溶液和金属电极以产生电流的容器。随着科技的进步，电池还包括能产生电能的小型装置，如太阳能电池。实用的化学电池可以分成两个基本类型：原电池与蓄电池。原电池也叫一次电池，制成后即可产生电流，但在放电完毕即被废弃。蓄电池又称为二次电池，使用前须先进行充电，充电后可放电使用，放电完毕后还可以反复充电循环使用。目前的二次电池按所用电芯的正负极材料主要分为四种：铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池和锂离子电池。由于锂离子电池具有的比能量高、电压高、无污染、循环寿命高、无记忆效应、快速充电等优点，锂离子电池已经成为各类便携式电子产品的最佳电源，在人们的生活中得到了广泛的应用。锂离子电池也被认为是未来电动汽车、储能电站等领域的理想配套电源，在全球能源结构中的地位日益重要。（2）锂电池行业发展现状1）全球市场全球锂离子电池市场在过去的几年呈现稳定增长态势。目前，手机、平板电脑、笔记本电脑、数码相机电动工具、电动自行车、汽车等产品为锂离子电池应用最为广泛的领域，其中手机仍为锂离子电池最大的应用市场。锂离子电池自 1992 年由索尼公司产业化以来，全球锂电池市场基本由日本独霸天下。近年来，随着中国和韩国的迅速崛起，日本锂电池的市场份额逐渐减少，全球锂电池产业形成了中、日、韩三分天下的格局，三国锂离子电池出货量合计占到全球 90%以上的市场份额。随着手机、笔记本电脑等便携电器设备的发展，全球锂离子电池的市场规模广阔。2）国内市场目前中国已是仅次于日本的锂电池生产大国。国家统计局数据显示，2013 年 1-12月，我国电池制造业主要产品中，锂离子电池累计完成产量 47.68 亿自然只，累计同比增长 16.9%。据分析，2013 年 1-12 月，我国电池制造业累计完成出口交货值同比下降深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第20页，共89页4%，累计产销率达 97.7%；其中 12 月份当月出口交货值同比下降 2%，当月产销率 97.2%。在效益方面，1-12 月，全国规模以上电池制造企业累计主营业务收入同比增长 11.4%，实现利润总额同比下降 0.5%，完成税金总额同比增长 24.8%。其中锂离子产品主营业务收入同比增长 17.8%，实现利润总额同比增长 28.9%，完成税金总额同比增长 19.6%。根据中国海关统计数据：2013 年我国锂离子电池出口总量为 11.32 亿个，出口金额为 48.09 亿美元；锂离子电池进口总量为 16.54 亿个，出口金额为 33.14 亿美元。2013年我国锂的原电池及原电池组进口总量为 7.76 亿个，出口金额为 1.57 亿美元；锂的原电池及原电池组进口总量为 7.91 亿个，进口金额为 1.87 亿美元。（中国产业信息网http:/ 发布的2014-2019 年中国锂电池市场监测及发展战略咨询报告）另一方面，也应该看到，我国锂电池行业的发展仍处于初级阶段，由于国家鼓励发展锂离子电池的生产，我国不少电池厂以及一些有实力的企业集团均看到锂电池的潜在市场，不惜投巨资到此行业。但是其技术水平、设备水平相对落后，无法在国际市场中立足，企业仍以内销为主。锂离子电池行业目前面临着传统 18650 电池市场的价格战激烈、动力电池市场前途未定、传统数码产品市场萎缩等现状。（3）锂离子电池产业链简况经过近二十年的发展，锂离子电池产业已经形成了一个高度专业化的产业链体系。如下图所示，各类锂离子电芯材料（正负极材料、电解液和隔膜等）厂商为锂离子电池产业链的上游企业，为锂离子电芯厂商提供原材料。锂离子电池产业链的中游企业为锂离子电芯厂商，他们使用上游电芯材料厂商提供的正负极材料、电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品。锂离子电池产业链的下游为锂离子电池模组厂商，电池模组厂商根据下游客户产品的不同性能、使用要求选择不同的锂离子电芯、不同的电源管理系统方案、不同的精密结构件、不同的制造工艺等进行锂离子电池模组的设计与生产。在锂离子电池产业链上，大部分的厂商为各自产业链层级上的专业厂商，也有一小部分厂商通过纵向一体化战略来提高自身的竞争力，比如同时从事锂离子材料与电芯生产的中信国安、同时从事锂离子电芯和电池模组生产的索尼公司等。2、行业的主要壁垒（1）技术壁垒深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第21页，共89页锂离子电池领域涵盖了多个学科领域，不仅涉及电化学领域的各种研究成果和技术创新，还涉及到模具设计、结构工程、电子设计及软件开发等多个领域。锂离子电池产品作为定制化的产品，必须针对不同客户的具体需求进行研发、设计和生产，因此企业必须具有深厚的综合技术积淀。新进入的企业往往难以在短期内形成全面的产品研发与设计能力，因而难以满足各类高端客户的需求。公司目前在锂离子电池模组电源管理系统的设计与研发方面处于国内先进水平。（2）认证壁垒国内外知名电子品牌商的采购基本都采用合格供应商认证制度。品牌商通过对供应商的开发、认证与评估体系，确定供应企业的生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等都能够达到其认证要求后，才会与之建立长期、稳定的供应关系。通常来说，认证包括以下内容：企业认证：审核内容主要包括基本营业情况、规模生产能力、质量保证体系、竞争能力、研发能力、服务能力等方面。产品认证：客户一般都要求公司提供的产品满足其特定的产品认定标准，如 UL、CE等，其中包括对锂离子电池模组产品本身的性能认定、可靠性认定、所用原材料及性能确认，以及电池模组装入客户终端产品后所进行的性能测定及可靠性认定等。环保认证：目前国外对环保的要求越来越高，环境认证标准也日益严格，如欧盟的RoHS 认证标准等。企业只有具备先进的环保检测手段，保证产品达到环保认证要求，才能够向这些地区销售产品，否则无法进入这些地区的市场。一般来说，知名品牌商为控制产品品质和管理成本，同类元器件的供应商数量保持在少数几家。这种机制对管理能力不强、生产控制不严格的市场竞争者形成了较高的进入壁垒。（3）品牌壁垒由于锂离子电池的使用寿命较长，企业得到客户的认可通常需要较长的合作时间。锂离子电池厂商往往需要具有较长的经营年限，提供的产品需要一直具有良好的口碑才能获取客户的信任。一般而言，锂离子电池模组产品的稳定性、一致性、适用性以及快速交货、快速响应能力成为客户选择生产厂商的主要依据。客户一旦接受并使用某厂商生产的产品后一般不会贸然另行选择其他厂商。（4）规模壁垒深圳市斯盛能源股份有限公司2014 年度报告第22页，共89页锂离子电池模组属于电子产品关键元器件，总用量大，用户采购批量大，生产规模太小的厂商不但很难得到客户的订单，而且由于采购规模、生产规模较小，单位产品的生产成本会居高不下。此外，能否在大批量生产的基础上保证锂离子电池模组产品的一致性也是客户考察的关键性指标，小规模厂商或产品一致性不足的厂商难以被主流市场认可，这也构成了行业进入的规模壁垒。3、行业的周期性、区域性或季节性特征锂离子电池的应用行业广泛，因此，锂离子电池模组行业受某个下游应用领域周期性波动的影响较小，行业周期性特征不明显。锂离子电池的需求具有一定的区域性，在发达国家、地区往往需求更大，在发展中国家也具有较大的增量市场空间。国内市场中，经济发达的珠江三角洲、长江三角洲市场成熟较早，其他区域市场需求处于逐步提升之中。手机数码等电子消费产品销售旺季是在节假日期间，如元旦、春节、国庆及圣诞节等，同时手机数码厂商一般在元旦、春节旺季推出新款手机数码产品上市，所以手机数码类锂离子电池模组下半年需求好于上半年，具有一定的季节性。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析1、相对较为完整的产业链公司的业务涵盖了了