832208_2014_尔格科技_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

1 证券简称：证券简称：尔格科技尔格科技 证券代码：证券代码：832208 公告编号：公告编号：2015-【001】尔 格 科 技NEEQ:832208 浙江尔格科技股份有限公司 ZHEJIANG ERG TECHNOLOGY JOINT STOCK CO.,LTD.年度报告 2014 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2014 年 3 月 8 日，对公司核心员工进行股权激励，为统一管理激励对象投资入股，成立员工持股平台，设立三门尔格投资管理有限公司。2、2014 年 7 月 27 日，召开股东大会并一致通过了关于公司整体变更为股份有限公司的议案。3、2014 年 8 月 28 日，公司召开了董事会、监事会、股东大会，审议通过了关于设立股份公司的相关议案并形成决议，审议通过公司章程、三会议事规则和股份公司各规章制度。4、2014 年 9 月 18 日，取得了台州市工商局核发的营业执照，标志着尔格科技从有限公司变更为股份有限公司。5、2014 年 12 月 9 日，公司报送的在全国中小企业股份转让系统挂牌的申请材料，经审查符合相关要求，予以受理。3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义释义 本报告中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：股份公司、公司 指 浙江尔格科技股份有限公司 尔格投资 指 三门尔格投资管理有限公司，系公司股东之一 九盛咨询 指 台州九盛企业管理咨询有限公司，系公司股东之一 九盛国际金融控股 指 九盛国际金融控股有限公司 股东会 指 浙江尔格科技有限公司股东会 股东大会 指 浙江尔格科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江尔格科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江尔格科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元/万元 指 人民币元/万元 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 申万宏源/主办券商 指 申万宏源证券有限公司 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、行业风险 报告期内，尔格科技下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业，其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有些密切关系。下游行业产品技术不断进度，对产品的性能、质量、可靠性将不断提出更高的要求，如果未来公司产品技术更新放缓，或产品技术性能指标不能契合下游市场需求，公司产品将面临被竞争对手超越及市场淘汰的风险。2、经营风险 截至 2014 年 12 月 31 日公司的应收账款账面价值为 4453.04万元，占总资产的比例为 21.94%；报告期末，公司应收账款余额较高，导致公司在一定时期内存在短期流动性风险。报告期内，公司应收账款余额较高主要因为当期销售规模增加、下游客户采购及付款制度引起。公司业务规模逐渐扩大、客户数量增多，导致了应收账款总额的增加及应收账款账龄的延长。若未来宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化，公司可能存在大额应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司除按照谨慎性原则对应收账款提取相应坏账准备外，还将加大催款力度，提高应收账款风险管理意识。6 公司存货余额为 3582.71 万元，分别占当期流动资产总额的33.87%，存货余额中，原材料占比最大。公司存货主要用于在手订单产品生产，主要原材料包括钢材、铝管、铜管等，公司存货余额增长主要因为公司当期销售收入增长，但增长较快的存货可能占用公司流动资金，同时如果客户订单发生变化甚至违约情况导致合同变更或者终止，公司存货可能面临价值损失、资产使用效率下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：未发生重大变化 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江尔格科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG ERG TECHNOLOGY JOINT STOCK CO.,LTD.证券简称 尔格科技 证券代码 832208 法定代表人 黎贤钛 注册地址 浙江省台州市三门县沙柳经济开发区 办公地址 浙江省台州市三门县沙柳经济开发区 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩景利、姜照东 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 祁捷 电话 0576-83201998 传真 0576-83200188 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省台州市三门县沙柳经济开发区 317113 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 4 月 16 日 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 冷却器、油泵、变压器环氧类组件、控制箱、蝶阀、风机 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5883 万 控股股东 黎贤钛 实际控制人 黎贤钛 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 331022000002047 否 8 税务登记证号码 331022704706933 否 组织机构代码 70470693-3 否 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）80,801,619.02 62,511,723.65 29.26%毛利率%40.53%41.93%归属于挂牌公司股东的净利润（元）9,491,800.52 1,977,194.86 380.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）5,778,912.43 1,977,194.86 192.28%加权平均净资产收益率%5.54%2.38%基本每股收益（元/每股）0.16 0.04 120%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）202,921,448.95 197,528,301.95 2.73%负债总计（元）93,604,267.52 98,215,225.04 -4.70%归属于挂牌公司股东的净资产（元）109,117,181.43 99,313,076.91 9.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.85 1.69 9.47%资产负债率%46.23%49.72%-流动比率 1.2 1.34-利息保障倍数 2.91 1.30-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）44,398,460.05 -8,429,488.04 -应收账款周转率 1.80 1.54-存货周转率 1.69 1.79-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.73%2.54%-营业收入增长率%26.26%22.97%-净利润增长率%380.06%500.32%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）58830000.00 58830000.00-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-10 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 10,423.36 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 494,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -25,890.77 非经常性损益合计非经常性损益合计 479,032.59 所得税影响数 77,063.50 非经常性非经常性损益净额损益净额 401,969.09（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是一家专业从事冷却器、油泵、变压器环氧类组件、控制箱、蝶阀、风机等产品的设计、研发、生产、销售于一体的浙江省高新技术企业。公司拥有专业的产品研发和生产团队，在风力发电机冷却器、油泵、蝶阀等产品的设计、研发与质量控制方面取得了独特的领先优势，油泵、蝶阀等产品达到国际水平，拥有发明专利6 项、实用新型专利18 项、外观设计专利3 项，拥有自己的注册商标，油泵、蝶阀产品取得了国际铁路行业标准认证证书，油泵同时取得了中国铁路产品认证中心核发的铁路产品认证证书，油泵、蝶阀产品已实现铁路系统的进口替代。公司依托自有土地、厂房及各种机加工设备和成套环氧类产品生产线按订单组织生产。销售环节，公司建立了有效的营销体系，并分市场管理，主要通过技术营销、客户走访等方式进行产品直销。报告期内，公司的商业模式较上年度无较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入8080.16 万元，较上年同期增长29.26%，收入增长主要来源冷却器类产品收入大幅增长；实现利润总额1148.38 万元，较上年同期增长444.43%；实现归属于上市公司股东的净利润949.18万元，较上年同期增长380.06%。在节能减排的大背景下，我国正努力通过逐步降低传统火力发电在能源结构中的占比，并大力拓展风能、太阳能、核电等新型能源的能源供给。近年来，风力发电市场迎来新一轮快速发展期，风力发电装机容量保持逐年快速增长，与风力发电相配套的产业上下游也迎来不可多得的发展机遇。公司冷却器类产品主要配套与于风力发电装机，2014 年，冷却器类产品销售收入大幅增长对公司净利润贡献较大，冷却器类产品销售收入同比增长101.33%。公司利润水平提高一方面增强了公司市场竞争实力，也为国家财税创收作出贡献。2014 年，公司新进投资者为公司带来的资金较大程度的改善了公司资金周转状况，公司年内的收款情况也出现好转，本年度，公司银行贷款总额减少，财务费用降低，提高了公司利润水平。同时，公司始终坚持开源节流经营策略，以提高生产效率、降低产品成本为经营目标，年内通过采用自动化设备部分替代人工，既提高生产效率又保证产品质量，公司人力成本相应减少，公司盈利能力进一步提升。12 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成与利润构成与现金流分析现金流分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 80,801,619.02 29.26%100%62,511,723.65 22.97%100%营业成本 48,053,832.30 32.38%59.47%36,299,344.96 14.76%58.07%管理费用 13,759,822.24 28.69%17.03%10,692,350.90 9.03%17.10%销售费用 5,181,719.13 37.58%6.41%3,766,302.35 63.03%6.02%财务费用 6,026,329.78-13.43%7.46%6,960,899.03-8.81%11.14%营业利润 11,004,748.67 565.58%13.62%1,653,416.49 185.29%2.64%资产减值损失-3,712,888.09-241.62%-4.5%2,621,771.41 139.90%4.19%营业外收入 513,756.69 2.85%0.64%499,500.00 83.69%0.8%营业外支出 34,724.10-20.32%0.04%43,578.51 88.01%0.07%所得税费用 1,991,980.74 1407.44%2.47%132,143.12 69.41%0.21%净利润 9,491,800.52 380.06%11.75%1,977,194.86 500.32%3.16%经营活动产生的现金流量净额 44,398,460.05 626.70%-8,429,488.04 71.06%-投资活动产生的现金流量净额-23,216,530.68-248.01%-6,671,231.34 40.65%-筹资活动产生的现金流量净额-15,166,927.73-168.88%-22,020,662.55-44.53%-项目变动及重大差异产生的原因：1、报告期内，营业收入较上期增长1828.99万元，同比增长29.26%，其中冷却器类产品收入增长2504.32万元，较上年同期增长 101.13%，主营业务收入增长的主要原因冷却器类产品收入大幅增长，相关生产订单较 2013 年度有较大幅度提升。2、报告期内，营业成本相比去年同期增加 1175.45 万元，增长比例为 32.38%。其中冷却器产品成本增长 1401.09 万元,增长率为 12.51%,主要是冷却器类产品初始投入较大，固定成本较高。3、报告期内，销售费用较上期增长 37.58%，主要原因为随着公司收入增长而增长。4、报告期内，管理费用较上期增长 28.69%，主要原因为公司加强研发项目的开发，研发费用增加。5、报告期内，财务费用较上期下降 13.43%，主要原因为减少了短期借款，使得财务费用利息支出降低所至。6、报告期内，资产减值损失较上期下降 241.62%，主要原因是其他应收款收回，计提的资产减值损失冲回。7、报告期内，营业外收入增加 1.43 万元，较往年同期占比变化不大。8、报告期内，营业外支出下降 0.89 万元，较往年同期占比变化不大。9、报告期内，所得税费用增长 1407.44%，主要是因为今年利润总额增长所致。10、报告期内，净利润增加 380.06%，主要原因为公司收入增长，在成本增长比率不大的情况下，销售费用、管理费用虽有不同程度的增长，财务费用较上年还有所减少。现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为正主要原因为公司正处于快速发展阶段，产品生产和销售规模快速扩大，经营活动现金支出增长较快，同时加强了收款管理，销售回款情况改善。13 2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量为负主要原因为公司为新厂区的生产厂房建设，以及机器设备投资支付的现金。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为负主要原因为公司偿还银行债务所致。（2 2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%油泵类 7,048,548.40 8.75%11,097,519.72 17.75%风机类 7,038,641.83 8.74%8,282,482.44 13.25%冷却器类 49,806,465.12 61.83%24,763,278.86 39.61%控制箱类 4,657,000.76 5.78%8,237,301.72 13.18%环氧类 5,479,418.04 6.80%6,679,949.15 10.69%蝶阀类 6,110,468.74 7.59%2,960,073.83 4.74%油流继电器类 412,155.89 0.51%491,117.93 0.78%合计 80,552,698.78 100.00%62,511,723.65 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，油泵类占营业收入总额的 8.75%，较上年同期占比下降 9.00%；风机类占营业收入总额的 8.74%，较上年同期占比下降 4.51%；冷却器类占营业收入总额 61.83%，较上年同期占比增长 22.22%；控制箱类占营业收入总额 5.78%，较上年同期占比下降 7.4%；环氧类占营业收入总额的 6.80%，较上年同期占比下降 3.89%；蝶阀类占营业收入总额的 7.59%，较上年同期占比增长 2.85%；油流继电器类占营业收入总额的 0.51%，较上年同期占比下降 0.27%；综上，公司收入规模稳步提升，其中冷却器类产品销售增长幅度较大对公司收入增长贡献较大。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司主要客户包括风能发电行业、输配电行业以及铁路机车行业的终端生产厂家，公司客户多为大型国有企业，从下游客户的最终隶属关系而言，公司收入对主要客户形成依赖。下游行业对本行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，其需求变化直接决定了本行业未来的发展状况。公司将继续积极扩大国内产品服务销售市场，并开辟海外市场。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。主要供应商的基本情况：公司的供应商主要为公司提供生产所需原材料，包括主要为钢材、铝材、铜材及电机等产品，供应商多为业内知名供应商，公司执行严格、科学的供应商管理体制，不存在对单一供应商的依赖。公司与重要供应商均属长期的合作，业务关系稳定。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。重要合同的基本情况：公司严格遵守内控管理制度，在合同签订、执行、变更、解除及终止等环节实施审查、监督及控制。报告期内，公司未签订重大合同，未形成对公司经营发展产生决定性影响的重大销售合同。公司销售及采购均得到有效执行。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 14 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 15,059,490.07 97.29%7.42%7,633,220.15-67.20%3.86%3.56%应收账款 44,530,413.41-1.80%21.94%45,346,848.31 26.83%22.96%-1.05%存货 35,827,095.30 69.00%17.66%21,199,236.01 10.17%10.73%6.93%长期股权投资 固定资产 58,592,078.54-2.09%28.87%59,841,418.86 53.31%30.30%1.43%在建工程 27,114,332.80 414.46%13.36%5,270,454.00-77.14%2.67%10.69%短期借款 65,400,000.00-9.79%32.23%72,500,000.00-4.04%36.70%-4.47 长期借款 总资产 202,921,448.95 2.73%197,528,301.95 2.54%资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金期末账面余额较期初账面余额增加 742.62 万元，增长 97.29%，货币资金余额主要是 2014 年底应收款回拢加速，银行存款增加。2、报告期内，应收账款期末账面余额较期初账面余额减少 81.64 万元，下降 1.8%，主要系 2014 年公司加大应收账款收款力度，回款情况改善。3、报告期内，存货期末账面余额较期初账面余额增加 1462.79 万元，增长 69%，主要系公司根据在手订单的安全备货，原材料及半成品增加所致。4、报告期内，固定资产期末账面余额较上年减少 124.93 万元，下降 2.09%，主要系公司本年度累计折旧增加所致。5、报告期内，在建工程期末账面金额较上面增加 2,184.39 万元，增长 414.46%，主要系公司本年度在建研发办公楼。6、报告期内，短期借款期末账面余额较上年减少 710.00 万元，下降 9.79%，主要系公司 2014 年向银行归还了部分贷款所致。7、报告期内，总资产期末账面余额较上年增加 539.31 万元，增长 2.73%，主要系公司货币资金、存货年末余额增加所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 无（2 2）对外对外股权股权投资投资情况情况 无（3 3）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（4 4）公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 近年来，风电行业受扶持政策的影响，多地盲目低水平重复建设，风电产业产能急剧膨胀，远超过国内外市场需求增长速度，行业呈现暂时的“结构性过剩”。为此，国家对风电行业采取了分类指导和15 有保有压的产业政策，引导行业优胜劣汰及规模化、优势化发展，国内风电投资重新呈现出反弹趋势，但行业的发展仍旧受到政策影响较大，行业波动的风险依旧不可忽视。轨道机车行业是公司油泵、蝶阀等产品的重要市场。2013 年以来由于经济发展的需要，虽然高铁建设速度已经有所恢复，同时国内城市轨道交通建设正如火如荼进行。但仍需警惕出现一些意外事故导致行业需求下降的情况。输配电行业是公司主要产品的另一个重要市场。虽然国内电力等基础性行业投资是关系到国计民生的刚性需求，但由于受到宏观经济增速变化的影响而导致投资额波动，进而可能导致公司业务增速下滑。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）可靠的品质安全保证 公司建立了严格的质量保证体系和现代企业管理制度，并通过了ISO 9001 质量体系认证、ISO 10012 测量管理体系认证、ISO 14001 环境管理体系认证。公司产品机车用变压器油泵、普通油泵获得了中国铁路产品认证中心颁发的 CRCC 铁路产品认证证书；油泵和蝶阀产品通过了国际铁路行业标准 IRIS 认证；支柱绝缘子产品通过了欧盟的 CE 认证。（2）过硬的技术研发能力 公司自成立以来注重高起点、高科技的发展理念，经过近二十年的拼搏，研发经费投入累计近亿元，构成产学研有机结合的研发模式。公司曾先后与沈阳变压器研究院、西安交通大学、浙江大学制冷研究所、武汉大学等多家院校展开技术合作，并正在与中国科学院热物理工程研究所、兰州理工大学流体液压研究所进行新项目的洽谈。公司于 2007 年 8 月被评委浙江省专利示范企业，于 2008 年 7 月获得省级高新技术企业研究开发中心证书，于 2009 年 12 月取得省级高新技术企业证书，于 2010 年 8 月成为铁道行业内燃机车标准化委员会会员单位，于 2011 年 10 月取得国家火炬计划重点高新技术企业证书，于 2011 年 11 月成为院士专家工作站，于 2012 年 10 月通过省级高新技术企业复核，于 2014 年 6 月批准设立博士后创新实验基地。公司曾先后承担“全封闭变压器油泵”、“变压器冷却器智能控制柜”、“HXD2B 机动油泵”等 3 项国家火炬计划项目。公司直接参与及起草 6 项电力行业国家标准；拥有自主知识产权专利 27 项，其中发明专利 6 项、实用新型专利 18 项、外观设计专利 3 项。（3）大客户关系稳定 冷凝器为多类产品的核心配件，关系到整个产品的运行效率和使用寿命，客户往往会选择质量比较稳定且有长期合作经历的冷凝器生产厂家作为定点供应商，因此本公司所拥有的客户黏性较强。同时，本公司的产品经受了多年的考验，质量受到了客户的广泛认可，拥有一批长期合作的客户，保证本公司未来订单的稳定增长。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着石化等十大产业的振兴规划全面实施，国内煤化工、石油、冶金、电力、制冷等行业的新建或更新改造将持续进行，化工业的结构调整、产业升级、节能降耗及环境保护带来的项目建设需要与之配套的各类高效冷（却）凝设备。冷却（凝）设备作为工业领域重要的基础设备，获得了良好的宏观环境。“十二五”期间，国家把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主攻方向，在国家产业政策的大力16 支持下，具有节水、节能、环保的高效节能冷却（凝）设备将面临巨大的发展机遇。未来几年，我国每年冷却（凝）设备的市场规模将不断扩大，但产品结构将有更新换代。虽然水冷设备目前应用范围最广，但由于水冷设备耗水量大，在国家“节约用水、节能降耗”的政策背景下，传统水冷设备未来应用空间受限。而空冷设备、蒸发式冷却（凝）设备基于其水耗和能耗低的优势，所占行业市场份额未来将不断扩大，细分行业有一定的增长潜能。在未来，受益于输配电网络建设的高速发展，电网投资和特高压建设将带动变压器冷却器及变压器组件等制造行业的发展。变压器冷却器、油泵、蝶阀及其他变压器组件的生产企业因此也将快速发展，市场集中度较低，未来几年的市场空间较大。这些都将给尔格科技带来前所未有的发展机遇。随着铁路建设的推进，今后一个时期将有一大批新建高铁和其他新线建成投产，动车的变压器冷却器尚未实现国产化，只有部分机车的油泵实现了进口替代，动车变压器冷却器及油泵、蝶阀等部件的国产化市场空间随着高铁、城轨的高速发展将不断释放。尔格科技的油泵及蝶阀产品目前已经率先进入了铁路系统的采购目录，未来市场空间潜力巨大。（二（二）公司发展战略公司发展战略 （一）人力资源战略 从大中专院校招聘有潜力的毕业生，企业通过自己培养人才，可以提高员工的忠诚度；引进专业的高级营销管理人才，深度了解竞争对手的战略经营情况。不断扩大营销队伍建设，做好营销人员的培训与开发，从企业文化、专业知识、市场行情、情商智商等多方位、多渠道、多形式进行培训与开发，并为营销人员设立阶段性成长目标，帮助其快速成长为专业的、训练有速的营销专才，为企业储备一批、沉淀一批专业的营销人才做准备。通过人才梯队的建设，扩大员工的知识面，有利于让员工明确自己的发展方向，激发员工的潜力，实现人才的在职开发。企业要不断提升员工的满意度，才能稳定员工队伍，留住企业优秀人才。（二）经营管理战略 要对目标市场要进行细分，通过对市场的细分结合企业产品或服务的特点有针对性的出击，在满足顾客需求的同时可以获取相对更高的利润。各部门要制订出自己的服务承诺，使每位员工在各自的岗位上担负起应尽的职责，从而提高客户服务的标准化程度。将信息化系统导入客户管理，调配专业的营销服务人才组成客服团队，重视客户资源的维护、积累、开发和利用，提升客服在公司的定位，实现售前、售中监控，售后定期维护的全过程服务，随时解答客户提出的疑问，使客户服务成为公司强有力的竞争王牌，并通过客户口碑的良性循环，培养一批忠诚度较高的客户群体。市场经济瞬息万变，面对强大的竞争对手，企业原有的知识、经验已远远无法应付不断变化的新情况、新任务，唯有不断的学习，以补充自己的知识，提高企业的水平和能力，保持自身的核心竞争力，才能在知识竞争中立于不败之地。构建学习型组织必须制订科学的学习制度，营造良好的文化氛围 （三（三）经营计划经营计划或目标或目标 公司专注冷却器系统研制，打造输变电冷却系统、铁道机车冷却系统全球供应链，为员工创造机会和致富，为合作伙伴创造增值，为社会创造效益，为国家富强作贡献。构建百年尔格，一步一个脚印，每天进步一点，铸就尔格为世界换热系统领域著名品牌。公司提出“质量，成本，正能量、品种”的经营目标。1、质量管理：努力提高产品质量，杜绝低级质量错误，减少客户投诉和降低质量损失。抓好生产全过程的产品质量控制，产品一次交验合格率98%，产品出厂合格率达到 100%；加大质量责任考核力度，强化质量成本意识，要求产品质量损失比上年度下降 10%。有效推行质量管理程序和流程，全面实施质量奖赔制度，避免重复性问题出现，严格控制内部产品质量。2、成本管理：努力提高生产效率，确保订单及时交付；制定完善生产计划管理规定并严格执行；优化生产流程，控制和降低生产成本；推进设备换人的力度。全面启动供应商的开发、管理、考核等基础管17 理工作。对常规配套供应商实施“QCDS”考核体系；保证采购订单及时交付率95%；物料批次合格率96%；采取有效措施来降低采购综合成本，提高供应商诚信度，保证货款支付规范性；快速提升与供应链管理工作相关人员的综合素质，健全供应商管理制度。3、人资管理：推进尔格企业文化，增强全员正能量，杜绝抱怨和借口。进一步优化经营管理模式（经营理念优化、薪酬绩效优化、管理流程优化、人员配置优化等）；加大高层次人才应聘力度，推进周、月强制性职业化培训工作，加强对各级管理人员的综合素质提升，树立创新思维，提升企业综合实力，打造优质团队。4、技术管理：推行常规产品系列化，继续完善和认真推动项目薪资管理办法等技术管理项目的实施工作；加快新产品开发和老产品改进速度，加强工艺技术和工艺管理工作，对工业自动化及效率提升上要有所突破，做好技术基础管理工作和技术人员综合能力的提升工作。（四（四）不确定性因素不确定性因素 公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业，其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有些密切关系。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业风险 报告期内，尔格科技下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业，其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有些密切关系。下游行业产品技术不断进度，对产品的性能、质量、可靠性将不断提出更高的要求，如果未来公司产品技术更新放缓，或产品技术性能指标不能契合下游市场需求，公司产品将面临被竞争对手超越及市场淘汰的风险。2、经营风险 截至2014 年12 月31 日公司的应收账款账面价值为4453.04 万元，占总资产的比例为21.94%；报告期末，公司应收账款余额较高，对资金周转形成压力，公司存在一定短期流动性风险。报告期内，公司应收账款余额较高主要因当期销售规模增加、下游客户采购及付款制度引起。公司业务规模逐渐扩大、客户数量增多，导致了应收账款总额的增加及应收账款账龄的延长。若未来宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化，公司可能存在大额应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司除按照谨慎性原则对应收账款提取相应坏账准备外，还将加大催款力度，提高应收账款风险管理意识。公司存货余额为3582.71 万元，分别占当期流动资产总额的33.87%，存货余额中，原材料占比最大。公司存货主要用于在手订单产品生产，主要原材料包括钢材、铝管、铜管等，公司存货余额增长主要因为公司当期销售收入增长，但增长较快的存货可能占用公司流动资金，同时如果客户订单发生变化甚至违约情况导致合同变更或者终止，公司存货可能面临价值损失、资产使用效率下降的风险。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期内公司无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 18 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 是 二（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 是 二（三）是否存在已披露的承诺事项 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在重大资产重组的事项 否 二、重要事项详情（一）（一）报告期内报告期内公司公司对外担保对外担保情况情况 被担保人名称被担保人名称 借款银行借款银行 担保金额担保金额(万元万元)担保时间担保时间 一远电子科技有限公司 平安银行股份有限公司台州分行 1,500.00 2013 年 07 月 12 日至2015 年 01 月 13 日 注：注：20152015 年年 1 1 月月 7 7 日，尔格科技与一远电子担保合同到期日前续签，续签合同期限日，尔格科技与一远电子担保合同到期日前续签，续签合同期限 20152015 年年1 1 月月 7 7 日至日至 20152015 年年 1212 月月 1515 日。续签后，公司为一远电子在平安银行台州分行的日。续签后，公司为一远电子在平安银行台州分行的 15001500 万银万银行借款继续提供担保。行借款继续提供担保。（二）报告期内（二）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额（万元）（万元）是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 黎贤钛、黎秀娟 控股股东为公司平安银行贷款提供关联担保 1,000.00 是 黎贤钛、黎秀娟 控股股东为公司平安银行贷款提供关联担保 1,000.00 是 黎贤钛、黎秀娟 控股股东为公司平安银行贷款提供关联担保 200.00 是 19 黎贤钛、黎秀娟 控股股东为公司平安银行贷款提供关联担保 700.00 是 合计 2900.00 （三）（三）报告期内报告期内公司公司股权激励情况股权激励情况 2014 年3 月8 日，对公司核心员工进行股权激励，为统一管理激励对象投资入股，成立员工持股平台，设立三门尔格投资管理有限公司。全体股东签订了三门尔格投资管理有限公司发起人协议，该协议约定了股权激励内容。20 第六节股本变动及股东情况 一一、普通股、普通股股本股本情况情况 （一（一）普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 1、控股股东、实际控制人 0 0 0 0 0 2、董事、监事及高级管理人员 0 0 0 0 0 3、核心员工 0 0 0 0 0 4、其他 0 0 0 0 0 5、无限售股份总数 0 0 0 0 0 有限售条件股份 1、控股股东、实际控制人 31,778,700 54.0178%0 31,778,700 54.0178%2、董事、监事及高级管理人员 0 0 0 0 0 3、核心员工 0 0 0 0 0 4、其他 27,051,300 45.9822%0 27,051,300 45.9822%5、有限售股份总数 58,830,000 100.00%0 58,830,000 100.00%总股本总股本 58,830,000-0 58,830,000-普通股股东人数普通股股东人数 25 人人 （二（二）普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 21 二二、优先股股本优先股股本基本情况基本情况 项目项目 期初股份数量期初股份数量 数量变动数量变动 期末期末股份数量股份数量 计入权益的优先股 0 0 0