831927_2014_瑞奥物联_2014年年度报告_2015-04-09.pdf

第1 页，共 87 页 宁波瑞奥物联技术股份有限公司（Ningbo Rayonics Technology Co.,Ltd.）2014瑞奥物联 NEEQ:831927 年度报告 第2 页，共 87 页 2014 年 3 月 12 日，公司取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“一种可自动上锁的电子锁”发明专利证书。2014 年 4 月 23 日，公司取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“一种免维护的电子锁的通信验证系统及验证方法”发明专利证书。2014 年 6 月 26 日，有限公司注册资本增至 1000 万元。2014 年 8 月 20 日，公司全体发起人依法召开了股份公司创立大会暨 2014 年第一次股东大会。成立了董事会并选举董事会成员 5 名；成立监事会并选举监事会成员 3 名。随后，宁波市市场监督管理局对股份公司核发了 企业法人营业执照，公司成功更名为宁波瑞奥物联技术股份有限公司。2014 年 11 月 19 日，公司被评为“宁波高新区和谐企业创建先进单位”称号。2015 年 1 月 9 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准同意挂牌函（股转系统函【2015】77 号），并于 2015 年 1 月 28 日在全国股转系统正式挂牌。公 司 年 度 大 事 记 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 87 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.39 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 87 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞奥物联 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 有限公司 宁波瑞奥物联技术有限公司 主办券商 申万宏源证券有限公司 天健 天健会计师事务所（特殊普通合伙）瑞云普安 宁波瑞云普安投资管理合伙企业（有限合伙）、公司股东 瑞浦进出口 宁波瑞浦进出口有限公司 宁波图润公司 宁波图润印业有限公司 弘烨进出口公司 宁波弘烨进出口有限公司，持股 5%以上股东袁先锋控制的企业 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 RFID RFID（Radio Frequency Identification）技术，又称电子标签、无线射频识别，是一种通信技术，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触。常用的有低频（125k134.2K）、高频（13.56Mhz）、超高频，无源等技术。RFID 读写器也分移动式的和固定式的，目宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 87 页 前 RFID 技术应用很广，如：图书馆，门禁系统，食品安全溯源等 NFC 近距离无线通信，是一种短距离的高频无线通信技术，允许电子设备之间进行非接触式点对点数据传输（在十厘米内）交换数据。这个技术由免接触式射频识别（RFID）演变而来，并向下兼容 RFID，最早由 Sony 和 Philips 各自开发成功，主要用于手机等手持设备中提供 M2M(Machine to Machine)的通信。由于近场通讯具有天然的安全性，因此，NFC 技术被认为在手机支付等领域具有很大的应用前景。同时，NFC 也因为其相比于其他无线通讯技术较好的安全性被中国物联网校企联盟比作机器之间的“安全对话”。宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 87 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、财务负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国际市场需求波动风险 公司立足于物联网智能锁的研发，旨在为用户提供安全、通用、智能的门控安防和物联安防的解决方案和开放平台，产品主要是销往欧美、大洋洲、非洲等海外市场。因此公司产品销售受国际市场影响较大，而影响国际市场的因素错综复杂，包括消费偏好、需求结构、贸易政策和汇率政策等。这些因素都有可能对公司的产品销售产生一定程度的影响，因此公司存在一定的国际市场需求波动风险。技术风险 公司自成立以来，高度重视技术研发，是目前国内领先的物联锁产品研发生产企业之一。目前，公司已拥有专利 4 项（发明专利 3 项，外观设计专利 1 项），与其他公司共有发明专利 1 项。不过，随着产品不断升级换代，公司可能面临更为激烈的市场竞争。如果公司不能持续进行技术创新，不能适应市场需求及时对产品进行升级换代或开发出新产品，公司将可能失去技术领先优势，进而面临市场份额下降甚至被市场淘汰的风险。汇兑损益的风险 公司的产品主要自营出口或通过外贸公司出口到欧美、大洋洲、非洲等国家，汇率的变化将对公司的经营成果产生影响。因此公司存在汇兑损益的风险。原材料价格波动风险 公司以物联锁系列产品研发设计为主，所需锁体材料等机械部件和 PCB 板等电子部件全部从外协厂商购得，且材料成本占比达 80%左右。近年来，作为锁具产品的主要原材料钢材和有色金属的价格波动幅度较大，呈现阶段性的上涨和下跌，其未来价格走势仍具有较大的不确定性，给锁具制造企业造成了较大的成本压力。因此，这会给锁具生产企业带来一定程度宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 87 页 的风险。公司治理及不当控制风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，实际控制人史伟合计持有公司60.40%股份，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 87 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Rayonics Technology Co.,Ltd.证券简称 瑞奥物联 证券代码 831927 法定代表人 史伟 注册地址 宁波高新区凌云路 1177 号 6 栋 2 层 2 区 办公地址 宁波高新区凌云路 1177 号 6 栋 2 层 2 区 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 倪国君、胡友邻 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王静 电话 0574-87908941 传真 0574-87910096 电子邮箱 公司网址 联系地址 宁波高新区凌云路 1177 号 6 栋 2 层 2 区 邮政编码 315040 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-28 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 物联网智能锁的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 87 页 控股股东 史伟 实际控制人 史伟 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330215000015480 否 税务登记证号码 330201799505578 否 组织机构代码 79950557-8 否 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 87 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 7,265,148.67 4,475,895.08 62.32%毛利率 54.22%49.69%-归属于挂牌公司股东的净利润 645,953.29 66,279.60 874.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 104,887.95-485,565.52-121.60%加权平均净资产收益率 10.00%2.55%-基本每股收益（元/股）0.09-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 13,389,016.33 3,920,323.08 241.53%负债总计 3,106,524.13 1,283,784.17 141.98%归属于挂牌公司股东的净资产（元）10,282,492.20 2,636,538.91 290.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.03 0.53 94.34%资产负债率 23.20%32.75%-流动比率 3.71 2.70-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,270.55-323,075.88-应收账款周转率 9.85 6.42-存货周转率 1.20 1.37-宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 87 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 241.53%3.07%-营业收入增长率 62.32%17.54%-净利润增长率 874.59%-108.97%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）10,000,000 5,000,000 100.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 541,065.34 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 541,065.34 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 87 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司初创期就定位为一个轻资产创新型企业，在立足物联网安防行业、专注核心产品研发推广的同时，深耕信息化应用；同时加强并完善团队，使用先进理念和用户体验设计产品吸引用户加入到个性化的应用设计。公司在商业方式上秉承生态圈“价值链”最优化原则，建立数字化供应链管理并使用精益化生产和管理方式，提供优质的产品。公司期望实现产品、品牌和网络口碑之间的良性循环。为了尽可能地贴近更多的用户和集成商，扩大 EVOXS EcoSystem 产品的认知，公司精心设计了呈现在“云平台”上的用户认知体验场。为了进一步扩大销售的覆盖面，公司将推动以“解决方案”为中心展会、路演演示，方便顾客创造可以找到解决问题的整体方案和思路。1、采购模式 公司以物联锁系列产品研发设计为主，所需机械部件和电子部件全部从外协厂商购得，公司进行总装测试。公司根据销售订单情况、最低库存数据制定采购计划，面向市场独立采购，确保质量符合要求、稳定可靠。公司生产所需主要原材料为锁体材料等机械部件及芯片、电阻电容、PCB 板等电子部件。上述产品生产厂家众多，市场供应充足，由公司根据实际情况从国内供应商处采购。公司根据不同原材料市场供应的特点，选取 2-3 家供应商作为备选采购目标对象。在对备选采购目标对象进行综合评审的基础上，公司选择确定 1 至 2 家供应商，并与其签订采购合同。目前，公司与主要原材料供应商建立了长期良好的合作关系，形成了较为稳定的原材料供货渠道。2、生产模式 目前公司主要按照“以销定产”的原则组织生产和提供服务，即公司根据与客户签订的合同，并结合库存情况及生产能力，制定公司生产计划，经主管领导批准后，生产部门进行生产准备并执行生产，并最终验收入库。3、销售模式 公司对于国内外不同的市场和不同的行业，主要采用独家经销的销售模式。公司与国外经销商每年签订产品价格协议，公司销售部门通过邮件方式获取外销订单。公司将已授权的独家经销商视为合作伙伴。经销商是公司业务的延伸，而不只是简单的买卖关系。公司与经销商共同管理市场，共同发展，共同来满足用户对公司产品的多元化和多层次的需求。由于公司所提供的物联锁系列产品是安防系统的解决方案，而不仅仅是一把锁具和一把钥匙。公司除了提供实物产品外，还需提供相关的软件产品和售后服务（安装调试或指导安装调试和软件升级）。因此，经销商对公司有极大的依附性。公司采用独家经销的销售模式，还基于以下市场因素：（1）避免低价竞争，以牺牲价格换取市场份额 一个国家地区或行业有多个经销商，容易造成市场冲突。保护合作伙伴的利益，并宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 87 页 与公司的利益绑定，有利于公司的长远发展。目前国际市场占公司业务的 70-80%，因此国际市场是公司销售的重点。公司基本采用一个国家一个经销商的原则。（2）自主定价，规定市场销售价格 无论国内市场还是国外市场，公司都坚持自主定价的原则。公司产品价格体系分为出厂价格、经销商价格和终端市场指导价格。（3）自主品牌推广 考虑到国内外不同的市场特征和合作伙伴的优势，公司采取实物锁具品牌和软件品牌并行推广的策略。实物锁具产品主要使用公司自主品牌，但也接受 OEM 的方式，使用经销商的品牌或者著名大公司的品牌；公司软件产品坚持使用公司自己的品牌。4、研发模式 公司作为物联锁系列产品的生产商，目前主要以物联锁系列产品研发设计为主，其核心部分均由公司自主研发设计，已经取得了多项专利技术。公司一贯注重产品研发和投入，并积极推进新产品的开发和产业化，建立了“三位一体”的开发体系：一是以承担公司前沿技术研发为主的技术研发人员，目前共有 5 名核心技术人员，并设立了专门的研发部门，负责产品研发和产品标准的制订；二是以区级工程技术中心作为组织的产品经理制度，产品经理牵头负责各研发产品开展的新产品、新工艺及产品的质量管理；三是以车间现场工程师、技师包括熟练员工参与的企业工艺创新团队。三个层面各司其职，既有分工又有合作。产品研发团队往往由技术副总亲自负责，极大地推动了企业的科技进步。公司的技术研发过程如下：销售人员、技术人员反馈市场需求研发部门进行技术论证公司负责人员审批研发项目立项技术研发、产品试制技术、试制产品检测完成专利申请（专利技术）、不申请专利（专有技术）。5、盈利模式 公司凭借自身的技术实力和生产经验，为客户提供性能优良的物联锁系列产品，并提供软件升级、系统运行、系统托管等售后服务，从中获取收入并实现利润。公司主要通过参加国内外有影响力的行业展会、拜访重点客户、路演、网络媒体宣传推广、招标投标等营销方式开发新客户，同时通过提供质量可靠的产品和完善的售后服务，以及根据客户需求的变化不断研发新产品以维持和发展原有客户。公司经过多年经营，产品远销欧洲、大洋洲、非洲等地区，积累了大批国内外知名的企业客户。目前，公司研发生产的物联锁产品主要销往国外市场，公司产品已经成功销往南非、澳大利亚、英国、德国、西班牙、荷兰、葡萄牙、俄罗斯、尼日利亚等国家，并且与当地的经销商建立起了长期稳定的合作关系。同时，公司还积极开发国内市场，已经与新疆电力公司吐鲁番电业局、珠海优特电力科技股份有限公司、浙江中秦科技发展有限公司等单位开展了业务合作，并通过多种营销方式努力拓展国内市场，不断提高公司产品在国内市场的占有率。公司将继续加强研发队伍的建设，加大研发力量的投入，并积极推进新产品的开发和产业化。公司未来将在现有产品结构的基础上，不断开发出新的物联锁产品，同时优化公司产品结构，积极拓展公司物联锁产品在家庭、酒店、学校等民用场所及电力基站、物流运输、电信机房等工业场所的应用，努力满足市场各行业主体的特殊需要。公司将继续扩大公司物联锁产品在国外市场的份额，并积极开拓国内物联锁产品市场，通过扩大公司产品在国内外各行业的适用范围和提高相关产品知名度，以提高公司的盈利水平。宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 87 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年是公司发展重要的一年。产品研发方面：公司在现有产品上，继续保持市场优势地位。新产品研发，对原有产品进行升级，进行更加深入的研究，增加了新款式，增加了新功能，完成了 APP 软件，开发了手机钥匙，同时对上半年完成的 4 项研发项目进行了成果鉴定。市场开发方面：新市场开拓、新盈利模式尝试实现新的突破，把握市场机遇，紧跟市场创新步伐，努力提高自主创新能力，加大对工业行业的研发，开拓新的市场以及其他相关领域新市场业务，争取在行业中扩大市场份额，积极推动转型战略。公司参加 security essen 2014 世界最大安防产品展、中国国际社会公共安全产品博览会、中国五金年度产业峰会等多次展会，借助更多渠道信息加强对产品品牌的推广。报告期内，国际市场非洲情况很好；东南亚市场有很大突破；国内市场有了快速发展，并取得初步成效。新疆项目，苏州和杭州项目启动；铁路项目和重庆试点开始。同时，公司完成了新场地的搬迁工作，办公生产面积从 700 平方米增至到 2000 平方米；加强企业竞争“软实力”的建设，通过人才引进、改善办公环境，提升公司的核心竞争力。通过加大海外市场销售、开拓国内新市场以及降低生产成本，一举扭转了前两年产品发展停滞的局面，盈利能力逐步增强，取得了丰硕的成果。报告期内，公司实现营业收入 726.51 万元，较上年同期增长 62.32%；净利润 64.60 万元，同比增加 874.59%。收入和净利润实现增长，是公司随着公司产品在国内外市场知名度进一步提升，产销量进一步提高，公司盈利能力进一步提升，标志着公司已经成功进入一个新的高成长阶段。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 7,265,148.67 62.32%-4,475,895.08 17.54%-营业成本 3,326,058.84 47.71%45.78%2,251,779.74-24.18%50.31%管理费用 3,163,775.69 40.30%43.55%2,255,038.67 70.27%50.38%销售费用 891,391.29 98.50%12.27%449,053.07 26.97%10.03%财务费用-307.28-82.22%0.00%-1,727.98-69.65%-0.04%营业利润-300,196.32-45.03%-4.13%-546,078.96-37.33%-12.20%宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 87 页 资产减值损失 158,252.73 149.69%2.18%63,378.86 45.69%1.42%营业外收入 525,598.73-14.75%7.23%616,571.91 351.93%13.78%营业外支出 10,345.21 145.53%0.14%4,213.35 3.80%0.09%所得税费用-430,896.09-5.93%-净利润 645,953.29 874.59%8.89%66,279.60-108.97%1.48%经营活动产生的现金流量净额-6,270.55-98.06%-323,075.88-82.25%-投资活动产生的现金流量净额-4,871,368.67 2,057.54%-225,783.47-筹资活动产生的现金流量净额 6,600,000.00-项目变动及重大差异产生的原因：管理费用增加额 908,737.02 元，较上年增加 40.30%，主要原因为新三板上市费用增加。销售费用增加额 442,338.22 元，较上年增加 98.5%，主要原因为 13 年下半年开始进行自营出口业务，外销运费增加所致。现金及现金等价物净增加额 1,730,131.43 元，较上年增加 4.14 倍。其中经营活动产生的现金流量净额增加 316,805.33 元，较上年升高 98.06%，增加的主要原因为本年销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。投资活动产生的现金流量净额减少 4,645,585.20 元，较上年减少 20.57 倍，减少的主要原因为本年购买银行理财产品所致。筹资活动产生的现金流量净额增加 6,600,000 元，增加的主要原因为本年股东增加投资所致。汇率变动对现金及现金等价物的影响增加 9,069.15,较上年增加 6.98 倍,增加的主要原因是今年收汇较多,且汇率变动较大所致。现金流量分析：公司报告期内处于生产扩张期，经营活动产生的现金流量净额均为现金净流出，但随着销售收入的不断增长，销售商品收到的现金逐年增长，现金净流出金额逐年减少。公司报告期内投资活动产生的现金流量净额均为现金净流出，主要为购建固定资产支出。公司报告期内筹资活动产生的现金流量净额为现金净流入，主要为本年股东增加投资收到的现金。报告期内总体现金流与公司的生产经营情况相适应，能够支撑相关的经营活动。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 7,263,652.94 99.98%4,475,895.08 100.00%智能门锁 6,444,915.26 88.71%3,963,074.55 88.54%软件产品 818,737.68 11.27%512,820.53 11.46%其他业务收入 1,495.73 0.02%-收入构成变动的原因 公司主营业务收入主要由智能门锁销售形成，随着国外客户对公司产品认可度的提宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 87 页 高，出口产品收入逐年提高，随着公司产品在国内电力行业的逐步应用，内销产品收入也逐年提高，智能门锁各类主要产品收入增长良好，从而使得智能门锁销售收入逐年提高。报告期内，公司收入构成维持稳定，未发生重大变动,公司营业收入总体呈增长态势。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司前五名客户分布较为集中，主要原因在于其中的主要客户已同公司合作多年，与公司已形成长期的战略合作关系。前五名客户名单：单位名称 2014 年度金额 占公司全部销售的比例(%)FORT KNOX GUARDS LIMITED 1,479,190.69 20.36%Total Lock Pty Ltdas trustee for the Total Lock Trust,T/A Wynns Locksmiths.744,970.29 10.25%浙江中秦科技发展有限公司 743,158.15 10.23%EDGE LINE ENGINEERING(PTY)LTD 671,544.03 9.24%HOTEK HOSPITALITY GROUP 579,510.64 7.98%合计 4,218,373.8 58.06%主要供应商的基本情况：公司的主要原材料为锁体材料等金属部件及 PCB 板等电子部件等，市场供应充足，公司在选择此类供应商时具有较强的自主性，公司对单一供应商不存在重大依赖。公司前五名供应商的采购情况 单位名称 2014 年度采购金额(不含税金额）与公司关系 宁波市鄞州瑞轩机械设备有限公司 518,116.41 非关联关系 兰溪市双叶工贸有限公司 353,012.44 非关联关系 浙江省浦江县光荣锁业有限公司 270,919.25 非关联关系 东莞市曙渤五金制品有限公司 255,730.51 非关联关系 湖南英捷高科技有限责任公司 228,895.73 非关联关系 合计 1,626,674.34 重要订单的基本情况：报告期内公司未签订重大合同，单个合同金额不足以对公司经营产生决定性影响。报告期内，公司签订的供应商和销售合同均能得到有效执行。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 87 页 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,373,977.95 268.72%17.73%643,846.52-46.08%16.42%1.31%应收账款 808,891.85 21.40%6.04%666,280.46 3.89%17.00%-10.96%存货 3,615,327.83 89.77%27.00%1,905,075.36 45.76%48.59%-21.59%长期股权投资-固定资产 838,651.97 84.50%6.26%454,548.90 24.73%11.59%-5.33%在建工程-短期借款-长期借款-总资产 13,389,016.33 241.53%-3,920,323.08 3.07%-项目变动原因：1、货币资本期末比上年期末大幅上升，主要原因是本年股东增资金额较大。2、存货变动比例为 89.77%，因为公司存货主要由原材料、在产品及库存商品组成，由于随着销售订单增加，考虑到及时供货和产品生产周期，增加生产所需原材料采购及产品备货所致。3、报告期内固定资产变动比例为 84.50%,主要是公司生产经营情况需要购入大额固定资产。4、总资产本期末比上年期末大幅上升，主要原因是本年股东增资金额较大。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)对外对外股权股权投资投资情况情况 经公司 2014 年 12 月 20 日第一届董事会第三次会议决议和公司 2015 年 1 月 5 日第一次临时股东大会审议通过，公司与浙江中秦科技发展有限公司和浙江浙讯通信技术有限公司共同设立浙江瑞奥信息技术有限公司。该公司注册资本 1,000.00 万元，其中本公司认缴出资 400.00 万元，占其注册资本的 40%。该公司已于 2015 年 1 月 16 日取得杭州市西湖区工商行政管理局颁发的注册号为 330106000380904 的营业执照。经营范围：服务；锁具、网络信息技术、电子产品、通讯设备、计算机软硬件的技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让，批发、零售；锁具，通讯设备（除专控），电子产品，计算机软硬件。（以公司登记机关核定的经营范围为准）；(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 中银基智通-流动性增强系列 4,000,000.00 2014 年 07 月 15 日-2015 年 01 月 06 日 95,890.41 日积月累对公 1,000,000.00 2014 年 07 月 11 日-2014 年 10 月 22 日 7,364.25 日积月累对公 1,000,000.00 2014 年 07 月 11 日-2014 月 12 月 18 日 12,580.62 总计总计 6,000,000.00 -宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 87 页 委托贷款情况：项目项目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 总计总计 0 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、随着智慧城市建设的逐步推进，物联锁产品市场将不断扩大 目前，世界发达国家都在致力于打造智慧城市，我国也已启动国家智慧城市的试点工作。国家“十二五”规划中提出培育壮大高技术服务业，积极稳妥推进城镇化，加强城市综合管理；推动数字城市建设，提高信息化和精细化管理服务水平。2012 年 11 月 22 日，国家住房和城乡建设部办公厅发布了关于开展国家智慧城市试点工作的通知（建办科201242 号），试点指标体系专项应用指标中包括智慧物流、智慧安全、智慧社区、智能家居等细化指标。国家住房和城乡建设部于 2013 年1 月 29 日公布了首批 90 个国家智慧城市试点名单，其中地级市 37 个，区(县)50 个，镇 3 个，正式推进智慧城市试点建设。2013 年 8 月 8 日，我国出台 关于促进信息消费扩大内需的若干意见（国发 201332 号），正式把智慧城市建设列为重要发展战略，鼓励在有条件的城市开展智慧城市试点示范建设。2014 年 3 月，国家新型城镇化规划（2014-2020 年）正式发布，又明确提出促进智慧城市建设，并制定了具体的目标及策略。公司研发生产的物联锁产品可广泛应用于工业、商业部门，而我国智慧城市建设已从概念导入期正式进入了务实推进期，这也将推动物联锁产品市场容量的大幅扩张。2、智能家居行业的迅速扩张，也会给物联锁产品带来巨大发展机遇 根据国家住房和城乡建设部办公厅于发布的 关于开展国家智慧城市试点工作的通知（建办科201242 号），智能家居已经作为智慧城市建设的重要一环。上述文件已经对智能家居概念进行了指标说明，智能家居指家居安全性、便利性、舒适性、艺术性和环保节能的建设状况，包含家居智能控制，如智能家电控制、灯光控制、防盗控制和门禁控制等，家居数字化服务内容，家居设施安装等方面的建设。智能家居开始流行于 20 世纪 70 年代的美国，并且在欧洲有很大的应用。近几年来智能家居产品像普通商品一样被摆在超市里销售，如美国 NEST 公司的智能温控器、AUGUST 公司的智能家居锁等，已经可以非常方便地在线上商店及超市买到。进入 21 世纪，在新加坡、韩国、日本及我国香港、澳门等地得到广泛应用。我国 20 世纪 90 年代后期，智能家居的概念开始在国内出现，目前国内智能家居市场正蓬勃发展，市场规模非常庞大。公司研发生产的物联锁产品可广泛应用于住宅、学校等民用领域。随着生活水平的不断提高，人们在对生活便利方面不断提出更高的要求，越来越注重家庭生活中每个成员的舒适、安全与便利。因此，从市场需求的角度看，物联锁必然会随着智能家居行业的扩张而迅速发展。3、传统锁具的保有量和生产量巨大，未来可以替代空间十分可观 根据 经济日报 2013 年 7 月 3 日第十五版特别报道 我国锁具行业发展潜力巨大一文披露，我国锁具行业，年产值目前已达 600 多亿元人民币，其中，出口额占到了一半以上。具该文引用的据海关统计数据，2012 年中国锁具产品出口到 208 个国家和地区，累计出口额达到 52.29 亿美元，制锁行业在“十一五”时期的年均出口增速达到 31%，是五金全行业平均增速的 2 倍。巨大的传统锁具的生产量和保有量使得未来智能锁的可替代空间十分可观。宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 87 页(四四)竞争优势分析竞争优势分析 目前在全球的物联网智能锁行业刚刚起步，智慧城市已经成为全国技术发展的一个新热点，为我们产品使用铺平了政策道路；行业内多以研发型的小企业为主,也有从传统锁具转型的较大规模的公司。其中美国的 Kwikset 公司相对规模较大，而且有传统锁具的市场优势。美国 August 公司最近发展较快，其开发的物联网智能锁可兼容苹果公司的新推出的手机移动智能家居平台，目前销售上升较快。此外，美国 Lockitron 公司也是一家小型的物联网智能锁具企业，目前通过众筹等手段已经开发了部分利用 WIFI技术的智能锁，目前已经在网上销售。总体来说，目前该行业尚处于起步阶段，各企业都拥有自己的独特技术路线，尚未有绝对领先的企业。公司的竞争优势 1技术及研发优势 公司重视研发团队的建设，已经建立专门的研发工程中心。目前，公司共有技术人员 10 人（占全体员工的比例为 28%），核心技术人员 5 人。研发技术上，公司掌握了系列锁相关的核心技术，已经取得 4 项专利，其中发明专利 3 项，外观设计专利 1 项，与其他公司共有发明专利 1 项。公司是目前国内领先的物联锁产品研发生产企业之一，产品主要出口到欧美、大洋洲、非洲等国家。2性能价格比优势 公司物联锁已经进入了高速发展的时期，通过系列项目的经验的积累，工程应用方面，已经基本掌握并更新了产 品的性能，同时也达到了可复杂性产品的要求；公司产品突破传统电子锁的设计方式，方便快捷得植入到现有的门锁系统中，只需要完成锁芯的更换就能够达到电子锁的功能，用户就能够自己对自己的门锁进行配钥匙管理功能，大大节约的产品的成本；同时电子锁芯还将大部分的成本设计在钥匙上，以适应一把钥匙对多把门锁的实际行业应用，从而为用户的应用预算方面起到了性能和价格可以兼得的性价比优势。3.产品及质量控制优势 公司比较重视产品的质量，目前产品主要远销欧美国家。公司以物联锁系列产品研发设计为主，所需机械部件和电子部件全部从外协厂商购得，公司进行总装测试。公司面向市场独立采购，确保所需原材料质量符合要求、稳定可靠。公司已经于 2012 年 8月 21 日获得了中国质量认证中心颁发的质量管理体系认证证书（证书编号为00112Q28483R0S/3302）。4市场需求度 公司集成 RFID 和 NFC 技术，并结合网络化系统软件和移动端手机 APP 的应用，先后自主研发出三个系列的多个不同领域应用产品，能够为智能家居、酒店、写字楼、银行、学校等商业场所提供整体化安防方案，并为电力、电信、铁路、物流运输、军警等各类行业用户提供个性化的系统集成方案。5公司市场开拓 公司已国内几大城市系统集成商或生产厂商等合作伙伴，目前已开始发展代理，并初步完成全国市场开拓。6 销售网络优势 与国内最大的安防集成商杭州中秦科技有限公司和电力设备提供商珠海优特电力设备有先公司通力合作，分工明确有利于发挥自身的优势；在欧洲各个国家建立销售服务点，配合合作更有优势。同时，为了进一步扩大市场占有率，提高品牌知名度，公司与浙江浙讯通信技术有限公司，浙江中秦科技发展有限公司共同出资设立参股公司浙江宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 87 页 瑞奥信息技术有限公司，以销售公司物联锁具等产品为主营业务，依托浙江浙讯通信技术有限公司，浙江中秦科技发展有限公司原有销售网络，避免了公司在此区域重新组建销售网络增加投入，进而促进公司产品销售业务的发展，实现公司经营效益的持续增长。7客户管理服务优势 公司建立了一套对所有生产的门锁进行记录跟踪的数据库，方便在后续客户服务的时候能够快速而准确得为用户提供各种优质的服务；同时公司制定了一套为客户提供需求解决方案的管理制度，以确保客户提出的，比如产品升级或者产品维护服务等的要求能够以比较准确而细致得描绘到系统用户手中；此外公司还建立一个产品服务热线电话，方便用户能够在出现问题的第一时间来享受到公司的