831377_2014_有友食品_2014年年度报告_2015-02-15.pdf

第 1页，共 100 页 有友食品股份有限公司（YouYou Foods Co.,Ltd.）2014 有友食品 NEEQ:831377 年度报告 第 2页，共 100 页 2014 年 11 月 20 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，证券简称：有友食品，证券代码：831377，成为国内泡卤风味休闲食品行业首家成功登陆全国公开资本市场的企业。2014 年 12 月 2 日，公司董事长鹿有忠（左四）在北京专场挂牌仪式现场。2014 年 12 月 8 日，璧山工业园区 20 家企业集中开工建设仪式在重庆市璧山区隆重举行，公司董事长鹿有忠（右三）作为企业代表发言并陪同相关领导参加基地奠基。有友食品璧山基地坐落于璧山工业园区聚金大道，建设内容包括生产车间、研发中心、物流中心、综合办公楼、员工生活区等，该项目将成为公司发展的新引擎。公 司 年 度 大 事 记 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 3页，共 100 页 目录目录目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.37 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 4页，共 100 页 释 义 释义释义释义释义项目项目项目项目 释义释义释义释义 公司、本公司、有友食品 有友食品股份有限公司 四川有友 四川有友食品开发有限公司 有友销售 重庆有友食品销售有限公司 有友进出口 重庆有友进出口有限公司 有友制造 有友食品重庆制造有限公司 中金成都公司 中金辐照成都有限公司 有友饮食 重庆有友饮食文化服务有限公司 有友开发 重庆有友食品开发有限公司 有友实业 重庆有友实业有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司章程 有友食品股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 劳动法 中华人民共和国劳动法 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 报告期末 2014 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）挂牌、公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 5页，共 100 页 第一节第一节第一节第一节 声明与提示 声明声明声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人鹿有忠、主管会计工作负责人朱绍慧及会计机构负责人丁琍萍保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项事项事项 是或否是或否是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 (一)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事鹿新女士因工作原因未能亲自出席董事会会议，书面委托董事鹿有忠先生代为出席并对会议审议的相关议案行使表决权。风险事项风险事项风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险重要风险重要风险事项事项事项事项简要简要简要简要描述描述描述描述 食品质量安全控制风险 随着消费者对食品安全及维权意识日益增强，食品安全已成为影响食品企业能否持续、健康发展的最重要因素之一。如公司产品质量管控措施在具体实施过程中出现纰漏或因其他不可预计原因发生产品质量问题，将会对公司品牌声誉及盈利水平产生较大不利影响。产品结构较为单一的风险 公司主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售，其中泡椒凤爪系公司主导产品，报告期内销售占比达 70%以上，对公司盈利能力具有重大影响。从公司长远发展考虑，这种较为单一的产品结构使公司面临一定的经营风险。禽流感疫情爆发的风险 近几年来，以 H5N1、H7N9 等为主的人感染禽流感病毒（AIV）病例时有发生。该病毒主要在禽间传播，且经 65C 加热 30 分钟或煮沸（100C）2 分钟以上有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 6页，共 100 页 即可将该病毒灭活，食用熟食将不会导致人感染禽流感病毒。但若消费者因担忧禽流感而对消费鸡类产品存有误解，则将会对公司经营业绩造成一定不利影响。市场竞争加剧的风险 据统计，我国生产泡椒凤爪等泡卤休闲食品的企业数量达 600 多家。近两年公司凭借良好的市场信誉、先进的生产工艺、有效的产品质量管控体系及完善的销售渠道，维持了较高的盈利水平，但如果现有市场竞争者通过低价策略争夺市场份额或其他投资者基于对行业的良好预期而新进入该行业，可能会加剧该行业的竞争，从而对公司盈利能力造成一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 7页，共 100 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 有友食品股份有限公司 英文名称及缩写 YouYou Foods Co.,Ltd.证券简称 有友食品 证券代码 831377 法定代表人 鹿有忠 注册地址 重庆市渝北区国家农业科技园区国际食品工业城宝环一路 13 号 办公地址 重庆市渝北区国家农业科技园区国际食品工业城宝环一路 13 号 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 侯黎明、陈萌 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 凌 伟 谢雅玲 电话 023-67389316 023-67389309 传真 023-67389309 电子邮箱 公司网址 联系地址 重庆市渝北区国家农业科技园区国际食品工业城宝环一路 13 号 邮政编码 401120 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-20 行业（证监会规定的行业大类）食品制造业（行业代码：C14）主要产品与服务项目 泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 8页，共 100 页 普通股总股本（股）150,030,000 控股股东 鹿有忠 实际控制人 鹿有忠、赵英、鹿新 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 500112000003738 否 税务登记证号码 500112660889685 否 组织机构代码 66088968-5 否 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 9页，共 100 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例(%)(%)(%)(%)营业收入（元）879,714,618.46 978,431,490.43-10.09 毛利率(%)29.40 28.03-归属于挂牌公司股东的净利润（元）118,546,999.38 115,570,207.88 2.58 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）117,979,198.80 114,374,998.07 3.15 加权平均净资产收益率(%)38.07 45.51-基本每股收益（元/股）0.79 0.77 2.60 二、偿债能力 本期期末本期期末本期期末本期期末 上年期末上年期末上年期末上年期末 增减比例增减比例增减比例增减比例(%)(%)(%)(%)资产总计（元）491,554,343.53 378,091,904.67 30.01 负债总计（元）120,863,054.89 125,947,615.41-4.04 归属于挂牌公司股东的净资产（元）370,691,288.64 252,144,289.26 47.02 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.47 1.68 47.02 资产负债率(%)24.59 33.31-流动比率(%)2.83 1.67-三、营运情况 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例(%)(%)(%)(%)经营活动产生的现金流量净额（元）70,666,439.45 123,629,886.32-42.84 应收账款周转率(%)356.00 312.92 13.77 存货周转率(%)7.29 12.84-43.22 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 10页，共 100 页 四、成长情况 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例(%)(%)(%)(%)总资产增长率(%)(%)(%)(%)30.01%31.89%-营业收入增长率(%)(%)(%)(%)-10.09%5.64%-净利润增长率(%)(%)(%)(%)2.58%-15.51%-五、股本情况 本期期末本期期末本期期末本期期末 上年期末上年期末上年期末上年期末 增减比例增减比例增减比例增减比例 普通股总股本（股）150,030,000 150,030,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目项目项目 金额金额金额金额（元元元元）非经常性损益合计 597,460.33 所得税影响数 29,659.75 非经常性损益净额 567,800.58 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 11页，共 100 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一一一)商业模式商业模式商业模式商业模式 公司处于休闲食品行业中的一个细分产业。公司主打产品泡椒凤爪具有很强的地方特色，因而在行业集中度偏低的休闲食品行业中拥有相对较高的市场集中度。重庆泡凤爪输出量占全国总输出量的 50%以上，而公司以山椒味型为主自主开发的泡椒类休闲食品，尤其是“泡椒凤爪”以酸辣劲爽、骨里留香的特色风味给消费者味蕾带来全新的体验，更是成为川渝地区与火锅齐名的特色饮食名片，公司的袋装凤爪产品在川渝市场占有率超过 50%，占据主导地位。公司主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售，经过多年业务发展已逐步形成以泡椒凤爪、卤香火鸡翅等肉制品为主，豆干、花生、竹笋等非肉制品为辅的泡卤风味休闲食品系列，其中泡椒凤爪为公司的主导产品，报告期内销售占比达 75%左右，在该细分市场占有率超过 20%，具有较高的品牌知名度和市场影响力，“有友及图”于2012 年 4 月被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标。公司总部所在的川渝地区是泡椒凤爪的发源地和主要消费地，泡椒凤爪已成为当地旅游、馈赠、佐餐的习惯性选用食品，并已内化为当地美食消费文化的重要组成部分。公司产品有肉类和素食类，能满足不同消费者的消费需求。公司产品的主要目标消费群体为中青年时尚消费群体。为适应不断变化的市场形势、提高公司专业化运营能力，由有友销售专门从事产品的市场推广和渠道建设工作。目前公司采用以经销商为主（销售占比达 95%左右），直销渠道为辅的销售模式。1、经销模式 经销模式为公司最重要的销售模式，在构建和管理经销商网络时，公司特别注重协助经销商寻找市场空白点，包括发展下级经销商、拓展终端渠道和稳定市场，并将市场开拓过程中不断收集的一手市场信息及时反馈至公司有关部门，以指导公司进行销售调整和新产品研发。上述具有公司特色的经销商模式有利于创造一个无市场盲点、机制灵活的市场格局，其主要内容和构建措施如下：（1）办事处及经销商布局 报告期内，公司按照销售区域划分为西南（四川、重庆、贵州、云南、西藏）、华东（上海、江苏、浙江、山东、安徽、福建、江西）、华中（湖南、湖北、河南）、北方（北京、天津、河北、山西、内蒙古、黑龙江、吉林、辽宁）、西北（陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆）和华南（广东、广西、海南）六个大区，并在北京、上海、广州、深圳、昆明等城市设有 13 个办事处，共同对经销商根据其所处市场区域进行分区管理。目前公司经销商总量已超过 800 家，形成了较为完善的经销商网络。随着产能的逐步扩大，公司将在现有优势区域市场基础上，通过新设办事处或将其升级为营运中心等措施加大对国内其它区域市场的开拓力度，从而进一步提高公司产品的市场占有率。（2）市场推广 公司产品的市场推广由有友销售下属市场部独立负责，统一管理。市场部通常根据不同区域市场的特点制定销售目标，并与经销商共同设计流程及推广方案，具体包括地面铺市率指标、卖场的陈列要求、试品尝活动、节假日促销、网购优惠等。（3）经销商管理 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 12页，共 100 页 公司对经销商的管理主要体现在经销商等级评定和和市场销售维护两个方面。公司根据经销商的销售业绩、团队人数、配送能力、资金实力、诚信记录等方面的具体情况对经销商进行考核，并执行相应的信用政策及激励机制。合作期间，一旦经销商出现违规情况，公司将给予其罚款、停止供货、取消经销资格等处罚。日常管理过程中，办事处人员除业务拜访外，每日均在其负责的区域内进行市场巡视，按月制作检查表格，并全程跟踪有关市场活动过程，以强化对经销商市场行为的监督和管理。此外，公司还通过返利、退货包干、提供品尝计划产品等方式对经销商予以支持，以提高经销商的积极性，鼓励其由“坐商”转型为“行商”。（4）经销商信用政策 公司对经销商一般采取先款后货的信用政策，从而能较好地控制货款回收风险，使公司保持了较高的盈利质量。2、直销模式 报告期内，公司的直销模式主要为商超渠道，在重庆地区与重庆商社新世纪百货连锁经营有限公司、重庆百货大楼股份有限公司等大中型商超建立了良好的合作关系。公司对商超渠道一般采取先货后款的支付方式，信用期一般为 1-2 个月。由于商超渠道管理难度较大，销售费用较高，且占用一定资金，公司今后将对直 a 营商超渠道销售规模进行一定地控制，而重点发展休闲食品行业所普遍采取的经销模式。另外，随着网上购物的日趋普遍，公司将加大电子商务的投入力度，预计线上销售规模将呈不断增加的趋势。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项事项事项 是或是或是或是或否否否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年公司实现了“新三板”挂牌。为了适应新的竞争局面，着眼未来发展，公司将 2014 年定义为“改革调整年”。按照“三提升一防范”即：高管人员运营能力提升、中层管理人员管理能力提升、一般员工业务能力提升和防范内部系统性风险的总体要求，公司对采购体系、质量控制体系、营销体系、研发体系等重点环节工作进行了系统梳理和改进。2014 年公司实现营业收入 879,714,618.46 元，同比下降 10.09%；实现净利润 118,546,999.38 元，同比增长 2.58%。营业收入下降因内外方面因素所致。外部因素：一方面是行业发展受 2014 年整个宏观经济发展放缓影响，且市场竞争加剧；另一方面是报告期内频繁出现对行业负面报道和相关媒体对泡凤爪行业内小型企业不规范使用添加剂的负面报道，导致消费者消费行为谨慎，购买力受到抑制。内部因素：行业已由卖方市场发展到买方市场，市场竞争加剧，为了适应新的市场局面，顺应行业发展趋势，着眼于长效机制和长期利益，公司主动对经销商和销售渠道进行整合优化，淘汰部分弱有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 13页，共 100 页 势经销商及其渠道，并优选出更能满足公司发展需要的经销商队伍和销售渠道。上述调整在短期内影响到销售增长。净利润上涨原因主要是：一方面，优化公司供应商体系建设初见成效，与国内大型禽肉类企业建立直接采供关系，省去中间供应商，使主要原材料成本下降；同时利用国外供应商资源，与国内供应商形成竞价比较，促进公司议价能力提升；另一方面是公司内部管理向精细化方向深入，从质量体系入手，结合工艺技术的改进，提升产品质量的同时，提高了产出效率，挖潜增效效果明显。2015 年，公司依旧以打造有友“百年”品牌为目标，以传播弘扬中华美食文化为己任。正视自身能力，挖掘发展潜力，建设有友食品成为优秀公众公司，用良好的业绩为投资者带来持续回报。1.1.1.1.主营业务分析主营业务分析主营业务分析主营业务分析 (1)(1)(1)(1)利润构成利润构成利润构成利润构成与现金流与现金流与现金流与现金流分析分析分析分析 单位单位单位单位：元元元元 项目项目项目项目 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 金额金额金额金额 变动比变动比变动比变动比例例例例 占营占营占营占营业收业收业收业收入的入的入的入的比重比重比重比重 金额金额金额金额 变动比例变动比例变动比例变动比例 占营占营占营占营业收业收业收业收入的入的入的入的比重比重比重比重 营业收入 879,714,618.46-10.09%100.00%978,431,490.43 5.64%100.00%营业成本 621,035,598.68-11.80%70.60%704,135,741.93 11.50%71.97%管理费用 43,411,428.71-1.83%4.93%44,218,887.25 23.39%4.52%销售费用 73,320,707.99-18.22%8.33%89,658,570.45 0.42%9.16%财务费用-2,333,610.55 0.00%-0.27%-2,333,547.21-5,895.55%-0.24%营业利润 138,190,810.44 2.62%15.71%134,666,418.36-16.10%13.76%资产减值损失 299,112.01 131.92%0.03%128,973.97-71.52%0.01%营业外收入 1,616,749.41-30.54%0.18%2,327,636.12 14.72%0.24%营业外支出 1,019,289.08 10.61%0.12%921,506.93 13.13%0.09%所得税费用 20,241,271.39-1.27%2.30%20,502,339.67-17.79%2.10%净利润 118,546,999.38 2.58%13.48%115,570,207.88-15.51%11.81%经营活动产生的现金流量净额 70,666,439.45-42.84%-123,629,886.32-2.94%-投资活动产生的现金流量净额-49,183,767.30 162.51%-18,735,872.26-52.02%-筹资活动产生的现金流量净额-100.00%-65,000,000.00-24.07%-项目变动及重大差异产生的原因：1、资产减值损失比上年末增加 131.92%，主要原因是本年其他应收款计提坏账的账龄发生变化。2、营业外收入比上年同期下降 30.54%，主要原因是本年获得政府补助项目资金比上年减少。有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 14页，共 100 页 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少 42.84%，主要原因是销售收入下降导致收到的货款比上年同期减少 11.53%，购买商品、提供劳务支付的现金比上年同期减少 11.69%，支付给职工薪酬及绩效比上年同期增加 25.85%。2、投资活动产生的现金流出比上年同期增加 162.51%，主要原因是公司购置璧山产业园项目土地所致。3、筹资活动产生的现金流出比上年同期减少 100%，主要原因是公司 2013 年进行了利润分配，而 2014 年未进行利润分配。(2)(2)(2)(2)收入构成分析收入构成分析收入构成分析收入构成分析 类别类别类别类别/项目项目项目项目 本期收入金额本期收入金额本期收入金额本期收入金额（元元元元）占营业收占营业收占营业收占营业收入比例入比例入比例入比例%上期收入金额上期收入金额上期收入金额上期收入金额（元元元元）占营业收入比占营业收入比占营业收入比占营业收入比例例例例%主营业务收入 877,526,785.73 99.75 977,217,846.79 99.88 其他业务收入 2,187,832.73 0.25 1,213,643.64 0.12 合计合计合计合计 879,714,618.46879,714,618.46879,714,618.46879,714,618.46 100.00100.00100.00100.00 978,431,490.43978,431,490.43978,431,490.43978,431,490.43 100.00100.00100.00100.00 主营业务收入分析 类别类别类别类别/项项项项目目目目 本期收入金额本期收入金额本期收入金额本期收入金额（元元元元）占营业占营业占营业占营业收收收收入比例入比例入比例入比例%上期上期上期上期收入金额收入金额收入金额收入金额（元元元元）占营业占营业占营业占营业收收收收入入入入比例比例比例比例%主营业务收入 877,526,785.73 99.75 977,217,846.79 99.88 肉制品 777,472,625.61 88.38 874,114,543.02 89.34 其中：泡椒凤爪 645,490,001.17 73.37 742,099,099.26 75.85 卤香火鸡翅 68,296,684.48 7.76 69,854,002.69 7.14 其他 63,685,939.96 7.24 62,161,441.07 6.35 豆干 43,581,566.33 4.95 42,191,351.34 4.31 花生 21,069,596.32 2.40 25,974,529.83 2.65 竹笋 33,997,805.35 3.86 31,743,412.46 3.24 其他 1,405,192.12 0.16 3,194,010.14 0.33 收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成未发生重大变动。（3 3 3 3）营运分析营运分析营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司主要采用以经销商为主（销售占比达 95%左右），直销渠道为辅的销售模式。受行业特点及公司销售模式影响，公司客户较为分散，客户总量超过 800 家，不存在向单一客户的销售比例超过当期销售总额 50%或严重依赖于少数客户的情形。报告期内，公司前五大客户的销售收入情况如下：（单位：人民币元）客户名称 销售收入总额 占营业收入总额的比例 金锣合鑫商行 43,084,835.08 4.90%成都通天食品有限责任公司 22,031,087.52 2.50%有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 15页，共 100 页 双流县鑫未食品经营部 13,393,319.79 1.52%重庆驰越商贸有限公司 12,448,062.86 1.42%绵阳城区群星副食批发部 11,258,564.19 1.28%合合合合 计计计计 102,215,869.44102,215,869.44102,215,869.44102,215,869.44 11.62%11.62%11.62%11.62%报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中占有权益。主要供应商的基本情况：本公司的主要供应商均为行业内有一定影响力的生产企业或商贸企业，如：重庆市渝奥食品有限公司、青岛鑫富恒国际贸易有限公司、青岛九联集团股份有限公司等。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员或持有公司 5%以上股份的股东均未在主要供应商中占有权益。重要订单的基本情况：报告期内，公司所签订的金额超过 1,000 万元的重大业务合同及履行情况如下：销售合同销售合同销售合同销售合同 报告期内对公司业务存在重大影响的销售合同如下表所示：客户名称客户名称客户名称客户名称 合同内容合同内容合同内容合同内容 合同合同合同合同价款价款价款价款 重庆驰越商贸有限公司 经销及相关事宜 1,508 万元/年度 陈春雨 经销及相关事宜 1,200 万元/年度 西宁城东闽福食品商行 经销及相关事宜 1,130 万元/年度 双流县鑫未食品经营部 经销及相关事宜 1,500 万元/年度 双流县福华食品经营部 经销及相关事宜 1,140 万元/年度 金牛区赵明副食店 经销及相关事宜 1,150 万元/年度 金锣合鑫商行 经销及相关事宜 3,730 万元/年度 西藏振华商贸有限公司 经销及相关事宜 1,220 万元/年度 绵阳城区群星副食批发部 经销及相关事宜 1,880 万元/年度 成都市兴志商贸有限责任公司 经销及相关事宜 1,280 万元/年度 成都宏旺达贸易有限公司 经销及相关事宜 1,600 万元/年度 成都通天食品有限责任公司 经销及相关事宜 2,980 万元/年度 郫县金翔副食超市 经销及相关事宜 1,305 万元/年度 上海腾远食品有限公司 经销及相关事宜 1,265 万元/年度 南京市江宁区国鑫食品商行 经销及相关事宜 1,300 万元/年度 高新区睿祥食品经营部 经销及相关事宜 1,090 万元/年度 叙永县诚信商贸经营部 经销及相关事宜 1,031 万元/年度 郫县玉林食品经营部 经销及相关事宜 1,000 万元/年度 金牛区中顺食品商店 经销及相关事宜 1,000 万元/年度 双流县恒通副食商贸部 经销及相关事宜 1,000 万元/年度 有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 16页，共 100 页 重庆市卓宏商贸有限公司 经销及相关事宜 1,000 万元/年度 龚联才 经销及相关事宜 1,000 万元/年度 广州市硕园贸易有限公司 经销及相关事宜 1,000 万元/年度 长沙市博特食品贸易有限公司 经销及相关事宜 1,000 万元/年度 采购合同采购合同采购合同采购合同 供应商名称供应商名称供应商名称供应商名称 采购物资采购物资采购物资采购物资 合同合同合同合同价款价款价款价款（万万万万元元元元）重庆丰盛物资贸易有限公司 食品添加剂 1,828.91 重庆艾兴商贸有限公司 食品添加剂 1,419.92 重庆盛明印务有限公司 包装材料 根据实际采购数量确定 辐照合同辐照合同辐照合同辐照合同 2013 年 9 月 12 日，公司与中金成都公司签订辐照加工年度合同及辐照合同补充规定，约定由中金成都公司为本公司生产的泡椒凤爪等休闲袋装食品提供辐照加工服务，合同有效期限为 2013 年 9 月 13 日至 2015 年 8 月 22 日。2013 年 8 月 22 日，四川有友与中金成都公司签订辐照加工年度合同及辐照合同补充规定，约定由中金成都公司为四川有友生产的泡凤爪等休闲袋装食品提供辐照加工服务，合同有效期限为 2013 年 8 月 22 日至 2016 年 8 月 22 日。报告期内，上述重大业务合同均已按合同约定正常履行，未出现纠纷或其他无法执行的情况。2.2.2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位单位单位：元元元元 项目项目项目项目 本期末本期末本期末本期末 上年期末上年期末上年期末上年期末 占占占占总资产总资产总资产总资产比重比重比重比重的增的增的增的增减减减减%金额金额金额金额 变动比变动比变动比变动比例例例例%占总资产占总资产占总资产占总资产的的的的比重比重比重比重 金额金额金额金额 变动比变动比变动比变动比例例例例%占总资产占总资产占总资产占总资产的的的的比重比重比重比重 货币资金 144,827,736.02 17.42 29.46 123,345,063.87 47.81 32.62-3.16 应收账款 1,945,408.04-29.21 0.40 2,748,016.53-13.93 0.73-0.33 存货 93,199,854.15 20.82 18.96 77,138,093.60 137.19 20.40-1.44 长期股权投资 10,393,095.63 16.90 2.11 8,890,390.21 55.78 2.35-0.24 固定资产 149,050,601.07 2.10 30.32 145,989,519.29 15.99 38.61-8.29 在建工程 1,657,984.29-0.34-100.00 0.00 0.34 短期借款-长期借款-总资产 491,554,343.53 30.01 100 378,091,904.67 31.89 100-项目变动原因：1、应收账款比上期末降低 29.21%，主要原因是公司 2014 年将自营重庆永辉系统转由经销商经营，因此减少了对公司资金的占用。2、存货比上期末增加 20.82%，主要是因为公司加大了主要原材料鸡爪的储备。3.3.3.3.投资情况分析投资情况分析投资情况分析投资情况分析 报告期内，公司于2014年1月17日在重庆璧山区设立有友食品重庆制造有限公司，该公司注册资本 3000 万元，为有友食品全资子公司。有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 17页，共 100 页(三三三三)外部环境的分析外部环境的分析外部环境的分析外部环境的分析 “十八大”以后，根据中央政府对经济增长方式的调控，未来一段时期，中国经济发展将会以稳增长、调结构，促转型为发展主基调，改变过去经济发展方式由粗放型增长方式向资源节约型、环境友好型方式转变，行业发展受到宏观经济发展放缓影响。公司主要原材料农副产品价格波动周期比较明显，这对于公司生产成本控制带来不利影响；公司所处细分市场已由卖方市场发展到买方市场，除川渝地区以外，各区域市场都有较强的竞争品牌，短兵相接的白热化市场竞争不可避免；食品关系到民生，既受政府和职能部门关注，也倍受消费者重视，更受媒体重视，行业任何负面报道都容易被过度渲染，给行业带来不可估量的损失。禽流感、小企业食品添加剂违规使用个案等都有可能影响到整个行业声誉和形象。(四四四四)竞争优势分析竞争优势分析竞争优势分析竞争优势分析 公司目前是细分市场经营规模最大的公司，并且是唯一一家公众公司。竞争优势有：1完善的市场营销体系：公司是细分市场全国营销网络布局最早的企业，也是布局最广的企业，报告期内，公司设有六大区十三个办事处，销售网络涵盖除港澳台以外的中国所有区域。2完善的质量控制体系：公司建立了以质量管理部为主体，全员参与的食品安全和质量控制体系，严格按照ISO9001:2008 等质量管理标准的要求，制定了相关的具体操作规范和卫生监控措施，确保公司质量控制体系的完整性和有效性。（1）原料采购控制 公司将原料验收作为关键控制点进行控制。采购供应部严格遴选供应商，对每一批次原材料均先经过小批量预检合格后再行采购。质量管理部则对所有采购的原材料进行严格的物理和生化检验，若发现原料存在质量问题，则立即对该批次原料进行全面检测和瑕疵原因分析，并将相关质量信息反馈至采购供应部，由后者向供应商提出退、换货申请，并据此对供应商信息库进行更新、整理和筛选，用于指导采购活动，以期获得稳定、高质量的原料供应。（2）生产过程控制 公司质量管理部运用信息化手段，使产品在全部生产过程中始终处于受控状态，保证持续、稳定的生产，最大限度降低发生食品安全和质量问题的可能性。对可能影响产品质量的生产和加工过程，质量管理部按照产品质量的控制要求，进行监视、检测和追溯管理，确保生产过程中能够及时发现问题并予以快速解决。同时，公司化验室采用先进的微生物检验设备，按照食品安全国家标准对生产的半成品或成品每天按生产批次进行抽样检验，检验项目包括细菌总数、大肠菌群、大肠杆菌、沙门氏菌等，产品抽检合格后需进一步经过质量管理部检测通过后方可对外进行销售。（3）产品追溯体系 为有效应对可能出现的产品质量安全事故，公司已建立起较为完善的产品追溯体系，涵盖原料采购、产品生产、产品入库及销售终端等各业务环节，可以通过产品批次信息，有效追溯至单一产品的生产日期、生产车间、操作人员及原材料等具体情况。当发生产品受到污染或存在食品安全等可能对公司造成重大不利影响的事项时，公司会及时启动应急程序，实行产品召回、产品质量追溯、消费者告知等应对措施，保证消费者的权益不受影响。同时，公司每年进行一次追溯系统测试，以确保产品追溯体系运行的有效性。3完善的法人治理体系：有友食品股份有限公司 2014 年度报告 第 18页，共 100 页 公司是细分市场行业内首家公众公司，具备完善的法人治理结构并建立了完备的内部风险控制体系。公司在战略规划的制定、人才选拔和任用机制、绩效考核体系、风险控制体系、内部决策机制等诸多方面的建设均走在业界前列。靠体系运行、以市场化方式运行已成为公司行为的指导理念。4品牌影响力：公司具有“泡凤爪”发明专利，公司董事长鹿有忠先生作为行业缔造者并掀起了这个产业。“有友”品牌不仅是重庆市著名商标，而且是中国“驰名”商标，有友食品引领行业发展多年，怡然成为“泡凤爪”的代名词，无可争议的成为行业领军品牌。虽然公司具备诸多竞争优势，我们也清醒的看到自身的不足和发展的潜力。竞争劣势主要表现在：公司产品结构不合理，泡椒凤爪占比超过 70%，风险集中，产品结构优化势在必行。公司在川渝地区的销售额占公司总体销售额过半，产品销售份额和品牌影响力在外埠市场还有待进一步提升。(五五五五)持续经营评价持续经营评价持续经营评价持续经营评价 公司已是细分行业规模最大的企业。作为一家公众公司，其规范化经营和规模化经营将会降低经营风险，成为企业可持续发展的基础条件。在市场竞争加剧的环境下，对市场变化的快速反应将是决定能否保持行业领先地位的基本素质。同时，对产品质量和品质无懈追求也是公司保持持续发展的基本能力。经过十七年的发展，公司依靠过硬的产品品质积累了较高的品牌知名度和美誉度。泡凤爪行业工业化生产也就短短十几年，将泡制食品包装打造休闲食品也只有较短时间，行业发展空间大。禽流感在近几年时有发生，对可持续经营带来负面影响。同时，个别企业不规范经营的现象也会改变消费者对行业的认知，对行业造成负面影响，从而影响到公司持续经营。随着行业发展的规范和人们对食品科学的不断熟悉和认识，在休闲食品领域人们会更关注品牌企业的产品，会更信赖品牌的价值，从而行业口碑较好，发展领先的品牌企业将会有更大的持续经营空间和机会。综上所述，不管是从行业发展看，还是从公司自身具备能力和潜力看，公司发展是可持续的。二、未来展望(一一一一)行业发展趋势行业发展趋势行业发展趋势行业发展趋势 泡制食品是我国近年来发展较快的一种休闲食品，传统的泡菜类制品，如泡花生、泡豆干、泡竹笋在全国各地广受欢迎，而随着泡肉技术的不断完善和产品口味的日益多样化，以泡椒凤爪为代表的泡肉类食品也正从其发源地川渝地区向全国市场蔓延，发展空间十分巨大。目前我国泡椒凤爪的市场容量达 35-40 亿元（数据来源：重庆永健食品集团股份有限公司重庆股份转让中心股份报价转让说明书、凤爪行业市场调查分析报告），基于以下利好因素，预计泡椒凤爪未来市场规模仍将保持稳定的增长态势：1.消