832120_2014_永辉股份_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

公告编号：2015-001 永辉股份 NEEQ:832120 中山永辉化工股份有限公司 ZHONGSHAN YONGHUI CHEMI-INDUSTRY CO.,LTD.年度报告 2014 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 2 页 共 111 页 公司年度大事记公司年度大事记 2014 年 8 月，公司完成股份改制，由原来的“中山永辉化工有限公司”更名为“中山永辉化工股份有限公司”。2014 年 11 月，公司启动在香港设立一家全资子公司-永恒工业有限公司，注册资本 100 万港元，投资总额约 500 万港元；由其全面承接原关联方“永恒涂料有限公司”与公司的采购、销售等往来业务，预计将在 2015 年 4 月完成承接手续，以彻底解决关联交易问题。中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 3 页 共 111 页 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十节第十节 财务报告财务报告.43 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 4 页 共 111 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、母公司、中山永辉、永辉股份 中山永辉化工股份有限公司 永恒控股 永恒控股（1998）有限公司 中山丰禄 中山市丰禄投资实业有限公司 辉荣化工 中山市辉荣化工有限公司 义乌永辉 义乌市永辉化工有限公司 永恒中国 永恒化工（中国）有限公司 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司章程 中山永辉化工股份有限公司章程 中银、律师 北京市中银律师事务所 兴华、会计师 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 股东大会、董事会、监事会 本报告、本年度报告 中山永辉化工股份有限公司2014年年度报告 报告期 2014年1月1日至2014年12月31日 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 5 页 共 111 页 第一节第一节 声明与声明与提示提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈建东、主管会计工作负责人陈光耀及会计机构负责人（会计主管人员）周春兰保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 环保安全风险 公司的生产经营虽属化工领域，但生产的产品属于精细化工产品，同时，公司拥有世界先进的生产设备和生产工艺，产品的特性和设备工艺的先进性，保证了公司生产的产品百分百安全。但随着人们对环保和产品安全的高度重视，国际环保要求及国家有关环保的法律法规将更加严格，同时公司主要客户均为国外知名企业，为此可能增加公司的环保成本及安全检测设备的投入，这在一定程度上会增加公司的经营成本，公司仍存在一定的环保安全风险。但公司凭着先进的检测设备和技术的专业性保证了原材料的稳定性，且会在环保、有害物质方面及时更新标准。中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 6 页 共 111 页 市场竞争风险 公司所在的涂料行业竞争激烈，公司的产品主要面向国内外知名玩具厂商进行销售，下游玩具行业的产业总体需求水平决定公司产品细分市场的容量，市场竞争程度则决定了行业内企业参与者的市场份额。玩具涂料在中国是一个发展平稳的产业，行业内的技术创新步伐逐步加快，产品升级换代压力逐步加大，需要接受新材料、新工艺的进一步挑战。行业的竞争激烈程度最终将影响企业的经营创收水平，按目前公司所掌握的技术与生产设备，凭借与开发商的紧密合作、足够的人才和技术储备、保持一贯的经营理念，公司对未来的市场份额占比、营业收入、毛利率等持非常乐观的态度。本期重大风险是否发生重大变化：否 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 7 页 共 111 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本基本信息信息 公司中文全称 中山永辉化工股份有限公司 英文名称及缩写 Zhongshan Yonghui chemi-industry Co.,Ltd.证券简称 永辉股份 证券代码 832120 法定代表人 陈建东 注册地址 广东省中山市西区隆昌贴边社 办公地址 广东省中山市西区隆昌贴边社 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘鹏云 王道仁 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 汤柳 电话 0760-88559363-127 传真 0760-88559030 电子邮箱 公司网址 联系地址 广东省中山市西区隆昌贴边社 邮政编码 528411 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 8 页 共 111 页 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 3 月 12 日 行业(证监会规定的行业大类)C26-化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 生产经营丙烯酸清漆、丙烯酸漆稀释剂、塑料薄膜油墨、硝基木器清漆、硝基底漆和硝基漆稀释剂（凭安全生产许可证经营），危险货物运输（3 类 1 项、3 类 2 项、3 类 3 项）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 永恒控股(1998)有限公司、中山市丰禄实业投资有限公司 实际控制人 陈建东 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 442000400024457 否 税务登记证号码 粤国税字 442000735019490 否 组织机构代码 73501949-0 否 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 9 页 共 111 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 145,006,268.47 142,100,996.92 2.04%毛利率 29.21%27.8%5.07%归属于挂牌公司股东的净利润 15,716,649.30 15,141,373.36 3.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,706,133.34 15,318,178.20 2.53%加权平均净资产收益率 26.28%32.33%-18.71%基本每股收益（元/股）0.52 0.50 4.00%二、二、偿债能力偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 83,907,975.24 79,895,236.23 5.02%负债总计 18,535,814.04 24,800,666.75-25.26%归属于挂牌公司股东的净资产（元）64,938,804.98 54,661,630.17 18.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.16 1.82 18.68%资产负债率 20.06%31.57%-36.46%流动比率 3.68 2.54 44.88%利息保障倍数（倍）25.02 57.36-56.38%三、三、营运情况营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,224,324.32 8,191,072.21 0.41%应收账款周转率 4.53 5.79-21.76%存货周转率 6.03 6.63-9.05%四、四、成长情况成长情况 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 10 页 共 111 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 5.03%20.67%-75.67%营业收入增长率 2.04%13.43%-84.81%净利润增长率 3.91%654.18%-99.40%五、五、股本情况股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 15,538,368.06 93.07%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六六、非经常性损益非经常性损益 项目项目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 非流动资产处置损益-35,694.37-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）250,000.00 105,500.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-171,716.89-81,454.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 520.43-213,925.34 小计小计 43,109.1743,109.17 -189189,880.17,880.17 减：所得税影响额 32,593.21-13,075.33 合计合计 10,515.9610,515.96 -176,804.84176,804.84 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 11 页 共 111 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是一家集研发、生产、检测和销售玩具用油漆和食品包装油墨全方位的企业。自成立以来就专注于玩具油漆和食品包装油墨，把质量安全放在第一位，着力于优越的质量管理体系，更斥巨资购买进口先进检测仪器和成立国家认证化学实验室。通过不断努力现已拥有多项发明专利和拥有行业内最多和最先进的进口检测设备如 ICP、GC-MS、ICP-MS 等，同时检测中心也获全国唯一国家认证实验室机构 CNAS 的认证，认证号:CNASL3379。公司拥有最专业研发团队和行业内最强的化学分析检测中心，通过优质产品和百分百安全环保产品赢得国际上最大且最著名玩具开发商青睐，如美国 MATTEL(美泰)、HARSBRO(孩之宝)、HALLMARK(贺漫)、欧洲 LEGO（乐高）、日本 BANDAI(万代)、TOMMYTAKARA(多美)等以本司作为他们指定油漆供应商。通过一流产品，绝对安全环保和玩具开发商的指定等因素，公司在市场上成为珠三角玩具油漆供应商。同时通过高效率的研发、销售和售后服务在珠三角市场赢得最优质客户如全球最大玩具商中美玩具、镇泰玩具、华隆玩具等。秉承把产品安全和顾客利益放在首位，由于质量绝对的安全可靠，吸引国际上最著名的玩具企业和快餐企业以公司作为他们指定供应商，大大加快了玩具加工企业采购公司的产品，避免了市场上不良竞争，使公司得到健康和快速的发展。在国际和国家倡导绿色环保安全等大背景下为公司带来巨大的发展机遇。面对此机遇公司将贯彻本司成功要素，不断加大对环保与安全产品研发，保持最强最新检测能力与设备，使其在市场上保持优势和扩大市场占有率。目前公司产品的销售模式主要以点对点直销或者通过上游著名玩具厂商指定加工企业下单的方式。销售部遵循公司严格规定从经营理念、财务实力、经营历史、市场口碑、生产能力等挑选优质客户作为长期的合作伙伴。采取送货后月结付款的回款方式，由于公司的主要客户都是行业内龙头及最优秀客户，其信誉良好，货款回收十分理想，坏账极低。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 12 页 共 111 页 事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（一）（一）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入14,500.63万元，同比增长2.04%；实现利润总额为1,883.46万元、净利润为1,571.71万元，其中：归属挂牌公司的净利润为1,570.61万元。截至2014年12月31日，公司资产总额为8,390.8万元，归属挂牌公司的净资产6,493.88万元。1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成与现金流分析）利润构成与现金流分析 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变变动比例动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 145,006,268.47 2.04%100.00%142,100,996.92 13.43%100.00%营业成本 102,655,714.42 0.06%70.79%102,591,245.50-1.09%72.20%管理费用 13,995,468.04 14.13%9.65%12,262,258.07 10.66%8.63%销售费用 7,692,173.45 2.78%5.30%7,484,105.32 10.78%5.27%财务费用 815,039.48 53.01%0.56%532,665.71-6.90%0.37%营业利润 18,619,769.10 3.98%12.84%17,907,823.65 599.60%12.60%中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 13 页 共 111 页 资产减值损失 464,207.96-22.69%0.32%600,474.93 258.49%0.42%营业外收入 310,784.61 186.77%0.21%108,375.22-12.57%0.08%营业外支出 95,958.55-55.74%0.07%216,800.56 61.60%0.15%所得税费用 3,117,528.95 16.58%2.15%2,674,190.89 33.34%1.88%净利润 15,717,066.21 3.91%10.84%15,125,207.42 2,680.35%10.64%经营活动产生的现金流量净额 8,224,324.32 0.41%5.67%8,191,072.21 56.27%5.76 投资活动产生的现金流量净额 2,104,045.98-155.74%1.45%-3,774,771.91-12.68%-2.66 筹资活动产生的现金流量净额-15,051,599.65-842.11%-10.38%2,028,203.91-59.44%1.43 项目变动及重大差异产生的原因：公司2014年度发生的管理费用为1,399.55万元，较2013年度增加173.32万元，增加的比例是14.13%，原因是母公司申请新三板挂牌费用102万元，职工薪酬增加71万元。公司2014年度发生的财务费用为81.5万元，较2013年度增加28.23万元，增加的比例53.01%，主要原因是在2014年度公司短期借款增加800万元。公司2014年度发生的营业外收入为31万元，较2013年度增加20.24万元原因是公司政府补助25万元。营业外支出：报告期内本期发生额 9.60万元，比上年同期减少55.74%，主要原因是对外捐赠的支出减少18.60万元。现金流量分析：公司本年度实现的投资活动现金净流量为210.40万元，主要是子公司辉荣化工出售厂房355.84万元 公司本年度实现的筹资活动现金净流量为-1,505.16万元，主要是银行借款的现金流出1,800万元，长期股权投资726.74万元。经营活动现金流量：报告期内本期经营活动现金流量净额为822.43万元，比上年同期增加0.41%，未发生重大变动。（2 2）收入构成分析）收入构成分析 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 14 页 共 111 页 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例（占营业收入比例（%）上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例（占营业收入比例（%）油漆 84,741,004.57 58.44%74,969,223.93 52.76%天那水 47,657,786.90 32.87%55,494,764.27 39.05%油墨 12,607,477.00 8.69%11,637,008.72 8.19%收入构成变动的原因 公司2014年度实现的油漆营业收入为8,474.10万元，较2013年度增加977.18万元，原因是:2014油漆营业收入保持平稳增长，主要基于公司竞争力不断的提升和市场竞争对手减少。公司2014年度实现的天那水营业收入为4,765.78万元，较2013年减少783.69万元，主要原因是：受原油价格大幅回落影响从而拖低销售单价，以及公司推广销售更环保产品，例如：水性油漆及高固含低粘度产品从而亦减少天那水的使用。公司2014年度实现的油墨营业收入为1,260.75万元，较2013年度增加97.04万元。原因是子公司：2014年油墨有轻微增长主要受惠于原有客户扩大生产，增加了采购。（3 3）营运分析）营运分析 主要销售客户的基本情况：公司主营业务为玩具油漆及配套天那水、印刷油墨。公司生产的产品质量安全可靠，符合国际安全标准和环保标准，并广泛应用于玩具、家电、电子、家具、印刷等行业。公司先后被多个国家的知名品牌商确定为油墨及涂料产品指定供应商，如：MATTEL（美泰）、Hasbro（孩之宝）、McDonalds（麦当劳）、TAKARATOMY（日本多美）、LEGO（乐高）、HALLMARK（美国贺曼）等。由这些品牌商指定 OEM 厂商下单给我司。报告期内，公司稳步增长的同时不存在对单个客户销售额占当期销售总额的比例超过 50%，或严重依赖少数客户的情况，以下五大客户除永恒涂料为实际控制人控制企业以外均不是公司持股 5%以上的股东及其关联单位。公司的营业收入主要来自油漆和天那水的收入，2014 年度公司实现营业收入 14,500.63 万元，前 5 名销售客户情况如下：序号序号 单位名称单位名称 采购金额（万元）采购金额（万元）占营业收入的比例（占营业收入的比例（%）1 永恒涂料有限公司 2,233.83 15.41 2 中山市儿童宝玩具有限公司 485.43 3.35 3 中山崇高玩具制品厂有限公司 457.60 3.16 4 华丰玩具（深圳）有限公司 445.94 3.08 5 英德卓佳玩具有限公司 409.58 2.82 合计合计 4,034,032.382.38 27.827.82 2 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 15 页 共 111 页 主要供应商的基本情况：公司的大部分进口原材料通过永恒涂料采购，永恒涂料为实际控制人控制的企业，此外，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述供应商中不占有权益。公司2014年度采购总额为10,967.71万元（含税），前5名供货商情况如下：序号序号 单位名称单位名称 采购金额（万元）采购金额（万元）占采购总额的比例（占采购总额的比例（%）1 东莞市宏川化工供应链有限公司 1,485.41 13.54 2 永恒涂料有限公司 842.32 7.68 3 广州市启圆化工科技有限公司 795.36 7.25 4 纽佩斯树脂(佛山)有限公司 579.58 5.28 5 佛山市顺德区天德贸易有限公司 468.23 4.27 合计合计 4,170.90 4,170.90 38.038.02 2 重要订单的基本情况：2014年前5大销售合同情况如下：序号序号 单位名称单位名称 签署日期签署日期 销售内容销售内容 金额（万元）金额（万元）1 永恒涂料有限公司 2014-2-20 油漆 1260.92 2 英德卓佳玩具有限公司 2014-10-30 天那水 9.20 3 百汇精密塑胶模具（深圳）有限公司 2014-9-10 油漆 7.81 4 中山崇高玩具制品厂有限公司 2014-7-14 天那水 6.59 5 中山市儿童宝玩具有限公司 2014-6-10 油漆 5.04 2014年前5大采购合同情况如下：序号序号 单位名称单位名称 签署日期签署日期 采购内容采购内容 金额（万元）金额（万元）1 永恒涂料有限公司 2014-02-20 丙烯酸树脂 514.28 2 茂名市广恒石油化工有限公司 2014-6-12 甲苯 49.69 3 东莞市宏川化工供应链有限公司 2014-7-10 环己酮 39.06 4 广州市启圆化工科技有限公司 2014-8-5 环己酮 39.00 5 佛山市顺德区天德贸易有限公司 2014-5-13 环己酮 38.25 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 16 页 共 111 页 2 2、资产负债表结构分析、资产负债表结构分析 单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总占总资产资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重（重（%）金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重（重（%）货币资金 11,138,275.17-29.71%13.27%15,846,109.58 64.14%19.83%-6.56%应收账款 36,464,403.60 32.70%43.46%27,479,379.48 48.63%34.39%9.06%存货 19,682,353.66 36.90%23.46%14,377,156.64-13.24%18.00%5.46%长期股权投资-固定资产 12,855,690.26-7.13%15.32%13,843,305.76-16.29%17.33%-2.01%在建工程-短期借款-100.00%-7,000,000.00 40.00%8.76%-8.76%长期借款-总资产总资产 83,907,975.2483,907,975.24 5.025.02%100.00100.00 79,895,236.2379,895,236.23 20.6720.67%100.00100.00%-项目变动原因 货币资金期末余额较年初减少了470.78万元，原因是永辉股份公司收购辉荣化工726.74万元,更重要的是本年度货款回笼及时，资金充足偿还了银行借款1500万元。应收账款期末余额较期初增加898.50万元，原因是：2014下半年公司销售有较显著增长，特别是最后一季度同比增幅较大，从而令应收货款有所增加。存货期末余额较年初增加530.51万元，原因是：2014下半年增加销售从而增加原材料、半成品及成品仓存。固定资产原值增加129.55万元,其中机器设备77.64万元,运输工具45.18万元,电子设备4.27万元,其他设备2.46万元。固定资产原值减少138.8万元,主要是报废处置其中机器设备105.96万元,运输工具30.99万元,其他设备1.85万元。固定资产原值期末较期初余额累计减少9.24万元。累计折旧在2014年度增加216.61万元，减少折旧127.09万元期末较期初余额累计折旧增加89.52万元。短期借款期末余额较年初减少700万元，主要是有充足的现金流，本期偿还了借款。3 3、投资情况分析、投资情况分析 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 17 页 共 111 页（1 1）主要控股子公司、参股公司分析）主要控股子公司、参股公司分析 截至报告期末，公司共设立两家子公司，具体情况如下：中山市辉荣化工有限公司 经营状况：报告期内，中山市辉荣化工实现营业收入12,505,584.64元，实现净利润为-199,700.21元。由于营业收入较低，而所配置的厂房和产能大，所以目前处于亏损状态，母公司收购后将在未来2-3年投入更多资源于食品包装市场，可望2016年为母公司带来盈利。义乌市永辉化工有限公司 经营状况：报告期内，义乌市永辉化工现营业收入7,575,694元，实现净利润为926.46元。目前营业收入较低，基本处于收支平行状态，母公司收购后将投入更多资源，包括人才和资金、技术等，着力在华东地区发展成为该地区主要玩具、礼品、儿童家具以及食品包装油漆和油墨主要供应商之一，可望到2016年可实现营业收入达3000万以上，并为母公司带来持续增长性的可观收益，成为永辉股份发展的新动力之一。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 公司主要生产环保型、无毒害油漆与油墨等产品，并拥有先进完善的检测仪器和国家认证化学检测中心，就目前国内外对环保与安全的意识日益增强和高度重视，这对公司良性较快发展提供了一个非常好的条件，同时制造业受惠于能源价格大幅回落、劳动力供应稳定使企业经营环境转向宽松。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司主营产品主要是玩具漆和食品包装油墨，现处行业中领先地位。其竞争优势主要体现在以下方面：产品的环保与无毒害。产品优良的施工性能与涂装效果。拥有国际一流的检测仪器和国家认证化学检测中心。优秀的技术、管理和销售团队，同时人员稳定性极高。化工制造业经营许可、标准化的要求门槛越来越高，我公司已具备完善的资质和管理体系。以上为公司持续性发展提供了良好的基础与条件。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 18 页 共 111 页 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。行业内也未发生重大变化及对公司持续经营能力产生重大影响的事项。也不存在影响持续经营能力的重大不利风险。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望二、未来展望（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 随着国家环保意识和人们对有毒有害物质认识日益增强，未来行业是往更环保与无毒害方向发展。因应劳动成本不断上升和市场对品质要求日益提高，自动化和高效生产也是行业内必不可少的课题与发展方向。公司至今处于市场领先地位，在这几方面均从不间断往正确方向发展，有见及此公司也通过资本市场可在市场获得更多资源，加大加快在环保与自动化发展的步伐。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司始终坚持“以质为本、以客为尊”的经营理念，始终把产品安全与质量放在第一位，使得客户无后顾之忧，十多年来通过团队的努力在玩具市场上获得高度的认同，并在2010年开始至今处于市场领先地位。未来公司将保持一贯的竞争力，并继续努力进一步加大力度增加市场占有率，以巩固市场地位。另一方面公司通过收购子公司“辉荣化工”与“义乌永辉”增加产品品类及地区覆盖率，同时也为公司未来发展提供新动力。同时，公司也通过资本市场上的资源继续寻觅合适的并购对象，寄望通过收购合并竞争对手和上游企业来加强公司竞争力和较快速的发展。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 19 页 共 111 页 2015 年公司经营计划或目标如下：年公司经营计划或目标如下：玩具漆市场：玩具漆市场：公司将保持一贯竞争优势，并加大技术与销售人才的培养，进一步提高综合竞争力。可望保持较快平稳持续发展，目标 2015-2017 年未来 3 年营业收入与纯利润达到（10-20%）双位数增长。食品包装油墨：食品包装油墨：公司通过收购“辉荣化工”丰富了公司的品类，但 2014 年仍处于亏损状态，在未来 1-2 年公司会先着力于人才方面培养，产品质量的提升和加大市场推广度。目标在 2015 年收支平衡，预测 2016 年有较快发展并实现盈利。出口业务：出口业务：公司在香港已设立了全资子公司-永恒工业有限公司，用于承接关联方“永恒涂料”以往的所有出口业务，目标在 2015 年 4 月全面启动上述业务，并预计为母公司带来额外 2500 万港元的营业收入以及 300 万港元的税后纯利。资金使用计划：资金使用计划：2015 年为实现公司以上的经营目标，公司将拓宽融资渠道，采取多种灵活的融资方法，并进一步优化财务结构，降低财务风险，确保资金总体安全可控，保证业务发展对资金的需求。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 经济发展的增长性与波动性，产品价格的增长性和波动性，国际环保要求及国家相关环保的法律法规政策的变化等因素都是涂料行业在发展过程中要面临的不确定因素。三、风险因素三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 环保安全风险：环保安全风险：公司的生产经营虽属化工领域，但生产的产品属于精细化工产品，同时，公司拥有世界先进的生产设备和生产工艺，产品的特性和设备工艺的先进性，保证了公司生产的产品百分百安全。但随着人们对环保和产品安全的高度重视，国际环保要求及国家有关环保的法律法规将更加严格，同时公司主要客户均为国外知名企业，为此可能增加公司的环保成本及安全检测设备的投入，这在一定程度上会增加公司的经营成本，公司仍存在一定的环保安全风险。市场竞争风险市场竞争风险：公司所在的涂料行业竞争激烈，公司的产品主要面向国内外知名玩具厂商进行销售，下游玩具行业的产业总体需求水平决定公司产品细分市场的容量，市场竞争程度则决定中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 20 页 共 111 页 了行业内企业参与者的市场份额。玩具涂料在中国是一个发展较平稳的产业，行业的技术创新步伐逐步加快，产品升级换代压力逐步加大，需要接受新材料、新工艺的进一步挑战。行业的竞争激烈程度最终将影响企业的经营创收水平，公司预计未来行业竞争程度可能会进一步加剧。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型 标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 21 页 共 111 页 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是是或否或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 是 二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在重大资产重组的事项 否 是否存在委托贷款情况 否 自愿披露 二、重大事项详情二、重大事项详情 1、重大诉讼、仲裁事项、重大诉讼、仲裁事项 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：无 2、公司发生、公司发生对外担保对外担保事项事项：无 3、股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 22 页 共 111 页 占用者占用者 占用形式（资金、占用形式（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无是否无偿占用偿占用 是否履行必要是否履行必要决策程序决策程序 永恒涂料有限公司 货款 3,672,864.52 4,839,284.94 否 是 中山尚盈企业管理咨询有限公司 出售房产款 3,538,422.83-否 是 永恒化工（中国）有限公司 往来款 77,000.00-否 是 永恒涂料有限公司 往来款-273,280.45 否 是 高志勇 备用金 120,000.00-否 是 总计总计 资金 7,408,287.35 5,112,565.39-占用原因、归还及整改情况：报告期初，公司应收关联方的款项主要有：永恒中国应付中山辉荣的 77,000.00 元的往来款；尚盈咨询收购辉荣化工房产款 3,558,422.83 元，抵扣辉荣化工月付租金 20,000 元,实际应收3,538,422.83 元；监事高志勇的备用金 120,000.00 元。均系正常业务产生，上述款项截至报告期末均已结清。截止报告期末,关联方永恒涂料有限公司往来款 273,280.45 元、货款 4,839,284.94 元尚未结清。4、报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 （一）（一）日常性关联交易事项日常性关联交易事项 日常日常性关联交易事项性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1、购买原材料、燃料、动力 7,580,880.50 8,423,200.56 2、销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 20,104,491.70 22,338,324.10 3、投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4、财务资助（挂牌公司接受的）-5、公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 27,685,372.2027,685,372.20 30,761,524.6630,761,524.66 （1）关联交易存在的历史成因 中山永辉化工股份有限公司 2014 年度报告 第 23 页 共 111 页 为不失去由于历史原因形成的部分国际市场在香港的订单，并提高运营效率（涉及合同签订、发货、报关、结算、催款等工作由永恒涂料人员在香港执行更便捷效率），由永恒涂料为中山永辉提供相应服务，专门负责中山永辉部分出口业务客户的维护及运营，即由永恒涂料负责开发和维护该部分客户。（2）关联交易价格 采购价格 中山永辉从永恒涂料的采购原料参考市场价格协商确定。销售价格 中山永辉向永恒涂料的销售价格参考市场价格同时考虑永恒涂料承担的市场费用和销售费用按商业原则商定。（3）经常性关联交易对净利润的影响 永恒涂料除了为中山永辉采购原料和销售产品，此外无任何其他业务，向其支付管理费用和销售费用有其必要性。参考中山永辉报告期的销售费用和管理费用占营业收入的比重对报告各期关联交易价格实际的差异进行调整，并计算对损益的实际影响。报告期内公司与永恒涂料发生的采购对经营结果没有影响；报告期内公司与永恒涂料发生的销售业务对经营成果有一定影响。具体计算为：与按照向无关联第三方销售和向永恒涂料销售的平均价差，剔除必要的销售费用和管理费用（占向无关联第三方销售价格的比例：2013年为13.90%、2014年为14.96%）后为实际构成影响的价格差异，按照各期实际向永恒涂料的销售数量，最后模拟计算对净利润的影响金额分别为：2014年增加136.31万元，占当期净利润的8.67%；2013年增加568.65万元，占2013年净利润