832157_2014_龙华薄膜_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 1 证券代码：832157 证券简称：龙华薄膜 公告编号：2015005 四川龙华光电薄膜股份有限公司 Sichuan Longhua Film Co.,Ltd.年度报告 2014 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 龙华薄膜 NEEQ:832157 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 2 公司年度大事记 2014 年 9 月 27 日，四川龙华光电薄膜股份有限公司召开创立大会暨第一次股东大会；2014 年 9 月 28 日，公司取得了绵阳市工商行政管理局核发的注册号为“510700400000798”的股份公司营业执照。2014 年 10 月 29 日，公司取得了改进钻石级反光膜反射光锥的结构及其加工方法的发明专利。公司自 2004 年成立至今，已累计拥有 4 项发明专利、9 项实用新型专利。同时，公司正在申请的专利有 7 项。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 3 2014 年 10 月 11 日，公司取得了四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局核发的高新技术企业证书，有效期三年，证书编号为 GR201451000501。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 4 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.6 第二节公司概况第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告第十节财务报告.35 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 5 释义 释义项目释义项目 释义释义 龙华薄膜、公司、本公司、股份公司 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司 伟晖 指 伟晖电子塑胶厂 盛泽、盛泽商贸 指 绵阳盛泽商贸有限公司 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 PC 指 聚碳酸酯 PMMA 指 聚甲基丙烯酸甲脂,俗称有机玻璃、亚克力 手机保护镜片 指 也称为视窗防护屏，是加之于显示屏外、用于对触摸屏的触控模组、显示屏和对非触摸屏的显示屏进行保护的透明镜片 导光板 指 主要功能在于使冷阴极灯管发出的光线，能均匀分布于整体的背光模组 生板 指 生板就是针对于光电行业来说没有加硬、电镀和丝印的光学级透明平板 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 德恒 指 北京德恒（重庆）律师事务所 亚太 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)挂牌转让 指 公司股票在全国股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司股东大会 董事会 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司董事会 监事会 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司创立大会批准的四川龙华光电薄膜股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 6 第一节声明与提示第一节声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项重要风险事项名称名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、公司治理的公司治理的风险风险 公司于 2014 年 9 月 28 日由有限公司整体变更设立为股份公司。变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐步完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。2、实际控制人实际控制人控制不当的风控制不当的风险险 公司控股股东伟晖电子塑胶厂持有公司 91.15%的股份，伟晖电子塑胶厂为张定芩、刁锐鸣的夫妻共同财产，张定芩、刁锐鸣为公司的实际控制人，共同通过伟晖电子塑胶厂持有公司 91.15%的股权，对公司具有绝对控制权。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不能得到严格执行，公司仍存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 7 3、核心业务人、核心业务人才流动风险才流动风险 公司的业务拥有较高的技术水平，同时业务的开展对其他人力资本的依赖性较高，包括营销、生产等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。目前企业之间专业人才的争夺十分激烈，如果公司业务流程中的核心人员出现流失将对公司的经营稳定性带来一定的风险。4、无法取得相无法取得相关房产证明的关房产证明的风险风险 截至本报告披露之日，公司尚有部分房产尚未取得房屋所有权证，其中3,240.26 平方米的房产取得绵阳市城市规划管理局核发的建设工程规划许可证【（2005）110】；其余自建房产则尚需补办有关建设审批手续，故公司所拥有的尚未办理取得房屋所有权证的房产存在一定的瑕疵和办证风险。公司使用的上述房产可能存在无法取得相关房屋所有权证的风险。5、应收账款、应收账款的风险的风险 公司在 2014 年 12 月 31 日应收账款账面净值为 88,665,741.91 元、占当期营业收入的 34.53%。其中账龄在一年以内的占比为 89.98%，应收账款较分散，虽然公司与客户建立了良好的合作关系，业务持续稳定，发生坏账的可能性较小。但是应收账款期末余额较大增加了公司的流动性风险，可能对公司经营业务的资金周转产生一定的影响，降低公司资金周转效率，增加了公司的运营成本，对公司的资金管理形成压力。若公司的应收款项无法收回，将对公司的生产经营造成损失，产生一定风险。6、资产负债率、资产负债率较高的风险较高的风险 公司资产负债率 2014 年年末 64.77%，相对较高。由于公司向上游供应商采购存在一定账期，应付账款余额较大，另外，公司短期借款余额较大，导致公司资产负债率处于较高水平。公司多年经营发展过程中，与多家银行建立良好的合作关系，主要供应商稳定，商业信用良好。但若公司因财务状况恶化等不利因素违约或发生其他可能影响公司偿还债务能力的不利情况，则资产负债率较高的情形会给公司的生产经营带来一定的风险。7、税收优惠政、税收优惠政策变化风险策变化风险 公司已申请西部大开发税收优惠政策并获得批准，享受 15.00%税率的企业所得税优惠政策，上述税收优惠政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用，但若国家有关政策发生变动或公司不再符合西部大开发税收优惠的认定标准，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动，将会对公司的税后利润产生不利影响，因此公司存在因税收政策变化对公司利润产生不利影响的风险。本期重大风险本期重大风险是否发生重大是否发生重大变化变化 否 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 8 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 四川龙华光电薄膜股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Longhua Film Co.,Ltd.证券简称 龙华薄膜 证券代码 832157 法定代表人 张定芩 注册地址 绵阳市飞云大道中段 363 号 办公地址 绵阳市飞云大道中段 363 号 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 晏小蓉、马明 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刁锐鸣 电话 13902915780 传真 0816-2566860 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省绵阳市飞云大道中段 363 号 621000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 3 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 光电类薄膜/片材、轻触屏屏材、各类功能硬化涂覆薄膜/片材、阻燃薄膜/片材、IMD/IML 装饰印刷薄膜、ID 卡薄膜/片材、交通反光薄膜基材系列产品的研发、制造及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）60,000,000 控股股东 伟晖电子塑胶厂 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 9 实际控制人 张定芩、刁锐鸣 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 510700400000798 否 税务登记证号码 510703765098521 否 组织机构代码 76509852-1 否 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 10 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）256,763,169.56 245,489,333.92 4.59%毛利率 23.29%18.98%归属于挂牌公司股东的净利润（元）10,079,031.77 7,429,427.40 35.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）9,237,434.46 6,019,729.81 53.45%加权平均净资产收益率 10.92%8.83%基本每股收益（元/每股）0.17 0.14 21.43%二、偿债能力二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）275,788,241.93 256,772,188.40 7.41%负债总计（元）178,633,975.26 168,898,253.50 5.76%归属于挂牌公司股东的净资产（元）97,154,266.67 87,873,934.90 10.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.62 1.71-5.26%资产负债率 64.77%65.78%流动比率 1.09 1.12 利息保障倍数 2.21 1.95 三、营运情况三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）11,456,902.32 6,857,126.06 67.08%应收账款周转率 3.39 4.80-存货周转率 2.70 3.00-四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 7.41%7.38%-营业收入增长率 4.59%18.60%-净利润增长率 35.66%215.63%-四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 11 五、股本情况五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）60,000,000.00 60,000,000.00-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）843,502.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,905.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 841,597.31 所得税影响数 少数股东权益影响额 非经常性损益净额非经常性损益净额 841,597.31 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）（如有）本年度，公司不存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 12 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商（一）商业业模式模式 公司致力于聚碳酸酯（PC）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）等光电类薄膜、片材的研发生产，是全球极少家既产单层和多层共挤 PC/PMMA 光学基膜，又有各类功能硬化涂覆深加工的膜材系统厂之一；公司经过多年执着的探索、创新与改进，产品在各种电子电器产品绝缘和标牌印刷、尤其是近几年手机、平板电脑等各类触屏视窗镜片和导光膜材方面得到广泛的应用。公司专注于聚碳酸酯薄膜/片材、聚甲基丙烯酸甲酯薄膜/片材行业，经过多年的技术积累，公司在塑胶基料的改性及配方设计、螺杆设计、膜内共挤、加工成型及瑕疵控制工艺等方面具有行业领先优势，公司可根据客户需求，迅速开发生产各类光学级、阻燃级与印刷级薄膜/片材。公司销售市场分为内销和出口两类。国内销售采用直销模式为主，主要面向华南地区和华东地区手机、平板电脑显示屏背板组件厂商、各类电子、电器产品的配套模切厂商。出口销售以经销商模式为主，直销为辅，均通过自营出口。公司的收入主要来源于产品销售。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司进一步专注于开发高附加值和拥有广阔市场的新产品，同时持续提升现有产品工艺水准。公司全年实现营业收入25,676.32万元，同比增长4.59%；实现净利润1,007.90万元，同比增长35.66%。主要是公司开发的新产品PC/PMMA复合膜、用于笔记本键盘、平板电脑的薄型导光板的销售增长，提升了报告期内产品毛利率。报告期内公司投资的PC、PMMA功能性涂布产线逐步量产，并在下半年达到设计产能，对关联方的采购需求大幅下降，关联方采购金额由上年同期的1500.91万元下降为101.71万元，降低了公司对关联方的依赖，提升了公司竞争力。报告期第四季度公司投入资金自主开发功能性涂布药液，并已完成试验验证，预计2015年度下半年将正式量产。随着功能性涂布产线的量产及药液的开发成功，公司将成为集PC、PMMA及其复合材料视窗屏材基材生产、功能性涂布生产及自主药液生产于一身的唯一一家专业制造商，这将大大提升公司的竞争力。报告期内应收账款周转率、存货周转率有所下降，主要系公司直销客户比例上升，公司的存货 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 13 及应收账款账期增加。截止 2014 年 12 月 31 日，公司总资产 27,578.82 万元，净资产 9,715.43 万元。资产负债率为 64.77%。报告期内，公司加强了营销队伍建设，加强部门职能化管理模式，建立健全了公司管理制度，为公司后续的快速发展奠定了基础。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成与现金流分析）利润构成与现金流分析 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 256,763,169.56 4.59%-245,489,333.92 18.60%-营业成本 196,959,647.19-0.97%76.71%198,896,633.04 17.21%81.02%管理费用 18,908,828.64 25.23%7.36%15,099,666.98 5.54%6.15%销售费用 14,606,880.99 44.13%5.69%10,134,408.32-3.92%4.13%财务费用 11,827,093.07 9.44%4.61%10,807,037.92 4.57%4.40%营业利润 10,428,031.68 54.10%4.06%6,766,885.87 197.89%2.76%资产减值损失 2,824,855.54-3.98%1.10%2,942,080.83-1383.25%1.20%营业外收入 843,502.31-44.30%0.33%1,514,262.49 203.78%0.62%营业外支出 1,905.00-0.00%-100.00%0.00%所得税费用 1,190,597.22 39.79%0.46%851,720.96 153.83%0.35%净利润 10,079,031.77 35.66%3.93%7,429,427.40 215.63%3.03%经营活动产生的现金流量净额 11,456,902.32 67.08%-6,857,126.06-73.36%-投资活动产生的现金流量净额-2,412,049.55-43.41%-4,262,205.25-60.36%-筹资活动产生的现金流量净额-10,747,870.89 19.18%-9,018,545.58 96.12%-项目变动及重大差异产生的原因：营业成本占营业收入比例下降，主要系公司毛利水平较高的新产品 PC/PMMA 复合膜、导光膜销售增加，公司通过改造设备降低生产损耗，成本比例下降。管理费用增长较大及占营业收入比例增加，主要系公司为进一步拓展市场、提升管理水平，新增部分管理人员并提高了现有人员的薪酬水平。此外公司为更好的服务客户，分公司仓库面积扩大租金增加。销售费用增长较大及占营业收入比例增加，主要系产品销售数量增加及公司开展产品深加工，产品需二次运输，增加了运费及销售人员工资。财务费用增长主要系银行借款利率提高，利息费用增加；人民币汇率走弱，汇兑损益增加；银行收付结算笔数较多，手续费用增加。营业利润及净利润增长较大，主要系公司高毛利产品所占销售比重增加及产品制造技术提升、损耗下降、成本降低。营业外收入减少,主要系2013年度处置已到期固定资产形成固定资产处置利得69.71万元，四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 14 本年无固定资产处置利得。所得税费用增加，主要系本年利润总额增加，所得税费用相应增加。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比增幅较大，主要系公司净利润增长所致。投资活动产生的现金流量净额同比降幅较大，主要系报告期内固定资产投资减少。筹资活动产生的现金流量净额减少，主要系银行借款利息增加。本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润不存在重大差异。（2）收入构成分析）收入构成分析 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%传统薄膜类 107,445,151.22 41.85%107,433,482.10 43.76%手机屏材类 91,411,936.02 35.60%95,388,448.47 38.86%其他薄膜类 51,272,500.28 19.97%24,953,322.30 10.16%其它业务收入 6,633,582.04 2.58%17,714,081.05 7.22%合计 256,763,169.56 100.00%245,489,333.92 100.00%收入构成变动的原因 报告期内因智能手机周边配件市场如手机皮套、电池盖等迅速增长，并从单一保护功能向操作功能化、外观时尚化变化，此外因笔记本电脑、平板电脑薄型化要求导光、背光模组件越来越薄，公司复合膜、薄型导光膜市场需求增加，销售增长较快。（3）营运分析）营运分析 主要销售客户的基本情况：单位：元 客户名称客户名称 营业收入总额营业收入总额 占公司全部营业收占公司全部营业收入的比例入的比例%客户一 24,752,179.15 9.64 客户二 14,240,692.97 5.55 客户三 13,293,528.59 5.18 客户四 9,993,502.18 3.89 深圳市华阳薄膜有限公司 9,450,540.27 3.68 合计合计 71,730,443.16 27.94 第五大客户系公司实际控制人张定芩的同胞妹妹张定玲控制的公司，公司在 2007 年之前销售主要采取经销商模式，由于公司产品在行业内居于领先地位，在华南市场出现个别代理商以其他公司产品冒充公司产品现象。为加强市场管理，及时搜集市场资讯，公司在2007 年底决定实行直销模式，而关联方深圳市华阳薄膜有限公司作为现成的销售平台，能迅速弥补因退出代理商造成的市场空缺，因此公司决定华南市场由深圳市华阳薄膜有限公司先行承接，做好代理商退出后公司产品的推广、认证及销售服务工作。此后经过多年的市场耕耘，深圳市华阳薄膜有限公司已成为众多下游厂商的认证供应商，在市场上具有一 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 15 定的市场地位和品牌影响力。报告期内公司对深圳市华阳薄膜有限公司销售产品 9,450,540.27 元，占公司全部营业收入的 3.68%，与关联方的该交易与公司的生产经营直接相关，交易价格公允，公司对关联方不存在重大依赖，对公司业务完整性及持续经营能力不存在重大影响。公司自设立以来一直致力于聚碳酸酯、聚甲基丙烯酸甲酯及其复合高分子材料等高分子光学、阻燃与印刷材质薄膜/片材的研发、生产和销售，并成为国内聚碳酸酯和聚甲基丙烯酸甲酯光学、阻燃与印刷薄膜/片材技术领先的供应商、手机、平板电脑等平面显示屏材光学塑胶材料的优质供应商。公司本年度实现销售收入 256,763,169.56 元，对前五大客户销售总额为 71,730,443.16 元，占营业收入比例 27.94%。公司前五大客户的销售额较为分散，不存在对前五大客户的重大依赖，除深圳市华阳薄膜有限公司外，公司与前五大客户不存在关联关系。主要供应商的基本情况：单位：元 供应商名称供应商名称 采购总额采购总额 占公司全年采购总额的比例占公司全年采购总额的比例%供应商一 43,122,023.71 25.99 供应商二 19,488,841.06 11.75 供应商三 10,014,102.97 6.04 供应商四 8,717,088.53 5.25 供应商五 8,588,465.59 5.18 合计 89,930,521.86 54.21 前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、公司实际控制人和其他关联方在在主要供应商中没有直接或间接拥有权益。公司主要原材料为 PC 树酯、PMMA 树酯，在产成品中原材料占成本超 80%，PC 树酯、PMMA 树酯供大于求，对前五大供应商不存在重大依赖。公司本年度采购总额 165,903,409.34 元，对前五大供应商采购总额 89,930,521.86 元，占公司年度采购总额比例为 54.21%，公司与前五大供应商不存在关联关系。公司与供应商建立了长期稳定的合作关系，能够确保原材料的供应。重要合同的基本情况：重要合同的基本情况：报告期内合同均正常履行，不存在重大变化。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 4,810,154.34-50.99%1.7%9,814,488.07-34.03%3.8%-2.1%应收账款 88,665,741.91 41.10%32.1%62,836,972.88 59.44%24.5%7.7%存货 77,398,282.89 12.63%28.1%68,721,030.95 7.87%26.8%1.3%长期股权投资 0.00%0.0%0.0%0.0%四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 16 固定资产 77,940,706.44-11.19%28.3%87,762,652.76 0.17%34.2%-5.9%在建工程 0.00%0.0%-100.00%0.0%0.0%短期借款 117,500,000.00 16.92%42.6%100,500,000.00 7.56%39.1%3.5%长期借款-100.00%0.0%20,000,000.00 0.00%7.8%-7.8%总资产 275,788,241.93 7.41%-256,772,188.40 7.38%-资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金下降，主要是公司归还部分长期借款，为降低财务费用，减少了银行借款。同时下半年公司新产品销售增长，为应对市场需求公司加大了库存。报告期内长期借款减少，主要是原项目贷款到期，正常归还。报告期内应收账款增加，主要是直销比例增加，客户占款增加。3、投资状况分析、投资状况分析 本年度，公司不存在投资情况。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 公司是一家生产工程塑料的薄膜、片材的科技企业，所处行业为光电子材料和元器件制造行业涉及的光学级薄膜和板材、电子器件薄膜和板材等多个细分领域。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为制造业（C）下的光电子器件及其他电子器件制造行业（行业代码：C3969）。根据中国证监会上市公司行业分类指引的行业分类，公司业务属于“C 科学研究和技术服务业”中的“39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。结合公司具体业务情况，公司所处的细分行业为手机显示屏塑胶材料行业。1、聚碳酸酯薄膜、聚碳酸酯薄膜/片材行业情况及市场竞争格局片材行业情况及市场竞争格局 据中国塑料机械网报道全球 PC 的最大需求市场是电子电气工业，占 21%；其次是建筑工业的薄板和薄膜市场，占 19%；光学媒体居第三，占 14%；第四为汽车行业（非窗户），占 13%。医疗和护目镜领域仅占全球需求的 3%。IHSChemical 预计今后五年全球聚碳酸酯需求量每年的平均增长速度将略低于 5，到2016 年底将达到 450 万吨左右1。其中 21%左右的聚碳酸酯用于电子电气工业的薄板和薄膜市场，预计到 2015 年聚碳酸酯片材/薄膜市场需求将达 90 万吨。根据阿里巴巴网报价，韩国 LG-DOW/300-10 按每吨 27300 元，加工薄膜厂商的平均毛利 20%，到 2015 年聚碳酸酯片材/薄膜市场规模达 112 亿元。就供应而言，当前全球聚碳酸酯的四大地区北美、欧洲、东北亚和东南亚相对均衡，但是全球最大的聚碳酸酯生产地区之一的东北亚产能正在快速增长，最终必将大大领先全球其他地区。这是因为当前全球多数耐用消费品都是在东北亚地区生产，很多公司就近在该地区新建聚碳酸酯生产设施。当前全球最大的聚碳酸酯生产商是德国拜耳公司和沙特基础工业公司，分别占全球产能的约 28和 25。.全球 PC 薄膜厂商主要分布日本、韩国和台湾地区。在中国大陆，PC 薄膜产业也在不断发展，大陆企业也开始进入并稳步扩大市场份额，国内企业苏州奥美材料科技有限公司，年设计生产能力 20,000 吨，龙华薄膜年设计生产能力 11,500 吨，产能规模较大。2、聚甲基丙烯酸甲酯薄膜、聚甲基丙烯酸甲酯薄膜/片材行业情况及市场竞争格局片材行业情况及市场竞争格局 塑料建材-全球聚碳酸酯需求止跌反弹.EB/OL.2012-06-13.http:/ 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 17 随着液晶显示器制造业的发展，将带动导光板材料的消费增长，光学级 PMMA 成为最具成长性的高分子材料，其销量将迅速增加，潜在市场较大。2010 年国内初级形状的 PMMA的消费量为 40.1 万吨，预计到 2015 年需求量将达到 56.6 万吨；光学级 PMMA 板材及膜片的消费量为 8.02 万吨，预计到 2015 年需求量将达到 11.32 万吨。根据阿里巴巴网报价，三菱丽阳/FFF-L 每吨 24,800 元，加工薄膜厂商的平均毛利率 20.00%，到 2015 年光学级聚碳酸酯片材/薄膜市场规模达 28 亿元。目前，全球导光板厂商主要分布液晶面板产业发达的日本、韩国和台湾地区。台湾地区的导光板企业主要为液晶面板大厂的子公司，如奇美电子、辅详实业的子公司。在中国大陆，大尺寸液晶用导光板产业也在不断发展，大陆企业也开始进入并稳步扩大市场份额，国内企业常州丰盛目前导光板月产能达到 2,000 余吨，产能规模位居全球第四。我公司拥有2 条光学级 PMMA 薄膜/片材先进生产线，年产能为 6,500 吨。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司是国内 PC 薄膜行业内的主要生产企业之一，具有较大的生产规模和核心竞争力。在国内市场上，印刷类 PC 薄膜与阻燃类 PC 薄膜的竞争较为激烈，公司凭借多年经营形成的良好品牌口碑，处于行业领先地位；光学级 PC 薄膜和 PC 与 PMMA 复合板，需要在光学级无尘环境条件生产，生产线设备以进口为主，投资较大，生产工艺技术复杂，公司是国内极少数能生产的企业，公司 PC 薄膜生产线产能达 1.15 万吨/年。1、良好的品牌形象、良好的品牌形象 经过公司管理团队和技术团队的努力，“龙华薄膜”品牌在下游客户群体中已经建立了良好的品牌形象，并已经在行业内形成了一定的市场影响力。在行业内，龙华薄膜在产品质量、服务品质、员工团队、企业管理等方面均享有较好的口碑。2、产品质量优势、产品质量优势 公司已经分别通过了质量管理体系 ISO9001：2008、环境管理体系 ISO14001：2004、职业健康安全管理体系 OHSAS 18001：2007、汽车供应链质量管理体系 ISO/TS 16949：2009、电器电子元件和产品危害物质过程管理体系 IECQ QC080000、取得 UL 认证、SGS 认证，并在执行过程中，逐步完善改进，从而保证了公司生产的质量、环保和职业健康安全要求。3、研发与技术优势、研发与技术优势 公司拥有先进技术研发平台。公司自主开发的一台多功能薄膜研发实验设备，提高了产品的研发效率与缩短产品研发周期。公司拥有具有 PC 薄膜行业生产实践经验丰富的研发团队。公司具有较为丰富的产品研发和产品运作经验。经过多年技术积累和自主研发，公司已累计拥有 4 项发明专利、9 项实用新型专利。同时，公司正在申请的专利有 7 项。4、人才优势、人才优势 高分子塑胶薄膜生产属于技术密集型行业，要求掌握高分子材料专业知识和生产工艺控制技术的专业技术人员。公司现有团队大多数拥有超过 10 年的行业从业经验，使得产品技术先进和质量稳定。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 18 （五）持续经营评价（五）持续经营评价 1、持续研发活动的创新能力、持续研发活动的创新能力 公司将保持持续的研发投入和不断增强研发实力和成果产业化的能力，保持所处行业领域内技术领先的优势。一如既往的持续进行研发创新活动，并将其转化成具有市场价值的产品将是公司未来持续经营能力的基石。公司2015 年将在2014 年研发基础上，计划开拓多产品、多规格化的技术研发路线，进一步扩大主要产品的市场占有率以及新产品、新技术的发展。2、市场培育、品牌推广、市场培育、品牌推广 公司将不断提高建立自身的品牌优势；依托核心产品占领市场，深入挖掘客户需求，继续创新优化服务及产品线，发挥服务优势，牢牢把握重点产品市场，持续开发新产品；利用国内外市场持续增长的有利时机，继续扩大市场份额，实现公司的加速发展。3、公司内部经营管理建设、公司内部经营管理建设 公司在行业市场培育取得成效，业务不断发展的同时，积极进行公司经营管理建设。公司已经全面建立了完善的管理架构，建立了必要的内控管理体系，实现经营决策风险的可控。4、完善的体系认证、完善的体系认证 公司已经分别通过了质量管理体系 ISO9001：2008、环境管理体系 ISO14001：2004、职业健康安全管理体系 OHSAS 18001：2007、汽车供应链质量管理体系 ISO/TS 16949：2009、电器电子元件和产品危害物质过程管理体系 IECQ QC080000、取得 UL 认证、SGS 认证，并在执行过程中，逐步完善改进，从而保证了公司生产的质量、环保和职业健康安全要求。综上，报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理团队、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工无重大违法、违规行为。公司具备持续经营能力。报告期内，未见可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、风险因素二、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、公司治理公司治理的风险的风险 公司于 2014 年 9 月 28 日由有限公司整体变更设立为股份公司。变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐步完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司已制定三会议事规则及多项管理制度，公司将严格按制度执行，规范公司治理。2、实际控制实际控制人控制不当人控制不当的风险的风险 公司控股股东伟晖电子塑胶厂持有公司 91.15%的股份，伟晖电子塑胶厂为张定芩、刁锐鸣的夫妻共同财产，张定芩、刁锐鸣为公司的实际控制人，共同通过伟晖电子塑胶厂持有公司 91.15%的股权，对公司具有绝对控制权。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2014 年年度报告 19 虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行，公司仍存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。应对措施：健全公司治理，建立三会一层结构，公司将严格按照制度执行，按公众公司的规范进行管理并进行信息披露。3、核心业务、核心业务人才流动风人才流动风险险 公司的业务拥有较高的技术水平，同时业务的开展对其他人力资本的依赖性较高，包括营销、生产等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。目前企业之间专业人才的争夺十分激烈，如果公司业务流程中的核心人员出现流失将对公司的经营稳定性带来一定的风险。应对措施：公司已建立完善的激励制度，