832073_2014_吉和昌_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

第1 页，共 117 页 2014吉和昌 NEEQ:832073 武汉吉和昌化工科技股份有限公司（Wuhan Jadechem Chemicals Co.,Ltd）年度报告 第2 页，共 117 页 报告期内，吉和昌在与老客户保持紧密合作的基础上，新开发了部分精细化学品客户，赢得了一批重要的合同和订单。公司在满足 1,3-丙烷磺内酯（化学级）产品的生产、销售同时，加大 1,3-丙烷磺内酯（电子级）产品的研发、生产和销售，使吉和昌跻身于新能源行业的精细化学品供应商行列。2014 年 8 月 31 日，公司召开创立大会，通过了公司章程以及股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则等规则，选举了第一届董事会和监事会成员。2014 年 9 月 11 日，公司在武汉市工商行政管理局依法办理了股份公司成立变更登记事宜，领取了注册号420100400006575 的营业执照 2014 年 11 月 26 日，公司向全国中小企业股份转让系统有限公司提交了关于股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的申请报告，并于 2015 年年初成功挂牌 公 司 年 度 大 事 记 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 117 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 117 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、吉和昌、股份公司 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 有限公司 武汉吉和昌化工科技有限公司 股东大会 武汉吉和昌化工科技股份有限公司股东大会 股东会 武汉吉和昌化工科技有限公司股东会 董事会 武汉吉和昌化工科技股份有限公司董事会 监事会 武汉吉和昌化工科技股份有限公司监事会 湖北吉和昌 湖北吉和昌化工科技有限公司 深圳吉和昌 深圳市吉和昌化工有限公司 武汉国贸 武汉吉和昌国际贸易有限公司 苏州吉之美 苏州吉之美表面处理材料有限公司 吉和昌投资 武汉吉和昌投资咨询有限公司 吉祥岛投资 深圳市吉祥岛投资有限公司 武汉奥克 武汉奥克特种化学有限公司 奥克股份 辽宁奥克化学股份有限公司 吉安翡翠 吉安翡翠实业有限公司 精细化工 武汉吉和昌精细化工有限公司 主办券商、长城证券 长城证券有限责任公司 律师 北京大成（武汉）律师事务所 会计师 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 公司法 2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订，并于 2014 年 3 月 1 日起施行 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 人民币元、人民币万元 表面处理/表面工程 是在基体材料表面上形成一层与基体的机械、物理和化学性能不同的表层的工艺方法，满足产品的耐蚀性、耐磨性、装饰性或其他特种功能 表面工程化学品 用于表面工程行业，能够赋予产品耐蚀性、耐磨性、装饰性或其他特种功能的化学品 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 117 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见的标准审计意见，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （1）研发风险 电镀添加剂产品的研发包括市场调研、工艺选定和配方筛选、实验室试验、中试和生产试验的整个过程，周期较长，投入较大。且受市场变化影响，使新产品从开发到投产进入市场，是否能够赢利存在不确定性。（2）公司内部控制制度尚未运作成熟的风险 2014 年 9 月，有限公司整体变更为股份公司后，相应的内部控制制度得以健全，但由于股份公司设立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一段时间。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。（3）税收优惠政策风险 公司的子公司湖北吉和昌化工科技有限公司为高新技术企业，于 2012 年 6 月 19 日获得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局批准颁发的编号为 GR201242000056 的高新技术企业证书，证书有效期 3 年。根据相关规定，公司的子公司湖北吉和昌化工科技有限公司自 2012 年起所得税执行 15%的优惠税率，但如果国家或地方有关高新技术企业的优惠政策发生变化，或者其它原因导致公司不再符合高新技术企业的认定条件，则公司将不再继续享受上述优惠政策，公司的盈利水平将受到一定程度的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 117 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Jadechem Chemicals Co.,Ltd 证券简称 吉和昌 证券代码 832073 法定代表人 宋文超 注册地址 湖北省武汉市江汉区泛海国际 SOHO 城（一）期 1-1902 办公地址 湖北省武汉市汉口江汉经济开发区江达路 8 号 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王哲焜、吴云权 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈亚娟 电话 027-83552071 传真 027-83551196 电子邮箱 公司网址 联系地址 武汉市江汉区泛海国际 SOHO 城（一）期 1-1902 邮政编码 430023 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-17 行业（证监会规定的行业大类）化工原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 表面工程化学品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）43,000,000 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 117 页 控股股东 武汉吉和昌投资咨询有限公司 实际控制人 宋文超、戴荣明 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420100400006575-税务登记证号码 420103778161016-组织机构代码 77816101-6-武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 117 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,829,426.69 71,590,684.63 28.27%毛利率 39.29%26.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,666,977.58 3,101,216.93 211.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,496,727.63 310,659.84-加权平均净资产收益率 20.23%14.45%-基本每股收益（元/股）0.30 0.26 16.10%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 72,322,273.04 55,183,948.42 31.06%负债总计 22,322,949.93 22,999,202.89-2.94%归属于挂牌公司股东的净资产（元）49,999,323.11 32,184,745.53 55.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.16 2.15-46.05%资产负债率 30.87%41.68%-流动比率 2.42 2.03-利息保障倍数 21.73 6.23 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,982,890.55 917,034.09-应收账款周转率 4.99 5.03-存货周转率 6.34 6.46-武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 117 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 31.06%34.05%-营业收入增长率 28.27%17.61%-净利润增长率 211.72%16,730.99%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）43,000,000 15,000,000 186.67%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 3,195,487.02 所得税影响数 25,237.07 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,170,249.95 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 117 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所属行业为化工原料及化学制品制造业,专业致力于电镀中间体、电镀添加剂、精细化学品的研发、生产、销售及一体化服务，拥有强大的研发能力和优秀的自主专利技术，拥有年轻和创新思维的核心团队。公司内部对不同的产品系列和销售区域进行分工，公司的产品面向于电镀行业的下游企业及经销商，采用直接向客户销售的模式。报告期内公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完成营业收入 91,829,426.69 元，较去年同期实现了 28.27%的增长，实现净利润 9,666,977.58 元，较去年同期上升了 211.72%。本报告期未，公司总资产为72,322,273.04元，净资产为49,999,323.11元，较本年年初分别实现了31.06%和55.35%的增长。公司在经营期内不断增强科研投入，客户开发力度增强，销售渠道拓展迅速，特别是电子、锂电池应用领域的精细化学品销售增长强劲，公司的销售收入步入快速增长期。同时公司优化工艺，成本控制较好，使得公司本年度净利润较上年有较大幅度的增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 91,829,426.69 28.27%-71,590,684.63 17.61%营业成本 55,746,165.72 5.85%60.71%52,662,935.01 12.36%73.56%管理费用 14,872,289.29 47.18%16.20%10,104,876.29 15.37%14.11%销售费用 8,733,398.80 76.84%9.51%4,938,703.17 9.95%6.90%武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 117 页 财务费用 366,563.52-21.49%0.40%466,880.85-23.02%0.65%营业利润 11,145,769.96 227.41%12.14%3,404,237.49-4.76%资产减值损失 252,037.11 151.88%0.27%-485,797.70 178.31%-0.68%营业外收入 503,700.00 137.31%0.55%212,256.87-48.23%0.30%营业外支出 11,131.05-80.07%0.01%55,852.28-36.03%0.08%所得税费用 1,971,361.33 329.08%2.15%459,425.15 157.71%0.64%净利润 9,666,977.58 211.72%10.53%3,101,216.93 16,730.99%4.33%经营活动产生的现金流量净额 7,982,890.55 770.51%-917,034.09 171.86%投资活动产生的现金流量净额-14,228,236.30 740.45%-1,692,933.51 57.24%筹资活动产生的现金流量净额 8,041,848.17-8.00%-8,740,669.72 104.37%项目变动及重大差异产生的原因：（1）2014 年销售费用 8,733,398.80 元，较 2013 年增加了 3,794,695.63 元，增加76.84%，主要原因为 2014 年扩大销售规模销售额增长，业务员奖励提成、销售运费等增长。（2）2014 年资产减值损失为 252,037.12 元，较 2013 年增加了 737,834.82 元，增加151.88%，主要原因为 2013 年转回坏账准备 485,797.70 元。（3）2014 年营业外收入 503,700.00 元，较 2013 年增加了 291,443.13 元，增加 137.31%，主要原因为 2014 年政府补助增加。（4）2014 年所得税费用 1,971,361.33 元，较 2013 年增加了 1,511,936.18 元，增加329.09%，主要原因为 2014 年营业利润比 2013 年增加 227.40%。现金流量分析：（1）2014 年度经营活动产生的现金流量净额为 7,982,890.55 元，增加 7,065,856.46 元，主要原因为公司业务量扩大。（2）2014 年投资活动产生的现金流量净额为-14,228,236.30 元，增加 12,535,302.79 元投资，主要原因为 2014 年增加对联营企业奥克特化投资 12,000,000.00 元，且公司购入固定资产增加。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电镀中间体 41,814,026.37 45.53%21,574,083.97 30.14%电镀添加剂 33,487,533.17 36.47%35,166,074.76 49.12%精细化学品 10,400,643.22 11.33%3,586,780.28 5.01%其他化学品 4,904,519.23 5.34%10,996,347.31 15.36%合计 90,606,721.99 98.67%71,323,286.32 99.63%收入构成变动的原因 2014 年电镀中间体和精细化学品占营业收入比重比 2013 年增大，主要原因是 14 年改变产品结构，增大毛利率高且市场畅销的电子、电池应用领域内精细化学品的销量。(3)(3)营运分析营运分析 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 117 页 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司客户群体较多，对单一客户的销售额占总销售额的比例未超过 50%，不存在单一客户重大依赖。客户名称 营业收入总额 占营业收入的比例 山东瀛寰化工有限公司 5,440,000.00 6.01%坤杰化工（深圳）有限公司 2,930,420.94 3.23%苏州翡翠化工有限公司 3,150,545.58 3.50%深圳市晖曜金属表面处理有限公司 2,151,694.08 2.40%珠海市坚士五金制品有限公司 1,639,401.71 1.81%合计 15,312,062.31 17.00%主要供应商的基本情况：报告期内，公司采购来源广泛，对各供应商的采购金额占总采购金额的比重均较低，报告期内不存在对单一供应商的重大依赖。供应商名称 采购总额 占全年采购比例 武汉奥克特种化学有限公司 4,584,935.38 7.69%天津北方食品有限公司 4,189,743.59 7.03%南京傲郎贸易有限公司 3,226,688.89 5.41%南通辰润化工有限公司 2,780,466.24 4.66%上海立雅化工原料有限公司 2,576,444.44 4.32%合计 17,358,278.54 29.11%重要订单的基本情况：报告期内，公司与客户和供应商签署的购销合同，能够按时足额履约。报告期内，公司无单个订单占全年收入 5%以上的合同。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 14,287,227.49 7.82%19.75%13,250,584.98 148.33%24.01%-4.25%应收账款 21,172,776.74 35.52%29.28%15,623,648.02 21.46%28.31%0.97%存货 10,619,671.59 52.74%14.68%6,952,804.19-25.60%12.60%2.08%长期股权投资 12,012,435.90-16.61%-16.61%固定资产 8,882,353.16 14.11%12.28%7,783,871.48 6.03%14.11%-1.83%在建工程-武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 117 页 短期借款 4,600,000.00-52.08%6.36%9,600,000.00 92.00%17.40%-11.04%长期借款 1,322,222.37-1.05%-100.00%-1.05%总资产 72,322,273.04 31.06%-55,183,948.42 34.05%100.00%-2.99%项目变动原因：（1）2014 年长期股权投资 12,012,435.90 元，较 2013 年增长较大主要原因是报告期内对联营企业奥克特种化学有限公司投资 12,000,000.00 元；（2）2014 年短期借款 4,600,000.00 元，较 2013 年降低 52.08%，主要原因是报告期内归还 5,000,000.00 元借款。（3）2014 年存货余额 10,619,671.59 元，较 2013 年增长 52.74%，主要原因是 2014 年销售增长。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期内，公司有四家全资子公司、一家参股公司：（1）全资子公司湖北吉和昌化工科技有限公司 湖北吉和昌注册资本 500 万元，经营范围：精细化工原料（除专控及危险化学品）、电镀中间体研制、开发、销售和服务；自营货物出口（不含国家禁止或限制出口的货物或技术）。2014 年营业收入为 44,488,764.42 元，净利润为 6,904,910.61 元。（2）全资子公司深圳市吉和昌化工有限公司 深圳吉和昌注册资本 100 万元，经营范围：镍添加剂、铜添加剂、锌添加剂、金属脱脂剂、表面处理添加剂的生产、研发与销售，国内商业、物资供销业；普通货运（道路运输经营许可证至 2012 年 6 月 30 日）。（以上均不含危险化学品、易制毒化学品，不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目）。2014 年营业收入34,379,675.73 元，净利润为 776,162.73 元。（3）全资子公司武汉吉和昌国际贸易有限公司 武汉国贸注册资本 100 万元，经营范围：一般经营项目：化工产品（不含危险品）批零兼营；自营和代理各类商品及技术进出口业务（国家限定或禁止进出口的商品及技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2014 年营业收入为 9,275,078.15 元，净利润为 784,262.40 元。（4）全资子公司苏州吉之美表面处理材料有限公司 苏州吉之美注册资本 50 万元，经营范围：销售；金属表面处理添加剂（不含危险化学品）、检测设备。2014 年营业收入为 3,352,495.29 元，净利润为 538,208.32 元。（5）参股公司武汉奥克特种化学有限公司 奥克特化注册资本 6000 万元，经营范围：电镀助剂、印染助剂、农药助剂、油田助剂的生产、销售；进出口贸易（国家有专项规定的项目经审批后方可经营）。2014 年营业收入为 7,695,629.6 元，净利润为 31,089.76 元。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 被投资单位 核算方法 投资成本 在被投资单位持股比例（%）在被投资单位享有表决权比例（%）武汉吉和昌国际贸易有限公司 成本法 1,000,000.00 100.00 100.00 苏州吉之美表面处理材料有限公司 成本法 500,000.00 100.00 100.00 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 117 页 湖北吉和昌化工科技有限公司 成本法 16,983,933.73 100.00 100.00 深圳市吉和昌化工有限公司 成本法 2,551,546.23 100.00 100.00 武汉奥克特种化学有限公司 权益法 12,000,000.00 40.00 40.00 合合 计计 33,035,479.96 委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （1）市场竞争分析 公司主要产品是电镀中间体、电镀添加剂、精细化学品，提供电镀技术服务，市场范围更为广泛。目前我国电镀添加剂行业集中程度比较低,行业内企业超过 2,000 家，市场竞争激烈，由于电镀添加剂技术层面已比较成熟，企业之间的产品同质化程度较高。但是绝大部分企业规模小，竞争力差，管理不规范。少数规模较大，自主创新能力强、管理规范的企业将在未来市场竞争中胜出。（2）宏观环境波动分析 由于全球经济增长减慢，我国正处于结构转型阶段，促使国内工业企业生产增长减缓，电镀产品需求增速下降。若经济继续下滑，则可能引起工业企业的生产量减少，引起电镀产品生产总量的大幅下降，有导致电镀中间体、电镀添加剂行业需求下降，行业销售收入下滑的可能性。为了应对上述宏观风险，公司采取了以下措施：公司加强了在电子、锂电池应用领域的精细化学品研发与销售。公司制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系并逐步完善，公司持续提高研发能力，逐步积累客户资源，为客户提供更有价值的产品及服务。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）品牌优势 公司在市场份额、客户积累、市场知名度等方面创建了一定的品牌优势，与知名大学建立校企合作，产品在客户中具有较高的知名度及美誉度，尤其在产品质量及其稳定性、售后服务水平等方面得到客户广泛认可，具有较高的市场占有率。（2）内部管理优势 公司有效利用 ERP 系统，提高公司运营效率，实现资源共享，同时全面实施内部风险管控、人力资源系统化管理、6S 管理，整体改善了工作环境，提升了工作效率。（3）管理层稳定 公司两位实际控制人均具有 20 多年的行业经验，具有化工类专业技术背景和丰富的工作经验，对公司所处行业的相关产品技术、企业管理、市场拓展等方面各有侧重，实际控制人对公司发展的业务理念和发展方面具有共同的目标。自公司 2005 年设立以来管理层结构未发生重大变化，公司管理层的稳定有助于公司持续经营能力的发展和市场竞争力的提升。（4）技术和营销团队优势 公司一直注重人才的培养和广纳专业人才，技术开发和市场营销骨干大多具有多年的从业经验，既精通化工专业技术，又理解客户需求，及时迅速处理客户反馈，不断改进和持续提供增值服务，其竞争优势明显。(五五)持续经营评价持续经营评价 （1）公司生产的产品质量稳定，多年来与主要客户和新增客户都维持了良好关系，市武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 117 页 场品牌优势逐步扩大，预计 2015 年的销售额较 2014 年持续增长。（2）公司加强规范治理，加大应收账款回收力度，缩短账期，并进一步提高存货周转率，降低资金占用。（3）公司推行 ISO9001 质量管理体系和 ISO14001 环境管理体系，进一步提高生产内控管理，进一步提升产品品质。（4）在 2015 年初开始筹划建立研发中心，筹划与武汉工程大学签署战略合作协议，进行新产品研发，为企业持续发展提供源动力。（5）公司内部控制较为完善，管理较为规范，制定了切合公司实际的目标和符合公司发展目标、科学、合理的绩效考核和激励机制；从公司最近几年的经营情况来看，公司经营情况良好，持续发展，具有持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着我国经济与科技的调整发展，世界制造业的重心已逐步向我国转移，与此同时，表面工程化学品-电镀添加剂和电镀中间体行业以其独有的性能显得越发重要。由于其具有较强的装饰性、功能性，以及通用性强、应用面广的特点，已成为我国制造业中不断创新发展的行业，前景良好。精细化学品-1,3-丙烷磺内酯产品最新的应用领域为锂电池新能源行业。新能源汽车发展提速，会同时促进了新能源汽车核心技术锂电池行业的爆发式发展，因此为 1，3-丙烷磺内酯提供了良好市场机遇和发展前景。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司提出“打造具有国际竞争力和持续生命力的知名品牌，成为全球表面处理行业的领跑者”的企业愿景，向最具规模的表面工程化学品生产商的目标发展，为全球表面工程化学品行业内提供电镀添加剂以及电镀中间体。电镀添加剂行业的发展，立足在市场容量最大的镀锌添加剂及后处理产品的，特别在目前清洁生产要求下，替代氰化物的无氰碱性镀锌、环保型水性氯化钾酸性镀锌，同时提供镀锌后处理（钝化、封闭工艺）的全套解决方案。电镀中间体市场的发展，主要是配合客户对镍、锌、铜系列产品的配套采购，提供全套的系列产品。同时对客户提出的应用效果的要求，免费提供售前、售中、售后的全套解决方案。精细化学品行业发展，聚焦在 1,3-丙烷磺内酯-这一功能型精细化工新材料的应用和销售。1,3-丙烷磺内酯（化学级）产品，能和许多种类的化合物在非常温和的条件下反应，准确的提供磺酸基团，从而赋予这些化合物新的性能（如具有亲水性、抗静电性等特征），是优良的通用型磺化剂，被应用于电镀中间体、医药、染料、表面活性剂等化学合成行业。1,3-丙烷磺内酯（电子级）产品最新的应用领域，作为锂电池电解液的特殊功能添加剂。锂电池是目前全球新能源汽车行业公认首选应用新材料并得到全面推广的一项技术。2012 年 3 月 5 日科技部出台电动汽车科技发展十二五专项规划，4 月 18 日国务院常务会议讨论通过节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020），这一系列政策为新能源汽车提速，同时促进了新能源汽车核心技术锂电池行业的发展。武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 117 页 公司在满足 1,3-丙烷磺内酯（化学级）产品的生产、销售同时，加大 1,3-丙烷磺内酯（电子级）产品的研发、生产和销售，使吉和昌跻身于新能源行业的精细化学品供应商行列。随着锂电池行业的快速发展，1，3-丙烷磺内酯的需求量将会猛增，这为公司提供了良好市场机遇和发展前景。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司及各子公司继续强化不同的定位与功能 公司针对全国市场提供全系列电镀中间体、环保镀锌添加剂的全套解决方案，负责电镀添加剂的研发及推广。在经营上，母公司依据各子公司的优势统一给予的资源调配，湖北吉和昌定位全系列电镀中间体研发、生产；部分型号添加剂生产；1,3-丙烷磺内酯等精细化学品研发、生产、销售。针对 1,3-丙烷磺内酯的市场需求的增大，工厂对现有生产线升级改造，计划将 1,3-丙烷磺内酯的产能扩大一倍。同时加大 1,3-丙烷磺内酯（电子级）产品的研发、生产和销售，跻身于新能源行业的精细化学品供应商行列。深圳吉和昌，针对华南市场提供全系列电镀中间体销售；高端镍、铜添加剂；环保型无氰碱性镀锌、氯化钾酸性镀锌及处理的全套解决方案。苏州吉之美，针对华东市场提供美国 EPI 无氰镀铜、镀银；环保型无氰碱性镀锌、氯化钾酸性镀锌及处理的全套解决方案。武汉国贸定位是在国外市场销售全系列电镀中间体、添加剂和精细化学品。2、进一步完善各公司内部管理，积极拓展市场网络，以保证公司的业绩增长。3、提升现有产品品质、加快新产品研发进度 提升电镀添加剂、电镀中间体、精细化工品三大类产品的品质和配套服务升级；加大精细化学品-1，3-丙烷磺内酯（电子级）的研发和市场推广。通过 1，3-丙烷磺内酯（电子级）新材料的销售，进入锂电池添加剂应用配套行业，快速占领一定市场份额。4、进一步开拓国际市场，扩大公司产品的进出口 面向全球，重点推进公司自产产品，同时拓展其他环保型表面工程化学品的进出口。5、提升员工专业素养，培养管理团队 公司初步建立人力资源系统，提炼出“诚信、协作、专业、进取、乐观、感恩”的人才观，并以此作为优秀人才的标准，实行人才晋升与激励机制，留住并吸引核心人才；完善员工培训制度，努力提高员工素质；建立技术创新和管理核心团队，给人才足够的平台和空间，与公司共创共享。在此提示投资者，该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 新环保法的出台，一方面会增加企业的生产成本，另一方面会淘汰环保不规范企业，实现行业的优胜劣汰。公司尽管目前环保状况良好，达到政府监管要求，但是未来仍面临环保监管要求不断提高的压力。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （1）市场竞争分析 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 117 页 公司主要产品是电镀中间体、电镀添加剂、精细化学品，提供电镀技术服务，市场范围更为广泛。目前我国电镀添加剂行业集中程度比较低,行业内企业超过 2,000 家，市场竞争激烈，由于电镀添加剂技术层面已比较成熟，企业之间的产品同质化程度较高。但是绝大部分企业规模小，竞争力差，管理不规范。少数规模较大，自主创新能力强、管理规范的企业将在未来市场竞争中胜出。（2）宏观环境波动分析 由于全球经济增长减慢，我国正处于结构转型阶段，促使国内工业企业生产增长减缓，电镀产品需求增速下降。若经济继续下滑，则可能引起工业企业的生产量减少，引起电镀产品生产总量的大幅下降，有导致电镀中间体、电镀添加剂行业需求下降，行业销售收入下滑的可能性。为了应对上述宏观风险，公司采取了以下措施：公司制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系并逐步完善，公司持续提高研发能力，逐步积累客户资源，为客户提供更有价值的产品及服务。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，无新增风险因素 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 117 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二（九）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五、二（十）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是 五、二（十二）二、重大事项详情 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是 否 无是 否 无偿占用偿占用 是 否是 否 履履行 必 要行 必 要决 策 程决 策 程序序 宋文超-3,750,000.00-否 是 陈亚娟-1,250,000.00-否 是 总计总计 -5,000,000.00-占用原因、归还及整改情况：该资金占用在 2014 年已经归还，并按银行同期贷款利率计收了利息。(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 10,000,000.00 5,007,312.93 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 117 页 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 10,000,000.00 4,722,991.67 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 20,000,000.00 9,730,304.60(三三)收购、收购、出售资产出售资产事项事项 无(四四)对外投资事项对外投资事项 1、2014 年 1 月 23 日，公司与奥克股份合资成立武汉奥克特种化学有限公司，注册资本6000 万，公司占 40%股权，奥克股份占 60%股权。借助上市公司原料及资源优势，增加品牌影响力，并进一步拓宽产品渠道，提升公司利润。2、2014 年 3 月 18 日，公司新设苏州吉之美表面处理材料有限公司作为全资子公司。利用 EPI 品牌优势，丰富添加剂产品结构，提升企业利润。(五五)企业合并事项企业合并事项 在报告期内湖北吉和昌、深圳吉和昌同有限公司之间存在关联交易和同业竞争，为减少关联交易和杜绝同业竞争，并完善公司上下游产业链，2014 年 1 月 6 日有限公司召开股东会，全体股东一致同意通过决议：对湖北吉和昌、深圳吉和昌两家公司进行重组合并。具体重组方式为：湖北吉和昌和深圳吉和昌的股东以湖北吉和昌、深圳吉和昌两公司全部股权对武汉吉和昌化工科技有限公司增资，重组完成后，湖北吉和昌和深圳吉和昌成为有限公司的全资