831753_2014_艾博德_2014年年度报告_2015-05-17.pdf

公告编号：2015-012 深圳市艾博德科技股份有限公司（Shenzhen iBoard Technology co.,Ltd.）2014艾博德股份 NEEQ:831753 年度报告 第1 页，共 97 页 2014 年 9 月 2 日，为了吸取红外电子白板和电磁电子白板各自的优势，艾博德科研人员经过不懈努力终于开发出红外电磁一体化电子白板，现在用户在同一块白板上可以享受到红外白板的手势识别、电磁白板原笔迹书写的效果，实现了一板多用。艾博德推出的红外电磁一体化白板，不论红外、电磁哪种技术出现故障都不会影响另一种技术的正常使用，相对于普通的红外或者电磁白板在使用稳定性上增长了 2 倍。正因为艾博德人的不懈努力，才会源源不断的推出高性价比、高稳定性的产品，为我们的教育事业做出应有的贡献。2014 年 12 月 2 日，深圳市艾博德科技股份有限公司赢得了“2014 年度教育装备行业最具用户满意度品牌”和“2014 年度教育装备行业领军人物奖项”。作为一家精通于电子白板技术和满足用户需求的企业，公司的目标是追踪计算机世界前沿人机交互技术，创造最自然、和谐的人机交互模式，并以成为行业的翘楚为目标！用户的认可是企业的最高荣誉。公 司 年 度 大 事 记 第2 页，共 97 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 第3 页，共 97 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、艾博德股份、艾博德 深圳市艾博德科技股份有限公司 有限公司、艾博德有限 深圳市艾博德科技有限公司 主办券商、安信证券 安信证券股份有限公司 股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 深圳市艾博德科技股份有限公司股东大会 股东会 深圳市艾博德科技有限公司股东会 董事会 深圳市艾博德科技股份有限公司董事会 监事会 深圳市艾博德科技股份有限公司监事会 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 深圳市艾博德科技股份有限公司章程 关联关系 依据 企业会计准则第 36 号关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系 创维、深圳创维 创维光电科技（深圳）有限公司 英国 Promethean Promethean World plc(LSE:PRW)加拿大 SMART MART Technologies Inc.Elo Touch 美国 Elo touch 公司，全球领先的触摸屏企业，美国泰科电子公司（Tyco Electronics）的子公司 深圳巨龙 深圳市巨龙科教高技术股份有限公司 触摸屏 本公开转让说明书中，“触摸屏”仅指包含构成触摸定位功能的完整模组，由触摸传感器、触摸控制电路板、IC 控制器芯片、驱动软件等组件组成，不泛指具有触控功能的显示器或一体化触摸屏设备 PCB 板 印制电路板 FCC 认证 美国联邦通信委员会对产品安全的测试认证 CE 认证 销往欧盟市场产品的强制性认证，以表明产品符合欧盟技术协调与标准化新方法的基本要求 ISO9001 国际标准化组织（ISO）颁布的质量管理体系标准 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 中华人民共和国科学技术部 工信部 中华人民共和国工业与信息化部 第4 页，共 97 页 国家知识产权局 中华人民共和国国家知识产权局 元、万元 人民币元、人民币万元 深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 97 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济形势风险 2014 年公司超过 40%以上的产品出口到国际市场，始于 2007 年的世界金融危机对公司海外销售也造成较大影响。不过，由于全球电子白板和触摸屏市场总体保持较快增长，公司积极应对不利局势在 2010 年又恢复了快速增长。目前全球经济仍在缓慢复苏当中，存在再次下滑或增长减缓的可能性，未来可能对发行人经营产生一定的影响，发行人面临全球经济波动带来的风险。实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为许军、王芳，持有公司 100%的股份。许军担任公司董事长、总经理，王芳担任公司董事、副总经理、财务总监和董事会秘书，对公司经营决策可施予重大影响。若许军、王芳利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。技术替代风险 公司主要从事红外触摸类产品的研发、生产和销售，产品包括交互式电子白板及DRAWVIEW教学互动软件、红外触摸屏、红外触摸框和触摸电视一体机等。目前主要采用红外触摸技术，所研发产品优势应用领域是中大尺寸屏幕使用环境。触摸屏行业存在多种技术路线，各种技术都有其一定的优势应用领域，目前还不存在可满足所有需求的通用触摸技术。触摸技术正处于快速发展阶段，在已有技术不断改进、成熟的同时，新技术也在不断涌现。如果某项技术突破了原来的局限性指标，性能大幅提升或成本大幅降低，可以很快渗透到其他技术的优势应用领域，公司存在技术被替深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 97 页 代的风险。核心技术人才流失风险 公司处于高新技术行业，业务的开展对人力资本的依赖性较高，包括研发、营销等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的科技人才对公司的持续发展壮大至关重要。目前高端研发人才市场竞争激烈，如果未来公司不能提供有市场竞争力的激励机制，打造有利于人才长期发展的平台，将会影响到研发团队积极性、创造性的发挥，造成核心技术人才流失的风险。技术失密风险 公司所研制的部分产品科技含量较高，处于行业领先地位，在国内知识产权保障意识尚不健全的情况下，容易受到竞争对手的模仿，如果关键核心技术泄露，将给公司技术研发、生产经营带来较大的负面影响。汇率波动风险 公司目前海外出口多以美元结算，而生产的产品从原材料采购到生产加工都在国内完成，成本以人民币计价。因此汇率的波动特别是人民币升值将直接影响公司出口业务的盈利能力，而人民币汇率可能会因政府政策转变、国际政治及经济发展而有所改变。2014年公司超过 40%以上的产品出口到国际市场，随着未来公司自营出口业务的增长，将日益面临因汇率波动带来的风险。客户集中度较高的风险 公司对前五名客户营业收入占当期营业收入的比重为 40.51%，客户集中度较高。造成上述情况的主要原因一是公司产品多为与客户合作开发，二是公司受产能瓶颈限制，在相同或相似的条件下，公司只能优先满足长期合作且订单量大的客户需求，从而放弃部分订单量相对较小的客户。未来如果市场发生重大不利变化或主要客户因生产经营或企业管理方面的原因导致财务状况出现恶化，可能公司产品销售或货款的及时收回产生较大影响。管理风险 公司的管理团队汇集了技术研发、市场营销、财务管理等各方面的人才，综合管理水平较高。但是，随着公司发展，公司的资产规模逐渐增长，经营活动更趋复杂，业务量也随之有较大增长，由此对公司的管理水平和决策能力提出了更高的要求，并且需要考虑公司管理中会涉及到更多环节。如果公司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平，可能存在不能实施科学有效管理决策的风险。税收优惠政策变化的风险 公司系经深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局认定的国家高新技术企业，享受 15%税率的所得税优惠政策，上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但若国家有关政策发生变动，公司未来适用的税收优惠政策存在不确定性，一旦上述税收优惠政深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 97 页 策发生不利变动将会对公司的税后利润产生较大影响，因此公司存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 97 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市艾博德科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen iBoard Technology co.,Ltd.证券简称 艾博德 证券代码 831753 法定代表人 许军 注册地址 深圳市南山区桃源街道留仙大道 1213 号众冠红花岭工业区南区 3区 2 栋 3 楼 办公地址 深圳市南山区桃源街道留仙大道 1213 号众冠红花岭工业区南区 3区 2 栋 3 楼 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王广旭、杨春祥 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王芳 电话 0755-86001808 传真 0755-83917853 电子邮箱 iboardtouch- 公司网址 http:/www.i- 深圳市南山区桃源街道留仙大道 1213 号众冠红花岭工业区南区 3 区 2 栋 3 楼 邮政编码 518055 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-15 行业（证监会规定的行业大类）C39-计算机、通信和其他电子设备制造业 深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 97 页 主要产品与服务项目 交互式电子白板及 DRAWVIEW 教学互动软件、红外触摸屏、红外触摸框和触摸电视一体机等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 控股股东 许军 实际控制人 许军 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301102746814 否 税务登记证号码 440300797992683 否 组织机构代码 79799268-3 否 深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 97 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,331,713.66 85,565,729.96 6.74%毛利率 28.65%32.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,729,729.72 12,265,984.18-36.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,245,010.64 11,543,480.01-37.24%加权平均净资产收益率 25.17%43.47%-基本每股收益（元/股）1.55 2.45-36.73%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 77,764,037.02 74,787,469.52 3.98%负债总计 43,184,074.27 47,937,236.49-9.92%归属于挂牌公司股东的净资产（元）34,579,962.75 26,850,233.03 28.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）6.92 5.37 28.86%资产负债率 55.53%64.10%-流动比率 1.05 1.18-利息保障倍数 6.05 17.97 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,590,325.99 17,499,354.13-应收账款周转率 15.08 11.07-存货周转率 4.50 4.40-深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 97 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 3.98%61.95%-营业收入增长率 6.74%37.04%-净利润增长率-36.98%29.36%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 553,964.66 所得税影响数-69,245.58 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 484,719.08 深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 97 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的业务属于新型显示技术行业，处于触摸设备应用行业的上游，属于触摸设备制造商。公司的主营业务为红外触摸类产品的研发、生产和销售，产品包括交互式电子白板及 DRAWVIEW 教学互动软件、红外触摸屏、红外触摸框和触摸电视一体机等。经过多年的自主技术研发和积累，公司已经掌握了红外屏设计制造的完整技术体系，为电子消费类产品生产厂家和教育企事业单位开发了多种红外触摸类产品。1、研发模式 公司拥有长期稳定的技术和经营管理团队，长期的合作形成了共同的核心价值观和企业文化认同，为公司持续技术创新和经营发展奠定了坚实的基础。公司研发团队长期跟踪行业内最新技术的发展趋势，在与客户合作开发产品过程中不断突破创新，经过多年的自主技术研发和积累，已经完整掌握了红外交互技术，打破了国外对红外交互技术的垄断。2、采购模式 为确保物料交期的及时性，公司采用物料需求滚动预测、提前一个月下达正式采购订单、按周为单位安排进料的方式与供应商进行商务合作。双方沟通的渠道包括：面谈、电话、邮件、采购合同、采购框架协议等。对于原材料中 PCB 电路板、IC 芯片、红外对管等几项重要元器件，公司根据生产订单提前订购，采购和库存周期较长。其他通用料公司通常按订单和生产任务进行采购，按照采购管理规定，由生产部根据生产计划和一定的安全库存量，通过 ERP 系统向采购部提交采购申请单，采购部负责执行采购任务。公司定期（季度、半年度或年度）对供货价格进行调研和回顾，对供应商的供货质量、交货时间、价格和配合度进行考核评价，并据以调整供应商资格。目前，公司采购的原材料供应及时，货源充足。公司的原材料采购能够得到较好的保证。3、生产模式 公司产品的主要部件均发料委外加工，然后运至公司生产部进行组装和软件调试，把控程序烧写等关键备料和最终组装调试工作。程序烧写是公司核心技术产品化的重要环节，具有高度保密性；组装调试工作是保证公司产品的出厂品质，这两项核心环节都由公司自主完成。中大尺寸触摸屏的特点是需求个性化程度高，生产批量小，订单规模从几十片到几千片不等。公司采用“研发设计+外协+组装调试”模式，按订单组织生产。市场销售部接到订单后，将订单输入 ERP 系统。生产部根据订单安排生产计划，并向采购部提交采购申请。4、销售模式 公司销售按市场分为内销和外销。其中，电子白板类产品内销主要是将产品销售给集成（经销）商，再由他们销售给终端用户；红外触摸屏和触摸电视一体机类产品内销主要是与国内主要电子消费类产品生产厂家合作；外销主要通过参加展会等方式进行市场开拓，直接将产品销售给国外经销商。深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 97 页 公司主要营销方式包括行业内拓展营销、国内外参展营销、媒体图文营销等。获得客户需求后，组织技术团队与客户合作开发生产，执行相应的销售流程。5、盈利模式 公司主要靠生产电子白板、红外触摸屏、触摸框、触摸电视一体机并销售获得利润，产品附加值较高。由于客户对产品的安装环境和技术细节等的要求不同，公司销售团队根据客户订单要求与研发团队沟通制定具体方案，安排生产部门按订单要求生产，生产部门制成产品后向客户交货。触摸技术研发能力是决定企业利润水平和竞争力的关键，包括触控程序软件开发、触控电路原理设计、各种操作系统的驱动程序开发和产品结构设计等方面。因此，公司始终专注于触摸技术自主知识产权的研发，以保持一定的技术领先优势。报告期内公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司 2014 年实现营业收入 91,331,713.66 元，比上期增长 6.74%，净利润 7,729，729.72 元，比上期减少 36.98%。在生产管理方面，公司严格按照 ISO9001：2000 质量体系认证、ISO14001 环境体系认证、OHSAS18001：2007 职业健康安全管理体系认证、CCC 中国国家强制性产品认证要求执行质量管理工作，在产品上导入国际权威的 CE、CB、FCC、ROSH 等安规认证，为客户解决后顾之忧。在市场拓展方面，公司在继续稳固国内外知名客户的同时大力拓展触摸一体机市场。在研发方面，除了加强现有团队的自主创新能力，还高薪聘请触摸技术方面的优秀人才，使公司的创新技术始终保持在行业前列。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 97 页 营业收入 91,331,713.66 6.74%-85,565,729.96 37.04%-营业成本 65,161,259.30 12.86%71.35%57,735,999.07 45.72%67.48%管理费用 11,078,221.83 95.27%12.13%5,673,404.42 20.96%6.63%销售费用 8,687,416.12-1.77%9.51%8,843,671.31 6.24%10.34%财务费用 1,693,349.64 20.11%1.85%1,409,849.23 975.02%1.65%营业利润 4,316,363.75-63.70%4.73%11,889,721.99 28.65%13.90%资产减值损失 129,602.76 193.10%0.14%44,217.46 86.07%0.05%营业外收入 4,366,369.92 140.14%4.78%1,818,228.17 18.82%2.12%营业外支出 27,444.83-所得税费用 925,559.12 35.81%1.01%1,441,965.98 11.76%1.69%净利润 7,729,729.72-36.98%8.46%12,265,984.18 29.36%14.34%经营活动产生的现金流量净额 11,590,325.99-33.77%-17,499,354.13 354.70%-投资活动产生的现金流量净额-15,257,525.89-34.87%-23,425,534.27 101.67%-筹资活动产生的现金流量净额-2,728,639.86-125.12%-10,864,448.28 97.54%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入：本期比上期增加 577 万元，主要由于市场触摸一体的需求量增加，触摸一体机营业收入增加，导致整体营业收入增加。2、营业成本：本期比上期增加 743 万元，主要是收入的增加导致营业成本的增加，其次因为销售价格下降的幅度比成本下降的幅度大，导致成本占营业收入的比重增加。3、管理费用：本期比上期增加 540 万元，主要因为管理人员、研发人员的增加及薪资调整；公司新增改制、挂牌上市中介费用等导致管理费用大幅度增长。4、财务费用：本期比上期增加 28 万元，主要因为银行融资比上期金额大，利息支出增长，导致财务费用增加。5、营业利润：本期比上期减少 757 万元，主要因为管理费用增加较多，其次因为毛利率下降，导致营业利润同比下降。6、资产减值损失：本期比上期增加 8 万元，主要因为坏账损失增加 4 万元，存货跌价损失增加 4 万元，导致资产减值损失增长。7、营业外收入：本期比上期增加 255 万元，主要因为即征即退收入增加，因为政府简化审批、退回流程，及时退回即征即退导致营业外收入增加。现金流量分析：1、2014 年度，公司经营活动产生的现金流量净额本期比上期少 591 万元，主要原因是本期比上期支付职工薪酬增加 201 万元，支付各项税费增加 312 万元。2、2014 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-1526 万元，主要用于支付购买办公用商业房产。3、2014 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-273 万元，主要原因是本期偿还了上期的贷款，导致公司筹资活动现金流出大于流入。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%交互式电子白板及DRRAWVIEW60,180,998.40 65.89%68,233,181.62 79.74%深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 97 页 教学互动软件 红外触摸屏 12,865,195.95 14.09%10,149,797.46 11.86%红外触摸框 4,207,357.43 4.61%2,555,358.40 2.99%触摸电视一体机 12,136,813.16 13.29%4,176,633.96 4.88%其他 1,941,348.72 2.12%450,758.52 0.53%合计 91,331,713.66 100.00%85,565,729.96 100.00%收入构成变动的原因 2014 年交互式电子白板占营业收入比例有所下降，主要因为触摸电视一体机等其他产品的业务收入快速增长。红外触摸屏、红外触摸框所占营业收入比例都有所上涨，因为市场需求增长较快，公司也在大力拓展触摸一体机市场。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：2014 年度，公司向前五名客户销售的收入占当期营业收入的比例为 40.51%，具体情况如下：1、HITACHI SOLUTIONS LTD 23,657,238.54 元，占营业收入的 25.90%；2、北京天仕博科技有限公司 3,934,711.97 元，占营业收入的 4.31%；3、Technology Core Pty Ltd 3,494,434.38 元，占营业收入的 3.83%；4、创维光电科技（深圳）有限公司 2,980,786.32 元，占营业收入 3.26%；5、SOLUCIONES DIGITALES TECNOLOGICAS SL 2,930,430.6 元，占营业收入 3.21%。主要供应商的基本情况：2014 年度，公司向前五名供应商采购的金额占当期采购金额的比例为 40.59%，具体情况如下：1、东莞市金诚泰复合材料科技有限公司 9,163,183.20 元，占采购额的 12.50%；2、深圳市智慧电子有限公司 6,857,319.52 元，占采购额的 9.36%；3、广东佳华铝型材有限公司 6,160,860.17 元，占采购额的 8.41%；4、东莞锦辉电子有限公司 3,940,515.52 元，占采购额的 5.38%；5、上海协度电子科技有限公司 3,622,100.00 元，占采购额的 4.94%重要订单的基本情况：2014 年签订的重要销售合同:1、2014 年 4 月 16 日与深圳市巨龙科教高技术股份有限公司签订电子白板合同，合同金额 422,400.00 元；深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 97 页 2、2014 年 6 月 5 日与合肥开创通信技术有限公司签订电子白板合同，合同金额1,052,640.00 元；3、2014 年 5 月 21 日与深圳市前海汇瑞供应链管理有限公司签订触摸一体机合同，合同金额 575,000.00 元；4、2014 年 6 月 29 日与天闻数媒科技（北京）有限公司签订电子白板合同，合同金额903,760.00 元；5、2014 年 6 月 26 日与九江市鹏程信息科技有限公司签订电子白板合同，合同金额583,905.00 元；6、2014 年 9 月 10 日与日立解决方案（中国）有限公司签订电子白板合同，合同金额616,000.00 元；7、2014 年 9 月 23 日与聊城瑞华电子科技有限公司签订红外触摸框合同，合同金额815,000.00 元；8、2014 年 10 月 10 日与 TCL 商用信息科技（惠州）股份有限公司签订合同，合同金额416,060.00 元；9、2014 年 11 月 25 日与聊城瑞华电子科技有限公司签订红外触摸框合同，合同金额489,000.00 元。2014 年签订的重要采购合同：1、2014 年 5 月 26 日与东莞市金诚泰复合材料科技有限公司签订白板板材合同，合同金额 429,918.00 元；2、2014 年 6 月 28 日与深圳开明科技有限公司签订液晶屏合同，合同金额 525,000.00元；3、2014 年 8 月 20 日与深圳市金誉供应链签订 IC 合同，合同金额 608,910.00 元；4、2014 年 8 月 20 日与深圳市智慧电子有限公司签订发、接对灯合同，合同金额387,120.00 元；5、2014 年 12 月 22 日与深圳开明科技有限公司签订液晶屏合同，合同金额 545,000.00元。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 97 页 货币资金 2,906,760.11-68.75%3.74%9,302,599.87 89.00%12.44%-8.70%应收账款 5,906,720.00-4.89%7.60%6,210,160.34-32.90%8.30%-0.70%存货 12,491,716.65-24.29%16.06%16,499,783.29 69.44%22.06%-6.00%长期股权投资-固定资产 38,253,247.58 2,190.42%49.19%1,670,137.36-17.12%2.23%46.96%在建工程-短期借款 16,008,000.00 59.73%20.59%10,022,000.00 82.22%13.40%7.19%长期借款 11,550,000.00 106.62%14.85%5,590,000.00-7.50%7.35%总资产 77,764,037.02 3.98%-74,787,469.52 61.95%-项目变动原因：1、货币资金：公司账户上保留少量货币资金以供日常生产经营周转；2、应收账款：除了国内外知名、信誉良好的客户以外都是先款后货，财务每周都对逾期账款进行清理，督促业务人员催收货款，导致应收账款比上年减少。3、存货：较好的控制了物料库存，督促业务员及时出库、加大存货周转率，导致存货减少；4、固定资产：公司为了发展购置办公房产，导致固定资产大幅度增加；5、短期借款：公司为了扩大经营增加了银行的借款，导致短期借款增加；6、长期借款：公司采用银行贷款方式购买办公房产，导致长期借款大幅增加。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 在报告期内，公司无主要控股子公司、参股公司。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 在报告期内，公司未发生对外股权投资。委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 在报告期内不存在公司控制的特殊目的主体情况(三三)外部环境的分析外部环境的分析 行业发展现状 目前艾博德所处的行业领域，在国内发展时间不长，属于国家重点扶持与关注的领域。国家“十二五”发展规划把新型显示等新一代信息技术列为战略性产业，2007 年初国家发改委将其作为优先发展的高技术产业化重点领域，这些政策不但促进了触摸屏行业的健康发展，也加速了该行业的发展速度与本土化进程。1、产业链分布 触摸屏行业产业链较长，国内大部分企业集中在产业链下游的应用领域，中上游的知识产权、触摸传感器和电子元器件领域以前一直掌握在国外企业手中。随着国家近年来对触摸屏行业的政策支持和行业需求的拉动，越来越多的国内企业掌握了中上游的核心技术，形成了自有的解决方案。触摸屏行业正处于成长期，市场化程度高，未来较长时间内将维持多种技术并存的竞争格局，没有一种通用技术能满足所有的市场需求。中大尺寸触摸屏的市场需求量相对较小，很多情况下客户需要定制化的解决方案，涉及到结构要求、性能要求、软件应用要求等多方面，市场细分程度高。行业内的公司可以通过持续创新，在细分市场保持一定深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 97 页 的技术垄断优势，从而获的高额利润。触摸屏行业产业链大致如下图所示：2、行业周期性、季节性、区域性特点（1）周期性 触摸屏的下游企业众多，主要是各种终端设备制造商和显示器制造商，如 Hitachi、创维、康佳和 TCL 等。终端设备品种丰富、行业应用广泛，近年来需求处于不断提升的过程中，总体市场规模持续快速增长，行业周期性特征不明显。（2）季节性 公司产品销售超过 40%出口到海外市场，圣诞节前订单增长较为明显，通常在每年第四季度出货量较大，呈现一定的季节性。（3）区域性 公司电子白板和中大尺寸红外触摸屏的主要市场区域是发达国家和经济发展水平较高的发展中国家，国内虽然市场规模不大但增长迅速。行业壁垒 1、技术壁垒 在发展初期，欧美等发达国家的产品占领了绝大部分的市场份额和专利技术，这极大限制了国内相关制造企业的发展。目前，触摸屏主流技术的原理性专利大都已经到期，国内各公司在具体实现方法上都有自己独特的技术积累，以满足不同领域对触摸屏的需求。随着国产化进程的不断推进，本土企业也需要投入大量研发成本，并对产品进行不断的更新改进以适应客户的需求。对于中小企业来说，进入该行业需要长期的技术和经验积累，短期内难以获得竞争优势。2、市场壁垒 触摸模组和触摸屏是触摸终端设备的关键部件，选择不当可能导致终端设备产生质量问题。因此，规模较大的下游终端设备制造商在选择供应商时都非常谨慎，周期都比较长，确信该供应商供货质量的稳定性和持续性能够符合认证要求，才能确定其为规模化供应商。客户看重的是供应商在长期合作过程中体现出来的产品质量、定制化能力、售后能力，这个过程通常需要 1-2 年的时间，行业的新进入者没有市场经验积累，将面临较高的市场壁垒。3、人才壁垒 触摸屏行业技术更新快，对行业技术、管理人员的专业能力，特别是从业经验的要求较高，新进入者可能难以迅速的招募到足够的专业人才。4、品牌壁垒 触摸屏行业多个主流技术并存，终端设备集成商往往对广为人知且产品质量良好的品牌具有较高忠诚度，拥有市场认可的品牌是参与行业竞争的核心优势之一。触控模组和触摸屏的质量直接影响到最终用户的使用体验，对产品质量、可靠性要求较高，每个制造商都有自己专长的技术，且在业内形成了各自的品牌形象。因此，缺乏为客户所接受的品牌是新企业进入本行业的重要壁垒。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、优秀的自主创新能力 公司拥有完整的自主知识产权，并获得了 22 项实用新型专利、2 项发明专利、2 项外观设计专利、18 项软件著作权，另有 6 项发明专利、2 项实用新型专利正在申请受理中。公司在技术层面创新成果斐然，通过多年的自主技术研发和积累，已经掌握了红外深圳市艾博德科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 97 页 交互技术，打破了国外对红外技术的垄断，成为国内少数具有完全自主产权的红外技术企业之一。在某些具体的工艺上，技术水平超过了国外同类产品，优良的技术水平受到了国内、外的青睐。2、稳固的市场地位 通过多年的品牌宣传和技术积累，建立了稳定的客户关系和遍布全球的资源网络。公司通过积极参加具有世界影响力的展会，如德国 CeBIT 电子展、英国的 BETT 教育展、美国的 INFOCOMM 展、日本的 FINETECH 电子展、美国 SID 电子展、美国 KOISKCOM 行业展、迪拜 GESS 教育展、荷兰 ISE 国际试听及系统集成展览会、台湾的 COMPUTEX 电子展、深圳高交会、香港春、秋季电子展等，品牌影响力逐渐扩大；国内市场大力开拓直销客户和区域代理。公司至今已有多个稳定的客户，包括 Hitachi、康佳、深圳创维、TCL、京东方、南京熊猫、巨龙、天仕博等国内和国际知名企业。3、产品品质优势 触控模组和触摸屏是触摸终端设备的关键部件，选择不当可能导致终端产品产生质量问题，提高售后维护费用，甚至面临客户索赔。因此，规模较大的触摸终端设备制造商在选择供应商时都非常谨慎，周期都比较长。因此一旦选定，不会轻易改变。公司有多个产品为国内首创，技术先进，具有和国际大厂同台竞技的独特优势；其次，在原有产品开发基础上满足实现客户特殊的需求，公司不断进行修改和优化，与客户保持了较高的紧密度，取得了市场竞争优势。4、核心团队优势 公司拥有长期稳定的技术和经营管理团队，长期的合作形成了共同的核心价值观和企业文化认同，为公司持续技术创新和经营发展奠定了坚实的基础。公司的核心技术和经营团队许军、卢桥江均从事触摸屏技术研发十余年，对触摸技术发展方向有准确的把握，是中国电子白板红外触摸技术发明专利最早的发明人。突破了红外屏的一系列技术难点，形成了完整的触摸屏设计制造技术体系。公司在长期的生产经营过程中，积累了优质的关键供应商和外协厂商资源，与之建立了良好的合作关系，逐渐积累了丰富的品质检测、品质控制和生产管理经验，建立了较为科学、完整的供应链管理和生产全过程管理体系，具备较高的装配工艺水平。公司产品质量，交货速度和成本水平均能得到严格控制。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、管理方面 管理团队、核心技术人员都比较稳定，对公司的持续经营没有影响，后续会通过股权激励方式让管理团队、核心技术人员跟公司的发展更加的紧密关联。2、资金方面 销售方面除了少部分信誉良好的知名企业采取月结方式以外，其他都采取预收账款或者款到发货；采购方面除了行业比较紧俏的液晶显示器预付账款以外，大部分采取月结 60 天；这样资金回笼比较快。3、销售渠道方面 下游客户都是稳定的集成（经销）商，双方多年互赢模式的合作。公司在行业的口碑、良好的信誉和优质的售后服务。目前公司正在拓展国、内外市场，增加多种销售渠道模式，所以销售渠道对公司的持续经营影响比较少。4、供应渠道方面 上游主要供应商都是稳定的合作伙伴关系，每一种材料都有三个以上的供应商