831327_2014_飞翼股份_2014年年度报告_2015-04-28.pdf

第1 页，共 113 页 飞翼股份有限公司（Feny Corporation Limited）2014飞翼股份 NEEQ:831327 年度报告 第2 页，共 113 页 本年度内，公司新申请国家发明专利 8 项，通过 PCT 申请澳大利亚发明专利 1 项，获得“充填工业泵液压回油管路用汇流块”、一种高压辊磨机调距安全保护控制方法两项发明专利授权。7 月 25 日，科技日报头版头条以 破解绿色矿山开采“生死局”为题，通过新光集团刘东煤矿的应用情况，深度报道公司膏体充填开采技术与成套环保装备。10 月 21 日，根据科技部关于下达 2014年度有关国家科技计划项目的通知（国科发计2014303 号），公司HGBS200.14.800 充填工业泵列入“2014 年度国家重点新产品计划”。10 月 30 日，公司收到全国中小企业股份转让系统出具的 关于同意飞翼股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函 2014 1695号），并取得关于公司股票证券简称及证券代码的通知。核准本公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让，并纳入非上市公众公司监管。11 月 12 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 113 页 12 月 26 日，湖南省机械工业协会在长沙市主持召开了由飞翼股份有限公司研制完成的“HGBS200.14.800 活塞式工业泵”、“YCS160D 矿用本安型瞬变电磁仪”科技成果鉴定会，会议由何建国会长主持。经评审，与会院士、专家形成一致鉴定结论：“HGBS200.14.800 充填工业泵”成果填补了大功率充填工业泵的国内空白，整体技术达国际先进水平；“YCS160D 矿用本安型瞬变电磁仪”成果整体技术达国际先进水平。专家同时建议公司加快技术成果转化，在行业中的加快推广应用，以产生更大的社会效益和经济效益。公司李书生总经理表示：最严格的新环保法即将正式实施，以充填工业泵为核心装备的膏体充填系统等环保装备，将迎来高速发展时期。公司将依托现有的技术与装备优势，全力拓展该领域市场，以科技创新为源动力，为矿山环保、安全、高效开采，提供更先进、更可靠的技术与装备，为绿色矿山建设做出更大的贡献。继2013年公司参加的2013巴西国际膏体会议第 16 届年会、“2013 首届中国膏体充填采矿国际学术研讨会”、“第十五届中国国际矿业大会”和“2013 数字矿山论坛”等行业重要技术研讨和交流会议后，2014 年公司继续深入参与了“第五届中国矿业科技大会”、“2014 中国国际矿业大会”、“2014 有色金属技术与设备发展论坛”、“中国黄金集团旗下包头鑫达黄金矿业举行的装备提升会议”等行业重要会议。通过这些行业高规格的技术研讨与交流，让行业院士、专家和各大矿山企业负责人更加深入了解公司矿山膏体充填技术与成套装备、尾矿无害处理技术与成套装备，并赢得了行业院士、专家和矿山企业负责人的高度肯定与关注，进一步提升了公司在行业内的品牌与知名度。飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 113 页 目目 录录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.31 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.39 第十节财务报告.45 飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 113 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、飞翼股份、股份公司 指 飞翼股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 飞翼股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 飞翼股份有限公司股东大会 董事会 指 飞翼股份有限公司董事会 监事会 指 飞翼股份有限公司监事会 报告期 指 2014 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 113 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 政府补助依赖风险 2014 年公司非经常性损益占利润总额的比例达到86.77%，存在政府补助依赖风险。公司的政府补助主要来源于矿机产品，属于国家和湖南省重点支持的战略性新兴产业领域，得到了政府的大力扶持。公司严格按照政府项目政策申请，获得的政府补助资金主要用于公司科技研发、人才引进等方面，对公司的发展也起到了较好地引导作用。2014 年公司非经常性损益占利润总额的比例较大，主要是由于公司受宏观经济环境影响当年经营利润不佳所致，后续公司的经营主要还是依靠自身业务的发展。核心技术人才流失的风险 公司坚持自主研发，在长期的技术研发和生产制造中掌握了主要产品的核心技术和生产工艺，并培养了一批核心技术人才，这些核心技术人才是公司持续发展的重要资源和基础。同时，公司的大批熟练技术员工也在工艺改进、技术设备改造方面积累了宝贵的经验，是公司产品质量合格、品质稳定的重要保障。随着行业竞争格局的不断变化，公司面临的技术人才的争夺也将日趋激烈，若公司未来不能在薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成技术人才队伍的不稳定，从而对公司的业务及长远发展造飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 113 页 成不利影响。技术创新失败风险 公司的主要产品的技术含量较高，对本公司的创新能力和服务水平提出了较高的要求。较高的创新水平是公司可持续发展的重要支撑，主要风险表现在：能否正确把握客户需求、创造客户的潜在需求、是否有技术能力满足客户的需求；能否正确把握行业内技术的发展趋势并尽快掌握新的技术；能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。若公司技术不能持续创新并满足客户的需求，可能会对公司未来业务发展及销售收入产生不利影响。应收账款无法回收风险 2014 年，公司应收账款余额为 166,120,396.97 元，较 2013 年末同比增长 11.07%，且金额较大。2014 年末应收账款占总资产的比重为 34.80%，占营业收入比重76.24%。公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的应收账款坏账准备并采取积极的措施追收应收账款。但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款可能会持续增加，公司面临因不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险，可能对公司未来的现金流、资金周转和经营业绩产生一定的不利影响。公司第一大客户和第一大供应商之间具有关联关系 报告期公司第一大客户为湘潭电机股份有限公司，第一大供应商为湘潭电机力源物贸有限公司。湘潭电机力源物贸有限公司是湘潭电机集团有限公司全资子公司，湘潭电机股份有限公司是湘潭电机集团旗下的上市公司，上述两家公司属于同一主体控制下。公司报告期向湘潭电机力源物贸有限公司主要采购硅钢，同期采购硅钢的供应商还包括武汉市星益盛贸易有限公司、武汉东盛唐电气有限公司等，公司与湘潭电机力源物贸有限公司定价方式按照市场价格定价。公司报告期向湘潭电机股份有限公司销售的产品和提供的服务主要为销售稀油润滑站以及定转子冲片的承揽加工，公司同期销售稀油润滑站的客户还包括成都电力机械厂、南车株洲电机有限公司、湖北恒润通用技术有限公司等，公司向湘潭电机股份有限公司销售产品和提供服务按照市场价格定价。本期重大风险是否发生重大变化：否 飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 113 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 飞翼股份有限公司 英文名称及缩写 Feny Corporation Limited 证券简称 飞翼股份 证券代码 831327 法定代表人 张泽武 注册地址 宁乡经济开发区创业大道飞翼股份有限公司办公楼 办公地址 宁乡经济开发区创业大道飞翼股份有限公司办公楼 主办券商 财富证券有限责任公司 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 2628 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李新葵、黄湘伟 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘翼君 电话 0731-87873708 传真 0731-87873736 电子邮箱 公司网址 联系地址 宁乡经济开发区创业大道飞翼股份有限公司 邮政编码 410600 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-12 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业 主要产品与服务项目 矿山绿色充填开采、尾矿无害处理、沿空留巷、湿式喷浆、矿山水仓清理等方案设计及成套设备的研发、设计、制造、飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 113 页 销售和技术服务以及稀油润滑站、专用电机定转子等电器产品的制造与销售服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,000 控股股东 张泽武 实际控制人 张泽武 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 430100000110491 否 税务登记证号码 430124698568668 否 组织机构代码 69856866-8 否 飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 113 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 217,886,591.85 199,167,601.22 9.40%毛利率 36.20%41.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,929,289.90 8,156,277.85 279.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,258,869.37 1,573,174.07 170.72%加权平均净资产收益率 16.60%5.00%-基本每股收益（元/股）0.31 0.08 287.50%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 477,351,455.58 441,002,779.83 8.24%负债总计 275,627,240.95 270,207,855.10 2.01%归属于挂牌公司股东的净资产（元）201,775,507.57 170,846,217.67 18.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.01 1.71 18.10%资产负债率 57.74%61.27%-流动比率 1.40 1.23-利息保障倍数 4.65 1.94 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,289,711.17-36,431,820.76-应收账款周转率 1.28 1.38-存货周转率 1.16 1.06-飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 113 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 8.24%26.53%-营业收入增长率 9.40%-22.51%-净利润增长率 279.21%-74.70%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）100,000,000 100,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非经常性损益合计 31,376,965.33 所得税影响数 4,706,544.80 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 26,670,420.53 飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 113 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司以矿山“绿色、环保、安全、高效”的技术与成套环保装备的研发、生产、销售为核心主营业务，致力于矿山绿色充填开采、尾矿无害处理、沿空留巷、湿式喷浆、矿山水仓清理等方案设计及成套设备，以及稀油润滑站、专用电机定转子等电器产品的研发、设计、制造、销售和服务。公司为客户提供的整体解决方案包括工艺工法设计、成套设备制造、系统集成、工程实施和技术支持等。由于各矿山开采企业的地质条件、工作面条件以及开采工艺等方面存在较大差异，因而所采用的新工艺专用设备存在个性化特征，电器设备客户对稀油润滑站的需求也具有非标化特征，客户对产品的可靠性、稳定性具有较高的要求，个性化、非规模化特征较为明显，具有订单式生产的经营特征。公司是国家火炬计划重点高新技术企业，拥有“湖南省矿山充填装备工程技术研究中心”、“院士专家工作站”、“湖南省认定企业技术中心”等重要科技平台。拥有国家授权专利技术 140 多项，是中国矿山膏体充填开采行业的开拓者和龙头企业，国内唯一的膏体充填整体方案解决者，国内唯一具有诸多一次性成功案例的膏体充填全套技术与装备供应商和唯一具有膏体充填“交钥匙”工程能力的企业。公司的主营业务收入主要来源于两个方面：一是核心主营业务矿机产品，具有附加值高、技术含量高等特点，属于国家重点推广和应用的先进技术与装备；二是电器产品，以稀油润滑站、风电变流器冷却装置和定转子为主，具有合同周期短、回款快、稀油润滑站附加值较高等特点。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 113 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、完成销售收入 2.18 亿元，同比增长 9.4%；2、实现净利润 3092.93 万元，同比增长 279.21%，其中归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 425.89 万元，同比增长 170.72%。3、受益于国家对环境保护的要求越来越严格，以及国家有关部委对“绿色矿山”建设的强力政策支持，公司以金属矿山为重点的膏体充填开采市场拓展取得较大成效。通过一年来的努力，公司在金属矿山、化工矿山的膏体充填开采领域，实现销售收入 9748.81 万元，同比增长 14.36%。公司电器业务持续稳定增长。在售后服务方面，通过加强售后团队管理，公司“保姆式”的服务体系更加完善，服务质量得到广大用户的进一步认可。4、充填总包项目实施与管理方面，招金矿业蚕庄矿膏体充填项目、四川会东大梁矿“碎石膏体充填工程”、汾西煤业新阳矿“三下采煤充填项目”、新光集团刘东矿膏体充填项目等总包项目顺利完成验收。5、技术方面，矿机完成了 HGBS、HGBZ 系列充填工业泵、矿用清仓机等产品的持续技术升级与改进，完成了 NGT16 浓密机、HGBZ20.03.22 污泥泵等产品的研发。电器完成了 29 个规格型号、153 个项目的稀油润滑站的设计，完成了风电变流器冷却装置等 4 个项目产品设计。公司 HGBS200.14.800 充填工业泵、YCS160D 矿用本安型瞬变电磁仪经湖南省机械工业协会组织的科技成果鉴定会议鉴定，达到国际先进水平。HGBS200.14.800 充填工业泵列入科技部“国家重点新产品计划”。6、知识产权保护方面，完成专利撰写、修改、申请共计 51 件，其中发明专利 8 件，通过 PCT 申请澳大利亚发明专利 1 件，实用新型专利 42 件；完成专利授权 68 件，其中发明专利 3 件。专利授权数量同比增长了 161.5%。7、品牌建设方面，继 2013 年公司参加的“2013 第 16 届巴西国际膏体会议”、“2013首届中国膏体充填采矿国际学术研讨会”、“第十五届中国国际矿业大会”和“2013 数字矿山论坛”等行业重要技术研讨和交流会议后，2014 年公司继续深入参与了“第五届中国矿业科技大会”、“2014 中国国际矿业大会”、“2014 有色金属技术与设备发展论坛”、“中国黄金集团旗下包头鑫达黄金矿业举行的装备提升会议”等行业重要会议。通过这些行业高水平的技术研讨与交流，让行业权威的院士、专家和各大矿山企业集团负责人更加了解公司矿山膏体充填技术与成套装备、尾矿无害处理技术与成套装备，进一步提升了公司在行业内的品牌与知名度。8、生产方面，公司生产系统精心组织、科学调度，加强内部考核，按时完成了各项生产计划。为了控制生产成本和保证生产周期，生产系统利用公司自身制造能力，逐步收回外委工件和核心零件的加工，有效降低了生产成本。全年无重大安全生产事故。9、质量管理方面，通过健全完善质量管理制度、开展专项质量改善活动、稀油站和充填泵提质、严格和规范对供应商的质量管控等措施，公司质量管理整体状态有了明显改观，飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 113 页 设计质量、产品实物质量得到提升。同时，顺利通过了 ISO9001:2008 质量管理体系的外部审核。10、公司内部管理方面，公司根据发展需要，年初公司董事会对经营班子进行了适当调整，针对公司管理方面存在的问题，采取了一系列的改进措施，公司管理体系得到进一步完善。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 217,886,591.85 9.40%-199,167,601.22-22.51%-营业成本 214,649,587.45 8.47%98.51%197,896,818.88-9.98%99.36%管理费用 39,388,045.17-9.37%18.08%43,461,211.34 30.65%21.82%销售费用 21,815,960.07-20.77%10.01%27,536,692.34-3.18%13.83%财务费用 9,428,850.14-3.12%4.33%9,732,517.24 5.95%4.89%营业利润 3,237,004.40 154.73%1.49%1,270,782.34-96.88%0.64%资产减值损失 3,038,219.03-24.57%1.39%4,027,888.61 15.47%2.02%营业外收入 31,391,937.33 287.91%14.41%8,092,632.77 642.94%4.06%营业外支出 14,972.00-88.49%0.01%130,080.17 29.51%0.07%所得税费用 3,684,679.83 242.11%1.69%1,077,057.09-81.86%0.54%净利润 30,929,289.90 279.21%14.20%8,156,277.85-74.70%4.10%经营活动产生的现金流量净额 21,289,711.17 158.44%-36,431,820.76-2,066.36%-投资活动产生的现金流量净额-741,349.76 105.28%-23,815,836.73 700.78%-筹资活动产生的现金流量净额-14,201,036.41-3.89%-59,434,291.00 2,684.98%-项目变动及重大差异产生的原因：营业收入增加原因：1、本年增加工业充填泵及项目的投入、产出；2、新增电器产品风电变流冷却装置的投入、产出；3、减少了其它市场萎缩产品。营业成本增加：1、随着营业收入的增长而增长；2、充填项目的土建工程由我司签订合同后全额分包给建设方，该部分营业成本率为 100%。管理费用较上年减少的主要原因：1、工资减少 331.02 万元；2、聘请中介机构费用减少 170.09 万元；3、差旅费减少 61.48 万元；4、技术开发费用增加 178.09 万元。销售费用较上年减少的主要原因：1、工资减少 134.33 万元；2、印刷费减少 78.98 万元；3、差旅费减少 94.85 万元；4、业务费减少 121.52 万元；5、广告费减少 98.79 万元。资产减值损失减少的主要原因是：1、其他应收账款财面余额较上年减少 280.4 万元；2、飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 113 页 较多收回以前年度老货款，增加一年期应收账款形成。营业外收入较上年增加的主要原因：宁乡经济技术开发区支持发展引导资金 2735 万元。所得税费用较上年增加的主要原因：利润总额增加，所得税增加。现金流量分析：1、经营活动的净现金流量较上年增加：1）本年收回的货款较上年增加；2）收回上年票据保证金 1650 万元。2、投资活动的净现金流量较上年增加，主要原因是上年支付土地款 4000 万元而本年无大额投资活动。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入 比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入 比例比例%电器类产品 114,586,091.29 52.59%95,479,971.47 47.94%矿机类产品 97,488,114.94 44.74%85,248,461.55 42.80%其他业务收入 5,812,385.62 2.67%18,439,168.21 9.26%合计 217,886,591.85 100.00%199,167,601.23 100.00%收入构成变动的原因 收入构成变动的原因：本年较上年变化不大，其中：1、矿机类产品充填工业泵、充填项目订单较上年增多。2、电器类产品风电变流冷却装置 2014 年新增订单。3、2014 年配件及其他业务收入减少。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：20142014 年前年前 5 5 大销售客户大销售客户 序号 客户名称 类型 区域 含税销售额（元）是否 关联方 1 湘潭电机股份有限公司 公司 湖南 58,052,684.39 否 2 成都电力机械厂 公司 四川 31,610,060.00 否 3 乌海市天裕工贸有限公司 公司 内蒙古 25,340,000.00 否 4 山东华联矿业股份有限公司 公司 山东 13,296,805.00 否 5 湘电风能有限公司 公司 湖南 12,332,600.00 否 主要供应商的基本情况：20142014 年前年前 5 5 大销售客户大销售客户 序号 供应商名称 类型 规模 稳定性 是否 关联方 1 湘潭力源物资贸易有限公司 生产型 大型 长期稳定 否 飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 113 页 2 武汉市星益盛贸易有限公司 销售型 大型 长期稳定 否 3 湖南冠威钢铁贸易有限公司 销售型 大型 长期稳定 否 4 无锡万盛换热器制造有限公司 生产型 大型 长期稳定 否 5 武汉吉宏瑞物资有限公司 销售型 大型 长期稳定 否 重要订单的基本情况：报告期内新签订的重要合同明细表报告期内新签订的重要合同明细表 序序号号 产品名称产品名称 客户名称客户名称 签订日期签订日期 合同金额合同金额 （万元）（万元）是否是否 关联方关联方 1 充填站立式砂仓 招金矿业股份有限公司 2014-2-11 293.60 否 2 清仓机 神华杭锦能源有限责任公司 2014-2-15 120.80 否 3 矿用混凝土泵 重庆市能源投资集团物资有限责任公司 2014-2-17 150.00 否 4 充填站设备及自动化控制系统 招金矿业股份有限公司 2014-3-1 185.00 否 5 充填泵 乌海市天裕工贸有限公司 2014-5-6 886.00 否 6 浓密机 安徽马钢罗河矿业有限责任公司 2014-5-26 292.00 否 7 矿用混凝土泵 陕西陕煤韩城矿业有限公司 2014-5-29 128.00 否 8 矿用混凝土泵 重庆市能源投资集团物资有限责任公司 2014-6-9 298.00 否 9 全尾砂充填系统成套装备 连平县珠江矿业有限公司 2014-6-16 998.00 否 10 充填工业泵 滕州市级翔(集团)级索煤矿 2014-6-17 380.00 否 11 充填系统成套设备 保山市飞龙有色金属有限责任公司 2014-7-1 670.00 否 12 充填系统成套设备 内蒙古太西煤集团兰山煤业有限责任公司 2014-7-10 570.00 否 13 充填系统设备 乌海市天裕工贸有限公司 2014-7-17 1,648.00 否 14 充填系统成套设备 云南金沙矿业股份有限公司 2014-8-14 2,047.00 否 15 矿用混凝土泵 神华宁夏煤业集团有限责任公司 2014-3-7 254.00 否 16 风电变流冷却装置 湘电风能有限公司 2014-3-24 1,826.34 否-合计合计 10,746.74 飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 113 页 资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 45,693,358.25 124.12%9.57%20,387,967.17 45.32%4.62%119.00%应收账款 166,120,396.97 11.07%34.80%149,560,182.03 23.73%33.91%-23.00%存货 123,003,496.93 3.29%25.77%119,080,222.88 29.87%27.00%-24.00%长期股权投资-固定资产 53,987,421.87-8.06%11.31%58,717,338.35-0.38%13.31%-21.00%在建工程 5,918,641.76-1.24%-短期借款 111,000,000.00-8.26%23.25%121,000,000.00 47.56%27.44%-36.00%长期借款-总资产 477,351,455.58 8.24%-441,002,779.83-92.00%项目变动原因：货币资金：银行存款较上年增加 835.80 万元，其他货币资金较上年增加 1695.81 万元 应收账款：收入较上一年增加，应收账款相应增加。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业基本情况、行业基本情况 矿产资源为我国经济的高速发展做出了突出的贡献，但资源的破坏性开采，造成了地面沉降、地下水脉破坏、地表耕地及建筑破坏、空气污染、地表水污染等一系列问题，同时由此引发的井下透水、瓦斯突出、尾矿库溃坝、山体滑坡等一系列事故频发，造成了大量的人员及财产损失。矿山绿色开采新工艺及成套设备的应用能较好地解决上述问题，实现“绿色开采、安全开采、高效开采”，同时处理了地表的废弃物，实现“绿色、环保”，有利于建设“和谐矿区”，是解决矿山开采过程中产生问题的有效途径。我国宏观经济持续稳定增长为矿山行业的发展提供持续驱动力，从而为矿山绿色开采新工艺专用设备行业的快速发展提供了良好的外部环境和巨大的市场容量。根据国家统计局网站发布数据，“十五”及“十一五”期间，我国采矿业固定资产投资保持持续增长态势，从 2003 年的 994 亿元增至 2010 年的 9,695 亿元，到 2013 年高达 14,750 亿元，年复合增长率达 30.96%。目前，国家已经高度重视矿山开采过程中带来的生态环境问题和资源浪费问题，相继对矿山开采行业做了政策性引导和约束。矿山企业的理念也由以前的“先要金山银山后要绿水青山”转变到现在的“先要绿水青山再要金山银山”，进一步加大了安全开采与环境保护方面技术及成套设备的引进力度，矿山绿色开采新工艺及成套设备以其“绿色、环保、安全、高效，有效保证采矿安全和环境友好”的特点开始了飞跃式的发展。稀油润滑站可以应用于电力、冶金、水利、轻工、水泥、化工、工程机械、机床等多飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 113 页 个行业，具备使机械运转降低摩擦系数、减少摩擦、降低磨损、清洁机械运转部位、降低温度，减少振动及降低噪音的功能。目前公司生产的稀油润滑站主要用于大型风机厂和火力发电等行业。国家对火力发电厂污染物排放要求标准不断提高，促使火力发电相关设备的更新，从而对配套设备的发展起到了积极促进作用。风电变流器冷却装置，风电变流器冷却装置，是为大功率变流器、整流器、逆变器、发电机等配套的液体冷却系统。该液冷系统完全根据工况特点，着重考虑连续运行的稳定性、可靠性。在流道与结构设计上，采用成熟方案，同时参考了国外的系统结构，并在此基础上进行了相应的优化。选用国内外知名品牌的器件，按 ISO9001 标准严格控制生产质量。满足各种复杂工况和环境配套的相关要求，适用于寒冷、风沙地带变流装置的冷却要求，广泛配套于石油钻井、海洋平台、风力发电等场合。公司生产的专用电机定转子服务客户较为稳定，主要为稳定的客户按照其要求长期提供产品服务。2、与行业上下游的关系、与行业上下游的关系 公司矿山设备所处矿山绿色开采新工艺专用设备制造业为专业设备制造业下属的矿山机械制造行业的细分行业。行业上游供应商为钢材等原材料制造，通用机电产品以及电子元器件等配套部件企业。电器设备的上游供应商主要为油泵、小电机、元器件等配套部件企业。上游行业生产的钢材、电子元器件及通用机电产品的可靠性和价格直接影响公司原材料的成本和质量。本行业产品的大部分原材料（组件）的供应企业数量众多，竞争激烈，对本行业议价能力较弱，同时上述上游产业的国内企业不断实现技术进步和自主创新，产品质量逐渐提高，本行业原材料及相关配件价格的可控性较强，供应稳定，质量可靠。行业下游客户需求是本行业发展重要的驱动因素。矿山绿色开采新工艺专用设备行业主要的客户为全国各金属矿山、化工矿山及煤炭矿山领域的大中型的工矿企业；电器设备的下游客户主要为国内大型风机厂、磨煤机厂和水泵厂等企业。公司所在行业的发展受到下游非煤矿山领域（金属矿山、化工矿山）、煤炭领域等固定资产投资规模的影响，特别是当前矿山开采所引起水资源的污染，土地的污染以及周边空气环境的污染日益严重，从而引起矿企与周边居民的矛盾日益凸显。因此国家对矿山开采所造成的环境污染的重视度越来越高，相关的环保及节能法规体系逐渐完善，也逐渐严厉，在政策上强力推行矿山充填开采方式等绿色、环保、高效、安全的采矿方式及火力发电脱硝等相关主机设备的更新。除此之外，因矿山固废如尾矿和煤矸石等综合利用处理政策性指标推出、干喷机的禁止使用、矿山开采环境保护中的保证金措施的逐步推行等因素，本行业下游企业从自身经济角度考虑，将逐步采用新工艺，从而带动本行业的不断发展。3、行业竞争程度及行业壁垒、行业竞争程度及行业壁垒 矿山绿色开采新工艺专用设备行业涵盖了新工艺专用设备制造、工程技术服务等，目前我国矿山绿色开采新工艺专用设备行业处于推广期并逐步走向成长期，市场增长率高，需求高速增长，技术渐趋定型，企业进入壁垒提高。公司电器设备所在行业没有特殊的准飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 113 页 入壁垒，行业市场化竞争程度较高。由于矿山绿色开采新工艺专用设备行业是一个技术密集型行业，受限于技术研发以及新工艺方案设计等因素，虽产品品种及竞争者数量逐渐增多，但细分领域企业数量相对不多，且多为小型企业，具有自有核心技术和知识产权并能提供工程技术服务的整体解决方案的综合服务商数量较少。国内行业内同类型产品主要知名企业除公司外，还有三一重工、煤炭科学研究总院唐山分院等。三一重工产品主要是工程用混凝土机械，矿山绿色开采新工艺产品经营活动较少；以煤炭科学研究总院唐山分院为代表的科研机构，由于其主要优势为科学研究，在产品制造生产环节显得略微薄弱。公司专注于矿山绿色开采新工艺设备业务，以专有核心技术研发（产学研相结合）为基础，生产和销售系统成套设备，同时为客户提供工程技术服务的解决方案，在行业市场上拥有较大竞争优势。公司主营业务涉及行业壁垒主要体现在矿山绿色开采新工艺专用设备行业，该行业是一个技术密集型行业，企业要进入该行业受限于技术研发以及新工艺方案设计等因素，主要包括以下几方面壁垒：（1）产品市场准入壁垒：矿山绿色开采新工艺专用设备很多产品都需要在矿井下使用，因此对设备的安全性和可靠性要求较高。某些行业要求经营相关矿用产品需要取得矿用安全标志，并对取得矿用安全标志设置了较为严格的审核标准，因此，能否为产品申请取得安全标志，获得市场准入，是进入该行业的壁垒之一；（2）品牌壁垒：矿山开采行业对矿山机械设备的质量、可靠性和稳定性要求极高，生产企业的技术实力、服务水平、产品质量、知名度、历史业绩及市场占有率等因素是客户选择的重要依据，新企业要获得用户的认可往往需要一个较长的过程，行业中优秀企业已与矿山企业建立了较为稳定的长期战略合作关系，新进入者或者实力较弱企业进入本行业的难度较大；（3）技术壁垒：矿山绿色开采新工艺专用设备行业属于技术密集型行业，产品和技术具有典型的专用性特点，拥有特殊的技术壁垒；（4）资金壁垒：矿山绿色开采新工艺专用设备行业需要大量的资金支持。充填成套设备、混凝土泵送成套设备、沿空留巷成套设备、湿式喷浆成套设备、煤矿水仓清理成套设备等机械属于重型装备，主要原材料为钢铁铸锻件、液压件等，日常经营需要大量的营运资金周转；而且产品型号较多，新产品需要经过设计研发、生产制造、质量检验、安装调试等多个环节才能投入使用，资金周转时间较长，占用资金量较大。4、国家对行业的监管体制和政策扶持或限制、国家对行业的监管体制和政策扶持或限制 公司所在矿山绿色开采新工艺专用设备和电器设备领域发展顺应国家建立“资源节约”和“环境友好”两型社会的要求，受到国家相关政策鼓励，为该行业创新和可持续发展提供了良好的基础。与本行业相关的产业政策及相关内容摘要如下：序号序号 名名 称称 发布时间发布时间 政策摘要政策摘要 1“十八大报告”坚定不移沿着中国特色社会主2012-11-8 十八大报告提出：把生态文明建设放在突出地位，努力建设美丽中国，进一步加快生态建设，让天更蓝、水更清、地更绿、空飞翼股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 113 页 义道路前进 为全面建成小康社会而奋斗 气更清新；加强矿产资源勘查、保护、合理开发,发展循环经济，促进生产、流通、消费过程的减量化、再利用、资源化。报告提出：建设生态文明，是关系人民福祉、关乎民族未来的长远大计。面对资源约束趋紧、环境污染严重、生态系统退化的严峻形势，必须树立尊重自然、顺应自然、保护自然的生态文明理念，把生态文明建设放在突出地位，融入经济建设、政治建设、文化建设、社会建设各方面和全过程，努力建设美丽中国，实现中华民族永续发展。坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主的方针，着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展，形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式，从源头上扭转生态环境恶化趋势，为人民创造良好生产生活环境，为全球生态安全作出贡献。2 中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定（十八届三中全会公报）2013-11-12 建设生态文明，必须建立系统完整的生态文明制度体系，实行最严格的源头