831736_2014_利源捷能_天津利源捷能气体设备股份有限公司2014年年度报告_2015-04-07.pdf

第1 页，共 101 页 股份简称股份简称:利源捷能利源捷能 股份代码股份代码:831736 :831736 公告编号公告编号:2015:2015-00001 1 天津利源捷能气体设备股份有限公司（Tianjin LYJN Air Seperation Co.,Ltd）2014利源捷能 NEEQ:831736 年度报告 第2 页，共 101 页 2015 年 1 月 19 日，公司在全国中国小企业股份转让系统正式挂牌，股份代码为 831736。公 司 年 度 大 事 记 天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 101 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.30 天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 101 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司 天津利源捷能气体设备股份有限公司 有限公司 天津利源捷能气体设备有限公司 子公司 天津市利源捷能气调保鲜设备有限公司 公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 中华人民共和国证券法（2013 年修订）公司章程 最近一次由股东大会通过的 天津利源捷能气体设备股份有限公司公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 天津利源捷能气体设备股份有限公司股东大会 董事会 天津利源捷能气体设备股份有限公司董事会 监事会 天津利源捷能气体设备股份有限公司监事会 天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 101 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2014 年审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东为贾红霞，公司的实际控制人为任天祥、贾红霞，两人为夫妻关系，两人合计持股8,170,000 股，持股占比 95%，对公司构成实际控制。同时，贾红霞还担任公司董事长、财务总监及董事会秘书职务，任天祥担任公司总经理职务，两人对公司经营管理拥有较大的影响力。因此，若贾红霞、任天祥利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。市场竞争加剧风险 公司所处的空分设备制造行业的市场前景广阔，但市场竞争也日益加剧：一方面，法国液空、美国空气、林德气体等外资巨头企业近年来不断加大对中国市场的投入，并开始涉足中小型空分设备制造的细分领域，这些企业在资金和技术上均有明显的竞争优势，对国内厂商形成较大的竞争压力；另一方面，国内厂商竞争也日趋激烈，尤其是中小型设备厂商频频采用相互压价的手段进行竞争，这将加剧低价竞争态势。因此，公司将可能面临因市场竞争加剧而导致产品价格下降的风险。原材料价格波动风险 公司制造空气分离设备所使用的主要原材料之一为钢材。目前来看，钢铁行业产能过剩行业，且行业竞争较为充分，其价格相对较低且波动较小；但我国正在持续加大对钢铁行业的产业结构调整与优化力度，因此钢材价格在未来不排除有上涨的可能性。如钢材价格上升，将会导致公司的产品制造成本提高、利润水平下降，进而对公司的业务产生不利影响。新技术或新产品研发失败的风公司所处的空分设备制造行业属于技术密集型行业，天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 101 页 险 公司需要不断的致力于新技术的研究和新产品的开发，以保持自身的竞争力。但一种新技术或新产品从研究设计，到通过测试认证，最终推出并得到市场认可，往往需要较长的时间周期及大量的资金投入，这期间存在开发失败的风险。如公司对技术、产品及市场发展趋势的把握出现偏差或对新技术和新产品的研究开发失败，都将造成公司现有的技术优势和竞争能力下降，给公司发展带来风险。安全生产风险 公司在空分设备的研发、生产、测试等过程中频繁与氧气、氢气等易燃气体或性能不稳定的活泼气体打交道，如对这些气体分解不当或是收集不当等都极易引起爆炸或者火灾。因此，公司面临着生产事故发生可能性较高的风险。毛利以及费用变动幅度较大的风险 公司目前由于规模较小，还没拥有相当数量销售收入稳定的客户，公司对客户的议价能力仍然有待提高，定制化产品使得公司定价标准在目前阶段并不完备，造成不同合同的毛利存在一定的差异，具有一定的不稳定性。公司的费用主要为职工薪酬、研发费用以及办公费等费用，此类费用与当期实现的销售收入关联性不强，又会受公司管理层短期经营思路的影响，在公司业务发展的不同时期存在比较大的变化幅度。税收优惠政策变化的风险 本公司属于高新技术企业，享受 15%企业所得税的优惠政策。高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为 3 年。期满后，如果公司不再符合高新技术企业认定的标准被取消高新技术企业的资格或未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生显著不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 101 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 天津利源捷能气体设备股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin LYJN Air Seperation Co.,Ltd 证券简称 利源捷能 证券代码 831736 法定代表人 贾红霞 注册地址 天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰南道 28 号 C 座 3-102 办公地址 天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰南道 28 号 C 座 3-102 主办券商 财达证券有限责任公司 主办券商办公地址 河北省石家庄市自强路 35 号庄家金融大厦 25 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前 姚庚春 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1108 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 贾红霞 电话 022-83750065 13662118117 传真 022-83750559 电子邮箱 公司网址 http:/www.air- 联系地址 天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰南道 28号 C 座 3-102 邮政编码 300384 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰南道 28号 C 座 3-102 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-19 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业 主要产品与服务项目 成套空气分离设备的研发、生产与销售，以及空气分离天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 101 页 设备中易损易耗零配件的销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,600,000 控股股东 贾红霞 实际控制人 贾红霞 任天祥 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 120193000027345 否 税务登记证号码 120117777310198 否 组织机构代码 77731019-8 否 天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 101 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,101,382.16 9,010,830.58 23.20%毛利率 24.62%24.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 242,624.81 871,755.76-72.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 187,374.81 869,205.76-78.44%加权平均净资产收益率 2.61%10.21%-基本每股收益（元/股）0.03 0.10-70.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,227,145.89 13,523,848.62 56.96%负债总计 12,019,017.47 4,353,293.01 176.09%归属于挂牌公司股东的净资产（元）9,208,128.42 8,971,082.39 2.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.07 1.04 2.88%资产负债率 54.81%32.44%-流动比率 0.84 3.47-利息保障倍数 2.93 141.92 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,540,122.77 313,024.90-1550.40 应收账款周转率 8.18 8.75-存货周转率 7.85 4.26-四、成长情况 天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 101 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 56.96%19.07%-营业收入增长率 23.20%24.96%-净利润增长率-72.73%83.84%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）8,600,000 6,000,000 43.33%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 65,000.00 非经常性损益合计 65,000.00 所得税影响数 9,750.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 55,250.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 其他非流动负债-590,000.00-递延收益-590,000.00 天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 101 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司以化工、冶金、电子、食品、金属热处理等领域内对氮气、氧气等工业气体具有应用需求的企业为客户对象，利用自身所掌握的核心技术、研发能力、生产能力、行业经验积淀等要素，研发、生产和销售成套空气分离设备及相关零配件，以满足客户的应用需求，进而获取营业收入、利润和现金流。在销售的同时，公司还可为客户提供完善的安装指导、现场调试、产品应用培训服务以及产品检修、易损易耗零部件更换服务，以为公司的销售提供进一步支持和促进，并强化公司产品的品牌建设。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司牢牢把握市场竞争优势，通过提高产品质量，研发融入新技术，完善售后服务，提高市场竞争力。2015 年 1 月 19 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，为公司进一步规范发展、提升企业形象、扩大企业知名度、拓展融资渠道、扩大企业规模带来了新的发展和机遇。2014 年，公司实现营业收入 11,101,382.16 元，同比增长 23.20%；利润总额274,017.84 元，同比下降-73.29%；净利润 237,572.81 元，同比下降-72.73%。截至 2014年 12 月 31 日，公司总资产为 21,227,145.89 元，净资产约为 9,208,128.42 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 11,101,382.16 23.20%-9,010,830.58 24.96%-营业成本 8,367,929.95 23.51%75.38%6,774,875.64 21.16%75.19%管理费用 2,095,842.55 140.58%18.88%871,161.93 12.94%9.67%天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 101 页 销售费用 285,464.07 33.77%2.57%213,396.69-17.90%2.37%财务费用 146,964.24 2,006.69%1.32%6,976.07-911.12%0.08%营业利润 209,017.84-79.57%1.88%1,022,904.05 83.28%11.35%资产减值损失-19,186.23-140.59%-0.17%47,270.56 1,249.50%0.53%营业外收入 65,000.00 2,066.67%0.59%3,000.00-0.03%营业外支出-所得税费用 36,445.03-76.44%0.33%154,675.06 83.93%1.72%净利润 237,572.81-72.73%2.14%871,228.99 83.84%9.68%经营活动产生的现金流量净额-4,540,122.77-1,550.40%-313,024.90-105.30%-投资活动产生的现金流量净额-226,525.00 169.67%-84,000.00-72.75%-筹资活动产生的现金流量净额 5,736,922.07 865.64%-594,106.66-89.20%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入：公司 2014 年营业收入为 11,101,382.16 元，较上年增加 23.20%，其中成套设备收入增加 68.14 万元，零配件收入增加 140.91 万元。公司零配件收入增加较多主要是因为公司经过多年发展，售出成套设备数量逐渐增加，所以耗损性零配件需求逐渐增加，零配件收入逐渐增加。2、营业成本：公司 2014 年营业成本为 8,367,929.95 元，较上年增加 23.51%，主要是因为公司售出成套设备及零配件增加，导致相应营业成本增加。3、管理费用：公司 2014 年度管理费用为 2,095,842.55 元，较上年增长了 140.58%，主要原因为公司在报告期内为谋求在全国中小企业股份转让系统挂牌，聘请了券商、会计师、资产评估师、律师等中介机构对公司进行规范整改，支付给中介机构的咨询服务费增加所致。4、销售费用：公司 2014 年度销售费用为 285,464.07 元，较上年增长了 33.77%，主要原因为公司营业收入增加，相应增加的运费、广告费等费用增加所致。5、财务费用：公司 2014 年度财务费用为 146,964.24 元，较上年增长了 2006.69%，主要原因为公司在报告期内向上海银行天津华苑支行贷款 5,880,000.00 元，由此产生的利息费用增加。6、营业利润：公司 2014 年度营业利润为 209,017.84 元，较上年降低了 79.57%，主要原因为公司在报告期内管理费用及财务费用增加。7、资产减值损失：公司2014年度资产减值损失为-19,186.23元，较上年降低了140.59%，主要原因为上年度的应收账款在本年度收回，资产减值损失转回金额增加。8、营业外收入：公司 2014 年度营业外收入为 65,000.00 元，较上年增加了 2066.67%，主要原因为本年度公司收到政府补贴资金 50,000.00 元及质量认证体系补助资金15,000.00 元。9、所得税费用：公司 2014 年度所得税费用为 36,445.03 元，较上年减少了 76.44%，主要原因为营业利润的减少。10、净利润：公司 2014 年度净利润为 237,572.81 元，较上年减少了 72.73%，主要原因为营业利润的减少。天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 101 页 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2014 年度经营活动现金流量净额为-4,540,122.77元，较上年降低了 1550.4%，主要是因为收到与支付与经营活动有关的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额：2014 年度投资活动现金流量净额为-226,525.00 元，2013 年度投资活动现金流量净额为-84,000.00 元，2014 年投资活动现金流出主要是投资子公司支付 200,000.00 元造成。3、筹资活动产生的现金流量净额：2014 年度筹资活动现金流量净额为 5,736,922.07元，较上年增加了 865.64%，主要是 2014 年公司向银行贷款 5,880,000.00 元造成。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%成套设备销售 8,073,809.76 72.73%7,392,382.34 82.04%零配件销售 3,027,572.40 27.27%1,618,448.24 17.96%收入构成变动的原因 报告期内，公司的主营业务收入结构未发生变化，并且各类收入 2014 年度相比 2013 年度均有一定增长，具体分析如下：1）公司 2014 年度成套设备销售收入增长 68.14 万元，增幅 9.22%。成套设备收入增长主要是由于公司气调保鲜设备销售业务在 2014 年逐渐增加所致。2）公司 2014 年度零配件销售收入增加 140.91 万元，增幅 87.07%。分析其主要原因是公司销售的成套设备数量逐渐增加，并且随着之前售出的成套设备年限越来越长，零配件耗损速度加快，耗损性零配件销售数量越来越多，零配件收入逐渐增加。总体来看，公司 2014 年度各类业务收入较 2013 年度均有增加，公司业务稳步增长。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司产品主要面向客户群体为冶金、石化、化工、化肥、新能源、航天、医疗、电子、机械、食品、金属热处理等诸多领域内对氮气、氧气及各类稀有气体等工业气体具有应用需求的企业。报告期内，公司前五名客户的合计销售额占当期销售总额的比例为 52.65%，比例较高，但公司产品为耐用型设备，公司每年客户均有所不同，并没有客户集中的问题，并且公司公司单一客户的销售额占比均不超过 50%，公司未形成对某单一客户的严重依赖。报告期内，前五名客户之间均不存在关联关系。报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术（业务）人员和持有公司 5%以上股份的股东与前五名客户之间均不存在控股、参股、协议控制以及其他任何形式的关联关系；公司、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术（业务）人员和持有公司 5%以上股份的股东均未在公司前五名客户中占有权益。主要供应商的基本情况：公司对外采购的原材料主要有槽钢、工字钢、H 型钢、角钢、缝管和焊管等标准化原材料；对外采购的零配件主要有空气螺杆压缩机、活塞式压缩机、增压机、储气罐、冷干机、等标准化零配件，以及吸附塔和油过滤器两种定制化零配件。目前公司的原材料及零部件采购主要为国内采购，由生产部负责执行。公司针对采购流程制定了相应的管理办法，对采购计划制定、采购订单执行、收货验收、仓储管理等各环节进行有效的管控。天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 101 页 报告期内，主要供应商基本稳定，执行的供货价格比较合理。报告期内，公司前五名供应商采购额合计占当期采购总额的比例为 35.86%，而公司对单一供应商的采购额占比均不超过 50%，未对主要供应商形成依赖性，亦不会因供应商集中度较高而产生较大的经营风险。报告期内，公司从关联企业文安县武捷分子筛有限公司采购分子筛用于成套设备的生产，文安县武捷分子筛有限公司属于公司股东任天祥相对控股的企业，任天祥在文安县武捷分子筛有限公司占有 40%股份为第一大股东，且担任该公司执行董事。分子筛是公司生产必要的原材料，公司向文安县武捷分子筛有限公司有必要性并且按照市场价格定价。文安县武捷分子筛有限公司目前已经注销。除文安县武捷分子筛有限公司外，报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术（业务）人员和持有公司 5%以上股份的股东与前五名供应商之间均不存在控股、参股、协议控制以及其他任何形式的关联关系，亦均未在公司前五名供应商中占有权益。重要订单的基本情况：本公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要的采购和销售合同均得到有效执行。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,139,941.16 253.94%19.50%1,169,666.86 237.53%8.65%10.85%应收账款 1,115,547.42-23.49%5.26%1,457,949.21 142.11%10.78%-5.53%存货 1,301,771.48-14.82%6.13%1,528,287.88-43.46%11.30%-45.17%长期股权投资-固定资产 11,624,694.61 2,371.56%54.76%470,337.77-2.98%3.48%51.29%在建工程-短期借款 5,880,000.00 1,370.00%27.70%400,000.00-2.96%24.74%长期借款-总资产 21,227,145.89 56.96%-13,523,848.62 19.07%-项目变动原因：1、货币资金较上年增加了 253.94%，主要是因为公司 2014 年销售业务增加，应收账款回收比较及时，并且公司 2014 年增加了短期银行借款补充流动资金需求，导致货币资金增多。2、应收账款较上年减少了 23.49%，主要是因为公司应收账款回收比较及时。3、固定资产较上年增加了 2371.56%，主要是因为报告期内股东任天祥以厂房抵偿了所欠公司债务，导致固定资产余额增加。4、短期借款较上年增加了 1,370.00%，主要是报告期内公司从上海银行天津华苑支行获得贷款 588 万所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期内公司有一家全资子公司，即天津市利源捷能气调保鲜设备有限公司，主要从事天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 101 页 气调保鲜设备的生产与销售。报告期内，子公司实现销售收入 1,195,341.85 元，净利润 69,864.6 元。对公司净利润的影响达到 14.6%。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 报告期内，公司无对外股权投资。委托贷款情况：项目项目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 无-总计总计 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 空分设备制造行业的发展与下游行业高度相关。目前，钢铁、煤炭、化工、煤炭及电力等几个最主要的下游行业均处于产能过剩的状态，这些行业未来的发展更多的依赖于国家的调控及一系列产业政策的扶持。目前，国家的产业结构调整政策及经济增长放缓的新常态，对空分制造行业影响深远，也给公司未来的发展带来了极大的挑战。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术优势：公司作为高新技术企业，拥有较强的自主创新能力，不但掌握中小型空气分离设备研发和制造所必需的各项专业技术，同时还自主研发出九阀制氮技术、智能实时压紧技术、负荷适应技术、气流回吹技术、智能多塔技术等多项核心技术，并成功的运用到产品中去，更进一步提高了公司产品的技术含量。公司非常重视产品和技术的研发，公司在组织建设、人员配备、研发投入方面为研发工作的顺利开展提供了充分的保障。2、产品高性价比优势：公司的产品均为自主研发，产品技术含量较高，性能可靠，且价格优惠。总体来看，公司产品与进口品牌相比，产品技术含量及性能指标大致趋同，但公司产品拥有更为优惠的价格，并能利用本土化的优势为客户提供更好的售后服务；而公司产品与国内诸多品牌相比，具有同等优惠价格及售后服务，但公司拥有自主的核心技术，公司产品在技术含量及性能指标等方面占据具有一定优势。3、品牌优势：公司多年专注于空分设备制造行业，不但拥有多项自主的核心技术，更拥有较为丰富的行业经验积累，这使得公司产品与各应用领域尤其是 SMT 的无铅气体保护焊领域的实际应用需求高度吻合。目前，公司产品在天津及周边区域已具有较高的知名度。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、公司在巩固变压吸附制氮（氧）设备生产、销售规模的基础上，顺应市场趋势、优化产品结构，基于市场需求及自身的技术储备、研发实力、行业经验积累等因素，研发气调保鲜设备这一新产品，并于 2013 年推向市场，为公司的销售收入带来了新的增长点。2、公司加大研发投入力度，持续进行产品技术研发和升级改造，公司空气分离设备的质量和应用性能逐步提升，市场知名度逐渐提高，而公司获取新订单尤其是大订单的能力也随之逐渐增强。3、公司成套空气分离设备中的一些易损易耗零部件需定期更换，随着公司成套空气分离设备销量的不断增加，易损易耗零部件的销量也随之增加。未来，公司仍将专注于空气分离设备制造领域，不断进行产品研发和更新换代，并持续加大市场开拓力度。随着我国空气分离设备市场需求的不断增长以及公司产品研天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 101 页 发、市场拓展力度的不断加大，公司的业务规模将持续增长，公司具有较强的持续经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 空分设备制造行业的发展与下游行业高度相关。目前，钢铁、化工、煤炭及电力等几个最主要的下游行业均处于产能过剩的状态，这些行业未来的发展更多的依赖于国家的调控及一系列产业政策的扶持。目前，国家的产业结构调整政策及经济增长放缓的新常态，对空分制造行业影响深远，也给公司未来的发展带来了极大的挑战。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、公司将通过优化产品制造工艺及生产流程，提高产品质量，满足用户之需。2、公司作为高新技术企业，拥有较强的自主创新能力。公司非常重视产品和技术的研发，公司在组织建设、人员配备、研发投入方面为研发工作的顺利开展提供了充分的保障。公司将通过新产品、新技术的研发及运用，不断拓宽销售渠道。3、公司将加大销售投入，完善售后服务，以赢得客户信赖，树立良好口碑。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司在巩固变压吸附制氮（氧）设备生产、销售规模的基础上，顺应市场趋势、优化产品结构，基于市场需求及自身的技术储备、研发实力、行业经验积累等因素，与科研中心共同研发新产品，为公司的销售收入带来新的增长点。2、加大研发投入力度，持续进行产品技术研发和升级改造，公司空气分离设备的质量和应用性能逐步提升，市场知名度逐渐提高，而公司获取新订单尤其是大订单的能力也随之逐渐增强。3、公司成套空气分离设备中的一些易损易耗零部件需定期更换。随着公司成套空气分离设备销量的不断增加，易损易耗零部件的销量也随之增加。未来，公司仍将专注于空气分离设备制造领域，不断进行产品研发和更新换代，并持续加大市场开拓力度。随着我国空气分离设备市场需求的不断增长以及公司产品研发、市场拓展力度的不断加大，公司的业务规模将持续增长。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东为贾红霞，公司的实际控制人为任天祥、贾红霞，两人为夫妻关系，两人合计持有公司股份 8,170,000 股，持股占比 95%，对公司构成实际控制。同时，贾红霞还担任公司董事长、财务总监及董事会秘书职务，任天祥担任公司总经理职务，两人对公司经营管理拥有较大的影响力。因此，若贾红霞、任天祥利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 101 页 针对上述风险，公司建立了完善的公司治理机制，并且公司将继续完善法人治理结构，严格践行公司的各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性。二、市场竞争加剧风险 公司所处的空分设备制造行业的市场前景广阔，但市场竞争也日益加剧：一方面，法国液空、美国空气、林德气体等外资巨头企业近年来不断加大对中国市场的投入，并开始涉足中小型空分设备制造的细分领域，这些企业在资金和技术上均有明显的竞争优势，对国内厂商形成较大的竞争压力；另一方面，国内厂商竞争也日趋激烈，尤其是中小型设备厂商频频采用相互压价的手段进行竞争，这将加剧低价竞争态势。因此，公司将可能面临因市场竞争加剧而导致产品价格下降的风险。针对该风险，公司计划在继续巩固和深化华北（含山东省）区域市场地位的同时着力拓展东北、西北、西南三个区域内的市场区域，以扩大公司经营规模；此外，公司还计划借力资本市场，筹划增发融资，以有效解决制约公司快速发展的资金瓶颈，进一步加大产品研发投入并扩充销售队伍，扩大经营规模，增强抵御市场竞争的能力。三、原材料价格波动风险 公司制造空气分离设备所使用的主要原材料之一为钢材。目前来看，钢铁行业产能过剩行业，且行业竞争较为充分，其价格相对较低且波动较小；但我国正在持续加大对钢铁行业的产业结构调整与优化力度，因此钢材价格在未来不排除有上涨的可能性。如钢材价格上升，将会导致公司的产品制造成本提高、利润水平下降，进而对公司的业务产生不利影响。针对该风险，公司将继续专注于空分设备制造行业，充分发挥已有的优势，通过不断提高产品技术含量与应用性能、不断增强市场拓展与销售推广力度等措施，实现公司规模效益的提升，以抵御原材料价格波动所带来的经营风险。四、新技术或新产品研发失败的风险 公司所处的空分设备制造行业属于技术密集型行业，公司需要不断的致力于新技术的研究和新产品的开发，以保持自身的竞争力。但一种新技术或新产品从研究设计，到通过测试认证，最终推出并得到市场认可，往往需要较长的时间周期及大量的资金投入，这期间存在开发失败的风险。如公司对技术、产品及市场发展趋势的把握出现偏差或对新技术和新产品的研究开发失败，都将造成公司现有的技术优势和竞争能力下降，给公司发展带来风险。针对该风险，公司将进一步加强对研发管理体制的优化和完善，并将继续加大研发投入、扩建研发团队，通过科学高效的研发管理体制和强大的研发团队以有效缩短新技术和新产品的研发周期，进而降低研发失败的风险。五、安全生产风险 公司在空分设备的研发、生产、测试等过程中频繁与氧气、氢气等易燃气体或性能不稳定的活泼气体打交道，如对这些气体分解不当或是收集不当等都极易引起爆炸或者火灾。因此，公司面临着生产事故发生可能性较高的风险。针对该风险，公司将进一步加强安全生产管理工作，并持续优化和完善产品生产工艺与生产流程，通过科学的管理体制和先进的生产工艺流程以保障公司的生产安全，进而降低生产过程中可能存在的事故风险。六、毛利以及费用变动幅度较大的风险 公司目前由于规模较小，还没拥有相当数量销售收入稳定的客户，公司对客户的议价能力仍然有待提高，定制化产品使得公司定价标准在目前阶段并不完备，造成不同合同的毛利存在一定的差异，具有一定的不稳定性。公司的费用主要为职工薪酬、研发费用以天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 101 页 及办公费等费用，此类费用与当期实现的销售收入关联性不强，又会受公司管理层短期经营思路的影响，在公司业务发展的不同时期存在比较大的变化幅度。七、税收优惠政策变化的风险 本公司属于高新技术企业，享受 15%企业所得税的优惠政策。高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为 3 年。企业应在期满前 3 个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效。通过复审的高新技术企业资格有效期为 3 年。期满后，企业想继续成为高新技术企业的，须重新认定。如果公司不再符合高新技术企业认定的标准被取消高新技术企业的资格或未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生显著不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 101 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 是 五（二）2 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二）3 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五（二）4 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五（二）5 是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项：重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净占期末净资产比例资产比例 是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时间披露时间 无-总计总计 -案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：无 对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）0.00 公司对子公司提供担保 0.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0(二二)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是 否 无是 否 无偿占用偿占用 是 否是 否 履履行 必 要行 必 要天津利源捷能气体设备股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 101 页 决 策 程决 策 程序序 天津市天卷卷扬机有限公司 资金 60,883.00 407,830.00 是 是 任天祥 资金 8,676,963.67 675,625.00 是 是 总计总计 -8,737,846.67 1,083,455.00-占用原因、归还及整改情况：股东及关联方向公司借用短期流动资金，股东任天祥已于 2015 年 3