831815_2014_山源科技_2014年年度报告_2015-04-19.pdf

第1 页，共 104 页 上海山源电子科技股份有限公司（Shanghai Sany Electronics Technology Co.,Ltd）2014山源科技 NEEQ:831815 年度报告 第2 页，共 104 页 20142014年年1 1月，公司在上海举办“服月，公司在上海举办“服务年”战略发布会，确立了公司的服务年”战略发布会，确立了公司的服务转型发展战略。务转型发展战略。面向客户逐步确立面向客户逐步确立公司由以设备销售为主向提供解决公司由以设备销售为主向提供解决方案、数据挖掘信息整合方向转变。方案、数据挖掘信息整合方向转变。20142014 年年 8 8 月月 1818 日，公司完成股份制日，公司完成股份制改造。改造。20142014 年年 1212 月月 3030 日，经全国中小日，经全国中小企业股转中心批复，同意在新三板挂牌，企业股转中心批复，同意在新三板挂牌，成功登陆资本市场。成功登陆资本市场。科技小巨人形象工程科技小巨人形象工程是上海是上海市为持续推动中小企业科技创新而市为持续推动中小企业科技创新而打造的具有国内外行业竞争优势的打造的具有国内外行业竞争优势的企业。公司企业。公司 20122012 年立项，年立项，20142014 年通年通过评审。过评审。公司受行业协会委托，作为唯一厂家公司受行业协会委托，作为唯一厂家起草井下高压综合保护器的行业标准，是起草井下高压综合保护器的行业标准，是对公司在矿井电力保护技术优势、业绩和对公司在矿井电力保护技术优势、业绩和品牌的肯定。品牌的肯定。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 104 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.36 第4 页，共 104 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司，股份公司、山源科技 上海山源电子科技股份有限公司 北京迪为 北京迪为双兴通讯技术有限公司 上海苑盛 上海苑盛软件科技有限公司 股东大会 上海山源电子科技股份有限公司股东大会 董事会 上海山源电子科技股份有限公司董事会 监事会 上海山源电子科技股份有限公司监事会 公司法 中华人民共和国公司法 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 安标、安标证书 安标国家矿用产品安全标志中心颁发的 矿用产品安全标志证书 上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 104 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场需求变化风险 受煤炭行业低迷影响，煤炭企业原煤库存增加，在生产建设上投入资金会减少，导致采购预算的减少以及相关建设项目的搁置，可能会使公司面临市场需求变化风险。行业竞争加剧的风险 市场需求变化导致行业内企业恶意竞争，可能会使公司面临竞争加剧的风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 104 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海山源电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Sany Electronics Technology Co.,Ltd Shsany Technology 证券简称 山源科技 证券代码 831815 法定代表人 景杰 注册地址 上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 518 号 23 幢 505室 办公地址 上海市松江区新桥镇民益路 201 号 17 幢 4 层 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张坚、党小安 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周云鹏 电话 021-54883950，010-65525166 传真 021-54881286010-8002，010-82074252 电子邮箱 公司网址 联系地址 上海市松江区民益路 201 号 17 幢 4 层（201612）北京市海淀区安宁庄东路 18 号光华创业园 18 号楼 2层（100085）邮政编码 201612 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-20 行业（证监会规定的行业大类）信息传输、软件和信息技术服务业（I）中的软件和信息技术服务（I65）主要产品与服务项目 从事煤矿电网监控保护系统、调度通信系统、信息化产品、信息矿灯及便携式单兵指挥系统的研发、生产、销上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 104 页 售及相关技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 景杰、景伟涛 实际控制人 景杰、景伟涛 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310112000288702 否 税务登记证号码 310227703196951 否 组织机构代码 703196951 否 上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 104 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 77,298,006.65 82,064,068.56-5.81%毛利率 56.86%61.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,558,829.92 20,475,193.31-19.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,665,769.92 19,710,734.47-20.52%加权平均净资产收益率 22.02%36.10%-基本每股收益（元/股）0.83 1.02-18.83%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 122,828,122.58 111,459,234.31 10.20%负债总计 39,343,198.40 44,433,140.05-11.46%归属于挂牌公司股东的净资产（元）83,484,924.18 66,926,094.26 24.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）4.17 6.02-30.70%资产负债率 32.03%39.90%-流动比率 2.67 2.13-利息保障倍数 37.06 58.78 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 313,334.51-2,554,523.99-应收账款周转率 1.15 1.84-存货周转率 1.47 1.04-上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 104 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 10.20%12.73%-营业收入增长率-5.81%52.31%-净利润增长率-19.13%50.79%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）20,000,000 11,111,100 80.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）（1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-（2）越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-（3）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,050,200.00（4）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-（5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-（6）非货币性资产交换损益-（7）委托他人投资或管理资产的损益-（8）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-（9）债务重组损益-（10）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-（11）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-（12）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-（13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 104 页 （14）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-（15）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-（16）对外委托贷款取得的损益-（17）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-（18）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-（19）受托经营取得的托管费收入-（20）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-（21）其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计 1,050,200.00 所得税影响数 157,140.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 893,060.00 上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 104 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是煤矿和非煤矿山的安全监测监控产品和服务的提供商，主要产品是矿井电网智能保护系统、矿井一体化调度通讯系、信息矿灯及便携式单兵指挥系统及相关信息化产品组成的煤矿综合自动化系统。公司拥有十多年的煤矿安全类产品研发和生产经验，拥有多项专利，以及国内顶尖的行业人才，共取得了 102 个安全标志证书，为国有大中型煤矿和非煤矿山提供信息化整体解决方案和全套产品。尤其是矿井智能电网保护系统、一体化调度通讯系统以及信息矿灯系统，在国内保持领先的技术优势和市场优势。1、矿井电网智能保护系统 煤矿电网安全是煤矿安全生产的有力保障。长期以来，由于煤矿井下供电复杂多变，给电网保护系统带来了很大挑战，普遍存在越级跳闸造成大面积停电，威胁着煤矿工人的生命安全和煤矿的生产效率。随着社会的进步，整个社会都开始重视和尊重人的生命，煤矿对电网安全的重视也达到了前所未有的程度，即将新修订的煤矿安全规程，对井下电网的防越级保护有更高的要求。我公司作为煤矿高爆开关综合保护器行业标准的主要起草单位，也率先对煤矿井下电网的特征进行了深入的研究，开发了解决越级跳闸和高低压漏电保护系统，并在该领域取得了多项发明专利和实用新型专利。我们以“解决煤矿电网难题，为客户创造价值”的理念和“管用”的电力保护与自动化产品受到了煤矿系统的普遍好评，产品技术成为了很多大型煤业集团的“技术标杆”。并不断地推进煤矿电网保护与自动化系统朝着科学化、标准化的方向发展，充分地保护客户的前期投资，为我们的客户创造更大的价值。2、一体化调度通信系统 一体化调度通信系统是为井上下通信联络系统提供的整体解决方案，是集井上井下有线无线通讯、应急广播系统于一体，日常生产指挥调度和应急救援通讯于一体，用户状态和位置显示于一体，矿井综合自动化系统和通讯联络系统智能化联动于一体的综合通信系统。一体化调度通信系统以第四代调度机为核心，采用了先进且开放的 SIP 协议，打造了先进的”共用平台“技术解决方案，结合以人为本的设计理念，完美的实现了“人到人”的一体化调度，为用户提供一网承载、多站协作、同台调度、按需调用的管控一体化操作平台，其丰富多样的终端产品既方便用户日常使用，紧急情况下还可提高救援效率，为一体化智慧矿山建设打下坚实的基础。3、信息矿灯及便携式单兵指挥系统 信息矿灯及便携式单兵指挥系统由智能信息矿灯及相关支撑系统和应急预案系统组成，是国内功能最为齐全的信息矿灯，除了有良好的照明和电源功能之外，还提供定位、对讲、短消息、拍照取证等多种实用功能，方便生产调度和应急指挥，提高煤矿生产效率和安全生产指数，在发生矿难事故时也可以及时通过定位和其他通讯手段进行联系，调度及组织营救。该系统的核心技术由公司自主研发取得，是国内首款智能信息化矿灯。我们有理由相信，智能信息矿灯对于行业将来的变革是颠覆性的。4、信息化相关产品和综合自动化系统 上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 104 页 信息化产品包括一系列用于煤矿信息化建设的电子产品，主要是电网监控保护系统、调度通讯系统等的扩展设备，通过搭载不同的信息化产品，在原有系统的基础上，实现不同客户的定制需求；还包括涵盖电网监控保护系统、调度通信系统、网络通讯平台、视频监控系统、人员定位系统、电源类产品等在内的综合自动化系统。销售模式 公司采用“直接向煤矿等终端客户销售为主，向经销商销售为辅”的销售模式。对煤矿、非煤矿山、开关厂等直接客户进行直销；公司部分产品通过经销商对外销售。公司与经销商签订合同，由经销商直接向客户提供产品，公司向客户提供售后服务。经销方式可以利用经销商在当地的资源，使公司产品迅速扩大市场。公司营销部门下设营销中心和各销售大区，公司总部和各销售大区协作开拓市场、获取订单。盈利模式 公司通过给煤矿及其配套商提供相关领域的系统解决方案，将满足用户需求的软硬件销售给用户，并提供安装、指导等服务，获取收入及利润。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、总体经营情况 公司将 2014 年定位为“服务年”，并发布了服务战略，全公司的重心前移，转变意识，服务一线，服务客户，更重要的是面向客户逐步确立公司由以设备销售为主向提供解决方案、数据挖掘信息整合方向转变。2014 年，在公司董事会领导下，管理层紧紧围绕公司的发展战略和年度经营目标，对内强化管理，注重新产品的研发力度，对外加强营销队伍建设，以“高效、精准、到位”服务于客户，面对严峻的市场考验，用心开拓，始终坚持用户需求导向，坚持服务创新、方案创新、业务创新和管理创新，积极应对煤炭全行业收入和投入下滑的现状，持续推进公司的业务转型，促进公司的可持续发展，为2015 年打下良好的基础。上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 104 页 报告期内，公司实现营业收入 77,298,006.65 元，较上年同期减少 5.81%；净利润16,558,829.92 元，较上年同期减少 19.13%。公司的主要业务矿山电网监控保护系统实现销售收入 4045.97 万元，同比有所上升。公司营业收入和利润均出现一定程度下滑的原因是报告期内煤炭价格同比明显下降，全国煤炭价格指数从 161.80 点下降到 137.80 点；根据国家统计局的相关数据，2014 年度全国原煤产量 38.7 亿吨，同比下降 2.5%，煤炭量价齐跌的局面对煤炭行业的整体经营情况产生了一定影响。截止报告期末，公司总资产 122,828,122.58 元，较上年同期增长 10.20%；净资产83,484,924.18 元，较上年同期增长 24.74%。每股收益 0.83 元。2、业务、产品和服务有关经营计划的实现情况（1）市场拓展方面 煤炭行业自 2014 年整体进入全面下行轨道以来，公司首先在市场营销层面积极布局，提出“确保存量市场，力争增量突破”的营销理念，加大销售绩效考核力度，做到销售人员“人人扛任务，人人有目标”，公司内部践行“全公司人员服务销售一线”的“服务战略”，提高执行效率服务客户。公司在报告期内报表确认收入同比 2013 年下滑5.81%，但同期的确认销售订单同比有所增长。在同行业全面缩减销售费用的大背景下，公司加大市场销售区域由原来的 7 个大区扩大为 10 个大区，新增安徽、神东、西北三个销售大区，并在以上三个新增区域实现销售订单、供应商资格入围。在行业的细分产品领域，用技术和方案的领先来保持优势。在区域细分领域，用销售手段保持市场优势。（2）产品和技术方面 技术领先和质量可靠是公司的灵魂，在公司深耕煤炭行业的 15 年里，公司一直坚持技术创新及革新，逐年加大研发投入，在报告期内，公司完成了新一代综合保护器、全功能信息矿灯以及一体化智能调度的研发定型及量产，以上三个产品及系统均领先于行业其他产品 2-3 年，不断更新的技术手段以及新产品的推出，提高了公司在同行业的竞争力，提高了山源品牌的影响力，同时得到了新老用户的认可，奠定了公司服务转型的坚实基础。同时公司在报告期内大力优化采购、生产和质检流程，确保出货质量，提高交付效率，在为客户提供高质、高效的产品服务上下功夫，制定客户回访制度，全年实现客户对产上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 104 页 品质量及服务重大事件的零投诉。（3）坚定公司业务模式的转型升级 公司在煤矿全网电力防越级及漏电保护系统（高低压）及一体化调度通讯系统两大主营业务上领域，不断加大研发投入，在提出整体解决方案的同时，确保能提供整体解决方案的所有安标产品。同时，坚定的由设备供应商向解决方案提供商、数据应用整合商转型升级。公司提出的煤矿全网电力防越级及漏电保护系统（高低压）提供了煤矿井下电网的全网综合监控及治理的方案，从为高低压开关提供高精度综合保护器到全面解决煤矿井下电网的监测监控、防越级跳闸、漏电保护、故障检测及无人值守，免费为煤矿用户井下电网治理提供全面的解决方案及技术评估。公司提出的一体化调度通讯系统涵盖目前矿井通讯的所有方式，在一个平台上实现煤矿井下所有通信手段和信息手段的融合调度，各子系统实现了共享统一后台，共享统一调度台，实现了矿井下通讯的可靠性、无缝覆盖、移动性、按需调度和应急调度指挥功能。并深度挖掘煤矿已上信息化系统的海量数据，从大数据应用的技术出发，在行业内首次提出智能调度的概念并付诸实施，实现按需调度，免费为客户提供以实现智能调度为目标的平台整合。（4）专利、著作权、安标认证及企业资质 报告期内，公司新增安标认证产品 8 项，总数达到 102 项（包括矿安产品）；公司新增软件著作权 5 项，总数达到 48 项；专利 8 项，总数达到 28 项（其中发明专利 3 项），目前在申请的专利 10 项；报告期内，公司获得上海市科技小巨人（培育）资格。以上经营成果的取得，对公司可持续、快速发展和提升核心竞争力方面必将产生积极的影响。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 77,298,006.65-5.81%-82,064,068.56 52.31%-营业成本 63,162,097.00-1.28%81.71%63,982,943.19 214.28%77.97%管理费用 15,142,071.58-16.78%19.59%18,196,272.31 32.45%22.17%上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 104 页 销售费用 10,809,197.91-16.80%13.98%10,993,943.15 72.77%13.40%财务费用 714,686.01 66.70%0.92%428,726.10 100.75%0.52%营业利润 14,116,797.94-21.81%18.26%18,054,297.69 58.39%22.00%资产减值损失 2,682,401.30 16.95%3.47%2,293,656.49 250.46%2.79%营业外收入 3,052,269.31-2.07%3.95%3,116,689.44-35.00%3.80%营业外支出-100.00%0.00%52,173.91-82.86%0.06%所得税费用 610,237.33-5.19%0.79%643,619.91-72.14%0.78%净利润 16,558,829.92-19.13%21.42%20,475,193.31 50.79%24.95%经营活动产生的现金流量净额 313,334.51-112.27%-2,554,523.99 5.78%-投资活动产生的现金流量净额-584,701.06-90.87%-6,405,662.44 1,282.75%-筹资活动产生的现金流量净额-3,476,107.58-153.20%-6,534,501.00 27.38%-项目变动及重大差异产生的原因：2014 年营业收入较 2013 年下降 5.81%，2014 年综合毛利率 56.86%，2013 年综合毛利率 61.32%，下降 7.27%。主要是受宏观经济和下游煤炭行业不景气的影响，公司在产品销售方面面临的难度加大，收入下降的同时，综合毛利率也有明显的下滑。报告期管理费用较同期下降 16.78%，主要是报告期公司内部践行“全公司人员服务销售一线”的“服务战略”，提高执行效率服务客户，加强内控，开源节流，有效的降低了日常费用支出，使得报告期管理费用较同期有所下降。报告期销售费用较同期下降 16.8%，主要是报告期公司加大销售绩效考核力度，做到销售人员“人人扛任务，人人有目标”，增加销售大区，固定常住地，有效的节约了日常开支，使得报告期销售费用较同期有所下降。报告期财务费用的增加，主要是报告期承兑汇票贴现较同期增加所致。资产减值损失增加，主要是报告期末应收款余额较同期增加所致。营业外收入的减少，主要是报告期软件产品即征即退减少所致。报告期营业收入及综合毛利率较同期都有所下降，导致营业利润及净利润较同期减少。现金流量分析：报告期经营活动现流为正，主要是报告期存货周转加快，承兑汇票到期解付及贴现所致。经营性现金流量净额与净利润金额差距较大的主要原因是，公司在日常经营中，需要支付厂商预付款，款到发货居多，应付款周转比较快。而公司的大部分客户为矿业集团公司，由于国有大中型煤矿内部采购资金的划拨、审批以及合同执行过程中的付款事项等大部分均需要履行较为严格的逐级核准程序，因此会影响公司收款进度；尤其是2014 年以来受宏观经济和下游煤炭行业不景气的影响，公司回款难度加大，报告期末应收款余额较同期明显增加，使得公司经营性现金流量净额与净利金额有较大差距。投资活动现流较同期减少，主要是上年同期投资子公司所致。筹资活动现流较同期减少，主要是上年同期贷款增加，报告期部分贷款到期后，考虑资金情况未进行续贷所致。上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 104 页 (2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%电网监控保护系统 40,459,737.02 52.34%35,967,814.66 43.83%调度通信系统 21,241,317.56 27.48%27,331,612.66 33.31%信息化产品 5,608,174.02 7.26%14,176,963.25 17.28%信息矿灯 4,061,786.22 5.25%-其他 5,926,991.83 7.67%4,587,677.99 5.58%收入构成变动的原因 2014 年营业收入较 2013 年下降 5.81%，2014 年综合毛利率 56.86%，2013 年综合毛利率 61.32%，下降 7.27%。其中公司电网监控保护系统，综合毛利率同比下降 2.87%，调度通信系统，收入同比下降 22.28%，综合毛利率同比下降 12.61%，主要原因是受宏观经济和下游煤炭行业不景气的影响，下游煤炭企业经营不佳，公司在产品销售方面面临的难度加大，销售价格同比略有下降，随着竞争日趋激烈，收入下降的同时，综合毛利率也有明显的下滑。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：目前，公司的主要客户为国有大中型煤矿及非煤矿山（其中非煤矿山占比较小），与公司不存在任何关联关系，客户项目建设资金来源为自有及国债资金。公司前五名客户收入 34,447,773.14 元，占营业收入比例为 44.56%，较上年前五名客户占营业收入比例 61.81%降低了 17.25%，客户集中度有所下降。前五名客户分别是山西晋煤集团，冀中能源峰峰集团有限公司，霍州煤电集团有限责任公司，阳泉煤业（集团）有限责任公司，开滦（集团）有限责任公司，八达电气有限公司。主要供应商的基本情况：公司主要产品的原材料是芯片、电源、电阻、电容、电感、电池、接插件、PCB 板、光缆、电缆、壳体和系统服务器及其系统软件等物料，以及外协加工物资。这些电子原材料为市场充分竞争产品，供应商较多，上海及周边外协加工厂也较多。报告期内前五名供应商采购金额为 5,697,384.31 元，占总采购金额的比重为 16.41%，较上年同期前五名供应商占采购金额比例 25.61%降低了 9.20%，供应商集中度有所下降，前五名供应商分别是河南嬴动力电子科技有限公司，天津市万博线缆有限公司，上海海得控制系统股份有限公司，普天信息技术有限公司，扬州市远通电缆有限公司。报告期内，公司不存在对单一供应商严重依赖的情况。重要订单的基本情况：报告期内未出现重大合同，单一合同金额不对公司的经营情况产生重大影响，目前所有合同执行良好。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 104 页 货币资金 2,434,854.51-60.62%1.98%6,182,328.64-28.18%5.55%-3.56%应收账款 74,030,723.95 56.63%60.27%47,265,194.17 40.89%42.41%17.87%存货 18,957,026.40-27.95%15.43%26,310,799.50-24.05%23.61%-8.17%长 期 股 权投资 5,394,047.40-0.35%4.39%5,413,159.11 902.46%4.86%-0.47%固定资产 12,136,882.39-3.81%9.88%12,617,545.74-1.44%11.33%-1.44%在建工程-短期借款 5,300,000.00-36.14%4.31%8,300,000.00 100.00%7.45%-3.13%长期借款-总资产 122,828,122.58 10.20%-111,459,234.31 12.73%-项目变动原因：货币资金变化较大的原因主要是受报告期回款的影响，且报告期公司及时支付厂商到期货款，使得货币资金变化较大。应收账款变化较大的原因主要是报告期受下游煤炭行业不景气的影响，回款难度加大。报告期存货较同期下降的原因主要是报告期公司加强存货管理，合理安排生产计划及存货量，存货周转较快。报告期短期借款较同期下降的原因是上年同期贷款较多，报告期部分贷款到期后，考虑资金情况未进行续贷所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 上海苑盛软件科技有限公司注册资本 50 万人民币，为我司 100%控股子公司，上海苑盛软件科技有限公司经营范围：计算机软硬件及配件（除计算机信息系统安全专用产品）、电子电气设备集成设备集成系统的研发、销售；计算机、网络领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，计算机网络工程。报告期子公司上海苑盛软件科技有限公司实现营业总收入 14,732,949.19 元，营业总成本 2867149.74 元，净利润 13851512.51 元。(2)(2)对外股权投资情况对外股权投资情况 报告期长期股权投资余额为 5,394,047.4 元，上年同期 5,413,159.11 元，同比减少19,111.71 元，主要是报告期确认的投资损益。报告期重要合营企业的主要财务信息：流动资产 11,245,039.04 元，其中：现金和现金等价物 6,617,192.00 元，非流动资产 931,873.69 元，资产合计 12,176,912.73 元；流动负债 2,172,173.03 元，负债合计 2,172,173.03 元，净资产 10,004,739.70 元，营业收入 2,104,755.65 元，财务费用-30,312.76 元，所得税费用 1,579.90 元，净利润 4,739.70元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国宏观经济下行和煤炭行业持续不景气的局面还将继续，煤炭价格同比明显下降，2014 年全国煤炭产量 38.7 亿吨，同比下降 2.5%，煤炭量价齐跌的局面对煤企的经营状况产生了严重影响。煤炭企业的经营状况持续恶化，对煤矿安全生产监控的行业的经营业绩产生较大压力。在我国做为主要能源的煤炭，是一个是非较多但又无法割舍的行业，尤其是煤矿安全更上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 104 页 是企业和政府最为头痛的事情，煤矿生产的特殊性，就决定了其事故率要高于其它行业。近几年我国在煤矿安全方面采取了很多行之有效的办法，如资源整合、加强安全检测、强化安全避险设施建设等，起到非常好的效果。但总体情况是与发达国家相比“百万吨死亡率”还是高出几倍甚至十几倍。而安全的终级理念应是“无人则安”，减少危险场所工作人员数量才是真正彻底的安全措施。企业才会有意愿提高煤矿装备水平，提高生产自动化水平，真正实现“无人、少人生产”。这样我们安全指标才能达到或超过发达国家的水平。所以一段时间内煤矿对安全装备及数字化、信息化的需求仍将加大，无人则安，少人则安的理念会进一步得到落实。煤炭企业在完善“被动安全”措施的同时，强化“主动安全”的认识和引导。同时，我国国有大中型煤矿众多，市场容量巨大，公司在竞争中保持优势，足以抵御市场变动带来的风险。山源公司自成立以来，始终专注于煤矿安全及信息化领域的产品，从未涉足其他行业，对煤矿行业的行业特点、产品特点有很强的专业性和经验性。山源一直在煤矿电网监控、一体化通信联络系统、智能矿灯领域在行业内占据主导地位，相关解决方案的提出及全套产品的认证在国内都是首家。公司一贯重视科研，在具备核心技术竞争力的产品体系上始终加大研发投入，研究新技术、新问题，引领技术装备发展方向，能为煤炭行业井下安全生产的解决关键技术难点。针对外部环境的应对措施：1、公司产品中的一体化调度通信联络系统属于煤矿安全生产六大系统之一，信息化产品是煤矿安全生产的基础，是煤矿的必备设施。公司会发挥产品优势、使产品在行业中处于领导地位，降低市场和政策风险。2、进一步增加市场占有率，这样就会增加原有系统扩容及备品备件的销售机会。在大环境不好的前提下，这部分增加的收入足以平衡政策带来的风险，做到可持续性发展。3、进一步加强在非煤矿山的销售和市场开发力度。4、公司每个产品都在节能减排、低碳环保上下功夫，针对煤矿电网的现状，推出了电网节能相关产品，有针对性的解决煤炭行业面临的能源开发及应用上的困难。5、煤炭行业持续不景气，必然面临煤炭行业产品供应商的新一轮洗牌，优胜劣汰，产品及产能落后的企业会在这一轮行情中被洗掉，山源会在这一轮行情中保持主动、稳妥出击，必将成为大浪淘沙后的佼佼者。6、智慧矿山，数字矿山的建设成为当今煤矿生产设施建设的主流思想，山源的产品都是煤矿信息化上的一环，用山源的产品打造煤矿物联网平台，进一步调高煤炭行业的智能化水平。公司随着营销团队的逐步健全，无论从人员素质及销售覆盖面上，都得到进一步完善，公司更加注重销售模式及流程建设，市场培育及老客户单位维护、服务更加精准，业绩会进一步得到提升，逐渐摆脱市场环境及行业周期性对公司经营情况的影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）技术和产品优势。公司做为国内最早进入煤矿电网监控预警系统的服务商，在细分领域有着较高的占有率和稳定的客户群。公司在技术方面有着独到完备的系统解决方案和软硬件支持，有着强大的工程服务团队。煤矿电网监控系统与国内三十多个著名的设备配套商进行了系统联合检验认证，取得了行业准入，到目前为止仅此一家。加之，煤矿瓦斯事故中 60%左右是由于不正常停电引起的，所以煤矿电力防越级及跳闸系统从早期的积极推广应用上海山源电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 104 页 层面，将会得到更深层次加强。正在修改中的将重点予以强制；公司集有线通讯系统、无线通讯系统、广播通讯系统及视频系统等构架的一体化调度通信系统，经过多个的用户实践应用，已经取得了广大用户的认可，煤矿应急通信及正常通信的完美结合得以实现，“以人为本”的通讯方式正在颠覆着行业传统通讯方式，高效、数字化集合通讯正在一步步得到实现；信息矿灯及便携式单兵指挥系统作为煤矿工人井下的可穿戴设备，解决了煤矿最后一米的通讯问题，使以矿井为单位的实时在线通讯成为可能，彻底解决煤矿井上下信息不对称问题，为高效的生产调度指挥和事故发生时宝贵的救援赢得时间。（2）市场优势。公司产品销售覆盖面广，已覆盖全国 60%以上的大型煤业集团，行业内知名度较高，企业品牌形象良好，为进一步拓展市场、客户二次销售等奠定了深厚的客户基础。公司为了业务发展需要，加强营销中心建设，增加业务拓展渠道。为了更好服务于客户，公司各大区陆续增加技术服务人员到一线服务大客户，逐步完善公司的营销网络，在原有的七个大区基础上新增三个大区：神东大区、宁煤大区及安徽大区，有望在未来真正成为服务于全国煤企的公司。（3）服务优势。公司采用SAP企业管理解决方案软件进行公司客户的电子化管理。对客户进行区域、业务种类分类，并对客户进行信用分类与评级。公司设立 400 热线电话，对用户的售后质量问题，投诉建议进行全面跟踪，确保用户的问题得到完全解决。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司的业务、资产、人员、财务、机构等相对独立且完善，保持着良好的公司独立自主经营能力和持续经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系制度健全、运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2015 年煤炭行业整体运行平稳，随着前两年的连续下跌，基本已接近底部，加之整个行业进行限产并关停上千个小型煤矿，进口煤炭同比也有较大幅度的下降，国内煤炭供需压力有所缓解，量价齐跌的现象基本得到有效的控制，煤炭价格整体走势比较稳定，并好于去年同期。由于整个行业的经营状况仍不乐观，对下游