831726_2014_朱老六_2014年年度报告_2015-04-16.pdf

第 1 页，共 91 页 长春市朱老六食品股份有限公司（Changchun ZhuLaoLiu Food Co.,Ltd）2014朱老六 NEEQ:831726 年度报告 第 2 页，共 91 页 2014 年 7 月 19 日，公司召开股份公司创立大会，选举了董事会成员和监事会成员。2014 年 8 月 14 日，九台市工商行政管理局核发了 企业法人营业执照，公司名称变更为长春市朱老六食品股份有限公司。2014 年 12 月 26 日，公司取得全国中小企业股份转让系统文件（股转系统函20142390 号），同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。公 司 年 度 大 事 记 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 3 页，共 91 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 4 页，共 91 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/朱老六 长春市朱老六食品股份有限公司 朱老六有限/有限公司 长春市朱老六食品有限公司 天诚玻璃 吉林省天诚玻璃制品有限公司 三会 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 对外担保管理办法 长春市朱老六食品股份有限公司对外担保管理办法 关联交易管理办法 长春市朱老六食品股份有限公司关联交易管理办法 对外投资管理办法 长春市朱老六食品股份有限公司对外投资管理办法 总经理工作细则 长春市朱老六食品股份有限公司总经理工作细则 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐券商 光大证券股份有限公司 大华会计师 大华会计师事务所（特殊普通合伙）国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 由股东大会会议通过的长春市朱老六食品股份有限公司章程 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元 人民币元 腐乳 以大豆为主要原料，经蒸煮、制曲、发酵，酿制而成的呈干态或半干态颗粒状的调味品 料酒 以发酵酒、蒸馏酒或食用酒精成分为主体，添加食用盐（可加入植物香辛料），配制加工而成的液体调味品 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 5 页，共 91 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 食品安全控制风险 近年来，国家对食品安全的重视程度、消费者对食品的安全和权益保护的意识不断增强，食品安全和质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。国家及相关部门相继颁布了中华人民共和国食品安全法、中华人民共和国食品安全法实施条例、食品安全国家标准管理办法等一系列政策法规，用以规范食品加工企业的生产经营行为、保障消费者利益。公司一旦发生食品安全事件，可能面临消费者投诉及索赔的风险，将对公司生产经营造成重大不利影响。品牌被侵害的风险 公司拥有的“朱老六”品牌为“驰名商标”，公司的产品在消费市场上有着较强的品牌影响力，得到了广大消费者的认可，在调味品行业内拥有良好的信誉和广泛的知名度。本公司品牌若被侵害，可能导致消费者信赖度降低，使公司面临订单减少、市场销售计划受阻的情况，进而影响公司业绩水平。产品包装停用“驰名商标”字样的风险 公司拥有的注册商标“朱老六”系驰名商标。根据2014 年 5 月 1 日起施行的中华人民共和国商标法第十四条规定，“生产、经营者不得将驰名商标字样用于商品、商品包装或者容器上，或者用于广告宣传、展览以及其他商业活动中”。截至本公开转让书签署之日，公司已严格遵守法律法规的要求，在商品包装及广告宣传上停用驰名商标字样。若产品长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 6 页，共 91 页 包装停用“驰名商标”字样导致消费者降低对公司品牌的信心与忠实度，将会对公司产品销售带来不利影响。原材料价格波动的风险 公司产品生产的主要原材料为大豆、面粉等农副产品，农产品价格主要受种植面积、气候条件、市场供求以及国际期货市场价格等因素的影响。公司产品价格随原材料价格的波动而波动，但产品价格的波动存在一定的滞后性，从而影响到公司的毛利率，并最终对公司的盈利情况产生一定影响。存货增长风险 报告期末，公司存货余额为 7,036.19 万元，较上年末增长 116.90%，主要是由于：（1）经营规模扩大，腐乳自制半成品规模大幅增加；（2）酸菜产品生产，导致期末在产品增加。随着公司销售规模的扩大，期末库存可能会增加，对公司的存货管理水平提出了更高的要求。未来如果公司存货管理水平未能随业务发展而逐步提高，存货的增长将会占用较大规模的流动资金，从而对公司的经营产生一定的不利影响。流动比率和速动比率较低、资产负债率较高的风险 报告期内，公司流动比率、速动比率和资产负债率分别为 0.64、0.16 和 68.30%，分别较上年下降 12.26%、59.73%和 5.43%。流动比率和速动比率较低、资产负债率较高主要是由于随着业务规模扩大，公司的材料采购、产能扩张以及酸菜项目均需要大量资金投入，导致短期借款、关联方借款增加所致。未来，若酸菜项目不能产生较好的收益，公司目前腐乳产品的销售亦出现销售下滑趋势时，公司将面临偿债能力不足的风险。关联方资金往来余额较大的风险 截至报告期末，公司向控股股东等关联方拆借资金余额为 7,059.22 万元，关联方资金往来余额较大主要是由于随着公司的腐乳生产规模扩大及酸菜等项目建设均需要大量的资金投入，在公司抵押物有限、银行信贷紧缩的情况下，公司通过向控股股东等关联方拆借资金的方式进行融资。未来，若公司未能合理运用和管理资金，将对公司的现金流及偿债能力产生不利影响。玻璃瓶采购主要来自于关联方的风险 报告期内，公司生产所需的玻璃瓶主要从关联方天诚玻璃采购，采购金额为 1,609.69 万元。随着公司经营规模的扩大，若天诚玻璃产能供应不足，且公司未能及时采购替代的玻璃瓶产品，将会对公司生产经营产生不利影响。部分房屋建筑物未办理权属证明的风险 截至报告期末，公司未办理完毕权属证明的房屋建筑物的账面价值分别为 29,032,075.03 元。若该等房屋建筑物的权属证明无法取得，将面临被拆除或搬迁的风险，将对公司生产经营产生不利影响。长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 7 页，共 91 页 土地和房产抵押的风险 为了满足生产经营所需资金，公司以部分资产抵押向银行申请借款。截至报告期末，公司房产和部分土地使用权已用于抵押，担保借款金额 2,000 万元。若公司不能及时偿还上述借款或采取银行认同的其他债权保障措施，相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述被抵押资产进行处置，从而影响公司生产经营活动的正常进行。本期重大风险是否发生重大变化：否 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 8 页，共 91 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 长春市朱老六食品股份有限公司 英文名称及缩写 Changchun ZhuLaoLiu Food Co.,Ltd 证券简称 朱老六 证券代码 831726 法定代表人 朱先明 注册地址 九台市卡伦经济开发区 办公地址 九台市卡伦经济开发区 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 方建新、高德惠 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李殿奎 电话 0431-82555878 传真 0431-82557766 电子邮箱 公司网址 联系地址 九台市卡伦经济开发区 邮政编码 130507 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 长春市朱老六食品股份有限公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-12 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司属于“C14 食品制造业”；根据国民经济行长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 9 页，共 91 页 业分类（GB/T 47542011），公司属于“C146 调味品、发酵品制造”中的“C1462 酱油、食醋及类似制品制造”。主要产品与服务项目 主要业务为腐乳、料酒的生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 朱先明 实际控制人 朱先明 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 220181020007825 否 税务登记证号码 220181743018455 否 组织机构代码 74301845-5 否 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 10 页，共 91 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 110,539,801.15 75,796,695.71 45.84%毛利率 23.69%19.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,836,205.16 5,184,877.31 31.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,485,976.27 4,962,288.34 30.71%加权平均净资产收益率 12.55%14.48%-基本每股收益（元/股）0.17 0.21-19.05%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 222,488,646.48 138,237,026.75 60.95%负债总计 151,964,423.28 99,835,758.71 52.21%归属于挂牌公司股东的净资产（元）70,524,223.20 38,401,268.04 83.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.41 1.55-9.00%资产负债率 68.30%72.22%-流动比率 0.64 0.72-利息保障倍数 8.30 20.63 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,737,659.82-2,553,283.53-应收账款周转率 654.24 629.46-存货周转率 1.64 2.70-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 60.95%44.58%-营业收入增长率 45.84%30.17%-长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 11 页，共 91 页 净利润增长率 31.85%35.19%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 24,713,250 102.32%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 466,971.86 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 466,971.86 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他非流动负债 4,941,666.67-2,751,666.67-递延收益-4,941,666.67-2,751,666.67 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 12 页，共 91 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事腐乳、料酒的生产和销售，通过多年的发展和技术研发，形成了较为完善的产品生产线。公司拥有的“朱老六”品牌为“驰名商标”，产品在市场上有着较强的品牌影响力，得到广大消费者的认可，在调味品行业内拥有良好的信誉和广泛的知名度。公司主要采取经销商模式销售商品，与经销商建立了良好、稳定的合作关系，良好的销售渠道为公司产品的销售提供了有力保障。具体商业模式如下：（一）采购模式 公司的采购由物流中心负责组织实施。采购物资主要包括产品原材料、包装物及燃料等。物流中心根据生产计划制定采购计划，采购计划经主管经理批准后生效。物流中心根据采购要求确定供应商，采购过程中，与供应商签订供货合同，并在合同中约定产品的价格、等级、交货期等。物流中心每年定期对供应商的资质进行考核，以确保采购物资满足生产的需要。（二）生产模式 公司的生产主要由生产部负责组织实施。生产部组织实施生产计划和安排，各生产车间负责组织生产并做好协调工作，公司形成了较成熟的生产工艺流程。质管部对过程产品的特性按要求进行检验、化验，保证过程质量，同时对每批产品进行检验、化验，全部满足产品要求方可放行。（三）销售模式 公司的销售由营销中心负责组织实施，主要采取经销商模式，直销情况较少。省会城市一般设3-5 名经销商，县级以上城市设 1 名经销商，现有超过 150 名经销商。报告期内，公司经销商基本保持稳定，产品不存在退回情况。目前公司销售区域已由东北三省逐渐辐射至华东、华北等区域。公司主要采用款到发货的结算方式，仅对极少数信誉良好、实力雄厚且与公司合作多年的经销商给予部分授信额度。1、经销商的合作模式 公司与经销商采用买断式销售。公司与经销商签订的销售合同中对经销商的合作方式进行了约定：销售合同中对经销商的销售区域进行了规定。公司与经销商根据上个期间的销售情况、区域产品的供求情况等因素确定销售目标。销售合同中约定产品的经销价及指导零售价，经销商需在指导零售价一定的浮动范围内确定最终销售价格。经销商提货要求款到发货，运输费用由公司承担。2、经销商管理方式 公司销售部门对经销商进行直接管理，未设置总分经销商。公司建立了经销商管理制度，对经销商的管理进行了规范，主要条款如下：（1）经销商开户和关户 经销商的开户和关户必须由区域内业务提出申请，经销售总监、总经理领导审批方可执行。（2）经销商价格管理 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 13 页，共 91 页 经销商必须严格遵守公司的产品价格体系，对于经营区域内各渠道的供货价格在一定范围内浮动。渠道的特价活动申请必须经过公司相关部门的领导签批方可执行。（3）产品摆放的要求 经销商须提供安全、通风、阴凉、干燥的库房摆放公司系列产品。公司产品不能直接接触地面，产品与地面之间必须有托盘、纸板等物品进行隔断，产品堆码高度需达到公司规范要求，以保证公司产品的外观及品质，从而维护公司产品的市场形象。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年是公司扩大多种经营、开辟资本市场的开局年，是优化产业结构、谋求创新的发展年。2014 年，公司面对生产经营扩大创新和改革机制转变思想的双重压力和考验，公司董事会把握大局，理清思路，抓住重点，全面统筹，采取多项措施保生产促改制，切合市场需求，稳定发展公司业绩，建立资本融资渠道。（1）生产经营指标大幅度上升 2014 年，公司上下紧密围绕“保生产任务完成，保销售合同兑现”开展各项工作，通过全体员工的共同努力，全面超额完成了各项生产经营任务，全年实现收入 11,053.98 万元，比上年增长 45.84%，其中腐乳实现收入 10,290.91 万元，比上年增长 41%；料酒实现销售收入 349.16万元，比上年增长 67%；酸菜是新开发产品，当年实现销售收入 294.67 万元，完成了预期目标；营业收入的增长得益于公司产品质量的稳定和经销商的良好拓展和培育。公司在 2014 年整体完成利润 683.62 万元，比上年同期增长 31.85%。实现了公司持续健康发展，为公司新三板上市提供了必要的支撑。2014 年生产的产品也由腐乳单一产品走向酸菜等多种产品，满足市场多元化的需求，扩大了公司生产能力，增强了公司对市场的竞争能力。（2）转换机制焕发了企业活力 通过改制，从有限责任公司转换股份有限公司，优化了资产质量。新企业依照规范的程序，产生股东会、董事会和监事会，初步建立起了公司法人治理结构。通过机构增加和调整，在管理方面，细化管理层次，“按绩、按效”取酬的观念逐渐形成，全新的管理体制和灵活的运作机制必将使公司焕发强大的活力。（3）加强管理见到了显著成效 公司企业文化形成优良氛围。及在产值、销售额实现增长的情况下，保持了管理费用不增，制造费用、财务费用、生产成本同比有了较大幅度的下降。严格控制各项非生产性开支，采取多项措施节约成本费用，堵塞了漏洞。管理部门加紧建立和完善各项管理制度，先后出台了考长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 14 页，共 91 页 勤、休假、福利、绩效考核、费用报销等制度和规定，做到有章可循，依规办事，进一步规范员工的行为。（4）成功登陆资本市场 公司在 2014 年 12 月 26 日，成功在新三板挂牌。这是公司里程碑式的大事。登陆新三板，完成公司价值的增值，完善了公司的资本结构，最重要的是提高公司自身抗风险能力和融资能力，增强公司发展的后劲儿。（5）落实公司核心理念，建立公司的企业文化 公司从长计议，通过智联招聘等媒介高薪聘请有识之士加入公司，组织建立高素质管理团队，并在组织员工培训，进行技能比赛中，贯彻核心理念，增强公司员工凝聚力，并定期组织优秀员工旅游，丰富员工的业余生活，在提高员工生活水平的同时，加强思想教育，在公司形成了以厂为家，我为公司做贡献的责任感和使命感，形成了良好的公司文化。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 110,539,801.15 45.84%-75,796,695.71 30.17%-营业成本 101,879,639.41 37.95%76.31%69,157,861.99 27.51%80.67%管理费用 9,626,439.12 132.22%8.71%4,145,336.99 11.59%5.47%销售费用 6,451,808.31 97.23%5.84%3,271,264.74 180.70%4.32%财务费用 1,268,017.20 257.86%1.15%354,332.15 38.98%0.47%营业利润 8,660,161.74 30.35%7.83%6,643,528.26 35.52%8.76%资产减值损失 17,232.70 98.70%0.02%8,672.52 412.30%0.01%营业外收入 479,971.86 53.11%0.43%313,488.10 28.67%0.41%营业外支出 13,000.00-22.17%0.01%16,702.81-44.61%0.02%所得税费用 2,290,928.44 30.50%2.07%1,755,436.24 37.09%2.32%净利润 6,836,205.16 31.85%6.18%5,184,877.31 35.19%6.84%经营活动产生的现金流量净额 17,737,659.82 794.70%-2,553,283.53-127.96%-投资活动产生的现金流量净额-43,083,173.74 189.55%-14,879,220.34-32.52%-筹资活动产生的现金流量净额 24,036,650.00 22.35%-19,646,525.00 54.33%-项目变动及重大差异产生的原因：长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 15 页，共 91 页 （1）营业收入较上年增长 45.83%，主要是由于公司市场规模进一步扩大以及新产品酸菜实现销售所致。（2）营业成本增长幅度低于营业收入，主要是由于随着市场规模扩大，公司 2014 年对腐乳产品售价进行了调整所致。（3）管理费用较上年增长 132.22%，主要是由于公司人员规模扩大，管理及研发人员薪酬及各项运营成本亦相应增加；公司改制及登陆新三板，相关中介费用增加。（4）销售费用较上年增长 97.23%，主要是由于公司继续加强营销网络建设，加大市场推广力度，导致市场推广等费用增加；随着销售规模的提升，公司市场及销售人员编制亦增加，人员薪酬和各项销售运营费用也相应地增加。（5）财务费用较上年增长 257.86%，主要是由于 2013 年下半年开始新增 2,000 万元贷款，导致 2014 年全年利息费用增加。现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额较上年增长 794.70%，主要是由于 2014 年公司收到九台市卡伦镇人民政府退回的公司垫付款项 1,220.15 万元；公司收到关联方往来款增加；以上因素导致 2014 年经营活动现金流量净额大幅增加。（2）投资活动产生的现金流量净额较上年增长 189.55%，主要是由于报告期内公司购置土地使用权、建设厂房、酸菜基地等工程、采购设备等投入较大所致。（3）2014 年公司净利润为 6,836,205.16 元，经营活动产生的现金流量净额为 17,737,659.82 元，净利润与经营活动产生的现金流量净额不匹配，主要是由于：A、折旧和摊销费用的影响：2014 年折旧和摊销费用累计 4,633,455.10 元，折旧和摊销费用不影响当年的经营活动产生的现金流量净额但影响净利润，导致净利润减少 4,633,455.10 元；B、经营性应收、应付和存货项目的影响：2014 年随着经营规模的进一步扩大，原材料采购金额增加；关联方往来款项增加，公司存货、应付账款和其他应付款较 2013 年大幅增加，两者相抵导致经营活动现金流量增加 4,922,475.04 元；以上因素综合导致经营活动产生的现金流量金额增加 9,555,930.14 元。(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入 比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入 比例比例%主营业务收入 109,347,517.48 98.92%75,276,464.10 99.31%腐乳 102,909,122.45 93.10%73,179,107.23 96.55%料酒 3,491,636.69 3.16%2,097,356.87 2.77%酸菜 2,946,758.34 2.67%-其他业务收入 1,192,283.67 1.08%520,231.61 0.69%收入构成变动的原因 报告期内，公司产品收入构成未发生重大变化。酸菜新产品实现销售，导致腐乳产品收入比例略有下降。(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：客户名称 金额（元）占主营业务收入的比例 与公司关系 沈阳永顺嘉商贸有限公司 3,777,650.43 3.45%非关联关系 长春市庆华食品有限责任公司 3,029,263.25 2.77%非关联关系 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 16 页，共 91 页 哈尔滨市金河食品经贸有限公司 2,744,222.22 2.51%非关联关系 通辽市科尔沁区团结路金光丰商行 2,541,256.41 2.32%非关联关系 红山区火花路红太阳调料行 2,525,415.38 2.31%非关联关系 合计 14,617,807.69 13.37%主要供应商的基本情况：供应商名称 金额（元）与公司关系 吉林省天诚玻璃制品有限公司 16,096,923.08 关联方 梅河口市阜康酒精有限责任公司 6,401,370.94 非关联关系 讷河市恒旺经贸有限责任公司 5,973,064.07 非关联关系 山东环球印铁制罐有限公司 5,248,284.21 非关联关系 中粮面业（秦皇岛）鹏泰有限公司 2,413,830.09 非关联关系 合计 36,133,472.39 重要订单的基本情况：报告期内公司未签订重大合同，单个合同金额不足以对公司经营产生决定性影响。报告期内，公司签订的供应商和销售合同均能得到有效执行。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 2,778,215.48-32.02%1.25%4,087,079.40 118.20%2.96%-1.71%应收账款 130,072.10-31.88%0.06%190,950.00 404.73%0.14%-0.08%存货 70,361,863.37 116.90%31.62%32,440,149.63 153.49%23.47%8.16%长 期 股 权投资-固定资产 101,213,099.93 135.01%45.49%43,067,798.66-1.61%31.16%14.34%在建工程 95,189.54-99.36%0.04%14,990,091.02-10.84%-10.80%短期借款 20,000,000.00-8.99%20,000,000.00-14.47%-5.48%长期借款-总资产 222,488,646.48 60.95%-138,237,026.75 44.58%-项目变动原因：（1）2014 年末存货余额较上年末增长 116.90%，主要是由于销售规模扩大，腐乳生产的自制半成品增加；酸菜产品实现销售，在产品较上年末增加。（2）2014 年末固定资产余额较上年末增加 135.01%，主要是由于新增酸菜车间厂房、腐乳发酵车间及办公楼等房屋建筑物所致。（3）2014 年末在建工程余额较上年末下降 99.36%，主要是由于在建工程转固所致。3.投资情况分析投资情况分析 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 17 页，共 91 页 委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司主要产品腐乳和料酒属于调味品。调味品是指在饮食、烹饪和食品加工中广泛应用的，用于调和味道和气味并具有去腥、除膻、解腻、增香、增鲜等作用的产品。我国调味品行业历史悠久，自古饮食就要求色香味俱全，调味品与人们一日三餐紧密相关，在人们日常饮食消费中占据十分重要的作用。调味品作为人们生活的“调味剂”，其行业发展主要呈现几大特点：1、安全、高品质的消费趋势 随着人们生活水平的提高及消费能力的增强，食品的安全和品质已成为消费者选购产品的首要因素，消费者将越来越愿意支出更多选择安全、高品质的食品。腐乳等调味品价格较为便宜，其支出在人们日常食品消费中所占比例很低，但其对改善菜肴的色香味具有不可替代的作用，因而，人们更愿意支出更多选择安全、高品质调味品。安全、高品质的调味品必将成为人们的消费趋势。2、市场需求持续增加 随着我国国民经济高速增长，居民收入水平和消费水平的不断提高，调味品行业也得到了快速发展。根据国家统计局数据显示，2004-2013 年，我国调味品行业年复合增长率 20%以上。随着我国经济的持续发展，居民收入和消费能力的持续提高，调味品行业仍将以较快速度发展。3、逐步走向品牌化 随着居民收入和消费水平的提高，消费者的消费观念及消费方式也发生了转变，消费者倾向于熟悉的、品牌信誉好的调味品生产商的产品，品牌已然成为企业连接消费者的纽带。随着消费的不断升级，市场竞争的加剧，品牌产品的市场份额不断提高；随着国家对调味品行业的不断规范，行业准入门槛逐步提高，行业的集中趋势越来越明显，品牌已成为企业在市场竞争中取得成功的重要保障。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争地位 腐乳是具有中华民族特色的食品，世界上其他国家都没有相同的产品，类似的只有日本的纳豆、印度尼西亚的丹贝，均属于大豆发酵食品，但是与腐乳在风味、营养成分、面向的消费者需求方面都截然不同。腐乳行业在我国历史悠久，经历上千年的发展，目前我国的腐乳行业形成了以全国性品牌与地方性品牌并存、老字号企业与新秀企业并存的竞争格局。全国各个地区都有一定规模的腐乳生产企业，但各地区的腐乳风味又具有差异，具有地方特色。腐乳企业之间的竞争关系包含两层：一层为全国性品牌与地方性品牌之间的竞争；另一层为同一个地方的品牌之间的竞争，一般不同地方的品牌不构成竞争关系。公司成立于 2002 年，经过十几年的发展，成为腐乳行业地方性新秀企业。公司的主要竞争对手包括：北京二商王致和食品有限公司、北京市老才臣食品有限公司等。（1）北京二商王致和食品有限公司“王致和”品牌始创于清康熙八年（公元 1669 年），距今已有三百四十余年的历史，王致和为专业生产腐乳等调味品系列产品的公司。现有腐乳产品包括玫瑰腐乳、大块腐乳、红辣腐乳、臭豆腐、白腐乳、香辣腐乳。（2）北京市老才臣食品有限公司 北京市老才臣食品有限公司是一家京港合资的大型调味品企业，主营业务包括腐乳、酱油、食醋、料酒、鸡精、榨菜、香油、酱类以及烤蛋制品等，其中腐乳为老才臣龙头产品。长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 18 页，共 91 页 2、公司的竞争优势（1）品牌优势 公司生产的腐乳品牌“朱老六”为驰名商标，在东北地区具有较高的知名度。作为传统美食，品牌已成为消费者与企业之间沟通的桥梁。通过多年的生产经营，公司树立了良好的企业形象，具有稳定的客户群体，“朱老六”品牌获得了消费者的认可。（2）渠道优势 渠道是腐乳生产企业发展的根本，只有通过渠道将产品销售给消费者，企业才能实现利润。经过十几年的市场运作，公司在东北三省已经建立了自己的销售网络和渠道，其中在吉林省的各个县市都设有经销商；辽宁省、黑龙江省、内蒙古自治区、山东省、河北省、河南省、山西省、天津市和上海市都设有经销商，市场前景广阔。良好的渠道建设提高了公司产品的渗透率，缩短了产品与消费者之间的距离。为公司的持续发展和业绩的稳定增长奠定了基础。（3）原材料采购优势 生产腐乳的主要原材料为大豆，而东北地区为我国大豆的主产区，公司的原材料采购方便快捷，可以极大的满足公司的生产需求。通过多年的生产经营，公司已形成了稳定的采购模式和采购渠道，能从源头上控制大豆的品质，对公司的生产起到了一定的保障作用。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司营业收入和净利润均保持较快增长。随着公司酸菜新产品的上市，公司经营活动现金流将得到改善。公司将通过以下方式促进营业收入和净利润的增长：1、销售渠道 公司将加大力度建设国内营销网络，继续立足东北市场，并将东北市场成功的营销网络模式逐步复制到华北及其他地区，努力塑造全国性品牌形象，进一步提升品牌的知名度。2、产品研发 技术创新是公司保持可持续发展的根本和基础。公司将继续加强与下游经销商、终端消费者的交流，通过深入追踪客户需求，掌握市场前沿信息，以此开展有针对性的研发创新工作，不断改进现有产品的配方，更好的满足市场的需求。公司在不断的发展，具备持续经营能力，不存在对公司持续经营能力造成重大影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司主要产品腐乳和料酒属于调味品。调味品作为人们生活的“调味剂”，其行业发展主要呈现几大特点：1、安全、高品质的消费趋势；2、市场需求持续增加；3、逐步走向品牌化 受益于国家产业政策的支持、餐饮业的快速发展、销售渠道的快速发展，未来调味品行业将得到较快发展。根据国家食品工业“十二五”发展规划，到 2015 年，食品工业总产值将达到 12.3 万亿元。根据 2012 年国内调味品行业销售额占食品工业总产值比例情况推算，到 2015 年，调味品行业的销售额将突破 3,000 亿元，年复合增长率为 13.37%。(二二)公司发展战略公司发展战略 长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 19 页，共 91 页 公司未来的发展计划 1、销售渠道计划 公司将加大力度建设国内营销网络，继续立足东北市场，并将东北市场成功的营销网络模式逐步复制到华北及其他地区，努力塑造全国性品牌形象，进一步提升品牌的知名度。2、产品研发计划 技术创新是公司保持可持续发展的根本和基础。公司将继续加强与下游经销商、终端消费者的交流，通过深入追踪客户需求，掌握市场前沿信息，以此开展有针对性的研发创新工作，不断改进现有产品的配方，更好的满足市场的需求。3、产品开发计划 公司在保持腐乳产品竞争地位的基础上，将着力开发酸菜新产品，丰富公司现有产品的类别。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司 2015 年的营业收入目标为 13,882 万元，较 2014 年增长约 25%。预计 2015 年全年实现净利润 922 万元，较 2014 年增长约 35%。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司的销售区域主要集中在东北、华北以及华东的部分省市，销售区域具有一定的局限性，知名度也受区域限制。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）食品安全控制风险 近年来，国家对食品安全的重视程度、消费者对食品的安全和权益保护的意识不断增强，食品安全和质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。国家及相关部门相继颁布了中华人民共和国食品安全法、中华人民共和国食品安全法实施条例、食品安全国家标准管理办法等一系列政策法规，用以规范食品加工企业的生产经营行为、保障消费者利益。公司一旦发生食品安全事件，可能面临消费者投诉及索赔的风险，将对公司生产经营造成重大不利影响。应对措施：公司将严格执行 ISO9001 质量管理体系以及其他相关食品安全的规定，加强对原材料采购、产品生产、检验、包装、仓储、运输等环节的管理，有效降低产品质量安全风险。（二）品牌被侵害的风险 公司拥有的“朱老六”品牌为“驰名商标”，公司的产品在消费市场上有着较强的品牌影响力，得到了广大消费者的认可，在调味品行业内拥有良好的信誉和广泛的知名度。本公司品牌若被侵害，可能导致消费者信赖度降低，使公司面临订单减少、市场销售计划受阻的情况，进而影响公司业绩水平。应对措施：公司将积极维护自身的品牌声誉，防止品牌被侵害，一旦公司品牌遭受侵害，公司将通过行政途径和司法途径维护自身权益。（三）产品包装停用“驰名商标”字样的风险 公司拥有的注册商标“朱老六”系驰名商标。根据 2014 年 5 月 1 日起施行的中华人民共和国商标法第十四条规定，“生产、经营者不得将驰名商标字样用于商品、商品包装或者容器上，或者用于广告宣传、展览以及其他商业活动中”。截至本公开转让书签长春市朱老六食品股份有限公司 2014 年度报告 第 20 页，共 91 页 署之日，公司已严格遵守法律法规的要求，在商品包装及广告宣传上停用驰名商标字样。若产品包装停用“驰名商标”字样导致消费者降低对公