832142_2014_新为股份_2014年年度报告_2015-04-01.pdf

深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 深圳新为软件股份有限公司（Shenzhen Newway Software Co.,Ltd.）2014新为股份 NEEQ:832142 年度报告 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第2 页，共 84 页 2014 年 3 月 6 日整体改制为股份有限公司，注册资金由 800 万元增至 840 万元人民，制定新的公司章程。并在深圳市市场监督管理局办理了工商变更登记手续。2014 年 6月11日获得国家知识产权局授权的 课程播放方法和系统 发明专利证书。2014 年第五次临时股东大会决议，为谢可滔定向发行 40 万股，融资额 600 万元，注册资金由 800 万元增至 840 万元人民，修改了公司章程。并于 2014 年 12 月 26 日在深圳市市场监督管理局办理了工商变更登记手续。公 司 年 度 大 事 记 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第3 页，共 84 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.41 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第4 页，共 84 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、新为软件、新为股份 深圳新为软件股份有限公司 有限公司 深圳市新为软件有限公司 新为合伙 深圳市新为教育技术研究院（有限合伙）股东大会 深圳新为软件股份有限公司股东大会 董事会 深圳新为软件股份有限公司董事会 监事会 深圳新为软件股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会一层 股东大会、董事会、监事会和高级管理层 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 深圳新为软件股份有限公司章程 主办券商、国信证券 国信证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2014 年 上年、上年度、上期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 报告期、本期、本年度 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第5 页，共 84 页 第一节第一节 声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争加剧的风险 目前国内在线教育行业市场竞争正在加剧，市场集中度将不断提升，企业间竞争的增加会带来价格下滑、服务质量要求的提高。如果公司不能紧跟行业发展的潮流，不能根据客户需求及时进行技术创新和业务模式创新，就存在因竞争优势减弱而导致的经营风险。核心人才流失风险 公司是以软件研发销售为主的创新型高科技企业，业务主要以提供技术性、知识性服务为主，对技术型人才具有很大的依赖性，特别是掌握公司核心技术的人才如果出现大批量流失，将可能对公司业务带来较大风险，影响企业的正常生产经营活动，公司存在核心技术人才流失的风险。深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第6 页，共 84 页 销售模式风险 公司采用直销加渠道的销售模式，其中渠道销售是与战略合作伙伴共同合作开发客户。战略合作伙伴对新为公司的销售业务的贡献率较高，合作伙伴的稳定性将会影响公司的稳定经营，合作伙伴一旦出现自身管理不规范或者代理竞争对手产品等问题，都会给公司经营造成风险。成本核算风险 公司目前成本主要由人工成本、差旅费用及服务费构成。公司技术部、开发部、测试部人员身兼研发、实施等职责。当技术部、开发部、测试部部分人员参与项目实施时，公司按月将其工资、差旅费用进行统计并计入当期成本。因公司的工时体系尚未健全，无法将相关人工成本及费用准确分配至项目中，公司目前根据各类业务收入占当月总收入的比例将人工成本、差旅费用分摊至各类别产品成本中。这将导致公司产品整体毛利率及各类别产品毛利率与实际毛利率产生一定偏差。收入季节性波动风险 公司客户基本为大企业或者政府企事业单位，这类客户一般在上半年制定预算，下半年完成合同签订、项目实施、验收及付款等工作。由于公司的费用在年度内较为均衡地发生，而收入主要在下半年实现，因此公司的营业收入和营业利润在下半年占比较大，收入及利润存在季节性波动。税收优惠风险 根据关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号），针对公司销售自主开发的软件产品，享受按 17%的法定税率征收增值税，对实际税负超过3%的部分即征即退的优惠政策；根据中华人民共和国企业所得税法，国家重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。2013 年度、2014年度公司增值税退税额分别为 1,398,702.98 元深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第7 页，共 84 页 1,067,881.55 元，占当期净利润的比例分别为34.87%、92.38%，一旦国家相关税收政策作出调整，或者公司不再满足税收优惠条件，公司经营将受到一定影响。实际控制人不当控制的风险 公司的股东袁红兵，现直接持有公司 38.10%的股份，通过新为合伙间接持有公司 11.91%的股份，为公司的控股股东、实际控制人，对公司具有主要控制能力，如其利用表决权对公司的经营决策、人事任免等重大事项进行不当控制，则可能对公司造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第8 页，共 84 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳新为软件股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Newway Software Co.,Ltd.证券简称 新为股份 证券代码 832142 法定代表人 袁红兵 注册地址 深圳市南山区科发路 2 号科技园 30 区 1 栋 116 室 办公地址 深圳市南山区科发路 2 号科技园 30 区 1 栋 116 室 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 屈先富、韩雁光、苏青 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李云水 电话(0755)26532079 传真 0755-26532030-832 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 深圳市南山区科发路 2 号科技园 30 区 1 栋 116 室 邮政编码 518057 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第9 页，共 84 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-12 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业（I65）主要产品与服务项目 公司是一家致力于为企事业单位、大型连锁企业、行业协会等提供在线教育、培训管理相关的软件及技术服务的企业，即 E-learning 技术提供商，提供为企事业单位搭建在线教育、培训系统所需的包含软、硬件产品、软件开发设计、技术服务等业务；同时，随着新为智慧云中心平台的构建，整合了丰富的精品课程及专业权威机构的能力测评服务内容，为企业客户和行业客户提供平台加内容的整体解决方案，提供包含云培训系统的构建所需的软、硬件产品、软件开发设计、技术服务业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）840 万 控股股东 袁红兵 实际控制人 袁红兵 四、注册情况 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301102798873 否 税务登记证号码 440300754250348 否 组织机构代码 75425034-8 否 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第10 页，共 84 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）17,233,915.56 16,079,927.44 7.18%毛利率 58.73%65.90%-7.17%归属于挂牌公司股东的净利润（元）1,173,574.10 4,010,791.53-70.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损 益 后 的 净 利 润（元）867,997.83 3,513,296.50-75.29%加权平均净资产收益率 12.89%61.57%-79.06%基本每股收益（元/股）0.15 4.01-96.52%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）21,853,778.20 13,703,656.90 59.47%负债总计（元）6,160,516.53 5,183,969.33 18.84%归属于挂牌公司股东的净资产（元）15,693,261.67 8,519,687.57 84.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.87 8.52 -78.07%资产负债率 28.19%37.83%-9.64%流动比率 3.51 2.65 32.45%利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 192,823.70 1,501,782.33-87.16%深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第11 页，共 84 页 应收账款周转率 2.29 2.81-18.55%存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 59.47%33.06%26.41%营业收入增长率 7.18%42.75%-35.57%净利润增长率-70.74%295.82%-366.56%五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）8,400,000 1,000,000 740.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 200,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 159,299.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 201.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -非经常性损益合计非经常性损益合计 359,501.50 所得税影响数 53,925.23 非经常性非经常性损益净额损益净额 305,576.27 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 1.1.会计政策变更的内容及影响会计政策变更的内容及影响 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第12 页，共 84 页 2014 年 1 月至 7 月，财政部制定了企业会计准则第 39 号公允价值计量、企业会计准则第40号合营安排、企业会计准则第41号在其他主体中权益的披露；修订了企业会计准则第 30 号财务报表列报、企业会计准则第 9 号职工薪酬、企业会计准则第 33 号合并财务报表、企业会计准则第 2 号长期股权投资、企业会计准则第 37 号金融工具列报以及企业会计准则基本准则。上述 9 项会计准则除修订后的企业会计准则第 37 号金融工具列报以及企业会计准则基本准则以外均自 2014 年 7 月 1 日起施行，修订后的企业会计准则基本准则自 2014 年 7 月 23 日起施行，修订后的企业会计准则第 37 号金融工具列报自 2014 年度及以后期间财务报告中执行。本公司在编制 2014 年度财务报表时，执行了上述 9 项会计准则，并按照相关的衔接规定进行了处理。本次会计政策变更所涉及的调整事项为：根据企业会计准则第 30 号财务报表列报规定，将原列入其他非流动负债的递延收益单独进行列报，并对其采用追溯调整法进行调整。具体调整事项如下：20132013年年1212月月3131日日 会计政策变更前的余额会计政策变更前的余额 会计政策变更后的余额会计政策变更后的余额 其他非流动负债 300,000.00 递延收益 300,000.00 上述会计政策变更，仅对其他非流动负债、递延收益的报表项目金额产生影响，未对公司财务状况、经营成果及现金流量产生影响。2 2.前期重大差错更正的内容及影响前期重大差错更正的内容及影响 本财务报告期内无重大差错更正事项。深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第13 页，共 84 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司业务立足于在线教育市场行业，凭借 E-Learning 领域的多年技术研发、项目实施经验、对在线教育行业的深刻理解，开发并完善了一系列拥有自主版权的软件产品，包括 SmarLearning 学习发展系统软件、SmartExam 在线考试系统软件、LiveLearning培训会议系统软件、SmartBOS 学习运营系统软件、智慧云网络学院等。公司不但提供标准化的软件产品销售；还可以根据客户的需求进行软件开发以及后续的技术服务、软件维护升级服务等；还可以为 IT 人才和硬件环境设施不足的客户提供智慧云网络学院等在线培训产品。公司产品销售模式主要采用直销和渠道相结合的方式。直销由公司直接进行客户信息挖掘，通过参加投标或商务谈判后取得业务合同，进行项目安装、实施、培训及提供售后服务。渠道销售由战略合作伙伴进行前期的客户发掘、项目洽谈、产品演示、方案讲解等售前服务。战略合作伙伴与客户商定后，由公司直接与客户签订合同。签订合同后，由战略合作伙伴进行项目安装、实施、培训及提供售后服务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第14 页，共 84 页 1、公司实现营业收入 17,233,915.56 元，同比增长 7.18%；净利润为 1,173,574.10元，较去年同期降低-70.74%。本报告期末，公司总资产为 21,853,778.20 元，净资产为 15,693,261.67 元，较期初分别增长 59.47%和 84.20%；公司资产负债比率 28.19%，较期初降低-9.64%。2、公司为谢可滔定向发行 40 万股，融资额 600 万元，其中 40 万元记入实收资本，560 万元记入资本公积(溢价部分)，由新老股东共享。注册资金由 800 万元增至 840 万元人民，修改了公司章程。3、公司加大研发投入，不论是在新产品移动端应用的研发，还是原有系统产品的研发升级，再到工程技术的创新突破，公司都会给予奖励和表彰，为公司后续发展提供一个良性平台。2014 年 6 月 11 日获得国家知识产权局授权的课程播放方法和系统发明专利证书，说明公司在课程播放技术和施工设计上都有很大的突破。公司将继续在科研上加大投入，不断增强公司产品市场竞争力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：单位：万万元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 17,233,915.56 7.18%100.00%16,079,927.44 42.75%-营业成本 7,111,800.55 29.69%41.27%5,483,616.84 41.09%34.10%管理费用 6,692,803.22 10.04%38.84%6,081,900.84 0.01%37.82%销售费用 3,174,091.55 63.50%18.42%1,941,310.46 14.12%12.07%财务费用 3,860.59 24.91%0.02%3,090.59-352.07%0.02%营业利润-124,063.68 -105.25%-0.72%2,360,986.52-495.04%14.68%资产减值损失 344,596.04 265.18%2.00%94,364.50 68.18%0.59%营业外收入 1,268,083.08-33.73%7.36%1,913,375.18 19.30%11.90%营业外支出 0.00-100.00%-32,751.42 2332.23%0.20%所得税费用-29,554.70-112.80%-0.17%230,818.75-2842.42%1.44%净利润 1,173,574.10-70.74%6.81%4,010,791.53 295.82%24.94%经营活动产生的192,823.70-87.16%1.12%1,501,782.33-342.11%9.34%深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第15 页，共 84 页 现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额-6,233,681.03 475.31%-36.17%-1,083,540.77 58.59%-6.74%筹资活动产生的现金流量净额 6,000,000.00-34.82%-项目变动及重大差异产生的原因：报告期内 1、营业收入和营业成本分别增长 7.18%、29.69%，营业成本的涨幅高于营业收入的涨幅，主要原因是软件开发项目前期产生软件开发成本和服务成本较高导致。2、销售费用增加 63.50%，主要原因为 2014 年销售人员工资总额、市场宣传及宣传材料费用和人员差旅的上升所致。3、资产减值损失增加 265.18%，主要原因为公司对账龄超过 1 年以上的应收账款，其他应收款按比例计提坏账准备所致。4、营业利润和净利润分布降低 105.25%和 70.74%，主要原因是公司 2014 年营业成本和销售费用较大幅度增加所致。5、所得税费用降低 112.80%，主要原因为公司 2014 年收入增长 7.18%，成本费用增长 25.70%，成本费用增长大于收入增长，致利润总额降低所致。现金流量分析：报告期内 1、经营活动产生的现金流量净额为 192,823.70 元，较上年降低 87.16%，主要原因为服务费、员工薪酬支出增长所致。2、投资活动产生的现金流量净额为-6,233,681.03 元，较上年降低 475.31%，主要原因公司用加大了对中国银行理财产品投资所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为 6,000,000.00 元，主要原因公司定向发行股票400,000 股，融资 6,000,000.00 元所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占比占营业收入占比 上期收入金额上期收入金额 占营业收入占比占营业收入占比 产品销售 10,635,394.96 61.71%11,025,843.06 68.57%软件开发 3,234,642.07 18.77%2,561,535.85 15.93%深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第16 页，共 84 页 技术服务 3,363,878.53 19.52%2,492,548.53 15.50%合计 17,233,915.56 100%16,079,927.44 100%收入构成变动的原因 报告期内 1、产品销售降低的原因为公司 2014 年加强了对服务伙伴的支持，扩大与战略合作伙伴的合作导致。2、软件开发增加的原因是 2014 年公司签署的开发项目增多所致。3、技术服务增加的原因是 2014 年公司加强服务质量，签署更多服务合同所致。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：1、公司本年营业收入为 17,233,915.56 元，主要客户大中型企业和国家政府单位。前 5 大客户营业收入金额 4,757,484.71 元，占总营业收入的比率为 27.61%。2、从区域分布来看，集中度最高的仍在华北、华东和华南地区。主要供应商的基本情况：公司采购的主要是技术服务，2014 年加强了对服务伙伴的支持力度，与服务伙伴形成更加良好和稳定的互利发展，让服务伙伴给客户提供更加优质的服务，从而形成良好客户关系，为客户价值挖掘起到重要的作用。重要订单的基本情况：客户对象客户对象 合同名称合同名称 合 同 金 额合 同 金 额（万元）（万元）签约时间签约时间 执行执行情况情况 国家知识产权局专利局 国 家 知 识 产 权 专 利 局SIPOLeMS 二期项目软件技术开发 103.00 2014/5/9 履行中 上海卓盟企业管理咨询有限公司 奔驰汽车软件购买合同 68.00 2014/4/22 履行中 福田雷沃国际重工股份有限公司 E-Learning 系统软件开发合同 45.00 2014/9/5 履行完毕 用友汽车信息科技（上海）有限公司 沃尔沃项目学习发展系统手机端定制开发合同 40.00 2014/5/12 履行中 山东海事局 山东海事局综合教育培训平台项目开发合同书 39.80 2014/10/9 履行完毕 维达商贸有限公司 软件购买合同 39.00 2014/5/6 履行完毕 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第17 页，共 84 页 鄂尔多斯市君正能源化工有限公司 e-learning 学习平台软件采购合同 38.80 2014/11/21 履行中 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 软件购买合同 38.70 2014/6/20 履行中 上海卓盟企业管理咨询有限公司 上汽集团软件购买合同 38.00 2014/11/20 履行中 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 货币资金 508,873.24-7.43%2.33%549,730.57 318.08%4.01%-1.68%应收账款 8,434,151.06 27.30%38.59%6,625,235.79 51.33%48.35%-9.75%存货-长期股权投资-固定资产 255,894.25-50.10%1.17%512,838.29-22.35%3.74%-2.57%在建工程-短期借款-长期借款-总资产 21,853,778.20 59.47%100.00%13,703,656.90 33.06%100.00%-项目变动原因：1、货币资金：2014 年 12 月 31 日期末货币资金为 508,873.24 元，较上年末变动不大。2、应收账款：2014 年 12 月 31 日期末数为 8,434,151.06 元，较上年末增长 27.30%，主要原因为销售增加，应收账款部分未收回。3、固定资产：2014 年 12 月 31 日期末数为 255,894.25 元，较上年末降低 50.10%，主要原因为电子设备折旧所致。4、总资产：2014 年 12 月 31 日期末数为 21,853,778.20 元，较上年末增长 59.47%，主要原因为公司定向增发吸收一位新股东和应收账款的增加所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 委托理财及衍生品投资情况 单位：元单位：元 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第18 页，共 84 页 项目项目 投资金额投资金额 投资期限投资期限（天）（天）预计收益预计收益（仅对公）中银基智通理财计划-流动性增强系列 A14224 期 300,000.00 175 7,191.78 中银基智通理财计划-流动性增强系列A14337 期 250,000.00 88 2,983.56（仅对公）中银基智通理财计划-流动性增强系列 A14364 期 900,000.00 101 11,704.93（仅对公）中银基智通理财计划-流动性增强系列 A14374 期 300,000.00 63 2,381.92（仅对公）中银基智通理财计划-流动性增强系列 A14386 期 500,000.00 59 3,717.81 中银基智通理财计划-流动性增强系列A14467 期 1,000,000.00 70 9684.93 中银基智通理财计划-流动性增强系列A14051 期 1,000,000.00 98 14,498.63 中银基智通理财计划-流动性增强系列A14022 期 3,000,000.00 189 84,661.64 中银平稳理财计划-智荟系列 200,000.00 67 2019.18 中银平稳理财计划-智荟系列 2,750,000.00 69 30152.05 中银智荟理财计划 14290 期 600,000.00 84 7042.19 中银日积月累-日计划（对公）600,000.00 -总计 11,400,000.00-176,038.62(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业发展 从 1998 年教育部启动高校现代远程教育试点工作，到现在中关村核心区正式定义远程教育为一个新兴产业，其间的 15 年时间现代远程教育均处于培育期，经历了从最初出现时的备受关注，到后来的饱受争议，再到随着互联网行业高速发展的现在，在线教育（E-Learning）迎来快速发展的阶段。2013 年是一个分水岭，标志着远程教育进入了快速发展期，同时远程教育也有了一个的新名字“在线教育”（E-Learning）。历经 10 多年的培育和发展，中国 E-Learning 应用市场当前已逐步进入爆发期，从国外市场来看，据 GSV 全球教育行业报告显示，2013 年全球市场规模为 1,116.27 亿美元，到 2017 年全球在线教育市场规模预计将增至 2,555.00 亿美元，保持 23%的年复合增长率。2、宏观环境（1）、中国经济运行总体平衡，经济增长继续处于合理区间；深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第19 页，共 84 页（2）、经济下行与上行因素并存，结构优化效应增强；（3）、国家机关培训费用压缩，E-Learning 平台实现降低培训费用；（4）、高等学历教育的网络审批下放，高校业务发展更加自主化和市场化，市场需求不断扩大，公司凭着前瞻性策划思路，将在市场的转型升级上占据越来越大的市场份额。3.市场竞争现状 E-Learning 行业具有一定的技术门槛和客户门槛，属高投入、技术性行业，排他性强，非一般企业所能企及，市场竞争环境宽松。市场分散度比较高，绝大多数参与的公司规模较小，普遍存在研发投资少、技术含量较低、产品单一、适应性不强、且跨区域市场推广的能力较弱等问题，行业内企业一般只能开发出针对某项功能的一款软件或几款软件，所以 E-Learning 行业的集中度较低，暂时还没有出现较大规模的提供综合产品的企业。预计未来几年可以保持 50-200%的增速。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司是行业内成立时间较早的公司之一，已成长为国内领先的、拥有独立知识产权的高新技术制造公司、新三板挂牌公司。公司的竞争优势主要体现在以下几方面：1、专业技术优势 公司作为提供全过程、全方位综合解决方案的学习管理软件和云教育解决方案公司，专业技术优势体现在专业化产品研发团队。公司技术研发团队具有丰富的软件和互联网领域工作经验，自主研发创新在 E-Learning 应用领域取得 17 项软件著作权和 1 项发明专利（另有 4 项发明专利在申请审核中），核心技术方面处于国内领先水平。2、创新的商业模式优势 公司与各培训机构采用战略合作方式，培训机构提供课程，公司提供平台和技术支持，在平台技术、课程内容和客户资源上形成优势互补，因此有利于公司与很多不同行业培训机构合作，有利于公司整合优质资源。3、丰富的双向客户资源优势 公司在销售产品、经营客户等提供服务的过程中，积累了丰富的双向客户资源，不仅能保证业务的稳定，也与客户结成战略伙伴关系，降低了公司的经营风险。同时，通过对老客户需求的深入挖掘，也为公司新增业务提供了有效支撑。4、品牌、信誉与客户资源优势 深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第20 页，共 84 页 公司产品应用满意度和技术服务在市场的良好表现，帮助公司在市场上树立了优秀的品牌形象。公司通过产品与政府、金融、电信、IT、能源、交通、医疗、高等院校和培训机构等建立了稳定的合作关系，有良好的渠道优势，对市场需求的变动有着先人一步的理解能力，这也为公司未来核心产品的推广奠定了良好的基础，在客户对公司技术能力、产品服务质量已经相当认可的情况下，公司新产品的推广所经过的路径与竞争对手相比会大幅缩短，时间也会减少，效率会大幅提高。5、营销网络优势 截至 2014 年底，根据公司的发展需求，设有北京、上海 2 家分公司，在全国设立了 30 家分支机构，100 多家本地销售技术服务伙伴，服务网络遍布全国。既便于就近服务客户，又方便及时反馈客户需求。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 从在线用户数量来看，据艾瑞咨询数据报告，2013 年在线教育用户人数达 6,720万人，同比增长 13.8%。随着网民对在线教育的认知度提高和互联网技术的发展、在线教育网络学习用户规模还将有持续增长，预计到 2017 年将达到 12,032.6 万人。一方面中国网民规模稳步扩大，给在线教育用户数量的快速增长提供了发展空间和稳定基础。另一方面，国内在线教育产品数量快速增长，教育方式通过互联网推陈出新，给予用户差异化体验，吸引更多用户参与其中。从市场数据来看，我国在线教育未来发展空间巨大，一方面，我国教育行业支出与GDP 比值不到美国的一半，仅为印度的 3/4，未来教育支出仍有巨大的提升空间；另一方面，我国互联网渗透率由 2008 年的 23%提升至 2013 年的 45%，随着互联网技术的发展和网民对在线教育的使用习惯，教育从线下模式逐渐发展到线下线上相结合的模式的深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第21 页，共 84 页 必然趋势。据艾瑞数据显示，2013 年中国在线教育市场规模达 839.70 亿元，同比增长19.9%。随着内容提供商、技术提供商、平台提供商的相继入场，用户习惯的养成，在线教育将会有持续的增长。根据关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号），针对公司销售自主开发的软件产品，享受按 17%的法定税率征收增值税，对实际税负超过 3%的部分即征即退的优惠政策；根据中华人民共和国企业所得税法，国家重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。公司的核心竞争力和未来发展前景已经得到外部资金的青睐，公司向中国民办教育的先行者、探索者、实践者广东白云学院创始人、董事长谢可滔先生增发 40 万股，融资资金 600 万元，为公司迅速扩张奠定基础。(二二)公司发展战略公司发展战略 不管是国家机关培训费用的压缩，还是高等学历教育的网络审批下放，都对在线教育（E-Learning）带来新的发展机遇。不仅百度、阿里、腾讯都进入在线教育平台，很多明星企业家也开始关注在线教育再创业，明星企业家的光环效应，加之资本市场的热捧，在线教育迎来了高速发展的春天。在线教育行业处于高速发展的时刻，市场需求越来越大，公司进一步明确了市场定位和业务方向，既将原有的 E-Learning 领域业务巩固好梳理好，又能够承接并把握好新的行业发展机会，在业务相对单一的情况下努力通过技术创新优化业务结构，通过巩固原有业务、提升移动及在线教育业务优化公司业务结构。国家十八届四中全会引爆了在线教育行业的市场机会，公司将紧跟国家政策，关注行业动态，把握好原有业务领域的有利地位，抓住市场机遇，利用好已有的资源和优势，加大拓展力度，秉承“通过发展新的学习方式创造一个更美好的世界。”的价值观，以先进的产品技术、优质的服务和丰富的行业经验为依托，争取更多的市场份额。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司在未来 3 年内，计划营业收入稳定增长。在未来 3 年内，公司会加大产品研发力度，需要加强研发和技术服务团队力量，将会增加研发和技术服务的人数，导致在人工预算等费用大幅度上升，导致净利润增长速度降低。该计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，如经营过程出现计划的偏离差异请理解。深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第22 页，共 84 页(四四)不确定性因素不确定性因素 公司通过研发新产品，来拓展和尝试在线教育新的业务模式经营，公司在新产品研发所涉及人工成本等的支出将会形成了较大幅度的提升。随着新产品的研发，公司将会面临人才短缺、市场开拓、资源整合等方面的挑战，如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将在一定程度上影响公司市场竞争力及净利润。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、行业竞争加剧的风险 目前国内在线教育行业市场竞争正在加剧，市场集中度将不断提升，企业间竞争的增加会带来价格下滑、服务质量要求的提高。如果公司不能紧跟行业发展的潮流，不能根据客户需求及时进行技术创新和业务模式创新，就存在因竞争优势减弱而导致的经营风险。2、核心人才流失风险 公司是以软件研发销售为主的创新型高科技企业，业务主要以提供技术性、知识性服务为主，对技术型人才具有很大的依赖性，特别是掌握公司核心技术的人才如果出现大批量流失，将可能对公司业务带来较大风险，影响企业的正常生产经营活动，公司存在核心技术人才流失的风险。3 销售模式风险 公司采用直销加渠道的销售模式，其中渠道销售是与战略合作伙伴共同合作开发客户。战略合作伙伴对新为公司的销售业务的贡献率较高，合作伙伴的稳定性将会影响公司的稳定经营，合作伙伴一旦出现自身管理不规范或者代理竞争对手产品等问题，都会给公司经营造成风险。4 成本核算风险 公司目前成本主要由人工成本、差旅费用及服务费构成。公司技术部、开发部、测试部人员身兼研发、实施等职责。当技术部、开发部、测试部部分人员参与项目实施时，公司按月将其工资、差旅费用进行统计并计入当期成本。因公司的工时体系尚未健全，无法将相关人工成本及费用准确分配至项目中，公司目前根据各类业务收入占当月总收深圳新为软件股份有限公司 2014 年年报 第23 页，共 84 页 入的比例将人