831704_2014_九如环境_2014年年度报告_2015-04-23.pdf

第 1 页 共 81 页 2014九如环境 NEEQ:831704 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司（CENTURY ROTEK(BEIJING)ENVIRONMENTAL SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD.）年度报告 第 2 页 共 81 页 2014 年 8 月 15 日，公司获得北京市住房和城乡建设委员会颁发的环保工程专业承包叁级、机电设备安装工程专业承包叁级资质。2014 年 10 月 30 日，公司获得国家高新技术企业证书。2014 年 12 月 23 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意本公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2014 年，公司获得 4 项国家专利。公 司 年 度 大 事 记 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 3 页 共 81 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.30 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 4 页 共 81 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 有限公司、九如有限、九如净水 世纪九如（北京）净水科技有限公司 公司、本公司、九如环境、股份公司 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 九如水务 北京九如水务设备有限公司 力天星辰 北京力天星辰科技有限公司 公司章程 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 报告期 2014 年度 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 水处理 通过物理、化学和生物的处理手段，使水质达标，满足生产、生活及环境需要的过程。水处理领域涵盖自来水的生产和供应、污水处理及其再生利用、其他水处理、利用与分配等。中水 污水经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用要求，可以进行有益使用的水。EMC Energy Management Contracting,节能服务公司与用户签订能源管理合同，为用户提供节能诊断、融资、改造等服务，以节能效益分享方式回收投资和获得合理利润的节能机制。世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 5 页 共 81 页 第一节 声明与提示 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中准会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1.实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人为韩光照先生，韩光照直接持有公司 479.98 万股，占公司总股本比例为 57%；通过力天星辰间接持有公司 181.045 万股，占公司总股本比例为 21.5%，因此，韩光照通过直接和间接方式合计持有公司 661.025 万股，占公司总股本比例为 78.5%，为公司的实际控制人，能够对公司经营决策、财务政策和人事任免等重大事项施予重大影响。如果实际控制人对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制或干涉，会导致公司决策偏向实际控制人的利益，从而偏离公司及中小股东最佳利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司将严格遵守各项规章制度进行管理、经营，切实有效的保障公司的治理机制有效运行，内控制度、关联交易管理制度等相关制度的切实执行。同时公司将严格接受监管机构、推荐主办券商及社会舆论等各种形式的外部监督，不断完善公司治理机制和内部控制机制。随着规模的扩大，逐步建立内部财务审计和内部经营管理审计，营造守法、公平的内部控制环境，在企业内部形成有权必有责，用权必受监督的良好氛围。2.客户集中的风险 公司的主营业务为净水处理系统设备的生产、销售及相关技术服务。主要产品包括直饮水系统设备和工业水处理系统设备。直饮水系统设备的主要客户为大型的工矿企业，工业水处理系统设备的客户主要集中在啤酒饮料行业。公司的客户主要为用水量较大的大型企业，对水处理系统设备的投资金额较大，对设备品质要求较高，使得公司客户集中度较高。2013 年、2014 年公司向前五大客户销售收入之和占当期营业收入的比例分别为 67.51%、49.23%。如果公司核心客户的生产经营情况发生不利变化，将有可能影响对公司的订单以及公司应收账款的回款情况，从而对公司的销售收入产生不利影响。应对措施：公司所处行业为水处理行业的细分行业，目前主世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 6 页 共 81 页 要的产品为直饮水系统设备和啤酒饮料行业的工业水处理设备。公司的销售模式主要是针对下游行业的大型知名集团进行销售，这有利于公司树立良好口碑和进一步拓展销售。目前公司客户稳定，销售回款情况良好，与现有客户的交易具有可持续性，未来公司拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，逐步降低客户集中程度。3.市场竞争风险 公司较早进入到净水处理行业，经过多年的发展在直饮水行业、啤酒、饮料、制药行业拥有成功的项目经验和良好的市场口碑。虽然公司凭借项目经验、品牌优势在部分行业赢得了一定的竞争优势，但由于该行业处在高速发展的阶段，市场发展空间巨大，同时受国家关于节能减排、环境保护等行业的鼓励政策的利好影响，未来将吸引更多的具有竞争力的企业进入到该领域。如果公司不能立足于目前的品牌、客户优势，进一步提升扩大规模、占领市场、提高核心技术力，或者在产品设计、营销策略方面不能适应市场需求的变化，公司竞争优势将会受到削弱。应对措施：未来公司将依托其在行业内积累的技术经验、品牌优势，进一步提升扩大规模、占领市场、提高核心技术力。在产品设计、营销策略、人才培养方面，公司将根据客户的净水处理及节能环保的需求进行调整完善，并将重点完善工业节水 EMC运营产品及托管服务系统技术，从而增强公司的综合竞争实力，保持市场地位。4.偿债风险 截至 2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日公司资产负债率分别为 71.25%和 76.20%，2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日公司其他应付控股股东、实际控制人韩光照的款项分别为5,138,993.27 元 4,268,741.97 元。扣除上述关联方借款后的资产负债率分别为 59.64%和 65.65%，报告期内公司的资产负债率较高，如果公司不能及时偿还到期债务，将对公司的经营活动产生不利影响。应对措施：报告期内公司的资产负债率较高主要是因为公司为了扩大生产规模，通过银行贷款及实际控制人资金支持的方式获取资金。为了应对上述风险，公司将继续加强应收账款等营运资金的管理，改善经营活动产生的现金流量以保持良好的偿债能力，并进一步强化与银行体系单位的业务合作关系，保持顺畅的银行融资渠道。同时公司也将积极拓展融资渠道，未来争取通过股权融资的方式扩大生产，同时降低资产负债率。5.应收账款坏账风险 截至 2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日公司的应收账款分别为 14,426,568.00 元和 12,198,417.81 元，占资产总额的比例分别为 32.60%和 30.14%。截至 2014 年 7 月 31 日、2013 年 12 月 31 日公司一年以内的应收账款占比分别为 82.59%和 67.63%，1 年以上的应收账款分别为 17.41%和 32.37%。一年以上的应收账款占比较大，存在着坏账损失的风险。应对措施：公司应收账款前五大客户主要为青岛啤酒、可口世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 7 页 共 81 页 可乐、一汽轿车等大型企业，这些客户的信誉良好，从历史来看从未发生过坏账，应收账款发生坏账的风险较小，而且公司已经严格按照坏账政策对应收账款计提了坏账准备。公司在有限公司阶段未制定详细的信用政策，股份公司成立后公司指定了相关信用政策，未来公司将严格按照信用政策对应收账款加强催收，以降低坏账损失风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 8 页 共 81 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 CENTURY ROTEK(BEIJING)ENVIRONMENTAL SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 九如环境 证券代码 831704 法定代表人 韩光照 注册地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南四街 13 号 9A 办公地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南四街 13 号 9A 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑玫 刘伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王明星 电话 010-59771600/01/02 传真 010-59771603 电子邮箱 公司网址 联系地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南四街 13 号 9A 邮政编码 100112 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-12 行业（证监会规定的行业大类）根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为专用设备制造业(代码为C35)；根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为水资源专用机械制造业（代码为世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 9 页 共 81 页（C3597）主要产品与服务项目 净水处理系统设备、水处理设备相关的技术服务以及节能节水 EMC 投资运营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,420,700 控股股东 韩光照 实际控制人 韩光照 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110000410168416 否 税务登记证号码 110112600096798 否 组织机构代码 60009679-8 否 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 10 页 共 81 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,247,082.95 34,186,076.73 3.10%毛利率 37.78%24.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,088,890.80 642,779.50 380.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,124,948.91 642,779.50 386.16%加权平均净资产收益率 27.64%6.90%-基本每股收益（元/股）0.37 0.08 362.50%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 44,250,765.31 40,466,881.67 9.35%负债总计 31,530,531.69 30,835,538.85 2.25%归属于挂牌公司股东的净资产（元）12,720,233.62 9,631,342.82 32.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.51 1.14 32.46%资产负债率 71.25%76.20%-流动比率 1.17 1.11-利息保障倍数 15.77 5.73 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,153,244.11-2,284,283.55-应收账款周转率 2.65 3.08-世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 11 页 共 81 页 存货周转率 1.16 1.51-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 9.00%12.00%-营业收入增长率 3.10%8.42%-净利润增长率 380.55%763.82%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）8,420,700 8,420,700-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非经常性损益合计-48,077.48 所得税影响数-12,019.37 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-36,058.11 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 12 页 共 81 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1.九如环境致力于“集无限专业的水处理技术，治有限可利用的水资源。”公司立足于工业净化水处理行业，为此行业提供水处理系统设备、水处理设备相关的技术服务以及节能节水 EMC 投资运营。公司依托自身拥有的技术、人员、工艺、经验优势和在行业内积累的技术经验、品牌优势、优质项目的示范效应，十三年来在啤酒、饮料、直饮水、汽车制造等专业净水处理行业打造了极具竞争力的品牌“九如牌”。公司拥有一支充满激情、诚信和专业的团队；拥有 7 项国家专利及 3 项软件注册权；拥有包括中央电视台、中石油、中国气象局、中粮可口可乐、青岛啤酒、潞安集团、延长油田、东北制药、双鹤制药、一汽轿车、宝马汽车、红旗汽车等知名企业客户群体。九如专注于给客户品质、信任、安心感。公司通过直销模式开展业务，分为集团客户战略合作和样板工程营销的方式进行。公司通过销售水处理设备、提供相关技术服务的方式实现收入。2.报告期内，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 13 页 共 81 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营占营业收业收入的入的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 35,247,082.95 3.10%-34,186,076.73 8.42%-营业成本 21,930,344.70-14.59%62.22%25,675,240.32 6.15%75.10%管理费用 7,422,057.02 33.95%21.06%5,541,066.81 10.57%16.21%销售费用 1,375,869.27 10.09%3.90%1,249,721.42-21.92%3.66%财务费用 269,654.73 35.13%0.77%199,555.33 121.93%0.58%营业利润 3,916,483.12 329.61%11.11%911,632.78 1,131.58%2.67%资产减值 损失 94,521.81-80.87%0.27%493,998.48-4.20%1.45%营业外收入-100.00%0.00%营业外支出 48,077.48-0.14%-100.00%0.00%所得税费用 779,514.84 189.94%2.21%268,853.28 318.79%0.79%净利润 3,088,890.80 380.55%8.76%642,779.50 763.82%1.88%经营活动产生的现金流量净额 6,153,244.11-369.37%-2,284,283.55-235.73%-本报告期，公司快速发展，管理完善，客户稳固，科研同步，盈利模式稳定，新三板的同意挂牌也有效提升了公司在行业内的知名度与信誉度。（一）公司经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 35,24.71 万元；实现利润总额 386.84 万元，实现归属于挂牌公司股东的净利润 308.89 万元，较去年同期呈现增长趋势。公司盈利能力得到有效快速提升，公司进入高速成长期。（二）公司运营管理情况 1.公司的精益管理。报告期内，公司严格依据公司法、公司章程及相关法律法规开展工作，将公司各项内部管理制度贯穿到工作中的每个细节，使得公司销售、采购、生产、售后、财务、人事行政等环节均能规范运行，有效提高了公司的工作效率。2.公司的持续研发。报告期内，公司依旧大力投入研发，新获得 4 项国家专利，并于 2014 年 10 月 30日荣获国家高新技术企业，专利技术的产业化，有效提高了公司的销售定价能力，进而为公司提升盈利能力奠定了基础。世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 14 页 共 81 页 投资活动产生的现金流量净额-2,486,989.23 301.87%-618,849.57-70.39%-筹资活动产生的现金流量净额-3,519,104.28-254.91%-2,271,664.65-2,169.07%-项目变动及重大差异产生的原因：1.营业利润上升 329.61%进而使得净利润上升 380.55%的主要原因：（1）由于公司从 2013 年开始至 2014 年加大研发投入，先后获得 7 项国家专利和 3项软件著作权，并积极将取得的节能降耗专利技术逐步转化为产品，将科研成果产业化，在推向市场的同时改进了公司的产品集成工艺，有效了降低了公司的营业成本，从而提高了营业利润。（2）公司营业收入中 EMC 项目和售后技术服务属于技术含量和附加值较高的业务，其直接成本较净水设备销售较低，这两类收入占比分别上升 13.61%和 1.26%。因而，营业利润升高。（3）随着公司行业知名度与信誉度的提高，促使公司采购时议价能力提升，直接降低原材料等的采购成本。2.管理费用上升 33.95%的主要原因：（1）业务招待费增加：公司 2014 年加大市场宣传和推广，客户来访增多及上市期间各中介机构现场工作等的接待支出。（2）员工薪酬福利增加：公司为配合技术研发及提高技术服务水平，报告期内新招聘 12 名专业技术人员以及公司员工工资水平的提高，使得公司及配套的社保、公积金、个人所得税累计较去年同期增长 146.24 万，占增长费用部分的 77.46%。3.财务费用上升 35.13%的主要是原因：公司支付中国工商银行股份有限公司北京市分行通州支行九棵树支行贷款利息。4.投资活动产生的现金流量净额上升 301.87%，主要原因是：营业成本降低带来的支付购买商品、接受劳务支付的现金流出大幅降低。5.资产减值损失与 2013 年比，降低了 80%，主要原因是：坏账损失减少，2014 年公司收回部分往期应收款，因此本年度的坏账损失减少，直接影响该科目的数额。6.经营活动产生的现金流量净额与 2013 年比减少了 369.37%：由于公司推进进行新三板挂牌工作，带来美誉度，因此获得供应商更多的信用额度，同时提高了采购的议价权，直接影响生产采购的现金支出。7.筹资活动产生的现金流量净额与去年相比减少 254.91%：由于 2014 年的经营活动的现金需求减少，公司用于补充经营用流动资金的贷款减少所致。现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润不存在重大差异。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%设备销售 27,298,923.01 77.45%31,560,011.77 92.32%售后技术服务 7,505,186.99 21.29%2,626,064.96 7.68%世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 15 页 共 81 页 EMC 442,972.95 1.26%-合计 35,247,082.95 100.00%34,186,076.73 100.00%收入构成变动的原因 1.公司结合自身专利技术及经验优势，在销售宣传及销售人员安排上重点推广毛利及附加值较高的水处理设备维护保养的技术服务。2.水处理设备销售，与去年相比，在营业收入的占比减少，总金额减少：受企业资金量的限制，经过公司领导层决策，抽出一部分的物力、财力、人力，尝试向附加值更高的产品和服务转移，以调整企业的产品结构，提升市场价值。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：1.消费群体 公司的产品主要为工业净水处理系统用户。消费群体包括：直饮水主要是住宅区、写字楼、医院、学校、工矿等。工业净水处理系统主要为啤酒、饮料、汽车、制药等行业中的工业企业。2.报告期内前五大客户情况 客户名称客户名称 营业收入总额营业收入总额 占公司全部营业收入占公司全部营业收入的比例的比例(%)(%)中国华腾工业有限公司 5,373,966.67 15.25%青岛啤酒（洛阳）有限公司 3,999,829.13 11.35%长治市水源水处理设备有限公司 3,675,214.00 10.43%青岛啤酒武威有限责任公司 3,320,512.82 9.42%青岛啤酒股份有限公司青岛青岛啤酒三厂 3,061,538.46 3,061,538.46 8.69%合合 计计 19,431,061.0819,431,061.08 55.14%55.14%主要供应商的基本情况：1.公司主要采购包括滤膜产品、泵阀产品、金属配件等原材料及消耗的电力和汽油等能源。2.报告期内主要供应商较稳定，主要包括溧阳裕华水处理设备有限公司、北京高科兰孚技贸有限公司、北京高科兰孚技贸有限公司、浙江远安流体设备有限公司、上海旭浩水处理科技有限公司、北京鑫鑫旺宝不锈钢有限公司等。重要订单的基本情况：1.公司于 2014 年 6 月与五原县益源水务有限公司签订 10T/H 钠滤水处理系统及配套设备合同，合同金额 5,898,000.00 元，合同正在正常履行中。2.公司于 2014 年 5 月与青岛啤酒（渭南）有限责任公司签订水处理成套设备合同，合同金额 3,850,000.00 元，合同正在正常履行中。3.公司于 2014 年 8 月签订青岛啤酒（甘肃）农垦股份有限公司签订水处理成套设备合同，合同金额 3,349,000.00，合同正在正常履行中。世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 16 页 共 81 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比重占总资产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 1,030,572.33 16.66%2.33%883,421.73-41.68%2.00%16.50%应收账款 14,426,568.00 18.27%32.60%12,198,417.81 21.81%27.57%18.24%存货 19,565,171.32 7.35%44.21%18,225,447.95 15.56%41.19%7.33%长期股权投资-固定资产 6,915,318.84 20.51%15.63%5,738,164.52 0.38%12.97%20.51%在建工程-短期借款-3,357,171.00 8.39%7.59%0.00%长期借款-总资产 44,250,765.31 9.35%-40,466,881.67 11.76%-项目变动原因：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.国家对水环境治理、改善的法律、法规及政策支持。（1）水资源保护和污染治理的主要法律法规包括中华人民共和国水法、中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国水污染防治法、中华人民共和国循环经济促进法、生活饮用水卫生监督管理办法。（2）国家环境保护“十二五”规划主要内容：研发污染物控制技术，培育环保产业的科技需求。要加强水、大气、土壤、固废等污染控制技术、快速高效的污染治理技术和循环经济技术的研发，提高环境保护技术装备水平，加强技术示范和推广，促进高科技产品和技术手段在环境保护领域应用的产业化和市场化。（3）国务院发布水污染防治行动计划（简称“水十条”）。其中着力节约保护水资源、保障饮用水水源安全等要求。2.净水行业市场需求 净水处理根据用途主要包括直饮水处理、工业用水处理、中水回收利用。1.货币资金主要原因是营业成本降低，支出降低。2.应收账款增加的主要原因是山西晋城煤业集团勘察设计院有限公司山西分公司在 2014 年末才竣工，尚在办理结算手续，本合同为无预付款，竣工支付 90%款项，本合同金额 3,580,000.00 元。3.存货增加主要原因：（1）为了提高服务质量和服务及时性，公司加大原材料存货量。（2）公司签订呼和浩特市小厂库伦项目，为跨年生产、施工项目，上述两点是使得原材料存货由上期 1869149.95 元，提升到本期期末的 3959922.21 元，合计提升2090772.26 元的主要原因，从而使得整体存货增加。4.固定资产增加 117.72 万元的主要原因是公司开展 EMC 节水投资业务，投资节水设备所致。5.公司总资产增加的主要原因是净利润增加形成的。世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 17 页 共 81 页 （1）直饮水处理指根据生活中居民对水质的不同需求，对市政提供的自来水采用特殊工艺进行深度加工处理为可直接饮用的净水。随着人民生活水平的提高，结合水污染的现状，直饮水的供应越来越被人们所重视。（2）工业用水处理指根据特定行业如啤酒、饮料、制药行业对于水质的特殊要求对自来水进行处理，使其符合特定行业的工艺需求标准。中水回收利用指对工业污水处理后回用于灌溉用水、工艺用水、工业冷却水、娱乐养殖等多种用途，提高了水循环利用率。随着工业用水的发展及水资源的紧缺，我国工业用水的循环利用率还有很大的提升空间，这使得技术服务及节水行业将面临巨大的机遇与挑战。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.系统集成能力 公司在水处理设备系统集成能力体现在：（1）技术方案的设计更合理；（2）水处理设备的全供应链管理；（3）水处理设备系统集成的工艺技术和工艺流程更优组合；（4）施工安装和服务更高效。公司根据项目经验制作了水处理系统设计的资料数据库，为公司在水处理系统的技术方案设计、工艺技术和工艺流程的选择方面提供了极大的智能支持。公司具有较强的系统集成能力，能够为客户提供设计、安装、调试、技术支持、售后维保等全方位服务。在水处理系统开发实施过程中，公司在平面布置、自动化控制、外观美化、系统稳定、投资成本、运行费用等方面具有较强的竞争力。2.品牌和经营优势 公司生产的水处理系统设备主要包括民用直饮水项目以及工业水处理项目。上述项目大多为大型工程项目的配套系统，对于系统的稳定性、安全性要求极高，客户往往选择业内具有丰富项目经验的公司提供水处理系统，成功的项目经验和良好的行业口碑是公司在市场上的立足之本。公司成立至今，曾为中央电视台、中石油、中国农业银行、包头一机集团、潞安集团提供直饮水系统，为可口可乐、青岛啤酒等饮料行业的知名企业提供净水处理项目，公司的水处理系统良好满足客户的需求，“九如”品牌在在直饮水业和啤酒饮料行业形成了良好的市场美誉度。3.管理团队和人才储备优势 公司在多年的发展中，培养了一批具有丰富从业经历、实践经验、善于解决项目技术难题又能够进行自主创新的从业人员。公司重视人才培养，目前已形成比较稳定的技术管理人员团队。公司董事长韩光照先生具有十余年的行业经验，一直专注于净水处理行业，具有丰富的管理实践经验，是公司稳健持续发展的带头人，目前公司已形成以韩光照先生为核心的管理团队，管理团队成员行业经验丰富，专业知识扎实，是公司持续发展的源泉动力。(五五)持续经营评价持续经营评价 1.公司业务明确，具有持续经营能力 （1）公司的主营业务为：净水处理系统设备的生产与销售；相关技术服务；节水EMC，生产于销售的主要产品为直饮水系统设备和食品饮料行业的工业水处理系统设备。公司在净水水处理系统的设计、生产、集成、安装、调试、售后服务等各方面积累了丰富经验，形成了较强的作业能力和良好的品牌效应，在饮料、制药、汽车等行业具有一定的知名度。公司的直饮水系统设备在众多项目中得到应用，至今引用公司设备制水人世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 18 页 共 81 页 口初具规模；公司的工业水处理系统设备在众多知名企业的项目中投入使用。（2）2013 年、2014 年公司主营业务收入分别为 3418.61 万元、3524.71 万元，占营业收入的比例分别为 100%、100%，主营业务突出。公司近两年主营业务没有发生重大变化。（3）2013 年、2014 年公司净利润分别为 64.28 万元、308.89 万元，净利润增长率为 380.55%，较高，表明公司正处于成长期，盈利能力良好。2.公司治理机制健全，符合法律规范经营的条件，公司规范管理为持续经营奠定了基础。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1.公司在未来几年，在直饮水领域，将对地下水、自来水进行深度净化处理,为公众营造全新的健康饮用水环境，使受益人群享受到国际领先标准的饮用水。处理后的饮用水可媲美和超美发达国家目前实际的直饮水标准，使国人的饮用水质量与世界接轨.2.对工业水进行回收利用，以实现对水资源的可持续发展利用；对工业用水进行循环节水处理，采用合同能源管理方式（EMC），通过我们独特的工艺技术，针对不同的行业选择不同的水处理设备，把水资源的浪费降到最低，回收利用率达到最高。顺应全球节能减排的环保趋势。3.为水处理终端用户开拓托管式技术服务系统，对全国工业净水处理设备用户，进行保姆式技术服务，从根本上解决用户的后顾之忧，将客户的再培训成本和设备人为故障率降至最低，使九如环境与客户的关系更加紧密和友好。在未来，九如环境将不懈努力，逐步完成公司的使命“集无限专业的水处理技术，治有限利用的水资源，修复污染的水环境系统，打造智慧型健康生态环境”。(二二)公司发展战略公司发展战略 1.产品研发规划 公司未来对新产品研发主要有两个方向，一是开发工业节水 EMC 运营有核心竞争力、影响力的产品；二是对技术服务系统进一步的完善。（1）公司在食品、饮料行业对 EMC 节水项目已经成熟化，水资源在全球都是匮乏的，我国水资源问题尤为严重，尤其北方发达城市更为显现。现在看来仅仅节约食品、饮料用水是远远不够的，全球用水量最大的当属工业用水。为此公司下一步开发工业节水 EMC运营，有我们在食品、饮料行业节水的成功案例，为我们打下了坚实的基础。（2）公司在技术服务系统科研上成效显著，客户满意度高，公司还要建设更健全更完善的技术服务体系，我们专业的服务降低设备运行故障发生，延长设备的使用寿命。完善的售后托管体系，更方便了客户减少客户人力的同时减少成本开支。完善的托管服务技术系统和专业的售后服务是公司战略性的发展方向。2.人员培养规划 根据公司未来发展的战略规划，公司未来对人才的需求和人才培养进行了全面的规划。公司未来对人才主要的需求是水处理系统电控研发人员，市场推广高级工艺师，以及全面的技术型售后服务人员。公司将继续完善企业文化建设、员工职业生涯规划，绩效考核和奖罚机制，为人才的发展提供了广阔的空间，吸引更优秀的人才加入，建设更全面、更优秀的、更专业的团队，为实现公司未来发展目标提供人才保障。世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 19 页 共 81 页 3.技术开发规划 面对全球水资源的匮乏，根据公司当前的技术水平，未来公司在技术开发能力建设方面重点研发工业节水。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 公司的经营，由最基本的简单生产安装设备，逐步发展为施工总承包和专业总承包。在主营业务制造、销售、安装水处理设备的基础上扩大至直饮水设备系统销售、制造、安装、施工、运营、维护等总承包；将稳步发展托管式技术服务系统。1.公司开发的托管技术服务系统可为客户提供 24 小时实时技术支持服务；2.合同能源管理（EMC），即用节省的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务合同方式。这种节能投资方式允许客户用未来的节能收益为工厂和设备升级，以降低目前的运行成本；或者公司以承诺节能项目的节能效益或承包整体能源费用的方式为客户提供节水服务。公司采用这种方式，对食品、饮料生产厂节水、增加可回收水资源的利用率、降低企业的运行成本都有十分的成效，并可与客户一起在节水过程中分享收益。综上，公司要在未来三年内打造以上三个第一品牌，即成为“直饮水净水工程有核心竞争力的第一品牌”；成为“净水行业水处理技术服务系统第一品牌”；成为“工业节水 EMC 运营的第一品牌”。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂不存在对未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人为韩光照先生，韩光照直接持有公司 479.98 万股，占公司总股本比例为 57%；通过力天星辰间接持有公司 181.045 万股，占公司总股本比例为 21.5%，因此，韩光照通过直接和间接方式合计持有公司 661.025 万股，占公司总股本比例为 78.5%，为公司的实际控制人，能够对公司经营决策、财务政策和人事任免等重大事项施予重大影响。如果实际控制人对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制或干涉，会导致公司决策偏向实际控制人的利益，从而偏离公司及中小股东最佳利益。公司存在实际控制人不当控制的风险 2.客户集中的风险 公司的主营业务为净水处理系统设备的生产、销售及相关技术服务。主要产品包括直饮水系统设备和工业水处理系统设备。直饮水系统设备的主要客户为大型的工矿企业，工业水处理系统设备的客户主要集中在啤酒饮料行业。公司的客户主要为用水量较大的大型企业，对水处理系统设备的投资金额较大，对设备品质要求较高，使得公司客户集中度较高。2013 年、2014 年公司向前五大客户销售收入总额占当期营业收入的比例分别为 67.51%、49.23%。如果公司核心客户的生产经营情况发生不利变化，将有可能影响对公司的订单以及公司应收账款的回款情况，从而对公司的销售收入产生不利影响。3.市场竞争风险 公司较早进入到净水处理行业，经过多年的发展在直饮水行业、啤酒、饮料、制药行业拥有成功的项目经验和良好的市场口碑。虽然公司凭借项目经验、品牌优势在部分行业赢得了一定的竞争优势，但由于该行业处在高速发展的阶段，市场发展空间巨大，世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2014 年度报告 第 20 页 共 81 页 同时受国家关于节能减排、环境保护等行业的鼓励政策的利好影响，未来将吸引更多的具有竞争力的企业进入到该领域。如果公司不能立足于目前的品牌、客户优势，进一步提升扩大规模、占领市场、提高核心技术力，或者在产品设计、营销策略方面不能适应市场需求的变化，公司竞争优势将会受到削弱。4