832188_2014_科安达_2014年年度报告_2015-04-12.pdf

第1 页，共 138 页 深圳科安达电子科技股份有限公司（-）2014科安达 NEEQ:832188 年度报告 第2 页，共 138 页 公司顺利完成深圳市高新技术企业的复评换证工作 下属子公司深圳市科安达轨道交通技术有限公司申请并获得国家高新技术企业证书 首家通过并获得中铁检验认证中心 CRCC 铁路信号计轴设备的铁路产品认证证书 顺利通过中铁检验认证中心 CRCC 对公司全系列防雷装置的铁路产品认证复评换证工作 公 司 年 度 大 事 记 深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 138 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.33 深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 138 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 科安达、公司 深圳科安达电子科技股份有限公司 主办券商 长城证券有限责任公司 会计师事务所、众华 众华会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 深圳科安达电子科技股份有限公司股东大会 董事会 深圳科安达电子科技股份有限公司董事会 监事会 深圳科安达电子科技股份有限公司监事会 三会 深圳科安达电子科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 2014 年 01 月 01 日至 2014 年 12 月 31 日 深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 138 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了-审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 采购集中风险 德国的 PINTSCH TIEFENBACH GMBH 是公司计轴板卡的主要供应商，随着公司轨道交通信号控制系统业务的快速发展，最近三年内公司对 PINTSCH TIEFENBACH GMBH 的采购金额占总采购金额比例逐年提高。采购相对集中可能会出现由于供应商无法及时供货，出现公司无法按期交货的不利影响。销售行业和销售客户较为集中的风险 公司防雷产品主要用于铁路领域、轨道交通信号控制系统产品主要用于城市轨道交通领域。尽管公司一直在扩展产品的应用领域，但是铁路市场和城市轨道交通市场对公司收入的贡献比重仍然极大。如果前述市场的采购计划发生变化或公司产品不能适应市场的发展需要，将会给公司带来一定的不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司现任董事长郭丰明先生及董事、总经理张帆女士为公司控股股东和实际控制人，郭丰明与张帆夫妇合计持有公司 87.85%的股份，占绝对控股地位，对公司经营管理拥有较大的影响力。虽然公司按照现代企业制度建立起完善的法人治理结构，但仍然不能完全杜绝郭丰明与张帆夫妇利用其控股股东地位，通过行使表决权或其他方式，对公司业务经营、投资决策、人事安排、利润分配等方面实施影响和控制，进而有可能存在损害到公司及公司其他股东利益的风险。核心技术人员流失风险 本公司对从事防雷产品和轨道交通信号控制系统产品研发的核心技术人员有较大的依赖，如果相关核心技术人员流失，将使公司面临两方面的风险：一是本公司相关技术或产品的研发进程会受到较大影响，并进而影响到公司的技术领先地位和客户关系；二是相关技术可能面临泄密风险，竞争对手可能利用公司的深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 138 页 研发成果并对公司造成更大的威胁。税收优惠风险 公司是经深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局和深圳市地方税务局认定的高新技术企业。按照中华人民共和国企业所得税和中华人民共和国企业所得税法实施条例等相关法规的规定，公司享受 15%的企业所得税优惠税率。公司已于 2012 年 9 月 12 日通过高新技术企业复审，证书编号：GF201244200556，有效期三年（2012-2014 年享受 15%的所得税优惠税率）。如果公司今年不能持续符合高新技术企业认定标准，并取得高新技术企业证书，则公司将不能享受 15%的企业所得税优惠税率，从而将对未来的净利润产生一定影响。汇率波动风险 公司轨道交通信号控制系统的主要原材料均系进口，受轨道交通信号控制系统业务收入占比提高的影响，呈逐渐增高的趋势。公司进口原材料主要采用欧元结算，因此人民币兑欧元的汇率波动将影响公司原材料的采购成本，并相应影响公司的成本及毛利率，同时以欧元计价的负债会给公司带来汇兑损益，从而影响公司的利润。毛利率波动风险 报告期内，公司营业收入综合毛利率处于较高的水平，其中防雷业务毛利率更是长期维持在高位。公司综合毛利率水平较高，这主要是由于公司下游的铁路基础设施及城市轨道交通建设领域对公司的专业性技术要求以及准入门槛较高，有一定的行业壁垒，同时公司在铁路基础设施防雷等领域积累了丰富的经验、并通过持续不断的自主创新与产品研发，保证了产品技术优势，使产品拥有较高的附加值。随着行业准入门槛放宽、更多竞争者进入公司所处行业领域，而公司不能持续研发创新，给予客户更好的产品与服务，则可能出现毛利率下滑的风险。应收账款风险 报告期内，公司应收账款净额为 76,208,445.28 万元，占当期总资产的比例分别为 35.96%，同时公司应收账款账龄较长，报告期内账龄在 1 年以上的应收账款余额比例分别为 34.41%。厂房租赁风险 公司租赁的位于深圳市南山区西丽镇九祥岭工业区第二栋、第四栋厂房的土地性质为国有土地，但目前由农村集体经济组织实际占有和使用，属于深圳市农村城市化历史遗留建筑，该土地的规划用途为建设用地。出租方深圳丽新实业股份有限公司未取得产权证书，公司租赁该厂房事项存在被认定为无效的风险，存在土地被收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 138 页 深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 138 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳科安达电子科技股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 科安达 证券代码 832188 法定代表人 郭丰明 注册地址 深圳市福田区景田路擎天华庭华庭阁 25G 办公地址 深圳市福田区景田路擎天华庭华庭阁 25G 主办券商 长城证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17层 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郝世明、吴萃柿 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄瑶 电话 0755-26621338 传真 0755-26621338 电子邮箱 公司网址 联系地址 深圳市福田区景田路擎天华庭华庭阁 25G 邮政编码 518034 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市福田区景田路擎天华庭华庭阁 25G 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-01 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 轨道交通信号控制系统的研发、设计、生产与销售，雷电及过电压防护系统的设计与施工，并定制满足轨道交通信号控制系统故障-安全原则的防雷产品和兼具信号分线功能的防雷设备。普通股股票转让方式 协议转让 深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 138 页 普通股总股本（股）60,000,000 控股股东 郭丰明、张帆 实际控制人 郭丰明、张帆 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301103274325 否 税务登记证号码 440301708434226 否 组织机构代码 70843422-6 否 深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 138 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 117,595,895.95 87,462,566.15 34.45%毛利率 47.13%55.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,698,275.65 20,832,962.16 28.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,579,768.01 20,535,541.33 19.69%加权平均净资产收益率 17.95%16.91%-基本每股收益（元/股）0.44 0.35 25.71%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减增减比例比例 资产总计 211,896,559.82 187,853,435.58 12.80%负债总计 51,591,971.11 54,247,122.52-4.89%归属于挂牌公司股东的净资产（元）160,304,588.71 133,606,313.06 19.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.67 2.23 19.98%资产负债率 24.35%28.88%-流动比率 3.97 3.61-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 33,480,531.01-2,894,606.93-应收账款周转率 1.47 1.28-存货周转率 3.25 2.96-深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 138 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 12.80%21.08%-营业收入增长率 34.45%72.25%-净利润增长率 29.67%608.92%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）60,000,000 60,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 2,118,507.64 所得税影响数 410,198.11 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 138 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于先进轨道交通装备行业，坚持以科技为先导，以服务为宗旨，以优质为基石，以信誉为生命的经营理念，面向城市轨道交通、铁路等轨道交通客户提供领先的信号控制系统和雷电防护专业解决方案。凭借公司的技术、资质、经验、一站式服务、优质客户等优势，公司保持了较高的市场占有率。公司主要采用以销定产、以产定购的经营方式。以客户合同、订单为基础，采购与生产均围绕销售合同或订单展开。报告期内，公司的商业模式较上一年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、管理方面：继续深化 2013 年进行的组织架构调整后的治理工作，2014 年末，根据公司治理需要以及整体规划，将公司整体业务进行了进一步的划分。即股份公司负责新产品研发、市场开拓及工程项目实施，计轴项目实施等开拓、外延工作；轨道公司全盘负责公司规范化产品的批量生产、采购等工作。轨道公司对企业产品质量负责。重新划分后的公司分工，在一定程度上进一步的明确了两个公司之间的分工与配合，各公司工作重点有所侧重，公司重新规划布局具体调整如下：A、将生产部的全部职能、质控部的与生产有关的职能全部划入轨道公司，并在此基础上重新规划并形成新的公司组织架构；B、由股份公司董事会任命轨道公司总经理，并组建新的轨道公司组织架构，合理规划各职能部门；C、理顺股份公司与轨道公司相关工作的接口，明确股份公司的生产管理职责，由轨道公司按照股份公司的生产管理要求执行生产和产品交付。2、研发方面 A、2014 年将研发体系整合为四个项目组，根据每个项目组负责人和项目组的能力在研发项目中有分工侧重，也有相互配合。同时，公司目前研发并已投入试运行的突破型产品，已进入现场试运行阶段，对此公司将在新的一年里加大研发力度，投入人力和物力，深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 138 页 确保该项目按质按量完成上道试用工作及其推广运用。B、2014 年知识产权工作完成情况：专利申请 4 项，其中 2 个发明专利、2 个实用新型专利申请，获得 6 项实用新型专利授权；软件著作权登记 3 项，商标注册 3 项。C、新产品引进方面，公司设立专人对铁道平交道口、道岔融雪等专用设备进行调研，并制定开发及实施项目方案，为公司下一步产品线拓展奠定基础。3、信息化建设方面 公司继续推进信息化系统建设工作，已顺利完成轨道公司 ERP 系统的上线运行，完善股份公司和轨道公司信息化系统的运行接口，理顺工作流程。4、公司资质和荣誉方面 A、顺利完成股份公司深圳市高新技术企业的复评换证工作。B、顺利完成股份公司 2012 年度申报，由深圳市科技创新委员会批准的TAZ计轴系统关键技术研发项目验收工作。C、信号监测防雷分线柜项目获得深圳市科技创新委员会批准立项并获得政府专项资助。D、深圳市国际创新中心的入驻申请获得批准，公司将于 2015 年入驻。E、下属子公司深圳市科安达轨道交通技术有限公司申请并获得国家高新技术企业证书。F、开展计算机系统集成三级资质申请工作。5、人才培养和引进方面 持续引进各方面人才，包括引进高级管理人才和高级研发人才。2014 年聘请了具有多年企业管理经验的王月清担任公司副总经理兼轨道公司总经理，目的旨在加强公司的日常管理工作，协调公司内部的工作，提高工作效率；对于研发团队建设，公司采取不拘一格选人才的方式，鼓励各种渠道招揽人才，在公司内部，通过考核，采取优胜劣汰方式，不断选拔专业人才。目前公司的人才体系，基本满足了公司的研发需要。同时公司也注重公司内部人员的培养和选拔，通过对各个部门的骨干培养，选拔了多名来自于基层的人员担任部门负责人，建立了公司的人才培养和激励通道。进一步完善了人力资源治理结构，落实人力资源考核工作。人力资源管理工作较上一年度有改善，人力考核工作得到开展，人员招聘工作较上一年度有一定的进展，严格新员工入职后的考核筛选制度，避免公司人力成本的浪费。6、运营管理方面 公司始终坚持按照 CRCC 认证生产企业的要求实施运营管理。在本年度实施的生产职能剥离至轨道公司的过程中，由于前期策划工作充分，且对接口工作的讨论协商到位，确保了生产与生产管理工作的顺利平稳过渡。在对供应商的管理工作中，实行了供应商综合评审制度。由股份公司进行市场调研，确定合格供应商；轨道公司严格按照纳入合格供应商名录的供应商进行相应的采购，并每月定期组织由两级公司的计划、采购、生产、质控、技术、财务等相关人员参与的供应商付款前评审工作，严格按是否满足公司规定的要求为原则进行付款确认。这在一定程度上确保了对供应商的管理有效，各部门及时沟通信息，避免了采购权力的过于集中导致的一些管理隐患，提高了各个职能部门对相关日常工作的管理要求。7、基础建设方面 进一步加大对研发和生产检测设备的投入，根据计轴设备的生产工艺及过程控制要求，增加了生产和检测设备。珠海工业园开发进入实质性建设阶段，2014 年完成两栋宿舍楼的基础建设工作，预计2015 年 4 月完成宿舍整体工程建设工作，2015 年完成工业园整体报建及施工工作。深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 138 页 8、财务管理方面 2014 年度财务工作取得了重大的突破。经过多方努力，我们在 2014 年 5 月聘请众华会计师事务所进行企业规范审计，通过审计工作的开展，检查公司财务核算的效果。2014年 11 月，公司开启企业规范治理工作，新三板审计工作，进一步的规范了财务核算工作，从财务管理的角度，提高公司的管理水平。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占占营业收营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 117,595,895.95 34.45%-87,462,566.15 72.25%-营业成本 62,178,334.84 58.96%52.87%39,115,459.85 37.67%44.72%管理费用 18,101,764.45 20.32%15.39%15,045,061.03 14.77%17.20%销售费用 8,368,263.55 47.63%7.12%5,668,587.46 23.29%6.48%财务费用-1,602,537.99 345.52%-1.36%-359,700.58-202.01%-0.41%营业利润 29,345,462.83 22.44%24.95%23,966,420.24 698.04%27.40%资产减值损失-455,093.78-120.27%-0.39%2,245,460.13 411.02%2.57%营业外收入 2,551,580.86 531.80%2.17%403,861.83 47.62%0.46%营业外支出 433,073.22 306.87%0.37%106,441.00 5,713.11%0.12%所得税费用 4,765,694.82 38.91%4.05%3,430,878.91 920.38%3.92%净利润 26,698,275.65 28.15%22.70%20,832,962.16 608.92%-经营活动产生的现金流量净额 33,480,531.01 1,256.65%-2,894,606.93-332.83%-投资活动产生的现金流量净额-12,557,041.15 981.94%-1,160,604.42-0.19%-筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00%-0.00-项目变动及重大差异产生的原因：1、2014 年度主营业务收入为 11,759.59 万元，比上年增加 34.45%。主要系公司加大市场开发力度，抓住行业景气度上升的机遇，在防雷避雷业务、城市轨道交通信号控制系统领域均保持大幅增长，尤其是城市轨道交通信号控制系统领域销售突破 6000 万，超过防雷避雷收入。2、营业成本为 6217.83 万元，较上年增加 2306.29 万元，增幅 58.96%，主要系本年销售收入大幅增加，销售收入的结构性变化，城市轨道交通信号控制系统在销售收入的深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 138 页 比例大幅上升共同所致。3、管理费用较上年增加 305.67 万元，增幅 20.32%，主要系收入增加、职工薪酬增加及公司加大研发投入、差旅费用增加所致。4、销售费用较上年增加 269.98 万，增幅 47.63%，主要系市场开发投入增加所致；5、财务费用较上年减少 124 万元，主要是欧元对人民币汇率下降，导致公司汇兑收益 大幅增加所致。6、营业利润比上年增加 537.9 万，增幅为 22.44%。主要系公司销售收入增加，营业利润同步增长。7、营业外收入增加 214.77 万，主要系福田区科创委 150 万的 TAZII 计轴系统关键技术研发项目及福田区产业发展专项资金科技创新项目 45 万通过验收等财政补助资金较上年增加所致。8、营业外支出较上年增加 32.66 万，增幅为 306.87%，主要系公司为支持社会公益事业向珠海市金湾区红十字会捐赠广益村幸福村居建资金 25 万元。9、所得税费用比上年增加 133.48 万，增幅为 38.91%。主要系公司利润增长所致。10、净利润较上年增加 586.53 万，增幅为 28.15%。主要系公司营业利润增长所致。现金流量分析：1、2014 年度经营活动产生的现金流量净额为 3,348.05 万元，较上年增加 3,637.51 万元。2、投资活动产生的现金流量净额为-1,255.70，主要是本年珠海工业园投入和扩大城市轨道交通信号控制系统的产能及加大研发设备的投入共同原因所致。3、期末现金及现金等价物余额 4,838.18 万元，较上年末 2,745.83 万元增加 2,092.35万元，减少比例为 76.20%，主要原因是公司加大回款力度，合理控制费用支出所致。(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%防雷避雷业务 56,098,245.64 47.70%58,493,292.45 66.89%城市轨道交通信号控制系统 61,395,133.89 52.21%28,375,946.65 32.45%技术服务及其他 102,516.42 0.09%573,006.29 0.66%收入构成变动的原因 本年公司在城市轨道交通信号控制系统方面增长迅速，超过防雷避雷业务。(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司对外销售主要采用直销模式，2014 年度前五大客户基本情况如下：序号序号 客户名称客户名称 金额金额/万元万元 占总营业收入比例占总营业收入比例 1 卡斯柯信号有限公司 3,552.73 30.21%2 北京通号国铁城市轨道技术有限公司 1,320.02 11.23%3 浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司 1,202.14 10.22%深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 138 页 公司与前五大客户之间不存在关联关系、公司股东或董、监、高在上述客户中不占有权益。4 北京交控科技有限公司 733.34 6.24%5 中铁电气化局集团有限公司长昆客专湖南段系统集成项目部 471.95 4.01%主要供应商的基本情况：报告期内前五名供应商情况及其占当期采购总额的比例情况如下：公司与前五大供应商之间不存在关联关系、公司股东或董、监、高在上述客户中不占有权益。序号序号 供应商名称供应商名称 采购物资采购物资 金额金额/万元万元 占总采购额比例占总采购额比例 1 PINTSCH TIEFENBACH GMBH 计轴板卡 2,818.14 53.88%2 深圳市中基自动化有限公司 机器设备 323.93 6.19%3 Eplax GMBH 计轴设备电源 163.00 3.12%4 深圳昊然金属制品有限公司 柜体 167.26 2.70%5 深圳市亿泉不锈钢制品有限公司 柜体 117.22 2.24%重要订单的基本情况：公司十分重视合同管理工作，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要的采购和销售合同均能得到有效执行。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 58,147,260.83 34.76%27.44%43,148,423.24-1.87%22.97%4.47%应收账款 76,208,445.28-8.89%35.96%83,648,216.98 53.21%44.53%-8.56%存货 35,039,883.01-6.19%16.54%37,351,164.31 70.42%19.88%-3.35%长期股权投资-固定资产 9,402,000.71 147.40%4.44%3,800,400.06-2.59%2.02%2.41%在建工程 4,224,558.56-1.99%-短期借款-0.00%0.00%-0.00%-长期借款-0.00%0.00%-0.00%-总资产 211,896,559.82 12.80%-187,853,435.58 27.36%-深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 138 页 项目变动原因：（1）2014 年末货币资金 5,814.73 万元，比上年末增加 1,499.88 万元，增幅 34.76%，主要原因系销售收入增加、加强应收账款管理，加大回款力度。（2）应收账款期末余额为 7,620.84 万元，较上年末减少 743.98 万元，降幅为 8.89%，本年销售收入大幅增长的同时，应收账款总金额比上年减少，主要原因系公司加大了收款力度，密切联系客户，应收账款管理取得一定成果。（3）2014 年末存货余额为 3,503.99 万元，减少 231.13 万元，降幅为 6.19，主要系公司加强存货管理，提高存货周转率所致。（4）2014 年末固定资产 940.20 万元，比上年末增加 560.16 万元，增幅 147.40%，主要系公司扩大城市轨道交通信号控制系统产能和加大研发投入新购一批固定资产和研发设备所致（5）2014 年末在建工程 422.46 万元，比上年末增加 422.46 万元，主要原因系公司新建珠海工业园。（6）2014 年末总资产余额为 21，189.66 万元，比上年末增加 2404.31 万元，增幅12.80%，主要系公司销售收入增加，回款增加所致。3.投资情况分析投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 深圳市科安达轨道交通技术有限公司，注册资本为人民币 1000 万元，所属行业为：轨道交通制造业，公司拥有其权益比例 100%，截止 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 1,854.15 万元，净资产 1,071.64 万元，2014 年度实现营业收入 1,266.33 万元，实现净利润 7.83 万元。深圳科安达软件有限公司,注册资本为人民币 300 万元，所属行业为：电子行业，公司拥有其权益比例 100%，截止 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 153.71 万元，净资产 153.71 万元，2014 年度实现营业收入 4.33 万元，净利润-56.01 万元。珠海市高平电子技术开发有限公司,注册资本为人民币 100 万元，所属行业为：电子行业，公司拥有其权益比例 100%，截止 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 8.42 万元，净资产 8.42 万元，2014 年度净利润为-0.4 万元。珠海市科安达技术开发有限公司,注册资本为人民币 100 万元，所属行业为：电子行业，公司拥有其权益比例 100%，截止 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 2.83 万元，净资产 2.53 万元，2014 年度净利润-0.42 万元。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、轨道交通信号控制系统行业状况 我国的铁路产业在十一五期间开始大幅增长，而在十二五期间持续保持高增长。铁路产业的发展推动了轨道交通信号控制系统的市场需求。我国出台了一系列政策支持轨道交通信号控制系统的发展。如产业结构调整指导目录（2013 年修订）将轨道交通信号控制系统列为鼓励发展类产业。我国城市轨道交通营运长度快速增长，根据 36 个计划建设城市轨道交通项目城市的规划，2009-2020 年，城市轨道交通将新增营运里程达 6,560 公里，截至 2020 年，我国城市轨道交通累计营运里程将达到 7,395 公里。若以每公里 5 亿元造价计算，2009-2020年将投入 3.3 万亿元，年均达 2,700 亿元。从产业链看，城市轨道交通建设将拉动轨道交通信号控制系统等通信信号设备的需求，按照通信信号业务在城市轨道交通项目中的深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 138 页 占比，每年约需 100 亿元的投入。我国轨道交通信号控制系统行业刚处于起步阶段，行业内生产企业并不多，而通过CRCC 产品认证的企业更少，市场集中度较高。目前，公司主要产品计轴系统的主要生产企业包括本公司及西门子、法国泰雷兹集团等。二、防雷产品行业状况 雷电属于人类十大自然灾害之一。雷电的放电电压高，电流幅值大，电流变化快，电流波形陡度大，放电时间短，有巨大的破坏性，严重威胁着人类的生命财产安全。由于电气、电子设备元器件极端灵敏，极易受到感应雷的损坏。为了对雷电灾害进行有效的监测和防御，近年来，国家颁布了一系列政策支持、鼓励雷电防护行业的发展。目前我国雷电防护行业整体上较为分散，行业内企业规模普遍较小。铁路、通信、石油石化、军工等安全等级要求高的行业门槛较高，专业性强。公司主要产品分为轨道交通信号控制系统与防雷产品两大系列。基于对城市轨道交通、铁路等客户业务需求的充分了解，在信号控制系统和防雷两大产品线基础上，公司还研发成功了站间信息安全传输系统、信号监测防雷分线柜等全新产品系列，并向站台屏蔽门、道岔融雪装置、铁路综合视频监控系统等领域进行拓展，公司产品种类不断扩充，市场前景广阔。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的行业地位 公司的轨道交通信号控制系统主要通过与集成商捆绑进行投标，公司全系列轨道交通信号控制产品计轴系统为第一家获得 CRCC 产品认证，具有先入优势，在行业内保持较高的市场占有率。公司的防雷产品主要应用于铁路等轨道交通市场，同时在科研、院校的电子设备防雷，以及通信、电力市场也有一定的应用。公司是第一家通过 CRCC 产品认证的防雷企业，拥有防雷工程专业设计甲级资质和防雷工程专业施工甲级资质。在铁路等轨道交通细分应用市场，公司的防雷产品处于领先地位。2、公司的竞争优势 研发团队优势：现公司拥有技术研发人员 33 人，占员工总人数的 16.92%，其中高级工程师 8 人。公司的董事长郭丰明、总经理张帆均为高级工程师，同时张帆还兼任中国防雷技术委员会委员。在郭丰明、张帆的带领下，公司研发团队取得了丰硕的成果。公司被认定为国家高新技术企业，同时作为主要单位参与起草铁路综合接地系统测量方法（TB/T3233-2010）标准。资质认证优势 轨道交通信号控制系统和防雷产品用于铁路行业，必须通过 CRCC 产品认证，本公司全系列轨道交通信号控制产品计轴系统和防雷产品均为第一家获得 CRCC 产品认证，具有明显的先入优势。对于防雷产品的设计或施工，也需取得相应的资质认证，公司是业内少数获得了防雷工程专业设计甲级资质证和防雷工程专业施工甲级资质证双甲证书的企业之一，具备从事各类安全技术防范工程的设计施工能力。完善的资质认证使得公司可为客户提供方案设计、产品定制、施工、售后服务于一体的雷电防护工程综合解决方案。优质的客户服务及快速的市场反应能力 公司具有突出的客户服务意识，以及时、高效的满足客户需求为理念，设立了以技术为核心，质检、营销共同参与的服务流程，保证客户得到及时的技术支持与服务。另外，公司密切关注铁路、地铁等轨道交通行业发展动态，并依据这些客户市场的特点和需求，深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 138 页 快速反应，及时推出具有解决方案能力的产品。项目经验优势 公司具有丰富的项目经验，包括武广客专、成都北编站、武汉北编站、广州南站、青藏铁路等防雷工程。公司的计轴系统也成功运用于国内铁路建设及轨道交通建设，并在已经完成和正在实施建设的 40 多条地铁线路上得到广泛使用。公司的产品运行情况良好，为 2010 的广州亚运会、2011 的深圳大运会、2014 的南京青奥会提供了可靠的交通保障。丰富的项目经验不仅为公司新业务的开拓奠定了良好的基础，同时原项目客户存量产品的更新换代也将成为公司稳定的收入来源。产业链条完整，一站式服务优势 公司拥有防雷产品研发、生产及销售，防雷工程研究、设计、施工及后续维护的全面的技术能力及产业链条，拥有防雷模块、防雷箱、防雷柜等系列产品及相关核心技术，可为客户提供一站式的防雷工程综合解决方案。公司全面的产品技术能力及完整的产业链代表着更优的综合防护效果、更有效率的服务、更低的成本和更强的竞争优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；具备面向市场独立经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司本年度继续加强产品研发和技术创新，同时对产品种类不断扩充，市场前景广阔。使公司在行业中保持自身的竞争优势。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 轨道交通信号控制系统：随着我国地铁、铁路、城市轻轨的快速发展，市场对轨道交通信号控制系统的需求快速增长。我国的轨道交通信号控制系统比较而言是处于比较落后状态,随着铁路发展对安全、效率的要求的增大,轨道交通信号控制系统的功能也会越来越全面,产品的需求也会越多。针对现状，我国出台了一系列政策支持轨道交通信号控制系统的发展。如产业结构调整指导目录（2013 年修订）将轨道交通信号控制系统列为鼓励发展类产业。防雷产品：随着电子技术的发展，新型设备的内部结构越来越集中化，元件越来越精细化，使得设备耐受过电压、过电流的能力不断下降，更易遭受雷电破坏。未来防雷产品将从粗放式向精细化、由单一防护向集成防护、由被动雷电防护向主动雷电防护的方向发展。根据我国雷电防护行业现状及发展趋势（宋广成）的分析，至 2015 年我国防雷市场容量将达到 375.54 亿元。近年来，国家颁布了一系列政策支持、鼓励雷电防护行业的大力发展。产业结构调整目录（2013 年）中明确提出特高压避雷器、直流避雷器以及雷电灾害新型防护技术开发与应用属于国家鼓励类项目，行业发展前景广阔。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司立足于先进轨道交通装备行业，面向城市轨道交通、铁路等轨道交通客户提供领先的信号控制系统和雷电防护专业解决方案。同时，公司还将在此基础上进行拓展，不断扩充产品种类，未来市场前景广阔。深圳科安达电子科技股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 138 页 (三三)经营计划或目标经营计划或目标 公司保持以轨道交通信号控制系统和防雷产品为主营业务，同时不断扩充公司产品种类，优化产品结构，拓展新的经济增长点。公司将加强知识产权的管理，建立知识产权保护制度，防止他人侵占公司研发成果。同时，建立并完善一套行之有效的激励制度，一方面鼓励员工的发明创造，另一方面防止人才的流失，做好商业秘密的保护，防止商业秘密的外泄。加强公司品牌推广力度，提升品牌形象，增强企业的吸引力和影响力。积极拓展品牌传播渠道，延伸品牌传播范围。树立全员品牌传播意识，调动各方面的积极力量，力争在品牌传播方面抓出亮点，取得实效；不断总结品牌传播活动过程中的经验，加强对外交流，巩固品牌传播效果。全面实施信息化建设，在原有基础上进行优化升级。整合各类资源，建立一套适用于公司自身特点的长生命周期的信息化系统，优化部门工作流程、完善