831663_2014_云叶股份_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第1 页，共 120 页 云南云叶化肥股份有限公司 YUNNAN YUNYE FERTILIZER CO.,LTD 2014 云叶股份 NEEQ:831663 年 度 报 告 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第2 页，共 120 页 2014 年 12 月 24 日，全国中小企业股份转让系统出具股转系统函20142450 号，同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 1 月 12 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，这是公司发展的里程碑。2014 年 12 月 10 日，云南省发展和改革委员会组织对公司承担实施的“利用烟草废弃物生产新型多功能生物有机肥高技术产业化示范工程”项目进行验收并通过，为公司拓展有机肥市场奠定基础。2014 年底，云南云叶化肥股份有限公司下属云南省微生物发酵工程研究中心有限公司生产线建设完成并试车投产，为公司向农业微生物领域创新性发展，实现公司转型打下良好的基础。公 司 年 度 大 事 记 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第3 页，共 120 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第4 页，共 120 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 云叶股份、公司 云南云叶化肥股份有限公司 云之叶 云南云之叶生物科技有限公司 工程中心 云南省微生物发酵工程研究中心有限公司 微生物菌种筛选与应用国家地方联合共建工程研究中心 祥茂贸易 昆明祥茂贸易有限公司 祥茂投资 云南祥茂投资有限公司 澳华达 广东澳华达投资有限公司 滇兴农 云南滇兴农农资有限公司 满好肥料 云南满好肥料有限公司 禾普农业 砚山县禾普现代农业技术有限责任公司 化肥 用物理或化学工业方法制成，标明养分主要为无机盐形式的肥料。复混肥料 由几种单质肥料或单质肥料与合成复合肥料相混而成的肥料的总称。无机肥 用化学合成方法生产的肥料，包括氮、磷、钾、复合肥。有机肥料 能直接供给作物生长发育所必需的营养元素并富含有机物质的肥料。烟草专用肥料 应用于烟草作物的肥料，施用烟草专用肥能减少施肥次数，节省施肥成本。生产各种配方的烟草专用肥，提高肥效，是平衡施肥技术的物化产品。生物肥料 既含有作物所需的营养元素，又含有微生物的制品，是生物、有机、无机的结合体，它可以代替化肥，提供农作物生长发育所需的各类营养元素。公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 律师事务所 云南王永明律师事务所 信永中和、会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告期、本年度 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 公司章程 云南云叶化肥股份有限公司章程 元 人民币元 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第5 页，共 120 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户相对集中风险 公司是中国烟草总公司烟草专用肥料定点生产企业，云南省烟草实业公司为报告期内公司最主要客户。2014 年，公司对云南省烟草实业公司销售收入为22,087.64 万元，占公司同期营业收入的比例为47.89%。公司存在销售客户集中的风险，若主要客户需求下降，将直接影响公司的经营业绩。2、产品价格波动风险 受市场因素及原材料价格影响，公司所处行业竞争激烈，随着行业周期的变化，产品价格也呈现周期性波动；如果公司不能有效提升产品性能，增加产品附加值，完善销售体系，将对公司未来盈利能力造成一定影响。3、新产品研发的风险 公司新产品生物制剂在产品开发及市场推广中存在一定程度的不确定性因素。一方面国家对绿色农业的推进力度与生物制剂产品市场份额直接相关；另一方面农作物生长的特性和生物制剂在农业使用上的周期性，加上农业用户对生物制剂产品认识接受程度不同，受观念转变快慢的影响，公司需在产品开发时充分考虑农业用户的试用和体验，在短时间内进行新产品推广使用成为公司面临的挑战。公司在新产品开发及市场推广方面存在一定的风险。4、非经常性损益占比较高风险 公司的非经常性损益金额较大，对净利润的影响较大。2014 年，公司非经常性损益净额为 352.7 万元，占净利润的比例为 36.47%。公司非经常性损益主要系获得的各级政府补助。未来公司是否能够获得政府补助与各级政府的补助政策紧密相关，未来公司能否持续获得较多的政府补助也存在不确定性。云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第6 页，共 120 页 本期重大风险是否发生重大变化：否 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第7 页，共 120 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 云南云叶化肥股份有限公司 英文名称及缩写 YUNNAN YUNYE FERTILIZER CO.,LTD 证券简称 云叶股份 证券代码 831663 法定代表人 杨发祥 注册地址 云南省昆明市经济技术开发区昌宏路 49 号 办公地址 云南省昆明市经济技术开发区昌宏路 49 号 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 魏勇、彭让 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张端 电话 0871-66146616-823，13888922696 传真 0871-66305628 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 云南省昆明市经济技术开发区昌宏路 49 号 邮政编码 650217 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-12 行业 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 从事研发、生产、销售复混肥料、生物肥料、有机肥料等业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）52,176,988 控股股东 昆明祥茂贸易有限公司 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第8 页，共 120 页 实际控制人 杨发祥 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 530000000002287 否 税务登记证号码 530111741455336 否 组织机构代码 74145533-6 否 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第9 页，共 120 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 461,230,904.11 392,892,496.76 17.39%毛利率 8.49%8.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,925,410.49 5,109,402.83 74.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,398,360.86 1,293,440.81 317.36%加权平均净资产收益率 9.14%5.28%-基本每股收益（元/股）0.18 0.10 80.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 335,705,884.67 347,289,428.92-3.34%负债总计 235,890,624.01 245,880,559.04-4.06%归属于挂牌公司股东的净资产（元）95,057,893.74 97,396,483.25-2.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.82 1.95-6.67%资产负债率 70.27%70.80%-流动比率 1.11 1.16-利息保障倍数 3.21 2.30 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,783,038.18-2,690,859.78-应收账款周转率 21.10 18.77-存货周转率 2.67 2.50-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第10 页，共 120 页 总资产增长率-3.34%-10.91%-营业收入增长率 17.39%-28.72%-净利润增长率 77.58%-33.40%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）52,176,988 50,000,000 4.35%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置损益 96,696.04 计入当期损益的政府补助 3,755,999.94 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 32,626.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 21,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 285,540.18 非经常性损益合计 4,192,262.25 所得税影响数 636,979.74 少数股东权益影响额（税后）28,232.88 非经常性损益净额 3,527,049.63 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 20132013 年年 1 1 月月 1 1 日日 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 递延收益-24,468,000.04 0.00 27,120,666.67 其他非流动负债 24,468,000.04-27,120,666.67 0.00 可供出售金融资产-2,300,000.00-2,300,000.00 长期股权投资 2,300,000.00-2,300,000.00-云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第11 页，共 120 页 本次会计政策变更：本公司因执行企业会计准则第 2 号长期股权投资（2014 年修订）、企业会计准则第 30 号财务报表列报（2014 年修订）对上述财务报表项目列示产生影响。云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第12 页，共 120 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是属于化工行业以复混肥料制造的生产型企业。公司主要通过生产并向客户销售烟草专用肥料、农作物专用肥料、有机肥料、有机-无机复混肥料等产品实现盈利。公司经营产品主要以烟草专用肥料为主，通过参与省内外省级烟草公司烟草专用肥料招投标，竞争性获得订单，继而发挥公司多年在该领域生产制造和采购优势，组织生产及销售。公司通过采取精细化管理与规模化生产相结合的模式保持市场竞争力。公司凭借其 20 多年来在复混肥料生产方面积累的经验，在保持较高生产能力的同时，降低了生产成本，通过生产工艺的优化，不断提升生产效率，其研发、工艺、技术、农化服务等均走在国内同行前列。公司生产的烟草专用肥料系列产品主要采用直销模式，公司系中国烟草总公司烟草专用肥料定点生产企业，每年按招投标方式获取订单，烟草专用肥料产品销售给中国烟草总公司下属单位。公司其他肥料销售主要采用经销商模式。公司报告期内大力开发农作物专用肥料市场，已研发及生产多项新型肥料，其中控失肥料、具有解磷、解钾功效的多功能生物肥料具有自主知识产权。公司承担建设的“微生物菌种筛选与应用国家地方联合共建工程研究中心”于报告期内投入生产使用，其开发的有机物料腐熟菌剂、解磷、解钾功能菌剂、生物叶面肥已在市场推广与应用。公司还将开发水溶性肥料、生物种衣剂、生物育种基质、果实蝇微生物食诱剂、矿物质生物磷肥等符合农业市场发展的高科技产品。同时，公司还代理销售部分化肥产品获取收益。在肥料产品推广方面，公司投入人力、物力、技术，采取开展“测土配方、平衡施肥”试验示范方式，通过培训和服务，与广大农户建立了稳定的合作关系。公司以高质量的产品、良好的信誉为保障，产品得到客户的广泛认可，保障了公司获取稳定持续的收益。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年是公司稳步发展的一年。报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强新产品研发，强化生产技术进步，优化生产结构和工艺，利用技术创新和开展云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第13 页，共 120 页 劳动竞赛降低生产成本，加快了产品多样化；开展精细化管理，完善和开拓市场销售网络，做好新产品推广工作；有计划、有步骤进行生产经营和研发工作，在稳健发展的基础上，为公司快速发展奠定基础。公司 2014 年实现营业收入 46123.09 万元，较去年同期增长 17.39%，营业利润732.54 万元，较去年同期增加 121.17%，利润总额 1146.37 万元，较上年同期上升62.64%；实现净利润 967.04 万元，较上年同期增加 77.58%。本报告期末，公司总资产 33570.59 万元，净资产 9981.53 万元。公司发展战略是以“微生物菌种筛选与应用国家地方联合共建工程研究中心”平台建设与创新为核心，发展农业高科技产品。2014 年度，公司研发了以农用微生物应用为主的新产品“九路灵妖”牌生物制剂：有机物料腐熟剂、微生物功能菌剂、解磷、解钾功能菌剂、生物叶面肥等多种创新性产品。“九路灵妖”牌生物制剂系列产品是生态友好型、环境安全型的高科技产品，适应国家生态环保的农业战略，是实现绿色农业和循环经济的优先选择。同时，2014 年公司承担的国家发展和改革委员会绿色农用生物产品高技术产业化专项“利用烟草废弃物生产新型多功能生物有机肥高技术产业化示范工程”项目，通过项目验收。“微生物菌种筛选与应用国家地方联合共建工程研究中心”已建成投入使用，于 2014 年底试车投产，2015 年 3 月份项目通过验收，为公司成为国内生物肥料生产配套最齐全的生产厂家，向农业微生物领域创新性发展，实现公司转型打下良好的基础。2014 年度，公司进一步完善内部管理体制，通过 ERP 项目实施，健全制度流程体系，细化绩效考核制度，推行安全标准化管理、全面费用预算管理、风险控制机制等规范管理，公司管理在创新力、执行力、规划性、协作性等方面得到显著提升。公司狠抓质量关，从多方面、各环节实行节能降耗措施，降低成本和费用；加大新产品的研发力度，提升科技研发水平。2014 年，公司申请四项发明专利、两项商标注册，获得一项发明专利，取得农业部颁发的肥料登记证七个。公司在巩固老客户的同时，不断开发新客户，培育潜在客户，采用多方式、多渠道开拓国内市场，满足不同客户的需求，加大市场的开拓，从而使企业保持良好的发展态势。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 461,230,904.11 17.39%-392,892,496.76-28.72%-营业成本 422,087,800.89 17.02%91.51%360,696,726.85-29.72%91.81%管理费用 20,953,880.75 11.59%4.54%18,776,916.98-6.48%4.78%销售费用 4,852,846.38 7.07%1.05%4,532,411.96 6.27%1.15%财务费用 5,045,372.83 3.02%1.09%4,897,600.44-31.11%1.25%营业利润 7,325,442.36 121.17%1.59%3,312,201.17-48.12%0.84%资产减值损失 810,196.17 210.99%0.18%260,520.90 3,177.95%0.07%营业外收入 4,259,505.51 2.34%0.92%4,161,929.45 3.95%1.06%营业外支出 121,269.35-71.52%0.03%425,773.23 439.34%0.11%云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第14 页，共 120 页 所得税费用 1,793,287.74 11.89%0.39%1,602,789.90-24.84%0.41%净利润 9,670,390.78 77.58%2.10%5,445,567.49-33.40%1.39%经营活动产生的现金流量净额 17,783,038.18 760.87%-2,690,859.78-104.59%-投资活动产生的现金流量净额-3,600,826.13 26.08%-4,871,050.70 72.58%-筹资活动产生的现金流量净额-12,529,433.13 69.88%-41,592,497.58-127.11%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入变动 17.39%是因为公司经营稳定、销售增加所致；2、营业成本变动 17.02%是因为公司营业收入增加所致；3、销售费用变动 7.07%是因为销售增加和实行新的营销改革方案导致职工薪酬增加所致；4、管理费用变动 11.59%是因为 2014 年开始执行新的薪酬改革方案导致职工薪酬增加，另外公司加大研发投入导致研发费用增加和挂牌新三板费用增加所致；5、财务费用变动 3.02%是因为利息收入减少所致；6、营业利润变动 121.17%是因为公司销售增加所致；7、资产减值损失变动 210.99%是因为计提的坏账准备增加；8、营业外收入变动 2.34%是因为固定资产处置利得增加所致；9、营业外支出变动-71.52%主要是因为 2013 年发生投标违约金 18 万元所致；10、净利润变动 77.58%是因为销售增加所致。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动 760.87%是因为收回货款金额增加；2、投资活动产生的现金流量净额变动 26.08%是因为购建固定资产支出减少所致；3、筹资活动产生的现金流量净额变动 69.88%是因为银行借款减少导致偿还债务现金减少所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 312,536,383.67 67.76%256,937,336.70 65.40%其他业务收入 148,694,520.44 32.24%135,955,160.06 34.60%收入构成变动的原因 本年度公司收入构成没有发生重大变化。报告期内，公司主营业务收入主要包括自产产品销售收入及技术服务收入，公司其他业务收入主要包括贸易收入、原材料销售收入、房租收入。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司前五名客户情况：云南省烟草实业公司 中国烟草总公司重庆市公司 广汉市广力农资有限责任公司 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第15 页，共 120 页 云南省玉溪化肥厂有限责任公司 中国烟草总公司湖南省公司 公司与上述客户之间不存在任何关联交易。主要供应商的基本情况：报告期内，公司采购的原材料主要是氮、磷、钾原材料及采购金额较小的辅助原材料。公司前五名供应商情况：云南省烟草实业公司 云南红富化肥有限公司 贵州宜兴化工有限公司 新疆华凯农业科技有限责任公司 云南省玉溪化肥厂有限责任公司 公司与上述客户之间不存在任何关联交易。重要订单的基本情况：本公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要的采购和销售合同均能得到有效执行。1、销售合同：（1）2014 年 1 月 15 日，公司与云南省烟草保山市公司签订复混肥销售合同，金额10,760,400.00 元，已执行完毕；（2）2014 年 4 月 30 日，公司与云南省烟草公司大理州公司签订水溶性钾肥销售合同，金额 6,447,028.32 元，已执行完毕；（3）2014 年 10 月 22 日，公司与云南省烟草实业公司签订钙镁磷肥销售合同，金额 3,074,000.00 元，合同正在进行中；（4）2014 年 11 月 17 日，公司与贵州开阳磷矿商贸有限责任公司签订七水硫酸锌销售合同，金额 4,830,000.00 元，已执行完毕；（5）2014 年 11 月 24 日，公司与江西省烟草赣州市公司签订烟草专用肥料销售合同，金额 3,428,880.00 元，合同正在进行中；（6）2014 年 11 月 24 日，公司与湖南省烟草长沙市公司签订烟草专用肥料销售合同，金额 3,555,840.00 元，合同正在进行中；（7）2014 年 11 月 24 日，公司与湖南省烟草永州市公司签订烟草专用肥料销售合同，金额 3,659,080.00 元，合同正在进行中；（8）2014 年 11 月 24 日，公司与湖南省烟草郴州市公司签订烟草专用肥料销售合同，金额 6,743,480.00 元，合同正在进行中；（9）2014 年 11 月 24 日，公司与湖南省烟草公司张家界市公司签订复混肥料销售合同，金额 2,891,520.00 元，合同正在进行中；（10）2014 年 11 月 28 日，公司与云南省烟草实业公司签订烟草专用肥料销售合同，金额 205,835,179.60 元，合同正在进行中。2、采购合同：（1）2014 年 2 月 21 日，公司与云南省烟草实业公司签订硫酸钾采购合同，金额70,850,400.00 元，已执行完毕；（2）2014 年 2 月 21 日，公司与云南省烟草实业公司签订硝酸钾采购合同，金额云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第16 页，共 120 页 27,720,000.00 元，已执行完毕；（3）2014 年 7 月 21 日，公司与云南红富化肥有限公司签订磷酸一铵采购合同，金额 19,800,000.00 元，合同正在进行中；（4）2014 年 7 月 21 日，公司与贵州宜兴化工有限公司签订硝酸铵采购合同，金额16,100,000.00 元，已执行完毕；（5）2014 年 8 月 25 日，公司与云南红富化肥有限公司签订磷酸一铵采购合同，金额 3,800,000.00 元，已执行完毕；（6）2014 年 10 月 29 日，公司与云南省农业生产资料股份有限公司禄丰分公司签订重过磷酸钙采购合同，金额 1,176,000.00 元，合同正在进行中；（7）2014 年 11 月 7 日，公司与云南博坦经贸有限公司签订硫酸锌采购合同，金额 4,335,000.00 元，已执行完毕；（8）2014 年 11 月 20 日，公司与广汉市广力农资有限公司签订尿素采购合同，金额 4,545,000.00 元，已执行完毕；（9）2014 年 11 月 20 日，公司与杭州萧山农业生产资料有限公司签订硝酸钾采购合同，金额 5,625,000.00 元，已执行完毕；（10）2014 年 12 月 30 日，公司与文通集团施特沃农业生产资料（上海）有限公司签订氮钾复合肥采购合同，金额 14,245,000.00 元，已执行完毕。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 46,110,999.95 3.72%13.74%44,458,245.85-52.51%12.80%0.94%应收账款 15,995,913.45-39.35%4.76%26,375,016.84 73.30%7.59%-2.83%存货 161,026,082.37 3.55%47.97%155,507,275.49 16.73%44.78%3.19%长期股权投资 839,693.84-15.13%0.25%989,416.91-29.68%0.28%-0.03%固定资产 60,362,462.68 12.95%17.98%53,442,445.75 84.08%15.39%2.59%在建工程 171,331.22-94.19%0.05%2,946,409.65-84.67%0.85%-0.80%短期借款 29,000,000.00-51.79%8.64%60,158,500.00-38.03%17.32%-8.68%长期借款 3,000,000.00 0.00%0.89%3,000,000.00 100.00%0.86%0.03%总资产 335,705,884.67-3.34%-347,289,428.92-10.91%-项目变动原因：1、货币资金变动 3.72%是因为公司收回货款金额增加所致；2、应收账款变动-39.35%是因为公司收回货款金额增加所致；3、存货变动 3.55%是因为销售增加导致用于生产的原材料增加所致；4、长期股权投资变动-15.13%是因为对权益法核算的合营企业禾普农业公司的损益调整所致；5、固定资产变动 12.95%是因为在建工程达到可使用状态转入；6、在建工程变动-94.19%是因为达到可使用状态转入固定资产；7、短期借款变动-51.79%是因为银行借款减少所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第17 页，共 120 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期末，公司拥两家全资子公司、一家控股子公司和一家孙公司。子公司云之叶注册资本 1000 万元，主营业务为复混肥料、有机肥料、生物肥料的生产、加工和销售。子公司工程中心注册资本 3750 万元，主营业务为微生物及其代谢物、生物技术的研究、开发与应用推广；有机肥料及微生物肥料的研究、开发及销售等；科技咨询及技术服务、技术转让等。控股子公司滇兴农注册资本 400 万元，主营业务为化肥的零售；化肥工业原料的销售(危险化学品除外)等。孙公司满好肥料注册资本 1000 万元，主营业务为生产、销售自产的高效农业化肥产品；化肥的销售（危险化学品除外）等。各子公司的经营情况如下：云之叶的营业收入 287,643,970.18 元，净利润 3,675,250.31 元；工程中心的营业收入 20,149,323.01 元，净利润 960,979.40 元；滇兴农的营业收入 66,809,861.00 元，净利润 1,034,920.95 元；满好肥料的营业收入 30,673,568.00 元，净利润 727,201.53 元。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 根据公司 2014 年 8 月 25 日临时股东大会决议和修改后章程规定，公司增发股份2,176,988.00 股（每股 1 元）收购云南滇兴农农资有限公司 55%股权。(3)(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 银行理财产品 300,000.00 2014 年 12 月 22 日-2015 年 1 月 21 日 1,377.48 银行理财产品 500,000.00 2014 年 12 月 26 日-2015 年 1 月 30 日 2,109.59 总计总计 800,000.00 -委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司所处复混肥料行业属于化肥行业子行业。公司工程中心主营业务为微生物及其代谢物、生物农药、生物技术的研究、开发与应用推广微生物产品及农产品安全性检测，微生物产业工程设计。报告期内，公司形成了现代生物产业技术研发，有机肥料、生物肥料及微生物制剂、生物叶面肥等产品生产的产业链。高浓度磷复肥、钾肥及各种专用复合肥生产，属于国家大力鼓励支持发展的重点产业，先后被列入当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录。根据产业结构调整指导目录（2011 年本）公司主营业务中复合肥业务属于鼓励类第九项“化工第三条优质磷复肥、钾肥及各种专用复合肥生产”、有机肥料业务属于鼓励类第 30 项“有机废弃物无害化处理及有机肥料产业化技术开发与应用”。复混肥料产品属于广泛使用的农业生产资料，是“粮食的粮食”。根据国家粮食安全中长期规划纲要（20082020 年），从保障粮食安全的重要高度出发，国家将保障粮食等重要食物基本自给，粮食自给率稳定在 95%以上，到 2020 年达到 5,400 亿公斤以上。但近年来，由于农田大量施用无机化肥，造成土壤板结，肥力下降，土壤微生态系统和理化性质破坏，作物产量和品质下降，作物病虫害频发，粮食安全受到极大地威云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第18 页，共 120 页 胁。在国家农业“两减”的政策背景下，公司顺应市场需求，大力发展有机肥料、生物肥料、控失肥料、生物制剂等农业高科技产品。由于其具备改良土壤、促进作物生长、提高肥料利用率、减少环境污染、改善作物品质、防治病虫害等优点，是国家大力倡导“生态农业，绿色农业”的主要对象。安全、环保、高效、绿色的农业微生物产品市场需求巨大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司在烟草专用肥料市场具有明显优势 公司是中国烟草总公司烟草专用肥料定点生产企业，全国化工农化服务中心先进单位。经过多年服务于烟草的历程，已经成为中国最大烟草专用肥料生产厂家。公司经过二十多年的不断发展，通过持续的农化服务，以及凭借自身专业的生产技术、肥料知识的相关应用和科学严格的管理，加上严谨的配料工艺，在达到高产的同时确保产品质量完全满足产烟区的要求。公司产品已成为省内外烟草专用肥料的代表，在广大用户心中具有较为广泛的质量信誉。2、公司管理和生产经验丰富的优势 公司从设立至今有二十多年的生产经历，已经形成了较为成熟的管理体制，对生产过程中各个方面都有较深刻的认识和理解。公司拥有一支具备科学知识的现代化管理团队和化肥生产操作经验丰富的现代工人队伍。公司的管理优势在云南省内乃至全国同行业中得到普遍的认同。公司建立了节能降耗与员工考核激励相挂钩的劳动竞赛管理机制，真正做到了以经济运行、节能降耗为中心。公司狠抓各项基础管理，严格控制各项指标，着力提高了产品质量，实现了稳产、高产、优质、高效运行。3、公司具有技术优势 公司致力于复混肥料先进技术的开发和研究，在生产工艺、设备技术方面具有一定优势。截至目前，公司已获得发明项专利 16 项、39 项肥料登记证，多项专有技术（如控失型肥料添加剂组配技术、烟草废弃物综合利用技术等），获得国家、省级重点新产品一项，并通过 2 项环保生态肥料产品验证。公司开展“测土配方、平衡施肥”试验示范项目，并承担了国家烟草总公司与之配套的平衡施肥示范推广系列项目。4、公司拥有国家发展和改革委员会认定的“微生物菌种筛选与应用国家地方联合共建工程研究中心”，具有研发及后续发展优势 公司拥有“微生物菌种筛选与应用国家地方联合共建工程研究中心”，报告期内已建成并投入使用。其与云南农业大学采用产学研相结合的方式，充分依托公司在农业施肥推广与研发的区域和经营优势，共同组建成立。工程中心针对种植业、养殖业和食品工业等领域可持续发展与产业化的微生物菌种筛选与应用关键技术开展研发，提升产业创新动力，并持续为公司农业领域微生物应用提供完善技术支撑。工程中心构建了微生物菌株基因工程改造技术平台、微生物发酵工程中试平台、微生物有效成分高效分离提取中试平台、产品质量监测和产品后处理技术平台。以微生物发酵工程、代谢工程、基因工程、微生物有效成份高效分离技术和检验检测技术为核心，构建现代微生物发酵工程优化和放大技术、发酵过程调控技术、功能评价和检测技术体系。公司将充分利用工程中心技术平台优势，加强与国内外微生物领域重点企业及相关研究院所的联合，为企业技术开发提供技术支持，加强国内外技术交流与合作，为企业培养微生物工程方面的高水平技术人才，增强企业自主创新能力，促进微生物产业的技术进步和产业升级，为云南农业微生物产业发展提供强有力的科技支撑，为云南高原特色农业经济发展做好服务。工程中心将进一步研究微生物菌种应用的及产业化，逐步成云南云叶化肥股份有限公司 2014 年年度报告 第19 页，共 120 页 为公司新的利润增长点。5、公司在微生物发酵及微生物菌种筛选与应用产业化领域处于领先水平 公司积极利用工程中心的研究成果，促进微生物发酵及微生物菌种筛选与应用的产业化。公司建成全国第一条产能 7 万吨的自动化新型多功能生物肥料产业化示范项目生产线，建成年产 1 万吨微生物发酵及有效成分高效提取生物制剂生产线，利用具有生物特性的烟草废弃物为原材料，辅以自主定向研发的优良菌剂进行发酵，生产的新型多功能生物肥料，解决了云南省烟草废弃物难处理的突出问题，为开发多功能、低耗、高效、环保的生物肥料起到带动和示范作用。已形成系列产品：“云叶”牌烟草专用肥料、有机肥料、生物肥料、有机-无机复混肥料、控失肥料；“九路灵妖”牌有机物料腐熟剂、解磷、解钾功能菌剂、生物叶面肥；“芝润”牌鲜食绿笋、绿笋冻干、优质陆稻种。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司净利润 967.04 万元，较上年同期增加 77.58%，本年度利润大幅上升的主要原因是化肥市场原材料价格持续下降，公司通过节能降耗、技术进步降低生产成本，内部管理推行全面预算管理，降低运营成本，积极开拓市场，开发新型肥料形成市场推广应用，提升了公司的盈利能力。从长期来看，随着公司工程中心的建成和投入使用，公司具有自主知识产权的现代生物农业高科技产品不断推向市场，形成新的盈利增长点，企业实现转型升级，公司的持续经营能力将会增强。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。为提升公司的持续经营能力，公司正加大科技研发的投入，加快工程中心的发展，建成微生物成果转化基地，推进基础研究、应用研究和产业化开发融合，提高成果转化率，未来将转向为现代生物产业服务。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前，我国经济发展进入了新常态，正从高速增长转向中速增长，经济发展方式和经济结构正发生改变，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。认识新常态、适应新常态、引领新常态，是当前和今后一个时期我国经济发展的主导逻辑。化肥是粮食的“粮食”，对作物增产、农业丰收有着举足轻重的作用。正是基于此，上世纪全世界作物产量增加的一半来自于化肥的施用，进入新世纪后的近十年中，我国化肥产业的盲目扩张，特别是连续几年的需求不足导致氮肥、磷肥、复混肥料