832167_2014_宝中海洋_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

第1 页，共 122 页 福建宝中海洋工程股份有限公司 Fujian Baozhong Ocean Engineering Co.,Ltd.2014 宝中海洋宝中海洋 NEEQ:832167NEEQ:832167 年度报告 第2 页，共 122 页 1.2014 年 1 月 10 日，公司中标获得中海福建天然气有限责任公司的拖轮及系揽艇船舶坞修工程项目，金额为 469.75 万元。2.2014 年 1 月 12 日，公司被中共福州市委非公有制企业工作委员会评为“福州市非公企业党建示范单位”。3.2014 年 1 月 22 日，公司首次船、机、电总承包的海事援助艇建造项目在中国人民解放军第四八七工厂举行动火开工仪式。4.2014 年 6 月 17 日，公司与中国人民解放军第四八七工厂签订新型近海救助拖船的造船施工项目，合同金额为 2,396.00 万元。5.2014 年 7 月 2 日，公司为出航执行“蛟龙”号试验性应用航次科考任务的“向阳红 09 号”进行维修服务，并获得好评。6.2014 年 10 月 27 日，公司完成“福建宝中海洋工程股份有限公司境内外船舶售后与维修服务公共平台”建设工作。7.2014 年 10 月 30 日，公司出台支持员工技术创新及申请专利奖励新规定。8.2014 年 11 月 3 日，公司向福建省国防科技工业办公室提出“三级保密资格单位”认定申请。9.2014 年 11 月 14 日，公司获得中国船级社质量认证公司颁发的质量管理体系认证证书和职业健康安全管理体系认证证书。10.2014 年 11 月至 12 月，公司申请了 9 项专利，其中 7 项实用新型专利，2 项发明专利。目前，已有 6 项实用新型专利获得国家知识产权局授权。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第3 页，共 122 页 目目 录录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .8 8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.1010 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1212 第第五节重要事项五节重要事项 .2323 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2626 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2828 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3333 第十节财务报告第十节财务报告 .3636 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第4 页，共 122 页 释释 义义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宝中海洋 福建宝中海洋工程股份有限公司 有限公司 福州宝中船舶工程有限公司 安信证券 安信证券股份有限公司 报告期 2014 年 1 月 1 日2014 年 12 月 31 日 报告期末 2014 年 12 月 31 日 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 福建宝中海洋工程股份有限公司股东大会 董事会 福建宝中海洋工程股份有限公司董事会 监事会 福建宝中海洋工程股份有限公司监事会 公司高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 福建宝中海洋工程股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第5 页，共 122 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 管理及内部控制风险 有限公司阶段，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全。有限公司整体变更为股份公司后，公司股东大会重新制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，建立了严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构。但由于股份公司成立的时间比较短，公司管理层对相关制度的完全理解和执行尚需时间。因此，短期内公司存在管理与内部控制的风险。股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为李振恩、陈玉英夫妇，二人合计持有公司 95%的股份，且李振恩担任公司董事长，能够决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免。若李振恩、陈玉英利用实际控制人的控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司、其他股东及公司交易客户的利益。存货水平较高的风险 由于公司 2014 年新增订单较多，公司主动增加了原材料的采购。2014 年 12 月 31 日，公司福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第6 页，共 122 页 存货 6,438,306.66 元，占流动资产比例为31.59%。2014 年，存货周转率为 4.85 次。若公司不能加强生产计划管理和库存管理，及时消化存货，则可能产生存货跌价和滞压情况，导致存货周转率下降，从而给公司生产经营带来负面影响。轻资产模式导致的风险 福建省是船舶大省，造船产能集中，在造船行业产能过剩、行业持续低迷的背景下，公司制定了轻资产的业务模式。对于船舶建造施工业务，船坞、船排、码头、涂装舾装车间等生产场所采用租赁方式，主要生产设备如数控切割、龙门吊等采用“租赁+部分购置”方式。公司与合作船厂形成战略合作伙伴，实现共赢，以期公司用最小的投入成本获得最大的经济效益，并最大限度进行业务扩展，实现产业扩张及公司利益最大化。公司采用轻资产模式减少了固定资产的投入，降低了公司的经营风险；专注于核心技术的研发与品牌的建设，实现了更快的成长速度。但另一方面，轻资产模式可能会使公司产品的产量、质量、生产周期等在一定程度上受限于自身的生产能力、加工工艺及管理水平等因素的制约。应收账款坏账风险 截至 2014 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 7,058,734.64 元，占当期营业收入的比例为 32.08%。其中，对中国人民解放军第四八七工厂的应收账款余额为 3,040,211.75 元，占应收账款总额的比例为 40.80%，主要原因系公司与四八七工厂业务量大幅增加，款项未及时收回所致。若四八七工厂等重要客户经营发生困难，导致应收账款无法收回，将对公司现金流以及经营业绩造成不利影响。租赁厂房的风险 公司与林其源签订厂房租赁合同，约定林其源将其位于福州马尾区魁岐洲福乐新村工福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第7 页，共 122 页 业小区的约 580 平方米厂房租给有限公司，租赁期限为 2015 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。该租赁用地为农村集体用地，由林其源出资建设，但未取得产权证，存在权利瑕疵。如上述厂房被列入政府的拆迁范围，则公司需寻找新的生产厂房与办公场所，将对公司生产经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第8 页，共 122 页 第二节公司概况第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建宝中海洋工程股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Baozhong Ocean Engineering Co.,Ltd.证券简称 宝中海洋 证券代码 832167 法定代表人 李振恩 注册地址 福建省福州市马尾区快安路 8 号 5-4I 房 办公地址 福建省福州市台江区金融街万达广场 A1 座 2501 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑龙兴、李梅 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 徐丽华 电话 0591-8621 0521 传真 0591-8629 3872 电子邮箱 公司网址 联系地址 福建省福州市台江区金融街万达广场 A1 座 2501 邮政编码 350009 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第9 页，共 122 页 挂牌时间 2015-03-17 行业（证监会规定的行业大类）C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业与 C43 金属制品、机械和设备修理业 主要产品与服务项目 船舶维修、船舶建造施工 普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 李振恩、陈玉英夫妇 实际控制人 李振恩、陈玉英夫妇 四、四、注册情况注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350105100014035 否 税务登记证号码 350100683082446 否 组织机构代码 68308244-6 否 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第10 页，共 122 页 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,003,870.38 7,247,582.61 203.60%毛利率 20.07%20.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,391,813.84-1,111,840.51-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,013,726.41-1,111,840.51-加权平均净资产收益率 9.78%-5.57%-基本每股收益（元/股）0.12-0.06-二、二、偿债能力偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 23,716,048.12 20,211,343.17 17.34%负债总计 1,926,123.42 813,232.31 136.85%归属于挂牌公司股东的净资产（元）21,789,924.70 19,398,110.86 12.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.09 0.97 12.37%资产负债率 8.12%4.02%-流动比率 10.58 21.70-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,309,294.80 375,543.53-应收账款周转率 3.96 1.97-存货周转率 4.85 5.98-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 17.34%-5.23%-福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第11 页，共 122 页 营业收入增长率 203.60%-12.80%-净利润增长率-五、五、股本情况股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）20,000,000 20,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、六、非经常性损益非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 504,116.57 所得税影响数 126,029.14 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 378,087.43 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第12 页，共 122 页 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 福建宝中海洋工程股份有限公司（包括前身）经过 20 年的成长，已形成“船舶航修为龙头，服务深化和科研创新为两翼，船舶建造施工、船舶配套销售、物资供应作延伸，军工业务作支撑”的轻资产、低风险商业模式，并逐步由传统的服务模式向科技型、数据化的“互联网+”现代企业跨越。公司是中国船舶航修龙头企业，是全国船舶航修首家新三板挂牌的企业。拥有自主知识产权的核心技术以及良好的客户关系和客户资源。先后取得ISO9001：2008 质量管理体系认证、OHSAS18001：2007 职业健康安全管理体系认证、港口经营许可证、国境口岸食品生产经营单位卫生许可证、供船企业审批等证书与资质。公司主要以国家海洋战略为发展动力，品质服务为发展支柱。首先是在“宝中”航修技术服务的品牌带动下，推动其他相延伸业务的发展。其次通过“内引人才、外聘专家”的方式，在科研创新和服务深化方面的逐步加强，促进主营业务的提升，增强市场竞争力。三是与合作船厂形成战略合作伙伴，实现共赢，用最小的投入成本获得最大的经济效益，实现产业扩张及公司利益最大化。四是通过创新紧扣时代脉搏，强化引领性、数据化的提升实现更好更快的发展。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第13 页，共 122 页 福建省是海运大省，造船产能相对集中，虽然当前造船行业产能过剩、行业持续低迷，但公司加强市场开拓、技术研发、品质控制、综合管理能力，使得报告期内实现营业收入 22,003,870.38 元，比去年同期增长 203.6%。公司股票于2015 年 3 月 17 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，股票代码：832167。这标志着公司向资本市场迈出了坚实的一步，进一步提升了公司品牌的知名度和公司的综合竞争力。报告期内，公司通过品牌带动和客户结构调整，强化优势客户定位和甄选办法，相继赢得了一批重要的订单和中标项目,客户结构持续优化，大客户比重攀升。2014 年 1 月，公司与中海福建天然气有限责任公司签订拖轮及系揽艇船舶坞修工程项目，合同金额为 469.75 万元；2014 年 1 月，公司与中华人民共和国福州海事局签订巡艇大修工程项目，合同金额为 107.24 万元；2014 年 6 月，公司实施军民融合发展战略取得突破，中标获得 2 艘“新型近海救助工作拖轮”建造项目业务，与中国人民解放军第四八七工厂签订新型近海救助拖船的造船施工项目，合同金额为 2,396.00 万元。报告期内，公司紧抓新技术的开发，不断改善研发环境，在引进和培养了一批年轻的技术带头人和技术骨干的同时聘请业内专家担任顾问和指导，内紧外松、密切联动，逐步形成了一支高素质、专业结构合理的技术创新型人才团队；公司陆续向国家知识产权局申请并受理了“一种船用球扁钢冷加工放置架”、“一种柴油发电机组冷却装置”、“一种船舶设备进舱吊装装置”、“一种薄板板缝刚性约束的焊接方法”、“一种反向切割铣边方法”等 9 项专利，其中已有 6项实用新型专利获得授权。随着研发能力的增强，进一步提升了品牌服务能力和水平，提高了公司的核心竞争力。报告期内，通过业务流程再造和全员绩效考核，最大程度地促进流程科学合理化、实现了减员增效；进一步完善管理制度，促进以制度管人的规范化管理模式；引进和完善 OA 管理系统，促进公司信息化和高效率管理；通过顾问带动、专家讲授、榜样影响的措施，进一步加强内部培训，提升管理层能力等；从而更好地提升企业内控能力。报告期内，公司坚持“业务与思想联手抓”的举措，狠抓党建工作，增强榜样示范作用和集体荣誉感，并通过党建工作反哺技术革新与业务促进，更有效地推动公司“团结、紧张、严肃、活泼”的团队建设目标、增强企业凝聚力。2014年，公司党支部荣获“福州市非公企业党建示范单位”称号、“先进基层党组织”称号。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第14 页，共 122 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 22,003,870.38 203.60%100%7,247,582.61-12.80%100%营业成本 17,587,469.95 206.71%79.93%5,734,144.63-14.69%79.12%管理费用 2,391,464.17 108.44%10.87%1,147,321.13 42.85%15.83%销售费用 331,225.40 36.11%1.51%243,352.52 51.48%3.36%财务费用 14.15-99.52%0.00%2,968.21 109.92%0.04%营业利润 2,806,560.24-12.75%-1,481,625.74-20.44%资产减值损失-1,176,838.46-5.35%1,580,739.85-21.81%营业外收入 510,000.83-2.32%-营业外支出 5,884.26-0.03%-所得税费用 918,862.97-4.18%-369,785.23-5.10%净利润 2,391,813.84-10.87%-1,111,840.51-15.34%经营活动产生的现金流量净额 6,309,294.80 1,580.04%-375,543.53-投资活动产生的现金流量净额-1,465,179.34-246,400.00-筹资活动产生的现金流量净额-项目变动及重大差异产生的原因：1.公司 2014 年营业收入同比增长 203.60%，主要是因为公司拓展了船舶建造施工业务，同时船舶维修业务也有了较大增长。2014 年实现船舶建造施工收入 909.72 万元，实现船舶维修业务收入 1,153.18 万元，较上年增长了 59.11%2.公司 2014 年营业成本同比增长 206.71%，主要是随着收入增长而增长。3.公司 2014 年管理费用同比增长 108.44%，主要原因为公司 2014 年中介机构费用累计支出 73.5 万元，较上年增加了 68.5 万元。4.公司 2014 年销售费用同比增长 36.11%，主要是由于 2014 年公司加大了销售队伍的建设。5.公司 2014 年资产减值损失为-1,176,838.46 元，同上年相比波动较大，主要原因为 2013 年对陈玉英的其他应收款计提了坏账准备 1,356,773.05 元，福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第15 页，共 122 页 2014 年坏账准备转回所致。6.公司 2014 年营业利润同上年相比增加了 428.81 万元，主要是因为营业收入的增长而同比增长。7.公司 2014 年营业外收入同上年相比增加了 510,000.83 元，主要是由于收到政府补助 510,000.00 元。8.公司 2014 年净利润同上年相比增加了 350.37 万元，主要受资产减值损失及营业收入的增长导致。现金流量分析：2014 年公司的现金净增加额为 4,844,115.46 元，其中，经营活动产生的现金流量净额为 6,309,294.80 元，比 2013 年增长 1580.04%，主要是因为公司收入增长，应收账款回款较 2013 年度及时导致；投资活动产生的现金流量净额为-1,465,179.34 元，主要是因为公司扩大生产购置固定资产导致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%船舶维修 11,531,852.40 52.41%7,247,582.61 100.00%船舶建造施工 9,097,170.92 41.34%-配件销售 1,374,847.06 6.25%-收入构成变动的原因 公司 2014 年在保持原有船舶维修收入稳步增长的基础上拓展船舶建造施工业务以及配件的销售业务。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司主要下游客户为各船舶企业及造船厂等，公司通过品牌带动和客户结构调整，强化优势客户定位和甄选办法，客户结构持续优化，大客户比重攀升。报告期内公司的主要客户为：中国人民解放军第四八七工厂、中海福建天然气有限责任公司、中华人民共和国福州海事局、中华人民共和国莆田海事局、福州下洋造船有限公司。2014年度前五大客户销售情况如下：单位名称单位名称 是否为关联方是否为关联方 金额金额（元）（元）占营业收入比例占营业收入比例%中国人民解放军第四八0七工厂 否 8,573,239.32 38.96%中海福建天然气有限责任公司 否 4,014,935.9 18.25%中国人民共和国福州海事局 否 1,542,643.48 7.01%福州下洋造船有限公司 否 1,169,153.3 5.31%福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第16 页，共 122 页 中华人民共和国莆田海事局 否 905,490.6 4.12%合合 计计 16,205,462.6 73.65%主要供应商的基本情况：公司日常采购的原材料主要为钢材、电缆、防污漆等船舶配件。公司生产所用的原材料均在国内采购。该类原材料主要由遂昌新立焊接材料有限公司、福州千信贸易有限公司、福州展志钢铁有限公司、罗尔斯一罗伊斯船舶制造（上海）有限公司、福建省泉州市侨乡建材有限公司等公司提供。2014 年度前五大供应商采购情况如下：单位名称单位名称 是否为关联方是否为关联方 金额金额 占本年采购的比例占本年采购的比例%遂昌新立焊接材料有限公司 否 2,500,704.33 11.14%福州千信贸易有限公司 否 1,747,857.11 7.78%罗尔斯一罗伊斯船舶制造（上海）有限公司 否 1,424,558.41 6.34%福州展志钢铁有限公司 否 1,335,134.43 5.95%福建省泉州市侨乡建材有限公司 否 1,176,450.41 5.24%合合 计计 8,184,704.69 36.45%重要订单的基本情况：签署时间签署时间 合同相对方合同相对方 金额（元）金额（元）合同标的合同标的 2014-1 中海福建天然气有限责任公司 4,697,475.00 拖轮及系揽艇船舶坞修工程 2014-1 中华人民共和国福州海事局 1,072,393.00 福州海事局海巡艇大修工程 2014-6-17 中国人民解放军第四八七工厂 23,960,000.00 新型近海救助拖船 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 5,097,173.92 1,914.23%21.49%253,058.46 104.22%1.25%1,616.57%应收账款 7,058,734.64 74.51%29.76%4,044,786.85 22.76%20.01%48.73%存货 6,438,306.66 691.64%27.15%813,289.64-26.32%4.02%574.65%长期股权投资-固定资产 3,127,433.52 53.48%13.19%2,037,659.61-3.03%10.08%30.80%在建工程-短期借款-福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第17 页，共 122 页 长期借款-总资产 23,716,048.12 17.34%-20,211,343.17-5.23%-项目变动原因：1.2014 年末货币资金增幅达 1,914.23%，主要是公司的销售比 2013 年增加导致。2.公司本年的应收账款比 2013 年增长 74.51%，主要是随着收入的增加而增加。3.公司本年存货比 2013 年增长了 691.64%，由于公司 2014 年新增订单较多，而且新增了船舶建造施工业务，故公司主动增加了原材料的储备。4.公司固定资产比上年增加 53.48%，主要是因为公司扩大生产，增加了设备采购。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 公司全资子公司福州宝中船舶配件有限公司成立于 2014 年 6 月 24 日；注册资本：100 万元；法定代表人：陈玉英；注册号：350103100378520；经营范围：船舶配件批发、代购代销、船舶工程技术开发；电器机械技术开发；钢结构工程技术开发。宝中配件公司主要业务为船舶配件批发、代购代销。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2014 年，面对世界经济复苏放缓、国内经济下行压力加大、航运造船产能双过剩等不利局面，我国船舶工业在政策引导和市场倒逼下，加快调整转型步伐，在新船订单量前高后低、产能过剩矛盾突出、海洋工程装备产业风险凸显等各种考验下，综合竞争力逆势提升，世界造船大国地位进一步巩固，产业结构调整迈出了坚实步伐。福建省有着悠久的船舶工业历史和发展船舶工业的良好地域优势，为福建造船业的振兴与发展积累了丰厚的历史底蕴。初步建成了福州、厦门、泉州、福安四大修造船基地，形成了以福建省船舶工业集团公司为核心的船舶制造中心和以地方民营企业为重点的船舶维修中心的产业格局。在当前市场竞争激烈的情况下，来自外部的压力可能促使船舶修理厂加快产业升级的步伐，从而带动整个修船行业的结构调整。同时，当前海工市场的维修和改装需求也为大型修船企业提供了一个很好的发展方向。面对船市低迷及愈加激烈的市场竞争，公司寻找突破，扬长避短，错位竞争。公司运用快速灵活的响应机制，修理速度快、服务质量高取胜；积极响应国家大力实施海洋经济发展战略以及 2014 年工信部印发促进军民融合式发展的指导意见，发展方向主要是与军工企业深度合作，扩大军用船舶的修造业务量，参福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第18 页，共 122 页 与海洋工程辅助船舶修造。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.1.政策扶持优势政策扶持优势 十八大报告在第八部分“大力推进生态文明建设”中明确提出，我国应“提高海洋资源开发能力，发展海洋经济，保护生态环境，坚决维护国家海洋权益，建设海洋强国”。习近平总书记在主持中共中央政治局就建设海洋强国研究进行第八次集体学习（2013 年 7 月 30 日）时指出，建设海洋强国对于推动经济持续健康发展，维护国家主权、安全、发展利益等，具有重大的意义。“一带一路”在本届政府的对外开放战略中占据核心地位，其中海上丝绸之路战略的推进必将带动我国海洋战略的提升，海洋战略的实施促使未来我国的海工装备产业将加快向高端装备、智能装备的方向转型。公司作为船舶编队特别是海军装备编队的上下游产业链企业在行业中处于优势地位。党的十八届三中全会明确要求“推动军民融合深度发展”，“引导优势民营企业进入军品科研生产和维修领域”。公司创新系统活力充沛，目前已经着手准备保密资格认证和国军标 GJB9001B-2009 质量管理体系认证等准入门槛的工作，为军民融合的创新体系构建可靠的技术基础，民为军用的潜力很大。2.2.区位优势区位优势 公司注册于福建自贸区的核心地福州，在享受着自贸区带来的优惠政策的同时，在产业发展、科研力量等多方面享有独特的便利性和先行性。福州是中国船政文明的发源地，深厚的文化底蕴和丰富的行业养分，为企业的跨越式发展提供了厚实的基础。船舶修理业务具有地域性特点，船东在发包某项船舶修理订单时，因航行成本及安全性关系，会优先考虑其航线上停泊地附近的修理企业。公司地处福建省福州市，可辐射范围包括福州、莆田、泉州、厦门、漳州等多个国内重要港口。3.3.人才优势人才优势 在经济下行以及行业洗牌后，大量的船舶航修与制造企业倒闭，因此而释放出来大批的人才资源及熟练工人，为公司的人才选聘提供了丰富的资源。公司多年来在行业内建立起了良好的品牌知名度和美誉度，为人才的聚集提供了独有的先决条件。近两年，随着业务的发展，宝中海洋吸引不少的专业人才和业内专家，为企业的发展打下了厚实的基础。公司的主要领导者李振恩，1993 年从家乡海边小渔村起步，踏实做事、真诚待人，一步一个脚印，千锤百炼而来，他身上所散发的精神力量和因祖、父辈事故在他脑海里种下的安全意识，感染着宝中团队和身边的人，为公司的聚力跨越提供了原动力。福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第19 页，共 122 页 4.4.轻资产经营模式优势轻资产经营模式优势 公司具备快速灵活的响应机制，修理速度快、服务质量高，而多数国有大型船舶修理企业服务跟不上，为公司留下较大的发展空间。以“轻资产、重商业”的经营模式，通过与主要合作伙伴建立战略联盟关系，利用各自的软硬件及资源优势，形成长期共赢局面，使得公司利用自身长处实现产业扩张。5.5.技术优势技术优势 公司申请 9 项专利，其中已 6 项获得授权。公司已取得 ISO9001 质量管理体系认证证书。公司已经形成了明显的领先优势。公司引进和培养了一批年轻的技术带头人和技术骨干，逐步形成了一支高素质、专业结构合理的技术创新型人才队伍。6.6.营销及服务网络优势营销及服务网络优势 公司品牌与服务已经赢得了客户的广泛认可，在行业内已具有良好的市场知名度和美誉度，拥有一批优质稳定的客户，如：福州海事局、莆田海事局、福建省海洋与渔业执法总队等事业单位，中国福建天然气有限责任公司等央企及福建公安边防总队舰艇修理厂、中国人民解放军第四八七工厂等军工企业。优质客户对合作商的选定有着严格的标准和程序，一旦合作关系确立，不会轻易变更，优质稳定的客户群有利于公司的不断发展壮大。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、二、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 2014 年，面对世界经济复苏放缓、国内经济下行压力加大、航运造船产能双过剩等不利局面，我国船舶工业在政策引导和市场倒逼下，加快调整转型步伐，奋力攻坚克难，在新船订单量前高后低、产能过剩矛盾突出、海洋工程装备产业风险凸显等各种考验下，综合竞争力逆势提升，世界造船大国地位进一步巩固，产业结构调整迈出了坚实步伐。2015 年，美国经济缓慢复苏，欧洲经济持续低迷，日本经济连续下滑，中国经济步入新常态，全球经济复苏依然艰难。与此同时，世界大宗货物，特别是原油价格大幅下跌，带来了全球能源供需格局的新变化。航运市场运力过剩状况不会好转，运费水平仍将处于低位；海洋油气勘探开发投资明显放缓，运营形势福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第20 页，共 122 页 恶化。在此背景下，2015 年新船成交量可能降至 8,000 万载重吨的水平，新船价格走势偏弱，有较小幅度下滑。新船完工量将在 1.1 亿载重吨左右，手持订单量将降至 2.82 亿载重吨水平。全球海洋工程装备市场需求将进一步萎缩，成交金额将低于 400 亿美元。预计 2015 年，我国船舶工业主要经济指标将继续保持平稳增长，新接订单总量有可能小幅下跌，但所占市场份额有望保持现有水平，造船完工量将高于2014 年水平，约为 4,300 万载重吨，手持订单量将保持在 1.3 亿载重吨左右。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来三年内，公司围绕“安全、快速、质量、服务”四大核心，一方面继续提升现有业务模块的科研与服务水平，成为率先“推动军民融合深度发展”和进入军品生产和维修领域的民营企业；另一方面，应用互联网思维，融入“互联网+”，投入人力物力，全力打造以“PC 端信息交互平台”和“移动端服务应用”为主要内容的数据化、网络服务系统“航修助手”，通过跨界资源融合和产业互联网的建设，极力提高公司工作效率，通过“航修助手”的推广应用，推动产业结构优化，快速提高市场占有率，极大提升公司竞争力，成为全国首家转型创新的“船舶航修高科技企业”，向“国家海洋强国战略的有力贡献者”迈进。2015 年始，公司进入高速发展期，成长性溢价显著。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 公司预计 2015 年收入分别为 6,000 万元，2016 年 10,000 万元,2017 年 15,000万元；公司 2014 年净利润为 239 万元，预计 2015-2017 年净利润分别为 600 万元、1,000 万元、1,500 万元。三、三、风险因素风险因素 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.1.管理及内部控制风险管理及内部控制风险 有限公司阶段，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全。有限公司整体变更为股份公司后，公司股东大会重新制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，建立了严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构。但由于股份公司成立的时间比较短，公司管理层对相关制度的完全理解和执行尚需时间。因此，短期内公司存在管理与内部控制的风险。对策：针对以上风险，公司将对管理层在公司治理和规范运作方面进行培训，督促股东、董事、监事和高级管理人员严格按照相关制度履行职责。并在主办券商的协助下，不断加强学习，严格遵守各项规章制度，以提高公司法人治理规范化水平。福建宝中海洋工程股份有限公司福建宝中海洋工程股份有限公司 2014 年度报告年度报告 第21 页，共 122 页 2.2.股权集中及实际控制人不当控制的风险股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为李振恩、陈玉英夫妇，二人合计持有公司 95%的股份，且李振恩担任公司董事长，能够决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免。若李振恩、陈玉英利用实际控制人的控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司、其他股东及公司交易客户的利益。对策：针对以上风险，公司将按上市公司的要求，建立和完善公司治理机制，严格执行公司的“三会”议事规则、公司章程、关联交易决策制度，以避免实际控制人不当控制的风险。3.3.存货水平较高的