831742_2014_纽米科技_2014年年度报告_2015-03-30.pdf

公告编号：2015-011 证券代码：831742 证券简称:纽米科技 主办券商：安信证券 第1 页，共 48 页 重庆云天化纽米科技股份有限公司（Chongqing Yuntianhua Newmi Technological Co,.Ltd）2014纽米科技 NEEQ:831742 年度报告 公告编号：2015-011 证券代码：831742 证券简称:纽米科技 主办券商：安信证券 第2 页，共 48 页 2014 年 10 月 28 日，公司全资子公司昆明云天化纽米科技有限公司召开年产 21500 万平方米高性能锂离子电池微孔隔膜项目竣工投产暨新产品发布会。2014 年 6 月 11 日，金沙创投增资公司 600 万，公司股东扩大至三个。公司年度大事记 重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 48 页 目录目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.8 第五节重要事项.17 第六节股本变动及股东情况.18 第七节融资及分配情况.20 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节公司治理及内部控制.25 第十节财务报告.29 释释义项目义项目 释义释义 昆明纽米 昆明云天化纽米科技有限公司 公司、纽米科技 重庆云天化纽米科技股份有限公司 有限公司 重庆云天化纽米科技有限公司及其前身重庆纽米新材料科技有限责任公司 云天化股份 云南云天化股份有限公司 云天化集团、集团 云天化集团有限责任公司 慧成科技 成都慧成科技有限责任公司 金沙创投 水富金沙时代创投有限公司 报告期 2014 年度 云南省国资委 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 重庆研发中心 云南云天化股份有限公司重庆研发中心 公司法 中华人民共和国公司法（2013 修正）公司章程 重庆云天化纽米科技股份有限公司章程 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会 重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 48 页 第一节第一节声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业竞争加剧的风险 公司所处的行业是国家重点支持的领域，市场潜在需求大，目前正处于快速成长阶段。随着技术和市场的发展，锂离子电池隔膜行业将出现更多更强的竞争对手，公司将面临着行业竞争加剧的压力，如果不能及时有效地应对市场竞争，将面临增长放缓、市场份额下降与销售毛利率下降的风险。核心技术被泄密的风险 公司隔膜主要生产技术购自股东慧成科技，并在生产经营过程中进行改进优化，形成一系列独有的隔膜规模化生产的技术方法，包括隔膜湿法生产技术、高效挤出系统的改进技术、优化萃取系统的改进技术、生产线的提速改进技术与多层共挤动力锂电池隔膜的制备技术等，产品品质逐步得到市场认可。上述技术和相应技术人员是公司的核心竞争力，也是公司赖以生存和发展的基础。一旦公司的重要技术被窃取或公司核心技术人员的流动导致技术泄密，将会给公司带来直接或间接的经济损失。技术研发风险 锂离子电池隔膜是技术壁垒最高的锂电池材料。目前锂电池行业趋于高品质化，高端产品特别是动力电池对隔膜的要求极高，各项性能指标均有严苛的标准。以美国、日本和韩国为代表的国外企业掌握着最先进的隔膜生产工艺，国内隔膜制造行业起步较晚，前期技术和品质尚不能达到高端客户要求。因此，不断进行技术研发，改善生产工艺，是隔膜行业实现进口替代的必由之路。若公司在隔膜生产技术的研发投入及研究成果不能使其产品性能持续保持行业领先地位，将无法满足下游高端产品的需求，从而影响公司前期投入回报率和公司效益的实现。本期重大风险是否发生重大变化：否 重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 48 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆云天化纽米科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Yuntianhua Newmi Technological Co,.Ltd 证券简称 纽米科技 证券代码 831742 法定代表人 刘和兴 注册地址 重庆市长寿区晏家街道齐心大道 22 号 办公地址 重庆市长寿区晏家街道齐心大道 22 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 方自维 会计师事务所办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 6 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周彤 电话 023-40719019 传真 023-40719019 电子邮箱 newmi_ 公司网址 联系地址 重庆市长寿区晏家街道齐心大道 22 号 邮政编码 401221 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 重庆市长寿经开区齐心大道 22 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-16 行业（证监会规定的行业大类）C2929-其他塑料制品制造 主要产品与服务项目 锂离子电池隔膜研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）166,000,000 重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 48 页 控股股东 云天化股份 实际控制人 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 500221000015687 是 税务登记证号码 500115699296852 是 组织机构代码 69929685-2 是 重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 48 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 76,909,818.29 51,456,284.41 49.47%毛利率 36.88%38.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,122,312.05 3,291,942.95-65.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-607,055.03 1,384,392.66-143.85%加权平均净资产收益率 0.66%2.01%-基本每股收益（元/股）0.0069 0.0206-66.54%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 779,128,727.00 509,185,571.13 53.01%负债总计 606,420,698.06 343,599,854.24 76.49%归属于挂牌公司股东的净资产（元）172,708,028.94 165,585,716.89 4.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.04 1.03 0.97%资产负债率 77.83%67.48%-流动比率 0.53 0.41-利息保障倍数 0.48 0.81 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-18,371,751.70-37,719,209.90-应收账款周转率 2.97 3.53-存货周转率 2.52 2.04-重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 48 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 53.01%49.85%-营业收入增长率 49.47%101.31%-净利润增长率-65.91%43.52%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）166,000,000 160,000,000-计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非经常性损益合计 1,682,947.76 所得税影响数-46,419.32 非经常性损益净额 1,729,367.08 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司处于塑料功能薄膜制造行业，主要从事锂电池隔膜的研发、生产和销售。报告期内，公司拥有的关键资源要素包括：1、技术优势，公司专注于锂电池隔膜的研发、生产和销售，技术处于国内领先水平。公司现已掌握了一系列锂电池隔膜规模化生产的技术方法，主要包括：锂电池隔膜湿法生产技术、高效挤出系统的改进技术、优化萃取系统的改进技术、生产线的提速改进技术与多层共挤动力锂电池隔膜的制备技重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 48 页 术等。公司在生产经营过程中对购进的技术进行了优化和创新，截止报告期末，公司已取得专利权 11 项，其中发明专利 1 项，实用新型 10 项；2、股权激励稳定核心团队，目前部分核心技术人员已通过金沙创投间接持有公司股份。公司计划在未来扩大股权激励范围，确保所有核心技术人员持股以增加技术团队稳定性；3、内部机制完善有效，建立合理的薪酬激励体系、绩效考核机制、内部培训体系，明确人才职业发展的考核方式及目标，为人才的职业生涯发展提供有效的内部考核及奖励措施。报告期内，公司营销方式为直销。公司的产品种类高度集中，主营业务收入全部来源于锂电池隔膜的销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，锂离子电池隔膜市场竞争激烈，价格呈现下降趋势，公司实现营业收入7,690.98 万元，较上年同期增长 49.47%。据公司市场调查分析，本公司湿法隔膜出货量占国内排名第二。报告期内，公司实现净利润 112.23 万元，较上年同期下降 65.91%，主要原因为市场竞争导致产品价格下降，产品盈利能力下降。此外公司管理费用和财务费用分别较上年同期增长 69.09%和 59.33%,主要原因为公司本部二线装置 9 月底转固，部分人工、折旧、利息支出等费用由在建工程转计入当期费用。报告期内，公司应收账款周转率为 2.97 次，较上年同期下降 15.94%，主要因为销售收入同比增加及部分客户结算方式和账期调整，导致部分应收账款尚未到期结算。公司存货周转率 2.52 次，较上年同期上升 23.34%，主要原因有：公司本部一线装置有效运行时间较上年同期增加，二线装置 9 月底转固正式生产，产量增加导致存货增加。公司经营活动现金流净额-1,837.17 万元,较上年同期增加 1,934.75 万元,主要原因为公司销售回款及采购采用银行承兑汇票方式结算比例增加，本报告期末应付票据较上年同期增加 1,932.01 万元，应收票据同比变动不大。报告期内，公司资产总额增长 53.01%，主要是公司项目投资增加 1.93 亿元，其中昆明纽米投资增加 1.31 亿元。截止 2014 年 12 月 31 日，公司注册资本 1.66 亿元，净资产 1.73 亿元，总资产 7.79亿元，资产负债率 77.83%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：万元单位：万元 本期本期 上年同期上年同期 重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 48 页 项目项目 金额金额 变动变动比例比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动变动比例比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 76,909,818.29 49.47%-51,456,284.41 101.31%-营业成本 48,545,605.37 54.24%63.12%31,473,723.62 180.66%61.17%管理费用 8,634,071.88 69.09%11.23%5,106,076.00 58.41%9.92%销售费用 3,747,526.33 0.46%4.87%3,730,344.93 126.15%7.25%财务费用 15,524,692.21 59.33%20.19%9,743,455.99 45.31%18.94%营业利润-1,062,105.26-161.53%-1.38%1,726,087.58-21.94%3.35%资产减值损失 1,396,537.74 531.82%1.82%-323,403.71-157.98%-0.63%营业外收入 2,831,440.70 26.17%3.68%2,244,176.81-4.36%营业外支出 748,033.40-0.97%-0.00%所得税费用-101,010.01-114.89%-0.13%678,321.44 84.15%1.32%净利润 1,122,312.05-65.91%1.46%3,291,942.95 43.52%6.40%经营活动产生的现金流量净额-18,371,751.70 51.29%-37,719,209.90-177.39%-投资活动产生的现金流量净额-157,838,290.69-81.18%-87,114,600.20 23.39%-筹资活动产生的现金流量净额 216,305,391.13 62.95%-132,742,630.04-0.46%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入较上年同期增加 49.47%，主要原因一是销量同比增加 22%导致收入增加，二是废白油等废旧物资以及水电气销售同比增加导致收入增加；2、营业成本较上年同期增加 54.24%，主要原因为销量同比增加 22%导致营业成本增加，水电气销售增加导致营业成本增加；3、管理费用同比增加 69.09%，主要因为公司二线装置本年度 9 月底转固正式生产，部分人工、折旧等费用开始计入本期管理费用；4、财务费用较上年同期增加 59.33%，主要因为公司二线装置本年度 9 月底转固正式生产，部分利息支出停止资本化；5、资产减值损失增加 531.82%，主要因为销量增加导致应收账款增加，从而计提的坏账准备增加。现金流量分析：经营活动现金流净额较上年同期增加 1,934.75 万元，变动比例为 51.29%，主要原因为公司的销售回款及采购用款采用银行承兑汇票方式结算比例增加，本报告期末应付重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 48 页 票据较其年同期增加 1,932.01 万元，应收票据同比变动不大；投资活动现金流净额较上年同期减少 7,072.37 万元,变动比例为-81.18%，主要原因为公司本部二期项目、涂覆生产线项目和昆明纽米项目投资现金流出较上年同期增加6,172.27 万元，投资现金流入较上年同期减少 900 万元。筹资活动现金流净额较上年同期增加 8,356.28 万元,变动比例为 62.95%，主要原因为公司为满足项目建设及日常生产经营需要，向银行等机构融资，其中筹资现金流入较上年同期增加 25,440.82 万元，筹资现金流出较上年同期增加 17,084.54 万元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%锂离子电池隔膜 61,996,581.36 80.61%44,366,189.48 86.22%废白油及其他 14,913,236.93 19.39%7,090,094.93 13.78%合计 76,909,818.29 100.00%51,456,284.41 100.00%收入构成变动的原因 本报告期计入主营业务收入的锂离子电池隔膜销售金额和计入其他业务收入的废白油等物资销售金额较上年同期均有所增加，分别增加 13.97%和 110.34%，主要因为公司二线装置 9 月底转固定正式生产，产销量增加导致主营业务收入增加；两条生产线同时运行产生废白油增多导致计入其他业务收入的废旧物资收入增加，此外本年度销售关联方公司水电气，增加其他业务收入。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内前五大客户为：1、客户一：销售金额 2,358 万元；2、客户二，销售金额 1,050 万元；3、客户三，销售金额 659 万元；4、客户四，销售金额 507 万元；5、客户五，销售金额 311 万元；上述客户合计销售额为 4,885 万元，占销售总额的 54.29%，报告期内，公司所有客户与本公司不存在关联关系。主要供应商的基本情况：报告期内前五大供应商为：1、供应商一，采购额 2,108 万元；2、供应商二，采购额 1,758 万元；3、供应商三，采购额 974 万元；4、供应商四，采购额 887 万元；5、供应商五，采购额 435 万元；上述供应商合计采购额为 6,162 万元，占采购总额的 83.42%，报告期内，除天盟农资连锁有限责任公司外，其他所有供应商与本公司不存在关联关系。重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 48 页 重要订单的基本情况：重大采购与销售合同：除新客户外，本公司与所有客户及供应商签订年度框架合同，产品销售或采购以订单形式执行。公司与新客户与新供应商签订单项合同，包含质量协议、技术协议等。重大借款合同：本公司向银行借款及与集团内关联公司资金拆解均签订借款合同。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 61,207,791.69 252.53%7.86%17,362,442.95 83.66%3.41%-应收账款 33,296,755.17 79.27%4.27%18,573,559.55 75.24%3.65%-存货 38,578,445.17 71.02%4.95%22,558,422.36-19.13%4.43%-长 期 股 权投资-固定资产 372,676,666.15 91.67%47.83%194,433,416.66-6.01%38.19%-在建工程 211,667,307.69-0.59%27.17%212,925,298.85 365.17%41.82%-短期借款 117,100,000.00-16.36%15.03%140,000,000.00 97.18%27.49%-长期借款 145,000,000.00 262.50%18.61%40,000,000.00-11.11%7.86%-总资产 779,128,727.00 53.01%-509,185,571.13 49.85%-项目变动原因：1、货币资金较上年期末增加 252.53%，主要原因为满足公司项目建设（本部二期项目、涂覆生产线项目和昆明纽米项目）和日常生产经营需要，增加银行借款所致；2、应收账款较上年期末增加 79.27%，主要原因一是销量增加，导致应收账款余额增加，二是部分客户结算方式及账期延长导致应收账款余额增加；3、存货较上年期末增加 71.02%，主要原因是一线装置有效运行时间较上年同期时间长，产能较同期增加、二线装置 9 月底转固正式生产，产能增加，导致存货上升；4、固定资产较上年期末增加 91.67%，主要原因为公司本部 7 月份涂覆生产线装置和 9 月份二线装置分别转固，导致固定资产增加；5、在建工程较上年期末减少 0.29%，主要原因是重庆本部二线项目建设完成转入固定资产；6、短期借款较上年期末减少 16.36%，主要是归还了银行借款；7、长期借款较同期增加 262.50%，主要原因是公司本部二期项目、涂覆生产线项目和昆明纽米项目建设需要的项目贷款增加；8、总资产较上年期末增加 53.01%，主要原因是昆明纽米项目快速推进，公司向银行等机构融资增加，投资金额增加。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司分析（如有）主要控股子公司、参股公司分析（如有）报告期内公司的主要控股子公司昆明云天化纽米科技有限公司处于在建期，没有实际产品销售，因此没有缴纳企业所得税，但是按照会计准则计提的有坏账准备和递延所得税。本年度昆明纽米实现营业收入 17.57 万元，占营业收入的比例为 0.23%，实现利重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 48 页 润总额 51.11 万元，占利润总额的 50.04%，净利润 66.95 万元，占净利润的 59.65%。委托贷款情况：无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境分析：（1）国家层面加大对新能源汽车的关注，政府工作报告中在环保和工业部分，两次提到大力发展新能源汽车。具体政策有提升新能源汽车补贴比例，免征车辆购置税，公务车新能源化，明确动力电池、锂电池及其材料的准入，各地新能源汽车目录，放开地方保护等。新能源汽车政策是搅动锂电池行业最主要的驱动力，也是锂电池产值规模翻几番的关键。（2）工信部发布锂离子电池行业规范条件征求意见稿，对锂离子电池生产实行准入，并通过规定企业电池年产能不低于 1 亿瓦时等条件，以避免行业“散、小、乱”发展趋势。此次意见稿中明确了锂电子电池生产准入的主要条件，包括产能规模、工艺要求、质量等方面。2、行业发展：2014 年，在一系列利好政策的频繁刺激下，我国新能源汽车市场呈现了井喷式的增长，全年新能源汽车销量达到 7.5 万辆，同比去年增长率接近 320%。2015 年，新能源汽车市场仍将延续 2014 年高速增长的发展态势，预计新能源汽车销量将突破 20 万辆，保守估计，新增隔膜需求量将在 6 亿8 亿平方米，新增市场规模 30亿40 亿。在储能电池领域，相对于锂电池和其他电池的产业规模，铅酸电池仍为全球占有率最高的储电装置产品，占据储能市场 80%的产业规模，但是由于铅酸电池自身的缺点（使用寿命短、安全性低、环保压力大）市场份额逐年减少，到 2015 年预计将降低到 67%。而在锂电池应用最为成熟的 3C 消费品市场，手机、平板电脑、笔记本电脑等主要产品的市场容量已基本饱和，以智能手机为例，2014 年，中国智能手机出货量为 3.55 亿部，同比增长 17.5%，增速仅为 2013 年的 29%。锂离子电池用量的增长主要取决于单位产品电池容量的增加，安全性的不断提高以及为解决终端产品外形改变而出现的新技术（如智能设备的轻薄化、可弯曲等）。3、市场竞争的现状：由于前期锂电池隔膜行业毛利水平较高，近年来不少公司投入大量人力、资金布局本行业，行业毛利率随之降低。随着技术和市场的发展，锂电池隔膜行业将会面临更多更强的竞争对手，因此，行业竞争将加剧。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）定位高端市场，实现进口替代 公司产品定位于适合高性能锂离子电池使用的隔膜，决定了公司产品始终坚持走高端路线的产品战略定位。公司通过反复试验，攻克了湿法双拉、干法多层共挤复合锂电池隔膜生产上的设备、工艺、配方等众多技术难点，产品推向市场后，得到了业界一致好评。公司是国内少数产品能够完全替代进口优质隔膜的供应商之一。（2）生产线设备优势 公司湿法双拉及干法多层共挤复合锂电池隔膜生产线均为自主设计，由国外一流设备制造商根据公司技术、工艺定制，具有高度专有性与精密性。公司自主完成生产线的系统集成，实现技术工艺与设备的有机结合。（3）技术优势 公司坚持走自主研发的道路，设计完成了具有自主知识产权的湿法锂离子电池隔膜生产线，取得了锂离子电池隔膜技术的重大突破，取得了一系列专有技术，实现技术工艺和设备的有机结合。重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 48 页 公司通过对湿法双拉生产技术进行研发，已经具备了 7m-12m 的超薄化隔膜的生产能力，目前只有日、韩等少数国家掌握这一技术，公司是国内少数可以做到稳定生产12m 及以下的隔膜企业之一。公司对干法多层共挤复合隔膜的技术进行优化，可令三层复合隔膜兼具低的闭孔温度与高的熔体整体性温度，有效提高隔膜的安全性；同时在生产中实现三层结构的稳定可靠复合，保证产品的一致性。公司利用自身对涂布涂覆隔膜基膜的技术优势，结合已有电池评价技术，能够生产出更高性能的陶瓷涂布涂覆基膜和陶瓷涂布涂覆隔膜产品。（4）品质优势 公司基于先进设备和领先工艺技术的有机结合，通过标准化程序的建立与实施，对生产过程严格管控，保证产品品质的稳定和一致性；测厚仪、瑕疵探测仪等一批高精度检测设备的配备，加强了细微异物的控制，可确保产品品质达到国际一流锂电企业的标准和要求。（5）客户及市场优势 公司坚持以终端客户为重心，与客户建立了长期稳定的合作关系；采取“抓大放小”的销售策略，逐步优化客户结构，选择国内外优质一线客户为合作方。与部分国内优秀锂离子电池生产企业建立稳定良好的战略合作关系。（6）管理优势 公司控股股东云天化股份为上市公司，拥有一整套规范的管理及内部控制模式；公司董事长拥有上市公司总经理任职经历，核心管理团队具有丰富的管理经验，公司培训体系与人才引进、激励机制完善，能够保证公司在迅速扩张过程中管理秩序良好。同时依托云天化集团平台，有利于公司扩大知名度。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、技术成熟、先进：公司隔膜主要生产技术经过近 5 年的改进优化，通过自主研发，已经形成一系列独有的隔膜规模化生产的技术方法，实现了幅宽大、线速度高、制造柔性大、环保安全的隔膜生产要求；生产、检测均采用领先设备。2、产品规格齐全，品质稳定：公司目前是国内唯一同时拥有湿法、干法及涂覆工艺制备锂离子电池隔膜生产线的企业，基膜产品规格从 732m 全覆盖，并能在次基膜基础上实现单层、双层涂覆。产品指标性能现已与进口产品处于同一水平线，主要定位为高端市场，实现进口替代，产品均一性获得市场较高评价。3、高效、稳定的人才队伍：公司核心团队由丰富成熟的制膜经验及专业研究人员组成，拥有高效严谨的创新能力，能通过自主研发或与客户联合开发，不断推出新产品并提高产品性能以满足市场需求。公司不断加强对管理层和技术骨干人员的激励措施，实施绩效激励和股权激励，以保持公司管理层和技术团队的稳定以及对核心技术的有效保留。4、体系健全：公司拥有完备的品质控制体系与技术支持体系，能有效地把控产品品质和为客户提供全面的技术支持，以此来树立公司品牌在业内的高端形象。5、集团支持：公司隶属于云天化集团的新产业板块，是集团向新能源、新材料产业转移的战略先锋，这将为公司的发展提供较大的支持，提高公司的抗风险程度。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 48 页 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、锂电池行业的快速发展带动隔膜行业持续增长 锂离子电池隔膜材料产业的发展取决于锂离子电池的市场需求量，而锂离子电池的销量则由下游应用市场的发展情况决定。随着智能手机、平板电脑等消费类电子产品的日益普及，锂电池在该领域的需求将得到进一步的提升。同时随着环保动力概念的兴起，未来十年将是动力电池的黄金发展期。锂电池行业的快速发展将给上游产业包括隔膜行业的发展带来巨大的机遇。2、新型复合隔膜体系成为重要的发展趋势 对于隔膜的发展趋势存在两条技术突破路线，一是倾向于更加轻薄的消费类锂电池隔膜技术研发，主要针对手机、笔记本等分布式应用架构体系，能够提升锂电池的容量和便携性；二是倾向于使用厚膜或者多层复合隔膜的动力电池类隔膜的研发，主要针对电动汽车、大规模储能电站等大型动力类应用。新能源动力汽车的发展将为锂电池隔膜带领良好的发展机遇。3、国产隔膜替代进口趋势明确 对我国而言，在锂离子电池四大关键材料中，只有隔膜还没有实现完全自给。近几年国产隔膜龙头企业产品品质不断提升，部分企业在孔隙率、热收缩、拉伸强度等关键技术指标接近国际水平，逐渐满足国内下游客户需求，国内份额持续提升，部分甚至实现出口。2013 年，国内隔膜进口依赖度为 50%，而 2010 年国产隔膜 75%依赖进口，国产隔膜替代进口趋势明确。4、市场竞争加剧，企业寻求规模效应或产品差异化 锂电池隔膜行业的市场前景广阔，发展潜力巨大，目前行业低端产品已进入竞争阶段，企业利润日趋平均化，并且行业整合、市场细分也即将完成。未来锂电池隔膜行业整体产品价格将会进一步下降，同时更多的产品创新将会满足下游行业的不同需求。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司的业务发展战略将紧紧围绕行业的发展趋势，立足于锂电池隔膜专业化、精细化，加强技术创新，确保公司技术处于行业前沿水平。发展方向是：开发超薄化、大容量的产品，开发满足高端消费类、动力类、储能类锂电池需求的产品及开发陶瓷材料及水性 pvdf 材料混合涂布产品。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 公司拟通过业务战略规划，利用产业整合、转型的机会，在国家、行业发展的大趋势下，加大产业布局与市场占有，2015 年计划完成锂电池隔膜产量 6,213 万，实现销售收入 27,612 万元。(四四)不确定性因素不确定性因素 对未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素有：1、新能源产业发展成本较高，发展前景存在不确定性。2、技术创新及新产品开发速度，将对公司未来业务的持续发展及未来利润水平产生较大的影响。重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 48 页 三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、行业竞争加剧的风险：公司所处的行业是国家重点支持的领域，市场潜在需求大，目前正处于快速成长阶段。随着技术和市场的发展，锂离子电池隔膜行业将出现更多更强的竞争对手，公司将面临着行业竞争加剧的压力，如果不能及时有效地应对市场竞争，将面临增长放缓、市场份额下降与销售毛利率下降的风险；2、核心技术被泄密的风险：公司隔膜主要生产技术购自股东慧成科技，并在生产经营过程中进行改进优化，形成一系列独有的隔膜规模化生产的技术方法，包括隔膜湿法生产技术、高效挤出系统的改进技术、优化萃取系统的改进技术、生产线的提速改进技术与多层共挤动力锂电池隔膜的制备技术等，产品品质逐步得到市场认可。上述技术和相应技术人员是公司的核心竞争力，也是公司赖以生存和发展的基础。一旦公司的重要技术被窃取或公司核心技术人员的流动导致技术泄密，将会给公司带来直接或间接的经济损失；3、技术研发的风险：锂离子电池隔膜是技术壁垒最高的锂电池材料。目前锂电池行业趋于高品质化，高端产品特别是动力电池对隔膜的要求极高，各项性能指标均有严苛的标准。以美国、日本和韩国为代表的国外企业掌握着最先进的隔膜生产工艺，国内隔膜制造行业起步较晚，前期技术和品质尚不能达到高端客户要求。因此，不断进行技术研发，改善生产工艺，是隔膜行业实现进口替代的必由之路。若公司在隔膜生产技术的研发投入及研究成果不能使其产品性能持续保持行业领先地位，将无法满足下游高端产品的需求，从而影响公司前期投入回报率和公司效益的实现。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：无 重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 48 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 是 第五节二、（二）是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 4,215,252.14 4,215,252.14 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 1,476,816.13 1,476,816.13 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 22,927,015.76 22,927,015.76 总计总计 28,619,084.03 28,619,084.03(二二)股权激励计划在本年度的具体实施情况股权激励计划在本年度的具体实施情况 2014 年 5 月 28 日，根据重庆云天化纽米科技有限公司中长期激励计划，纽米科技以及昆明纽米核心员工通过实际出资设立员工持股平台水富金沙时代创投有限公司，向公司增资 600 万元。该股权激励计划目前已实施完毕，对报告期内的资本公积及各期利润无影响。重庆云天化纽米科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 48 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股股本结构普通股股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 0 0.00%0 0 0.00%2、董事监事及高级管理人员 0 0.00%0 0 0.00%3、核心员工 0 0.00%0 0 0.00%4、无限售股份总数 0 0.00%0 0 0.00%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 160,000,000 100.00%6,000,000 166,000,000 100.00%2、董事监事及高级管理人员 0 0.00%0 0 0.00%3、核心员工 0 0.00%0 0 0.00%4、有限售股份总数 160,000,000 100.00%6,000,000 166,000,000 100.00%总股本 160,000,000-6,000,000 166,000,000-普通股股东人数 3(二二)普通股前十名股东情况普通股前十名股东情况 序序号号 股东股东名称名称 期初持股期初持股数数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例 期末持有限售股期末持有限售股份数份数 期末持有无期末持有无限售股份数限售股份数 1 云天化股份 147,200,000 0 147,200,000 88.68%147,200,000 0 2 慧成科技 12,800,000 0 12,800,000 7.71%12,800,000 0 3 金沙创投 0 6,000,000 6,000,000 3.61%6,000,000-合合计计 -160,000,000 6,0