832152_2014_华富股份_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

第1 页，共 83 页 昆山华富新材料股份有限公司（Kunshan Huarich New Materials Co.,Ltd.）2014华富股份 NEEQ:832152 年度报告 第2 页，共 83 页 2015 年 02 月 12 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具股转系统函 2015 532号，同意我公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌；2015 年 03 月 16 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，公司证券简称：华富股份；证券代码：832152。2014年 03 月 19 日，华富有限收购夏汉忠持有的100%唐古拉股权，唐古拉办理了股东变更工商登记手续。唐古拉由此变更为华富有限全资子公司。2014 年 08 月 13 日，华富有限同意福中鼎作为新股东，以货币资金900万元增资，其中 178.775 万元进入注册资本，721.225 万元进入资本公积，华富有限注册资本增至1171.9694 万元。2014 年 10 月 17 日，华富股份召开创立大会，审议并通过关于整体变更设立昆山华富新材料股份有限公司的议案等议案；11 月 11 日，苏州工商局核发注册“320583400031232”企业法人营业执照。公司注册资本增至 4000 万元。报告期内，公司新获得 3 项发明专利 1、发明名称：干式转离型法聚氨酯微多孔防水透湿薄膜及其制备方法，发明人：夏汉忠，专利号：ZL201010589327.9，授权公告日：2014 年 04 月 16 日。2、发明名称：聚氨酯防风透气涂层复合纺织面料及其制备方法，发明人：夏汉忠，专利号：ZL201110051692.9，授权公告日：2014 年08 月 20 日。3、发明名称：聚氨酯薄膜收卷设备改良结构，发明人：夏汉忠；薛进东；巩俊锋，专利号：ZL201110063224.3，授权公告日：2014 年 11 月 26 日。由此，公司在聚氨酯薄膜产品及装备上已形成体系，共有专利 6 项，其中发明专利 4 项，有利于发挥公司自主知识产权优势，促进技术创新，提高公司竞争力，为下一步发展奠定基础。2014 年 03 月 13 日，公司获得 Hohenstein颁发的 Oeko-tex standard 100“信心纺织品”（II级产品）证书，编号：12.HCN.18149。2014年 11 月 18 日，公司获得 Intertek 颁发的“绿叶证书”，编号：GLF-07-APAC-14-0554。2014年 04 月 01 日，公司获得 Hohenstein 颁发的Oeko-tex standard 100“信心纺织品”（I 级产品）证书，编号：12.HCN.18150。2014 年11 月 01 日，公司第三次被中国塑协人造革合成革专委会授予使用“中国生态合成革”证明商标。公司首次获授权使用该证明商标是在2008 年 4 月。2014 年 11 月 18 日，公司获得 SGS 颁发的 ISO9001:2008 质量体系认证证书，证书号CN14/21891。2014 年 12 月 31 日，公司获得江苏省社会信用体系建设领导小组办公室颁发的江苏省企业信用管理贯标证书，批准文号：苏信用办201467 号，证书编号：2014-3205-03168。公 司 年 度 大 事 记 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 83 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 83 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 华富股份、公司、本公司 指昆山华富新材料股份有限公司 华富有限、有限公司 指昆山华富合成皮革有限公司 福中鼎 指昆山福中鼎投资管理企业（有限合伙）香港捷安 指香港捷安有限公司 唐古拉 指江苏唐古拉聚合材料有限公司 PU 合成革 指以针织布、机织布和无纺布等为基布，以聚氨酯（PU）树脂涂覆表层，以湿法工艺或干法工艺生产的产品，统称为 PU 合成革。湿法PU合成革 指以针织布、机织布和无纺布等为基布，以聚氨酯（PU）树脂涂覆表层，经过湿法工艺和干法工艺两大工艺流程生产出来的产品。纯干法PU合成革 指将干法 PU 树脂、DMF、助剂及颜料等混合，涂刮于离型纸上，在涂覆干燥形成的膜层（面层+粘结层）上贴合基布经过干燥冷却后，剥离离型纸，形成纯干法 PU 合成革成品。Oeko-tex Standard 100 指使用最为广泛的纺织品生态标准，由德国海恩斯坦（Hohenstein）研究协会于 1992 年制定的，适用于纺织品和皮革制品。Oeko-Tex Standard 100 禁止和限制使用纺织品上已知的可能存在的有害物质包括：PH 值、甲醛、可萃取重金属、杀虫剂/除草剂，含氯苯酚，可分解芳香胺的偶氮染料、致敏染料、有机氯载体，有机锡化合物、PVC 增塑剂、色牢度、有机挥发气体、气味。Oeko-tex Standard 100 I 级 指符合该标准要求的产品可用于制作婴儿及三岁以下儿童服装。Oeko-tex Standard 100 II 级 指直接接触皮肤的产品。指符合该级要求的产品穿着时，表面很大部分材料直接与皮肤接触。REACH 法规 指全称为“Registration，Evaluation，Authorization and Restriction of Chemicals，化学品注册、评估、许可和限制”，是欧盟对进入其市场的所有化学品进行预防性管理的法规，于 2007 年 6月 1 日正式实施。绿叶标志认证 指天祥集团（Intertek）作为世界上规模最大的消费品测试、检验和认证公司之一，以其公认的专业、质量和诚信享誉全球，其所作认证又称为绿叶标志认证。元、万元 指人民币元、人民币万元 三会 指股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指昆山华富新材料股份有限公司公司章程 公司法 指中华人民共和国公司法 报告期 指 2014 年度 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 83 页 全国股份转让系统公司 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东吴证券 指东吴证券股份有限公司 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 83 页 第一节 声明与提示 声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务报告真实、准确、完整。本报告中如有涉及未来的计划、业绩等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测及承诺之间的差异。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 83 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、短期偿债风险 报告期内，公司存在因资产负债率较高、债务结构不合理等因素可能导致的短期偿债风险。2014 年末，公司资产负债率为 57.47%，且母公司负债中全部为流动负债，短期偿债压力较大。2014 年末公司的流动比率为 0.80，速动比率为 0.40，流动比率和速动比率均偏低。虽然公司为减轻一次性偿付较大金额银行贷款压力，将昆山农村商业银行 2,170 万元授信额度拆分成 24 份流动资金借款合同循环使用，但是短期内公司仍存在一定的偿债风险。二、毛利率波动风险 近年来，PU 合成革服装面料行业竞争日趋激烈，产品价格呈逐步下降态势。2014 年，公司湿法 PU 合成革产品每米平均价格分别为 15.66 元，纯干法 PU 合成革产品每米平均价格为 10.30 元。为积极应对行业竞争加剧、产品价格走低的不良局面，公司通过工艺技术研发和改进，提高产成品得率和良品率；通过加强内部规范管理，增强运营效率；通过加大先进设备投入，降低产品能源消耗和人力资源成本。报告期公司毛利率为 14.74%，略低于同行业上市公司毛利率水平。虽然公司通过工艺流程改进、规范内部管理和加大新设备投入等方法使得报告期内毛利率能够保持在相对稳定的水平，但由于行业整体竞争日趋激烈，如果产品市场价格行情继续走低，而原材料价格和能耗水平不能得到有效控制，公司未来将面临毛利率下滑风险，对公司业绩将会产生不利影响。三、新技术、新产品开发风险 在发展过程中，公司始终紧紧把握行业发展趋势，及时搜集市场各方需求，了解掌握最新流行元素，研发新产品，通过开发、引进和学习先进技术，改进现有工艺流程，提高生产效率和产品良品率。目前公司的主营产品为湿法 PU 合成革，在市场中获得了较高认可度。随着市场需求的变化，公司需要不断加大研发投入进行新工艺设计和新产品开发，但是由于新技术和新产品在研发过程存在诸多不确定因素；同时，新产品推出后能否获得客户认同和接受也存在一定的不确定性。因此，公司在新技术、新产品开发过程中存在一定风险。四、环保风险 公司主要业务为中高档 PU 合成革的研发、生产和销售，大行业属于橡胶和塑料制品行业，产品属于新材料领域。我国对合成革行业监管较为严格，国家环保部制定了如合成革与人造革工业污染物排放标准、清洁生产标准合成革工业（HJ449-2008）、环境标志产品技术要求皮革和合成革等多项监管法昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 83 页 规。公司在生产环节上严格执行安全生产标准，强化员工环保意识。为了符合生产过程和产品的环保要求，公司投入大量资金用于环保节能设备，安装先进的水循环和处理系统、封闭引风系统、尾气喷淋回收系统、DMF 回收系统等环保装置。公司产品的各项生态环保性指标和功能性指标均达到欧盟标准和国家生态合成革产品技术标准,符合REACH法规、Oeko-tex Standard 100 标准等要求，公司是国内通过“中国生态合成革标志”认证的 8 家企业之一。根据环保主管部门出具的环保守法情况证明，公司自 2012 年 1月以来在环境保护方面遵守了国家和地方法规的规定，没有违法和受环境行政处罚的情况。由于公司产品的原材料中化工原料占有较大比例，因此，如果生产过程中环保措施不到位，公司仍将面临生产过程和产品质量环保不达标的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 83 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 昆山华富新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Kunshan Huarich New Materials Co.,Ltd.证券简称 华富股份 证券代码 832152 法定代表人 夏汉忠 注册地址 昆山市周市镇横长泾路 588 号 办公地址 昆山市周市镇横长泾路 588 号 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 万方全、王健鹏 会计师事务所办公地址 苏州工业园区翠薇街 9 号月亮湾国际中心 3A 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴萍萍 电话 0512-57668902 传真 0512-57668902 电子邮箱 公司网址 联系地址 昆山市周市镇横长泾路 588 号 邮政编码 215337 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书处 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-16 行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业 C29 主要产品与服务项目 中高档服装用聚氨酯合成革的研发，生产和销售。主要产品：湿法 PU 合成革和纯干法 PU 合成革。普通股股票转让方式 协议转让 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 83 页 普通股总股本（股）40,000,000 控股股东 夏汉忠 实际控制人 夏汉忠、陈瑶 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320583400031232 是 税务登记证号码 320583735336509 是 组织机构代码 73533650-9 是 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 83 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 172,501,261.81 190,803,129.67-9.59%毛利率 14.74%15.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,368,105.92 6,345,398.37-31.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,186,918.00 2,783,139.33 50.44%加权平均净资产收益率 14.68%14.67%-基本每股收益（元/股）0.29 0.64-54.69%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 104,102,322.09 133,248,286.94-21.87%负债总计 59,828,782.17 102,342,852.94-41.54%归属于挂牌公司股东的净资产（元）44,273,539.92 30,905,434.00 43.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.11 3.11-64.43%资产负债率 57.47%76.81%-流动比率 0.80 0.72-利息保障倍数 3.33 4.50 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,615,390.77 11,582,016.10-应收账款周转率 6.72 6.33-存货周转率 5.81 5.61-昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 83 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-21.87%-11.29%-营业收入增长率-9.59%23.14%-净利润增长率-31.16%37.29%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）40,000,000 9,931,944 302.74%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 241,583.89 所得税影响数-60,395.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 181,187.92 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 83 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、主营业务 公司主营业务为中高档服装用聚氨酯合成革（PU 合成革）的研发、生产与销售。BESTSELLER、LEVIS、Forever 21、ZARA、CA、Calvin Klein、ESPRIT 等国际知名服装品牌商为公司产品主要终端用户，公司产品由该些品牌国内贸易商指定的加工厂加工成成衣后出口至全球。近年来，公司立足于高端外贸服装面料，并积极拓展国内市场，逐渐成为具有一定影响力的全球知名时装品牌面料供应商。公司产品具备良好的生态环保性和优良的功能性，符合 REACH 法规、Oeko-tex Standand 100 标准等要求，已获得 Oeko-tex Standand 100 的一级与二级证书，以及天祥集团（Intertek）认证的绿叶标志，满足欧美日等贸易“绿色壁垒”国家严格的环保要求。公司是国内通过“中国生态合成革标志”认证的 8 家企业之一，同时也是国家轻工行业标准织物复合用干法聚氨酯薄膜和服装用水性聚氨酯合成革技术条件的第一起草单位。2、主要产品及用途 公司主要产品分为两大类：湿法 PU 合成革和纯干法 PU 合成革。湿法 PU 合成革定位为高档服装革，主要用于生产各知名品牌的休闲类皮衣，销往全球市场。纯干法 PU合成革主要用于儿童户外服，制成成衣后销往欧洲市场。3、商业模式 公司立足于高端外贸服装面料这一细分领域，借助经验丰富的管理团队、强大的研发实力和新品开发能力、过硬的产品质量等优势，采用“以销定产”的生产管理模式，不断满足终端客户对 PU 合成革产品品质、时尚和安全环保等要求，从而获取收入和利润。4、采购模式 公司根据订单情况及生产经营计划，制定原材料采购计划。公司采购业务主要由经营部负责，该部门制定了完整的供应商质量管理制度和采购控制程序，确保原材料及时足额供应生产需要。公司通过对外部供应商的综合实力评选，与能够提供“品质优良、价格实惠”的供应商建立长期合作关系。目前，公司已建立了稳定的原材料供应渠道。5、生产模式 公司实行“以销定产”的生产管理模式，生产部门根据客户订单组织生产，控制产品质量和成本，准时供货。具体的生产组织活动如下：1）常规产品订单：生产技术部根据经营部订单进行分解，直接安排唐古拉生产部门（生产湿法贝斯）、干法生产车间及后处理车间等具体车间制定生产计划，并进行任务分配，组织班组生产。2）新产品订单：公司接到新产品订单时，一般要经过以下主要环节：第一步，经营部门确认客户需求；第二步，由研发实验室生产样品；第三步，经营部门获取客户对样品评价，并形成反馈意见。若生产的样品达到客户要求，经营部门与客户就价格、订货量、资金结算、交货期等形成订单合同；否则，经营部门继续与客户进行沟通，调整昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 83 页 产品技术参数，重新打样，重新与客户确认样品，直至客户认可；第四步：在签订订单后，生产部门将对照订单要求，根据原材料、半成品库存情况，安排、协调生产车间，进行批量生产，确保按时、按质、按量交货。6、销售模式 公司的销售模式为直销，主要客户为各服装品牌公司的国内贸易商或其指定的加工商，由经营部统一负责开发和维护。经营部业务人员通过定期拜访、电话沟通，积极维护客户关系，及时了解客户需求，建立稳定的客户群体。公司特别针对知名品牌的国内贸易商和大客户，向其提供个性化和差异化服务，建立长期合作关系。凭借严格的质量管控体系与持续不断的新品开发，公司已与长三角地区及渤海湾地区500 余家客户保持长期稳定的合作关系，公司终端用户国际服装品牌商则主要分布在欧美日等国家和地区，对公司盈利能力的持续性和稳定性起到了重要作用。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年度，公司销售收入 172,501,261.81 元，较上年同期减少 18,301,867.86 元；销售成本 147,073,034.49 元，较上年同期减少 14,277,592.20 元；净利润 4,368,105.92元，较上年同期减少 31.16%。报告期内公司销售收入和销售成本较上年同期减少的原因为：1.营业收入降低的原因，主要是本期相对于上期，产品单价下降，销量无明显上升。2.营业成本降低幅度较营业外收入幅度略低，主要是本期毛利率较上期略微降低。报告期内公司净利润较上年同期减少的原因为：1.管理费用较上期增加的原因是，本期新三板挂牌费用较多。2.财务费用较上期增加的原因是，本期短期借款较上期增加。报告期末公司资产总额 104,102,322.09 元，较上年同期减少 21.87%，其中：流动资产 46,827,789.65 元，占总资产的 44.98%。报告期末公司负债总额 59,828,782.17 元，较上年同期减少 41.54%，其中：流动负债 58,868,405.50 元，占负债总额的 98.39%。报告期末公司流动比率为：0.80。报告期末公司资产负债率 57.47%，同比减少 19.34%。反映出公司良好的资产流动性、较强的变现能力和抗风险能力。报告期内，公司加强对应收账款回笼的管理，致使现金净流量为 3,473,144.99 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 83 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 172,501,261.81-9.59%-190,803,129.67 23.14%-营业成本 147,073,034.49-8.85%85.26%161,350,626.70 21.33%84.56%管理费用 11,300,284.84 15.15%6.55%9,813,375.25 20.07%5.14%销售费用 6,058,593.70-22.23%3.51%7,790,116.19 38.38%4.08%财务费用 2,436,697.03 28.50%1.41%1,896,217.63-12.25%0.99%营业利润 5,770,485.47-32.54%3.35%8,553,308.90 69.23%4.48%资产减值损失-861,537.12-198.77%-0.50%872,237.51 26.63%0.46%营业外收入 642,634.95-22.09%0.37%824,814.55 80.81%0.43%营业外支出 401,051.06-64.85%0.23%1,141,103.45 80.23%0.60%所得税费用 1,643,963.44-13.09%0.95%1,891,621.63 640.56%0.99%净利润 4,368,105.92-31.16%2.53%6,345,398.37 37.29%3.30%经营活动产生的现金流量净额 9,615,390.77-16.98%-11,582,016.10 21.37%-投资活动产生的现金流量净额-5,128,674.08-78.45%-23,802,512.09 307.80%-筹资活动产生的现金流量净额-1,013,571.70-110.44%-9,709,466.32-507.84%-项目变动及重大差异产生的原因：1.营业收入降低的原因，主要是本期相对于上期，产品单价下降，销量无明显上升。2.营业成本降低幅度较营业外收入幅度略低，主要是本期毛利率较上期略微降低。3.管理费用较上期增加的原因是，本期新三板挂牌费用较多。4.销售费用较上期降低的原因是，本期收入减少，费用相应地也较上期减少。5.财务费用较上期增加的原因是，本期短期借款较上期增加。6.资产减值损失较上期减少 198.77%，为上期计提的坏账损失报告期转回所致。7.营业外收入较上期降低 22.09%，原因是本期的政府补助较上期降低。8.营业外支出较上期降低 64.85%，原因是本期的固定资产处置损失以及其他损失较上期降低所致。9.所得税费用较上期降低 13.09%，原因是本期利润总额较上期降低。现金流量分析：1经营活动现金流量净额较上期降低 16.98%，原因是本期营业收入较上期降低。2投资活动现金流量净额较上期降低 78.45%，原因是本期收购子公司江苏唐古拉聚合材料有限公司支付了 1400 万元，本期固定资产增加也较上期多。3 筹资活动现金流量净额较上期降低 110.44%，原因是本期清理了对非金融机构的借款，导致现金流出较多。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 83 页 湿法产品 145,314,782.52 84.24%167,411,080.03 87.74%干法产品 15,986,703.19 9.27%10,811,272.73 5.67%DMF 销售 11,199,766.10 6.49%12,580,776.91 6.59%小 计 172,501,261.81 100.00%190,803,129.67 100.00%收入构成变动的原因 报告期营业收入降低的原因，主要是本期相对于上期，产品单价下降，销量无明显上升。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：客户销售前五名 单位名称 销售收入 占营业收入的比例(%)大连隆生服饰有限公司 20,854,921.64 12.09%安徽宁国宁鑫制衣有限公司 17,552,874.91 10.18%嘉兴雪飞制衣有限公司 9,100,683.42 5.28%浙江省平湖市华兴制衣有限公司 7,869,543.25 4.56%嘉兴卡秋莎服装有限公司 7,773,395.09 4.51%主要供应商的基本情况：供应商采购前五名 供应商名称 采购金额 占采购总额比例(%)福建南纺股份有限公司 20,018,273.89 17.75%英汉凯丰纺织染整有限公司 18,955,271.69 16.80%旭川化学（昆山）有限公司 17,206,099.92 15.25%旭川化学（苏州）有限公司 5,683,541.21 5.04%上海弘正纺织品有限公司 4,925,332.23 4.37%重要订单的基本情况：重要订单的基本情况（合同金额在 200 万元以上）：客户名称 产品名称 签订时间 合同金额/万元 履行情况 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 83 页 嘉兴卡秋莎服装有限公司 826CA216SX 2014.01.06 208.00 完成 嘉兴卡秋莎服装有限公司 826CA216SX 2014.02.10 416.00 完成 嘉兴雪飞制衣有限公司 PU 皮 2014.06.26 526.74 完成 安徽宁国宁鑫制衣有限公司 ONLFERRY/SOFT 款 2014.08.20 242.01 完成 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,238,330.27-7.78%5.99%6,765,185.28-71.35%5.08%0.91%应收账款 15,674,874.01-52.20%15.06%32,794,738.45 36.53%24.61%-9.55%存货 20,852,931.23-30.00%20.03%29,788,126.64 7.54%22.36%-2.33%长期股权投资-固定资产 50,445,502.91-3.57%48.46%52,314,829.06 7.95%39.26%9.20%在建工程 168,930.55 181.55%0.16%60,000.00-70.00%0.05%0.11%短期借款 31,700,000.00-28,000,000.00 17.25%21.01%9.44%长期借款-总资产 104,102,322.09-21.87%-133,248,286.94-11.29%-项目变动原因：1.报告期货币资金比上期减少，为额外支付挂牌新三板费用所致。2.报告期应收账款比上期减少，为公司业务管理见效，催讨积极所致。3.报告期存货比上期减少，为公司加强了存货管理，增强了存货风险意识，从而降低了公司的存货放置。4.报告期固定资产比上期减少，为计提固定资产累计折旧所致。5.报告期在建工程的增加，为公司有零星工程未完工所致。6.报告期短期借款的增加，为上期末时，短期借款刚好归还银行所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 2013 年 12 月和 2014 年 3 月，华富有限与夏汉忠分别签订 股权转让协议 及 补充协议，约定以 2014 年 2 月末唐古拉账面净资产 15,512,300.00 元作为收购价格，收购夏汉忠持有的 100%唐古拉股权。2014 年 3 月 19 日，唐古拉在泰州市兴化工商行政管理局办理了股东变更工商登记手续。本次股权转让完成后，唐古拉变更为华富有限的全资子公司。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、市场化竞争充分、激烈，行业监管愈加严格 昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 83 页 就我国而言，人造革合成革是完全开放、充分竞争的行业，市场规模大，企业数量多，企业规模总体较小，行业集中度低，生产企业主要集中在浙江、江苏、广东和福建等省，各企业面向市场自主经营。近年来，随着行业竞争加剧，以及受下游消费需求疲软、环保要求愈加严格等因素影响，行业面临调整转型，资源进一步向优势企业集聚，已初步显现整合态势。2014 年，国际政治经济形势延续动荡、复杂多变、总体增长乏力态势，国内经济运行存在较大下行压力，稳中回升基础还不稳固，人造革合成革行业面临较大压力和挑战，行业内企业需要不断改进技术，开发新产品，以保持在市场中的竞争地位。2、合成革总体消费需求将稳定上升 人造革合成革行业作为轻工-塑料行业下的子行业，是塑料工业的一个重要组成部分，作为天然皮革的替代材料，已被广泛应用于国民经济各个行业之中。同时随着人们消费观念的转变和下游制品业的要求提高，人们不仅注重产品的功能性，还越来越注重产品的环保性、时尚性，许多应用领域内的消费需求也将随着人造革合成革产品品质的提高和差异化功能的增加而越来越大。未来几年人造革合成革市场将以较为稳定的速度增长，预计 2014 年至 2020 年期间的年均复合增长率约为 6.50%，2020 年市场需求量约为 67 亿平方米。由于我国将“聚氯乙烯普通人造革生产线”列入了限制类发展项目，而欧美日等“绿色壁垒”国家也极大限制了 PVC 人造革的消费。因此在未来的发展中，凭借环保、多功能等优势，PU 合成革（尤其是生态功能性合成革及超细纤维合成革）的需求增速将明显高于行业平均水平，进一步取代传统皮革及 PVC 人造革，成为未来市场主导产品、逐步占据市场主导地位。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、自主创新能力和技术优势 2002 年成立后，公司成为国内最早开发生产湿法聚氨酯服装革的工厂之一，并且十多年如一日，始终专注于“服装用革”这一细分领域的研发、生产和销售，公司也是通过“中国生态合成革标志”认证的 8 家企业之一。同时，公司承担了织物复合用干法聚氨酯薄膜和服装用水性聚氨酯合成革技术条件两个轻工行业标准第一起草单位的工作，另外参与了 4 项行业标准起草。公司被苏州市人民政府认定为“企业技术中心”、苏州市科学技术局认定为“苏州市功能性聚氨酯合成革工程技术研究中心”，以及中国塑料加工工业协会认定的“中国服装用聚氨酯合成革及功能性薄膜研发中心”。公司获得了“2010 年度中国塑料人造革合成革行业十五强企业（排名 14）”、“2011-2012 年度中国人造革合成革行业科技创新奖”、“2013 年度中国合成革行业最佳出口企业”等荣誉。公司目前拥有 8 项专利权，其中：发明专利 6 项、实用新型专利 2 项。公司在长期生产实践、消化吸收国内外先进技术和设备、与客户和同行交流过程中积累形成的专有技术，具有较强的自主创新性，能够适应国际市场多变的功能性、环保性要求。2、客户资源和品牌优势 公司成立至今始终将产品质量作为企业发展的根本，通过优质的产品和完善的服务，与 BESTSELLER、LEVIS、Forever 21、ZARA、CA、Calvin Klein、ESPRIT 等国际知名品牌的国内贸易商，以及 Lagogo、潮流前线、美特斯邦威（MB）、森马（Semir）等国内知名品牌建立了长期稳定的合作关系，在对客户需求深入理解的基础上，积累了丰富的服务经验，建立了品牌优势。由于公司产品制成成衣后会出口到欧美日等国家地昆山华富新材料股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 83 页 区，这些市场对产品的环保安全性有着较高要求，因此各品牌贸易商在采购面料时极为严谨，对产品质量稳定性要求较高，与公司的合作关系较为稳定。3、产品环保及功能性优势 公司专注服装革行业，致力于研发生态环保、功能性 PU 合成革，产品的生态环保功能性是公司的核心优势，其各项生态环保指标和功能性指标均达到或优于欧美日标准和“国家生态合成革”产品技术标准，突破了欧美日等市场严格的环保壁垒。PU 合成革性能越来越接近天然皮革，某些性能甚至超过天然皮革，达到了与天然皮革真假难分的程度，而价格则远远低于天然皮产品，因此 PU 合成革具有较强的替代性。随着人们消费水平的不断提升、环保意识的不断增强，市场对合成革产品的功能性及生态环保性要求也将不断提高，公司生态功能性聚氨酯合成革将逐步成为人造革合成革行业未来的发展重点，需求将会持续增长。产品生态环保功能性的优势为公司成为全球领先的 PU 合成革制造商奠定坚实基础。公司产品为生态合成革，生产经营受到国家产业政策的积极支持。4、管理和研发团队优势 公司在生产经营过程中形成了以沈友林、陈瑶为核心的稳定管理团队，以夏汉忠、周雪荣为核心的技术研发团队，并实施管理层股权激励措施，使得管理层、核心技术人员、销售、生产骨干通过福中鼎间接持有公司股份，其利益与公司直接相关，有效调动团队积极性，稳定公司生产经营，促进公司业绩增长。公司管理层及核心员工拥有多年的人造革合成革生产管理、销售及研发经验，面对复杂多变的国际市场，反应速度快、执行能力强，是公司产品质量及品牌影响力持续上升的有力保证。(五五)持续经营评价持续经营评价 2015 年内不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事项或情况。公司作为国际国内诸多品牌服装商指定的面料供应商，将延续近年来的稳进态势，实现可持续发展。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 人造革合成革的出现，解决了天然皮革资源有限和人们对皮革类面料需求快速增长的矛盾。其应用领域涉及到人们生活的方方面面，以其为材料生产的服装、鞋靴、箱包、工艺包袋、家居、汽车内饰等产品，有着广阔的市场需求。作为世界人造革合成革主要产业基地，我国对此需求量也最大，占到世界总需求量一大半。未来该类产品仍将保持稳定增长。具体来看，行业发展将突出下列特点：1、生态安全功能性将成为合成革发展新亮点 一方面，天然皮革资源的有限性，以及其后整理过程给环境带来的影响，近年来受国家限产政策影响，正在逐年减产中；另一方面，聚氯乙烯（PVC）普通人造革生产线被列入国家产业结构调整指导目录限制发展项目，同时在国外又遭遇欧盟、日本的绿色壁垒限制，国内外对 PVC 人造革及其制品环保要求越来越严。与此比较，PU 合成革具有和基材粘接性能好、抗磨损、耐挠曲、抗老化等优异的物性特性，在外观上则表现为光泽柔和、自然，手感柔软，真皮感强；同时还具备较好的保温、透气和可洗涤特点。较好的性