831674_2014_奥特多_2014年年度报告_2015-04-26.pdf

第1 页，共 94 页 江西省奥特多电器股份有限公司（Jiangxi Outdoor Electrical Appliance CO.,LTD）2014奥特多 NEEQ:831674 年度报告 第2 页，共 94 页 2014 年 5 月 23 日召开股份公司创立大会，整体改制为股份有限公司；并于 6 月 19 日在江西省南昌市工商行政管理局办理了工商变更登记手续 2014 年 12 月 23 日获得全国股份转让系统批准挂牌通知书；2015 年 1 月 9 日在股转系统正式开始挂牌。公司年度大事记 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 94 页 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.19 第七节融资及分配情况.21 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.21 第九节公司治理及内部控制.24 第十节财务报告.27 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 94 页 释义 释义项目 释义 公司、本公司、奥特多 江西省奥特多电器股份有限公司 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 三会 董事会、监事会、股东大会 股东会、股东大会 江西省奥特多电器股份有限公司股东大会 董事会 江西省奥特多电器股份有限公司董事会 监事会 江西省奥特多电器股份有限公司监事会 中国证监会 中国证券监督管理委员会 主办券商、东北证券 东北证券股份有限公司 上会会计师 上会会计师事务所（特殊普通合伙）华商律师 广东华商律师事务所 中企华评估师 北京中企华资产评估有限责任公司 报告期 2014 年度 吉安奥特多 吉安奥特多电器有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 94 页 第一节声明与提示 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务会计资料真实、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙人）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争风险 公司作为一家专业的车载冰箱研发生产企业，具有较强的研发、生产能力，但国内从事车载冰箱的企业较多，一方面美固等外资、合资车载冰箱制造企业占据行业的领先地位，同时传统冰箱制造企业如海尔、科龙等也进入了车载冰箱制造行业，加剧行业竞争。另一方面，大量的中小型车载冰箱制造企业良莠不齐，生产、制造大量低端产品，低价销售，扰乱市场秩序，市场竞争较为激烈。公司虽然通过生产高端产品，并主打国际市场以避开竞争激烈的国内低端产品市场，但伴随着公司的规模逐步扩大，公司不可避免地要在巩固国际优势市场的基础上，逐步开发国内市场，从而面临更大的市场挑战。国内市场开拓风险 公司的销售渠道主要为海外的经销商，国内市场尚未组建正式的销售团队。海外市场虽然保持相对稳定，但伴随着中国市场对车载冰箱的接受程度逐步提高，行业内其他领先企业如美固、普能达等已经建立的自己的国内销售团队及网络。公司拟通过建立互联网销售平台、组建销售团队逐步开拓国内市场，但由于公司对国内市场销售经验较少，国内市场开拓存在较大风险，如果国内市场开拓不利，将对公司的后续发展形成不利影响。实际控制人不当控制风险 公司股东王清华、王国华为一致行动人，合计持有公司股份 100%。由于二人对公司具有绝对控制权，并担任主要经营管理职务，有可能通过行使表决权或利用掌握公司的经营权，对公司的经营决策、投资方向、资产使用、人事安排等进行不当控制从而损害本公司江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 94 页 及未来其他小股东的利益。人力瓶颈风险 公司的发展需要各种人才，包括技术、生产、销售、管理等方面的专业人才。公司高度重视人才的引进工作，但受限于公司经营规模较小、人力成本承受力较低，导致公司引进优秀人才存在一定难度。未来，随着公司规模不断扩大，对公司经营管理水平要求更高，从而使得公司对优秀人才的需求将更加迫切。如果公司不能形成有效的人才引入模式，逐步提高公司的经营管理能力，将对公司的发展产生不利影响。客户集中度过高的风险 公司前五大客户的销售额占总收入的比重较高。虽然在公司规模较小的情况下，通过相对集中的渠道销售有利于公司开拓市场，但也会增加公司受到渠道制约的风险。公司管理层存在密切关联关系的风险 公司董事会一共 5 人，其中 4 人为股东或与其有关联关系，监事会 3 人，其中 2 人与股东有关联关系。公司董事会、监事会成员存在较为密切的关联关系，有可能因此关联关系导致在公司治理方面董事会、监事会无法充分发挥监督、制衡的职能，从而可能对公司、其他股东的利益造成损害。本期重大风险是否发生重大变化：否 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 94 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西省奥特多电器股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Outdoor Electrical Appliance CO.,LTD 证券简称 奥特多 证券代码 831674 法定代表人 王清华 注册地址 江西省南昌市高新技术产业开发区艾湖工业小区 办公地址 江西省南昌市高新技术产业开发区艾湖工业小区 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘冬祥、杨小磊 会计师事务所办公地址 深圳市罗湖区爱国路 1052 号金通大厦 A 座 19 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王博 电话 0791-88164528 传真 0791-88164721 电子邮箱 公司网址 联系地址 江西省南昌市高新技术产业开发区艾湖工业小区 邮政编码 330096 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-09 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制品业 主要产品与服务项目 车载冰箱的研发、设计、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 94 页 控股股东 王清华、王国华 实际控制人 王清华、王国华 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 360100110010524 否 税务登记证号码 360106784126567 否 组织机构代码 78412656-7 否 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 94 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期 上年同期 增减比例 营业收入 21,852,195.13 21,445,219.05 1.90%毛利率 30.27%23.92%26.55%归属于挂牌公司股东的净利润 744,783.38 656,383.92 13.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 54,147.73 656,824.60-91.76%加权平均净资产收益率 9.71%8.99%8.01%基本每股收益（元/股）0.1490 0.1313 13.48%二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 13,962,968.00 15,026,539.15-7.08%负债总计 6,755,556.70 6,895,766.37-2.03%归属于挂牌公司股东的净资产（元）7,207,411.30 8,130,772.78-11.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.44 1.63-11.36%资产负债率 48.38%45.89%5.43%流动比率 1.66 2.05-19.02%利息保障倍数 8.15 38.38-78.76%三、营运情况 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,996,254.49-1,174,808.10 269.92%应收账款周转率 19.84 21.01-5.57%存货周转率 2.23 2.86-22.03%江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 94 页 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率-7.08%1.86%-营业收入增长率 1.90%4.86%-净利润增长率 13.47%468.93%-五、股本情况 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本（股）5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目 金额（元）非经常性损益合计 916,848.80 所得税影响数-226,213.15 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 690,635.65 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 94 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式 公司形成了以市场为导向的研发、设计、生产和销售的商业模式。公司根据市场需求、消费习惯和要求不断对产品进行技术改进，并严格执行采购流程以及产品质量控制制度，生产制造符合市场需求、高性价比的产品，并通过多种销售渠道向客户进行销售。公司十分重视经销商、消费者的消费体验和反馈意见，并将此与产品研发有效地结合起来，每年推出若干新款、新功能的产品，从而使公司产品受到客户的良好评价，并推动公司销售业绩持续发展。1，运营模式 公司的运营模式是通过展销会、经销商、终端客户等渠道广泛收集市场消费信息，以市场需求来指导公司的研发从而推出符合市场需求的产品或功能。在发送样品获得客户认可后，公司再根据客户的批量订单进行生产，并严格控制生产质量以确保制造出具有较高性价比的车载冰箱。2，销售模式 公司主要是通过国际经销商进行海外市场销售。公司通过参加大型行业展览会、国际展会的方式与国际经销商建立联系和开展合作。通过提供样品试销、小批量定制、大批量定制的合作过程，逐步建立起与国际经销商的稳定合作。国际经销商以其自有品牌在市场进行销售。公司于 2013 年注册了自有商标和品牌，未来计划在开拓国内市场的过程中，以自有品牌进行推广和销售。3，盈利模式 公司结合市场的需求，研发、生产具有较强制冷功能的高端车载冰箱，以优良的性价比获得市场和渠道客户的认可，从而避开与低端产品的价格竞争。由于公司主打海外市场的高端产品市场，因此公司获得了较国内市场更高的产品利润率。年度内变化统计：事项 是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 公司的销售工作主要由外贸部负责完成。公司通过参加外贸展会、利用阿里巴巴网络平台与客户建立联系，并通过良好的服务、优质的产品质量、完善的售后服务赢得客户的信任、建立长期的合作关系。公司与老客户维持良好的发展关系，并积极开发新客户，江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 94 页 拓展公司发展空间。公司主营业务按产品类别分为压缩机车载冰箱与电子车载冰箱两类，本年主营业务收入21,790,776.46 元，其中压缩机车载冰箱销售收入 21,705,111.38 元，电子车载冰箱销售收入 85,665.08 元。2014 年收入相对稳定，发展趋势良好。2014 年度全年营业收入21,852,195.13 元,研发费用 1,645,501.82 元，占营业收入比例为 7.53%。公司于 2014 年 10 月 8 日获得由江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号为：GR201436000094，有效期限：三年。公司近几年积极搞产品研发，绝大部分销售产品为研发出来的新产品，为以后的销售市场增加了新的发展空间。1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占 营 业收 入 的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 21,852,195.13 1.90%-21,445,219.05 4.86%-营业成本 15,238,163.78-6.60%69.73%16,315,708.09 7.39%76.08%管理费用 4,186,560.62 27.02%19.16%3,295,959.52 16.50%15.37%销售费用 2,139,593.76 150.68%9.79%833,560.62-60.66%3.89%财务费用 164,609.71 9.01%0.75%151,008.15 107.45%0.70%营业利润 143,869.22-83.97%0.66%897,761.53 459.89%4.19%资产减值损失-20,601.96-57.76%-0.09%-48,778.86-163.46%-0.23%营业外收入 918,931.94 2,039.70%4.21%42,946.84 1,331.56%0.20%营业外支出 2,083.14-95.10%0.01%42,506.16 200.41%0.20%所得税费用 315,934.64 30.65%1.45%241,818.29 614.85%1.13%净利润 744,783.38 13.47%3.41%656,383.92 468.93%3.06%经营活动产生的现金流量净额 1,996,254.49 269.92%-1,174,808.10-253.58%-投资活动产生的现金流量净额-2,654,967.89-29.54%-2,049,597.71-229.14%-筹资活动产生的现金流量净额-620,141.65-120.83%-2,976,600.00 48.83%-项目变动及重大差异产生的原因：1，销售费用增加主要是由于本年对所有客户之前的销售进行一次销售返利的清理工作。2，管理费用增加主要是由于公司上市期间费用增加，同样也由于政府的大力支持，给予了财政补贴，营业外收入也相应增加。3，资产减值损失减少主要是由于应收账款确认冲回。4,营业外支出减少主要是由于今年发生的罚款滞纳金金额很小。现金流量分析：1，经营活动产生的现金流量增加，主要是由于应收款项回收，资金回笼。2，筹资活动产生的现金流量减少，主要是由于归还贷款，减少贷款金额，贷款利息每江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 94 页 月按时支付。(2)收入构成分析 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%主营业务收入 21,790,776.46 99.71%21,395,674.68 99.77%其中：压缩冰箱 21,705,111.38 99.32%20,652,808.94 96.30%电子冰箱 85,665.08 0.39%742,865.74 3.47%其他业务收入 61,418.67 0.29%49,544.37 0.23%收入构成变动的原因 无重大变化(3)营运分析 主要销售客户的基本情况：2014 年，公司前五大客户合计营业收入占总营业收入比例为 84.8%，公司前五大客户的销售额占总收入的比重较高。虽然在公司规模较小的情况下，通过相对集中的渠道销售有利于公司开拓市场，但也会增加公司受到渠道制约的风险。客户前五大主要集中在澳大利亚、南非、沙特这些国家，其中澳大利亚客户销售收入占比达到 66.71%，这是公司一直以来维持良好的发展关系的结果。主要供应商的基本情况：公司采购的原材料主要包括直流压缩机、冷凝器、开关电源、铝质框架、五金配件等电子物料及包材、外壳等。公司前五名供应商合计采购金额占当期采购总额比例为 57.65%，前五名供应商采购比例较为稳定。其中直流压缩机采购金额占当期采购总额比例为42.7%，主要是两大供应商提供直流压缩机原材料，这两大供应商分别是嘉兴丹恩斯泰贸易有限公司和思科普压缩机（天津）有限公司。重要订单的基本情况：公司主要销售客户和供应商重要合同已全部履行完毕。供应商提供原材料非常及时到位，为生产提供了充分的原材料。销售客户下达的销售订单比较平稳，有时候受季节因素影响，订单金额大小不稳定，但是公司积极采取生产应对措施，为完成销售合同做出了保证。公司根据客户需求，提供最好的产品和服务，让消费者更加满意。2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例 占总资产的比重 金额 变动比例 占总资产的比重 货币资金 85,658.34-93.72%0.61%1,364,513.39-15.37%9.08%-8.47%应收账款 562,059.60-65.74%4.03%1,640,542.37 308.75%10.92%-6.89%存货 8,113,790.64 45.43%58.11%5,579,108.13-4.19%37.13%20.98%长期股权投资-固定资产 19,559,52.78 25.92%14.01%1,553,339.98 22.79%10.34%3.67%在建工程-江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 94 页 短期借款 1,500,000.00-25.00%10.74%2,000,000.00-13.31%-2.57%长期借款-总资产 13,962,968.00-7.08%-15,026,539.15-项目变动原因：1、货币资金减少主要是进行原材料大量采购、保持原材料充分库存，资金周转较快。2、公司本年对所有客户之前的销售作一次销售返利的清理工作,销售返利冲减相应的应收账款。3、本期存货与上期有小幅变动主要系公司预计在 2015 年销售有所增长，为保持供货发货的及时，提前购买一批原材料，保持了一定量的存货储备。3.投资情况分析 无 (三)外部环境的分析 1、低端制造企业众多，价格竞争激烈 目前全国已经有 300 多家专门生产车载冰箱的企业。车载冰箱企业多位于广东和江浙一带，特别是在广东，车载冰箱的 OEM 厂商尤为众多，还有一大批传统家用冰箱的生产商也进入车载冰箱行业，例如海尔、科龙等企业。不过在国内，规模最大、技术积累最深厚的还是那些很早就进入这一行业的港资或外资工厂。这些外资企业已经积累了成熟、完整的车载冰箱技术，对国际市场更为熟悉，因此在技术研发、销售渠道、产品质量、品牌塑造等方面均有较大的优势。2、中国市场潜力巨大，但仍需培育 中国已经成为仅次美国之后的汽车保有量第二大国，但中国车载冰箱的市场规模与之不太相称。这与国内车载冰箱的销售渠道与消费者需求有较大关系。在中国汽车销售市场日渐增长的趋势下，现在的消费者在提高消费水平的基础上对车载冰箱有了新的认识。这样，在引导消费者正确消费的基础上，相信未来的中国市场潜力巨大。3、电子车载冰箱占主流，压缩机车载冰箱是发展趋势 按照技术原理来分，车载冰箱可以分为电子车载冰箱和压缩机车载冰箱。这两种技术各有其性能优点。电子车载冰箱有制冷和制热两项功能。在制冷方面，最多能够达到零下5，而其制热温度却能够高达 65。对于长途开车的人来讲，冷热功能的电子车载冰箱能够带来极大地方便；此外，由于不采用压缩机，电子车载冰箱还有节能环保、无噪音、轻便等优点。压缩机车载冰箱只有制冷功能，其制冷能力可以达到零下 18，能分段控温，不易损坏，可以稳定有效地进行制冷，在很多高档轿车和重型卡车上，都采用了压缩机车载冰箱，市场售价为同等容积电子车载冰箱的 10 倍以上。总体来看，电子车载冰箱是目前市场上的主流产品。消费者大都倾向于选择价格适中、性价比相对合理的产品，不再偏爱价格昂贵的汽车用品。压缩机车载冰箱价格相对较高，且比较重，搬来搬去不方便，对普通城市代步的车主性价比不高。当然，对长途自驾游或越野玩家来讲，制冷效果好，抗震耐用的压缩机车载冰箱就更受认可。压缩机车载冰箱稳定的性能及良好的制冷能力决定其有可能最终主导市场。江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 94 页 (四)竞争优势分析 1、公司的竞争优势（1）市场先入优势 公司产品已进入澳大利亚、加拿大、沙特、南非等国家。公司具有自主知识产权的双温双控车载冰箱已经获得了上述国家的检测通过，并获得客户好评。公司在出口市场已先人一步，为进一步扩大国际市场销售奠定了基础。（2）技术优势 公司的核心团队拥有丰富的行业内经验，这让公司能够准确地把握行业发展的趋势和方向。截至 2014 年 12 月 31 日公司已获得 12 项专利（含吉安奥特多电器有限公司申请的3 项专利）。公司在经营过程中，十分重视产品的研发和升级，不断根据客户、经销商、展览会信息进行定向研发，每年推出若干款新产品或新功能，从而使公司的产品在国际市场上一直拥有稳定的市场份额。公司拥有双温双控的核心技术，这为公司根据市场需求进行产品开发和功能升级奠定了雄厚的基础。（3）渠道优势 公司创始人具有丰富的国际合作经验，在长期的积累中，公司与澳大利亚、南非、欧洲等多个国家和地区的经销商建立了稳定的合作关系。公司利用经销商的网络和影响力，与经销商密切配合，设计、生产出符合国际市场需求的产品，从而在国际市场中获得了良好的市场反应。优质的渠道资源，使得公司在销售上取得了事半功倍的效果。（4）性价比优势 公司产品兼具优异的制冷性能和市场价格合理的优点，能够满足国际市场对性能的要求，同时较为合理的价格也容易受到消费者的接受，具有较好的市场竞争力。2、公司的竞争劣势（1）资金实力较弱 公司从成立至今，除股东投资外，公司没有大额的外部投资，因此在经营资金方面相对匮乏，经营规模扩张的速度较为缓慢。为推动公司进一步发展，公司在吉安购置了一块土地并兴建自有厂房，导致企业运营资金的需求将会大幅增加。同时随着市场开拓力度的加大，也需要更多的资金支持。应对措施：公司面对融资困难的问题，积极探索方法，主要从内外两方面着手。一方面，公司与客户结成业务伙伴，在提升产品品质和服务质量的同时，优先采用资金占用成本低的结算方式。公司还与供应商建立长期合作关系，争取较长的信用期，以缓解资金压力。另一方面，作为融资的重要准备工作，公司积极准备新三板挂牌，并拟打通资本市场的融资通道，以便更好地发挥公司的技术优势、成本优势，从而更快地扩大经营规模。（2）人才队伍需求进一步加强 公司属于中小规模企业，难以承担较高的人力成本，使得公司在吸引高素质人才方面有较大的难度。伴随着公司进入资本市场，公司的财务、信息披露、销售、研发各方面都需要上一个台阶，都需要更优秀的人才来实施。人才的匮乏将会限制公司发展的速度和空间。应对措施：公司拟在人才激励和人才引进上采取更科学的方式和模式。一方面提升公司的整体形象，给予人才更大的发展空间；另一方面积极探索利用期权、股权等激励方式引入高端人才。江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 94 页 (五)持续经营评价 从生产规模、销售收入规模角度来看，公司在行业内属于中小型企业，但公司积极发挥自身的技术优势，专攻压缩机车载冰箱细分市场，及时根据市场需求进行产品研发和功能升级，从而在压缩机车载冰箱市场中占有一席之地。未来公司将继续发挥技术优势和灵活优势，在满足市场需求的同时逐步做大公司规模，并利用进入资本市场的契机，进一步加强公司的研发团队、销售团队，进一步加强公司的品牌建设和宣传，从而提高公司的综合竞争力。公司一直以来坚持“质量第一，服务第一，价格最优”的管理理念，长期与新老客户发展良好的合作关系。近几年随着消费者对汽车的需求大幅上升，带动了车载冰箱的广泛需求。公司一直以来有老客户的大力支持，再加上公司自身的研发能力逐步提升，相信以后的生产规模越来越大，市场销售越来越广。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素（1）市场竞争风险 公司作为一家专业的车载冰箱研发生产企业，具有较强的研发、生产能力，但国内从事车载冰箱的企业较多，一方面美固等外资、合资车载冰箱制造企业占据行业的领先地位，同时传统冰箱制造企业如海尔、科龙等也进入了车载冰箱制造行业，加剧了行业竞争；另一方面，大量的中小型车载冰箱制造企业良莠不齐，生产、制造大量低端产品，低价销售，扰乱市场秩序，市场竞争十分激烈。应对措施：公司为提高公司产品的竞争力，一方面通过技术提升、产品功能升级为客户提供更好的消费体验；另一方面，集中精力做好高端的压缩机车载冰箱，以国际高端市场为主要目标市场，避开低端市场竞争激烈的局面。（2）国内市场开拓风险 公司的销售渠道主要为海外的经销商，国内市场尚未组建正式的销售团队。海外市场虽然保持相对稳定，但伴随着中国市场对车载冰箱的接受程度逐步提高，行业内其他领先企业如美固、普能达等已经建立的自己的国内销售团队及网络。公司拟通过建立互联网销售平台、组建销售团队逐步开拓国内市场，但由于公司对国内市场销售经验较少，国内市场开拓存在较大风险，如果国内市场开拓不利，将对公司的后续发展形成不利影响。应对措施：公司积极探索国内市场的销售模式，一方面与潜在销售渠道进行合作交流，拟通过代理商模式快速建立国内销售渠道；另一方面积极探索网上销售模式，利用国内网上消费习惯逐步成型的环境，开展低成本的销售模式。（3）实际控制人不当控制风险 公司股东王清华、王国华为一致行动人，合计持有公司股份 100%。由于二人对公司具有绝对控制权，并担任主要经营管理职务，有可能通过行使表决权或利用经营权对公司的经营决策、投资方向、资产处理、人事安排等进行不当控制从而损害本公司及未来其他小股东的利益。应对措施：公司作为中小企业，不可避免存在股权集中的问题，但公司股东有意将公司打造成为规范的、具有现代化企业管理体系的公众公司。因此，在公司改制为股份公司时，为加强公司的内部规范管理，公司制定了包括股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度 等公司治理制度。同时，公司股东也认真学习公众公司相关管理制度，江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 94 页 以避免因自身行为对公司造成不良影响。（4）汇率波动风险 公司产品 95%以上对外出口，汇率的剧烈波动对公司利润将造成较大的影响。应对措施：公司积极了解、学习国际外汇市场信息，根据外汇波动情况合理地开展外贸业务的操作，从付款方式、结算货币、结款期限等多个方面降低汇率风险。（五）人力瓶颈风险 公司的发展需要各种人才，包括技术、生产、销售、管理等方面的专业人才。公司高度重视人才的引进工作，但受限于公司经营规模较小、人力成本承受力较低，导致公司引进优秀人才存在一定难度。未来，随着公司规模不断扩大，对公司经营管理水平要求更高，从而使得公司对优秀人才的需求将更加迫切。如果公司不能形成有效的人才引入模式，逐步提高公司的经营管理能力，将对公司的发展产生不利影响。应对措施：公司已认识到优秀人才对公司发展的重要性。为弥补公司承受薪酬水平能力的不足，公司拟在资本市场之后，借助资本市场的平台实施富有吸引力的期权、股权计划，从而为公司吸引人才提供更有力的手段和措施。（六）客户集中度过高的风险 公司前五大客户主要集中在澳大利亚、南非、沙特这些国家。虽然在公司规模较小的情况下，通过相对集中的渠道销售有利于公司开拓市场，但也会增加公司受到渠道制约的风险。应对措施：为了降低客户集中度过高的风险，公司一方面通过与客户联合开发新产品、提供更好的服务支持、提供更高性价比的产品以增强客户的粘性；另一方面也同一市场区域保持与多家客户的合作关系，以防范潜在市场风险。（七）公司管理层存在密切关联关系的风险 公司董事会一共 5 人，其中 4 人为股东或与其有关联关系，监事会 3 人，其中 2 人与股东有关联关系。公司董事会、监事会成员存在较为密切的关联关系，有可能因此关联关系导致在公司治理方面董事会、监事会无法充分发挥监督、制衡的职能，从而可能对公司、其他股东的利益造成损害。应对措施：为优化公司董事会、监事会结构，后期公司将采取员工股权激励，吸收骨干员工进入董事会、监事会；同时，公司挂牌后拟进行增发，引入外部投资机构，将逐步引入投资机构专用人士进入公司董事会、监事会，逐步完善董事和监事的人员结构，健全公司治理架构。(二)报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 94 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 二（一）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一)收购、出售资产事项 2014 年 9 月 23 日，公司收购股东持有的吉安奥特多公司的股份，使吉安奥特多成为公司的全资子公司。江西中晟会计师事务所有限公司于 2014 年 9 月 12 日出具了中晟审字【2014】第 048 号审计报告，吉安奥特多经审计净资产为 1,668,144.86 元。2014年 9 月 13 日，江西省宏华资产评估事务所对吉安奥特多进行了资产评估，出具了赣宏华评报字【2014】023 号评估报告，吉安奥特多经评估净资产为 1,744,642.35 元。2014年 9 月 23 日，公司以经审计的净资产 1,668,144.86 元为作价依据，收购王清华、王国华所持有的吉安奥特多公司股份，并完成工商变更。江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 94 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一)普通股股本结构 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例 数量 比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人-2、董事监事及高级管理人员-3、核心员工-4、无限售股份总数-有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 5,000,000 100.00%-5,000,000 100.00%2、董事监事及高级管理人员-3、核心员工-4、有限售股份总数 5,000,000 100.00%-5,000,000 100.00%总股本 5,000,000 100%-5,000,000 100%普通股股东人数 2(二)普通股前十名股东情况 序号 股东名称 期初持股数（股）持股变动（股）期末持股数（股）期末持 股比例 期末持有限售股份数（股）期末持有无限售股份数（股）1 王清华 3,000,000 0 3,000,000 60.00%3,000,000-2 王国华 2,000,000 0 2,000,000 40.00%2,000,000-合计-5,000,000 0 5,000,000 100.00%5,000,000-前十名股东间相互关系说明 王清华与王国华系同胞兄弟，除上述关系外公司前十大股东不存在其他关联关系。二、优先股股本基本情况 无 三、控股股东、实际控制人情况(一)控股股东情况 王清华持有奥特多 60%的股份，王国华持有奥特多 40%的股份。王清华、王国华共同签江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 94 页 署了一致行动协议书，王清华、王国华为本公司的实际共同控制人。王清华，先生，法定代表人，董事长兼总经理，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师，毕业于洛阳工学院，获金属材料及热处理专业学士。1986 年 8 月至 1988 年 10 月工作于江西为民机械厂，期间被景德镇市机械局和景德镇华意电器总公司借调到景德镇华意电器总公司，为意大利梅罗尼公司的工作人员做制冷技术和制冷设备安装的翻译工作。1987 年 7 月至 8 月被该公司派送到美国水星公司进行专业培训同时兼任翻译。1988年 10 月至 1990 年 9 月，在江西水上动力有限公司工作，担任总经理翻译。1990 年 10月至 1993 年 9 月，在益安（东莞）制造有限公司担任生产部主管。1993 年 10 月至 2001 年 4 月，在江西景德镇成立景德镇嘉华服务有限公司担任董事长兼总经理。2001 年 5月至 2005 年 12 月，在上海学进工贸有限公司担任董事、副总经理。2006 年 2 月至今在奥特多工作，现担任公司法定代表人、董事长、总经理，自 2014 年 5 月起任期三年。王国华，先生，副董事长兼副总经理，1961 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于南昌成人大学机电一体化专业，获大专学历。1981 年至 1986 年 7 月在南昌手表厂担任供销员负责采购事务。1986 年 9 月至 1993 年 3 月在广东汕头下海做贸易。1993 年5 月至 1996 年 12 月在江西省公安厅招待所华南影城担任总经理。1997 年 3 月至 2003年在南昌东北驴肉城担任总经理。2006 年 2 月至今在奥特多工作，现担任公司副董事长、副总经理兼财务负责人，自 2014 年 5 月起任期三年。(二)实际控制人情况 见控股股东情况。江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 94 页 第七节融资及分配情况 一、报告期内普通股股票发行情况 无 二、债券融资情况 无 三、间接融资情况 融资方式 融资方 融资金额（元）存续时间 是否按期还本付息 银行贷款 中国建设银行南昌市高新区支行 1,500,000.00 2014.9.29-2015.9.28 是 合计 -四、报告期内普通股利润分配情况 无 江西省奥特多电器股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 94 页 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、董事、监事、高级管理人员情况(一)基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬 王清华 董事长、总经理 男 52 本科 三年 是 王国华 副董事长、副总经理 男 54 大专 三年 是 李晓斌 董事 男 52 硕士研究生 三年 否 王博 董事、董事会秘书 男 27 大专 三年 是 王利钦 董事 男 22 高中 三年 是 付艳军 监事会主席 男 39 中专 三年 是 廖娟 监事 女 50 高中 三年 是 万晶 监事 女 52 高中 三年 是 周初员 副总经理 男 49 本科 三年 是 董事会人数：5 监事会人数：3 高级管理人员人数：4 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：公司董事长王清华与董事王国华系兄弟关系，王清华与董事王博系父子关系，王国华与董事王利钦系父子关系，王清华与监事廖娟系夫妻关系，王国华与监事万晶系夫妻关系，监事廖娟与董事王博系母子关系，监事万晶与董事王利钦系母子关系，除此外，董事、监事、高级管理人员之间无其他亲属关系。(二)持股情况 姓名 职务 年初持普通股股数（股）本年持普通股股数量变动 年末持普通股股数（股）期末普通股持股比例 期末持有股票期权数量 王清华 董事长、总经理 3,000,000 0 3,000,000 60.00%-王国华 副董事长、副总经理 2,000,000 0 2,000,000 40.00%-江西省奥特多电器股份有限公司 2014