831563_2014_高盛股份_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

第1 页，共 84 页 浙江高盛输变电设备股份有限公司（Zhejiang Gaosheng Transmission Distribution Equipment Co.,Ltd）2014高盛股份 NEEQ:831563 年度报告 第 2 页，共 84 页 2014 年 8 月 1 日，全体发起人签署了浙江高盛输变电设备股份有限公司发起人协议；（源引自公司发起人协议）2014 年 8 月 26 日公司整体变更为股份有限公司制定新的 公司章程，选举产生第一届董事会董事、第一届监事会监事；（源引自公司股东大会决议）2014 年 9 月 1 日，董事会审议通过了关于公司股票申请在全国中小企业股份转让系统挂牌的议案；（源引自公司临时董事会决议）2014 年 9 月 3 日，选举了第一届董事会董事长，聘任了董事会秘书、财务负责人（源引自公司董事会决议）；选举了第一届监事会主席（源引自公司监事会决议）；选举了第一届监事会职工监事（源引自公司职工代表大会决议）；2014 年 12 月 9 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意我公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌；（源引自股转系统函20142288 号）公 司 年 度 大 事 记 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 3 页，共 84 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.5 第二节公司概况第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告第十节财务报告.29 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 4 页，共 84 页 释义项目释义项目 释义释义 董事会 浙江高盛输变电设备股份有限公司董事会 监事会 浙江高盛输变电设备股份有限公司监事会 股东大会 浙江高盛输变电设备股份有限公司股东大会 公司、本公司、股份公司、高盛股份 浙江高盛输变电设备股份有限公司 主办券商、财通证券 财通证券股份有限公司 全国股转系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会一层 股东大会、董事会、监事会、管理层 公司法 中华人民共和国公司法 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 浙江高盛输变电设备股份有限公司章程 元、万元 人民币元、万元 报告期 2014 年度 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 5 页，共 84 页 第一节第一节声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2014 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三三)豁免披露事项及理由豁免披露事项及理由 无 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料价格大幅波动带来的经营风险 本公司电线电缆及电力金具的最主要原材料为铜、铝材，同时公司与客户签订的销售合同通常为闭口合同，即在签订合同时便锁定销货价格，铜、铝价格波动会直接影响到公司经营业绩。尽管公司通过定价机制（依据当前铜、铝价，快速调整对外报价）、套期保值、按订单生产、实施严格的库存管理制度等方式，有效地降低了铜、铝价格波动带来的经营风险；但是金属原材料现货价格波动与期货价格的波动往往并不一致，这会导致期货合约的平仓浮动损益无法完全对冲铜、铝现货价格的波动，铜、铝价格大幅波动仍将对本公司产生不利影响。股权集中及实际控制人不当控制风险 公司实际控制人卢梁间接持有公司 79.66%股份，且卢梁担任公司董事长，可对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、认识、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来利益受损的风险。浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 6 页，共 84 页 公司治理风险 股份公司成立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在欠缺。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。电力产业投资变化风险 公司主营的电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场需求与我国电力行业的发展紧密相关，因此，公司经营业绩受我国电网建设投资规模及相关电力产业投资的影响较大。近年来我国加大了对电网建设的投资力度,根据国家电网的规划，“十二五”强调加强农村能源建设，继续加强水电新农村电气化县和小水电代燃料工程建设，实施新一轮农村电网升级改造工程”，“对未改造的农村电网进行全面改造，对电力需求快速增长而出现供电能力不足的农村电网实施升级改造”。若未来国内外宏观经济环境恶化，国家电力建设投资政策发生改变，相关电力产业需求下降，公司产品的市场需求将会受到影响，公司将面临因宏观经济环境变化而导致的行业需求萎缩风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 7 页，共 84 页 第二节第二节公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江高盛输变电设备股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Gaosheng Transmission Distribution Equipment Co.,Ltd 证券简称 高盛股份 证券代码 831563 法定代表人 卢梁 注册地址 富阳市高桥镇洪庄村高泰路 191 号 办公地址 富阳市高桥镇洪庄村高泰路 191 号 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、1601-1615、1701-1716 室 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何建平、朱文华 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1108 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈建明 电话 057187196188 传真 057187196005 电子邮箱 公司网址 联系地址 富阳市高桥镇洪庄村高泰路 191 号 邮政编码 311402 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-26 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业（C38）主要产品与服务项目 平行集束电缆系列、架空用单芯绝缘电缆系列、集束型光纤复合绝缘电缆系列、电缆用金具与夹具系列、模块化电缆封堵产品系列、超快速接地开关系列产品、开关柜用在线监测设备等。浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 8 页，共 84 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）59,000,000 控股股东 高盛输配电（香港）有限公司 实际控制人 卢梁 四、四、注册情况注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330100400025690 否 税务登记证号码 330183779276763 否 组织机构代码 77927676-3 否 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 9 页，共 84 页 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 本期 上年同期 增减比例 营业收入 185,077,427.78 125,066,273.23 47.98%毛利率 17.86%21.77%归属于挂牌公司股东的净利润 3,733,239.06 3,352,011.00 11.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,684,564.06 3,316,141.33 11.11%加权平均净资产收益率 5.87%5.58%基本每股收益（元/股）0.06 0.06 二、二、偿债能力偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 126,626,740.71 127,401,088.69-0.61%负债总计 61,138,440.12 65,646,027.16-6.87%归属于挂牌公司股东的净资产（元）65,488,300.59 61,755,061.53 6.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.11 1.05 5.71%资产负债率 48.28%51.53%流动比率 1.49 1.39 利息保障倍数 2.95 3.13 三、三、营运情况营运情况 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,290,733.95-3,836,022.41 应收账款周转率 3.28 2.81 存货周转率 8.52 5.88 四、四、成长情况成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率-0.61%6.23%营业收入增长率 47.98%14.88%净利润增长率 11.37%122.79%五、五、股本情况股本情况 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本（股）59,000,000.00 59,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量（股）0.00 0.00 计入负债的优先股数量（股）0.00 0.00 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 10 页，共 84 页 带有转股条款的债券（股）0.00 0.00 期权数量（股）0.00 0.00 六、六、非经常性损益非经常性损益 项目 金额（元）非经常性损益合计 64,900.00 所得税影响数 16,225.00 非经常性损益净额 48,675.00 七、七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 报告期未见该种情况。浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 11 页，共 84 页 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是处于电气机械和器材制造业下的电线、电缆产品生产商，根据国民经济行业分类和代码（GB/T47542011），分类编码为 3831。本公司拥有生产高低压电线电缆（集束电缆、绞合式电缆、架空绞线产品、塑料绝缘控制电缆产品、挤包绝缘电力电缆产品、架空绝缘电缆产品）、电力金具产品的专利、技术及生产上述产品的生产许可证等资源和资质，为中国国家电网、南方电网提供技术先进的高低压电线电缆电力金具、模块化电缆封堵等优质产品，并以此为基础向该等客户提供专业的技术方案设计、售后服务等。公司通过直销开拓业务，收入来源主要是产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。年度内变化统计：事项 是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际营业收入 185,077,427.78 元，较去年同期实现了 47.98%的增长；实现净利润 3,733,239.06 元，较去年同期实现了 11.37%的增长。本报告期末，公司总资产为 126,626,740.71 元，净资产为 65,488,300.59 元，分别较期初实现了-0.61%、6.05%的增长。1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析 单位：万元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 185,077,427.78 47.98%-125,066,273.23 14.88%-营业成本 152,017,515.70 55.38%82.14%97,835,911.42 12.04%78.23%管理费用 8,973,664.39 9.25%4.85%8,214,084.44 33.52%6.57%销售费用 13,052,200.13 25.91%7.05%10,366,132.57-1.76%8.29%浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 12 页，共 84 页 财务费用 2,552,933.57 13.75%1.38%2,244,298.18 5.62%1.79%营业利润 5,102,216.92 3.75%2.76%4,917,959.62 168.91%3.93%资产减值损失 650,170.93 63.27%0.35%398,211.67 4.20%0.32%营业外收入 70,000.00 46.08%0.04%47,920.00 399,566.00%0.04%营业外支出 194,564.84 46.35%0.11%132,941.98-12.14%0.11%所得税费用 1,244,413.02-15.97%0.67%1,480,926.64 756.07%1.18%净利润 3,733,239.06 11.37%2.02%3,352,011.00 122.79%2.68%经营活动产生的现金流量净额 1,290,733.95 133.65%-3,836,022.41 14.73%-投资活动产生的现金流量净额-3,334,093.31 27.48%-4,597,711.50-筹资活动产生的现金流量净额 1,441,503.33 16.59%-1,236,411.45-180.87%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入变动：报告期实现营业收入 18,507.74 万元，增长 47.98%。主要原因：报告期内，因主要客户国家电网各省公司销售持续增长，导致销售总体增长。2、营业成本变动：报告期实现营业成本 15,201.75 万元，增长 55.38%。主要原因：因营业收入的增长，导致营业成本的相应增长，变动在预期范围内。3、销售费用变动：报告期内发生销售费用 1,305.22 万元，同比增加 25.91%。主要原因：公司营业收入增长较大，导致运输费用等一些变动成本相应增长。同时因规模效应，销售费用的变动比率小于营业收入变动比率。4、资产减值损失变动：报告期内发生资产减值损失 65.02 万元，同比增加 63.27%。主要原因：公司对应收款项按账龄计提坏账准备，应收账款较上期有增长。5、营业外收入变动：报告期内发生营业外收入 7 万元，同比增加 46.08%。主要原因：因当地政府优惠政策，报告期内政府补贴收入增加。6、营业外支出变动：报告期内发生营业外支出 19.4 万元，同比增加 46.35%。主要原因：营业收入增长，导致与之成比例的水利建设专项资金增长。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，公司在拓展销售渠道、增加营业收入的同时，并未放松对应收款项的催收力度，导致经营活动产生的现金流量净额与营业收入相应增长。2、其他：变动在合理范围之内。(2)收入构成分析 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 配件 26,464,530.09 14.30%13,291,098.65 13.59%电缆 158,612,897.69 85.70%84,544,812.77 86.41%收入构成变动的原因 报告期营业收入较上年同期增长 47.98%，主要原因是公司积极开拓市场，主要客户国家电网各省公司销售持续增长。报告期营业收入构成与上年同期相比并无较大变化。(3)营运分析 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 13 页，共 84 页 主要销售客户的基本情况：公司产品通过电力部门各种严格的检测、认证，早已顺利取得了电力部门的质量和资质认可，最主要的核心客户为国家电网、南方电网公司及其下辖的各省市电力公司等大客户，均为重合同、守信用的大公司。公司产品在长期使用中表现出稳定的品质，树立了良好的品牌。本年度主要收入和利润来源为电缆。报告期内前五大客户的销售收入占营业收入的比例为 59%，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在前五大客户中占有权益。主要供应商的基本情况：公司严格按供应商管理内控制度确定合格供应商，对采购物料及商品做到事前、事中、事后约束控制。报告期内前五大供应商采购额占当期总采购额的 62.64%，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在主要供应商中占有权益。重要订单的基本情况：公司的主要客户为浙江省电力公司物资分公司、北京市电力公司、新疆阿克苏供电有限责任公司陕西省电力公司、山东省电力公司物资公司等，公司与主要客户签订的合同均为框架销售合同，目前均为正常履约状态。根据合同条款的规定，由客户每个月向公司下采购订单，公司根据订单情况组织生产和发货。2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例 占总资产的比重 金额 变动比例 占总资产的比重 货币资金 5,650,299.86-33.56%4.46%8,503,947.89-40.71%6.67%-2.21%应收账款 62,630,125.15 24.83%49.46%50,173,709.68 28.88%39.38%10.08%存货 15,319,365.18-24.79%12.10%20,367,656.70 57.70%15.99%-3.89%固定资产 22,854,108.87-0.59%18.05%22,989,529.25 9.04%18.05%0.00%无形资产 12,083,113.10-2.34%9.54%12,372,298.05-2.28%9.71%-0.17%短期借款 39,200,000.00 13.60%0.02%35,200,000.00 11.04%27.63%3.33%总资产 126,626,740.71-0.61%-127,401,088.69 6.23%-项目变动原因：1、货币资金较上年同期减少 33.56%，主要系上期开立较多银行承兑汇票，相应存入较多票据保证金。报告期部分票据已支付完毕。2、应收账款较上年同期增长 24.83%，主要系公司收入增长幅度较大，应收账款相应增长，较为合理。3.投资情况分析 报告期内未见对外投资及委托贷款情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 14 页，共 84 页（1）中国经济运行总体平衡，经济增长继续处于合理区间；（2）经济下行与上行因素并存，结构优化效应增强；（3）区间调控和定向调控结合，既稳增长又调结构。2、行业发展 电线电缆行业是我国经济建设重要的配套产业,广泛应用于国民经济各个领域，电线电缆产品能起到输送能源、传递信息的重要作用，因此被誉为国民经济的“血管”和“神经”。电线电缆行业占据着中国电工行业四分之一的产值，是机械工业中仅次于汽车行业的第二大产业。自 2003 年以来，随着我国经济的高速发展，我国电线电缆行业取得了快速的增长。2003 年至 2009 年，电线电缆行业总产值复合增长率达到 29%，剔除铜价因素后 6 年复合增速达到12%，高于同期全国 GDP 增速。2012 年主营业务收入为 11,458.96 亿元，2013 年主营业务收入 12,166.95 亿元，同比增长 6.18%。我国电线电缆行业企业数目众多，行业高度分散，市场集中度低，竞争激烈，随着市场的逐步规范，行业集中度提升的趋势愈加明显。据国家统计局数据，我国电线电缆行业内的大小企业约 9,000 多家，其中形成规模的有 2,000 家左右。3、周期波动 电线电缆行业作为强周期性产业，其工业产值增长率随国民经济发展变化，2004 年至 2007年电线电缆行业总产值大幅增长，行业工业产值增长率超过 30%，2007 年达到 33%，行业随中国经济高速发展；2008 年受到全球经济危机的影响，行业年增长率仍达 20%以上；在2008 年的金融危机影响下，2009 年增长率达到低谷，只有 6%；随着国家 4 万亿投资效应的释放，国家经济在 2010 年得到恢复，电线电缆产业增长率也攀升到 2010 年的 29%；但随着国家经济产能过剩效应的显现，2011 年，行业工业产值增长率也随着下滑到 18%；2012年下半年，随着国家经济的回暖，电线电缆行业景气度较上半年也有所回调，整年行业工业总产值增长率达到 10.77%。但总体来说，近几年，中国电线电缆行业在中国经济曲折发展中稳步发展，但其增长率随经济的曲折发展而曲折变化。4、市场竞争现状 相对外资企业在高端产品领域的竞争力而言，国内电缆技术升级和产品创新能力不足，绝大多数生产企业往往只看重短钱，因此造成高端市场失守，国内众多电缆制造企业在中低档产品领域的竞争较为激烈。由于行业的整体集中度不高，且产品技术含量较低，价格竞争便成为竞争的主要手段，且愈演愈烈。再加上电缆行业属于重料轻工的行业，随着市场上铜铝价格和各种原材料价格大幅上涨，电线电缆招投标价格既透明又相对过低，因此当下国内电缆行业深陷低价竞争的泥沼。一些小企业为了降低成本，采用质次价低的原材料，从而致使电缆产品质量下降，影响工程质量。恶性价格竞争使电线电缆制造行业整体价格下降，行业利润率下滑，大量电线电缆制造企业在倒闭边缘苦苦挣扎。5、已知趋势 从电力电缆行业市场需求来看，根据中国电力企业联合会发布电力工业“十二五”规划研究报告中指出，按照规划基准方案，“十二五”期间全国电力工业投资规模将达 5.3 万亿元，其中电网投资约 2.55 万亿元，占 48%，可以预见，大规模的电网建设将为电力电缆行业提供广阔的发展空间。2013 年国网用于电网建设的投资完成额为 3379 亿元,2014 年国网拟向电网建设投资 3815 亿元,较 2013 年完成额同比增长 12.9%，电网投资的规模保持了较快增长。从投资结构上来看，输电主网的建设投资增速低于配电系统的投资增速。预计，长期薄弱的配电网建设将日益受到重视，在降低线损率、提高智能化程度、改善供电质量、优化电网综合能效等方面，还将有大量的投资机会。同时，城镇化是未来经济发展的一个重要驱动力，在城市轨道交通、新城镇建设等硬件基本工程方面，将有力拉动多种工业产品的内需市场，其中包括电线电缆。新型城镇化建设所需要的电线电缆产品主要分布在中低压交联电缆、浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 15 页，共 84 页 中低压架空电缆、小规格架空导线、架空集束导线、控制电缆、建筑布电线、电气安装电缆、小对数光缆、光纤复合电力电缆、小对数铜芯话缆、网络线、CATV 光缆等。“电气机械和器材制造业”预期将有不错的市场前景。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司在电力电缆行业积累了近十年的经营经验，公司产品通过电力部门各种严格的检测、认证，早已顺利取得了电力部门的质量和资质认可，最主要的核心客户为国家电网、南方电网公司及其下辖的各省市电力公司等大客户。公司产品在长期使用中表现出稳定的品质，树立了良好的品牌。报告期内，公司主要的销售收入来自各省的电力公司，并且依靠公司可靠的品质和良好的售后服务，这批客户已经成为公司的忠诚客户，基本上每年都有持续的销售。因此，公司具有客户优势。公司积极激发和调动技术人员和广大一线员工的创造性，不断对现有生产技术加以优化协同、整合创新，能够根据市场需求适时更新、升级生产技术，使传统生产技术设备被合理高效地整合到全新的生产技术体系之中，焕发出新的生产活力；从来料到出货全程采用“ERP系统”，降低了生产技术成本，减少了对大气的排放和对环境的污染，提高了产品的整体质量，并在生产过程中形成了公司自己的 3 项专利。此外，公司自 2005 年成立以来，通过近十年的电缆行业经营、管理积累了丰富的经验，对行业状况、变化极为熟悉。主要经营管理成员大多来自于公司内部，相对稳定的管理团队对公司有着很高的忠诚度，是一支可以信赖的队伍。公司在注重内部培养、提拔经营管理人才的同时，还引进了国内开关柜领域的权威专家，确保技术实力这一软件资源的优势。经过多年的实践检验，公司产品在长期使用中表现出稳定的品质，树立了良好的品牌。得益于良好的使用记录、突出的工艺制造水平、有大量持续销售的核心客户，公司未来将在电线电缆行业的竞争中处于优势地位。(五五)持续经营评价持续经营评价 平行集束架空绝缘电缆是一种新型结构的电缆产品，是国家专利技术的转化。公司成功研发了平行集束架空绝缘电缆配套的金具，并拥有 3 项专利，公司董事长是浙江省电力公司平行集束架空绝缘电缆企业标准（Q/ZDJ26.1-26.4-2005）的主要起草人之一；公司生产适用现有所有电缆规格及管道的产品封堵模块，解决了发电厂、变电站内所有的电缆沟内电缆、进入楼宇及埋入地下的电缆、控制柜、控制箱出线等部位的电缆防止动物咬、防水、防火等各项防护要求，替代了传统的防火泥、刷防火涂料等；公司研发了超快速接地开关系列，可以在 10 毫秒左右时间将故障电弧电流旁路并接地，从而使故障电弧迅速熄灭，以防止开关柜内电弧引起的压力升高而导致的开关柜爆炸，国家知识产权局已受理了专利申请（申请号或专利号：201410255320.1）；公司最主要的核心客户为国家电网、南方电网公司及其下辖的各省市电力公司，每年都有持续的销售，大客户优势明显，可以预见，大规模的电网建设将为公司提供广阔的发展空间；公司挂牌新三板后，公司治理结构更加完善，增加了品牌影响力，拓宽了融资渠道。报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、二、未来展望未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 从电力电缆行业市场需求来看，根据中国电力企业联合会发布电力工业“十二五”规划研究报告中指出，按照规划基准方案，“十二五”期间全国电力工业投资规模将达 5.3 万亿元，其中电网投资约 2.55 万亿元，占 48%，可以预见，大规模的电网建设将为电力电缆行浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 16 页，共 84 页 业提供广阔的发展空间。2013 年国网用于电网建设的投资完成额为 3379 亿元,2014 年国网拟向电网建设投资 3815 亿元,较 2013 年完成额同比增长 12.9%，电网投资的规模保持了较快增长。从投资结构上来看，输电主网的建设投资增速低于配电系统的投资增速。预计，长期薄弱的配电网建设将日益受到重视，在降低线损率、提高智能化程度、改善供电质量、优化电网综合能效等方面，还将有大量的投资机会。同时，城镇化是未来经济发展的一个重要驱动力，在城市轨道交通、新城镇建设等硬件基本工程方面，将有力拉动多种工业产品的内需市场，其中包括电线电缆。新型城镇化建设所需要的电线电缆产品主要分布在中低压交联电缆、中低压架空电缆、小规格架空导线、架空集束导线、控制电缆、建筑布电线、电气安装电缆、小对数光缆、光纤复合电力电缆、小对数铜芯话缆、网络线、CATV 光缆等。“电气机械和器材制造业”预期将有不错的市场前景，公司也将从中受益。(二二)公司发展战略公司发展战略 1.不断完善现有业务模式，保持市场业务稳步增长。2.加快新产品的研发进度，超快速接地开关类产品已经完成型式试验、试运行，尽快开始试生产、投产，促进公司向高科技领域迈进。3.加大电缆封堵模块的促销力度，在原有业务板块基础上，扩大新的业务和利润增长点，增加公司的核心竞争力。4.随着公司商业模式日臻成熟、实力日益增强及影响力逐步提升，公司将积极打通融资渠道，实现与资本良性对接。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 1、销售收入目标：2015 年争取实现销售收入 36000 万元人民币，比 2014 年增长超过 70.00%。2、净利润目标：2015 年争取实现净利润人民币 1000 万元。比 2014 年增长超过 160.00%。上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、公司业务主要依靠自有资金和少量银行贷款发展，发展速度可能会受到限制，公司需要尽快打通直接融资渠道，为公司的持续快速发展提供资金支持。2、随着公司业务规模快速壮大，对高端复合型人才的需求大幅增加，人才结构有待进一步优化。三、三、风险因素风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、原材料价格大幅波动带来的经营风险 金属原材料现货价格波动与期货价格的波动往往并不一致，这会导致期货合约的平仓浮动损益无法完全对冲铜、铝现货价格的波动，铜、铝价格大幅波动仍将对本公司产生不利影响。2、股权集中及实际控制人不当控制风险 公司实际控制人卢梁间接持有公司 79.66%股份，且卢梁担任公司董事长，可对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、认识、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来利益受损的风险。浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 17 页，共 84 页(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 未见。四、四、对非标准审计意见审计报告的说明对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 18 页，共 84 页 第五节重要事项第五节重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 二（一）是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 是 二（二）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二（三）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二（五）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情、重大事项详情（一）诉讼事项（一）诉讼事项 2013 年 9 月 18 日，浙江天业建设有限公司就其与公司之间的建设工程施工合同纠纷起诉至富阳市人民法院，要求公司支付工程款 386,773.66 元，逾期付款利息 60,336.00 元；2 号楼消防管道增加费用及管理费 157,600.00 元，逾期付款利息 24,585.00 元；钢材差价补偿款 623,988.00 元，滞纳金 910,310.00 元；以上三项共计人民币 2,163,591.66 元。公司已提起反诉，要求浙江天业建设有限公司支付逾期完工违约金 30 万元，工程质量修复款 20 万元。2015 年 1 月 15 日浙江省富阳市人民法院就该案公开开庭审理，并由其出具杭富民初字第 2191 号判决书，判决如下：公司支付工程款 186,772.66 元及逾期付款利息；钢结构项目管理费 34,000 元及逾期付款利息；钢材补差款 623,988元及逾期付款利息；浙江工业建设有限公司需要支付逾期完工违约金303,000元。双方对上述判决情况均不满意并已向杭州市中级人民法院提出上诉，目前案件正在审理过程中。浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 19 页，共 84 页（二）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况（二）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 占用者 占用形式 初期余额 期末余额 是否无偿占用 卢梁 资金 7,155,118.75 29,705.70 是 蒋瑛 资金 524,892.00 0.00 是 合计 7,680,010.75 29,705.70 报告期内，上述关联方资金占用期初余额较大，占用者主要为实际控制人卢梁及其配偶蒋瑛，主要是因为有限公司阶段公司法人治理、运作不够规范所致。股份公司成立以后，公司制定了较为完备的公司章程，建立健全了三会议事规则，制定了防止大股东及关联方占用公司资金的制度，对关联方资金往来的决策程序做出了明确规定，同时公司实际控制人卢梁先生及其配偶蒋瑛女士出具了承诺函，承诺今后减少与公司之间的资金往来，并保证不挪用公司资金。截止 2014 年年末，公司不存在关联方资金占用情况。期末应收卢梁先生余额 29,705.70 元，为卢梁先生出差领用的备用金，待取得发票后予以冲销。（三）日常性关联交易或偶发性关联交易事项（三）日常性关联交易或偶发性关联交易事项 关联方 关联交易内容 关联交易定价方式及决策程序 交易金额 是否履行必要决策 杭州高盛电力设备有限公司 购铝杆、配件 市场价 3,047,085.51 是 杭州高盛电力设备有限公司 专利、汽车使用费 市场价 621,698.11 是 合计 3,668,783.62 公司向杭州高盛电力设备有限公司主要采购铝杆等作为生产原材料，公司与杭州高盛电力设备有限公司该项交易按照市场定价原则确定，关联交易定价公允。（四）已披露的承诺事项（四）已披露的承诺事项 经自查，报告期内公司董事、监事、高级管理人员或股东、实际控制人及其他信息披露义务人均已完成本年度或持续到本年度已披露的承诺，做到合法合规经营，具体如下：1、公司控股股东香港高盛、实际控制人卢梁、持股 5%以上股东出具了关于避免同业竞争的承诺函，有关承诺如下：（1）承诺人作为高盛股份的控股股东/实际控制人/持股 5%以上股东，为保护高盛股份及其中小股东利益，承诺人保证自身及控制下的其他企业目前没有、将来也不从事与高盛股份主营业务相同或相似的生产经营活动，也不通过投资其他公司从事或参与与高盛股份主营业务相同或类似的业务。浙江高盛输变电设备股份有限公司 2014 年度报告 第 20 页，共 84 页（2）承诺人如从事新的有可能涉及与高盛股份相同或相似的业务，则有义务就该新业务通知高盛股份。如该新业务可能构成与高盛股份的同业竞争，在高盛股份提出异议后，承诺人同意终止该业务。（3）承诺人愿意承担由于违反上述承诺给高盛股份成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。2、公司董事、监事和高级管理人员共同出具了关于避免同业竞争的承诺函。承诺内容如下：本人作为浙江高盛输变电设备股份有限公司（以下简称“股份公司”）的董事、监事、高级管理人员，现就避免与股份公司的主营业务构成同业竞争做出如下承诺：（1）本人未投资与股份公司相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织，或从事与股份公司相同、类似的经营活动；也未在与股份公司经营业务相同、类似或构成竞争的任何企