832011_2014_天众合金_沈阳天众合金股份有限公司2014年度报告_2015-03-24.pdf

沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告公告编号：2015-003第 1页，共 104 页证券代码：证券代码：832011证券简称：天众合金公告编号：证券简称：天众合金公告编号：2015-003天众合金天众合金NEEQ:832011沈阳天众合金股份有限公司Shenyang Tianzhong Electrical Alloy Co.,Ltd.年度报告年度报告-2014-沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 2页，共 104 页公 司 年 度 大 事 记公 司 年 度 大 事 记2014 年 2 月辽宁省科技型中小企业技术创新专项资金项目认定成功；2014 年 4 月公司高管高璟利被授予“沈阳五一劳动奖章”；2014 年 5 月有限公司整体变更为股份公司；2014 年 5 月企业公示为辽宁省“守合同重信用”企业；2014 年 7 月公司股本增至 1173.9131 万元；2014 年 7 月公司通过质量管理体系、环境管理体系和职业健康管理体系的再认证；2014 年 8 月公司获得全国工业产品生产许可证；2014 年 9 月公司员工闵亚斌获得“沈阳市最美工人”提名；2014 年 10 月全国中小企业股份转让系统“新三板”受理我司申请；2014 年 10 月2014 年第二批全省（辽宁省）引进海外研发团队项目立项成功；沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 3页，共 104 页目录目录释 义.4第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.25第六节股本变动及股东情况.29第七节融资及分配情况.32第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33第九节公司治理及内部控制.38第十节财务报告.42沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 4页，共 104 页释 义释 义公司、本公司、天众合金、股份公司沈阳天众合金股份有限公司有限公司沈阳天众电工合金有限公司欧亚君和北京欧亚君和投资管理有限公司国融担保辽宁国融担保有限公司沈阳分公司主办券商、渤海证券渤海证券股份有限公司股东大会沈阳天众合金股份有限公司股东大会董事会沈阳天众合金股份有限公司董事会监事会沈阳天众合金股份有限公司监事会全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台公司法中华人民共和国公司法三会股东大会、董事会、监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则高级管理人员总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书三会一层股东大会、董事会、监事会和管理层关联关系公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系元、万元人民币元、人民币万元本年度，报告期2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 5页，共 104 页第一节声明与提示第一节声明与提示声明声明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否重要风险提示表重要风险提示表重要风险事项名称重要风险事项简要描述控股股东控制风险控股股东张沫女士持有公司10,476,000.00股的股份，占公司总股本的89.24%，担任公司董事长和总经理，对公司经营有较大的影响力，为公司实际控制人。若公司控股股东利用其控股地位，通过行使表决权或管理职权方式对公司的经营决策、人事、财务管理等进行不正当控制，可能给公司生产经营和少数权益股东带来风险。原材料供应商过于集中的风险公司主要的原材料为铜基、镍基等合金基材，虽然上述原材料市场供应充分，但为保证原材料质量，稳定采购价格，维护与供应商稳定关系，公司主要选择的原材料供应商为金川集团、沈阳金瀚物资有限公司等。2013 年和 2014 年，公司前五大供应商的采购金额占比分别为 71.12%和 93.61%，公司依旧存在原材料采购相对集中的风险。若未来公司与供应商之间的业务发生不利变沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 6页，共 104 页化，将对公司原材料采购产生较大的影响。原材料市场价格波动风险公司主要原材料具有较强的价格波动性，虽然产成品价格与原材料价格具有一定的正相关性，但在实际生产经营过程中，由于企业并未采取套期保值等手段，原材料价格波动风险仍难以得到完全平抑或控制。若未来公司原材料采购价格、采购数量等决策出现失误，可能提高公司生产成本，降低产品毛利率，进而直接影响盈利水平。公司流动资金不足风险由于公司日常运营流动性资金主要依赖于以公司自有房产抵押、土地使用权和控股股东所持股权质押等途径取得的银行贷款，融资成本较高。2013年和2014年公司财务费用分别为1,340,498.76元和715,862.11元，财务费用支出过高对公司盈利能力造成了较大的影响。如未来公司无法获得股东股权质押支持或相关融资政策进行调整，将影响公司流动资金来源，加大财务费用支出，降低公司盈利能力，甚至影响公司正常的生产经营。对政府补助依赖的风险2013 年和 2014 年，归属于公司普通股股东的当期净利润分别 为 60,952.85 元 和 681,925.16 元，利 润 总 额 分 别 为191,198.92 元和 908,664.05 元，扣除非经常性损益后归属于普通股股东的当期净利润分别为-20,294.91 元和 13,989.88 元。其中，因政府补助产生的非经常性损益分别为 95,000.00 元和803,900.04 元，占当期利润总额的 49.69%和 88.47%。以政府补助为主的非经常性损益在报告期内对公司利润产生较大影响，公司盈利对于政府补助存在一定的依赖。研发能力不足的风险公司立足于有色金属线材及新材料的研发、生产、销售，为持续保持竞争优势，公司须不断投入人力和物力用于研发和生产工艺的提升。目前受制于公司规模、资金状况等因素，公司的研发能力和条件不足，主要研发人员为李明杰和高璟利，其中总工程师李明杰虽然行业经验丰富但年龄较大，未来公司若不能持续加大研发力量，公司产品研发、生产工艺提升会受到影响，进而使公司的市场地位、份额和经营业绩受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：否沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 7页，共 104 页第二节公司概况第二节公司概况一、基本信息一、基本信息公司中文全称沈阳天众合金股份有限公司英文名称及缩写Shenyang Tianzhong Electrical Alloy Co.,Ltd.证券简称天众合金证券代码832011法定代表人张沫注册地址沈阳市苏家屯区清州街 166-8 号办公地址沈阳市苏家屯区清州街 166-8 号主办券商渤海证券股份有限公司主办券商办公地址天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名林海森、刘洪亮会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层二、联系方式二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人段春潮电话024-29808168传真024-89489057电子邮箱公司网址http:/联系地址沈阳市苏家屯区清州街 166-8 号邮政编码110108公司指定信息披露平台的网址http:/www.neeq.cc公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 8页，共 104 页三、企业信息三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-02-17行业（证监会规定的行业大类）有色金属冶炼和压延加工业主要产品与服务项目有色金属合金、仪器仪表、开关柜、电线电缆制造、销售；机械电子设备销售；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）11,739,131.00控股股东张沫实际控制人张沫四、注册情况四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号210111000004451否税务登记证号码21011179846249X否组织机构代码79846249-X否沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 9页，共 104 页第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力一、盈利能力项目本期上年同期增减比例%营业收入33,188,433.7821,538,339.6554.09毛利率11.86%12.58%-5.72归属于挂牌公司股东的净利润681,925.1660,952.851,018.77归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润13,989.88-20,294.91-168.93加权平均净资产收益率5.87%0.92%63,704.35基本每股收益（元/股）0.06200.0098532.65二、偿债能力二、偿债能力项目本期期末上年期末增减比例%资产总计27,065,998.3530,335,787.73-10.78负债总计14,460,470.2119,359,391.95-25.31归属于挂牌公司股东的净资产（元）12,605,528.1410,976,395.7814.84归属于 挂牌公司 股东的每股 净资产（元）1.0741.0452.78资产负债率53.43%63.82%-16.28流动比率1.561.3020.00利息保障倍数2.661.24114.52三、营运情况三、营运情况项目本期上年同期增减比例经营活动产生的现金流量净额-527,068.76-2,421,873.76-78.24%应收账款周转率6.433.4288.01%存货周转率3.753.0323.76%沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 10页，共 104 页四、成长情况四、成长情况项目本期上年同期增减比例总资产增长率-10.78%-9.65%-营业收入增长率54.09%14.38%-净利润增长率1,018.77%108.07%-五、股本情况五、股本情况项目本期期末上年期末增减比例普通股总股本（股）11,739,131.0010,505,155.0011.75%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益六、非经常性损益项目金额（元）非经常性损益合计785,806.21所得税影响数-117,870.93非经常性损益净额667,935.28七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况无沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 11页，共 104 页第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式1、公司的采购模式公司主要根据非标产品的订单量及标准化产品的安全库存边际，安排采购与生产经营计划与客户的订单组织当期的生产。（1）生产经营计划方式公司对每种原材料都设有安全库存（长期保持稳定），采购部门根据安全库存量制定周原材料需求计划和月原材料需求计划，采购部门按照计划安排原材料的采购。（2）非标产品按订单采购模式、标准化产品保留产品安全库存边际公司接到产品订单后，生产部根据产品订单、交货时间，盘点库存，制定订单交由采购部门采购。2、公司的生产模式公司采取“非标产品定制生产”和“标准化产品批量生产”结合的生产方式。公司根据月度销售预测动态、跟踪客户特殊需求获取订单并安排非标产品和标准化产品生产。接到客户特殊定制类订单后，召集计划、生产、技术、品保等相关部门对订单进行审核，审批通过后制定生产计划。3、公司的销售模式公司主要采用“顾问”销售模式和网络平台展示模式。公司采用“顾问式”销售模式，培养具有一定技术水平的销售人员可以直接和客户进行技术交流。另外为保证企业产品销售量和销售收入的完成，企业每年制定市场推广计划，加强顾问销售队伍的建设，对销售人员进行培训，不断地提高销售人员的技术水平。同时根据市场情况，增加销售人员，不断地扩大销售队伍。另外加强市场推广和走访用户，以了解市场动态、用户需求情况，来不断地调整经营思路、开拓市场、扩大产量来满足市场需要。网络平台展示方面，公司加强网络平台的建设和外贸扩展工作，如在阿里巴巴网站注册网络商铺，通过进行金品诚企视频和莱茵认证，展示宣传公司产品，提升产品知名度和覆盖率，并且销售人员会通过阿里巴巴网站即时通讯工具与客户进行沟通，以便客户能深刻的了解产品，待充分了解后公司仍采用传统销售模式进行销售。年度内变化统计：年度内变化统计：事项是或否所处行业是否发生变化否沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 12页，共 104 页主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾报告期内公司主营业务收入占营业收入的比重为 100%，是公司收入和利润的主要来源。公司 2014 年主营业务收入为 33,188,433.78 元，在传统产品铜、镍合金线材销售收入保持增长的同时，公司锡青铜线材产品销售亦实现高速增长，由 2012 年 637,196.93 元增长至 2014年的 2,472,110.71 元。从公司各种产品占主营业务收入的比重分析看出，公司以镍、铜合金产品的销售为主，2014 年这两种产品合计占主营业务收入的比重为 92.55%，相比较 2012 年及 2013 年该比重呈逐年下降趋势，主要原因是由于公司加大锡青铜类产品市场开发力度，锡青铜类合金逐步得到市场的认可，锡青铜类产品销售的增加提高了公司盈利水平和产品竞争力。根据公司长期战略规划，锡青铜类产品未来将成为公司生产、销售的重点拓展领域。1.主营业务分析（1）利润构成与现金流分析主营业务分析（1）利润构成与现金流分析单位：元项目本期上年同期金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重营业收入33,188,433.7854.09%-21,538,339.65-9.65%-营业成本29,251,241.4355.35%88.14%18,828,926.31-11.04%87.42%管理费用2,369,559.72155.91%7.14%925,926.4218.32%4.30%销售费用479,556.09129.11%1.44%209,316.9921.50%0.97%财务费用715,862.11-46.60%2.16%1,340,498.76-4.78%6.22%营业利润512,857.84518.88%1.55%82,868.57-37.89%0.38%资产减值损失-213,144.20-275.53%-0.64%121,425.8616.71%0.56%沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 13页，共 104 页营业外收入807,799.47645.68%2.43%108,330.3529.90%0.50%营业外支出411,993.26-1.24%-0.00%所得税费用226,738.8974.09%0.68%130,246.077.61%0.60%净利润681,925.161,118.77%2.05%60,952.85108.07%0.28%经营活动产生的现金流量净额-527,068.76-78.24%-2,421,873.76-214.34%-投资活动产生的现金流量净额-100.00%-26,581.19-筹资活动产生的现金流量净额98,223.36-96.31%-2,660,883.57-262.41%-项目变动及重大差异产生的原因：项目变动及重大差异产生的原因：1、报告期内营业收入同比增长 54.09%，变动比例高于 2013 年度，原因在于公司 2014 年度销售量上升，从而营业收入增长。2、报告期内营业成本同比增长 55.35%，主要原因在于公司 2014 年度营业收入增长较快。3、报告期内管理费用较上期增长 155.91%，主要原因是由于公司挂牌全国中小企业股份转让系统而支付的中介机构费用及规范治理，增加管理支出所致。4、报告期内财务费用发生额较上期减少,主要原因是公司本期贷款减少。5、报告期内资产减值损失减少-275.53%，主要原因为应收账款计提减值准备金的冲回所致。6、报告期内营业外收入发生额较上期大幅增加,主要原因是公司本期收到的政府补助增加，本期新增政府补助包括辽宁省中小企业创新专项款 20 万元以及 2014 年辽宁省引进海外研发团队项目“织网用精细电真空镍线项目的研发”50 万元。现金流量分析：现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为-527,068.76 元，较上期增加了 1,894,805.00元，主要原因为销售收入增加以及采购原材料预付账款增加共同影响所致。2、报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 98,223.36，比去年同期降低 96.31%，主要原因为公司归还关联方拆借款项所致。（2）收入构成分析）收入构成分析类别本期收入金额占营业收入比例上期收入金额占营业收入比例镍合金线28,428,545.9085.66%19,285,402.9589.54%沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 14页，共 104 页铜合金线2,287,777.176.89%907,364.064.21%锡青铜2,472,110.717.45%1,345,572.646.25%其他业务收入-收入构成变动的原因收入构成变动的原因报告期内，公司主营业务收入大幅增加，主要是由于公司积极扩大自身宣传，有色金属行业市场景气度回升所致。同时，公司专利产品锡青铜在主营业务收入中占比继续提升，销售金额也有较大幅度的增长。（3）营运分析（3）营运分析主要销售客户的基本情况：公司目前的主要客户群体为电光源、电子、化工、纺织等行业客户。本年度，公司前五大客户为：沈阳诚通金属有限公司，报告期内销售收入总额为 13,587,061.68 元，占公司年度全部营业收入的 40.94%；番禹豪合兴业照明材料有限公司，报告期内销售收入总额为2,384,832.52 元，占公司年度全部营业收入的 7.19%；北京鑫达金属结构有限公司，报告期内销售收入总额为 2,021,614.45 元，占公司年度全部营业收入的 6.09%；蓝星（北京）化工机械有限公司，报告期内销售收入总额为 1,788,398.79 元，占公司年度全部营业收入的5.39%；佛山市南海首安合金材料有限公司，报告期内销售收入总额为 1,784,611.98 元，占公司年度全部营业收入的 5.38%。报告期内，公司销售分布合理，公司不存在向单个客户销售比例超过当期营业收入 50%的情况，不存在对单一客户严重依赖的情况。以上客户均为非关联方。主要供应商的基本情况：公司生产的产品原材料主要包括不同规格的镍、铜合金线等，公司原材料供应充足，与供货商保持长期稳定的合作关系。本年度，公司前五大供应商为：沈阳金瀚物资有限公司，报告期内采购总额为 15,347,898.32 元，占公司年度全部采购额的 53.47%；金川集团镍合金有限公司，报告期内采购总额为 8,134,713.98 元，占公司年度全部采购额的 28.34%；重庆川仪自动化股份有限公司金属功能材料分公司，报告期内采购总额为 1,777,082.71 元，占公司年度全部采购额的 6.19%；沈阳华达合金有限公司，报告期内采购总额为 1,005,219.25 元，占公司年度全部采购额的 3.50%；沈阳佳鑫德贸易有限公司，报告期内采购总额为604,253.68 元，占公司年度全部采购额的 2.11%。以上供应商均为非关联方。重要订单的基本情况：沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 15页，共 104 页公司十分重视合同管理工作，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要的采购和销售合同均能得到有效执行。报告期内，公司签订的采购和销售合同均能得到有效执行。2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目本期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重货币资金285,453.97-92.31%1.05%3,714,299.37640.03%12.24%-91.42%应收账款1,595,982.91-81.71%5.90%8,728,081.95125.40%28.77%-79.49%预付款项9,088,238.64190.82%33.58%3,125,015.28-66.79%10.30%226.02%其他应收款1,053,500.0027.46%3.89%826,516.70-51.64%2.72%43.01%存货9,732,443.1122.17%35.95%7,966,147.0278.85%26.26%36.90%长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产5,008,475.85-10.69%18.50%5,608,198.78-9.98%18.49%0.05%无形资产293,793.20-2.30%1.09%300,724.80-2.08%0.99%10.10%在建工程-0.00%-0.00%-短期借款10,000,000.00-36.95%10,000,000.00-23.08%32.96%12.11%应付票据-100.00%-6,000,000.00-19.78%-应付账款51,998.54-53.24%0.19%111,195.49-88.71%0.37%-48.65%预收款项420,397.52106.08%1.55%203,996.91-83.78%0.67%131.34%其他应付款3,454,437.0070.72%12.76%2,023,468.00-73.95%6.67%91.30%长期借款-0.00%-0.00%-递延收益529,833.29-15.20%1.96%624,833.33-13.20%2.06%-4.85%总资产27,065,998.35-10.76%100.00%30,335,787.7314.38%100.00%-项目变动原因：项目变动原因：1、报告期内货币资金金额为 285,453.97 元，较去年下降 92.31%,降低的主要原因为公司上年开具银行承兑汇票而支付承兑保证金 300 万元，导致上期期末银行存款余额较高。2、报告期内应收账款金额为 1,595,982.91 元，较去年下降 81.71%，降低的主要原因为公司在 2013 年末对青岛协同经济技术合作有限公司发生了一笔金额为 5,512,000.00 元的销售业务，款项尚在信用期内未结算所致，2014 年 2 月 28 日公司已收回该款项。3、预付账款主要为预付给原材料供应商的采购款，本期末预付账款余额增长较快是由于生产沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 16页，共 104 页销售增加所需采购原材料同向增长，支付的预付款项增加所致。4、报告期内存货金额为 9,732,443.11 元，较去年上升 22.17%，主要原因为公司销售收入增加而导致的备货余额的增加。5、其他应付款余额较上期增长 70.72%，主要是由于公司业务发展较快，资金需求较高，股东临时拆借款项尚未归还所致。3.投资情况分析（投资情况分析（1）主要控股子公司、参股公司分析）主要控股子公司、参股公司分析无（2）对外股权投资情况）对外股权投资情况无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析1、市场规模（1）镍合金线行业我国已成为世界上最大的镍消费国，自进入二十一世纪以来，镍及镍合金加工材的消费逐年增长。目前国内镍合金带材加工行业处于老产业和新产业更替阶段，市场机遇良好，随着现代工业进步和科技的发展，行业需求平稳，处于稳步上升期。2013 年我国镍合金丝的进口和出口数量分别为 921.05 吨和 916.93 吨，进口金额和出口金额分别达到 3751 万美金和 2179 万美金。受经济周期扰动，2013 年镍合金丝进出口数量虽有所下滑，但进出口金额下滑不明显，且进出口金额与前些年相比有很大的提高。显示国内对高端产品的需求加大以及随着国内技术的提高，出口产品的附加值仍在提升。具体进出口情况如下：年度年度进口数量:镍合金丝（吨）进口数量:镍合金丝（吨）出口数量:镍合金丝（吨）出口数量:镍合金丝（吨）进口金额:镍合金丝（万美元）进口金额:镍合金丝（万美元）出口金额:镍合金丝（万美元）出口金额:镍合金丝（万美元）2005 年度749.84260.232,197.30306.342006 年度872.96457.802,552.07562.712007 年度688.39128.952,192.36439.792008 年度613.00151.002,423.94468.412009 年度680.00316.002,053.00531.002010 年度1,131.00666.003,228.001,407.002011 年度1,093.001,157.004,075.002,868.002012 年前 8 月598.00762.671,906.081,831.162013 年度921.05916.933,751.222,179.21沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 17页，共 104 页数据来源：Wind 数据库（2）铜合金线行业据国际铜加工协会（IWCC）统计，中国、欧洲、日本、美国是全球铜线及铜合金线的主要生产国和消费国。其中，中国是铜线及铜合金线产量最大的国家，2001 年至 2013 年期间铜线年均产量增长率为 12.29%，铜合金线年均产量增长率为 10.60%，2013 年中国铜线及铜合金线产量占全球四大主要生产地区中国、欧洲、日本、美国总产量比分别为 60.78%和 73.58%，且未来比重将会进一步增加。中国、欧洲、日本、美国铜合金线的产量情况见下表。中国、欧洲、日本、美国铜合金线的产量情况表：（单位：万吨）区域区域2013 年度2013 年度2012 年度2012 年度2011 年度2011 年度2010 年度2010 年度2009 年度2009 年度2008 年度2008 年度中国29.827.027.226.423.124.3欧洲4.54.45.86.14.96.4日本3.63.33.54.03.04.2美国2.62.62.62.62.62.6总计40.537.339.139.133.637.5数据来源：国际铜加工协会（IWCC）同时，中国、欧洲、日本和美国也是全球铜线及铜合金线的主要消费国。2013 年度上述四个地区的铜线消费量分别为 6567 万吨、2203 万吨、660 万吨和 1250 万吨，铜合金线消费量分别为 295 万吨、62 万吨、34 万吨和 34 万吨。其中，中国是铜线及铜合金线消费量最大的国家，约占上述四个地区的比重分别为 61.49%和 69.41%。中国、欧洲、日本、美国铜合金线的消费量情况见下表。中国、欧洲、日本、美国铜合金线的消费量情况表：（单位：万吨）区域区域2013 年度2013 年度2012 年度2012 年度2011 年度2011 年度2010 年度2010 年度2009 年度2009 年度2008 年度2008 年度中国29.526.827.326.923.724.8欧洲6.26.86.96.53.36.5日本3.43.13.12.31.82.8美国3.43.32.82.82.32.2总计42.540.040.138.531.136.3数据来源：国际铜加工协会（IWCC）2001 年至 2013 年，我国纯铜线年产量约占我国全部铜加工材料年产量的比重平均为75.97%，铜合金线年产量约占我国全部铜合金加工材料年产量的比重平均为 12.32%。铜合金线产量虽小，但其应用涉及国民经济发展的关键领域，生产工艺复杂，对材料和工艺研发投入的要求比较高。根据国际铜加工协会统计，2008 年至 2013 年我国铜合金线产量年均增长率为 4.17%，铜合金线消费量年均增长率为 3.53%，2013 年铜合金线产量和消费量分别达到 29.8 万吨和 29.5沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 18页，共 104 页万吨。我国 2009 年-2011 年铜合金线产量和消费量：（单位：万吨）年份年份2013 年度2013 年度2012 年度2012 年度2011 年度2011 年度2010 年度2010 年度2009 年度2009 年度2008 年度2008 年度产量29.827.027.226.423.124.3消费量29.526.827.326.923.724.8数据来源：国际铜加工协会（IWCC）2、行业与行业上下游的关系2、行业与行业上下游的关系（1）行业与上游的关系铜镍合金线材加工行业的上游为有色金属冶炼行业，其所产的电解铜、电解镍等为行业企业的主要原材料。上游铜镍冶炼行业的生产经营直接决定了市场上该等金属的供应量，从而与市场需求和投资需求共同决定铜镍等金属的市场价格。铜镍合金线材加工行业主要靠赚取加工费和部分产品的附加值为利润来源，上游原材料价格上涨对行业利润影响不大，但会对加工企业的成本构成以及流动资金需求产生一定影响。目前上游原料成本在铜镍合金线材成本中占比较高，平均超过 80%，因此上游有色金属冶炼行业与下游线材加工行业联系较密切。（2）行业与下游的关系铜镍合金线材产品用途非常广泛，涉及的下游行业众多，如电子、化工、电光源、家电、航空航天等，其对行业的影响表现为对铜镍合金线材产品的直接需求，因此与铜镍合金线材行业关联性密切。下游的电子、化工、电光源、家电、航空航天等行业均是国民经济的基础和支持性产业，在国民经济的发展中发挥着巨大的作用。以用于软磁材料元件的镍合金线为例，2012 年我国用于软磁材料元件的镍合金线产量达 2012 万公斤，销量也达 2014 万公斤。随着电子信息产业、航空航天，以及随着消费升级，对家电升级和更新换代影响，对上游线材的需求仍将保持较大需求。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析公司的核心竞争力是经过多年生产经营，积累了丰富的生产加工经验，并通过改造设备改善加工工艺，以此保持行业的竞争优势。目前，公司在铜镍合金线方面初步形成了完备的产品系列，未来产品拟向织网、屏蔽等更“高精新”材料发展。1.技术优势公司被沈阳市中小企业厅评定为“成长型中小企业”，有 2 项新材料发明专利，分别在材料成分、多项加工工艺方面实现创新。企业的“特种锡青铜合金”产品 2008 年 10 月获得国家科技部科技型中小企业技术创新基金 60 万的资助，市政府资助 35 万。沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 19页，共 104 页另外“特种硅青铜合金”2010 年获得辽宁省中小企业厅“专精特新”产品，企业被沈阳市中小企业厅评定为“成长型中小企业”，并获得沈阳市中小企业“专精特新”项目 23 万元资助。铜镍及其合金线材产品的生产和销售已通过 GB/T19001-2008/ISO9001：2008 标准，部分产品通过 ROHS 认证。公司致力于向更高精新材料方面突破。公司新产品铜铁合金 2014 年 4 月 18 日已通过了辽宁省电子技术情报所的查新，另外织网用精细电真空镍线项目拟引入研究团队对该项技术继续突破。公司预计铜铁合金在电子屏蔽材料领域方面将运用广泛，项目前景良好。织网用精细电真空镍线项目力在突破单丝重和延伸率、抗拉强度等性能指标，项目前景也较大。2.“非标产品定制生产”和“标准化产品批量生产”结合的生产方式公司的主要产品具有多品种、多规格、批量小的特点，主要是“非标产品定制生产”和“标准化产品批量生产”结合的生产方式。公司根据客户要求的规格、型号及对材料的具体要求，生产出特定的线材制品。由于客户需求具有多样化、定制性的特点，公司需要调试生产设备以及对生产人员进行训练，依赖于生产管理人员多年的专业积累达到客户的定制需求。公司建立了顾客满意度调查控制程序，由客服中心对顾客满意情况定期进行调查、汇总、分析，对顾客满意度低的项目进行整改，通过提升产品质量标准、工艺水平和技术参数达到客户需求标准。3.区位地域优势受制于地理位置和运输成本因素，公司销售团队、人力资源较为集中在东北地区，依靠长期经营建立的口碑和优秀的产品质量，同行业竞争者在东北及华北地区市场拓展能力有限。公司销售业务在周边地区存在价格竞争优势。4.良好的行业口碑与稳定的客户资源公司成立至今，不断发展开拓，为国内众多下游线材需求企业提供优质的产品和服务，与客户建立了良好的长期合作关系。通过多年的行业积淀，公司对客户的需求已经有着比较深厚的认识，同时也拥有了一定规模较为稳定的客户资源，在行业内树立了良好的用户口碑与企业形象，为今后市场开拓做了铺垫。（五）持续经营评价（五）持续经营评价公司是一家生产铜、镍及其合金线的专业厂家，属重有色金属生产和加工行业。目前国内同行业竞争十分激烈，公司为了在市场的竞争中求生存、促发展，确立了依靠科技创新和开发新产品求生存的发展思路，不断地开发新产品和扩大产品品种，经过近几年的努力，公司逐步形成了自身的竞争优势，具体如下：（1）技术优势公司技术力量雄厚，现有大专以上学历科技人员 14 人，占企业职工总数 40 人的35.00%，技术人员长期从事有色金属产品的生产和研发，具有较高的理论水平和丰富的实践沈阳天众合金股份有限公司2014 年度报告第 20页，共 104 页经验，研发能力强，能根据用户的需求研发新产品。“特种硅青铜、特种锡青铜、锰白铜”等合金线就是企业自主研发的专利新产品，其质量水平完全达到国外同类产品的质量水平，同时通过采用先进工艺和先进技术，不断地提高产品有质量水平，在产品表面、尺寸公差、性能等方面均优于国内同类产品的质量水平。（2）市场优势在产品质量和产品价格方面公司具有一定优势。首先，公司生产的铜、镍及其合金线材中有相当一部分线材是国内唯一的生产厂家（客户特殊需求定制），如“特种硅青铜合金”、“特种锡青铜合金”、“锰白铜合金”等线材，在国内市场具有绝对的优势；其次，公司现有几十家诚信可靠而稳定的客户；另外，为了加强市场开发和推销，企业不但有一支专业技术水平较高的营销队伍，而且在广州、上海、安平等地开设销售网点，聘请营销人员来扩大市场销售量，同时本企业还开展网络销售和国际贸易，进一步扩大国内外市场销售量。（3）管理优势公司实行总经理负责制、分工明确、各负其责，建立和健全的各种合理规章制度，来保证管理体系运行稳定而可靠。公司自成立以来，能够按照国家相关法律法规、公司章程等的相关规定，守法合规经营。报告期内，公司主营业务突出，工商年检正常，不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项，不存在法律、法规、规范性文件及公司章程规定的应当终止的情形，且不存在依据公司法第 181 条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。综上，报告期内，公司具备持续经营能力，不存在影响公司持续经营能力的重大不确定事项。（六）自愿披露（六）自愿披露无二、未来展望二、未来展望（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势近年来，我国有色金属产业整体发展迅速，生产和流通规模持续扩大，我国已成为全球最大的有色金属生产和消费国，有色金属及其制品广泛应用到国民经济的各个领域及人们的生产生活，极大带