831512_2014_环创科技_2014年年度报告_2015-04-23.pdf

第1 页，共 66 页 环创（厦门）科技股份有限公司（Huanchuang（Xiamen）Technology Co.,Ltd）2014环创科技 NEEQ:831512 年度报告 第2 页，共 66 页 2014 年 5 月 5 日，郭子成、余培植和梁火石作为环创（厦门）科技股份有限公司发起人召开了创立大会，会议审议通过了同意设立环创（厦门）科技股份有限公司，2014 年 5 月 23 日，厦门市工商行政管理局颁发了企业法人营业执照。2014 年 12 月 3 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意环创（厦门）科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，2014 年 12 月 16 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。公 司 年 度 大 事 记 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第3 页，共 66 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.33 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第4 页，共 66 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 固体废弃物、固废 包括生活垃圾、工业垃圾、医疗垃圾及餐厨垃圾等固体废弃物 固体废弃物环保设备、环保专用设备 主要包括粉碎型格栅、破碎机、资源再生回收处理系统等 其他环保配套设备、其他环保设备 主要包括仪器、仪表、流量计等设备 公司、本公司、环创科技、环创 环创(厦门)科技股份有限公司 三会 公司股东大会、董事会、监事会 股东会、股东大会 环创(厦门)科技股份有限公司股东会、股东大会 董事会 环创(厦门)科技股份有限公司董事会 监事会 环创(厦门)科技股份有限公司监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐主办券商、主办券商、东兴证券 东兴证券股份有限公司 挂牌 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌进行转让 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第5 页，共 66 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人、会计主管人员保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款较大风险 2014 年年末，公司应收账款净额 4,440,413.74 元，占流动资产比例为 42%，占比较高。如果公司的货款回收不及时，将对公司的现金流造成一定程度的影响，给公司带来经营风险。客户依赖风险 报告期内，前五大客户比较分散，尚未形成对单一客户依赖现象，公司前五大客户销售收入 5,735,775.45元，占总销售收入的 50%，占营业收入比重较大，存有对主要客户依赖风险。供应商依赖风险 报告期内，公司前五大供应商采购额 3,449,147.75元，占总采购额的 54.14%，比重较大。公司在前五大供应商采购额较大，主要原因为公司在发展初期，为保持一定的议价能力而与供应商建立了长期合作关系。但随着公司业务扩大，对原材料及货源质和量的要求均将有所提高，如供应商不能按要求提供合格货源，公司将面临一定程度的风险。关联交易风险 报告期内，关联方采购金额为 283,177.00 元，占采购总额比例为 4.45%，关联方销售金额为 228,931.62元，占销售总额比例为 2.00%。如果相关关联方不再满足公司的生产要求而减少关联交易，而又不能在短期内找到合适的替代者，将对公司业务产生不利影响。快速发展引发的管理风险 公司自成立以来一直以较快的速度发展，对公司管理水平提出了较高的要求。但随着公司业务的迅速发展，公司规模逐渐扩大，管理人员、销售人员和技术人员均逐年增加，公司的资产与经营规模将逐年扩环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第6 页，共 66 页 大，如果未来公司管理能力不能跟上业务规模扩大的步伐，则可能面临经营规模扩大引发管理不完善的风险。法人治理风险 公司于 2014 年 5 月整体变更为股份有限公司，逐步建立健全了法人治理结构并制定了与企业现阶段发展相适应的内部控制体系，但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入全国股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，公司治理存在不规范的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第7 页，共 66 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 环创（厦门）科技股份有限公司 英文名称及缩写 Huanchuang（Xiamen）Technology Co.,Ltd 证券简称 环创科技 证券代码 831512 法定代表人 郭子成 注册地址 厦门市软件园二期观日路 22 号 402 室 办公地址 厦门市软件园二期观日路 22 号 402 室 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李冬梅、王永忻 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 2206 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 罗建文 电话 0592-5029670 传真 0592-5029673 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 厦门市软件园二期观日路 22 号 402 室 邮政编码 361008 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-16 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造行业(c35)主要产品与服务项目 固体废弃物破碎设备及资源再生回收处理系统的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第8 页，共 66 页 普通股总股本（股）5,050,000 控股股东 郭子成 实际控制人 郭子成 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350298200011894 否 税务登记证号码 350203556203962 否 组织机构代码 55620396-2 否 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 9 页，共 66 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,464,673.46 7,131,794.05 60.75%毛利率 45.11%31.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,098,361.09 148,507.73 639.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 563,071.93 68,233.09 725.22%加权平均净资产收益率 19.08%2.89%-基本每股收益（元/股）0.22 0.03 639.61%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 11,845,944.95 9,687,770.28 22.28%负债总计 5,539,152.19 4,479,338.61 23.66%归属于挂牌公司股东的净资产（元）6,306,792.76 5,208,431.67 21.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.25 1.03 21.09%资产负债率 47.00%46.00%-流动比率 1.96 2.30-利息保障倍数 0.00 0.00 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,390,981.39 559,198.23-应收账款周转率 3.28 3.05-存货周转率 2.27 3.10-环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 10 页，共 66 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 22.28%16.50%-营业收入增长率 60.75%16.97%-净利润增长率 639.60%360.64%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）5,050,000 5,050,000-计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 629,751.95 所得税影响数 94,462.79 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 535,289.16 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 11 页，共 66 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司定位于成为固体废弃物环保设备制造及其他环保配套设备服务的市场先驱者，客户群体以政府机构和规模企业为主，业务经营以为客户提供固废破碎设备及资源再生回收处理系统为主导方向。公司依托自身优秀的设计团队和销售团队，将以环保设备生产业务为重心，利用服务运营商的有利地位开拓环保设备销售市场。公司通过内控制度的建立，形成部门分工明确、业务流程清晰、岗位职权明确的运营系统，根据客户的不同需求提供“一站式”环保工程服务和环保设备产品。公司主要利润来自固废处理环保设备销售业务和其他环保配套设备销售业务。2014年，公司战略主要定位于环保设备销售业务领域，在环保设备及其配件销售业务中，公司为客户提供合适的环保设备及服务，从中获取利润。在其他环保配套设备业务中，公司与客户签订合同后，在合同期内利用自有及外购设备和人员履行向客户提供环保工程配套系统业务，根据合同规定，其他环保配套设备业务根据工程验收进度或确认成果作为收入来源，以实现盈利。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年，公司上下紧密团结，围绕公司发展战略及经营目标，通过强化技术创新、加强内部运营、开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩的稳步增长。报告期内，实现营业收入 1146.47 万元，比去年同期增长 60.75%；总资产达到1184.59 万元，比去年同期增长 22.28%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 109.84 万元，比去年同期增长 639.60%。报告期内，公司在市场开拓、技术研发、规范管理及员工队伍建设等方面采取有效措施，加之国家诸多利好政策对公司业务增长的影响，公司顺利实现了公司年度经营计划和公司利润增长。在市场开拓方面：公司积极研究市场发展趋势，准确把握市场需求，在稳定老客户环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 12 页，共 66 页 的基础上，积极开拓新客户和新市场，促进业绩的平稳持续增长；在技术研发方面：细化污水处理行业、固废处理行业的需求，加大研发力度和研发投入，积极探索适合污水处理行业、固废处理行业发展需求的产品；在规范公司内部各项管理方面：公司严格产品研发和项目管理等方面的标准操作，同时不断完善各部门的工作流程和职能，促进公司业务的规范管理；在员工队伍建设及结构调整方面：公司实行有效的人力资源管理，梳理公司人员结构，同时加强公司人才梯队建设，确保公司的战斗力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 11,464,673.46 60.75%-7,131,794.05 16.97%-营业成本 6,254,800.55 28.95%54.56%4,850,698.29-0.10%68.02%管理费用 2,606,586.16 70.45%22.74%1,529,256.94 76.84%21.44%销售费用 1,766,983.98 217.21%15.41%557,045.79 172.68%7.81%财务费用 10,208.30-59.49%0.09%25,196.55 1,133.09%0.35%营业利润 694,012.60 748.08%6.05%81,833.29 43.74%1.15%资产减值损失 94,448.48 108.53%0.82%45,293.02-57.55%0.64%营业外收入 635,095.34 572.30%5.54%94,465.69 15,644.28%1.32%营业外支出 5,343.39 21,324.98%0.05%24.94-75.06%0.00%所得税费用 225,403.46 711.79%1.97%27,766.31 10.22%0.39%净利润 1,098,361.09 639.60%9.58%148,507.73 360.64%2.08%经营活动产生的现金流量净额 1,390,981.39 148.75%-559,198.23-7,291.12%-投资活动产生的现金流量净额-831,478.63 329.17%-193,740.17-30.42%-筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00%-0.00 0.00%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入较 2013 年度增长 60.75%，主要是公司核心拳头产品粉碎格栅收入增加了469.47 万元，同比增长了 181.82%。2、管理费用较 2013 年度增长 70.45%，主要是随着公司销售规模的扩大及挂牌后的规范管理运营，相应管理费用随之增长。3、销售费用较 2013 年度增长 217.21%，主要是为扩大销售，公司在报告年度加强销售团队建设和营销网络建设，相应费用随之增长。4、营业外收入较 2013 年度增长 572.30%，主要是报告年度收到厦门市科技局中小企业环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 13 页，共 66 页 创新基金补助 31.33 万元和厦门火炬高新技术产业开发区管理委员会股改补助 30万元。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较 2013 年度增长 148.75%，主要是由于公司报告期净利润增长。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期本期收入收入金额金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%格栅 7,276,770.62 63.47%2,582,113.11 36.21%破碎机 1,881,802.99 16.41%1,331,721.77 18.67%其他环保设备 2,306,099.85 20.11%3,217,959.17 45.12%合计 11,464,673.46 100.00%7,131,794.05 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司细分产品结构有较大变化，环保专用设备格栅机销售额和销售比例大幅增长，而其他环保设备销售比例迅速降低，主要原因为：1、公司成立伊始战略定位于水上水下垃圾粉碎等环保专用设备（格栅机、破碎机）的研发、生产和销售，但由于公司创立初期（产品研发实验阶段，2010 年-2012 年），因环保专用设备市场尚未打开且产品品种少、收入较低，为维系公司运营费用及现金流，公司承揽相关其他环保配套设备项目，以获取现金流维持公司正常运营。随着公司产品性能、型号的完善以及公司环保专用设备市场规模逐步扩大，尤其是 2013 年格栅产品销售大幅增长，因此相应的其他环保配套设备销售比例逐步减少；2、其他环保设备，公司承担的更多是销售及安装的功能，不能体现公司的技术优势，此业务缺乏长期发展的核心竞争力，相对于竞争对手而言，属于公司劣势产品；格栅及破碎机目前从技术方面及细分市场领域，公司是先驱者，属于公司优势产品；因此，公司这两年将各类资源都充分向环保专用设备倾斜。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司前五名客户销售情况如下：客户名称 本年发生额 占公司主营业收入的比例（%）桂林市排水有限公司 1,784,000.00 15.56 南昌思创工程技术有限公司 1,769,280.00 15.43 厦门兴南洋信息技术有限公司 985,495.45 8.60 重庆博高科技有限公司 637,000.00 5.56 新密市环新生活垃圾处理有限公司 560,000.00 4.88 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 14 页，共 66 页 合计 5,735,775.45 50.03 随着环创品牌美誉度的快速提升，公司客户群体和地域不断扩大，公司对主要客户的依赖度逐渐降低，前五名客户销售占比由 2012 年的 83.7%下降为 2014 年的 50.03%。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方、持有公司 5%以上股份的股东不存在在主要客户中占有权益的情况。主要供应商的基本情况：报告期内，公司前五名供应商采购情况如下：客户名称 本年发生额 占公司主营业收入的比例（%）上海南天电力电缆有限公司 1,366,360.25 21.45 厦门市春恒工贸有限公司 894,489.75 14.04 厦门精诚欣模具有限公司 521,249.04 8.18 上海宇动机械设备有限公司 257,094.01 4.04 厦门高鼎环境科技股份有限公司 235,131.62 3.69 合计 3,449,147.75 54.14 报告期内，公司前五名供应商采购金额占总采购额的 54.14%，占比较大，主要原因为目前公司处于初创阶段，采购金额较小，为了获取议价能力，产生规模效应，公司与供应商建立了长期合作关系。除公司股东余培植间接持股的厦门高鼎环境科技股份有限公司在报告期内前五名供应商中占有份额外，其余公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方、持有公司 5%以上股份的股东不存在在主要客户中占有权益的情况，且公司与厦门高鼎环境科技股份有限公司自 2014 年 3 月份后没有再发生关联采购和销售。重要订单的基本情况：公司十分重视合同的内控管理，在签订、变更、解除、终止等环节实施审查监督与控制。报告期内，公司与客户签署的购销合同，都能正常履行，未出现纠纷或其它无法执行情况。2014 年度主要订单情况如下：客户名称 订单金额 订单日期 桂林市排水有限公司￥836,000.00 2014-01-09 桂林市排水有限公司￥948,000.00 2014-06-13 南昌思创工程技术有限公司￥663,480.00 2014-04-22 南昌思创工程技术有限公司￥456,000.00 2014-06-18 南昌思创工程技术有限公司￥649,800.00 2014-12-31 新密市环新生活垃圾处理有限公司￥560,000.00 2014-05-09 厦门兴南洋信息技术有限公司￥529,000.00 2014-09-30 LANDSKY ENGINEERS PVT.LTD USD80,000.00 2014-05-13 环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 15 页，共 66 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 970,956.53 139.17%8.20%405,963.40 748.69%4.19%4.01%应收账款 4,440,413.74 73.93%37.48%2,552,921.74 20.48%26.35%11.13%存货 3,541,055.47 79.02%29.89%1,978,067.29 71.74%20.42%9.47%长期股权投资-固定资产 898,710.24 138.04%7.59%377,542.96 31.75%3.90%3.69%在建工程-短期借款-长期借款-总资产 11,845,944.95 22.28%-9,687,770.28 16.50%-项目变动原因：报告期内货币资金、应收账款和存货项目较上一年度均有大幅增长，主要是因为销售收入增长的缘故。3.3.投资情况分析投资情况分析 本年未发生大额投资行为。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 一方面，我国环境状况总体恶化的趋势尚未得到根本遏制，重点流域水污染严重，一些地区大气污染问题突出，“垃圾围城”现象较为普遍，农业水源污染、重金属和土壤污染问题严重，重大环境事件时有发生，给人民群众身体健康带来危害。另一方面，我国主要资源人均占有量远低于世界平均水平，加上增长方式仍较粗放，国内资源供给难以保障经济社会发展需要，能源、重要矿产、水、土地等资源短缺矛盾将进一步加剧，重要资源对外依存度将进一步攀升，可持续发展面临能源资源瓶颈约束的严峻挑战。十八届三中全会指出，建设系统完整的生态文明制度体系，用制度保护生态环境，要健全自然资源资产产权制度和用途管理制度，划定生态保护红线，实行资源有偿使用和生态补偿制度，改革生态环境保护治理体制。环境保护制度化、产权化发展的结果必使企事业单位环保防范、环保管理意识和行为加强，推进环保产业大力发展。于 2015 年 1 月 1 日执行的环境保护法，符合“三中全会”改革思想，从新法与原环保法之间的对比，可以发现责权明确，规定了环保责任制度，明确排污单位的环保责任是新法重点，新法规定：“企业事业单位违法排放污染物，受到罚款处罚，被责令限期改正，逾期不改正的，依法作出处罚决定的行政机关可以按照原处罚数额按日连续处罚”。“按日记罚”是世界各国的通用做法，也是我国未来处罚力度的重大突破，违法成本提高，无疑推动环境保护行为趋于市场化。环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 16 页，共 66 页 根据循环经济促进法、再生资源回收管理办法、固体废弃物污染环境防治法、城市生活垃圾管理办法、废弃电器电子产品回收处理管理条例、关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、环保装备“十二五”发展规划等法律法规规章，国家把发展循环经济作为一项重大任务纳入国民经济和社会发展规划，要求按照减量化、再利用、资源化，减量化优先的原则，推进生产、流通、消费各环节循环经济发展。国家和一些地方已将发展循环经济作为实现转型发展的基本路径，并大力鼓励和支持环保装备产业的发展。无论是从国内能源资源供给和生态环境承载能力看，还是从全球发展趋势看，我国都无法继续靠粗放型的增长方式推进现代化进程。当前我国已进入全面建成小康社会的关键时期，也是发展循环经济的重要机遇期，必须积极创造有利条件，着力解决突出矛盾和问题，加快推进循环经济发展，从源头减少能源资源消耗和废弃物排放，实现资源高效利用和循环利用，改变“先污染、后治理”的传统模式，推动产业升级提升和发展方式转变,促进经济社会持续健康发展。从大的环境和产业政策来看，公司从事的固废处理环保专用设备行业在国民经济中具有基础性的地位，稳定性强。2、行业发展趋势 美国、日本等西方发达国家固体废弃物处理行业发展已经较为成熟，从 20 世纪 70 年代开始，发达国家的固体废弃物产业有了快速发展，西方发达国家的固体废弃物处理产值已超过环保总产值的 1/3，而目前，中国的固体废弃物处理行业还在起步的初级发展阶段，产业的规模和能力还不能满足市场的需求，随着经济总量达到相应的程度和社会各界对生活环境改善需求的提高，我国在随后的几年，固体废物处理处置产业将会出现跳跃式的发展。环保设备是环境保护的重要物质技术基础，是实现污染物减排，建设资源节约型、环境友好型社会，确保环境安全的重要保障，主要包括环境污染治理设备、资源综合利用设备、环境监测专用仪器仪表、环境污染治理配套材料和药剂等。随着我国环境保护投资额不断增加，排水建设工程投资及城市生活垃圾、工业垃圾等处理量快速加大，无疑将迅扩大固废处理环保专用设备制造产业增长空间，促使固废处理环保专用设备制造产业工业生产总值、就业人口数等指标持续保持着大幅增长。3、周期波动 报告期内，宏观经济发展趋于平稳，但在固废处理行业及污水处理行业出台的相关利好政策下，公司顺应发展趋势，得到了较好的发展。外部环境对公司发展产生了良好的影响，受到经济周期波动的负面影响较小。目前市场对固废处理环保专用设备需求逐年提升，加上国家通过政策等方面的引导和规范，使固废处理环保专用设备行业得到稳步的和长期健康的发展。4、市场竞争现状 由于环境保护专用设备具有较高的技术含量及自主知识产权的要求，虽然市场参与者较多，但普遍规模较小，截至 2014 年 4 月，我国共有环境保护专用设备制造企业 1,202家，占我国环保、社会公共设备和其它专用设备制造的 52.76%（数据来源：Wind 资讯）。但是由于行业内的企业规模普遍较小，环境保护专用设备企业产业整体市场集中度不高。随着市场竞争的深入，技术含量小、创新开发能力低、产品同质化严重的生产企业环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 17 页，共 66 页 将会被市场逐渐淘汰。目前公司所属固废处理环保专用设备行业在国内正出于处于一个良好增长阶段，而竞争也将日益加剧。从产品结构来看，绝大多数企业集中在地面固废处理设备制造方向，从规模上来说，整个行业并没有一家超大型的制造企业，从产品研发来看，绝大多数企业在技术研发投入上偏于谨慎。不过，不管从产品技术研发还是从企业生产能力等方面来说，公司属于行业中具有核心竞争优势的市场参与者，具有较强的竞争优势。5、重大事件 报告期内，行业内未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的重大事件。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、市场地位 公司自成立以来,在短短的几年时间内快速发展壮大,粉碎型格栅和垃圾破碎机这两类产品已居于行业领先地位，产品品质和设计技术遥遥领先国内其他品牌，已达到国际先进水平。在国内和国际市场，环创已成为国际知名品牌 JWC、MONO、Franklin Miller等的有力竞争对手，迫使国际同行不得不正视和关注环创的崛起，并表露出合作的意愿。特别是环创粉碎型格栅，获得国际知名泵业公司的赞誉，如来自丹麦的世界泵业领导者格兰富（GRUNDFOS）、意大利的泽尼特（Zenit）、德国的耐驰(NETZSCH)、瑞典的飞力（ITT）等为其泵类产品和泵站产品与环创开展配套合作。目前环创已成为格兰富预制泵站粉碎型格栅配套供应商，得到格兰富的高度评价。在欧洲、东南亚、俄罗斯等国家和地区，环创正逐步占领上述国际厂商的市场份额。在国内，“环创”这一粉碎型格栅品牌已建立起“优质、专业、专注”的品牌形象，在国内同行业中脱颖而出，环创，已成为国内粉碎型格栅和垃圾破碎机领域耳熟能详的品牌。2、比较优势 （1）专业技术积累超前优势 环创自研发环保设备开始，便聚焦于水下及地面垃圾破碎设备领域，专注于粉碎型格栅和垃圾破碎机的研发，从未动摇和改变发展的方向，不断探索积累这两类产品的专业技术，在这两类产品的研发制造方面积累了丰富的经验，获得了几十项国家专利，在破碎技术领域居于国内前沿。厚积而薄发，使环创为即将到来的环保行业市场的井喷行情做好了充分的准备。（2）专注细分市场专业优势 在环保设备领域，受国际知名品牌多元化经营的影响，不少国内厂商盲目贪大求全，受市场风向和国内经济环境影响，开展多元化经营，但受制于技术基础薄弱和跟风思潮，无法对技术和产品进行深入研究和完善，陷入了“十八般武艺样样稀松”的尴尬境地。而环创，自创立伊始，便敏锐地意识到随着全球经济发展和环保意识的提高，对污水中废弃物和生活垃圾的处理将是巨大的市场机会，从而将公司的目标市场定位于水下垃圾和生活垃圾处理这两个细分市场。数载精耕细作，不仅收获技术成果，还建立了完环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 18 页，共 66 页 善的市场销售渠道，树立了冉冉升起的崭新品牌，形成了举足轻重的影响力，实现了“一招鲜吃遍天”的可喜局面。（3）关键技术整合优势 水下垃圾处理属于污水处理行业，而垃圾破碎机则属于固废处理行业，对国内的破碎设备厂商而言，只有环创同时拥有这两个行业的破碎技术。简而言之，国内同行中，只有环创既能够制造水下垃圾破碎设备，又能制造地面垃圾破碎设备。这使得环创在处理含水率高的固废领域，如油田、造纸、食品加工等行业的废弃物破碎领域具备无可比拟的优势。与国内同行相比，环创在水下垃圾破碎和地面垃圾破碎领域分别完成了领先的技术积累，还将水下垃圾处理和地面垃圾处理，以及自动化控制等不同领域的先进技术整合起来，能够为客户提供覆盖面广适应性更强的破碎处理方案，为业内独有。环创所拥有的水下机械密封技术、地面固废分体式刀片技术、自动化控制技术等，均为业内领先技术，这使得环创的粉碎型格栅和垃圾破碎机在国内同行中具备了先进的技术优势。（4）自动化控制技术优势 公司独有自主开发的自动化控制系统具有堵转电流、反转次数、反转时间的自由设定，报警、报表的自动生成及远程控制功能，具有国外同类产品没有的功能。现正与厦门大学海洋学院共同研发水下声纳自动控制系统，并已通过了工厂实验，该技术处于国际领先地位。3、公司的竞争劣势 （1）资本规模较小，发展受到制约。公司处于初创期，全套产业链发展不完善，资本规模小，对生产车间及大型机械加工设备投资力度不足，部分生产工艺需要外包，公司发展受到制约，随着公司规模不断扩大，公司将加强对固定资产投资，势必对未来发展有积极影响。（2）融资渠道受限 公司作为本土民营高科技企业，经营资金主要依靠自有资金。作为初创型企业，公司资产构成中固定资产比例较低，使公司通过固定资产抵押等途径获得银行贷款的难度较大、融资渠道有限，缺乏足够的资金对现有产品及市场进行强有力的开拓。与已经上市国内同行相比，公司在资金规模方面存在较大差距。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、持续创新能力：公司拥有一支在行业内具有丰富经验和对行业发展具有前瞻性思考的创新技术团队。公司通过加强对技术开发的立项审核与程序控制，严格按照 ISO9001 的要求进行新技术和新产品的开发、设计，通过自主研发或与客户联合开发，不断推出新产品并提高产品性能以满足市场需求。2、市场占有及扩张能力：公司已经完成了市场的全国布局，华北、华东、华中、华南、西南等区域均拥有案例辐射能力超强的重点客户。公司一方面抓住机遇提高技术水平、建立自身的品牌优势；另一方面依托核心产品占领市场，深入挖掘客户需求，继环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 19 页，共 66 页 续创新优化业务模式。同时，公司将加强分支机构的建立，客户比较集中的地区适当发展分支机构，利用国内市场持续增长的有利时机，继续扩大市场份额，实现公司的加速发展。3、人才保有和建设能力：公司将加强对管理层和技术骨干人员的激励措施，实施绩效激励和股权激励，以保持公司管理层和技术团队的稳定以及对核心技术的有效保留。4、公司发展资金保障：公司以新三板为契机，充分利用资本市场的融资优势，公司将根据不同发展阶段的需要，多方位拓展融资渠道，为公司长远发展提供资金支持，实现股东价值最大化。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前随着国家加大环境保护投入，对环保工程设施和资源再生回收处理业起到了良好的刺激作用，环保专用设备制造业作为基础设施建设和绿色制造的基础行业，将已以更快的发展速度展示基础制造业的蓬勃发展动力。公司作为固废环保专用设备行业里面具有较强竞争优势和较强研发能力企业，在国际国内大环境的良好发展机遇下，在同业中逐渐展示出自身的发展特点和竞争优势，公司利用自身优势不断扩大生产能力和研发能力，从而将不断的提升自身的营业业绩和盈利能力。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、产品带动战略：着力研制固废破碎设备及资源再生回收处理系统产品，完善公司产品种类，为公司推广系列产品奠定坚实的基础。2、销售带动战略：在不断总结经验和了解用户需求的基础上，进一步提升产品的科技含量和使用性能，逐步形成具有区域特色的市场战略，建立完善的能够覆盖全国的市场销售网络渠道，加大销售力度，布局全国和世界范围内的销售渠道。3、标准和品牌带动战略：考虑到目前具有的技术优势和行业资源，我们将和相关的管理部门、行业机构以及专家一起来研究相关的行业标准，将自有技术纳入，成就环创品牌，从而使环创成为知名的固废破碎设备及资源再生回收处理系统供应商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司致力于提供固废细分领域专业化服务，满足固废处理客户的个性需求，专注于水下固废粉碎型格栅机、地面垃圾破碎机、固废资源再生回收处理系统产品的研发与拓展，为全球固废处理领域的客户提供高性价比的产品与服务，力争在三年内成为中国固废处理业务领域内最具有市场竞争力的产品与解决方案的供应商。公司在确保 2015 年度销售收入、净利润较 2014 年度大幅增长的基础上，将围绕企业发展战略重点做好以环创（厦门）科技股份有限公司 2014 年年度报告 第 20 页，共 66 页 下各方面的工作：1、产品研发计划 为了保持并提升公司产品的竞争力，实现公司业务持续快速发展的目标，公司将从可替代性、创新性和效益性三个基本点出发，有计划地开展新技术的研发工作。公司将致力于两个平台建设：一是紧扣行业企业的产业结构调整和产业升级，建设产业化成套技术与关键装备的研发平台；二是紧扣市政公用事业、固废处理企业等应用领域，建设高性能核心产品的产业化制造平台。2、市场开拓计划 由于公司产品的行业专属性质，为能更好地引导市场，吸引更多的用户采用本公司的产品，在成熟的技术和稳定的产品质量支撑下，公司分三个阶段制定了市场开发与营销网络建设计划。公司将顺应时代发展趋势，准确把握客户需求，在稳定现有客户的基础上，积极深挖潜在客户。3、人力资源发展计划 随着公司经营规模的不断扩大，公司一方面对现有人员进行针对性培训，打造企业自己技术队伍和生产队伍；一方面加大对产品研发、项目管理、流程控制、财务管理、人力资源管理以及战略产业研究、市场开拓等专业人才的引进。公司在扩充人员的同时，将不断优化人力资源管理制度，包括薪酬管理制度、内部升迁制度、员工激励制度等。公司还将加强企业文化的建设，提高企业的凝聚力，增加员工归属感。上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂没有对公司产生重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、应收账款较大风险 2014 年年末，公司应收账款净额 4,440,413.74 元，占流动资产比例为 42%，占比较高。如果公司的货款回收不及时，将对公司